第一篇：2017年福建省證券從業資格考試：證券投資基金的投資試題

2017年福建省證券從業資格考試：證券投資基金的投資試

題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、以下不屬于上市后證券存管業務的是__。A．股東名冊登記 B．交易過戶

C．發放現金紅利 D．非交易過戶

2、嚴格地說，證券是用來證明證券持有人有權取得相應（）的憑證。A．現金股利和股票股利? B．投票權和表決權? C．權益? D．投資回報

3、起到投資者教育作用的環節是__。A．簽署《風險揭示書》和《客戶須知》 B．簽訂《證券交易委托代理協議》 C．開立資金賬戶與建立第三方存管關系

D．簽訂《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

4、在我國，全國銀行間債券市場的主管部門是__。A．中國證監會 B．中國銀監會 C．財政部

D．中國人民銀行

5、境內證券經營機構要取得B股席位，必須取得__頒發的外匯經營許可證。A．證監會

B．國家外匯管理局 C．交易所 D．國務院

6、股份有限公司清算后的剩余財產，應該按照——比例分配。A．清算組的決定 B．股東只有的股份 C．股東出資比例

7、有甲乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關聯方__ A．甲和乙公司互相持有對方少量股票 B．甲公司是乙公司的上游企業

C．甲和乙同是一家公司的兩個子公司 D．甲和乙共同出資建立一家公司

8、證券公司申請取得股票承銷商的資格，在凈資產方面應該滿足的條件是凈資產不低于人民幣__萬元。A．5000 B．1000 C．30000 D．10000

9、__指與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾。A．外部環境 B．宏觀環境 C．內部環境 D．微觀環境

10、有的清算機構采用逐筆交收，即對每一筆成交的證券及相應價款進行逐筆交收，主要是為了__。

A．簡化操作手續，提高清算效率

B．防止買空賣空行為的發生，維護交易雙方正當權益，保護市場正常運行 C．防止在市場風險特別大的情況凈額交收會使風險積累 D．防范證券商的經營風險

11、證券營業部必須把客戶交易結算資金上劃證券公司總部的劃款比例為__。A．30% B．50% C．70% D．90%

12、下列關于久期描述正確的是__。

A．附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限 B．對于零息券而言，麥考萊久期與到期期限相同

C．對于普通債券而言，當其他因素不變時，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大

D．假設其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大

13、著重對管理公司本身素質的衡量屬于（）。A．基金衡量 B．公司衡量 C．微觀衡量 D．絕對衡量

14、分離交易的可轉換公司債券的期限最短為（）年，無最長期限限制。A．1 B．2 C．3 D．4

15、關于證券經紀商應承擔的義務，下列表述不正確的是__。A．忠實辦理受托業務

B．如實記錄客戶資金和證券的變化 C．接受全權委托

D．堅持為客戶保密制度

16、混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于（）時，發行人可以延期支付利息。A．2% B．4% C．6% D．8%

17、關于基金會計核算，下列說法錯誤的是__。A．會計主體是基金管理公司 B．會計分期細化到日

C．會計年度為公歷每年1月1日至12月31日

D．基金持有的金融資產和承擔的金融負債通常歸類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債

18、基金托管人內部控制制度應根據國家政策、法律及經營管理的需要適時修改完善，并保證得到全面落實執行，不得有任何空間、時限及人員的例外，這反映了基金托管人內部控制的__原則。A．有效性 B．獨立性 C．及時性 D．審慎性

19、操縱證券、期貨交易價格，獲取不正當利益或者轉嫁風險，情節嚴重的，處__年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金。A．2 B．3 C．4 D．5 20、行政法規是指__制定并頒布的、具有法律約束力的法律規范。A．全國人民代表大會 B．國務院

C．全國人大常委會

D．國務院組成部門及其直屬機構

21、__是使主合同的部分或全部現金流量將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格或利率指數、信用等級或信用指數，或類似變量的變動而發生調整的衍生工具。

A．獨立衍生工具 B．嵌入式衍生工具 C．貨幣衍生工具 D．信用衍生工具

22、公司最近（）年連續虧損，交易所可暫停其可轉換公司債券上市。A．2 B．3 C．5 D．6

23、在圖形上，一個證券組合的特雷諾指數是__。A．連接證券組合與無風險資產的直線的斜率 B．連接證券組合與無風險證券的直線的斜率 C．證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價 D．連接證券組合與最優風險證券組合的直線的斜率

24、股票發行申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日起（）后，發行人可再次提出股票發行申請。A．3個月 B．6個月 C．9個月 D．1年

25、中國證監會收到證券公司集合資產管理計劃的申報材料后對申報材料的（）進行審查，并書面通知證券公司是否受理其申請。A．可行性? B．齊備性? C．合規性? D．真實性

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、負責《上市公司行業分類指引》的具體執行的是__。A．中國證監會 B．證券交易所 C．上市公司

D．地方證券監管部門

2、__是基金資產的名義持有人和保管人。A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金持有人 D．基金管理公司

3、金融期貨的主要交易制度不包括__。A．逐日盯市制度 B．連續交易制度 C．限倉制度

D．每日價格波動限制及斷路器原則

4、中國證券登記結算有限責任公司是__的法人。A．不以營利為目的 B．由證券交易所管理 C．風險自負的營利性 D．經財政部批準設立

5、根據深圳證券交易所的相關規定，A股的過戶費比例為__。A．千分之一 B．千分之二 C．千分之五 D．無過戶費

6、從輔導之日起，輔導機構每___向中國證監會派出機構報送一次《股票發行上市輔導報告》。A．2個月 B．一個季度 C．4個月 D．半年

7、證券交易所向社會公布的按日制作的證券行情表等信息是__中的首要信息來源。

A．基本分析 B．技術分析 C．心理分析 D．學術分析

8、新設合并，指兩個或兩個以上的公司各自解散，在此基礎上設立一個新的股份有限公司，這個新設的股份有限公司__原有幾個公司的債權、債務。A．收購 B．放棄 C．繼承 D．不接管

9、公司發行境內上市外資股，應當委托經______認可的______證券經營機構作為主承銷商或主承銷商之一。__ A．國務院；境內 B．中國證監會；境內 C．國務院；境外

D．中國證監會；境外

10、基金托管人開展基金托管業務的準備階段是__。A．簽署基金合同階段 B．基金募集階段 C．基金運作階段 D．基金終止階段

11、根據相關規定，證券營業部的通訊設備管理包括__。A．機型容量

B．機型先進，容量大

C．數量、質量管理，突發事件處 D．行情分析系統，數量、質量管理

12、可以發行金融債券的機構有__ A．政策性銀行 B．商業銀行

C．企業集團財務公司 D．地主政府

13、國家建設債券的發行對象不包括__。A．城市居民 B．基金會組織 C．私營企業 D．金融機構

14、某股份公司因2008年度出現虧損，董事會提議該年度暫緩發放優先股股息，待以后盈利年度一并發放。根據上述描述，可知該公司發行的優先股屬于__。A．可轉換優先股 B．參與優先股 C．股息率可調整優先股 D．累積優先股

15、某只股票上日的收市價為9.05元，當日集合競價中使所有有效委托產生最大成交量的價位有5個，即9.25元、9.26元、9.27元、9.28元、9.30元。其中前5個價格能使高于選取價格的所有買方有效委托和低于選取價格的所有賣方有效委托能夠全部成交，前4個價格能使與選取價格相同的委托一方必須全部成交。那么，當日的集合競價的成交價是__元。A．9.25 B．9.26 C．9.27 D．9.28

