第一篇：金融市場(chǎng)學(xué)2

東財(cái)《金融市場(chǎng)學(xué)》在線作業(yè)二

1.證券評(píng)級(jí)最早起源于（）A.美國(guó) B.英國(guó) C.日本 D.中國(guó)

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 2.敏感性缺口是指某一具體時(shí)期內(nèi)（）

A.利率敏感性資產(chǎn)（RSA）與利率敏感性負(fù)債（RSL）之差 B.利率敏感性資產(chǎn)（RSA）與利率敏感性負(fù)債（RSL）之和 C.利率敏感性資產(chǎn)（RSA）的大小 D.利率敏感性負(fù)債（RSL）的大小

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 3.金融市場(chǎng)可分為公開(kāi)市場(chǎng)和協(xié)議市場(chǎng)，下列屬于公開(kāi)市場(chǎng)交易的是（）A.銀行信貸 B.購(gòu)買保險(xiǎn)

C.在證券交易所買賣證券

D.通過(guò)經(jīng)紀(jì)人出售未上市的股票

正確答案： C

滿分：4 分 得分：4 4.把現(xiàn)金流的利息和本金分開(kāi)，同時(shí)發(fā)行兩種利率不同的證券，抵押貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金流分別按不同的比例支付給兩類證券的持有者，這是指（）A.轉(zhuǎn)手抵押貸款證券 B.擔(dān)保抵押貸款證券 C.剝離抵押貸款證券 D.原始抵押貸款證券

正確答案： C

滿分：4 分 得分：4 5.在我國(guó)，存款性金融機(jī)構(gòu)主要是由（）進(jìn)行監(jiān)管 A.銀監(jiān)會(huì) B.保監(jiān)會(huì) C.證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)人民銀行

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 6.在期權(quán)到期前的任何時(shí)間上都可以執(zhí)行的期權(quán)是（）A.歐式期權(quán) B.美式期權(quán) C.英式期權(quán) D.以上皆不對(duì)

正確答案： B

滿分：4 分 得分：4 7.中央銀行可用本幣買入外幣，在外匯市場(chǎng)上增加本幣供給，壓低本幣價(jià)值。但這一舉措要冒著（）的風(fēng)險(xiǎn)。A.通貨膨脹 B.通貨緊縮 C.利率波動(dòng) D.以上皆不對(duì)

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 8.同業(yè)拆借市場(chǎng)最早出現(xiàn)在（）A.美國(guó) B.英國(guó) C.中國(guó) D.香港

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 9.長(zhǎng)期利率是一系列當(dāng)前和預(yù)期短期利率的幾何平均值，這是（）的觀點(diǎn)。A.利率期限結(jié)構(gòu)的合理預(yù)期假設(shè) B.利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性報(bào)酬觀點(diǎn) C.利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)分割理論 D.以上皆不對(duì)

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 10.（）是兩個(gè)對(duì)手之間的合約，合約中雙方同意在一段時(shí)期之后向另一方支付它們的債務(wù)發(fā)行的支付流，交換的是不同債務(wù)的現(xiàn)金流，而不是交換本金本身，在此類交易中，本金數(shù)量是相等的，稱為交易的名義本金。A.期權(quán) B.期貨 C.互換 D.遠(yuǎn)期

正確答案： C

滿分：4 分 得分：4 11.可調(diào)利率抵押貸款是具有與某個(gè)()相聯(lián)系的貸款利率的抵押貸款工具。A.利率指數(shù) B.利率 C.股指 D.收益率

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 12.賣出對(duì)沖指賣出一份期貨合約，以防止（）。A.利率上升和證券價(jià)格的降低 B.利率下降和證券的價(jià)格的上升 C.利率上升和證券價(jià)格的上升 D.利率下降和證券的價(jià)格的下降

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 13.如果市場(chǎng)投資者平均適用的邊際稅率為30％，某一應(yīng)稅證券的承諾收益率為8％，則與該應(yīng)稅證券同等條件的市政債券要想在市場(chǎng)中具有競(jìng)爭(zhēng)力，就必須至少提供（）的收益率

A.5.6％ B.2.4％ C.30％ D.7.6％

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 14.貸款人或存款者同時(shí)對(duì)本金和累計(jì)利息收取利息，這種計(jì)息方法是（）A.單利法 B.比例利率法 C.貼現(xiàn)法 D.復(fù)利法

