第一篇：期貨模擬交易實驗報告

課程名稱 :《金融工程》 期貨模擬交易實驗報告

學院: 經濟管理學院

授課時間: 2013-2014學年 第二學期(64課時)專業與班級: 姓名（學號）:

任課教師: 尹常玲

提交日期: 2014年6月19日

期貨模擬交易實驗報告

一、實驗名稱

期貨模擬交易

二、實驗時間

2014年4月-2014年6月

三、實驗內容

運用錢龍金融教學系統，進行期貨品種的開倉、平倉等操作，通過設置行情選中自己感興趣的期貨進行實時關注。同時每次的期貨交易可以根據自己對市場行情的理解及預測選擇“做空”及“做多”即具體對期貨的買賣操作。在模擬操作中，如何看待選定期貨的歷史信息而進行有策略的投資選擇是十分重要的。在期貨市場中，雖然可以“以小搏大”，“空手買賣”，但是每次模擬操作的買賣方向直接決定了收益情況，因此要把握好市場行情，謹慎選擇操作方向。我國的期貨市場主要包括上海、鄭州及大連期貨交易市場，主要經營的期貨產品分為工業產品、農產品及貴金屬三大類。在決定每一次的持倉操作時，不僅要在分析國際國內期貨市場的基礎上合理選擇持倉期貨商品，還要通過部分期貨的市場變化相關性，構造合理的投資組合，以防范可能的市場風險并控制內部的操作風險。

四、實驗目的

通過實踐了解期貨的產生，綜合分析宏觀和微觀因素對期貨市場的影響；實際了解期貨價格走勢，了解其價格與成交量之間的走勢，并學習嘗試進一步判斷其未來走勢；熟悉期貨操作的基本分析方法，靈活運用基本面分析和技術面分析；模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯系實際的能力，將課上所學習的投機策略具體運用于實踐中；學會選擇合理適當的期貨品種進行操作。

五、實驗過程 從2014年4月到6月共進行了兩個月的期貨模擬交易，起初的保證金賬戶中有500萬人民幣的可操作資金，共平倉操作20筆（如圖1所示），截至最后一次交易，盈利33396.46元。

圖 1 模擬操作成交記錄

? 重點操作分析

1、豆一1409（1）4月29日買入2手，成交價4499；6月4日平倉，成交價4488（虧）

圖 2 豆一1409 K線圖（0420-0604）

豆一1409是我操作的第一筆期貨交易，在觀察k線圖時發現該品種近期漲勢良好，成交量較大，短期均線上揚。抱著試一試的心態，嘗試買入了兩手。不幸的是，接下來的一周大豆價格持續下跌，但由于交易量小，且認為會有逆轉而始終未選擇平倉，最終導致平倉時間過晚。

（2）5月15日賣出2手，成交價4550；5月15日平倉，成交價4563,（盈）

圖 3 豆一1409 K線圖（0321-0515）

圖 4 豆一1409分時走勢圖（0515）

5月13日，國儲大豆拍賣拉開帷幕，第一批30萬噸國儲大豆掛牌拍賣，且成交狀況良好。受此消息影響，大連大豆期貨大幅走高。在經歷了一個短期內的最低點后，大豆價格終于開始回升，觀察k線圖，5月15日的最高價達到了4565，是近一個月來的最高點，認為有套利機會，觀察當日分時走勢圖，在快收盤的最后20分鐘經歷了強烈震蕩，從急劇上升轉為急劇回落，我在這個過程中作出了快速決策，先做空再在上升至最高點附近時快速平倉，最終取得盈利。

2、雞蛋1409（1）5月13日買入4手，成交價5189；5月15日平倉，成交價5227（盈）

圖 5 雞蛋1409 K線圖（0401-0515）

從k線圖中可以看出，雞蛋近一個月處于持續漲勢，雖然略有波動，但整體形勢良好，維持強勢，且從期貨新聞中得知雞蛋現貨價格也在繼續上行，市場呈現期現雙雙上漲的格局，因此選擇做多，由于5月14日雞蛋高位橫盤，價值高位出現休整走勢，漲勢放緩判斷將有價格回落的可能，故在5月15日選擇平倉，取得小幅盈利。

（2）5月20日買入5手，成交價5266；5月28日平倉，成交價5022（虧）

圖 6 雞蛋1409 K線圖（0415-0528）

查閱相關期貨新聞得知，近期快速上漲的主要原因在于現貨價格漲勢迅猛，目前現貨均價在5元/斤左右，而上月同期為4.2元/斤左右，上漲近20%。近期加速上漲的根本原因是雞蛋供需關系緊張，去年9月禽流感疫情發生后，大量蛋雞遭淘汰而補欄意愿不高，造成當前在產存欄蛋雞同比大幅減少。故認為雞蛋仍處于漲勢，選擇做多。但隨后雞蛋期貨價格卻出現大幅下降，均線甚至出現了死亡交叉，對于這次雞蛋期貨的強勢回調，有分析人士認為是對前期上漲過快進行消化。最終為防止形成更大虧損選擇在28日平倉。

（3）5月29日買入10手，成交價5006；當日平倉，成交價5031（盈）

圖 7 豆一1409分時走勢圖（0529）本日操作策略為當日套利，前半段下降幅度迅猛，因此嘗試在低點買入，期望有所回升，由于雞蛋價格最近處于下降趨勢，本次操作本質屬于冒險行為，故發現下午價格上漲后果斷及時平倉，最終取得了盈利。

