第一篇：(據說上期命中率80%)2011年9月證券從業資格考試考前押題 證券投資基金 總10套第8套

證券投資基金 總10套第8套 一．單選題

01：商業銀行等中國證監會規定的機構可以向（）申請基金代銷業務資格，從事基金的代銷業務。A：中國證監會 B：證券交易所 C：專業基金銷售機構 D：證券投資咨詢機構

02：道氏對市場波動三種趨勢的劃分為以后的（）打下了基礎。A：K線理論 B：波浪理論 C：切線理論 D：指標理論

03：預期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是（）的。A：可以相互替代 B：不能相互替代

C：在一定條件下可以替代 D：以上都不對

04：投資收益指基金經營活動中因（）等而實現的損益。A：債券投資利息收入 B：銀行存款利息收入 C：買賣股票 D：手續費返還

05：我國法律對基金信息披露的規范主要體現在2004年6月1日起施行的（）。A：《證券投資基金信息披露管理辦法》 B：《證券投資基金法》 C：《證券投資基金上市規則》

D：《證券投資基金信息披露編報規則》

06：復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差（），調整所花費的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高 D：越大，越高

07：符合條件的基金管理公司申請境內機構投資者資格，其凈資產不得少于（）人民幣。A：1億元 B：2億元 C：3億元 D：5億元

08：下列關于基金贖回費的表述正確的是（）。

A：對于持續持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費 B：對于持續持有期少于5日的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費 C：對于持續持有期少于20日的投資人，收取不低于贖回金額0.75％的贖回費 D：對于持續持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費

09：現金流匹配策略為了達到現金流與債務的配比而必須投入（）必要資金量的資金。A：小于 B：等于 C：高于 D：小于等于

10：督察長應當在知悉可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務的信息之日起（）個工作日內向中國證監會報告。A：1 B：3 C：2 D：4

11：當代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，持有人有權自行召集。A：5％ B：10％ C：30％ D：50％

12：與基金經理的任職條件不符的是（）。A：取得基金從業資格

B：具有3年以上證券投資管理經歷

C：沒有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規規定的不得擔任公司董事、監事、經理和基金從業人員的情形

D：最近1年沒有受到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰

13：規避風險是指在市場收益率（）時，組合所蘊含的（）。A：平行變動，經營風險 B：非平行變動，再投資風險 C：非平行變動，經營風險 D：平行變動，再投資風險

14：在行為金融理論中，（）導致投資者不能根據變化了的情況修正增加的預測模型。A：選擇性偏差 B：保守性偏差 C：過度自信 D：心理偏差

15：基金資產估值是指通過對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產公允價值的過程。A：全部資產 B：凈資產

C：全部資產及所有負債 D：負債

16：交易型開放式指數基金（ETF）的主要特點不包括（）。A：被動操作的指數型基金 B：獨特的實物申購贖回機制

C：實行一級市場與二級市場并存的交易制度

D：在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報

17：某投資人投資1萬元認購基金，認購資金在募集期產生的利息為3元，其對應的認購費率為1.2％，基金份額面值為1元，則以下計算正確的是（）。A：認購費用為120元 B：凈認購金額為9 884.42元 C：認購費用為118.58元 D：認購份額為9 881.42份

18：作為基金份額持有人，其信息披露義務主要體現為與（）相關的披露義務。A：基金份額持有人大會 B：基金股東大會 C：基金運營

D：基金公司經營業績

19：一般買賣雙方對價格的認同程度通過（）得到確認。A：成交金額大小 B：交易時間的早晚 C：報價的高低 D：成交量大小

20：基金（）是指基金托管人對基金管理人出具的資產負債表、基金經營業績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內容進行核對的過程。A：賬務復核 B：頭寸復核 C：資產凈值復核 D：財務報表復核

21：基金管理人需在基金合同生效的（）在指定報刊和管理人網站上登載基金合同生效公告。A：當日 B：次日 C：第三日 D：第四日

22：封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現收益的（）。A：50％ B：60％ C：80％ D：90％

23：以下屬于基金運作披露的信息是（）A：基金合同 B：招募說明書 C：基金凈值公告 D：收益公告

24：稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括（）。A：現金流的形式 B：現金流的時間特征 C：現金流的數量

D：債券收入現金流本身的稅收特性不同

25：（）申請基金代銷資格時，要求取得基金從業資格的人員不少于30人，且不低于員工人數的1／2。A：商業銀行 B：證券公司

C：證券投資咨詢機構 D：專業基金銷售機構

26：（）在基金運作中具有核心作用。A：基金份額持有人 B：基金管理人 C：基金托管人 D：基金咨詢機構

27：（）對有效市場假設理論的闡述最為系統。A：尤金?法瑪 B：瑪澤 C：馬柯威茨 D：詹森

28：存在以下（）問題的證券公司不具有申請基金代銷業務的資格。A：最近2年沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為 B：凈資本等財務風險監控指標符合中國證監會要求 C：違法違規行為被監管機構調查 D：沒有發生訴訟、仲裁等其他重大事項

29：封閉式基金交易價格優先、時間優先的原則包括（）。A：較高價格的賣出申報優先于較低價格的賣出申報 B：較高價格買進申報優先于較低價格買進申報

C：買賣方向相同、申報價格相同的，后申報者優先于先申報者 D：較低價格買進申報優先于較高價格買進申報

30：證券投資基金市場營銷涉及的內容不包括（）。A：營銷結果的分析 B：目標客戶的確定 C：營銷組合的設計 D：營銷過程的管理

31：（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構。A：總經理 B：董事會

C：風險控制委員會 D：投資決策委員會

32：有偏預期理論認為遠期利率應該是預期的未來利率（）。A：與購買力風險補償的差額 B：與購買力風險補償的累加 C：與流動性風險補償的累加 D：與流動性風險補償的差額

33：下列關于開放式基金申購的表述正確的是（）。A：申購費率不得超過申購金額的3％

B：基金產品前端收費的最高檔申購費率應低于對應的后端最高檔申購費率

C：基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的前端申購費率標準 D：基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其申購金額的數量適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用 34：在實踐中，可以根據某種債券的（）來判斷其流動性風險的大小。A：買賣差價 B：到期期限

C：一年中付息的次數 D：發行主體的質量

35：以下不屬于基金募集申請材料的是（）A：申請報告 B：基金合同草案 C：招募說明書草案 D：上市公告書

36：在確定目標市場與客戶上，基金銷售機構面臨的重要問題之一就是分析投資人的（），包括投資人的投資規模、風險偏好，對基金流動性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真實需求 C：日標需求 D：預期需求

37：假設其他因素不變，久期越（），債券的價格波動性就越（）。A：大，小 B：大，大 C：小，不變 D：小，大

38：我國相關法規規定，基金管理公司的主要股東的注冊資本不得低于（）人民幣。A：2億元 B：3億元 C：5億元 D：10億元

39：投資者申購基金成功后，投資者在（）日起有權贖回該部分的基金份額。A：T+0 B：T+1 C：T+2 D：T+3

40：依據銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用以向基金銷售機構支付客戶服務及銷售活動中產生的相關費用，要從基金（）中列支。A：管理費 B：銷售費用 C：財務費用 D：營業費用

41：明確資本市場的期望值包括利用歷史數據與經濟分析來決定投資者所考慮資產在相關持有期間內的（），確定投資的指導性目標。A：實際收益率 B：平均收益率 C：預期收益率 D：加權平均收益率

42：相比于替代互換，市場間利差互換的風險要（）一些。A：更小 B：更大 C：平穩 D：復雜

43：一般來說，指數構造中所包含的債券數量越少，由交易費用所產生的跟蹤誤差就（），由于投資組合與指數之間的不匹配所造成的跟蹤誤差就（）。A：越小，越小 B：越大，越小 C：越小，越大 D：越大，越大

44：（）是評價基金運作效率和運作成本的一個重要統計指標。A：標準差 B：貝塔值 C：凈值增長率 D：費用率 45：內部控制制度的制定應遵循（）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關法律法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化進行及時的修改或完善。A：健全性 B：適時性 C：全面性 D：審慎性

46：基礎利率是投資者所要求的最低利率，一般使用（）作為基礎利率的代表，并應針對不同期限的債券選擇相應的基礎利率基準。A：銀行存款利率 B：無風險的國債收益率 C：銀行問同業拆借利率 D：銀行貸款利率

47：基金管理公司開展特定客戶資產管理業務時的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的（）。A：50％ B：60％ C：70％ D：80％

48：（）是指在一只基金內部通過結構化的設計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預期收益與風險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產品。A：ETF B：LOF C：分級基金 D：基金中的基金

49：中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起（）個月內，以審慎監管原則依法審查，做出批準或不予批準的決定。A：3 B：4 C：5 D：6 50：對于每日按照（）進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。A：面值 B：市值 C：份額凈值

D：最近7日年化收益率

51：封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。A：每日 B：每周 C：每月 D：每季

52：子彈組合是否能夠優于兩極組合將取決于收益率曲線的（）。A：弧度 B：斜率 C：凸性 D：高度

53：基金估值應遵循的基本原則不包括（）。A：配股和增發新股，按成本估值

B：對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值

C：對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值

D：有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種的公允價值的，基金管理公司應據具體情況與托管銀行進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值

54：選擇市盈率和市凈率較低的股票的理論基礎是，它們有（）支持。A：平穩的預期收益 B：平穩的實際收益 C：較高的預期收益 D：較高的實際收益

55：開放式基金合同生效后每6個月結束之日起（）日內，將更新的招募說明書登載在管理人網站上，更新的招募說明書摘要登載在指定報刊上。A：30 B：35 C：45 D：60

56：跟據（）的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投資對象 B：投資目標 C：運作方式 D：投資理念

57：基金進行利潤分配會導致基金份額凈值（）。A：不變化 B：上升 C：下降 D：影響不確定

58：計算投資組合收益率最通用，但也是缺陷最明顯的方法是（）。A：現實復利收益率 B：內部收益率

C：算術平均組合投資率 D：加權平均投資組合收益率

59：有效市場假設理論的論述可以追溯到（）的研究。A：馬柯威茨 B：夏普 C：羅斯 D：巴奇列

60：對于不收取申購費(認購費)、贖回費的貨幣市場基金以及其他經中國證監會核準的基金產品，基金管理人可以依照相關規定從（）中持續計提一定比例的銷售服務費。A：基金傭金 B：基金手續費 C：基金財產 D：基金總資產 二．多選題

01：某基金申購費率，100萬元以上(含100萬元)～500萬元以下為0.9％。假定T日的基金份額凈值為1.25元。若申購金額為100萬元，則以下計算結果正確的有（）。A：凈申購金額為1 009 000元 B：凈申購金額為991 080.28元 C：申購份額為792 864.22份 D：申購份額為800 000份

02：基金信息披露可分為（）。A：募集信息披露 B：投資回報信息披露 C：運作信息披露 D：臨時信息披露

03：付息式債券的投資回報主要由（）組成。A：本金 B：利息

C：利息的再投資收益 D：可轉換價格

04：督察長不得有下列行為（）。A：擅離職守，無故不履行職責 B：違反規定授權他人代為履行職責

C：兼任可能影響其獨立性的職務或者從事可能影響其獨立性的活動

D：對基金及公司運作中存在的違法違規行為或者重大風險隱患隱瞞不報或者作出虛假報告

05：以下不征收企業所得稅的情況有（）。A：證券投資基金從證券市中取得的收入 B：企業投資者從基金分配中獲得的收入 C：企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入 D：從事基金管理活動取得的收入

06：關于贖回登記和贖回款項的支付，下列說法正確的是（）。A：投資者提交贖回申請成交后，基金管理人應通過銷售機構按規定向投資者支付贖回款項 B：對一般基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效贖回申請之日起5個工作日內支付贖回款項

C：基金申購采用全額繳款方式。若資金在規定的時間內未全部到賬，則申購不成功 D：申購不成功或無效，款項將退回投資者資金賬戶

07：國外股票基金可分為（）。A：單一國家型股票基金 B：區域型股票基金 C：洲際型股票基金 D：國際股票基金

08：以下關于ETF申購、贖回和場內交易的說法，正確的有（）。A：ETF的申購、贖回通過交易所進行

B：ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票

C：只有資金在一定規模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易

D：ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標

09：我國基金信息披露的制度體系層次分為（）。A：國家法律 B：部門規章 C：規范性文件 D：自律性規則

10：貨幣市場基金面臨的風險有（）。A：利率風險 B：購買力風險 C：信用風險 D：流動性風險

11：風險控制制度由（）等部分組成。A：風險控制的機構設置 B：風險控制的程序 C：風險控制的具體制度 D：風險控制制度執行情況的監督

12：在債券組合管理過程中，消極管理策略有（）。A：指數化策略 B：免疫策略 C：股票策略 D：債券策略

13：對多數開放式基金(不包括QDII基金)來說，在其放開申購、贖回后，則會披露每個開放日的（）。A：基金資產凈值 B：基金份額凈值 C：基金份額累計凈值 D：基金清算凈值

14：董事會審議下列（）事項應當經過2／3以上的獨立董事通過。A：公司及基金投資運作中的重大關聯交易 B：聘請或者更換會計師事務所 C：公司管理的基金季度報告 D：公司和基金審計事務

15：依據運作方式的不同，可以將基金分為（）。A：公司型基金 B：封閉式基金 C：契約型基金 D：開放式基金

16：機構在（）等方面符合法律法規規定的條件時，可以向中國證監會申請基金銷售業務資格。A：資本充足率(或凈資本、注冊資本)B：組織機構、治理結構與內部控制 C：營業場所、信息系統建設 D：業務管理制度、從業人員資格

17：依據股票基金所持有的全部股票的（）等指標可以對股票基金的投資風格進行分析。A：平均市值 B：平均市盈率 C：平均市凈率 D：凈值收益率

18：基金收益與標的指數收益之間的偏離程度可以用（）來衡量。A：折(溢)價率 B：跟蹤誤差 C：跟蹤偏離度 D：周轉率

19：《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》要求銷售機構信息管理平臺的建立和維護應該滿足的要求有（）。

A：具備基金銷售業務信息流和資金流的監控核對機制 B：保障基金投資人資金流動的安全性 C：具備基金銷售費率的監控機制

D：支持基金銷售適用性原則在基金銷售業務中的運用

20：在基金募集和運作過程中，負有信息披露義務的當事人主要有（）。A：基金管理人 B：證券交易所 C：基金托管人

D：召集基金份額持有人大會的基金份額持有人

21：提出了著名的資本資產定價模型(CAPM)是（）。A：夏普 B：特雷諾 C：詹森 D：羅爾

22：（）是衡量銀行信用風險和市場風險程度的基本標準，反映了銀行的資產質量和承擔風險的能力。A：總資產 B：凈資產 C：資本收益率 D：資本充足率 23：以某一特定行業或板塊為投資對象的基金就是行業股票基金，比如（）。A：資源類股票基金 B：科技股基金 C：金融服務基金 D：房地產基金

24：對違規或存在較大經營風險的基金管理公司，中國證監會可以采取的處罰措施有（）。A：依法責令整改，暫停辦理相關業務 B：監管談話 C：出具警示函 D：暫停履行職務

25：（）基金復核與基金會計賬目的核對同時進行。A：月末 B：季末 C：年中 D：年末

26：基金的費用包括（）。A：利息支出 B：交易費用 C：管理人報酬 D：銷售服務費

27：申請募集基金應提交的主要文件包括（）等。A：募集基金的申請報告 B：基金合同草案 C：基金托管協議草案 D：招募說明書草案

28：影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素有（）。A：投資者的年齡或投資周期 B：資產負債狀況 C：財務變動狀況與趨勢 D：財富凈值和風險偏好等因素

29：基金年度報告中的投資組合報告應披露的信息有（）。A：期末基金資產組合

B：期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的所有股票明細 C：報告期內股票投資組合的重大變動

