第一篇：新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法

新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法

第一章 總

則

第一條 為加快新興產業創投計劃實施，加強資金管理，根據《中華人民共和國促進科技成果轉化法》、《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》（國發〔2010〕32號）、《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于促進自主創新成果產業化若干政策的通知》（國辦發〔2008〕128號）精神，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱新興產業創投計劃是指中央財政資金通過直接投資創業企業、參股創業投資基金等方式，培育和促進新興產業發展的活動。

本辦法所稱參股創業投資基金是指中央財政從產業技術研究與開發資金等專項資金中安排資金與地方政府資金、社會資本共同發起設立的創業投資基金或通過增資方式參與的現有創業投資基金（以下簡稱參股基金）。

第三條 參股基金管理遵循“政府引導、規范管理、市場運作、鼓勵創新”原則，其發起設立或增資、投資管理、業績獎勵等按照市場化方式獨立運作，自主經營，自負盈虧。

中央財政出資資金委托受托管理機構管理，政府部門及其受托管理機構不干預參股基金日常的經營和管理。

第四條 參股基金由財政部、國家發展改革委共同組織實施。

國家發展改革委會同財政部確定參股基金的區域和產業領域，委托受托管理機構開展盡職調查，審核確認參股基金方案并批復中央財政出資額度，對參股基金運行情況進行監督。

財政部會同國家發展改革委確定中央財政出資資金受托管理機構，撥付中央財政出資資金，對受托管理機構進行業績考核和監督。

第二章 投資領域和方向

第五條 參股基金所在區域應具備發展戰略性新興產業和高技術產業的條件，有一定的人才、技術、項目資源儲備。

第六條 參股基金投資應符合國家產業政策、高技術產業發展規劃以及國家戰略性新興產業發展規劃。

第七條 每支參股基金應集中投資于以下具體領域：節能環保、信息、生物與新醫藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進裝備制造、新能源汽車、高技術服務業（包括信息技術、生物技術、研發設計、檢驗檢測、科技成果轉化服務等）等戰略性新興產業和高新技術改造提升傳統產業領域。

第八條 參股基金重點投向具備原始創新、集成創新或消化吸收再創新屬性、且處于初創期、早中期的創新型企業，投資此類企業的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。

初創期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

第九條 參股基金不得從事以下業務：

（一）投資于已上市企業，所投資的未上市企業上市后，參股基金所持股份未轉讓及其配售部分除外；

（二）從事擔保、抵押、委托貸款、房地產（包括購買自用房地產）等業務；

（三）投資于其他創業投資基金或投資性企業；

（四）投資于股票、期貨、企業債券、信托產品、理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

（五）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（六）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（七）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（八）發行信托或集合理財產品的形式募集資金；

（九）存續期內，投資回收資金再用于對外投資；

（十）其他國家法律法規禁止從事的業務。

第三章 管理要求

第十條 參股基金的管理架構包括參股基金企業、參股基金管理機構、托管銀行三方，三方按約定各司其職，各負其責。

第十一條 參股基金企業依照《中華人民共和國公司法》或《中華人民共和國合伙企業法》行使管理職權。包括確定參股基金投向、選擇參股基金管理機構和托管銀行、負責重大事項決策等。

第十二條 參股基金管理機構由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂委托管理協議，按照協議約定負責參股基金日常的投資和管理。參股基金管理機構應符合以下條件：

（一）在中國大陸注冊，且注冊資本不低于500萬元人民幣，有一定的資金募集能力，有固定的營業場所和與其業務相適應的軟硬件設施，具備豐富的投資管理經驗和良好的管理業績，健全的創業投資管理和風險控制流程，規范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務；

（二）至少有3名具備3年以上創業投資或基金管理工作經驗的高級管理人員；至少有對3個以上創業企業投資的成功案例；

（三）參股基金管理機構及其工作人員無受過行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第十三條 參股基金管理機構管理參股基金后，在完成對參股基金的70%資金委托投資之前，不得募集或管理其他創業投資基金。

第十四條 托管銀行由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂資金托管協議，按照協議約定對參股基金托管專戶進行管理，托管銀行應符合以下條件：

（一）成立時間在五年以上全國性的股份制商業銀行；

（二）與參股基金主要出資人、參股基金管理機構無股權、債務和親屬等關聯和利害關系；

（三）具有創業投資基金托管經驗；

（四）無重大過失及行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第四章 申請條件

第十五條 新設立創業投資基金，申請中央財政資金出資的，應符合以下條件：

（一）主要發起人（合伙人，下同）、參股基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、參股基金章程（合伙協議，下同）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人，下同）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（二）每支參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發起人的注冊資本或凈資產不低于5000萬元人民幣；地方政府出資額不低于5000萬元人民幣；除中央財政和地方政府外的其他出資人出資額合計不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個（含），不超過15個（含）；

（三）參股基金管理機構應對參股基金認繳出資，具體出資比例在參股基金章程中約定；

（四）創業投資基金應在設立6個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

第十六條 申請中央財政資金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合新設立創業投資基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）創業投資基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作，設立時間不超過12個月；

（二）創業投資基金全體出資人首期出資或首期認繳出資已經到位，且不低于注冊資本或承諾出資額的20%；

（三）創業投資基金全體出資人同意中央財政資金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與中央財政資金增資到位時間差，以及同期存款利率計算）；

（四）創業投資基金已按照或在增資6個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

第五章 激勵機制

第十七條 中央財政出資資金與地方政府資金、其他出資人共同按參股基金章程約定向參股基金管理機構支付管理費用。

管理費用由參股基金企業支付，財政部不再列支管理費用。年度管理費用一般按照參股基金注冊資本或承諾出資額的1.5—2.5%確定，具體比例在委托管理協議中明確。

第十八條 除對參股基金管理機構支付管理費外，參股基金企業還要對參股基金管理機構實施業績獎勵。業績獎勵采取 “先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵參股基金管理機構，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按照出資比例進行分配。

第十九條 對投資于初創期創新型企業的資金比例超過基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，中央財政資金可給予更大的讓利幅度。

第六章 受托管理機構

第二十條 財政部會同國家發展改革委通過招標確定中央財政出資資金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。

