第一篇：證券投資基金基本法律法規考前押題6

第二章

證券從業人員管理

1.根據《證券從業人員資格管理辦法》，被中國證監會依法吊銷執業證書或者因違反本辦法被協會注銷執業證書的人員，協會可在（）年內不受理其執業證書申請。

A.1 B.2

C.3

D.5

2.根據《證券業從業人員資格管理實施細則》，中國證券業協會對執業人員自其取得執業證書之日起每（）年檢查一次。

A.2

B.1

C.3

D.半

3.取得從業資格的人員，符合條件的，從業人員應通過（）向中國證券業協會申請執業注冊。

A.證券交易所

B.所在機構

C.地方證監局

D.中國證監會

4.證券、期貨投資咨詢人員申請取得證券、期貨投資咨詢從業資格，應當提交的文件有（）。

I.中國證監會統一印刷的申請表

II.身份證

III.參加證券、期貨從業人員資格考試的成績單

IV.所在單位或者戶口所在地街道辦事處開具的以往行為說明材料

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

5.根據《證券公司客戶資產管理業務規范》，協會對投資主辦人自執業注冊完成之日起每兩年檢查一次，有下列（）情形之一，不予通過年檢。

I.不符合一般證券從業人員有關規定

II.兩年內沒有管理客戶委托資產

III.被監管機構采取重大行政監管措施未滿兩年

IV.被協會采取紀律處分未滿兩年

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

6.保薦代表人執業證書申請材料存在虛假登記的，協會自注銷證書之日起（）年不再受理該申請人的執業注冊申請。

A.1 B.2

C.5

D.3

7.下列屬于證券業財務與會計人員禁止從事的行為的是（）。

I.承擔與本職崗位有沖突的工作

II.未經授權動用本單位的資金、財產

III.擅自修改或危害本單位的財務系統

IV.損壞、隱匿或丟棄憑證、賬簿、印章等財務資料

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

8.個人申請保薦代表人資格，應當具備下列條件（）。

I.具備3年以上保薦相關業務經歷

II.最近3年內在本辦法第二條規定的境內證券發行項目中擔任過項目協辦人

III.參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效

IV.誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近2年未受到中國證監會的行政處罰

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

9.根據《證券公司客戶資產管理業務規范》，申請投資主辦人注冊的人員應當具備的條件有（）。

I.已取得證券從業資格

II.具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業經歷

III.具備良好的誠信記錄及職業操守，且最近五年內沒有受到監管部門的行政處罰

IV.協會規定的其他條件

A.II、III、IV

B.I、II、III C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

10.從事期貨投資咨詢業務的人員應（）。

I.取得證券投資咨詢從業資格

II.取得期貨投資咨詢從業資格

III.加入一家有從業資格的期貨投資咨詢機構

IV.加入一家有從業資格的證券投資咨詢機構

A.II、III

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、IV

11.證券投資咨詢機構申請基金銷售業務資格，應當具備的條件有（）。

I.注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

II.公司負責基金銷售業務的高級管理人員已取得基金從業資格，熟悉基金銷售業務，并具備從事基金業務2年以上或者在其他金融相關機構5年以上的工作經歷

III.持續從事證券投資咨詢業務3個以上完整會計年度

IV.最近3年沒有代理投資人從事買賣的行為

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

12.證券投資咨詢機構申請基金銷售業務資格，取得基金從業資格的人員不少于（）人。

A.5

B.10

C.20

D.30

13.獨立基金銷售機構可以專業從事基金及其他金融理財產品銷售，其申請基金銷售業務資格，應當具備的條件有（）。

I.注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

II.有限責任公司股東或者合伙企業合伙人符合本辦法規定

III.高級管理人員已取得基金從業資格，熟悉基金銷售業務，并具備從事基金業務2年以上或者在其他金融相關機構5年以上的工作經歷

IV.取得基金從業資格的人員不少于10人

A.II、III、IV B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

14.申請基金銷售業務資格的機構，申請期間申請材料涉及的事項發生重大變化的，申請人應當自變化發生之日起（）個工作日內向工商注冊登記所在地的中國證監會派出機構提交更新材料。

A.1 B.2

C.3

D.5

15.下列人員中，不符合參加證券從業人員考試資格條件的是（）。

A.賈某，年滿20周歲，本科文化

B.乙某，年滿18周歲，大專文化

C.丙某，年滿20周歲，初中文化

D.丁某，年滿20周歲，高中文化

16.證券、期貨投資咨詢人員申請取得證券、期貨投資咨詢從業資格，必須具備下列條件（）。

I.具有中華人民共和國國籍

II.具有完全民事行為能力

III.具有大學本科以上學歷

IV.證券投資咨詢人員具有從事證券業務三年以上的經歷，期貨投資咨詢人員具有從事期貨業務三年以上的經歷

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

17.根據證券從業人員資格管理辦法，申請人符合條件的，協會應當自收到申請之日起（）日內，向中國證監會備案，頒發執業證書。

A.10

B.20

C.30

D.60

18.根據《證券從業人員資格管理辦法》，取得執業證書的人員，連續（）年不在機構從業的，由協會注銷其執業證書。

A.1

B.2

C.3

D.5

19.從業人員取得執業證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者其他原因與原聘用機構解除勞動合同的，原聘用機構應當在上述情形發生后（）日內向協會報告，由協會變更該人員執業注冊登記。

A.10

B.20

C.30

D.5

20.根據《證券從業人員資格管理辦法》，機構聘用未取得執業證書的人員對外開展證券業務的，由協會責令改正；據不改正的，給予紀律處分；情節嚴重的，由中國證監會單處或者并處警告、（）萬元以下罰款。

A.1

B.2

C.3

D.5

21.證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明（）。

I.機構名稱

II.地址

III.聯系電話

IV.聯系人姓名

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

22.保薦機構、保薦代表人注冊登記事項發生變化的，保薦機構應當自變化之日起（）個工作日內向中國證監會書面報告，由中國證監會予以變更登記。

A.3

B.5

C.10

D.30

23.下列從業人員中，執業行為錯誤的是（）。

A.應保守所在機構的商業秘密

B.離開所在機構后，保密義務結束

C.應保守客戶的個人隱私

D.應保守客戶的商業秘密

24.根據《中國證券業協會誠信管理辦法》，會員對本單位從業人員作出的處罰處分信息，會員應自處罰處分決定生效之日起（）個工作日內向協會誠信管理系統申報，協會審核后記入誠信信息系統備注欄。

A.5

B.10

C.20

D.30

25.被證券業協會采取紀律處分未滿（）年，不得注冊為投資主辦人。

A.1

B.2

C.3

D.5

26.商業銀行申請基金銷售業務資格，要求最近（）年內沒有受到重大行政處罰或者刑事處罰。

A.1 B.2

C.3

D.5

27.根據證券從業人員資格管理辦法，申請人符合條件的，協會應當自收到申請之日起30日內，向（）備案，頒發執業證書。

A.證券交易所

B.所在機構

C.地方證監局

D.中國證監會

28.根據《證券從業人員資格管理辦法》，從業人員在執業過程中違反有關證券法律、行政法規以及中國證監會有關規定，受到聘用機構處分的，該機構應當在處分后（）日內向協會報告。

A.10

B.20

C.30

D.5

29.下列關于證券分析師條件的說法中，錯誤的是（）。

A.具備證券從業資格

B.從事證券相關行業2年以上

C.具有證券相關知識

D.具備行業分析的科學背景

30.證券、期貨投資咨詢機構應當將其向投資人或者社會公眾提供的投資咨詢資料，自提供之日起保存（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

31.（）依法對保薦機構及其保薦代表人進行監督管理。

A.證券交易所

B.所在機構

C.地方證監局

D.中國證監會

32.取得證券投資咨詢資格并專門從事撰寫證券研究分析報告的應當注冊為（）。

A.證券投資顧問

B.證券經紀人

C.證券咨詢師

D.證券分析師

33.中國證監會依法受理、審查申請文件。對保薦機構資格的申請，自受理之日起（）個工作日內做出核準或者不予以核準的書面決定；對保薦代表人資格的申請，自受理之日起（）個工作日內做出核準或者不予以核準的書面決定。

A.45，30

B.60，20

C.45，20

D.60，30

34.保薦代表人的注冊登記事項包括（）。I.保薦代表人的姓名、性別、出生日期、身份證號碼

II.保薦代表人的聯系電話、通訊地址

III.保薦代表人的任職機構、職務

IV.保薦代表人的學習和工作經歷

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

35.證券公司申請基金銷售業務資格，以下表述正確的有（）。

I.最近3年沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為

II.公司負責基金銷售業務的部門取得基金從業資格的人員不低于該部門員工人數的1/2 II.負責基金銷售業務的部門管理人員取得基金從業資格，熟悉基金銷售業務，并具備從事基金業務2年以上或者在其他金融相關機構5年以上的工作經歷

IV.公司主要分支機構基金銷售業務負責人均已取得基金從業資格

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV 36.保薦代表人執業證書申請材料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，協會不予審核；已取得證書的，協會注銷其保薦代表人執業證書。有上述情形的，協會自作出不予審核決定之日或注銷證書之日起（）年之內不再受理該申請人的執業注冊申請。

A.1

B.3

C.4

D.6

37.保薦機構應當于每年（）月份向中國證監會報送年度執業報告。

A.1

B.3

C.4

D.6

38.根據《證券公司客戶資產管理業務規范》，投資主辦人通過所在證券公司向協會進行執業注冊，需要提交具有（）年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業經歷的證明。

A.1

B.3

C.4

D.6

39.根據《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，以下（）屬于證券、期貨投資咨詢業務的活動。

I.接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務

II.舉辦有關證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等

III.在報刊上發表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務

IV.通過電話、傳真、電腦網絡等電信設備系統，提供證券、期貨投資咨詢服務

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

40.根據《證券公司客戶資產管理業務規范》，協會對投資主辦人自執業注冊完成之日起每（）年檢查一次。

A.1

B.2

C.3

D.5

41.試圖獲得保薦人執業資格的人員需要具備的條件不包括（）。

A.未負有數額較大到期未清償的債務

B.無不良誠信記錄

C.從事公司保薦相關業務3年以上

D.具有經營專業本科以上學歷

42.證券公司申請基金銷售業務資格，取得基金從業資格的人員不少于（）人。

A.5

B.10 C.20

D.30

43.證券、期貨投資咨詢人員不得同時在（）個或者（）個以上的證券、期貨投資咨詢機構執業。

A.兩、三

B.兩、兩

C.三、三

D.三、兩

44.根據《證券公司客戶資產管理業務規范》，投資主辦人與原證券公司解除勞動合同的，原證券公司應當在（）日內向協會進行離職備案。

A.5

B.10

C.20

D.30

45.根據《中國證券業協會誠信管理辦法》，誠信信息的收集、記錄和使用，應當遵循（）的原則。

A.真實、準確、完整、及時

B.真實、準確、公正、規范

C.真實、準確、公開、公正

D.真實、準確、公開、公平

46.取得證券、期貨投資咨詢從業資格，但是未在證券、期貨投資咨詢機構執業的，其從業資格自取得之日起滿（）個月后自動失效。

A.3

B.6

C.18

D.36

47.根據《中國證券業協會誠信管理辦法》，獎勵信息、處罰處分信息效力期限為（）年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場禁入的信息，效力期限為（）年。

A.3，10 B.3，10

C.5，10

D.3，5

48.根據《中國證券業協會誠信管理辦法》，協會應當保留誠信信息查詢記錄，查詢記錄自該記錄生成之日起保存（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

49.保薦代表人資格注冊公示期限為（）個工作日，期間未接到投訴舉報的，協會正式受理其資格申請。

A.5

B.10

C.20

D.30

50.從事期貨咨詢應取得（）。

A.注冊會計師資格

B.證券從業人員資格

C.期貨業從業人員資格

D.基金業從業人員資格

51.根據《證券從業人員資格管理辦法》，參加資格考試的人員，違反考場規則，擾亂考場秩序的，在（）年內不得參加資格考試。

A.1

B.2

C.3

D.5

52.從事基金銷售支付結算業務的支付機構應當取得中國人民銀行頒發的（），且公司基金銷售支付結算業務賬戶應當與公司其他業務賬戶有效隔離。

A.《結算業務許可證》

B.《支付業務許可證》

C.《支付結算業務許可證》

D.《清算交收業務許可證》

53.根據《證券投資基金銷售管理辦法》，電視、電影、互聯網資料、公共網站鏈接形式的宣傳推介材料應當包括為時至少（）秒鐘的影像顯示，提示投資人注意風險并參考該基金的銷售文件。

A.5

B.10

C.20

D.30

54.下列不屬于中國證監會對有關責任人員采取的禁入措施的是（）。

A.1至3年的證券市場禁入措施

B.3至5年的證券市場禁入措施

C.5至10年的證券市場禁入措施

D.終身的證券市場禁入措施

55.根據《證券經紀人管理暫行規定》，證券公司應當對證券經紀人進行不少于（）個小時的執業前培訓，其中法律法規和執業道德的培訓時間不少于（）個小時。

A.15，30

B.60，20

C.20，10

D.50，20

56.經紀人的執業行為中，錯誤的是（）。

A.向客戶介紹證券公司的基本情況

B.不得委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動

C.為客戶之間的融資提供擔保

D.不得與客戶約定分享投資收益

57.商業銀行申請基金銷售業務資格，國有商業銀行、股份制商業銀行以及郵政儲蓄銀行等取得基金從業資格人員不少于（）人；城市商業銀行、農村商業銀行、在華外資法人銀行等取得基金從業資格人員不少于（）人。

A.15，30

B.30，20

C.20，10

D.50，20

58.獨立基金銷售機構經營期間取得基金從業資格的人員少于10人或者分支機構經營期間取得基金從業資格的人員少于2人的，應當于5個工作日內向工商注冊登記所在地中國證監會派出機構報告，并于（）個工作日內將人員調整至規定要求。

A.5 B.10

C.20

D.30

59.下列關于發布證券研究報告的說法中，錯誤的是（）。

A.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當堅持客觀原則，避免使用夸大、誘導性的標題或者用語，不得對證券固執、投資評級作出任何形式的保證

B.對證券及證券相關產品提出投資評級的，應當披露所使用的投資評級分類及其含義

C.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當秉承專業的態度，采用嚴謹的研究方法和分析邏輯、基于合理的數據基礎和事實依據，審慎提出研究結論

D.證券公司、證券投資咨詢機構在證券研究報告發布前，可以就證券研究報告涉及上市公司相關信息的真實性向該上市公司進行確認，但不能透露該證券亞牛報告的發布時間、觀點和結論。

