第一篇：河北省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

河北省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

第一章

總則

第一條 為規范設立和運作河北省戰略性新興產業創業投資引導基金（以下簡稱“引導基金”），加快培育和發展戰略性新興產業，根據《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委2005年第39號令）、《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見的通知》（國辦發?2008?116號）、《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》（財建?2011?668號）和《省級產業引導股權投資基金實施方案》（冀政函?2014?153號）等有關規定，制定本辦法。

第二條 引導基金是省政府出資設立、按市場化方式運作、專項支持全省戰略性新興產業發展的政策性基金，其宗旨是發揮財政資金的杠桿放大效應，探索政府資金支持產業發展的新方式，增加創業投資資本供給，吸引更多社會資金投入戰略性新興產業。

第三條 引導基金資金來源主要包括：河北省戰略性新興產業專項資金、引導基金運作所產生的收益、社會資金等其他資金。

第四條 國家新興產業創投計劃參股創業投資基金中省政府已投入和以后新投入的配套資金計入引導基金規模，納入本辦法管理，相關基金在本辦法發布之前已簽署的協議、章程等，從其約定。

第五條 現階段引導基金主要采用參股基金和跟進投資等方式運作，以后可根據全省戰略性新興產業發展和引導基金運行情況試行新的投資方式。

（一）參股基金。引導基金通過參股方式，與社會資本（國家資金、市縣政府資金也可參與）共同發起設立創業投資基金，包括投資于成長期企業的股權投資基金；或通過增資方式參與現有創業投資基金。

（二）跟進投資。引導基金以同等條件對股權投資基金投資的創業企業進行跟隨投資。

第二章

引導基金的組織架構

第六條 引導基金實行決策、評審和日常管理相分離的管理體制。河北省發展和改革委員會為引導基金的主管部門，設理事會為決策機構，設評審委員會為決策支撐機構，委托冀財基金公司為引導基金受托管理機構。理事會辦公室設在省發展改革委。

第七條 引導基金理事會由主管部門牽頭組建，具體職責包括：

（一）審定評審委員會組建方案及評審規程；

（二）根據評審委員會的評審意見，審定受托管理機構提交的引導基金投資和退出方案；

（三）審定跟進投資機構名單：

（四）審定績效考核與獎懲事項；

（五）根據業務開展情況對引導基金受托管理機構、托管銀行進行調整；

（六）引導基金其他決策事項。

第八條 引導基金評審委員會由理事會按照不同決策事項，聘請政府部門、戰略性新興產業專家及投資、管理、財務、法律等方面專家組成。評審委員會成員人數為單數，其中專家人數不得少于60%。理事會和評審委員會成員不得兼任，申請引導基金的機構及企業人員不得作為評審委員會成員參與評審。具體職責如下：

（一）對申請引導基金的投資基金組建方案、增資方案和跟進投資方案，以及受托管理機構完成的盡職調查報告進行獨立評審。根據評審結果，向理事會提交評審意見。

（二）對受托管理機構提交的引導基金退出方案等需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第九條 引導基金受托管理機構在主管部門授權范圍內代行引導基金出資人職責，負責引導基金的日常管理，主要包括:

（一）對擬參股基金和擬跟投企業進行盡職調查和商務談判，提出具體投資方案，根據引導基金運行收益情況，適時提出退出方案；

（二）具體實施理事會審議通過的投資和退出方案；

（三）向參股基金、跟投企業委派代表，代表引導基金以出資額為限行使出資人權利并承擔相應義務；

（四）根據理事會審議通過的投資方案和主管部門的批復文件，撥付引導資金出資，并及時回收引導基金投資的本金和收益；

（五）加強對子基金和跟投企業的監管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險，定期向理事會報送引導基金運行情況，及時發現異常情況并提出處置建議；

（六）建立健全投資管理制度和風險防控機制，實現引導基金的保值增值。

（七）理事會委托的其他事項。

第十條 引導基金選定一家符合資質條件的商業銀行作為資金托管銀行，具體職責包括：

（一）根據托管協議確定的程序及要求，負責引導基金的資金保管、撥付、回收、結算等日常工作；

（二）建立引導基金監控、預警機制，對引導基金的投資進行動態監管，發現引導基金出現異常情況及時報告并提出處理建議；

（三）定期向理事會辦公室提交托管報告。

第十一條 引導基金理事會辦公室承擔理事會和評審委員會日常工作，主要職責包括：

（一）組織召開引導基金理事會會議、評審委員會會議；

（二）研究提出引導基金申報指南、評審委員會組建方案及評審規程；

（三）按照主管部門發布的申報指南，對收到的申報材料進行形式審查；

（四）對引導基金運行情況進行監測分析，定期向理事會提交相關報告；

（五）其他理事會交辦事項。

第十二條 受托管理機構管理費根據上年末引導基金實際出資額，以及受托管理機構工作量及其質量情況，按超額累退辦法計算，在引導基金存放銀行期間取得的利息中支付。具體計算方法在委托協議中約定。

理事會辦公室管理費用，由理事會批準作為引導基金運行成本，在引導基金存放銀行期間取得的利息中列支。管理費用主要用于支付評審費、咨詢費、審計費及辦公室其他日常開支。

第三章 操作程序和資格要求

第十三條 引導基金參股基金投資程序如下：

（一）公開征集。主管部門依據省委、省政府促進戰略性新興產業發展的重大決策、產業發展規劃等政策性文件和全省戰略性新興產業各重點領域發展需求，確定引導基金重點支持方向，向社會發布申報指南。

（二）材料申報。擬與引導基金合作設立投資基金的，由擬組建基金的主發起人申報；申請引導基金增資的投資基金，由其管理機構申報。

（三）形式審查。理事會辦公室對收到的申報方案進行形式審查。對于不符合形式要件要求的，可要求申報單位進行補充或調整。

（四）盡職調查。受托管理機構對通過形式審查的申報方案進行盡職調查，提交盡職調查報告和引導基金投資方案建議。

（五）專家評審。評審委員會對盡職調查報告和引導基金投資方案進行進行獨立評審,三分之二（含）以上成員同意視為通過。

（六）審議決策。理事會根據評審委員會意見等有關情況，對引導基金投資方案進行審議決策。

（七）社會公示。按照理事會審議結果，將引導基金擬參股基金在主管部門門戶網站予以公示，時間不少于7日。

（八）批復投資方案。對經過公示且無異議的引導基金投資方案，主管部門審核確認并予以批復，列入引導基金支持計劃。

第十四條 引導基金跟進投資程序參照參股設立創業投資基金流程，但不進行社會公示。

第十五條 申請省引導基金出資參股的投資基金，應滿足以下條件：

（一）主要發起人（各類信托計劃、信托基金不應作為出資人）、基金管理機構、托管銀行已確定，并草簽相關章程協議，承諾資金按約定及時足額到位；

（二）每支基金募集資金總額不低于1億元人民幣，引導基金對每支參股基金的出資原則上不超過參股基金注冊資本或承諾出資額的20%；主發起人凈資產不低于2500萬元人民幣；除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于500萬元人民幣；除財政出資人外的其他出資人數量一般為3（含）到15個（含）；

（三）每支基金只能委托一家管理機構；管理機構應已在中國大陸注冊；創業投資基金管理機構實際到位資金不低于500萬元；管理機構具有3名或以上具備3年以上創業投資或基金管理工作經驗的高級管理人員；管理機構應按不低于基金規模1%的比例對參股基金認繳出資，具體數額在參股基金章程中約定；申報時已管理1支以上基金的管理機構應對申報基金建立獨立的投資決策機制和風險控制機制，并承諾在申報基金完成70%投資前不募集新的同區域、同類型的基金或接受新的同區域、同類型的基金管理委托；

（四）新設立的投資基金應在設立6個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》相關規定進行備案；

（五）現有創業投資基金申請引導基金增資的，需要全體出資人同意引導基金入股，增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期存款利息之和協商確定。

第十六條 參股基金在主管部門批復后、工商登記前出現以下情況的，應重新進行申報。

（一）管理機構發生變更；

（二）管理團隊中2名及以上主要管理人員發生變化；

（三）出資人變更導致50%以上社會出資額變化；

（四）其他可能導致參股基金投資方向和運行質量發生實質改變的重大變化和調整。

第四章 投資管理

第十七條 引導基金參股創業投資基金，應遵循以下原則：

（一）引導基金可采取承諾注資的方式分期到位，與社會資本同步到位；原則上不成為最大出資機構。

（二）參股基金投資于設立時確定的戰略性新興產業領域的資金額度不低于基金實際投資額的60%；投資于初創期和早中期創新型企業的資金額度不低于基金實際投資額的60%；投資于河北省內的資金額度不低于基金實際投資額的60%；投資于單個企業的累計投資不得超過基金可投資規模的20%。

（初創期、中早期創新型企業劃分標準按《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》中有關規定執行）

