第一篇：期貨程序化交易 交易中的智商與情商

交易中的智商與情商

商，即人的智力發展水平，通常用智力商數來表示，英文簡稱為IQ。智商反映了一個人的觀察力、記憶力、思維力、想象力、創造力等。

情商，即認識管理自己情緒和處理人際關系的能力，通常用情緒商數來表示，英文簡稱為EQ。情商涵蓋了一個人的自制力、熱情、毅力、自我驅動力等。

智商是前提，情商是保證，兩者的關系相輔相成，缺一不可；兩者相比，情商比智商更為重要。你我必須承認：在這世界上，100%保證能絕對賺錢的交易方法是不存在的。如果

全球三大信用評級機構

標準普爾公司、穆迪投資者服務公司和惠譽國際信用評級公司并稱為世界三大評級機構。三者評級均有長期和短期之分，但有不同的級別序列。

標普評級

標普的長期評級主要分為投資級和投機級兩大類，投資級的評級具有信譽高和投資價值高的特點，投機級的評級則信用程度較低，違約風險逐級加大。投資級包括AAA、AA、A和BBB，投機級則分為BB、B、CCC、CC、C和D。信用級別由高到低排列，AAA級具有最高信用等級；D級最低，視為對條款的違約。

從AA至CCC級，每個級別都可通過添加“＋”或“－”來顯示信用高低程度。例如，在AA序列中，信用級別由高到低依次為AA＋、AA、AA－。

此外，標普還對信用評級給予展望，顯示該機構對于未來（通常是6個月至兩年）信用評級走勢的評價。決定評級展望的主要因素包括經濟基本面的變化。展望包括“正面”（評級可能被上調）、“負面”（評級可能被下調）、“穩定”（評級不變）、“觀望”（評級可能被下調或上調）和“無意義”。

標普還會發布信用觀察以顯示其對評級短期走向的判斷。信用觀察分為“正面”（評級可能被上調）、“負面”（評級可能被下調）和“觀察”（評級可能被上調或下調）。

標普的短期評級共設六個級別，依次為A－

1、A－

2、A－

3、B、C和D。其中A－1表示發債方償債能力較強，此評級可另加“＋”號表示償債能力極強。

標普目前對126個國家和地區進行了主權信用評級。美國失去AAA評級后，目前擁有AAA評級的國家和地區還有澳大利亞、奧地利、加拿大、丹麥、芬蘭、法國、德國、中國香港特別行政區、馬恩島、列支敦士登、荷蘭、新西蘭、挪威、新加坡、瑞典、瑞士和英國。

穆迪評級

穆迪長期評級針對一年期以上的債務，評估發債方的償債能力，預測其發生違約的可能性及財產損失概率。而短期評級一般針對一年期以下的債務。

穆迪長期評級共分九個級別：Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca和C。其中Aaa級債務的信用質量最高，信用風險最低；C級債務為最低債券等級，收回本金及利息的機會微乎其微。

在Aa到Caa的六個級別中，還可以添加數字1、2或3進一步顯示各類債務在同類評級中的排位，1為最高，3則最低。通常認為，從Aaa級到Baa3級屬于投資級，從Ba1級以下則為投機級。

穆迪的短期評級依據發債方的短期債務償付能力從高到低分為P－

1、P－

2、P－3和NP四個等級。

此外，穆迪還對信用評級給予展望評價，以顯示其對有關評級的中期走勢看法。展望分為“正面”（評級可能被上調）、“負面”（評級可能被下調）、“穩定”（評級不變）以及“發展中”（評級隨著事件的變化而變化）。

對于短期內評級可能發生變動的被評級對象，穆迪將其列入信用觀察名單。被審查對象的評級確定后，將從名單中被去除。

目前，穆迪的業務范圍主要涉及國家主權信用、美國公共金融信用、銀行業信用、公司金融信用、保險業信用、基金以及結構性金融工具信用評級等幾方面。穆迪在全球26個國家和地區設有分支機構，員工約4500人。

惠譽評級

惠譽的規模較其他兩家稍小，是唯一一家歐洲控股的評級機構。

惠譽的長期評級用以衡量一個主體償付外幣或本幣債務的能力。

惠譽的長期信用評級分為投資級和投機級，其中投資級包括AAA、AA、A和BBB，投機級則包括BB、B、CCC、CC、C、RD和D。以上信用級別由高到低排列，AAA等級最高，表示最低的信貸風險；D為最低級別，表明一個實體或國家主權已對所有金融債務違約。

