第一篇：利率市場化對我國中小商業銀行的影響及對策分析

利率市場化對我國中小商業銀行的影響及對策分析

[摘要]為了加快我國利率市場化的進程，實現“十二五”規劃關于加強金融市場利率體系建設的要求，我國商業銀行走上了深化改革與發展的道路。我國中小商業銀行作為銀行體系的重要組成部分，具有客戶種類單一，客戶資源少，競爭力不足等特點，因此可能會在利率市場化的背景下出現經營不善、風險加劇的嚴重后果。所以，對于中小商業銀行而言，如何進行有效的風險管理，提高自身的盈利水平，增強競爭力是目前應該積極思考的問題。

[關鍵詞]利率市場化；中小商業銀行；風險管理

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719062

1利率市場化對商業銀行的影響

利率市場化，是指市場利率不再單一地由政府來控制，而是將其決策權交還給市場，由市場來決定利率。正如商品價格的變動會影響其供給和需求一樣，資本的價格―利率也同樣會影響到資金的供給和需求。對商業銀行來說，利率的高低會直接影響到利潤的大小，從而影響到銀行的資金借貸規模。因此，商業銀行可以通過自主調節利率，擴大利潤空間或增強競爭力。

我國利率市場從二十年前就已經開始了，雖然也取得了一些很好的成果，但是進展并不順利，甚至在某些領域遇到一些難以攻克的難題，一度進入瓶頸期。例如，我國目前的存款保險制度并不完善，存款人對銀行信心不足，尤其是在實施利率市場化制度后，中小商業銀行可能會更難吸引儲戶，從而失去與大型商業銀行抗衡的資格。

11積極影響

（1）不斷優化定價能力。利率市場化使得商業銀行能夠根據市場情況自主調節自己的利率水平，對于大型企業來說，也只有這樣才會對它們造成一定的威脅。中小商業銀行可以適當壓縮自己的利潤空間，以此吸引更多的客戶進行儲蓄和貸款，或者建立健全存貸款保險機制，做好風險管理，進行嚴格的風險等級劃分，對客戶進行細分，并根據風險匹配原則針對不同客戶訂立不同的貸款利率。

（2）中小商業銀行將會進一步推進金融產品創新。隨著金融市場的不斷發展以及投資者需求的不確定性，目前的信貸產品已經不能滿足客戶的需要，必須不斷開發出適應客戶需求的金融產品，而且利率市場化之后，會加大很多信貸產品的風險。因此，中小商業銀行需要不斷進行金融創新，拓展出更大的利潤空間，控制經營風險。

（3）增強專業管理技能。我國在初期發展時，由于經營管理能力太差，導致商業銀行不能自行地經營，也不能根據自己的實際情況來進行定價，這些主要發生在利率市場化改革之前，在這個時候銀行只需要關注自身的存貸款情況，做好風險管理即可。但是，在利率市場化逐漸深入的過程中，商業銀行的定價權不斷擴大，能夠根據經營狀況調節利率水平，并將其作為主要激勵手段，爭取客戶，增強競爭力。

12消極影響

利率市場化對不同規模的商業銀行影響也是不同，大型商業銀行資金規模大、風險管理嚴格、客戶資源豐富，存款來源穩定。相對來說，中小商業銀行客戶資源就比較單一，收入渠道窄，利潤空間小。中小商業銀行因為內部結構不夠穩定，因此沒有強大的能力來抵御利率市場化帶來的突變，只有不斷創新產品，滿足客戶的差異化需求，才能在新一輪的競爭中不被淘汰。

（1）利潤增長速度減緩。商業銀行為了擴大自己的客戶群，就會不斷提高存款利率并降低貸款利率，這會使得其占主要收入來源的利息收入大幅下降，從而導致商業銀行利潤逐漸減少。為了保持利潤的持續穩定增長，商業銀行就必須打破固有的傳統的盈利模式，開發出新的產品，提供差異化的服務，形成具有自己特色的新的盈利模式。

（2）利率定價面臨考驗。在市場經濟體制實行的大背景下，金融市場的自由化發展也成為大勢所趨。而利率市場化則是金融市場自由化發展的重要表現，也是我國經濟能夠持續穩定發展的重要保證。因此對于中小商業銀行來講，確定一個行之有效的利率定價方法是非常重要的。

