第一篇：2013年證券從業資格考試大綱_證券投資基金考前復習

2013年證券從業人員資格考試《證券投資基金》考試大綱

目的與要求

本部分內容包括證券投資基金的概述；證券投資基金的類型；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責、內部管理與內部控制；基金的市場營銷；基金的估值、費用與會計核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監管；投資組合理論及其運用；資產配置管理；股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等。

通過本部分的學習，要求熟練掌握有關證券投資基金的基本理論、運作實務以及與基金投資管理有關的投資學方面的知識，熟悉有關法律法規、自律規則的基本要求。

第一章

證券投資基金概述掌握證券投資基金的概念與特點；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區別；了解證券投資基金市場的運作與參與主體。掌握契約型基金與公司型基金的概念與區別；了解證券投資基金的起源與發展；了解我國證券投資基金業的發展概況。

掌握封閉式基金與開放式基金的概念及區別。

了解基金業在金融體系中的地位與作用。

第二章

基金的類型了解證券投資基金分類的意義；掌握各類基金的基本特征及其區別。

了解股票基金在投資組合中的作用；掌握股票基金與股票的區別；熟悉股票基金的分類；了解股票基金的投資風險；掌握股票基金的分析方法。

了解債券基金在投資組合中的作用；掌握債券基金與債券的區別；熟悉債券基金的類型；了解債券基金的投資風險；掌握債券基金的分析方法。

了解貨幣市場基金在投資組合中的作用；了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象；了解貨幣市場基金的投資風險；掌握貨幣市場基金的分析方法。了解混合基金在投資組合中的作用；了解混合基金的類型；了解混合基金的投資風險。

了解保本基金的特點；掌握保本基金的保本策略；了解保本基金的類型；了解保本基金的投資風險；掌握保本基金的分析方法。

掌握ETF的特點、套利原理；了解ETF的類型；了解ETF的投資風險及其分析方法。

了解QDII基金在投資組合中的作用；了解QDII的投資對象；了解QDII基金的投資風險。

掌握分級基金的特點；了解分級基金類型；了解分級基金的風險。

了解基金評價的概念與目的；了解基金評價的三個角度；了解基金評級方法；掌握基金評級的運用；掌握基金評級的局限性；掌握基金評價業務原則；掌握基金評價禁止性規定。

第三章

基金的募集、交易與登記了解基金的募集程序；熟悉基金合同生效的條件；掌握開放式基金的認購步驟、認購方式、收費模式；掌握開放式基金認購份額的計算；掌握封閉式基金的認購；ETF與LOF份額的認購；QDII基金份額的認購；分級基金份額的認購。

了解封閉式基金上市交易條件、交易規則；熟悉封閉式基金的交易費用；掌握封閉式基金折（溢）價率的計算。

掌握開放式基金申購、贖回的概念及開放式基金申購與認購的區別；掌握開放式基金申購、贖回的原則；熟悉開放式基金申購、贖回的費用；掌握開放式基金申購份額、贖回金額的計算方法；了解開放式基金申購、贖回的登記與款項的支付；了解巨額贖回的認定與處理方式。

掌握開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結的概念。

熟悉ETF份額的變更登記、ETF份額的認購方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回清單與內容。

了解LOF份額上市的交易條件；掌握LOF份額的交易規則；了解LOF份額場外申購贖回與場內申購贖回的概念；掌握LOF份額轉托管的概念。

掌握QDII基金申購贖回與一般開放式基金申購贖回的區別。

了解分級基金上市交易的特點；了解分級基金的申購、贖回的特點；了解分級基金份額轉托管的概念。

掌握開放式基金份額的登記的概念；了解開放式基金登記機構及其職責；熟悉基金登記的流程；了解基金份額申購（認購）、贖回資金清算流程。

第四章

基金管理人熟悉基金管理公司的市場準入規定；熟悉基金管理人的職責和作用；了解基金管理公司的主要業務；了解基金管理公司的業務特點。

熟悉基金管理公司的組織架構與部門職責。

了解基金管理公司的投資決策機構；熟悉投資決策委員會的主要職責；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風險控制工作。