（三）創業投資基金不得對已上市企業進行股權投資，但是所投資的企業上市后，創業投資企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。

（四）參股創業投資基金不得投資于合伙企業。

（五）參股創業投資基金不得投資于其他創業投資企業，不得從事吸收或變相吸收存款、貸款、拆借、期貨及金融衍生品交易、抵押和擔保業務、房地產投資、贊助和捐贈以及創業投資主管部門禁止從事的其他業務。

第十八條 引導基金跟進投資須遵守以下原則：

（一）投資機構對申請引導基金跟進投資的項目已經選定且尚未完成實際投資，跟進投資價格不高于投資機構投資價格，且出資額不超過被跟進投資機構實際現金出資額的50%；

（二）跟進投資對象僅限于在河北省重點扶持和鼓勵的戰略性新興產業領域，且工商登記和稅務登記在河北省內的創業企業。

（三）引導基金可將不超過投資收益的50％作為被跟進投資機構的效益獎勵，剩余投資收益由引導基金收回。

第十九條 引導基金參股基金、跟進投資對同一企業原則上不重復投資。

第二十條 引導基金投資形成的股權可采取以下方式退出：

（一）參股設立基金到期清算或破產清算；

（二）將股權優先轉讓給其他股東、合伙人或被跟進投資的投資機構或由這些單位約定回購；

（三）通過公司上市、企業并購等方式轉讓股份；

（四）其他法律、法規允許的方式。

第二十一條 引導基金參股設立基金或跟進投資的戰略性新興產業企業，應當在基金或公司發起人協議、章程或合伙協議中明確下列事項：

（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以隨時退出；

（二）基金主要發起人或被跟進投資的投資機構不得先于引導基金退出。

第二十二條 參股基金管理機構的投資原則上在參股基金到期清算時退出，存續期內如達到投資績效等目標，也可通過股權轉讓等方式退出。

第二十三條 參股基金管理機構管理費由參股基金企業支付，年度管理費一般按照參股基金承諾出資額的1.5-2.5%確定，具體比例在委托管理協議中明確。

第二十四條 除管理費外，參股基金企業還應對參股基金管理機構實施業績獎勵。業績獎勵采取“先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益的20%獎勵參股基金管理機構。

對投資于初創期、早中期創新型企業的資金比例超過基金承諾出資額的70%的參股基金，引導基金在退出時可給予更大讓利。

第二十五條 創業投資基金協議、章程中應約定，當參股基金清算出現虧損時，首先由基金管理機構以出資額為限承擔虧損，剩余部分由引導基金和其他出資人以出資額為限按出資比例承擔。

第二十六條 引導基金參股設立基金的經營期限原則上不超過5年，確需延長的，按程序批準后不超過7年。跟進投資的最長期限為5年。

第五章

基金的風險控制

第二十七條 引導基金的閑置資金只能存放銀行、購買國債。

第二十八條 引導基金不得作為投資企業普通合伙人，在不干預參股設立投資企業正常運作前提下，通過發起人協議、章程或合伙協議約定，對投資企業違反法律法規、偏離政策導向和違反發起人協議、章程或合伙協議的行為，具有一票否決權。

第二十九條 引導基金受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，有下列情況之一的，引導基金資金可無需其他出資人同意，選擇退出：

（一）參股基金方案批復后超過一年，參股基金未按規定程序和時間要求完成設立手續的；

（二）引導基金資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開展投資業務的；

（三）參股基金投資領域和階段不符合政策目標的；

（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；

（五）參股基金管理機構發生實質性變化的（具體情況可在章程中詳細約定）。

第三十條 引導基金受托管理機構、托管銀行、參股設立的基金及相關企業要積極配合省發展改革委、財政廳、審計廳等有關部門的監督檢查。對在財政資金管理中出現的違法違紀行為，依照有關規定進行嚴肅處理，并追究相應的民事責任、行政責任。涉嫌犯罪的，移交司法部門依法追究刑事責任。

第六章 附則

第三十一條 引導基金與中央財政資金共同參股發起設立子基金的，按照有關規定執行。

第三十二條 本辦法由省發展改革委負責解釋，并根據工作開展情況適時修訂。

第三十三條 本辦法自發布之日起實施。

第二篇：廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

各地級以上市財政局（委）、發展改革局（委）、科技主管部門，順德區財稅局、發展改革局、科技局，財政省直管縣（市）財政局、發展改革局、科技局，省直有關單位：

經省人民政府同意，現將《廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法》印發給你們，請遵照執行。執行中有何問題，請及時向省財政廳、省發展改革委、省科技廳反映。

廣東省財政廳 廣東省發展和改革委員會 廣東省科學技術廳 2013年8月2日

目錄 第一章 總則 2 第二章 管理模式 3 第三章 運作方式 4 第四章 運作程序 5 第五章 申請條件 6 第六章 退出方式 7 第七章 風險控制 8 第八章 考核評估與監督 9 第九章 附則 第一章 總則編輯 第一條 為規范設立和運作廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金（以下簡稱引導基金），引導更多社會資本進入創業投資領域，促進我省創業投資行業健康快速發展，加快培育和發展戰略性新興產業，促進經濟發展方式轉變，根據《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見的通知》（國辦發〔2008〕116號）、《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委2005年第39號令）、財政部、國家發展改革委《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》（財建〔2011〕668號）以及《關于發展創業投資促進產業轉型升級的意見》等文件精神，結合我省實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱引導基金，是指由省政府安排設立并按照市場化方式運作的政策性基金。引導基金不干預參股基金或跟進投資企業日常的經營和管理。

第三條 引導基金主要通過扶持戰略性新興產業領域創業投資企業發展，鼓勵社會資金進入創業投資領域，引導創業投資企業投資處于初創期和早中期創新型企業。

第四條 引導基金資金來源主要包括：

（一）廣東省戰略性新興產業創業投資引導資金；

（二）引導基金運作所產生的收益（按程序統籌使用部分除外）；

（三）個人、企業或社會機構無償捐贈的資金；

（四）其他資金來源。第二章 管理模式編輯 第五條 引導基金實行決策、評審和投資管理相分離的管理體制。第六條 成立廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理工作領導小組（以下簡稱引導基金領導小組），行使引導基金決策管理職責，并對省政府負責。引導基金領導小組由省政府分管副省長任組長，省發展改革委和省財政廳的主要領導任副組長，省發展改革委、省財政廳、省經濟和信息化委、省科技廳、省金融辦等有關部門各一名分管領導任成員。

第七條 引導基金領導小組下設辦公室，辦公室設在省發展改革委，負責日常事務，其主要職責包括：

（一）組織召開引導基金領導小組會議。

（二）組織召開引導基金評審委員會會議。

（三）監督受托管理機構執行委托協議及引導基金領導小組決議。

（四）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。

第八條 引導基金實行評審委員會獨立評審制度。成立獨立的引導基金評審委員會，由評審委員會對引導基金擬投資方案進行獨立評審。評審委員會由政府有關部門、創業投資行業自律組織的代表和社會專家共同組成，成員總人數為不少于9人的單數。其中，創業投資行業自律組織的代表和專家不少于半數。項目申請單位人員不得作為評審委員會成員參與評審。

第九條 引導基金評審委員會的主要職責包括：

（一）對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審。

（二）為引導基金領導小組需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十條 引導基金委托符合資質條件的專業投資管理機構作為引導基金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。受托管理機構應符合以下條件：

（一）經廣東省級工商行政管理部門登記注冊，具有獨立企業法人資格的省屬投資公司。

（二）實收資本（或出資額）在5億元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資。

（三）有至少10名具備3年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員。

（四）按照國家發展改革委2005年第39號令的有關規定，受托管理機構或者其全資子公司已在廣東省政府指定的創業投資管理部門備案。

（五）有完善的創業投資管理制度，管理和運作規范，具備嚴格合理的投資決策程序和有效的風險控制機制。

（六）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法，最近三年以上持續保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄。

第十一條 引導基金受托管理機構負責引導基金的日常投資運作，主要職責為：

（一）執行引導基金領導小組的決議。

（二）對合作方進行盡職調查并擬定具體投資方案。

（三）具體實施經引導基金領導小組批準的投資方案，并對投資形成的股權等相關資產進行后續管理。

（四）按引導基金出資額的一定比例，對參股創業投資基金或跟進投資項目同時進行出資，并不先于引導基金退出相應股權。

（五）代表引導基金以出資額為限行使出資人權利并承擔義務；根據實際需要，向參股支持的創業投資企業派駐代表，參與所扶持創業投資企業的重大決策和監督其投資方向。

（六）定期向引導基金領導小組報告引導基金運作情況。

（七）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。

第十二條 按照委托管理協議確定的標準，引導基金向受托管理機構支付日常管理費，費用來源從引導基金中列支。

第三章 運作方式編輯

第十三條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，積極吸引和集聚海內外優秀創業投資企業及其管理團隊來粵發展，大力培養本土創業投資管理團隊。優先支持廣東省和國家聯合參股設立的新興產業創投計劃參股創業投資基金。