D：期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前10名債券明細

30：基金募集期限屆滿，開放式基金滿足以下（）的要求，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。A：基金募集份額總額不少于2億份 B：基金募集金額不少于2億元人民幣 C：基金份額持有人的人數不少于300人 D：基金份額持有人的人數不少于1000人

31：用于分析ETF運作效率的指標主要有（）。A：折(溢)價率 B：周轉率 C：費用率 D：跟蹤偏離度

32：基金會計核算的內容主要包括（）A：證券和衍生工具交易及其清算的核算 B：基金費用的核算 C：各類資產的利息核算

D：持有證券的上市公司行為的核算

33：以技術分析為基礎的投資策略與以基本分析為基礎的投資策略的區別有（）。A：分析的方向不同

B：對市場有效性的判定不同 C：分析基礎不同 D：使用的分析工具不同

34：利用交易所交易系統平臺進行基金銷售的優勢在于（）。A：可以加強與客戶之間的溝通與交流

B：在一定程度上擺脫了開放式基金募集對商業銀行的嚴重依賴 C：可以為投資者提供個性化的服務

D：交易費用較傳統的柜臺銷售方式有很大的成本優勢

35：前臺業務系統應當具備的功能有（）。A：提供投資資訊功能 B：基金投資人信息管理功能 C：交易清算、資金處理的功能 D：為基金投資人提供服務的功能

36：以下關于LOF申購、贖回和場內交易的說法，正確的有（）。

A：LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常l天只提供l次或幾次基金凈值報價 B：LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行也可以在交易所進行

C：LOF是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數型基金，也可以是主動管理型基金

D：LOF的申購、贖回是基金份額與現金的對價

37：場外資金清算包括（）等的資金清算。A：申購、增發新股 B：支付基金相關費用 C：開放式基金的申購與贖回 D：股票買賣

38：以下（）方式的服務具有一定的市場需求，尤其在基金合同、招募說明書、定期公告與臨時公告等方面。A：自動傳真 B：郵寄服務 C：電子信箱 D：手機短信

39：系統性風險包括（）等。A：政策風險 B：利率風險 C：信用風險 D：經營風險 40：買入與賣出封閉式基金份額，對于申報數量要求描述準確的是（）。A：為100份或其整數倍 B：為1000份或其整數倍

C：基金單筆最大數量應當低于10萬份 D：基金單筆最大數量應當低于100萬份 三．判斷題

01：基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其申購金額的數量適用不同的前端申購費率標準。（）

02：基金管理公司制定內部控制制度必須遵循合法合規性、全面性、審慎性和適時性的原則。（）

03：歸因分析側重于探尋業績“好壞”的原因。（）

04：恒定混合策略適用于風險承受能力較穩定的投資者。（）

05：小公司效應一般是指小公司的收益通常低于大公司的收益。（）

06：實務衡量的優點是直觀易行。（）

07：指數化投資策略屬于積極型債券投資策略之一。（）

08：基金買賣股票按照4‰的稅率征收印花稅。（）

09：定期定額投資計劃通常是指投資者向商業銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由商業銀行于約定扣款日，在投資者指定賬戶內自動完成扣款及基金申購。（）

10：營銷的微觀環境是指與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素。（）

11：當投資者認為市場效率較低，而自身對未來現金流沒有特殊需求時，可采取免疫和現金流匹配策略。（）

12：在ETF申購、贖回過程中，可以現金替代的證券一般是由于停牌等原因導致投資者無法在申購時買入的證券。（）

13：由基金投資者直接支付的費用有申購費、贖回費和基金托管費。（）

14：目前，封閉式基金交易要收取印花稅。（）

15：期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數。（）

16：通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結構的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況。（）

17：基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。在我國，基金托管人可以由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任，也可以由其他金融機構擔任。（）

18：被動型基金又被稱為指數型基金。（）

19：大量事實表明投資者普遍喜好高風險高收益，希望期望收益率和風險越大越好。（）

20：沒有獲得基金托管資格的商業銀行，也可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產管理業務的托管。（）

21：對金融機構(包括銀行和非銀行金融機構)買賣基金的差價收入不征收營業稅。（）

22：假設其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越小。（）

23：各地方證監局主要負責對經營所在地在本轄區內的基金管理公司進行日常監管，同時負責對轄區內異地基金管理公司的分支機構及基金代銷機構進行日常監管。（）

24：多重負債下的現金流匹配策略沒有任何免疫期限的現值，也不承擔任何市場利率風險，但成本往往較高。（）

25：1985年，中國新技術創業投資公司(中創公司)與匯豐集團、渣打集團程中國香港聯合設立了中圍置業基金，標志著中資金融機構開始正式涉足投資基金業務。（）26：特雷諾指數與詹森指數只對績效的深度加以了考慮，而夏普指數則同時考慮了績效的深度與廣度。（）

27：保本基金常見的保本比例介于80％-100％之問，如果其他條件相同，保本比例較低的基金可投資于風險性資產的比例較高。（）

28：QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）

29：半強式有效市場假設認為，試圖通過分析公開信息可以取得超額收益。（）

30：在基金的發展歷史上，早期的基金基本上是封閉式基金。（）

31：有效的證券選擇仍有利于風險的分散，因此資產組合管理仍有其存在的價值。（）

32：所謂股票投資風格分類體系，就是按照不同標準將股票劃分為不同的集合，具有相同特征的股票集合共同構成一個系統的分類體系。（）

33：基金連續3個開放日以上發生巨額贖回,如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請。（）

34：一家機構或受同一實際控制人控制的機構參股基金管理公司的數量不得超過3家，其中控股的數量不得超過2家。（）

35：交易員接受交易指令后，應當尋找合適的機會，以盡可能低的價位買入需要買入的股票或債券，以盡可能高的價位賣出應當賣出的股票或債券。（）

36：場外申購贖回時，申購對價、贖回對價為現金。（）

37：有效市場假設理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息作出了反應。（）

38：以發行基金方式募集資金屬于營業稅的征稅范圍，征收營業稅。（）

39：一般而言，股票債券資產配置的期限為l年。（）

40：乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠近程度的一個指標。（）

41：海外的基金多數也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的．并在相關的發行法律文件中明確。（）

42：產品線的長度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產品大類中有多少更細化的子類基金。（）

43：基金管理公司公平交易制度的完善程度，將作為監管部門評判公司誠信水平和規范程度、進行日常監管及作出行政許可的重要依據。（）

44：2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國基金分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。（）

45：基金募集申請獲得中國證監會核準前，基金管理人、代銷機構可以向公眾分發、公布基金宣傳推介材料或者發售基金份額。（）

46：基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人。（）

47：根據夏普指數對基金績效進行排序，夏普指數越大，績效越差。（）

48：以客觀事實為基礎，以沒有扭曲和不加粉飾的方式反映真實狀態，是基金信息披露最根本、最重要的原則。（）

49：相對于前面提到的消極戰略來說，類別輪換戰略是一種積極的股票風格管理方法。（）

50：基金費用的核算包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般也按日計提，并于當日確認為費用。（）

51：一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產數量、余額每日核對；基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。（）

52：基金份額參考凈值是指在交易時間內，申購、贖回清單中組合證券(含預估現金部分)的市值現值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。（）

53：有偏預期理論中，最被廣泛接受的是流動性偏好理論。（）

54：費用率越低，說明基金的運作成本越低，運作效率越高。（）

55：貨幣市場工具通常是指到期日在1～3年的短期金融工具。（）

56：基金賣出股票按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。（）

57：基金費用的核算包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般也按月計提，并于當月確認為費用。（）

58：交易所交易資金清算時，在T日基金托管人將經復核、授權確認的清算指令交付執行。（）

59：債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。（）

60：特雷諾指數考慮的是全部風險。（）

第二篇：(據說上期命中率80011年9月證券從業資格考試考前押題-證匯總

證券市場基礎知識 總10套第9套 一．單選題

01：從20世紀70年代開始，證券市場出現了高度繁榮的局面，其重要標志是（）的提高。A:證券市場價值

B:證券化率(證券市值／GDP C:股票市值占GDP 的比率 C:證券市場指數

02：有價證券分為股票、債券和其他證券的分類依據是（）。A:證券發行主體不同 B:是否在證券交易所掛牌交易 C:募集方式不同

C:證券所代表的權利性質不同

03：股東基于股票的持有而享有股東權，是一種綜合權利，其中首要的權利是（）。A:可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策

B:公司資產收益權和剩余資產分配權 C:股東持有的股份可依法轉讓 C:優先認股權或配股權

04：可交換債券與可轉換債券的相似之處是（）。A:發行要素

B:適用的法規 C:發債主體和償債主體 C:所換股份的來源

05：英國的第一家證券交易所于1802年獲得英國政府的正式批準，最初主要交易（）。A:公司債券

B:鐵路股票 C:政府債券 C:公司股票

06：我國《證券法》規定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是向社會公開發行的股份達到公司股份總數的（）以上。公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例為10％以上。

A:15％ B:25％ C:35％ C:45％

07：證券公司經營融資融券業務的，應當分別按對客戶融資業務規模、融券業務規模的（）計算融資融券業務風險資本準備。

A:8％ B:10％ C:15％

C:20％

08：有價證券有廣義與狹義兩種概念，狹義的有價證券是指（）。A:政府債券 B:商品證券 C:資本證券 C:貨幣證券

09：以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構貸款、票據承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構造成重大損失或者有其他嚴重情節的，處（）有期徒刑或者拘役。A:2年以下

B:3年以下 C:5年以下 C:1～3年

10：某投資者買了1 500元期限為1年期、年利率為10％的公司債券，若1年中通貨膨脹率為4％，則該投資者的實際收益率為（）。

A:14％ B:10％ C:6％ C:4％

11：取得執業證書的從業人員變更聘用機構的，新聘用機構應當在上述情形發生后（）日內向中國證券業協會報告，由中國證券業協會變更該人員執業注冊登記。

A:5 B:7 C:10 C:15 12：有關場外交易市場特征的描述不正確的是（）。A:掛牌標準相對較低 B:信息披露要求較高 C:監管較為寬松

C:交易制度通常采用做市商制度

13：（）是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起的一種開放式基金。

A:保本基金 B:QDII基金 C:ETF C:LOF 14：下面關于境內上市外資股的闡述錯誤的是（）。

A:采取記名股票形式 B:紅籌股不屬于外資股 C:以外幣標明面值

C:境內居民個人與非居民之間不得進行B 股協議轉讓 15：附權益權證債券允許權證持有人（）。

A:以與主債券相同的價格和收益率向發行人購買額外的債券 B:以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣 C:以約定的價格購買發行人的普通股票 C:按約定條件向債券發行人購買黃金

16：2009年3月18日，滬深300指數開盤報價為2335.42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨投機者預期當日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當日最高價2748.6點進行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規定的最低交易保證金12％，則日收益率為（）。

A:20％ B:25.5％ C:31.7％ C:38％

17：未經國家有關主管部門批準，非法發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額（）的罰金。

A:1％～10％ B:1％～5％ C:5％～10％ C:10％以下

18：（）是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。A:資產增值 B:接受的贈與 C:股票發行溢價

C:因合并而接受其他公司資產凈額

19：我國《公司法》規定，以募集方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的（）。

A:25％ B:35％ C:45％ C:55％

20：我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為（）年，自發行之日起6個月后可轉換為公司股票。

A:3 B:4

C:6 C:9 21：（）是股東權益賬戶中不同項目之間的轉移，對公司的資產、負債、股東權益總額毫無影響。

A:現金股息 B:財產股息 C:股票股息 C:負債股息

22：20世紀80年代以來的金融自由化內容不包括（）。A:取消對存款利率的最高限額，逐步實現利率自由化

B:打破金融機構經營范圍的地域和業務種類限制，允許各金融機構業務交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發展

C:放松存款準備金率的控制

C:開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制 23：中期國債是指償還期限在（）的國債。A:1年以上3年以下 B:3年以上5年以下 C:1年以上10年以下 C:3年以上10年以下

24：我國第一家專業性證券公司是（）。A:中信證券公司 B:深圳特區證券公司 C:海通證券公司 C:華泰證券公司

25：設立證券登記結算公司，自有資金不少于人民幣（）億元。A:2 B:3 C:4 C:5 26：按照（）分類，國債可以分為實物國債和貨幣國債。A:償還期限 B:資金用途 C:流通與否 C:發行本位

27：申請同時從事證券和期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備的條件之一是有（）名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員；其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業資格。

A:10

B:15 C:20 C:25 28：股息的來源是公司的稅后利潤。通常，稅后利潤按（）程序分配。A:提取法定公積金彌補虧損、對優先股股東分配、提取任意公積金、對普通股股東分配 B:彌補虧損、提取法定公積金、對優先股股東分配、提取任意公積金、對普通股股東分配 C:彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、對優先股股東分配、對普通股股東分配 C:提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損、對優先股股東分配、對普通股股東分配

29：證券投資者保護基金公司的職責不包括（）。A:籌集、管理和運作基金

B:依法制定從事證券業務人員的資格標準和行為準則，并監督實施 C:監測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作 C:組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作

30：（）是最復雜而且種類較多的金融衍生產品，由于它們具有較好的結構特性，在風險管理和產品開發設計中得到廣泛運用。

A:期貨和期貨類衍生產品 B:期權和期權類衍生產品 C:金融遠期 C:金融互換

31：判斷股票的流動性強弱主要分析的因素不包括（）。A:股票面值 B:市場深度 C:報價緊密度

C:股票的價格彈性或者恢復能力

32：2005年8月25日，由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發起設立的專業從事證券指數及指數衍生產品開發服務的公司是（）。

A:恒指服務公司 B:中證指數有限公司

C:中央國債登記結算有限責任公司 C:三元證券投資顧問有限公司

33：目前最為流行的結構化金融衍生產品主要是由（）開發的各類結構化理財產品以及在交易所市場J 二可上市交易的各類結構化票據，它們通常與某種金融價格相聯系，其投資收益隨該價格的變化而變化。

A:中央銀行 B:商業銀行 C:保險公司 C:證券交易所

34：目前，我國資產證券化產品的投資主體主要是（），通常采取買入并持有到期策略。A:個人投資者

B:機構投資者 C:國有企業 C:外資企業

35：下面屬于已上市流通股份的是（）。A:A股 B:發起人股份 C:內部職工股 C:募集法人股份

36：（）是指證券公司作為資產管理人，根據有關法律、法規和與投資者簽訂的資產管理合同，按照資產管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產品的投資管理服務，以實現資產收益最大化的行為。

A:證券資產管理業務 B:證券經紀業務 C:融資融券業務 C:證券自營業務

37：第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議對原《證券法》進行了全面修訂，并于（）起生效。

A:2005年12月1日 B:2006年1月1日 C:2006年6月1日

C:2007年1月1日

38：目前，我國股票基金大部分按照（）比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于（），貨幣基金的管理費率為0.33％。

A:2.5％，2％ B:2％.2.5％ C:1.5％，l ％ C:1％.l.5％

39：金融衍生工具依照（）可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

A:基礎工具分類

B:金融衍生工具自身交易的方法及特點 C:交易場所 C:產品形態

40：下列各項不屬于流通國債特點的是（）。A:可自由轉讓 B:通常不記名 C:可自由認購 C:無面值

41：我國《證券法》規定，證券公司承銷證券進行虛假的或者誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當競爭手段招攬承銷業務的，給予警告、沒收違法所得，可以并處（）的罰款。

A:10萬～30萬元 B:30萬～60萬元 C:20萬～60萬元 C:20萬～50萬元

42：下列說法不正確的是（）。

A:平衡型基金的投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值。通常是把資金集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性

B:在成長型基金中，還有更為進取的基金，即積極成長型基金

C:收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的

C:成長型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產的長期增值，投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余的公司的股票