16、非系統性風險是指個別證券特有的風險，包括企業的__。A．信用風險，B．經營風險 C．財務風險 D．政治風險

17、按投資標的劃分，基金可分為__。A．國債基金 B．股票基金 C．指數基金

D．貨幣市場基金

18、保薦代表人出具的發行保薦書的必備內容有__。A．本次證券發行基本情況 B．保薦機構承諾事項

C．對本次證券發行的推薦意見 D．項目運作流程

19、國有企業改組為股份有限公司時，若進入股份公司的凈資產為（），則折合成的股份界定為國有法人股。A．60% B．51% C．50% D．40% 20、在發行準備工作已經基本完成，并且發行審查已經原則通過（有時可能是取得附加條件通過的承諾）的情況下，主承銷商（或全球協調人）將安排承銷前的國際推介與詢價，下列各項中，（）不屬于這一階段工作的環節。A．預路演 B．路演推介 C．簿記定價 D．分銷

21、針對中小企業板塊的風險特征，在交易和監察制度上做出有別于主板市場的特別安排有__。

A．改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制市場操縱行為

B．完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監控指標，并將異常波動股票納入信息披露范圍，按主要成交席位分別披露買賣情況，提高信息披露的有效性

C．完善交易異常波動停牌制度，優化股票價量異常判定指標，及時揭示市場風險，減少信息披露滯后或提前泄漏的影響 D．實行比主板市場更為嚴格的信息披露制度

22、股票具有的特征包括__。A．收益性 B．永久性 C．參與性

D．風險性與流動性

23、證券投資基金通過發行基金單位集中的資金，交由__管理和運作。A．基金托管人 B．基金承銷公司 C．基金管理人 D．基金投資顧問

24、我國現行的股票發行制度屬于證券發行制度的__。A．注冊制 B．核準制 C．定向發行 D．承購包銷

25、股價指數期貨合約的價值通常是__。A．以股票指數乘以一個固定的金額來計算 B．以股票市值乘以一個固定的金額來計算

C．以股票指數數值乘以一個交易雙方協商的金額來計算 D．以股票市值乘以一個交易雙方協商的金額來計算

第二篇：黑龍江證券從業資格考試：證券投資基金概述試題

黑龍江證券從業資格考試：證券投資基金概述試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。A．基金資產估值 B．基金資產總值 C．基金資產凈值 D．基金份額凈值

2、外資股招股的說明書的制作在采用向一定的機構投資者或專業投資者進行配售的方式發行外資股時，發行人和承銷商一般需要準備（）。A．信息備忘錄 B．招股章程

C．適合配售或私募的信息備忘錄和符合外資股上市地要求的招股章程 D．招股說明書概要

3、證券公司投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金資產，不得超過該計劃資產凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%

4、中小企業板上市公司出現下列情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實行終止上市：因連續20個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值而被實行退市風險警示，在被實行退市風險警示后90個交易日內，沒有出現連續__個交易日公司股票每日收盤價均高于每股面值。A．40 B．30 C．20 D．10

5、下列四個關于時間優先原則的陳述句中，__是正確的。A．同一時點申報，按價格大小順序決定優先順序 B．同價位申報，按申報時序決定優先順序

C．無論價位是否相同，均按申報時序決定優先順序

D．無論申報方式如何，均以證券經紀商接到書面憑證的順序決定申報時序

6、將使過熱的經濟受到控制，證券市場將走弱的是__ A．緊縮性財政政策 B．擴張性財政政策 C．中性財政政策 D．彈性財政政策

7、有權與普通股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票是__。A．可轉換優先股票 B．不可轉換優先股票 C．參與優先股票 D．非參與優先股票

8、屬于體現基金信息披露形式性原則的是__。A．公平披露 B．準確性 C．規范性 D．及時性

9、股份有限公司向社會公開募集的，須經__核準。A．國務院 B．國家體改委 C．省級人民政府 D．中國證監會

10、公司以應付票據等債務憑證作為股息，稱之為__。A．股票股息 B．財產股息 C．負債股息 D．建業股息

11、發行人按規定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應提前（）個工作日報（）備案。A．3；中國人民銀行 B．5；中國人民銀行 C．7；財政部 D．10；財政部

12、擬發行公司在發審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發生重大事項的，應于該事項發生后（），并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，保薦人及相關專業中介機構應對重大事項發表專業意見。A．2個工作日內向證券交易所書面說明 B．3個工作日內向中國證監會書面說明 C．3個工作日內向證券交易所書面說明 D．2個工作日內向中國證監會書面說明

13、債券具有票面價值，代表了一定的財產價值，是一種__。A．真實資本 B．虛擬資本

C．財產直接支配權 D．實物直接支配權

14、在期貨的套期保值操作中，如果選用替代合約而不是恰好匹配的期貨合約，則并不能完全鎖定未來現金流，由此帶來的風險稱為__。A．信用風險 B．市場風險 C．系統風險 D．基差風險

15、董事會每年應至少召開__次定期會議。A．1 B．3 C．2 D．4

16、根據上海證券交易所的規定，A股機構投資者的開戶費用為__。A．40元/戶 B．100元/戶 C．400元/戶 D．免開戶費

17、全國銀行間同業拆借中心的證券回購券種不包括__。A．企業債 B．融資券

C．特種金融債 D．國債

18、如果注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據，以致無法對會計報表整體發表審計意見時，應當出具__的審計報告。A．保留意見 B．否定意見 C．無保留意見 D．拒絕表示意見

19、從處理方式來看，證券公司都以__為對手辦理清算與交收。A．證監會

B．證券登記結算公司 C．另一證券公司 D．上市公司

20、外匯期貨交易自1972年在__所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發展。A．紐約交易所 B．歐洲交易所

C．芝加哥商業交易所

D．倫敦國際金融期權貨交易所

21、流動性偏好理論將遠期利率與預期的未來即期利率之間的差額稱之為__。A．期貨升水 B．轉換溢價 C．流動性溢價 D．評估增值

22、下列各項財務指標中，一般不納入負債比率分析的有__。A．資產負債比率 B．權益負債比率 C．固定資產凈值率 D．利息保障倍數

23、根據債券券面形態，債券可分為__。A．國債和地方債券

B．政府債券、金融債券和公司債券 C．零息債券、賬息債券和息票累積債券 D．實物債券、金融債券和公司債券

24、設某股票報價為30元，該股票在2年內不發放任何股利。若2年期期貨報價為35元，按5%年利率借入3000元資金，并購買1000股該股票，同時賣出1000股1年期期貨，2年后盈利為__元。A．157.5 B．165.5 C．192.5 D．207.5

25、__的出現標志著現代證券組合理論的開端。A．《證券投資組合原理》 B．資本資產定價模型 C．單一指數模型

D．《證券組合選擇》

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下面給出關于清算的解釋，錯誤的是__。

A．指一定經濟行為引起的貨幣資金關系的應收、應付的計算

B．指公司、企業結束經營活動，收回債務，處置分配財產等行為的總和 C．企業與企業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃 D．銀行同業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃

2、發行人及其全體董事、監事和高級管理人員應當在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內容__。A．真實 B．及時 C．準確 D．完整

3、契約型與公司型基金的不同點主要表現在__。A．法律依據 B．設立目的 C．當事人角色 D．組織形態

4、我國的（）是依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設施，履行國家有關法律法規、規章、政策規定和職責，實行自律性管理的法人。A．基金監管機構 B．證券交易所 C．行業自律組織 D．注冊登記機構

5、證券公司開展定向資產管理業務，應當依據法律、行政法規、《試行辦法》等規定，與__簽訂書面定向資產管理合同。A．客戶 B．托管機構 C．證券交易所 D．律師事務所

6、基金托管人對基金的持倉情況應編制__。A．日報 B．周報 C．季報 D．年報

7、上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的（）。A．5% B．10% C．15% D．20%

8、股票登記包括__。A．配股登記

B．首次公開發行登記 C．增發新股登記 D．除權登記

9、下列屬于證券投資基金與銀行儲蓄存款不同點的有__。A．信息的披露程度不同 B．投資者的期望收益不同 C．風險不同 D．性質不同

10、證券交易風險的監察主要包括（）、（）和（）等方面的內容。A．事先預警 B．實時監控 C．事后監查 D．行業檢查

11、王某于2005年6月取得證券從業資格證書，并隨后從業至2006年12月底，如果他在__前未繼續從事證券業務活動，則若要重新成為證券業從業人員，需要重新申請。

