第一篇：戰略性新興產業政府引導基金發展模式和策略選擇

《戰略性新興產業政府引導基金發展模式和策略選擇》

簡介：

政府引導基金是指由政府出資，并吸引有關地方政府、金融機構、創投企業和社會資本，不以營利為目的，以股權或債權等方式投資或資助于創業投資機構或新設創業投資基金，以支持創業企業或新興產業和地區經濟發展的專項資金。

政府引導基金是支持地方經濟發展、解決中小企業融資難題的重要手段。引導基金通過發揮政府資金的杠桿作用，吸引各類社會資本、民間資本和境外資本，放大政府對創業投資機構的導向效應和對企業發展的支持效應。同時，引導基金的建立也是解決社會資本投資市場失靈和轉變政府資金扶持方式的需要。由于社會資本偏好于變現迅速、流動性好的資本市場，造成投資于中小企業資本供給不足，而政府資金扶持中小企業的方式仍以補助和貼息為主，引導基金的建立可以實現政府資金循環使用，提高資金使用效率，解決社會資本投資的失靈問題。

為了有效指導政府規范設立和運作創業引導基金，2008年10月，國家發改委會同財政部、商務部制定了《關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見》，為政府引導基金組織和設立確立了一個法律基礎，此后，我國政府引導基金步入了規范設立與運作的軌道。

隨著國家對戰略性新興產業支持力度的加大，政府引導基金也成為培育戰略性新興產業領域企業自主創新能力的重要途徑。與此同時，國內資本市場的復蘇、中小板的逐步壯大和創業板的推出，我國政府引導基金加速發展，各省、市、自治區紛紛制定出臺了適合本地的政府創業投資引導基金設立方案。北京、上海、深圳、天津等投資資本云集城市的政府引導基金發展勢頭強勁，民間企業與產業園區云集的一些二線城市也先后跟進創立政府引導基金扶持當地經濟發展，引導基金正成為政府支持戰略性新興產業發展的全新平臺。

然而，政府引導基金目前無論在理論研究上，還是在實踐操作中，均面臨諸多問題：如何規范實行引導基金設立程序？如何結合戰略性新興產業的特點設計出有針對性的引導基金運作模式和管理模式？如何解決引導基金的引導目標與商業性資本目標沖突？如何規避引導基金管理的委托代理風險？如何操作引導基金考核體系和退出機制？

就此，如何結合各個地方的不同實際，設立出能夠最大限度發揮政策效能的政府引導基金，仍是一個需要深入研究的課題。本期《投融資研究》就政府引導基金存在的問題、設立條件和程序、合作對象的篩選、運作模式與投資管理方法以及退出機制等問題，一一做深入的分析和闡述。Top

《戰略性新興產業政府引導基金發展模式和策略選擇》目錄：第一章 政府引導基金概述

1.1 政府引導基金含義

1.2 政府引導基金特征

1.2.1 引導基金主要特點

1.2.2 引導基金與創業投資基金

1.2.3 引導基金與“基金的基金”

1.3 政府引導基金作用

1.3.1 引導基金的社會功能

1.3.2 引導基金對創投企業的意義

第二章 國外政府引導基金發展與借鑒

2.1 國外政府引導基金概覽

2.1.1 美國小企業投資公司計劃

2.1.2 以色列Yozma計劃

2.1.3 澳大利亞創新投資基金

2.2 國外政府引導基金發展借鑒意義

第三章 國內政府引導基金發展現狀

3.1 政府引導基金的政策環境

3.2 政府引導基金發展歷程

3.2.1 探索起步階段（2002-2006年）

3.2.2 快速發展階段（2007-2008年）

3.2.3 規范設立與運作階段（2009年至今）

3.3 主要城市政府引導基金發展簡況

3.3.1 北京大力發展“1+3+N”模式股權投資基金

3.3.2 廣東擬設多項戰略性新興產業投資基金

3.3.3 天津戰略性新興產業股權投資基金持續發力

3.3.4 上海首批新興產業創投基金數量居全國首位

3.4 政府引導基金存在的問題

3.4.1 引導基金操作主體能力不足

3.4.2 引導基金的引導目標與商業性資本目標沖突

3.4.3 引導基金管理模式容易產生委托代理問題

3.4.4 引導基金操作主體績效考核制度尚待建立

3.4.5 引導基金的退出機制不完善

第四章 政府引導基金設立和運作模式

4.1 政府引導基金設置

4.1.1 設立主體

4.1.2 設立程序

4.1.3 資金來源

4.1.4 資金規模

4.1.5 存續期

4.2 政府引導基金運作模式

4.2.1 參股基金

4.2.2 融資擔保

4.2.3 跟進投資

4.2.4 投資保障

4.2.5 風險補助

4.3 政府引導基金運作模式選擇

第五章 政府引導基金的發展策略

5.1 政府引導基金性質與原則

5.1.1 性質與宗旨

5.1.2 運作原則與原理

5.2 政府引導基金管理模式

5.2.1 直接管理

5.2.2 委托管理

5.3 政府引導基金投資策略

5.3.1 政府引導基金投資原則

5.3.2 政府引導基金合作對象篩選

5.3.3 政府引導基金投資決策程序

5.4 政府引導基金風險控制與監管

5.5 政府引導基金投資退出與考核

5.5.1 引導基金的退出

5.5.2 引導基金的考核

第六章 典型政府引導基金案例分析

6.1 國家層面主導發起設立新興產業引導基金

6.2 蘇州工業園區創業投資引導基金模式創新

6.2.1 蘇創投引導基金合作對象的篩選

6.2.2 蘇創投引導基金市場化運作

6.2.3 蘇創投引導基金經驗總結

6.3 深創投運作政府引導基金的探索和實踐

6.3.1 深創投設立引導基金現狀分析

6.3.2 深創投運作引導基金的模式分析

6.3.3 深創投運作引導基金的退出和利益分配

6.3.4 深創投運作引導基金的經驗總結

第七章 政府引導基金注意問題與賽迪建議

7.1 政府引導基金注意的問題

7.1.1 因地制宜確定“市場失靈”和“充分競爭”的政策邊界

7.1.2 因情制宜創新引導基金的管理模式

7.1.3 因時制宜設定引導基金的支持條件

7.2 賽迪對政府引導基金的建議

7.2.1 提高專業投資能力，合理限制投資領域

7.2.2 加強監督管理，預防委托代理風險

7.2.3 建立經濟效益與社會效益相結合的目標體系及考核方式

7.2.4 完善引導基金退出機制及程序

7.2.5 健全引導基金發展配套優惠措施

第八章 聚放產融合力，打造產業投融資決策智庫

8.1 面向企業：企業投融資顧問服務專家

8.1.1 私募股權融資顧問

8.1.2 上市融資顧問

8.1.3 并購重組顧問

8.1.4 投資決策顧問

8.2 面向政府：政府投融資決策支撐智庫

8.2.1 產業研究和融資決策智庫

8.2.2 搭建政產學研金多方合作平臺

第二篇：引導基金支持戰略性新興產業發展的運行模式研究

引導基金支持戰略性新興產業發展的運行模式研究

【摘要】：“十二五”期間，戰略性新興產業的培育、發展與升級已經成為我國經濟和社會發展的重要戰略目標。戰略性新興產業通常是高新技術產業，根據產業的發展規律，高新技術產業的組織形式是一個由小到大的過程。從產業發展的制度環境來看，目前我國仍然存在體制不健全的問題。當高新技術企業尤其是高新技術的新興產業處在成長期時，卻很難獲得各方面的資金支持，而能獲得資金支持的基本上都是處于成熟期或者是已經做大做強的企業。海外先進經驗已充分證明，創業投資就是一種良好的高新技術成果市場化和產業化的支持體系。通過為創業企業提供管理服務和資本支持，創業投資日益成為支持企業進行技術創新的強大引擎，以此來推動一國的科技創新和經濟發展。我國創業投資經過20多年的發展已經具有一定的規模，但從發展現狀來看，仍然處于初級階段，發展速度緩慢。與美國、以色列、澳大利亞等創業投資發達國家相比，無論在創業投資機構的數量、投資規模以及被投資中小企業數量等方面仍然存在很大差距。由于創業投資是一種風險較高、成功率較低以及信息高度不對稱的投資活動，因此投資者對其往往是望而生畏，而單純依靠市場來對創業資本進行配置通常又會出現“市場失靈”的問題。當前,我國創業投資呈現出所謂的“紅蘋果”效應，即創業投資主要集中在處于成長期或成熟期的創業企業。這就使得處于種子期、初創期的創業企業通常得不到創業資本的支持，從而阻礙了科技成果的轉化和高科技產業的發展。而在創業

