第一篇：銀監(jiān)會(huì)關(guān)于委托貸款的新規(guī)可能帶來(lái)的影響

披著各種“外衣”變異而來(lái)的委托貸款，其好日子可能行將結(jié)束。銀行、券商和基金子公司，可能也將因此遭受重創(chuàng)。

銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《辦法》），規(guī)定銀行授信資金、籌集的他人資金等五類資金，不得進(jìn)行委托貸款，且委托人不得為金融資產(chǎn)管理公司和具有貸款業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，銀行也不得為委托貸款承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。

委托貸款是指委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回的貸款。

業(yè)內(nèi)人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，除了個(gè)人、一般企業(yè)外，委托貸款委托人表面上以券商、基金資管子公司為主，但很多是充當(dāng)銀行通道，銀行才是真正的資金提供方和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。而新規(guī)的目的，可能是在降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，堵住銀行借助委托貸款規(guī)避監(jiān)管的通道。

“新規(guī)執(zhí)行后，券商、基金子公司會(huì)變得很難。”一家股份制銀行投行人士說(shuō)，由于《辦法》一定程度上堵住了銀行資金進(jìn)入委托貸款，銀行會(huì)喪失很多相關(guān)收入。而在短期內(nèi)，唯一受益的就是信托公司。

委托貸款變異

華南某股份制銀行人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，由于不具備放貸資格，除了個(gè)人、一般企業(yè)外，券商、基金資管子公司已成為委托貸款主要資金來(lái)源。

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于項(xiàng)目、資金等均來(lái)自委托人，委托貸款收益頗為豐厚，頗為各家銀行看重。據(jù)上述投行人士介紹，目前銀行委托貸款年化費(fèi)率在0.1%～0.3%之間，平均約為0.2%。

值得注意的是，《辦法》還規(guī)定，委托人是指提供委托貸款資金的政府部門、企事業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶等，但不得為金融資產(chǎn)管理公司和具有貸款業(yè)務(wù)資格的各類機(jī)構(gòu)。

上述華南股份行人士說(shuō)，委托貸款本來(lái)是純粹的代理業(yè)務(wù)，銀行提供通道。但在實(shí)際操作中，委托貸款已經(jīng)變異，成為銀行規(guī)避監(jiān)管的通道。

據(jù)上述股份行人士介紹，銀行通過(guò)委托貸款進(jìn)行表外業(yè)務(wù)的資金來(lái)源，主要是表內(nèi)授信資金和理財(cái)資金。由于受政策限制，一些企業(yè)無(wú)法從銀行獲得貸款，銀行便先向一家企業(yè)貸款，然后又通過(guò)這家企業(yè)，以委托貸款的名義向有需求的企業(yè)貸款。此外，由于貸款集中度限制，一些小銀行也會(huì)將貸款拆分，做成委托貸款。

而利用理財(cái)資金進(jìn)行委托貸款，也有兩種方式。上述投行人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱，之前理財(cái)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)受限后，銀行之間互相合作，以委托貸款的名義間接投資非標(biāo)資產(chǎn)，但這種模式已被監(jiān)管叫停。在此情況下，券商、基金資管子公司在委托貸款中的作用開(kāi)始顯現(xiàn)。其操作流程是：券商、基金資管子公司設(shè)立資管計(jì)劃，銀行以理財(cái)資金認(rèn)購(gòu)，最后再回到銀行，變成委托貸款。

該投行人士表示，通過(guò)這些方式做的委托貸款，很多都進(jìn)入了房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)和落后產(chǎn)能等領(lǐng)域，這都是國(guó)家政策不允許的。

而正是因?yàn)槿绱耍掇k法》規(guī)定，銀行不得為具有特殊用途的各類專項(xiàng)基金、銀行授信資金、發(fā)債籌集的資金、籌集的他人資金、來(lái)源不明的資金等五類資金發(fā)放委托貸款。