A．2008年6月底 B．2008年12月底 C．2009年6月底 D．2009年12月底

12、在深圳證券交易所，開放式基金份額申購、贖回結果的確認由__負責。A．證券交易所

B．中國證券登記結算有限責任公司 C．基金管理人 D．證券監管機構

13、按現行規定，股票（含A、B股）、基金類證券在一個交易日內的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過（）。A．5% B．10% C．15% D．20%

14、以下不屬于證券市場的基本功能的是__。A．定價功能 B．籌資投資功能 C．企業轉制功能 D．資本配置功能

15、下列關于內幕交易的說法正確的是__。

A．公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過資產的10%屬于內幕信息

B．內幕信息的知情人員建議他人買賣有關股票或公司債券一般不受法律限制 C．涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息為內幕信息

D．上市公司的收購方案和股權結構重大變化屬于內幕信息

16、開立證券賬戶的基本原則是__。A．合法性和公正性 B．合法性和真實性 C．真實性和公開性 D．公正性和公平性

17、下列關于證券資產管理業務的說法，正確的是__。

A．證券資產管理業務是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的委托，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為

B．證券公司從事客戶資產管理業務，應當按規定向中國證監會申請客戶資產管理業務資格。經中國證監會批準，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產管理業務、為多個客戶辦理集合資產管理業務、為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務

C．證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務

D．證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產管理計劃并擔任集合資產管理計劃管理人，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業務資格的商業銀行或者中國證監會認可的其他機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務

18、公開發行的可轉換公司債券，如果存在__的情況，應當召開債券持有人會議。A．公司持有金額較大的交易性金融資產 B．保證人或者擔保物發生重大變化 C．凈資產收益率平均低于6% D．被注冊會計師出具保留意見的審計報告

19、從資金運用方面看，基金資產包括__。A．現金 B．存款 C．短期投資 D．庫存投資

20、基金管理人在遇到__時，有權暫停估值。

A．基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節假日或因故暫停營業 B．占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值

C．出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的

D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值

21、證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組財務顧問業務，其實繳注冊資本和凈資產不低于人民幣（）萬元。A．200 B．300 C．500 D．600

22、關于股票上網發行資金申購的規則，下列說法正確的有__。

A．上海證券交易所申購單位為500股，深圳證券交易所申購單位為1000股 B．一般而言，同一證券賬戶的多次申購委托只有第一次有效，其余申購由交易系統自動剔除

C．每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按價格高低順序連續配號 D．結算參與人應保證其資金交收賬戶在最終交收時點有足額資金用于新股申購的資金交收

23、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計經營活動產生的現金流量凈額平均應__。A．不少于公司債券半年的利息 B．不少于公司債券1年的利息 C．不少于公司債券2年的利息 D．不少于公司債券發行額

24、通常所說的“金邊債券”是指__。A．政府債券 B．企業債券 C．金融債券

D．以金融儲備為擔保而發行的債券

25、證券公司解聘合規負責人，應當有正當理由，并自解聘之日起__個工作日內將解聘的事實和理由書面報告國務院證券監督管理機構。A．1 B．3 C．5 D．7

第三篇：證券從業資格考試證券投資基金第三章考點

證券從業資格考試網（http://www.tmdps.cn/sac/）

第三章 基金的募集、交易與登記

第一節、基金的募集與認購

【一】基金的募集

(一)基金募集的程序

申請、核準、發售、基金合同生效四個步驟。

(二)申請募集文件申請報告;草案(基金合同、基金托管協議、招募說明書)

(三)募集申請的核準和發售

國家證券監管機構應當自受理封閉式募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的決定。基金的募集期限自基金份額發售之日起計算，不得超過3個月。發售前3日公布招募說明書和基金合同等文件。

(四)基金合同生效

1、開放式基金：基金份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣。基金份額持有人的人數不少于200人。

2、封閉式基金：總額達到核準規模的80%;持股人不少于200人。

期滿10日內聘請機構驗資;驗資后10日內提交證監會材料。證監會收到后3日內給予書面去人。

如不生效：固有資產承擔債務和費用;30日內規劃已繳投資額;

【二】基金認購：

一、開放式基金的認購

(一)開放式基金的認購渠道：

目前，我國可以辦理開放式基金的認購業務的機構主要是：基金管理人或委托的商業銀行、證券公司等其他經認可的機構。

(二)認購步驟

1、開戶(基金賬戶-登記機構;資金賬戶-代銷銀行)

2、認購(全額繳款;可以多次認購)

證券從業資格考試網（http://www.tmdps.cn/sac/）

3、確認(T+2日確認)

(三)認購方式與認購費率

1、認購方式(金額認購)

2、前端收費模式與后端收費模式

前端受費模式是指在認購基金份額時就支付申購費用的付費模式;

后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認購費用的收費模式。后端收費主要是為了鼓勵投資者長期持有基金。

3、認購費率

認購費用=凈認購金額*認購費率(凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)

(四)不同基金類型的認購費率

開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%。

目前，我國股票基金的認購費率一般為1%—1.5%，債券基金通常在1%以下，貨幣基金一般為0。

(五)最低認購金額與追加認購金額

目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元。

二、封閉式基金的認購

網上發售和網下發售

份額認購制度，1元面額+0.01元費用

三、ETF份額的認購

按支付對價的種類不同，ETF份額的認購又可分為現金認購(網上認購和網下認購)和證券認購(網上認購)。

四、LOF份額的認購(只有深交所由此業務，賬戶必須為深交所的)場外認購：登記于開放式基金注冊登記系統

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場內認購：登記于證券登記計算系統

五、QDII份額認購

人民幣認購;可以用美元等外匯為計價貨幣認購

可以根據特點確認基金面額

步驟為：開戶 認購 確認

第二節 基金的交易、申購、贖回

【一】封閉式基金的交易

(一)上市交易條件(重點掌握，常以多項選擇題目出現)

1、基金發售規模達到核準規模的80%以上，2、基金合同期限為5年以上，3、基金募集金額不低于2億元人民幣，4、基金份額持有人不少于1000人，5、基金份額上市交易規則規定的其他條件。

(二)交易賬戶的開立

(三)交易規則與股票相同。(時間：9:30-11:30;13:00-15:00;價格優先，時間優先;報檢單位每份價格;最小變動0.001元人民幣;最少數量100份;單筆小于100萬份;T+1日交割;10%漲跌限制。

(四)交易費用。

目前，我國基金交易傭金小于成交金額的0.3%，不足5元的按5元收取。

目前，我國封閉式基金不收取印花稅。

(五)折(溢)價率

折(溢)價率=(市場價格—基金份額凈值)/基金份額凈值*100%

【二】開放式基金的申購贖回

一、申購、贖回的概念

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申購：投資者購買基金份額;(在募集期限內成為認購)

贖回：投資者要求基金管理人贖回基金份額的行為，實質上是投資者賣出基金份額換回現金。

二、申購、贖回場所 在代銷網點進行。

三、申購、贖回時間 工作日為證券交易所交易日。

四、申購、贖回原則

(一)股票、債券基金的申購、贖回原則

1、“未知價”交易原則

2、“金額申購、份額贖回“原則

五、收費模式與申購份額、贖回金額的確定

(一)收費模式與申購費率(<5%)

凈申購金額=申購金額—申購費用=申購金額/(1+申購費率)

申購費用=申購金額*申購費率

1、前端收費模式下申購的確定

申購份額=(申購金額—申購費用)/申購日的基金份額凈值

申購費用=申購金額*申購費率

2、后端收費模式下申購份額的確定(低于3年不得免收費)

申購份額=申購金額/申購日的基金份額凈值

申購費用=申購金額*申購費率

(二)贖回金額的確定

贖回金額=贖回總額—贖回費用(25%歸基金財產)

贖回總額=贖回數量*贖回日基金份額凈值

贖回費用=贖回總額*贖回費率(<5%)

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實行后端收費的基金，其贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用