43：使主合同的部分或全部現金流量將按照特定利率、匯率、價格或利率指數、信用等級或信用指數，或類似變量的變動而發生調整指的是（）。

A:嵌入衍生工具 B:交易所交易的衍生工具 C:OTC交易的衍生工具 C:獨立衍生工具

44：目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是（）。A:T+0 B:T+2 C:T+3 C:T+7 45：商業本票屬于（）。A:商品證券 B:有價證券 C:資本證券 C:貨幣證券

46：穩定的現金股利政策對公司現金流管理有較高的要求，通常將那些經營業績較好，具有穩定較高現金股利支付的公司股票稱為（）。

A:潛力股 B:紅籌股 C:藍籌股 C:績優股

47：我國《證券法》規定，對涉及證券交易的相關工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，撤銷證券從業資格，并處以（）的罰款。

A:3萬元以下

B:3萬元以上10萬元以下 C:10萬元以上

C:1萬元以上5萬元以下

48：下面不屬于股利政策的是（）。A:派現 B:送股 C:轉增股本

C:資本公積金轉增股本

49：下面不屬于證券交易所的主要職能的是（）。A:為組織公平的集中交易提供保障

B:公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布 C:因突發事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以決定臨時停市等 C:對證券交易實行實時監控，并按照中國證監會的要求，對異常的交易情況提出報告

50：普通股股東要求分配公司資產的權利不是任意的，普通股股東行使剩余資產分配權的先決條件是（）。

A:公司解散清算 B:公司連續3年虧損

C:股東大會作出減少公司注冊資本的決議

C:出席股東大會的股東所持表決權的2／3以上通過 51：中國證券結算制度根據（）的原則設計。A:即時交付 B:集中交付 C:貨銀對付 C:貨銀交付

52：2007年，（）與泛歐證券交易所合并組建紐交所——泛歐證交所公司。A:東京證券交易所 B:多倫多證券交易所 C:悉尼期貨交易所 C:紐約證券交易所(NYSE 53：違反法律、行政法規或者中國證監會有關規定，情節嚴重的，可以對有關責任人員采取（）的證券市場禁入措施。

A:3年以下 B:3～5年 C:3～7年 C:1～5年

54：1918年夏天成立的（）是中國人自己創辦的第一家證券交易所。A:上海證券物品交易所

B:天津市企業交易所 C:青島物品交易所 C:北平證券交易所

55：關于上證50指數，下列敘述錯誤的是（）。

A:上證50指數采用派許加權方法，按照樣本股的調整股本數為權數進行加權計算

B:上證50指數根據流通市值、成交金額，對股票進行綜合排名，從上證綜合指數中選擇排名前50位的股票組成樣本

C:指數以2003年12月31日為基日，以該日50只成分股的調整市值為基期，基數為1000點

C:當樣本股名單發生變化、樣本股的股本結構發生變化、或股價出現非交易因素的變動時，采用“除數修正法”修正原固定除數，以維護指數的連續性

56：不屬于建構模塊工具的是（）。A:金融遠期合約 B:金融期權 C:金融期貨

C:結構化金融衍生工具

57：《證券法》對設立證券公司所應具備的條件作出了較為全面的規定，包括對公司章程的要求，對主要股東資格的限制條件，明確提出了風險管理和內部控制制度，要求證券公司的注冊資本應當是實繳資本，將注冊資本最低限額與證券公司從事的業務種類直接掛鉤，分為5 000萬元、（）億元和5億元三個標準等。

A:1 B:2 C:3 C:4 58：國務院證券監督管理機構發現證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監控現場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向（）通報情況。

A:有關地方人民政府 B:國務院

C:國務院證券監督管理機構 C:證券公司

59：2007年10月，中國與（）金融監管部門就商業銀行代客境外理財業務做出監管合作安排，中國的商業銀行可以代客投資于該國的股票市場以及經該國金融監管當局認可的公募基金，逐步擴大商業銀行代客境外投資市場。

A:美國 B:法國 C:德國 C:英國

60：NASDAQ 綜合指數是以在NASDAQ 市場上市的、所有本國和外國的上市公司的（）為基礎計算的。

A:優先股

B:普通股 C:投資基金 C:國債 二．多選題

01：按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可分為（）。A:無形市場 B:上市市場 C:有形市場 C:非上市市場

02：依據優先股票股息在當年未能足額分配分派時，能否在以后補發的不同，優先股可以分為（）。

A:參與優先股 B:非參與優先股 C:累積優先股 C:非累積優先股

03：下面關于新中國債券市場的描述，正確的是（）。A:新中國資本市場的萌生是在1978～1992年

B:1998年12月，我國《證券法》正式頒布，這是新中國第一部規范證券發行與交易行為的法律，并由此確認了資本市場的法律地位

C:自1998年建立了集中統一監管體制后，為適應市場發展的需要，實施了“屬地監管、職責明確、責任到人、相互配合”的轄區監管責任制

C:2009年年末，中國證監會適時啟動了以滬深300股指期貨和融資融券制度為代表的重大創新，對中國證券市場的完善和發展具有深遠影響

04：關于股票的性質表述正確的是（）。A:股票是證權證券

B:股票包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規定分配股息和紅利的請求權，因此股票具有價值

C:股票與它代表的財產權有不可分離的關系，它們兩者合為一體 C:股票是一種要式證券

05：參與證券投資的金融機構包括（）。A:證券經營機構 B:主權財富基金 C:銀行業金融機構

C:保險公司及保險資產管理公司

06：證券公司提供中問介紹業務，不得從事的業務行為有（）。

A:證券公司為期貨公司介紹客戶時，應當向客戶明示其與期貨公司的介紹業務委托關系，解釋期貨交易的方式、流程及風險，不得作獲利保證、共擔風險等承諾，不得虛假宣傳，誤導客戶

B:證券公司不得代客戶下達交易指令

C:證券公司不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結算賬戶進行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼

C:證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保 07：下面屬于深圳證券交易所決定暫停其股票在創業板上市的情形有（）。A:股票交易被實行退市風險警示后，首個會計審計結果表明公司繼續虧損 B:股票交易被實行退市風險警示后，首個會計審計結果表明公司凈資產仍然為負

C:股票交易被實行退市風險警示后，報告或中期報告首個會計審計結果表在兩個月內仍未披露

C:股票交易被實行退市風險警示后，公司財務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告

08：場外交易市場主要具備以下（）功能。A:場外交易市場是組織監督證券交易的重要場所 B:拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境

C:為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉讓的場所 C:提供風險分層的金融資產管理渠道

09：上海、深圳證券交易所的價格決定采取的方式有（）。(1分 A:隨機競價 B:連續競價 C:集合競價

C:協議定價

10：契約型基金與公司型基金的區別是（）A:投資策略不同 B:資金的性質不同 C:投資者的地位不同 C:基金的營運依據不同

11：上市公司和公司債券上市交易的公司，應當在每一會計的上半年結束之日起2個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送記載（）內容的中期報告。

A:公司財務會計報告和經營情況 B:涉及公司的重大訴訟事項

C:已發行的股票、公司債券變動情況 C:提交股東大會審議的重要事項

12：代辦股份轉讓系統的主要功能包括（）。A:為非上市中小型高新技術股份公司提供股份轉讓服務 B:同時也為退市后的上市公司股份提供繼續流通的場所

C:解決了原STAQ、NET 系統歷史遺留的數家公司法人股的流通問題 C:完善信息披露制度

13：國際債券的投資者主要有（）

A:銀行或其他金融機構 B:各國政府

C:工商財團和自然人 C:各種基金會

14：債券的投資收益來自（）。A:債券的利息收益 B:資本利得 C:再投資收益 C:轉股收益

15：按照我國《證券交易所管理辦法》，下列各項屬于證券交易所職能的有（）。A:提供證券交易的場所和設施

B:接受上市申請，安排證券上市 C:制訂證券法規 C:管理和公布市場信息

16：通過綜合治理，我國的證券公司的整體狀況已發生巨大變化，具體成果體現在以下幾個方面（）。

A:有效化解了歷史遺留風險 B:平穩處置了一批高風險公司

C:集中改革完善了一批基礎性制度，主要有客戶交易結算資金的第三方存管制度、新的國債回購交易制度、對資產管理業務實行了客戶資產由第三方托管和定期

披露信息的新制度、對自營業務實行了賬戶實名、席位專用、規模控制的新制度、證券公司信息的公開披露制度等 C:積極推進了證券公司的業務創新

17：利率期貨品種主要包括（）。A:單只股票期貨 B:債券期貨

C:主要參考利率期貨 C:股票組合的期貨

18：下面關于我國混合資本債券的敘述正確的是（）。A:清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后 B:是商業銀行為了補充附屬資本而發行的 C:發行期限在10年以上

C:是發行之日起8年內不可贖回的債券

19：《證券市場禁入規定》對有下列（）情形的，可以對有關責任人員采取終身的證券市場禁人措施。

A:行為惡劣、嚴重擾亂證券市場秩序、嚴重損害投資者利益或者在重大違法活動中起主要作用等情節較為嚴重的

B:嚴重違反法律、行政法規或者中國證監會有關規定，構成犯罪的

C:違反法律、行政法規或者中國證監會有關規定，行為特別惡劣，嚴重擾亂證券市場秩序并造成嚴重社會影響，或者致使投資者利益遭受特別嚴重損害的

C:組織、策劃、領導或者實施重大違反法律、行政法規或者中國證監會有關規定的活動的

20：下面關于通貨膨脹的闡述，正確的是（）。A:它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用

B:在通貨膨脹之初，公司會因產品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲

C:通貨膨脹是因貨幣供應過多造成貨幣貶值、物價上漲的經濟現象

C:在物價上漲時，股東實際股息收入下降，股份公司為股東利益著想，會增加股息派發，使股息名義收入有所增加，也會促使股價上漲

21：下面屬于股權分置改革后有限售條件股份的是（）。A:國有法人持股 B:國家持股 C:其他內資持股 C:外資持股

22：下面屬于國有股權的組成部分的是（）。A:國有法人股 B:國家股 C:社會公眾股 C:法人股

23：下面屬于金融期貨的主要交易制度是（）。

A:集中交易制度

B:標準化的期貨合約和對沖機制 C:結算所和無負債結算制度 C:每日價格波動限制及斷路器規則 24：目前我國發行的普通國債有（）。A:國庫券 B:憑證式國債 C:記賬式國債 C:儲蓄國債(電子式

25：金融期貨的基本功能有（）。A:套期保值功能 B:價格發現功能 C:投機功能 C:套利功能

26：關于《證券公司融資融券試點管理辦法》中對債權擔保規定的敘述，正確的是（）。A:證券公司向客戶融資融券，應當向客戶收取一定比例的保證金。保證金不能以證券沖抵 B:客戶交存的擔保物價值與其債務的比例，超過證券交易所規定水平的，客戶可以按照證券交易所的規定和融資融券合同的約定，提取擔保物

C:證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例

C:司法機關依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的收益采取財產保全或者強制執行措施的，證券公司應當處分擔保物，實現因向客戶融資融券所生債權

27：我國證券業在5年過渡期對外開放的內容主要包括（）。

A:允許外國機構設立合營公司，從事國內證券投資基金管理業務，外資比例不超過33％；加入后3年內，外資比例不超過49％

B:對外國證券機構所有新批準的證券業務給予國民待遇，允許在國內設立分支機構 C:加入后3年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過1／2 C:外國證券機構可以(不通過中方中介 直接從事B 股交易；外國證券機構駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員

28：商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，下面屬于商品證券的是（）。A:提貨單

B:購物券 C:運貨單 C:倉庫棧單

29：證券交易通常都必須遵循交易原則，包括（）。A:價格優先原則 B:時間優先原則 C:資金實力優先原則 C:大客戶優先原則

30：在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標，同時也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見的參考利率包

括（）。

A:倫敦銀行間同業拆放利率 B:香港銀行間同業拆放利率 C:歐洲美元定期存款單利率 C:聯邦基金利率

31：證券公司的監事會有權了解公司經營情況，下列各項屬于法律法規和公司章程規定的監事會職權有（）。

A:監事會可以檢查公司財務

B:監事會可以監督董事會、經理層履行職責的情況 C:監事會可以對董事及經理層人員的行為進行質詢

C:監事會可以更換經理層人員來源:考試大-證券從業資格考試 32：關于紅籌股描述正確的是（）。A:紅籌股不屬于外資股

B:紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地公司的股票

C:紅籌股已經成為內地企業進入國際資本市場籌資的一條重要渠道 C:紅籌股屬于境外上市外資股

33：關于股票的內在價值，下列說法正確的是（）。(1分 A:股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值

B:股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動

C:由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值

C:經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但內在價值不會變化

34：證券公司可以授權其分公司經營的業務有（）。A:管理證券公司一定區域內的證券營業部 B:經營證券公司一定區域內的證券承銷與保薦業務

C:作為證券公司專門的證券自營業務機構經營證券自營業務 C:作為證券公司專門的證券資產管理業務機構經營證券資產管理業務 35：《證券法》要求證券公司的注冊資本應當是實繳資本，將注冊資本最低限額與證券公司從事的業務種類直接掛鉤，分為（）元三個標準。

A:3000萬 B:5000萬 C:1億 C:5億

36：證券公司申請融資融券業務試點的條件是（）。

A:經營證券經紀業務已滿3年的創新試點類證券公司

B:公司及其董事、監事、高級管理人員最近3年內未因違法違規經營受到行政處罰和刑事處

罰，且不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間 C:財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，最近6個月凈資本均在12億元以上

C:客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金已實現第三方存管 37：上市公司信息披露的主要內容有（）。A:招股說明書 B:上市公告書 C:定期報告 C:臨時報告

38：控股股東的行為規范方面，控股股東被禁止的行為有（）。

A:控股股東不得獨立于證券公司進行核算，應共同核算、共同承擔責任和風險 B:不得超越股東會、董事會任免證券公司的董事、監事和高管人員 C:不得超越股東會、董事會干預證券公司的經營管理活動

C:不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權益 39：國際債券的投資者主要有（）。A:各國政府

B:各種基金會 C:銀行或其他金融機構 C:工商財團和自然人

40：《證券公司監督管理條例》中對證券公司業務規則與風險控制的規定包括（）。A:開展證券業務的了解客戶原則與適當性原則

B:規定從事資產管理業務必須按實際行情承諾收益、必須有效隔離風險 C:從業人員不得直接或間接持股的規定

C:對自營業務，明確業務范圍，要求賬戶實名，防止賬外經營、內幕交易、操縱市場等，明確自營業務的風險控制指標

三．判斷題

01：除息除權日，通常為股權登記日之后的7個工作日，本日之后(含本日 買入的股票不再享有本期股利。（）

02：期貨套利機制的存在削弱了金融市場的有效性。（）

03：儲蓄國債(電子式 付息方式比較多樣，既有按年付息品種，也有利隨本清品種。（）

04：對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，證券公司不得以自己的名義，為客戶的利益行使對證券發行人的權利。（）

05：綜合協議交易平臺是指上海證券交易所為會員和合格投資者進行各類證券大宗交易或協議交易提供的交易系統。（）

06：目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規定，權證自上市之日起存續時間為6個月以上18個月以下。（）

07：收益與風險的本質關系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率-風險補償。（）

08：我國《公司法》規定，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過。（）

09：具有中國特色的地方政府債券是以公司債券的形式發行地方政府債券。（）

10：新《公司法》取消了對公司提取公益金的強制性要求。（）

11：基金管理人開展特定多個客戶資產管理業務時，需遵守《關于基金管理公司開展特定多個客戶資產管理業務有關問題的規定》，該規定從2009年6月1日起施行。（）

12：證券的開盤價為當日該證券的第一筆成交價格，證券的開盤價通過集合競價方式產生，不能產生開盤價的，以連續競價方式產生。（）

13：證券監督管理機構將根據股權分置改革進程和市場整體情況擇機實行“新老劃斷”，即對首次公開發行公司不再區分流通股和非流通股。（）

14：證券交易所采用經紀制交易方式，投資者必須委托具有會員資格的證券經紀商在交易所內代理買賣證券，經紀商通過公開競價形成證券價格，達成交易。（）

15：證券交易所擅自運用客戶資金或者其他委托，情節嚴重的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處3萬元以上30萬元以下罰金。（）