（4）6月9日買入10手，成交價5095；6月12日平倉，成交價5153（盈）

圖 8 雞蛋1409 K線圖（0429-0612）

觀察K線圖發現雞蛋價格近期走勢較好，雞蛋從6月3日開始持續走強，雞蛋多頭大幅拉高，在近期普遍看空的情況下給市場重大上漲信心，目前多頭未有滯漲信號，相關技術分析認為雞蛋本周還將有拉漲過程，5100預將突破，因此選擇做多；上漲幾日后，12日期貨價格出現了沖高回落，上漲形勢似有放緩，且本著做短不做長的原則，決定平倉，最終取得盈利。

（5）6月12日買入500手，成交價5158；當日平倉，成交價5162（盈）

圖 9 雞蛋1409分時走勢圖（0612）

本日操作策略不同往日，我選擇加大投入，當日套利，做超短線，從圖中可以發現，雞蛋價格從上午9點38分開始迅猛增長，在這過程中，我有過猶豫，結果最終只能從一個比較高的價格入市，后來發現價格開始震蕩后，由于入市點位較高，出于擔憂便在上漲4點后及時平倉了，雖然盈利較大，但主要歸結于投入過大，雖然本次操作并不十分成功，但我卻取得了操作以來的一次最大盈利，也正因為這次不同尋常的體驗，讓我對期貨操作產生了一些新的思路。

3、玻璃1409 5月14日買入14手，成交價1199；5月23日平倉，成交價1149（虧）

圖 10 玻璃1409 K線圖（0410-0523）

這段時間玻璃的價格一直處于震蕩期，在5月12日前三天才出現極小幅的回升，我的失誤在于不應該貿然認為這是一次價格上揚的信號，因為該合約價格近2個月來沿著30日均線振蕩下行，成交量持續縮減，說明到目前為止市場仍傾向于拋空，因此玻璃期貨價格始終被打壓。可見選擇買入的時機很不合適，而在這之后幾日便遇到了一次大幅度下跌，無論從各種技術指標還是現貨市場不景氣的情報來看，玻璃都會維持較長時間的低迷狀態，而我卻并沒有及時的將損失遏制住，結果造成了價格下降50點的大虧損。雖然發展很戲劇化，錢龍系統剛好在我預備平倉的那幾天發生了錯誤而無法使用，導致了時間上的延誤，但這也提醒了我接下來在操作時一定要認真謹慎、全面分析，不能輕易作出判斷。

4、甲醇1409 6月6日賣出10手，成交價2561；6月9日平倉，成交價2549（盈）

圖 11 甲醇1409 K線圖（0424-0609）

技術指標上看，近期5日均線向下穿過10日均線形成死亡交叉，說明暫時會持續跌勢，不會反彈，此時做多不能保證跌勢是否已達最低點，因此決定做一次短期的空頭，經歷一個交易日即選擇平倉，9日的下跌幅度弱于6日，但總體上還是處于下降的趨勢中，該筆做空平倉后取得盈利。

5、乙烯1409 6月13日買入100手，成交價11870；當日平倉，成交價11940（盈）

圖 12 乙烯1409 K線圖（0505-0613）

圖 13 塑料1409 K線圖（0613）

乙烯作為石化類品種是近期最強勢的品種，日線形態呈現明顯的多頭排列，有分析認為順勢操作者近期應該能有比較大的收益。尤其是在最近原油大漲的情況下下乙烯又走出新高，通過觀察K線圖和分時走勢圖充分可以看出它的漲勢。因此在13日上午選擇買入，買入點雖然不是最低點，但從當日的上漲程度看來也算是一個很不錯的入手點，但由于操作時太過小心，平倉過早導致并沒有收獲更大收益，如果耐心等待應有更好的結果。

6、菜粕1501 6月13日賣出菜粕1501，成交價2691；當日平倉，成交價2685（盈）

圖 14 菜粕1501 分時走勢圖（1501）

從市場行情上看，菜粕豆粕這種季節性品種，已經連續3年都是秋季之前上漲，高位交割，豐收季節到了也不回調，新合約低開上市一步到位。今年形勢依然如此，且從盤面上看菜粕強于豆粕，是做多的首選，但美豆前一日大幅度下跌，外盤粕價格已受到影響下跌，故菜粕13日開盤即受到波及，屬于低開，但國內國外走勢畢竟強弱不同，在經歷劇烈的上下震蕩后又重新恢復迅猛上揚。我在這過程中選取了其中一段向下走勢，選擇做空，且認為其隨時會發生反彈，因此快進快出，取得一定盈利。

六、實驗心得

1、操作前一定要做好準備工作。查閱近期期貨現貨市場的新聞，以及一些分析人士的操作指南，新聞是對各類品種整體大方向的一個指引，例如有時外盤的劇烈變動可能對內盤的價格走勢產生影響，現貨市場商品的供求關系也是影響期貨價格的重要因素等；而他人的操作建議也許并不十分準確，卻可以為我們提供一個思路，讓我們在進行基本面技術面分析時作為參考，總之絕對不能貿然入手。

2、敢于加大投入，膽大心細。實驗前老師給了我們500萬的模擬資金作為保證金賬戶，其實就是讓我們放手一搏，期貨市場風險和收益并存，但如果因為害怕虧損而始終不敢邁出一大步的話，就永遠不可能取得真正的高收益，機會永遠留給那些勇敢的人。我在實驗初期每一次的入手量一直很低，雖然虧損很小，但也始終沒有什么收獲，后期加大投入后，才出現了幾次質的飛躍，雖然承擔了更大風險，但這其實是創造突破的必經之路，尤其是在模擬階段，一切更應以平常心看待，大膽的同時保持認真嚴謹的態度。

