第一篇：國內個人投資方式總結及評價

目錄

中國國內個人投資方式收益與風險評價...................................................2

一、金融投資方式............................................................................2 1．保險..............................................................................................2 2．儲蓄..............................................................................................3 3.債券...............................................................................................4 4.基金...............................................................................................5 5.股票...............................................................................................5 6.期貨...............................................................................................6

二、實物投資方式............................................................................7 1.房地產投資...................................................................................7 2.黃金...............................................................................................8 3.收藏品、奢侈品等.......................................................................9 4.大宗商品交易.............................................................................10

三、參考文獻：..............................................................................10 投資學

中國國內個人投資方式收益和風險評價

中國國內個人投資方式收益與風險評價

摘要：隨著居民個人收入和生活水平的提高，以及國內通貨膨脹為目前生活帶來的無形壓力，國民逐漸開始重視個人理財，個人投資的各種方式受到相當的青睞，成為眼下的熱門話題，金融及實物交易市場上的投資項目層出不窮琳瑯滿目，各種投資產品花樣百出不拘一格，受到絕大部分投資者追捧的投資方式大體上有以下種類：保險、儲蓄、債券、基金、銀行理財產品、股票、期貨、融資融券、貴金屬，屬于金融投資方式；而房地產投資抑或投資實業都屬于實物投資的范疇。

關鍵詞：個人投資方式；保險；儲蓄；債券；基金；股票；期貨；房地產投資；黃金；收藏品；奢侈品；大宗交易；風險；收益率

一、金融投資方式 1．保險

保險的基本職能是轉移風險、補償損失，即投保人通過交納少量保險費，將風險轉由保險人承擔；一旦發生風險，則進行損失分攤，由眾多的企業和個人共同分攤少數遭受災害事故的企業和個人的損失。保險具有這一基本職能對家庭和個人具有不可低估的保障作用。首先可以保障家庭生活的安定。因為個人的財力 有限，很難積累足以應付天災人禍的后備資金，一旦受損，正常生活難以為繼。如果個人和家庭參加了財產保險和人身保險，則可以根據保險合同約定，從保險人處 獲得賠償和給付，由此保障了家庭生活的安定；其次可以積累個人資金。因為長期人壽保險具有類似儲蓄的投資作用。而且還可以獲得生老病死的經濟保障。由于人壽保險單本身具有現金價值，可以抵押，可以轉讓，故在國外普遍被認作個人金融資產，購買人壽保險無疑是既能獲得經濟保障，又能使貨幣保值增值的一舉兩得的最好的投資方式。

由以上介紹可知，保險具有轉移分散風險、補償損失的作用，保單本身具有現金價值，可抵押可轉讓，也保障了較好的流動性，然而相對于其他投資方式，保險有其不可忽略的優勢的同時也在一定程度上存在不足。根據保險的基本職能，保險作為一種投資方式的基本目標不是追求高報酬率，而在于保障投資者自身或財產安全，以備不測之需；所以也決定了保險在投資時無財務杠桿，百分之百投入，投資通常幾年到幾十年不等，期限較長，存在完全的利率風險，投資回報低于銀行存款，相對于其他投資方式，交易費用也相當高，在無意外發生的期望下凈投入基本全額歸于費用，交易不靈活，合約簽訂后解約損失較大，依靠保單市場保障其流動性，由于它不以投資回報為目的，也無風險技術分析的必要，無較高的專業投資意見的需要。

收益：接近0 風險：極低 流動性：一般 交易費用：凈投入 財務杠桿：無

建議：因其高度的保障作用，作為理財的一部分必不可少 投資學

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2．儲蓄

儲蓄是居民個人投資最基本最常見的方式，在投資并沒有成為國民關注焦點的早些年，投資方式單一，儲蓄作為最主要的投資方式占有絕對的市場份額，幾乎每家每戶都把每月生活費的結余存入銀行才感到心里踏實，當時的人們投資觀念淡泊，在物價低廉生活水平也不高的情況下，賺取銀行存款的少量利息已然心滿意足。然而在個人理財觀念得到逐步加強的今天，投資方式多樣化，國內投資空間也達到空前的高度，儲蓄依然作為最大眾、最保險的理財方式倍受青睞。

由上述可知，儲蓄作為投資手段，其基本職能是保障現金的安全和流動性，按照現在的投資觀念來說，也不是以獲得投資回報為目的的投資方式，也是為現金比較靈活的需求而準備。以投資的角度分析，以全額投入，不存在財務杠桿，投資期限比較靈活，所以其流動性跨度也較大，從流動性僅次于現金的活期存款到流動性很低的整存整取定期儲蓄，儲蓄的種類也在投資熱的影響下讓人眼花繚亂應接不暇，除以上說的活期儲蓄和整存整取定期儲蓄兩種最基本的儲蓄形式之外，還有零存整取定期儲蓄、存本取息定期儲蓄、定活兩便儲蓄、通知儲蓄、教育儲蓄、華僑儲蓄等為不同階層不同年齡的人群量身設計的多款儲蓄，形式愈發趨向人性化，依然保持其保障現金安全的宗旨，雖不以獲得報酬為目的，其收益率還是會政策等因素影響產生波動，銀行利率本身就是政府管理經濟的有效貨幣手段。作為支付銀行管理現金的傭金，儲蓄的交易費用較高。

收益率：目前國內銀行存款利率一般低于同期債券利率，而且自1996年以來，銀行利率多11次調整，現在已降至0.36%的歷史低水平，加上利息稅，實際的回報更低，甚至不能抵御通貨膨脹。

風險：一直以來，對于我國的銀行，由于國家對其具有一定的信用保證作用，因此風險較小。但隨著銀行商業化改革進程的發展，存款的風險將會高于國債的風險。

流動性：活期存款流動性高，變現力強，可作應急之用。但對于定期存款來說，若未到期提前支取，就要遭受利息損失。如按我國目前的規定，定期存款未到期支取，則按活期存款利率計算利息。

財務杠桿：無（全額投入）

交易費用：高（銀行管理啊現金業務傭金）缺陷：無法抵御通貨膨脹的影響

建議：個人理財計劃中應保留一部分作為活期存款，數額一般不低于一個月正常生活開支

圖：1990~2011銀行各類存款利率變化 投資學

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3.債券

債券作為一種有價證券，一般有以下特征：（1）、收益性。債券投資是一種直接投資，投資者本人直接承擔了投資風險，同時也減少了投資過程中間環節，所以債券投資的收益一般要高于銀行存款。（2）、安全性。債券的安全性主要表現在以下兩個方面：一是債券利息事先確定，即使是浮動利率債券，一般也有一個預定的最低利率界限，以保證投資者在市場利率波動時免受損失；二是投資的本金在債券到期后可以收回。

（3）、流動性。債券的流動性是指債券在償還期限到來之前，可以在證券市場上自由流通和轉讓。由于債券具有這一性質，保證了投資者持有債券與持有現款或將錢存入銀行幾乎沒有什么區別。

需要指出的是，債券的上述三個特性在一般情況下很難同時兼顧。例如，安全性高的債券收益率可能較低，而收益率高的債券可能其投資風險又較大。因此，對于投資者來說，應根據自己的情況和要求，在這三者中間選擇最適合自己的投資方式和組合。目前我國債券主要包括政府債券、金融債券、企業債券、公司債券等數種。以下是新發行各期限國債收益率曲線。