第二十一條 受托管理機構應符合以下條件：

（一）具有獨立法人資格；

（二）注冊資本不低于1億元人民幣；

（三）從事創業投資管理業務5年以上；

（四）有至少5名從事3年以上創業投資相關經歷的從業人員；

（五）有完善的創業投資管理制度；

（六）有三個以上創業投資項目運作的成功經驗；

（七）有作為出資人參與設立并管理創業投資基金的成功經驗；

（八）最近三年以上持續保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄，嚴格按委托管理協議管理中央財政出資資金。

第二十二條 受托管理機構的職責主要包括：

（一）對參股基金開展盡職調查、入股談判，簽訂參股基金章程；

（二）代表中央財政出資資金以出資額為限對參股基金行使出資人權利并承擔相應義務，向參股基金派遣代表，監督參股基金投向；

（三）通過招標在財政部指定的國庫集中支付代理銀行范圍內開設托管專戶，根據參股基金章程約定，在地方政府、其他出資人按期繳付出資資金且足額到位后，將中央財政出資資金撥付參股基金賬戶；

（四）及時將中央財政出資資金的分紅、退出等資金（含本金及收益）撥入托管專戶并上繳中央國庫；

（五）定期向財政部、國家發展改革委報告參股基金運作情況，股本變化情況及其他重大情況；

（六）受托管理機構應在創業投資備案管理部門進行附帶備案。

第二十三條 財政部向受托管理機構支付日常管理費，日常管理費按年支付，當年支付上年，原則上每年按截至上年12月底已批復累計尚未回收中央財政出資額（以托管專戶撥付被投資單位的金額和日期計算）的一定比例、按照超額累退方式核定，具體比例如下：

（一）中央財政出資額在20億元（含）人民幣以下的按2%核定；

（二）中央財政出資額在20—50億元（含）人民幣之間的部分按1.5%核定；

（三）中央財政出資額超過50億元人民幣的部分按1%核定。

第七章 申報審批程序

第二十四條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）根據當地情況按照本辦法規定要求，組織編制參股基金組建方案或增資方案（具體詳見附件

2、附件3），聯合報送國家發展改革委、財政部審核。

第二十五條 國家發展改革委、財政部組織專家對上報方案進行評審，對通過評審的方案，委托受托管理機構對擬參股基金開展盡職調查和入股談判。

第二十六條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）根據評審意見，對參股基金方案進行修改完善，待各出資人簽訂相關協議后，聯合向國家發展改革委、財政部上報正式方案，提出申請中央財政出資額度。

第二十七條 國家發展改革委、財政部參考受托管理機構盡職調查意見，正式確認參股基金方案并批復中央財政出資額度。財政部將中央財政出資資金撥付托管專戶，由受托管理機構撥付參股基金賬戶。

第八章 中央財政出資資金的權益

第二十八條 中央財政對每支參股基金的出資，原則上不超過參股基金注冊資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進同出。對投資于初創期項目資金比例超過參股基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，可適當放寬中央財政出資資金參股比例限制。

第二十九條 參股基金的存續期限原則上不超過10年，一般通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓等方式實現退出。

第三十條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，有下述情況之一的，中央財政出資資金可無需其他出資人同意，選擇退出：

（一）參股基金方案確認后超過一年，參股基金未按規定程序和時間要求完成設立或增資手續的；

（二）中央財政出資資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開展投資業務的；

（三）參股基金投資領域和階段不符合政策目標的；

（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；

（五）參股基金管理機構發生實質性變化的。

第三十一條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，中央財政出資資金以出資額為限對參股基金債務承擔責任。除參股基金章程中約定外，不要求優于其他出資人的額外優惠條款。

第三十二條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，當參股基金清算出現虧損時，首先由參股基金管理機構以其對參股基金的出資額承擔虧損，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按出資比例承擔。

第九章 監督管理

第三十三條 國家發展改革委、財政部負責對參股基金運行情況進行監督，視工作需要委托專業機構進行審計，定期對參股基金的政策目標、政策效果及投資運行情況進行績效評估。

第三十四條 財政部、國家發展改革委負責對受托管理機構進行業績考核和評估檢查。受托管理機構應于每年3月底前，將以前年度參股基金運作及中央財政出資資金托管等情況向財政部、國家發展改革委報告。主要包括：

（一）參股基金投資運作情況；

（二）中央財政出資資金的退出、收益、虧損情況；

（三）受托管理機構的經營情況、會計師事務所出具的對受托管理機構最近一年的審計報告。

第三十五條 參股基金運行中的重大問題，受托管理機構應當及時向國家發展改革委、財政部報告，主要包括：

（一）違反國家政策規定及參股基金章程約定投資的；

（二）其他重大突發事件。

第三十六條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）應加強監管和協調，對出現的重大變化和問題，及時報告國家發展改革委和財政部。

第三十七條 本辦法由財政部、國家發展改革委負責解釋。

第三十八條 本辦法自發布之日起施行。

附件2

發起設立創業投資基金的方案框架

一、創業投資基金組建方案

設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等。

二、創業投資基金發起人協議

三、創業投資基金章程或合伙協議（草案）

四、創業投資基金委托管理協議（草案）及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金資金托管協議（草案）

六、項目儲備情況及第一階段投資計劃

七、地方政府及社會資金出資承諾函，并明確資金到位時限

八、會計師事務所出具的對主要發起人最近一年的審計報告

附件3

對現有創業投資基金進行增資的方案框架

一、創業投資基金增資方案

基金設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等；本次創業投資基金增資情況。

二、創業投資基金股東大會（股東會議、合伙人大會）決議

三、創業投資基金章程（合伙協議）及營業執照

四、創業投資基金委托管理協議及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金投資管理流程和盡職調查準則

六、創業投資基金資金托管協議

七、投資項目情況及未來一年的投資計劃

八、地方政府出資承諾函，并明確資金到位時限

九、會計師事務所出具的對創業投資基金最近一年的審計報告

第二篇：新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法

財政部 國家發展改革委關于印發《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》的通知

財建[2011]668號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、發展改革委：

為加快新興產業創投計劃實施，加強資金管理，根據《中華人民共和國促進科技成果轉化法》、《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》（國發[2010]32號）、《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于促進自主創新成果產業化若干政策的通知》（國辦發[2008]128號）精神，財政部、國家發展改革委制定了《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》，現予印發，請遵照執行。