（3）中小商業銀行可能面臨倒閉或并購。中小商業銀行也不能得到良好的發展，受到了政策紅利的限制，而這也是由于受到利率市場化的影響，這對于很多銀行來說可是一個不小的挑戰，畢竟市場化中的競爭是難以想象的激烈，銀行需要不斷的優化管理，才能避免進入破產境地。從近些年的發展實踐來看，中小商業銀行在發展中出現了許多問題，經營困難、風險很大，因此，應該做好充足準備來迎接利率市場化的挑戰。

2我國商業銀行的應對之策

近十年來，我國金融市場逐漸發展成熟，并表現出全球化、自由化和資產證券化的趨勢。利率市場化是金融市場自由化和全球化的重要表現，但是我國商業銀行，尤其是中小商業銀行仍然處于傳統的發展和經營模式，要想適應當前的市場環境，就必須進行創新，不僅要創新盈利模式，還要創新金融產品，以此來滿足客戶日益增長的差異化需求。

21明確戰略定位，積極穩妥推進海外戰略布局中國商業銀行跨國經營應當以跨國銀行集團的戰略要求為導向，??建合適的經營目標，大力增強客戶對銀行的滿意度，加快對公司經營和管理兩種模式的相互轉變，提高創新能力和公司的相互關系轉換，從而完美地轉換經濟管理模式和關系處理打造基礎。

22加強資產業務、負債業務、中間業務及交易業務創新通過積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負債業務創新工具和手段，提高銀行負債業務的創新能力，并進行業務之間的風險對比，加大中間業務尤其是理財業務、金融衍生業務、私人銀行業務創新力度，也要關注一些小型產業的興起，例如針對投資銀行方面進行分析，信息咨詢業務、投資基金業務及國際中間業務創新，從而降低業務之間的差價收入，努力探索新型產業空間。

23提升利率定價能力隨著政策的相對改革，把市場的記錄和改革的權利重新規劃到金融手里，從而擁有更多的自主性。但是我們不能照搬國外的利率定價模型，應該結合我國自身的情況創造出適合銀行業發展的利率定價模型。同時要大力培養專業人才，為利率市場化的順利開展提供堅實的人才儲備。

24強化利率風險和信用風險管理能力在管理市場利率方面，要充分借鑒其他國家商業銀行的成功歷史，建立起專業的利率風險管理部門，完善我國相應的利率管理體系，快速有效地對市場形勢進行測量和計算。在流動性風險管理方面，針對同行行業和理財金融層次進行有效的處理，其中包括對未知形式的有效預測和控制，減少資金流動過程的風險性能。

3結論

商業銀行的利潤的變化很大程度上依賴于利率的變動，利率市場化表面上可以拓寬商業銀行的利潤空間，但是利率的變化也會對商業銀行帶來重重阻礙。利率的相對變化主要是依靠雙重層次，其一是長期穩定的利率壓制，預計利率會相互提升，從而導致同行對客戶存款的相互競爭。由此可見，利率市場化是一把雙刃劍，既增加了風險和競爭，也帶來了一定的發展空間。

總之，利率市場化是一個不斷完善的改革進程，我們要趨利避害，正確處理和應對，推動商業銀行的經濟發展，推動當地的經濟利率增長，更好地為美好的未來做基礎。

參考文獻：

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第二篇：利率市場化對商業銀行的影響

利率市場化對商業銀行的影響

近幾年，隨著我國利率市場化進程的加快，商業銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業銀行的成本收益、資產流動性和安全性帶來風險。但利率市場化將有助于改善經營管理，加快金融創新，提高經營效益。

１、信貸經營面臨資產重新定價的問題。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準確地計算成本和相應收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預測，中央銀行基準利率也將頻繁調整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權人或債務人帶來經濟損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權人或債務人帶來的風險。因此，西方國家商業銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強了商業銀行在貸款發放和管理中的主動權，使之可以視市場資金供求狀況及時調整貸款利率，合理調整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。

