第一篇：金融市場(chǎng)基本概念

金融體系：金融體系的概念有狹義和廣義之分，從狹義的角度看，金融體系是一個(gè)包含各種類型的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，以及用于交易的各類金融產(chǎn)品和監(jiān)管金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)按規(guī)則運(yùn)行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)成的系統(tǒng)。從廣義角度看，金融體系是包含貨幣、資本交易的所有參與者、交易的市場(chǎng)，交易產(chǎn)品（工具）以及交易規(guī)則在內(nèi)的復(fù)雜系統(tǒng)。

貨幣市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)的概念是相對(duì)于資本市場(chǎng)而言的。它是指期限在一年或者一年以內(nèi)、以短期金融產(chǎn)品為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的市場(chǎng)，是一年期及一年期以內(nèi)的短期金融產(chǎn)品交易所形成的供求關(guān)系以及運(yùn)行機(jī)制的總和。

荷蘭式招標(biāo)：標(biāo)的為利率或者利差時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國(guó)債利率或基本利差，各中標(biāo)國(guó)債承銷團(tuán)隊(duì)成員均按面值承銷；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。

遠(yuǎn)期外匯交易：又稱期匯交易，是指買賣外匯的雙方先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的數(shù)量、匯率和未來(lái)交割外匯的時(shí)間，到了規(guī)定交割日期，買賣雙方再按合同規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。

封閉式基金：封閉式基金是指采用封閉式運(yùn)作方式的基金，是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。

1、金融市場(chǎng)的要素金融市場(chǎng)的要素包括交易對(duì)象、交易主體、交易工具、交易價(jià)格。（1）交易主體。金融市場(chǎng)狹義主體指參加金融交易的資金盈余或不足的企業(yè)和個(gè)人以及金融中介機(jī)構(gòu)。廣義主體指包括資金供給者、資金需求者，中介人和管理者在內(nèi)所有參加交易的單位、機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

（2）交易對(duì)象。交易對(duì)象不管具體形態(tài)如何，都是貨幣資金，其交易都是實(shí)現(xiàn)貨幣資金的所有權(quán)、使用權(quán)轉(zhuǎn)移的過(guò)程。

（3）金融市場(chǎng)上的交易工具又稱金融工具或融資工具。是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。必須具有規(guī)范的書面格式、廣泛社會(huì)接受性、可轉(zhuǎn)讓性和法律效力。

（4）交易價(jià)格。是指金融工具所代表的價(jià)值，即規(guī)定的貨幣資金及其所代表的利率或收益率的總和。

2貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品類型

公司和政府部門為了獲取短期資金而發(fā)行了各種各樣的貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品。我國(guó)常見的貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品主要包括短期國(guó)債、央行票據(jù)、短期融資券、銀行承兌匯票、同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議等。商業(yè)票據(jù)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在國(guó)際成熟市場(chǎng)上也是規(guī)模較大的貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品。3商業(yè)銀行貸款流程

商業(yè)銀行的貸款流程包含以下幾個(gè)方面：

（1）尋找目標(biāo)貸款客戶。個(gè)人貸款通常是顧客找到銀行的信貸員填寫貸款申請(qǐng)書，企業(yè)貸款通常是信貸員在其管轄區(qū)域內(nèi)向企業(yè)推銷貸款。

（2）評(píng)估目標(biāo)客戶的品格。通產(chǎn)通過(guò)面談的方式了解客戶貸款需要，對(duì)客戶品格和借款誠(chéng)意進(jìn)行評(píng)估，考察貸款可行性。

（3）評(píng)估目標(biāo)客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用記錄。銀行會(huì)要求客戶提供相關(guān)財(cái)務(wù)文件，用來(lái)進(jìn)一步評(píng)估貸款申請(qǐng)，了解其誠(chéng)信狀況。