了解開展特定客戶資產管理業務的準入條件；掌握特定客戶資產管理產品的設立條件；熟悉特定客戶資產管理業務規范性要求。

了解基金管理公司治理結構的總體要求；掌握基金管理公司治理結構的基本原則；了解獨立董事制度和督察長制度；掌握基金管理公司內部控制的概念；熟悉內部控制的目標、原則、基本要求以及主要內容。

第五章

基金托管人熟悉基金資產托管業務；熟悉基金托管人在基金運作中的作用；了解基金托管人的市場準入規定；掌握基金托管人的職責；了解基金托管業務流程。

了解基金托管人的機構設置與技術系統。

了解基金財產保管的基本要求；熟悉基金資產賬戶的種類；掌握基金財產保管的內容。

了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金會計復核的內容。

了解基金托管人對基金管理人監督的主要內容；了解對基金投資運作監管結果的處理方式。

熟悉基金托管人內部控制的目標、原則、基本要素以及主要內容。

第六章

基金的市場營銷了解基金市場營銷的含義與特征；掌握基金市場營銷的內容；了解基金產品的設計與定價；了解基金的銷售渠道與促銷手段；了解基金客戶服務的方式。

了解基金銷售的概念；了解基金銷售機構的資格條件；了解基金銷售支付結算的概念；了解基金銷售結算資金的管理規范；熟悉基金宣傳推介材料和活動的規范；掌握基金銷售費用的規范；了解基金銷售機構的規范；熟悉基金銷售適用性的內容；了解基金銷售中的反洗錢要求；了解基金投資者教育活動的意義；熟悉基金銷售機構禁止行為的類型。

了解基金銷售業務信息管理的內容；熟悉基金銷售機構內部控制的概念、目標、原則與主要內容。

第七章

基金的估值、費用與會計核算掌握基金資產估值的概念；了解基金資產估值的重要性；了解基金資產估值需考慮的因素；掌握我國基金資產估值的方法；掌握計算錯誤的處理及責任承擔；了解暫停估值的情形；了解QDII基金資產的估值。掌握基金運作過程中的兩類費用的區別；熟悉基金費用的種類；掌握各種費用的計提標準及計提方式。

掌握基金會計核算的特點；了解基金會計核算的主要內容。

了解基金財務會計報告分析的目的；熟悉基金財務會計報表分析的方法。

第八章

基金利潤分配與稅收熟悉基金的利潤來源；掌握本期利潤、本期已實現收益、期末可供分配利潤以及未分配利潤等概念。

熟悉基金利潤分配對基金份額凈值的影響；掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關規定。

熟悉針對基金作為營業主體的稅收規定；了解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規定；熟悉針對機構法人和個人投資者的稅收規定。

第九章

基金的信息披露了解基金信息披露的含義與作用；了解信息披露的實質性原則與形式性原則；熟悉對基金信息披露禁止行為的規范；了解基金信息披露的分類；了解可擴展商業報告語言在基金信息披露中的應用；了解我國基金信息披露制度體系；熟悉基金管理人的信息披露義務；了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務；了解基金合同、招募說明書的主要披露事項；掌握基金合同、招募說明書的重要信息；了解基金托管協議的主要內容。

熟悉基金季度報告、半年度報告、年度報告的主要內容；掌握基金信息披露的重大性概念及其標準；熟悉需要進行臨時信息披露的重大事件；了解基金澄清公告的披露。

掌握貨幣市場基金收益公告披露的內容；熟悉凈值偏離度信息披露的要求；掌握QDII基金的信息披露的內容與要求；掌握ETF的信息披露。

第十章

基金監管了解基金監管的含義與作用；熟悉基金監管的目標；掌握基金監管的原則；了解我國基金行業監管的法規體系。

熟悉基金監管機構對基金市場的監管；了解基金業行業協會、證券交易所對基金行業的自律管理。

掌握對基金管理公司市場準入監管與日常監管的內容；了解對基金托管銀行的監管；掌握對基金銷售機構及基金銷售相關機構的監管。

掌握基金募集申請核準的主要程序和內容；掌握基金銷售活動監管的內容；熟悉基金信息披露監管的內容；掌握基金投資與交易行為監管的內容。

了解加強對基金行業高級管理人員監管的重要性；了解基金行業高級管理人員的任職資格條件；掌握對基金行業高級管理人員的基本行為規范；掌握對投資管理人員的基本行為規范；了解對基金管理公司督察長的監督管理。