２、促使銀行加強資金頭寸管理和利率缺口管理。商業銀行以貨幣資金為主要經營對象，改善效益的關鍵在于在一定的時間內最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。利率市場化之后，商業銀行直接面臨著由于資產負債結構不匹配帶來的利率缺口風險，如果調度不當，很容易造成損失。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產和負債，而是直接影響利率敏感資產和利率敏感負債。由于商業銀行在某一特定時點資產負債的數量、期限結構不匹配是常有的現象，銀行資金計劃部門就必須加強對市場利率走勢和國家利率政策的預測，及時調整資產負債結構，科學、準確地匡算資金頭寸，在努力優化資產負債結構的同時，充分利用央行再貸款、再貼現、同業拆借等多種貨幣市場工具，大力加強資金的缺口管理和計劃調度。

第三篇：利率市場化對商業銀行管理的影響分析論文

利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，商業銀行將面臨著更加嚴重的不確定性。由于中國利率長期處于管制狀態，商業銀行的自主定價能力比較薄弱，而且沒有積累這方面的保險和系統性數據，包括分類的企業違約率狀況及其產生原因的數據。因此，在利率市場化的過程中，循序漸進地、逐步地擴大利率浮動區間，可以培養我國商業銀行的自主定價能力，提高其管理資產負債的能力，使其逐步成為有國際競爭力的金融機構。利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。中國的利率市場化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環境和現狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學又合理。放開存款利率上限和貸款利率下限，標志著中國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。利率市場化對金融機構，尤其是商業銀行管理的影響是顯而易見的。對于商業銀行來說，既面臨著挑戰，也面臨著機遇，抓住有利有利時機，商業銀行在管理方面也是有很大的提高空間的。利率市場化對商業銀行管理產生的影響主要包括以下幾個方面：

一、商業銀行能夠更有效地吸引閑置資金

利率市場化包括存款利率市場化和貸款利率市場化。存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場化進程的逐步推進，多家商業銀行都根據存款利率市場化的政策，在存款基準利率的基礎上進行上浮，并通過大額存單、理財產品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業銀行的資金來源。利率市場化以后，商業銀行可以根據自身特點來決定利率，那么適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金，以備今后發展。存款是商業銀行立行之本，商業銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產業務，包括貸款業務等。同時，把社會閑置資金吸收到商業銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業、特別是小微企業得到貸款資金的支持，更好地促進經濟發展。

二、推動商業銀行進行業務創新

目前我國商業銀行最主要的資產業務仍然是信貸業務，雖然近年來商業銀行的中間業務也取得了一定程度的發展，但總體來看，商業銀行的主要利潤來源還是存貸款的利差收入?？梢哉f，商業銀行除了傳統信貸業務以外其他多種業務的拓展也都是依托于信貸業務的基礎客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業務、國際業務、電子銀行業務等。利率市場化將會使商業銀行的資產和負債定價更加透明，同時利差收入的縮小也會使商業銀行從原來比較單一的產品結構向豐富、多元化的組合型產品結構進行轉型。在利率市場化的進程中，將會有越來越多的企業客戶通過直接市場進行融資，而商業銀行也會通過利率下浮來爭取優質的信貸業務。商業銀行在此過程中應及時調整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統貸款業務，還要通過投資銀行業務（如承銷債務等）、現金管理業務、國際業務、中間業務等實現多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業銀行帶來的不利影響。從長遠來看，利率市場化進程將促使商業銀行積極開發創新業務品種，積極拓展投行業務、國際業務、中間業務等多種業務形態以增加商業銀行的收入和利潤來源，將利率市場化減小存貸利差的不利因素轉化為創新業務品種的動力，在傳統銀行業務的基礎上，發展和創新更多的銀行業務品種，完善銀行業務和產品結構。