3、要有耐心，保證良好心態。做期貨交易，心態應放在第一位，金融市場本來就存在著巨大風險，永遠不可能從不失意，只有先修煉好了心境，才能在錯綜復雜的市場里心如止水。在買賣期貨過程中，要能戒驕戒躁，戒貪戒婪，戒自大戒恐懼。投資期貨確實存在高風險高收益，但也要隨時保持平靜的心態，在盈利豐厚的時候不能得意忘形，在虧損的時候也不要失去信心。例如，看好某合約并建倉后，持倉期間可能會出現2—4天的小反彈或橫向整理，這時就不能急躁，要有足夠的耐心和耐力；另外，相信行情會變好時，如果短時內產生了巨大的震蕩也不要輕易平倉，要沉得住氣，有時也不能太過小心。經不起期貨市場風吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不適合進行期貨交易。

4、選擇成交量大的品種，注意細節問題。我在實驗過程中有一次操作失誤不小心選擇了一個品種成交量極小的交割日期，雖然很快發現但也已來不及，以至于最終造成了無法平倉的后果，這個教訓告訴我在進行期貨操作時一定要小心謹慎，除了對品種進行認真的篩選，交割日期也一定要看清再下手，還要注意買入賣出的方向是否的確符合自己的選擇，因為期貨與股票不同，多了做空的選擇，雖然這些問題看似不容易出現，也還是要提醒自己委托前仔細檢查，避免再出現我在實驗中產生的錯誤。

5、打好理論基礎。在進行期貨交易的過程中，我們其實出現了各種各樣的問題，而這些問題的來源很多是由于我們對知識的掌握并不熟稔，比如平倉收益是正的卻產生了虧損是因為期貨交易每日結算的特點，今日的盈利只是相對于昨天而言的，類似這種問題的產生很大程度上是因為我們沒有做好理論知識的充分學習，因此操作前期一定要將相關知識理解透徹，掌握好計算方法，才更有助于我們做出對的決策，在面對問題時才能更好的解決。

第二篇：期貨模擬交易

期貨模擬交易

期貨交易端帳號：gm0101-gm0150；gm0201-gm0250；gm0301-gm0350；gm0401-gm0450；gm3201-gm3250。在這250個帳號里按班級任選一個，初始密碼與用戶名相同。登錄后填寫個人信息，并可進行密碼修改。

世華財訊i-cube登錄帳號：與期貨交易端賬號相同，登錄時不需密碼。服務器：10.1.252.247（寢室）實驗時間：2008.9.18-2008.10.24 每位學生選一交易帳號，初始資金50000元，要求交易總次數不少于30次。4人為一小組，在10月31日前每組上交一份實驗報告。

實驗報告：3000字以上，要求記錄在實驗期間所交易的某一期貨品種（例，銅0901）每天的開盤價和收盤價，根據相關資料分析其走勢變動因素，并提出自己的操作策略，自己的觀點和心得體會。

成績評定：根據所在組的平均帳戶余額和實驗報告核算實驗成績。注：實驗期間若遇到軟件或網絡問題，請在辦公時間與經貿學院實驗中心郭海東老師聯系，電話：85290281 安裝程序：從http://192.16.19.203/index.aspx下載“金融軟件下載”

參考書目

《期貨投資實驗教程》 湯洪波 中國金融出版社

《期貨投資從入門到精通》 峁訓誠 上海交通大學出版社 《證券期貨投資理論與實務》 何偉、徐昆仲 上海財經大學出版社 《最新期貨投資實用讀本》 楊老金 經濟科學出版社 相關網站

大連商品交易所 www.tmdps.cn 上海期貨交易所 www.tmdps.cn 鄭州商品交易所 www.tmdps.cn 中國金融期貨交易所 www.tmdps.cn 中國證券網 www.tmdps.cn 中國證券監督管理委員會 www.tmdps.cn 期貨吧 www.tmdps.cn

第三篇：期貨模擬實驗報告

長春工業大學

姓名：賈琳 指導教師：郭樹

期貨模擬實驗報告專業：金融學 班級：130505班

經濟管理學院 2016年6月

一、交易情況

2016年6月6日開始至6月17日截止的期貨模擬實驗。期初總資產500000元人民幣，實驗結束時賬戶凈資產512351.37元人民幣。共117人參與比賽個人排名46名。如圖1所示。

圖1 綜合排名

截取重點交易的資金流水截圖。2016年6月17日金融賬戶改日交易對象為IF1607，圖中發生金額為0的一項是撤單項，截圖所示共八筆，如圖2所示。2016年6月16日商品賬戶交易對象為AG1612；15日商品賬戶交易對象為RB1607，圖中所示共9筆其中一筆為金融商品賬戶之間的資金流轉，詳情如圖3所示。

圖2金融期貨賬戶資金流水

圖3商品期貨賬戶資金流水

（一）具體操作內容

6月15日開倉以3037點買入1手IF1607股指期；20分鐘后以3032.2點平倉，價差-4.8。隨后以3056.2點買入1手開倉；于3072.2點平倉離場，價差+16。

6月16日開倉以99.45賣出3手T1609國債期貨；以99.675平倉離場。同時以99.61開倉買入5手；以99.595賣出5手平倉。如圖4所示。

圖4 IF160715日詳細交易記錄

16日14點以99.68價格買入開倉5手T1609；14點56分以99.83價格平倉離

場，價差+15。

6月17日買入開倉4手IF1607分別以3072.2、3072.6、3072.8的價格成交；最后分別以3067、3066.8、3067.4、3066.8的價格賣出平倉離場，總體虧損。詳情如圖5所示。

一、操作分析

三、心得體會

圖5 17日IF1607詳細交易記錄

6月17日分別以3065.4、3065.8、3065.4的價格開倉賣出3手IF1607；40min后以3056.6買入平倉3手，價差+9。賣出開倉2手IF1607價格為3042.8和3043；買入平倉兩手價格為3030，價差+7。如圖