財政部 國家發展改革委

二〇一一年八月十七日 附件1

新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法

第一章 總則

第一條 為加快新興產業創投計劃實施，加強資金管理，根據《中華人民共和國促進科技成果轉化法》、《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》（國發[2010]32號）、《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于促進自主創新成果產業化若干政策的通知》（國辦發[2008]128號）精神，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱新興產業創投計劃是指中央財政資金通過直接投資創業企業、參股創業投資基金等方式，培育和促進新興產業發展的活動。

本辦法所稱參股創業投資基金是指中央財政從產業技術研究與開發資金等專項資金中安排資金與地方政府資金、社會資本共同發起設立的創業投資基金或通過增資方式參與的現有創業投資基金（以下簡稱參股基金）。

第三條 參股基金管理遵循“政府引導、規范管理、市場運作、鼓勵創新”原則，其發起設立或增資、投資管理、業績獎勵等按照市場化方式獨立運作，自主經營，自負盈虧。

中央財政出資資金委托受托管理機構管理，政府部門及其受托管理機構不干預參股基金日常的經營和管理。

第四條 參股基金由財政部、國家發展改革委共同組織實施。

國家發展改革委會同財政部確定參股基金的區域和產業領域，委托受托管理機構開展盡職調查，審核確認參股基金方案并批復中央財政出資額度，對參股基金運行情況進行監督。

財政部會同國家發展改革委確定中央財政出資資金受托管理機構，撥付中央財政出資資金，對受托管理機構進行業績考核和監督。

第二章 投資領域和方向

第五條 參股基金所在區域應具備發展戰略性新興產業和高技術產業的條件，有一定的人才、技術、項目資源儲備。

第六條 參股基金投資應符合國家產業政策、高技術產業發展規劃以及國家戰略性新興產業發展規劃。

第七條 每支參股基金應集中投資于以下具體領域：節能環保、信息、生物與新醫藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進裝備制造、新能源汽車、高技術服務業（包括信息技術、生物技術、研發設計、檢驗檢測、科技成果轉化服務等）等戰略性新興產業和高新技術改造提升傳統產業領域。

第八條 參股基金重點投向具備原始創新、集成創新或消化吸收再創新屬性、且處于初創期、早中期的創新型企業，投資此類企業的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。

初創期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

第九條 參股基金不得從事以下業務：

（一）投資于已上市企業，所投資的未上市企業上市后，參股基金所持股份未轉讓及其配售部分除外；

（二）從事擔保、抵押、委托貸款、房地產（包括購買自用房地產）等業務；

（三）投資于其他創業投資基金或投資性企業；

（四）投資于股票、期貨、企業債券、信托產品、理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

（五）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（六）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（七）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（八）發行信托或集合理財產品的形式募集資金；

（九）存續期內，投資回收資金再用于對外投資；

（十）其他國家法律法規禁止從事的業務。

第三章 管理要求

第十條 參股基金的管理架構包括參股基金企業、參股基金管理機構、托管銀行三方，三方按約定各司其職，各負其責。

第十一條 參股基金企業依照《中華人民共和國公司法》或《中華人民共和國合伙企業法》行使管理職權。包括確定參股基金投向、選擇參股基金管理機構和托管銀行、負責重大事項決策等。

第十二條 參股基金管理機構由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂委托管理協議，按照協議約定負責參股基金日常的投資和管理。參股基金管理機構應符合以下條件：

（一）在中國大陸注冊，且注冊資本不低于500萬元人民幣，有一定的資金募集能力，有固定的營業場所和與其業務相適應的軟硬件設施，具備豐富的投資管理經驗和良好的管理業績，健全的創業投資管理和風險控制流程，規范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務；

（二）至少有3名具備3年以上創業投資或基金管理工作經驗的高級管理人員；至少有對3個以上創業企業投資的成功案例；

（三）參股基金管理機構及其工作人員無受過行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第十三條 參股基金管理機構管理參股基金后，在完成對參股基金的70%資金委托投資之前，不得募集或管理其他創業投資基金。

第十四條 托管銀行由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂資金托管協議，按照協議約定對參股基金托管專戶進行管理，托管銀行應符合以下條件：

（一）成立時間在五年以上全國性的股份制商業銀行；

（二）與參股基金主要出資人、參股基金管理機構無股權、債務和親屬等關聯和利害關系；

（三）具有創業投資基金托管經驗；

（四）無重大過失及行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第四章 申請條件

第十五條 新設立創業投資基金，申請中央財政資金出資的，應符合以下條件：

（一）主要發起人（合伙人，下同）、參股基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、參股基金章程（合伙協議，下同）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人，下同）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（二）每支參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發起人的注冊資本或凈資產不低于5000萬元人民幣；地方政府出資額不低于5000萬元人民幣；除中央財政和地方政府外的其他出資人出資額合計不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個（含），不超過15個（含）；

（三）參股基金管理機構應對參股基金認繳出資，具體出資比例在參股基金章程中約定；

（四）創業投資基金應在設立６個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

第十六條 申請中央財政資金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合新設立創業投資基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）創業投資基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作，設立時間不超過12個月；

（二）創業投資基金全體出資人首期出資或首期認繳出資已經到位，且不低于注冊資本或承諾出資額的20％；

（三）創業投資基金全體出資人同意中央財政資金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與中央財政資金增資到位時間差，以及同期存款利率計算）；

（四）創業投資基金已按照或在增資6個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

第五章 激勵機制

第十七條 中央財政出資資金與地方政府資金、其他出資人共同按參股基金章程約定向參股基金管理機構支付管理費用。

管理費用由參股基金企業支付，財政部不再列支管理費用。管理費用一般按照參股基金注冊資本或承諾出資額的1.5—2.5%確定，具體比例在委托管理協議中明確。

第十八條 除對參股基金管理機構支付管理費外，參股基金企業還要對參股基金管理機構實施業績獎勵。業績獎勵采取 “先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵參股基金管理機構，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按照出資比例進行分配。

第十九條 對投資于初創期創新型企業的資金比例超過基金注冊資本或承諾出資額70％的參股基金，中央財政資金可給予更大的讓利幅度。

第六章 受托管理機構

第二十條 財政部會同國家發展改革委通過招標確定中央財政出資資金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。