16：核準制的核心是監管部門進行合規性審核，強化發行人的責任，加大市場參與各方的行為約束，減少新股發行中的行政干預。（）

17：現實中，由于配股價通常低于市場價格，配股上市之后可能導致股價下跌。（）

18：證券給付結算方式指權證持有人行權時，發行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額。（）

19：證券公司從事投資咨詢業務，應當有5名以上取得證券投資咨詢從業資格的專職人員，其高級管理人員中，至少有1名取得證券投資咨詢從業資格，要求公司有健全的內部管理制度。（）

20：證券登記結算公司按照業務規則收取的各類結算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業務規則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執行。（）

21：證券的風險性是指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。從總體

上來說，證券的風險和收益成反比。（）

22：股東大會召開前30日內或者公司決定分配股利的基準日前5日內，不得進行轉讓股東名冊的變更登記。（）

23：資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。（）

24：上市公司發行可轉換公司債券的條件之一是本次發行后累計公司債券余額不超過最近l 期末凈資產額的50％。（）

25：證券公司的柜臺代理買賣證券業務主要為在代辦股份轉讓系統進行交易的證券的代理買賣。（）

26：企業年金基金不得用于向他人貸款和提供擔保。（）

27：證券公司辦理集合資產管理業務，設立限定性集合資產管理計劃的資產投資于權益類證券以及股票型證券投資基金，不得超過該計劃資產凈值的30％。（）

28：證券公司總經理依據《公司法》、公司章程的規定行使職權，并向股東會負責。（）

29：證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。（）

30：一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權投資的機構或者法人所有，則應記載國家授權投資機構或者法人代表的名稱。（）

31：1986年，沈陽信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開始辦理柜臺交易業務。（）

32：一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券。（）

33：1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約——特級鋁期貨標準合同，實現了由遠期合同向期貨交易過渡。（）

34：《公司法》的調整范圍包括股份有限公司、有限責任公司和兩合公司，其核心旨在保護公司、股東和債權人的合法權益，維護社會經濟秩序。（）

35：代表基金份額5％以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大會。（）

36：ETF 結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。（）

37：《證券發行與承銷管理辦法》對目前網下累計投標與網上申購分步進行的機制進行調整，規定網下申購與網上申購不得同步進行。（）

38：衡量股票盈利性最常用的指標是每股收益和凈資產收益率。（）39：信用風險又稱違約風險，指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險，信用風險屬于系統風險。（）

40：會員制的證券交易所規定，只有會員派出的人市代表才能進入交易所大廳進行證券交易，其他人要買賣在證券交易所上市的證券，必須通過會員進行。（）

41：送股也稱股票股利，是指股份公司對原有股東采取無償派發股票的行為，實質上是留存利潤的凝固化、資本化，股東在公司里占有的權益份額和價值均無變化。（）

42：狹義的有價證券即指貨幣證券。（）

43：附有出售選擇權條款的債券是指債券持有人具有在指定的日期內以票面價值將債券賣回給發行人的權利。（）

44：優先股票在發行時就約定了固定的股息率，無論公司經營狀況和盈利水平如何變化，該股息率不變。（）

45：已完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件股份和無限售條件股份。（）

46：用于回購的人民幣債券包括國債、中央銀行票據、政策性金融債以及企業債券。（）

47：證券公司申請在全國范圍內設立營業部時，上一公司證券營業部平均代理買賣證券業務凈收入位于行業前20名，最近一次證券公司分類評價類別在A 類。（）

48：債券票面利率也稱實際利率，是債券年利息與債券票面價值的比率。（）

49：證券公司履行保薦職責，不需要注冊登記為保薦機構。（）

50：從理論上說，價格發現意味著期貨價格必然等于未來的現貨價格。（）51：按照我國2004年2月發布的《企業年金基金管理試行辦法》的規定，企業年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔保。（）

52：收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產的成長潛力較大，損失本金的風險相對也較高。（）

53：證券發行市場是交易市場的基礎和前提，有了發行市場的證券供應，才有交易市場的證券交易。（）

54：已披露的重大事件涉及主要標的尚待交付或者過戶的，應及時披露有關交付或者過戶事宜，其中對出現超過約定期限3個月仍未完成交付或過戶的，應及時披露未如期完成的原因、進展情況和預計完成的時間，并在此后每隔30日公告一次進展情況，商至完成交付或者過戶。（）

55：國債發行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。（）

56：證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理以及其他業務中的任何一項業務，注冊資本最低限額為人民幣1億元。（）

57：外國債券的特點是債券發行人、債券的面值貨幣和發行市場同屬于一個國家。（）

58：浮動利率債券是在票面利率的基礎上參照預先確定的某一基準利率予以定期調整的債券。（）

59：單位犯內幕交易、泄露內幕信息罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處10年以下5年以上有期徒刑或者拘役。（）

60：股權分置改革方案獲得相關股東會議表決通過，公司股票復牌后，市場稱這類股票為S 股。（）

第三篇：2012年證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題第4套

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題四

（共10套）

一．單選題

1：（）申請基金代銷資格時，要求持續從事相關業務3個以上完整會計。A：商業銀行 B：證券公司

C：證券投資咨詢機構 D：專業基金銷售機構

2：（）主要思想是假定投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產收益率不發生大的變化。A：動態資產配置 B：買入并持有策略 C：變動混合策略

D：投資組合保險策略

3：在確定目標市場與客戶上，基金銷售機構面臨的重要問題之一就是分析投資人的（），包括投資人的投資規模、風險偏好，對基金流動性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真實需求 C：日標需求 D：預期需求

4：證券投資咨詢機構申請基金代銷業務資格應當具備下列條件：注冊資本不低于（）人民幣，且必須為實繳貨幣資本；高級管理人員已取得基金從業資格，持續從事證券投資咨詢業務（）完整會計。A：3 000萬元，3個 B：2 000萬元，3個以上 C：2 000萬元，3個

D：3 000萬元，3個以上

5：除去各股票完全正相關的情況，組合資產的標準差將（）各股票標準差的加權平均。A：小于 B：大于 C：小于等于 D：大于等于

6：以下不是證券投資基金營銷特殊性的是（）。A：專業性 B：服務性 C：有形性

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：適用性

7：債券投資者所面臨的主要風險是（）。A：經營風險 B：利率風險 C：再投資風險 D：贖回風險

8：（）是指公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。A：成本效益原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：相互制約原則

9：基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產應當不低于（）人民幣。A：1億元 B：2億元 C：3億元 D：5億元

10：申請高級管理人員任職資格，應當具備（）以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及與擬任職務相適應的管理經歷。A：1年 B：3年 C：5年 D：10年

11：指數型策略（）。A：重點是進行風險控制

B：是-種以實現市場投資組合業績為管理目標的投資組合 C：可以擴展到積極型股票投資戰略的實施過程中

D：不試圖用基本分析的方式來區分價值高估或低估的股票

12：陡峭的收益率曲線預示長短期債券之間（）。A：收益差額沒有關系 B：收益差額是遞減的 C：收益差額是遞增的 D：收益差額連續波動

13：復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差（），調整所花費的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：越大，越高

14：較高的安全墊在提高基金運作靈活性的同時也有助于增強基金到期保本的（）。A：可靠性 B：有效性 C：安全性 D：收益性

15：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數作為風險的合理測定，其期望收益與由β系數測定的系統風險之間存在（）關系。A：正相關 B：負相關 C：線性 D：凸性

16：對于持續持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額（）的贖回費。A：0.5％ B：0.75％ C：1.0％ D：1.5％

17：在二級市場的凈值報價上，ETF每（）提供一個基金參考凈值報價。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分鐘

18：（）的基金產品線，即基金管理公司根據市場范圍，不斷開發新品種，增加產品線的長度，或擴大產品線的寬度。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

19：1924年3月21日誕生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個（）。A：契約型投資基金 B：開放式基金 C：股票基金 D：封閉式基金

20：基金持有的金融資產和承擔金融負債通常歸類為（）和金融負債。A：持有至到期投資

B：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：貸款和應收款項

D：可供出售的金融資產

21：跟據（）的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投資對象 B：投資目標 C：運作方式 D：投資理念

22：風險控制委員會的工作對于基金財產的（）提供了較好的保障。A：增值 B：安全 C：收益 D：流動性

23：在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為（）。A：離岸基金 B：在岸基金 C：國內基金 D：國際基金

24：下列關于開放式基金份額轉換的表述正確的是（）。

A：涉及的基金必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記人處注冊登記的基金 B：基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間為T+1日 C：投資者采用“金額轉換”的原則提交申請 D：當轉出基金申購費率高于轉入基金申購費率時，費用補差為按照轉出基金金額計算的申購費用差額

25：基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責是（）。A：提高基金收益

B：按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益 C：對基金經營人進行監督 D：管理基金公司

26：將眾多投資者的資金集中，并委托基金管理人進行共同投資，表現了證券投資基金（）的特點。A：集合理財 B：組合投資 C：風險共擔 D：分散風險

27：投資者申購基金成功后，注冊登記機構一般在（）日為投資者辦理增加權益的登記手續。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3

28：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于（）的股東。A：20％ B：25％ C：33％ D：50％

29：基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3

30：基金管理公司應當建立健全督察長制度，督察長由（）聘任，并對其負責。A：股東會 B：董事會 C：董事長 D：總經理

31：基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托（）進行股票、債券分散化的組合投資。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投資咨詢公司 D：證券公司

32：（）具有法人資格。A：契約型基金 B：公司型基金 C：開放式基金 D：封閉式基金

33：（）是為投資額較大的個人投資者和機構投資者提供的最具個性化的服務。A：電話服務中心 B：郵寄服務

C：自動傳真、電子信箱與手機短信 D：專人服務

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 34：（）是指托管業務的各項經營管理活動都必須有相應的規范程序和監督制約，監督制約應滲透到托管業務的全過程和各個操作環節，覆蓋所有的部門、崗位和人員。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：審慎性原則

35：根據股票（）的不同，通常可以將股票分為價值型股票與成長型股票。A：性質 B：投資風格 C：市值的大小 D：行業

36：收入型基金以追求（）為基本目標。A：穩定的經常性收入 B：資本的長期增值 C：現金收益

D：將資金分散投資于股票和債券

37：下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規定的是（）。A：虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 B：預測該基金的證券投資業績 C：登載基金過往業績

D：登載單位或者個人的推薦性文字

38：因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關投資比例的，基金管理人應當在（）個交易日內進行調整。A：5 B：10 C：20 D：30

39：下列與基金有關的費用不能從基金財產中列支的是（）。A：基金轉換費

B：基金管理人的管理費 C：基金托管人的托管費 D：銷售服務費

40：對績效表現好壞的評價涉及（）的選擇問題。A：業績計算時期 B：操作策略 C：風險水平 D：比較基準

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 41：對履行基金托管職責的監督不包括（）。

A：在監督基金投資運作中，是否在基金托管協議中事先與基金管理公司訂明相關權責，是否建立并及時維護相關監督系統，是否在發現問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監會

B：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產的安全與獨立

C：是否建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系

D：在辦理與基金托管業務相關的信息披露事項中，是否及時、真實、準確、完整地履行信息披露業務，是否在基金報告中的托管人報告中獨立、客觀地發表意見

42：基金管理人應當自基金合同生效之日起（）個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。A：3 B：6 C：9 D：12

43：基金管理人應當在基金份額發售的（）日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。A：1 B：2 C：3 D：6 44：（）認為，證券價格由有信息的投資者決定。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷諾模型 D：詹森模型

45：基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間為（）日。A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3

46：存在以下（）問題的證券公司不具有申請基金代銷業務的資格。A：最近2年沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為 B：凈資本等財務風險監控指標符合中國證監會要求 C：違法違規行為被監管機構調查

D：沒有發生訴訟、仲裁等其他重大事項

47：下列關于基金宣傳推介材料的制作、分發和發布的表述錯誤的是（）。A：注重對行業公信力及公司品牌、形象的宣傳

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：積極培養投資人的長期投資理念

C：可以采取通過降低基金份額凈值來吸引投資人的營銷手段 D：宣傳推介材料應有完整的風險提示

48：在基金管理公司，記錄并保存每日投資交易情況的工作由（）負責。A：投資部 B：研究部 C：交易部 D：財務部

49：基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為（）。A：1個月 B：半年 C：1年 D：2年

50：（）對基金的分紅、已實現收益、未實現收益都加以考慮，因此是最能有效反映基金經營成果的指標。A：標準差 B：貝塔值 C：凈值增長率 D：持股集中度

51：督察長應當在知悉可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務的信息之日起（）個工作日內向中國證監會報告。A：1 B：3 C：2 D：4

52：QDII基金投資金融衍生產品，在基金合同、招募說明書中不需說明的是（）。A：擬投資的衍生品種及其基本特性 B：擬采取的組合避險

C：有效管理策略及采取的方式、頻率 D：投資預期收益

53：以下屬于資產配置基本方法的是（）。A：風險控制法 B：情景綜合分析法 C：橫界面法 D：市場有效法

54：中國證監會對基金托管銀行的市場準入監管要求是（）。A：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：是否在發現問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監會

C：只有獲得基金托管資格的商業銀行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產管理業務的托管

D：是否建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系

55：關于基金管理費計提標準，以下表述不正確的是（）。A：基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比 B：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最高 C：我國債券基金的管理費率一般低于1％ D：我國貨幣市場基金的管理費率最高

56：基金（）是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規為依據，對管理人的賬務處理過程與結果進行核對的過程。A：賬務復核 B：頭寸復核 C：資產凈值復核 D：財務報表復核

57：我國相關法規規定，基金管理公司的主要股東的注冊資本不得低于（）人民幣。A：2億元 B：3億元 C：5億元 D：10億元

58：消極的債券組合管理者通常把市場價格看作（）。A：非均衡交易價格 B：均衡交易價格 C：低估交易價格 D：高估交易價格

59：在英國和中國香港特別行政區證券投資基金被稱為（）。A：單位信托基金 B：集合投資計劃 C：集合投資基金 D：共同基金

60：根據行為金融理論，投資者可以利用（）而長期獲利。A：人們的愛好 B：投資者的素質 C：人們的行為偏差 D：投資者的地域差異 二．多選題

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 1：基金本期已實現收益是指（）扣除相關費用后的余額。A：基金本期利息收入 B：投資收益

C：公允價值變動收益 D：其他收入

2：基金托管人內部控制的制度建設，需要（）。A：建立完善的稽核監督體系

B：明確監察稽核部門及內部各崗位的具體職責 C：嚴格內部管理制度 D：劃分崗位薪酬等級

3：以下有關β系數的描述，正確的是（）。A：β系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數

B：β系數的絕對值越小表明證券承擔的系統風險越大 C：β系數的絕對值越大表明證券承擔的系統風險越大

D：β系數反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

4：以下關于測算債券價格波動性的方法說法正確的是（）。

A：基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額 B：久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標

C：在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大 D：麥考萊久期表示的是每筆現金流量的期限按其現值占總現金流量的比重計算出的加權平均數

5：（）是衡量銀行信用風險和市場風險程度的基本標準，反映了銀行的資產質量和承擔風險的能力。A：總資產 B：凈資產 C：資本收益率 D：資本充足率

6：對公司基本面狀況分析，其內容包括（）。A：資本結構 B：資產運作效率 C：償債能力 D：盈利能力

7：基金收入中的其他收入包括（）。A：贖回費扣除基本手續費后的余額 B：手續費返還、ETF替代損益

C：基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項 D：管理人報酬

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 8：基金管理公司在股權出讓或受讓方面，有關的法規要求包括（）。A：持有基金管理公司股權未滿2年的股東，不得將所持股權出讓