6、圖7所示。

圖6 IF160717日上午詳細交易記錄

圖7 IF160717日下午詳細交易記錄

6月15日開倉賣出15手RB1607成交價2068；隨后分別以2067、2066、2065、2064價格買入平倉。

6月16日賣出開倉10手AG1612成交價3914；于3919點平倉離場。因趨勢判斷錯誤迅速離場后糾正方向再次進入。以3924點開倉買入10手終以3935點離場，價差+11。如圖8所示。

圖8 AG1612、RB1607詳細交易記錄

二、操作分析

實驗初期我選擇的是螺紋鋼RB1607。5月份的時候關注過一段時間這個品種，本以為

對該品種比較熟悉，但是我忽略了成交量的問題，入手時成交額為5萬左右，所下的單遲遲沒有成交，由于初始資金有限凍結資金又較多導致可用資金寥寥。如圖9所示。

圖9 RB160715日上午9點50分5分鐘k線圖

商品期貨在初期做的時候是比較失敗的。將RB1607脫手后在商品期貨列表中比較各品種的漲跌比和成交量。比較后相中AG1602成交額大約在200多百萬，此外期貨在穩定下跌一段時間后DIF線有上穿DEA線的趨勢形成金叉。遂決定做多方。如圖10所示。

圖10 AG16125分鐘k線圖

金融期貨整體操作方向與市場運行方向一致、態勢良好。購買的IF1607前期走勢如圖11所示。

圖11 IF1607 5分鐘K線圖

如圖11所示6月13日收盤時在連續下跌過程中出現一根長腳大陰線，意味著空方最后一擊，往往是股價見底信號，后市行情會有逆轉，隨后多空雙方出現了明顯的較量多方出現一個小幅度勝利14日午后一點十分至二十五分這一時間段內DIF上穿DEA指標線形成一個穩定的金叉，觀察多空雙方的成交量總體感覺綠方略占優勢紅方拉升勢頭尚不足以彌補之前做空市場的力量，在此期間不好判斷股指期貨的漲勢能達到多少，且此時MACD指標線為突破0未干貿然入場，繼續觀望。

6月15日早晨開盤后多空雙方形式反轉盤面上出現一個實體很長的大陽線，暗示著反轉力量強勁，期貨有可能加速上漲此為一點；另一點MACD指標線上穿0線并出現金叉此為強烈的看漲信號，適合買入。為證實猜想大約一小時后趨勢有望繼續增加遂以3056點買入IF1607。臨近上午收盤時，注意到紅方勢力逐漸趕超綠方勢頭因擔心下午會出現反轉決定3072點賣出平倉。

6月17日繼續對IF1607看好。當日行情如圖12所示。

圖12 IF1607 17日上午十點5分鐘k線圖

圖12顯示點位，上升陽線后緊跟著一個十字線，隨后陰線攀上MACD線在上方出現死叉強烈的看跌信號。宏觀面上，近期公布一系列5月經濟數據，其中5月工業增加值持平上月，制造業投資拉動固定資產投資大幅回落，消費小幅繼續回落，經濟增長動力依然不足。五月社融回落，經濟繼續承壓。人民幣兌美元匯率一度觸及五年新低。國內市場仍然缺乏向上突破的動力。綜合來看，市場延續多空博弈下的震蕩行情。遂以3065點開倉賣出IF1607平倉于3056點。午后，下跌趨勢延續，雖有小幅度漲回盤整階段但MACD指標強勢下穿，給我了繼續做空的信心。3043點賣出開倉兩手，此次開倉后我對跌勢有極大的信心，因此打算等待深跌預期收益是10000，但在我的賬戶收益達到8000時它又回調至3000，為此深感遺憾，繼續等待后于盈利7340時平倉出手。雖未達預期但此次操作尚可。

三、心得體會

（一）進入大盤前要做好分析準備

操作前一定要將市場上的品種以及自己看好的品種做一個詳細的了解。查閱近期期貨現貨市場的新聞，新聞史對各類品種整體大方向的一個指引，例如有時外盤對內盤的影響作用是不容小覷的，現貨市場的供求關系也是影響期貨價格的重要因素等。參與期貨交易，能清醒認識自己出于什么位置很重要。自己的對手有那么多有生產商、銷售商、加工商、進出口商和大量的投機者，而我們自己卻很難掌握所有期貨品種的情況。在這種不利背景下，向市場中所有的參與者挑戰，發揮自己的優勢就顯得非常重要。但我們認清所有品種的市場規律是很難得，所以，實際的操作應盡量在比較客觀的基礎上選擇自己適應的品種做交易，賺取自己有把握的利潤，主動放棄不確定和無把握的市場機會，確保風險出于自己控制的范圍內。對于此次實驗中我首先選擇了RB1607螺紋鋼為交易品種。之前對螺紋鋼進行過操作，盈利情況也比較樂觀。螺紋鋼的走勢趨勢特點性強，可以在一段時間內掌握，實驗前發現同學也有做這種商品的期貨與他人交流操盤經驗可以獲得一定有效的信息，建議或許并不是十分準確但也提供一個思路，讓我在進行基本面技術分析時作為參考，畢竟在眾多品種中眾多分析方法中總之不能貿然入手。但是必須提到的是我在這把的實驗中不應該選擇螺紋鋼，它的成交量巨低！導致初期很長的一個階段我的資金都是被凍結的，嚴重影響我對其他期貨產品的買賣！