第二篇：證券投資基金基本法律法規考前押題7

考前押題（3）

1.設立期貨交易所，由（）審批。

A.銀監會 B.人民銀行

C.國務院期貨監督管理機構 D.財政部

2.證券公司開展融資融券業務必須經（）批準。

A.中國證監會 B.證券交易所 C.省級人民政府 D.中證券業協會

3.取得證券執業證書的從業人員變更原聘用機構的，新聘用機構需（）日內報告中國證券業協會。A.五 B.十 C.三十 D.十五

4.期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，應滿足的條件包括：高級管理人員近（）年內未受到刑事處罰，未因違法違規經營受到行政處罰，無不良信用記錄，且不存在因涉嫌違法違規經營正在被有權機關調查的情形。A.3 B.1 C.5 D.2

5.證券公司申請基金銷售業務資格，取得基金從業資格的人員不少于（）人。

A.5 B.10 C.20 D.30

6.證券公司在取得公司登記機關頒發或者換發的證券公司或者境內分支機構的營業執照

后，應當向（）申請頒發或者換發經營證券業務許可證。A.國務院證券監督管理機構 B.上海證券交易所 C.中國證券業協會

D.中國證券登記結算有限責任公司

7.關于客戶資產管理業務投資主辦人，以下說法正確的是（）。

A.證券公司投資主辦人應當在中國證監會進行執業注冊 B.被協會采取紀律處分未滿三年的不得注冊為投資主辦人 C.投資主辦人需自行向注冊機構進行執業注冊 D.未通過投資主辦人年檢的人員，協會注銷其資格

8.證券金融公司不得為他人的債務提供擔保，應當每年按照稅后利潤的（）提取風險準備金。A.10% B.15% C.50% D.100% 9.公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，應經過（）決議。

A.股東會或股東大會 B.董事會

C.職工代表大會 D.監事會

10.對于采用余額包銷方式銷售的股票，其銷售期最長不得超過（）日。

A.180 B.60 C.360 D.90

11.證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以沖抵保證金，但貨幣資金的比例不低于應收取保證金的（）。A.10% B.15% C.20% D.30%

12.公司債券上市交易后，在一定情形下，證券交易所可決定暫停其上市交易。以下對暫停公司債券上市情形的說法中錯誤的是（）。A.公司債券所募集資金不按照核準的用途使用 B.公司最近兩年連續虧損

C.公司發生重大變化不符合公司債券上市條件 D.公司有違法行為

13.國務院期貨監督管理機構批準期貨交易所上市新的交易品種，應當征求（）的意見。

A.國務院有關部門 B.當地政府

C.中國期貨業協會 D.中國人民銀行

14.證券金融公司應當自每月結束之日起（）個工作日內，向中國證監會報送月度報告。

A.3 B.5 C.7 D.10

15.證券投資顧問變更崗位，不再從事證券投資顧問業務的，其所在證券公司應當在其提出離職申請起（）工作日內，向中國證券業協會辦理申請注銷其證券投資顧問注冊登記。A.10個 B.30個 C.15個 D.5個

16.關于基金銷售結算資金，以下說法錯誤的是（）。

A.相關機構破產或者清算時，基金銷售結算資金屬于其破產財產或者清算財產 B.涉及基金銷售結算專用賬戶使用、監督的機構不得將基金銷售結算資金歸入其自由財產

C.基金銷售結算資金是基金投資人的交易結算資金 D.禁止任何單位和個人以任何形式挪用銷售結算資金

17.證券投資咨詢機構利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務應當建立健全內部監管制度，實現對營銷和服務過程的客觀、完整、全面留痕，并將留記錄痕歸檔管理，相關業務檔案的保存期限自相關協議終止之日起不得少于（）年。A.1 B.3 C.5 D.10

18.證券的發行、交易活動，必須實行的原則是（）。

A.真實、準確、完整 B.公開、公平、公正 C.公開、公正、公道 D.公平、公眾、公正

19.某證券公司高管湯某，與其大學同窗串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格，該行為屬于（）。A.內幕交易行為 B.操縱證券市場行為 C.傳播虛假信息行為 D.欺詐行為

20.證券自營業務決策機構原則上應當按照（）的三級體制設立。

A.董事會—投資決策機構—自營業務部門 B.董事會—自營業務部門—投資決策機構 C.投資決策機構—董事會—自營業務部門 D.自營業務部門—董事會—投資決策機構

21.外國公司在中國境內設立的分支機構并開展經營活動的，（）承擔民事責任。

A.外國公司在中國境內的分子機構 B.外國公司

C.外國公司在中國設立的合資企業 D.外國公司在中國境內的代表處

22.下列不屬于公司對外投資決議決策機構的是（）。

A.股東會 B.股東大會 C.董事會 D.監事會

23.證券自營業務原始憑證以及有關業務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保管（）年。A.5 B.10 C.20 D.30

24.對經過整改符合有關法律行政法規規定的以及持續性經營規則要求的期貨公司，國務院期貨監督管理機構應當自驗收完畢之日起（）內解除對其采取的有關措施。A.10日 B.3日 C.1日 D.5日

25.客戶資產管理業務投資主辦人通過（）向中國證券業協會進行執業注冊。

A.所在公司 B.登記結算公司 C.個人

D.中介服務機構

26.中國證監會及其派出機構可以根據（）原則，要求財務顧問提供已按照《上市公司并購重組財務顧問管理辦法》的規定履行盡職調查義務的證明材料、工作檔案和工作底稿。

A.審慎監管 B.忠實勤勉 C.誠實信用 D.平等自愿

27.會員未在期貨交易所規定時間內追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發生的損失由該（）承擔。A.B.C.D.監管機構 會員

期貨交易所

期貨交易所和會員

28.證券交易當事人依法買賣的證券，必須是依法（）的證券。

A.發行并上市 B.上市 C.發行

D.發行并交付

29.（）確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。

A.《中華人民共和國公司法》 B.《中華人民共和國證券法》 C.《中華人民共和國刑法》

D.《中華人民共和國證券投資基金法》

30.證券公司變更注冊資本、業務范圍或者公司章程中的重要條款，應當經（）批準。

A.中國證券登記結算有限責任公司 B.國務院證券監督管理機構 C.證券交易所 D.中國證券業協會

31.下列選項中，屬于證券公司分支機構的是（）。

A.期貨子公司

B.從事業務經營活動的分公司 C.直接投資業務子公司 D.資產管理子公司

32.（）是證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。A.操縱市場 B.欺詐行為 C.內幕交易 D.混合操縱行為

33.中國證券業協會對證券經紀人自取得證券經紀人證書之日起（）檢查一次。

A.三年 B.每年 C.半年 D.兩年

34． 期貨公司持有5%以上股權的股東為法人或者其他組織的，其凈資產不低于實收資本的（）。A.50% B.30% C.20% D.25% 35.（）是指依照《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國公司法》規定設立的經營證券業務的有限責任公司或者股份有限公司。A.上市公司 B.證券公司 C.證券交易所 D.股票公司

36.以下是有限責任公司股東會職權的是（）。

A.決定公司的經營方針和投資計劃

B.當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正

C.檢查公司財務

D.組織實施公司經營計劃和投資方案

37.下列關于在研究報告中列示為“研究助理”應符合的條件，錯誤的是（）。

A.經署名證券分析師和研究部門同意 B.參與制作證券研究報告 C.具有兩年證券業從業經歷

D.已通過證券投資咨詢業務資格考試

38．（）是指在證券經紀業務中，委托人的資料關系到其投資決策的實施和投資盈利的實現，關系到委托人的切身利益，證券經紀商有義務為客戶保密。A.業務對象的廣泛性 B.客戶指令的權威性 C.證券經紀商的中介性 D.客戶資料的保密性

39.在新股發行的審核過程中，發現發行人申請材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質性差異的，中國證監會將停止審核，并在（）個月內不再受理相關保薦代表人推薦的發行申請。A.9 B.3 C.6 D.12

40.下列關于公司對外投資和擔保的說法不符合《公司法》規定的是（）。

A.公司為公司股東或實際控制人提供擔保的，必須經股東大會或者股東會決議 B.公司向其他企業投資或者為他人提供擔保的，按照公司章程的規定，由董事會或股東會、股東大會決議

C.公司可以為所投資企業的債務承擔連帶責任 D.公司可以向其他企業投資

41.《證券發行與承銷管理辦法》屬于（）層級。

A.法律 B.行政法規

C.部門規章及規范性文件 D.自律性規則

42.法律、行政法規規定設立公司必須報經批準的，設立這類公司的正確程序是（）。

A.設立人應先依法辦理審批手續，再向公司登記機關申請登記，最后領取營業執照 B.設立人應當先向公司登記機關申請登記，然后領取營業執照，最后依法辦理審批手續

C.設立人可以自行決定先報審批機關或先向公司登記機關申請登記

D.公司應當先先向公司登記機關申請登記，然后依法辦理審批手續，最好領取營業執照

43.證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未出售的證券全部退還給發行人的承銷方式，為（）方式。

A.助銷 B.直銷 C.代銷 D.包銷

44.《中華人民共和國證券法》規定，證券公司的組織形式為（）。

A.私營合伙企業 B.私營獨資企業

C.有限責任公司或股份有限公司 D.非法人組織形式

45.證券公司股東的非貨幣財產出資總額不得超過證券公司注冊資本的（）。

A.35% B.25% C.20% D.30%

46.關于股份有限公司設立方式以下說法正確的是（）。

A.股份有限公司只能由募集設立

B.發起設立和募集設立均不適用股份有限公司

C.股份有限公司既可以采取發起設立也可以采取募集設立的方式 D.股份有限公司只能由發起設立

47.按照證券公司增加的常規業務種類的條件和程序，對證券公司代銷金融產品業務資格進行審批的機構是（）。

A.中國證券業協會 B.證券交易所

C.證券公司住所地證監會派出機構 D.中國證券監督管理委員會總部

48.根據《關于加強證券經紀業務管理的規定》中客戶資產保護相關規定，以下說法正確的是（）。

A.基本確認盜買盜賣等異常交易行為的，證券公司應當立即采取措施控制資產，并協助客戶向公安機關報案

B.證券監管部門對客戶賬戶進行調查時，為保護客戶利益，應拒絕配合調查 C.發現盜買盜賣等異常交易行為疑點時，無需通知客戶

D.證券交易所對客戶異常交易行為進行調查時，為保護客戶利益，應拒絕配合調查

49.下列證券公司章程中的條款規定屬于重要條款的是（）。

A.證券公司對外投資的內部審批程序 B.證券公司人員招聘流程 C.會計事務所聘任程序 D.股東大會召集程序

50.保薦代表人從原保薦機構離職，調入其他保薦機構的，應通過新任職機構向中國證監會申請變更登記，其提交的材料不包括（）。A.保薦代表人的聯系電話、通訊地址 B.變更登記申請報告 C.證券業執業證書

D.新任職機構出具的接收函

51.《證券法》規定，對未經法定機關審核，擅自公開或者變相發行證券的，其處罰措施包括（）。I、對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告處罰 II、對擅自公開或者變相公開發行證券設立的公司，由相關監管機構或者部門會同省級以上地方人民政府予以取締 III、責令停止發行，退還所募集資金并加算銀行同期存款利息 IV、處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款 A.I II III IV B.I IV C.III IV D.I III IV

52.證券公司辦理集合資產管理業務，不能接受（）資產。I、現金 II、股票 III債券

IV、期貨

A.I II III B.II IV C.III IV D.II III IV

53.證券公司申請介紹業務資格，應符合（）風險控制指標標準。I、凈資產不低于12億元 II、流動資產余額不低于流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）的150% III、對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的10%，但因證券公司發債提供的反擔保除外 IV凈資本不低于凈資產的80% A.B.C.D.II III IV I II III I II III IV I II IV

54.根據《關于加強證券經紀管理業務的規定》，證券公司應當建立健全客戶賬戶管理制度，下列表述中，錯誤的是（）。I、證券公司為客戶開立資金賬戶時，不需要對客戶身份的真實性進行審查 II、證券公司為客戶開立證券賬戶時，不需要對客戶身份的真實性進行審查 III、證券公司應當為客戶辦理客戶交易結算資金存管手續 IV、證券公司在客戶開戶時，不必對客戶身份的真實性進行審查

A.I II III IV B.I II IV C.III IV D.I III IV

55.證券公司開展客戶資產管理業務，應當與客戶簽訂書面資產管理合同，就雙方的權利義務和相關事宜做出明確約定，下列（）是資產管理合同必備內容。I、委托資產收益分配原則、執行方式 II、信息提供的內容、方式 III、合同變更、解除和終止的事由、程序 IV、委托資產承擔的有關費用

A.I IV B.I II III C.I II III IV D.II III IV

56.證券公司為期貨公司介紹客戶時，應當向客戶明示其與期貨公司的介紹業務委托關系，解釋期貨交易的方式、流程及風險，不得（）。I、作獲利保證 II、共擔風險 III、虛假宣傳 IV、誤導客戶

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III 57.證券公司從事證券自營業務，其投資范圍或者投資比例違反《證券公司監督管理條例》的相關規定，應（）。I、責令改正、給予警告 II、沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款 III、沒收違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款 IV、情節嚴重的，暫?；蛘叱蜂N其相關證券業務許可

A.I II III IV B.I II

IV C.I II III D.II III IV

58.境外法人開立證券賬戶需提供的文件和資料有（）。I、加蓋公章的法定代表人證明書 II、法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人開立機構證券賬戶授權委托書 III、董事會或董事、主要股東授權委托書 IV、授權人的有效身份證明文件復印件

A.I II III B.I II III IV C.III IV D.I II IV

59.證券公司應當根據客戶（）等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，對客戶進行首次風險承受能力評估，以后至少每兩年根據客戶證券投資情況等進行一次后續評估，并對客戶進行分類管理，分類結果應當以書面或者電子方式記載、留存。I、證券專業知識 II、證券投資經驗和風險偏好 III、年齡 IV、財務與收入狀況

A.I IV B.I II III IV C.II III D.I

III IV

60.申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備下列條件（）。I、有100萬元人民幣以上的注冊資本 II、有固定的業務場所和與業務相適應的通訊及其他信息傳遞設施 III、有公司章程 IV、有健全的內部管理制度

A.I II IV B.I II III C.III IV D.I II III IV

61.按照《上海證券交易所交易規則》的規定，關于申報價格最小變動單位的表述，正確的是（）。I、債券抵押式回購交易為0.005元 II、A股、債券交易和證券買斷式回購交易為0.01元人民幣 III、B股交易為0.01港元 IV、基金、權證交易為0.001元人民幣

A.I IV B.II III IV C.I II D.I II IV

62.證券公司應當以提供網上查詢、書面查詢或者在營業場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業時間內能夠隨時查詢證券公司（）的姓名、執業證書、證券經紀人證書編號等信息。I、全體員工 II、經紀業務經辦人員 III、證券經紀人 IV、實習或者見習人員