惠譽的短期信用評級大多針對到期日在13個月以內的債務。短期評級更強調的是發債方定期償付債務所需的流動性。

短期信用評級從高到低分為F1、F2、F3、B、C、RD和D。

惠譽采用“＋”或“－”用于主要評級等級內的微調，但這在長期評級中僅適用于AA至CCC六個等級，而在短期評級中只有F1一個等級適用。

惠譽還對信用評級給予展望，用來表明某一評級在一兩年內可能變動的方向。展望分為“正面”（評級可能被調高）、“穩定”（評級不變）和“負面”（評級可能被下調）。但需要指出的是，正面或負面的展望并不表示評級一定會出現變動；同時，評級展望為穩定時，評級也可根據環境的變化被調升或調降。

此外，惠譽用評級觀察表明短期內可能出現的評級變化。“正面”表示可能調升評級，“負面”表示可能調降評級，“循環”表明評級可能調升也可能調低或不變。

惠譽的業務范圍包括金融機構、企業、國家、地方政府等融資評級，總部分設于紐約和倫敦兩地，在全球擁有50多家分支機構和合資公司，擁有2000多名專業評級人員，為超過80個國家和地區的客戶提供服務。

有這樣的方法，那么滿街都是百萬富翁了，但留心便可發現，市場中總有那么一部分人能穩定贏利、在長期交易中不敗??難道他們都是能預知未來的交易之神？請百度搜索“云易匯”為您獨家揭秘！

縱觀古今，大凡成就一番事業者，不但智商高人一籌，而且情商也超乎尋常。情商不僅影響個人的健康、情感、人際關系等，而且可以讓智商發揮更大的效應。著名心理學家戈爾曼認為，在人成功的要素中，智力因素是重要的，但更為重要的是情感因素，前者占20％，后者占80％。明白了這一點，我們就能夠冷靜地分析古往今來大多數學富五車、才高八斗、滿腹經綸的經天緯地之才者為何會“英雄無用武之地”———或懷才不遇而含恨一生，或自恃才高而英年早逝，或才藝出眾而人生曲折。

因此，想成大事者，在才智過人的同時，礪煉情智顯得非常重要。從古語中的大智若愚、臥薪嘗膽，到鄭板橋的“難得糊涂”，林則徐強迫自己“制怒”，等等，都是告誡世人要礪煉情商，要有較好的自我抑制力、驅動力。惟有如此，才能順應時代和潮流，成為有用之才，成為時代的佼佼者。

世事如此，外匯投資何嘗不是？

外匯投資中，與智商關系密切的因素包括對品種的基本面和技術面因素分析，與情商關系密切的因素包括良好的心理素質、正確的投資理念和適合自身的投資方法及有效的資金管理等等。

智商與情商同等重要，相輔相成。試想，如果某位投資者智商很高，通過周密的基本分析，技術分析或經典理論分析，對行情的發展趨勢有清醒的認識，但在實際操作中舉棋不定、優柔寡斷，持倉時心態不穩，期價上漲就貪心，期價下跌又恐慌。這樣怎么能獲利呢？同樣，有的投資者僅情商高，而對期市運行方向的研判出現錯誤，即使他心態再平和、心理素質再良好也沒用。

智商和情商相比，情商高于智商。投資市場的不可預測性決定了沒有任何人能夠在一個相對長的時期內，準確地判斷每一次市場波動。一個真實的數據是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35％左右。所以，高智商并不意味著準確的判斷率。投資的成功決定于投資理念、心理素質、資金管理等與情商密切相關的因素。全球投資大師丹尼士認為，資金管理比預測重要，心理素質比頭腦重要，投資理念比技巧重要。

智商的高低一般是由人類的遺傳基因和染色體所決定，后天難有較大的改變；而情商的高低取決于人的后天努力，它可以隨著人們的主觀能動性而變化。因此投資者惟有注重對情商的培養，才能在期市中馳騁天下，建功立業。

用雨果話結尾吧，“世界上最廣闊的是大海，比大海更廣闊的是天空，比天空更廣闊的是人的胸懷。”