B：股東持有的基金管理公司股權被出質期間，中國證監會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請

C：股東持有的基金管理公司股權被人民法院采取財產保全或者執行措施期間，中國證監會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請 D：出讓基金管理公司股權未滿3年的機構，中國證監會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請

9：基金管理公司要嚴格控制基金資產的財務風險，需要采取的措施有（）。A：建立完善的資產分離制度

B：采取合理的估值方法和科學的估值程序 C：建立嚴格的成本控制和業績考核制度

D：建立重要業務處理憑據傳遞和信息溝通制度

10：對高級管理人員的監管手段包括（）。

A：對高級管理人員所在單位以及監管部門的考核 B：監事發現異常情況及時報告

C：中國證券業協會出具警示函，進行監管談話 D：離任審計、離任審查

11：關于消極型股票投資策略的說法正確的有（）。

A：消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎，可以分為簡單型和指數型兩類策略 B：簡單型消極投資策略一般是在確定了恰當的股票投資組合之后，在3～5年的持有期內不再發生積極的股票買入或賣出行為，而進出場時機也不是投資者關注的重點

C：指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過市場的投資收益 D：基金管理人在實際進行資產管理時，會構造股票投資組合來復制某個選定的股票價格指數的波動

12：為明確信息披露義務人的責任，提醒投資者注意投資風險，目前法規規定應在報告的扉頁就以下（）方面作出提示。A：管理人和托管人的披露責任

B：管理人管理和運用基金資產的原則 C：投資風險提示

D：報告中注冊會計師出具非標準無法表示意見的提示

13：基金監管是指監管部門運用（）手段，對基金市場參與者行為進行的監督與管理。A：法律的 B：自律的 C：經濟的 D：行政的

14：因（）原因導致的基金非交易過戶需向基金銷售網點申請辦理。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：繼承

B：司法強制執行 C：捐贈

D：經注冊登記機構認可的其他情況

15：關于資產配置說法正確的有（）。

A：資產配置通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配 B：資產管理可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果 C：資產配置以資產類別的歷史表現與投資者的風險偏好為基礎 D：資產配置包括基金公司對基金投資方向和時機的選擇

16：稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有（）。A：債券收入現金流本身的稅收特性 B：現金流的形式 C：現金流的時間特征 D：現金流的金額

17：積極的股票風格管理（）。

A：主動改變投資組合中增長類、周期類、穩定類和能源類股票權重 B：只改變投資組合中增長類股票在組合巾的比重 C：若股票前景不妙，降低權重 D：若股票前景良好，增加權重

18：對基金投資禁止行為的監督內容包括但不限于：《證券投資基金法》、基金合同規定的不得（）。A：承銷證券 B：向他人貸款

C：從事承擔有限責任的投資 D：向他人提供擔保

19：《證券投資基金銷售管理辦法》第9條規定了商業銀行申請基金代銷業務資格應當具備的條件，主要有（）。

A：資本充足率符合國務院銀行業監督管理機構的有關規定 B：有專門負責基金代銷業務的部門

C：財務狀況良好，運作規范穩定，最近3年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰

D：具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行

20：恒定混合策略在市場變動時的行動方向是（）。A：下降時買入 B：上升時賣出 C：下降時賣出 D：上升時買入

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 21：基金的主要收入來源有（）。A：投資收益 B：利息收入 C：銷售收入 D：其他收入

22：基金分類的意義在于（）。

A：有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B：有助于投資者加深對各種基金的認識及對風險收益特征的把握 C：有助于基金資產評估的公平公正 D：有助于實施更有效的分類監管

23：資產配置的戰略性資產配置策略以（）為基礎，構造一定風險水平上的資產比例，并保持長期不變。

A：不同資產類別的收益情況 B：投資者的風險偏好 C：投資者的實際需求 D：市場的短期變化

24：關于巨額贖回，以下說法正確的是（）。

A：單個開放日基金的贖回申請超過基金總份額的20％時，為巨額贖回 B：出現巨額贖回時，基金管理人可以決定接受全額贖回或部分延期贖回

C：當發生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應立即向中國證監會備案并公告 D：部分延期贖回時，轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優先權

25：為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應（）。

A：制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度，明確基金估值的原則和程序 B：建立健全估值決策體系

C：使用合理、可靠的估值業務系統 D：對基金資產估值進行復核、審查

26：專業基金銷售機構申請基金代銷資格應具備的條件有（）。

A：財務狀況良好，運作規范穩定，最近3年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰

B：有與基金代銷業務相適應的營業場所、安全防范設施和其他設施 C：主要出資人是依法設立的持續經營3個以上完整會計的法人，注冊資本不低于3 000萬元人民幣

D：取得基金從業資格的人員不少于30人，且不低于員工人數的1／2

27：關于加強指數法的說法正確的有（）。

A：加強指數法的出現反映了投資管理方式的發展出現了新的變化，即積極管理與消極管理開始相互借鑒，甚至相互融合

B：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合 C：加強指數法與積極型股票投資策略之間風險控制程度不同

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：加強指數法的重點是在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化

28：內部環境控制主要包括（）。

A：建立科學的決策程序、高效的業務執行系統、健全的內部監督和反饋系統 B：加強對宣傳推介材料制作和發放的控制

C：建立包括基金產品、投資人風險承受能力、運營操作等在內的風險評估體系 D：建立健全內部授權控制體系

29：基金管理公司內部控制應當遵循（）。A：健全性原則和有效性原則 B：適當控制原則 C：相互制約原則 D：成本效益原則

30：基金信息披露編報規則包括（）。A：主要財務指標的計算及披露 B：基金凈值表現的編制及披露 C：會計報表附注的編制及披露

D：投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規定

31：描述公司成長性的指標通常有（）。A：資本權益比率 B：持續增長率 C：紅利收益率 D：杠桿收益率

32：根據《證券投資基金運作管理辦法》申請募集基金，擬募集的基金應當具備的條件有（）。

A：有明確、合法的投資方向 B：有明確的基金運作方式

C：符合中國證監會關于基金品種的規定 D：不與擬任基金管理人已管理的基金雷同

33：基金管理人（）的高低直接關系到投資者投資回報的高低與投資目標能否實現。A：個人的性格特征 B：過往的業績 C：投資管理能力 D：風險控制能力

34：基金托管人主要負責辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項，具體涉及（）。A：基金資產保管 B：代理清算交割 C：凈值評估

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投資運作監督

35：關于積極債券組合管理說法正確的是（）。

A：水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略 B：久期是衡量利率變動敏感性的重要指標

C：對于以債券指數作為評價基準的資產管理人來說，預期利率下降時，將增加投資組合的持續期

D：一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時，債券投資者才會進行互換操作

36：基金管理公司從事多客戶特定客戶資產管理業務，應當向符合以下（）條件的特定客戶銷售資產管理計劃。

A：委托投資單個資產管理計劃初始金額不低于l00萬元人民幣 B：能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人

C：委托投資單個資產管理計劃初始金額不低于200萬元人民幣

D：能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的、依法成立的組織或中國證監會認可的其他特定客戶

37：關于基金管理公司的監察稽核控制，以下說法正確的是（）。A：公司應當設立督察長，對股東大會負責，并報中國證監會核準 B：督察長由總經理提名、董事會聘任

C：公司應當設立監察稽核部門，對公司總經理負責，并保證其獨立性和權威性 D：督察長應當定期或者不定期向全體董事報送工作報告

38：對違規或存在較大經營風險的基金管理公司，中國證監會可以采取的處罰措施有（）。A：依法責令整改，暫停辦理相關業務 B：監管談話 C：出具警示函 D：暫停履行職務

39：場外資金清算包括（）等的資金清算。A：申購、增發新股 B：支付基金相關費用

C：開放式基金的申購與贖回 D：股票買賣

40：風險準備金主要用于賠償因公司（）等給基金財產或基金份額持有人造成的損失，該制度已成為保護基金份額持有人利益的重要措施。A：違法違規 B：違反基金合同 C：技術故障 D：突發事件 三．判斷題

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1：基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的，并在相關的發行法律文件中明確。（）

2：開放式基金開放申購、贖回后，會于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。（）

3：從基金股票投資收益率中減去股票指數收益率，再減去行業或部門選擇貢獻，就可以得到基金股票選擇的貢獻。（）

4：資產配置能力實際上反映了基金在宏觀上的擇時能力。（）

5：股票投資風格指數就是對股票投資風格進行業績評價的指數。（）

6：基金銷售的專業性反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。（）

7：托管銀行應建立、完善各類業務規章制度、工作流程等，以保障基金托管業務規范、高效運作。（）

8：未分配利潤將轉入下期分配。（）

9：風險準備金余額達到基金資產凈值1％可不再提取。（）

10：不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異，即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。（）

11：基金托管人根據前一日證券交易清算情況計算生成基金頭寸。（）

12：公司總經理對存在問題不整改或者整改未達到要求的，督察長應向公司董事會、中國證監會及相關派出機構報告。（）

13：投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額的10％。（）

14：投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。（）

15：投資者繳納基金份額認購款項時，即表明其對基金合同的承認和接受，此時基金合同成立。（）

16：投資者在滿足單一負債要求的投資組合免疫策略中，構造債券投資組合的目標就是在最大限度避免市場利率變動影響的同時，使實際收益低于目標收益的風險最小化。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而既保證資產組合的總價值不低于某個最低價值，同時又不放棄資產升值潛力。（）

18：投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤。（）

19：標準差將一個股票基金的凈值增長率與股票的某個市場指數聯系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度。（）

20：為了盡量減少跟蹤誤差，需要對復制的股票組合進行動態維護，并為此支付相應的交易費用。（）

21：收益率曲線追蹤策略可以被視作水平分析的一種特殊形式。（）

22：水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預期策略。（）

23：適時性原則要求，內部控制制度的制定應當具有前瞻性，并且必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化進行及時修改或完善。（）

24：同一投資組合或不同投資組合之間可以在同一交易日內進行反向交易。（）

25：通過組合投資，能夠減少直至消除的是系統性風險，而只承擔影響所有股票收益率的非系統性風險。（）

26：通過組合投資，能夠減少影響所有股票收益率的因素所產生的風險（系統性風險）。（）

27：投資學中的“組合” 一詞通常是指個人或機構投資者所擁有的各種資產的總稱。（）

28：基金管理人不可能操縱估值結果。（）

29：投資管理活動的性質決定了證券投資基金持有的金融資產或金融負債是非交易性的。（）

30：投資對象多元化是基金產品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產品的種類越多，基金產品創新的空間就越大。（）

31：特雷諾指數用的是系統風險而不是全部風險，因此當一項資產只是資產組合中的一部分時，特雷諾指數就可以作為衡量績效表現的恰當指標加以應用。（）

32：特雷諾指數與詹森指數只對績效的深度加以了考慮，而夏普指數則同時考慮了績效的深度與廣度。（）

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33：通常，只有機構客戶或資金規模較大的投資者才直接通過基金管理公司進行基會份額的直接買賣，一般資金規模較小的普通投資者通常經過基金代銷機構進行基金的申（認）購與贖回或買賣。（）

34：在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經理向(中央)交易室發出交易指令。這種交易指令具體包括買入(賣出)何種有價證券、買入(賣出)的時間和數量、買入(賣出)的價格控制等。（）

35：有效市場假設理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息作出了反應。（）

36：有效性原則要求內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。（）

37：由基金經理根據投資決策中規定的投資對象、投資結構和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證券來構建投資組合。（）

38：由于ETF實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進行套利交易。（）

39：由基金投資者直接支付的費用有申購費、贖回費和基金托管費。（）

40：在構建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。（）

41：在基金的發展歷史上，早期的基金基本上是封閉式基金。（）答案部分

42：在股票投資中，投資收益等于期內股票紅利收益和價差收益之和。（）

43：與替代互換相區別的是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的。（）

44：與替代互換相比，市場間利差互換的風險要更小一些。（）

45：與私募基金必須遵守基金法律和法規的約束并接受監管部門的嚴格監管相比，公募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束也較少。（）

46：公司及基金投資運作中的重大關聯交易或者公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所應當經過2／3以上的獨立董事通過。（）

47：與單個債券的久期一樣，債券基金的久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越高。（）

48：在ETF申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規定，可用一定數量的現金替代組合證券中的部分證券，這被稱為現金替代。（）

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49：信奉有效市場理論的機構投資者通常采用指數化型證券組合，以求獲得市場平均的收益水平。（）

50：行為金融理論認為，所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影響，因此機構投資者包括基金經理也可能變得非理性。（）

51：小公司效應就是我們在股票投資風格管理中曾經提到的，以市場資本總額衡量的小型資本股票，它們的投資組合收益通常優于股票市場的整體表現。（）

52：信息披露義務人可以有選擇地披露可能影響投資人決策的各種不利風險因素。（）

53：現金比例變化法是根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。（）

54：狹義的基金評價包括對基金公司的評價。（）

55：系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在移動硬盤上保存15年。（）

56：銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功。（）

57：相對于前面提到的消極戰略來說，類別輪換戰略是一種積極的股票風格管理方法。（）

58：一家機構或受同一實際控制人控制的機構參股基金管理公司的數量不得超過3家，其中控股的數量不得超過2家。（）

59：移動平均法可以參考協方差的計算公式來測定股價的背離程度。（）

60：要避免基金資產估值時出現價格操縱及濫估現象，需要監管當局頒布更為詳細的估值規則來規范估值行為，或者由獨立的第三方來進行估值。（）

參考答案參見：http://

第四篇：2012年3月證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題第1套

2012年3月證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題一

（共10套）

一．單選題

1：相當于在商業銀行內部建立有效的 “防火墻”的基金托管資格條件是（）。A：凈資產和資本充足率符合有關規定 B：設有專門的基金托管部門

C：取得基金從業資格的專職人員達到法定人數 D：有安全保管基金財產的條件

2：投資組合管理中的核心環節是（）。A：投資風險控制 B：投資組合風險預測 C：資產配置

D：資產風險控制

3：當代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，持有人有權自行召集。A：5％ B：10％ C：30％ D：50％

4：當作為基準的債券數目較大時，（）比較適用，但要求采用大量的歷史數據。A：分層抽樣法 B：優化法

C：方差最小化法 D：相關系數最大法

5：采用（）基金產品線的基金管理公司具有較高的適應性和靈活性，在競爭中有回旋余地。這要求公司有一定的實力，特別是要具備寬泛的基金管理能力。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

6：對于個人投資者而言，（）是影響資產配置的最主要因素。A：資產負債狀況

B：財務變動狀況與趨勢 C：財富凈值和風險偏好 D：個人的生命周期 7：風險溢價的影響因素不包括（）。A：無風險的國債收益率 B：發行人種類 C：發行人的信用度 D：提前贖回條款

8：以公開形式發布基金評價結果的機構在從事基金評價業務的過程中應遵循的（）原則，即基金評價過程和結果客觀準確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據，不得發布虛假的基金評價結果。A：一致性 B：客觀性 C：公正性 D：長期性

9：（）是將其絕大部分基金財產投資于跟蹤同一標的指數的ETF，密切跟蹤標的指數表現，采用開放式運作方式，可以在場外申購、贖回的基金。A：ETF B：LOF C：基金中的基金 D：ETF聯接基金

10：1997年11月14日頒布的（）是我國首次頒布的規范證券投資基金運作的行政法規，為我國基金業的規范發展奠定了規制基礎。A：《中華人民共和國證券法》 B：《開放式證券投資基金試點辦法》 C：《中華人民共和國證券投資基金法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》