三、推動商業銀行進行經營管理模式轉型

在利率管制時期，金融產品的價格不能準確地反映商業銀行的經營成本，在這個時期，商業銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場化后，商業銀行可以根據自身的經營管理戰略和市場利率，充分考慮經營成本、目標客戶綜合收益、目標客戶風險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風險和收益對稱、優質客戶優質價格等差別化價格策略。商業銀行的定價機制制定的范圍包括銀行資產、銀行負債、和其他業務。建立科學系統定價機制的目的是要讓商業銀行在市場的激烈競爭中立于不敗之地。另外，商業銀行還要對金融產品定價體系進行系統化的制定，結合外部市場環境的變化，針對不同的產品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對不同級別的客戶進行細分化處理，最終做到對資產負債在一定范圍內實現有效配置。貸款利率市場化以后，一些商業銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業銀行會給優質客戶創造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。為應對利率市場化，商業銀行將會根據不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業融資的成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業，尤其是中小微企業的支持，融資變得多元化。同時，銀行在給中小企業貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發展前景更好的中小企業優先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。在商業銀行進行經營管理轉型的過程中，可以參考和學習國外商業銀行在利率市場化進程中的風險控制手段，切實提高風險管理能力。隨著利率市場化的不斷深入，發達國家商業銀行采取了相應措施積極對應這種環境變化的沖擊。國外商業銀行在銀行負債框架做出了及時的調整，為符合環境要求，對金融市場的環境進行了有效調節等。在關于應對利率市場化沖擊，國外商業銀行取得了突破性的進展。國外商業銀行對于銀行利率風險采用多元化的管理方式，將現代信息技術結合傳統風險管理手段廣泛應用于風險管理之中，在數據庫創設方面也有很高的成就。國外商業銀行關于資金預測的技術為風險管理提供了可靠的保障。就現實情況來看，我國的商業銀行要結合歷史性數據來對銀行面臨的風險進行系統性的分析，預測未來可能出現的風險，并依此決策出最佳解決方案。利率市場化后，商業銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩定，各銀行已經逐步開始推行存款保險制度。從長遠來看，利率市場化進程可以提高商業銀行的風險意識，根據大中型企業、小微企業等不同的目標客戶群體，實行風險和收益對稱的價格策略。同時，也可以加速商業銀行除傳統銀行業務外投資銀行、財富管理等經營管理模式的轉變，進行促進銀行進一步升級。綜上所述，在利率市場化進程的大環境下，商業銀行應該積極通過對自身的資產負債業務結構調整、大力發展創新業務等方式進行經營管理模式的改革和轉變，充分考慮市場的變化情況，學習發達國家先進的管理經驗。利率市場化的進程不是一朝一夕可以完成的，因此商業銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式改革也應該是可持續的、不間斷的。從長遠來看，商業銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式轉型不能因為一時的利益鋌而走險。我國商業銀行現階段就是要做到準確預測風險，制定出相對應的對策在最大程度上降低風險帶來的損失，在此基礎上，不斷拓展和創新業務品種，最終走向可持續發展道路。

第四篇：利率市場化對農信社的影響及對策

目前，我國利率市場化改革步伐加快，利率市場化將引導金融企業和個人進入一個全新自由的投資理財空間。面對這一機遇和挑戰，作為農村金融主力軍的農村信用社如何應對，是當前面臨的一個重要課題。

一、利率市場化對農村信用社的影響。

利率市場化是我國金融體制改革向縱深發展的必然，也是適應經濟金融全球化的需要，它將為我國農村信用社

拓展生存和發展的空間創造條件。

（一）利率市場化給農村信用社帶來的機遇

1、利率市場化有利于農信社實現資本利潤最大化。利率市場化后，農信社在利率方面具有自主權，可以根據經營需要來確定利率水平，清除利率倒掛現象，保持合理的存貸利差，從而有助于改善經營狀況，有效發揮利率優化資金配置和提高資金使用效益的功能，實現資本利潤的最大化。同時，利率市場化后，農信社的經營手段更加靈活，有利于農信社穩定和發展優質客戶，優化信貸投向，并通過自身的信貸結構調整促進農村產業結構調整和農民增長增收，為自身業務的發展創造良好的經濟環境。

2、利率市場化將推動農村信用社自身管理升級和產品創新。利率競爭的實質是現代金融機構管理和技術的競爭，只有在管理和技術上領先于競爭對手，才能使自己所報出的價格（利率）具有競爭優勢。利率市場化后，企業和個人由于對期限、利率、風險程度、流動性等需求不同，將對存貸款產品提出更高的要求。這就要求農村信用社必須遵循市場規則，重新審視原有的組織結構、管理模式和經營策略，樹立科學的經營觀念與風險意識，培養員工的市場意識和市場運作能力，盡快建立與市場經濟相適應的現代金融企業制度，不斷進行金融創新，推出各種適應和滿足客戶需求的金融工具和產品。