第二篇：趕上程序化交易時代

趕上程序化交易時代

----DTS量化策略平臺培訓小結

編輯 楊升紅

DTS策略交易平臺第二期培訓順利結束，我有幸參加了這一次的培訓。培訓期間，我們通過汪建斌總經理和兩位老師的介紹，充分理解了程序化交易的內涵，實質，和DTS平臺的優勢與便利。這里就培訓內容談談自己的心得、體會。

一、程序化交易

可以說程序化交易就如潘多拉的魔盒，他打開了一扇傳統交易中從未涉足的領域。和傳統的趨勢，波段的法則不同，程序化交易的盈利模式集中在高頻交易，套利交易。通過程序的操作，捕捉市場的機會。還記得汪總在培訓期間形容道，程序化交易和傳統交易最大的不同在于兩點，第一，他是通過數學統計分析，程序執行，避免了人類貪婪，恐懼的諸多弱點。第二，他是機械化交易，能極大地延伸投資者的眼，手，腦，達到以前所不能達到的領域。對這兩點我深有感觸，曾想多少投資者在地板上割肉，又在高位追進，他們就是抵不住人性的弱點，犯下了投資者常犯的錯誤。而又有多少的投資機會，時時刻刻在瞬息萬變的資本市場匆匆而過，自己卻未能捕捉。程序化交易能幫助我們克服這一切，還能獲取非凡的收益。難怪在08年金融危機時，股神巴菲特的伯克希爾哈撒韋虧損近20%，而西蒙斯旗下的量化投資基金大獎章卻能逆勢獲得80%的收益率。這么看來量化投資是將來市場發展的必然趨勢也不為過。

二、新交易平臺，新交易模式

在課堂上，我們除了從汪總那里了解到了量化投資的原理和背景，我們還從宋老師和朱老師那里學習到了一些基本的程序化交易的方法和實際操作。如ETF套利，期限套利等。套利獲取價差收益的魅力非常誘人，雖然現在市場機會已經不多，但一旦出現，便可以坐等收益，還是非常令人羨慕。在上機操作的環節，我們有幸試用了DTS交易平臺，新的DTS平臺，簡單，實用，直觀，是個相當優秀的平臺。與國內的其它交易平臺相比，它最大優勢在于背靠大智慧，可以獲取非常詳實的歷史數據，行情數據，基本面數據，給量化策略的回測打下堅實可靠的基礎，大大增強量化策略回測的質量。它還能做到其它軟件不具備的分布式運算，閃存存儲等。對于券商，期貨公司來說，這無疑提供了非常好的交易策略交易平臺，和良好的數據支持。

另外，我們還有幸目睹了正在開發之中的DTS投研平臺，DTS產投研一體化平臺是基于大智慧金融工程終端和DTS程式化交易平臺高效結合的一款全新產品，秉承了金融工程終端對海量數據的分析和挖掘。從框架上看，投研平臺可以實現：策略設計、數量分析、策略開發、系統策略庫與策略指數、歷史回測等功能。通過圖形化的對話窗口，幫助投資者非常方便的實現策略的開發和研究。這對于大部分券商、期貨和私募機構來說，都能幫助他們節省人力、物力再去研究編譯和開發的環境，而簡化了的策略編寫語言，也能大大縮減策略的開發周期。可以說DTS平臺是一個非常優秀的平臺，是一個從策略開發到策略實現一體化的平臺，是一個真正能幫助投資者實現量化投資的平臺。

三、展望未來

全新的DTS策略化投資交易平臺，給大智慧公司產品注入了新的血液，也給我們員工帶來了新的挑戰。我想參加DTS程式化交易培訓不僅僅是學習一些新知識、新技能，還是升華自己投資理念、觀點、視野的一種途徑。如果把這種轉變融入到自己的工作中，那么在將來的投資之路上，將會找到更多的程序化交易機會。

第三篇：程序化交易研究心得體會

程序化交易研究心得體會

一、對市場的認識

1、市場短期走勢是隨機的，這是交易的成本所在；

2、市場中長期是有趨勢的，這是交易的利潤所在；

3、當市場趨勢確認之時，趨勢基本上已經完成了三分之一或著二分之一以上，這說明抄底摸頂對絕大多數人來說是件困難的事情；

4、市場上大多數人一定虧損，這是市場存在的基礎，是改變不了的現象，自己如果不想成為大多數人，那就請你努力變成其余那一小部分人，否則還是離開這個市場的好；

5、要用概率的思維方式來看待這個市場上的一切，這也是為什么許多在實業、行政、管理領域內非常優秀的人，無法在期貨市場里站穩的原因，因為他們原有的成功方法，并不一定適合這個市場；