第十一章

證券組合管理理論熟悉證券組合的含義、類型、劃分標準及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；熟悉現代證券組合理論體系形成與發展進程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現代證券組合理論的主要貢獻。

掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關系數的意義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優證券組合的含義；掌握最優證券組合的選擇原理。熟悉資本資產定價模型的假設條件；掌握最優風險證券組合與市場組合的含義及兩者的關系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義；掌握證券β系數的定義和經濟意義；熟悉資本資產定價模型的應用效果。

熟悉套利定價理論的基本原理；掌握套利組合的概念及計算；能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率；熟悉套利定價模型的應用。

掌握有效市場的基本概念、形式以及運用。

了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。

第十二章

資產配置管理熟悉資產配置的含義和主要考慮因素；了解資產配置管理的原因及目標；熟悉資產配置的基本步驟。

了解資產配置的基本方法；熟悉歷史數據法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產配置過程中的運用；熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。

了解資產配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產配置策略的一般特征以及在資產配置中的具體運用；熟悉戰略性資產配置與戰術性資產配置之間的差異。第十三章

股票投資組合管理了解股票投資組合的目的；熟悉股票投資組合管理基本策略；熟悉股票投資風格分類體系、股票投資風格指數及股票風格管理。

了解積極型股票投資策略的分析基礎；了解技術分析的基本理論；了解基本

分析的主要指標和理論模型；熟悉技術分析和基本分析的主要區別。

了解消極型股票投資的策略；熟悉指數型投資策略的理論和實踐基礎、跟蹤誤差的問題和加強指數法。

第十四章

債券投資組合管理了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的主要因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結構理論。

了解債券風險種類；熟悉測算債券價格波動性的方法；熟悉債券流通性價值的衡量。

熟悉積極債券組合管理、消極債券組合管理的理論基礎和多種策略；了解投資者選擇。

第十五章

基金績效衡量與評價了解基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；掌握績效衡量問題的不同視角。

熟悉基金凈值收益率的幾種計算方法。

了解基金績效收益率的衡量方法；熟悉風險調整績效衡量的方法；了解擇時能力衡量的方法；熟悉績效貢獻的分析方法。

第二篇：證券從業資格考試證券投資基金第三章考點

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第三章 基金的募集、交易與登記

第一節、基金的募集與認購

【一】基金的募集

(一)基金募集的程序

申請、核準、發售、基金合同生效四個步驟。

(二)申請募集文件申請報告;草案(基金合同、基金托管協議、招募說明書)

(三)募集申請的核準和發售

國家證券監管機構應當自受理封閉式募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的決定。基金的募集期限自基金份額發售之日起計算，不得超過3個月。發售前3日公布招募說明書和基金合同等文件。

(四)基金合同生效

1、開放式基金：基金份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣。基金份額持有人的人數不少于200人。

2、封閉式基金：總額達到核準規模的80%;持股人不少于200人。

期滿10日內聘請機構驗資;驗資后10日內提交證監會材料。證監會收到后3日內給予書面去人。

如不生效：固有資產承擔債務和費用;30日內規劃已繳投資額;

【二】基金認購：

一、開放式基金的認購

(一)開放式基金的認購渠道：

目前，我國可以辦理開放式基金的認購業務的機構主要是：基金管理人或委托的商業銀行、證券公司等其他經認可的機構。

(二)認購步驟

1、開戶(基金賬戶-登記機構;資金賬戶-代銷銀行)

2、認購(全額繳款;可以多次認購)

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3、確認(T+2日確認)

(三)認購方式與認購費率

1、認購方式(金額認購)

2、前端收費模式與后端收費模式

前端受費模式是指在認購基金份額時就支付申購費用的付費模式;

后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認購費用的收費模式。后端收費主要是為了鼓勵投資者長期持有基金。

3、認購費率

認購費用=凈認購金額*認購費率(凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)