正確答案： D

滿分：4 分 得分：4 15.某商業(yè)銀行在央行的準(zhǔn)備金存款為6000萬(wàn)，應(yīng)計(jì)繳準(zhǔn)備金的各項(xiàng)存款額為4億，法定準(zhǔn)備金率為10.5％。如果該銀行將所有的超額準(zhǔn)備金按照10％的利率拆放1天，則其獲得的拆放利息額為（）A.0.5萬(wàn)元 B.1800萬(wàn)元 C.4200萬(wàn)元

D.以上皆不對(duì)。該銀行的存款準(zhǔn)備金不足，沒(méi)有余額可用于拆借。

正確答案： A

滿分：4 分 得分：4 東財(cái)《金融市場(chǎng)學(xué)》在線作業(yè)二

1.短期國(guó)庫(kù)券的主要投資者包括（）A.個(gè)人

B.貨幣市場(chǎng)共同基金 C.地方政府 D.中央銀行 E.外國(guó)政府

正確答案： ABCDE

滿分：4 分 得分：4 2.在積極戰(zhàn)略下，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)預(yù)期利率變動(dòng)從中獲利，當(dāng)預(yù)期利率上升時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以（）A.增加敏感資產(chǎn) B.減少敏感負(fù)債 C.減少敏感資產(chǎn) D.增加敏感負(fù)債

正確答案： AB

滿分：4 分 得分：4 3.我國(guó)的政策銀行包括（）A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 B.國(guó)家進(jìn)出口銀行 C.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D.中國(guó)交通銀行 E.中國(guó)人民銀行

正確答案： ABC

滿分：4 分 得分：4 4.國(guó)際銀行服務(wù)設(shè)施的種類包括（）A.國(guó)際部

B.空殼分支機(jī)構(gòu) C.代表處

D.國(guó)際銀行設(shè)施 E.辦事處

正確答案： ABCDE

滿分：4 分 得分：4 5.信息不對(duì)稱帶來(lái)的問(wèn)題有（）。A.逆向選擇 B.次品問(wèn)題 C.代理問(wèn)題 D.以上皆不是

正確答案： ABC

滿分：4 分 得分：4 6.根據(jù)借款人不同，抵押貸款的種類一般有兩大類：消費(fèi)者抵押貸款和商業(yè)抵押貸款。其中消費(fèi)者抵押貸款包括（）A.住宅抵押貸款 B.汽車抵押貸款 C.企業(yè)類抵押貸款 D.農(nóng)業(yè)類抵押貸款

正確答案： AB

滿分：4 分 得分：4 7.股票價(jià)格指數(shù)的編制過(guò)程包括()A.選擇樣本股票 B.選擇計(jì)算方法 C.統(tǒng)一計(jì)算口徑 D.確定基期

正確答案： ABCD

滿分：4 分 得分：4 8.中央銀行的目標(biāo)有（）A.充分利用資源

B.所有商品和服務(wù)的一般價(jià)格水平合理穩(wěn)定 C.可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

D.本國(guó)對(duì)世界其他國(guó)家的均衡的國(guó)際收支情況 E.擴(kuò)大就業(yè)

正確答案： ABCD

滿分：4 分 得分：4 9.股票融資具有以下特征（）A.期限的永久性 B.報(bào)酬的剩余性 C.清償?shù)母綄傩?D.責(zé)任的有限性 E.責(zé)任的無(wú)限性

正確答案： ABCD

滿分：4 分 得分：4 10.一個(gè)流動(dòng)性良好的證券要同時(shí)滿足()A.適銷性 B.價(jià)格穩(wěn)定性 C.可逆性 D.安全性 E.交易性

正確答案： ABC

滿分：4 分 得分：4

第二篇：金融市場(chǎng)

第三章 金融市場(chǎng)

[教學(xué)目的和要求]

在本章的學(xué)習(xí)中，要求了解金融市場(chǎng)的概念及其構(gòu)成要素；了解金融資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)的組合；理解和掌握傳統(tǒng)金融工具及其價(jià)格的計(jì)算；理解和掌握金融衍生工具的種類及其作用；理解和熟記貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（證券市場(chǎng)）的概念、特征、分類、交易對(duì)象、參與主體及其交易工具，為以后各章的學(xué)習(xí)打好基礎(chǔ)。

[教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)]

教學(xué)重點(diǎn)：金融市場(chǎng)及其構(gòu)成要素、金融工具的種類、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)。

教學(xué)難點(diǎn)：傳統(tǒng)金融工具價(jià)格的計(jì)算、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合。

[教學(xué)中應(yīng)注意的問(wèn)題]

本章內(nèi)容應(yīng)結(jié)合巴林銀行的倒閉原因分析、東南亞金融危機(jī)中索羅斯如何運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)以及我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素

等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行講解。

第三篇：金融市場(chǎng)學(xué)