第二十一條 受托管理機構應符合以下條件：

（一）具有獨立法人資格；

（二）注冊資本不低于1億元人民幣；

（三）從事創業投資管理業務5年以上；

（四）有至少5名從事3年以上創業投資相關經歷的從業人員；

（五）有完善的創業投資管理制度；

（六）有三個以上創業投資項目運作的成功經驗；

（七）有作為出資人參與設立并管理創業投資基金的成功經驗；

（八）最近三年以上持續保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄，嚴格按委托管理協議管理中央財政出資資金。

第二十二條 受托管理機構的職責主要包括：

（一）對參股基金開展盡職調查、入股談判，簽訂參股基金章程；

（二）代表中央財政出資資金以出資額為限對參股基金行使出資人權利并承擔相應義務，向參股基金派遣代表，監督參股基金投向；

（三）通過招標在財政部指定的國庫集中支付代理銀行范圍內開設托管專戶，根據參股基金章程約定，在地方政府、其他出資人按期繳付出資資金且足額到位后，將中央財政出資資金撥付參股基金賬戶；

（四）及時將中央財政出資資金的分紅、退出等資金（含本金及收益）撥入托管專戶并上繳中央國庫；

（五）定期向財政部、國家發展改革委報告參股基金運作情況，股本變化情況及其他重大情況；

（六）受托管理機構應在創業投資備案管理部門進行附帶備案。

第二十三條 財政部向受托管理機構支付日常管理費，日常管理費按年支付，當年支付上年，原則上每年按截至上年12月底已批復累計尚未回收中央財政出資額（以托管專戶撥付被投資單位的金額和日期計算）的一定比例、按照超額累退方式核定，具體比例如下：

（一）中央財政出資額在20億元（含）人民幣以下的按2％核定；

（二）中央財政出資額在20—50億元（含）人民幣之間的部分按1.5％核定；

（三）中央財政出資額超過50億元人民幣的部分按1％核定。

第七章 申報審批程序

第二十四條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）根據當地情況按照本辦法規定要求，組織編制參股基金組建方案或增資方案（具體詳見附件

2、附件3），聯合報送國家發展改革委、財政部審核。第二十五條 國家發展改革委、財政部組織專家對上報方案進行評審，對通過評審的方案，委托受托管理機構對擬參股基金開展盡職調查和入股談判。

第二十六條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）根據評審意見，對參股基金方案進行修改完善，待各出資人簽訂相關協議后，聯合向國家發展改革委、財政部上報正式方案，提出申請中央財政出資額度。

第二十七條 國家發展改革委、財政部參考受托管理機構盡職調查意見，正式確認參股基金方案并批復中央財政出資額度。財政部將中央財政出資資金撥付托管專戶，由受托管理機構撥付參股基金賬戶。

第八章 中央財政出資資金的權益

第二十八條 中央財政對每支參股基金的出資，原則上不超過參股基金注冊資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進同出。對投資于初創期項目資金比例超過參股基金注冊資本或承諾出資額70％的參股基金，可適當放寬中央財政出資資金參股比例限制。

第二十九條 參股基金的存續期限原則上不超過10年，一般通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓等方式實現退出。

第三十條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，有下述情況之一的，中央財政出資資金可無需其他出資人同意，選擇退出：

（一）參股基金方案確認后超過一年，參股基金未按規定程序和時間要求完成設立或增資手續的；

（二）中央財政出資資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開展投資業務的；

（三）參股基金投資領域和階段不符合政策目標的；

（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；

（五）參股基金管理機構發生實質性變化的。

第三十一條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，中央財政出資資金以出資額為限對參股基金債務承擔責任。除參股基金章程中約定外，不要求優于其他出資人的額外優惠條款。

第三十二條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，當參股基金清算出現虧損時，首先由參股基金管理機構以其對參股基金的出資額承擔虧損，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按出資比例承擔。

第九章 監督管理

第三十三條 國家發展改革委、財政部負責對參股基金運行情況進行監督，視工作需要委托專業機構進行審計，定期對參股基金的政策目標、政策效果及投資運行情況進行績效評估。

第三十四條 財政部、國家發展改革委負責對受托管理機構進行業績考核和評估檢查。受托管理機構應于每年3月底前，將以前參股基金運作及中央財政出資資金托管等情況向財政部、國家發展改革委報告。主要包括：

（一）參股基金投資運作情況；

（二）中央財政出資資金的退出、收益、虧損情況；

（三）受托管理機構的經營情況、會計師事務所出具的對受托管理機構最近一年的審計報告。

第三十五條 參股基金運行中的重大問題，受托管理機構應當及時向國家發展改革委、財政部報告，主要包括：

（一）違反國家政策規定及參股基金章程約定投資的；

（二）其他重大突發事件。

第三十六條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）應加強監管和協調，對出現的重大變化和問題，及時報告國家發展改革委和財政部。

第三十七條 本辦法由財政部、國家發展改革委負責解釋。

第三十八條 本辦法自發布之日起施行。

附件2

發起設立創業投資基金的方案框架

一、創業投資基金組建方案 設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等。

二、創業投資基金發起人協議

三、創業投資基金章程或合伙協議（草案）

四、創業投資基金委托管理協議（草案）及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金資金托管協議（草案）

六、項目儲備情況及第一階段投資計劃

七、地方政府及社會資金出資承諾函，并明確資金到位時限

八、會計師事務所出具的對主要發起人最近一年的審計報告

附件3

對現有創業投資基金進行增資的方案框架

一、創業投資基金增資方案

基金設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等；本次創業投資基金增資情況。

二、創業投資基金股東大會（股東會議、合伙人大會）決議

三、創業投資基金章程（合伙協議）及營業執照

四、創業投資基金委托管理協議及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金投資管理流程和盡職調查準則

六、創業投資基金資金托管協議

七、投資項目情況及未來一年的投資計劃

八、地方政府出資承諾函，并明確資金到位時限

九、會計師事務所出具的對創業投資基金最近一年的審計報告

第三篇：爭取2012年國家新興產業創投計劃參股創業投資基金征集公告

爭取2012年國家新興產業創投計劃參股

創業投資基金征集公告

各有關單位：

為發展戰略性新興產業，提升自主創新能力，推動青島市創業投資發展，鼓勵創業投資企業投向初創期、早中期創新型企業，根據《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》（以下簡稱《國家暫行辦法》）、《青島市創業投資引導基金管理暫行辦法》（以下簡稱《青島市暫行辦法》）及《國家發展改革委辦公廳、財政部辦公廳關于2012年新興產業創投計劃參股創業投資基金有關工作的通知》精神，現面向社會公開征集爭取國家參股設立創業投資基金，公告如下：