6、資金是市場波動的主要動力，因此，不能主觀認定某件事情，因為你不可能確定性的了解除了你之外的其他任何一個人此刻的想法，更不可能了解市場主力當下的想法。

二、對交易的認識

1、兩種交易模式

個人認為，期貨、股票市場上參加交易的人，基本上有兩種交易模式： 第一種：買在支撐位，賣在壓力位，這種模式很容易獲得暴利。采用這種交易模式的是高手。但這種模式不易量化，因為確定支撐位和壓力位需要參考的要素比較多，更難的是支撐位和壓力位不破為有效，破了就無效，這個原則很難量化。

第二種：追漲殺跌。采用這種交易模式的主要是廣大低手所為，不容易獲得暴利，還常常做的和高手模式正好相反：買在壓力位，賣在支撐位，進場就虧。高手只有在市場非常強勢時才迫不得已采用。但種交易模式容易量化，因此適合電腦程序化交易。

2、成功的交易模式：

第一種，是能夠把握住行情波段起、終點并及時進、出場的交易模式，這就是所謂的波段操作。但是，能真正做到的人并不多，能持續做到的人更不多。第二種，是系統化交易，總結出一套簡單易行的操作規則，然后嚴格的根據信號規則進出場。這種方式，說起來容易，每個人都能做到，但，很少有人能持續地堅持下去，因為，你按此信號進場后不一定就能盈利，相反，更多的情況是，你會虧損。

三、采用程序化交易的好處

1、實現了系統交易，因為，所有最終能在市場上良好、長久地生存下去的人，一定是系統交易者；

2、可以做到客觀看待市場，由電腦判斷上漲市就做多，下跌市就做空，沒有任何主觀色彩；

3、克服人性的弱點，如恐懼、貪婪、隨意、懶惰，等等；

4、實現穩定盈利。最近體會非常深刻，天天泡在行情里手動操作，神經緊張不說，常常會把盈利變成虧損，一段時間下來，實際上不掙錢反可能虧錢。使用程序化交易，由電腦時時刻刻替你在盤中追漲殺跌，一段時間下來，一定會穩定盈利。當然，這首先需要你的模型是經過考驗能掙錢的才成。

四、研究程序化交易心得

1、設計交易模型是比較困難的一件事情，因為信號確定唯一時，行情已經發展縱深，盈利空間大大縮小，在這種條件下，設計一個好模型是不容易的，這也是模型原創者一般不愿意告訴別人的主要原因。

2、一個模型使用的人多了，這個模型就會對市場產生影響，反作用就是造成該模型的失效。因此，那些公開發售的模型一般是沒什么效用的。

3、市場存在趨勢市和震蕩市，存在不同品種、不同周期、不同強弱、不同趨勢，各種市場狀態下都能盈利和模型是不存在的，就是在狀況相近的品種、周期等情況下，模型使用的參數也是不一樣的。這說明在期貨和股票市場上不能使用同一個參數的指標打遍天下。

4、模型越簡單，越容易判斷模型的優劣。

5、價格越高、波動越大的，越容易操作，容易獲得利潤。這說明玩期貨，不能玩那些價格低、波動小的品種，要玩就玩大的，玩刺激的才有意思，也才容易有收獲。

6、程序化交易不能獲得暴利，但能做到長期穩定的盈利。巴菲特為什么被人稱為股神，就是因為他做到了長期穩定的盈利。因此，如果你程序化交易做好了，你也有可能成為巴菲特，還可能比真巴菲特更容易，是不是？

7、程序化交易中，虧損的交易次數常常會大于盈利的交易次數，大多數情況下，虧損交易占到總交易次數的了60%。但是，只要剩下那40%的交易盈利之和大過了總虧損額，那你最終就是盈利的。這實際上也反映了交易的實質：虧損是盈利的基礎。

8、在你的程序化交易模型中，加入了止盈、止損指令后，你的模型效率會大大降低，也就是說，你可能在一筆虧損交易中大大減少了虧損額，但同時你也失去了大機會來臨時電腦替你賺大錢的機會。

