第一篇：探討我國商業(yè)銀行防范金融風險的手段與措施

探討我國商業(yè)銀行防范金融風險的手段與措

施

摘要：本文針對商業(yè)銀行金融風險的現(xiàn)狀和成因進行了分析,并提出了保證金融良性運行的對策方略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融風險；金融監(jiān)管；防范1 我國商業(yè)銀行的金融風險的內(nèi)涵及現(xiàn)狀金融的全球化成為近年來發(fā)展的大趨勢。在這種新經(jīng)濟的背景下,國際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國際金融市場逐步擴展到全球許多國家和地區(qū)。

商業(yè)銀行是經(jīng)營風險的企業(yè),始終在風險博弈中求生存、求發(fā)展。但風險無處不在,近年來,國內(nèi)外銀行業(yè)因操作風險導致重大資金損失的案件頗多,嚴重威脅銀行和客戶資金安全,這些案件的共同特點之一,就是銀行內(nèi)控不健全,執(zhí)行不到位,缺乏應(yīng)有的行為制約機制。

金融業(yè)的穩(wěn)定,關(guān)系到國家經(jīng)濟的穩(wěn)定。眾所電力論文發(fā)表/dllwfabiao/周知,銀行業(yè)是金融業(yè)中一個高風險的行業(yè),如何規(guī)避和控制操作風險,已成為商業(yè)銀行必須面對的問題。隨著我國金融體制改革的不斷加快,銀行在經(jīng)營管理過程中,往往因為制度落實不到位、操作風險防范乏力、措施運作實施不當、監(jiān)督制約機制不力、避險工具匱乏等原因,滋生業(yè)務(wù)操作上的風險,最終導致事故與案件。不僅銀行的形象和聲譽受損,也會阻礙銀行改革與發(fā)展的進程。因此,加快和強化基層網(wǎng)點的操作風險管理,有效防范操作風險,是金融業(yè)亟待研究解決的首要任務(wù)。

與國外銀行相比,我國商業(yè)銀行風險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距。從外部來看,銀行風險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的,其中尚未建立信用體系是重要的原因。國外銀行業(yè)務(wù)強調(diào)誠信原則,銀行向客戶提供的不僅是一件產(chǎn)品,而是一種信用,這體現(xiàn)了客戶的信用習慣和地位。但我國還是“非征信國家”,針對企業(yè)和個人的征信中介服務(wù)還沒有普及,不僅造成了銀行進行客戶信用審查的成本極高,而且也造成了社會普遍缺乏信用意識和信用道德規(guī)范,直接給銀行風險管理帶來了難度。此外,外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發(fā)揮,盡管巴塞爾新資本協(xié)議強調(diào)了信息披露的重要性,通過信息的規(guī)范化披露,加強投資者和市場對銀行經(jīng)營管理的監(jiān)督和約束,但在我國,銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備,外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單,市場對銀行的外部約束作用還有待加強。

從銀行內(nèi)部來看,我國商業(yè)銀行風險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。

第一,在風險管理認識上存在差距。在國外銀行,十分重視風險——收益匹配的原則,把控制風險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。在我國商業(yè)銀行中,對風險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認識還有差距,一方面,一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯誤地把風險管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對立面上,不能正確地評價風險,不能正確地看待風險,認為風險管理是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的；另一方面,部分風險管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場、研究效率,簡單認為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風險,通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔風險,使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了,反而降低了銀行的整體抗風險能力。第二,風險管理理念上的差距。風險管理是整個銀行經(jīng)營管理中的重要一環(huán),需要具備先進的理念和技術(shù)。由于我國商業(yè)銀行風險管理起步比較晚,風險管理人員在風險管理理念方面還不能滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風險管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位,仍以信用風險管理為主,對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念,忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風險、不

同地區(qū)之間存在的差異,不僅不能管理好業(yè)務(wù)建筑論文發(fā)表/jzlwfabiao/風險,反而容易產(chǎn)生新的風險。

第三,風險管理方法上的差距。長期以來,我國商業(yè)銀行在風險管理方面比較重視定性分析,如信用風險管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的安全性等,這些分析方法在強化風險管理中是不可缺少的。但是,與國外風險管理方法相比,風險管理量化分析手段欠缺,在風險識別、度量等方面還很不精確。如信用風險管理中、對借款企業(yè)財務(wù)狀況和市場,對借款企業(yè)產(chǎn)品需求的變量因素的微觀分析往往不足。

第二篇：淺論我國商業(yè)銀行防范金融風險的手段與措施（范文模版）

淺論我國商業(yè)銀行防范金融風險的手段與措施

摘 要］本文針對商業(yè)銀行金融風險的現(xiàn)狀和成因進行了分析,并提出了保證金融良性運行的對策方略。

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；金融風險；金融監(jiān)管；防范我國商業(yè)銀行的金融風險的內(nèi)涵及現(xiàn)狀

金融的全球化成為近年來發(fā)展的大趨勢。在這種新經(jīng)濟的背景下,國際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國際金融市場逐步擴展到全球許多國家和地區(qū)。

商業(yè)銀行是經(jīng)營風險的企業(yè),始終在風險博弈中求生存、求發(fā)展。但風險無處不在,近年來,國內(nèi)外銀行業(yè)因操作風險導致重大資金損失的案件頗多,嚴重威脅銀行和客戶資金安全,這些案件的共同特點之一,就是銀行內(nèi)控不健全,執(zhí)行不到位,缺乏應(yīng)有的行為制約機制。金融業(yè)的穩(wěn)定,關(guān)系到國家經(jīng)濟的穩(wěn)定。眾所周知,銀行業(yè)是金融業(yè)中一個高風險的行業(yè),如何規(guī)避和控制操作風險,已成為商業(yè)銀行必須面對的問題。隨著我國金融體制改革的不斷加快,銀行在經(jīng)營管理過程中,往往因為制度落實不到位、操作風險防范乏力、措施運作實施不當、監(jiān)督制約機制不力、避險工具匱乏等原因,滋生業(yè)務(wù)操作上的風險,最終導致事故與案件。不僅銀行的形象和聲譽受損,也會阻礙銀行改革與發(fā)展的進程。因此,加快和強化基層網(wǎng)點的操作風險管理,有效防范操作風險,是金融業(yè)亟待研究解決的首要任務(wù)。

與國外銀行相比,我國商業(yè)銀行風險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距。

從外部來看,銀行風險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的,其中尚未建立信用體系是重要的原因。國外銀行業(yè)務(wù)強調(diào)誠信原則,銀行向客戶提供的不僅是一件產(chǎn)品,而是一種信用,這體現(xiàn)了客戶的信用習慣和地位。但我國還是“非征信國家”,針對企業(yè)和個人的征信中介服務(wù)還沒有普及,不僅造成了銀行進行客戶信用審查的成本極高,而且也造成了社會普遍缺乏信用意識和信用道德規(guī)范,直接給銀行風險管理帶來了難度。此外,外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發(fā)揮,盡管巴塞爾新資本協(xié)議強調(diào)了信息披露的重要性,通過信息的規(guī)范化披露,加強投資者和市場對銀行經(jīng)營管理的監(jiān)督和約束,但在我國,銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備,外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單,市場對銀行的外部約束作用還有待加強。

從銀行內(nèi)部來看,我國商業(yè)銀行風險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。

第一,在風險管理認識上存在差距。在國外銀行,十分重視風險——收益匹配的原則,把控制風險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。在我國商業(yè)銀行中,對風險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認識還有差距,一方面,一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯誤地把風險管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對立面上,不能正確地評價風險,不能正確地看待風險,認為風險管理是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的；另一方面,部分風險管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場、研究效率,簡單認為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風險,通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔風險,使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了,反而降低了銀行的整體抗風險能力。第二,風險管理理念上的差距。風險管理是整個銀行經(jīng)營管理中的重要一環(huán),需要具備先進的理念和技術(shù)。由于我國商業(yè)銀行風險管理起步比較晚,風險管理人員在風險管理理念方面還不能滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風險管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位,仍以信用風險管理為主,對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念,忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風險、不同地區(qū)之間存在的差異,不僅不能管理好業(yè)務(wù)風險,反而容易產(chǎn)生新的風險。