A.I IV B.I II III C.II III D.I II III IV

63.根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發行證券。I、擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未做糾正 II、上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責 III、本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏 IV、上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查

A.I II III B.II III IV C.I II IV D.I II III IV

64.經證監會核準可依照《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》的規定從事上市公司并購重組財務顧問業務的機構是（）。I、具有上市公司并購重組財務顧問業務資格的證券公司 II、具有上市公司并購重組財務顧問業務資格的證券投資咨詢機構 III、會計事務所 IV、律師事務所

A.I III B.I II III IV C.II III D.I II

65.證券公司應當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應當約定雙方權利義務，并明確約定的事項包括（）。I、受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關安排和后續處理機制 II、向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續服務相關安排 III、出現委托人對客戶違約情況下的處置預案和應急安排 IV、因金融產品設計、運營和委托人提供的信息不準確、不真實、不完整而產生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

A.III IV B.I II III IV C.I II D.I III IV

66.金融機構違背受托義務，擅自運用客戶資金或其他委托、信托的財產，涉嫌下列（）情形的，應按照背信運用受托財產罪予以立案追訴。I、擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產數額在30萬元以上的 II、雖未達到上述數額標準，但多次擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產，或者擅自運用多個客戶資金或者其他委托、信托的財產的 III、以自己為交易對象自買自賣期貨合約，影響證券期貨交易價格的

A.II III B.I II III C.I III D.I II

67.單獨或者通過合謀，利用（）聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者數量，屬于《證券法》明確列式的操縱證券市場的手段之一。I、資金優勢 II、持股優勢 III、信息優勢

A.I II III B.I II C.II III D.I III

68.證券管理主要包括（）。I、證券賬戶的合并、掛失和補辦 II、賬戶開立、信息變更、注銷 III、賬戶信息對比與報送 IV、合格賬戶、休眠賬戶以及風險處置休眠賬戶的管理

A.II III IV B.III IV C.I II III D.I II 69.下列關于證券公司的說法，正確的是（）。I、證券公司應加強對營業部業務經營的檢查 II、證券公司可自主選擇假如證券業協會 III、證券交易所每年對證券公司會員內部風險制度進行抽樣或全面檢查 IV、證券監督機構可要求在指定期限內提供有關資料和信息

A.I II III IV B.I III IV C.I II D.I II IV

70.證券公司為多個客戶辦理集合資產管理計劃，下列表述正確的是（）。I、應當設立集合資產管理計劃 II、與客戶簽訂集合資產管理合同 III、將客戶資產交由取得基金托管業務資格的資產托管機構托管 IV、通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務

A.II III B.I II III C.I II III IV D.I II

71.證券公司從事自營業務的，應當建立嚴密的自營業務操作流程，（）應當相互分離，并由不同人負責。I、投資品種的研究

II、投資組合的制定和決策 III、投資方式的審批 IV、交易指令的執行

A.II III IV B.I III IV C.I II IV D.I II III

72.證券公司融資，可以使用（）。I、自有證券 II、通過轉通融取得的證券 III、證券公司客戶賬戶內的長期投資證券 IV、其他客戶的客戶信用交易擔保證券賬戶內的證券

A.I III B.II IV C.I II D.I

73.證券公司的研究部門將資產管理部門作為證券研究報告的發布對象時，應當（）。I、將資產管理部門作為普通客戶對待 II、向客戶、資產管理部門同時發布證券研究報告 III、優先向資產管理部門發送證券研究報告 IV、將資產管理部門作為優先級客戶對待

A.III IV B.I II C.I III D.II IV

74.會員、從業人員誠信狀況評估可采取（）的方式。I、自評 II、他評 III、自評與他評結合 IV、以上均正確

A.I IV B.II III C.I II III IV D.I III IV

75.證券公司根據（）確定對客戶融資融券的授信。I、客戶融資融券申請 II、提交的保證金額度 III、客戶征信調查 IV、主觀判斷

A.I II B.I II III C.I II III IV D.II III

76.證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司及與本公司由關聯方關系的公司發行的證券或承銷期內承銷的證券或者從事其他重大關聯交易的，應當做到（）。I、遵循客戶利益優先原則 II、防范利益沖突 III、事先取得客戶的同意 IV、事后告知資產托管機構和客戶

A.II III IV B.II IV C.I III IV D.I II III IV

77.證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義在證券登記結算機構分別開立（）。I、信用交易資金交收賬戶 II、融券專用證券賬戶 III、客戶信用交易擔保證券賬戶 IV、信用交易證券交收賬戶

A.II III IV B.I II III C.I II III IV D.I II IV

78.中國證監會派出機構按照轄區監管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構的融資融券業務活動中涉及的（）等事項進行非現場檢查和現場檢查。I、客戶選擇 II、合同簽訂 III、授信額度的確定 IV、擔保物的收取和管理

A.II III IV B.I II IV C.I II III IV D.I II III

79.證券金融公司應建立風險控制機制，下列關于融出的某種證券余額與該證券上市可流通市值的比例，適當的是（）。I、8% II、10% III、12% IV、15% A.III IV B.I II C.I II III D.II IV

80.下列關于利用未公開信息交易立案追訴標準的說法中，正確的是（）。I、期貨交易占用保證金數額累計在20萬元以上的 II、證券交易成交額累計在30萬元以上的 III、獲利或者避免損失數額累計在15萬元以上的 IV、多次利用內幕信息以外的其他未公開信息進行交易活動的 A.B.C.D.I II III IV II III IV I II III IV

81.證券投資顧問可通過電視、廣播、網絡、報刊等公眾媒體，對（）發表評論意見。I、宏觀經濟 II、行業狀況 III、證券市場變動情況 IV、具體證券投資建議

A.I II III B.III IV C.I II

D.I II III IV

82.證券投資顧問業務與證券經紀業務的差異包括（）。I、具有不同的功能和要素 II、是否收取專門投資顧問服務報酬 III、是否取得投資顧問的資格 IV、是否單獨簽訂投資顧問服務協議

A.III IV B.I II IV C.I II

III IV D.I II

III

83.證券經紀業務的構成要素包括（）。I、證券經紀商 II、委托人 III、證券交易所 IV、證券交易的對象

A.III IV B.I II IV C.I II III D.I II III IV

84.股份有限公司發行無記名股票的，公司應當記載的是（）。I、股票發行日期 II、股東取得股份的日期 III、股東所持股票的編號 IV、股東所持股份數

A.II III IV B.I II III IV C.I II III D.I III IV

85.證券公司承銷或代理買賣未經核準擅自公開發行證券的，下列表述正確的有（）。I、沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款 II、給投資者造成損失的，應當與發行人承擔連帶賠償責任 III、對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業資格 IV、中國證監會可以在12至24個月暫不受理其證券承銷業務有關文件

A.I II III B.I II C.I D.I II III IV 86.證券投資咨詢機構利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務，必須遵守（）等法律法規和中國證監會的有關規定。I、《中華人民共和國證券法》 II、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 III、《中華人民共和國公司法》 IV、《證券交易管理條例》

A.I II III B.II III IV C.I III IV D.I II

87.保薦代表人出現以下（）情形之一的，中國證監會撤銷其保薦代表人資格；情節嚴重的，對其采取證券市場禁入的措施。I、在與保薦工作相關文件上簽字推薦發行人證券發行上市，但未參加盡職調查工作，或者盡職調查工作不徹底、不充分，明顯不符合業務規則和行業規范 II、本人及其配偶持有發行人的股票 III、唆使、協助或者參與發行人及證券服務機構提供存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的文件 IV、參與組織編制的與保薦工作相關文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

A.I II III B.I III IV C.II III IV D.I II III IV

88.所有上市交易的股票和債券都是證券經紀業務的對象，同時上市交易的股票和債券經常漲跌變化，因此證券經紀業務的對象具有（）的特點。I、廣泛性 II、價格變動性 III、保密性 IV、權威性

A.II IV B.I II C.III IV D.I II III IV

89.證券研究報告主要包括涉及具體證券及證券相關產品的（）。I、上市公司價值分析報告 II、行業研究報告 III、投資策略報告 IV、投資風險報告

A.I II IV B.I II III C.I III D.II III IV

90.證券公司員工或其經紀人在執業過程中禁止下列行為（）。I、接受客戶的全權委托 II、誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償 III、為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣 III、侵占、損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券

A.II III B.I II C.II III IV D.I II III IV

91.根據《發布證券研究報告暫行規定》，證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告，應當對發布的（）和審查過程實行留痕管理。I、方式 II、時間 III、內容 IV、對象 A.B.C.D.I II IV I II III III IV I II III IV

92.中國證券業協會信息管理中的誠信信息包括（）。I、基本信息 II、獎勵信息 III、處罰處分信息 IV、協會自律規則規定的其他信息

A.I II

B.I II III IV C.I III IV D.II III IV

93.財務顧問及其財務顧問主辦人出現下列（）情形的，中國證監會對其采取監管談話、出具警示函、責令改正等監管措施。I、內部控制機制和管理制度、盡職調查制度以及相關業務規則存在重大缺陷或者未得到有效執行 II、未按照《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》規定發表專業意見的 III、違反其就上市公司并購重組相關業務活動所做承諾 IV、唆使、協助或者伙同委托人干擾證監會審核工作的

A.II IV B.I II

C.I II III IV D.I II III

94.（）從事集合資產管理業務違反規定的，中國證監會依照法律、行政法規和中國證監會的有關規定做出行政處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機關，追究其刑事責任。I、證券公司及其相關人員 II、資產托管機構及其相關人員 III、證券登記結算機構及其相關人員 IV、推廣代理機構及其相關人員

A.II III B.I II III IV C.I II III D.I II IV

95.資產管理業務的主要類型有（）。I、為單一客戶辦理定向資產管理業務 II、為多個客戶辦理定向資產管理業務 III、為多個客戶辦理集合資產管理業務 IV、為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III

96.證券公司經營融資融券業務，應當以自己名義在證券登記結算機構分別開立（）。I、融券專用證券賬戶 II、信用交易證券交收賬戶 III、信用交易資金交收賬戶 IV、客戶信用交易擔保證券賬戶

A.I II III B.I II III IV C.I II IV D.I III IV

97.證券公司對其證券自營業務與其他業務不依法分開辦理，混合操作，應（）。I、責令改正 II、處以三十萬元以上六十萬以下的罰款 III、處以非法所得一倍以上五倍以下的罰款 IV、情節嚴重的，撤銷相關業務許可

A.I II B.I III C.I II IV D.I III IV

98.《期貨交易管理條例》中禁止的行為有（）。I、欺詐 II、內幕交易 III、操縱期貨交易價格 IV、變相期貨交易

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III

99.證券公司自營業務部門的職責不包括（）。I、自營賬戶開戶 II、自營賬戶使用登記 III、自營賬戶銷戶 IV、自營業務所需資金的調度

A.I II III B.I II III IV C.I III IV D.II III IV

100.根據《關于加強證券經紀業務管理的規定》，證券公司應當建立健全適當性管理制度，以下表述中，錯誤的是（）。I、證券公司可事后告知客戶所提供服務或銷售產品的風險特征 II、該證券公司認為某一服務或產品不適合某一客戶的，應當將該情形提示客戶，并由證券公司替客戶選擇是否接受該項服務或產品 III、證券公司認為某一服務或者產品無法判斷適當性的，應當提示客戶，并由客戶選擇是否接受該項服務或產品 IV、證券公司的提示和客戶的選擇應當記載、留存

A.I II IV B.III IV C.I III IV D.I II

第三篇：證券投資基金基礎知識考前押題5

證券投資基金基礎知識4月23日考前押題

（四）1.關于市場風險，以下說法錯誤的是（）。

A.由人為失誤、合同糾紛等引起的風險為市場風險

B.利率風險、購買力風險、匯率風險等屬于市場風險

C.市場風險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對。。。

D.政策風險、經濟周期性波動風險等都屬于市場風險

2.同一期間內，投資于國內市場的基金A貝塔系數為0.85，基金B的貝塔系數為1.1，以下說法正確的是（）。

A.基金A和基金B的凈值變動方向相反

B.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B 大

C.基金A和基金B的凈值變動方向與市場不一致

D.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B 小

3.關于全球投資業績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連接

B.GIPS標準是經現金流調整后的時間加權收益率

C.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業績具有可比性

D.GIPS標準可以提高業績報告的透明性，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上報告投資業績數據

4.（）是一個極端的假設，是對任何內幕信息的價值持否定態度。

A.弱有效市場假設

B.半強有效市場假設

C.強有效市場假設

D.市場異常理論

5.我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.權證

B.基金

C.股票

D.債券

6.對于一些重大事務決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過。

A.執行董事

B.股東

C.獨立董事

D.監事

7.下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.自由現金流貼現模型

C.企業價值倍數

D.股利貼現模型

8.大額可轉讓定期存單的產生與美國（）的“Q條例”中禁止活期存款支付利息的規定有關。

A.20世紀50年代

B.20世紀60年代

C.20世紀70年代

D.20世紀80年代

9.債券當期收益率的變動總是預示著到期收益率的（）。

A.反向變動

B.同向變動

C.不確定

D.不變

10.某基金合同規定其股票資產占基金資產的比例為80%以上，投資于成長型行業和公司股票的資產不低于股票資產的80%，該基金屬于（）基金。

A.成長風格

B.大盤風格

C.指數型

D.混合型

11.已知某基金近兩年來累計收益利率為21%，那么應用幾何平均數收益率計算的該基金的年平均收益率應為（）。

A.21%

B.10%

C.6%

D.10%

12.研究和發現股票的（），并將其與市場價格相比較，進而決定投資策略是證券分析師的主要任務。

A.賬面價值

B.清算價值

C.內在價值

D.票面價值

13.設立證券登記結算機構必須經（）批準。

A.中國銀行業監督管理委員會

B.國務院證券監督管理機構

C.中國人民銀行

D.機構所在地的地方人民政府

14.估值表中不屬于基金資產的是（）。

A.股票

B.債券 C.應付贖回款

D.銀行存款

15.短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發行，通過市場招標確定發行利率。

A.證券公司；有擔保

B.證券公司；無擔保

C.商業銀行；有擔保

D.商業銀行；無擔保

16.下列關于盯市制度說法不正確的是（）。

A.是期貨交易的最大特征

B.使期貨合約每天得到結算

C.這項制度性安排使得期貨合約的價格在每日末回到零

D.它對于保證期貨合約的履行是至關重要的

17.貼現因子與即期利率的關系式可以表示為（）。其中dt表述t時期的貼現因子，St表示t時期的即期利率。

A.dt=1/(1+St)

B.dt=(1+St)