債券投資主要考慮以下問題：

（1）債券類型，一般政府債券和金融債券風險較小；企業債券較前兩種風險較大，但收益相應上升。

（2）債券期限，一般債券期限越長，受利率影響越大，風險越高；期限越短，受市場利率波動影響較小，風險相應降低。

（3）債券收益水平，債券發行價格不同，發行期限有差異等因素都會影響債券收益水平。（4）投資結構，多個債券品種、期限長短的分布與安排，合理的投資結構能夠降低債券投資風險，增加流動性，實現投資收益最大化。

收益率：國債與銀行定期存款收益率基本一致，其余債券收益高于銀行定期存款收益。風險：國債與金融債券屬于無風險資產，企業債券風險高于前兩種

流動性：較高，債券在償還期限到來之前，可以在證券市場上自由流通和轉讓 財務杠桿：無（全額投入）

交易費用：低，政府債券還有免稅的好處 投資學

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缺陷：利率固定，收益受市場利率波動影響較大，無法抵御通貨膨脹

建議：作為投資工具，最適合獲得固定收入的投資人，或投資目標屬長期的投資人。

4.基金

基金的風險與收益均取決于基金管理人資產運作。對于普通基金投資人來說，基金風險指購買基金遭受資金損失的可能性，就是在一定時期內投資人預期想取得高于銀行利息收入的基金收益回報，可是事與愿違，基金資產凈值縮水，贖回價甚至低于購買價，不僅不能高于預期而且還有可能折本。投資基金資產運作中面臨證券市場的各種風險，同時對于基金投資人來說還要面臨基金管理人的道德風險，基金自身風險包括系統性風險和非系統性風險。盡管基金可以通過投資組合分散風險，但是無法完全消除風險，而且系統性風險本來就是不可能消除的風險?；鸸芾砣说馁Y產運作不當的損失也是投資者必須面臨的，就是說基金本身在投資中有風險，但是對于普通投資人來說面臨的風險更多，除過要和基金一樣面臨市場風險外，還必須面臨基金管理人的管理風險，但這并不是說風險多就不投資基金了，基金收益就沒有任何保障了。事實是，基金的資產運作可以實現比股票低的風險，獲得比債券高的收益。其實很簡單，2008年的大熊市，大盤指數縮水達70%左右，基金凈值縮水最多不過50%-60%，少的僅30%-40%，而如果看某只股票的話，就會得出結論，絕大部分股票市值縮水達70%以上，有的甚至縮水90%以上。

證券投資基金的收益主要來源有以下幾部分：①證券買賣差價，又稱為資本利得，就是基金投資于各種證券而取得的收益，這是基金收益的主要部分。②紅利收入，就是基金長期持有股票而享有的企業凈利潤分配所得收益，這也是基金收益的重要組成部分?；鹨话闶亲鳛殚L期投資者，其主要目標在于取得長期穩定的回報，而不是搏股票的短差價。上市公司的歷史分紅能力及未來分紅預期是基金管理者選擇股票的重要依據指標。③債券利息收入也是基金收益組成，特別是固定票面利率債券收益穩定，所以這是基金收益不可或缺的部分。④存款利息收益，就是基金資產存入銀行的利息收益。總體來看，基金收益的高低取決于基金管理人運作基金資產的水平。但是注意這兒的基金管理人不僅僅是基金經理，而是基金公司的投資管理及投資研究團隊的整體。

收益率：較高

風險：較高

流動性：相對較強 財務杠桿：無

交易費用：手續費等

缺陷：風險比較高，需要豐富的專業知識和相關投資經驗。建議：投資者根據自身的經濟情況，適當投資。

5.股票

股票是股份公司發給投資者用以證明其在公司的股東權利和投資入股份額、并據以獲得股利收入的有價證券。股票的持有人就是股東，在法律上擁有股份公司的一部分所有權，享有一定的經營管理上的權利與義務，同時承擔公司的經營風險。

股票的基本特征

時間性：購買股票是一項無確定期限的投資，不允許投資者中途退股。價格波動性：股票價格受社會諸多因素影響，股價經常處于波動起伏的狀態，正是這種波動使投資者有可能 投資學

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實現短期獲利的希望。投資風險性：股票一經買進就不能退還本金，股價的波動就意味著持有者的盈虧變化。上市公司的經營狀況直接影響投資者獲取收益的多少。一旦公司破產清算，首先受到補償的不是投資者，而是債權人。流動性：股票雖不可退回本金，但流通股卻可以隨意轉讓出售或作為抵押品。有限清償責任：投資者承擔的責任僅僅限于購買股票的資金，即便是公司破產，投資者不負清償債務的責任，不會因此而傾家蕩產，最大損失也就是股票形同廢紙。

收益：高，股票收益收到股票價格波動影響，中國股票市場單日最高波動可達10% 風險：高，易受到很多因素影響，包括政治、市場、公司等等因素，中國股票市場還受到投資者的影響

流動性：高，中國股票市場主要是靠股票的買賣交易得到投資收益，因此每天都有大量的股票交易

交易費用：手續費

財務杠桿：無

缺陷：風險非常高，需要及其豐富的專業知識和相關投資經驗

建議：這是目前市場上最為流行的高收益投資方式，如果有興趣可以進行小額度投資

6.期貨

期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣期貨合約的交易活動，交易的對象是標準化的期貨合約，是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。

期貨交易以現貨交易為依托，是在遠期交易的基礎上發展起來的，具有以下基本特征：

合約標準化——除價格由市場形成外，全部條款標準化，為交易雙方帶來便利

交易集中化——必須在期貨交易所內進行，普通投資者委托期貨公司代理交易

雙向交易和對沖機制——既可以買入開倉也可以賣出開倉（即賣空），行情上漲下跌都可以盈利；平倉時只需進行與開倉方向相反的交易（如先買入開倉，則可賣出平倉進行對沖），即可免去交割責任。雙向交易和對沖平倉是優越于股票交易（只能先買后賣）之處，在行情下跌時同樣可以盈利。

杠桿機制——期貨交易實行保證金制度，即只需繳納合約價值一定比例（通常為7%-10%）的保證金，就可進行交易。這使得投機者可以完成自由資金量數倍乃至數十倍的交易，具有高收益高風險的特點（例如，當保證金比例為10%時，放大倍數為10倍，即當期貨價格上漲10%，投資收益就高達100%）。注意：由于期貨交易的高杠桿機制，我們通常建議普通投資者倉位控制在30%左右，最多不超過50%（我們的實戰表明，通過專業方法投資時，可以適當超過這一比例），這樣就能有效的控制風險，爭取收益最大化。

每日無負債結算機制——每個交易日結束后，將對投資者盈虧狀況進行結算，當虧損嚴重導致保證金不足時，將通知交易者追加保證金或進行平倉（注意：如果客戶在規定的時間未能達到以上要求，將由期貨公司進行強行平倉。其實，當倉位控制在30%時，一般不會出現這種情況），從而將交易者風險控制在有限幅度內。因而，客戶應當每日關注自己的帳戶情況。