“監(jiān)管新規(guī)執(zhí)行后，資金來(lái)源受限，委托貸款規(guī)模可能迅速萎縮。”上述投行人士說(shuō)。

監(jiān)管意圖何在

按照《辦法》，辦理委托貸款時(shí)，銀行只收取代理手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。若違規(guī)代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，由銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，可采取必要的監(jiān)管措施，并實(shí)施處罰。

“如果是真正的委托貸款，銀行基本不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，有的委托貸款，連合同文本都是委托人提供，銀行只需要監(jiān)督后續(xù)資金使用和還款，可以說(shuō)是坐地收錢。”某股份制銀行支行行長(zhǎng)對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》說(shuō)，但通過(guò)委托貸款進(jìn)行的表外業(yè)務(wù)，銀行不但要負(fù)責(zé)全部業(yè)務(wù)流程，還要承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

最近幾年來(lái)，委托貸款規(guī)模快速增長(zhǎng)，在社會(huì)融資中的比重也越來(lái)越大。央行1月15日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2014年社會(huì)融資規(guī)模為16.46萬(wàn)億元，其中委托貸款2.51萬(wàn)億元，占比為15.2%，同比高0.5個(gè)百分點(diǎn)。

而規(guī)模巨大的委托貸款中，究竟有多少資金來(lái)自銀行，目前尚無(wú)權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。但可以肯定的是，隨著資金規(guī)模的不斷增加，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也在增加。

“看起來(lái)整個(gè)流程都在外面，通道方只賺一點(diǎn)通道費(fèi)，包括貸款審批在內(nèi)的所有流程，都要銀行來(lái)做，如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，最后只能由銀行來(lái)承擔(dān)。”上述股份制銀行投行人士說(shuō)，通過(guò)上述規(guī)定，可以在一定程度上堵住銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大。

與此同時(shí)，監(jiān)管層可能亦有進(jìn)一步壓縮影子銀行的意圖。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，銀行通過(guò)委托貸款繞道表外的通道堵住后，在市場(chǎng)需求仍然存在的情況下，會(huì)逼著券商、基金資管子公司直接進(jìn)行債權(quán)類業(yè)務(wù)。

而這并非全無(wú)可能。上述華南股份行人士介紹，除了通過(guò)銀行進(jìn)行委托貸款，此類機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)受讓各類受益權(quán)，開(kāi)展債權(quán)類業(yè)務(wù)。從2014年開(kāi)始，已有此類機(jī)構(gòu)開(kāi)始繞開(kāi)銀行，通過(guò)受讓受益權(quán)，用資管計(jì)劃直接投資各類債權(quán)，但其主要渠道還是在銀行。

利好信托

“新規(guī)執(zhí)行后，券商、基金子公司日子可能會(huì)非常難過(guò)。”上述股份行投行人士說(shuō)，新規(guī)一旦執(zhí)行，券商、基金子公司將會(huì)喪失通道收入，其母公司的利潤(rùn)可能也會(huì)受到一定沖擊。

“受影響最大的，可能還是商業(yè)銀行。”上述業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，由于委托貸款的融資方資質(zhì)相對(duì)較差，或?qū)Y金成本并不敏感，銀行可以從中獲得較高的資金回報(bào)。《辦法》執(zhí)行后，委托貸款規(guī)模可能萎縮，銀行的整體利潤(rùn)也可能會(huì)隨之下降。

唯一可能從中受益的，則是信托公司。由于銀行、各類資管子公司受到削弱，資金需要尋找出口，而信托公司正是合適的渠道。由于信托公司投資工具較多，不但具備放貸資格，亦可通過(guò)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行債權(quán)投資。

加上信托公司在項(xiàng)目來(lái)源、資金募集、貸款管理方面具備一定優(yōu)勢(shì)，空缺出來(lái)的市場(chǎng)份額，會(huì)部分轉(zhuǎn)移到信托公司。此外，保險(xiǎn)資管子公司的部分業(yè)務(wù)，可能也會(huì)流向信托公司。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》了解，保險(xiǎn)資金雖然可以直接投資債權(quán)，但相關(guān)項(xiàng)目需要向保監(jiān)會(huì)報(bào)批，周期長(zhǎng)達(dá)三個(gè)月左右，而且對(duì)融資方要求較高，通過(guò)審批較難。在此情況下，一些保險(xiǎn)資金也不惜借道信托公司。這意味著，銀行、券商、保險(xiǎn)、基金體系的資金，都有可能流向信托公司。