3、利率市場化有利于完善農村信用社自我約束機制。利率市場化后，農村信用社要根據市場資金供求狀況，在進行成本核算的基礎上，靈活調整利率水平，利率自主決定空間加大。這有助于信用社加大資金來源制約資金運用的力度，建立以頭寸控制、成本控制、風險控制、期限匹配為核心的資金約束機制，有利于培養信用社的成本——效益觀念。

（二）利率市場化對農村信用社可能帶來的沖擊。

1、利率風險問題。利率風險是在一定時期內由于利率的變化和資產負債期限不匹配而給金融機構帶來的凈利息收益損失的可能性。可以說，利率價格對存貸單一的農信社收益與成本有著最為直接的影響，而受利益驅動，農信社通過利率市場化實現當期利潤最大化成為現實，特別是在目前農信社利率定價存在著壟斷性與隨意性的情況下，利率定價普遍走高。但利率市場化是一柄“雙刃劍”，雖然高利差會在短期內增加農信社收益，卻也會對農信社長遠發展產生負效應，特別是過度放款，資產負債不匹配、優質客戶流失等都潛在著較大風險。

2、信貸風險激勵問題。利率價格在很大程度上是基于信貸風險而制定的，風險高利率價高也高，風險低利率價格也低，但在短期利益驅動下，會造成信貸逆向選擇，形成風險激勵一方面農信社為了獲取較高的信貸資金利息回報，會不顧項目本身的風險，通過選擇高收益高風險的項目，來增強其盈利能力；另一方面而偏好風險的借款人會把貸款用于高風險項目來支付更多的利息，從而成為農信社客戶。

3、市場競爭問題。利率市場化后，金融機構相互間的競爭更加激烈，同業競爭手段將由依賴金融服務轉向依賴以價格為主的競爭，這使金融市場競爭因直接影響資金配置和財務收益而更日趨激烈。這種競爭的結果，勢必縮小金融機構存貸款利差，降低其盈利能力。金融機構為爭奪存款市場份額，必將爭相抬高存款利率，造成其成本的增加，同時，為穩住優質客戶，通過貸款實行差別浮動利率會使貸款平均利率水平有所下降。這對實力不強的農村信用社來講是個挑戰。

4、道德風險問題。在道德約束軟弱的情況下，信貸管理人員利用掌握的貸款浮動權任意上浮或下浮貸款利率，將浮動利率變成“人情利率”。因“人情利率”不是按著包括風險在內的實際市場資金供求狀況決定的，而與實際資金價格存在差距，所以人情利率存在著道德風險。

二、應對利率市場化的策略。

利率市場化是一把雙刃劍，利用得好，受其惠；利用得不好，受其損。面對利率市場化帶來的機遇和挑戰，農信社要進一步深化改革，切實轉換經營管理機制，構建起適應市場需要的利率管理體系，提高駕馭市場經濟條件下金融競爭的能力。

（一）建立利率市場化管理體系。這是做好利率市場化管理的基礎。一是建立嚴密的管理體制。把利率市場化與深化農村信用社改革相結合，在完善縣級聯社統一法人管理的基礎上，由縣級聯社統一進行利率市場化改革管理，通過設立專門的利率風險管理部門、制定嚴密的風險管理規程和監控約束機制，加強對市場各種信息的收集，搞好對市場利率變化分析預測和利率風險評估，合理確定利率水平。二是建立有效的信息評價決策機制。一方面要加強對宏觀經濟的研究，多渠道收集

分析經濟運行和貨幣政策信息，提高對利率走向預測的前瞻性和可靠性；另一方面要摸清內部的利率水平和結構，以及各相關因素對利率決定的影響能力，提高決策水平，從而真正建立起一套科學、合理、靈活的利率定價決策機制。三是建立綜合的測算體系。按照收益覆蓋風險和成本的原則，綜合考慮客戶的信用風險、綜合收益、籌資成本和運營成本分攤，搞好綜合測算。

