第一篇：青島市創業投資引導基金管理暫行辦法

關于印發青島市創業投資引導基金管理暫行辦法的通知

各區、市財政、發改、科技、中小企業主管部門，市直有關企業：

現將《青島市創業投資引導基金管理暫行辦法》印發你們，請遵照執行。執行中如有問題，請及時溝通。

青島市市財政局青島市發展和改革委員會青島市科技局 青島市經濟與信息化委 二○一○年四月十四日

青島市創業投資引導基金管理暫行辦法 市財政局市發改委市科技局市經信委

第一章總則

為了規范市級創業投資引導基金管理和運作，加快我市創業投資企業發展，支持中小企業創新創業，根據國務院《關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見的通知》（國辦發〔2008〕116號）和市政府辦公廳《關于青島市市級創業投資引導基金設立方案的通知》（青政辦發〔2010〕11號）的規定，制定本辦法。

本辦法所稱市級創業投資引導基金（以下簡稱“引導基金”）是由市政府設立并按市場化方式運作的政策性基金。

引導基金的來源主要包括四個方面：支持創業投資企業發展的財政性專項資金；引導基金投資收益；閑置資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業或社會機構無償捐贈的資金等。

引導基金主要用于引導和扶持社會資本按照《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委等十部委第39號令）規定，在本市行政區域內新發起設立的創業投資企業，并鼓勵創業投資企業主要投資于本市行政區域內符合《國家重點支持的高新技術領域》的未上市中小企業，優先扶持處于種子期、創建期的科技型中小企業和中小高新技術企業。

種子期、創建期科技型中小企業是指主要從事高新技術產品研究、開發、生產和服務，成立期限在36個月以內，職工人數不超過300人，年銷售額不超過3000萬元人民幣，凈資產不超過2000萬元人民幣，每年科技研發投入不低于當年銷售額5%的企業；中小高新技術企業是指經認定的高新技術企業，且職工人數不超過500人，年銷售額不超過2億元人民幣，資產總額不超過2億元人民幣。

第二章決策管理與運行機制

引導基金理事會為引導基金的決策機構，由市發展改革委、財政局、科技局、經信委的有關負責同志組成，對市政府負責。理事會辦公室設在市發展改革委。

理事會主要負責引導基金重大事項的指導和決策，建立健全創業投資項目評審、新聞媒體公示和資金托管制度，研究制定對受托管理機構的經營考核和激勵約束機制，監督引導基金規范運作。理事會辦公室負責落實理事會決策事項，承擔理事會的日常事務性工作。

理事會聘請政府有關部門、創業投資行業自律組織的代表和相關投資領域專家組成評審委員會，對引導基金支持方案進行獨立評審。理事會根據評審委員會全體成員三分之二以上通過的評審結果，對擬投資創投機構進行決策。

成立青島市市級創業投資引導基金管理中心（以下簡稱“市級引導基金管理中心”），受理事會委托作為引導基金名義出資人和受托管理機構，對外行使引導基金的權益與義務。主要負責參股創業投資企業和跟進投資企業的調查評估、注資組建、運行監管、退出回收等日常管理工作。市級引導基金管理中心成立之前，其有關工作暫由理事會辦公室代辦。

根據有關規定，理事會選擇一家商業銀行對引導基金進行托管，承擔引導基金的資金保管、撥付、結算以及日常監管工作。

資金托管銀行負責對引導基金實行動態監管，定期向理事會辦公室、市級引導基金管理中心報告資金情況。發現引導基金異常流動時，應采取適當應急措施并及時報告。

第三章運作原則及方式

引導基金按照“政府引導、市場運作，科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，吸引和扶持在本市行政區域內設立創業投資企業。

引導基金運作以參股方式為主，視運作情況可采用跟進投資等其它方式。

（一）參股。向創業投資企業進行股權投資，吸引社會資本共同發起設立創業投資企業。參股投資比例不超過創業投資企業實收資本的35%，且不能成為第一大股東。參股投資期限一般不超過7年。

（二）跟進投資。當創業投資企業投資種子期、創建期企業或需要政府重點扶持和鼓勵的高新技術等產業領域的創業企業時，引導基金可以按適當股權比例向該創業企業投資。

跟進投資一般不超過創業投資企業實際投資額的50%，投資期限一般不超過5年。跟進投資形成的股權，委托共同投資的創業投資企業管理，并簽訂《股權托管協議》，明確雙方的權利、責任、義務和股權退出的條件、時間等。

第四章對外投資及程序

申請引導基金參股設立創業投資企業的主發起人應符合以下條件：

（一）主發起人中至少有1家是在引導基金參股設立的創業投資企業主管部門備案的創業投資企業或創業投資管理企業，其中：

創業投資企業的實收資本不低于5000萬元人民幣，或者首期實收資本不低于3000萬元人民幣，且全體投資者承諾在注冊后的3年內補足不低于5000萬元人民幣實收資本，所有投資者以貨幣形式出資。

創業投資管理企業的實收資本不低于500萬元人民幣，其受托管理的創業投資基金應不低于1億元人民幣；

（二）投資領域明確；

（三）至少配備3名具有2年以上創業投資或相關業務經驗的高級管理人員，且高管人員已經取得良好的管理業績；

（四）其管理團隊成員、主發起人或自身有對中小企業投資的成功案例；

（五）嚴格執行國家企業財務、會計制度規定，具備規范健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；

（六）企業領導班子誠信度高，管理和運作規范，具備科學有效的投資決策程序和風險控制、信用管理機制。

引導基金參股設立的創業投資企業應按規定在市創業投資企業管理部門備案，并接受監管。其投資運作應遵循以下原則：

（一）投資于青島市行政區域內符合基金投資領域的科技型中小企業和中小高新技術企業的資金比例不少于實收資本的70%；

（二）投資于青島市行政區域內處于種子期、創建期且符合基金投資領域的科技型中小企業和中小高新技術企業的資金比例不少于國家與市級引導基金實際比例之和。

（三）對單個創業企業的累計投資不得超過創業投資企業實收資本的20%；

（四）投資對象僅限于未上市企業，但所投資的企業上市后，參股創業投資企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；

（五）不得投資于其它創業投資企業。

申請跟進投資的創業投資企業應符合以下條件：

（一）按規定在市創業投資企業管理部門備案，并接受監管；

（二）跟進投資的創業企業應為本市行政區域內的科技型中小企業和中小高新技術企業；

（三）申請跟進投資的項目已經創業投資企業選定，或實際完成投資1年以內；

（四）共同投資的創業投資企業不得先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

申請引導基金參股的報批程序：

（一）公開征集。按照理事會審議通過的引導基金年度工作計劃，市級引導基金管理中心在規定的時間內，面向社會公開征集擬申請引導基金參股的創業投資機構。

各區市可以推薦報送當地符合條件的創業投資機構。

（二）受理。市級引導基金管理中心負責受理申請，根據引導基金設立方案和管理辦法的有關條款進行初審后，確定初步名單。

申請引導基金參股的創業投資機構報送具體的發起設立或增資擴股方案，應充分論證引導基金參股的必要性和可行性，明確公司組織架構、專業管理團隊配備和確保引導基金資產安全、固定收益回報的保障措施等。同時還應體現對社會資本的杠桿放大作用，非國有社會資本所占的比例應不低于30%。