“但也不要高興得太早，從短期來(lái)看，是對(duì)信托公司構(gòu)成重大利好，但現(xiàn)在信托壞賬和潛在風(fēng)險(xiǎn)也很大了，短暫沖高后，信托公司的業(yè)務(wù)很有可能也會(huì)萎縮。”上述股份行投行人士說(shuō)。

第二篇：銀監(jiān)會(huì)委托貸款新規(guī) 打擊了誰(shuí)

銀監(jiān)會(huì)委托貸款新規(guī) 打擊了誰(shuí)？

文 / 林建建2015年01月17日 12:11:5916

（本文作者為民生證券研究院執(zhí)行院長(zhǎng)兼首席宏觀研究員、華爾街見(jiàn)聞專欄作家管清友博士，授權(quán)華爾街見(jiàn)聞發(fā)表）

事件：1月16日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱“《辦法》”）。委托貸款的監(jiān)管打擊了誰(shuí)？影響幾何？

一、打擊了地方政府

何謂委托貸款？從定義上講，委托貸款是一方提供資金，由受托方（通常是銀行等金融機(jī)構(gòu)）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款，受托方只收取手續(xù)費(fèi)。值得注意的是，委托貸款中的受托方，也就是金融機(jī)構(gòu)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，這是委托貸款的本源。受托方不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)這一點(diǎn)很重要，也就是說(shuō)委托貸款的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該由委托人來(lái)承擔(dān)，受托人只收取手續(xù)費(fèi)，委托人的資金應(yīng)該是自有資金，金融機(jī)構(gòu)并未經(jīng)營(yíng)委托貸款相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

Information classification: Internal 信息分類: 內(nèi)部 但因以下幾點(diǎn)原因?qū)е挛匈J款發(fā)生了異變： 1、2009年國(guó)內(nèi)實(shí)行了大規(guī)模刺激的宏觀經(jīng)濟(jì)政策引發(fā)了通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格泡沫等后遺癥，中央不得不對(duì)銀行表內(nèi)信貸加緊約束。

2、緊縮的宏觀調(diào)控政策導(dǎo)致地方政府項(xiàng)目的后續(xù)資金得不到有效的滿足，前期投資借貸的大量資金到期無(wú)法得到償付，房地產(chǎn)商開(kāi)發(fā)貸款資金捉襟見(jiàn)肘。由于地方和部分產(chǎn)能過(guò)剩部門的預(yù)算軟約束特征對(duì)利率不敏感，房?jī)r(jià)不斷上漲導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)盈利能力強(qiáng)于其他制造業(yè)，在資產(chǎn)端高收益的驅(qū)使下，金融機(jī)構(gòu)為上述部門提供信貸的積極性高漲。

3、但銀行的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)卻遭遇了存貸比的嚴(yán)監(jiān)管，在此限制下，銀行選擇了同業(yè)創(chuàng)新將表內(nèi)信貸出表，利用同業(yè)創(chuàng)新擴(kuò)大對(duì)上述部門的信用擴(kuò)張，委托貸款正是這種同業(yè)創(chuàng)新的一種。

由于委托人并未將保險(xiǎn)、基金子公司和券商資管排除在外，那么，券商資管或基金子公司就可以設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，該計(jì)劃與銀行理財(cái)資金或自營(yíng)盤對(duì)接，然后該計(jì)劃通過(guò)委托貸款，最終流入地方平臺(tái)、房地產(chǎn)和部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利。但這樣的話，銀行就不再是簡(jiǎn)單的受托人角色了，銀行體系內(nèi)的資金完全參與到對(duì)地方政府、開(kāi)發(fā)商和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信貸投放，若實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，金融系統(tǒng)會(huì)為其所累。