投資發達的國家和地區，一般都通過設立政府創業投資引導基金來引導民間資本、社會資本參股設立各種創投子基金，以此來促進創業資本的形成，并引導私人部門投資者投向種子期、初創期的企業。因此，借鑒海外創業基金經驗，對我國創業投資引導基金的運行機制進行深入研究具有非常重要的理論意義和現實意義。戰略性新興產業的市場、技術、產業發展等存在不確定性，具有高風險、高收益的特點，因此，單靠傳統的債權融資手段遠遠不能滿足企業的需要。而政府創業投資引導基金正是新經濟時代出現的一種新的融資方式。本文以引導基金如何支持戰略性新興產業發展作為切入點展開論述，全文共分為兩大部分：第一部分包括第2章和第3章，主要運用經濟學理論分析創業資本的形成、私募股權融資的分類、政府創業投資引導基金的概念以及戰略性新興產業的融資需求與融資供給，為后文對政府引導基金進行大量的圖表和案例分析奠定理論基礎。第二部分包括第4、5、6、7章，在借鑒國外創業投資引導基金支持模式和成功經驗的基礎上，重點研究了我國政府創業投資引導基金的發展必要性、政策環境、發展歷程及試點簡況，并對我國地方政府引導基金的四大模式進行了探索，為后文政府引導基金的運行模式選擇提供了經驗總結，最后有針對性地從法律法規層次和政策制度層面兩個角度，對引導基金如何更好地支持戰略性新興產業發展提出了一些相關的政策建議?！娟P鍵詞】：創業投資引導基金戰略性新興產業運行模式 【學位授予單位】：山西財經大學 【學位級別】：碩士

【學位授予年份】：2012 【分類號】：F832.48;F276.44 【目錄】：摘要6-8Abstract8-121引言12-151.1研究背景12-131.2研究目的及意義131.3研究內容13-141.4研究的創新與不足14-152創業資本、私募股權融資與政府創業投資引導基金15-202.1創業資本的涵義、運行環節及功能15-162.1.1創業資本的概念15-162.1.2創業資本的運行環節及其功能162.2私募股權融資定義、分類及特點16-172.3政府創業投資引導基金概述17-202.3.1政府引導基金的含義172.3.2政府引導基金的主要特征17-182.3.3引導基金的優勢與劣勢182.3.4政府引導基金的效應分析18-203戰略性新興產業的融資需求與融資供給20-283.1戰略性新興產業的重要意義與發展障礙20-233.1.1戰略性新興產業的含義、特征及時代背景20-213.1.2培育和發展戰略性新興產業的重要意義21-223.1.3我國戰略性新興產業發展過程中存在的障礙22-233.2VC/PE對戰略性新興產業發展的作用23-243.3VC/PE在戰略性新興產業領域的投資統計24-284國外創業投資引導基金的運行模式與經驗借鑒28-334.1國外政府引導基金的經典支持模式28-314.1.1美國小企業投資公司（SBIC）計劃28-294.1.2以色列YOZMA計劃294.1.3澳大利亞創新投資基金計劃（IIF）29-314.2借鑒意義31-334.2.1政府設立創投引導基金的國際經驗31-324.2.2國有創業資本的制度選擇32-335我國政府創業投資引導基金的運行機制與模式探索33-445.1我國大力發展政府引導基金的必要性33-345.2國內政府引導基金形成的政策環境34-355.3我國政府

引導基金的發展歷程35-395.4政府引導基金支持戰略性新興產業發展的試點簡況39-405.4.1北京大膽創新股權投資基金新模式39-405.4.2天津積極推動戰略性新興產業股權投資基金發展405.4.3上海首批新興產業創投基金數量居全國首位405.4.4廣東擬設多項戰略性新興產業投資基金405.5地方政府引導基金的模式探索40-445.5.1深圳模式415.5.2上海模式41-425.5.3天津模式425.5.4江蘇模式425.5.5上述模式的各自特點42-446政府創業投資引導基金的運行模式選擇44-516.1政府引導基金的設置44-466.1.1設立主體與程序446.1.2資金來源與規模44-456.1.3存續期的設置45-466.2引導基金成功運行的原理和關鍵條件466.3引導基金的投資策略與管理模式46-476.3.1政府引導基金的投資策略46-476.3.2政府引導基金管理模式的選擇476.4引導基金的運行模式及我國的現實選擇47-516.4.1引導基金的主要運行模式47-496.4.2我國政府引導基金的運行模式選擇49-517相關的政策建議51-567.1法律法規層次51-537.2政策制度層面53-56結論56-57參考文獻57-61致謝61-62攻讀碩士學位期間發表的論文62-63

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第三篇：武漢市戰略性新興產業專項引導基金

武漢市戰略性新興產業專項引導基金

實施（試行）辦法

第一章

總則

第一條 為促進武漢市創業投資健康快速發展，加快培育和發展戰略性新興產業，設立武漢市戰略性新興產業專項引導基金（以下簡稱“專項引導基金”）。根據《武漢市戰略性新興產業發展引導基金管理暫行辦法》(武政規?2014?18號)（以下簡稱《管理辦法》）文件精神，為規范專項引導基金管理和運作，制定本辦法。

第二條 專項引導基金是由市人民政府設立，由市發展改革委、市財政局歸口管理政府性引導基金。

第三條 專項引導基金主要投向我市光電子與新一代信息技術、高端裝備制造、新材料、高技術服務業、生物技術與新醫藥、節能環保、新能源與新能源汽車、文化創意、現代農業 等產業領域，充分放大政府財政資金的杠桿效應，促進優質創業資本、項目、技術和人才向武漢集聚。

第四條 專項引導基金應當與現有的國家級引導資金和市、區其他創業投資引導資金之間建立協調配合機制，科學合理使用資金，提高資金配臵效率。

第五條 專項引導基金資金主要來源：市戰略性新興產業專項資金及市發展改革委預算內每年用于戰略性新興產業發展的專項資金等財政性資金；專項引導基金受托管理機構按財政性資金1:1出資的配比資金；專項引導基金投資退出返回的本金及收益；專項引導基金閑臵資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業或社會機構無償捐贈的資金等等。

第六條 專項引導基金的使用和管理必須遵守有關法律、行政法規和財務會計制度，符合武漢市經濟和社會發展規劃及戰略性新興產業發展政策。

第二章

管理體制

第七條 專項引導基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。設立專項引導基金理事會（以下簡稱“理事會”），行使決策管理職責。專項引導基金理事會下設辦公室，設在市發展改革委，負責日常事務。成立獨立的專項引導基金專家評審委員會，對引導基金投資運作方案進行評審。專項引導基金受托管理機構（以下簡稱“受托管理機構”）負責日常投資運作。

第八條 理事會由市發展改革委、市財政局、市國資委、市金融辦、受托管理機構相關負責人組成，市發展改革委相關負責人任理事會召集人。理事會不定期召開會議，具體職責如下：

（一）確定專項引導基金受托管理機構以及基金申報指南；

（二）審議引導基金的使用、收益分配方案和風險控制、投資退出機制、業績考核等重大事項；

（三）研究提出報市戰略性新興產業引導基金聯席會議審批的重大事項；

（四）研究落實市戰略性新興產業引導基金聯席會議部署和交辦的事宜。

第九條 理事會辦公室主要職責：

（一）組織召開專項引導基金理事會會議；

（二）組織召開專項引導基金評審委員會會議；

（三）發布專項引導基金申報指南；

（四）監督受托管理機構執行委托協議及專項引導基金理事會決議；

（五）承辦理事會交辦的其他事項。

第十條 評審委員會成員由5名專家組成，專家由資深創投行業專家、行業自律組織代表、高?；蛘呦嚓P研究機構的專家擔任。評審委員會負責對專項引導基金投資方案進行獨立評審。評審委員會的主要職責：

（一）對創業投資企業申報專項引導基金擬投資的子基金申報方案進行獨立評審，出具評審意見;

（二）為專項引導基金理事會需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十一條 根據《管理辦法》，理事會確定符合資質條件的專業投資管理機構作為引導基金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。受托管理機構除應符合《管理辦法》要求的資質外，還應符合以下條件：

