第一篇：金融市場(chǎng)學(xué)3

東財(cái)《金融市場(chǎng)學(xué)》在線作業(yè)三

1.可調(diào)利率抵押貸款是具有與某個(gè)()相聯(lián)系的貸款利率的抵押貸款工具。A.利率指數(shù) B.利率 C.股指 D.收益率

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 2.在信貸市場(chǎng)中，總是具有高風(fēng)險(xiǎn)的借款人最有動(dòng)力申請(qǐng)貸款，這是（）現(xiàn)象。A.逆向選擇 B.道德風(fēng)險(xiǎn) C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D.利率風(fēng)險(xiǎn)

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 3.（）交易是指買賣雙方簽訂合約，在合約中規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間按約定的金額匯率來(lái)交割外匯的交易。A.遠(yuǎn)期外匯 B.即期外匯 C.外匯期貨 D.外匯期權(quán)

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 4.從股票市場(chǎng)中選取4只股票組成股價(jià)指數(shù)，4只股票的基期價(jià)格分別為5、10、20、40，報(bào)告期價(jià)格分別為15、20、25、30，則應(yīng)用簡(jiǎn)單算數(shù)平均法計(jì)算的股價(jià)指數(shù)為()A.175 B.149.31 C.100 D.以上皆不對(duì)

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 5.（）是兩個(gè)對(duì)手之間的合約，合約中雙方同意在一段時(shí)期之后向另一方支付它們的債務(wù)發(fā)行的支付流，交換的是不同債務(wù)的現(xiàn)金流，而不是交換本金本身，在此類交易中，本金數(shù)量是相等的，稱為交易的名義本金。A.期權(quán) B.期貨 C.互換 D.遠(yuǎn)期

正確答案： C

滿分：4 分 得分：4 6.巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行的資本資產(chǎn)比率是（）A.7％ B.8％ C.9％ D.10％

正確答案： B

滿分：4 分 得分：4 7.基于市場(chǎng)的信用度指標(biāo)假設(shè)當(dāng)前市場(chǎng)為（）A.弱有效市場(chǎng) B.中強(qiáng)有效市場(chǎng) C.強(qiáng)有效市場(chǎng) D.以上皆不對(duì)

正確答案： B

滿分：4 分 得分：4 8.銀行承兌匯票是出票人開(kāi)出的遠(yuǎn)期匯票，它以（）為付款人 A.承兌行 B.出票人

C.信用證申請(qǐng)人 D.通知行

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 9.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.市場(chǎng)分割理論與預(yù)期理論假設(shè)是直接對(duì)立的

B.流動(dòng)性偏好觀點(diǎn)可以解釋為什么收益率曲線在長(zhǎng)期中趨于平坦 C.流動(dòng)性偏好觀點(diǎn)與合理預(yù)期假設(shè)并不矛盾

D.流動(dòng)性偏好觀點(diǎn)認(rèn)為長(zhǎng)期利率和短期利率的相對(duì)變化不會(huì)影響收益率曲線的形狀

正確答案： D

滿分：4 分 得分：4 10.90天期的國(guó)庫(kù)券按票面面值的96.45％出售，貼現(xiàn)收益率是多少()A.3.55％ B.96.45％ C.14.2％ D.85.8％

正確答案： C

滿分：4 分 得分：4 11.證券評(píng)級(jí)最早起源于（）A.美國(guó) B.英國(guó) C.日本 D.中國(guó)

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 12.相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)指出匯率的預(yù)期變動(dòng)率是與本國(guó)和外國(guó)（）差異成比例。A.通貨膨脹率 B.價(jià)格水平C.利率 D.股指

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 13.某商業(yè)銀行在央行的準(zhǔn)備金存款為6000萬(wàn)，應(yīng)計(jì)繳準(zhǔn)備金的各項(xiàng)存款額為4億，法定準(zhǔn)備金率為10.5％。如果該銀行將所有的超額準(zhǔn)備金按照10％的利率拆放1天，則其獲得的拆放利息額為（）A.0.5萬(wàn)元 B.1800萬(wàn)元 C.4200萬(wàn)元

D.以上皆不對(duì)。該銀行的存款準(zhǔn)備金不足，沒(méi)有余額可用于拆借。

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 14.如果市場(chǎng)投資者平均適用的邊際稅率為30％，某一應(yīng)稅證券的承諾收益率為8％，則與該應(yīng)稅證券同等條件的市政債券要想在市場(chǎng)中具有競(jìng)爭(zhēng)力，就必須至少提供（）的收益率

A.5.6％ B.2.4％ C.30％ D.7.6％

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 15.下面哪些不是股票的特點(diǎn)（）。A.投資永久性 B.收益風(fēng)險(xiǎn)性 C.決策參與性 D.收益固定性