一、參股設立基金的基本要求

（一）申請條件

1、主要發起人（合伙人）、參股基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、參股基金章程（合伙協議）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

2、參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發起人的注冊資本或凈資產不低于5000萬元人民幣；地方政府出資額不低于5000萬元人民幣；除中央財政和地方政府外的其他出資人出資額合計不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個（含），不超過15個（含）；

3、參股基金管理機構應對參股基金認繳出資，具體出資比例在參股基金章程中約定；

4、申請中央財政資金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合上述相關條件外，還應滿足以下條件：

（1）創業投資基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作，設立時間不超過12個月；

（2）創業投資基金全體出資人首期出資或首期認繳出資已經到位，且不低于注冊資本或承諾出資額的20%；

（3）創業投資基金全體出資人同意中央財政資金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與中央財政資金增資到位時間差，以及同期存款利率計算）；

（4）創業投資基金已按照或在增資6個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

（二）基金的投資導向

1、參股基金應集中投資于以下領域中的一項：節能環保、信息、生物與新醫藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進裝備制造、新能源汽車、高技術服務業（包括信息技術、生物技術、研發設計、檢驗檢測、科技成果轉化服務等）等戰略性新興產業和高新技術改造提升傳統產業領域；

2、參股基金重點投向具備原始創新、集成創新或消化吸收再創新屬性、且處于初創期、早中期的創新型企業，投資此類企業的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。

（三）受托管理機構

1、參股基金管理機構由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂委托管理協議，按照協議約定負責參股基金日常的投資和管理。參股基金管理機構應符合以下條件：

（1）在中國大陸注冊，且注冊資本不低于500萬元人民幣，有一定的資金募集能力，有固定的營業場所和與其業務相適應的軟硬件設施，具備豐富的投資管理經驗和良好的管理業績，健全的創業投資管理和風險控制流程，規范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務；

（2）至少有5名具備3年以上創業投資或基金管理工作經驗的高級管理人員；至少有對3個以上創業企業投資的成功案例；

（3）參股基金管理機構及其工作人員無受過行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄；

2、參股基金管理機構管理參股基金后，在完成對參股基金的70%資金委托投資之前，不得募集或管理其他創業投資基金。

（四）托管銀行要求 托管銀行由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂資金托管協議，按照協議約定對參股基金托管專戶進行管理，托管銀行應符合以下條件：

1、成立時間在五年以上全國性的股份制商業銀行；

2、與參股基金主要出資人、參股基金管理機構無股權、債務和親屬等關聯和利害關系；

3、具有創業投資基金托管經驗；

4、無重大過失及行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

（五）符合《國家暫行辦法》及《青島市暫行辦法》規定的其他要求（相關文件請到青島市市級創業投資引導基金管理中心網站“http://www.tmdps.cn/”查詢）。

（六）申報格式

1、申請新設立創業投資基金的，按附件1格式申報；

2、申請對現有創業投資基金進行增資的，按附件2格式申報。

二、申請文件的遞交

申請人于2012年1月10日前將申請資料按附件格式要求用A4紙打印裝訂并加蓋公章，一式十份報送青島市市級創業投資引導基金管理中心，同時需將申請資料電子版發送至下述電子郵箱。

申請人對申報材料的合法性、真實性、有效性、一致性負完全責任，發現提供虛假材料情況，將取消合作機構申報資格。地址：青島市香港中路7號甲亞麥國際中心6樓 聯系人：于靜 韋孟

電話：0532-68895719 傳真：0532-68895716 電子郵箱：qdctydjj@163.com

三、評審決策程序

青島市市級創業投資引導基金管理中心收到申請后，按相關要求組織初步評審，擇優上報申請國家創投計劃參股或由青島市市級創業投資引導基金參股。

本公告由青島市發展和改革委員會、青島市財政局、青島市科技局、青島市經濟和信息化委員會、青島市市級創業投資引導基金管理中心網站等媒體同時發布，自發布之日起生效。

特此公告。

青島市市級創業投資引導基金管理中心

二〇一一年十一月二十九日 附件1：

發起設立創業投資基金的方案框架

一、創業投資基金組建方案

設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等。

二、創業投資基金發起人協議

三、創業投資基金章程或合伙協議（草案）

四、創業投資基金委托管理協議（草案）及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金資金托管協議（草案）

六、項目儲備情況及第一階段投資計劃

七、地方政府及社會資金出資承諾函，并明確資金到位時限

八、會計師事務所出具的對主要發起人最近一年的審計報告 附件2: 對現有創業投資基金進行增資的方案框架

一、創業投資基金增資方案

基金設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等；本次創業投資基金增資情況。

二、創業投資基金股東大會（股東會議、合伙人大會）決議

三、創業投資基金章程（合伙協議）及營業執照

四、創業投資基金委托管理協議及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金投資管理流程和盡職調查準則

六、創業投資基金資金托管協議

七、投資項目情況及未來一年的投資計劃

八、地方政府出資承諾函，并明確資金到位時限

九、會計師事務所出具的對創業投資基金最近一年的審計報告

第四篇：關于印發《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》的通知(財建〔2011〕668號)

關于印發《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》的通知

財建〔2011〕668號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、發展改革委：

為加快新興產業創投計劃實施，加強資金管理，根據《中華人民共和國促進科技成果轉化法》、《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》（國發〔2010〕32號）、《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于促進自主創新成果產業化若干政策的通知》（國辦發〔2008〕128號）精神，財政部、國家發展改革委制定了《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》，現予印發，請遵照執行。

財政部 國家發展改革委

二〇一一年八月十七日附件1

新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法

第一章 總

則

第一條 為加快新興產業創投計劃實施，加強資金管理，根據《中華人民共和國促進科技成果轉化法》、《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》（國發〔2010〕32號）、《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于促進自主創新成果產業化若干政策的通知》（國辦發〔2008〕128號）精神，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱新興產業創投計劃是指中央財政資金通過直接投資創業企業、參股創業投資基金等方式，培育和促進新興產業發展的活動。