（一）注冊資本不低于1億元人民幣；

（二）有至少5名從事3年以上創業投資相關經歷的從業人員；

（三）有3個以上創業投資項目運作的成功經驗；

（四）嚴格按照委托協議管理引導基金資產。第十二條 專項引導基金受托管理機構負責日常投資運作，其主要職責：

（一）執行專項引導基金理事會的決議；

（二）對合作方進行盡職調查并擬定具體投資方案；

（三）具體實施經專項引導基金理事會批準的投資方案，并對投資形成的股權等相關資產進行相應后續管理；

（四）代表專項引導基金以出資額為限行使出資人權利并承擔義務。根據實際需要，向參股支持的創業投資企業派駐代表，參與其重大決策并監督其投資方向；

（五）定期向專項引導基金理事會報告基金運作情況；

（六）承辦專項引導基金理事會交辦的其他事項。第十三條 專項引導基金每年按照不超過上年末投資余額的2%提取管理費，具體提取比例由引導基金理事會和受托管理機構協商確定，并根據基金規模及支出情況適時調整。主要用于專項引導基金政策宣傳、招商、評審、盡職調查等支出。

第十四條 市財政局按照《管理辦法》的要求選聘符合條件的商業銀行，經理事會確定后作為專項引導基金的托管銀行，并與之簽訂資金委托管理協議。市財政局在托管銀行設立專項引導基金托管專戶。托管銀行按照要求負責專項引導基金的資金保管、撥付、結算和日常監控等工作，并定期向理事會報送監管情況報告。

第三章 運作原則與方式

第十五條 專項引導基金按照“項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業化”的原則運作。

第十六條 專項引導基金的出資原則是參股不控股，通過股權結構的科學設計，保證企業的決策及經營的獨立性和商業化運作。

第十七條 積極吸引和集聚海內外優秀創業投資企業及其管理團隊來漢發展，大力培養本土創業投資管理團隊，優先配套支持國家和本市聯合組建的創業投資企業。

第十八條 對市人民政府確定的重大戰略性新興產業投資項目所需資金，由市人民政府在專項引導基金中統籌安排。

第十九條 專項引導基金投資運作采用階段參股、跟進投資、風險補償等三種方式。用于階段參股的資金原則上不低于專項引導基金總規模的60%，用于跟進投資的資金原則上不超過專項引導基金總規模的20%，用于風險補償的資金原則上不超過專項引導基金總規模的20%。階段參股、跟進投資和風險補償三種引導方式對同一創業企業或項目不重復支持。

第四章 階段參股

第二十條 階段參股是指專項引導基金通過參股方式，吸引社會資本共同發起設立參股投資基金，或通過增資方式參與現有投資基金的一種運作方式。

第二十一條 專項引導基金與其他國有資本、社會資金共同發起設立戰略性新興產業各類子基金，參股設立的子基金根據不同產業發展階段，可分為天使基金和種子基金、創投（風投）基金、產業基金和并購基金。

（一）專項引導基金參股子基金，可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于其他國有資本、社會資本到位，對除天使和種子基金外的單個子基金的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東。專項引導基金與市、區其它引導資金參股同一個子基金的，引導基金中的財政性資金出資的合計參股比例不得超過40%。

（二）專項引導基金不參與子基金的日常管理，但擁有一票否決權。專項引導基金可通過向子基金委派觀察員方式，對子基金的擬投項目進行合規性前臵審查。

（三）專項引導基金參股子基金的期限原則上不超過5年，子基金其他出資人不得先于專項引導基金退出投資企業。

（四）子基金方案確認后超過一年，未按規定程序和時間要求完成設立；專項引導基金出資資金撥付子基金賬戶一年以上，子基金未開展投資業務的，專項引導基金中的財政性資金出資可無需其他出資人同意，選擇退出。

第二十二條 專項引導基金參股的創業投資企業進行投資時應當遵循下列原則：

（一）天使基金、種子基金對我市企業的投資比例不低于基金可投金額的80%；創投（風投）基金、產業基金對我市企業的投資比例不低于基金可投金額的60%；并購基金僅投資于我市（包括擬遷入我市）企業或擬被我市產業龍頭收購的外地企業；

（二）投資對象應從事戰略性新興產業相關領域內高科技產品的研發、生產和服務；

（三）投資對象僅限于未上市的戰略性新興產業企業，但所投資的未上市企業上市后，創投企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對象應以初創期、早中期創新型企業為主。除并購基金外，投資初創期、早中期創業企業的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）投資對象不能屬于合伙企業，不得投資于其它投資性企業。

第二十三條 申請專項引導基金參股扶持的創業投資企業及其管理團隊，應當符合以下條件：

（一）新參股設立的創業投資企業管理資金規模原則上不少于1億元人民幣（新參股設立的主要投資于種子期的創業投資企業管理資金規模原則上不少于3000萬元人民幣），且全部出資在2年內到位，其中首期到位資金不低于認繳出資總額的30%，且所有投資者均以貨幣形式出資；

（二）管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績，有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；有至少3個對創業企業投資的成功案例，即投資所形成的股權年平均收益率不低于20%，或股權轉讓收入高于原始投資20%以上；

（三）主要發起人（合伙人）、基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、基金章程（合伙協議）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（四）獲得專項引導基金扶持設立的創業投資企業應在設立的6個月內在武漢市創業投資企業備案管理部門備案并接受監管；

（五）獲得專項引導基金扶持的創業投資企業，在完成對子基金的70%委托投資之前，不得募集或管理其他創業投資基金；

（六）重點投資于政策扶持和鼓勵的產業領域中的初創期和早中期創新型企業，且有側重的專業投資領域；

（七）專項引導基金參股的創業投資企業優先投資于武漢市范圍內的企業；

（八）管理和投資運作規范，具有嚴格的投資決策程序和風險控制機制和健全的財務管理制度。

第二十四條 專項引導基金參股投資各類子基金操作程序如下：

（一）公開征集：按照專項引導基金資金安排計劃，由專項引導基金理事會辦公室向全社會公開發布基金申報指南，擬與專項引導基金合作的創業投資企業或管理團隊，根據指南要求進行申報；

（二）專家評審：專項引導基金專家評審委員會對基金申報方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議；

（三）對外公示：將專家評審委員評審通過的擬投資基金在市發展改革委網站上公示10天；

（四）盡職調查：專項引導基金受托管理機構對公示的基金申報方案開展獨立、客觀、科學的盡職調查工作，在規定時間內完成調查并提交盡職調查報告；

（五）研究決策：專項引導基金理事會根據專家評審意見、受托管理機構的盡職調查報告以及戰略性新興產業發展需要，對專項引導基金投資方案進行研究決策，重大事項報市聯席會議；

第五章 跟進投資

第二十五條 跟進投資是指專項引導基金對創業投資企業選定的創業早期項目，或需要重點扶持和鼓勵產業領域項目進行跟進投資。

第二十六條 專項引導基金跟進投資的原則：

（一）專項引導基金用于跟進投資的資金不得超過專項引導基金總規模的20%，且對單個企業只進行一次跟進投資；

（二）跟進投資項目僅限于在武漢市境內注冊的早中期創新型企業；

（三）專項引導基金對創業投資企業選定的創業早中期項目，或需要政府重點扶持和鼓勵產業領域項目進行跟進投資，但不控股；

（四）專項引導基金在確認創投企業已全額出資后，按雙方協議要求辦理跟進投資的出資手續。

第二十七條 申請專項引導基金跟進投資的創業投資企業，應符合以下條件：

（一）創業投資企業已按有關法律法規設立、投資運作，并已按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案；

（二）創業投資企業管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績，有至少5名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；有至少5個對創業企業投資的成功案例；

（三）跟進投資對象僅限于在武漢市重點扶持和鼓勵的戰略性新興產業領域，且工商登記和稅務登記在武漢市內的早中期創新型企業；

（四）創業投資企業對申請專項引導基金跟進投資的項目，跟進投資價格不高于創業投資企業投資價格，且申請跟進投資額不超過其實際現金出資額的30%；對初創期、早中期企業，跟進投資額不超過其實際現金出資額的50%；

（五）申請跟進投資的創業投資企業不先于專項引導基金退出其在被投資企業的股權。

第二十八條 專項引導基金對創業企業進行跟進投資時，專項引導基金受托管理機構應對創業投資企業擬投資的企業進行審查，審查內容包括：

（一）上擬投資企業的會計報表和審計報告（新設立的企業除外）；

（二）擬投資企業的資產評估報告（新設立的企業除外）；

（三）創業投資企業已批準投資的文件副本；

（四）創業投資企業編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

（五）創業投資企業與擬投資企業或其股東簽訂的《投資意向書》。

第二十九條 跟進投資的操作程序如下：

（一）公開征集：按照專項引導基金資金安排計劃，由專項引導基金理事會辦公室向全社會公開發布跟進投資申報指南。符合條件的創業投資企業根據指南，向引導基金受托管理機構提交申請扶持方案；