五、如何學習編制交易模型和指令

1、把自己的交易理念用流程圖表示出來，并對各種可能發生的情況都要有對策。

2、把你的進出場點、對策等進行量化，形成可以用公式反映出來的模型。

3、選擇一個你想使用的程序化交易軟件，如TB，文華等等。

4、學習軟件自帶的幫助教程，沒有的到網上查。

5、學習軟件自帶的程序、公式、函數，了解軟件程序結構，那些最基礎的語句、函數及其用法。

6、把自己的交易模型編成交易指令，檢查更正，使電腦能最終通過編譯。

7、大量的進行各品種、各周期的測試，找出讓你滿意的參數。

8、開始進行模擬行情測試，看信號是不是如預期時間、價位發出來。

9、以上工作都都好了后，OK，你可以用小資金開始進行實盤測試了。當你對你的模型和程序都很有信心后，你就可以加大資金量進行操作了，股神也開始向你招手了……..

第四篇：程序化交易的“五指山”

程序化交易的“五指山”

經歷了市場的跌宕起伏，罰過了程序化交易的供應商，抓了火中取栗的高管、高官。在這個秋天投資者們終于等來了程序化交易的嚴刑峻法――《證券期貨市場程序化交易管理辦法（征求意見稿）》。

這個《管理辦法》可以說嚴字當頭。如果把程序化交易比作市場中神通廣大的孫悟空，那么《證券期貨市場程序化交易管理辦法（征求意見稿）》就是壓住孫大圣的五指山。

下面《英才》記者將具體來揭示《管理辦法》的條款，正是這五方面的措施猶如“五指山”壓得中國的程序化難逃監管“掌心”。

五指山第一指――真實

第三條：程序化交易者應當只用一個賬戶從事程序化交易，中國證監會另有規定的除外。

第五條：證券公司、期貨公司應當勤勉盡責，建立客戶程序化交易核查制度，遵循“了解你的客戶”原則，嚴格審查客戶身份的真實性、資金來源、交易賬戶及交易操作的合規性，嚴格落實賬戶實名制和反洗錢制度。

第八條：客戶將其程序化交易系統接入證券公司、期貨公司信息技術系統的，證券公司、期貨公司應當建立程序化交易系統接入核查制度，在接入之前對其進行驗證測試和風險評估，重點檢查其風控功能。禁止證券公司、期貨公司接入未經核查的程序化交易系統。

《證券期貨市場程序化交易管理辦法（征求意見稿）》的三、五、八條均突出表現對于進行程序化交易賬戶真實性的約束。當然，以上表格中由于三、五、八條內容比較多，這里只是列出了重點部分。

熟悉程序化交易的投資者肯定知道，有很多程序化交易系統一個戶頭下可以派生N多子賬戶，這種“拖拉機賬戶”嚴重影響了監管機構對于程序化交易的監管。所以這次管理辦法開篇第三條就提出一賬戶原則，之后五條、八條對賬戶實名、接入審核做出跟進管理，確保監管落地，監測準確，杜絕無主、無頭、無評估的三無程序化賬戶擾亂市場。

五指山第二指――透明

第四條：證券公司、期貨公司的客戶進行程序化交易的，應當事前將身份信息、策略類型、程序化交易系統技術配置參數、服務器所在地址以及聯絡人等信息及變動情況向

接受其交易委托的證券公司、期貨公司申報，證券公司、期貨公司核查后方可接受該客戶的程序化交易委托，并在委托協議中對相關事項進行約定。客戶申報信息不實或拒不申報相關信息的，證券公司、期貨公司應當拒絕接受其程序化交易委托。證券公司、期貨公司應當將客戶的程序化交易相關信息向接受其交易申報的證券期貨交易所報備。

證券期貨交易所會員自營或資產管理業務、租用證券公司交易單元的基金管理公司進行程序化交易的，應當事先向證券期貨交易所申報程序化交易相關信息，由證券期貨交易所負責核查；交易所核查后，方可進行程序化交易。

申報、核查及報備的內容、方式、時限等要求，由證券期貨交易所另行制定。

中國證監會根據監管執法需要，可以要求程序化交易者提供交易程序源代碼、交易策略詳細說明等相關材料。

第四條是《證券期貨市場程序化交易管理辦法（征求意見稿）》嚴格的集中體現，更是對程序化交易透明的一種近乎偏執的要求。不光要將身份、參數服務器、聯絡人上報審核，而且在必要情況下還要提供交易程序源代碼、交易策略詳細說明。