正確答案： D

滿分：4 分 得分：4 東財(cái)《金融市場(chǎng)學(xué)》在線作業(yè)三

1.債券的承銷方式主要有（）A.代銷 B.余額包銷 C.全額包銷 D.分銷

正確答案：ABC

滿分：4 分 得分：4 2.直接融資的局限性在于（）A.搜尋成本高 B.交易費(fèi)用高 C.資產(chǎn)組合困難 D.流動(dòng)性差

E.有信用中介的介入

正確答案：ABC

滿分：4 分 得分：4 3.關(guān)于歐洲美元，下列說(shuō)法正確的有（）

A.歐洲美元，是在美國(guó)以外的銀行中的定期美元存款

B.歐洲美元的來(lái)源是美國(guó)自20世紀(jì)50年代后期巨大的國(guó)際收支赤字

C.歐洲美元的應(yīng)用包括以貸放的形式流回美國(guó)銀行以滿足其存款準(zhǔn)備金和其他流動(dòng)性需求 D.歐洲美元市場(chǎng)主要是銀行同業(yè)市場(chǎng)

E.歐洲美元的存款利率通常以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基礎(chǔ)，歐洲美元存款利率高于美國(guó)國(guó)內(nèi)的存款利率，貸款利率低于美國(guó)的貸款利率 正確答案：ABCDE

滿分：4 分 得分：4 4.保險(xiǎn)公司可以通過(guò)（）形式從資本市場(chǎng)融入資金。A.發(fā)行股票

B.發(fā)行債券、發(fā)行保單 C.發(fā)行存單 D.發(fā)行票據(jù)

正確答案：ABC

滿分：4 分 得分：4 5.直接發(fā)行與間接發(fā)行相比，其特點(diǎn)在于（）A.節(jié)省了中介承銷費(fèi)用，降低了發(fā)行成本

B.一般選擇此種發(fā)行方式的都為信譽(yù)較高、知名度大、擁有眾多分支機(jī)構(gòu)且經(jīng)常性發(fā)行債券或票據(jù)的大型公司和金融機(jī)構(gòu)

C.目前大部分公募債券都采用間接方式發(fā)行 D.有中介機(jī)構(gòu)介入

E.私募發(fā)行由于發(fā)行范圍小，并不采用直接發(fā)行 正確答案：ABCD

滿分：4 分 得分：4 6.下列屬于貨幣市場(chǎng)的工具有（）A.股票市場(chǎng)

B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng) C.銀行承兌匯票市場(chǎng) D.同業(yè)拆解市場(chǎng) E.國(guó)債市場(chǎng)

正確答案：BCD

滿分：4 分 得分：4 7.中央銀行的目標(biāo)有（）A.充分利用資源

B.所有商品和服務(wù)的一般價(jià)格水平合理穩(wěn)定 C.可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

D.本國(guó)對(duì)世界其他國(guó)家的均衡的國(guó)際收支情況 E.擴(kuò)大就業(yè)

正確答案：ABCD

滿分：4 分 得分：4 8.可貸資金理論認(rèn)為，穩(wěn)定的均衡利率具有（）A.計(jì)劃儲(chǔ)蓄=計(jì)劃投資（總體經(jīng)濟(jì)均衡）B.貨幣供給=貨幣需求（貨幣市場(chǎng)均衡）

C.可貸資金供給=可貸資金需求（可貸資金市場(chǎng)均衡）

D.可貸資金的外部供給與需求之差=進(jìn)出口差額（外匯市場(chǎng)均衡）E.貨幣的貯藏＝貨幣的反貯藏

正確答案：ABCD

滿分：4 分 得分：4 9.銀行凈資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)受以下哪幾個(gè)因素的影響（）A.持續(xù)期缺口 B.凸性缺口 C.總資產(chǎn)價(jià)值 D.利率變動(dòng) E.價(jià)格變動(dòng)

正確答案：ABCD

滿分：4 分 得分：4 10.證券價(jià)格彈性均取決于（）A.證券的票面利率 B.證券的期限 C.利率波動(dòng)幅度 D.證券面值 E.證券持續(xù)期

正確答案：ABE

滿分：4 分 得分：4

第二篇：金融市場(chǎng)

第三章 金融市場(chǎng)

[教學(xué)目的和要求]

在本章的學(xué)習(xí)中，要求了解金融市場(chǎng)的概念及其構(gòu)成要素；了解金融資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)的組合；理解和掌握傳統(tǒng)金融工具及其價(jià)格的計(jì)算；理解和掌握金融衍生工具的種類及其作用；理解和熟記貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（證券市場(chǎng)）的概念、特征、分類、交易對(duì)象、參與主體及其交易工具，為以后各章的學(xué)習(xí)打好基礎(chǔ)。

[教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)]

教學(xué)重點(diǎn)：金融市場(chǎng)及其構(gòu)成要素、金融工具的種類、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)。