（二）專家評審：專項引導基金專家評審委員會對創業投資企業申報方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議；

（三）對外公示：對評審通過的擬扶持企業在市發展改革委網站上公示10天；

（四）盡職調查：專項引導基金受托管理機構對公示的申報方案開展獨立、客觀、科學的盡職調查工作，在規定時間內完成調查并提交盡職調查報告；

（五）研究決策：專項引導基金理事會根據專家評審意見、受托管理機構的盡職調查報告以及戰略性新興產業發展需要，對專項引導基金投資方案進行研究決策，重大事項報市聯席會議； 第三十條 對于符合條件并決策通過的跟進投資項目，在確認創業投資企業已全額出資后，受托管理機構按雙方協議要求辦理跟進投資的出資手續。

第三十一條 專項引導基金跟進投資形成的股權可以委托共同投資的創業投資企業管理。采用股權托管的，應當由受托管理機構與被跟進投資的創業投資企業簽訂《股權托管協議》，明確雙方的權利、責任、義務和股權退出的條件或時間等。

第六章 風險補償

第三十二條 風險補償是指專項引導基金對投資于我市戰略性新興產業初創期企業的創業投資企業予以一定的風險補助。

第三十三條 專項引導基金風險補償的原則：

（一）用于風險補償的資金總額一般不超過專項引導基金總規模的20%；

（二）專項引導基金按照不超過創業投資企業實際損失的50%給予風險補助，單個創投企業補助金額最高不超過100萬元人民幣。

第三十四條 申請風險補償的創業投資企業需符合以下條件：

（一）在武漢市創業投資企業管理部門進行備案并接受監管；

（二）投資于武漢市內初創期高新技術企業；

（三）創業投資企業對初創期企業投資1年后，可以申請一次性風險補助。

第三十五條 有下列情況之一的創業投資企業不得申請風險補償：

（一）被投資企業違法違規經營造成項目投資失敗的；

（二）創業投資企業經營管理嚴重失職以及明知被投資項目虧損而不及時采取有效措施降低損失造成項目投資失敗的；

（三）經理事會認定的其他不得補償的情況。第三十六條 風險補償的操作程序如下：

（一）備案：申請風險補償的創業投資企業須在每年的3月31日前向理事會辦公室提交上一的風險補償備案申請；

（二）申請：創業投資企業在發生投資損失后，向專項引導基金提交正式的風險補償申請；

（三）專家評審：專項引導基金專家評審委員會對創業投資企業提出的申請進行獨立評審，并提出評審意見；

（四）媒體公示：經專項引導基金理事會辦公室審核，對評審通過的擬扶持企業在市發展改革委網站上公示10天，對無異議的，將有關材料上報引導基金理事會；

（五）研究決策：專項引導基金理事會根據專家評審委員會評審結果和戰略性新興產業發展需要，對風險補償申請進行研究決策，重大事項報市聯席會議審批。

第七章 退出方式

第三十七條 專項引導基金投資形成的股權可通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓（上市或非上市）等方式實現退出，原則上5年（最長不超過7年）退出。

第三十八條 專項引導基金以參股投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）若基金盈利，專項引導基金參股投資形成的股權，在有受讓人的情況下可隨時退出。財政性資金部分轉讓價格按專項引導基金原始投資額與股權轉讓時中國人民銀行公布的同期存款基準利率或協議約定的收益確定。

（二）當子基金清算出現虧損時，首先由基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損，剩余部分由專項引導基金先承擔一定比例虧損，最后剩余部分由專項引導基金與其他股東按出資比例共同承擔。

（1）從天使基金或種子基金退出時，若基金出現虧損，先由基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損；其次專項引導基金中財政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額50%的比例先行承擔，剩余部分由專項引導基金與其他股東按出資比例共同承擔。

（2）從創投（風投）基金退出時，若基金出現虧損，先由基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損；其次專項引導基金中財政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額20%的比例先行承擔，剩余部分由專項引導基金與其他股東按出資比例共同承擔。第三十九條 專項引導基金以跟進投資方式形成股權的退出方式：

（一）專項引導基金采用跟進投資方式形成的股權一般在5年內退出。共同投資的創業投資企業不得先于引導基金退出其被投資企業的股權。跟進投資企業發生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，按照事先約定，股東共有的剩余財產首先清償專項引導基金。

（二）其他股東購買專項引導基金跟進投資形成的股權，轉讓價格可以按不低于專項引導基金原始投資額與股權轉讓時中國人民銀行公布的同期存款基準利率或者協議約定計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創業投資企業有優先受讓權。

第四十條 受托管理機構為專項引導基金退出時的保障人（以下簡稱保障出資人）。專項引導基金將先于保障出資人退出，若參股子基金或跟投項目發生清算分配時，在無社會受讓人的情況下，由保障出資人按市值收購專項引導基金股權，從而實現專項引導基金退出。

第八章 風險控制

第四十一條 專項引導基金和參股設立的子基金不得用于融資、擔保、貸款、股票、期貨、房地產、基金、企業債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出，不得用于不符合國家產業政策的項目支出，不得挪作他用。參股設立的子基金不得投資于其他投資基金或投資性企業。閑臵資金只能存放銀行或者購買國債。

第四十二條 受托管理機構要加強對專項引導基金所支持創業投資企業資金使用的監管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險。子基金資金開設托管賬戶應與母基金托管賬戶原則上相一致。對子基金的運作管理情況、已投項目的經營情況及成長性進行匯總分析，每季度向理事會提交分析報告，并提出管理、退出及風險警示方面的建議。涉及子基金運作的重大事項應及時通報。

第四十三條 建立完善的風險管控體系、投資決策程序監督機制、報告披露機制；重大投資項目實行風險控制委員會、專家咨詢委員會、投資決策委員會等專業化流程管理；投后管理建立規范報告和重大事項應對機制；對募集資金使用形成定期報告和非定期報告制度，募集資金使用項目和企業應建立市場化獎懲措施；建立投資止損制度，及時評估投資收益，視情調整投資對象和比例；建立投資退出機制，適時提出投資退出計劃和方案，合理安排資金退出；探索建立投資保險機制，減少投資或有風險。

第四十四條 專項引導基金出資設立參股創業投資基金時，不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預所扶持創業投資基金的日常運作，但對所扶持基金出現違法、違規和偏離政策導向的情況下，可按照約定行使一票否決權。

第四十五條 專項引導基金擬投資方案須經評審委員會獨立評審，并經三分之二以上成員同意。

第四十六條 對專項引導基金運作中的各種違規行為和創業投資企業弄虛作假騙取專項引導基金或不按規定用途使用專項引導基金等行為，建立責任追究制度。

第九章 考核評估與監督

第四十七條 專項引導基金納入公共財政考核評價體系。市財政局會同市發展改革、國資委等部門，按照市場評價優先和公共性原則，建立有效的績效考核制度，定期對專項引導基金政策目標、政策效果、擴大專項引導基金投資規模及其資產情況進行評估；年終聘請第三方權威評審機構，對引導基金使用情況進行獨立審計評估。

第四十八條 專項引導基金受托管理機構應當于每個結束后3個月內和半結束后1個月內向理事會提交基金和半運行情況報告，對基金的投資領域、投資比例、損益情況進行動態分析及自評。

第四十九條 結合專項引導基金考核情況，建立受托管理機構獎懲辦法。考核合格的，按照約定給予獎勵，獎勵費用由理事會、受托管理機構簽訂的委托管理協議約定，在專項引導基金增值收益中列支；對年終考核不合格的受托管理機構予以解聘。受托管理機構違反專項引導基金相關規定造成專項引導基金損失的，將追究受托管理機構相應法律責任。

第五十條 審計部門依法對財政性專項引導基金收支核算管理情況進行審計，必要時進行相關的延伸審計。

第十章 附則

第五十一條 本辦法所稱初創期創新型企業是指符合以下條件的企業，即：主要從事新興產業相關領域的產品研發、生產和服務，成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣，凈資產在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術研究開發的經費占銷售收入的5%以上。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發生時被投資企業的規模確定。