第三,風險管理方法上的差距。長期以來,我國商業(yè)銀行在風險管理方面比較重視定性分

析,如信用風險管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的安全性等,這些分析方法在強化風險管理中是不可缺少的。但是,與國外風險管理方法相比,風險管理量化分析手段欠缺,在風險識別、度量等方面還很不精確。如信用風險管理中、對借款企業(yè)財務(wù)狀況和市場,對借款企業(yè)產(chǎn)品需求的變量因素的微觀分析往往不足。我國商業(yè)銀行防范金融風險措施

第一,實行資產(chǎn)負債比率管理。資產(chǎn)負債管理就是銀行根據(jù)對資產(chǎn)負債平衡表中的資產(chǎn)和負債每個項目的利率預測,在維持流動性的前提下謀求風險的最小化和收益的最大化。并且通過此來考慮最佳的資產(chǎn)負債的數(shù)量和期限的結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行進行外部投資中,通過資產(chǎn)負債管理,可以有效地預測外匯、利率、信用等方面的風險。在國際市場利率、匯率波動的情況下,可以主動性的進行調(diào)節(jié)。推行資產(chǎn)負債管理,必定使商業(yè)銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經(jīng)營。對負債促使其致力于籌集資金,自覺控制資產(chǎn),扭轉(zhuǎn)其超負荷經(jīng)營狀況,削弱其資金依賴懶惰性；同時對資產(chǎn)管理有利于其從事投資業(yè)務(wù),激發(fā)了創(chuàng)造收益的積極性。第二,加快金融衍生工具的發(fā)展。金融衍生工具的靈魂可謂之風險,其本身就是以風險的存在為前提,并為適應(yīng)風險管理的需要而產(chǎn)生的。金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計初衷,絕不是為了擴大市場參與者的風險,更不是為了讓某些人投機獲利。恰恰相反,該類產(chǎn)品的出現(xiàn)原本是為了降低市場參與者的風險。金融衍生工具是一把雙刃劍,一方面，它具有降低、分散市場風險的功能；另一方面,在轉(zhuǎn)移風險的同時,也可以用來進行冒險式的投資。次貸危機的根源是風險定價問題,而不是創(chuàng)新本身,如果沒有創(chuàng)新,受損失的只能是銀行。從美國經(jīng)驗看,對房地產(chǎn)貸款進行證券化簡便易行且容易獲得市場認可。目前我國銀行機構(gòu)最主要的資產(chǎn)是信貸資產(chǎn),也是存在風險最多的領(lǐng)域,而房地產(chǎn)貸款又屬于信貸資產(chǎn)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通過對房地產(chǎn)信貸證券化,可以有效分散、轉(zhuǎn)移我國銀行業(yè)承擔的大量風險,改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第三,加強銀行業(yè)的監(jiān)管。次貸危機暴露出美國監(jiān)管體制方面的一些不足,對我國銀行監(jiān)管具有很強的借鑒意義。其一,注重規(guī)制導向監(jiān)管與原則導向監(jiān)管相結(jié)合。次貸危機反映出美國規(guī)制性監(jiān)管模式的滯后性和不靈活性。規(guī)制性監(jiān)管模式很容易與現(xiàn)實情況產(chǎn)生缺口,尤其是在發(fā)達的金融市場,即使再詳盡、再科學的監(jiān)管規(guī)則,也難以跟上金融市場環(huán)境的變化。吸取美國的經(jīng)驗教訓,我們必須在堅持以規(guī)制性監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)規(guī)制監(jiān)管與原則監(jiān)管的有機結(jié)合。其二,穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合監(jiān)管。美國次貸危機反映在債券市場,根源于信貸市場,表明在一個統(tǒng)一的金融市場中風險具有較強的傳染性和擴散性,風險監(jiān)管不再是單個部門的事情。從我國當前和今后一個時期金融業(yè)發(fā)展趨勢和水平看,分業(yè)監(jiān)管仍是目前比較理想的監(jiān)管治理體制選擇。

隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業(yè)金融市場的環(huán)境發(fā)生了巨變。社會大眾的金融投資意識,隨著銀行多元化的服務(wù)渠道的拓展而增強,他們開始選擇和享用前所未有的金融產(chǎn)品,并不斷提出新的要求。

第三篇：我國商業(yè)銀行防范金融風險的手段與措施

我國商業(yè)銀行防范金融風險的手段與措施

[摘要]在世界經(jīng)濟全球化、一體化的經(jīng)濟背景下,我國銀行如同世界金融機構(gòu)一樣面臨著新的挑戰(zhàn),我國銀行不僅面臨著來自各方面的競爭壓力,而且自身存在著積聚大量不良信貸資產(chǎn)的嚴重問題,這將會成為引發(fā)我國銀行金融風險的一個根本原因。本文分析商業(yè)銀行金融風險的現(xiàn)狀和成因,保證金融的良性運行對策方略。[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 金融風險 金融監(jiān)管 防范

一、我國商業(yè)銀行的金融風險內(nèi)涵及現(xiàn)狀

金融的全球化成為近年來發(fā)展的大趨勢。在這種新經(jīng)濟的背景下,國際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國際金融市場逐步擴展到全球許多國家和地區(qū)。國際金融機構(gòu)在全球大量設(shè)立分支機構(gòu),形成全球性業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這種趨勢既促進了國際金融的極大發(fā)展,也加大了金融風險的范圍,出現(xiàn)債務(wù)的可能性大大增加,而國際金融組織面對巨大的國際資本流動,越來越顯得力量不足,防范國際金融危機的手段顯得特別脆弱。國際金融炒作活動,進一步加劇著國際金融市場的動蕩。

在市場經(jīng)濟條件下,商業(yè)銀行必然要承擔一定的風險,尤其是我國社會主義市場經(jīng)濟體制還在建立過程中,商業(yè)銀行的風險問題顯得更為突出。從我國目前的實際情況和改革開放的進展來看,我國商業(yè)銀行正在和將要面臨的金融風險主要有信用風險、利率風險、外匯風險、決策風險、管理風險、國家風險、競爭風險、流動性風險、體制性風險等。這些金融風險中,信用風險是商業(yè)銀行經(jīng)營中最突出、最集中、最嚴峻的風險。信用風險是指因信用活動中存在的不確定性而使銀行遭受損失的可能性,其中主要是因債務(wù)人不能按期還本付息而使銀行遭受損失的可能性。在我國,國有商業(yè)銀行貸款占總資產(chǎn)的80%以上,貸款的質(zhì)量決定著銀行的命運。盡管《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)已經(jīng)頒布實施,但銀行仍面臨著企業(yè)不講信用和喪失信譽、不愿或不能還銀行貸款的問題,從而使銀行面臨貸款無法收回的風險。

二、我國商業(yè)銀行防范金融風險措施

圍繞我國金融體制改革的目標,九十年代以來國家加快了金融體制改革步伐,加大了金融宏觀調(diào)控力度,引入了金融競爭機制。這對新型商業(yè)銀行帶來了發(fā)展的機遇,但更多的是危機和挑戰(zhàn)。面對內(nèi)外部環(huán)境的變化和種種挑戰(zhàn),新型商業(yè)銀行必須適時調(diào)整、完善自己的發(fā)展戰(zhàn)略和管理體制,以實現(xiàn)在集約經(jīng)營基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展。對此,必須首先從指導思想上牢固樹立風險控制,管理立行觀念。這是新型商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的根本保證。新型商業(yè)銀行更應(yīng)從戰(zhàn)略高度來認識防范、規(guī)避風險問題,要從關(guān)系自身生存發(fā)展、維護股東利益和社會安定的角度,花大力氣抓好風險控制工作,并常抓不懈,保證各項業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。新型商業(yè)銀行是法人持股的股份制銀行,從其股本實質(zhì)看,同樣是大型國有企業(yè),其資產(chǎn)出現(xiàn)大面積風險帶來的社會危害將是深遠的。因此,盡快出臺保全新型商業(yè)銀行資產(chǎn)的政策法規(guī),保證國有資產(chǎn)的安全性,減輕新型商業(yè)銀行的風險壓力,應(yīng)當引起有關(guān)管理當局的高度重視。