（二）建立市場利率風險防控機制。有效防范利率市場化風險是推進農信社利率市場化改革的關鍵。利率市場化必然造成利率的頻繁變動，利率風險加大，對農信社有效防范和規避市場化利率風險提出了更高的要求。一是要科學合理確定利率水平。特別是當前要防止利率一浮到頂，利率水平過高的情況，要實行有差別浮動利率，對優質客戶實行優惠利率，防止逆向選擇，培育優質客戶。二是加強對利率的監管。為避免金融機構過度競爭，要充分發揮人民銀行對利率的管理職能，建立和強化同業公會作用，對存、貸款分別實行上下限管理，對構成市場利率的各因素實行定量分析，確定統一的風險系數，使貸款利率定價有章可循，借款人也可以“對號入座”，防范道德風險。三是建立金融保險制度。實現存款保險，保障存款人利益，增強儲戶存款信心；把信貸利率定價與發放同代理農業保險工作結合起來，通過推行農業財產保險制度有效規避風險。

（三）加快經營管理方式轉變。建立適應利率市場化要求的經營管理模式。一是精細業務管理。把利率市場化風險管理納入資產負債比例管理之中，防止為追求短期效益而陷入高負債、高風險經營；根據市場變化，靈活把握進退，正確判斷利率走勢，合理利用金融資源。二是改善業務結構。進一步降低負債成本，優化資金配置，特別要防止“一刀切”高浮利率帶來逆向選擇和風險激勵，切實提高資產質量，搞好成本核算，增強抗御利率市場化風險能力。三是加快金融創新。在不斷挖掘市場盈利機會的同時鼓勵利率風險規避型金融產品創新，擴大市場投融資渠道，切實改變存、貸單一的業務經營狀況，發展中間業務、表外業務和金融衍生產品等非利差收入業務，調整利潤結構，努力實現業務經營多元化，分散和轉移因利率價格變化而帶來的風險。

（四）加強利率市場化軟硬件建設。搞好利率市場化必須加強軟硬件建設。一是培育管理人才。利率市場化是一項復雜的系統工和，對管理人員綜合素質要求較高。從目前看，農信社缺乏相應的管理人才，要加快通過招聘、進修、選拔等方式培養人才，使之具備足夠的專業知識，提高利率定價水平。二是增強科技含量。在加快農信社業務電子化、網絡化建設的同時，建立起科學的利率定價信息收集、風險計量和監測系統，提高利率的科學定價水平。三是健全金融法制。加快農村合作金融的立法工作。法律的保障是利率市場化不可缺少的條件，沒有健全的法律體系，就難以公正、公平地界定和調整市場主體之間的利益關系。要盡快以法律形式明確農村信用社的市場定位、管理體制、扶持政策等，為農村合作金融應對利率市場化提供法律保障。

（五）加大對利率市場化的政策支持。政策支持是推進利率市場化的必要條件。一是幫助農信社進入金融市場。對有經營規模大、資產質量好、內控機制健全的農信社應率先允許其進入金融市場，特別是要為農信社進入全國拆借市場和債券市場提供管理和技術支持，改善存貸單一的經營方式，以增強農信社利用市場對利率風險的調控能力。二是落實支農扶持政策。利率市場化后，因取向支農的資金的價格彈性較低，如果不能對農業或對農信社給予一定的利息補貼，可能造成農信社貸款投向的轉移。三是優化金融生態環境。進一步加大信用創建，努力提高信用水平，有效防控信用風險；建立分工協作的金融服務體系，防止金融市場過渡競爭；加大金融支持，促進金融與經濟和諧雙贏發展。從而，為利率市場化創造良好金融外部環境。

第五篇：利率市場化改革對商業銀行風險管理的影響

利率市場化改革對商業銀行風險管理的影響

摘要: 隨著全球經濟一體化的不斷推進和我國市場經濟改革的逐漸深入，利率市場化已成為大勢所趨。本文結合我國經濟發展現狀，分析了利率市場化對我國商業銀行風險管理的影響，并在此基礎上提出了相應的對策，旨在促進我國商業銀行強化風險管理，提升防控能力，實現穩健發展。