C.dt=1/(1+St)↑t

D.dt=(1+St)↑t

18.另類投資的投資對象通常不包含（）。

A.國債

B.藝術品

C.未上市公司股權

D.房產與商鋪

19.將終值轉換為現值的利率叫（）。

A.實際利率

B.固定利率

C.名義利率

D.折現率

20.下列選項中，哪一項是另類投資的優點（）。

A.將另類投資納入投資組合，可以實現投資組合多元化

B.收益率高于傳統投資

C.信息透明度高

D.流動性強

21.關于貝塔系數，以下描述錯誤的是（）。

A.貝塔系數反映的是投資對象對市場變化的敏感度

B.貝塔系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標

C.貝塔系數是用歷史數據來計算的

D.貝塔系數是評估證券或投資組合非系統性風險的指標

22.關于全額計算，以下表述錯誤的是（）。

A.全額結算的結算機構不對結算完成進行擔保

B.全額結算也就是逐筆結算

C.全額結算有助于降低結算本金風險

D.全額結算的結算成本較低

23.關于投資品種的估值，以下表述錯誤的是（）。

A.交易所上市的估值期貨以當日結算的估值

B.交易所上市的權證以當日市價估值

C.交易所上市的可轉債按第三方估值機構提供的估值凈價估值

D.交易所上市的私募債按成本估值

24.現金流量表是根據（）為基礎編制的。

A.公允價值

B.權責發生制

C.收付實現制

D.歷史成本

25.“利滾利”所指的計息方式為（）。

A.單利和復利

B.單利或復利

C.復利

D.單利

26.（）對經濟狀況、行業動態以及公司的經營管理情況等因素進行分析，以此來研究股票價值。

A.行業分析

B.基本面分析

C.技術分析

D.宏觀經濟分析

27.下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.短期政府債券

B.銀行回購協議

C.商業票據

D.中長期債券

28.下列關于投資政策說明書的說法，錯誤的是（）。

A.投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等

B.投資政策說明書在制定后不得變更

C.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎

D.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績

29.（）是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等。

A.弱有效市場

B.半強有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

30.厭惡風險的理性投資者，會選擇（）。

A.有效前沿的某一可行組合 B.下邊界的某一可行組合 C.收益最高的可行組合

D.可行投資組合集內部的某一可行組合

31.以下關于跟蹤誤差的說法錯誤的是（）。

A.指數基金與其基準指數的跟蹤誤差是零

B.跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差

C.跟蹤誤差是度量一個證券組合相對于其基準組合偏離程度的指標

D.跟蹤偏離度是指證券組合的真實收益率與基準組合收益率的差

32.關于基金公司投資管理部門設置，以下表述錯誤的是（）。

A.投資部是基金投資運作的具體執行部門

B.投資部向交易部下達交易指令

C.投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構

D.投資部負責根據投資委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案

33.股利貼現模型最早由（）提出。

A.威廉姆斯和戈登

B.彼得林奇

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

34.關于買賣差價，以下表述正確的是（）。

A.流動性好的股票，買賣差價較小

B.買賣差價無法通過交易擇時控制

C.大盤藍籌股股價較高，買賣差價較大

D.總體而言，發達國家股票市場參與者較多，買賣差價較大

35.關于基金業績評價，以下表述正確的是（）。

A.指數基金比貨幣基金業績好

B.指數基金與貨幣基金因為投資范圍和投資目標不同而不具備可比性

C.股票基金比債券基金業績好

D.債券基金比貨幣基金業績好

36.關于信息比率，以下表述正確的是（）。A.信息比率是單位總體風險所對應的超額收益

B.信息比率是對相對收益率進行風險調整的分析指標

C.信息比率衡量基金組合系統性風險調整后的收益

D.信息比率越大說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平獲得的超額收益越小

37.我國第一只試點債券型QDII基金是在哪一年發行的（）。

A.2008

B.2007

C.2006

D.2009

38.以下關于估值責任的表述，錯誤的是（）。

A.基金估值的責任人是基金管理人

B.基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任

C.基金管理人在計算份額凈值時可參考估值工作小組意見，但不能免除其估值責任

D.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人的意見為準

39.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取，費率大約為（）。

A.1%

B.5%

C.1.5%

D.0.25%

40.上市公司回購股份的方式不包括（）。

A.要約回購

B.場外協議回購

C.場內公開市場回購

D.正回購

41.關于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是（）。

A.提供分散、轉移價格風險的工具有助于穩定國民經濟

B.期貨交易所形成的未來價格信號能反映多種生產要素在未來一定時期的變化趨勢

C.農產品期貨市場有助于減緩農產品價格波動對農業發展的不利影響

D.期貨交易需要對大量信息進行加工，故期貨交易形成的未來價格信號具有滯后性

42.證券登記結算機構采用（）措施保證業務的正常運行

I.制定完善的風險防范機制和內容控制制度

II.建立完善的技術系統，制定由結算參與人共同遵守的技術標準和規范

III.要建立完善的結算參與人準入標準和風險評估體系

IV.要對結算數據和技術系統進行備份，制定業務緊急應變程序和操作流程

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III 43.下列關于普通股和優先股說法錯誤的是（）。

A.普通股具有較高風險的特種

B.優先股在分配股利和清算剩余財產索取權優先于普通股

C.普通股股東具有較高的潛在收益率

D.優先股承擔風險較低、公司盈利多時，優先股獲利更多

44.以下不屬于基金管理公司的職責的是（）。

A.使用合理、可靠地估值業務系統

B.復核、審查基金資產凈值以及基金份額申購、贖回價格

C.建立健全估值決策體系

D.制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度，明確基金估值的原則和程序

45.下列各類型證券的持有人享有投票權的是（）。

A.普通股

B.優先股

C.債券

D.期權

46.我國債券市場發展先后順序是（）。

A.以銀行間市場為主>以柜臺市場為主>以交易所市場為主

B.以交易所市場為主>以柜臺市場為主>以銀行間市場為主

C.以柜臺市場為主>以交易所市場為主>以銀行間市場為主

D.以柜臺市場為主>以銀行間市場為主>以交易所市場為主

47.下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.均是債務契約

B.本金安全性高，風險較低

C.流動性低

D.期限在1年以內（含1年）

48.下列關于個人投資者的表述錯誤的是（）。

A.投資需求主要由個人需求決定，和個人家庭狀況沒有關系

B.個人投資者的家庭負擔越重，會越偏向穩健投資策略

C.個人投資者是基金投資群體的重要組成部分

D.個人投資者的就業狀況會對其投資需求產生影響

49.當（）時，應該選擇高β系數的證券或組合。

A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率

B.市場處于熊市

C.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率

D.市場處于牛市

50.關于交易指令在基金公司內部的執行，以下表述正確的是（）。

A.一般情況下，基金經理為提高效率都直接向交易所下達指令

B.交易系統可以對違規指令進行攔截

C.交易員應優先執行規模更大的基金的投資指令

D.相關負責人員在交易完成后審核投資指令的合法性，并反饋給基金經理

51.某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為1.3，則以下說法錯誤的是（）。

A.該基金的凈值變動方向與市場一致

B.該基金是一只防御型基金

C.當市場上漲1%，該基金凈值上漲幅度為1.3%

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

52.關于申請合格境外機構投資者應當具備的條件，以下表述錯誤的是（）。

A.如果是資產管理機構，其經營資產管理業務應在2年以上

B.申請人的財務穩健愛你，資信良好

C.申請人所在國家或地區的證券監管機構必須已與中國證監會簽訂監管合作備忘錄

D.申請人近1年未受到監管機構的重大處罰

53.銀行間公開市場的一級交易商是指中國人民銀行根據規定選出符合條件的債券二級市場參與者作為（）的對手方，與之進行債券交易。

A.上海清算所

B.中央結算夠公司

C.中國人民銀行

D.財政部

54.關于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。

A.交易所上市交易的債券采用收盤價估值

B.中小企業私募債采用第三方估值機構提供價格估值

C.全國銀行間債券市場交易的債券采用第三方估值機構提供價格估值

D.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值凈價

55.下列不屬于減少回購協議信用風險的方法的是（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

56.關于貨幣基金的利潤分配，以下表述錯誤的是（）

A.收益分配后的份額凈值通常保持為1.00元

B.T日申購T日即可享受收益

C.每日進行收益分配

D.收益分配的方式通常為紅利再投資

i

第四篇：2010證券投資分析考前押題三

2010綜合試題三 組建證券投資組合時，個別證券選擇是指（）。

A預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況 B預測個別證券的價格走勢及其波動情況

C在一定條件下，組建一個在一定收益條件下風險最小的投資組合 D發現那些價格偏離價值的證券

解析：B 考察證券組合管理基本步驟中構建證券投資組合的知識。2 在金融工程整個運作流程中，（）是最先的一個步驟。A診斷 B分析 C生產 D定價

解析：A 金融工程作為金融創新的手段，其運作可分為6個步驟：診斷，分析，生產，定價，修正，商品化。3 國際收支中的居民是指（）。A在國內居住1年以上的自然人

B在國內居住1年以上的自然人和法人 C在國內居住2年以上的自然人

D在國內居住2年以上的自然人和法人 解析：B 證券投資分析時建立在（）的基礎之上。A K線理論 B 切線理論 C 形態理論 D 道氏理論

解析：D 道氏理論是技術分析的理論基礎?！秶窠洕袠I分類》國家標準（GB.T4754-2002）將我國國民經濟行業劃分為（）。

A門類、大類、中類、小類 B大類、中類、小類 C門類、大類、中類 D門類、大類

解析：A 《國民經濟行業分類》國家標準（GB.T4754-2002）將我國國民經濟行業劃分為20個行業門類，95個行業大類，396個行業中類，913個行業小類。6 根據波浪理論，一個完整的循環應包括（）個波浪。A5 B8 C3 D2 解析：B 艾略特的波浪理論以周期為基礎。每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行，即每個周期都是由上升或下降的5個過程和下降或上升的3個過程組成。一元線性回歸不可以運用于（）。A描述兩指標變量之間的數量依存關系 B進行統計控制

C把預報因子代入回歸方程可對預報量進行估計 D檢驗兩指標曲線相關的顯著性

解析：D 考察一元線性回歸方程的應用。一元線性回歸時檢驗兩指標線性相關的顯著性，而不是曲線相關。在期貨合約交割時，如果期貨價格和現貨價格不同，就會出現（）的機會。A反向投機交易 B套期保值交易 C套利交易

D正向投機交易 解析：C在期貨合約交割時，如果期貨價格和現貨價格不同，就會有套利者進入，通過低買高賣獲取利潤。9 死亡交叉是指（）。

A現在行情價位于長期與短期之上，短期由向上突破長期。B現在行情價位于長期與短期之上，短期由向下突破長期。C現在行情價位于長期與短期之下，短期由向上突破長期。D現在行情價位于長期與短期之下，短期由向下突破長期。

解析：D 現在行情價位于長期與短期之上，短期由向上突破長期 為黃金交叉。10 下列評價宏觀經濟形勢的基本變量中，不屬于國民經濟總體指標的是（）。A國內生產總值 B工業增加值 C失業率

D貨幣供應量

解析：D 貨幣供應量屬于金融指標。11 考察公司短期償債能力的關鍵是（）。A變現能力 B營運能力

C長期償債能力 D盈利能力 解析：A 某上市公司年初總資產為5億元，年底總資產為5.5億元，當年實現凈利潤5000萬元，那么該公司當年資產凈利率為（）A100% B4.762% C9.52% D0.91% 解析：C 當年資產凈利率=凈利率/平均資產總額 在以期望收益率為縱軸、標準差為橫軸的坐標平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率投資者的滿意程度（）。A提高 B降低 C不變 D不確定 解析：C 同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。14（）描述了這樣一個事實：微處理器的集成度會每18個月翻一番。A摩爾定律 B吉爾德定律 C馮諾依曼定律 D IBM定律

解析：A摩爾定律即微處理器的集成度會每18個月翻一番。同等價位的微處理器的計算速度會越來越快，同等速度的微處理器會越來越便宜。15 股票未來收益的現值是股票的（）。A市場價格 B內在價值 C理論價格 D清算價格

解析：B 股票未來收益的現值是股票的內在價值 16 世界貿易組織的誕生時間是（）。A1995年1月 B1945年1月 C1995年12月 D1845年12月

解析：A 世界貿易組織的誕生時間是1995年1月1日 17 關于金融工程，下列說法正確的是（）。

A狹義的金融工程是指一切利用工程化的手段來解決金融問題的技術開發

B狹義的金融工程不僅僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計，金融風險管理等各個方面

C金融工程師一門將金融學、統計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科

D金融工程在20世紀70年代初期在西方發達國家興起的一門新興學科

解析：C 廣義的金融工程學是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面；金融工程是20世紀80年代中后期在西方發達國家興起的一門新興學科。通常認為，VaR計算中的歷史模擬法需要的樣本數據不能少于（）個。A500 B1000 C1500 D2000 解析：C通常認為，VaR計算中的歷史模擬法需要的樣本數據不能少于1500個。這是歷史模擬法德缺點之一。中央銀行根據市場資金供求狀況調整（），能夠影響商業銀行資金借入的成本。A存貸款利率 B回購利率 C貼現利率 D再貼現利率

解析：D 如果中央銀行提高再貼現率，就意味著商業銀行向中央銀行再融資的成本提高了；反之，如果中央銀行降低再貼現率，就可以起到擴大信用的作用。20 下列各種活動中，屬于金融工程技術在公司理財領域的應用是（）。A金融工程師開發的各種各樣的投資工具 B金融工程師設計的融資方案 C購買損失保險

D將風險資產進行對沖

解析：B 在公司理財方面，當傳統的金融工具難以滿足公司特定的融資需求或公司需要降低融資成本時，金融工程師就要為其設計出適當的融資方案，以確保大規模經營活動所需要的資金。某債券面額為100元，票面利率為5%，發行價格為101元，期限為3年單利計息，復利貼現，到期一次還本付息。一投資者于發行時購買該債券并持有到期。那么，根據到期收益率的定義，該投資者的到期收益率等于（）。A4.42% B4.83% C5% D5.24% 解析：A 設到期收益率為R，則101=100（1+5%*3）/((1+R)^3)經計算可得 R=4.42% 22 國際注冊投資分析師協會的注冊地在（）A日本 B美國 C英國 D法國

解析：C 國際注冊投資分析師協會的注冊地在英國 23 收益現值法在運用中，（）的確定是關鍵。A收益額 B評估值 C折現率 D收益期 解析：A 交叉套期保值指的是（）。A買入套期保值 B賣出套期保值 C空頭套期保值

D在期貨市場上尋找與現貨在功能上比較接近的品質以其作為替代品進行套期保值

解析：D 黃金交叉是指（）

A現在價位站穩在長期與短期MA之上，短期又向上突破長期MA B現在價位站穩在長期與短期MA之上，長期又向上突破短期MA C現在價位站穩在長期與短期MA之下，短期又向上突破長期MA D現在價位站穩在長期與短期MA之下，長期又向上突破短期MA 解析：A 股票價格走勢的壓力線是（）。A阻止股價繼續上升的一條線 B阻止股價繼續下跌的一條線 C不可以被突破的