題目 關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

學(xué)院名稱

金融學(xué)院

專業(yè)班級(jí)

學(xué)生姓名

2014年 10月

金融學(xué)12-1

劉長(zhǎng)奎

關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

——2013 年中國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行情況

前言

2013年，金融市場(chǎng)各項(xiàng)改革和發(fā)展政策措施穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)品創(chuàng)新不斷深化，規(guī)范管理進(jìn)一步加強(qiáng)，金融市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步發(fā)揮。2013年，債券發(fā)行規(guī)模同比增加，公司信用類債券增速有所放緩；銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降；貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線整體平坦化上移；機(jī)構(gòu)投資者類型更加多元化；商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開(kāi)戶量有所增加；利率衍生產(chǎn)品交易活躍度有所下降；股票市場(chǎng)指數(shù)總體下行，市場(chǎng)交易量有所增加。

一、債券發(fā)行規(guī)模同比增加

2013年，債券市場(chǎng)共發(fā)行人民幣債券9.0萬(wàn)億元，同比增加12.5%。其中銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行人民幣債券8.2萬(wàn)億元，同比增加9.9%。截至2013年末，債券市場(chǎng)債券托管總額打29.6萬(wàn)億元，同比增加13.0%.其中，銀行間市場(chǎng)債券托管余額為27.7萬(wàn)億元，同比增加10.7%。2013年，財(cái)政部通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券1.3萬(wàn)億元，代發(fā)地方政府債券2848億元，地方政府自行發(fā)債652億元；央行票據(jù)發(fā)行5362億元；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券2.1萬(wàn)億元；政府支持機(jī)構(gòu)債券1900億元；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券1321億元；證券公司短期融資券發(fā)行2996億元；信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行158億元。公司信用類債券發(fā)行3.7萬(wàn)億元，同比增加4.0%。其中，超短期融資券7535.0億元，短期融資券8324.4億元，中期票據(jù)6716.0億元，中小企業(yè)集合票據(jù)5.2億元，中小企業(yè)集合票據(jù)（含中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)61億元）66.1億元，非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具5668.1億元，企業(yè)債券4752.3億元，非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)48.0億元，公司債券4081.4億元。

圖 1：近年來(lái)銀行間債券市場(chǎng)主要債券品種發(fā)行量變化情況

二、銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降

2013年，銀行間市場(chǎng)拆借、現(xiàn)券和債券回購(gòu)累計(jì)成交235.3萬(wàn)億元，同比減少10.7%。其中，銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借成交35.5萬(wàn)億元，同比減少24.0%；債券回購(gòu)成交158.2萬(wàn)億元，同比增加11.6%；現(xiàn)券成交41.6萬(wàn)億元，同比減少44.7%。

圖 2：近年來(lái)銀行間市場(chǎng)成交量變化情況

資料來(lái)源：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

2013年，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)有所下降，交易所市場(chǎng)指數(shù)上升。銀行

間債券總指數(shù)由年初的144.65點(diǎn)下降至年末的143.93點(diǎn)，下降0.72點(diǎn)，降幅0.49%；交易所市場(chǎng)國(guó)債指數(shù)由年初的135.84點(diǎn)升至年末的139.52 點(diǎn)，上升3.68點(diǎn)，升幅2.71%。

三、貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線平坦化上移

2013年，貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度加大，利率中樞上移明顯。2013年12月，質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率為4.28%，較去年同期上升166個(gè)基點(diǎn)；同業(yè)拆借

加權(quán)平均利率為4.16%，較去年同期上升155個(gè)基點(diǎn)。年內(nèi)貨幣市場(chǎng)利率共

發(fā)生兩次較大波動(dòng)：6月20日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至11.62%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)；12月23日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至8.94%，創(chuàng)下半年利率新高。2013年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線整體平坦化大幅上

移。12月末，國(guó)債收益率曲線1年、3年、5年、7年、10年的收益率平均比

去年年底高131、132、124、112、98個(gè)基點(diǎn)。全年大致分為兩個(gè)階段：

第一階段為年初至5月份，國(guó)債收益率緩慢下降，收益率曲線整體震蕩下行；

第二階段為2013年6月份至12月份，國(guó)債收益率持續(xù)攀升，收益率曲線平坦化

特征明顯。

圖 3：2013 年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線變化情況

資料來(lái)源：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

四、境外投資者類型多元化

隨著銀行間市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品的推出和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，市場(chǎng)層次更加豐富，運(yùn)行效率進(jìn)一步提高，銀行間市場(chǎng)的影響日益擴(kuò)大，正在吸引越來(lái)越多