綜上所述，期貨投資者需要注意以下幾點：

倉位控制——通常在30%以內，最多不超過50%（專業化投資除外），這是有效利用杠桿機制，控制風險的重要手段。

結算通知——投資者參與交易時，應每日收盤后查看結算通知，關注自己的帳戶情況，投資學

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避免出現強行平倉（期貨公司強平前會通知客戶）造成的損失。

下單——注意選擇要買賣的合約月份（不同的月份代表不同的交割時間，通常選擇主力合約，即成交量最大的合約）、交易方向（買入還是賣出，開倉還是平倉）和買賣數量（1手的整數倍）。

收益： 高 風險：高，由于期貨可以是自己資金數倍或者數十倍的交易，財務杠桿相當高，一旦投資失敗，將會產生大額的虧損

流動性： 較低

交易費用： 手續費 財務杠桿： 無

缺陷： 進入門檻較高，需要大量資金才能進入市場

建議：由于期貨可以放大自有資金倍數進行交易，個人投資者可以進行小額交易

二、實物投資方式 1.房地產投資

所謂房地產投資，是指資本所有者將其資本投入到房地產業，以期在將來獲取預期收益的一種經濟活動。投資方式：

（1）基本建設式

這里所稱的基本建設，是指按基建程序進行報建的方式，建設自用的房地產項目。方案評價：這種建設方式是在房地產開發市場化之前，房地產項目建設的主要方式。

（2）樓宇購買式

投資人審查一家房地產開發商的資質、該房地產開發商所開發的樓宇的法律狀態，并考查該寫字樓的地理位置、建筑風格等狀況，如認為符合投資人的意圖，則投資人與該房地產開發商建立商品房買賣法律關系，通過商品房買賣程序獲得樓宇的全部權利。

（3）.合作開發式

如投資人本身不具備房地產開發資質和相關經營范圍，則選擇一家有相應資質、實力和資源的的房地產開發商進行合作。這種合作既可以是建立合資、合作的房地產開發的項目公司，也可以是通過合作協議的方式進行約定。具備房地產開發資質的合作方回收其先前投資并獲得其應得之利潤，而投資人則取得雙方合作開發的房地產項目樓宇的全部產權。（4）購買股權式

由投資人或投資人的關聯公司對于一家已經存在或擬創設的房地產公司的股權進行全面收購。通過收購該房地產公司的股權，而實現對該公司開發建設或擁有的房地產項目或樓宇的占有、使用、收益和處分的權利。

總體來說，投資方式有以上幾種。由于其方式的特殊性，因此有以下特點： 收益性：高

風險性：高。由于房地產投資占用資金多，資金周轉期又長，而市場是瞬息萬變的，因此投資的風險因素也將增多。加上房地產資產的低流動性，不能輕易脫手，一旦投資失誤，房屋空置，資金不能按期收回，企業就會陷于被動，甚至債息負擔沉重，導致破產倒閉。流動性：低。房地產投資成本高，不像一般商品買賣可以在短時間內馬上完成輕易脫手，房地產交易通常要一個月甚至更長的時間才能完成；而且投資者一旦將資金投入房地產買賣 投資學

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中，其資金很難在短期內變現。所以房地產資金的流動性和靈活性都較低。當然房地產投資也有既耐久又能保值的優點。房地產商品一旦在房地產管理部門將產權登記入冊，獲取相應的產權憑證后，即得到了法律上的認可和保護，其耐久保值性能要高于其他投資對象。

交易費用：房地產交易服務費。收費標準一般是按房產面積或總價的百分額度來收取的。

建議：投資房地產需要一定的資金實力，不建議一般的中小戶投資房地產?？梢赃x擇合適的基金或投資公司間接投資房地產。

另外，我們推薦一些比較適合個人的房地產投資方式。

（1）委托包租

俗稱2房東。類似于房地產中介，靠賺取與原房東租金的差價賺取利潤?！凹s化、規模化、薄利多銷”是其盈利的要點。

（2）)維修轉賣

顧名思義，低價賣舊房，裝修后，高價賣出。利潤極高。但存在資金積壓、裝修開銷超支、二次轉賣稅費等3大風險。

2.黃金

國內黃金投資分為6大類：

（1）實物黃金，包括金條，投資金幣，（2）各大銀行推出的紙黃金

（3）上海期貨交易所推出的黃金期貨

（4）上海黃金交易所推出的黃金延期，及AU(T+D)（5）天津貴金屬交易所推出的：天通金t+0（6）工行推出的黃金定投

（1）匯率風險： 從長遠來看，人民幣匯率的波動將對國內黃金投資產生一定影響。由于國際黃金市場主要是以美元標價的，因此，在國際金價不變的情況下，人民幣如果兌美元升值，投資黃金的收益就不知道投資人民幣資產了。

目前人民幣沒有實現自由兌換，而我國黃金市場也不是完全對外開放，所以人民幣兌美元的匯價變動將會直接引領國內金價相對于美元金價的獨立變動。

因此，如果人民幣兌美元匯率波動繼續加大，國內黃金市場中的生產、加工等企業以及投資者所承受的匯率風險也將進一步增大。

（2）機會成本風險：

黃金不能生息，因此長期持有黃金的機會成本很高。這導致長期持有黃金非但不能增值，連保值都很困難。例如，1996年用387.87美元買入1盎司黃金，持有至今，如果按美國聯邦基金利率5%來計算，10年前的387.87美元相當于2006年的631.80美元，而2006年的黃金平均價格是每盎司604.34美元。所以，長期來看，持有黃金相當于持有貨幣是貶值的。

（3）價格風險：

近幾年，黃金價格大漲大落，投資黃金價格風險變大。2005年，金價漲至每盎司541美元，最終收報每盎司517美元，較2004年上漲18%。2006年，金價最高達每盎司730美元，最低為每盎司520美元，變化幅度非常大。2007年1月至今，金價在每盎司608美元到690美元之間波動。金價波動的風險由廣大投資者承擔了。

黃金價格主要受美元、石油價格、國際局勢和國際投機資金等因素影響。金價大幅漲跌的另一個重要影響因素是投機。投機的趨利活動促使黃金市場表現良好。投機勢力善于利用 投資學

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一切可以利用的信息，人為放大市場信號，制造欣欣向榮的市場景象，以此影響普通投資人的理性預期，吸引其進入市場，承擔金價波動的風險。

近年來，黃金消耗量的85%用于珠寶制造，而剩下的一部分主要用于投資。金價的漲跌，就是這剩下的15%的投機性需求在興風作浪。根據世界黃金協會的報告，對黃金的投資和投機性需求已大大升高，這將使未來的金價大幅波動，投資風險加大。

在黃金投資中，購買紙黃金的價格風險比較大。比如中國銀行的黃金寶業務，沒有實物金的交割，贏利完全依賴價格波動，投資者根據國際黃金市場價格波動的情況進行高拋低吸，從中賺取差價。人們購買紙黃金看重的是高贏利性，但往往忽略了它可能帶來的損失。