（三）考察。市級引導基金管理中心對初步名單中的創業投資機構進行調查，核對申請材料的真實性，提出初步參股方案，形成詳盡的調查報告。

理事會辦公室根據市級引導基金管理中心提交的調查報告，按照一定的淘汰率，確定進入專家評審階段的創業投資機構名單，連同有關申請材料一并提交評審委員會審議。

（四）評審。評審委員會對創業投資機構提出的申請參股方案進行獨立評審，評審委員會三分之二以上成員通過的評審結果作為決策依據。

（五）決策。由理事會根據評審委員會通過的評審結果做出決定。

（六）公示。市級引導基金管理中心將決策結果在指定的媒體予以公示。

（七）實施。理事會辦公室將理事會的決策意見下達市級引導基金管理中心和托管銀行；市級引導基金管理中心根據理事會決策意見簽訂參股投資協議，并負責引導基金投資后形成股權的監督、管理、轉讓、退出等事項；托管銀行根據市級引導基金管理中心的撥款通知向創業投資企業撥付參股資金，并對引導基金實行動態監管。

跟進投資等其它方式的申請、報批，按照受理、考察、評審、決策、公示、實施的程序執行。

第五章收益分配與股權退出

引導基金不得用于貸款或股票、期貨、房地產、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出，閑置資金只能存放銀行或購買國債。

引導基金的收益為投資分紅收入與股權轉讓所取得的收益。引導基金參股創業投資企業按照同股同權的原則，參與創業投資企業年度分紅。引導基金參股創業投資企業形成的股權可適時轉讓，轉讓收益一般不高于引導基金原始投資額與按照轉讓時財政部公開發行的同期國債利率計算的收益之和，其他超額收益主要由非引導基金股東分享。

引導基金投資形成的股權可以通過上市、股權轉讓、企業回購及破產清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導基金可以隨時退出，其它股東具有優先受讓權。

引導基金在創業投資企業破產清算時具有優先清償權。

為體現市級引導基金的政策導向，可考慮對創投企業提高對我市種子期、創建期企業的投資比例進行獎勵，該比例較規定的最低標準每提高1%，引導基金讓渡10%的收益給創投基金管理公司，最高可獎勵引導基金收益的50%。

引導基金可從年度收益中按照一定比例提取日常運作經費。

跟進投資的收益按《股權托管協議》確定的比例，向共同投資的創業投資企業支付效益獎勵，剩余的投資收益一并納入引導基金收益進行分配。

引導基金收益在提取相應的管理費用后形成的結余，繼續作為引導基金進行運作。

第六章績效考核與監督檢查

引導基金所扶持的創業投資企業應在每個季度終了15日內向市級引導基金管理中心報送上一季度的投資運作報告和財務會計報表，在每個年度終了3個月內報送上一年度的投資運作報告和財務會計報告。

引導基金所扶持的創業投資企業應接受市級引導基金管理中心或其委托的中介機構對企業投資運作和會計核算、財務管理等方面情況的審計和檢查。

對審計和檢查發現的問題，創業投資企業應在規定時間內予以整改。對拒不整改或反復整改后未達到規定要求的，市級引導基金管理中心應采取終止協議、收回資金和以后5年內不再受理其引導基金申請等處置措施。

市級引導基金管理中心應定期向理事會報送引導基金投資計劃、參股創業投資企業及跟進投資企業運作情況和相應的財務文件，接受理事會或其委托的中介機構對引導基金的日常管理與運作事務的審計檢查。

根據審計檢查結果，理事會對市級引導基金管理中心進行考核。如考核不達標，理事會責成市級引導基金管理中心予以限期整改。

托管銀行應在每個季度終了10日內向市級引導基金管理中心報送上一季度的資金托管報告，并在每個年度終了1個月內報送上一年度的資金托管報告。

根據托管銀行的履行協議情況和服務質量，理事會對托管銀行進行考核。對連續兩年考核不達標的資金托管銀行，理事會應終止委托協議，另行選擇其它符合條件的托管銀行。

市財政局應會同市發展改革委、市科技局、市經濟與信息化委切實加強引導基金監管，按照公共性原則，建立有效的引導基金績效考核制度，定期對引導基金政策目標、政策效果及其資產情況進行績效評價。績效評價與考核結果作為指導引導基金運作的重要依據，績效考核辦法另行制定。

引導基金理事會及辦公室、市級引導基金管理中心、所扶持的創業投資企業應按照有關規定，規范管理、運作和使用引導基金。

對引導基金運作中的各種違規行為和創業投資企業弄虛作假、騙取財政資金或不按規定用途使用、截留轉移、揮霍浪費財政資金等行為，依據《財政違法行為處罰處分條例》等有關規定進行嚴肅處理。構成犯罪的，移交司法部門依法追究刑事責任。

第七章附則

本辦法由市財政局會同市發展改革委、市科技局、市經濟與信息化委負責解釋。

本辦法自印發之日起試行。

第二篇：科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法

科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為貫徹《國務院實施〈國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006－2020年）〉若干配套政策》（國發[2006]6號），支持科技型中小企業自主創新，根據《國務院辦公廳轉發科學技術部財政部關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定的通知》（國辦發[1999]47號），制定本辦法。

第二條 科技型中小企業創業投資引導基金（以下簡稱引導基金）專項用于引導創業投資機構向初創期科技型中小企業投資。

第三條 引導基金的資金來源為，中央財政科技型中小企業技術創新基金；從所支持的創業投資機構回收的資金和社會捐贈的資金。

第四條 引導基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業化的原則運作。

第五條 引導基金的引導方式為階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障。

第六條 財政部、科技部聘請專家組成引導基金評審委員會，對引導基金支持的項目進行評審；委托科技部科技型中小企業技術創新基金管理中心（以下簡稱創新基金管理中心）負責引導基金的日常管理。

第二章 支持對象

第七條 引導基金的支持對象為：在中華人民共和國境內從事創業投資的創業投資企業、創業投資管理企業、具有投資功能的中小企業服務機構（以下統稱創業投資機構），及初創期科技型中小企業。

第八條 本辦法所稱的創業投資企業，是指具有融資和投資功能，主要從事創業投資活動的公司制企業或有限合伙制企業。申請引導基金支持的創業投資企業應當具備下列條件：

（一）經工商行政管理部門登記；

（二）實收資本（或出資額）在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內總出資額達到10000萬元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有明確的投資領域，并對科技型中小企業投資累計5000萬元以上；

（四）有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；

（五）有至少3個對科技型中小企業投資的成功案例，即投資所形成的股權年平均收益率不低于20％，或股權轉讓收入高于原始投資20％以上；

（六）管理和運作規范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（七）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；

（八）不投資于流動性證券、期貨、房地產業以及國家政策限制類行業。

第九條 本辦法所稱的創業投資管理企業，是指由職業投資管理人組建的為投資者提供投資管理服務的公司制企業或有限合伙制企業。申請引導基金支持的創業投資管理企業應具備下列條件：