第十四條 引導基金可采用參股投資和跟進投資等方式運作。根據實際需要，還可采用融資擔保等其他方式。

第十五條 參股投資是指引導基金通過參股方式，吸引社會資本共同發起設立參股創業投資基金，或通過增資方式參與現有創業投資基金的一種運作方式。具體要求如下：

（一）基金規模。參股創業投資基金規模原則上不低于2.5億元，引導基金參股比例不超過基金規模的30%，且不能成為第一大股東。

（二）基金投向。參股創業投資基金應重點投資于廣東省政府確定的高端新型電子信息、新能源汽車、半導體照明、生物、高端裝備制造、節能環保、新能源、新材料等八類戰略性新興產業領域中的初創期和早中期創新型企業，且有相對側重的專業投資領域。其中，投資于初創期和早中期創新型企業的比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。優先投資于廣東省行政區域內的企業，且投資比例不低于60%。

（三）存續期限。參股創業投資基金的存續期限原則上不低于8年，不超過10年。

（四）委托管理。參股創業投資基金應委托專業基金管理機構負責基金的日常投資和管理。

（五）業績獎勵。除對基金管理機構支付管理費外，參股創業投資基金還要對基金管理機構實施業績獎勵。業績獎勵按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股創業投資基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵基金管理機構，剩余部分由引導基金和其他出資人按照出資比例進行分配。

第十六條 跟進投資是指引導基金對創業投資企業選定的創業項目進行跟隨投資的一種運作方式。具體要求如下：

（一）投資對象。需引導基金跟進投資的創業項目須滿足以下條件：一是屬于戰略性新興產業重點發展領域的初創期企業；二是項目技術水平國際領先；三是引導基金受托管理機構已確定進行跟進投資。

（二）投資額度。引導基金跟進投資額不超過受托管理機構實際現金出資額；受托管理機構跟進投資額不超過創業投資企業實際現金出資額的25%。

（三）引導基金不得以“跟進投資”之名，直接從事創業投資運作業務。

第四章 運作程序編輯 第十七條 參股投資運作程序：

（一）公開征集。按照引導基金領導小組批準的引導基金資金安排計劃和領域要求，由省發展改革委和省財政廳聯合向社會公開發布參股創業投資基金申報指南。創業投資企業根據申報指南要求向省發展改革委和省財政廳申報。

（二）盡職調查。省發展改革委和省財政廳委托引導基金受托管理機構對申請人資料和方案進行盡職調查，提出擬合作項目的盡職調查報告，并提出投資方案建議。

（三）專家評審。引導基金評審委員會對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）社會公示。經省發展改革委和省財政廳審核，對評審通過的擬投資方案進行公示，公示時間不少于5個工作日。公示期結束后無異議的，由省發展改革委和省財政廳將有關材料上報引導基金領導小組。

（五）最終決策。引導基金領導小組根據評審委員會評審結果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。

第十八條 跟進投資運作程序：

（一）提出申請。由符合條件的創業投資企業向引導基金受托管理機構提出申請。

（二）盡職調查。受托管理機構對符合條件的創業投資企業上報的申請方案進行盡職調查，針對確定進行跟進投資的投資項目，向省發展改革委和省財政廳提出引導基金跟進投資方案建議。

（三）專家評審。引導基金領導小組辦公室組織評審委員會對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）最終決策。根據評審委員會評審結果和實際情況，引導基金領導小組對引導基金投資方案進行最終決策。

第五章 申請條件編輯

第十九條 新設立創業投資基金申請引導基金出資的，應符合以下條件：

（一）每支基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發起人的注冊資本或凈資產不低于5000萬元人民幣；除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個（含），不超過10個（含）；所有投資者均以貨幣形式出資，且全部出資須在3年內到位。

（二）主要發起人（合伙人）、基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、基金章程（合伙協議）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

（三）管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績。

（四）管理和投資運作規范，具備嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制以及健全的財務管理制度。

（五）參股創業投資基金應在設立的6個月內到創業投資備案管理部門備案并接受監管。

第二十條 申請引導基金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合新設立創業投資基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）創業投資基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作。

（二）創業投資基金全體出資人同意引導基金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。

第二十一條 申請引導基金跟進投資的創業投資企業，應符合以下條件：

（一）創業投資企業已按有關法律法規設立，并開始投資運作；已按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

（二）創業投資企業管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績，有至少5名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；有至少5個對創業企業投資的成功案例。

（三）跟進投資對象僅限于在廣東省重點扶持和鼓勵的戰略性新興產業領域，且工商登記和稅務登記在廣東省內的初創期企業。

（四）創業投資企業對申請引導基金跟進投資的項目已經選定且尚未完成實際投資，跟進投資價格不高于創業投資企業投資價格。

（五）申請跟進投資的創業投資企業不先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

第六章 退出方式編輯

第二十二條 引導基金投資形成的股權可通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓（上市或非上市）等方式實現退出，退出價格按照公共財政的原則和引導基金運作的有關要求確定。

第二十三條 引導基金以參股投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）引導基金參股投資形成的股權，在有受讓人的情況下可隨時退出。

（二）自引導基金投入后3年內轉讓的，轉讓價格可按照引導基金原始投資額與股權轉讓時同期活期存款基準利率計算的收益之和確定，報經引導基金領導小組批準后轉讓；超過3年的，要通過產權市場公開拍賣等市場化方式退出，轉讓價格以公開競價確定。

第二十四條 引導基金以跟進投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）可由申請跟進投資的創業投資企業或被跟進投資的創業企業回購，轉讓價格以市場評估為基礎協商確定。

（二）向申請跟進投資的創業投資企業或被跟進投資企業以外的投資者轉讓被跟進投資創業企業股權的，要通過產權市場公開拍賣等市場化方式退出。

第七章 風險控制編輯

第二十五條 對于已安排受托管理機構管理的引導基金，受托管理機構需委托具有相關經驗的商業銀行進行托管，具體負責引導基金資金撥付、清算和日常監控。托管銀行定期報告資金情況。

第二十六條 引導基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產、基金、企業債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出。

第二十七條 受托管理機構要加強對引導基金所支持創業投資企業資金使用的監管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險。

第二十八條 引導基金出資設立參股創業投資基金時，不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預所扶持創業投資基金的日常運作，但對所扶持基金出現違法、違規和偏離政策導向的情況下，受托管理機構可按照約定行使一票否決權。

第二十九條 引導基金擬投資方案須經評審委員會獨立評審，并經三分之二以上成員同意。對于在公示期間發現問題的，引導基金不得投資。

第三十條 對引導基金運作中的各種違規行為和創業投資企業弄虛作假騙取引導基金或不按規定用途使用、截留挪用、揮霍浪費引導基金等行為，建立責任追究制度。

第八章 考核評估與監督編輯

第三十一條 引導基金納入公共財政考核評價體系。省有關部門按照公共性原則對引導基金進行績效考核，對引導基金政策目標、政策效果及其資產情況進行評估。

第三十二條 引導基金領導小組辦公室定期向領導小組報告引導基金運作情況，運作過程中的重大事件要及時報告。

第三十三條 引導基金受托管理機構對引導基金領導小組負責，接受引導基金領導小組的監督與指導，定期向引導基金領導小組報告引導基金投資運作情況，并接受引導基金領導小組或其委托的第三方中介機構對受托管理的引導基金日常管理與運作事務進行審計檢查。[1]

第九章 附則編輯

第三十四條 本辦法所稱初創期創新型企業是指符合以下條件的企業，即：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發生時被投資企業的規模確定。第三十五條 本辦法由省財政廳、省發展改革委、省科技廳負責解釋。

第三十六條 本辦法自發布之日起施行。原《廣東省戰略性新興產業創業投資引導資金管理暫行辦法》(粵財工〔2011〕409號)同時廢止。[2]

第三篇：青島市創業投資引導基金管理暫行辦法

關于印發青島市創業投資引導基金管理暫行辦法的通知

各區、市財政、發改、科技、中小企業主管部門，市直有關企業：

現將《青島市創業投資引導基金管理暫行辦法》印發你們，請遵照執行。執行中如有問題，請及時溝通。

青島市市財政局青島市發展和改革委員會青島市科技局 青島市經濟與信息化委 二○一○年四月十四日

青島市創業投資引導基金管理暫行辦法 市財政局市發改委市科技局市經信委

第一章總則

為了規范市級創業投資引導基金管理和運作，加快我市創業投資企業發展，支持中小企業創新創業，根據國務院《關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見的通知》（國辦發〔2008〕116號）和市政府辦公廳《關于青島市市級創業投資引導基金設立方案的通知》（青政辦發〔2010〕11號）的規定，制定本辦法。

本辦法所稱市級創業投資引導基金（以下簡稱“引導基金”）是由市政府設立并按市場化方式運作的政策性基金。

引導基金的來源主要包括四個方面：支持創業投資企業發展的財政性專項資金；引導基金投資收益；閑置資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業或社會機構無償捐贈的資金等。