12月委托貸款大幅反彈，我們認(rèn)為這很大程度上是銀行在地方政府存量債務(wù)上報(bào)截止日前搶著搭上地方融資平臺(tái)項(xiàng)目的“末班車”。畢竟，這在目前看來(lái)還是兼顧了低風(fēng)險(xiǎn)和高收益的一塊資產(chǎn)。若委托貸款監(jiān)管真的落實(shí)到實(shí)處，將直接打擊到地方政府平臺(tái)續(xù)命之本，考慮到部分城投將剝離地方政府債務(wù)，我們認(rèn)為今年部分低評(píng)級(jí)城投發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的概率正在上升。

二、打擊了股市

但委托貸款的資金需求方在今年發(fā)生了點(diǎn)變化。股市替代過(guò)去的地方政府、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商正在成為委托貸款的資金最終需求方。

Information classification: Internal 信息分類: 內(nèi)部 我們?cè)谀陥?bào)中總結(jié)過(guò)吹向股市的三輪大風(fēng)的形成機(jī)制：

來(lái)自央行的風(fēng)：經(jīng)濟(jì)下行和融資成本高企的頑疾并沒(méi)有得到解決，央行直接祭出降息大招，開(kāi)啟了貨幣全面寬松。降息壓低無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和信用溢價(jià)，提升了股市相對(duì)吸引力。來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)：銀行由于風(fēng)險(xiǎn)偏好收縮，失去了對(duì)信貸類業(yè)務(wù)的興趣，沉寂了大量的基礎(chǔ)貨幣和理財(cái)資金用不到實(shí)體，而債券市場(chǎng)的收益率已降無(wú)可降。在此背景下，券商將已有的融資融券資產(chǎn)向銀行抵押融資，銀行也積極沉積的流動(dòng)性和理財(cái)資金投入傘形信托投入股市，涌入股市的傘形信托越來(lái)越像曾經(jīng)的“非標(biāo)”，而委托貸款實(shí)際上是參與了這個(gè)過(guò)程。

來(lái)自實(shí)體經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)重配的風(fēng)：伴隨著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率降低和剛性兌付預(yù)期打破，投資者配置于信貸類理財(cái)信托的積極性在下降，債券市場(chǎng)收益率降無(wú)可降，如果考慮到藍(lán)籌股的低估值（潛在的高收益率資產(chǎn)），巨量套牢于地方政府基建和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的資金借道金融創(chuàng)新和券商兩融開(kāi)始涌入股市。

但央行貨幣政策寬松卻遭到了挑戰(zhàn)，一方面是高度不確定的國(guó)際資本流動(dòng)，人民幣貶值，12月外匯占款單月下降千億元；另一方面是降息之后，利率在股市的狂熱帶動(dòng)下不降反生，實(shí)體融資成本并未因此下降。

此外，金融機(jī)構(gòu)吹來(lái)的風(fēng)也遭到封堵。《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應(yīng)有明確用途，資金用途應(yīng)符合法律規(guī)定和信貸政策。資金用途不得為從事債券、期貨、金融衍生品、理財(cái)產(chǎn)品、股本權(quán)益等投資。而證監(jiān)會(huì)也頗為配合，在對(duì)券商融資融券業(yè)務(wù)檢查之后，對(duì)中信證券、海通證券、國(guó)泰君安等多家券商開(kāi)出罰單，暫停上述券商融資融券新開(kāi)賬戶3個(gè)月。

順著這個(gè)邏輯，吹動(dòng)牛市的風(fēng)可能會(huì)暫時(shí)偃旗息鼓，市場(chǎng)短期需要警惕。

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第三篇：合規(guī)執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)貸款新規(guī)

合規(guī)執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)貸款新規(guī)

2009年以來(lái),銀監(jiān)會(huì)相繼頒布了?固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法?、?流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法?和?項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引?(以下并稱貸款新規(guī)),就銀行貸款業(yè)務(wù)管理進(jìn)行了規(guī)范。貸款新規(guī)發(fā)布后,各級(jí)行能夠認(rèn)真按照總行部署,積極進(jìn)行學(xué)習(xí)貫徹,規(guī)范貸款業(yè)務(wù)操作,有關(guān)推行工作取得了良好效果。同時(shí),具體執(zhí)行中也反映出理解不到位、認(rèn)識(shí)不清楚等問(wèn)題。為進(jìn)一步促進(jìn)貸款新規(guī)在我行的貫徹執(zhí)行,今天進(jìn)行再次學(xué)習(xí)。