(四)不同基金類型的認購費率

開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%。

目前，我國股票基金的認購費率一般為1%—1.5%，債券基金通常在1%以下，貨幣基金一般為0。

(五)最低認購金額與追加認購金額

目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元。

二、封閉式基金的認購

網上發售和網下發售

份額認購制度，1元面額+0.01元費用

三、ETF份額的認購

按支付對價的種類不同，ETF份額的認購又可分為現金認購(網上認購和網下認購)和證券認購(網上認購)。

四、LOF份額的認購(只有深交所由此業務，賬戶必須為深交所的)場外認購：登記于開放式基金注冊登記系統

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場內認購：登記于證券登記計算系統

五、QDII份額認購

人民幣認購;可以用美元等外匯為計價貨幣認購

可以根據特點確認基金面額

步驟為：開戶 認購 確認

第二節 基金的交易、申購、贖回

【一】封閉式基金的交易

(一)上市交易條件(重點掌握，常以多項選擇題目出現)

1、基金發售規模達到核準規模的80%以上，2、基金合同期限為5年以上，3、基金募集金額不低于2億元人民幣，4、基金份額持有人不少于1000人，5、基金份額上市交易規則規定的其他條件。

(二)交易賬戶的開立

(三)交易規則與股票相同。(時間：9:30-11:30;13:00-15:00;價格優先，時間優先;報檢單位每份價格;最小變動0.001元人民幣;最少數量100份;單筆小于100萬份;T+1日交割;10%漲跌限制。

(四)交易費用。

目前，我國基金交易傭金小于成交金額的0.3%，不足5元的按5元收取。

目前，我國封閉式基金不收取印花稅。

(五)折(溢)價率

折(溢)價率=(市場價格—基金份額凈值)/基金份額凈值*100%

【二】開放式基金的申購贖回

一、申購、贖回的概念

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申購：投資者購買基金份額;(在募集期限內成為認購)

贖回：投資者要求基金管理人贖回基金份額的行為，實質上是投資者賣出基金份額換回現金。

二、申購、贖回場所 在代銷網點進行。

三、申購、贖回時間 工作日為證券交易所交易日。

四、申購、贖回原則

(一)股票、債券基金的申購、贖回原則

1、“未知價”交易原則

2、“金額申購、份額贖回“原則

五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定

(一)收費模式與申購費率(<5%)

凈申購金額=申購金額—申購費用=申購金額/(1+申購費率)

申購費用=申購金額*申購費率

1、前端收費模式下申購的確定

申購份額=(申購金額—申購費用)/申購日的基金份額凈值

申購費用=申購金額*申購費率

2、后端收費模式下申購份額的確定(低于3年不得免收費)

申購份額=申購金額/申購日的基金份額凈值

申購費用=申購金額*申購費率

(二)贖回金額的確定

贖回金額=贖回總額—贖回費用(25%歸基金財產)

贖回總額=贖回數量*贖回日基金份額凈值

贖回費用=贖回總額*贖回費率(<5%)

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實行后端收費的基金，其贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用

短期交易：7日以內：>1.5%*贖回金額;30日以內：>0.75*贖回金額

六、申購、贖回款項的支付

申購采用全額交款的方式。

贖回款項自受理有效贖回申請之日起不超過7個工作日辦理。發生巨額贖回情況，按基金合同辦理。

七、申購、贖回的注冊登記

申購、贖回一般在T+1日為投資者辦理增加權益或扣除權益的登記手續。

八、巨額贖回的認定及處理方式

(一)巨額贖回的認定

凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

(二)巨額贖回的處理方式

1、全部接受

2、部分延期

巨額贖回、部分延期時：3個工作日內信息披露

連續2工作日巨額贖回：可以暫停接受;可以延期接受申請，但不得超過20工作日。

【三】 開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結

一、開放式基金份額的轉換

指投資者不需要申購、贖回就可以將其持有的一種基金份額轉換為另一種基金份額的行為。(T+2日可以贖回)

二、非交易過戶

指不通過申購、贖回的方式，將基金權益從一個投資者賬戶內轉移到另一投資者賬戶的行為。

三、基金份額的轉托管

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基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉托管手續。(一步&兩步)

四、基金份額的凍結

【四】交易型開放式指數基金(ETF)交易、申購與贖回

一、ETF份額折算與變更登記

(一)ETF份額的折算時間

基金合同生效后，ETF應在不超過3個月的時間內建倉。

建倉后，基金管理人選定一個日期做為基金份額折算日，以標的指數的1‰作為份額凈值，對原來的基金份額進行折算。

(二)ETF份額折算的原則

基金折算后，基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發生調整，但比例不發生變化。基金份額折算對基金持有人的收益無實質影響。