D不能轉化成支撐線的

解析：A 壓力線是阻止股價繼續上升的一條線，它可以被突破的，也能轉化成支撐線。（）是技術分析的基礎。A道氏理論 B瑪克威茨模型 C資本資產定價模型 D套利定價理論 解析：A 經計算，某公司的營運指數為0.6，則（）。A收益質量比較好 B收益質量不夠好 C流動性較強 D盈利能力較強

解析：B 小于1的營運指數，說明收益質量不夠好 29（）是技術分析的基礎。A道氏理論 B瑪克威茨模型 C資本資產定價模型 D套利定價理論 解析：A 某公司的可轉換債券，面值為1000元，轉換價格為10元，當前市場價格為990元，其標的股票市場價格為8元，那么該債券當前轉換價值為（）。A100 B800 C1250 D792 解析：B 轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1000/10=100，轉換價值=標的股票市場就愛個*轉換比例=8*100=800 31 企業的創新通常不包括（）。

A通過新核心技術的研制，開發出一種新產品或提高產品的質量 B通過工藝的研究，降低現有的生產成本，開發出一種新的生產方式

C通過科學的管理，發達的營銷網絡的實現，規模經濟的作用有效降低成本 D根據細分市場進行產品細分，實行產品差異化生產

解析：C 通過科學的管理，發達的營銷網絡的實現，規模經濟的作用有效降低成本屬于產品成本優勢的實現過程。

亞洲證券分析師聯合會的注冊地在（）。A東京 B香港 C澳大利亞 D韓國 解析：C

33（）側重對公司潛在風險、經營業績、發展潛力等進行綜合分析。A基本面分析 B公司分析 C行業分析 D宏觀分析

解析：B 考核公司分析的內容

下列各項中，屬于外商直接投資的是（）A發行H股 B發行B股

C國際租賃進口設備的應付款 D在我國境內開辦外商獨資企業

解析：D 發行H股，發行B股，國際租賃進口設備的應付款為間接投資 35 下列各項中，（）是信息發布的主體，是一國市場上有關信息的主要來源。A政府部門 B證券交易所 C上市公司 D中介機構

解析：A 政府部門是信息發布的主體，是一國市場上有關信息的主要來源。36 某公司某末總資產為30000萬元，流動負債為4000萬元，長期負債為8000萬元，該公司發行在外的股份有3000萬股，每股股價為18元，則該公司的市凈率為（）。A2 B3 C4 D18 解析：B 每股凈資產=（30000-4000-8000）/3000=6元/股，市凈率=每股市價/每股凈資產=18/6=3倍

在期貨合約交割時，如果期貨價格和現貨價格不同，就會出現（）的機會。A套利 B套期保值 C投機

D以上都不對

解析：A 期貨交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果期貨價格與現貨價格不同。例如期貨價格高于現貨價格，就會有套利者買入低價現貨，賣出高價期貨，以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出，在無風險的情況下實現盈利。

在資本資產定價模型假設下，當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為（）。A市場組合M的再組合

B無風險證券G與市場組合M的再組合 C市場組合M和市場中各個個股的組合 D所有個股都參與的組合 解析：B 39 下列關于期權權利期間的說法不正確的是（）。A期權期間越長，期權價格越高

B權利期間與時間價值存在同方向的影響 C期權期間越長，期權價格越低

D權利期間是指期權成交日至期權到期日的時間

解析：C 權利期間是指期權剩余的有效時間，即期權成交日至期權到期日的時間，在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低。權利期間與時間價值存在同方向但非線性的影響。

關于上市公司所處的行業與其投資價值的關系，下列說法錯誤的是（）A公司的投資價值不會因所處的行業的不同而有明顯差異 B行業分析是對上市公司進行分析的前提

C處在生命周期不同發展階段的行業，其投資價值也不一樣 D在國民經濟中具有不同的行業，其投資價值也不一樣

解析：A公司的投資價值可能因所處的行業的不同而有明顯差異，因此，行業是決定公司投資價值的重要因素之一。

國際注冊投資分析師協會的注冊地在（）A美國 B中國 C法國 D英國

解析：D 國際注冊投資分析師協會ACIIA 于2006年6月正式成立，注冊地在英國。

從股價波動與經濟周期的聯系中，我們得知（）。A經濟不總是處在周期性運動中

B收集有關宏觀經濟資料，對未來作出正確判斷 C把握股價波動，認清經濟形勢 D周期市場是經濟的晴雨表

解析：B 經濟總是處在周期性運動中；把握經濟周期，認清經濟形勢。

股價的形態理論認為，與頭肩形態相比，三重頂（底）形態容易演變成（）。A持續形態 B反轉形態 C三角形態 D圓弧形態 解析：A

下列說法中，錯誤的是（）。

A以增發新股的方式來獲得其他公司的優質資產實質上是一種以股權方式收購資產的行為

B采取收購公司的重組方式可以快速獲得由公司的特有組織資本而產生的核心能力

C實質性重組一般要將被并購企業60%以上的資產與并購企業的資產進行置換 D資產的 方法包括收益現值法，重置成本法等。

解析：C 實質性重組一般要將被并購企業50%以上的資產與并購企業的資產進行置換

全國銀行間債券市場的回購交易師以國家主權級的債券作為質押品的交易，其回購利率是一種（）。A市場利率 B基礎利率 C無風險利率 D存款利率 解析：C

假設證券A 過去12個月的實際收益率為1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估計方差為（）A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 解析：B 這里n=12，按公式計算估計方差為3.18% 47 利用行業的歷史數據，如銷售收入、利潤等，分析過去的增長情況，并據此預測行業未來發展趨勢的研究方法是（）。A歷史資料研究法 B歸納法

C橫向比較法 D縱向比較法

解析：D 縱向比較法德定義：利用行業的歷史數據，如銷售收入、利潤等，分析過去的增長情況，并據此預測行業未來發展趨勢。

當前可轉換證券價格大于轉換價值時，可轉換證券持有人行使轉換權將會出現（）。A虧損 B盈虧平衡 C盈利

D盈虧不能確定

解析：A 可轉換證券價格大于證券的轉換價值，即可轉換證券持有人轉股前所持有的可轉換證券的市場價值大于實施轉股后所持有的標的股票資產的市價總值，不考慮標的股票價格未來變化，此時轉股對持有人不利。49 下列文件不屬于我國的產業政策內容的是（）A《機械工業合理化臨時措施法》 B《玻璃纖維行業準入條件》 C《水泥工業產業發展政策》

D《電解金屬錳企業行業準入條件》

解析：A 《機械工業合理化臨時措施法》是日本的產業政策，其他三項是我國的產業政策

根據債券終值求債券現值的過程被稱為（）。A現值計算 B復利現值 C單利現值 D貼現

解析：D 貼現的定義

某上市公司某年營業收入為1億元，營業成本為6000萬元，利潤總額為3000萬元，凈利潤為1000萬元，則其營業毛利率為（）。A40% B30% C10% D20% 解析：A 營業毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入 52（）是調整市場結構和規范市場行為的政策。A產業結構政策 B產業技術政策 C產業組織政策 D產業布局政策

解析：C 產業組織政策是調整市場結構和規范市場行為的政策。53 根據流動性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔較高的價格風險。A不確定性 B有效性 C確定性 D永久性 解析：A

認股權證的內在價值等于股票市場價格與預購股票價格（）。A之積 B之和 C之差 D之商

解析：C 內在價值=認購股票的市場價格-認股價格；認股權證的溢價=認股權證的市場價格-內在價值

下列哪項不是影響行業發展的主要因素（）。A技術進步 B產業政策

C社會習慣改變 D產品創新

解析：D 影響行業發展的主要因素有：技術進步，產業政策，產業組織創新，社會習慣的改變和經濟全球化。

利用沃爾評分法分析公司的信用水平時，（）財務比率沒有被納入。A流動比率 B凈資產/負債 C資產負債率 D資產/固定資產

解析：C利用沃爾評分法分析公司的信用水平時，選擇了7種財務比率：流動比率、凈資產/負債、資產/固定資產、營業成本/存貨、營業收入/固定資產、營業收入/凈資產、營業收入/應收賬款。

已知某公司會計年初總資產為260萬元，年末總資產為300萬元，股東權益年末為100萬元，該公司該的息前稅前利潤為90萬元，利息費用為10萬元。公司所得稅率為33%，則該公司的資產凈利率為（）。A19.14% B20.62% C17.87% D53.60% 解析：A 凈利潤=（息前稅前利潤-利息費用）（1-所得稅）=80*67%=53.6萬元平均資產為：（260+300）/2=280萬元 該公司的資產凈利率為 53.6/280=19.14% 58 β系數是衡量證券所承擔的（）的指標。A公司特有風險 B非系統風險 C單個證券的風險 D系統風險 解析：D

我國現階段占主導地位的投資主體，不包括（）。A證券投資基金 B券商 C保險公司 D銀行

解析：D 目前，我國證券市場機構投資者已經形成了以證券投資基金、券商、保險公司、社會保障基金、QFII、信托公司、財務公司和企業法人等為主體的多元化格局。

波浪理論認為股價運動是以周期為基礎的，每個周期都包含了（）個過程。A8 B5 C4 D3 解析：A波浪理論認為股價運動是以周期為基礎的，每個周期都包含了8個過程。每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降或上升的3個過程組成。二 多選題

一般來說，關于買賣雙方對價格的認同程度，下列說法正確的有（）。A認同程度小、分歧大，成交量小 B認同程度大、分歧小、成交量大

C一般來說，市場雙方的行為會表現為“價升量減” D一般來說，市場雙方的行為會表現為“價跌量增”

解析：AB一般來說，市場雙方的行為會表現為“價升量增、價跌量減” 62 股權分置改革對滬深證券市場產生的深刻、積極影響表現在（）。A不同股東之間的利益行為機制在股改后趨于一致化 B股權分置改革有利于上市公司定價機制的統一，市場的資源配置功能和價值發現功能進一步得到優化

C股權分置改革完成后，大股東違規行為將受到利益牽制，理性化行為趨于突出 D股權分置改革有利于建立和完善上市公司管理層的激勵和約束機制 E股權分置改革之后市場供給增加，流動性增強

解析：ABCDE 考察股權分置改革對證券市場的正面影響。63 資本資產定價模型計算出來的單個證券的期望收益率（）。A等于無風險利率加上風險溢價 B等于無風險利率減去風險溢價 C與貝塔系數成正比 D與貝塔系數成反比 解析：AC 用資本資產定價模型計算出來的單個證券的期望收益率與貝塔系數之間存在著線性關系，與貝塔系數成正比，等于無風險利率加上風險溢價。64 相對于證券投資的技術分析方法，基本分析方法更適用于（）。A周期相對較長的證券價格預測 B相對成熟的證券市場 C預測精度要求不高的領域 D短期的行情預測

解析：ABC 技術分析法更適用于短期的行情預測。65 在實行漲跌停板制度下，下面說法正確的是（）。A漲停關門時間越早，次日漲勢可能性越大

B封住漲停板的買盤數量越大，繼續上漲的概率越大，后續漲幅可能也越大 C漲停量大，將繼續上揚，跌停量小，將繼續下跌

D漲跌停板打開次數越多，時間越久，成交越大，反轉可能性越大。解析：ABD 漲停量小，將繼續上揚；跌停量小，將繼續下跌。66 國內生產總值的計算方法包括（）。A生產法 B收入法 C支出法 D消費法

解析：ABC

宏觀經濟分析的基本方法包括（）。A比較分析法 B總量分析法 C結構分析法 D因素分析法

解析：BC 宏觀經濟分析的基本方法包括總量分析法和結構分析法兩種。68 股價運行的三角形態是屬于持續整理形態的一類形態，三角形態包括（）。A對稱三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形

解析：ABCD 三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形。

構建證券組合的目的是為了（）。A確定具體的證券投資品種 B確定各證券上的投資比例 C發現價格偏離價值的證券 D確定投資對象

解析：AB 發現價格偏離價值的證券是進行證券投資分析的目的；確定投資對象是在確定證券投資政策時進行 70 關于OBOS，下面說法正確的是（）。A與ADR相比，其含義更直觀，計算更簡便

B是運用上漲和下跌的股票家數的差距對大勢進行分析的技術指標 C OBOS計算公式中參數N一般選10天 D 當OBOS>0時，空方占優勢

解析：ABC 當OBOS>0時，多方占優勢；OBOS<0時，空方占優勢。71 關于現金滿足投資比率，下列說法正確的是（）。A是進行財務彈性分析的指標 B需要近3年資本支出的數據

C該比率越大，說明資金自給率越高

D大于1時，說明公司可以用經營活動獲取的現金滿足擴充所需資金

解析：AC 現金滿足投資比率需要近5年資本支出的數據，現金滿足投資比率達到1時，說明公司可以用經營活動獲取的現金滿足擴充所需資金，若小于1，則說明公司靠外部融資來補充。

資本資產定價模型所涉及到的假設有（）。

A投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并采用證券組合分析選擇最優證券組合 B投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期 C資本市場沒有摩擦 D資本市場沒有風險

解析：ABC 考核資本資產定價模型的假設條件 73 投機者和投資者有哪些方面的區別（）。

A投機者主要是短期行為，投資者主要進行長期行為 B投機者投機的范圍較小，投資者投資的領域相當廣泛

C投機者追求高風險、高收益，投資者比較穩妥，風險小收益相對小 D二者有著絕對的區分

解析：ABC 二者的區分不是絕對的，投資包含投機，二者是密不可分的。74 財政政策的手段包括（）。A國家預算 B財政補貼 C轉移支付

D增加外匯儲備

解析：ABC 財政政策的手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉移支付制度等。

波浪理論主要考慮的因素可以簡單概括為（）。A成交價格 B時間 C比例 D形態

解析：BCD 波浪理論考慮的因素可以簡單的概括為形態、比例和時間。76根據技術分析理論，成交量的警示作用有（）。A買賣雙方對價格的認同度小，分歧大，成交量大。B買賣雙方對價格的認同度高，分歧小，成交量小。C買賣雙方對價格的認同度小，分歧大，成交量小。D買賣雙方對價格的認同度高，分歧小，成交量大。解析：CD

以下屬于調查研究法的方法的是（）。A問卷調查 B電話訪問 C實地調研 D深度訪談

解析：ABCD 考察調查研究法

一般而言，套利交易面臨的風險有（）。A政策風險 B市場風險 C操作風險 D資金風險 解析：ABCD 79 下列關于認購權證的表述中，正確的有（）。A持有人有權買入標的證券 B持有人有權賣出標的證券