一、準(zhǔn)確把握貸款新規(guī)的精神和要求

貸款新規(guī)著重強(qiáng)調(diào)了貸款全流程管理、誠(chéng)信申貸、協(xié)議承諾、貸放分控、實(shí)貸實(shí)付、貸后管理、罰則約束等原則,為我行進(jìn)一步加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控,規(guī)范信貸行為,強(qiáng)化監(jiān)督管理提供了明確依據(jù),對(duì)保障各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)健康有效可持續(xù)發(fā)展具有重大意義和深遠(yuǎn)影響。各級(jí)行要緊扣這些核心理念,結(jié)合我行整合后的各項(xiàng)信貸管理制度、?信貸業(yè)務(wù)操作手冊(cè)?、?信貸政策指引?(農(nóng)發(fā)銀發(fā)?2010?97號(hào))和轉(zhuǎn)發(fā)?中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行?固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法?、?流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法?和?項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引?的通知?(農(nóng)發(fā)銀發(fā)?2010?40號(hào))要求,進(jìn)一步加強(qiáng)學(xué)習(xí),全面準(zhǔn)確地領(lǐng)會(huì)并把握貸款新規(guī)的各項(xiàng)要求。要嚴(yán)把貸款準(zhǔn)

入關(guān),嚴(yán)格依照我行信貸支持行業(yè)范圍,審批和發(fā)放貸款,確保貸款用途符合監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍,確保信貸支持投向“三農(nóng)”領(lǐng)域;要嚴(yán)把貸款使用關(guān),充分認(rèn)識(shí)銀行信貸資金與企業(yè)自有資金在性質(zhì)和管理要求上的區(qū)別,切實(shí)加強(qiáng)貸款資金支付管理,督促信貸資金的實(shí)際流向符合審批意見(jiàn)和合同約定;要嚴(yán)把貸后管理關(guān),牢固樹(shù)立貸款全流程監(jiān)管的意識(shí),既執(zhí)行貸款新規(guī)的規(guī)定,又堅(jiān)持發(fā)揚(yáng)我行行之有效的封閉管理方法,信貸風(fēng)險(xiǎn)防控不留死角、不出空白。在依規(guī)強(qiáng)化信貸管理的同時(shí),還要做好貸款新規(guī)的客戶宣傳工作,切實(shí)將各項(xiàng)管理要求落到實(shí)處。

二、正確運(yùn)用流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考方法 貸款新規(guī)中對(duì)借款人流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考方法,全面考慮了企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各項(xiàng)要素,尤其是針對(duì)一些特殊情況,專門強(qiáng)調(diào)了需考慮的其他因素,符合客觀實(shí)際,能夠全面客觀地反映借款人營(yíng)運(yùn)資金需求情況。對(duì)此,各行要認(rèn)真掌握,正確運(yùn)用,將其作為確定貸款額度的重要參考依據(jù),并在相關(guān)調(diào)查報(bào)告中予以體現(xiàn)。對(duì)借款人發(fā)放的流動(dòng)資金貸款,不得超出其實(shí)際需求,占用的融資風(fēng)險(xiǎn)量應(yīng)控制在相應(yīng)的授信額度之內(nèi)。在運(yùn)用測(cè)算參考方法計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金量時(shí),除考慮存貨、結(jié)算資金等日常占用外,還可適當(dāng)考慮企業(yè)因歸還貸款本息而需備付一定貨幣資金的情況。在計(jì)算新增流動(dòng)資金貸款額度時(shí),扣減項(xiàng)中的“借款人自有資