教學(xué)難點(diǎn)：傳統(tǒng)金融工具價(jià)格的計(jì)算、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合。

[教學(xué)中應(yīng)注意的問(wèn)題]

本章內(nèi)容應(yīng)結(jié)合巴林銀行的倒閉原因分析、東南亞金融危機(jī)中索羅斯如何運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)以及我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素

等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行講解。

第三篇：金融市場(chǎng)學(xué)

題目 關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

學(xué)院名稱

金融學(xué)院

專業(yè)班級(jí)

學(xué)生姓名

2014年 10月

金融學(xué)12-1

劉長(zhǎng)奎

關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

——2013 年中國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行情況

前言

2013年，金融市場(chǎng)各項(xiàng)改革和發(fā)展政策措施穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)品創(chuàng)新不斷深化，規(guī)范管理進(jìn)一步加強(qiáng)，金融市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步發(fā)揮。2013年，債券發(fā)行規(guī)模同比增加，公司信用類債券增速有所放緩；銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降；貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線整體平坦化上移；機(jī)構(gòu)投資者類型更加多元化；商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開(kāi)戶量有所增加；利率衍生產(chǎn)品交易活躍度有所下降；股票市場(chǎng)指數(shù)總體下行，市場(chǎng)交易量有所增加。

一、債券發(fā)行規(guī)模同比增加

2013年，債券市場(chǎng)共發(fā)行人民幣債券9.0萬(wàn)億元，同比增加12.5%。其中銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行人民幣債券8.2萬(wàn)億元，同比增加9.9%。截至2013年末，債券市場(chǎng)債券托管總額打29.6萬(wàn)億元，同比增加13.0%.其中，銀行間市場(chǎng)債券托管余額為27.7萬(wàn)億元，同比增加10.7%。2013年，財(cái)政部通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券1.3萬(wàn)億元，代發(fā)地方政府債券2848億元，地方政府自行發(fā)債652億元；央行票據(jù)發(fā)行5362億元；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券2.1萬(wàn)億元；政府支持機(jī)構(gòu)債券1900億元；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券1321億元；證券公司短期融資券發(fā)行2996億元；信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行158億元。公司信用類債券發(fā)行3.7萬(wàn)億元，同比增加4.0%。其中，超短期融資券7535.0億元，短期融資券8324.4億元，中期票據(jù)6716.0億元，中小企業(yè)集合票據(jù)5.2億元，中小企業(yè)集合票據(jù)（含中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)61億元）66.1億元，非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具5668.1億元，企業(yè)債券4752.3億元，非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)48.0億元，公司債券4081.4億元。

圖 1：近年來(lái)銀行間債券市場(chǎng)主要債券品種發(fā)行量變化情況

二、銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降

2013年，銀行間市場(chǎng)拆借、現(xiàn)券和債券回購(gòu)累計(jì)成交235.3萬(wàn)億元，同比減少10.7%。其中，銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借成交35.5萬(wàn)億元，同比減少24.0%；債券回購(gòu)成交158.2萬(wàn)億元，同比增加11.6%；現(xiàn)券成交41.6萬(wàn)億元，同比減少44.7%。

圖 2：近年來(lái)銀行間市場(chǎng)成交量變化情況

資料來(lái)源：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

2013年，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)有所下降，交易所市場(chǎng)指數(shù)上升。銀行

間債券總指數(shù)由年初的144.65點(diǎn)下降至年末的143.93點(diǎn)，下降0.72點(diǎn)，降幅0.49%；交易所市場(chǎng)國(guó)債指數(shù)由年初的135.84點(diǎn)升至年末的139.52 點(diǎn)，上升3.68點(diǎn)，升幅2.71%。

三、貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線平坦化上移

2013年，貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度加大，利率中樞上移明顯。2013年12月，質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率為4.28%，較去年同期上升166個(gè)基點(diǎn)；同業(yè)拆借

加權(quán)平均利率為4.16%，較去年同期上升155個(gè)基點(diǎn)。年內(nèi)貨幣市場(chǎng)利率共

發(fā)生兩次較大波動(dòng)：6月20日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至11.62%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)；12月23日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至8.94%，創(chuàng)下半年利率新高。2013年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線整體平坦化大幅上

移。12月末，國(guó)債收益率曲線1年、3年、5年、7年、10年的收益率平均比

去年年底高131、132、124、112、98個(gè)基點(diǎn)。全年大致分為兩個(gè)階段：

第一階段為年初至5月份，國(guó)債收益率緩慢下降，收益率曲線整體震蕩下行；

第二階段為2013年6月份至12月份，國(guó)債收益率持續(xù)攀升，收益率曲線平坦化

特征明顯。

圖 3：2013 年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線變化情況

資料來(lái)源：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

四、境外投資者類型多元化

隨著銀行間市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品的推出和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，市場(chǎng)層次更加豐富，運(yùn)行效率進(jìn)一步提高，銀行間市場(chǎng)的影響日益擴(kuò)大，正在吸引越來(lái)越多