（一）符合本辦法第八條第（一）、第（四）、第（五）、第（六）、第（七）項條件；

（二）實收資本（或出資額）在100萬元人民幣以上；

（三）管理的創業資本在5000萬元人民幣以上；

第十條 本辦法所稱的具有投資功能的中小企業服務機構，是指主要從事為初創期科技型中小企業提供創業輔導、技術服務和融資服務，且具有投資能力的科技企業孵化器、創業服務中心等中小企業服務機構。申請引導基金支持的中小企業服務機構需具備以下條件：

（一）符合本辦法第八條第（五）、第（六）、第（七）項條件；

（二）具有企業或事業法人資格；

（三）有至少2名具備3年以上創業投資或相關業務經驗的專職管理人員。

（四）正在輔導的初創期科技型中小企業不低于50家（以簽訂《服務協議》為準）；

（五）能夠向初創期科技型中小企業提供固定的經營場地；

（六）對初創期科技型中小企業的投資或委托管理的投資累計在500萬元人民幣以上。

第十一條 本辦法所稱的初創期科技型中小企業，是指主要從事高新技術產品研究、開發、生產和服務，成立期限在5年以內的非上市公司。享受引導基金支持的初創期科技型中小企業，應當具備下列條件：

（一）具有企業法人資格；

（二）職工人數在300人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數的比例在30%以上，直接從事研究開發的科技人員占職工總數比例在10%以上；

（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術研究開發的經費占銷售額的5%以上。

第三章 階段參股

第十二條 階段參股是指引導基金向創業投資企業進行股權投資，并在約定的期限內退出。主要支持發起設立新的創業投資企業。

第十三條 符合本辦法規定條件的創業投資機構作為發起人發起設立新的創業投資企業時，可以申請階段參股。

第十四條 引導基金的參股比例最高不超過創業投資企業實收資本（或出資額）的25％，且不能成為第一大股東。

第十五條 引導基金投資形成的股權，其他股東或投資者可以隨時購買。自引導基金投入后3年內購買的，轉讓價格為引導基金原始投資額；超過3年的，轉讓價格為引導基金原始投資額與按照轉讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準利率計算的收益之和。

第十六條 申請引導基金參股的創業投資企業應當在《投資人協議》和《企業章程》中明確下列事項：

（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以隨時退出；

（二）引導基金參股期限一般不超過5年；

（三）在引導基金參股期內，對初創期科技型中小企業的投資總額不低于引導基金出資額的2倍；

（四）引導基金不參與日常經營和管理，但對初創期科技型中小企業的投資情況擁有監督權。創新基金管理中心可以組織社會中介機構對創業投資企業進行專項審計。創業投資機構未按《投資人協議》和《企業章程》約定向初創期科技型中小企業投資的，引導基金有權退出；

（五）參股創業投資企業發生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，剩余財產首先清償引導基金。

第四章

跟進投資

第十七條 跟進投資是指對創業投資機構選定投資的初創期科技型中小企業，引導基金與創業投資機構共同投資。

第十八條 創業投資機構在選定投資項目后或實際完成投資1年內，可以申請跟進投資。

第十九條 引導基金按創業投資機構實際投資額50％以下的比例跟進投資，每個項目不超過300萬元人民幣。

第二十條 引導基金跟進投資形成的股權委托共同投資的創業投資機構管理。

創新基金管理中心應當與共同投資的創業投資機構簽訂《股權托管協議》,明確雙方的權利、責任、義務、股權退出的條件或時間等。

第二十一條 引導基金按照投資收益的50％向共同投資的創業投資機構支付管理費和效益獎勵，剩余的投資收益由引導基金收回。

第二十二條 引導基金投資形成的股權一般在5年內退出。股權退出由共同投資的創業投資機構負責實施。

第二十三條 共同投資的創業投資機構不得先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

第五章

風險補助

第二十四條 風險補助是指引導基金對已投資于初創期科技型中小企業的創業投資機構予以一定的補助。

第二十五條 創業投資機構在完成投資后，可以申請風險補助。

第二十六條 引導基金按照最高不超過創業投資機構實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。

第二十七條 風險補助資金用于彌補創業投資損失。

第六章 投資保障

第二十八條 投資保障是指創業投資機構將正在進行高新技術研發、有投資潛力的初創期科技型中小企業確定為“輔導企業”后，引導基金對“輔導企業”給予資助。

投資保障分兩個階段進行。在創業投資機構與“輔導企業”簽訂《投資意向書》后，引導基金對“輔導企業”給予投資前資助；在創業投資機構完成投資后，引導基金對“輔導企業”給予投資后資助。

第二十九條 創業投資機構可以與“輔導企業”共同提出投資前資助申請。

第三十條 申請投資前資助的，創業投資機構應當與“輔導企業”簽訂《投資意向書》，并出具《輔導承諾書》，明確以下事項：

（一）獲得引導基金資助后，由創業投資機構向“輔導企業”提供無償創業輔導的主要內容。輔導期一般為1年，最長不超過2年；

（二）輔導期內“輔導企業”應達到的符合創業投資機構投 資的條件；

（三）創業投資機構與“輔導企業”雙方違約責任的追究。

第三十一條 符合本辦法第三十條規定的，引導基金可以給予“輔導企業”投資前資助，資助金額最高不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助“輔導企業”高新技術研發的費用支出。

第三十二條 經過創業輔導，創業投資機構實施投資后，創業投資機構與“輔導企業”可以共同申請投資后資助。引導基金可以根據情況，給予“輔導企業”最高不超過200萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補助“輔導企業”高新技術產品產業化的費用支出。

第三十三條 對輔導期結束未實施投資的，創業投資機構和“輔導企業”應分別提交專項報告，說明原因。對不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導承諾書》履約的，由創新基金管理中心依法收回投資前資助資金，并在有關媒體上公布違約的創業投資機構和“輔導企業”名單。

第七章 管理與監督

第三十四條 財政部、科技部履行下列職責：

（一）制訂引導基金項目評審規程；

（二）聘請有關專家組成引導基金評審委員會；

（三）根據引導基金評審委員會評審結果，審定所要支持的項目；

（四）指導、監督創新基金管理中心對引導基金的日常管理工作；

（五）委托第三方機構，對引導基金的運作情況進行評估，對獲得引導基金支持的創業投資機構的經營業績進行評價。

第三十五條 引導基金評審委員會履行下列職責：

依據評審標準和評審規程公開、公平、公正地對引導基金項目進行評審。

第三十六條 創新基金管理中心履行下列職責：

（一）對申請引導基金的項目進行受理和初審，向引導基金評審委員會提出初審意見；

（二）受財政部、科技部委托，作為引導基金出資人代表，管理引導基金投資形成的股權，負責實施引導基金投資形成的股權退出工作；

（三）監督檢查引導基金所支持項目的實施情況，定期向財政部、科技部報告監督檢查情況，并對監督檢查結果提出處理建議。

第三十七條 經引導基金評審委員會評審的支持項目，在有關媒體上公示，公示期為2周。對公示中發現問題的項目，引導基金不予支持。

第八章 附則

第三十八條 引導基金項目管理辦法由科技部會同財政部另 9 行制定。

第三十九條 本辦法由財政部會同科技部負責解釋。

第三篇：龍崗區創業投資引導基金管理暫行辦法

龍崗區創業投資引導基金管理暫行辦

法

來源：投資推介網發布時間：2014年6月24日

第一章 總則

第一條 為規范設立和運作龍崗區創業投資引導基金（以下簡稱“引導基金”），引導更多社會資本進入龍崗區創業投資領域，促進龍崗區中小微企業的發展，根據《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見的通知》（國辦發[2008]116號）、《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委2005年第39號）等規章和文件精神，結合龍崗區實際，制訂本辦法。第二條 本辦法所稱引導基金，是指由龍崗區人民政府出資設立并按照市場化方式運作的政策性基金，其宗旨是發揮財政資金的杠桿放大效應，引導社會資金加大對龍崗區戰略性新興產業等產業領域的投資，重點投資于小微型創新企業和中小型創新企業。引導基金可參股投資股權投資基金、并購基金，由引導基金參股投資的基金統稱為引導基金的子基金。