（4）簽署借款合同和發(fā)放貸款。所有貸款需要借貸雙方簽訂借款合同，明確約定事項(xiàng)，合同簽訂后銀行需按期發(fā)放貸款。

（5）監(jiān)管貸款協(xié)議的履行。貸款發(fā)放之后，銀行會(huì)不間斷地監(jiān)控貸款協(xié)議的履行，保證條款會(huì)被遵守且應(yīng)付本息如期償還。

4證券公司證券保薦和承銷業(yè)務(wù)的流程

證券保薦與承銷是證券公司在一級(jí)市場(chǎng)從事的主要業(yè)務(wù)。

（1）準(zhǔn)備階段。證券公司首先要進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)行人、市場(chǎng)的有關(guān)情況及有關(guān)文件進(jìn)行核查、驗(yàn)證，找出發(fā)行人存在的問(wèn)題。在提出發(fā)行申請(qǐng)前，證券公司還應(yīng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行上市輔導(dǎo)，以確保公司上市后能規(guī)范操作，保障投資者利益。

（2）申報(bào)核準(zhǔn)階段。證券公司應(yīng)按照要求幫助發(fā)行人制作招股說(shuō)明書、募集資金運(yùn)用的有關(guān)文件、股份有限公司的設(shè)立文件及章程等申報(bào)材料，出具保薦文件，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)，由證監(jiān)會(huì)決定是否核準(zhǔn)。

（3）發(fā)行實(shí)施階段。證券公司通過(guò)路演向投資者或證券分析師推薦發(fā)行人，創(chuàng)造市場(chǎng)需求，通過(guò)反饋信息確定股票發(fā)行數(shù)量和價(jià)格。證券公司幫助發(fā)行人制作并提交招股說(shuō)明書的最后文本，負(fù)責(zé)組建承銷團(tuán)并擔(dān)任主承銷商角色。證券公司在承銷過(guò)程中各股票上市后，需承擔(dān)發(fā)布發(fā)行結(jié)果，將籌資金轉(zhuǎn)交給發(fā)行人，辦理股份登記及穩(wěn)定股價(jià)等責(zé)任。

（4）持續(xù)監(jiān)督階段。在股票發(fā)行當(dāng)年及其后兩年，證券公司扔擔(dān)負(fù)審核發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告的原則，如發(fā)行人出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)嚴(yán)重下滑，證券公司承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

5、我國(guó)證券公司主要業(yè)務(wù)

證券公司的主要業(yè)務(wù)大都可以被歸結(jié)為以下幾類：證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理、兼并和收購(gòu)、債券回購(gòu)、融資融券與登記結(jié)算等。各證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)在收入結(jié)構(gòu)所占比重存在差異，但總體上，證券承銷與保薦，證券經(jīng)紀(jì)和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)一直是我國(guó)證券公司主要的收入來(lái)源，而資產(chǎn)管理、兼并和收購(gòu)業(yè)務(wù)則只占據(jù)很小比重。

金融體系的作用

1.清算結(jié)算服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)貨幣化日益加深的情況下，可靠的交易和支付系統(tǒng)是金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，是社會(huì)大生產(chǎn)發(fā)展的必要條件。常用的清算結(jié)算服務(wù)包括支票、匯票、本票、電子匯票、網(wǎng)上銀行等。

2.資源積聚和企業(yè)所有權(quán)分散機(jī)制。將無(wú)法分割的大型投資項(xiàng)目劃分為小額股份，以便中小投資者能夠參與這些大型項(xiàng)目的投資。通過(guò)股權(quán)細(xì)化功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理的監(jiān)管和公司的控制。在項(xiàng)目投資時(shí)，通過(guò)外部放款人的作用對(duì)公司進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，從而使內(nèi)部投資人的利益得以保護(hù)。

3.便利資源轉(zhuǎn)移。金融系統(tǒng)為投資者提供專業(yè)的中介服務(wù)，并且提供一種與投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，使社會(huì)資本的投資配置更有效率。這種中介服務(wù)主要表現(xiàn)在：分散風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和項(xiàng)目評(píng)估。