（4）結構性風險：

黃金衍生品投資工具在結構上就像一個倒置的金字塔，其承諾的黃金遠遠超過標的物的數量，保持金字塔平衡的是商業信用。市場擴張是在黃金融資和實物黃金掛鉤的基礎上進行信用膨脹。比如，一個黃金投資基金的經理想從一家商業銀行購買實物黃金，但是銀行建議他買黃金票據來代替實金。而這家商業銀行實際上只有少量的金磚，卻提供了許多黃金票據，并滿足交割要求。票據的持有人并不擁有黃金，他們所擁有的只是銀行對票據支付的承諾。

（5）回購風險：

我國實物黃金的回購渠道并不暢通。國外的黃金回購量占總需求量的20%左右，但在我國，這個比例還是一個個位數。

對于實物黃金交易，中國建設銀行提供回購服務，但只限于建行出售的龍鼎金。金店雖然也提供回購業務，但是規模都相對較小。

這種不暢通的回購渠道導致黃金變現能力下降，加大了投資黃金的風險。（6）流動性風險

這種風險在客戶建倉與平倉時表現得尤為突出。建倉時，交易者難以在理想的時間和價位入市建倉，不能按預期構想進行操作。而當價格呈現連續單邊走勢時，市場流動性降低，使交易者不能及時平倉而損失慘重。

因此，要規避流動性風險，客戶應該選擇市場容量大，報價連續，信譽高，各類操作方式齊全的優質黃金投資公司。

（7）強行平倉風險

在保證金交易中，當風險達到規定程度時，公司會對客戶的頭寸強行平倉，如果價格波動較大，而客戶的保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉風險。

因此，客戶在交易時，要時刻注意自己的資金狀況，防止由于保證金不足，造成強行平倉，給自己帶來重大損失。

3.收藏品、奢侈品等

收藏品、奢侈品本身具有風險性。一是流動性風險，收藏品市場相對于一般的投資品種，市場參與者少，標準化程度高，受人們的偏好影響很大，流動性較差，當急需現金時，可能不能以合理的價格出售，甚至找不到合適的買方。二是贗品風險，收藏品單位價格高，又沒有標準化，一些不法分子有很強的造假動機，而且造假的技術越來越高級。為防造假，首先要掌握收藏品流通的資料、數據，同時應在合法的流通市場獲得收藏品。三是安全性風險，收藏品是有實物的，實物的磨損就是價值的削減，確保收藏品的妥善保管十分重要，謹防破損、污漬、受潮、發霉、生銹，也不能隨意加工，否則收藏品會變得一文不值。

市場風險也存在。收藏品的價格一般比較穩定，它的收益隨著人民生活水準的提高而逐漸提高。收藏品的價值與所處時代的審美觀變遷有很大關系。投資學

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除了市場風險外，收藏品還存在保護問題。他們擔心的是收藏品的硬件不如國外，很多國外的博物館進館前都有除塵、除菌等嚴格程序，國內則相對欠缺。

4.大宗商品交易

一般而言，風險和收益成正比，但是雖然大宗商品電子交易風險較股票風險小，但交易獲利并不比股票交易少。只有在上市公司取得較好業績的時候，股票才有可能上漲給投資人帶來投資回報。而大宗商品電子交易的商品價格，由于供求關系的不斷變化，必然不斷漲跌，尤其是農產品的生產季節性與消費的長期性，更為價格的變化創造了空間和有規律的變化軌跡，這就決定了大宗商品電子交易比股票交易更加靈活，便于投機操作。尤其是它的做空機制更使得獲利機會大大增加。由于市場的交易履約金制度，做空機制并不會增加交易的風險，反而對降低交易風險有很好的作用，一旦出現虧損，可以立即翻倉交易，奪回損失，大宗商品電子交易的風險僅在于判斷錯誤引起的交易虧損。所以如果投資得當，大宗商品電子交易比股票交易贏利要多的多。

三、參考文獻：

[1]滋維·博迪 亞歷克斯·凱恩 艾倫 J.馬庫斯.投資學.[M]機械工業出版社（第七版）[2]中國證券業協會.證券市場基礎知識；中國財政經濟出版社，2011.[3]牛淑珍.債券投資的收益與風險分析[J].JINRONG YU SHICHANG, 2000(2)

第二篇：淺析個人投資理財方式

淺析個人投資理財方式

【文章摘要】

隨著經濟的發展，個人投資理財越

來越走進尋常百姓家，但理財知識的普 及卻未跟上時代的腳步，本文簡單介紹 了投資理財工具的風險及收益以及在不 同的個人、家庭財務生命周期內投資工 具的選擇。幫助人們正確的認識自身，合理的選擇投資工具，控制投資風險以 達到財富增值的目的。

【關鍵詞】

個人理財工具；財務生命周期

姚洪娥 世源科技工程有限公司 100097 10 年前，理財這個名詞大多數居民還 認為與自己無關，因為那時無論是國民經 濟收入還是居民個人收入，都處在一個比 較低的水平。而近10 年來，隨著我國經濟 的快速發展，人民生活水平的提高和收入 的大幅增長，理財也越來越頻繁進入了人 民的日常生活中。尤其在經歷了20 07，2008 年的高CPI 增長時代，人們也越來越 明顯的感覺到自己手中的財產“蒸發”得 越來越快。如何對沖通脹、規避風險，同 時盡量使自己的資產保值增值，就成為了 投資者必須關注的問題。

那么，在人民幣升值、加息預期和CPI 上漲的壓力下，哪些理財產品才是適合自 己的？基金、股票、債券、銀行理財、信 托投資、保險、外匯是現在國內較普遍的 理財方式，那么這些理財方式是適合所有 的人嗎？

基金的品種繁多，大致可分為貨幣

型、債券型與股票型。其預期收益率以貨 幣型最低，股票型最高，風險則反之。股 票是指股份有限公司為籌集資金發行的，用以證明投資者股東身份和權益，并據以 獲取股息和紅利的有價證劵。投資者可以 獲得股票價格上升得到的收益，也可以獲 得股份公司分得的紅利收益。股票的收益 波動較大，屬于風險較大的投資品。通過 發行基金單位，集中投資者的資金，形成 一定規模的信托資產，交由基金托管人托 管，由基金管理人管理和運用資金，以資 產保值為目的，按照投資組合的原理，從

事股票、債券等金融工具投資，投資者最 終按照投資比例分享其收益并承擔風險的 一種投資工具。

債權的利率是事先確定的，因此屬于

固定收益投資，收益較低，風險低。銀行 的理財產品較多，各家銀行會根據金融市 場的需求推出適合當時的產品，比如在07 年發行的新股申購類產品，在保本的前提 下實現了15%的平均年化收益率。但在08 年該產品全線退出金融市場。總體來說銀 行的理財產品分為兩類:保本型與非保本 產品。非保本型一般預期收益率較高，但 風險也較大。投資信托產品的收益比較穩 定，雖然不保本，但基本都能達到預期收 益率，且收益率高于同期儲蓄存款利率水平。且缺點是起點稍高，最低也需要5 萬 元人民幣。

信托投資是以資財為核心、信任為基

礎、委托為方式的一種財產管理制度。有 財產的人為了自己的或第三者的利益，把 自己不能很好管理和運用的財產交給所信 任的人去進行管理或處理。受托財產權的 人要收取一定的費用。信托的一個“缺