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；風險管理

利率作為金融市場的核心變量，它的變動對整個金融市場乃至國民經濟都有著不容忽視的影響。為推動金融市場的科學發展，“十二五”規劃明確提出：“穩步推進利率市場化改革，加強金融市場基準利率體系建設”。但是，在推進利率市場化的進程中，商業銀行面臨的風險也隨之升級。利率風險、信用風險、流動性風險等狀況愈加復雜，因此，如何強化風險管理成了商業銀行的重要任務。

一、利率市場化及我國利率市場化改革

（一）利率市場化的定義

利率市場化是指貨幣當局將利率的決定權交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當局則通過運用貨幣政策工具，間接調控和影響市場利率水平，以達到貨幣政策目標。

（二）我國利率市場化改革

我國利率市場化改革遵循了“先放開貨幣市場和債券市場利率，再逐步推進存貸款利率市場化”的順序和“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”的總體方向，積極而穩妥地推進利率市場化改革。

二、利率市場化對商業銀行風險管理的影響

隨著我國利率市場化改革的推進，利率形成機制的變化以及商業銀行內在經營目標和行為的轉變，這些對商業銀行的利率風險、信用風險及流動性風險產生了顯著影響。

（一）對利率風險的影響

1.加大了重定價風險的管理難度。該類風險源于商業銀行資產、負債和表外業務中到期日與重新定價的實施時間差。近年來，我國商業銀行活期存款占比幾乎一路攀升，中長期貸款占比也是如此，導致利率敏感性負債大于利率敏感性資產，銀行具有利率敏感性負缺口。而各國利率市場化初期，普遍經歷了存貸款利率上升的過程。在我國商業銀行存短貸長的資產負債結構中，一旦利率上升，商業銀行就將面臨未來收入減少的風險。

2.考驗收益率曲線風險的管理水平。當收益率曲線的意外移位對商業銀行的收入或內在經濟價值產生不利影響時，就形成了收益率曲線風險。從政策趨勢看，中長期利率水平高于短期利率水平是一般規律，正收益曲線在通常情況是一種常態。但利率市場化初期，往往會出現短期利率水平高于中長期利率水平的情況，即上升型收益率曲線變得平坦或向下傾斜。這就與商業銀行一般情況下假設的收益率曲線不一致，挑戰相關風險管理。

3.沖擊基準風險管理。商業銀行在計算資產收益和負債成本時采用不同的基準利率，而當基準利率發生不同幅度的變化就產生了基準風險。當前我國商業銀行面臨的基準風險大多是由中國人民銀行公布的存貸款基準利率不對稱變化引起的。而利率市場化導致的定價基準不一致，往往給商業銀行整體收益和經濟價值帶來較大影響，基準風險管理難度大大增加。

4.對期權性風險管理帶來較大挑戰。這類利率風險來自于商業銀行資產、負債和表外業務中所包含的期權，包括允許借款人提前還款的貸款和允許存款人隨時提款而通常不收任何罰金的各種無期限存款工具等。當利率上升時，存款客戶可能提前取出存款再以更高的利率存入；而利率下降時，經營狀況較好的貸款客戶會提前償還本息，以較低的利率再融資。由于此類期權性工具有不對稱的支付特征，給商業銀行帶來極高的風險。利率市場化必然導致利率的大幅波動，加大了預測客戶行為的難度，對以判斷客戶行為為主的期權性風險管理提出較大挑戰。

（二）對信用風險的影響

金融市場存在信息不對稱現象，由此產生的逆向選擇和道德風險將隨著利率市場化的進程而表現得日益明顯。如果商業銀行提高利率，將篩選掉低風險項目的借款人，令信貸資金大量流入高風險行業，結果將提高信貸市場的平均風險。一方面，貸款利率的上升逆向激勵了高風險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導致逆向選擇風險。利率市場化后，對信貸資金投向的管制將會大大放松，商業銀行為了換取高額回報，可能將大量信貸資金投入高風險高收益的股市和房地產市場，令其資產價格迅速膨脹，從而導致實體經濟泡沫化，并最終使商業銀行形成不良信貸資產。另一方面，企業高利率借款，蘊含著道德風險。利率市場化后銀行將根據風險加成的原則對貸款利率進行定價。近年來，我國銀行出現“惜貸”現象的主要原因在于企業效益不好，貸款風險過大，而在利率管制條件下，貸款的高風險并不能帶來相應的高收益，所以銀行不愿意冒險。但放開利率后，銀行就有可能去冒高風險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導致銀行不良資產的進一步增加。