第五十二條 獲得專項引導基金支持的參股基金或項目，在獲得國家有關引導基金支持后，按國家相關文件執行相應管理規定。

第五十三條 本辦法依照國家、省、市新出臺的相關政策及辦法適時進行修改。

第五十四條 本辦法由市發展改革委、市財政局負責解釋。

第五十五條 本辦法自發布之日起試行。

第四篇：陜西培育和發展戰略性新興產業路徑選擇

陜西培育和發展戰略性新興產業路徑選擇

發布時間：2011-8-8信息來源：

作者:吳剛*

（陜西省社會科學院陜西西安 710065）

內容摘要：戰略性新興產業是現代科技與新興產業的深度融合，既代表著科技創新的方向，也代表著產業發展的方向。發展戰略性新興產業是貫徹落實科學發展觀，加快轉變經濟發展方式的必然選擇。我省戰略性新興產業具有后發有勢，進一步發展我省戰略性新興產業，必須尋求切實可行的路徑、營造保障支撐體系。

關鍵詞：戰略性新興產業；路徑選擇；保障對策

國際金融危機正在加速催生新的科技革命和產業革命，世界經濟格局正處于大調整大變革時期，世界許多國家為搶占新一輪發展制高點，紛紛制定新的國家發展戰略，大力培育和發展戰略性新興產業。黨中央國務院高度重視戰略性新興產業發展，最近出臺了推進戰略性新興產業發展的政策意見，國家有關部委也在加快編制十二五戰略性新興產業規劃。搶抓戰略機遇，依托我省新興產業發展基礎，尋求切實可行的推進路徑，培育和發展我省戰略性新興產業，是加快推進我省經濟發展方式轉變，實現經濟可持續發展的重要保證。

一、戰略性新興產業的緣起

戰略性新興產業在我國提出的時間并不長，從根本上講，發展戰略性新興產業是貫徹落實科學發展觀，快轉變經濟發展方式的邏輯必然。戰略性新興產業在我國的提出經歷了一個從發展理念到發展戰略的過程。2009年2月，國務院常務會議通過了《關于發揮科技支撐作用，促進經濟平穩較快發展的意見》，明確提出：大力支持新能源、生物、新材料、信息等戰略性高新技術產業，培植新的經濟增長點。同年12月初，胡錦濤總書記在中央經濟工作會議上明確提出2010年經濟工作的重點之一就是“抓緊研究提出培育我國戰略性新興產業的總體思路，強化政策支持，加大財政投入，培育新的經濟增長點”。2010年2月，胡總書記在中央舉辦的省部級主要領導干部專題研討班發表重要講話，其中對加快發展戰略性新興產業進行了闡述。3月份，溫家寶總理在十一屆人大三次會議所作《政府工作報告》中指出，發展戰略性新興產業，搶占經濟科技制高點，決定國家的未來，必須抓住機遇，明確重點，有所作為。十七屆五中全會明確提出我國“十二五”時期要大力培育和發展戰略性新興產業，最近國務院頒布了發展戰略性新興產業意見，國家有關部委也在著手編制戰略性新興產業“十二五”發展規劃。

目前，戰略性新興產業尚無確切定義，依據黨中央、國務院領導講話精神及專家學者研究成果，可以從不同角度理解戰略性新興產業。戰略性新興產業是以重大技術突破和重大發展需求為基礎，對經濟社會全局和長遠發展具有重大引領帶動作用、成長潛力巨大的產業。從產業內容看，戰略性新興產業是產業技術融合發展產生的新業態，主要包括新能源、新材料、節能環保、生物產業、新一代信息技術產業、高端制造等。從產業地位看，戰略性新興產業強調以國際視野和戰略思維來選擇和發展。從產業成長前景看，戰略性新興產品具有良好的市場發展前景，經濟技術效益較好，能帶動一批產業的興起。

二、我省戰略性新興產業發展的現狀基礎分析

西部大開發十年來，我省邁入快速發展新階段，產業優化升級步伐加快，技術創新活躍，新興行業、新興產品大量涌現，新興產業已經成為我省經濟爆發增長點。據統計，截至2009年，我省高端裝備制造、新能源、新材料、新一代信息技術、節能環保、新能源汽車、生物醫藥等新興產業實現產值1800億元，增加值達到630億元，約占全省工業增加值的17.6%，占全省GDP的7.2%。具體分析，一些新興行業、新興領域、新興產品發展前景廣闊。

（一）部分新興產業已經形成規模，比較優勢明顯

航空、航天、輸配電裝備、新材料等在全國范圍內已經形成一定影響力和知名度。航空產業領域已經聚集西飛、陜飛等21家大中型企業，配套企業100多家，從業人員12余萬，形成航空整機制造、大部件制造和零部件加工產業體系，行業資產規模、生產總值、科技成果已經占到全國四分之一，綜合實力位居全國前列；民用航天產業領域已經聚航天四院、五院西安分院、六院等20多家企事業單位，配套企業50多家，吸納就業4萬余人，形成運載動力、衛星通訊、測控導航及地面設備、微電子、特種材料產業體系，我省民用航天產業在國內市場占有率達到50%以上，其中，西安微電子所生產的星載箭空間計算機國內市場占有率已經達到80%以上，西安國家民用航天產業基地已經成為全國最大的民用衛星之都，全國最大的航天動力制造基地；輸配電設備已經形成依托西電集團超高壓、特高壓及高中壓輸配電設備產業格局，輸配電設備成套能力國內最強，自主研發能力國內領先，其中超高壓、特高壓產品國內市場占有率70%以上；新材料已經形成依托陜西有色集團、寶鈦集團、西北有色金屬研究院、西工大陶瓷基等龍頭企業，有色金屬材料業、復合材料業、液晶高分子產業體系，其中，陜西鈦產業年銷售收入已達160億元，鈦材產量約占世界產量20％、國內產量80％，占我國國防軍工市場95％，能夠生產世界鈦材75％的牌號產品，鉬材國際市場占有率已經排位前三。物聯網產業已經形成核心芯片、智能傳感器、射頻識別（RFID）、應用軟件與平臺、物聯網系統集成產業鏈，截至2009年末，全省與物聯網產業直接相關企業達510多家，實現收入約346億元，產值規模位居全國第三。

（二）部分新興產品市場占有率較高，核心競爭優勢突出

目前，我省部分新興產品國內市場占有率極高，核心競爭力較強。數控機床領域，秦川機床的齒輪磨床和外圓磨床，漢江機床的螺紋磨床，漢江工具的復雜刀具、寶雞機床的數控車床，在國內均處于行業領先地位；石油裝備產業領域，形成依托寶石、寶雞鋼管廠以石油鉆機、F系列泥漿泵配件產品為主導的全國最大的石油裝備產業基地，其中，超深井12000米交流變頻電驅動鉆機等部分重點產品研制，具有國際領先水平，產品品牌優勢明顯，市場空間廣闊。重型裝備產業領域，陜鼓生產的軸流壓縮機、空分壓縮機、能量回收透平裝置目前國內市場占有率分別達到90%、65%和80%以上。生物醫藥領域，陜西艾爾膚組織工程皮膚、組織工程角膜等高技術產品已經達到國際領先。

（三）部分新興產業發展潛力巨大，后發優勢突出

目前，我省新能源產業領域，已經形成依托比亞迪、天宏、中電投、中為光電、金風科技等龍頭企業，太能光伏、風電設備及核能裝備制造產業體系，其中，太陽能光伏產業領域已經聚集陜西天虹、陜西恒源煤電、西安隆基硅、中電投50多家企業，形成工業硅、多晶硅、單晶硅、硅片到太陽能電池片、電池組件的完整產業鏈，截至2009年，省內形成多晶硅2000余噸，硅材料加工3000噸，太陽能電池片225MW，組建約455mw,全行業實現銷售收入60億元，在國內外已經具有一定的影響力。新能源汽車產業領域已經聚集比亞迪、陜汽、西安蘭德、上海雷博、陜西安圣新等20多戶企業，其中，比亞迪汽車公司掌握動力電池核心技術，已經成為全球三大電動電池供應商。