(三)ETF基金份額折算的方法。

折算比例=(計算當日的基金資產凈值/基金總份額)/(標的指數的收盤值/1000)

以四舍五入的方法保留小數點后8位。

三、ETF份額的交易

買入100或整數倍;賣出不足100可以;漲跌幅限制10%;15秒公布基金凈額參考值;基金申報價格最小變動單位為0.001元。

四、ETF份額的申購與贖回

(一)申購與贖回場所

在代辦券商處。

(二)申購和贖回的時間

(一)申購、贖回的開始時間

在折算日之后可以開始辦理申購。

基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理贖回。

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(二)開放日及開放時間

(三)申購和贖回的數額限制

ETF最小申購、贖回的單位為50萬或100萬份。

(四)申購和贖回的原則

1、采取份額申購、份額贖回的方式。

2、申購和贖回的對價包括：組合證券、現金替代、現金差額及其他對價。

3、申請提交后不得撤消。

(五)申購和贖回的程序

1、申購、贖回申請的提出 在開放日提出申請。

2、申購、贖回申請的確認與通知。在申請受理當日基金確認。

3、申購、贖回的清算交收與登記

在T日進行申購、贖回，在T+1日進行清算，在T+2日辦理交收。

(六)申購、贖回的對價、費用及價格

申購對價是指投資者購買基金份額應交付的組合證券、現金替代、現金差額以及其他對價。

贖回對價是指基金管理人應交付給投資者的組合證券、現金替代、現金差額以及其他對價

費用：可以按0.5%的標準收取。

T日的基金份額凈值在當天收市后計算。T+1日公告。

(七)申購、贖回清單

1、申購、贖回清單的內容

2、組合證券相關內容

3、現金替代相關內容

現金替代分為三種類型：

(1)禁止現金替代：不允許使用現金。

(2)可以現金替代：允許全部或部分替代，證券從業資格考試網（http://www.tmdps.cn/sac/）

(3)必須現金替代。

4、預估現金部分相關內容(請同學們自己學習)

5、現金差額相關內容(請同學們自己學習)

(八)暫停申購、贖回的情形(考點，常以多項選擇題目出現)

1、不可以抗力

2、交易所臨時停市。

3、代理券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購、贖回。

4、其他情況

【五】LOF的交易、申購和贖回

一、上市條件：2億元人民幣;1000人以上

二、交易規則：0.001元人民幣;100份或整數倍;10%漲跌幅限制;T日閉市后結算;T+1日可以賣出或贖回

三、申購贖回：金額申購(RMB1元)、份額贖回(1份)

T日申請;T+1日過戶結算;T+2可以用

四、LOF份額轉托管

LOF份額的跨系統轉托管。(基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間的轉換)

T+2工作日

【六】開放式基金的登記

一、開放式基金登記的概念

指建立基金賬戶，在賬戶內登記，表明投資者所持有的基金份額。

二、我國開放式基金注冊登記機構及其職責(管理人自建或委托中國登記結算公司)

三、基金登記流程(一般了解)

四、申購、贖回資金清算流程(一般了解)

第三篇：黑龍江證券從業資格考試：證券投資基金概述試題

黑龍江證券從業資格考試：證券投資基金概述試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。A．基金資產估值 B．基金資產總值 C．基金資產凈值 D．基金份額凈值

2、外資股招股的說明書的制作在采用向一定的機構投資者或專業投資者進行配售的方式發行外資股時，發行人和承銷商一般需要準備（）。A．信息備忘錄 B．招股章程

C．適合配售或私募的信息備忘錄和符合外資股上市地要求的招股章程 D．招股說明書概要

3、證券公司投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金資產，不得超過該計劃資產凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%

4、中小企業板上市公司出現下列情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實行終止上市：因連續20個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值而被實行退市風險警示，在被實行退市風險警示后90個交易日內，沒有出現連續__個交易日公司股票每日收盤價均高于每股面值。A．40 B．30 C．20 D．10