陷”，就是起點太高，一般都要100萬元人 民幣，所以離普通投資者有點距離。保險 一般指投資升值型的保險，如萬能險以及 投連險。這類產品一般要5 年以上才可以 看出收益效果。保險屬于風險較低，收益 不高的產品。

個人可從事外匯買賣業務，個人外匯

期權買賣，個人外匯遠期交易。個人外匯 投資專業性較強，收益高，風險較大，適 合少數對外匯市場、現貨市場、期權概念 有相當了解的投資者。如外國貨幣，包括 鈔票、鑄幣；外幣有價證劵，包括政府公 債，國庫卷、公司債券、股票等；外幣支 付憑證，包括票據（本票、支票等）、銀行 存款憑證等。

除上述所介紹的金融投資品外，還有

包括房地產、藝術品、古玩、紀念貨幣及 郵票等在內的實物投資。相對而言，這類 產品的流動性較低，而行業性和專業性較 強，投資者進入的門檻相對較高。尤其是 藝術品和古玩，投資者需要具備較強的專

業知識和鑒賞能力，一般不為廣大民眾所 投資。

個人理財除了要了解理財產品的風險

收益外，不同年齡的人對風險的承受能力 是不同的,而巨大的財務差異也存在于人 的生命周期的各階段，因此，個人理財投 資也要考慮人生的不同階段，理財的目標 不同，投資的重點也相應不同。處于不同 的人生階段，生活重心、收入水平、投資 需求、風險承受能力等都會呈現出截然不 同的特征，從而形成了個人及家庭的財務 生命周期。盡管每個人及家庭情況迥異，但大多數都會呈現為單身期、家庭建立 期、家庭成熟期、空巢期及養老期五個財 務階段。

單身期：單身階段主要是指大學畢業

參加工作至結婚的這段時期。這階段的男 女大多有自己獨立的收入，盡管初期收入 水平不高，但還沒有太多的經濟負擔，可 支配收入較多。因為剛剛邁入獨立生活階 段，這時期的他們較愿意滿足自身的消費 愿望，往往消費開支比較大，這段時期是 投資自己的大好時期，個人進修與加強職 業培訓以期獲得更高的收入水平是這時期 的主要理財目標，其次，為結婚做準備也 是這一階段需要完成的任務。因此，在此 階段，收入的一部分投資在如何加強自己 的職業能力，為未來的發展做積極的準 備。隨著工作經驗的增加，收入也進一步 提高，在后期有一定財務能力的前提下，可投資股票，期貨，外匯等風險較大，收 益較高的產品，因為此時段的年輕人風險 承受能力較強，因此儲蓄和債券的比例可 以很小，但仍然需要保留一部分銀行活期 存款以應對不時之需，活期存款的比例一 般為家庭月支出的3~6 倍為宜。家庭建立期：這一階段是指結婚至小

孩出生階段。此階段經濟收入隨著工作年 限的增加而增加，事業往往處于上升期，同時也是家庭的主要消費期。這時期生活 穩定，為提高生活質量，需要有一些較大 的家庭建設開支，如購買房產、購買高檔 消費品汽車等。處在這一階段的客戶，其 理財目標的選擇可能更重在家庭的建設和

為未來生育子女準備資金積累。按照我國 現在的實際情況，大多數家庭采用分期付 款的方式購買房產，每月還房貸的壓力比 較大，由于要為未來孩子的出生做準備，比起單身階段，風險性應該稍小一些。在 投資組合中股票比重略少一些，增加基金 的購買比重，尤其對于工作繁忙，沒有過 多時間關注股票走勢的人群，基金是一個 很好的選擇。個人可根據自己的財力，對 風險的承受能力以及市場的走向，選擇不 同類型的基金。在此階段，儲蓄和債券所 占的比例可以適當增加，但此階段一般不 超過總資產的30%。

家庭成熟期：也稱滿巢期。滿巢階段

是指小孩出生至大學結束時期。這一時期 的時間較長，雖然家庭收入持續增加，但 是家庭支出也在為不斷增加，是人生中消 費最大的時期。此階段生活壓力較大.負 擔較重，既需要繼續承擔每月的房貸；為 子女準備教育資金；準備醫療保障資金以 及未來的養老資金，同時此階段還要承受 父母漸漸年老增加的醫療負擔等。處于這 一階段的人們，其風險承受能力較弱，任 何較大的投資失誤都可能會損害其家庭的 正常財務能力。因此，在此階段，應該選 擇風險性較低的投資組合，增大儲蓄和債 券所占的比例，繼續增大風險較低的基金 的購買比重，只持有少量成長性公司的優 質股票，而且這些投資都要堅持長期投 資。在此階段，保險的投資應該加大，不 僅要考慮醫療保險，事故保險等，同時應 投資可以返還年金的養老保險等?？粘搽A段(子女經濟已獨立)?？粘搽A 段是子女就業結婚離開家庭，父母尚未 退休的時期。這一階段，子女能夠參加工 作，自食其力，家庭開支較小。處于這一 階段的客戶，主要的目的是為安度晚年做 準備，投資主要為準備養老金，由于此階 段仍然處在工作階段，還有可持續的收 入，雖然可承受風險的能力較弱，但也應 該適當的投資以增加其收益，此階段可將 其大部分資金用于固定收益產品投資中，如定期存款、保險、國債等，少量資金用 于購買基金。購買風險類投資品的資金比

重一般小于20%。

退休階段：退休階段最忌諱的便是盲

目投資，由于此階段收入能力降低，風險 承受能力降至一生中的最低。辛苦積攢的 退休金不應放到風險大的計劃中去。此時 應該選擇保守且套現能力較強的組合上，以備有需要時(如緊急醫療等)能夠有足夠 現金應急。但老年人群如果一直遵循原來 的保守理財方法，將資金全部存入銀行或 購買債券，則在CPI 超過同期銀行儲蓄利 率的情況下，很可能面臨資金縮水的問 題。因此，老年人還可以投資一些銀行理 財產品，比如銀行推出的信托產品，從經 驗看目還是比較安全的，而且投資時間 短，收益率高于同期儲蓄利率。

除了上述分析的人生階段影響人們的投資方向，個人的性格即面對風險時的主 觀決策也是投資的一個重要方面。風險承 擔意愿愈高，表示愿意為了增加多一點的 報酬而負擔較高一些的風險，在投資理財 中，根據個人的條件與個性，其態度基本 分為：冒險型、積極型、穩健型、保守型 和消極型五種類型。

因此，在個人投資理財的活動中，每個人都需要結合自己的實際情況，先自我 評價一下自己屬于哪種類型的個性，然后 分析不同投資的風險收益，樹立正確的投 資理財目標，才能將財富實現增值。而在 現實中，個人理財規劃的專業服務也越來 越多，如果自己沒有能力作出合理的規 劃，可以借助專業的咨詢師的幫助。

【參考文獻】

張純威、陸磊 《金融理財》北京 中 國金融出版社 2007 年

第三篇：國內珠寶營銷方式

目 錄

摘要..................................................................................................................................................2

一、商場專柜銷售..................................................................................................................2

（一）優勢：...................................................................................................................2

1、有顯著的客流量。.............................................................................................2

2、誠信度較好。.....................................................................................................2

3、促銷力度較大。.................................................................................................2

4、經營風險相對較低。.........................................................................................3