總體來看，我省新興產業在航空、航天、輸配電、新材料、物聯網等產業領域優勢突出，實現整體跨越發展基礎較好；數控機床、石油裝備、冶金重型裝備、生物醫藥領域部分產品市場前景較好，實現局部突破發展可能性較大；太陽能光伏、新能源汽車產業蓄勢待發，后勁十足。但是客觀審視，我省多數新興產業仍然處于培育和發展期，新興產業規模相對較小、輻射引領能力較弱，綜合實力全國排位較后。從我省節能環保、高端裝備、新材料、新能源、新一代信息技術、節能環保、新能源汽車、生物醫藥七大新興產業發展整體情況來看，2009年，我省七大新興產業產值實現銷售收入1800億，而同期江蘇新興產業產值突破1.5萬億，排名全國第一，廣東省新興產業總產值實現6600億元，我省僅占江蘇12%，僅占廣東的27%。再從部分新興行業來看，2009年全國節能環保產業總產值為1.7萬億，而我省節能環保產業總產值為300億元，僅占全國節能環保產業總產值的1.8%；生物醫藥，2009年全國產值為9000多億，而同期我省生物醫藥實現產值300億，僅占全國的1/30，我省新興產業總體規模相對較小，新興產業對經濟引領支撐作用相對較弱。多數新興產業產業鏈條較多，配套服務產業較少，集群化水平不高。生物醫藥、新一代

信息技術領域核心技術、專利成果本省、本地轉化推廣應用能力較弱。我省新能源汽車、節能環保等產業沒有納入國家試點，政策扶持力度相對較弱，市場推廣難度較大。

三、我省戰略性新興產業培育和發展思路模式選擇

思路模式是產業發展的關鍵，在培育和發展戰略性新興產業上，既要充分借鑒高新技術產業發展的成功經驗，同時也要緊緊把握新技術、新科技變革趨勢，選擇切實可行產業發展思路模式。

（一）發展思路

我省戰略性新興產業培育和發展思路：圍繞國家戰略性新興產業發展的方向和重點，面向經濟社會發展重大需求，按照“搶抓機遇、強力推進、示范引領、跨越發展”的指導方針，著力抓好高端裝備、新能源裝備、新材料、新一代信息技術、節能環保、新能源汽車和生物醫藥產業領域骨干企業、重點園區、重大項目、主導產品的培育和發展，實現關鍵技術突破（四抓好一突破），大力推進科學規劃、市場拓展、平臺支撐、政策配套、組織領導重點保障措施，提升新興產業規模、產業化水平（五推進雙提升），到2015年，戰略性新興產業形成健康發展、協調推進的基本格局，對產業結構升級的推動作用顯著增強，新興產業實現總產值8500億元左右，增加值實現2800億元，占全省工業增加值的25%以上，占全省GDP的15%以上，培育形成一批在全國有影響的大企業和一批創新型中小企業；建成一批產業鏈完善、創新能力強、特色鮮明的新興產業工業園區，初步建成全國重要的新興產業創新基地和高端制造基地。

（二）發展模式

大力推進“兩大兩化”產業發展模式（大企業引領、大項目支撐、園區化承載、集群化推進），努力推進戰略性新興產業跨越發展。

1、培育發展大企業大集團，實現引領發展。圍繞企業高端化、集聚化、特色化目標，通過資本運作，優化資源配置，重點扶持西飛公司、陜飛公司、航天四院、航天六院、寶雞石油、秦川工具、西電集團、陜鼓集團、陜西有色集團、比亞迪、隆基硅、中電投、陜西電子信息集團、陜藥集團等企業成長為新興產業標桿企業，充分發揮標桿企業示范、引領作用。

2、策劃實施大項目，實現帶動發展。搶抓國家實施新一輪西部大開發戰略、支持關中天水經濟發展、編制陜甘寧老區振興規劃戰略機遇，認真謀劃、儲備一批重大戰略性新興產業項目，積極爭取國家重大戰略性新興產業項目在我省布局和落地。加大省部合作共建，加強重大科技專項、知識創新工程建設，推動戰略性新興產業領域重大專項建設。建立省級戰略性新興產業重大項目庫，加強項目前期工作力度，加大對重點項目的調度和協調，按照動態管理、滾動實施的原則，完善重大項目準入和淘汰機制，適時對省級重大項目進行調整，確保省級重大項目及時有效推進。

3、打造專業化園區，實現承載發展。按照“優化產業空間布局、推進發展方式轉變和產業升級、提高自主創新能力、加快工業化與信息化融合、提高產業集聚和輻射帶動能力”的指導方針，以創建省級、國家級新型工業化產業示范基地為抓手，進一步完善和提升高各類產業園區創新服務功能，強化產業孵化功能，為新興產業發展提供成長條件和發展空間。著力打造西安閻良航空產業基地、西安國家民用航天產業基地、西安高新區物聯網產業基地、西安軟件園、寶雞高新區國家鈦（鋯）材示范基地、西安經濟技術開發區風電產業園、西安高新區太陽能光伏產業基地、西安輸配電裝備產業園、西安節能環保裝備（產品）制造產業園、寶雞數控機床產業園、西安高新區生物醫藥產業基地、寶雞石油裝備工業園、榆神能源化工環保產業園為新興產業承載區。

4、加大產業鏈整合力度，實現集群化發展。圍繞太陽能光伏、風電裝備、鈦鉬金屬材料、化工新材料、led、輸配電設備、數控機床、深海石油鉆采、節能服務等優勢產業鏈、拳頭產品，整合上下游產業相互關聯性企業、專業化供應商、服務供應商、相關產業的廠商，以及相關中介機構（如大學、制定標準化的機構、產業協會等），著力打造新興產業集群。積極實施知識產權戰略，建立和完善知識產權創造、運用、保護、管理和人才培養體系，推動產業和產品附加值向“微笑曲線”兩端攀升，奮力搶占價值鏈的高端環節，努力在新一輪激烈競爭中贏得主動。

四、我省戰略性新興產業培育和發展重點領域

依據國家確定支持和發展戰略性新興產業發展主導方向，結合我省優勢產業基礎，我省重點培育和發展高端裝備、新能源、新材料、新一代信息技術、節能環保、生物醫藥、新能源汽車產業。

（一）高端裝備制造。依托關天經濟區先進制造業基地，加大部省合作共建，大力推進兩化融合、軍民結合、兩業融合，重點發展航空、航天、高端輸配電設備、高效高精數控機床及高效復雜刀具、新型海洋陸地石油鉆采設備、大型高精度冶金成套設備、綜合機械化煤炭采掘設備等高端裝備制造業。

（二）新能源產業。圍繞建設新能源產業強省的戰略目標，重點突破太陽光伏、風電制造、核能裝備三大領域，不斷建立和完善促進新能源制造產業發展的保障支撐體系，全面提高新能源產業發展水平，推動節能減排，形成新的經濟增長點。

（三）新材料。大力發展面向高端裝備的化工、金屬、非金屬、新型建材等材料，把我省建成我國重要、西部最大的新材料產業基地。

（四）新一代信息技術。把握高速度、數字化、網絡化、寬頻帶、智能化和多媒體化發展趨勢，重點在物聯網、下一代通信網絡、新型平板顯示等領域實現突破發展。

（五）節能環保。抓住全球發展綠色經濟、低碳經濟、循環經濟的重大機遇，實施重點工程，突破核心技術，重點發展節能環保裝備、節能環保服務等產業。

（六）新能源汽車。立足我省新能源汽車技術研發優勢，加強與國內外新能源汽車先進企業、零部件配套企業、科研機構的交流與合作，著力推動新能源汽車電池、電機、電控關鍵技術和零部件研發取得突破性進展。

（七）生物醫藥。依托西安—楊凌生物產業基地，進一步建立和完善生物醫藥創新支撐體系，重點推進生物技術藥物、生物組織工程和現代中藥三大領域突破發展。

五、積極構建戰略性新興產業發展保障體系

（一）大力構建創新驅動支撐體系

大力提升戰略性新興企業自主創新能力。以統籌科技資源改革實驗區建設為切入點，依托高新區、工業園區、大學科技園區，加大引導和支持創新要素向企業集聚，加快科技成果向現實生產力轉化。大力支持龍頭企業開發具有自主知識產權的關鍵技術、核心技術，支持企業運用、推廣和轉化科技成果，加大對企業引進國內外關鍵技術并進行消化吸收、集成創新和產業化生產的技術改造項目扶持。

加大戰略性新興產業創新平臺建設。積極構筑戰略性新興產業公共技術研發創新平臺。依托陜西循環經濟工程技術院、陜西工業技術研究院、西北工業技術研究院，切實構建信息化技術服務平臺、大型裝備儀器共享平臺、裝備及產品智能化服務平臺，形成政府扶助、企業運作、開放運行的公共技術支撐體系。支持重點骨干企業建立工程技術中心，培育更多的省級工程技術研究中心進入國家級研究中心行列。構筑科研成果轉化孵化平臺。加強孵化體系建設，做實已有專業孵化器，創建留學人員創業園、博士創業園、大學生創業就業中心、數字媒體技術專業孵化器、專利轉化服務中心、科研院所技術產業化平臺、院士成果轉化產業化平臺。進一步發揮各類專業園區、產業化示范基地和孵化器的聚集效應、輻射帶動和孵化功能，不斷推進科技成果轉化。構筑中介服務平臺。建立以信息咨詢、科技經紀、投融資、技術產權交易、人才服務、科技評估等機構為主體的專業化、信息產業化科技中介服務體系，構建集“創業投資—孵化—科技中介”于一體的創業支撐服務體系。