本辦法所稱參股創業投資基金是指中央財政從產業技術研究與開發資金等專項資金中安排資金與地方政府資金、社會資本共同發起設立的創業投資基金或通過增資方式參與的現有創業投資基金（以下簡稱參股基金）。

第三條 參股基金管理遵循“政府引導、規范管理、市場運作、鼓勵創新”原則，其發起設立或增資、投資管理、業績 獎勵等按照市場化方式獨立運作，自主經營，自負盈虧。

中央財政出資資金委托受托管理機構管理，政府部門及其受托管理機構不干預參股基金日常的經營和管理。

第四條 參股基金由財政部、國家發展改革委共同組織實施。

國家發展改革委會同財政部確定參股基金的區域和產業領域，委托受托管理機構開展盡職調查，審核確認參股基金方案并批復中央財政出資額度，對參股基金運行情況進行監督。

財政部會同國家發展改革委確定中央財政出資資金受托管理機構，撥付中央財政出資資金，對受托管理機構進行業績考核和監督。

第二章 投資領域和方向

第五條 參股基金所在區域應具備發展戰略性新興產業和高技術產業的條件，有一定的人才、技術、項目資源儲備。

第六條 參股基金投資應符合國家產業政策、高技術產業發展規劃以及國家戰略性新興產業發展規劃。

第七條 每支參股基金應集中投資于以下具體領域：節 能環保、信息、生物與新醫藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進裝備制造、新能源汽車、高技術服務業（包括信息技術、生物技術、研發設計、檢驗檢測、科技成果轉化服務等）等戰略性新興產業和高新技術改造提升傳統產業領域。

第八條 參股基金重點投向具備原始創新、集成創新或消化吸收再創新屬性、且處于初創期、早中期的創新型企業，投資此類企業的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。

初創期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

第九條 參股基金不得從事以下業務：

（一）投資于已上市企業，所投資的未上市企業上市后，參股基金所持股份未轉讓及其配售部分除外；

（二）從事擔保、抵押、委托貸款、房地產（包括購買 自用房地產）等業務；

（三）投資于其他創業投資基金或投資性企業；

（四）投資于股票、期貨、企業債券、信托產品、理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

（五）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（六）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（七）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（八）發行信托或集合理財產品的形式募集資金；

（九）存續期內，投資回收資金再用于對外投資；

（十）其他國家法律法規禁止從事的業務。

第三章 管理要求

第十條 參股基金的管理架構包括參股基金企業、參股基金管理機構、托管銀行三方，三方按約定各司其職，各負其責。

第十一條 參股基金企業依照《中華人民共和國公司法》或《中華人民共和國合伙企業法》行使管理職權。包括確定參股基金投向、選擇參股基金管理機構和托管銀行、負責重大事項決策等。

第十二條 參股基金管理機構由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂委托管理協議，按照協議約定負責參股基金日常的投資和管理。參股基金管理機構應符合以下條件：

（一）在中國大陸注冊，且注冊資本不低于500萬元人民幣，有一定的資金募集能力，有固定的營業場所和與其業務相適應的軟硬件設施，具備豐富的投資管理經驗和良好的管理業績，健全的創業投資管理和風險控制流程，規范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務；

（二）至少有3名具備3年以上創業投資或基金管理工作經驗的高級管理人員；至少有對3個以上創業企業投資的成功案例；

（三）參股基金管理機構及其工作人員無受過行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第十三條 參股基金管理機構管理參股基金后，在完成對參股基金的70%資金委托投資之前，不得募集或管理其他創業投資基金。

第十四條 托管銀行由參股基金企業確定，接受參股基金企業委托并簽訂資金托管協議，按照協議約定對參股基金托管專戶進行管理，托管銀行應符合以下條件：

（一）成立時間在五年以上全國性的股份制商業銀行；

（二）與參股基金主要出資人、參股基金管理機構無股權、債務和親屬等關聯和利害關系；

（三）具有創業投資基金托管經驗；

（四）無重大過失及行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第四章 申請條件

第十五條 新設立創業投資基金，申請中央財政資金出資的，應符合以下條件：

（一）主要發起人（合伙人，下同）、參股基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、參股基金章程（合伙協議，下同）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人，下同）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（二）每支參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發起人的注冊資本或凈資產不低于5000萬元人民幣；地方政府出資額不低于5000萬元人民幣；除中央財政和地方政府外的其他出資人出資額合計不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于 1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個（含），不超過15個（含）；

（三）參股基金管理機構應對參股基金認繳出資，具體出資比例在參股基金章程中約定；

（四）創業投資基金應在設立6個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

第十六條 申請中央財政資金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合新設立創業投資基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）創業投資基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作，設立時間不超過12個月；

（二）創業投資基金全體出資人首期出資或首期認繳出資已經到位，且不低于注冊資本或承諾出資額的20%；

（三）創業投資基金全體出資人同意中央財政資金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與中央財政資金增資到位時間差，以及同期存款利率計算）；

（四）創業投資基金已按照或在增資6個月內按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。第五章 激勵機制

第十七條 中央財政出資資金與地方政府資金、其他出資人共同按參股基金章程約定向參股基金管理機構支付管理費用。

管理費用由參股基金企業支付，財政部不再列支管理費用。管理費用一般按照參股基金注冊資本或承諾出資額的1.5—2.5%確定，具體比例在委托管理協議中明確。

第十八條 除對參股基金管理機構支付管理費外，參股基金企業還要對參股基金管理機構實施業績獎勵。業績獎勵采取 “先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵參股基金管理機構，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按照出資比例進行分配。

第十九條 對投資于初創期創新型企業的資金比例超過基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，中央財政資金可給予更大的讓利幅度。

第六章 受托管理機構

第二十條 財政部會同國家發展改革委通過招標確定 中央財政出資資金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。

第二十一條 受托管理機構應符合以下條件：

（一）具有獨立法人資格；

（二）注冊資本不低于1億元人民幣；

（三）從事創業投資管理業務5年以上；

（四）有至少5名從事3年以上創業投資相關經歷的從業人員；

（五）有完善的創業投資管理制度；

（六）有三個以上創業投資項目運作的成功經驗；

（七）有作為出資人參與設立并管理創業投資基金的成功經驗；

（八）最近三年以上持續保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄，嚴格按委托管理協議管理中央財政出資資金。