C債券和優先股的發行有時附有長期認購權證，它賦予投資者以規定的價格從該公司購買一定數量普通股的權利

D債券和優先股的發行有時附有長期認購權證，它賦予投資者以規定的價格從該公司購買一定數量優先股的權利

解析：AC 按持有人權利行使性質不同，權證可分為認購權證和認沽權證，認沽權證的持有人有權賣出標的證券。80 反轉突破形態包括（）。A頭肩形態 B雙重頂形態 C三重底形態 D喇叭形 解析：ABCD 反轉突破的形態包括：頭肩形態，雙重頂（底）形態，圓弧頂（底）形態，喇叭形以及V形反轉形態等多種形態。

或有事項準則規定必須在會計報表附注中披露的或有負債包括（）A已貼現商業承兌匯票形成的或有負債 B未決訴訟、仲裁形成的或有負債

C為其他單位提供債務擔保形成的或有負債

D有極小可能導致經濟利益流出企業的或有負債

解析：ABC 不包括 有極小可能導致經濟利益流出企業的或有負債 82 衡量公司盈利能力的指標是（）。A速度比率 B營業毛利率 C資產凈利率

D普通股每股凈收益

解析：BC 反映公司盈利能力的指標很多，通常使用的主要有營業凈利率，營業毛利率，凈資產利率，凈資產收益率等。83 證券投資技術分析方法的要素包括（）。A價格 B成交量

C時間和空間 D公司經營狀況

解析：ABC 公司經營狀況是證券投資基本面分析的內容。84 我國證券分析師應當遵守的執業紀律有（）。A證券分析師必須以真實姓名執業

B證券分析師應當相互尊重，團結協作，共同維護和增進行業聲譽 C證券分析師不得以客戶利益為由做出有損社會公眾利益的行為

D證券分析師不需要主動，明確的對客戶或投資者進行客觀的風險揭示 解析：ABC 證券分析師應當主動，明確的對客戶或投資者進行客觀的風險揭示，不得故意對可能出現的風險作不恰當的表述或作虛假承諾 85 普通缺口一般在短時間內被回補，則說明（）。A普通缺口的支持效能一般較弱 B普通缺口的阻力效能一般較弱 C普通缺口的支持效能一般較強 D普通缺口的阻力效能一般較強

解析：AB 普通缺口的支撐或阻力效能一般較弱。86 下列各項中，屬于波浪理論不足的有（）。A不易學習和掌握 B帶來的收益不高

C股價移動發生的時間和位置不確定

D面對同一個形態，不同的人會產生不同的做法 解析：AD 考核波浪理論的不足 87 稅收對宏觀經濟具有（）。A調節和制約企業間的稅負水平B調節供給結構、控制需求數量 C調節國際收支平衡

D調節各地區、各部門之間的財力分配

解析：ABC 調節各地區、各部門之間的財力分配 是財政政策中財政管理制度的作用

債券掉換的方法主要有哪些類型（）。A替代掉換

B市場內部價差掉換 C利率預期掉換 D純收益率掉換

解析：ABCD 考察主動管理債券的組合管理中債券掉換的類型 89 可以通過以下（）方面對公司經濟區位進行分析。A區位內的自然條件 B區位內政策的產業政策 C區位內的經濟特色 D區位內的基礎條件

解析：ABCD 考核公司經濟區位分析的途徑

對于期貨市場的運行而言，套利交易的積極作用體現在（）。A有利于被扭曲的價格關系恢復到正常水平B有利于市場流動性的提高 C有利于降低風險 D抑制過度投機 解析：ABD

在證券組合管理過程中，確定證券投資政策的內容包括（）A投資對象

B投資資金的規模 C選擇價格低估的證券 D確定投資目標

解析：ABD 證券投資政策時投資者為實現投資目標應遵循的基本方針和基本準則，包括確定投資目標、投資規模和投資對象三方面的內容。92 反轉突破形態包括（）。A三重頂 B圓弧頂 C頭肩底 D雙重頂

解析：ABCD 反轉變化形態主要有頭肩形態，雙重頂（底）形態，圓弧頂（底）形態，喇叭形以及V形反轉形態等多種形態。93 盈利預測的假設主要包括（）。A銷售收入預測 B生產成本預測

C管理和銷售費用預測 D財務費用預測 解析：ABCD盈利預測的假設主要包括：1 銷售收入預測；2 生產成本預測；3 管理和銷售費用預測；4 財務費用預測；其他

以外幣為基準，匯率上升給本國帶來的影響有（）。A本國產品競爭力強

B導致資本流入本國，本國證券市場需求增加

C進口商品價格提高，帶動國內物價水平上漲，引起通貨膨脹 D依賴于進口的企業成本增加 解析：ACD

下列調整型資產重組活動中，屬于實質性重組的有（）。A置換目標公司30%的資產 B置換目標公司40%的資產 C置換目標公司50%的資產 D雙方資產合并

解析：CD 實質性重組一般要將被并購企業50%以上的資產進行置換，或雙方資產合并。

關于基差，下列說法錯誤的是（）

A當采用買進套期保值時，基差走弱，有利于賣出套期保值者 B基差變小又稱為基差走強

C期貨保值的盈虧取決于基差的變動

D基差指的是某一特定地點的同一商品現貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額

解析：AB 當采用買進套期保值時，基差走弱，有利于買進套期保值者，基差變小又稱為基差走弱。

按照邁克爾.波特的行業競爭理論，作為鋼鐵行業的需方競爭者包括（）。A鐵礦石采掘業 B建筑業

C金融服務業 D汽車行業

解析：BD 鐵礦石采掘業屬于下游行業，是鋼鐵行業的原料供給行業，金融服務業與鋼鐵行業沒有關系。

出于進行證券投資分析的目的，證券分析師獲取的信息可以是（）。A上市公司的報告 B統計局公布的統計報告

C通過市場調查獲取的內幕信息 D交易所編制的月報表

解析：ABD 證券分析師不得以虛假信息、內幕信息或者市場傳言依據向客戶或投資者提供分析，預測或建議。

從金融理論的發展來看，無套利均衡分析方法最早由（）提出。A詹森

B莫迪克利亞尼 C米勒 D特雷諾

解析：BC 從金融理論的發展來看，無套利均衡分析方法最早由MM提出。100 在期權協定價格一定時，期權有效期內標的資產產生分紅付息收益將使（）。A看漲期權價格下降 B看漲期權價格上升 C看跌期權價格下降 D看跌期權價格上升

解析：AD 考察影響期權價格的因素。由于標的資產分紅付息將使標的資產的價格下降，而協定價格不進行調整，因此在期權有效期內標的資產產生收益將使看漲期權價格下降，看跌期權價格上升。

在計算資產負債比率時，資產總額包括累積折舊。A正確 B錯誤

解析：B 在計算資產負債比率時，資產總額是扣除累計折舊后的凈額。102 對一個特定的投資者而言，其對應的無差異曲線只能有一條。A正確 B錯誤

解析：B 可以有多條無差異曲線

M頭和W底都屬于反轉突破形態。A正確 B錯誤

解析：A M頭和W底就是雙重頂（底）形態，是反突破形態的一種類型。104 高增長行業的股票價格一般來說受經濟周期的影響較小。A正確 B錯誤

解析：A 高增長行業的股票價格不會明顯地隨著經濟周期的變化而變化 105 假設證券市場禁止賣空交易。如果證券市場上存在著如下所述的三個證券組合A、B和C ：1證券組合B的β系數和期望收益率分別為1%和5%；2證券組合B的β系數和期望收益率分別為2和10%；3證券組合C的β系數和期望收益率分別為3和15%。那么，不能用證券組合A和證券組合C構造一個證券組合B具有相同β系數的新證組合。A正確 B錯誤

解析：B 構造一個A，C 各占50%的組合，這個組合就與B具有相同的貝塔系數，這個組合的貝塔系數為50%*1+50%*3=2 106 證券投資咨詢機構或其執業人員在知悉本機構、本人以及財產上的利害關系人與有關證券有利害關系時，不得就該證券的走勢或投資的可行性提出評價或建議。A正確 B錯誤

解析：A 考察執業回避的具體情況

資本資產定價模型主要用于搜索價格偏離價值的資產。A正確 B錯誤

解析：B 資本資產定價模型主要用于資產估值、資金成本預算以及資源配置等方面。

解釋利率期限結構的市場分割理論的基本觀點是：市場效率低下導致資金從長期或短期市場向短期或長期市場流動可能存在障礙，利率期限結構取決于短期資金市場供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較。A正確 B錯誤

解析：A 考察市場分割理論

對于企業的股東來說，有形資產凈值債務率應該是越低越有利。A正確 B錯誤

解析：B 從長期償債能力來講，有形資產凈值債務率應該是越低越有利。110 理性投資者認為最小方差集合上的資產或資產組合都是有效組合。A正確 B錯誤

解析：B 理性投資者認為最小方差集合上邊界的資產或資產組合都是有效組合。

市盈率通常用于考察股票的內在價值，為長期投資者所關注。A正確 B錯誤

解析：B 市凈率通常用于考察股票的內在價值，為長期投資者所關注。112 防守型行業的運行狀況不受經濟周期的影響。A正確 B錯誤

解析：B 防守型行業的運行狀況受經濟周期的影響比較小，113 已獲利息倍數反映債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系。A正確 B錯誤

解析：B

已獲利息倍數反映公司經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。114 根據《上市公司行業分類指引》，我國證券市場中的上市公司共分為13個門類。A正確 B錯誤 解析：A

通常認為正常的速度比率是2，低于2的速動比率被認為短期償債能力偏低。A正確 B錯誤

解析：B通常認為正常的速度比率是1，低于1的速動比率被認為短期償債能力偏低。

MACD的缺點是故事沒有明顯趨勢而進入盤整時，失誤的時候較多。A正確 B錯誤

解析：A 考察MACD指數平滑異同移動平均線的缺點。

信息產業中的“摩爾定律”指的是在未來25年主干網的寬帶將每6個月增加一倍。A正確 B錯誤

解析：B 摩爾定律指的是微處理器的速度每18個月翻一番；吉爾德定律指的是在未來25年主干網的寬帶將每6個月增加一倍。

一般情況下，存款利率和貸款利率之間的變動方向是一致的，但有時在變動幅度上可以不同，因而存貸款利率之間的差額也可以成為調節供需關系的一種工具。A正確 B錯誤

解析：A 考核利率指標

技術分析指標KDJ取值范圍處于-100至100之間。A正確 B錯誤

解析：B技術分析指標KDJ取值范圍處于0至100之間。

上市公司必須遵守財務公開的原則，定期公布自己的財務狀況，提供有關的財務資料，便于投資者查詢。A正確 B錯誤

解析：A 考察公司財務分析的知識

對于看漲期權而言，利率提高將使其價格下降。A正確 B錯誤 解析：A 利率提高，一方面會使看漲期權的內在價值下降，另一方面又會減少對期權交易的需求。

資本市場線是表示證券組合的風險與收益的關系，而證券市場線只適合于計算單個證券的收益與風險的關系。A正確 B錯誤

解析：B 資本市場線表示有效證券組合的風險與收益的關系，而證券市場線揭示的是任意正確組合的收益與風險的關系。123 從發達國家的經驗來看，成立證券分析師自律組織可以有效地提高證券分析師的執業水準，增強證券分析師的職業道德修養。A正確 B錯誤

解析：A 考察建立我國證券分析師自律組織的必要性

假設附息債券A期限5年，面值1000元，年息60元，現行市價為a元（a<1000），到期收益率為9%。一年后，若其價格為b元(b>1000),到期收益率仍為9%，那么數值（1000-b）大于數值（1000-a）。A正確 B錯誤 解析:B 125 給定兩種債券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限長的債券利率敏感性相對要低一些。A正確 B錯誤

解析：B 到期期限長的債券利率敏感性相對要高一些。除到期期限外其他要素相同的債券，到期期限長的久期更大。久期是對債券價格利率敏感性的測度，久期越大，利率敏感性越高。

當利率上升時，資本市場線的斜率變小，但市場組合保持不變。A正確 B錯誤

解析：B 資本市場線的斜率是（E(Rm)-Rf）/σm，與利率無關，因此當利率上升時，資本市場線的斜率不變，市場組合保持不變。

中國證監會2001年公布的《上市公司行業分類指引》將上市公司的經濟活動分為門類、大類兩級；由于上市公司集中于制造業，所有在制造業的門類和大類之間增設了輔助性類別（次類）。A正確 B錯誤

解析：A 考察我國上市公司的行業分類 128 市凈率與市盈率互為倒數。A正確 B錯誤 解析：B

突破缺口一般發生在行情趨勢的末端，表明股價變動的結束。A正確 B錯誤 解析：B 消耗性缺口一般發生在行情趨勢的末端，表明股價變動的結束。130 收入結構的目標著眼于近期的宏觀經濟總量平衡，著重處理積累和消費、人們近期生活水平改善和國家長遠經濟發展的關系以及失業和通貨膨脹的問題。A正確 B錯誤

解析：B 收入總量目標著眼于近期的宏觀經濟總量平衡，著重處理積累和消費、人們近期生活水平改善和國家長遠經濟發展的關系以及失業和通貨膨脹的問題。131按照中國證監會2001年公布的《上市公司行業分類指引》，如果沒有某類業務的營業收入比重大于或等于全部業務的50%,就將該上市公司劃入綜合類。A正確 B錯誤 解析：B 當公司某類業務的營業收入比重大于或等于全部業務的50%,則將其劃入該業務相對應的類別；當公司沒有一類業務的營業收入比重大于或等于全部業務的50%時，如果某類業務營業收入比重比其他業務收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業務相對應的行業類別；否則，就將其劃入綜合類。132 同業拆借利率是指銀行同業之間的長期資金借貸利率。A正確 B錯誤

解析：B同業拆借利率是指銀行同業之間的短期資金借貸利率。

ADR是運用上漲和下跌的股票家數之差的絕對值來對大勢進行分析的技術指標。A正確 B錯誤

解析：B

ADR是運用上漲和下跌的股票家數的比值來對大勢進行分析的技術指標。

134夏普指數是連接證券組合與無風險資產的斜率。如果該斜率大于市場組合的夏普指數，表明組合管理者的經營業績好于市場平均水平。A正確 B錯誤 解析：A

滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權數滿足X1+X2+……+Xn=0。A正確 B錯誤 解析：A

β系數實質是資本市場線的斜率。A正確 B錯誤

解析：Bβ系數實質是證券市場線的斜率。137 從靜態角度看，行業內五種基本競爭力量狀況及其綜合程度，決定著行業內競爭的激烈程度，決定著行業內企業可獲得利潤的最終潛力。A正確 B錯誤