1.實行資產(chǎn)負債比率管理

資產(chǎn)負債管理就是銀行根據(jù)對資產(chǎn)負債平衡表中的資產(chǎn)和負債每個項目的利率預測,在維持流動性的前提下謀求風險的最小化,收益的最大化。并且通過此來考慮最佳的資產(chǎn)負債的數(shù)量和期限的結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行進行外部投資中,通過資產(chǎn)負債管理,可以有效的預測外匯、利率、信用等方面的風險。在國際市場利率,匯率波動的情況下,可以主動性的進行調(diào)節(jié)。推行資產(chǎn)負債管理,必定使商業(yè)銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經(jīng)營。對負債促使其

致力于籌集資金,自覺控制資產(chǎn),扭轉(zhuǎn)其超負荷經(jīng)營狀況,削弱其資金依賴性;同時對資產(chǎn)管理有利于其從事投資業(yè)務(wù),激發(fā)了創(chuàng)造收益的積極性。

2.建立和完善內(nèi)控監(jiān)督機制

包括:風險防范機制,即貸款的發(fā)放實行審貸分離;二是全面實行貸款抵押、擔保;實行貸款風險等級管理,建立壞賬準備制度。風險預警機制,即要把企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金營運狀況、財務(wù)核算狀況等方面的資料存入信息庫,實行客戶經(jīng)理制,對貸款單位實行單個的動態(tài)監(jiān)測。風險分散機制,可以組織銀團貸款,同時實行授權(quán)、授信制度。風險補償機制,要建立貸款風險基金,開展信用保險,提高壞賬準備金。不斷完善信貸管理,提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量

首先,要優(yōu)化配置信貸資產(chǎn),提高信貸資金整體效益。要按照效益優(yōu)先和集約化經(jīng)營原則,制定分客戶、分行業(yè)、分地區(qū)的信貸投向計劃,逐步實現(xiàn)貸款向重點客戶、重點地區(qū)、重點行業(yè)轉(zhuǎn)移,向大系統(tǒng)、大集團、大企業(yè)傾斜,擴大基礎(chǔ)行業(yè)貸款,支持名優(yōu)品牌生產(chǎn),支持優(yōu)勢行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展和鼓勵優(yōu)勢企業(yè)兼并、合并、租賃劣勢企業(yè)。其次,要嚴格執(zhí)行貸款審批操作程序,強化信貸責任人制度。商業(yè)銀行應(yīng)制訂嚴格的信貸審批操作程序,并真正落實信貸責任人制度,切實做到誰決策誰負責,并依法追究問題的責任。第三,要建立嚴格的考核獎懲機制,加強貸后管理。國有商業(yè)銀行制度上制定貸后檢查、業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法,結(jié)合貸款信息系統(tǒng)確定貸款風險預警指標,及時采取對策,將風險化解于萌芽狀態(tài)。制定貸后管理質(zhì)量獎懲辦法,正確處理業(yè)務(wù)拓展和控制貸款風險的關(guān)系。

隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業(yè)金融市場的環(huán)境發(fā)生了巨變。就整個外部環(huán)境來說,我國加入WTO后,金融市場的開放程度進一步加快,國內(nèi)金融市場競爭加劇,買方市場的局面已逐步形成,國有商業(yè)銀行的壟斷地位被打破,眾多股份制商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)紛紛爭奪市場份額。交行、中信、光大、深發(fā)展等全國股份制銀行的經(jīng)營機制完全商業(yè)化,資產(chǎn)總額不斷擴大,招商銀行還與四家國有銀行一樣進入了世界千強銀行之列。除了競爭對象的增多,金融競爭的范圍和空間也越來越大,不僅存在著業(yè)務(wù)上的競爭,而且治理上的競爭、資本競爭、價格競爭、技術(shù)競爭、信息競爭、人才競爭日趨白熾化。社會大眾的金融投資意識,隨著銀行多元化的服務(wù)渠道的拓展而增強,他們開始選擇和享用前所未有的金融產(chǎn)品,并不斷提出新的要求。

參考文獻:

[1]國務(wù)院研究室.中國加入WTO機遇?挑戰(zhàn)?對策[M].中國言實出版社,2002.(美)彼得S.羅斯.商業(yè)銀行管理(第4版)[M].機械工業(yè)出版社,2001.蔣團標等.中國商業(yè)銀行的金融風險防范[J].商場現(xiàn)代化,2006,(3).上一頁1 2 3下一頁

第四篇：我國系統(tǒng)性金融風險及防范

我國系統(tǒng)性金融風險因素分析和防范對策 一?系統(tǒng)性金融風險的定義

金融風險對經(jīng)濟活動的影響錯綜復雜,造成金融風險的因素很多,金融風險的種類也多種多樣?目前,國際經(jīng)濟金融界對系統(tǒng)性金融風險(systematic financial risk)尚沒有一個規(guī)范?公認的定義,但系統(tǒng)性金融風險應(yīng)該包括這樣幾層含義?

第一,系統(tǒng)性金融風險是指一個事件在一連串的機構(gòu)和市場構(gòu)成的系統(tǒng)中引起一系列連續(xù)損失的可能性,其表現(xiàn)形式是因一個金融機構(gòu)的倒閉,而在整個金融體系中引發(fā)的“多米諾骨牌效應(yīng)”?

第二,金融風險可以劃分為三個層次:一是微觀金融風險,是指個別金融機構(gòu)在營運中發(fā)生資產(chǎn)和收益損失的可能性;二是中觀金融風險,是指金融業(yè)內(nèi)部某一特定行業(yè)存在或面臨的風險;三是宏觀金融風險,是指整個金融業(yè)存在或面臨的系統(tǒng)性金融風險?

第三,系統(tǒng)性金融風險是指由于某種因素給所有金融機構(gòu)帶來損失的可能性,因此,系統(tǒng)性金融風險將對整個金融市場的參與者都有影響,而且該風險通常是難以規(guī)避和消除的?

第四,系統(tǒng)性金融風險又可稱之為市場風險,是指市場的全局性風險?

二?系統(tǒng)性金融風險的主要因素

(一)金融機構(gòu)的系統(tǒng)性風險

金融機構(gòu)的系統(tǒng)性風險是指由于金融機構(gòu)的內(nèi)在脆弱性所引起的系統(tǒng)風險,它甚至會引發(fā)金融危機?引發(fā)金融機構(gòu)系統(tǒng)性風險的因素包括以下幾種?

1.金融體系的流動性風險

金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)特征是導致其脆弱性的重要原因?銀行的負債大都是流動性極強的,而資產(chǎn)則往往有一定期限,資產(chǎn)負債有著天然的不匹配的特點,因此,銀行的首要風險是流動性風險?此外,由于信息不對稱等原因,銀行發(fā)生流動性問題時容易產(chǎn)生擠兌,并且一家銀行的擠兌可能導致存款人對整個銀行體系喪失信心,導致全面的擠兌,引發(fā)系統(tǒng)性風險?而且由于電子技術(shù)和信息處理的發(fā)展,以及金融自由化使居民更容易變換銀行儲蓄的貨幣組合,因此銀行體系更容易受到攻擊?國際性大銀行的流動資產(chǎn)中,除了現(xiàn)金資產(chǎn)與在中央銀行的超額儲備金資產(chǎn)外,還有大量短期性的有價證券以及商業(yè)票據(jù),保證了資產(chǎn)的流動性?目前,我國商業(yè)銀行被動負債大量增加,而投資渠道缺乏,過多的流動性投向資金和貨幣市場,導致貨幣市場主要投資工具利率持續(xù)走低,甚至和存款利率倒掛?在證券業(yè),一些證券公司通過挪用客戶保證金?違規(guī)國債回購交易?保底委托理財?shù)刃纬纱罅窟`規(guī)負債,所得資金主要用于證券自營甚至做莊,或被大股東占用,形成了巨大的資金缺口,潛伏著嚴重的支付風險?