（二）不利因素：...........................................................................................................3

二、珠寶專賣店銷售..............................................................................................................3

（一）優勢：...................................................................................................................4

1、能很好地進行品牌的推廣。.............................................................................4

2、專賣店可獨立進行促銷活動。.........................................................................4

3、經營費用相對固定。.........................................................................................4

4、利于科學管理和實現規模效益。.....................................................................4

5、利于提高服務水準。.........................................................................................4

6、靈活性強。.........................................................................................................4

（二）注意因素：...........................................................................................................4

三、新型的銷售方式—網絡銷售..........................................................................................5

（一）、經營中的幾個環節...........................................................................................5

1、第一循環：商品信息的循環。.........................................................................5

2、第二循環：商品信息的定制化交換。.............................................................5

3、第三循環：交易信息的定制化交換。.............................................................5

4、第四循環：感覺信息的定制化。.....................................................................5

（二）模型運行中有幾個關鍵：...................................................................................6

（三）、網絡銷售的系統概述.......................................................................................6

四、選擇合適的銷售方式......................................................................................................6 珠寶商貿-國內珠寶營銷方式摘要

目前我國大多數珠寶企業在市場營銷方式上還比較落后，造成經營管理各方面的被動和不規范，企業的市場控制力和影響力較低。從國家?？氐街鸩椒砰_，從直接進貨到引廠進店，從自設分店到連鎖加盟，從集中經營到開設專賣，國內珠寶銷售已呈現出多元化的局面。除交易市場外，我國珠寶業目前主 要有兩種銷售終端，一是大中型商場，二是專賣店。它們各有利弊，在珠寶首飾業發展的不同階段，其地位各不相同?，F就安徽寶瑞源有限責任公司為例談談這兩種營銷方式。還有在國外已經比較成熟的網上銷售，這中新型的銷售方式在近年來在國內的珠寶公司中開始使用。

一、商場專柜銷售

寶瑞源在安徽珠寶企業中占有一席之地，也多多少少代表著目前國內個中小型珠寶企業的現狀，其目前主要是以商場專柜的方式進行銷售（加盟或指引）。商場專柜主要指在大中型百貨商場中開設的由珠寶首飾廠商經營的首飾專柜。

（一）優勢：

1、有顯著的客流量。由于大中型百貨商場一般地處某一區域的商業中心，交通便利，知名度高，客流大，人氣旺，其經營環境一般優于交易市場。

2、誠信度較好。商場對于信譽和公眾輿論的關注度高，所以服務的態度、服務的內容也較好，在誠信度方面有著顯著的優勢。經銷商可借助這些優勢得以迅速發展。

3、促銷力度較大。由于商品類別多樣化，所以商場進行促銷活動的余地就比較大，不同樓層、不同商品在不同時期都可以進行促銷活動，以吸引消費者的注意。而到珠寶柜臺瀏覽的客流量越大，創造的銷售機會也就越大。

4、經營風險相對較低。在珠寶業的發展階段，珠寶首飾走進大商場直接面對眾多的消費者，對普及知識、培育市場、引導消費等都起到了非常大的作用。

（二）不利因素：

但是，必須看到，珠寶首飾專柜進入大中型商場也存在著不少不利因素：承擔入場費用大，商場會收取名目繁多的各種費用，如“進場費”、“促銷費”、“柜臺費”、“宣傳費”等，使珠寶業在利潤下降的同時，經營成本卻在不斷增加；售后結賬需要一定周期，在商場由于統一收款結算，使銷售利潤不能立刻兌現，影響了珠寶企業資金的周轉；不能獨立開展促銷活動，珠寶企業進入商場之后，不得不參加“打折”等促銷活動，嚴重影響了珠寶企業的形象，使行業信譽受損，阻礙了珠寶行業的健康發展；不利于品牌的建立和推廣，珠寶企業受制于商場的環境，很難在形象設計或企業文化方面展示出自己的特色，容易產生“千人一面”的感覺，再加上一些知名度高的商場，要求珠寶商家進場不能使用自己的品牌，而統一使用商場的品名，這對品牌的建立和推廣極為不利。

珠寶專柜只能作為珠寶企業發展過程中的一個過渡或輔助銷售形式。而不應成為珠寶企業最終和主要的銷售渠道和方式。它只是為珠寶首飾業從小企業到大企業發展提供了一條重要的途徑，而且這種作用還會繼續發揮并被廣泛利用。寶瑞源認識到了珠寶專柜的利與弊，因此逐步的向第二種銷售形式在轉變，就是珠寶專賣店，寶瑞源展廳的開業就是向珠寶專賣店轉變的一個過程。通過寶瑞源展廳建立更好的品牌形象，提高服務質量，開拓了業務項目，是公司由中小企業向大企業轉變的一個發展過程。保持目前的珠寶專柜，極力發展展廳，保持很好的勢頭。

二、珠寶專賣店銷售

珠寶專賣店是未來珠寶企業銷售形態的發展趨勢。

這里主要指單獨開設的珠寶首飾專賣店。它是獨立的門店，其經營模式與組織形式可以是“獨家老店”，也可以是各類連鎖等。專賣店以消費需求為導向進行經營管理，最能突出該品牌的產品特色和經營特色，也更能滿足消費者日益增強的個性化消費趨勢。

（一）優勢：

1、能很好地進行品牌的推廣。專賣店一個突出優勢在于利于品牌推廣和品牌擴張。寶瑞源展廳雖然不同于這里說的專賣店，但其主要目的也是展示企業形象，突出企業管理理念，新的品牌的申請，增加新的業務就是企業管理以及對今后企業發展規劃的體現。今后專賣店的開業應該是必然的發展趨勢。

2、專賣店可獨立進行促銷活動。利用專賣店，經營者可以按照企業的總體規劃和實施方案隨心所欲地開展自己的營銷活動，并可根據市場情況的變化，隨時調整經營策略，如調整店堂布局、風格、經營品種、品牌推廣、促銷宣傳等。

3、經營費用相對固定。相對于其他方式，專賣店的經營費用相對固定并可以預測，或者說可以根據資金情況決定開展的活動，不會因為一些臨時的或非自愿的活動影響甚至打亂了原有的計劃。

4、利于科學管理和實現規模效益。連鎖經營的專賣店有利于企業推進科學管理，快速實現規模效益，相對于其他營銷方式來說，可減少中間環節，降低成本，實現最佳價格服務，增強品牌效應，擴大市場占有率等。

5、利于提高服務水準。方便為消費者提供較為周到的服務，比如售前的專家咨詢，售后的以舊換新、修理等。而這些活動可以增強顧客對企業的認知度，促進消費者的忠誠度。

6、靈活性強。建立專賣店(包括各類連鎖專賣店)，可以完全根據經營者對市場的判斷，靈活選擇最理想的地段、最默契的合作伙伴，而不必局限在現有商業設施范圍內。

（二）注意因素：

經營好珠寶專賣店應該注意三個因素：品牌的知名度、店鋪的位置和相對成熟的消費群體。如果品牌不知名，店鋪位置不佳，沒有相對成熟穩定的消費群體，是無法另珠寶專賣店生存下去的。寶瑞源通過6年的時間不斷的提高自身的品牌知名度，取得一大批相對穩定的顧客，為以后專賣打下了良好的基礎。特別是寶瑞源展廳的開張，應該是寶瑞源向大企業發展的又一基石。