引導基金主要用于引導和扶持社會資本按照《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委等十部委第39號令）規定，在本市行政區域內新發起設立的創業投資企業，并鼓勵創業投資企業主要投資于本市行政區域內符合《國家重點支持的高新技術領域》的未上市中小企業，優先扶持處于種子期、創建期的科技型中小企業和中小高新技術企業。

種子期、創建期科技型中小企業是指主要從事高新技術產品研究、開發、生產和服務，成立期限在36個月以內，職工人數不超過300人，年銷售額不超過3000萬元人民幣，凈資產不超過2000萬元人民幣，每年科技研發投入不低于當年銷售額5%的企業；中小高新技術企業是指經認定的高新技術企業，且職工人數不超過500人，年銷售額不超過2億元人民幣，資產總額不超過2億元人民幣。

第二章決策管理與運行機制

引導基金理事會為引導基金的決策機構，由市發展改革委、財政局、科技局、經信委的有關負責同志組成，對市政府負責。理事會辦公室設在市發展改革委。

理事會主要負責引導基金重大事項的指導和決策，建立健全創業投資項目評審、新聞媒體公示和資金托管制度，研究制定對受托管理機構的經營考核和激勵約束機制，監督引導基金規范運作。理事會辦公室負責落實理事會決策事項，承擔理事會的日常事務性工作。

理事會聘請政府有關部門、創業投資行業自律組織的代表和相關投資領域專家組成評審委員會，對引導基金支持方案進行獨立評審。理事會根據評審委員會全體成員三分之二以上通過的評審結果，對擬投資創投機構進行決策。

成立青島市市級創業投資引導基金管理中心（以下簡稱“市級引導基金管理中心”），受理事會委托作為引導基金名義出資人和受托管理機構，對外行使引導基金的權益與義務。主要負責參股創業投資企業和跟進投資企業的調查評估、注資組建、運行監管、退出回收等日常管理工作。市級引導基金管理中心成立之前，其有關工作暫由理事會辦公室代辦。

根據有關規定，理事會選擇一家商業銀行對引導基金進行托管，承擔引導基金的資金保管、撥付、結算以及日常監管工作。

資金托管銀行負責對引導基金實行動態監管，定期向理事會辦公室、市級引導基金管理中心報告資金情況。發現引導基金異常流動時，應采取適當應急措施并及時報告。

第三章運作原則及方式

引導基金按照“政府引導、市場運作，科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，吸引和扶持在本市行政區域內設立創業投資企業。

引導基金運作以參股方式為主，視運作情況可采用跟進投資等其它方式。

（一）參股。向創業投資企業進行股權投資，吸引社會資本共同發起設立創業投資企業。參股投資比例不超過創業投資企業實收資本的35%，且不能成為第一大股東。參股投資期限一般不超過7年。

（二）跟進投資。當創業投資企業投資種子期、創建期企業或需要政府重點扶持和鼓勵的高新技術等產業領域的創業企業時，引導基金可以按適當股權比例向該創業企業投資。

跟進投資一般不超過創業投資企業實際投資額的50%，投資期限一般不超過5年。跟進投資形成的股權，委托共同投資的創業投資企業管理，并簽訂《股權托管協議》，明確雙方的權利、責任、義務和股權退出的條件、時間等。

第四章對外投資及程序

申請引導基金參股設立創業投資企業的主發起人應符合以下條件：

（一）主發起人中至少有1家是在引導基金參股設立的創業投資企業主管部門備案的創業投資企業或創業投資管理企業，其中：

創業投資企業的實收資本不低于5000萬元人民幣，或者首期實收資本不低于3000萬元人民幣，且全體投資者承諾在注冊后的3年內補足不低于5000萬元人民幣實收資本，所有投資者以貨幣形式出資。

創業投資管理企業的實收資本不低于500萬元人民幣，其受托管理的創業投資基金應不低于1億元人民幣；

（二）投資領域明確；

（三）至少配備3名具有2年以上創業投資或相關業務經驗的高級管理人員，且高管人員已經取得良好的管理業績；

（四）其管理團隊成員、主發起人或自身有對中小企業投資的成功案例；

（五）嚴格執行國家企業財務、會計制度規定，具備規范健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；

（六）企業領導班子誠信度高，管理和運作規范，具備科學有效的投資決策程序和風險控制、信用管理機制。

引導基金參股設立的創業投資企業應按規定在市創業投資企業管理部門備案，并接受監管。其投資運作應遵循以下原則：

（一）投資于青島市行政區域內符合基金投資領域的科技型中小企業和中小高新技術企業的資金比例不少于實收資本的70%；

（二）投資于青島市行政區域內處于種子期、創建期且符合基金投資領域的科技型中小企業和中小高新技術企業的資金比例不少于國家與市級引導基金實際比例之和。

（三）對單個創業企業的累計投資不得超過創業投資企業實收資本的20%；

（四）投資對象僅限于未上市企業，但所投資的企業上市后，參股創業投資企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；

（五）不得投資于其它創業投資企業。

申請跟進投資的創業投資企業應符合以下條件：

（一）按規定在市創業投資企業管理部門備案，并接受監管；

（二）跟進投資的創業企業應為本市行政區域內的科技型中小企業和中小高新技術企業；

（三）申請跟進投資的項目已經創業投資企業選定，或實際完成投資1年以內；

（四）共同投資的創業投資企業不得先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

申請引導基金參股的報批程序：

（一）公開征集。按照理事會審議通過的引導基金工作計劃，市級引導基金管理中心在規定的時間內，面向社會公開征集擬申請引導基金參股的創業投資機構。

各區市可以推薦報送當地符合條件的創業投資機構。

（二）受理。市級引導基金管理中心負責受理申請，根據引導基金設立方案和管理辦法的有關條款進行初審后，確定初步名單。

申請引導基金參股的創業投資機構報送具體的發起設立或增資擴股方案，應充分論證引導基金參股的必要性和可行性，明確公司組織架構、專業管理團隊配備和確保引導基金資產安全、固定收益回報的保障措施等。同時還應體現對社會資本的杠桿放大作用，非國有社會資本所占的比例應不低于30%。

（三）考察。市級引導基金管理中心對初步名單中的創業投資機構進行調查，核對申請材料的真實性，提出初步參股方案，形成詳盡的調查報告。

理事會辦公室根據市級引導基金管理中心提交的調查報告，按照一定的淘汰率，確定進入專家評審階段的創業投資機構名單，連同有關申請材料一并提交評審委員會審議。

（四）評審。評審委員會對創業投資機構提出的申請參股方案進行獨立評審，評審委員會三分之二以上成員通過的評審結果作為決策依據。

（五）決策。由理事會根據評審委員會通過的評審結果做出決定。

（六）公示。市級引導基金管理中心將決策結果在指定的媒體予以公示。

（七）實施。理事會辦公室將理事會的決策意見下達市級引導基金管理中心和托管銀行；市級引導基金管理中心根據理事會決策意見簽訂參股投資協議，并負責引導基金投資后形成股權的監督、管理、轉讓、退出等事項；托管銀行根據市級引導基金管理中心的撥款通知向創業投資企業撥付參股資金，并對引導基金實行動態監管。

跟進投資等其它方式的申請、報批，按照受理、考察、評審、決策、公示、實施的程序執行。

第五章收益分配與股權退出

引導基金不得用于貸款或股票、期貨、房地產、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出，閑置資金只能存放銀行或購買國債。

引導基金的收益為投資分紅收入與股權轉讓所取得的收益。引導基金參股創業投資企業按照同股同權的原則，參與創業投資企業分紅。引導基金參股創業投資企業形成的股權可適時轉讓，轉讓收益一般不高于引導基金原始投資額與按照轉讓時財政部公開發行的同期國債利率計算的收益之和，其他超額收益主要由非引導基金股東分享。

引導基金投資形成的股權可以通過上市、股權轉讓、企業回購及破產清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導基金可以隨時退出，其它股東具有優先受讓權。

引導基金在創業投資企業破產清算時具有優先清償權。

為體現市級引導基金的政策導向，可考慮對創投企業提高對我市種子期、創建期企業的投資比例進行獎勵，該比例較規定的最低標準每提高1%，引導基金讓渡10%的收益給創投基金管理公司，最高可獎勵引導基金收益的50%。

引導基金可從收益中按照一定比例提取日常運作經費。

跟進投資的收益按《股權托管協議》確定的比例，向共同投資的創業投資企業支付效益獎勵，剩余的投資收益一并納入引導基金收益進行分配。

引導基金收益在提取相應的管理費用后形成的結余，繼續作為引導基金進行運作。

第六章績效考核與監督檢查

引導基金所扶持的創業投資企業應在每個季度終了15日內向市級引導基金管理中心報送上一季度的投資運作報告和財務會計報表，在每個終了3個月內報送上一的投資運作報告和財務會計報告。