短期交易：7日以內：>1.5%*贖回金額;30日以內：>0.75*贖回金額

六、申購、贖回款項的支付

申購采用全額交款的方式。

贖回款項自受理有效贖回申請之日起不超過7個工作日辦理。發生巨額贖回情況，按基金合同辦理。

七、申購、贖回的注冊登記

申購、贖回一般在T+1日為投資者辦理增加權益或扣除權益的登記手續。

八、巨額贖回的認定及處理方式

(一)巨額贖回的認定

凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

(二)巨額贖回的處理方式

1、全部接受

2、部分延期

巨額贖回、部分延期時：3個工作日內信息披露

連續2工作日巨額贖回：可以暫停接受;可以延期接受申請，但不得超過20工作日。

【三】 開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結

一、開放式基金份額的轉換

指投資者不需要申購、贖回就可以將其持有的一種基金份額轉換為另一種基金份額的行為。(T+2日可以贖回)

二、非交易過戶

指不通過申購、贖回的方式，將基金權益從一個投資者賬戶內轉移到另一投資者賬戶的行為。

三、基金份額的轉托管

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基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉托管手續。(一步&兩步)

四、基金份額的凍結

【四】交易型開放式指數基金(ETF)交易、申購與贖回

一、ETF份額折算與變更登記

(一)ETF份額的折算時間

基金合同生效后，ETF應在不超過3個月的時間內建倉。

建倉后，基金管理人選定一個日期做為基金份額折算日，以標的指數的1‰作為份額凈值，對原來的基金份額進行折算。

(二)ETF份額折算的原則

基金折算后，基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發生調整，但比例不發生變化。基金份額折算對基金持有人的收益無實質影響。

(三)ETF基金份額折算的方法。

折算比例=(計算當日的基金資產凈值/基金總份額)/(標的指數的收盤值/1000)

以四舍五入的方法保留小數點后8位。

三、ETF份額的交易

買入100或整數倍;賣出不足100可以;漲跌幅限制10%;15秒公布基金凈額參考值;基金申報價格最小變動單位為0.001元。

四、ETF份額的申購與贖回

(一)申購與贖回場所

在代辦券商處。

(二)申購和贖回的時間

(一)申購、贖回的開始時間

在折算日之后可以開始辦理申購。

基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理贖回。

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(二)開放日及開放時間

(三)申購和贖回的數額限制

ETF最小申購、贖回的單位為50萬或100萬份。

(四)申購和贖回的原則

1、采取份額申購、份額贖回的方式。

2、申購和贖回的對價包括：組合證券、現金替代、現金差額及其他對價。

3、申請提交后不得撤消。

(五)申購和贖回的程序

1、申購、贖回申請的提出 在開放日提出申請。

2、申購、贖回申請的確認與通知。在申請受理當日基金確認。

3、申購、贖回的清算交收與登記

在T日進行申購、贖回，在T+1日進行清算，在T+2日辦理交收。

(六)申購、贖回的對價、費用及價格

申購對價是指投資者購買基金份額應交付的組合證券、現金替代、現金差額以及其他對價。

贖回對價是指基金管理人應交付給投資者的組合證券、現金替代、現金差額以及其他對價

費用：可以按0.5%的標準收取。

T日的基金份額凈值在當天收市后計算。T+1日公告。

(七)申購、贖回清單

1、申購、贖回清單的內容

2、組合證券相關內容

3、現金替代相關內容

現金替代分為三種類型：

(1)禁止現金替代：不允許使用現金。

(2)可以現金替代：允許全部或部分替代，證券從業資格考試網（http://www.tmdps.cn/sac/）

(3)必須現金替代。

4、預估現金部分相關內容(請同學們自己學習)

5、現金差額相關內容(請同學們自己學習)

(八)暫停申購、贖回的情形(考點，常以多項選擇題目出現)

1、不可以抗力

2、交易所臨時停市。

3、代理券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購、贖回。

4、其他情況

【五】LOF的交易、申購和贖回

一、上市條件：2億元人民幣;1000人以上

二、交易規則：0.001元人民幣;100份或整數倍;10%漲跌幅限制;T日閉市后結算;T+1日可以賣出或贖回

三、申購贖回：金額申購(RMB1元)、份額贖回(1份)

T日申請;T+1日過戶結算;T+2可以用

四、LOF份額轉托管

LOF份額的跨系統轉托管。(基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間的轉換)

T+2工作日

【六】開放式基金的登記

一、開放式基金登記的概念

指建立基金賬戶，在賬戶內登記，表明投資者所持有的基金份額。

二、我國開放式基金注冊登記機構及其職責(管理人自建或委托中國登記結算公司)

三、基金登記流程(一般了解)

四、申購、贖回資金清算流程(一般了解)

第四篇：2016年貴州證券從業資格考試：證券投資基金的投資試題

2016年貴州證券從業資格考試：證券投資基金的投資試題

本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1.在存在購買力風險的情況下，下列各項最容易受到損害的是__。A．浮動利率債券 B．優先股 C．普通股票

D．保值貼補債券

2.B股的交收期和交收制度，實行__的逐筆交收制度。A．T+3 B．T+2 C．T+1 D．T+0

3.公司的股權價值：（）。

A．公司整體價值-凈債務值? B．公司整體價值+總債務值? C．公司整體價值-總債務值? D．公司整體價值+凈債務值

4.股票的市場價格受公司經營狀況的影響，無面額股票的價值與公司凈資產價值__。A．同方向變化 B．反方向變化 C．相等 D．無關

5.關于直接融資，下列說法正確的是__。

A．是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進行協商或者在金融市場上由前者購買后者發行的有價證券，從而資金盈余者將資金的使用權讓渡給資金短缺者的資金融通活動。股票融資、公司債券融資、國債融資等都屬于直接融資的范疇 B．直接融資主要指銀行性融資

C．是指資金盈余者通過存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融機構，然后由這些金融機構再以貸款、貼現等形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動 D．我國直接融資的比例較大

6.證券經紀商以__的身份從事證券交易。A．委托人 B．授權人 C．受托人 D．代理人

7.按照有關規定，發生的基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第__位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。A．3 B．4 C．5 D．6

8.__不屬于在我國強調公開原則的具體內容。A．上市的股份公司財務報表必須及時向社會公開 B．股份公司的所有事項必須及時向社會公布

C．上市的股份公司經營狀況必須依法及時向社會公開 D．股份公司法人一些重大事項必須及時向社會公布

9.普通股股東要求分配公司資產的權利不是任意的，普通股股東行使剩余資產分配權的先決條件是__。

A．出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過 B．公司解散清算 C．公司連續5年虧損

D．股東大會作出減少公司注冊資本的決議

10.A公司擬等價發行面值1000元、期限5年、票面利率8%的債券4000張，每年結息一次，發行費用為發行價格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本是（）。A．3.4% B．4.32% C．5.64% D．6.01%

11.在__市場中，證券價格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，要想獲得超正常的超額回報，只能寄希望于內幕信息。A．弱勢有效 B．半強勢有效 C．強勢有效

D．任意類型的有效

12.某上市公司的股價為10元，稅前利潤為0.5元，稅后利潤為0.4元，每股股息為0.2元，此股票的市盈率是__倍。A．20 B．25 C．50 D．60

13.股份有限公司的監事會成員不得少于（），其中職工代表比例最低為（）。A．3人；1/3 B．3人；1/2 C．5人；1/3 D．5人；1/2

14.獨立董事的任期屆滿可以連任，但是不得超過__年。A．10 B．6 C．15 D．8

15.約定客戶從事融資融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規定的（）。A．同期金融機構1年期存款基準利率 B．同期金融機構貸款基準利率

C．同期金融機構1年期貸款基準利率 D．同期金融機構間拆借利率

16.證券營業部提供的咨詢不包括__。A．介紹技術分析軟件的使用 B．提示人市風險及防范措施

C．介紹投資者開戶、委托、交割等操作規程及注意事項 D．推薦近期業績比較優良的股票

17.目前世界上影響最廣的證券投資分析師團體是__。A．ASFA B．EFFAS C．AIMR D．FLAAF

18.公司根據不同的目標市場采用不同的營銷策略，甚至設計不同的產品來滿足不同目標市場上的不同需求的目標市場選擇策略是__。A．無差異市場營銷策略 B．多重細分市場策略 C．差異性市場營銷策略 D．集中性市場營銷策略