三、新型的銷售方式—網絡銷售

網絡營銷的本質是一種商業信息的運行。所謂商業信息可分解為商品信息、交易信息和感受信息三個要素。任何一種商業交換，其實都包含這三種信息，而基于互聯網的營銷方法就是根據企業經營的不同階段，制定不同的信息運行策略?？蛻襞c企業之間進行信息交換的循環，根據不同的階段循環不同的信息要素，并分別對三個要素商品信息、交易信息、感受信息進行定制化處理。

（一）、經營中的幾個環節

1、第一循環：商品信息的循環。即企業與客戶之間交換商品信息，這一循環中，關鍵是要求客戶達到很大的量，傳統方式是用媒體廣告、店面或經銷商鋪貨等方式進行，而網絡營銷主要是通過對網站的宣傳或電子郵件定向發送來完成。

2、第二循環：商品信息的定制化交換。企業向客戶發送定制化的信息，客戶接受了定制的商品信息后，與企業發生了交易。

3、第三循環：交易信息的定制化交換。也就是說，使老客戶產生多次購買。同前面的循環一樣，當第三方客戶群達到一定規模時才有必要進行這個循環。

4、第四循環：感覺信息的定制化?；蛘叻Q為服務信息的定制化，使不斷購買的老客戶得到不同的服務感受。

上面各個循環中，各類定制化處理后，與企業發生交易的客戶占客戶群的比例是逐漸增大的。

（二）模型運行中有幾個關鍵：

定制化的前提是處理的客戶群達到一定規模，否則不僅沒有營銷方面的意義，而且會增大運行成本。達到什么程度時開始定制化，是第一個關鍵點。

營銷方法創新必須與信息處理工具的運用能力相結合，當數據到達極大量時，企業有沒有能力進行定制化處理是第二個關鍵點。

以客戶為核心的企業文化不可或缺，否則一切都無法長久。

（三）、網絡銷售的系統概述

專業網上商店系統是開發的一套集網站管理、會員管理、預付款帳戶管理、廣告管理、商品管理、庫存管理、銷售分析及在線購物為一體的專業首飾珠寶網上商店系統。該系統具有以下特點：

1、商品多級分類管理和檢索、搜索

2、商品介紹使用HTML編輯器，可在線插入多幅圖片及表格、支持圖文混排

3、可設置普通、銀牌、金牌三級會員，可設置不同的商品價格

4、每個會員有自己的會員帳戶，會員可進行訂單提交,付款確認,帳務查詢,訂單查詢

5、方便的商品庫存管理和銷售統計、進銷存分析、地區銷量分析等

6、六種類型的首頁廣告位，廣告發布更靈活

7、語言版本為：中文簡體、英文

四、選擇合適的銷售方式

在國內珠寶行業發展不是很長的時間里，無論大型的珠寶公司，還是中小型的珠寶公司，是選擇珠寶專柜銷售、珠寶專營店銷售、還是選擇網絡銷售，或者是復合型（它們的綜合）的銷售都應該看清楚自身的具體狀況，市場狀況，根據狀況制定適合自身發展的方式才是最好的營銷方式。

第四篇：國內貨運方式簡介

國內貨運方式簡介

國內的貨運首要分為3大類，是海陸空這3個地域的，在這3個大類的基礎上，又有航空運送，船只運送，鐵路運送，公路運送等等，運送方法多種多樣，每一種都有其共同的緣由與特色。下面簡略介紹一下這些運送方法的特色。

航空物流是指貨品以航空運送為首要的運送方法，從供應地向接納地進行的，有功率、有用益的流轉和貯存，以滿足顧客需要的過程，它將運送、倉儲、裝卸、加工、整理、配送、信息等方面進行有機聯系，構成完好的供應鏈，為用戶供給多功能、一體化的綜合性效勞?？者\以其迅捷，安全。按時的超高功率贏得了相當大的商場，大大縮短了交貨期，關于物流供應鏈加速資金周轉及循環起到了極大的促動效果。盡人皆知，順豐快遞即是因為其特有的空運能力，才如此的突出。

鐵路運送是一種陸上運送方法，以兩條平行的鐵軌引導火車。鐵路運送是其中一種最有用的已知陸上交通方法。鐵路貨品運送是現代運送首要方法之一，也是構成陸上貨品運送的兩個根本運送方法之一。它在全部運送領域中占有重要的位置，并發揮著愈來愈重要的效果。因為受氣候和自然條件影響較小，且運送能力及單車裝載量大大，在運送的經常性和低成本性占有了優勢。

公路運送是在公路上運送旅客和貨品的運送方法。是交通運送系統的組成部分之一。首要承當近距離客貨運送?，F代所用運送東西首要是轎車。因而，公路運送通常即指轎車運送。在地形高低、人煙稀少、鐵路和水運不發達的遙遠和經濟落后地區，公路為首要運送方法，起著運送干線效果。因為公路運送網通常比鐵路、水路網的密度要大十幾倍，分布面也廣，因而公路運送在時刻方面的機動性比較大，車輛可隨時調度、裝運，各環節之間的聯接時刻較短。尤其是公路運送對客、貨運量的多少具有很強的適應性。

船只運送是運用船只通過水路運送旅客或貨品的一種運送方法，能夠分為濱海運送和遠洋運送。船只同其他運送方法所用東西相比，長處是運載量大，營運成本低。跟著世界經濟的開展，現代運送船只已構成種類繁復、技能雜亂和高度專業化的巨大船隊。

第五篇：論個人投資理財的方式

石河子大學2012 至2013學年第 一 學期 個人投資與金融法律制度課程論文

機械電氣工程學院 電氣工程及其自動化 學號：2011509136 姓名：王志強

論個人投資理財的方式

摘要: 隨著我國社會經濟的飛速發展，人民生活水平的不斷提高，人們創收增收的方式出現多樣化，個人的財產也不斷增加，其閑余資金不斷涌現。面對此情景，投資理財已成為人們最關注重要的問題，人們對個人理財也變得越來越了解、越來越重視。本文以個人投資理財為研究課題，針對個人理財的含義，現階段的投資理財方式、投資理財的方法和技巧做了詳細的分析，希望對個人的投資理財有所幫助。

關鍵詞:個人 投資理財 方式 技巧

隨著我國社會經濟的發展，人們積累的財富越來越多，對于這些財富何去何從，卻始終困擾著很大一部分人民大眾。如何理財就擺在人們的面前，這是屬于幸福的煩惱，但也確實給人們帶來了一定的困惑。理財對我們來說來講，就是羅列的人生計劃，就是給錢做個策劃方案，讓她在良好的環境下能保值增值，從而提高我們的生活品質和生活質量。

一、個人投資理財的含義及方式個人理財，又稱個人財務規劃，是個人為了實現財產的最優化配置和實現財產創收的有效途徑而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協調的財務計劃的過程。一般來說，個人投資理財就是在了解個人的財務狀況、生活水平、各類投資產品的風險及個人偏好的基礎上，明確個人特定的理財目標，運用一定的投資方式，如儲蓄、購買保險、購買證券與股票等理財方式來管理自身的財產，從而規避風險，以期達到個人收益的最大化的活動。