5、下列四個關于時間優先原則的陳述句中，__是正確的。A．同一時點申報，按價格大小順序決定優先順序 B．同價位申報，按申報時序決定優先順序

C．無論價位是否相同，均按申報時序決定優先順序

D．無論申報方式如何，均以證券經紀商接到書面憑證的順序決定申報時序

6、將使過熱的經濟受到控制，證券市場將走弱的是__ A．緊縮性財政政策 B．擴張性財政政策 C．中性財政政策 D．彈性財政政策

7、有權與普通股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票是__。A．可轉換優先股票 B．不可轉換優先股票 C．參與優先股票 D．非參與優先股票

8、屬于體現基金信息披露形式性原則的是__。A．公平披露 B．準確性 C．規范性 D．及時性

9、股份有限公司向社會公開募集的，須經__核準。A．國務院 B．國家體改委 C．省級人民政府 D．中國證監會

10、公司以應付票據等債務憑證作為股息，稱之為__。A．股票股息 B．財產股息 C．負債股息 D．建業股息

11、發行人按規定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應提前（）個工作日報（）備案。A．3；中國人民銀行 B．5；中國人民銀行 C．7；財政部 D．10；財政部

12、擬發行公司在發審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發生重大事項的，應于該事項發生后（），并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，保薦人及相關專業中介機構應對重大事項發表專業意見。A．2個工作日內向證券交易所書面說明 B．3個工作日內向中國證監會書面說明 C．3個工作日內向證券交易所書面說明 D．2個工作日內向中國證監會書面說明

13、債券具有票面價值，代表了一定的財產價值，是一種__。A．真實資本 B．虛擬資本

C．財產直接支配權 D．實物直接支配權

14、在期貨的套期保值操作中，如果選用替代合約而不是恰好匹配的期貨合約，則并不能完全鎖定未來現金流，由此帶來的風險稱為__。A．信用風險 B．市場風險 C．系統風險 D．基差風險

15、董事會每年應至少召開__次定期會議。A．1 B．3 C．2 D．4

16、根據上海證券交易所的規定，A股機構投資者的開戶費用為__。A．40元/戶 B．100元/戶 C．400元/戶 D．免開戶費

17、全國銀行間同業拆借中心的證券回購券種不包括__。A．企業債 B．融資券

C．特種金融債 D．國債

18、如果注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據，以致無法對會計報表整體發表審計意見時，應當出具__的審計報告。A．保留意見 B．否定意見 C．無保留意見 D．拒絕表示意見

19、從處理方式來看，證券公司都以__為對手辦理清算與交收。A．證監會

B．證券登記結算公司 C．另一證券公司 D．上市公司

20、外匯期貨交易自1972年在__所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發展。A．紐約交易所 B．歐洲交易所

C．芝加哥商業交易所

D．倫敦國際金融期權貨交易所

21、流動性偏好理論將遠期利率與預期的未來即期利率之間的差額稱之為__。A．期貨升水 B．轉換溢價 C．流動性溢價 D．評估增值

22、下列各項財務指標中，一般不納入負債比率分析的有__。A．資產負債比率 B．權益負債比率 C．固定資產凈值率 D．利息保障倍數

23、根據債券券面形態，債券可分為__。A．國債和地方債券

B．政府債券、金融債券和公司債券 C．零息債券、賬息債券和息票累積債券 D．實物債券、金融債券和公司債券

24、設某股票報價為30元，該股票在2年內不發放任何股利。若2年期期貨報價為35元，按5%年利率借入3000元資金，并購買1000股該股票，同時賣出1000股1年期期貨，2年后盈利為__元。A．157.5 B．165.5 C．192.5 D．207.5

25、__的出現標志著現代證券組合理論的開端。A．《證券投資組合原理》 B．資本資產定價模型 C．單一指數模型

D．《證券組合選擇》

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下面給出關于清算的解釋，錯誤的是__。

A．指一定經濟行為引起的貨幣資金關系的應收、應付的計算

B．指公司、企業結束經營活動，收回債務，處置分配財產等行為的總和 C．企業與企業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃 D．銀行同業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃

2、發行人及其全體董事、監事和高級管理人員應當在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內容__。A．真實 B．及時 C．準確 D．完整