19.__對基金銷售內部控制做出了明確的定義。A．《證券投資基金法》 B．《證券投資基金銷售管理辦法》 C．《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》 D．《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》

20.根據規定，證券公司申請開立多個自營賬戶的，不得超過按照證券公司每__萬元注冊資本開立一個證券賬戶的標準計算證券公司開立的賬戶數。A．100 B．500 C．1000 D．5000

21.下列報告需要中國證監會核準的有__。A．基金合同 B．上市公告書 C．報告 D．公開說明書

22.在一般國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以__形式征收的全國性基金；其二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的__。A．社會保障稅；社會保險基金 B．社會保障稅；企業年金

C．社會保險基金；社會保障基金 D．社會保險基金；企業年金

23.下列不屬于部門規章的是__。A．《上市公司收購管理辦法》 B．《上市公司證券發行管理辦法》 C．《證券發行與承銷管理辦法》 D．《證券法》

24.非公開發行股票，發行價格應__。

A．不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的80% B．不高于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90% C．不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的90% D．不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

25.約定客戶從事融資融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規定的（）。A．同期金融機構1年期存款基準利率 B．同期金融機構貸款基準利率

C．同期金融機構1年期貸款基準利率 D．同期金融機構間拆借利率

26.契約型證券投資基金反映的是__。A．所有權關系 B．債權債務關系 C．委托代理關系 D．信托關系

27.下列不屬于部門規章的是__ A．《上市公司收購管理辦法》 B．《上市公司證券發行管理辦法》 C．《證券發行與承銷管理辦法》 D．《證券法》

28.我國《公司法》規定，公司的剩余資產在分配給股東之前，其支付順序為__。

A．清算費用、繳納所欠稅款、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務 B．清算費用、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、職工的工資、清償公司債務 C．清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務 D．清算費用、職工的工資、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務

29.關于混合式招標，下列說法錯誤的是__。

A．標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率，低于或等于票面利率的標位，按發行價格承銷

B．高于票面利率一定數量以內的標位，按各中標標位的利率與票面利率折算的價格承銷 C．高于票面利率一定數量以上的標位，全部落標

D．低于發行價格一定數量以內的標位，按各中標標位的價格承銷，低于發行價格一定數量以上的標位，全部落標

30.當市場利率降低時，債券的價格通常會__。A．下降 B．上升 C．保持不變

D．先上升后下降

31.有甲、乙、丙投資者三人，均申報買入同一股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買入價11.30元，時間10:25，乙的買入價11.40元，時間10:30；丙的買入價11.40元，時間10:25。那么這三位投資者交易的優先順序為__。A．乙＞甲＞丙 B．甲＞丙＞乙 C．甲＞乙＞丙 D．丙＞乙＞甲

32.在指數化投資策略中，跟蹤誤差是衡量資產管理人管理績效的指標，以下說法不正確的是__。

A．跟蹤誤差有可能來自于建立指數化組合的交易成本

B．跟蹤誤差有可能來自于指數化組合的組成與指數組成的差別

C．跟蹤誤差有可能來自于建立指數機構所用的價格與指數債券的實際交易價格的偏差等 D．指數構造中所包含的債券數量越少，所產生的跟蹤誤差就越小

33.以下關于自營業務風險的監控說法錯誤的是__。A．自營股票規模不得超過凈資本的100% B．證券自營業務規模不得超過凈資本的200% C．持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30% D．持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過10% E．對于違反規定比例的，在整改完成前應當將超過比例部分按投資成本的 100%計算風險準備

34.目前我國各家商業銀行推廣的外匯結構化理財產品等都是__。A．結構化金融衍生工具 B．金融期權 C．金融期貨 D．金融互換

35.證券發行的最后環節是將證券推銷給投資者，發行人推銷證券的方式不包括__。A．直銷 B．自銷 C．包銷 D．代銷

36.基金管理公司的籌建和開業須經__批準。A．中國證監會 B．證券交易所

C．中國證券業協會基金業委員會 D．國家工商管理局

37.新股網上競價發行，須由__持中國證監會的批復文件向證券交易所提出申請，經審核后組織實施。A．主承銷商 B．發行人

C．發行人保薦機構 D．證券公司

38.證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移的過程屬于__。A．清算 B．交收 C．成交 D．結算

39.在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是（）。A．有限責任公司 B．股份有限公司 C．合伙制 D．合作制

40.基金托管人是__權益的代表。A．基金發起人 B．基金持有人 C．基金管理人 D．基金監管人

41.反映證券市場容量的重要指標是__。A．證券市場指數 B．證券市值/GNP C．證券市值/GDP D．GDP/證券市值

42.套利定價理論__。A．取代了CAPM理論

B．與CAPM理論的假設完全不同 C．研究套利活動的機 D．是由羅斯提出的43.在債券交易流通期間，發行人應在每年（）前向市場投資者披露上一的報告和信用跟蹤評級報告。A．2月30日 B．4月30日 C．5月30日 D．6月30日

44.基金管理公司最核心的業務是__。A．基金募集 B．投資管 C．基金銷售 D．基金運營

45.證券化率是反映證券市場容量的主要指標，它是__。A．證券市值/GDP B．證券市值/GNP C．CDP/證券市值 D．GNP/證券市值

46.屬于分期付息債券的是__。A．附息債券 B．貼現債券 C．零息債券

D．一次還本付息債券

47.__非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。A．開放式基金 B．封閉式基金 C．公司型基金 D．契約型基金

48.以下說法正確的是（）。

A．上市公司股份回購，只能使用自有資金

B．上市公司轉增股本，股東權益總量和每位股東占公司的股份的比例均未發生變化 C．上市公司配股，原股東可以放棄配股權

D．上市公司增發新股，不可以面向少數特定機構或個人

49.趨勢分析中，趨勢的方向不包括__。A．上升方向 B．下降方向 C．水平方向

D．V形反轉方向

50.下列對基金份額持有人與管理人之間的關系認識錯誤的是__。A．是委托人、受益人與受托人的關系

B．基金份額持有人是基金資產的終極所有者和基金投資收益的受益人；基金管理人則是接受基金份額持有人的委托，負責對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理 C．是所有者和經營者之間的關系 D．是相互制衡的關系

第五篇：2009年證券資格考試證券投資基金預測試題

2009證券從業資格考試證券投資基金

預測七

一．單選題

1：（）是指為實現戰略營銷日標而把營銷計劃轉變為營銷行動的過程，包括日復一日、月復一月、持續有效地貫徹營銷計劃活動。A：市場營銷分析 B：市場營銷計劃 C：市場營銷實施 D：市場營銷控制

2：在半報告和報告的重大事件揭示中，基金管理人將披露報告期內偏離度的絕對值達到或超過（）的信息。A：0.5％ B：1％ C：1.5％ D：2％

3：（）反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統風險水平的指數。

A：證券組合的期望收益率 B：β系數

C：證券間的相關系數 D：證券各自的權重

4：（）是基金管理公司最核心的一項業務。A：投資管理業務

B：基金募集與銷售業務 C：基金行政業務

D：受托資產管理業務

5：（）是指各項業務經營活動必須防范風險，審慎經營，保證基金資產的安全與完整。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：審慎性原則

6：對于每日按照（）進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。A：面值 B：市值

C：份額凈值

D：最近7日年化收益率

7：中國證監會根據（）的規定，受理基金代銷業務資格的申請，并進行審查，依照審慎監管原則可以組織專家評審會對基金代銷業務資格的申請進行評審，作出批準與否的決定。A：《公司法》 B：《證券法》 C：《行政許可法》 D：《證券投資基金法》