第三條 引導基金資金來源主要包括：

（一）龍崗區財政安排的專項資金；

（二）引導基金運作所產生的收益；

（三）其他資金來源。

第二章 組織架構

第四條 設立龍崗區創業投資引導基金聯席會議（以下簡稱“聯席會議”）作為引導基金的最高決策機構。聯席會議由分管區領導擔任主任，龍崗區發展和改革局、龍崗區財政局（國資委）、龍崗區經濟促進局（金融辦）、龍崗區科技創新局和龍崗區產業投資服務集團有限公司（以下簡稱“區產服集團”）等有關部門各一名分管領導任成員。

聯席會議主要職責：

（一）確定引導基金的投資方向和投資原則；

（二）負責引導基金參股和投資退出等重大事項的決策；

（三）審查批準引導基金投資、管理、風險控制、退出和考核等相關制度；

（四）對引導基金運作的政策目標、政策效果及其資金資產情況進行評估；

（五）審議引導基金受托管理機構提交的投資計劃、投資運作報告、資金使用報告。

第五條 聯席會議下設辦公室，辦公室設在龍崗區經濟促進局（金融辦），負責日常事務，其主要職責包括：

（一）組織召開聯席會議，擬定引導基金相關管理制度；

（二）編制引導基金預算與決算；

（三）監督受托管理機構執行聯席會議決議；

（四）執行聯席會議交辦的其他工作。

第六條

區產服集團作為引導基金的受托管理機構，成立深圳市龍崗區創業投資引導基金有限公司，代表龍崗區政府作為參股子基金出資人，設立銀行專用賬戶，實行專款專用。

區產服集團出資成立深圳市龍崗區創業投資引導基金管理有限公司（以下簡稱“引導基金管理公司”），負責引導基金的日常投資運作工作。

引導基金管理公司主要職責：

（一）協助提請召開聯席會議，執行聯席會議的決議；

（二）對擬參股投資的創投機構或投資項目進行盡職調查，同時組織專家評審，在審慎評估基礎上提出初審意見和投資方案；

（三）將盡職調查報告和初審意見及投資方案報聯席會議審議通過后實施，并對投資形成的股權等相關資產及投資項目進行后續管理；

（四）代表引導基金以出資額為限行使出資人權利；根據實際需要，向子基金派駐代表，參與子基金的重大決策和監督其投資方向。

（五）負責引導基金的日常運行管理，定期向聯席會議辦公室報告引導基金運行情況和其他重大事項；

（六）承辦聯席會議交辦的其他事項。

第三章 運作方式

第七條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作。

第八條 引導基金主要采取參股投資的方式運作。參股投資是指引導基金通過參股方式，吸引社會資本共同在龍崗區發起設立創業投資基金，或通過增資方式參與現有創業投資基金的一種運作方式。

第九條 引導基金對參股投資子基金的具體要求如下：

（一）投資規模。引導基金原則上以引導為主，以較小的資金引導社會資本參與投資。引導基金的參股比例原則上不超過子基金注冊資本或實際出資額的20％，且不成為子基金的第一大出資人；對于政府鼓勵發展的產業，經聯席會議批準可適當放寬參股比例，但不超過30%。

（二）基金投向。子基金應重點投資于戰略性新興產業、先進制造業、高端服務業等政府鼓勵的產業領域。其中，子基金存續期內，投資于龍崗區注冊的企業的資金總額不低于子基金注冊資本的50%，投資于龍崗區中小微型企業的資金總額不低于引導基金對該子基金出資額的2倍（中小微型企業的標準參照《關于豁免國有創業投資機構和國有創業投資引導基金國有股轉持義務有關問題的通知》（財企【2010】278號）中規定的可豁免國有股轉持義務所投資企業的標準；對中小微型企業的投資限制，并購基金除外）。

（三）存續期限。子基金的存續期限原則上為7-10年（對并購基金可適當縮短存續期限）。

（四）委托管理。子基金法人治理結構必須符合法律要求，委托專業基金管理機構負責子基金的日常投資和管理。

（五）設立方式。子基金可以選擇公司制或合伙制形式設立，須嚴格遵照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業法》、《創業投資企業管理暫行辦法》等有關規定運作。

第十條 子基金應在完成工商登記或工商變更后1個月內，到區經濟促進局（金融辦）申請備案，并接受行業自律管理。

第十一條 子基金應在完成項目投資事項后1個月內向引導基金管理公司進行項目備案，引導基金管理公司每半年將統計報表提交聯席會議辦公室備案。

第十二條 子基金應在每年7月和次年1月向引導基金管理公司提交上半年和上子基金業務運作報告；在每年4月前提交上經審計的子基金財務報告和銀行托管報告。引導基金管理公司視工作需要可委托專業機構對子基金進行審計。

第四章 審議程序

第十三條 引導基金按照以下程序甄選參股投資的創投機構：

（一）公開征集。按照聯席會議批準的引導基金資金安排計劃，由引導基金管理公司負責向社會公開征集引導基金參股投資的創投機構。

（二）盡職調查。引導基金管理公司對申請人主體進行盡職調查，并初步分析申請人的投資方案，同時組織專家進行初審，向聯席會議提交盡職調查報告及出具專業初審意見。

（三）社會公示。對初審合格的擬參股投資的創投機構進行公示，公示期為5個工作日。公示期間若發現問題，一經核實，予以終止審議程序。

（四）最終決策。聯席會議根據引導基金管理公司提交的報告及初審意見，對引導基金投資方案進行最終決策。

（五）方案實施。經聯席會議決策通過的投資方案，由引導基金管理公司組織實施。原則上引導基金分期出資款項在其他出資人的分期出資款項實際到位之后，由深圳市龍崗區創業投資引導基金公司按程序撥付至子基金賬戶。

第十四條 申請引導基金參股投資的創投機構應符合以下條件：

（一）合格的運營資質：實收資本不低于500萬元人民幣，有固定的營業場所和與其業務相適應的軟硬件設施，創投機構可以是已經運行的專業投資管理機構，或是為申請引導基金參股投資而專設的投資管理機構，但應在申請前完成注冊，且該新設創投機構應是原創投機構的全資或參控股子公司，以確保管理團隊的延續性；

（二）完整的管理團隊：至少有3名具備3年以上股權投資管理工作經驗的高級管理人員，主要成員無受過行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄；

（三）充分的募資能力：管理團隊實際管理的基金總規模不低于5億元人民幣，且投資進度超過70％；

（四）豐富的投資經驗：管理團隊有5個以上作為項目主投方的投資案例；

（五）完善的管理機制：管理團隊具備規范的項目遴選機制和獨立的投資決策機制，健全的創業投資管理和風險控制流程，完備的投資管理制度和完整的投資檔案體系，能夠為被投資企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務；