第二十二條 受托管理機構的職責主要包括：

（一）對參股基金開展盡職調查、入股談判，簽訂參股基金章程；

（二）代表中央財政出資資金以出資額為限對參股基金行使出資人權利并承擔相應義務，向參股基金派遣代表，監督參股基金投向；

（三）通過招標在財政部指定的國庫集中支付代理銀行 范圍內開設托管專戶，根據參股基金章程約定，在地方政府、其他出資人按期繳付出資資金且足額到位后，將中央財政出資資金撥付參股基金賬戶；

（四）及時將中央財政出資資金的分紅、退出等資金（含本金及收益）撥入托管專戶并上繳中央國庫；

（五）定期向財政部、國家發展改革委報告參股基金運作情況，股本變化情況及其他重大情況；

（六）受托管理機構應在創業投資備案管理部門進行附帶備案。

第二十三條 財政部向受托管理機構支付日常管理費，日常管理費按年支付，當年支付上年，原則上每年按截至上年12月底已批復累計尚未回收中央財政出資額（以托管專戶撥付被投資單位的金額和日期計算）的一定比例、按照超額累退方式核定，具體比例如下：

（一）中央財政出資額在20億元（含）人民幣以下的按2%核定；

（二）中央財政出資額在20—50億元（含）人民幣之間的部分按1.5%核定；

（三）中央財政出資額超過50億元人民幣的部分按1%核定。第七章 申報審批程序

第二十四條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）根據當地情況按照本辦法規定要求，組織編制參股基金組建方案或增資方案（具體詳見附件

2、附件3），聯合報送國家發展改革委、財政部審核。

第二十五條 國家發展改革委、財政部組織專家對上報方案進行評審，對通過評審的方案，委托受托管理機構對擬參股基金開展盡職調查和入股談判。

第二十六條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）根據評審意見，對參股基金方案進行修改完善，待各出資人簽訂相關協議后，聯合向國家發展改革委、財政部上報正式方案，提出申請中央財政出資額度。

第二十七條 國家發展改革委、財政部參考受托管理機構盡職調查意見，正式確認參股基金方案并批復中央財政出資額度。財政部將中央財政出資資金撥付托管專戶，由受托管理機構撥付參股基金賬戶。

第八章 中央財政出資資金的權益

第二十八條 中央財政對每支參股基金的出資，原則上 不超過參股基金注冊資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進同出。對投資于初創期項目資金比例超過參股基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，可適當放寬中央財政出資資金參股比例限制。

第二十九條 參股基金的存續期限原則上不超過10年，一般通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓等方式實現退出。

第三十條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，有下述情況之一的，中央財政出資資金可無需其他出資人同意，選擇退出：

（一）參股基金方案確認后超過一年，參股基金未按規定程序和時間要求完成設立或增資手續的；

（二）中央財政出資資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開展投資業務的；

（三）參股基金投資領域和階段不符合政策目標的；

（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；

（五）參股基金管理機構發生實質性變化的。

第三十一條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，中央財政出資資金以出資額為限對參股基金債務承擔責任。除參股基金章程中約定外，不要求優于其他出資人的額外優惠條款。

第三十二條 受托管理機構應與其他出資人在參股基金章程中約定，當參股基金清算出現虧損時，首先由參股基金管理機構以其對參股基金的出資額承擔虧損，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按出資比例承擔。

第九章 監督管理

第三十三條 國家發展改革委、財政部負責對參股基金運行情況進行監督，視工作需要委托專業機構進行審計，定期對參股基金的政策目標、政策效果及投資運行情況進行績效評估。

第三十四條 財政部、國家發展改革委負責對受托管理機構進行業績考核和評估檢查。受托管理機構應于每年3月底前，將以前參股基金運作及中央財政出資資金托管等情況向財政部、國家發展改革委報告。主要包括：

（一）參股基金投資運作情況；

（二）中央財政出資資金的退出、收益、虧損情況；

（三）受托管理機構的經營情況、會計師事務所出具的對受托管理機構最近一年的審計報告。

第三十五條 參股基金運行中的重大問題，受托管理機構應當及時向國家發展改革委、財政部報告，主要包括：

（一）違反國家政策規定及參股基金章程約定投資的；

（二）其他重大突發事件。

第三十六條 各省（自治區、直轄市、計劃單列市）發展改革委、財政廳（局）應加強監管和協調，對出現的重大變化和問題，及時報告國家發展改革委和財政部。

第三十七條 本辦法由財政部、國家發展改革委負責解釋。

第三十八條 本辦法自發布之日起施行。

附件2

發起設立創業投資基金的方案框架

一、創業投資基金組建方案

設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等。

二、創業投資基金發起人協議

三、創業投資基金章程或合伙協議（草案）

四、創業投資基金委托管理協議（草案）及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金資金托管協議（草案）

六、項目儲備情況及第一階段投資計劃

七、地方政府及社會資金出資承諾函，并明確資金到位時限

八、會計師事務所出具的對主要發起人最近一年的審計報告

附件3

對現有創業投資基金進行增資的方案框架

一、創業投資基金增資方案

基金設立背景和目標、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理機構、管理架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配、經營期限等；本次創業投資基金增資情況。

二、創業投資基金股東大會（股東會議、合伙人大會）決議

三、創業投資基金章程（合伙協議）及營業執照

四、創業投資基金委托管理協議及基金管理機構章程（合伙協議）

五、創業投資基金投資管理流程和盡職調查準則

六、創業投資基金資金托管協議

七、投資項目情況及未來一年的投資計劃

八、地方政府出資承諾函，并明確資金到位時限

九、會計師事務所出具的對創業投資基金最近一年的審計報告

第五篇：3.深圳市2015年國家新興產業創投計劃參股創業投資基金組建指引

新興產業創投計劃參股創業投資基金

組建指引

一、基金名稱

基金應為創業投資基金，名稱中應包含“創業投資”字樣。

二、組織形式

公司制或有限合伙制。

三、注冊地 深圳市。

四、基金規模

最低2.5億元，最高無限制。基金可采用分期出資方式，首期出資應不少于基金規模的30%。

五、基金存續期

不超過10年，建議5+2。需列明投資期、回收期、延長期時間。

六、國家和地方資金參股方式

基金原則上應為新發起設立的基金，如已設立基金符合《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》（財建?2011?668號，以下簡稱《辦法》）相關規定、申報時距該基金工商設立登記時間不超過6個月、且基金出資人全部同意國家和深圳引導基金入股并同意相應修改基金章程（或合伙協議），可考慮采用增資模式。