8：1924年3月21日誕生于美國的（）成為世界上第一個開放式基金。A：馬薩諸塞投資信托基金 B：海外及殖民地政府信托基金 C：蘇格蘭美國投資信托 D：外國和殖民地政府信托

9：（）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。A：兩極策略 B：子彈式策略 C：梯式策略

D：以上三種均可

10：買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。A：動態 B：平衡型 C：消極型 D：積極型

11：如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為（）。A：期末未分配利潤已實現部分 B：期末未分配利潤未實現部分 C：期末未分配利潤 D：零

12：（）包括基金在銀行間市場進行債券買賣、回購交易等所對應的資金清算。A：交易所交易資金清算

B：全國銀行間債券市場交易資金清算 C：場外資金清算 D：場內資金清算

13：基金報告中不必披露的財務指標是（）。A：本期利潤

B：期末可供分配基金份額利潤

C：資產負債率

D：基金份額累計凈值增長率

14：指數型消極投資策略認為在有效市場中（）。

A：任何積極型股票投資戰略都不可能取得高于其風險承擔水平的超額收益 B：少數積極型股票投資戰略可能取得高于其風險承擔水平的超額收益 C：多數積極型股票投資戰略都不可能取得高于其風險承擔水平的超額收益 D：只要投資戰略合適就能取得高于其風險承擔水平的超額收益

15：我國目前只能由依法設立的（）擔任基金管理人。A：基金發起人 B：基金管理公司 C：基金托管銀行 D：基金投資者

16：1924年3月21日誕生予美國的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個（）。A：契約型投資基金 B：開放式基金 C：股票基金 D：封閉式基金

17：對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征（）。A：所得稅 B：營業稅 C：印花稅 D：增值稅

18：基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。考察基金產品線的內涵一般不包括（）。A：產品線的長度 B：產品線的寬度 C：產品線的深度 D：產品線的高度

19：我國法規要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過（）。A：180天 B：200天 C：1年

D：1個會計

20：可以現金替代是指（）。

A：在申購、贖回基金份額時，不允許使用現金作為組合證券中各成份證券的替代 B：在申購基金份額時，允許使用現金作為組合證券中全部或部分成份證券的替代 C：在贖回基金份額時，允許使用現金作為組合證券中各成份證券的替代

D：在申購、贖回基金份額時，必須使用現金作為組合證券中各成份證券的替代

21：一般而言，只有在存在（）的收益級差和（）的過渡期時，債券投資者才會進行互換操作。

A：較高，較短 B：較低，較長 C：較高，較長 D：較低，較高

22：2001年9月，我國第一只開放式基金（）的誕生，使我國基金業發展實現了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。A：基金開元 B：基金金泰 C：招商安泰 D：華安創新

23：單只基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過該基金資產凈值的（）。A：5％ B：10% C：15％ D：20％

24：如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態之中，恒定混合策略可能優于（）。A：投資組合保險策略 B：買入并持有策略 C：動態資產配置 D：投資組合策略

25：基金產品線的（），即一家基金管理公司所擁有的基金產品的大類是多少。A：寬度 B：高度 C：長度 D：深度

26：（）的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。A：促銷 B：渠道 C：代銷 D：傳銷

27：到期收益率的含義是將未來的現金流按照一個固定的利率折現，使之等于（）。A：當前的面值 B：當前的價格 C：本息和

D：債券終值

28：下列關于基金投資范圍的表述正確的是（）。

A：股票基金應有80％以上的資產投資于股票，債券基金應有60％以上的資產投資于債券 B：貨幣市場基金可投資于國內信用等級在AAA級以下的資產支持證券 C：基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券

D：貨幣市場基金、中短債基金可以投資流通受限證券

29：（）依據基金合同而設立，基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。A：開放式基金 B：封閉式基金 C：契約型基金 D：公司型基金

30：2006年2月，（）規定，基金管理公司不需報經中國證監會審批，可以直接向合格境外機構投資者、境內保險公司及其他依法設立運作的機構等特定對象提供投資咨詢服務。A：《證券投資基金法》 B：《關于基金管理公司開展特定多個客戶資產管理、世務有關問題的規定》 C：《關于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關問題的通知》 D：《企業年金基金管理試行辦法》

31：以下不屬于證券投資基金特點的是（）。A：集合投資、專業管理 B：組合投資、分散風險 C：投入較少、回報較高 D：獨立托管、保障安全

32：信息披露義務人應當在重大事件發生之日起（）日內編制并披露臨時報告書。A：1 B：2 C：3 D：5

33：對基金作出有效的衡量，不需要考慮（）。A：基金的投資目標 B：基金的風險水平 C：比較基準

D：基金經理的能力

34：基金營銷人員不但要向客戶說明基金產品的本質，還必須以高質量的服務、客戶的口耳相傳、公司的品牌形象宣傳等，增強可靠的信譽，擴大客戶基礎，體現了證券投資基金市場營銷的（）。A：專業性

B：適用性 C：規范性 D：服務性

35：（）認為，人們在進行投資決策時會存在選擇性偏差和保守性偏差。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷諾模型 D：詹森模型

36：（）要求內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：成本效益原則

37：（）證券組合通常投資于市政債券。A：收入型 B：避稅型 C：增長型

D：貨幣市場型

38：債券的價格與市場利率變動關系是（）。A：正方向變動 B：反方向變動 C：無關 D：隨機

39：封閉式基金的募集一般要經過申請、核準、（）、基金合同生效四個步驟。A：發售 B：批準 C：發行 D：申購

40：基金托管人的專門基金托管部門的主要業務人員在1年內變動超過（）時，托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監會備案。A：10％ B：20％ C：30％ D：40％

41：證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成（），由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共

擔的集合投資方式。A：聯合財產 B：集合財產 C：獨立財產 D：共有財產

42：上海證券交易所的開業時間為（）。A：1990年7目 B：1990年12月 C：1991年7月 D：1991年12月

43：子彈組合是否能夠優于兩極組合將取決于收益率曲線的（）。A：弧度 B：斜率 C：凸性 D：高度

44：我國第一只ETF成立于2004年年底的（）。A：南方積極配置基金 B：匯豐晉信2016基金 C：上證50ETF D：國投瑞銀瑞福基金

45：基金頭寸指基金在進行交易后的所有（）賬戶的資金余額。A：現金類 B：非現金類 C：權益類 D：負債類

46：以下關于交易型開放式指數基金(ETF)的說法不正確的有（）。A：又稱為交易所交易基金 B：基金份額可變 C：最早產生于美國

D：具有指數基金的特點

47：證券投資基金一般在（）結轉當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般（）結轉損益。

A：季末，逐日 B：季末，逐月 C：月末，逐日 D：月末，逐月

48：（）假設認為，當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息。

A：強勢有效市場 B：有效市場

C：半強勢有效市場 D：弱勢有效市場

49：適用性反映了基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，應當堅持（）。A：投資人利益優先原則 B：全面性原則 C：客觀性原則 D：及時性原則

50：正確的計算擇時能力的公式是（）。A：擇時損益=股票實際配置比例-正常配置比例+(現金實際配置比例-正常配置比例)×現金收益率

B：擇時損益=股票實際配置比例股票指數收益率+(現金實際配置比例-正常配置比例)×現金收益率 C：擇時損益=(股票實際配置比例-正常配置比例)×股票指數收益率+現金實際配置比例-正常配置比例

D：擇時損益=(股票實際配置比例-正常配置比例)×股票指數收益率+(現金實際配置比例-正常配置比例)×現金收益率

51：（）按照規定對基金管理公司的會計核算進行復核，（）負責將復核后的會計信息對外披露。

A：基金管理公司，基金托管人 B：基金管理公司，中國結算公司 C：基金托管人，基金管理公司 D：基金托管人，中國結算公司

52：（）的基金產品線，即基金管理公司在自身的能力專長基礎上，既在一定的產品類型上作重點發展，也在更廣泛的范圍內構建自身的產品線。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