五指山第三指――隔離

第十三條：證券公司、期貨公司應當將程序化交易客戶與非程序化交易客戶的報盤通道隔離，并設置單獨的流量控制。

證券公司、期貨公司自營或資產管理業務、租用證券公司交易單元的基金管理公司進行程序化交易的，公司應當對程序化交易和非程序化交易分別使用不同的報盤通道，分別設置流量控制。

第十五條：證券期貨交易所可以根據程序化交易申報、撤單等情況，制定差異化收費管理辦法，對程序化交易收取額外費用。

《管理辦法》（征求意見稿）的第十三條規定將對程序化交易實行通道隔離，當然這種做法的直接結果是可以對流量進行管控，類似于交通管制。設置流量控制意味著程序化交易原來一個筋斗十萬八千里，現在只能在如來佛祖的手心里打轉轉了。除了隔離、限流，監管者還給程序化交易加了類似托賓稅的額外費用，真是給飛速進行的高頻交易揚了把沙子。

五指山第四指――消減

第二十條：證券期貨交易所應當按照公平原則提供機柜托管服務。

證券公司、期貨公司應當合理使用證券期貨交易所機柜托管服務，按照公平原則分配交易單元或席位并配置流量，不得為不同客戶提供申報速度存在明顯差異的服務。

作為程序化交易的代表，極速交易一直是大機構的殺手锏。很多機構利用自己的設備和流量優勢賺取交易差價，快速搶單，然后賣給市場中已經掛單的買家，這樣賺取無風險利潤。第二十條的出現可以有效對此類現象進行干預，不能說完全消滅但是可以使此種方式威力大減。

五指山第五指――可追溯

第十七條：證券公司、期貨公司應當妥善保存客戶程序化交易的信息，對客戶信息承擔保密義務。

證券、期貨公司自營或資產管理業務、租用證券公司交易單元的基金管理公司進行程序化交易的，公司應當按照證券期貨交易所規定，妥善保存程序化交易的相關資料。

相關信息和資料的保存期限不得少于20年。

這一條的出現是為了杜絕機構利用后臺偷窺客戶信息，利用這些信息牟利。有些機構故意銷毀程序化交易資料，造成監管部門調查困難，無法追責。20年的保存期，以后機構再也不能以資料、信息丟失為理由逃避追查。

總體看，基于我國資本市場個人投資者多、交易換手率高、價格波動性大等特點，《證券期貨市場程序化交易管理辦法（征求意見稿）》將使程序化交易被嚴格管理、限制發展、盡量發揮其符合現階段市場情況的長處。

第五篇：本人的一些感受----客觀看待期貨的程序化交易

客觀評價程序化交易的利與弊

程序化交易離我們越來越近,也許過不了多久,你會發現國內的期貨市場被程序化交易占有一席之地,社會在發展,科技在進步,我們不能停止學習,只有勤苦學習,才能占好有利地形,.掌握先機

通過最近一段時間對程序化交易學習與了解,本人對程序化交易有一些認識,在這里不妨和大家交流交流

期貨分析方法大概分基本面分析和技術分析

而技術分析可分為系統性交易和主觀性判斷交易

系統性交易方法是交易人采用純系統性的方法,每筆交易都按照電腦提供的信號進行,只要信事情出現,就會不經思考的接受每個性號,信號就是命令,沒有任何討價還價的余地,這類系統可以排除情緒干擾.主觀性判斷交易系統應當包換直覺性交易和主觀性判斷系統交易.直覺性交易主要是依據經驗,盤感,信息等因素來判斷行情進行交易的,所以很難在電腦上量化指標,很難設定為電腦程序進行交易

主觀性判斷系統交易是使用者可以接受某些信號,否決另一些信號,他們把信號當作警告,然后自行判斷是否慶該接受,尤其是當價格已經出現延伸性走勢之后,某些人運用價格形態作為交易工具,由于很難設定為電腦程序,所以系統必然涉及很多主觀判斷.由以上論述可以看出,電腦程序化交易只是期貨分析交易方法中的某一種方法,不能過分夸大程序化交易的作用,不能認為只有程序化交易才是期貨穩定賺錢的唯一方法,程序化交易是利用概率因素加資金管理進行長期交易來達到穩定賺錢的,程序化交易的最大特點是低速穩健的復利增長,而網上有些人吹噓程序化多么的神奇,一年能番多少倍是不對的，那些測試的數據有驚人的績效要么是數據失真,要么是經過優化了,是擬合某個品種某個時間段的走勢, 當然我們也不能否定程序化交易帶給我的一些好處,本人才學疏淺,大概談談程序化交易系統的一些體會