解析：A 考察波特的五力分析。138 獲得CFA證書的人員可以志愿加入CFA協會。A正確 B錯誤

解析：B 必須加入

國際收支狀況是國民經濟總體指標之一，它反映一國居民與非本國居民之間的商品、勞務等全部交易的狀況。A正確 B錯誤

解析：A

國際收支狀況是國民經濟總體指標之一，它反映一國與他國之間的商品、勞務和收益等全部交易的狀況。

關聯公司之間相互提供信用擔保的行為屬于關聯交易的行為，但不會形成或有負債，不會增加公司的財務風險。A正確 B錯誤

解析：B關聯公司之間相互提供信用擔保的行為屬于關聯交易的行為，會形成或有負債，也會增加公司的財務風險。

股價和利率總是呈現絕對的負相關關系。A正確 B錯誤

解析：B 利率與股價運動呈反向變化是一般情況，不能將此絕對，股價和利率并不是呈現絕對的負相關關系。

證券投資咨詢機構的從業人員可以代理委托人從事證券投資。A正確 B錯誤

解析：B 2005年修訂的《證券法》第一百七十一條規定投資咨詢機構及其工作人員從事證券服務業務不得代理委托人從事證券投資。

個體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產生的心理障礙問題。A正確 B錯誤

解析：A 個體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權利欲望”“人的生存價值欲望”三大心理分析理論進行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產生的心理障礙問題。

存貨的流動性將直接影響企業的流動比率，因而存貨周轉率屬企業償債能力指標。A正確 B錯誤

解析：B 存貨周轉率屬于企業營運能力指標。

溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于50%的通貨膨脹，嚴重的通貨膨脹是指兩位數的通貨膨脹，惡性的通貨膨脹是指三位數以上的通貨膨脹。A正確 B錯誤

解析：B 溫和的是年通貨膨脹低于10% 146 已獲利息倍數可以用于測量債權人投入資本的風險。A正確 B錯誤

解析：A 從債權人的立場出發，可以通過計算已獲利息倍數來測試債權人投入資本的風險。

與股市相關的避險工具并非只有股指期貨，在發達市場中，相關股指期權、股票期貨、股票期權等。A正確 B錯誤

解析：A 考察股指期貨的套期保值交易中規避工具的選擇。

無差異曲線彎曲程度的不同能夠反映不同的投資者在承受風險能力上的差異。A正確 B錯誤

解析：A 無差異曲線彎曲程度的大小反映投資者在承受風險能力上的強弱。149 軌道線的上下軌線對價格產生支撐或壓力作用。A正確 B錯誤 解析：B軌道線的上下軌線起到限制股價變動范圍的作用和提出趨勢轉向預警的作用，對軌道線的突破并不是趨勢反轉的開始，而是趨勢加速的開始，上升趨勢線盒下降趨勢線起支撐和壓力的作用。

從實踐來看，只要股票指數期貨價格與現貨（股票指數）或各不同到期合約之間的價格產生了偏離，就可進行股指期貨的套利交易。A正確 B錯誤

解析：B 在股指期貨運行過程中，若產生偏離現貨（股票指數），或各不同到期月份合約之間的價格偏離程度大于交易成本、沖擊成本、資金機會成本等各項成本之總和時，即可進行股指期貨的套利交易。151 行業分析時公司基本分析的首要內容。A正確 B錯誤

解析：B 公司分析中最重要的是財務狀況分析。

152 黃金交叉是指股價遠離長期與短期MA，短期MA又向下突破長期MA。A正確 B錯誤

解析：B 當現在價位站穩在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA，此種交叉為黃金交叉。

153 證券組合管理理論認為，證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，風險由其期望收益率的α來衡量。A正確 B錯誤

解析：B 風險由方差來衡量。

154 由于中國證券市場是新興加轉軌的市場，因而市場表現與宏觀經濟沒有關系。A正確 B錯誤 解析：B 證券市場對宏觀經濟的反應存在特殊的不確定性，但不能說與宏觀經濟沒有關系。

155 國際清算銀行規定的作為計算銀行監管資本VaR持有到期為10天，置信度水平通常選擇90-99%之間。A正確 B錯誤

解析：B置信度水平通常選擇95-99%之間。

156《 中國證券業協會證券分析師職業道德守則》中的獨立誠信原則是指，證券分析師必須對其所提出的建議結論及推理過程的公平公正性負債，不得在同一時點上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資建議。A正確 B錯誤

解析：B 獨立誠信原則是指證券分析師應當誠實守信，高度珍惜證券分析師的職業信譽；在執業過程中應當堅持獨立判斷原則，不因上級、客戶或投資者的不當要求而放棄自己的獨立立場。

157 債券久期與息票率和到期收益率之間都呈現相反的關系。A正確 B錯誤 解析：A

158 債券的計息周期對久期沒有影響。A正確 B錯誤

解析：B 一般情況下，債券的到期期限越長久期也越長，計息周期與到期期限由很大的關聯性。

159 設有一個投資者組合P由A和B 兩種股票構成，并且股票A和股票B具有相同的預期收益率，那么，當股票A和股票B之間的協方差發生變化時，投資組合P的總風險水平也將隨之發生變化。A正確 B錯誤 解析：A

160 漲跌停板 的幅度越大，其助漲助跌就越強。A正確 B錯誤

解析：B 漲跌停板 的幅度越大，其助漲助跌就越小。

第五篇：2012年證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題第4套

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月證券從業資格考試《證券投資基金》考前押題四

（共10套）

一．單選題

1：（）申請基金代銷資格時，要求持續從事相關業務3個以上完整會計。A：商業銀行 B：證券公司

C：證券投資咨詢機構 D：專業基金銷售機構

2：（）主要思想是假定投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產收益率不發生大的變化。A：動態資產配置 B：買入并持有策略 C：變動混合策略

D：投資組合保險策略

3：在確定目標市場與客戶上，基金銷售機構面臨的重要問題之一就是分析投資人的（），包括投資人的投資規模、風險偏好，對基金流動性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真實需求 C：日標需求 D：預期需求

4：證券投資咨詢機構申請基金代銷業務資格應當具備下列條件：注冊資本不低于（）人民幣，且必須為實繳貨幣資本；高級管理人員已取得基金從業資格，持續從事證券投資咨詢業務（）完整會計。A：3 000萬元，3個 B：2 000萬元，3個以上 C：2 000萬元，3個

D：3 000萬元，3個以上

5：除去各股票完全正相關的情況，組合資產的標準差將（）各股票標準差的加權平均。A：小于 B：大于 C：小于等于 D：大于等于

6：以下不是證券投資基金營銷特殊性的是（）。A：專業性 B：服務性 C：有形性

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：適用性

7：債券投資者所面臨的主要風險是（）。A：經營風險 B：利率風險 C：再投資風險 D：贖回風險

8：（）是指公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。A：成本效益原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：相互制約原則

9：基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產應當不低于（）人民幣。A：1億元 B：2億元 C：3億元 D：5億元

10：申請高級管理人員任職資格，應當具備（）以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及與擬任職務相適應的管理經歷。A：1年 B：3年 C：5年 D：10年

11：指數型策略（）。A：重點是進行風險控制

B：是-種以實現市場投資組合業績為管理目標的投資組合 C：可以擴展到積極型股票投資戰略的實施過程中

D：不試圖用基本分析的方式來區分價值高估或低估的股票

12：陡峭的收益率曲線預示長短期債券之間（）。A：收益差額沒有關系 B：收益差額是遞減的 C：收益差額是遞增的 D：收益差額連續波動

13：復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差（），調整所花費的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：越大，越高

14：較高的安全墊在提高基金運作靈活性的同時也有助于增強基金到期保本的（）。A：可靠性 B：有效性 C：安全性 D：收益性

15：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數作為風險的合理測定，其期望收益與由β系數測定的系統風險之間存在（）關系。A：正相關 B：負相關 C：線性 D：凸性

16：對于持續持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額（）的贖回費。A：0.5％ B：0.75％ C：1.0％ D：1.5％

17：在二級市場的凈值報價上，ETF每（）提供一個基金參考凈值報價。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分鐘

18：（）的基金產品線，即基金管理公司根據市場范圍，不斷開發新品種，增加產品線的長度，或擴大產品線的寬度。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

19：1924年3月21日誕生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個（）。A：契約型投資基金 B：開放式基金 C：股票基金 D：封閉式基金

20：基金持有的金融資產和承擔金融負債通常歸類為（）和金融負債。A：持有至到期投資

B：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：貸款和應收款項

D：可供出售的金融資產

21：跟據（）的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投資對象 B：投資目標 C：運作方式 D：投資理念

22：風險控制委員會的工作對于基金財產的（）提供了較好的保障。A：增值 B：安全 C：收益 D：流動性

23：在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為（）。A：離岸基金 B：在岸基金 C：國內基金 D：國際基金

24：下列關于開放式基金份額轉換的表述正確的是（）。

A：涉及的基金必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記人處注冊登記的基金 B：基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間為T+1日 C：投資者采用“金額轉換”的原則提交申請 D：當轉出基金申購費率高于轉入基金申購費率時，費用補差為按照轉出基金金額計算的申購費用差額

25：基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責是（）。A：提高基金收益

B：按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益 C：對基金經營人進行監督 D：管理基金公司

26：將眾多投資者的資金集中，并委托基金管理人進行共同投資，表現了證券投資基金（）的特點。A：集合理財 B：組合投資 C：風險共擔 D：分散風險

27：投資者申購基金成功后，注冊登記機構一般在（）日為投資者辦理增加權益的登記手續。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3

28：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于（）的股東。A：20％ B：25％ C：33％ D：50％

29：基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3

30：基金管理公司應當建立健全督察長制度，督察長由（）聘任，并對其負責。A：股東會 B：董事會 C：董事長 D：總經理

31：基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托（）進行股票、債券分散化的組合投資。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投資咨詢公司 D：證券公司

32：（）具有法人資格。A：契約型基金 B：公司型基金 C：開放式基金 D：封閉式基金

33：（）是為投資額較大的個人投資者和機構投資者提供的最具個性化的服務。A：電話服務中心 B：郵寄服務

C：自動傳真、電子信箱與手機短信 D：專人服務

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 34：（）是指托管業務的各項經營管理活動都必須有相應的規范程序和監督制約，監督制約應滲透到托管業務的全過程和各個操作環節，覆蓋所有的部門、崗位和人員。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：審慎性原則

35：根據股票（）的不同，通常可以將股票分為價值型股票與成長型股票。A：性質 B：投資風格 C：市值的大小 D：行業

36：收入型基金以追求（）為基本目標。A：穩定的經常性收入 B：資本的長期增值 C：現金收益

D：將資金分散投資于股票和債券

37：下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規定的是（）。A：虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 B：預測該基金的證券投資業績 C：登載基金過往業績

D：登載單位或者個人的推薦性文字

38：因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關投資比例的，基金管理人應當在（）個交易日內進行調整。A：5 B：10 C：20 D：30

39：下列與基金有關的費用不能從基金財產中列支的是（）。A：基金轉換費

B：基金管理人的管理費 C：基金托管人的托管費 D：銷售服務費

40：對績效表現好壞的評價涉及（）的選擇問題。A：業績計算時期 B：操作策略 C：風險水平 D：比較基準

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 41：對履行基金托管職責的監督不包括（）。

A：在監督基金投資運作中，是否在基金托管協議中事先與基金管理公司訂明相關權責，是否建立并及時維護相關監督系統，是否在發現問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監會

B：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產的安全與獨立

C：是否建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系

D：在辦理與基金托管業務相關的信息披露事項中，是否及時、真實、準確、完整地履行信息披露業務，是否在基金報告中的托管人報告中獨立、客觀地發表意見

42：基金管理人應當自基金合同生效之日起（）個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。A：3 B：6 C：9 D：12

43：基金管理人應當在基金份額發售的（）日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。A：1 B：2 C：3 D：6 44：（）認為，證券價格由有信息的投資者決定。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷諾模型 D：詹森模型

45：基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間為（）日。A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3

46：存在以下（）問題的證券公司不具有申請基金代銷業務的資格。A：最近2年沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為 B：凈資本等財務風險監控指標符合中國證監會要求 C：違法違規行為被監管機構調查

D：沒有發生訴訟、仲裁等其他重大事項

47：下列關于基金宣傳推介材料的制作、分發和發布的表述錯誤的是（）。A：注重對行業公信力及公司品牌、形象的宣傳

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：積極培養投資人的長期投資理念

C：可以采取通過降低基金份額凈值來吸引投資人的營銷手段 D：宣傳推介材料應有完整的風險提示

48：在基金管理公司，記錄并保存每日投資交易情況的工作由（）負責。A：投資部 B：研究部 C：交易部 D：財務部

49：基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為（）。A：1個月 B：半年 C：1年 D：2年

50：（）對基金的分紅、已實現收益、未實現收益都加以考慮，因此是最能有效反映基金經營成果的指標。A：標準差 B：貝塔值 C：凈值增長率 D：持股集中度

51：督察長應當在知悉可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務的信息之日起（）個工作日內向中國證監會報告。A：1 B：3 C：2 D：4

52：QDII基金投資金融衍生產品，在基金合同、招募說明書中不需說明的是（）。A：擬投資的衍生品種及其基本特性 B：擬采取的組合避險

C：有效管理策略及采取的方式、頻率 D：投資預期收益

53：以下屬于資產配置基本方法的是（）。A：風險控制法 B：情景綜合分析法 C：橫界面法 D：市場有效法

54：中國證監會對基金托管銀行的市場準入監管要求是（）。A：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：是否在發現問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監會

C：只有獲得基金托管資格的商業銀行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產管理業務的托管

D：是否建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系

55：關于基金管理費計提標準，以下表述不正確的是（）。A：基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比 B：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最高 C：我國債券基金的管理費率一般低于1％ D：我國貨幣市場基金的管理費率最高

56：基金（）是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規為依據，對管理人的賬務處理過程與結果進行核對的過程。A：賬務復核 B：頭寸復核 C：資產凈值復核 D：財務報表復核

57：我國相關法規規定，基金管理公司的主要股東的注冊資本不得低于（）人民幣。A：2億元 B：3億元 C：5億元 D：10億元

58：消極的債券組合管理者通常把市場價格看作（）。A：非均衡交易價格 B：均衡交易價格 C：低估交易價格 D：高估交易價格

59：在英國和中國香港特別行政區證券投資基金被稱為（）。A：單位信托基金 B：集合投資計劃 C：集合投資基金 D：共同基金

60：根據行為金融理論，投資者可以利用（）而長期獲利。A：人們的愛好 B：投資者的素質 C：人們的行為偏差 D：投資者的地域差異 二．多選題

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 1：基金本期已實現收益是指（）扣除相關費用后的余額。A：基金本期利息收入 B：投資收益