金”指參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的借款人自有流動(dòng)資金,“現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款”可適當(dāng)剔除擬用銷售收入等非我行貸款資金歸還的即將到期的他行流動(dòng)資金貸款。對(duì)借款人接受政府部門指令或委托,承擔(dān)糧棉油等農(nóng)副產(chǎn)品儲(chǔ)備或調(diào)控任務(wù)的,可根據(jù)有關(guān)計(jì)劃或預(yù)案測(cè)算新增流動(dòng)資金貸款需求量。對(duì)貸款用于糧棉油等農(nóng)副產(chǎn)品采購(gòu)的,在依據(jù)貸款新規(guī)測(cè)算方法的同時(shí),還應(yīng)充分考慮季節(jié)性因素、借款人合同收購(gòu)量及其存儲(chǔ)、加工、經(jīng)營(yíng)能力,準(zhǔn)確測(cè)算其流動(dòng)資金貸款需求量,并合理安排貸款期限。

三、加強(qiáng)集團(tuán)客戶資金賬戶和貸款支付管理

由于集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易多,成員分布廣,對(duì)其加強(qiáng)貸款資金支付管理是貫徹執(zhí)行貸款新規(guī)的重點(diǎn)和難點(diǎn)之一。各行要強(qiáng)化合規(guī)辦貸和風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí),注重提升客戶服務(wù)水平,積極做好溝通宣傳工作,力爭(zhēng)得到客戶對(duì)我行支付監(jiān)管措施的認(rèn)可和配合,既保證貸款資金合規(guī)使用,又滿足客戶內(nèi)部資金管理需要。

對(duì)集團(tuán)客戶的流動(dòng)資金貸款,原則上應(yīng)堅(jiān)持直接向借款人交易對(duì)手支付。如因集團(tuán)財(cái)務(wù)、采購(gòu)等管理需要,貸款資金確需在母(總)公司與子(分)公司之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn)后才能向交易對(duì)手支付,則使用貸款的母(總)公司和子(分)公司均應(yīng)在我行開(kāi)立賬戶,使貸款資金的實(shí)質(zhì)性支付處于我行的監(jiān)控之中。母(總)子(分)公司開(kāi)戶行應(yīng)密切配合,與客戶溝通協(xié)

調(diào),提前做好資金計(jì)劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉(zhuǎn)和向交易對(duì)手支付順利進(jìn)行。對(duì)集團(tuán)客戶的貸款支付審核原則上應(yīng)由貸款行負(fù)責(zé),因情況特殊也可由用款方開(kāi)戶行代為進(jìn)行審核,具體可由貸款審批行在貸款調(diào)查時(shí)與貸款行及用款方開(kāi)戶行協(xié)商,在現(xiàn)行制度規(guī)定的框架內(nèi),因企制宜地制定貸款資金支付監(jiān)管方式,并簽訂相關(guān)協(xié)議,明確各有關(guān)行的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

四、嚴(yán)格項(xiàng)目融資資金賬戶和貸款支付監(jiān)管

對(duì)項(xiàng)目融資,應(yīng)按照貸款新規(guī)和我行資金支付管理的有關(guān)規(guī)定,嚴(yán)格進(jìn)行支付審核,確保貸款資金合規(guī)如約使用。要從貸款業(yè)務(wù)受理或調(diào)查環(huán)節(jié)開(kāi)始,提早研究資金支付計(jì)劃,根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模、技術(shù)復(fù)雜程度、實(shí)施進(jìn)度、原材料采購(gòu)、資金結(jié)算等因素,合理安排發(fā)放和支付進(jìn)度并匡算受托支付和自主支付額度或比例。對(duì)采取自主支付方式的貸款資金,應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度放款,可發(fā)放至借款人賬戶,按相關(guān)規(guī)定監(jiān)督其支付使用;對(duì)采取受托支付方式的貸款資金,原則上應(yīng)同步發(fā)放和支付。對(duì)政策性貸款用于農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村流通體系建設(shè)、縣域城鎮(zhèn)建設(shè),融資主體與實(shí)施主體相分離,且實(shí)施主體或交易對(duì)手較為分散的,如貸款資金確需在借款人與項(xiàng)目實(shí)施主體(或其他有關(guān)單位,下同)之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn)后才能向交易對(duì)手支付,應(yīng)延伸支付監(jiān)控環(huán)節(jié),各項(xiàng)目實(shí)施主體也應(yīng)在我行開(kāi)立賬戶,確保貸款資