4.提供價(jià)格信息。即為投資者提供投資品種的價(jià)格及價(jià)格影響因素，為籌資者提供融資方式成本信息，為管理部門提供市場(chǎng)運(yùn)行信息，使得各參與者根據(jù)信息做出決策。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理。金融體系為中長(zhǎng)期資本投資的不確定性進(jìn)行交易和定價(jià)，形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。由于信息的不對(duì)稱性和存在交易成本，金融系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)的作用就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易、分散和轉(zhuǎn)移。6.解決委托-代理問(wèn)題。通過(guò)讓企業(yè)的管理者以及員工持有股票或者股票期權(quán)，讓企業(yè)效益和管理者、員工的利益相掛鉤，從而達(dá)到共同提高企業(yè)效益的目標(biāo)，他們的行為不再與所有者利益相悖。股票發(fā)行的審批制，核準(zhǔn)制，與注冊(cè)制。

審批制是在股票市場(chǎng)的發(fā)展初期，為了維護(hù)上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，采用相關(guān)辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。因此，審批制下公司發(fā)行股票的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)主要是爭(zhēng)奪股票發(fā)行指標(biāo)和額度。證券監(jiān)管部門憑借行權(quán)力行使實(shí)質(zhì)性審批職能，證券中介機(jī)構(gòu)的主要職能是進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)。

注冊(cè)制是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，必須依法將公開的各種資料完全準(zhǔn)確地向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行審查，而將發(fā)行公司的質(zhì)量留給證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷合決定。核準(zhǔn)制則是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了的指標(biāo)和額度管理，并引進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達(dá)到股票發(fā)行的條件；另一方面證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請(qǐng)。在核準(zhǔn)制下，發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，不僅要充分公開企業(yè)的真實(shí)情況，而且必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)。

第二篇：金融市場(chǎng)

第三章 金融市場(chǎng)

[教學(xué)目的和要求]

在本章的學(xué)習(xí)中，要求了解金融市場(chǎng)的概念及其構(gòu)成要素；了解金融資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)的組合；理解和掌握傳統(tǒng)金融工具及其價(jià)格的計(jì)算；理解和掌握金融衍生工具的種類及其作用；理解和熟記貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（證券市場(chǎng)）的概念、特征、分類、交易對(duì)象、參與主體及其交易工具，為以后各章的學(xué)習(xí)打好基礎(chǔ)。

[教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)]

教學(xué)重點(diǎn)：金融市場(chǎng)及其構(gòu)成要素、金融工具的種類、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)。

教學(xué)難點(diǎn)：傳統(tǒng)金融工具價(jià)格的計(jì)算、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合。

[教學(xué)中應(yīng)注意的問(wèn)題]

本章內(nèi)容應(yīng)結(jié)合巴林銀行的倒閉原因分析、東南亞金融危機(jī)中索羅斯如何運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)以及我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素

等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行講解。

第三篇：金融市場(chǎng)學(xué)

題目 關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

學(xué)院名稱

金融學(xué)院

專業(yè)班級(jí)

學(xué)生姓名

2014年 10月

金融學(xué)12-1

劉長(zhǎng)奎

關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

——2013 年中國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行情況

前言

2013年，金融市場(chǎng)各項(xiàng)改革和發(fā)展政策措施穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)品創(chuàng)新不斷深化，規(guī)范管理進(jìn)一步加強(qiáng)，金融市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步發(fā)揮。2013年，債券發(fā)行規(guī)模同比增加，公司信用類債券增速有所放緩；銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降；貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線整體平坦化上移；機(jī)構(gòu)投資者類型更加多元化；商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開戶量有所增加；利率衍生產(chǎn)品交易活躍度有所下降；股票市場(chǎng)指數(shù)總體下行，市場(chǎng)交易量有所增加。