對于個人來講，理財可以幫助我們獲取更多的財富，可以為我們的財產增值和保值，也有助于我們獲得更加有品質的生活，實現人生的目標。要想實現有效的投資理財，必須考慮多種因素，整合有效信息。首先，個人結合實際，設定理財目標。其次，了解個人所處的理財階段，做好自我鑒定。最后，測試個人風險承受的能力。完成以上三步，個人就可以合理分配各種金融產品了，按照自身實際情況，投資相關的產品，購買相應的理財產品，這樣就能最大程度地使個人財產獲得有效的保障和高效的增值。

一、如今人們的投資渠道越來越多。選擇什么投資渠道，能獲得比較理想的收益，需要您根據情況作出判斷。下面就是家庭理財的主要渠道的詳解，希望您能從中找到合適自己的投資選擇。

（一）最傳統渠道：儲蓄

這是普通家庭采取的傳統做法，所占比重最高。儲蓄投資安全可靠，能夠賺取利息，但其回報率低，還需繳利息稅。同時，存款利息無法彌補通貨膨脹所帶來的資金貶值。

（二）風險與收益同在：債券

國內債券種類有國債、企業債和金融債,個人投資者不能購買金融債。國債由于有國家財政擔保，被視為“金邊債券”，而且國債的安全性、流通性在債券中是最好的，基本沒有什么風險，并且收益比較穩定，再說國債不收利息稅，收益比同檔次銀行存款要高。最近幾年人們購買國債的熱情很高，可以說國債有點供不應求。企業債利息較高,但要交納20%的利息稅,且存在一定的信用風險。

（三）保障性投資：保險 保險作為一種純消費型風險保障工具，只要通過科學的保險計劃，就能充分發揮資金的投資價值，又能為家人提供一份充足的保障。

（四）專家理財：投資基金、信托

與個人單獨理財相比，基金、信托理財屬于專家理財，省時省心，而且收益較高。集中起來的個人資金交由專業人員進行操作，他們可以憑借專業知識和經驗技能進行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達到降低投資風險，提高投資收益的目的。但其收益比較不固定，也有一定風險性。基金適合長期投資。

實踐中有的委托理財合同中約定，委托人以自己的名義開設資金賬戶和股票期貨交易賬戶，由受托人使用委托人的賬戶從事投資經營活動；還有的委托理財合同約定，雖然委托人將資金或有價證券轉交給受托人，但受托人在經營管理和投資交易時必須以委托人的名義進行。此類委托理財合同的本質在于，受托人按照委托人的委托實施民事法律行為，法律后果由委托人承擔。所以此類委托理財合同應認定為委托合同，稱之為委托代理型委托理財。

（五）高風險投資：股票

這種投資工具是獲利性最強、最快、最大的，但也具有風險性、不穩定性和不安全性，稍不留心就可能血本無歸。投資基金風險則小一些。

二、個人投資理財存在的誤區個人投資理財，簡單地說就是開源節流、管理好自己的錢財，理清楚自己錢的用途，有效發揮它的作用。當今社會，理財顯得極為重要，通常我們經常遇到的，如：結婚、購房、汽車、教育、各類保險、看病、養老、債務管理等。成功的個人理財不但可以使其資產增值保值，增加收入，減少不必要的支出，還可以改善個人的生活條件和生活環境。因此個人理財不只是為了生錢，也是為了提高個人生活品質，這才是個人投資理財應有的正確心態。然而就目前的現狀而言，人們的理財觀念還存在種種誤區，具體表現為：

第一，存在貪念。經濟學說上講到，每個人都是經濟人，都是自私的，都想實現自身利益的最大化。對我們來說，每個人都想擁有更多的錢財，并且可以讓現有的財產發揮一定的積極作用。為了財產的增值和保值，人們有可能會做些不理智的舉措，如非法借貸、非法集資等，這些一招不慎，就會傾家蕩產。

第二，喜歡廣撒網。一些投資者本身并沒有太多的余錢，但只要遇到覺得可以掙錢的機會都會參與其中。于是房地產、股票、期貨、基金、收藏統統拿來做，但由于財力和精力有限，很多的投資理財方式都會收效甚微，甚至虧本。第三，過分自信。每個人都有自己的思想和思維方式，有些人只要了解到一些基本的理財信息，都會不假思索的去盲目投入，不能做到 “三思而后行”，拍腦袋就輕易的做了不理智的舉動。還有的人，毫無主見，不加分析，一味的去聽從理財專家的知道，說到哪就打到哪，人云亦云，不考慮自身實際，實行不切實際的理財行為。

三、個人投資理財的技巧改革開放以來，我們經濟飛速發展，我國居民的收入也是增長迅速，在個人財產增加的基礎上，如何實現財產的保值和增值已經擺在老百姓的面前，可以說也困擾著不少人。人人都想讓現有的財產發揮應有的作用，都想讓財產在安全的環境下有個好的去處，這就造成在市場上個人投資理財的重要性更為突出。結合我國的實際情況，面對眾多的社會問題，老百姓已經苦不堪言了，在就業、住房、教育和醫療上的不安全因素，都激其老百姓必須理財，并且要實現錢能生錢。個人為了防范風險，實現財產的最大化，就要求個人必須具備一定的投資理財的方法和技巧。

所謂“你不理財，財不理你”，要想實現資產的增值和保值，實現有效的個人投資理財，就必須擁有一定的理財習慣。了解自己的財務狀況是理財的基本要求，這久需要每個人做好財產登記，如果對自己的財務情況模模糊糊，一無所知的話就不可能做到高效的理財。制定理財所要達到的目標，為目標制定詳細可行的計劃，使其理財具有現實性和操作性；掌握自身的產出和花費，只有掌握了這些基本的信息，個人才能針對性的依據自身實際，做好投資理財工作；做好自己的預算，按照預算，做事情要切合實際，一切從實際出發。

個人投資理財的前提必須清楚地知道自己的需求在哪里，哪些是必須做到的，哪些是合理的、通過一定的努力可以實現的消費需求，哪些是好高鶩遠、不切實際的需求。必須清點現有財產和負債，對自己的財產做細致的分析和評估，以確定自己風險承受能力和風險偏好，以便于尋求合適的投資理財產品。在投資理財過程中，要盡早投資，享受復利帶來收益。我們知道，投資具有很大的不安全性，所以很多人自動放棄了高風險的投資產品和投資行業。但是，我們也明白，風險和收益是成正比的，高風險的投資產品會給我們帶來高收益。

四、結語

總之，對于所有人來說，理財都是必須的。投資理財沒有圣經可以遵循，關鍵在于每個人從小就應該樹立理財意識，理性消費，理性儲蓄，結合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理性的樹立理財目標，一旦制定理財計劃，要持之以恒，不能一時興起，一日曝十日寒，如此這般，相信人人都可以成為自己的理財專家。對于個人來講，更新投資理財思想，與時俱進，采用一定的技巧，一定會實現資產收益的最大化。

參考文獻: 崔曉宇，《淺識銀行結構性理財產品》，“大眾理財顧問”，2007年 07期 中國銀行業從業人員資格認證辦公室，《個人理財》，中國金融出版社，2008