C：公允價值變動收益 D：其他收入

2：基金托管人內部控制的制度建設，需要（）。A：建立完善的稽核監督體系

B：明確監察稽核部門及內部各崗位的具體職責 C：嚴格內部管理制度 D：劃分崗位薪酬等級

3：以下有關β系數的描述，正確的是（）。A：β系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數

B：β系數的絕對值越小表明證券承擔的系統風險越大 C：β系數的絕對值越大表明證券承擔的系統風險越大

D：β系數反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

4：以下關于測算債券價格波動性的方法說法正確的是（）。

A：基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額 B：久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標

C：在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大 D：麥考萊久期表示的是每筆現金流量的期限按其現值占總現金流量的比重計算出的加權平均數

5：（）是衡量銀行信用風險和市場風險程度的基本標準，反映了銀行的資產質量和承擔風險的能力。A：總資產 B：凈資產 C：資本收益率 D：資本充足率

6：對公司基本面狀況分析，其內容包括（）。A：資本結構 B：資產運作效率 C：償債能力 D：盈利能力

7：基金收入中的其他收入包括（）。A：贖回費扣除基本手續費后的余額 B：手續費返還、ETF替代損益

C：基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項 D：管理人報酬

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 8：基金管理公司在股權出讓或受讓方面，有關的法規要求包括（）。A：持有基金管理公司股權未滿2年的股東，不得將所持股權出讓

B：股東持有的基金管理公司股權被出質期間，中國證監會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請

C：股東持有的基金管理公司股權被人民法院采取財產保全或者執行措施期間，中國證監會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請 D：出讓基金管理公司股權未滿3年的機構，中國證監會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請

9：基金管理公司要嚴格控制基金資產的財務風險，需要采取的措施有（）。A：建立完善的資產分離制度

B：采取合理的估值方法和科學的估值程序 C：建立嚴格的成本控制和業績考核制度

D：建立重要業務處理憑據傳遞和信息溝通制度

10：對高級管理人員的監管手段包括（）。

A：對高級管理人員所在單位以及監管部門的考核 B：監事發現異常情況及時報告

C：中國證券業協會出具警示函，進行監管談話 D：離任審計、離任審查

11：關于消極型股票投資策略的說法正確的有（）。

A：消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎，可以分為簡單型和指數型兩類策略 B：簡單型消極投資策略一般是在確定了恰當的股票投資組合之后，在3～5年的持有期內不再發生積極的股票買入或賣出行為，而進出場時機也不是投資者關注的重點

C：指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過市場的投資收益 D：基金管理人在實際進行資產管理時，會構造股票投資組合來復制某個選定的股票價格指數的波動

12：為明確信息披露義務人的責任，提醒投資者注意投資風險，目前法規規定應在報告的扉頁就以下（）方面作出提示。A：管理人和托管人的披露責任

B：管理人管理和運用基金資產的原則 C：投資風險提示

D：報告中注冊會計師出具非標準無法表示意見的提示

13：基金監管是指監管部門運用（）手段，對基金市場參與者行為進行的監督與管理。A：法律的 B：自律的 C：經濟的 D：行政的

14：因（）原因導致的基金非交易過戶需向基金銷售網點申請辦理。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：繼承

B：司法強制執行 C：捐贈

D：經注冊登記機構認可的其他情況

15：關于資產配置說法正確的有（）。

A：資產配置通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配 B：資產管理可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果 C：資產配置以資產類別的歷史表現與投資者的風險偏好為基礎 D：資產配置包括基金公司對基金投資方向和時機的選擇

16：稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有（）。A：債券收入現金流本身的稅收特性 B：現金流的形式 C：現金流的時間特征 D：現金流的金額

17：積極的股票風格管理（）。

A：主動改變投資組合中增長類、周期類、穩定類和能源類股票權重 B：只改變投資組合中增長類股票在組合巾的比重 C：若股票前景不妙，降低權重 D：若股票前景良好，增加權重

18：對基金投資禁止行為的監督內容包括但不限于：《證券投資基金法》、基金合同規定的不得（）。A：承銷證券 B：向他人貸款

C：從事承擔有限責任的投資 D：向他人提供擔保

19：《證券投資基金銷售管理辦法》第9條規定了商業銀行申請基金代銷業務資格應當具備的條件，主要有（）。

A：資本充足率符合國務院銀行業監督管理機構的有關規定 B：有專門負責基金代銷業務的部門

C：財務狀況良好，運作規范穩定，最近3年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰

D：具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行

20：恒定混合策略在市場變動時的行動方向是（）。A：下降時買入 B：上升時賣出 C：下降時賣出 D：上升時買入

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 21：基金的主要收入來源有（）。A：投資收益 B：利息收入 C：銷售收入 D：其他收入

22：基金分類的意義在于（）。

A：有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B：有助于投資者加深對各種基金的認識及對風險收益特征的把握 C：有助于基金資產評估的公平公正 D：有助于實施更有效的分類監管

23：資產配置的戰略性資產配置策略以（）為基礎，構造一定風險水平上的資產比例，并保持長期不變。

A：不同資產類別的收益情況 B：投資者的風險偏好 C：投資者的實際需求 D：市場的短期變化

24：關于巨額贖回，以下說法正確的是（）。

A：單個開放日基金的贖回申請超過基金總份額的20％時，為巨額贖回 B：出現巨額贖回時，基金管理人可以決定接受全額贖回或部分延期贖回

C：當發生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應立即向中國證監會備案并公告 D：部分延期贖回時，轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優先權

25：為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應（）。

A：制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度，明確基金估值的原則和程序 B：建立健全估值決策體系

C：使用合理、可靠的估值業務系統 D：對基金資產估值進行復核、審查

26：專業基金銷售機構申請基金代銷資格應具備的條件有（）。

A：財務狀況良好，運作規范穩定，最近3年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰

B：有與基金代銷業務相適應的營業場所、安全防范設施和其他設施 C：主要出資人是依法設立的持續經營3個以上完整會計的法人，注冊資本不低于3 000萬元人民幣

D：取得基金從業資格的人員不少于30人，且不低于員工人數的1／2

27：關于加強指數法的說法正確的有（）。

A：加強指數法的出現反映了投資管理方式的發展出現了新的變化，即積極管理與消極管理開始相互借鑒，甚至相互融合

B：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合 C：加強指數法與積極型股票投資策略之間風險控制程度不同

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：加強指數法的重點是在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化

28：內部環境控制主要包括（）。

A：建立科學的決策程序、高效的業務執行系統、健全的內部監督和反饋系統 B：加強對宣傳推介材料制作和發放的控制

C：建立包括基金產品、投資人風險承受能力、運營操作等在內的風險評估體系 D：建立健全內部授權控制體系

29：基金管理公司內部控制應當遵循（）。A：健全性原則和有效性原則 B：適當控制原則 C：相互制約原則 D：成本效益原則

30：基金信息披露編報規則包括（）。A：主要財務指標的計算及披露 B：基金凈值表現的編制及披露 C：會計報表附注的編制及披露

D：投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規定

31：描述公司成長性的指標通常有（）。A：資本權益比率 B：持續增長率 C：紅利收益率 D：杠桿收益率

32：根據《證券投資基金運作管理辦法》申請募集基金，擬募集的基金應當具備的條件有（）。

A：有明確、合法的投資方向 B：有明確的基金運作方式

C：符合中國證監會關于基金品種的規定 D：不與擬任基金管理人已管理的基金雷同

33：基金管理人（）的高低直接關系到投資者投資回報的高低與投資目標能否實現。A：個人的性格特征 B：過往的業績 C：投資管理能力 D：風險控制能力

34：基金托管人主要負責辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項，具體涉及（）。A：基金資產保管 B：代理清算交割 C：凈值評估

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投資運作監督

35：關于積極債券組合管理說法正確的是（）。

A：水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略 B：久期是衡量利率變動敏感性的重要指標

C：對于以債券指數作為評價基準的資產管理人來說，預期利率下降時，將增加投資組合的持續期

D：一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時，債券投資者才會進行互換操作

36：基金管理公司從事多客戶特定客戶資產管理業務，應當向符合以下（）條件的特定客戶銷售資產管理計劃。

A：委托投資單個資產管理計劃初始金額不低于l00萬元人民幣 B：能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人

C：委托投資單個資產管理計劃初始金額不低于200萬元人民幣

D：能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的、依法成立的組織或中國證監會認可的其他特定客戶

37：關于基金管理公司的監察稽核控制，以下說法正確的是（）。A：公司應當設立督察長，對股東大會負責，并報中國證監會核準 B：督察長由總經理提名、董事會聘任

C：公司應當設立監察稽核部門，對公司總經理負責，并保證其獨立性和權威性 D：督察長應當定期或者不定期向全體董事報送工作報告

38：對違規或存在較大經營風險的基金管理公司，中國證監會可以采取的處罰措施有（）。A：依法責令整改，暫停辦理相關業務 B：監管談話 C：出具警示函 D：暫停履行職務

39：場外資金清算包括（）等的資金清算。A：申購、增發新股 B：支付基金相關費用

C：開放式基金的申購與贖回 D：股票買賣

40：風險準備金主要用于賠償因公司（）等給基金財產或基金份額持有人造成的損失，該制度已成為保護基金份額持有人利益的重要措施。A：違法違規 B：違反基金合同 C：技術故障 D：突發事件 三．判斷題

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1：基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的，并在相關的發行法律文件中明確。（）

2：開放式基金開放申購、贖回后，會于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。（）

3：從基金股票投資收益率中減去股票指數收益率，再減去行業或部門選擇貢獻，就可以得到基金股票選擇的貢獻。（）

4：資產配置能力實際上反映了基金在宏觀上的擇時能力。（）

5：股票投資風格指數就是對股票投資風格進行業績評價的指數。（）

6：基金銷售的專業性反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。（）

7：托管銀行應建立、完善各類業務規章制度、工作流程等，以保障基金托管業務規范、高效運作。（）

8：未分配利潤將轉入下期分配。（）

9：風險準備金余額達到基金資產凈值1％可不再提取。（）

10：不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異，即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。（）

11：基金托管人根據前一日證券交易清算情況計算生成基金頭寸。（）

12：公司總經理對存在問題不整改或者整改未達到要求的，督察長應向公司董事會、中國證監會及相關派出機構報告。（）

13：投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額的10％。（）

14：投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。（）

15：投資者繳納基金份額認購款項時，即表明其對基金合同的承認和接受，此時基金合同成立。（）

16：投資者在滿足單一負債要求的投資組合免疫策略中，構造債券投資組合的目標就是在最大限度避免市場利率變動影響的同時，使實際收益低于目標收益的風險最小化。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而既保證資產組合的總價值不低于某個最低價值，同時又不放棄資產升值潛力。（）

18：投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤。（）

19：標準差將一個股票基金的凈值增長率與股票的某個市場指數聯系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度。（）

20：為了盡量減少跟蹤誤差，需要對復制的股票組合進行動態維護，并為此支付相應的交易費用。（）

21：收益率曲線追蹤策略可以被視作水平分析的一種特殊形式。（）

22：水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預期策略。（）

23：適時性原則要求，內部控制制度的制定應當具有前瞻性，并且必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化進行及時修改或完善。（）

24：同一投資組合或不同投資組合之間可以在同一交易日內進行反向交易。（）

25：通過組合投資，能夠減少直至消除的是系統性風險，而只承擔影響所有股票收益率的非系統性風險。（）

26：通過組合投資，能夠減少影響所有股票收益率的因素所產生的風險（系統性風險）。（）

27：投資學中的“組合” 一詞通常是指個人或機構投資者所擁有的各種資產的總稱。（）

28：基金管理人不可能操縱估值結果。（）

29：投資管理活動的性質決定了證券投資基金持有的金融資產或金融負債是非交易性的。（）

30：投資對象多元化是基金產品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產品的種類越多，基金產品創新的空間就越大。（）

31：特雷諾指數用的是系統風險而不是全部風險，因此當一項資產只是資產組合中的一部分時，特雷諾指數就可以作為衡量績效表現的恰當指標加以應用。（）

32：特雷諾指數與詹森指數只對績效的深度加以了考慮，而夏普指數則同時考慮了績效的深度與廣度。（）

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33：通常，只有機構客戶或資金規模較大的投資者才直接通過基金管理公司進行基會份額的直接買賣，一般資金規模較小的普通投資者通常經過基金代銷機構進行基金的申（認）購與贖回或買賣。（）

34：在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經理向(中央)交易室發出交易指令。這種交易指令具體包括買入(賣出)何種有價證券、買入(賣出)的時間和數量、買入(賣出)的價格控制等。（）

35：有效市場假設理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息作出了反應。（）

36：有效性原則要求內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。（）

37：由基金經理根據投資決策中規定的投資對象、投資結構和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證券來構建投資組合。（）

38：由于ETF實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進行套利交易。（）

39：由基金投資者直接支付的費用有申購費、贖回費和基金托管費。（）

40：在構建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。（）

41：在基金的發展歷史上，早期的基金基本上是封閉式基金。（）答案部分

42：在股票投資中，投資收益等于期內股票紅利收益和價差收益之和。（）

43：與替代互換相區別的是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的。（）

44：與替代互換相比，市場間利差互換的風險要更小一些。（）

45：與私募基金必須遵守基金法律和法規的約束并接受監管部門的嚴格監管相比，公募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束也較少。（）

46：公司及基金投資運作中的重大關聯交易或者公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所應當經過2／3以上的獨立董事通過。（）

47：與單個債券的久期一樣，債券基金的久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越高。（）

48：在ETF申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規定，可用一定數量的現金替代組合證券中的部分證券，這被稱為現金替代。（）

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49：信奉有效市場理論的機構投資者通常采用指數化型證券組合，以求獲得市場平均的收益水平。（）

50：行為金融理論認為，所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影響，因此機構投資者包括基金經理也可能變得非理性。（）

51：小公司效應就是我們在股票投資風格管理中曾經提到的，以市場資本總額衡量的小型資本股票，它們的投資組合收益通常優于股票市場的整體表現。（）

52：信息披露義務人可以有選擇地披露可能影響投資人決策的各種不利風險因素。（）

53：現金比例變化法是根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。（）

54：狹義的基金評價包括對基金公司的評價。（）

55：系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在移動硬盤上保存15年。（）

56：銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功。（）

57：相對于前面提到的消極戰略來說，類別輪換戰略是一種積極的股票風格管理方法。（）

58：一家機構或受同一實際控制人控制的機構參股基金管理公司的數量不得超過3家，其中控股的數量不得超過2家。（）

59：移動平均法可以參考協方差的計算公式來測定股價的背離程度。（）

60：要避免基金資產估值時出現價格操縱及濫估現象，需要監管當局頒布更為詳細的估值規則來規范估值行為，或者由獨立的第三方來進行估值。（）

參考答案參見：http://