一、債券發(fā)行規(guī)模同比增加

2013年，債券市場(chǎng)共發(fā)行人民幣債券9.0萬(wàn)億元，同比增加12.5%。其中銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行人民幣債券8.2萬(wàn)億元，同比增加9.9%。截至2013年末，債券市場(chǎng)債券托管總額打29.6萬(wàn)億元，同比增加13.0%.其中，銀行間市場(chǎng)債券托管余額為27.7萬(wàn)億元，同比增加10.7%。2013年，財(cái)政部通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券1.3萬(wàn)億元，代發(fā)地方政府債券2848億元，地方政府自行發(fā)債652億元；央行票據(jù)發(fā)行5362億元；國(guó)家開發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券2.1萬(wàn)億元；政府支持機(jī)構(gòu)債券1900億元；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券1321億元；證券公司短期融資券發(fā)行2996億元；信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行158億元。公司信用類債券發(fā)行3.7萬(wàn)億元，同比增加4.0%。其中，超短期融資券7535.0億元，短期融資券8324.4億元，中期票據(jù)6716.0億元，中小企業(yè)集合票據(jù)5.2億元，中小企業(yè)集合票據(jù)（含中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)61億元）66.1億元，非公開定向債務(wù)融資工具5668.1億元，企業(yè)債券4752.3億元，非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)48.0億元，公司債券4081.4億元。

圖 1：近年來(lái)銀行間債券市場(chǎng)主要債券品種發(fā)行量變化情況

二、銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降

2013年，銀行間市場(chǎng)拆借、現(xiàn)券和債券回購(gòu)累計(jì)成交235.3萬(wàn)億元，同比減少10.7%。其中，銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借成交35.5萬(wàn)億元，同比減少24.0%；債券回購(gòu)成交158.2萬(wàn)億元，同比增加11.6%；現(xiàn)券成交41.6萬(wàn)億元，同比減少44.7%。

圖 2：近年來(lái)銀行間市場(chǎng)成交量變化情況

資料來(lái)源：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

2013年，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)有所下降，交易所市場(chǎng)指數(shù)上升。銀行

間債券總指數(shù)由年初的144.65點(diǎn)下降至年末的143.93點(diǎn)，下降0.72點(diǎn)，降幅0.49%；交易所市場(chǎng)國(guó)債指數(shù)由年初的135.84點(diǎn)升至年末的139.52 點(diǎn)，上升3.68點(diǎn)，升幅2.71%。

三、貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線平坦化上移

2013年，貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度加大，利率中樞上移明顯。2013年12月，質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率為4.28%，較去年同期上升166個(gè)基點(diǎn)；同業(yè)拆借

加權(quán)平均利率為4.16%，較去年同期上升155個(gè)基點(diǎn)。年內(nèi)貨幣市場(chǎng)利率共

發(fā)生兩次較大波動(dòng)：6月20日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至11.62%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)；12月23日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至8.94%，創(chuàng)下半年利率新高。2013年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線整體平坦化大幅上

移。12月末，國(guó)債收益率曲線1年、3年、5年、7年、10年的收益率平均比

去年年底高131、132、124、112、98個(gè)基點(diǎn)。全年大致分為兩個(gè)階段：

第一階段為年初至5月份，國(guó)債收益率緩慢下降，收益率曲線整體震蕩下行；

第二階段為2013年6月份至12月份，國(guó)債收益率持續(xù)攀升，收益率曲線平坦化

特征明顯。

圖 3：2013 年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線變化情況

資料來(lái)源：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

四、境外投資者類型多元化

隨著銀行間市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品的推出和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，市場(chǎng)層次更加豐富，運(yùn)行效率進(jìn)一步提高，銀行間市場(chǎng)的影響日益擴(kuò)大，正在吸引越來(lái)越多

境內(nèi)外機(jī)構(gòu)積極參與市場(chǎng)活動(dòng)。截至2013年底，已有138家包括境外央行、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金、港澳清算行、境外參加行、境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、RQFII和QFII等境外機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，銀行間市場(chǎng)投資者類

型進(jìn)一步豐富。

五、商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開戶數(shù)量有所增加

2013年，商業(yè)銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)。2013年商業(yè)銀行柜臺(tái)新增記賬式國(guó)