程序化交易的優點: 一,使用程序化交易可以在交易過程中可以克服人性的弱點,這是程序化交易最大的優點,也是我喜愛程序化交易的最主要原因,人是有人性的弱點的,人的情緒化因素, 貪婪,恐懼,做事不果斷,賭性等等因素都會讓一個人在正交易的時刻突然改變原有的計劃,.而這種行為是不斷重復發生的,就如德國的哲學家心理學家叔本華說過“一個人在相同的時間和環境條件下會犯同樣的錯誤,是不可避免的,這就是人的劣根性”,我作為交易了很多年的老期貨人,有非常深刻的體會,與其說我們和市場做交易,還不如說我們是不斷的和自已的心魔做斗爭,對期貨市場有深刻認識的最典型的人特那非股票作手回憶錄的作者莫屬了.而程序化交易是一切功課在事先,電腦是不折不扣的執行者,應當說幾乎百分之百的做到知行合一.這樣也讓人從盤面的辛勞中解脫出來.多少年來我們天天面對著盤面,我們的心每天都被跌宕起伏的行情所牽扯著,其實我多年的想法就是希望能做快樂期貨的模式.輕輕松松的賺錢,快快樂樂的生活.因為我前期為期貨付出的太多,應當有個回報了,所以更希望程序化交易能給我新的突破 二,使用程序化交易可以突破人的生理極限.我們都知道人的反應速度是有限的,我們交易從大腦所想到手動需要一段時間來完成,而電腦程序交易顯然比人工快的多,特別是當我們為了分散風險而進行多品種組合時,人的能力是有限的,如果選擇品種多一點更能降低交易風險,如果我們想同時持有四個以上的商品品種,當行情激烈時多品種同時發生信號交易,那一個人的行為是顧及不了的,但電腦可以輕松完成.程序化交易可以讓你遠離期貨,享受生活.程序化交易的缺點: 一,只有系統性交易者才能做到程序化交易,而其它類弄的交易方法,沒辦法用程序化交易來完成,這就把一部分人擋在了門外

二,程序化交易的不穩定性:我認為程序化交易系統不可以永遠包打天下的,總會在特定的時候出現一定問題的.有的人高估程序化交易的效果,把程序化吹得很神奇,但也有人很排斥程序化交易,質疑程序化交易的作用,認為用程序化交易來賺錢是不是有點像發明永動機一樣可笑,所以一棒子把它打死.其實這是不妥的,.其實這和程序化交易本質是沒有關系的,我們正確看待程序化交易,應當是把它作為一種工具來看待,怎么樣做得好,是你怎么樣利用好這個工具,程序化交易是人設計出來的,當然某個程序化交易系統賺錢的能力會直接反映設計者的期貨水平.設計思想實質上是集成了交易理念、交易思路、交易方法甚至包括交易經驗在內的一種積累與沉淀，但我們是不能保證一種方法就一定能永遠適用期貨的,程序化交易系統背后的的設計者,是不能一勞永逸的,是要面對這個市場,不斷學習,不斷進取,不斷掌握先機.三,目前程序化交易技術門檻高.不能平民化.國內的一些知名軟件平臺.有時還是不能全面完成反映交易者執行思路,.現在軟件業越來越發達,但還是不會無所不能,總有缺陷的,編寫程序是個比較有深度的技術,很多人都不會,學起來不是那么輕松的事,.有一部分人望而卻步,而就是知深的軟件師,也不可能隨心所欲的反映所有系統性交易者的交易恩路,一套真正能長期穩定賺錢的系統,.可能要求很復雜,不且在交易信號上,還有在資金管理上,寸頭管理上多策動重疊上有各種各樣的要求

由以上觀點可以看出,程序化交易只是我們做期貨交易時所使用的一種工具之一,程序化交易不能改變期貨市場贏虧現狀,期貨上百分之九十幾的人賠錢,那市面面上所設計的程序化交易系統,也應當有大部分是不能穩定賺錢的,.我們要客觀看待程序化交易系統,我們是應當怎么樣利用好這個工具,讓其為自已發揮更好的作用