引導基金所扶持的創業投資企業應接受市級引導基金管理中心或其委托的中介機構對企業投資運作和會計核算、財務管理等方面情況的審計和檢查。

對審計和檢查發現的問題，創業投資企業應在規定時間內予以整改。對拒不整改或反復整改后未達到規定要求的，市級引導基金管理中心應采取終止協議、收回資金和以后5年內不再受理其引導基金申請等處置措施。

市級引導基金管理中心應定期向理事會報送引導基金投資計劃、參股創業投資企業及跟進投資企業運作情況和相應的財務文件，接受理事會或其委托的中介機構對引導基金的日常管理與運作事務的審計檢查。

根據審計檢查結果，理事會對市級引導基金管理中心進行考核。如考核不達標，理事會責成市級引導基金管理中心予以限期整改。

托管銀行應在每個季度終了10日內向市級引導基金管理中心報送上一季度的資金托管報告，并在每個終了1個月內報送上一的資金托管報告。

根據托管銀行的履行協議情況和服務質量，理事會對托管銀行進行考核。對連續兩年考核不達標的資金托管銀行，理事會應終止委托協議，另行選擇其它符合條件的托管銀行。

市財政局應會同市發展改革委、市科技局、市經濟與信息化委切實加強引導基金監管，按照公共性原則，建立有效的引導基金績效考核制度，定期對引導基金政策目標、政策效果及其資產情況進行績效評價。績效評價與考核結果作為指導引導基金運作的重要依據，績效考核辦法另行制定。

引導基金理事會及辦公室、市級引導基金管理中心、所扶持的創業投資企業應按照有關規定，規范管理、運作和使用引導基金。

對引導基金運作中的各種違規行為和創業投資企業弄虛作假、騙取財政資金或不按規定用途使用、截留轉移、揮霍浪費財政資金等行為，依據《財政違法行為處罰處分條例》等有關規定進行嚴肅處理。構成犯罪的，移交司法部門依法追究刑事責任。

第七章附則

本辦法由市財政局會同市發展改革委、市科技局、市經濟與信息化委負責解釋。

本辦法自印發之日起試行。

第四篇：武漢市戰略性新興產業專項引導基金

武漢市戰略性新興產業專項引導基金

實施（試行）辦法

第一章

總則

第一條 為促進武漢市創業投資健康快速發展，加快培育和發展戰略性新興產業，設立武漢市戰略性新興產業專項引導基金（以下簡稱“專項引導基金”）。根據《武漢市戰略性新興產業發展引導基金管理暫行辦法》(武政規?2014?18號)（以下簡稱《管理辦法》）文件精神，為規范專項引導基金管理和運作，制定本辦法。

第二條 專項引導基金是由市人民政府設立，由市發展改革委、市財政局歸口管理政府性引導基金。

第三條 專項引導基金主要投向我市光電子與新一代信息技術、高端裝備制造、新材料、高技術服務業、生物技術與新醫藥、節能環保、新能源與新能源汽車、文化創意、現代農業 等產業領域，充分放大政府財政資金的杠桿效應，促進優質創業資本、項目、技術和人才向武漢集聚。

第四條 專項引導基金應當與現有的國家級引導資金和市、區其他創業投資引導資金之間建立協調配合機制，科學合理使用資金，提高資金配臵效率。

第五條 專項引導基金資金主要來源：市戰略性新興產業專項資金及市發展改革委預算內每年用于戰略性新興產業發展的專項資金等財政性資金；專項引導基金受托管理機構按財政性資金1:1出資的配比資金；專項引導基金投資退出返回的本金及收益；專項引導基金閑臵資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業或社會機構無償捐贈的資金等等。

第六條 專項引導基金的使用和管理必須遵守有關法律、行政法規和財務會計制度，符合武漢市經濟和社會發展規劃及戰略性新興產業發展政策。

第二章

管理體制

第七條 專項引導基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。設立專項引導基金理事會（以下簡稱“理事會”），行使決策管理職責。專項引導基金理事會下設辦公室，設在市發展改革委，負責日常事務。成立獨立的專項引導基金專家評審委員會，對引導基金投資運作方案進行評審。專項引導基金受托管理機構（以下簡稱“受托管理機構”）負責日常投資運作。

第八條 理事會由市發展改革委、市財政局、市國資委、市金融辦、受托管理機構相關負責人組成，市發展改革委相關負責人任理事會召集人。理事會不定期召開會議，具體職責如下：

（一）確定專項引導基金受托管理機構以及基金申報指南；

（二）審議引導基金的使用、收益分配方案和風險控制、投資退出機制、業績考核等重大事項；

（三）研究提出報市戰略性新興產業引導基金聯席會議審批的重大事項；

（四）研究落實市戰略性新興產業引導基金聯席會議部署和交辦的事宜。

第九條 理事會辦公室主要職責：

（一）組織召開專項引導基金理事會會議；

（二）組織召開專項引導基金評審委員會會議；

（三）發布專項引導基金申報指南；

（四）監督受托管理機構執行委托協議及專項引導基金理事會決議；

（五）承辦理事會交辦的其他事項。

第十條 評審委員會成員由5名專家組成，專家由資深創投行業專家、行業自律組織代表、高校或者相關研究機構的專家擔任。評審委員會負責對專項引導基金投資方案進行獨立評審。評審委員會的主要職責：

（一）對創業投資企業申報專項引導基金擬投資的子基金申報方案進行獨立評審，出具評審意見;

（二）為專項引導基金理事會需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十一條 根據《管理辦法》，理事會確定符合資質條件的專業投資管理機構作為引導基金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。受托管理機構除應符合《管理辦法》要求的資質外，還應符合以下條件：

（一）注冊資本不低于1億元人民幣；

（二）有至少5名從事3年以上創業投資相關經歷的從業人員；

（三）有3個以上創業投資項目運作的成功經驗；

（四）嚴格按照委托協議管理引導基金資產。第十二條 專項引導基金受托管理機構負責日常投資運作，其主要職責：

（一）執行專項引導基金理事會的決議；

（二）對合作方進行盡職調查并擬定具體投資方案；

（三）具體實施經專項引導基金理事會批準的投資方案，并對投資形成的股權等相關資產進行相應后續管理；

（四）代表專項引導基金以出資額為限行使出資人權利并承擔義務。根據實際需要，向參股支持的創業投資企業派駐代表，參與其重大決策并監督其投資方向；

（五）定期向專項引導基金理事會報告基金運作情況；

（六）承辦專項引導基金理事會交辦的其他事項。第十三條 專項引導基金每年按照不超過上年末投資余額的2%提取管理費，具體提取比例由引導基金理事會和受托管理機構協商確定，并根據基金規模及支出情況適時調整。主要用于專項引導基金政策宣傳、招商、評審、盡職調查等支出。

第十四條 市財政局按照《管理辦法》的要求選聘符合條件的商業銀行，經理事會確定后作為專項引導基金的托管銀行，并與之簽訂資金委托管理協議。市財政局在托管銀行設立專項引導基金托管專戶。托管銀行按照要求負責專項引導基金的資金保管、撥付、結算和日常監控等工作，并定期向理事會報送監管情況報告。

第三章 運作原則與方式

第十五條 專項引導基金按照“項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業化”的原則運作。

第十六條 專項引導基金的出資原則是參股不控股，通過股權結構的科學設計，保證企業的決策及經營的獨立性和商業化運作。

第十七條 積極吸引和集聚海內外優秀創業投資企業及其管理團隊來漢發展，大力培養本土創業投資管理團隊，優先配套支持國家和本市聯合組建的創業投資企業。

第十八條 對市人民政府確定的重大戰略性新興產業投資項目所需資金，由市人民政府在專項引導基金中統籌安排。

第十九條 專項引導基金投資運作采用階段參股、跟進投資、風險補償等三種方式。用于階段參股的資金原則上不低于專項引導基金總規模的60%，用于跟進投資的資金原則上不超過專項引導基金總規模的20%，用于風險補償的資金原則上不超過專項引導基金總規模的20%。階段參股、跟進投資和風險補償三種引導方式對同一創業企業或項目不重復支持。

第四章 階段參股

第二十條 階段參股是指專項引導基金通過參股方式，吸引社會資本共同發起設立參股投資基金，或通過增資方式參與現有投資基金的一種運作方式。

第二十一條 專項引導基金與其他國有資本、社會資金共同發起設立戰略性新興產業各類子基金，參股設立的子基金根據不同產業發展階段，可分為天使基金和種子基金、創投（風投）基金、產業基金和并購基金。

（一）專項引導基金參股子基金，可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于其他國有資本、社會資本到位，對除天使和種子基金外的單個子基金的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東。專項引導基金與市、區其它引導資金參股同一個子基金的，引導基金中的財政性資金出資的合計參股比例不得超過40%。