債16只，包括1年期4只，3年期2只，5年期3只，7年期4只，10年期3只。截

至2013年末，柜臺(tái)交易的國(guó)債券種包含 1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和 15年期六個(gè)品種，柜臺(tái)交易的國(guó)債數(shù)量達(dá)到 102 只。2013 年商業(yè)銀行柜臺(tái)

記賬式國(guó)累計(jì)成交 18.7 億元，同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底，商業(yè)銀行柜臺(tái)開戶數(shù)量達(dá)到 1357 萬(wàn)戶，較上年增加 197 萬(wàn)戶, 增長(zhǎng) 17.0%。

六、利率衍生品交易活躍度有所下降

2013 年，人民幣利率互換交易共發(fā)生 2.4 萬(wàn)筆，名義本金總額 2.7 萬(wàn)億元，同比減少 6.0%。從期限結(jié)構(gòu)來(lái)看，1 年及 1 年期以下交易最為活躍，其名義本金總額 2.1 萬(wàn)億元，占總量的75.6%。從參考利率來(lái)看，2013 年人民幣利率互換交易的浮動(dòng)端參考利率包括 7 天回購(gòu)定盤利率、Shibor 以及人民銀行公布的基準(zhǔn)利率，與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為 65.3%，33.3%，1.4%。債券遠(yuǎn)期和遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡，全年各發(fā)生 1 筆交易。

七、股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加

2013年，股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加。年終，上證綜指收于2115.98點(diǎn)，較去年末下降153.15點(diǎn)，跌幅6.75%。上證綜指最高為2434.48點(diǎn)，最低為1950.01點(diǎn)，波幅為484.5點(diǎn)。市場(chǎng)全年累計(jì)成交金額22.9萬(wàn)億元，日均成交金額960.92億元，同比增加41.9%。

第四篇：金融市場(chǎng)學(xué)(整理)

第二章 貨幣市場(chǎng)

P56 債券買斷式回購(gòu)（仔細(xì)研究一下）P59 本章小結(jié)

P61 6、7

第三章 資本市場(chǎng)

P81 債券和股票是資本市場(chǎng)兩種主要的金融工具，但各有特點(diǎn)（股票、債券的區(qū)別）

P90 基金的特點(diǎn)和功能（基金的分類和特點(diǎn)）基金的分類

第五章 金融衍生品市場(chǎng)

P139 金融期貨市場(chǎng)

P139 金融期貨交易特點(diǎn)

P144 金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別 P148 圖

P148 期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別

P149 新型期權(quán)

第七章 流通市場(chǎng)

P190 交易機(jī)制的內(nèi)容

P202

第八章 金融市場(chǎng)的質(zhì)量

P224 1、2、3、4

第九章 利率機(jī)制

P230 現(xiàn)值和終值

P231P232P233P234

P236 利率決定因素分析

P252 計(jì)算題、利率期限結(jié)論理論

第十章 債券和股票的內(nèi)在價(jià)值

P255 影響債券價(jià)值的因素

P258 第二種方法

P259 永續(xù)增長(zhǎng)年金

P262 久期

P264 久期的決定因素

P265P266P330

第十二章 金融遠(yuǎn)期和金融期貨市場(chǎng)

P339P341

第十三章 期權(quán)定價(jià)

P345P349

P350P352

P356P359

P388

第五篇：金融市場(chǎng)

問(wèn)題：請(qǐng)根據(jù)本學(xué)期《金融市場(chǎng)學(xué)》課程中創(chuàng)新實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容，結(jié)合“財(cái)務(wù)管理”相關(guān)專業(yè)內(nèi)容，選擇以下一題進(jìn)行論述。

（1）以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)于未來(lái)企業(yè)投融資渠道與方式產(chǎn)生了哪些影響？作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人員，該如何善用這些新興工具？

（2）根據(jù)本學(xué)期所學(xué)的“金融市場(chǎng)”方面的知識(shí)，談?wù)勀阏J(rèn)為“滬港通”的推進(jìn)上海乃至中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展有何意義？以其為契機(jī)，中國(guó)大陸上市企業(yè)在投融資過(guò)程中講獲得如何好處？

答：