11：（）是指公司內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：相互制約原則

12：（）主要是指直接面對基金投資人，或者與基金投資人的交易活動直接相關的應用系統。A：后臺管理系統 B：前臺業務系統 C：監管系統信息報送

D：信息管理平臺應用系統

13：當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于（）。A：買入并持有策略 B：動態資產配置 C：投資組合保險策略 D：投資組合策略

14：預期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是可以（）的。A：相互替代 B：不能相互替代

C：在一定條件下可以替代 D：互換

15：（）構成托管人內部控制的基礎。A：環境控制 B：風險評估 C：控制活動 D：信息溝通

16：（）是通過對不同類型股票的收益狀況作出的預測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩定類和能源類股票權重的股票風格管理方式。A：消極的股票風格管理 B：積極的股票風格管理 C：穩定的股票風格管理 D：穩健的股票風格管理

17：一般買賣雙方對價格的認同程度通過（）得到確認。A：成交金額大小 B：交易時間的早晚 C：報價的高低 D：成交量大小

18：基金管理公司董事會每年應至少召開（）定期會議。A：1次 B：3次 C：2次 D：無限制

19：根據股利貼現模型，應該（）。

A：買入被低估的股票，買入被高估的股票 B：買入被低估的股票，賣出被高估的股票 C：賣出被低估的股票，賣出被高估的股票 D：賣出被低估的股票，買入被高估的股票

20：（）應對（）所采用的估值技術的科學性、合理性、合法性等方面進行審查，以保證通過估值技術獲得的估值結果是公允的。A：基金管理人，基金份額持有人 B：基金管理人，基金托管人 C：基金份額持有人，基金托管人 D：基金托管人，管理人

21：基金的募集一般要經過申請、核準、（）、基金合同生效四個步驟。A：發售 B：批準 C：發行 D：申購

22：對于基金凈收益率的計算，以下說法不正確的是（）。A：簡單(凈值)收益率的計算不考慮分紅再投資時間價值的影響 B：時間加權收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響 C：一般算術平均收益率要小于幾何平均收益率

D：算術平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計

23：（）是根據資本市場環境及經濟條件對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略。A：動態資產配置 B：投資組合保險策略 C：恒定混合策略 D：買入并持有策略

24：基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少于（）人，且不得少于董事會人數的1／3。A：3 B：4 C：5 D：6

25：在收益率與系統風險所構成的坐標系中，（）實際上是無風險收益率與基金組合連線的斜率。

A：特雷諾指數 B：夏普指數 C：詹森指數 D：道氏指數

26：如基金運作發生的費用（）基金凈值十萬分之一，則應采用預提或待攤的方法計入基金損益。A：大于 B：小于 C：等于

D：大于等于

27：下列基金費率不屬于投資者在買進與賣出基金環節一次性支出的費用的是（）。A：管理費率 B：認購費率 C：申購費率 D：贖回費率

28：（）要貫穿于公司經營活動的始終，建立健全公司授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執行。A：明確責任 B：權利制衡 C：風險控制 D：嚴格授權

29：（）證券組合以資本升值為目標。(即未來價格上升帶來的價差收益)A：收入型 B：避稅型 C：增長型

D：貨幣市場型

30：2006年之后，基金管理公司應按不低于基金管理費收入的（）計提風險準備金，風險準備金余額達到基金資產凈值的（）時可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％

31：持續增長率和紅利收益率對公司的增長前景進行預測時，這兩個變量應該是互補的，同時還必須注意它們之間的（）關系。A：正相關 B：負相關 C：不相關 D：線性相關

32：關于股票價值的估值，下面敘述正確的是（）。

A：最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現金流折現，以及經濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤

B：對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具 C：對于成長型的股票，常采用股息率的方法估值

D：在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定量指標不如財務指標重要

33：（）是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。A：資產配置

B：股票投資組合管理 C：債券投資組合管理 D：基金績效衡量 34：根據《證券投資基金法》的要求，國務院證券監督管理機構應當自受理基金募集申請之日起（）個月內作出核準或者不予核準的決定。A：1 B：2 C：3 D：6

35：β系數作為衡量系統風險的指標，其與收益水平的關系是（）。A：正相關 B：負相關 C：線性 D：凸性

36：基金銷售機構應設立專門的監察稽核部門或崗位，就基金銷售業務內部控制制度的執行情況獨立地履行監察、評價、報告、建議職能，這屬于（）的內容。A：內部環境控制 B：銷售業務流程控制 C：會計系統內部控制 D：監察稽核控制

37：我國開放式基金的估值頻率是（）。A：每一個交易日 B：每兩個交易日 C：每周

D：沒有明確的規定

38：相比于替代互換，市場間利差互換的風險要（）一些。A：更小 B：更大 C：平穩 D：復雜

39：從（）看，資產配置的主要類型可分為全球資產配置，股票、債券配置和行業風格資產配置。A：范圍上 B：風險特征上 C：資產性質上 D：收益特征上

40：如果基金募集失敗，基金管理人要在基金募集期限屆滿后（）日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。A：5 B：10 C：15 D：30

41：我國基金托管人由（）批準的商業銀行擔任。A：中國證監會 B：中國人民銀行

C：中國證監會和中國人民銀行 D：中國證監會和中國銀監會

42：QDII基金份額凈值應當在（）披露。A：估值日前1個工作日 B：估值日

C：估值日后1個工作日內 D：估值日后2個工作日內

43：最優證券組合是指，相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的（）是使投資者最滿意的有效組合。A：位置最低 B：位置最高 C：曲度最大 D：曲度最小

44：給定證券A、B的期望收益率和方差，證券A 與證券B不同的（）將決定A、B的不同形狀的組合線。A：收益性 B：風險性 C：關聯性 D：流動性

45：任何機構從事基金評價業務并以公開形式發布評價結果，可以（）。A：對不同分類的基金進行合并評價

B：對基金合同生效超過6個月的基金(貨幣市場基金除外)進行評獎或單一指標排名 C：對同一分類中包含基金少于10只的基金進行評級或單一指標排名 D：對特定客戶資產管理計劃進行評價

46：N日的乖離率=（）。A：（當日收盤價一N 日移動平均價）÷N日移動平均價×100％ B：（當日開盤價一N日移動平均價）÷N 日移動平均價×100％ C：（當日收盤價一N日移動總價）÷N日移動平均價×100％ D：（當日收盤價一N日移動平均價）÷N日移動價×100％

47：下列關于風險準備金的說法正確的是（）。

A：提取風險準備金的主要目的是提高基金管理公司的收益

B：2007年之后按照不低于基金管理費收入的l0％計提風險準備金 C：風險準備金余額達到基金資產凈值的2％時可不再提取 D：風險準備金使用后余額低于基金資產凈值1％的，基金管理公司應繼續提取

48：人們的金融產品選擇依賴的（），主要有心理上的和個人自身的因素。A：外在因素 B：內在因素 C：個人因素 D：社會因素

49：投資者申購基金成功后，投資者在（）日起有權贖回該部分的基金份額。A：T+0 B：T+1 C：T+2 D：T+3 50：（）是指基金托管人按規定為基金資產設立獨立的賬戶，保證基金全部財產的安全完整。A：資產保管 B：資金清算 C：資產核算

D：投資運作監督

51：開放式基金的基金份額持有人未選擇將所獲分配的現金利潤按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額的，基金管理人應當（）。A：支付現金

B：勸其轉為基金份額 C：協商支付 D：不分配利潤

52：實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預測值的平均偏差達到（）的點估計值。A：最大

B：最小(最優)C：零 D：等于1 53：（）即一家基金管理公司所擁有的基金產品大類中有多少更細化的子類基金。A：產品線的廣度 B：產品線的寬度 C：產品線的深度 D：產品線的長度

54：（）的基金產品線，即基金管理公司根據自身的能力專長，在某一個或幾個產品類型方向上開發各具特點的子類基金產品，以滿足在這個方向上具有特定風險收益偏好的投資者的需要。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

55：董事會在審議公司及基金投資運作中的重大事項時應經（）獨立董事同意。A：1／3以上 B：1／4以上 C：2／3以上 D：1／2以上

56：內部控制制度的制定應遵循（）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關法律法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化進行及時修改或完善。A：合法、合規性 B：全面性 C：審慎性 D：適時性

57：（）是指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。A：收入型基金 B：增長型基金 C：開放式基金 D：平衡型基金

58：對于集中投資于某一種風格股票的基金經理人而言（）。A：消極的股票風格管理有意義

B：消極的和積極的股票管理均有意義 C：積極的股票風格管理有意義

D：消極的和積極的股票管理均無意義

59：風險溢價與承擔的風險大小成（）。A：正比 B：反比 C：不相關 D：線性

60：（）是滿足投資者需求的手段。A：產品 B：費率 C：促銷 D：渠道 二．多選題

1：當發生對（）產生重大影響的事件時，應在2 日內編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監會及其證監局備案。A：基金份額持有人權益 B：基金管理人權益 C：基金托管人權益 D：基金價格

2：建立公司和股東之間的業務與信息隔離制度要求（）。

A：股東不得越過股東會、董事會直接干預公司的經營管理或基金財產的投資運作 B：不得在證券承銷、證券投資等業務活動中要求基金管理公司為其提供便利 C：不得要求公司直接或間接為其提供融資或擔保

D：不得利用技術支持等方式將所獲得的非公開信息為任何人謀利

3：從基金管理人的角度看，基金的運作活動可以分為（）。A：基金的發行 B：基金的投資管理 C：基金的市場營銷 D：基金的后臺管理

4：對于投資組合保險策略，以下表述正確的是（）。

A：投資組合保險策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出 B：投資組合保險策略支付模式呈凸型

C：投資組合保險策略有利的市場環境是強趨勢的市場環境 D：投資組合保險策略要求的市場流動性較小

5：以下關于基金管理公司股東及股權比例方面的規范正確的是（）。

A：基金管理公司股東不得持有其他股東的股份及權益，與其他股東不得同屬同一實際控制人

B：內資基金管理公司主要股東的持股比例上限為49％

C：基金管理公司必須由具備條件的非金融機構作為主要股東 D：一家機構或受同一實際控制人控制的機構參股基金管理公司的數量不得超過3家，其中控股的數量不得超過2家

6：根據募集方式的不同，基金可分為（）等類別。A：公募基金

B：被動(指數)型基金 C：主動型基金 D：私募基金

7：下列關于基金宣傳推介材料規范的說法正確的是（）。

A：基金管理公司和基金代銷機構應當在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導 B：基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確、清晰

C：基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致 D：可以使用“業績穩健”“業績優良”“名列前茅”等詞語進行語言表述

8：對多數開放式基金(不包括QDII基金)來說，在其放開申購、贖回后，則會披露每個開放日的（）。

A：基金資產凈值 B：基金份額凈值 C：基金份額累計凈值 D：基金清算凈值

9：董事會審議下列（）事項應當經過2／3以上的獨立董事通過。A：公司及基金投資運作中的重大關聯交易 B：聘請或者更換會計師事務所 C：公司管理的基金季度報告 D：公司和基金審計事務

10：（）是組合管理的基本目標。A：避免風險 B：分散風險

C：最大化股東利益 D：最大化投資收益

11：影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素有（）。A：投資者的年齡或投資周期 B：資產負債狀況

C：財務變動狀況與趨勢

D：財富凈值和風險偏好等因素

12：關于LOF份額的認購，以下說法正確的是（）。A：LOF可采取場內認購和場外認購方式

B：場內認購的基金份額登記在中國結算公司的證券登記結算系統 C：我國只有深圳證券交易所開辦LOF業務

D：投資者可通過基金管理人及其代銷機構的營業網點場內認購LOF份額

13：（）基金復核與基金會計賬目的核對同時進行。A：月末 B：季末 C：年中 D：年末

14：對多數開放式基金(不包括QDII基金)來說，在其放開申購、贖回前，一般至少每周披露一次（）。

A：基金資產凈值 B：基金份額凈值 C：基金份額累計凈值 D：基金清算凈值

15：以下說法中（）屬于完全預期理論。

A：遠期利率相當于市場參與者對未來短期利率的預期 B：遠期利率包括了預期的未來利率與流動溢價 C：流動性溢價為零

D：長期債券的收益率可以直接和遠期利率相聯系

16：下列公式正確的是（）。

A：凈認購金額=認購金額／(1+認購費率)B：凈認購金額=認購金額／(1－認購費率)C：認購費用=凈認購金額／認購費率

D：認購份額=(凈認購金額+認購利息)／基金份額面值

17：會計異常體現在（）。A：小公司效應 B：盈余意外效應 C：市凈率效應 D：市盈率效應

18：QDII基金定期報告中的特殊披露要求包括（）。A：境外投資顧問和境外資產托管人信息 B：境外證券投資信息

C：投資境外市場可能產生的風險信息 D：外幣交易及外幣折算相關的信息

19：關于封閉式基金的交易，以下說法正確的是（）。A：封閉式基金的交易遵從“價格優先、時間優先”的原則 B：每份基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣 C：封閉式基金的交易實行T+1交割、交收 D：封閉式基金價格漲跌幅限制比例為30％

20：（）是基金設立的兩個重要法律文件。A：風險揭示書 B：基金合同

C：基金招募說明書 D：基金宣傳冊

21：下列關于基金投資范圍的說法正確的是（）。

A：股票基金應有60％以上的資產投資于股票，債券基金應有80％以上的資產投資于債券 B：基金可以投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券

C：貨幣市場基金可投資于股票、可轉換債券、剩余期限超過397天的債券等 D：貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具 22：從基金管理人的角度看，基金的運作活功可以分為（）。A：基金的發行 B：基金的投資管理 C：基金的市場營銷 D：基金的后臺管理

23：一般情況下，基金托管人要對（）的各類證券資產數量和余額等每日核對。A：基金銀行存款賬戶 B：基金結算備付金余額 C：基金證券賬戶

D：基金債券托管賬戶

24：切點證券組合T的經濟意義有（）。A：所有投資者擁有完全相同的有效邊界 B：投資者對依據自己風險偏好所選擇的最優證券組合P進行投資，其風險投資部分均可視為對T的投資

C：與市場處于均衡狀態時，最優風險證券組合T就等于市場組合 D：所有投資者擁有同一個證券組合可行域和有效邊界

25：《證券投資基金法》規定，我國基金份額持有人享有的權利包括（）。A：分享基金財產收益，參與分配清算后的剩余基金財產

B：依法轉讓或申請贖回其持有的基金份額，按照規定要求召開基金份額持有人大會 C：對基金份額持有人大會審議事項行使表決權，查閱或者復制公開披露的基金信息資料 D：對基金管理人、基金托管人、基金銷售機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟

26：以下關于ETF申購、贖回和場內交易的說法，正確的有（）。A：ETF的申購、贖回通過交易所進行

B：ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票

C：只有資金在一定規模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易

D：ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標

27：反映股票基金風險大小的指標主要有（）。A：行業投資集中度 B：貝塔值 C：持股集中度 D：標準差

28：下列關于貨幣市場基金利潤分配的規定，正確的有（）。A：每日進行分配

B：貨幣市場基金每周五進行利潤分配時，不包括周六和周日的利潤 C：當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益 D：當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益 29：ETF上市后要遵循的交易規則有（）。

A：基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值 B：基金價格漲跌幅比例為10％，自上市首日起實行

C：基金買入申報數量為100份或其整數倍，不足100份的部分可以賣出 D：基金申報價格最小變動單位為0.005元

30：因持有股票而享有的配股權，其估值辦法是，從配股除權日起到配股確認日止，（）。A：如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值 B：如果收盤價低于配股價，按配股價高于收盤價的差額估值 C：如果收盤價等于配股價，估值為零 D：如果收盤價低于配股價，估值為零

31：督察長的主要職責包括（）。

A：監督檢查基金管理公司內部風險控制情況

B：對基金管理公司推出新產品、開展新業務的合法、合規性問題提出意見 C：指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益 D：向基金管理公司總經理報送工作報告