2.金融機構(gòu)過度不良債權(quán)和資不抵債的風險

依據(jù)IMF的統(tǒng)計,從1980年以來,發(fā)生嚴重金融問題的108例中,由于銀行不良貸款引發(fā)的有72例,占67%;發(fā)生金融危機的有31個國家共41起,其中由不良貸款引發(fā)的有24起,占50%以上?因此,威脅金融系統(tǒng)安全運行的主要風險仍然是不良貸款問題?[1]

長期以來,我國系統(tǒng)性風險的潛在因素主要表現(xiàn)為國有商業(yè)銀行對國有企業(yè)的巨額不良貸款?截至2005年12月末,四家金融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)累計處置第一次剝離的不良資產(chǎn)8397.5億元,處置進度已完成66.74%?國有商業(yè)銀行財務(wù)重組?股份制改革?處置不良資產(chǎn)取得了較快進展,但仍然潛在較大風險,主要表現(xiàn)在銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率仍然偏高和盈利水平偏低?2004年四家國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率(ROA)普遍低于一些國際大銀行?[2]此外,我國銀行業(yè)貸款集中度過大,對集團企業(yè)客戶多頭授信和對重點行業(yè)集中授信的現(xiàn)象普遍存在,不利于分散經(jīng)營風險和防止關(guān)聯(lián)交易風險,往往會導致風險擴散和放大的負面效應(yīng),從而產(chǎn)生系統(tǒng)性風險?中小金融機構(gòu)資本實力較弱,存在著較大的信貸風險?

3.金融機構(gòu)的利率風險

許多國家利率市場化以后,銀行之間吸收存款的競爭更加激烈,使各種金融機構(gòu)或金融工具間利率水平差距縮小?我國商業(yè)銀行的中長期貸款執(zhí)行“合同利率?一年一定”的政策,而定期存款利率則執(zhí)行合同利率,在這種情況下,利率的下調(diào)往往會減少銀行的凈利差收入?目前這種風險在外幣市場已出現(xiàn)?由于大額外幣存款利率由銀行自行定價,銀行將利率水平的高低作為爭取市場份額的契機,從而造成存款利率上升幅度大于貸款利率的上升幅度,利差收入明顯下降?

4.金融機構(gòu)操作失誤引起的風險

金融機構(gòu)操作失誤會導致經(jīng)營困難,并有可能影響整個金融市場,形成系統(tǒng)性金融風險?近年來,我國金融機構(gòu)內(nèi)控機制逐步完善,但由于操作風險引發(fā)的損失也較大?2003年6月,審計署審計長李金華公布了對2002年以及之前對中國人壽總公司以及全系統(tǒng)3400多個分支機構(gòu)的審計結(jié)果?審計發(fā)現(xiàn)各類案件線索28起,涉案金額4.89億元?2005年銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)通過現(xiàn)場檢查,共查出金融機構(gòu)違規(guī)金額7671億元,處罰違規(guī)金融機構(gòu)1205個,違規(guī)人員6826人,取消高級管理人員任職資格325人?[3]

5.金融混業(yè)經(jīng)營的風險

我國加入WTO以后,銀行業(yè)?證券業(yè)和保險業(yè)面對巨大壓力積極尋求在金融業(yè)務(wù)上開展合作,出現(xiàn)了一批以銀行與證券?銀行與保險?證券與保險合作為背景的跨行業(yè)交叉性金融工具?如國內(nèi)證券機構(gòu)和銀行機構(gòu)進入銀行間同業(yè)拆借市場進行短期融資,證券公司的股票質(zhì)押貸款以及“銀證轉(zhuǎn)賬”和“銀保合作”等?另外,我國境內(nèi)已形成了一些類似于集團混業(yè)經(jīng)營?子公司分業(yè)經(jīng)營的金融控股公司,并不斷創(chuàng)造出跨行業(yè)的交叉性金融工具?跨市場?跨行業(yè)的金融風險對金融系統(tǒng)的危害不僅體現(xiàn)在其風險特征的復雜性,而且風險有可能在各個市場?各行業(yè)之間快速轉(zhuǎn)移?傳播?擴散,形成系統(tǒng)性風險,并對整個金融體系產(chǎn)生災(zāi)難性的沖擊?

(二)宏觀經(jīng)濟波動對金融體系的影響

我國金融業(yè)在改革開放后得到了快速發(fā)展,但在新的宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢與市場環(huán)境中,金融系統(tǒng)出現(xiàn)了一些新情況和新問題,成為影響金融穩(wěn)定和安全的重要因素?

1.金融發(fā)展格局不協(xié)調(diào)和風險向銀行集中?一些學者認為,金融深化的一個重要指標是廣義貨幣M2和GDP的比率上升,然而并不是所有這些上升都是對銀行有益的?需要值得注意的是,如果銀行負債的增長相對于經(jīng)濟規(guī)模和國際儲備的存量上升很快,而且銀行負債在流動性?期限和貨幣構(gòu)成方面顯著不同于銀行資產(chǎn),銀行資本以及損失的儲備不能夠彌補銀行資產(chǎn)的波動,經(jīng)濟也面臨著重大的信心沖擊等,銀行體系的脆弱性將上升?

目前,我國M2/GDP比例居高不下,2003年?2004年和2005年為別為187%,186%,164%,遠高于美英日等發(fā)達國家和一些亞洲新興工業(yè)化國家?銀行業(yè)吸收了大量儲蓄存款,且主要依靠發(fā)放中長期貸款來釋放儲蓄增長的壓力,導致全社會的融資風險過度集中于銀行體系?[4]從長期看,過多的貨幣供給可能沖擊物價和資產(chǎn)價格的穩(wěn)定,不利于金融體系的穩(wěn)健運行,同時也擠壓了貨幣政策的調(diào)控空間?

2.隱形赤字的貨幣化壓力增大和通貨膨脹風險增加?根據(jù)歷史經(jīng)驗,各類金融風險最終都會逐步向央行和財政集中?2005年末,我國短期外債余額為1561.4億美元,比2004年末增加329.4億美元,占外債余額的55.6%,占比高于國際公認的25%警戒線?我國有相當大的隱形財政赤字,這包括國有商業(yè)銀行部分政策性不良貸款?社會保障“欠賬”以及地方政府債務(wù)等?這種財政綜合負債占GDP比例約90%,財政總債務(wù)率已超過國際公認45%的警戒線?如此高的財政負債率,容易導致財政風險,最終影響幣值穩(wěn)定?中央銀行資金運用的準財政性支出增多,貸款回收率低,不良比例高,形成了國有企業(yè)?地方政府和金融機構(gòu)大量占用中央銀行資金的局面,容易造成中央銀行財務(wù)狀況惡化,削弱中央銀行調(diào)控能力?[5]

3.宏觀經(jīng)濟波動較大,經(jīng)濟的擴張和收縮,可能使企業(yè)大量債務(wù)拖欠,導致銀行風險出現(xiàn)的頻率和強度都比較高?2003年上半年,我國宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)過熱苗頭,固定資產(chǎn)投資實際增長率僅次于1992-1993年,成為歷史上投資增長最快的時期之一?我國投資增長明顯過猛,使經(jīng)濟運行中的一些矛盾和問題進一步顯現(xiàn),導致金融系統(tǒng)性風險加大?

(三)金融市場的系統(tǒng)性風險

由于歷史?體制等多種原因,我國金融市場發(fā)展存在一些不平衡的狀況,包括整個融資結(jié)構(gòu)中直接融資與間接融資的不平衡;直接融資中債券市場與股票市場發(fā)展的不平衡;債券市場中國債?金融債與企業(yè)債發(fā)展的不平衡等?