（二）建立和完善戰略性新興產業發展配套政策體系

進一步改進政府采購評審方法，給予新興產業的新產品優先待遇，建立健全激勵戰略性新興產業自主創新的政府采購和訂購制度。結合我省實際，盡快研究出臺《陜西省新興產業指導目錄》，每兩年對《目錄》進行修訂，作為確認新興產業和企業享受有關政策的依據。對符合《陜西省新興產業指導目錄》的企業和產品，優先享受國家、省鼓勵發展產業的有關政策。加大各類扶持資金整合使用力度，以無償資助、貸款貼息、稅收返還、股權投資、質押擔保等多種方式，對重點戰略性新興企業、重點項目設立綠色服務

通道，優先在用地、環評等方面給予支持。注重產業鏈整體技術突破和聯動發展。搭建戰略性新興產業技術聯盟。引導進行合理的產業空間布局和集聚，支持戰略性新興產業示范基地、示范企業建設等。

（三）構建戰略性新興產業發展投融資體系

設立省戰略性新興產業發展引導資金，圍繞戰略性新興產業發展重點，統籌扶持戰略性新興產業關鍵技術、共性技術研發，加快戰略性新興產業重點領域、重點企業和重點項目的技術改造和技術創新。創立省戰略性新興產業風險投資基金，通過參股、融資擔保、跟進投資和風險補助等方式，積極扶持、壯大一批省內的風險投資機構。引導一批境外著名風險投資基金、私募基金、金融類公司等投資機構來我省拓展風險投資業務。支持科技型中小企業利用主板、中小板和創業板市場上市直接融資。鼓勵優質科技型中小企業發行集合債券，利用境內外產權交易市場進行股權融資。

（四）大力實施戰略性新興產業人才支撐體系

充分發揮市場調節作用，建立健全適應戰略性新興產業發展需要的人才培養機制和人才資源配置體系，創造有利于人才成長和不斷創新的政策環境，培養、引進高水平研究開發人才、高技能生產人才和高層次管理人才。鼓勵高層次科技人才在我省高等院校、科研院所和高技術企業之間交叉任職或兼職。抓住國家實行的千人計劃戰略，設立專項資金，加快高層次人才引進。大力推進和實行“科技特派員”、“創業輔導員”等制度，強化產業工人技術培訓等措施，為戰略性新興產業發展提供強人才智力支撐。

（五）大力促進戰略性新興產業國際交流合作

建立和完善鼓勵支持企業、研發機構、高校積極參與戰略性新興產業國際合作的支撐服務體系，積極推動優勢龍頭企業與國內外大企業集團加強戰略合作，引導和支持有條件的企業、科研院所在境外設立技術研發中心、市場營銷網絡和資源供給基地。引導和優化外商投資結構，鼓勵和引導外商來我省投資高端制造、新能源、新材料、生物醫藥、物聯網、節能環保等戰略性新興產業領域，支持外資企業來陜設立研發機構。

參考文獻：

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（2）孫燕：芬蘭發展戰略性新興產業的經驗與啟示[J]，宏觀經濟研究，2010年第02期。

（3）陳森發：關于發展戰略性新興產業的路徑思考[J]，求是，2010年第04期。

（4）周四清、馬超群等：太陽能光伏產業可持續發展理論研究思考[J]，科技進步與對策，2007年第24卷第07期。

（5）趙爭鳴、劉建政：太陽能光伏發電及其應用[M]；上海，科學出版社，2005，p100—101。

（6）郝鳳霞：基于創新網絡的美國生物醫藥產業研究[J]，科學學研究，2005年第01期。

（7）蔣軍鋒、黨興華等：技術創新網絡結構演變模型:基于網絡嵌入性視角的分析[J]，系統工程，2007年第02期。

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* 項目簡介：本成果為陜西省社會科學基金項目階段性成果，立項號10E093，課題負責人：吳剛，陜西省社會科學院經濟所副所長；主要參與人：任國、曹林、劉小惠。

第五篇：廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

各地級以上市財政局（委）、發展改革局（委）、科技主管部門，順德區財稅局、發展改革局、科技局，財政省直管縣（市）財政局、發展改革局、科技局，省直有關單位：

經省人民政府同意，現將《廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法》印發給你們，請遵照執行。執行中有何問題，請及時向省財政廳、省發展改革委、省科技廳反映。

廣東省財政廳 廣東省發展和改革委員會 廣東省科學技術廳 2013年8月2日

目錄 第一章 總則 2 第二章 管理模式 3 第三章 運作方式 4 第四章 運作程序 5 第五章 申請條件 6 第六章 退出方式 7 第七章 風險控制 8 第八章 考核評估與監督 9 第九章 附則 第一章 總則編輯 第一條 為規范設立和運作廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金（以下簡稱引導基金），引導更多社會資本進入創業投資領域，促進我省創業投資行業健康快速發展，加快培育和發展戰略性新興產業，促進經濟發展方式轉變，根據《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見的通知》（國辦發〔2008〕116號）、《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委2005年第39號令）、財政部、國家發展改革委《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》（財建〔2011〕668號）以及《關于發展創業投資促進產業轉型升級的意見》等文件精神，結合我省實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱引導基金，是指由省政府安排設立并按照市場化方式運作的政策性基金。引導基金不干預參股基金或跟進投資企業日常的經營和管理。

第三條 引導基金主要通過扶持戰略性新興產業領域創業投資企業發展，鼓勵社會資金進入創業投資領域，引導創業投資企業投資處于初創期和早中期創新型企業。

第四條 引導基金資金來源主要包括：

（一）廣東省戰略性新興產業創業投資引導資金；

（二）引導基金運作所產生的收益（按程序統籌使用部分除外）；

（三）個人、企業或社會機構無償捐贈的資金；

（四）其他資金來源。第二章 管理模式編輯 第五條 引導基金實行決策、評審和投資管理相分離的管理體制。第六條 成立廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理工作領導小組（以下簡稱引導基金領導小組），行使引導基金決策管理職責，并對省政府負責。引導基金領導小組由省政府分管副省長任組長，省發展改革委和省財政廳的主要領導任副組長，省發展改革委、省財政廳、省經濟和信息化委、省科技廳、省金融辦等有關部門各一名分管領導任成員。

第七條 引導基金領導小組下設辦公室，辦公室設在省發展改革委，負責日常事務，其主要職責包括：

（一）組織召開引導基金領導小組會議。

（二）組織召開引導基金評審委員會會議。

（三）監督受托管理機構執行委托協議及引導基金領導小組決議。

（四）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。

第八條 引導基金實行評審委員會獨立評審制度。成立獨立的引導基金評審委員會，由評審委員會對引導基金擬投資方案進行獨立評審。評審委員會由政府有關部門、創業投資行業自律組織的代表和社會專家共同組成，成員總人數為不少于9人的單數。其中，創業投資行業自律組織的代表和專家不少于半數。項目申請單位人員不得作為評審委員會成員參與評審。

第九條 引導基金評審委員會的主要職責包括：

（一）對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審。

（二）為引導基金領導小組需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十條 引導基金委托符合資質條件的專業投資管理機構作為引導基金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。受托管理機構應符合以下條件：

（一）經廣東省級工商行政管理部門登記注冊，具有獨立企業法人資格的省屬投資公司。

（二）實收資本（或出資額）在5億元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資。

（三）有至少10名具備3年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員。

（四）按照國家發展改革委2005年第39號令的有關規定，受托管理機構或者其全資子公司已在廣東省政府指定的創業投資管理部門備案。

（五）有完善的創業投資管理制度，管理和運作規范，具備嚴格合理的投資決策程序和有效的風險控制機制。

（六）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法，最近三年以上持續保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄。