3、契約型與公司型基金的不同點主要表現在__。A．法律依據 B．設立目的 C．當事人角色 D．組織形態

4、我國的（）是依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設施，履行國家有關法律法規、規章、政策規定和職責，實行自律性管理的法人。A．基金監管機構 B．證券交易所 C．行業自律組織 D．注冊登記機構

5、證券公司開展定向資產管理業務，應當依據法律、行政法規、《試行辦法》等規定，與__簽訂書面定向資產管理合同。A．客戶 B．托管機構 C．證券交易所 D．律師事務所

6、基金托管人對基金的持倉情況應編制__。A．日報 B．周報 C．季報 D．年報

7、上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的（）。A．5% B．10% C．15% D．20%

8、股票登記包括__。A．配股登記

B．首次公開發行登記 C．增發新股登記 D．除權登記

9、下列屬于證券投資基金與銀行儲蓄存款不同點的有__。A．信息的披露程度不同 B．投資者的期望收益不同 C．風險不同 D．性質不同

10、證券交易風險的監察主要包括（）、（）和（）等方面的內容。A．事先預警 B．實時監控 C．事后監查 D．行業檢查

11、王某于2005年6月取得證券從業資格證書，并隨后從業至2006年12月底，如果他在__前未繼續從事證券業務活動，則若要重新成為證券業從業人員，需要重新申請。

A．2008年6月底 B．2008年12月底 C．2009年6月底 D．2009年12月底

12、在深圳證券交易所，開放式基金份額申購、贖回結果的確認由__負責。A．證券交易所

B．中國證券登記結算有限責任公司 C．基金管理人 D．證券監管機構

13、按現行規定，股票（含A、B股）、基金類證券在一個交易日內的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過（）。A．5% B．10% C．15% D．20%

14、以下不屬于證券市場的基本功能的是__。A．定價功能 B．籌資投資功能 C．企業轉制功能 D．資本配置功能

15、下列關于內幕交易的說法正確的是__。

A．公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過資產的10%屬于內幕信息

B．內幕信息的知情人員建議他人買賣有關股票或公司債券一般不受法律限制 C．涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息為內幕信息

D．上市公司的收購方案和股權結構重大變化屬于內幕信息

16、開立證券賬戶的基本原則是__。A．合法性和公正性 B．合法性和真實性 C．真實性和公開性 D．公正性和公平性

17、下列關于證券資產管理業務的說法，正確的是__。

A．證券資產管理業務是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的委托，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為

B．證券公司從事客戶資產管理業務，應當按規定向中國證監會申請客戶資產管理業務資格。經中國證監會批準，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產管理業務、為多個客戶辦理集合資產管理業務、為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務

C．證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務

D．證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產管理計劃并擔任集合資產管理計劃管理人，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業務資格的商業銀行或者中國證監會認可的其他機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務

18、公開發行的可轉換公司債券，如果存在__的情況，應當召開債券持有人會議。A．公司持有金額較大的交易性金融資產 B．保證人或者擔保物發生重大變化 C．凈資產收益率平均低于6% D．被注冊會計師出具保留意見的審計報告

19、從資金運用方面看，基金資產包括__。A．現金 B．存款 C．短期投資 D．庫存投資

20、基金管理人在遇到__時，有權暫停估值。

A．基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節假日或因故暫停營業 B．占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值

C．出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的

D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值

21、證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組財務顧問業務，其實繳注冊資本和凈資產不低于人民幣（）萬元。A．200 B．300 C．500 D．600

22、關于股票上網發行資金申購的規則，下列說法正確的有__。

A．上海證券交易所申購單位為500股，深圳證券交易所申購單位為1000股 B．一般而言，同一證券賬戶的多次申購委托只有第一次有效，其余申購由交易系統自動剔除

C．每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按價格高低順序連續配號 D．結算參與人應保證其資金交收賬戶在最終交收時點有足額資金用于新股申購的資金交收

23、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計經營活動產生的現金流量凈額平均應__。A．不少于公司債券半年的利息 B．不少于公司債券1年的利息 C．不少于公司債券2年的利息 D．不少于公司債券發行額