32：督察長的執業素質和行為規范有（）。

A：3年以上監察稽核、風險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的業務工作經歷 B：誠實信用，具有良好的品行和職業操守記錄 C：可以授權他人代為履行職責

D：對與督察長本人有利益沖突的事項應當回避

33：結合對（）的挑戰，人們提出的市場異常策略，如小公司效應、日歷效應等。A：弱式有效市場 B：半強式有效市場 C：強式有效市場 D：無效市場

34：開放式基金的代銷是一種通過（）等代銷機構銷售基金的方法。A：銀行 B：證券公司 C：保險公司 D：證券交易所

35：投資期分析法中兩種不確定性的組成成分是源于（）。A：時間成分 B：票息因素

C：到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)D：票息的再投資收益

36：節假日的收益公告是指貨幣市場基金放開申購、贖回后，在遇到法定節假日時，于節假日結束后第二個自然日披露（）。A：節假日期間的最近7日年化收益率 B：節假日期間的每萬份基金凈收益

C：節假日最后一日的最近7日年化收益率

D：節假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率

37：按投資市場分類，股票基金可分為（）。A：國內股票基金 B：國外股票基金 C：全球股票基金 D：聯合股票基金

38：封閉式基金和開放式基金的區別主要表現在（）。A：期限不同 B：份額限制不同 C：交易場所不同

D：價格形成方式不同

39：由于跟蹤誤差有可能來自于（），不同的組合構造方法將對跟蹤誤差產生不同的影響。A：建立指數化組合的交易成本

B：指數化組合的組成與指數組成的差別

C：建立指數機構所用的價格與指數債券的實際交易價格的偏差 D：指數構造中所包含的債券數量的多少

40：能夠辦理基金營銷的部門有（）。A：基金管理公司內設的市場部門 B：基金托管公司內設的市場部門 C：會計師事務所內的市場部門 D：取得基金代銷業務資格的機構 三．判斷題

1：基金份額申購、贖回的資金清算是由基金管理公司根據確認的投資者申購、贖回數據信息進行的。（）

2：申購或贖回的價格錯誤將會引起基金資產的稀釋或濃縮。（）

3：實現證券投資基金市場營銷目標要求仔細分析投資者，針對不同的市場與客戶推出適合的基金產品。（）

4：特定客戶資產管理業務是與證券投資基金在性質上沒有較大差異的一種資產管理業務。（）

5：市場營銷實施是指為實現戰略營銷目標而把營銷計劃轉變為營銷行動的過程，包括日復一日、月復一月、持續有效地貫徹營銷計劃活動。（）

6：如果市場是弱式有效市場，那么投資分析中的技術分析方法將不再有效。（）

7：股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。（）

8：規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險。（）

9：基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于4人，且不得少于董事會人數的1／3。（）

10：債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。（）

11：對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（）

12：基金份額參考凈值是指在交易時間內，申購、贖回清單中組合證券(含預估現金部分)的市值現值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。（）

13：股票投資組合的目的是實現平均收益。（）

14：上證50ETF是我國第一只ETF。（）

15：貨幣市場工具流動性好、安全性高，但其收益率與其他證券相比則非常低。（）

16：基金買賣股票按照4‰的稅率征收印花稅。（）

17：一般情況下，對個人投資者而言，個人的風險偏好是影響資產配置的最主要因素。（）

18：證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于美國。（）

19：表現好的基金表明基金經理在投資上有較高的投資技巧。（）

20：選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有較高的實際收益的支持。（）

21：ETF買入申報數量為100份或其整數倍，不足100份的部分可以賣出。（）

22：基礎利率、發行人類型、發行人的信用度、期限結構、流動性、稅收負擔是債券收益率的構成因素。（）

23：若是把選取資本額較低的小公司股票戰略和選取資本額較高的大公司股票戰略結合起來，就可以改進整個投資計劃的風險回報情況，這就是所謂的固定混合戰略。（）

24：在一般的情況下，多數基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報告，主要是作為買方的證券公司的研究報告。（）

25：封閉式基會的交易價格主要受二級市場供求關系的影響；開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。（）

26：交易員接受交易指令后，應當尋找合適的機會，以盡可能低的價位買入需要買入的股票或債券，以盡可能高的價位賣出應當賣出的股票或債券。（）

27：歷史數據法假定未來與過去相似，以長期歷史數據為基礎，根據過去的經歷推測未來的資產類別收益。（）

28：基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人。（）

29：不相關是一種中間狀態，比正完全相關彎曲程度小，比負完全相關彎曲程度大。（）

30：混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例大小。（）

31：債券基金的價值會受到市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越短，債券基金的利率風險越高。（）

32：指數策略和免疫策略都假定市場價格是公平的均衡交易價格，區別在于處理利率暴露風險的方式不同。（）

33：封閉式基金在證券交易所的交易系統內進行競價交易，其登記業務同上市公司的股票一樣，由中國證券登記結算有限責任公司辦理。（）

34：基金會計核算的會計主體是證券投資基金托管人。（）

35：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數作為風險的合理測定，其實際收益與由β系數測定的系統風險之間存在線性關系。（）

36：保本基金在投資到期后，當基金份額累計凈值低于投資者的投入資本金時，基金管理人或基金擔保人應向投資者支付其中的差額部分。（）

37：與傳統的基金申購方式相比，基金定期定額投資計劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購的繁瑣手續，且具有風險控制效應、成本效應和復利效應等投資效果。（）

38：經過對市場的有效性進行研究，如果投資者認為市場有效性較強時，可采取指數的投資策略。（）

39：一般算術平均收益率要大于幾何平均收益率。（）

40：對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規定征收營業稅。（）

41：如果認為市場是無效的，應采取消極的投資管理策略。（）

42：證券組合的收益率和風險也可用期望收益率和協方差來計量。（）

43：公司型基金與契約型基金二者之間的區別主要表現在法律形式的不同，而且公司型基金要優于契約型基金。（）

44：債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。（）

45：保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。（）

46：股票基金、債券基金申購、贖回的“金額申購、份額贖回”原則是指投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。（）

47：基金管理人和基金托管人因未履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，不列入基金費用。（）

48：從股票基金到混合基金、債券基金和貨幣市場基金，各項基金費率基本上呈遞增趨勢，這是由產品本身的風險收益特征決定的。（）

49：基金管理人不得向銷售機構支付非以銷售基金的保有量為基礎的客戶維護費，也不得在基金銷售協議之外支付或變相支付銷售傭金或報酬獎勵等。（）

50：水平式的基金產品線，即基金管理公司根據自身的能力專長，在某一個或幾個產品類型方向上開發各具特點的子類基金產品，以滿足在這個方向上具有特定風險收益偏好的投資者的需要。（）

51：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。（）

52：我國基金資產估值的責任人是基金托管人，基金管理人對基金托管人的估值結果負有復核責任。（）

53：投資組合保險策略在股票市場上漲時降低股票投資比例，而在股票市場下跌時提高股票投資比例。（）

54：在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。（）

55：基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。在我國，基金托管人可以由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任，也可以由其他金融機構擔任。（）

56：本期利潤是目前較為合理的評價基金、業績表現的指標。（）

57：基金費用的核算包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般也按月計提，并于當月確認為費用。（）

58：零息債券的規避風險為零，是債券組合的理想產品。（）

59：貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率表示。（）

60：我國《證券投資基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行和信托投資公司擔任。（）

參考答案參見：http://

第五篇：2012年證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題第10套

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題十

（共10套）

一．單選題

01：在資產估值方面，（）主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。A：單因素模型 B：多因素模型 C：APT模型 D：CAPM模型

02：（）多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內較迅速和較大量地購買某一基金產品。A：人員推銷 B：營業推廣 C：廣告促銷 D：公共關系

03：關于預期理論說法不正確的是（）。

A：預期理論假定對未來短期利率的預期可能影響市場對未來利率的預期

B：根據是否承認還存在其他可能影響遠期利率的因素，可以將預期理論劃分為完全預期理論與有偏預期理論

C：完全預期理論相信還存在可以系統影響遠期利率的因素 D：有偏預期理論認為市場是由短期投資者所控制的，一般來說遠期利率超過未來短期利率的預期

04：證券投資基金反映的是（）。A：所有權關系 B：債權債務關系 C：信托關系 D：產權關系

05：（）的申購是用一籃子股票換取其份額，贖回時則是換回一籃子股票而不是現金。A：ETF B：LOF C：ETF聯接基金 D：基金中的基金

06：（）以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風險。A：國內股票基金 B：國外股票基金 C：全球股票基金 D：聯合股票基金

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

07：2006年之后，基金管理公司應按不低于基金管理費收入的（）計提風險準備金，風險準備金余額達到基金資產凈值的（）時可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％

08：投資者T日提交認購申請后，可于（）日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3 09：（）是滿足投資者需求的手段。A：產品 B：費率 C：促銷 D：渠道

10：偏股型混合基金中股票的配置比例一般為（）。A：10％~30％ B：50％~70％ C：20％~40％ D：70％~90％

11：對QDII基金而言，一般情況下，基金管理公司會在（）日內對該申請的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資者應在（）日到銷售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。A：T+0，T+2 B：T+1，T+2 C：T+2，T+3 D：T+1，T+3

12：在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是（）。A：股份有限公司 B：有限責任公司 C：合作制 D：合伙制

13：基金管理人、代銷機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業務有關的其他資料，保存期不少于（）年。A：10 大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：15 C：20 D：25 14：（）基金份額可以通過跨系統轉托管(即跨系統轉登記)實現在場外市場與場內市場的轉換。A：ETF B：LOF C：ETF聯接基金 D：基金中的基金

15：（）是指公司內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：相互制約原則

16：成功概率法是根據對市場走勢的預測而正確改變（）對基金擇時能力進行衡量的方法。A：組合風險

B：各種證券持有量 C：現金比例的百分比 D：預期收益率

17：在二級市場的凈值報價上，ETF每（）提供一個基金參考凈值報價。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分鐘

18：基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3

19：基金（）是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規為依據，對基金管理人的估值結果即基金份額凈值、基金份額累計凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。A：賬務復核 B：頭寸復核 C：資產凈值復核 D：財務報表復核

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 20：（）是基金托管人全面行使職責的主要階段。A：簽署基金合同階段 B：基金募集階段 C：基金運作階段 D：基金終止階段

21：（）是具有獨立法人地位的、由經營證券業務的金融機構自愿組成的行業性自律組織。A：證券管理機構 B：基金業委員會 C：中國證監會

D：中國證券業協會

22：基金管理公司下列事項變更不需經中國證監會批準的有（）。A：變更股東、注冊資本或者股東出資比例 B：變更名稱、住所 C：修改章程

D：計提風險準備金

23：根據（）的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金等。A：運作方式 B：投資對象 C：組織形式 D：投資理念

24：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A：5％ B：10％ C：15％ D：20％

25：指數型策略（）。A：重點是進行風險控制

B：是-種以實現市場投資組合業績為管理目標的投資組合 C：可以擴展到積極型股票投資戰略的實施過程中

D：不試圖用基本分析的方式來區分價值高估或低估的股票

26：關于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是（）。A：公司總經理審議和決定基金的總體投資計劃

B：風險控制委員會確定資金資產配置比例或比例范圍

C：主管投資的副總經理審批各基金經理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目 D：由基金投資部門的基金經理向(中央)交易室發出交易指令

27：在基金的風險分析指標中，（）將一個股票基金的凈值增長率與某個市場指數聯系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：貝塔值 B：持股集中度 C：標準差

D：行業投資集中度

28：基金管理人管理的不是自己的資產，而是投資者的資產，因此其對投資者負有重要的（）責任。A：委托 B：代理 C：信托 D：受托

29：根據（）的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金。A：運作方式 B：法律形式 C：投資對象

D：資金來源和用途

30：報告期內基金估值程序事項說明屬于（）的披露。A：基金投資組合報告 B：基金凈值表現 C：基金財務指標 D：管理人報告

31：在風險程度上，按照理論推測和以往的投資實踐，證券投資中風險最大的是（）。A：股票投資 B：債券投資 C：基金投資 D：金融衍生品

32：（）是指各項業務經營活動必須防范風險，審慎經營，保證基金資產的安全與完整。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：審慎性原則

33：基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托（）進行股票、債券分散化的組合投資。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投資咨詢公司 D：證券公司

34：基金評價的一個隱含假設是（）。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：基金本身的情況是穩定的 B：基金本身的情況是不穩定的 C：組合風險是可測的 D：組合收益是可測的35：（）定期評估基金行業的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A：基金管理公司 B：托管銀行

C：基金估值工作小組 D：基金注冊登記機構

36：不同類型客戶對不同風險的容忍和承受能力是不同的，其中不包括（）等。A：公司與客戶間的信息不對稱程度 B：投資組合的波動性

C：資產與負債的波動性是否能夠匹配 D：組合實際收入的波動性

37：資產配置過程是在投資者的風險承受能力與效用函數的基礎上，根據各項資產在持有期間或計劃范圍內的預期風險收益及相關關系，在可承受的風險水平上構造能夠提供（）的資金配置方案的過程。A：最高收益率 B：最低風險 C：最優回報率 D：次優回報率

38：在資產配置基本方法中，（）假定未來與過去相似，以長期歷史數據為基礎，根據過去的經歷推測未來的資產類別收益。A：歷史數據法 B：歷史觀察法 C：系列數據法 D：情景分析法

39：2007年9月我國推出首只QDII基金是（）。A：南方積極配置基金 B：南方全球精選基金 C：豐晉信2016基金 D：國投瑞銀瑞福基金

40：不可以向中國證監會申請基金銷售業務資格的機構有（）。A：商業銀行 B：證券公司

C：證券投資咨詢機構 D：證券交易所

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41：通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種（）的投資品種。A：高風險、高收益 B：低風險、低收益

C：風險相對適中、收益相對穩健 D：基本沒有風險

42：從經濟學的角度講，套利是指人們利用同一資產在不同市場問定價不一致，通過資金的轉移而實現（）的行為。A：低額收益 B：高額收益 C：有風險收益 D：無風險收益

43：依據我國《證券投資基金法》的規定，基金管理人只能由依法設立的（）擔任。A：基金管理公司 B：基金托管人 C：投資管理公司 D：基金發起人

44：影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素不包括（）。A：國際經濟形勢

B：國內經濟狀況與發展動向

C：通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動和監管等 D：投資者的年齡或投資周期

45：（）是指托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內部控制制度的制定和執行部門。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：獨立性原則

46：假設投資者在2005年4月15日（周五，法定節假日前最后一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。A：4月15日 B：4月16日 C：4月18日 D：4月20日

47：股票投資風格管理是基金經理人以股票的（）為基準確定基金投資類型的一種組合管理模式。A：價格模式

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：行為模式 C：行業模式 D：區域模式

48：以下（）不屬于狹義的基金評價。A：業績衡量 B：業績評價 C：業績歸因

D：對基金公司的評價

49：我國封閉式基金交易傭金不得高于成交金額的（），不足5元的按5元收取。A：0.1％ B：0.3％ C：0.5％ D：1％

50：以下能對基金招募說明書、基金清算報告等文件出具法律意見書的是（）。A：會計師事務所 B：律師事務所 C：基金評級機構 D：基金咨詢機構

51：投資人可隨時向基金管理人要求贖回的、沒有存續期限的是（）。A：封閉式基金 B：開放式基金 C：契約型基金 D：公司型基金

52：因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關投資比例的，基金管理人應當在（）個交易日內進行調整。A：5 B：10 C：20 D：30

53：以基本分析為基礎的投資策略是建立在否定（）的基礎之上。A：半強式有效市場 B：強式有效市場 C：弱式有效市場 D：無效市場

54：收盤價等于或低于配股價，則估值（）。A：小于等于0 B：等于0 大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：小于0 D：大于0