金在實(shí)質(zhì)性支付前處于我行的監(jiān)控之中。采取自主支付方式的,可先向項(xiàng)目融資主體發(fā)放貸款,及時(shí)劃轉(zhuǎn)至項(xiàng)目實(shí)施主體在我行的賬戶,再向交易對(duì)手支付。采取受托支付方式的,項(xiàng)目融資主體與項(xiàng)目實(shí)施主體開(kāi)戶行應(yīng)密切配合,與客戶溝通協(xié)調(diào),提前做好資金計(jì)劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉(zhuǎn)和向交易對(duì)手支付順利進(jìn)行。相關(guān)支付審核原則上應(yīng)由項(xiàng)目融資主體開(kāi)戶行負(fù)責(zé),如因交易對(duì)手多、分布廣、時(shí)間緊等情況,項(xiàng)目融資主體開(kāi)戶行難以進(jìn)行全面審核,可與項(xiàng)目實(shí)施主體開(kāi)戶行進(jìn)行協(xié)商,委托其代理支付審核,并簽訂協(xié)議,明確各有關(guān)行的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

五、認(rèn)真執(zhí)行實(shí)貸實(shí)付規(guī)定

對(duì)采取受托支付方式的,原則上應(yīng)在貸款發(fā)放當(dāng)天,將貸款資金通過(guò)借款人賬戶支付給借款人交易對(duì)手。確因客觀原因在貸款發(fā)放當(dāng)天不能將貸款資金支付給借款人交易對(duì)手的,貸款人應(yīng)在下一工作日完成受托支付。對(duì)采用事前審核的,如貸款資金支付對(duì)應(yīng)的交易發(fā)票、工程量清單等證明材料無(wú)法在事前提供,在借款人正常履約并積極配合我行監(jiān)管措施的前提下,可先對(duì)相關(guān)交易合同或單據(jù)等進(jìn)行審核,事后及時(shí)補(bǔ)充證明材料,一旦發(fā)現(xiàn)套取或挪用信貸資金的情況,應(yīng)立即停止貸款支付,并采取有效措施化解風(fēng)險(xiǎn)。

六、做好客戶溝通協(xié)商和合同簽訂

協(xié)議承諾原則是貸款新規(guī)的核心要義之一。貸款新規(guī)對(duì)

借貸雙方的權(quán)利義務(wù)和合同簽訂做出了細(xì)致的規(guī)定,各行要全面掌握這些要求,在我行現(xiàn)有制度規(guī)定和合同文本的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步與客戶溝通協(xié)調(diào)。對(duì)貸款新規(guī)強(qiáng)調(diào)的支付條款、借款人承諾、違約責(zé)任和采取措施等,應(yīng)著重向客戶申明,需要雙方事先約定的,應(yīng)認(rèn)真協(xié)商約定,并做好信貸合同的填制或補(bǔ)充工作。

在執(zhí)行貸款新規(guī)過(guò)程中如有問(wèn)題和建議,請(qǐng)及時(shí)向總行反映。

第四篇：銀監(jiān)會(huì)村鎮(zhèn)銀行新規(guī)

銀監(jiān)發(fā)〔2011〕81號(hào)

銀監(jiān)會(huì)調(diào)整組建村鎮(zhèn)銀行核準(zhǔn)方式

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行，各省級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社，北京、天津、上海、重慶、寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行：