（六）良好的管理業績：管理團隊有3個以上的投資上市成功案例。

第十五條 申請引導基金參股出資新設立子基金，應符合以下條件：

（一）子基金必須注冊在龍崗區；

（二）每支子基金募集資金總額原則上不少于1億元人民幣；

（三）社會出資人已落實，并保證資金在基金組建時按約定及時足額到位，子基金管理機構、托管銀行已確定；

（四）子基金所有出資人均以合法的自有貨幣資金認繳出資，除組成子基金管理公司的創投機構外的單個機構出資人出資額不低于500萬元人民幣（對于龍崗區社區股份合作公司可適當降低出資限額），單個自然人出資人出資額不低于200萬元人民幣，子基金出資人數量符合相關法律規定；

（五）作為子基金管理人的創投機構須對子基金實繳出資，具體出資比例在子基金章程或合伙協議中約定且不低于1％；

（六）作為子基金管理人的創投機構已經具有一定數量的項目儲備并制定了第一階段的投資計劃。

第十六條 申請引導基金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合新設立子基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）子基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作，設立時間不超過6個月；

（二）子基金全體出資人首期出資或首期認繳出資已經實際繳納，且不低于注冊資本或承諾出資額的20％；

（三）子基金全體出資人同意引導基金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。第五章 退出方式

第十七條 引導基金的退出方式包括：

（一）引導基金參股投資形成的股權，通過深圳市聯合產權交易所掛牌退出；

（二）參股子基金到期清算，引導基金以所持出資比例分配本金和收益；參股子基金發生破產清算，按照相關法律法規規定及公司章程或合伙協議約定執行。

第十八條有下述情況之一的，引導基金可選擇退出：

（一）子基金組建方案經批準后超過一年，子基金未按規定程序和時間要求完成設立或增資手續的；

（二）引導基金出資資金撥付子基金賬戶超過一年，子基金未開展投資業務的；

（三）子基金未按照子基金章程、合伙協議或其他約束性文件之約定投資的；

（四）子基金及子基金管理機構及相關創投機構發生實質性變化，已經不符合本辦法第十四條、第十五條及第十六條規定的。第六章 激勵機制

第十九條 引導基金管理公司管理費金額按照所管理的引導基金資金總額的1%核定，每年從深圳市龍崗區創業投資引導基金公司提取。在子基金投資項目退出后，引導基金收回投資成本并獲得利潤的，按引導基金所得利潤的15%獎勵給引導基金管理公司。

第二十條 在子基金存續期結束后，如子基金投資年化收益率在10%（不含10%）以上，引導基金對子基金其他投資人、子基金管理機構給予額外獎勵。

（一）年化收益率在10%-30%（含30%）的，引導基金在收回投資成本和扣除各項費用后，將所得利潤的10%獎勵給子基金其他投資人和子基金管理機構，子基金其他投資人和子基金管理機構各得5%；

（二）年化收益率在30%-50%（含50%）的，引導基金在收回投資成本和扣除各項費用后，將所得利潤的20%獎勵給子基金其他投資人和子基金管理機構，子基金其他投資人和子基金管理機構各得10%；

（三）年化收益率在50%以上的，引導基金在收回投資成本各扣除各項費用后，將所得利潤的30%獎勵給子基金其他投資人和子基金管理機構，子基金其他投資人和子基金管理機構各得15%。第七章 風險控制

第二十一條 子基金應在公司章程或合伙協議中明確指出不得從事以下業務：

（一）投資于已上市企業，所投資的未上市企業上市后，子基金所持股份未轉讓及其配售部分除外；（并購基金除外）

（二）從事擔保、抵押、委托貸款、房地產等業務；

（三）投資于其他創業投資基金或投資性企業；

（四）投資于股票、期貨、企業債券、信托產品、理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

（五）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（六）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（七）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（八）發行信托或集合理財產品的形式募集資金；

（九）存續期內，投資回收資金再用于對外投資；

（十）其他國家法律法規禁止從事的業務。

第二十二條 子基金閑置資金只能存放銀行或購買國債。

第二十三條 引導基金以出資額為限對子基金債務承擔責任。

第二十四條 引導基金管理公司委派代表擔任子基金董事，有權參加子基金投資決策委員會會議，享有投票表決權，享有查閱子基金檔案文件、監督子基金按照相關協議及本辦法規定的政策目標要求進行投資運作的權利。

第二十五條 對于不符合本辦法第九條規定的子基金運作事項，以及出現本辦法第二十一條所規定情形的子基金運作事項，引導基金管理公司委派董事有權就該運作事項向子基金董事會或投資決策委員會提出否決建議。第八章 附則

第二十六條 本辦法由龍崗區經濟促進局（金融辦）負責解釋。

第二十七條 本辦法自發布之日起實施至2016年12月31日止。

第四篇：廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法

各地級以上市財政局（委）、發展改革局（委）、科技主管部門，順德區財稅局、發展改革局、科技局，財政省直管縣（市）財政局、發展改革局、科技局，省直有關單位：

經省人民政府同意，現將《廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理暫行辦法》印發給你們，請遵照執行。執行中有何問題，請及時向省財政廳、省發展改革委、省科技廳反映。

廣東省財政廳 廣東省發展和改革委員會 廣東省科學技術廳 2013年8月2日

目錄 第一章 總則 2 第二章 管理模式 3 第三章 運作方式 4 第四章 運作程序 5 第五章 申請條件 6 第六章 退出方式 7 第七章 風險控制 8 第八章 考核評估與監督 9 第九章 附則 第一章 總則編輯 第一條 為規范設立和運作廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金（以下簡稱引導基金），引導更多社會資本進入創業投資領域，促進我省創業投資行業健康快速發展，加快培育和發展戰略性新興產業，促進經濟發展方式轉變，根據《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見的通知》（國辦發〔2008〕116號）、《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委2005年第39號令）、財政部、國家發展改革委《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》（財建〔2011〕668號）以及《關于發展創業投資促進產業轉型升級的意見》等文件精神，結合我省實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱引導基金，是指由省政府安排設立并按照市場化方式運作的政策性基金。引導基金不干預參股基金或跟進投資企業日常的經營和管理。

第三條 引導基金主要通過扶持戰略性新興產業領域創業投資企業發展，鼓勵社會資金進入創業投資領域，引導創業投資企業投資處于初創期和早中期創新型企業。

第四條 引導基金資金來源主要包括：

（一）廣東省戰略性新興產業創業投資引導資金；

（二）引導基金運作所產生的收益（按程序統籌使用部分除外）；

（三）個人、企業或社會機構無償捐贈的資金；

（四）其他資金來源。第二章 管理模式編輯 第五條 引導基金實行決策、評審和投資管理相分離的管理體制。第六條 成立廣東省戰略性新興產業創業投資引導基金管理工作領導小組（以下簡稱引導基金領導小組），行使引導基金決策管理職責，并對省政府負責。引導基金領導小組由省政府分管副省長任組長，省發展改革委和省財政廳的主要領導任副組長，省發展改革委、省財政廳、省經濟和信息化委、省科技廳、省金融辦等有關部門各一名分管領導任成員。