（二）實驗中的不足

后期在操作上我有著諸多毛病，例如在用指標分析時過于偏重一個指標（MACD），而沒考慮交易量、市場供需的變化，獨斷隨性的參與到交易中；對于給自己設定的盈利預期不能堅持遵守，賺了5000又想的8000，貪得越多就越盲目，想要的越多就越

容易被市場所欺騙，忽視期貨內在價值的波動與運行趨勢。盈利的時候人們會頭腦發人，這時應該有個聲音提醒自己“注意陷阱”。虧損的時候要記得及時止損，不能懷抱“它會漲”的心態，在觀察交易量和市場供求情況的時候我們就會得出一些市場信號，如果大盤走勢已經出現明顯的下跌信號如M頂時即使現在虧損也要懂得止損，知錯能改善莫大焉。跌到一定價格很容易，但要是漲回原來的價格就需要由時間和市場來決定，量價關系中供應與需求的變化在很大程度上跟時節、物價有著很大的關系以上是客觀因素，主觀因素上多空雙方的拉力賽資金實力、幕后莊家的需要更是會從不同方面影響期貨價格的變動，我們判斷錯誤，并不及時糾正那么，虧損將會變得永無止境，金融市場上那80%的損者都是我們這幫不理性并且貪得無厭的小散戶！

（三）樹立良好的心態

要有耐心，保證良好心態。做期貨交易，心態應放在第一位，金融市場本來就存在著巨大的風險，永遠不可能從不失意，只能先修煉好了心境，才能在錯綜復雜的市場里心如止水。在買賣期貨過程中，雖然我們跟同道的股友一起探討市場探討盈利，但不能盲目攀比，要能戒驕戒躁。投資期貨確實存在高風險高收益，但也要隨時保持平靜的心態，在盈利豐厚的時候不能得意忘形，在虧損的時候也不要失去信心。例如，看好某合約并建倉后，持倉期間可能會出現2—4天的小反彈或橫向整理，這時就不要急躁，要有足夠的耐心和耐力；另外，相信行情會變好時，如果短時內產生了巨大的震蕩也不要輕易平倉，要沉得住氣，有時也不能太過小心。經不起期貨市場風吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不適合進行期貨交易。

（四）實驗與理論相結合

打好理論基礎。進行期貨交易的過程中，我們其實出現了各種各樣的問題，而這些問題的來源多是由于我們對知識的掌握不夠熟稔，比如平倉收益是正的卻產生了虧損是因為期貨交易每日結算的特點，今日的盈利是相對于昨天而言的，類似這樣問題產生很大程度上是因為我們沒做好理論知識的充分學習，因此操作前一定要將相關知識理解透徹，掌握好計算方法，才更有助于我們做出對的決策，在面對問題時才能有計劃有根據的解決問題。

（五）理性投資最重要

期貨投資需要理性化操作，違背市場規律進行操作的投資者最終都將被淘汰出局。當然，理性投資不一定會成功，但不理性的結局會更糟，“巴林事件”、“中航油事件”、“國儲拋銅”就是明證，這其中的當事人都曾是非常出色的交易員，雖然他們失利原因各有不同，但有一點則是確定，即非理性的賭注使他們在風云變幻的金融市場最終失去自我。對于我們這些資歷尚欠的人應更加警醒，這樣對我們今后在金融行業的發

展有著重要作用。

（六）總結本人投資特點

自我感覺我是屬于謹慎安全型的投資者，同時對于風險是持厭惡態度的，綜合這次實驗和之前的投資經驗來看，我的大部分選擇都是小心選擇的，即使做出選擇之后并且對走勢有強烈的預感也不敢將資金全部投入，每次開倉時都會保留一部分資金，比如：可以買100手那么我最多購買50手。每次都取折中的數值做期貨。在觀察排行榜前幾名的同學時我發現很多人都會盡可能多的去購買。我認為這種做法并不可取。也許在盈利時我的盈利額沒有他們多，但是虧損時我卻要比他們更安全，更有回旋的余地。我這種保守型投資可能有諸多不足但是可以強化自己的投資技術分析。

第四篇：股票模擬交易實驗報告

股票模擬交易實驗報告

姓名：王金苗

班級：經管系專0902

學號：200911130112

指導老師：趙晉華

交易對象：中鋼吉炭（000928）

股票模擬系統：叩富網模擬炒股實驗平臺

2011.12.09

股票模擬交易實驗報告

1.實驗目的：

通過本實驗應熟悉一般股票行情動態分析系統的功能構成，掌握基本的鼠標和鍵盤操，理解系統中的相關行情術語、符號、圖形的含義。同時通過股票模擬交易熟悉股票的交易流程和交易規則，能夠閱讀公司資料進行并初步的基本分析。

2.實驗內容與要求 內容：

（1）、進入行情分析系統和交易系統，掌握其主要功能的鍵盤以及鼠標操作方法。（2）、閱讀大盤和個股動態行情圖，驗證主要行情術語和指標的含義（3）通過模擬交易驗證股票交易的流程和交易規則。(4)掌握閱讀上市公司資料的一般方法

要求：實驗結束后寫出實驗報告，報告內容包括實驗目的、實驗步驟和實驗結果（或結論）

股票買賣首先要進行證券投資分析，首當其沖的就是宏觀分析，今年以來，人民銀行多次加息多次提高存款準備金率，宏觀行情不容樂觀；同時匯率改革以來，人民幣對美元匯率到達高點，出口型企業形勢不容樂觀，拖累國內整體經濟發展；再加上房地產行業屢次調控致使這一國內經濟重要增長點增長緩慢，這一關聯度很高的行業停滯不前，國內經濟缺少實質性增長點；國家十二五規劃明確經濟增長速度放緩。從宏觀來看，我十分不看好今年的A股行情，因此我自己的實盤操作也是輕倉。不過老師教授了我們許多新的證券分析的知識，同學們都是摩拳擦掌躍躍欲試，我怎甘落后呢。首先我先了解了股票的幾種走勢圖：