55：基金托管人應當履行的職責中，（）賦予了托管人在凈值和價格計算方面的復核或監督責任。

A：辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項

B：對基金財務會計報告、中期和基金報告出具意見

C：復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格 D：按照規定召集基金份額持有人人會

56：基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。考察基金產品線的內涵一般不包括（）。A：產品線的長度 B：產品線的寬度 C：產品線的深度 D：產品線的高度

57：買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現在三個方面，其中不包括（）。A：支付模式 B：風險情況

C：有利的市場環境 D：對流動性的要求

58：證券投資基金一般在（）結轉當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般（）結轉損益。

A：季末，逐日 B：季末，逐月 C：月末，逐日 D：月末，逐月

59：（）是通過對不同類型股票的收益狀況作出的預測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩定類和能源類股票權重的股票風格管理方式。A：消極的股票風格管理 B：積極的股票風格管理 C：穩定的股票風格管理 D：穩健的股票風格管理

60：以下不屬于資產配置需要考慮的因素是（）。A：投資期限 B：稅收考慮

C：影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素

D：影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的宏觀市場環境因素 二．多選題

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01：基金托管協議包含的重要信息有（）。A：基金風險提示 B：基金資產的估值

C：基金管理人和基金托管人之間的相互監督和核查 D：協議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項

02：通過對（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A：基金份額變動情況 B：基金規模的大小 C：基金價格的高低 D：基金持有人結構

03：基金托管人資金清算的風險控制措施有（）。A：基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度

B：基金托管人應嚴格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算 C：建立復核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產生

D：基金托管人應建立嚴格的授權管理制度，在授權范圍內，及時準確地完成基金清算，確保基金資產的安全

04：久期綜合考慮了（），可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。A：債券的票面利率

B：市場利率對債券價格的影響 C：債券現金流 D：到期時間

05：公司治理的基本原則包括（）。A：公司獨立運作原則 B：強化制衡機制原則

C：維護公司的統一性和完整性原則 D：股東利益最大化原則

06：基金業常用的營業推廣手段有（）。A：銷售網點宣傳 B：廣告促銷

C：舉辦投資者交流活動 D：費率優惠

07：影響風險溢價的因素是（）。A：發行人種類 B：稅收負擔

C：債券的預期流動性

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：到期期限

08：封閉期的收益公告是指貨幣市場基金的基金合同生效后，基金管理人于開始辦理基金份額申購或者贖回當日，在中國證監會指定的報刊和基金管理人網站上披露（）。A：截至前一日的基金資產凈值 B：日每萬份基金凈收益

C：基金合同生效至前一日期間的每萬份基金凈收益 D：基金合同生效至前一日的最近7日年化收益率

09：網上交易的優勢主要體現在（）。A：可以提供更好的理財服務

B：可以突破基金代銷網點覆蓋地域不足的限制

C：使客戶足不出戶就可以得到基金開戶、申購和贖回的便利 D：大大改善了基金投資環境

10：關于基金凈值收益率的計算，以下說法正確的是（）。A：簡單(凈值)收益率的計算不考慮分紅再投資時間價值的影響 B：時間加權收益率的計算考慮分紅再投資時間價值的影響 C：時間加權收益率的假設前提是紅利以除息前一日的單位凈值減去每份基金分紅后的份額凈值立即進行了再投資

D：算術平均收益率要大于幾何平均收益率

11：根據《證券投資基金運作管理辦法》申請募集基金，擬募集的基金應當具備的條件有（）。A：有明確、合法的投資方向 B：有明確的基金運作方式

C：符合中國證監會關于基金品種的規定 D：不與擬任基金管理人已管理的基金雷同

12：銷售機構的自助式前臺系統應當符合的規定有（）。

A：沒定投資人單筆和每日累計可以認購、申購和贖回的最大金額 B：為基金投資人提供自助式前臺系統失效時的備用服務措施或方案 C：采取等效實名制的方式核實基金投資人身份

D：為基金投資人提供核實自助式前臺系統真實身份和資質的方法

13：關于資產配置說法正確的有（）。

A：資產配置通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配 B：資產管理可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果 C：資產配置以資產類別的歷史表現與投資者的風險偏好為基礎 D：資產配置包括基金公司對基金投資方向和時機的選擇

14：投資組合內部收益率的計算需要滿足的假定有（）。A：基礎利率不能隨時間不斷波動

B：現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資

C：投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期

15：在我國，承擔基金份額注冊登記工作的主要是（）。A：基金管理公司 B：基金托管人

C：中國證券登記結算有限責任公司 D：基金代銷機構

16：以下對存在活躍市場的投資品種，確定公允價值的原則敘述正確的是（）。A：如估值日有市價的，應采用最近交易市價確定公允價值

B：估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化，應采用最近交易市價確定公允價值

C：估值日無市價的，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值 D：有充分證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值

17：在營銷環境的諸多因素中，基金管理人最需要關注的有（）。A：銷售公司本身的情況 B：影響投資者決策的因素 C：監管機構對基金營銷的監管 D：基金市場的總體情況

18：以下屬于基金份額持有人依法應享有的權利有（）。A：分享基金財產收益 B：資產管理權

C：參與分配清算后的剩余基金財產 D：資產保管權

19：有關指數型消極投資策略，以下說法正確的是（）。

A：創立指數基金的理論基礎是有效市場學說基礎上的隨機漫步理論 B：復制的投資組合波動不可能與選定的股票價格指數的波動完全一致 C：復制的組合包括的股票數越少，跟蹤誤差越大 D：如果復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成份股數目，可以使用市值法或分層法來構造具體的投資組合

20：基金托管人對基金管理人投資運作監督時，一般用電話提示管理人的情況有（）。A：所托管基金投資比例接近超標 B：違反法律法規或合同規定 C：對媒體和輿論反映集中的問題 D：資金透支、涉嫌違規交易等行為

21：以開放式基金的托管為例，按照業務運作的順序，在托管銀行內部的基金托管業務流程主要有（）。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：簽署基金合同 B：基金募集 C：基金運作 D：基金終止

22：基金托管人內部控制的內容主要包括（）及技術系統等方面。A：資產保管 B：資金清算 C：投資監督

D：會計核算和估值

23：如果債券發行條款對債券投資者有利，比如（），則投資者可能要求一個小的利差，甚至在某些特定條款下，企業債券的票面利率可能低于相同期限的國債利率。A：提前贖回條款 B：提前退回期權 C：可轉換期權 D：浮動利率

24：一個良好的基準組合應該具有的特征包括（）。A：可實際投資的 B：可衡量的 C：可預先確定的 D：具有明確的構成

25：下列關于凸性的描述正確的是（）。

A：凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系 B：凸性對投資者是有利的

C：凸性無法彌補債券價格計算的誤差

D：其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

26：基金利潤來源之一的利息收入具體包括（）等。A：債券利息收入

B：資產支持證券利息收入 C：存款利息收入

D：買入返售金融資產收入

27：下列關于基金估值程序的表述正確的是（）。A：基金份額凈值是按照每個開放日閉市后基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算 B：基金日常估值由基金托管人進行

C：基金管理人每個工作日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發給基金托管人

D：基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序進行復核；基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

28：目前全球基金業發展的趨勢與特點主要表現在（）。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：開放式基金成為證券投資基金的主流產品 B：基金行業對外開放程度不斷提高 C：基金的資金來源發生了重大變化

D：美國占據主導地位，其他圍家和地區發展迅猛

29：場內申購贖回時，ETF申購對價是指投資者申購基金份額時應交付的（）。A：現金替代 B：現金差額 C：組合證券 D：其他對價

30：基金管理公司的督察長享有充分的（）。A：知情權 B：收益權

C：獨立的調查權 D：決策參與權

31：市場營銷控制過程包括的步驟有（）。A：管理部門設定具體的市場營銷目標

B：衡量企業在市場中的業績，檢查銷售時間表是否得到執行 C：分析當前業績和過去業績之間存在差異的原因

D：管理部門評估廣告投入效果、不同渠道的資源投入

32：以下屬于在否定弱式有效市場前提下的以技術分析為基礎的投資策略有（）。A：道氏理論 B：移動平均法

C：價格與交易量的關系 D：低市盈率法

33：《證券投資基金銷售管理辦法》及相關部門規章、規范性文件對基金銷售機構尤其是人員行為主要規范有（）。

A：在基金的銷售活動中應當遵守法律、行政法規和中國證監會的有關規定，恪守職業道德和行為規范

B：基金銷售人員應依法為基金份額持有人保守秘密 C：從事宣傳推介基金活動的人員應當取得基金從業資格

D：未經基金管理人或者代銷機構聘任，任何人員不得從事基金銷售活動

34：基金銷售宣傳的內容必須真實、準確，并需符合的規定有（）。A：不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏 B：不得登載單位或者個人的推薦性文字 C：應對基金的證券投資業績進行預測

D：不得詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構，或者其他基金管理人募集或管理的基金

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 35：盡管各托管銀行的內設機構在名稱、數量、職責及崗位設置等方面不盡相同，但一般都包括（）。

A：主要負責證券投資基金托管業務的市場開拓、市場研究、客戶關系維護的市場部門 B：主要負責基金資金清算、核算的部門 C：主要負責技術維護、系統開發的部門

D：主要負責交易監督、內部風險控制的部門

36：當出現（）可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務的情形之一時，督察長應當在知悉該信息之日起3個工作日內向中國證監會報告。

A：高級管理人員、投資管理人員因涉嫌違法違紀被有關機關調查或者處理

B：高級管理人員擬因私出境3個月以上或者出境逾期未歸，投資管理人員擬離開工作崗位3個月以上

C：高級管理人員直系親屬擬移居境外或者已在境外定居 D：高級管理人員、投資管理人員在非經營性機構兼職

37：計價錯誤的處理包括（）。

A：基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當估值或份額凈值計價錯誤實際發生時，基金管理公司應立即糾正

B：當錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25％時，基金管理公司應及時向監管機構報告 C：當錯誤達到或超過基金資產凈值的0．5％時，基金管理公司應當公告、通報基金托管人 D：基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任

38：以下關于淄博鄉鎮企業投資基金的說法，正確的有（）。A：于 l992年11月經中國人民銀行總行批準正式設立 B：為公司型封閉式基金

C：60％投向淄博鄉鎮企業，40％投向上市公司 D：于1998年3月在深圳證券交易所最早掛牌上市

39：基金財務報表的復核指基金托管人對基金管理人出具的（）等報表內容進行核對的過程。

A：資產負債表 B：基金經營業績表 C：基金收益分配表 D：基金凈值變動表

40：未接到（），基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產。A：交易所的合法數據

B：登記結算公司的合法數據 C：基金份額持有人的指令 D：基金管理人的指令 三．判斷題

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 01：非公開發行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值（）

02：當QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負責人變動、出現境外涉及訴訟等重大事件時，應在定期報告中予以說明。（）

03：β系數可以用來衡量證券承擔非系統風險的大小。（）

04：一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。（）

05：特雷諾指數考慮的是總風險而不是市場風險。（）

06：在嚴重衰退的市場上，隨著風險資產投資比例的不斷下降，投資組合能夠最終保持在最低價值基礎之上。（）

07：如果資產管理人能準確地預測資產收益變化的趨勢，并能夠采取及時有效的行動，則使用動態資產配置策略會帶來更高的收益。（）

08：特雷諾指數用的是系統風險而不是全部風險，因此當一項資產只是資產組合中的一部分時，特雷諾指數就可以作為衡量績效表現的恰當指標加以應用。（）

09：托管人對當日交易進行核算、估值及核對凈值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）

10：投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額的10％。（）

11：只要麥考萊久期與目標投資期相同，就可以消除利率變動的風險。（）

12：對非金融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業稅。（）

13：為了進一步保障基金信息質量，法規規定基金報告應經1/3以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。（）

14：復制的投資組合的波動不可能與選定的股票價格指數的波動完全一致。（）

15：對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規定征收營業稅。（）

16：與股票、債券類似，證券投資基金是一種直接投資工具。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：未分配利潤將轉入下期分配。（）

18：績效衡量側重于回答業績“好壞”的問題。（）

19：內部控制的基本要素包括環境控制、風險評估、信息溝通、內部監控及外部控制。（）

20：1952年，哈理?馬柯威茨發表了一篇題為《汪券組合選擇》的論文。這篇著名的論文標志著現代證券組合理論的開端。（）

21：托管人對當日交易進行核算、估值及核對凈值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）

22：信息比率越大，說明基金經理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越低。（）

23：督察長連續3次考試成績不合格的，中國證監會可建議公司董事會免除其職務。（）

24：貨幣市場基金的風險較低，但并不意味著貨幣市場基金沒有投資風險。（）

25：公司異常是由公司本身或投資者對公司的認同程度引起的異常現象。（）

26：我國《證券投資基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行和信托投資公司擔任。（）

27：如果某基金的貝塔值大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金。（）

28：投資組合保險策略在股票市場上漲時降低股票投資比例，而在股票市場下跌時提高股票投資比例。（）

29：對金融機構(包括銀行和非銀行金融機構)買賣基金的差價收入征收營業稅。（）

30：行為金融理論認為，投資者不可能利用人們的行為偏差進行長期獲利。（）

31：基金管理人可以通過制定靈活的費率結構，達到擴大基金銷售規模的目的。（）

32：一般來說，如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響。（）

33：開放式基金應當保持不低于基金資產凈值5％的現金或者到期日在1年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。（）

34：能夠容忍投資組合的波動，或者愿意承擔盈余波動的投資者將有機會選擇更高收益的資產類別，從而提高長期收益，降低長期商業成本。（）

35：要避免基金資產估值時出現價格操縱及濫估現象，需要監管當局頒布更為詳細的估值規則來規范估值行為，或者由獨立的第三方來進行估值。（）

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36：在我國，大眾投資群體仍以銀行儲蓄為主要金融資產，商業銀行具有廣泛的客戶基礎。（）

37：如果一只股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率，可以認為該股票基金屬于增長型基金；反之，該股票基金則可以被歸為價值型基金。（）

38：若外幣相對于本幣升值，債券投資；帶來的現金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于債券投資者提高其收益率。（）

39：對金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金的差價收入不征收營業稅。（）

40：1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托基金”(The Foreignand Colonial Government Trust)被大多數人看作是最早的基金。（）

41：目前，我國基金大部分按照1.5％的比例計提基金管理費，債券基金的管理費費率一般低于l％，貨幣市場基金的管理費費率為0.33％。（）

42：基金管理人可以根據投資者的認購金額、申購金額的數量適用不同的認購、申購費率標準，也可以根據基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標準。（）

43：由基金資產承擔的費用包括基金托管費、基金管理費、信息披露費等。（）

44：對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅。（）

45：中國證監會對代銷機構從事基金銷售活動負有監督檢查義務。（）

46：多元化是指在一定的現實條件下，組建一個在一定收益條件下風險最小的投資組合。（）

47：在運用日每萬份基金凈收益指標和最近7日年化收益率指標對貨幣市場基金收益進行分析時，應特別注意指標之間的可比性問題。（）

48：在資本資產定價模型假設下，當市場達到均衡時，所有有效組合都可視為無風險證券F與市場組合M的再組合。（）

49：對證券投資基金取得股權的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。（）

50：開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5％。（）

51：開放式基金的銷售主要分為直銷和承銷兩種方式。（）

52：混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 53：加權平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權重進行加權平均后得到的收益率。（）

54：基金管理人負責辦理的信息披露事項具體涉及基金募集、上市交易、投資運作、凈值披露等各環節。（）

55：基金營銷的特殊性主要體現在服務性、專業性和一次性上。（）

56：債券投資組合的內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然后計算使現金流的終值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內部收益率。（）

57：一般來說，提供最好的、具有長期收益前景的投資項目和市場是有風險的，而具有最大安全程度的市場則只能提供相應的收益前景。（）

58：基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有。（）

59：無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高。（）

60：基金逐月對其資產按規定進行估值，并于當月將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。（）

參考答案參見：http://