境內(nèi)外機(jī)構(gòu)積極參與市場(chǎng)活動(dòng)。截至2013年底，已有138家包括境外央行、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金、港澳清算行、境外參加行、境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、RQFII和QFII等境外機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，銀行間市場(chǎng)投資者類

型進(jìn)一步豐富。

五、商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開(kāi)戶數(shù)量有所增加

2013年，商業(yè)銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)。2013年商業(yè)銀行柜臺(tái)新增記賬式國(guó)

債16只，包括1年期4只，3年期2只，5年期3只，7年期4只，10年期3只。截

至2013年末，柜臺(tái)交易的國(guó)債券種包含 1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和 15年期六個(gè)品種，柜臺(tái)交易的國(guó)債數(shù)量達(dá)到 102 只。2013 年商業(yè)銀行柜臺(tái)

記賬式國(guó)累計(jì)成交 18.7 億元，同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底，商業(yè)銀行柜臺(tái)開(kāi)戶數(shù)量達(dá)到 1357 萬(wàn)戶，較上年增加 197 萬(wàn)戶, 增長(zhǎng) 17.0%。

六、利率衍生品交易活躍度有所下降

2013 年，人民幣利率互換交易共發(fā)生 2.4 萬(wàn)筆，名義本金總額 2.7 萬(wàn)億元，同比減少 6.0%。從期限結(jié)構(gòu)來(lái)看，1 年及 1 年期以下交易最為活躍，其名義本金總額 2.1 萬(wàn)億元，占總量的75.6%。從參考利率來(lái)看，2013 年人民幣利率互換交易的浮動(dòng)端參考利率包括 7 天回購(gòu)定盤(pán)利率、Shibor 以及人民銀行公布的基準(zhǔn)利率，與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為 65.3%，33.3%，1.4%。債券遠(yuǎn)期和遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡，全年各發(fā)生 1 筆交易。

七、股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加

2013年，股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加。年終，上證綜指收于2115.98點(diǎn)，較去年末下降153.15點(diǎn)，跌幅6.75%。上證綜指最高為2434.48點(diǎn)，最低為1950.01點(diǎn)，波幅為484.5點(diǎn)。市場(chǎng)全年累計(jì)成交金額22.9萬(wàn)億元，日均成交金額960.92億元，同比增加41.9%。

第四篇：金融市場(chǎng)學(xué)(整理)

第二章 貨幣市場(chǎng)

P56 債券買斷式回購(gòu)（仔細(xì)研究一下）P59 本章小結(jié)

P61 6、7

第三章 資本市場(chǎng)

P81 債券和股票是資本市場(chǎng)兩種主要的金融工具，但各有特點(diǎn)（股票、債券的區(qū)別）

P90 基金的特點(diǎn)和功能（基金的分類和特點(diǎn)）基金的分類

第五章 金融衍生品市場(chǎng)

P139 金融期貨市場(chǎng)

P139 金融期貨交易特點(diǎn)

P144 金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別 P148 圖

P148 期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別

P149 新型期權(quán)

第七章 流通市場(chǎng)

P190 交易機(jī)制的內(nèi)容

P202

第八章 金融市場(chǎng)的質(zhì)量

P224 1、2、3、4

第九章 利率機(jī)制

P230 現(xiàn)值和終值

P231P232P233P234

P236 利率決定因素分析

P252 計(jì)算題、利率期限結(jié)論理論

第十章 債券和股票的內(nèi)在價(jià)值

P255 影響債券價(jià)值的因素

P258 第二種方法

P259 永續(xù)增長(zhǎng)年金

P262 久期

P264 久期的決定因素

P265P266P330

第十二章 金融遠(yuǎn)期和金融期貨市場(chǎng)

P339P341

第十三章 期權(quán)定價(jià)

P345P349

P350P352

P356P359

P388

第五篇：金融市場(chǎng)

問(wèn)題：請(qǐng)根據(jù)本學(xué)期《金融市場(chǎng)學(xué)》課程中創(chuàng)新實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容，結(jié)合“財(cái)務(wù)管理”相關(guān)專業(yè)內(nèi)容，選擇以下一題進(jìn)行論述。

（1）以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)于未來(lái)企業(yè)投融資渠道與方式產(chǎn)生了哪些影響？作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人員，該如何善用這些新興工具？

（2）根據(jù)本學(xué)期所學(xué)的“金融市場(chǎng)”方面的知識(shí)，談?wù)勀阏J(rèn)為“滬港通”的推進(jìn)上海乃至中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展有何意義？以其為契機(jī)，中國(guó)大陸上市企業(yè)在投融資過(guò)程中講獲得如何好處？

答：