第十一條 引導基金受托管理機構負責引導基金的日常投資運作，主要職責為：

（一）執行引導基金領導小組的決議。

（二）對合作方進行盡職調查并擬定具體投資方案。

（三）具體實施經引導基金領導小組批準的投資方案，并對投資形成的股權等相關資產進行后續管理。

（四）按引導基金出資額的一定比例，對參股創業投資基金或跟進投資項目同時進行出資，并不先于引導基金退出相應股權。

（五）代表引導基金以出資額為限行使出資人權利并承擔義務；根據實際需要，向參股支持的創業投資企業派駐代表，參與所扶持創業投資企業的重大決策和監督其投資方向。

（六）定期向引導基金領導小組報告引導基金運作情況。

（七）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。

第十二條 按照委托管理協議確定的標準，引導基金向受托管理機構支付日常管理費，費用來源從引導基金中列支。

第三章 運作方式編輯

第十三條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，積極吸引和集聚海內外優秀創業投資企業及其管理團隊來粵發展，大力培養本土創業投資管理團隊。優先支持廣東省和國家聯合參股設立的新興產業創投計劃參股創業投資基金。

第十四條 引導基金可采用參股投資和跟進投資等方式運作。根據實際需要，還可采用融資擔保等其他方式。

第十五條 參股投資是指引導基金通過參股方式，吸引社會資本共同發起設立參股創業投資基金，或通過增資方式參與現有創業投資基金的一種運作方式。具體要求如下：

（一）基金規模。參股創業投資基金規模原則上不低于2.5億元，引導基金參股比例不超過基金規模的30%，且不能成為第一大股東。

（二）基金投向。參股創業投資基金應重點投資于廣東省政府確定的高端新型電子信息、新能源汽車、半導體照明、生物、高端裝備制造、節能環保、新能源、新材料等八類戰略性新興產業領域中的初創期和早中期創新型企業，且有相對側重的專業投資領域。其中，投資于初創期和早中期創新型企業的比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。優先投資于廣東省行政區域內的企業，且投資比例不低于60%。

（三）存續期限。參股創業投資基金的存續期限原則上不低于8年，不超過10年。

（四）委托管理。參股創業投資基金應委托專業基金管理機構負責基金的日常投資和管理。

（五）業績獎勵。除對基金管理機構支付管理費外，參股創業投資基金還要對基金管理機構實施業績獎勵。業績獎勵按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股創業投資基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵基金管理機構，剩余部分由引導基金和其他出資人按照出資比例進行分配。

第十六條 跟進投資是指引導基金對創業投資企業選定的創業項目進行跟隨投資的一種運作方式。具體要求如下：

（一）投資對象。需引導基金跟進投資的創業項目須滿足以下條件：一是屬于戰略性新興產業重點發展領域的初創期企業；二是項目技術水平國際領先；三是引導基金受托管理機構已確定進行跟進投資。

（二）投資額度。引導基金跟進投資額不超過受托管理機構實際現金出資額；受托管理機構跟進投資額不超過創業投資企業實際現金出資額的25%。

（三）引導基金不得以“跟進投資”之名，直接從事創業投資運作業務。

第四章 運作程序編輯 第十七條 參股投資運作程序：

（一）公開征集。按照引導基金領導小組批準的引導基金資金安排計劃和領域要求，由省發展改革委和省財政廳聯合向社會公開發布參股創業投資基金申報指南。創業投資企業根據申報指南要求向省發展改革委和省財政廳申報。

（二）盡職調查。省發展改革委和省財政廳委托引導基金受托管理機構對申請人資料和方案進行盡職調查，提出擬合作項目的盡職調查報告，并提出投資方案建議。

（三）專家評審。引導基金評審委員會對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）社會公示。經省發展改革委和省財政廳審核，對評審通過的擬投資方案進行公示，公示時間不少于5個工作日。公示期結束后無異議的，由省發展改革委和省財政廳將有關材料上報引導基金領導小組。

（五）最終決策。引導基金領導小組根據評審委員會評審結果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。

第十八條 跟進投資運作程序：

（一）提出申請。由符合條件的創業投資企業向引導基金受托管理機構提出申請。

（二）盡職調查。受托管理機構對符合條件的創業投資企業上報的申請方案進行盡職調查，針對確定進行跟進投資的投資項目，向省發展改革委和省財政廳提出引導基金跟進投資方案建議。

（三）專家評審。引導基金領導小組辦公室組織評審委員會對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）最終決策。根據評審委員會評審結果和實際情況，引導基金領導小組對引導基金投資方案進行最終決策。

第五章 申請條件編輯

第十九條 新設立創業投資基金申請引導基金出資的，應符合以下條件：

（一）每支基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發起人的注冊資本或凈資產不低于5000萬元人民幣；除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個（含），不超過10個（含）；所有投資者均以貨幣形式出資，且全部出資須在3年內到位。

（二）主要發起人（合伙人）、基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、基金章程（合伙協議）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

（三）管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績。

（四）管理和投資運作規范，具備嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制以及健全的財務管理制度。

（五）參股創業投資基金應在設立的6個月內到創業投資備案管理部門備案并接受監管。

第二十條 申請引導基金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合新設立創業投資基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）創業投資基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作。

（二）創業投資基金全體出資人同意引導基金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。

第二十一條 申請引導基金跟進投資的創業投資企業，應符合以下條件：

（一）創業投資企業已按有關法律法規設立，并開始投資運作；已按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

（二）創業投資企業管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績，有至少5名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；有至少5個對創業企業投資的成功案例。

（三）跟進投資對象僅限于在廣東省重點扶持和鼓勵的戰略性新興產業領域，且工商登記和稅務登記在廣東省內的初創期企業。

（四）創業投資企業對申請引導基金跟進投資的項目已經選定且尚未完成實際投資，跟進投資價格不高于創業投資企業投資價格。

（五）申請跟進投資的創業投資企業不先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

第六章 退出方式編輯

第二十二條 引導基金投資形成的股權可通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓（上市或非上市）等方式實現退出，退出價格按照公共財政的原則和引導基金運作的有關要求確定。

第二十三條 引導基金以參股投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）引導基金參股投資形成的股權，在有受讓人的情況下可隨時退出。

（二）自引導基金投入后3年內轉讓的，轉讓價格可按照引導基金原始投資額與股權轉讓時同期活期存款基準利率計算的收益之和確定，報經引導基金領導小組批準后轉讓；超過3年的，要通過產權市場公開拍賣等市場化方式退出，轉讓價格以公開競價確定。

第二十四條 引導基金以跟進投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）可由申請跟進投資的創業投資企業或被跟進投資的創業企業回購，轉讓價格以市場評估為基礎協商確定。

（二）向申請跟進投資的創業投資企業或被跟進投資企業以外的投資者轉讓被跟進投資創業企業股權的，要通過產權市場公開拍賣等市場化方式退出。

第七章 風險控制編輯

第二十五條 對于已安排受托管理機構管理的引導基金，受托管理機構需委托具有相關經驗的商業銀行進行托管，具體負責引導基金資金撥付、清算和日常監控。托管銀行定期報告資金情況。

第二十六條 引導基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產、基金、企業債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出。

第二十七條 受托管理機構要加強對引導基金所支持創業投資企業資金使用的監管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險。

第二十八條 引導基金出資設立參股創業投資基金時，不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預所扶持創業投資基金的日常運作，但對所扶持基金出現違法、違規和偏離政策導向的情況下，受托管理機構可按照約定行使一票否決權。

第二十九條 引導基金擬投資方案須經評審委員會獨立評審，并經三分之二以上成員同意。對于在公示期間發現問題的，引導基金不得投資。

第三十條 對引導基金運作中的各種違規行為和創業投資企業弄虛作假騙取引導基金或不按規定用途使用、截留挪用、揮霍浪費引導基金等行為，建立責任追究制度。

第八章 考核評估與監督編輯

第三十一條 引導基金納入公共財政考核評價體系。省有關部門按照公共性原則對引導基金進行績效考核，對引導基金政策目標、政策效果及其資產情況進行評估。

第三十二條 引導基金領導小組辦公室定期向領導小組報告引導基金運作情況，運作過程中的重大事件要及時報告。

第三十三條 引導基金受托管理機構對引導基金領導小組負責，接受引導基金領導小組的監督與指導，定期向引導基金領導小組報告引導基金投資運作情況，并接受引導基金領導小組或其委托的第三方中介機構對受托管理的引導基金日常管理與運作事務進行審計檢查。[1]

第九章 附則編輯

第三十四條 本辦法所稱初創期創新型企業是指符合以下條件的企業，即：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發生時被投資企業的規模確定。第三十五條 本辦法由省財政廳、省發展改革委、省科技廳負責解釋。

第三十六條 本辦法自發布之日起施行。原《廣東省戰略性新興產業創業投資引導資金管理暫行辦法》(粵財工〔2011〕409號)同時廢止。[2]