（二）專項引導基金不參與子基金的日常管理，但擁有一票否決權。專項引導基金可通過向子基金委派觀察員方式，對子基金的擬投項目進行合規性前臵審查。

（三）專項引導基金參股子基金的期限原則上不超過5年，子基金其他出資人不得先于專項引導基金退出投資企業。

（四）子基金方案確認后超過一年，未按規定程序和時間要求完成設立；專項引導基金出資資金撥付子基金賬戶一年以上，子基金未開展投資業務的，專項引導基金中的財政性資金出資可無需其他出資人同意，選擇退出。

第二十二條 專項引導基金參股的創業投資企業進行投資時應當遵循下列原則：

（一）天使基金、種子基金對我市企業的投資比例不低于基金可投金額的80%；創投（風投）基金、產業基金對我市企業的投資比例不低于基金可投金額的60%；并購基金僅投資于我市（包括擬遷入我市）企業或擬被我市產業龍頭收購的外地企業；

（二）投資對象應從事戰略性新興產業相關領域內高科技產品的研發、生產和服務；

（三）投資對象僅限于未上市的戰略性新興產業企業，但所投資的未上市企業上市后，創投企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對象應以初創期、早中期創新型企業為主。除并購基金外，投資初創期、早中期創業企業的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）投資對象不能屬于合伙企業，不得投資于其它投資性企業。

第二十三條 申請專項引導基金參股扶持的創業投資企業及其管理團隊，應當符合以下條件：

（一）新參股設立的創業投資企業管理資金規模原則上不少于1億元人民幣（新參股設立的主要投資于種子期的創業投資企業管理資金規模原則上不少于3000萬元人民幣），且全部出資在2年內到位，其中首期到位資金不低于認繳出資總額的30%，且所有投資者均以貨幣形式出資；

（二）管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績，有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；有至少3個對創業企業投資的成功案例，即投資所形成的股權年平均收益率不低于20%，或股權轉讓收入高于原始投資20%以上；

（三）主要發起人（合伙人）、基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、基金章程（合伙協議）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（四）獲得專項引導基金扶持設立的創業投資企業應在設立的6個月內在武漢市創業投資企業備案管理部門備案并接受監管；

（五）獲得專項引導基金扶持的創業投資企業，在完成對子基金的70%委托投資之前，不得募集或管理其他創業投資基金；

（六）重點投資于政策扶持和鼓勵的產業領域中的初創期和早中期創新型企業，且有側重的專業投資領域；

（七）專項引導基金參股的創業投資企業優先投資于武漢市范圍內的企業；

（八）管理和投資運作規范，具有嚴格的投資決策程序和風險控制機制和健全的財務管理制度。

第二十四條 專項引導基金參股投資各類子基金操作程序如下：

（一）公開征集：按照專項引導基金資金安排計劃，由專項引導基金理事會辦公室向全社會公開發布基金申報指南，擬與專項引導基金合作的創業投資企業或管理團隊，根據指南要求進行申報；

（二）專家評審：專項引導基金專家評審委員會對基金申報方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議；

（三）對外公示：將專家評審委員評審通過的擬投資基金在市發展改革委網站上公示10天；

（四）盡職調查：專項引導基金受托管理機構對公示的基金申報方案開展獨立、客觀、科學的盡職調查工作，在規定時間內完成調查并提交盡職調查報告；

（五）研究決策：專項引導基金理事會根據專家評審意見、受托管理機構的盡職調查報告以及戰略性新興產業發展需要，對專項引導基金投資方案進行研究決策，重大事項報市聯席會議；

第五章 跟進投資

第二十五條 跟進投資是指專項引導基金對創業投資企業選定的創業早期項目，或需要重點扶持和鼓勵產業領域項目進行跟進投資。

第二十六條 專項引導基金跟進投資的原則：

（一）專項引導基金用于跟進投資的資金不得超過專項引導基金總規模的20%，且對單個企業只進行一次跟進投資；

（二）跟進投資項目僅限于在武漢市境內注冊的早中期創新型企業；

（三）專項引導基金對創業投資企業選定的創業早中期項目，或需要政府重點扶持和鼓勵產業領域項目進行跟進投資，但不控股；

（四）專項引導基金在確認創投企業已全額出資后，按雙方協議要求辦理跟進投資的出資手續。

第二十七條 申請專項引導基金跟進投資的創業投資企業，應符合以下條件：

（一）創業投資企業已按有關法律法規設立、投資運作，并已按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案；

（二）創業投資企業管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績，有至少5名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；有至少5個對創業企業投資的成功案例；

（三）跟進投資對象僅限于在武漢市重點扶持和鼓勵的戰略性新興產業領域，且工商登記和稅務登記在武漢市內的早中期創新型企業；

（四）創業投資企業對申請專項引導基金跟進投資的項目，跟進投資價格不高于創業投資企業投資價格，且申請跟進投資額不超過其實際現金出資額的30%；對初創期、早中期企業，跟進投資額不超過其實際現金出資額的50%；

（五）申請跟進投資的創業投資企業不先于專項引導基金退出其在被投資企業的股權。

第二十八條 專項引導基金對創業企業進行跟進投資時，專項引導基金受托管理機構應對創業投資企業擬投資的企業進行審查，審查內容包括：

（一）上擬投資企業的會計報表和審計報告（新設立的企業除外）；

（二）擬投資企業的資產評估報告（新設立的企業除外）；

（三）創業投資企業已批準投資的文件副本；

（四）創業投資企業編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

（五）創業投資企業與擬投資企業或其股東簽訂的《投資意向書》。

第二十九條 跟進投資的操作程序如下：

（一）公開征集：按照專項引導基金資金安排計劃，由專項引導基金理事會辦公室向全社會公開發布跟進投資申報指南。符合條件的創業投資企業根據指南，向引導基金受托管理機構提交申請扶持方案；

（二）專家評審：專項引導基金專家評審委員會對創業投資企業申報方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議；

（三）對外公示：對評審通過的擬扶持企業在市發展改革委網站上公示10天；

（四）盡職調查：專項引導基金受托管理機構對公示的申報方案開展獨立、客觀、科學的盡職調查工作，在規定時間內完成調查并提交盡職調查報告；

（五）研究決策：專項引導基金理事會根據專家評審意見、受托管理機構的盡職調查報告以及戰略性新興產業發展需要，對專項引導基金投資方案進行研究決策，重大事項報市聯席會議； 第三十條 對于符合條件并決策通過的跟進投資項目，在確認創業投資企業已全額出資后，受托管理機構按雙方協議要求辦理跟進投資的出資手續。

第三十一條 專項引導基金跟進投資形成的股權可以委托共同投資的創業投資企業管理。采用股權托管的，應當由受托管理機構與被跟進投資的創業投資企業簽訂《股權托管協議》，明確雙方的權利、責任、義務和股權退出的條件或時間等。

第六章 風險補償

第三十二條 風險補償是指專項引導基金對投資于我市戰略性新興產業初創期企業的創業投資企業予以一定的風險補助。

第三十三條 專項引導基金風險補償的原則：

（一）用于風險補償的資金總額一般不超過專項引導基金總規模的20%；

（二）專項引導基金按照不超過創業投資企業實際損失的50%給予風險補助，單個創投企業補助金額最高不超過100萬元人民幣。

第三十四條 申請風險補償的創業投資企業需符合以下條件：

（一）在武漢市創業投資企業管理部門進行備案并接受監管；

（二）投資于武漢市內初創期高新技術企業；

（三）創業投資企業對初創期企業投資1年后，可以申請一次性風險補助。

第三十五條 有下列情況之一的創業投資企業不得申請風險補償：

（一）被投資企業違法違規經營造成項目投資失敗的；

（二）創業投資企業經營管理嚴重失職以及明知被投資項目虧損而不及時采取有效措施降低損失造成項目投資失敗的；

（三）經理事會認定的其他不得補償的情況。第三十六條 風險補償的操作程序如下：

（一）備案：申請風險補償的創業投資企業須在每年的3月31日前向理事會辦公室提交上一的風險補償備案申請；

（二）申請：創業投資企業在發生投資損失后，向專項引導基金提交正式的風險補償申請；

（三）專家評審：專項引導基金專家評審委員會對創業投資企業提出的申請進行獨立評審，并提出評審意見；

（四）媒體公示：經專項引導基金理事會辦公室審核，對評審通過的擬扶持企業在市發展改革委網站上公示10天，對無異議的，將有關材料上報引導基金理事會；

（五）研究決策：專項引導基金理事會根據專家評審委員會評審結果和戰略性新興產業發展需要，對風險補償申請進行研究決策，重大事項報市聯席會議審批。

第七章 退出方式

第三十七條 專項引導基金投資形成的股權可通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓（上市或非上市）等方式實現退出，原則上5年（最長不超過7年）退出。

第三十八條 專項引導基金以參股投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）若基金盈利，專項引導基金參股投資形成的股權，在有受讓人的情況下可隨時退出。財政性資金部分轉讓價格按專項引導基金原始投資額與股權轉讓時中國人民銀行公布的同期存款基準利率或協議約定的收益確定。