交易過程 1.公司情況：

我選擇的是炒股對象是

中鋼吉炭（000928），中鋼吉炭（000928）的公司簡介

1.公司全稱：中鋼集團吉林炭素股份有限公司 2.上市日期：1999-3-12 3.注冊地址：吉林省吉林市和平街九號 4.辦公地址：吉林省吉林市和平街九號 5.法人代表：楊光 6.總 經 理：楊光 7.聯 系 人： 陳盛昱

8.公司電話：0432-62749800 9.公司傳真：0432-62749375 10.E-Mail：zgjt000928@126.com 11.成立日期：1993-03-30 12.工商注冊：*** 13.成立資金：*** 14.公司行業：金屬、非金屬

中鋼吉炭（000928）的財務數據

1.總 股 本：2.83億（萬股）2.流 通 盤：28289.69（萬股）3.每股收益：0.00元 4.市 盈 率：3424.19倍 5.資本公積金：3.14元 6.凈資產收益率：

7.總 資 產：243.19億 8.主營收入：115.00億 9.負債總額：144.69億 10.負 債 率：59.49% 選股理由：選擇具有突出競爭優勢的企業，選擇競爭優勢具有長期可持續發展的企業。

短線相對看好000928中鋼吉炭,理由如下: 一.屬于國家扶持的新材料,大方向上看沒問題!二.中字號企業,這本身就是優勢!三.技術上看2011.11.25.漲停突破.昨日強勢整理,今日再度突破平臺,上漲空間被打開!

四.該股主力前期沒有明顯出貨跡象,近期資金流進明顯!五.年線一直向上!

從一天盤面來看，明日可能上漲。最近幾天觀察短線反彈能否持續；該股近期的主力成本為16.83元，已穿越主力成本，走勢可能轉強；股價跌破19.98元。今日我通過基本分析和技術分析，確認購買了000928中鋼吉炭。成交價16.92,10000股。11.25日股價站上60日均線，從此進入強勢期。我看到了這支股的大好走勢。

2011年這一年走勢雖然有時走勢下跌，但近期走勢總體良好，不過近期漲勢不是很好。

半年之內漲勢依然呈上升趨勢，近期有漲的前景。

本季度漲勢不錯，截止到2011.12.09勢頭良好。

11.23日附近漲停，但近期投資由良好走勢。

12.01要警惕主力借利好出貨

12.02大盤周五大概率保持弱勢震蕩

12.05短期大盤向下概率仍舊很大

12.06預計A股周二仍是空頭市場

12.07沒有場外資金入場后市難有起色

12.08技術上節奏互相矛盾 大盤或持續震蕩

12.09技術上支持大盤周五繼續震蕩

從以上各個年月日的走勢來看，總體呈上升趨勢，所以000928中鋼吉炭應該是一支值得投資的股票。

投資要點

：

碳纖維將成新增長點 碳纖維產品具有較高的技術壁壘,很少企業掌握核心生產技術。公司持有30%的股份的江城碳纖維一期500噸/年的生產線預計11月份即可投產。江城碳纖維二期1500噸/年的生產線,預計將于一期工程投產后開工建設,建設周期一年半左右,并將于2013年4至5月投產。基于神州炭纖維生產軍用碳纖維產品多年的生產經驗以及技術積累,公司在民用碳纖維的生產技術上占有優勢,未來將成公司新的增長點。盈利水平提升重點仍在調整石墨電極結構 上半年公司超高功率石墨電極產量同比增加45%,營業收入占比42%,毛利率達到18.2%;高功率石墨電極的產量同比增加4%,普通石墨電極的產量同比下降了11%。由于石墨電極業務占主營業務86%,所以公司提高盈利水平重點仍在調結構。毛利率高的“其他”產品尚未形成規模 公司的“其他”產品在收入占比中大約為13%,毛利率在50%左右。這些產品主要有電極糊、炭粉、炭磚以及石墨粉等。2011年上半年這些產品總產量約7018噸,占炭素制品總產量只有13%,尚未形成規模。資產注入將對公司形成重大支持 中鋼集團鞍山熱能院8萬噸煤系針狀焦以及江城碳纖維70%的股權未來走向值得關注。公司石墨電極產業鏈的拓展和成本改善以及獲得更多新業務增長點應是公司一直努力的目標。盈利預測 基于上述考慮,看好公司在碳纖維的股東炭素資產注入的可能性優勢以及大股東炭素資產注入的可能性。

炒股心得：最后我以16.98的價格拋出。買價（16.92）我找了中鋼吉炭，雖然只有幾天時間，但是還是賺錢了，并且我看好000928五天以內的走勢。初學股票投資分析的時候，對于理論知識不屑一顧，感覺它講的太老套了，不進股市實際操作知道再多也是沒用的，可是經歷了網絡模擬交易后，我覺得任何事情都不是單獨的，學習了理論知識可以用它來指導實踐，股市肯定不會是單靠運氣來盲目支持的，經驗老道的股民，是通過技巧來賺錢的。

買賣股票不外乎是選擇股票，尋找機會入場、持有，等待機會賣出。當然，選擇股票需要有智慧和判斷力，買入股票時需要勇氣，持有時需要有耐心，賣出時需要果斷。壓力過大一般會出現在買入和賣出時，在頭腦很清醒、且很理智時提前制定好計劃，在實際操作時盡量按照計劃執行。持有期間，心理壓力有時也會增大，尤其在回調時。這時如果股票并沒有達到當時計劃的賣出條件，可以采用轉移注意力的方法克服想賣出的沖動，比如，參加體育活動、看電影或小說等。目的就是讓自己暫時忘卻股票盈利正在減少這個事實，以舒緩自己的精神壓力，讓情緒更加平和，進而才會降低出錯的可能性。