24、通常所說的“金邊債券”是指__。A．政府債券 B．企業債券 C．金融債券

D．以金融儲備為擔保而發行的債券

25、證券公司解聘合規負責人，應當有正當理由，并自解聘之日起__個工作日內將解聘的事實和理由書面報告國務院證券監督管理機構。A．1 B．3 C．5 D．7

第四篇：證券從業資格考試

2011證券業從業人員資格考試公告（第2號）

現將2011第二次全國證券從業人員資格考試有關事項公告如下：

一、報名時間：2011年4月12日至27日，屆時考生可登錄中國證券業協會（簡稱協會）網站注冊和報名。

二、考試時間及地點：考試將于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺、溫州、泉州、拉薩等40個城市同時舉行。

三、考試報名條件

（一）報名截止日年滿 18周歲；

（二）具有高中或國家承認的相當于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

四、考試科目

考試科目分為基礎科目和專業科目，基礎科目為證券市場基礎知識，專業科目包括：證券交易、證券發行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時間為 120分鐘。

考生可根據需要選擇參考科目。

五、考試大綱和教材

考試大綱和教材使用2010年版考試大綱及教材。

六、報名方式

報名采取網上報名方式。考生登錄協會網站（），按照提示操作。

七、報名費

報名費每單科人民幣70元，繳付方式、發票索取、準考證打印等有關事項請仔細閱讀協會網站報名須知。

已繳費且已成功報考的考生，在超過所規定的退費時限內，因個人原因無法考試的，其報名費不予退還。

八、考試方式

考試采取閉卷、計算機考試方式進行。

九、其他說明

考試詳細時間、考場詳細地點將在準考證中明示。

考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。

通過基礎科目及任意一門專業科目考試的，即取得證券從業資格，符合《證券業從業人員資格管理辦法》規定的從業人員，可通過所在公司向協會申請執業證書。

十、特別提示

1．近期，我會發現個別網站和培訓機構謊稱可以提供證券從業資格考試真題，騙取考生錢財。請廣大考生提高警惕，切勿輕信，以免上當受騙。考生發現以提供證券從業資格考試真題名義行騙，并掌握確切線索的，可以向協會或當地公安機關舉報。

2．協會不舉辦相關培訓、不出版相關輔導材料，也從未授權任何機構及個人舉辦相關培訓及出版相關輔導材料。

3．考試報名、準考證打印、成績查詢的唯一網址為協會官方網站

（），考生應避免登錄其他網站進行上述操作，以免泄漏個人信息。

4．根據慣例，考試報名時間為兩周，準考證打印時間為一周，在此期間，協會盡可能保障考試報名網站的暢通。但大量考生習慣在第一天和最后一天的時間進行操作，會造成一定的網絡擁堵，請廣大考生注意合理安排報名時間。

第五篇：證券從業資格考試

證券從業資格考試

歸納如下常見的出題方法：

1、根據重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數的創始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2、重規、規則出題。如就證券交易印花稅、股東會議人數、證券交易傭金、市場禁入規定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內容是相當多的。

3、反向出題。就正確的內容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

4、跨章節出題。學員學習的時候一般都是按章節的順序進行學習，但是有時候題目跨章節出題。如證券基礎中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5、計算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內容不考了。重要的計算方法，如送配除權等的計算，可以轉化為單選、判斷等題型出題。

6、條件出題。證券市場是法制化的市場，對各種業務都有限制條件，如證券公司成為經紀商、承銷商；公司首發、增發配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7、對比出題。把相關的內容綜合起來進行對比，就其相同點和區別來出題。如金融期貨和金融期權、證券自營與證券經紀、有限公司與股份有限公司、技術分析與基本分析、股票發行與債券發行等等。

8、根據容易使學員混淆的內容出題。很多課程內容簡單很容易讓學員混淆模糊，如B股的計價和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時間和滬深指數發布時間雖然相近，但并非同一時間。這些內容，學員在學習的時候一定要仔細。

9、根據時間要求出題：證券市場也是時效性極強的市場，市場的很多規則都有時間限制：交易所開市閉市有時間規定、上市公司的信息披露有時間限制、交易資料客戶記錄的保存有時間要求，如此等等，不一而足。時間限制長的如基金管理人對基金的會計帳冊要保存15年以上等等。時間限制短的如“集合競價是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委托進行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內容在教材和試題當中，會有明確的如“年、月、日、小時、分、秒”等時間概念。

出題方法沒有一定之規，學員可以根據這些總結出常見的出題方法，有針對性地對課程進行學習。