七、基金投資領域

按照《辦法》的規定，基金注冊資本或承諾出資額的60%以上應集中投資于某一具體產業領域，包括：節能環保、信息、生物與新醫藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進裝備制造、新能源汽車、高技術服務業等戰略性新興產業和高新技術改造提升傳統產業領域。不支持投資于多個產業領域和投資領域不明確（如：高新技術產業領域）的基金申報。

國家鼓勵各地結合經濟發展規劃、產業基礎、資源稟賦和科技優勢等設立相關產業領域的基金。根據我市產業發展規劃，重點鼓勵創投機構在我市申報以下領域的創投基金：

（一）戰略性新興產業：生物、互聯網、新一代信息技術、新材料、新能源；

（二）未來產業：生命健康、海洋、航空航天；

（三）其他產業：先進裝備制造、集成電路設計與封測、軍工產業、互聯網金融。

八、基金投資階段

基金重點投向具備原始創新、集成創新或消化吸收再創新屬性，且處于初創期、早中期的創新型企業，投資此類企業的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。

其中，初創期企業是指：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科研人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元，年銷售額或營業額不超過3000萬元。

早中期企業是指：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元，年銷售額或營業額不超過2億元。

九、基金投資地域

基金投資于在深圳市注冊的擬申報領域初創期、早中期創新型企業的資金不低于深圳市引導基金出資額的2倍。

十、基金出資人

（一）每只基金中央財政出資原則上為5000萬元，深圳市政府出資5000萬元，政府性資金（含各級政府出資）在基金中比例不應高于40%。國家發展改革委、財政部委托盈富泰克創業投資有限公司（簡稱“盈富泰克”）作為中央財政資金出資代表，深圳市政府出資代表是深圳市創業投資引導基金管理委員會辦公室（簡稱“深圳市創投辦”）。

（二）每只基金社會出資額合計不低于1.5億元，社會出資人可以是企業也可以是自然人，除基金管理機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元，除政府出資人外的社會出資人數量一般多于3個（含），不超過15個（含），單個出資人及其關聯方的合計出資額不應超過基金總規模的50%。社會出資人中須確定一家企業為主發起人，其注冊資本或凈資產應不低于5000萬元，成立時間超過一年，能提供上一經審計的財務報告，如基金管理機構符合相關要求，也可以成為主要發起人。

（三）鼓勵基金出資人多元化，不鼓勵主要由國有獨資或控股企業（含各類園區、開發區投資公司）出資構成的基金。

（四）基金組建方案最終上報至國家時，基金社會出資人需

4決策權的基金管理機構申報。不支持在全國各地設立分支機構，總部集中決策，且管理多支基金的基金管理機構申報。

（五）申報基金應組建專職管理團隊，基金管理團隊應具有相應的管理經驗和合作經歷。申報材料中應附主要管理人員詳細資料及履歷、管理各類基金情況、主要項目投資案例及參與程度，并提供主要管理人員之間的合作經歷。主要管理人員應為專職，如有兼職人員，需提交該成員所在單位提供的同意兼職證明。

（六）不支持同一管理團隊（或實際控制人）在同一或不同地區同時申報多支基金。

十二、基金資金托管

（一）基金應在中國境內一家具有相應資質的商業銀行開立托管賬戶，用于收取合伙人的出資、基金的收益及其他所有應由基金收取的款項，并用于基金對外支付投資款、基金費用及其他所有應由基金支出的款項。基金應委托托管銀行對基金賬戶內的全部資金實施托管。

（二）托管銀行應當符合以下條件：

1.成立時間在五年以上全國性的股份制商業銀行； 2.與基金的合伙人、基金的管理機構無股權、債務和親屬等關聯和利害關系；

3.具有創業投資基金托管經驗；

4．無重大過失及行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

（三）托管協議應由基金、基金管理機構應與托管銀行三方簽訂。

十三、基金管理費

基金管理費由參股基金企業支付，無需另行繳納，一般為基金注冊資本或承諾出資額扣除已回收項目投資本金余額的2%。不在基金應承擔的費用中列支與項目投資有關的費用。

十四、業績分成與虧損承擔

（一）采取“先回本后分利”的原則，基金出資人收回實繳出資后，原則上將基金投資凈收益按照20%:80%的比例在基金管理機構和出資人之間分配。深圳市引導基金對來自深圳本地項目的投資凈收益，按照30%:70%的比例在基金管理機構和引導基金之間分配，鼓勵基金更多投資深圳本地項目。

（二）基金清算出現虧損時，首先由基金管理機構以其對基金的出資額承擔虧損，剩余部分由基金其他合伙人以出資額為限按照各自出資比例承擔。

十五、基金治理

（一）基金投資決策委員會的組成人員應為單數，其中聘請的外部專家委員應不超過1人，除基金管理團隊外的所有其他出資人在投委會中合計所占席位不超過總席位數的1/2，除基金管理團隊外的任何單一出資人及其關聯出資人在投委會中合計所占席位不超過總席位數的1/3。不支持多層次投資決策模式和鏈條過長的投資決策模式。

（二）盈富泰克和深圳市創投辦不參與基金投委會的投資決策，但盈富泰克有權保留1名投委會觀察員席位，深圳市創投辦有權委派一名代表作為投委會外部委員，該外部委員有權列席投

（六）基金方案在設立過程中原則上不應發生重大變化和調整，如基金管理機構發生變更、管理團隊中2名及以上主要管理人員發生變化、出資人變更導致50%以上社會出資額變化的，應按照《辦法》規定的程序重新申報、審批。

（七）盈富泰克完成盡職調查，所有出資人簽署基金章程或有限合伙協議，經盈富泰克上報至國家發展改革委、財政部，經審批通過后，財政部正式下達中央財政出資資金使用計劃，基金辦理工商注冊手續。

（八）基金分期出資，社會出資人先行到賬，市創投辦憑社會出資人到賬憑證向市財政委申請撥款，盈富泰克出資最后到賬。

（九）基金召開第一次合伙人會議，之后開始投資運作。

（十）由市發展改革委、市財政委和市創投辦負責監督各支基金的組建、實施和投資運作情況，并按期向國家發展改革委、財政部、深圳市政府匯報基金工作的開展情況。