53：成功概率法是根據對市場走勢的預測而正確改變（）對基金擇時能力進行衡量的方法。A：組合風險

B：各種證券持有量 C：現金比例的百分比 D：預期收益率

54：基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的（）時，屬于基金的重大事件，需要在臨時公告中予以披露。A：0.25％

B：0.5％ C：0.75％ D：1％

55：基金銷售機構、基金營銷人員在開展基金營銷活動時，必須嚴格遵守基金營銷活動的監管規定，體現了證券投資基金市場營銷的（）。A：專業性 B：適用性 C：規范性 D：服務性

56：下列關于開放式基金申購的表述正確的是（）。A：申購費率不得超過申購金額的3％

B：基金產品前端收費的最高檔申購費率應低于對應的后端最高檔申購費率 C：基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的前端申購費率標準 D：基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其申購金額的數量適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用

57：影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素不包括（）。A：國際經濟形勢

B：國內經濟狀況與發展動向

C：通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動和監管等 D：投資者的年齡或投資周期

58：開放式基金的價格是以（）為基礎計算的。A：基金份額凈值 B：市場供求關系 C：市盈率

D：購買股票的占比

59：存放在具有基金托管資格的同一商業銀行的存款，不得超過基金資產凈值的（）；存放在不具有基金托管資格的同一商業銀行的存款，不得超過基金資產凈值的（）。A：30％，l0％ B：20％，5％ C：30％，l0％ D：30％，5％

60：以技術分析為基礎的投資策略是建立在否定（）的基礎之上。A：有效市場 B：半強式市場 C：強式有效市場 D：弱式有效市場 二．多選題

1：以下能夠帶來基本收益的有價證券是（）。A：普通股 B：附息債券 C：優先股 D：商業票據

2：以下敘述錯誤的是（）。

A：基金管理費通常與基金規模成正比，與風險成反比 B：不同類別及不同國家或地區的基金，管理費率大體一致 C：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最高 D：基金風險程度越高，基金管理費率越高

3：依據所承擔的職責與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為（）。A：基金當事人 B：證券公司

C：基金市場服務機構 D：基金監管與自律機構

4：以下屬于在否定弱式有效市場前提下的以技術分析為基礎的投資策略有（）。A：道氏理論 B：移動平均法

C：價格與交易量的關系 D：低市盈率法

5：基金銷售業務信息管理平臺主要包括（）。A：前臺業務系統 B：后臺管理系統 C：綜合業務系統

D：應用系統的支持系統

6：基金托管人應建立有效的（）的評審和反饋機制，以保障內部控制工作責任的全面落實。A：稽核監督體系 B：內部監控制度 C：稽核檢查制度 D：內部控制制度

7：基金營銷的微觀環境指與公司關系密切、能夠影響公司服務顧客能力的各種因素，主要包括（）。A：管理水平 B：客戶 C：公眾

D：競爭對手

8：基金管理人的主要職責有（）。A：依法募集基金 B：安全保管基金資產

C：召集基金份額持有人大會

D：辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項

9：股票基金所面臨的投資風險主要包括（）。A：非系統性風險 B：系統性風險 C：委托代理風險 D：管理運作風險

10：基金績效衡量需要考慮的因素包括（）。A：投資目標 B：風險水平 C：比較基準 D：時期選擇

11：基金管理公司研究業務控制的主要內容有（）。

A：建立嚴密的研究工作業務流程，形成科學、有效的研究方法

B：建立投資對象備選庫制度，根據基金合同要求，在充分研究的基礎上建立和維護備選庫 C：建立研究與投資的業務交流制度，保持通暢的交流渠道 D：建立研究報告質量評價體系

12：基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務，不得有下列（）行為。A：侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益 B：承諾投資收益

C：與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失 D：通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶

13：基金募集信息披露監管包括（）。

A：對基金招募說明書、基金合同、基金托管協議等基金募集申請材料進行審核

B：對基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報告以及臨時報告等信息披露文件的監管 C：對基金份額發售至基金合同生效期間的信息披露行為進行監管 D：基金合同生效后對定期更新的基金招募說明書進行形式審查

14：基金績效衡量的困難性在于（）。

A：投資表現實質上反映了投資技巧與運氣的綜合影響 B：比較基準的選擇

C：基金之間績效的不可比性 D：基金本身的情況是否穩定

15：基金份額持有人（），必須先辦理跨系統轉托管。

A：擬申請將登記在證券登記結算系統中的基金份額贖回

B：擬申請將登記在證券登記結算系統中的基金份額進行上市交易 C：擬申請將登記在基金注冊登記系統中的基金份額贖回

D：擬申請將登記在基金注冊登記系統中的基金份額進行上市交易

16：目前對基金信息披露進行監管的部門主要是（）。A：中國證監會

B：中國證監會各地方監管局 C：中國證券業協會 D：證券交易所

17：證券投資基金與銀行儲蓄存款有較大差別，主要表現在（）。A：性質不同

B：收益與風險特征不同 C：信息披露程度不同 D：投資人不同

18：關于資產配置與個人生命周期的關系說法正確的有（）。

A：在最初的工作累積期，考慮到流動性需求和為個人長遠發展目標進行積累的需要，可適當選擇風險適中的產品以降低長期投資的風險

B：進人工作穩固期以后，收入相對而言高于需求，投資應偏向風險高、收益高的產品 C：當進入退休期以后，支出高于收入，對長遠資金來源的需求也開始降低，可選擇風險較低但收益穩定的產品

D：隨著投資者年齡的Et益增加，投資應該逐漸向節稅產品傾斜

19：國際上比較流行的保本基金投資組合保險策略主要有（）。A：固定并長期持有策略 B：對沖保險策略 C：套期保值策略

D：固定比例投資組合保險策略

20：關于申購、贖回的登記與款項的支付，下列說法正確的是（）。

A：投資者提交贖回申請成交后，基金管理人應通過銷售機構按規定向投資者支付贖回款項 B：對一般基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效贖回申請之日起5個工作日內支付贖回款項

C：基金申購采用全額繳款方式。若資金在規定的時間內未全部到賬，則申購不成功 D：申購不成功或無效，款項將退回投資者資金賬戶

21：基金的募集一般要經過（）等步驟。A：核準 B：發售 C：申請

D：基金合同生效

22：基金的會計核算對象包括（）。A：資產類 B：負債類

C：資產負債共同類 D：資產損益共同類

23：基金持有證券的上市公司行為核算的內容有（）等。A：新股 B：紅股 C：紅利 D：配股

24：基會會計工作包括（）。

A：記錄基金資產運作過程，完成當日所發生基金投資業務的賬務核算工作 B：完成與托管銀行的賬務核對，復核基金凈值計算結果

C：完成資金劃轉指令產生的基金資產資金清算憑證與托管行每門資金流量表間的核對 D：設立并管理資金清算相關賬戶，負責賬戶的會計核算工作并保管會計記錄

25：基金管理公司交易部的主要職能有（）。A：執行投資部的交易指令

B：記錄并保存每日投資交易情況

C：保持與各證券交易商的聯系并控制相應的交易額度 D：負責基金交易席位的安排、交易量管理

26：基金管理公司監察稽核部的主要工作包括（）。A：基金管理稽核 B：財務管理稽核 C：內部審計

D：協調公司對外信息披露

27：基金管理公司辦理重大變更事項，有下列（）情形時須報中國證監會批準。A：變更經營范圍

B：公司變更注冊資本、變更股東出資比例 C：修改章程

D：變更名稱、居所

28：前臺業務系統應當具備的功能有（）。A：提供投資資訊功能

B：基金投資人信息管理功能 C：交易清算、資金處理的功能 D：為基金投資人提供服務的功能

29：關于財務報表附注的披露，以下說法正確的有（）。

A：半財務報表附注重點披露比上財務會計報告更新的信息，并遵循重要性原則進

行披露

B：半報告無需披露所有的關聯關系，只披露關聯關系的變化情況 C：半報告只對當期的報表項目進行說明 D：報告需說明兩個的報表項目

30：下列關于本期利潤的說法正確的是（）。A：是基金在一定時期內全部損益的總和 B：包括計入當期損益的公允價值變動損益

C：該指標既包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值或減值 D：是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標