（三）對流動性風險的影響

利率市場化允許商業銀行更加靈活地運用價格工具吸收存款和調整資產負債結構，但 同時也增加了資產負債期限結構匹配的復雜度，改變了資產負債項目的穩定性。從資產方 看，低流動性、高收益資產的占比將趨于上升。部分商業銀行反映，為提高資產組合收益，將會盡量壓低資金備付水平，減少低收益資金占用，如降低高流動性、低收益的國債的占比，增加更復雜的信用債和抵押貸款證券等的占比。從負債方看，商業銀行存款的穩定性可能會下降。存款利率浮動之后，不同銀行之間的利率差異將加大，各項存款，特別是同業存款在銀行之間的流動頻率可能會加快，流動的規模也可能會加大;貸款提前還款和存款提前支取行為發生的概率可能會遠大于以前。這些都將加劇商業銀行資產負債結構的脆弱性。

三、商業銀行應對利率市場化的風險管理措施

鑒于利率市場化對商業銀行各類風險產生的不良影響，商業銀行風險管理體系必須進行全面的、實質性的變革。這不僅需要我國商業銀行改變風險治理理念，激勵約束機制，還應把利率市場化因素納入各類風險管理的機制、流程和工具之中。

（一）進一步改善風險管理理念和風險治理架構

1.應逐步構建積極型風險管理模式。我國商業銀行應從被動控制風險轉向主動穩健經營風險，在充分識別、準確評估風險的基礎上，合理承擔風險;同時，應靈活運用多種工具動態管理資產組合，積極進行風險安排。

2.應完善風險偏好框架，強化利率風險偏好管理。我國商業銀行應健全并細化風險偏好框架，強調以風險偏好為核心的風險管理戰略導向，突出對風險的事先規劃和控制。

（二）不斷提升利率風險管控水平1.完善利率風險對沖和套期工具。我國商業銀行在條件具備的前提下，應積極探索運用利率掉期、利率期權等衍生工具進行風險對沖，不斷完善利率風險對沖策略。

2.強化資產負債管理，維護凈利差穩定。我國商業銀行應根據利率風險偏好，科學判斷、合理優化資產負債結構和期限，控制利率敏感性缺口。商業銀行的投資組合與資產負債結構調整應緊密配合，維護凈利息收益率的穩定。

3.提高利率風險動態監測分析計量能力。

（三）持續改進信用風險管理 1.構建差異化的信貸審批模式。我國商業銀行應針對不同客戶，制定差異化的授信策略和信貸審批模式，有選擇地實施簡化環節、批量審批和中后臺集中審批等方式，積極探索、創新小企業信貸審批模式，提高審批效率。

2.增強對新業務、小企業信貸管理的前瞻性，提高信貸管理的精細化程度。(四)積極增強流動性風險應對能力

1.加強流動性風險管理工具和指標體系建設。我國商業銀行應以實施新的流動性監管標準為契機，提高流動性指標的精細度和風險敏感度，建立、健全負債結構性指標體系，增強對資金集中度、負債結構的管控能力，防止融資過度集中。

2.填補流動性管理技術的“短板”。我國商業銀行應加強結構性流動性風險管理，定期進行資產變現能力“市場接觸”測試，精確區分復雜投資組合中不同產品的可變現能力。

四、總結

隨著利率市場化改革的推進，我們看到了它積極的影響。它有利于經濟金融市場的均衡發展；有利于發揮市場配置資源的作用；有利于市場參與主體權利的體現；有利于我國融入國際金融體系。但同時，它也對商業銀行的各類風險產生了消極影響。它促使利率風險的上升；流動性風險狀況更為復雜；信用風險因逆向選擇與道德風險而加大等。為了促進我國商業銀行強化風險管理，提升防控能力，實現穩健發展，就必須對商業銀行的風險管理體系進行全面、實質性變革。針對不同的風險采取不同的措施，另外可以在借鑒國外商業銀行風險管理經驗的基礎上結合我國的現狀，逐步建立一套適合我國商業銀行風險管理的機制。

參考文獻：

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