1.貨幣市場的風險

我國的貨幣市場與發(fā)達國家的貨幣市場相比,其深度和廣度不夠,貨幣市場的內(nèi)在功能還有待于提升?一是貨幣市場交易工具和品種過于單一?目前在貨幣市場上采用的交易工具只有拆借?回購和承兌匯票,貨幣市場中可供交易的工具偏少?票據(jù)市場只有交易性票據(jù),沒有融資性票據(jù)?在交易性票據(jù)中,銀行承兌匯票所占比重遠高于商業(yè)承兌匯票?債券品種也只有國債和政策性金融債券,發(fā)行主體過少,期限偏長,缺乏短期債券品種,不利于貨幣市場基準利率的形成?二是貨幣市場流動性有待提高?市場缺乏流動性既有債券供給和需求方面的原因,也有交易方式單一?做市商和經(jīng)紀人等競爭性市場交易中介空缺?市場透明度不高等方面的原因?三是貨幣市場中交易的集中度偏高,一定程度上影響了市場的競爭性和效率?在拆借和回購交易中,商業(yè)銀行為主要的資金融出方,占比一般為80%以上,形成了一定的壟斷性?四是票據(jù)市場一些主體行為不規(guī)范?法制信用觀念淡薄?違規(guī)經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象屢禁不絕?

2.資本市場的風險

我國資本市場是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期建立和發(fā)展起來的新興市場,轉(zhuǎn)軌時期的體制問題與新興市場的基礎(chǔ)缺失相互關(guān)聯(lián),存在著一些深層次的矛盾?結(jié)構(gòu)性缺陷和風險隱患,影響了市場穩(wěn)定運行,使得資本市場的發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展的需求不協(xié)調(diào)?一是市場信息不完全和不對稱?證券市場整體上發(fā)展滯后,除了交易工具和結(jié)構(gòu)性問題外,存在著嚴重的信息不對稱問題?上市公司披露的經(jīng)營業(yè)績與其承諾或其注冊會計師預測的指標相去甚遠,其業(yè)績往往不會維持很長,而且也難以作為投資者投資的依據(jù)?二是投資者結(jié)構(gòu)不合理以及投資者違規(guī)操作行為造成的風險?我國證券市場主要以中小投資者為主,缺少多元化的?具有競爭性和互補性的?擁有長期穩(wěn)定資金以及長期投資理念的機構(gòu)投資者,不利于抑制證券市場的短期投機行為?提高證券市場的流動性和有效控制系統(tǒng)性風險?三是市場融資功能萎縮,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和監(jiān)管制度等存在缺陷?股票發(fā)行監(jiān)管仍存在較多問題,發(fā)行和上市審核體制分工與銜接不合理?新股發(fā)行和再融資渠道不暢通,優(yōu)質(zhì)上市資源外流,直接影響資本市場的國際競爭力?四是市場交易和結(jié)算制度不能滿足市場迅速發(fā)展和控制風險的需要,缺乏對投資者直接保護的制度?五是監(jiān)管機構(gòu)缺乏管理經(jīng)驗而對證券市場干預不及時?不果斷或進行不正常干預而造成的證券市場的震蕩?

3.保險市場的風險

目前我國保險業(yè)務(wù)快速增長,但保險業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段,還存在著一些突出的問題和風險?一是保險業(yè)的償付能力較低?占市場份額超過70%的國有保險公司長期以來償付能力處于不足的狀態(tài)?二是保險業(yè)在快速發(fā)展中存在著道德風險?當前我國保險業(yè)在社會上的信譽度不高,保險公司誠信狀況存在著不少問題?少數(shù)保險公司培訓和管理代理人不嚴格,存在唆使?誤導代理人進行違背誠信義務(wù)的活動?保險公司缺乏誠信記錄披露制度,消費者無法考查保險人的承保能力?賠付實力?資產(chǎn)質(zhì)量?經(jīng)營狀況?風險管理?發(fā)展前景等與誠信相關(guān)的信息,投保人購買保險時缺乏充足的誠信信息支持?三是保險產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)風險?當前我國保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的問題比較突出,保費收入主要來自少數(shù)險種,而且各家保險公司險種結(jié)構(gòu)的相似率達90%以上?四是保險資金運用風險?目前,保險可用資金已超過1萬億元,但由于資本市場還不成熟,保險資金運用渠道仍偏小,保險公司資產(chǎn)負債匹配難度較大?壽險業(yè)資產(chǎn)負債匹配風險較高,5年以上中長期資產(chǎn)與負債不匹配的程度已超過50%,且期限越長,不匹配程度越高,有的高達80%,資產(chǎn)平均期限與負債平均期限相差10-15年,在償付高峰到來時期可能集中爆發(fā)流動性風險?

(四)開放經(jīng)濟條件下的系統(tǒng)性金融風險

開放經(jīng)濟條件下,許多國家實行金融自由化政策,放松對利率和匯率的管制,導致市場波動幅度劇增,金融機構(gòu)大量涉足高風險的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,風險資產(chǎn)明顯增加,游資的沖擊有時也會造成巨大的危害?

1.開放經(jīng)濟中的匯率風險

開放經(jīng)濟中的國民收入的均衡公式為:Y=AD=A(Y,I)+NX(Y,Y*,ePF/P),式中,國內(nèi)總需求A取決于國民收入Y與利率水平I;凈出口NX作為國內(nèi)收入Y?國外收入Y*與實際匯率ePF/P的函數(shù)?匯率變動對內(nèi)在均衡和外在均衡的影響是很大的?

2005年7月21日,我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣進調(diào)節(jié),有管理的浮動匯率制度?人民幣匯率浮動有可能增大進出口企業(yè)以及商業(yè)銀行的匯率風險?首先,此次調(diào)整將對熱錢的流向產(chǎn)生一定的影響,從而間接地沖擊國內(nèi)經(jīng)濟?如果國際游資認為我國央行在短期內(nèi)將繼續(xù)調(diào)整人民幣匯率他們很有可能會加大流入我國的速度;如果他們的預期不是這樣,則有可能撤離部分熱錢,將導致資本大量和快速流動,影響國內(nèi)經(jīng)濟金融的穩(wěn)定?其次,由于人民幣匯率調(diào)整而引起的外貿(mào)出口企業(yè)利潤的受損將間接地影響銀行業(yè)的經(jīng)營,銀行在這一行業(yè)的不良貸款有可能增加?最后,企業(yè)和居民對人民幣匯率的預期也將對銀行經(jīng)營產(chǎn)生影響?人民幣進一步升值的預期有可能會導致結(jié)售匯的大量增加,銀行一方面獲得的中間業(yè)務(wù)收入會上升,但另一方面外幣存款會因此而大量減少?另外,對人民幣進一步升值的預期還可能導致外幣貸款的增加,從而對銀行外幣頭寸產(chǎn)生較大壓力?由于存在人民幣升值的預期,國內(nèi)企業(yè)和金融機構(gòu)可能過度舉借外債進行低效投資?如果短期外債用于長期的國內(nèi)投資,由于企業(yè)的收入是人民幣,容易出現(xiàn)幣種和期限的雙重搭配問題,一旦匯率預期逆轉(zhuǎn),匯率大幅波動,容易引發(fā)債務(wù)危機?

2.開放體系中資本流動的風險

經(jīng)濟全球化和金融自由化的背景下,許多國家的資本賬戶逐步開放,資本大量和迅速地流入與流出,導致金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的可能性增加?近年來,我國國際收支持續(xù)出現(xiàn)較大順差,資本凈流入占國際收支順差的比重加大?到2005年12月末,國家外匯儲備余額為8189億美元,同比增長34.3%?[6]我國實行匯率改革有利于國際收支平衡,但國際收支的雙順差的局面仍然存在?一是國際收支“雙順差”可能給貨幣政策安排帶來壓力?從而使貨幣政策的獨立性?靈活性和有效性面臨巨大挑戰(zhàn)?二是外匯占款的增加,引起中央銀行被動投放基礎(chǔ)貨幣,造成貨幣供應(yīng)量的快速增長,形成通貨膨脹壓力?三是持有巨額外匯儲備增加了機會成本和外匯管理的風險?外匯儲備的數(shù)額越大,這些風險越大,外匯儲備的收益越不確定?四是給進一步資本項目開放帶來困難?在“雙順差”的情況下,當資本項目逐步開放時,資本流入的規(guī)模和速度快速增長,可能帶來資產(chǎn)泡沫,形成一定金融風險?