第七條 引導基金領導小組下設辦公室，辦公室設在省發展改革委，負責日常事務，其主要職責包括：

（一）組織召開引導基金領導小組會議。

（二）組織召開引導基金評審委員會會議。

（三）監督受托管理機構執行委托協議及引導基金領導小組決議。

（四）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。

第八條 引導基金實行評審委員會獨立評審制度。成立獨立的引導基金評審委員會，由評審委員會對引導基金擬投資方案進行獨立評審。評審委員會由政府有關部門、創業投資行業自律組織的代表和社會專家共同組成，成員總人數為不少于9人的單數。其中，創業投資行業自律組織的代表和專家不少于半數。項目申請單位人員不得作為評審委員會成員參與評審。

第九條 引導基金評審委員會的主要職責包括：

（一）對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審。

（二）為引導基金領導小組需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十條 引導基金委托符合資質條件的專業投資管理機構作為引導基金受托管理機構，并簽訂委托管理協議。受托管理機構應符合以下條件：

（一）經廣東省級工商行政管理部門登記注冊，具有獨立企業法人資格的省屬投資公司。

（二）實收資本（或出資額）在5億元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資。

（三）有至少10名具備3年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員。

（四）按照國家發展改革委2005年第39號令的有關規定，受托管理機構或者其全資子公司已在廣東省政府指定的創業投資管理部門備案。

（五）有完善的創業投資管理制度，管理和運作規范，具備嚴格合理的投資決策程序和有效的風險控制機制。

（六）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法，最近三年以上持續保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄。

第十一條 引導基金受托管理機構負責引導基金的日常投資運作，主要職責為：

（一）執行引導基金領導小組的決議。

（二）對合作方進行盡職調查并擬定具體投資方案。

（三）具體實施經引導基金領導小組批準的投資方案，并對投資形成的股權等相關資產進行后續管理。

（四）按引導基金出資額的一定比例，對參股創業投資基金或跟進投資項目同時進行出資，并不先于引導基金退出相應股權。

（五）代表引導基金以出資額為限行使出資人權利并承擔義務；根據實際需要，向參股支持的創業投資企業派駐代表，參與所扶持創業投資企業的重大決策和監督其投資方向。

（六）定期向引導基金領導小組報告引導基金運作情況。

（七）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。

第十二條 按照委托管理協議確定的標準，引導基金向受托管理機構支付日常管理費，費用來源從引導基金中列支。

第三章 運作方式編輯

第十三條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，積極吸引和集聚海內外優秀創業投資企業及其管理團隊來粵發展，大力培養本土創業投資管理團隊。優先支持廣東省和國家聯合參股設立的新興產業創投計劃參股創業投資基金。

第十四條 引導基金可采用參股投資和跟進投資等方式運作。根據實際需要，還可采用融資擔保等其他方式。

第十五條 參股投資是指引導基金通過參股方式，吸引社會資本共同發起設立參股創業投資基金，或通過增資方式參與現有創業投資基金的一種運作方式。具體要求如下：

（一）基金規模。參股創業投資基金規模原則上不低于2.5億元，引導基金參股比例不超過基金規模的30%，且不能成為第一大股東。

（二）基金投向。參股創業投資基金應重點投資于廣東省政府確定的高端新型電子信息、新能源汽車、半導體照明、生物、高端裝備制造、節能環保、新能源、新材料等八類戰略性新興產業領域中的初創期和早中期創新型企業，且有相對側重的專業投資領域。其中，投資于初創期和早中期創新型企業的比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。優先投資于廣東省行政區域內的企業，且投資比例不低于60%。

（三）存續期限。參股創業投資基金的存續期限原則上不低于8年，不超過10年。

（四）委托管理。參股創業投資基金應委托專業基金管理機構負責基金的日常投資和管理。

（五）業績獎勵。除對基金管理機構支付管理費外，參股創業投資基金還要對基金管理機構實施業績獎勵。業績獎勵按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股創業投資基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵基金管理機構，剩余部分由引導基金和其他出資人按照出資比例進行分配。

第十六條 跟進投資是指引導基金對創業投資企業選定的創業項目進行跟隨投資的一種運作方式。具體要求如下：

（一）投資對象。需引導基金跟進投資的創業項目須滿足以下條件：一是屬于戰略性新興產業重點發展領域的初創期企業；二是項目技術水平國際領先；三是引導基金受托管理機構已確定進行跟進投資。

（二）投資額度。引導基金跟進投資額不超過受托管理機構實際現金出資額；受托管理機構跟進投資額不超過創業投資企業實際現金出資額的25%。

（三）引導基金不得以“跟進投資”之名，直接從事創業投資運作業務。

第四章 運作程序編輯 第十七條 參股投資運作程序：

（一）公開征集。按照引導基金領導小組批準的引導基金資金安排計劃和領域要求，由省發展改革委和省財政廳聯合向社會公開發布參股創業投資基金申報指南。創業投資企業根據申報指南要求向省發展改革委和省財政廳申報。

（二）盡職調查。省發展改革委和省財政廳委托引導基金受托管理機構對申請人資料和方案進行盡職調查，提出擬合作項目的盡職調查報告，并提出投資方案建議。

（三）專家評審。引導基金評審委員會對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）社會公示。經省發展改革委和省財政廳審核，對評審通過的擬投資方案進行公示，公示時間不少于5個工作日。公示期結束后無異議的，由省發展改革委和省財政廳將有關材料上報引導基金領導小組。

（五）最終決策。引導基金領導小組根據評審委員會評審結果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。

第十八條 跟進投資運作程序：

（一）提出申請。由符合條件的創業投資企業向引導基金受托管理機構提出申請。

（二）盡職調查。受托管理機構對符合條件的創業投資企業上報的申請方案進行盡職調查，針對確定進行跟進投資的投資項目，向省發展改革委和省財政廳提出引導基金跟進投資方案建議。

（三）專家評審。引導基金領導小組辦公室組織評審委員會對引導基金受托管理機構提出的盡職調查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）最終決策。根據評審委員會評審結果和實際情況，引導基金領導小組對引導基金投資方案進行最終決策。

第五章 申請條件編輯

第十九條 新設立創業投資基金申請引導基金出資的，應符合以下條件：

（一）每支基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發起人的注冊資本或凈資產不低于5000萬元人民幣；除參股基金管理機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個（含），不超過10個（含）；所有投資者均以貨幣形式出資，且全部出資須在3年內到位。

（二）主要發起人（合伙人）、基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發起人協議、基金章程（合伙協議）、委托管理協議、資金托管協議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

（三）管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績。

（四）管理和投資運作規范，具備嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制以及健全的財務管理制度。

（五）參股創業投資基金應在設立的6個月內到創業投資備案管理部門備案并接受監管。

第二十條 申請引導基金對現有創業投資基金進行增資的，除需符合新設立創業投資基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）創業投資基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作。

（二）創業投資基金全體出資人同意引導基金入股（入伙），且增資價格按不高于發行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。

第二十一條 申請引導基金跟進投資的創業投資企業，應符合以下條件：

（一）創業投資企業已按有關法律法規設立，并開始投資運作；已按照《創業投資企業管理暫行辦法》的規定進行備案。

（二）創業投資企業管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績，有至少5名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；有至少5個對創業企業投資的成功案例。