境內(nèi)外機(jī)構(gòu)積極參與市場(chǎng)活動(dòng)。截至2013年底，已有138家包括境外央行、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金、港澳清算行、境外參加行、境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、RQFII和QFII等境外機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，銀行間市場(chǎng)投資者類

型進(jìn)一步豐富。

五、商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開(kāi)戶數(shù)量有所增加

2013年，商業(yè)銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)。2013年商業(yè)銀行柜臺(tái)新增記賬式國(guó)

債16只，包括1年期4只，3年期2只，5年期3只，7年期4只，10年期3只。截

至2013年末，柜臺(tái)交易的國(guó)債券種包含 1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和 15年期六個(gè)品種，柜臺(tái)交易的國(guó)債數(shù)量達(dá)到 102 只。2013 年商業(yè)銀行柜臺(tái)

記賬式國(guó)累計(jì)成交 18.7 億元，同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底，商業(yè)銀行柜臺(tái)開(kāi)戶數(shù)量達(dá)到 1357 萬(wàn)戶，較上年增加 197 萬(wàn)戶, 增長(zhǎng) 17.0%。

六、利率衍生品交易活躍度有所下降

2013 年，人民幣利率互換交易共發(fā)生 2.4 萬(wàn)筆，名義本金總額 2.7 萬(wàn)億元，同比減少 6.0%。從期限結(jié)構(gòu)來(lái)看，1 年及 1 年期以下交易最為活躍，其名義本金總額 2.1 萬(wàn)億元，占總量的75.6%。從參考利率來(lái)看，2013 年人民幣利率互換交易的浮動(dòng)端參考利率包括 7 天回購(gòu)定盤(pán)利率、Shibor 以及人民銀行公布的基準(zhǔn)利率，與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為 65.3%，33.3%，1.4%。債券遠(yuǎn)期和遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡，全年各發(fā)生 1 筆交易。

七、股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加

2013年，股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加。年終，上證綜指收于2115.98點(diǎn)，較去年末下降153.15點(diǎn)，跌幅6.75%。上證綜指最高為2434.48點(diǎn)，最低為1950.01點(diǎn)，波幅為484.5點(diǎn)。市場(chǎng)全年累計(jì)成交金額22.9萬(wàn)億元，日均成交金額960.92億元，同比增加41.9%。

第四篇：金融市場(chǎng)學(xué)(整理)

第二章 貨幣市場(chǎng)

P56 債券買斷式回購(gòu)（仔細(xì)研究一下）P59 本章小結(jié)

P61 6、7

第三章 資本市場(chǎng)

P81 債券和股票是資本市場(chǎng)兩種主要的金融工具，但各有特點(diǎn)（股票、債券的區(qū)別）

P90 基金的特點(diǎn)和功能（基金的分類和特點(diǎn)）基金的分類

第五章 金融衍生品市場(chǎng)

P139 金融期貨市場(chǎng)

P139 金融期貨交易特點(diǎn)

P144 金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別 P148 圖

P148 期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別

P149 新型期權(quán)

第七章 流通市場(chǎng)

P190 交易機(jī)制的內(nèi)容

P202

第八章 金融市場(chǎng)的質(zhì)量

P224 1、2、3、4

第九章 利率機(jī)制

P230 現(xiàn)值和終值

P231P232P233P234

P236 利率決定因素分析

P252 計(jì)算題、利率期限結(jié)論理論

第十章 債券和股票的內(nèi)在價(jià)值

P255 影響債券價(jià)值的因素

P258 第二種方法

P259 永續(xù)增長(zhǎng)年金

P262 久期

P264 久期的決定因素

P265P266P330

第十二章 金融遠(yuǎn)期和金融期貨市場(chǎng)

P339P341

第十三章 期權(quán)定價(jià)

P345P349

P350P352

P356P359

P388

第五篇：金融市場(chǎng)

問(wèn)題：請(qǐng)根據(jù)本學(xué)期《金融市場(chǎng)學(xué)》課程中創(chuàng)新實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容，結(jié)合“財(cái)務(wù)管理”相關(guān)專業(yè)內(nèi)容，選擇以下一題進(jìn)行論述。

（1）以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)于未來(lái)企業(yè)投融資渠道與方式產(chǎn)生了哪些影響？作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人員，該如何善用這些新興工具？

（2）根據(jù)本學(xué)期所學(xué)的“金融市場(chǎng)”方面的知識(shí)，談?wù)勀阏J(rèn)為“滬港通”的推進(jìn)上海乃至中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展有何意義？以其為契機(jī)，中國(guó)大陸上市企業(yè)在投融資過(guò)程中講獲得如何好處？

答：