在對股市的認識中，股民會受到整個社會的影響和壓力。比如在今年股市跌至2400點時，股市中每個毛孔都充斥著樂觀的情緒。如果當時選擇賣出股票，等于是和整個社會發生沖突。再比如近期，大盤探底，各種悲觀情緒絲毫沒有停止的跡象，股民一樣要面對大眾的壓力。這時，最好收斂自己的觀點，避免自己和這個社會的觀點對抗。同時，也要有自己的主張。

“對于早盤向上跳空缺口，當天越早回補越好；對于早盤向下跳空缺口，當天越晚回補越好”。從操盤原理來講，對于當天的向下跳空缺口，如果早盤快速急速回補，那么主力當天的運作意圖，可能僅僅只是將早盤補缺看成是最大的做多目標，因而在早盤快速補缺后，股指后市仍可能調整，而極端弱勢就是補缺后演變成單邊下跌走勢。而如果早盤不急于回補向下跳空缺口，則主力的操盤意圖，更多是希望在低位多收集一些廉價籌碼。大幅低開后振蕩走高，更多屬于籌碼收集性行情。因此，對于當天向下跳空缺口來說，越晚回補越好！上證指數最好是午后敏感時刻回補今天早盤的向下跳空缺口，這是最好的走勢。否則過早回補，還可能不穩。一般來說，對于早盤向上跳空缺口，當天越早回補越好；對于早盤向下跳空缺口，當天越晚回補越好。其中蘊含著主力不同的操盤意圖。對于這種一字看盤的股票，如果連續5個漲停板以后打開漲停，最好謹慎追漲。要么買不到，等散戶能買到時多為出貨時機了。

短線行情以5日線為準，只要股價仍處于5日線上方，就可繼續持股觀察；中線行情則以5周線為準，只要股價仍處于5周線上方，就可以繼續持股觀察。5日線走平則短線行情攻擊力暫時消失，是否還有新行情需要根據波段運行規律判斷股價當時處于何種運行狀態。5周線走平，意味中線行情攻擊力暫時喪失，是否還有新行情同樣需要根據周線波段運行規律來判斷。大形態決定小形態，大周期決定小周期。對于短線操作來說，要經常注意漲幅居前的股票，因為這是短線資金最活躍的股票，只要技術形態許可，一般會有短線機會。階段性板塊熱點一般具有一定的持續性。

看盤，大家除了看漲幅居前的股票外，也要看跌幅居前的股票。漲幅居前的股票，是短線主力最活躍的股票。跌幅居前的股票，是主力正在撤退的股票。前者是短線機會所在，后者是短線風險所在。如果呈現板塊性特征，則可靠性更高。每天盤中都會有股票沖上漲停板，如何抓漲停板，以及判斷什么樣的漲停板短線更有潛力，也需要專門的方法。除了其他的技術要求外，早上開盤半小時內漲停的股票，上漲潛力更大。而午后漲停的股票，潛力要小一些。漲停后反復打開漲停板的股票，除了底部啟動時機外，短線爆發力將大打折扣。開盤半小時就漲停的股票，說明是主力前一個晚上計劃好的操作計劃。而午后漲停的股票，更多需要觀察當天大盤走勢再臨時決定是否封停（也有擔心市場拋壓因素）。

由于時間的局限，所以我都是做短線炒股，下面是我的幾點認識：

1.在形勢不利的時候及時抽身而退，從而使損失最小化，千萬不要猶豫不決。或者抱有僥幸心理。

2.賣出去的股，哪怕第2天又漲了也不要后悔,有的是機會。

3.買進趨勢明朗的股票,不要買趨勢不明的股票,最好是有5日均線支撐的，因為這樣比較有保障，就算虧，也不會虧很多。

4.盡量要買好股，如市場熱點的股票，不要買垃圾股，垃圾股漲的快，但跌起來會更快。買進最近換手率較高的股票，賺得多而快。

5.仔細觀察k線圖，不要心理過急，或者太貪，以防其到達最高價而會落。6.一次不要把所有的資金用在1個股票上,因為雞蛋在1個籃子里的風險永遠大于分開放的風險，但也不要買太多只股，以免照應不過來。

第五篇：外匯模擬交易實驗報告

外匯模擬交易實驗報告

學院： 經濟學院

專業：經濟學班級：1301學號：201305110132 姓名：董雪萍

一、外匯市場概述

外匯市場是從事外匯買賣或兌換的交易場所，或者說是各種不同貨幣彼此進行交換的場所。外匯市場的組織形態分為兩種:有固定場所和設施的有形市場 :外匯交易所，無形的、抽象的市場 :交易網絡、雙向報價。按市場的作用大小劃分，有主導性黃金市場和地區性黃金市場。按市場管制程度劃分，有自由交易市場和有限制交易市場。按市場交易方式劃分，有現貨市場和期貨市場。