（三）跟進投資對象僅限于在廣東省重點扶持和鼓勵的戰略性新興產業領域，且工商登記和稅務登記在廣東省內的初創期企業。

（四）創業投資企業對申請引導基金跟進投資的項目已經選定且尚未完成實際投資，跟進投資價格不高于創業投資企業投資價格。

（五）申請跟進投資的創業投資企業不先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

第六章 退出方式編輯

第二十二條 引導基金投資形成的股權可通過到期清算、社會股東回購、股權轉讓（上市或非上市）等方式實現退出，退出價格按照公共財政的原則和引導基金運作的有關要求確定。

第二十三條 引導基金以參股投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）引導基金參股投資形成的股權，在有受讓人的情況下可隨時退出。

（二）自引導基金投入后3年內轉讓的，轉讓價格可按照引導基金原始投資額與股權轉讓時同期活期存款基準利率計算的收益之和確定，報經引導基金領導小組批準后轉讓；超過3年的，要通過產權市場公開拍賣等市場化方式退出，轉讓價格以公開競價確定。

第二十四條 引導基金以跟進投資方式形成股權的退出方式包括：

（一）可由申請跟進投資的創業投資企業或被跟進投資的創業企業回購，轉讓價格以市場評估為基礎協商確定。

（二）向申請跟進投資的創業投資企業或被跟進投資企業以外的投資者轉讓被跟進投資創業企業股權的，要通過產權市場公開拍賣等市場化方式退出。

第七章 風險控制編輯

第二十五條 對于已安排受托管理機構管理的引導基金，受托管理機構需委托具有相關經驗的商業銀行進行托管，具體負責引導基金資金撥付、清算和日常監控。托管銀行定期報告資金情況。

第二十六條 引導基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產、基金、企業債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出。

第二十七條 受托管理機構要加強對引導基金所支持創業投資企業資金使用的監管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險。

第二十八條 引導基金出資設立參股創業投資基金時，不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預所扶持創業投資基金的日常運作，但對所扶持基金出現違法、違規和偏離政策導向的情況下，受托管理機構可按照約定行使一票否決權。

第二十九條 引導基金擬投資方案須經評審委員會獨立評審，并經三分之二以上成員同意。對于在公示期間發現問題的，引導基金不得投資。

第三十條 對引導基金運作中的各種違規行為和創業投資企業弄虛作假騙取引導基金或不按規定用途使用、截留挪用、揮霍浪費引導基金等行為，建立責任追究制度。

第八章 考核評估與監督編輯

第三十一條 引導基金納入公共財政考核評價體系。省有關部門按照公共性原則對引導基金進行績效考核，對引導基金政策目標、政策效果及其資產情況進行評估。

第三十二條 引導基金領導小組辦公室定期向領導小組報告引導基金運作情況，運作過程中的重大事件要及時報告。

第三十三條 引導基金受托管理機構對引導基金領導小組負責，接受引導基金領導小組的監督與指導，定期向引導基金領導小組報告引導基金投資運作情況，并接受引導基金領導小組或其委托的第三方中介機構對受托管理的引導基金日常管理與運作事務進行審計檢查。[1]

第九章 附則編輯

第三十四條 本辦法所稱初創期創新型企業是指符合以下條件的企業，即：成立時間不超過5年，職工人數不超過300人，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的20%以上，資產總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民幣。

早中期創新型企業是指符合如下條件的企業，即：職工人數不超過500人，資產總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發生時被投資企業的規模確定。第三十五條 本辦法由省財政廳、省發展改革委、省科技廳負責解釋。

第三十六條 本辦法自發布之日起施行。原《廣東省戰略性新興產業創業投資引導資金管理暫行辦法》(粵財工〔2011〕409號)同時廢止。[2]

第五篇：紹興市創業投資引導基金管理暫行辦法的通知

紹興市人民政府辦公室關于印發紹興市創業投資引導基金管理暫行辦法的通知

紹政辦發〔2008〕103號

紹興市人民政府辦公室關于印發紹興市創業投資引導基金管理暫行辦法的通知

各縣（市、區）人民政府，市政府各部門：

《紹興市創業投資引導基金管理暫行辦法》已經市政府同意，現印發給你們，請認真貫徹執行。

二○○八年六月二十七日

紹興市創業投資引導基金管理暫行辦法 第一章 總 則

第一條 為加快建立和完善紹興市創業投資體系，扎實推進“創業富民、創新強市”戰略，切實規范紹興市創業投資引導基金（以下簡稱引導基金）的使用和管理，充分發揮引導基金的促進和扶持作用，根據《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發改委等十部委〔2005〕第39號令）和《科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法》（財政部、科技部財企〔2007〕128號文件）有關規定，結合紹興市實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱創業投資企業，是指主要從事創業企業股權投資、并提供創業服務和所投資創業企業發育成熟或相對成熟后通過股權轉讓獲得資本增值收益的企業組織。

本辦法所稱創業企業，是指在紹興市區注冊設立，主要從事高新技術產品研究、開發、生產和服務，成立期限在5年以內且具備下列條件的非上市公司：

（一）具有獨立企業法人資格；

（二）職工人數在300人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數的比例在30%以上，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的比例在10%以上；

（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術研究開發的經費占銷售額的5%以上；

（四）財務管理制度健全，會計核算規范；

（五）被政府有關部門認定為成長性高新技術企業。

第三條 引導基金是專門用于扶持創業投資發展的政府專項基金，具有政策性、引導性和非營利性。引導基金旨在通過扶持創業投資企業的設立與發展，引導社會資金加快向創業投資領域集聚。

第四條 引導基金管理原則：

（一）遵循公開、公平、公正的原則；

（二）扶持項目應當符合紹興市經濟與社會發展規劃以及產業發展政策，資金運作實行項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業化的模式；

（三）引導基金出資遵循參股不控股的原則；

（四）遵守有關法律法規和財務會計制度。

第五條 建立引導基金管理委員會(以下簡稱基金管委會)，負責引導基金重大事項的決策和協調，并對引導基金的資金投向以及資本運營質量進行監管，但不直接參與引導基金運作。其具體事務由紹興市行政事業單位資產管理中心（以下簡稱基金管理機構）負責進行管理。

第六條 為保證資金安全，基金管理機構應選擇一家商業銀行作為引導基金的資金托管銀行，負責引導基金的資金保管、撥付、結算以及日常監管工作。資金托管銀行應每月向基金管委會出具監管報告。

第七條 引導基金的引導方式主要采用階段參股、跟進投資和風險補助，對同一企業（或項目）原則上只采用一種引導方式。

第八條 引導基金總規模為2億元人民幣，其中：50%用于階段參股，30%用于跟進投資，20%用于風險補助。資金規模在以后可根據實際進行調整。

第九條 引導基金的資金來源主要包括以下幾個方面：

（一）市財政預算安排；

（二）現有扶持企業發展的有關財政專項資金整合；

（三）可用于引導創業投資的其他資金。

第十條 在引導基金發展到一定階段后，可通過國有股權轉讓及增資擴股等方式，吸納金融機構或其他社會資金注資，以實現引導基金進一步的放大效應。引導基金退出后獲得的投資分紅和退出收益主要用于引導基金的滾動發展。