31：分組比較法存在的問題有（）。

A：在如何分組上，要做到“公平”分組很困難，從而也就使比較的有效性受到置疑 B：很多分組含義模糊，因此有時投資者并不清楚在與什么比較 C：分組比較隱含地假設了同組基金具有相同的風險水平 D：如果一個投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業績進行比較，由于在比較之前無法確定該基金的業績，而且中位基金會不斷變化，因此也就無法很好比較

32：投資決策制定通常包括（）等內容。A：投資決策的依據 B：決策的方式和程序 C：投資決策委員會的權限 D：投資決策的預期效果

33：允許基金管理公司自主選擇對（）內贖回的基金持有人設定較高的贖回費率標準，并將此類贖回費全額計人基金財產。A：一日 B：一周 C：一個月 D：一個季度

34：對于恒定混合策略，以下表述正確的是（）。

A：恒定混合策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出 B：恒定混合策略支付模式呈凸型

C：恒定混合策略有利的市場環境是易變、波動性大的市場環境 D：恒定混合策略支付模式呈凹型

35：開放式基金的直銷是不通過中介機構而是由基金管理人附屬的銷售機構把基金份額直接出售給投資者，一般通過（）等實現。A：郵寄 B：電話

C：銀行現場銷售 D：直銷隊伍

36：市場分割理論認為（）。

A：長、中、短期債券被分割在不同的市場上 B：長、中、短期債券各自有獨立的市場均衡狀態 C：長期借貸活動決定短期債券的利率

D：利率期限結構和債券收益率曲線是由不同市場的供求關系決定的

37：ETF聯接基金投資的對象為（）。A：目標ETF的資產 B：標的指數的成份股 C：備選成份股

D：中國證監會規定的其他證券品種

38：關于基金管理人和基金托管人從事基金管理活動取得的收入有關的稅收，以下說法正確的有（）。

A：依稅法規定暫免征收營業稅 B：依稅法規定征收營業稅

C：依稅法規定暫免征收企業所得稅 D：依稅法征收企業所得稅

39：不同基金之間在（）等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。A：持有人名冊登記 B：賬戶設置 C：資金劃撥 D：賬冊記錄

40：《證券投資基金銷售管理辦法》及相關部門規章、規范性文件對基金銷售機構尤其是人員行為主要規范有（）。

A：在基金的銷售活動中應當遵守法律、行政法規和中國證監會的有關規定，恪守職業道德和行為規范

B：基金銷售人員應依法為基金份額持有人保守秘密 C：從事宣傳推介基金活動的人員應當取得基金從業資格

D：未經基金管理人或者代銷機構聘任，任何人員不得從事基金銷售活動 三．判斷題

1：債券發行人的信用度越低，投資者所要求的收益率越高；反之則較低。（）

2：ETF份額可用現金認購，也可用證券認購。（）

3：風險控制委員會是常設議事機構，一般由副總經理、監察稽核部經理及其他相關人員組成。（）

4：基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶，亦不得使用基金的任何賬戶進行基金業務以外的活動。（）

5：公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章、業務操作于冊等部分組成。（）

6：報告期內累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2％股票明細，需要在基金股票投資組合重大變動中予以披露。（）

7：QDII基金只能以人民幣、美元為計價貨幣募集。（）

8：基金管理公司依據銷售基金的保有量，向基金銷售機構支付客戶維護費(俗稱“尾隨傭金”)，用于客戶服務及銷售活動中產生的相關費用。（）

9：如果市場是弱勢有效市場，那么投資分析中的技術分析方法將不再有效。（）

10：基金產品是基金營銷管理的主體，基金產品本身能否適合基金投資者的需要在很大程度上決定了營銷的效果。（）

11：輔助式前臺系統是指基金銷售機構提供的、由具備相關資質要求的專業服務人員輔助基金投資人完成業務操作所必需的軟件應用系統。（）

12：凸性對投資者來說并不總是有利的。（）

13：LOF采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。（）

14：資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。（）

15：風險管理部負責對公司運營過程中產生的或潛在的風險進行有效管理。（）

16：基本分析是在否定弱式有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎進行的分析。（）

17：目前對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅。（）

18：市場營銷控制包括估計市場營銷戰略和計劃的成果，并采取正確的行動以保證實現目標。（）

19：對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業稅。（）

20：投資者在募集期內可以多次認購基金份額。（）

21：公司重大業務的授權可以采取書面或口頭形式。（）

22：利率預期策略運用的關鍵點在于能否準確地預測未來利率水平。（）

23：一個厭惡風險的投資者應選擇久期較短的債券基金，而一個愿意接受較高風險的投資者則應選擇久期較長的債券基金。（）

24：證券投資基金的一大特色就是數量眾多、品種豐富，可以較好地滿足廣大投資者的投資需要。（）

25：基金的本期利潤不包括未實現的估值增值或減值。（）

26：封閉式基金達成交易后，相應的基金交割與資金交收在成交日后兩個營業日(T+2日)內完成。（）

27：假設其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越小。（）

28：有偏預期理論中，最被廣泛接受的是流動性偏好理論。（）

29：基金逐月對其資產按規定進行估值，并于當月將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。（）

30：中國證監會對基金銷售機構內部控制情況的監督檢查是日常監管的重點。（）

31：當轉出基金申購費率低于轉入基金申購費率時，費用補差為按照轉出基金金額計算的申購費用差額。（）

32：基金宣傳推介材料附有統計圖表的，應當清晰、準確；提及第三方專業機構評價結果的，應當列明第三方專業機構的名稱及評價日期。（）

33：開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。（）

34：市場效率較弱時，可采取指數化的投資策略。（）

35：在無效市場下，盡管證券價格的反應方向正確，但卻會出現過度反應或反應延遲的情況。（）

36：期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數。（）

37：貨幣市場屬于場外交易市場，交易主要由買賣雙方通過電話或電子交易系統以協商價格完成。（）

38：買入并持有策略要求市場有適度的流動性。（）

39：周末異常是指證券價格在星期五趨于上升，而在星期一趨于下降。（）

40：基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開。（）

41：證券組合管理的被動管理方法是指長期穩定持有模擬市場指數的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法。（）

42：營銷組合的四大要素——產品、費率、促銷和渠道是基金營銷的核心內容。（）

43：與公募基金相比，私募基金的投資風險較高，主要以具有較強風險承受能力的富裕階層為目標客戶。（）

44：確定具體的目標客戶是基金產品設計的起點，它從根本上決定著基金產品的內部結構。（）

45：基金管理人可以通過制定靈活的費率結構，達到擴大基金銷售規模的目的。（）

46：根據投資對象的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金、ETF、LOF等。（）

47：基金賣出股票按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。（）

48：證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享，風險共擔的集合投資方式。（）

49：從長期來看，小型資本股票的回報率實際上要比大型資本股票更高。（）

50：封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現利潤的90％。（）

51：若封閉式基金上一虧損，基金當年利潤可以不彌補虧損而直接進行當年利潤分配。（）

52：在不允許賣空的情況下，如果只考慮投資于兩種證券A和B，投資者可以在組合線上找到自己滿意的任意位置，即組合線上的組合均是可行的(合法的)。（）

53：股票基金應有80％以上的資產投資于股票。（）

54：債券投資組合的內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然后計算使現金流的終值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內部收益率。（）

55：一般來講，與積極債券組合管理相比，指數化組合管理所收取的管理費用較低。（）

56：流通性較強的債券在收益率上往往有一定折讓，折讓的幅度反映了債券流通性的價值。（）

57：信息比率越大，說明基金經理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越低。（）

58：根據中國證監會對基金類別的分類標準，80％以上的基金資產投資于債券的為債券基金。（）

59：當代表基金份額30％以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額30％以上的持有人有權自行召集。（）

60：成交量是推動股價上漲的原動力，是測量股市行情變化的溫度計，通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對比和股價漲跌的幅度。（）

參考答案參見：http://