三?防范和化解系統(tǒng)性金融風險的措施

我國維護金融穩(wěn)定的任務(wù)還非常艱巨,要求按照科學發(fā)展觀的要求,通過深化改革?加強調(diào)控?強化監(jiān)管?改進服務(wù)?優(yōu)化環(huán)境,防范和化解系統(tǒng)性金融風險?

(一)建立和完善金融法律框架

我國將進一步完善金融業(yè)內(nèi)部的法律體系,理順銀行業(yè)和證券業(yè)?信托業(yè)的法律邊界,明確不同金融機構(gòu)的市場定位,分清機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的特征,對有關(guān)法規(guī)中的金融各行業(yè)禁止性規(guī)定和肯定性規(guī)定進行統(tǒng)一,并與各行業(yè)的法規(guī)保持協(xié)調(diào)?金融監(jiān)管部門應(yīng)進一步簡化對創(chuàng)新的審批程序,建立高效的審批制度,及時提示承辦此類業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)具有的基本條件?

(二)穩(wěn)步推進資本項目開放

從各國的相關(guān)實踐來看,資本賬戶的開放模式大致可以分為兩種,即“漸近模式”和“激進模式”?相關(guān)研究顯示,目前我國除了外匯儲備充裕?對外貿(mào)易自由化可在未來幾年內(nèi)基本實現(xiàn)外,其他條件均未充分具備?因此,需要繼續(xù)實施“漸進模式”的資本賬戶開放策略,穩(wěn)步推進外匯管理體制改革?一些學者認為,我國資本項目開放的理想順序安排是:首先推動強制結(jié)售匯制向意愿結(jié)售匯制過渡;其次先放寬對資本流入的限制,再放松對資本流出的控制;再次先放開債市,后放開股市(即A.B股并軌),但要求非居民必須申報購股數(shù)量,并嚴格執(zhí)行申報制度;最后在外匯市場上,逐步擴大交易主體,由指定銀行擴大到大企業(yè),再到非居民,但限制交易品種?我國將根據(jù)市場發(fā)育狀況和經(jīng)濟金融形勢,不斷完善有管理的浮動匯率制度,保持人民幣匯率在合理?均衡水平上的基本穩(wěn)定,促進國際收支平衡,維護宏觀經(jīng)濟和金融市場的穩(wěn)定?

(三)加強宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管

經(jīng)濟金融界的研究表明,在宏觀經(jīng)濟和金融穩(wěn)定之間有一定的相關(guān)關(guān)系,一國可以通過加強貨幣和財政政策的紀律約束來減少波動?我國目前開放經(jīng)濟的特點是準固定匯率制度?資本管制和持續(xù)的“雙順差”?這些特點的組合造成了我國經(jīng)濟金融宏觀調(diào)控的復雜性?我國為了保持內(nèi)外政策的平衡,除了采用傳統(tǒng)的財政?貨幣和外匯政策外,還可以考慮選擇其他一些政策工具用于政策組合?一是可以采取增大匯率浮動區(qū)間的政策,以減少外匯儲備的積累,減緩資本流入對貨幣供給的擴張效應(yīng)?二是推動遠期外匯市場建設(shè)?中央銀行對遠期人民幣匯率的干預不僅可以穩(wěn)定遠期匯率水平,而且有助于穩(wěn)定即期匯率?三是發(fā)行儲備債券?儲備債券指的是中央銀行為吸收外匯資金而發(fā)行的一種以人民幣計值的債券?當中央銀行需要控制基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行,而為穩(wěn)定匯率?防止人民幣匯率升值又必須在外匯市場上吸納外匯資金時,可以在國內(nèi)債券市場上發(fā)行儲備債券,將發(fā)行所獲人民幣資金用以收購外匯?四是可以考慮征收“托賓稅”?征收“托賓稅”的積極意義在于中央銀行不需要調(diào)整利率或介入貨幣和外匯市場進行干預就可以影響資本交易的流動方向與規(guī)模,從而影響到市場匯率?

近些年來,中國人民銀行執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策,主要運用經(jīng)濟手段加強總量調(diào)控,調(diào)節(jié)貨幣供給,同時積極配合國家產(chǎn)業(yè)政策加強信貸投向引導,促進信貸結(jié)構(gòu)改善,支持了經(jīng)濟增長和金融穩(wěn)定?然而,中央銀行需要特別注意正確處理防范金融風險與促進經(jīng)濟增長的關(guān)系;進一步推進貨幣政策決策的民主化,增強透明度,提高貨幣政策的決策水平;提高金融宏觀調(diào)控的科學性?前瞻性和有效性;加大貨幣政策工具的創(chuàng)新力度,完善貨幣政策傳導機制,充分發(fā)揮貨幣市場?資本市場?保險市場在金融宏觀調(diào)控中的作用?

(四)完善市場和加強金融機構(gòu)風險防范能力

一是加快發(fā)展和完善金融市場?我國將大力發(fā)展包括資本市場?貨幣市場?保險市場?外匯市場?期貨市場?金融衍生產(chǎn)品市場在內(nèi)的多層次金融市場體系,加強金融市場的基礎(chǔ)性制度建設(shè),健全金融市場的登記?托管?交易?清算系統(tǒng),加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新,完善市場功能,滿足不同主體投融資需求,加強市場透明度建設(shè)和規(guī)范化運作,推動金融市場全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展?二是促進金融機構(gòu)改革和提高風險防范能力?我國需要進一步推進國有金融企業(yè)和國有工商企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革,通過股份制改革,使國有部門產(chǎn)權(quán)實現(xiàn)多元化,解決出資人缺位的問題,增強出資人的經(jīng)濟理性,發(fā)揮應(yīng)有的作用?從建立責權(quán)分明的法人治理結(jié)構(gòu)?完善有效的內(nèi)部控制機制?明確的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略?科學的激勵與約束機制?先進的企業(yè)文化和良好的職業(yè)操守等五個方面著手,逐步建立現(xiàn)代化金融企業(yè)?有必要在有效實施金融監(jiān)管的前提下,主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經(jīng)營組織形式,發(fā)展綜合類金融業(yè)務(wù)?通過設(shè)立正面清單和負面清單的方法,將防范金融風險和鼓勵金融創(chuàng)新有機結(jié)合,通過金融創(chuàng)新調(diào)整金融機構(gòu)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu);鼓勵金融業(yè)在制度?機構(gòu)?產(chǎn)品等方面加大創(chuàng)新力度,推動金融企業(yè)面向市場?樹立以客戶為中心的經(jīng)營意識,提高綜合服務(wù)水平和盈利能力;加強金融機構(gòu)的產(chǎn)品定價能力?重視發(fā)展銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù),開發(fā)證券公司的賣方業(yè)務(wù),加快保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,培育可持續(xù)的盈利模式,提高金融機構(gòu)的經(jīng)營能力和競爭實力?

(五)建立金融風險預警機制

在借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,我國可以進行研究和開發(fā)金融風險預警系統(tǒng),其主要由指標體系?預警界限?數(shù)據(jù)處理和預警顯示四部分組成?首先是選擇一套能夠科學?合理?敏感地反映金融風險狀況的監(jiān)測指標體系,并要遵守實用性?系統(tǒng)性?全面性?規(guī)范性原則;然后根據(jù)經(jīng)濟金融發(fā)展的歷史經(jīng)驗,以及參考不同發(fā)展階段的特征,確定各指標的預警限值;再用事先確定的數(shù)據(jù)處理方法或模型,對各指標的取值進行綜合處理,得出風險的綜合指數(shù)和相應(yīng)的風險等級,最后顯示風險狀態(tài)?