二、外匯交易規則

1、保證金交易，就是投資者以銀行、造幣商或經紀商提供的融資來進行外匯交易，個人外匯實盤交易是指個人委托銀行，參照國際外匯市場實時匯率，把一種外幣買賣成另一種外幣的交易行為。由于投資者必須持有足額的要賣出外幣，才能進行交易，較國際上流行的外匯保證金交易缺少保證金交易的賣空機制和融資杠桿機制，因此也被稱為實盤交易。外匯保證金交易又稱合約現貨外匯交易、按金交易、虛盤交易，指投資者和專業從事外匯買賣的金融公司（銀行、交易商或經紀商），簽定委托買賣外匯的合同，繳付一定比率（一般不超過10％）的交易保證金，便可按一定融資倍數買賣10萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。因此，這種合約形式的買賣只是對某種外匯的某個價格作出書面或口頭的承諾，然后等待價格出現上升或下跌時，再作買賣的結算，從變化的價差中獲取利潤。當然，投資者也要承擔相應的虧損風險。

2、外匯保證金交易和實盤外匯交易在表面看都是通過在國際外匯市場上外匯匯價的波動來賺取利益。但在具體操作方式上還是有很大差別的。簡單的說，實盤外匯買賣是將手中的外匯通過不斷的兌換來賺取利潤。而保證金外匯買賣雖然也是通過國際外匯市場匯率波動賺取利潤，但卻是一種純粹的投機行為，投資者通過買空賣空，來賺取利益。而所謂保證金只是作為承擔風險的資金。交易是在放大若干倍的情況下進行的。以放大100倍的保證金交易為例，是指客戶最多時可以把手中資金放大100倍，這時只要市場波動幅度達到1%(通常一天匯率波動的幅度都在1%左右)，你手中的保證金要么翻一倍，要么全部賠光。所以相對來講，保證金外匯是高風險、高回報的交易形式，對操作者的專業素質要求也要高很多。外匯保證金交易是對沖交易，開倉后必須平倉的(當然你一輩子不平倉也沒關系，但這幾乎是不可能的)，一次交易需要買、賣(開倉和平倉)兩個過程才完成。另外保證金交易有放大作用，比如你用2美元就能做盤面上100美元的交易，杠桿作用明顯，風險大收益也高。外匯實盤交易屬于單向交易，不需要對沖。比如你用美元買入日元后交易就結束了，你可以不再涉足后面的交易，對你的資金也沒有影響。另外實盤交易是100％資金，沒有杠桿作用，風險比保證金交易要小得多。

直接標價法：盈虧=（賣價-買價）*合約單位/平倉價*手數 間接標價法：盈虧=（賣價-買價）*合約單位*手數

三、外匯交易盈虧計算

1、買入0.5手歐元/美元，買入價為1.3010，并在即日以賣出價1.3060平倉。總盈虧為：

(賣出價–買入價)x 合約單位 x 交易手數±過夜利息–傭金 =(1.30600 = 250美元

2、賣出2手歐元/美元，賣出價為1.3100，并在即日以買入價1.3050平倉。總盈虧為：

(賣出價–買入價)x 合約單位x交易手數 ±過夜利息–傭金 =(1.3100 – 1.3050)x 100,000 x 2 ± 0-0 = 1000美元

四、外匯交易盈虧原因分析

1、無風險意識，不設止損。這是最常見的。在交易中不設止損（止損方法：點位止損法/百分比止損法/對沖止損法），大方向做對了，總有機會獲利出來，或是運氣好, 一段時間都成功獲利。一但方向反了，越套越深，最后賬戶余額不足，只好爆倉出局。(千萬不要學人不設止損，止損千萬不能不設，哪怕設大點也是必須有的)

2、重倉交易。按照我們正常的交易，每次操作只用5％左右（最多不超過10％）的資金來做交易，這樣我們就有足夠的資金來承擔風險，不至于被1－2次的虧損影響到正常的交易和操作。然而很多投資者總喜歡重倉操作，一旦有1－2次就虧損賬戶的大部分資金，越虧心態越急，最后失去理智，把投資當做賭博，結果可想而知。

3、欠缺技術分析能力和交易技巧。經驗在交易中是最寶貴的。不懂得行情的分析，也找不到行情波動的規律，沒有認識到外匯交易真正本質，交易完全憑感覺和心情，最后虧損太多，慢慢的對投資和交易失去了信心，導致最后以虧損離場。

4、有技術，缺耐心。這類投資者比較多。他們技術很好，行情分析得也很準，但到最后還是虧損。這類投資者虧錢的真正原因是心態。就是有虧損的膽量，無獲利的勇氣。也就是說，當做錯方向的時候，他們設置止損，也能控制每次的止損。但是當他們看對方向的時候，卻拿不住獲利單，賺了一小點就獲利出場，也就是通常說的“虧大賺小”型，到最后還是沒賺不到錢。

五、心得體會

開始交易金額不夠多，太過于謹慎，危機風險并且，完全避開了風險，自然收益也與你檫肩而過。外匯交易，不能與趨勢相反，一切倉位都要以大趨勢方向為背景。我開倉多以小時圖以下級別圖形為依據，忽略了日線周線月線圖的趨勢，開倉過夜多虧損。所以在任何級別開倉都不能和趨勢相背。更不能逆市加倉，越跌越買越漲越賣只會讓帳戶很快爆倉。交易建立交易模式。沒有固定的交易模式，只會沒有規則的亂開倉，最終結果就是失敗。總結成功率高的模式，在止損單的保護下開倉是最有效的。交易模式以k線的技術圖形為據，長下影線的雙底是最為穩妥的技術形態之一。資金管理很重要。及時準確的信息是決定投資的主要因素。無論是證券市場、大宗交易市場還是外匯交易市場，及時準確的新聞信息都是決定投資的主要因素。正如老師所講：投資就是要讓你根據你所掌握的信息作出明確判斷。在外匯交易過程中，我所需要掌握的信息就是各個主流交易貨幣國家的經濟形勢，利率政策和世界經濟形勢。這個和我們所學習的國際金融課程有很大的關系。