（二）當子基金清算出現虧損時，首先由基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損，剩余部分由專項引導基金先承擔一定比例虧損，最后剩余部分由專項引導基金與其他股東按出資比例共同承擔。

（1）從天使基金或種子基金退出時，若基金出現虧損，先由基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損；其次專項引導基金中財政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額50%的比例先行承擔，剩余部分由專項引導基金與其他股東按出資比例共同承擔。

（2）從創投（風投）基金退出時，若基金出現虧損，先由基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損；其次專項引導基金中財政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額20%的比例先行承擔，剩余部分由專項引導基金與其他股東按出資比例共同承擔。第三十九條 專項引導基金以跟進投資方式形成股權的退出方式：

（一）專項引導基金采用跟進投資方式形成的股權一般在5年內退出。共同投資的創業投資企業不得先于引導基金退出其被投資企業的股權。跟進投資企業發生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，按照事先約定，股東共有的剩余財產首先清償專項引導基金。

（二）其他股東購買專項引導基金跟進投資形成的股權，轉讓價格可以按不低于專項引導基金原始投資額與股權轉讓時中國人民銀行公布的同期存款基準利率或者協議約定計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創業投資企業有優先受讓權。

第四十條 受托管理機構為專項引導基金退出時的保障人（以下簡稱保障出資人）。專項引導基金將先于保障出資人退出，若參股子基金或跟投項目發生清算分配時，在無社會受讓人的情況下，由保障出資人按市值收購專項引導基金股權，從而實現專項引導基金退出。

第八章 風險控制

第四十一條 專項引導基金和參股設立的子基金不得用于融資、擔保、貸款、股票、期貨、房地產、基金、企業債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出，不得用于不符合國家產業政策的項目支出，不得挪作他用。參股設立的子基金不得投資于其他投資基金或投資性企業。閑臵資金只能存放銀行或者購買國債。

第四十二條 受托管理機構要加強對專項引導基金所支持創業投資企業資金使用的監管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險。子基金資金開設托管賬戶應與母基金托管賬戶原則上相一致。對子基金的運作管理情況、已投項目的經營情況及成長性進行匯總分析，每季度向理事會提交分析報告，并提出管理、退出及風險警示方面的建議。涉及子基金運作的重大事項應及時通報。

第四十三條 建立完善的風險管控體系、投資決策程序監督機制、報告披露機制；重大投資項目實行風險控制委員會、專家咨詢委員會、投資決策委員會等專業化流程管理；投后管理建立規范報告和重大事項應對機制；對募集資金使用形成定期報告和非定期報告制度，募集資金使用項目和企業應建立市場化獎懲措施；建立投資止損制度，及時評估投資收益，視情調整投資對象和比例；建立投資退出機制，適時提出投資退出計劃和方案，合理安排資金退出；探索建立投資保險機制，減少投資或有風險。

第四十四條 專項引導基金出資設立參股創業投資基金時，不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預所扶持創業投資基金的日常運作，但對所扶持基金出現違法、違規和偏離政策導向的情況下，可按照約定行使一票否決權。

第四十五條 專項引導基金擬投資方案須經評審委員會獨立評審，并經三分之二以上成員同意。

第四十六條 對專項引導基金運作中的各種違規行為和創業投資企業弄虛作假騙取專項引導基金或不按規定用途使用專項引導基金等行為，建立責任追究制度。

第九章 考核評估與監督

第四十七條 專項引導基金納入公共財政考核評價體系。市財政局會同市發展改革、國資委等部門，按照市場評價優先和公共性原則，建立有效的績效考核制度，定期對專項引導基金政策目標、政策效果、擴大專項引導基金投資規模及其資產情況進行評估；年終聘請第三方權威評審機構，對引導基金使用情況進行獨立審計評估。

第四十八條 專項引導基金受托管理機構應當于每個結束后3個月內和半結束后1個月內向理事會提交基金和半運行情況報告，對基金的投資領域、投資比例、損益情況進行動態分析及自評。

第四十九條 結合專項引導基金考核情況，建立受托管理機構獎懲辦法。考核合格的，按照約定給予獎勵，獎勵費用由理事會、受托管理機構簽訂的委托管理協議約定，在專項引導基金增值收益中列支；對年終考核不合格的受托管理機構予以解聘。受托管理機構違反專項引導基金相關規定造成專項引導基金損失的，將追究受托管理機構相應法律責任。

第五十條 審計部門依法對財政性專項引導基金收支核算管理情況進行審計，必要時進行相關的延伸審計。

第十章 附則

第五十一條 本辦法所稱初創期創新型企業是指符合以下條件的企業，即：主要從事新興產業相關領域的產品研發、生產和服務，成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣，凈資產在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術研究開發的經費占銷售收入的5%以上。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發生時被投資企業的規模確定。

第五十二條 獲得專項引導基金支持的參股基金或項目，在獲得國家有關引導基金支持后，按國家相關文件執行相應管理規定。

第五十三條 本辦法依照國家、省、市新出臺的相關政策及辦法適時進行修改。

第五十四條 本辦法由市發展改革委、市財政局負責解釋。

第五十五條 本辦法自發布之日起試行。

第五篇：江蘇省新興產業創業投資引導基金管理辦法

江蘇省新興產業創業投資引導基金管理辦法

省財政廳 省發展改革委

第一章 總 則

第一條 為扶持我省創業投資企業發展，增加創業投資資本供給，促進新興產業壯大規模，根據《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見》（國辦發〔2008〕116號）及《省政府辦公廳轉發省發展改革委關于加快創業投資發展若干意見的通知》（蘇政辦發〔2008〕141號）文件精神，設立江蘇省新興產業創業投資引導基金（以下簡稱引導基金），并制訂本辦法。

第二條 引導基金是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，其宗旨在于充分放大政府財政資金的杠桿效應，增加創業投資資本供給，完善創業發展環境；有效引導創業投資資金向新興產業領域的企業投入，培育壯大戰略性新興產業規模，推進全省經濟結構調整和產業升級。

第三條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、嚴格管理”的原則，資金專門投向江蘇省境內的新能源、新材料、生物技術與新醫藥、節能環保、軟件和服務外包、物聯網和新一代信息技術等新興產業。引導基金由省發起，并按照效率優先、兼顧地域經濟發展的原則，選擇與有關市、縣政府合作。

第四條 引導基金省級首期出資10億元人民幣，以后根據實際情況逐步調整規模。

第五條 引導基金應當與現有的國家級引導資金和市、縣其他創業投資引導資金之間建立協調配合機制，科學合理使用資金，提高資金配置效率。

第二章 基金組織架構

第六條 引導基金經省政府批準設立。

第七條 經批準設立引導基金管理委員會（以下簡稱管理委員會），主要負責有關引導基金重大事項的決策和協調，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行機制、風險控制、績效獎懲等。具體職責是：

（一）涉及引導基金重大事項的決策，確定投資方向和投資原則；

（二）審查批準投資項目的管理、風險控制、投資退出機制和業績考核等制度；

（三）審查批準資金籌集、投資計劃。

第八條 管理委員會由省政府分管領導和省財政廳、發展改革委、科技廳、經濟和信息化委等部門負責人組成。

第九條 管理委員會每半年召開一次例會，如有需要，主任可決定召集特別會議。

第十條 管理委員會下設辦公室。辦公室設在省財政廳，負責管理委員會日常事務。具體負責：

（一）貫徹執行管理委員會確定的發展規劃和工作計劃；

（二）組織協調引導基金的運作；

（三）監督檢查投資項目及資金使用情況；

（四）向基金管理委員會提交工作報告；

（五）完成管理委員會交辦的其他工作。

第十一條 建立專家評審制度，由省發展改革委牽頭設立評審委員會，受管理委員會的委托，對市、縣和創投管理團隊的申請方案進行合規性初選，組織有關部門和專家對引導基金投資和合作方案進行獨立評審，并將評審意見上報管理委員會審查批準。

第十二條 經省政府批準，指定省級事業單位江蘇省產權交易所（江蘇省股權登記中心）作為引導基金的出資人代表，代行出資人權利和義務。

第十三條 省級創業投資引導基金運作方式主要通過與市縣引導基金合作、階段參股、跟進投資、投資保障和風險補助等。與市、縣（包括開發區）合作的引導基金，市、縣出資額不得低于省出資額。引導基金通過階段參股方式的，應向社會公開征集合作的管理團隊，吸引社會資本共同發起設立創業投資企業。對創業投資企業投資于風險較高的種子期、初創期創業企業的，引導基金可適量給予風險補助。參股投資、跟進投資、風險補助方式由合作的管理團隊提出申請。與市、縣（開發區）引導基金進行合作，由地方政府提出申請，管理委員會審核批準。

第十四條 本辦法所稱創業投資企業，是指向創業企業進行股權投資以其所投資創業企業發育相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的企業組織。