(六)完善市場退出機制和風險補償機制

我國需要建立和完善金融機構(gòu)市場退出機制和風險補償機制,制定和頒布有關(guān)金融機構(gòu)市場退出的法律法規(guī),最大限度地降低社會成本?通過發(fā)行次級債券?特別國債?原有股東增資?新股東出資?以及中央銀行再貼現(xiàn)和有擔保的再貸款等途徑,開辟多樣化的救助資金渠道?在加強日常監(jiān)管和監(jiān)管部門信息溝通的基礎(chǔ)上,對金融機構(gòu)進行準確的財務(wù)狀況評級,監(jiān)測風險;建立危機救助機制和市場退出問責制,根據(jù)風險和危機的不同情況,制定明確的危機救助標準,并通過問責制度,嚴厲追究有過錯的高級管理人員的責任;建立與《破產(chǎn)法》相銜接的,對有問題金融機構(gòu)實施行政接管?重組?撤銷?關(guān)閉清算的制度;建立和完善存款保險制度?證券投資者保護基金制度?保險保障基金制度,保障存款人利益?保護公眾投資者權(quán)益?針對金融一體化加深和金融不穩(wěn)定性增加的形勢,需要加快建立金融危機應(yīng)急處理機制,以控制突發(fā)性事件的發(fā)生?

第五篇：商業(yè)銀行金融風險防范研究背景

第 1 章緒論

1.1 研究背景及意義

次貸危機引發(fā)的全球性金融危機殷鑒不遠，對于全球金融體系格局變化至今仍然有著很大的影響。后金融危機時代，關(guān)于全球金融體系改革的反思和總結(jié)從未停止。國際金融危機的爆發(fā)是多種外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果，而其中最為值得警惕的問題之一就是金融監(jiān)管的缺位。健全的金融監(jiān)管體制可以有效的防范系統(tǒng)性金融風險，如何進一步加強金融監(jiān)管體制也成為了全球范圍內(nèi)都受到重視的課題。各國政府和學界都提出了諸多對策，要求將金融監(jiān)管的范圍進一步拓寬，持續(xù)強化系統(tǒng)性金融風險防范過程的建設(shè)，重視金融穩(wěn)定，同時更要兼具全球化視角，要建立能夠維持國際金融運行的國際性的金融穩(wěn)定框架。在這樣的國際金融新形勢下，中國人民銀行也結(jié)合我國金融監(jiān)管存在的諸多問題，恰如其分的提出了銀行業(yè)“兩管理兩綜合”的履職模式，收緊對于金融機構(gòu)監(jiān)督和考核的尺度。

本文將以中國人民銀行《銀行業(yè)金融機構(gòu)綜合評價辦法》為指導，結(jié)合央行有關(guān)工作文件精神，深入研究目前銀行業(yè)金融監(jiān)管現(xiàn)狀，找出金融監(jiān)管各種亂象和問題的癥結(jié)之所在，幫助銀行業(yè)金融機構(gòu)改進經(jīng)營管理水平，增強抗擊金融風險能力，促進經(jīng)濟發(fā)展。1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

通過回顧相關(guān)文獻，國外金融監(jiān)管的歷程大致可以分為以下四個階段：第一階段為二十世紀三十年代以前，此時期是金融監(jiān)管的萌芽階段，誕生了早期的金融監(jiān)管理論和實踐。第二階段大致為上世紀三十年代到七十年代，該時期的金融監(jiān)管已經(jīng)初具體系，主要特點表現(xiàn)為嚴格監(jiān)管，安全優(yōu)先。第三階段為上世紀七十年代到八十年代末這段時期，彼時金融自由化泛濫，金融業(yè)追求效率優(yōu)先。第四階段為上世紀九十年代至今，此時的金融監(jiān)管體系已經(jīng)開始成熟，特點是安全和效率并重。《巴塞爾資本協(xié)議》的橫空出世，為全球金融業(yè)提供了一套完整的國際性的資本充足率標準，有效的緩解了潛在的債務(wù)危機相關(guān)國際風險。本世紀以來，隨著全球化的進一步發(fā)展，全球金融業(yè)的發(fā)展速度可謂是一日千里，金融監(jiān)管理論也不斷推陳出新，逐漸成熟。

國際金融危機的爆發(fā)，使得各國政府都開始重視對于經(jīng)濟的調(diào)控和監(jiān)管，為了振興經(jīng)濟和維護金融穩(wěn)定可謂是手段盡出。通過對于危機的反思和總結(jié)，各國也達成了共識，那就是金融創(chuàng)新失衡和金融監(jiān)管不足是危機發(fā)生的主要原因之一，具體而言表現(xiàn)為金融機構(gòu)自由化過于嚴重。為了應(yīng)對此次危機，美國進行了大蕭條時代之后最大規(guī)模的金融監(jiān)管改革，進一步修復和完善全美金融監(jiān)管體系，主要措施有三個方面。第一是擴大美聯(lián)儲的監(jiān)管范圍，美聯(lián)儲由此擁有了對于金融系統(tǒng)全面的監(jiān)管權(quán)。第二是醞釀成立專門的監(jiān)管機構(gòu)，尤其對于個人信用貸款、信用卡消費等領(lǐng)域?qū)嵤└鼮閲栏竦谋O(jiān)管。第三是填補監(jiān)管漏洞，將金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管盲區(qū)加大監(jiān)管，并且進一步強化美聯(lián)儲在全美金融監(jiān)管體系中的核心位置。

作為第一個實施統(tǒng)一金融監(jiān)管的國家，金融危機甫一爆發(fā)，英國財政部就頒布了新一輪的金融監(jiān)管改革方案，具體包括將將金融監(jiān)管局的金融監(jiān)管職能收歸英格蘭銀行，賦予英國中央銀行宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管職能于一身。同時加大對于金融風險高發(fā)領(lǐng)域的監(jiān)管：第一是對于商業(yè)銀行的自由交易規(guī)模和資金儲備進行明確限制；第二與國際接軌，納入國際金融監(jiān)管體系；第三是明確英國央行的核心地位。

和英國一樣，法國也做出了重大的金融監(jiān)管改革，同樣是突出央行在金融穩(wěn)定中的重要作用。法國還直接通過立法明確了未來的發(fā)展方向。歐盟的其他國家和日本等國也不同程度的加強了本國央行的監(jiān)管職能。

由此可見，面對全球性金融危機的沖擊，國際社會在進行了金融改革實踐后逐漸認識到了明確央行在金融監(jiān)管體系中的地位和作用的重要性。

我國金融監(jiān)管的歷史可以追溯到清末，早在北洋時期，我國就開始實行行業(yè)自律和政府監(jiān)管結(jié)合的金融監(jiān)管形式。民國時期還成立的專門的金融監(jiān)管機關(guān)。而到1949年新中國成立后，由于三大改造完成后我國全面實行計劃經(jīng)濟，并無金融監(jiān)管的必要。改革開放后，隨著我國市場化改革的不斷深入，在1998年證監(jiān)會和保監(jiān)會開始執(zhí)行其獨立監(jiān)管權(quán)力，直至2003年銀監(jiān)會正式掛牌，我國金融業(yè)“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體系也正式形成。不難看出，我國的金融監(jiān)管體制和歐美國家存在著明顯的差異。具體而言就是在分業(yè)監(jiān)管的理念指導下，分別設(shè)有央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會四個分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)，并且根據(jù)其職責分工的差異賦予其不同的監(jiān)管權(quán)力。中國人民銀行的主要職責在于金融宏觀審慎監(jiān)管，而“三會”則是專業(yè)的金融監(jiān)管機構(gòu)，分別對接其專門的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行微觀審慎監(jiān)管，這二者相輔相成，形成獨具中國特色的金融監(jiān)管體系。在改革開放的初期，我國金融監(jiān)管體制的改革還能夠適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展水平，但是隨著改革開放后我國經(jīng)濟井噴式發(fā)展，加之經(jīng)濟全球化趨勢的進一步加強，金融監(jiān)管體制相較于整體經(jīng)濟態(tài)勢已經(jīng)稍顯落后。雖然此次國際金融危機對于我國國內(nèi)的金融秩序和經(jīng)濟發(fā)展的沖擊相對來說并不大，但是同樣也暴露出我國金融監(jiān)管體系存在的很多問題。主要表現(xiàn)為我國央行尚且沒有能夠形成有效的金融監(jiān)管能力，對于不同金融機構(gòu)出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營模式不能夠靈活應(yīng)對。不可否認，分業(yè)監(jiān)管的模式必然會弱化央行對于金融機構(gòu)的監(jiān)管能力，從而使得部分金融機構(gòu)不能夠嚴格執(zhí)行相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)定和宏觀調(diào)控政策。由于無法對金融機構(gòu)形成有效的監(jiān)管，央行在執(zhí)行維護金融穩(wěn)定的任務(wù)時存在著很大的困難，央行難以通過相應(yīng)的監(jiān)管手段來形成約束力，也就不能夠貫徹落實各項監(jiān)管和調(diào)控政策。