第十一條 創業投資企業不得投資于流動性證券、期貨、房地產業以及國家政策限制類行業。引導基金的重點支持對象為在紹興市區范圍內注冊設立的投資電子信息、生物醫藥、新能源、新材料和高效農業等符合紹興市高新技術產業發展規劃領域的創業投資企業。第二章 階段參股

第十二條 階段參股是指引導基金向創業投資企業進行股權投資，并在約定的期限內退出。引導基金主要支持發起設立新的創業投資企業。

第十三條 創業投資企業申請引導基金階段參股，應當具備下列條件：

（一）具有獨立企業法人資格，企業為公司制的組織形式；

（二）實收資本（或出資額）在8000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且全體出資人承諾在注冊后3年內實收資本（或出資額）達到8000萬元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有明確的投資領域；

（四）有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；

（五）有至少3個對創業企業投資的成功案例，即投資所形成的股權年平均收益率不低于10%，或股權轉讓收入高于原始投資10%以上；

（六）管理運作規范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（七）財務管理制度健全，會計核算規范；

（八）符合《創業投資企業管理暫行辦法》的其他有關規定。

第十四條 符合本辦法第十三條規定的創業投資企業作為發起人在紹興市區發起設立新的創業投資企業時，可以申請引導基金階段參股。

第十五條 基金管理機構設立評審委員會，負責對創業投資企業的階段參股申請和引導基金的支持方案進行評審。評審委員會成員由政府有關部門、創業投資行業自律組織的代表以及社會專家組成，組成人數應為單數。其中，創業投資行業自律組織的代表以及社會專家不得少于半數。

第十六條 經評審委員會評審通過的支持項目，應當在有關媒體上分期發布公告，公告發布之日起的兩周內為項目公示期。

第十七條 通過評審委員會評審，并經媒體公示的支持項目，報經基金管委會批準后實施。

第十八條 引導基金的參股比例最高不超過創業投資企業實收資本（或出資額）的25%，且不能成為第一大股東。引導基金參股期限一般不超過5年。

第十九條 引導基金參股的創業投資企業進行投資時應當遵循下列原則：

（一）投資對象原則上應當是在紹興市區范圍內注冊設立的創業企業，投資紹興市區范圍企業的資金不低于70%；

（二）投資對象僅限于未上市的創業企業。但所投資的未上市企業上市后，創業投資企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。

（三）對單個創業企業的累計投資不得超過創業投資企業注冊資金的20%，且原則上不得控股被投資企業；

（四）投資對象不屬于合伙或有限合伙企業；

（五）不得投資于其他的創業投資企業。

第二十條 基金管理機構應當委托社會中介機構對創業投資企業進行專項審計，加強對引導基金參股創業投資企業的監督。

第二十一條 引導基金投資形成的股權，自投入后3年內轉讓的，其轉讓價格不得低于引導基金原始投資額；超過3年的，轉讓價格不得低于引導基金原始投資額與按中國人民銀行公布的轉讓時同期貸款基準利率計算的收益之和。第三章 跟進投資

第二十二條 跟進投資是指對創業投資企業選定的投資項目（創業企業），引導基金與創業投資企業共同進行股權投資。

第二十三條 創業投資企業在選定投資項目或實際完成投資一年內，可以申請跟進投資。

第二十四條 被跟進的創業投資企業須按照《創業投資企業管理暫行辦法》的有關規定進行備案。創業投資企業對投資項目的投資方式應當為現金出資。

第二十五條 基金管理機構應對跟進投資項目的以下內容進行評審，并提出跟進投資的比例和金額。

（一）被投資企業法人營業執照、稅務登記證、企業章程等材料；

（二）被投資企業上會計報表和審計報告（新設立的企業除外）；

（三）被投資企業資產評估報告（新設立的企業除外）；

（四）創業投資企業已批準的《投資決策報告》（副本）；

（五）創業投資企業編制的《投資建議書》或《投資分析報告》；

（六）創業投資企業與被投資企業或其股東簽訂的《投資意向書》；

（七）其他應提供的材料。

第二十六條 對于符合條件的跟進投資項目，基金管理機構在確認創業投資企業已全部出資后，按雙方協議要求辦理跟進投資的出資手續，并報基金管委會備案。

第二十七條 引導基金按創業投資企業實際投資額30%以下的比例跟進投資，出資方式為現金出資，投資價格與創業投資企業投資價格相同，每個項目原則上不超過300萬元人民幣。

第二十八條 引導基金跟進投資形成的股權委托共同投資的創業投資企業進行管理。基金管理機構應當與共同投資的創業投資企業簽訂《股權托管協議》，明確雙方的權利、義務、股權退出的條件或時間等。

引導基金按照投資收益的50%向共同投資的創業投資企業支付管理費和效益獎勵，剩余收益由引導基金收回。

第二十九條 引導基金采取跟進投資方式形成的股權一般在5年內退出。

第三十條 共同投資的創業投資企業不得先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

第三十一條 被跟進創業投資企業、創業企業其他股東購買引導基金跟進投資形成的股權，轉讓價格可以按不低于引導基金原始投資額與按轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創業投資企業有優先受讓權。

被跟進創業投資企業、創業企業其他股東之外的其他投資者購買引導基金跟進投資形成的股權，按上述原則，以公開方式進行轉讓。第四章 風險補助

第三十二條 風險補助是指引導基金對創業投資企業的創業投資損失予以一定的補助。

第三十三條 創業投資企業在紹興市區范圍內的創業投資發生損失后，可以申請風險補助。

第三十四條 創業投資企業申請風險補助應根據規定要求提出申請并提供項目投資的相關證明材料。

（一）已投資企業匯總表，包括被投資企業名稱、行業領域、組織形式、投資金額、投資時間、占股比例等；

（二）已投資企業相關證明文件，包括企業營業執照和稅務登記證復印件、最近一個月的會計報表（資金負債表、損益表）和資金到位證明等；

（三）創業投資企業編制的《投資決策報告》（副本）和《投資分析報告》；

（四）創業投資企業與被投資企業簽訂的《投資意向書》和出資證明；

（五）創業投資企業經向有管理權限部門備案的文件；

（六）其他應提供的材料。

第三十五條 基金管理機構應組織有關專家對風險補助申請項目進行材料審核和實地審驗，并提出風險補助金額，報基金管委會批準后實施。

第三十六條 引導基金按照最高不超過創業投資企業實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。第五章 引導基金的監管

第三十七條 基金管委會和相關部門應加強對引導基金的監管與指導，按照公共性原則，對引導基金政策目標、政策效果及其資產情況進行評估。

基金管理機構應當接受基金管委會和相關部門的監管和指導并定期報告運作情況。

第三十八條 基金管理機構應于每季度末向基金管委會和相關部門報送引導基金的資金使用情況，并于每個會計結束后的4個月內提交經注冊會計師審計的會計報表。

第三十九條 市財政局負責對基金管理機構進行業績考核（考核辦法另行制定）。

第四十條 本辦法實施過程中如發現創業投資企業有虛假投資套取風險補助行為的，有關部門將依法予以追索。第六章 附 則

第四十一條 本辦法由市財政局負責解釋。

第四十二條 本辦法自發布之日起施行。