第十五條 引導基金參股創業投資企業可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于社會資本到位，對單個創業投資企業的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東，引導基金與國家級引導基金及市、縣其他引導資金參股同一家創業投資企業的，政府性引導基金的合計參股比例不得超過50%。

第十六條 本辦法所稱的初創期創業企業是指在江蘇省注冊成立，主要從事新興產業相關領域的產品研發、生產和服務，成立期限在5年以內的非上市創新型企業，并應當具備下列條件：

（一）直接從事研究開發的科技人員占職工總數的比例在10%以上；

（二）凈資產在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術研究開發的經費占銷售收入的5%以上。

第十七條 引導基金可通過上市轉售、股權協議轉讓、企業回購及破產清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導基金可以隨時退出參股創業投資企業，其他股東具有優先受讓權。

第三章 投資管理

第十八條 引導基金的引導方式主要采用階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障。

（一）階段參股是指引導基金向創業投資企業機構進行股權投資，并在約定的期限內退出。主要支持與社會資本共同發起設立新的創業投資企業。

（二）跟進投資是指對創業投資企業選定投資的創業企業，引導基金與創業投資企業共同投資的投資行為。

（三）風險補助是指引導基金對已投資于初創期創業企業的創業投資企業予以一定的補助。

（四）投資保障是指創業投資企業對具有投資潛力，但暫時不符合投資條件的新興產業領域的初創期企業在投資前提供創業輔導，并由引導基金給予資金資助。

第十九條 引導基金階段參股的創業投資企業須滿足以下條件：

（一）引導基金參股設立的創業投資企業，必須按有關規定在江蘇省經工商行政管理部門登記，在備案主管部門備案，并接受監督；

（二）實收資本（或出資額）在5000萬元人民幣以上，或首期出資額在3000萬元以上，并承諾注冊后3年內出資額達人民幣5000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職管理人員。管理團隊的主要管理人員已經受托管理一家以上經備案的創業投資企業，且管理業績優良，或有已成功投資和服務兩個以上創業投資企業的經驗；

（四）管理和運作規范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（五）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法。

第二十條 引導基金階段參股的創業投資企業，在對創業企業進行投資時應當符合下列原則：

（一）投資對象原則上應當是在江蘇省范圍內注冊設立的創業企業，投資江蘇省范圍內中小創新型未上市企業的資金不低于70%；

（二）投資對象應從事新興產業相關領域內高科技產品的研發、生產和服務；

（三）投資對象僅限于未上市企業。但所投資的未上市企業上市后，創業投資企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對象應以初創期創業企業為主，投資初創期創業企業的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）對單個創業企業的累計投資不得超過創業投資企業自身注冊資金的20%；

（六）投資對象不能屬于合伙企業，不得投資于其他創業投資企業；原則上不得控股被投資企業。

第二十一條 跟進投資僅限于創業投資企業投資初創期企業，引導基金可以按適當股權比例向該創業企業投資。跟進投資項目原則上應在江蘇省境內。

第二十二條 引導基金對創業企業進行跟進投資時，應對以下內容進行審查：

（一）上被投資企業的會計報表和審計報告（新設立的企業除外）；

（二）被投資企業的資產評估報告（新設立的企業除外）；

（三）創業投資企業已批準投資的文件副本；

（四）創業投資企業編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

（五）創業投資企業與被投資企業或其股東簽訂的《投資意向書》。

第二十三條 對于符合條件的跟進投資項目，引導基金在確認創業投資企業已全額出資后，按雙方協議要求辦理跟進投資的出資手續。

第二十四條 引導基金跟進投資形成的股權可以委托共同投資的創業投資企業管理。采用股權托管的，應當由受托管機構與被跟進投資的創業投資企業簽訂《股權托管協議》，明確雙方的權利、責任、義務和股權退出的條件或時間等。

第二十五條 引導基金用于跟進投資的資金不得超過全部投資額的10%，且對單個企業只進行一次跟進投資。

第二十六條 引導基金參股創業投資企業應當在《投資合作協議》和《企業章程》中明確下列事項：

（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以退出；

（二）參股創業投資企業的其他股東不先于引導基金退出；

（三）參股創業投資企業的其他股東未按規定向初創期企業投資的，引導基金有權退出。

第二十七條 參股創業投資企業的其他股東自引導基金投入后3年內購買引導基金在參股創業投資企業中的股權，轉讓價格按不低于原始投資額和同期國債利息之和確定；超過3年的，轉讓價格根據同股同權原則按當時市值確定。參股創業投資企業其他股東之外的投資者購買引導基金在參股創業投資企業中的股權，按上述確定轉讓價格的原則，以公開方式進行。

第二十八條 鼓勵首投（即引導基金參股的創業投資企業先于其他社會投資企業，第一次投向新興產業的創業企業和項目的資金）。當引導基金參股的創業投資企業，投資于初創期創業企業的投資比例不低于全部投資額的30%時，如其中首投資金投向于初創期創業企業的投資出現虧損，引導基金可根據事先約定，排在其他股東清償順序最后清償。

第四章 投資保障和風險補助

第二十九條 投資保障分兩個階段進行。在創業投資企業與被投資企業簽訂《投資意向書》后，引導基金對被投資企業給予投資前資助；在創業投資企業完成投資后，引導基金對被投資企業給予投資后資助。

第三十條 申請投資保障的項目應符合管理委員會確定的投資方向和投資原則。

第三十一條 創業投資企業在擬對被投資企業進行首投時，可以與被投資企業通過一定程序共同向管理委員會提出資助申請。

第三十二條 申請投資前資助的，創業投資企業應當與擬被投資企業簽訂《投資意向書》和《輔導承諾書》，明確以下事項：

（一）獲得引導基金資助后，由創業投資企業向被投資企業提供無償創業輔導的主要內容。輔導期一般為1年，最長不超過2年；

（二）輔導期內被投資企業應達到符合創業投資企業投資的條件；

（三）創業投資企業與被投資企業雙方違約責任的追究。

第三十三條 符合本辦法第三十二條規定，并經管理委員會審核同意的，引導基金可以給予被投資企業投資前資助，資助金額原則上不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助被投資企業高新技術研發的費用支出。

第三十四條 經過創業輔導，創業投資企業實施投資后，創業投資企業與被投資企業可以共同向管理委員會申請投資后資助。經管理委員會審核同意后，引導基金可以根據情況，給予被投資企業原則上不超過100萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補助被投資企業高新技術產品產業化的費用支出。

第三十五條 對輔導期結束未實施投資的，創業投資企業和被投資企業應分別提交專項報告，說明原因。對不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導承諾書》履約的，引導基金依法收回投資前資助資金。

第三十六條 引導基金用于投資保障資助資金的來源為引導基金投資收益。

第三十七條 滿足本辦法相關規定的創業投資企業在對初創期創業企業完成投資后，可以申請風險補助。

第三十八條 經評審委員會審核并報管理委員會批準后，引導基金按照最高不超過創業投資企業實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。

第三十九條 風險補助資金主要用于彌補創業投資損失。

第五章 監督管理

第四十條 管理委員會按照有關規定，對引導基金建立有效的績效考核制度，定期對引導基金政策目標、政策效果、擴大引導基金投資規模、資金投向及其資產情況進行評估，并納入公共財政考核評價體系。

第四十一條 引導基金參股創業投資企業期限原則上不超過5年。如確有需要超過5年的，須經管理委員會同意。

第四十二條 與引導基金合作的有關市、縣和創投管理團隊應于每季度末向管理委員會報送引導基金投資運作、資金使用等情況；及時報告運行過程中的重大事件，并于每個會計結束后的4個月內提交經注冊會計師審計的會計報表。

第四十三條 引導基金以參股方式發起設立創業投資企業的，可在符合相關法律法規規定的前提下，事先通過公司章程或有限合伙協議約定引導基金的優先分配權和優先清償權（本辦法第二十八條所列情況除外）。

第四十四條 對采用跟進投資方式支持市、縣創業投資引導基金的，市、縣引導基金應加強對所支持創業投資企業的資金使用監管，防范財務風險。

第四十五條 引導基金可按照投資收益的一定比例提取風險準備金，建立風險補償機制。

第四十六條 引導基金不得用于貸款、擔保、贊助、捐贈等支出，未投資金應存放銀行或購買國債；引導基金及獲得引導基金支持的創業投資企業不得投資于流動性證券、期貨、房地產業以及國家和省政策限制類行業。

第六章 附 則

第四十七條 本辦法的制訂和修改，須經管理委員會所有委員單位通過后生效。

第四十八條 本辦法由管理委員會授權管理委員會辦公室解釋。

第四十九條 本辦法自發布之日起施行。

主題詞：財政 創業投資引導基金△ 管理辦法 通知

抄送：省委各部委，省人大常委會辦公廳，省政協辦公廳，省法院，省檢察院，省軍區。

江蘇省人民政府辦公廳

2010年12月27日印發