就我國目前的金融形勢來說，央行必須要進一步加強對金融機構(gòu)的管理，不然將不能夠滿足當前金融監(jiān)管體制改革和履行宏觀審慎監(jiān)管職責的要求。央行必須要敦促金融機構(gòu)貫徹落實貨幣政策，進行業(yè)務(wù)和管理改革，要以防范金融風險為出發(fā)點，結(jié)合目前我國金融業(yè)存在的諸多亂象，探索出一條更為科學有效的履職模式。人民銀行還必須要結(jié)合新技術(shù)發(fā)展的趨勢，尋找到金融服務(wù)的新方式和路徑，對于我國金融監(jiān)管體制存在的一些漏洞巧妙的進行彌補，總結(jié)來說就是要執(zhí)行“兩管理兩綜合”的履職模式。所謂“兩管理”，就是指金融機構(gòu)的開業(yè)管理和營業(yè)管理。而“兩綜合”就是指綜合執(zhí)法檢查和綜合評價。首先是兩管理，中央銀行對于新開設(shè)的銀行業(yè)金融機構(gòu)的開業(yè)審查和驗收要進一步提高標準，嚴格審核從而降低市場準入風險；同時還要全面實行涉及金融穩(wěn)定重大事項報告制度，要對涉及經(jīng)營風險的各項事務(wù)進行營業(yè)管理。而“兩綜合”，需要對于各個金融機構(gòu)對于相關(guān)法律法規(guī)和政策落實情況進行全面評價，要通過綜合執(zhí)行檢查等方式及時的對一些評價結(jié)果較差的機構(gòu)進行整改，力求全面貫徹落實央行制定的各項金融政策，為金融業(yè)的穩(wěn)定有序發(fā)展提供有效助益。1.3 主要研究內(nèi)容

本文將通過對于商業(yè)銀行面對金融危機所進行的履職方式的改革對金融監(jiān)管和金融服務(wù)的影響的分析，盡可能多的掌握和使用信息數(shù)據(jù)，全面提升履職能力，并且結(jié)合其在履職過程中的現(xiàn)實情況和實際需要，設(shè)計并完成能夠適應(yīng)與中國人民銀行及其各分支機構(gòu)的金融機構(gòu)綜合評價管理信息系統(tǒng)，進而幫助銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)綜合評價管理的系統(tǒng)化信息化。本系統(tǒng)是在充分分析和了解適用對象的需求和履職方式的基礎(chǔ)上，依據(jù)軟件工程開發(fā)和設(shè)計理論完成的。本文將會著重從涉及技術(shù)、需求分析、可行性分析、系統(tǒng)具體設(shè)計、系統(tǒng)的具體實現(xiàn)、系統(tǒng)測試等幾個發(fā)面注意論述。本文的主要研究內(nèi)容如下：

（1）分析國際金融監(jiān)管現(xiàn)狀，研究國外各國央行開展金融監(jiān)管改革的現(xiàn)實情況和發(fā)展脈絡(luò)。

（2）分析中國人民銀行在進行“兩管理兩綜合”的履職模式改革中，利用計算機信息技術(shù)采集、整合和分析金融信息數(shù)據(jù)的必要性，闡明信息技術(shù)如何更好的服務(wù)于金融監(jiān)管和金融服務(wù)。

（3）介紹在本系統(tǒng)的設(shè)計和實現(xiàn)過程中所需要使用的相關(guān)技術(shù)和運行平臺，例如軟件框架技術(shù)、開發(fā)模式、數(shù)據(jù)庫技術(shù)、軟件開發(fā)平臺等等。

（4）進行需求分析和可行性分析，明晰系統(tǒng)分析和總體設(shè)計的思路，并且通過繪制例圖、類圖等技術(shù)來實現(xiàn)UML建模的實際運用。

（5）在本次系統(tǒng)的設(shè)計過程中，代碼編寫、系統(tǒng)測試、部署實施等工作也是必不可少的。文章也會對相應(yīng)環(huán)節(jié)進行闡述。1.4 論文結(jié)構(gòu)安排

本文的主要研究內(nèi)容是設(shè)計和完成銀行業(yè)金融機構(gòu)綜合評價管理系統(tǒng)，全文的書寫結(jié)構(gòu)如下：

第一章是本文的緒論，主要是結(jié)合當前的全球金融背景闡述中國人民銀行此次“兩管理兩綜合”模式改革的重大意義，對于國內(nèi)外對于金融監(jiān)管的研究現(xiàn)狀和政策導向進行分析，并引出本文的主要研究內(nèi)容。

第二章將對涉及關(guān)鍵技術(shù)進行闡明。在該章節(jié)將會對該金融機構(gòu)這評價系統(tǒng)設(shè)計和完善所涉及的一些關(guān)鍵技術(shù)進行逐一介紹，并分析系統(tǒng)設(shè)計的步驟，主要技術(shù)包括J2EE、軟件框架技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)等等。

第三章主要介紹系統(tǒng)需求和進行可行性分析。本章將會結(jié)合圖表對于系統(tǒng)概要、需求分析、可行性分析等內(nèi)容進行闡述。

第四章主要介紹系統(tǒng)設(shè)計。在第三章需求分析和可行性分析的基礎(chǔ)上，從結(jié)構(gòu)、功能模塊、數(shù)據(jù)庫等方面全面的對系統(tǒng)設(shè)計進行闡述，著重介紹和各個系統(tǒng)模塊間的關(guān)系。

第五章主要介紹系統(tǒng)具體實現(xiàn)。在前文系統(tǒng)設(shè)計的基礎(chǔ)上，對于系統(tǒng)的環(huán)境配置進行設(shè)計和實現(xiàn)，并且對于本系統(tǒng)運行過程中依賴的數(shù)據(jù)庫關(guān)鍵技術(shù)進行介紹，著重闡釋數(shù)據(jù)庫連接池技術(shù)的原理和設(shè)計攻關(guān)方案，同時也對其他的系統(tǒng)主要模塊進行一個逐一的介紹。

第六章是對系統(tǒng)測試過程和測試結(jié)果的介紹。本章將會詳細說明系統(tǒng)的軟硬件環(huán)境和測試的具體設(shè)計方案，主要是進行系統(tǒng)的核心功能測試和性能測試。通過對于最終測試結(jié)果的分析，可以得出本次系統(tǒng)的設(shè)計達到了預期的目標和成果。

本文的最后是對對本次系統(tǒng)設(shè)計和開發(fā)工作的總結(jié)，回顧本次設(shè)計過程中經(jīng)驗和成果，并且對研究存在的不足進行梳理，為進一步改良開發(fā)給出具體的方向和思路。

第 2 章系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)

金融機構(gòu)綜合評價管理系統(tǒng)的設(shè)計和完成離不開相關(guān)的計算機技術(shù)和理論的支持，因此本章將會針對本系統(tǒng)所涉及的各項技術(shù)進行一個總括的介紹。目前主流使用較多的是B/S和C/S這兩種軟件系統(tǒng)開發(fā)模式，在 J2EE 架構(gòu)體系下，利用三大框架技術(shù)進行系統(tǒng)開發(fā)，編程體系采用 JSP+MYSQL，從而完成動態(tài)交互網(wǎng)頁和金融數(shù)據(jù)庫管理。