自2006年銀監(jiān)會(huì)調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)準(zhǔn)入政策以來(lái)，各銀監(jiān)局積極引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行的組建和發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行總體運(yùn)營(yíng)健康平穩(wěn)，較好地堅(jiān)持了支農(nóng)支小、服務(wù)縣域的市場(chǎng)定位，初步探索出了在金融資源供給上的“東補(bǔ)西”、在金融服務(wù)改善上的“城帶鄉(xiāng)”的科學(xué)發(fā)展模式，對(duì)建設(shè)中國(guó)特色的農(nóng)村金融體系、整體提升農(nóng)村金融服務(wù)水平積累了有益經(jīng)驗(yàn)。為支持優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，有效解決村鎮(zhèn)銀行協(xié)調(diào)和管理成本高等問(wèn)題，促進(jìn)規(guī)模發(fā)展、合理布局，提高組建發(fā)展質(zhì)量，進(jìn)一步改進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)，現(xiàn)就調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、調(diào)整組建村鎮(zhèn)銀行的核準(zhǔn)方式。由現(xiàn)行銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)指標(biāo)管理、銀監(jiān)局確定主發(fā)起行和地點(diǎn)并具體實(shí)施準(zhǔn)入的方式，調(diào)整為由銀監(jiān)會(huì)確定主發(fā)起行及設(shè)立數(shù)量和地點(diǎn)，由銀監(jiān)局具體實(shí)施準(zhǔn)入的方式。

二、完善村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策。在地點(diǎn)上，由全國(guó)范圍內(nèi)的點(diǎn)與點(diǎn)掛鉤，調(diào)整為省份與省份掛鉤；在次序上，按照先西部地區(qū)、后東部地區(qū)，先欠發(fā)達(dá)縣域、后發(fā)達(dá)縣域的原則組建。

三、村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行要按照集約化發(fā)展、地域適當(dāng)集中的原則，規(guī)模化、批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行除監(jiān)管評(píng)級(jí)達(dá)二級(jí)以上（含）、滿足持續(xù)審慎監(jiān)管要求外，還應(yīng)有明確的農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、專業(yè)的農(nóng)村金融市場(chǎng)調(diào)查、詳實(shí)的擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行成本收益分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、足夠的合格人才儲(chǔ)備、充分的并表管理能力及信息科技建設(shè)和管理能力、已經(jīng)探索出可行有效的農(nóng)村金融商業(yè)模式以及有到中西部地區(qū) 1 發(fā)展的內(nèi)在意愿和具體計(jì)劃等。

四、有意設(shè)立村鎮(zhèn)銀行且符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，并附本行村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、跨區(qū)域發(fā)展自我評(píng)估報(bào)告、村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立規(guī)劃等材料。對(duì)于實(shí)施屬地監(jiān)管的法人機(jī)構(gòu)，應(yīng)同時(shí)抄送屬地銀監(jiān)局。屬地銀監(jiān)局應(yīng)在收到相關(guān)申請(qǐng)后十五個(gè)工作日內(nèi)出具意見(jiàn)，報(bào)送銀監(jiān)會(huì)。經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定分別向擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行所在地銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局申請(qǐng)籌建及開(kāi)業(yè)。

五、自本通知印發(fā)之日起，已獲準(zhǔn)籌建的村鎮(zhèn)銀行，可繼續(xù)按照有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開(kāi)業(yè)。對(duì)于籌建申請(qǐng)已受理但尚未核準(zhǔn)籌建的擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)局要將其主發(fā)起行情況報(bào)送銀監(jiān)會(huì)，由銀監(jiān)會(huì)審查并核準(zhǔn)主發(fā)起行。對(duì)符合規(guī)模化、批量化組建村鎮(zhèn)銀行條件的，銀監(jiān)會(huì)將予以積極支持。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將此文轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局及城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。

二○一一年七月二十五日

銀監(jiān)會(huì)人就調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)答記者問(wèn)

近日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》，詳見(jiàn)本網(wǎng)站法律法規(guī)欄目），調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)方式，完善村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策，引導(dǎo)和鼓勵(lì)主發(fā)起行批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)中西部地區(qū)和欠發(fā)達(dá)縣域的農(nóng)村金融服務(wù)。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《通知》有關(guān)內(nèi)容回答了記者提問(wèn)。

一、請(qǐng)介紹一下《通知》出臺(tái)的背景

答：自2006年銀監(jiān)會(huì)調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)準(zhǔn)入政策以來(lái)，中央十分關(guān)心，銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)全力推進(jìn)，各有關(guān)部門積極配合，各銀行業(yè)金融機(jī) 2 構(gòu)和社會(huì)資本踴躍參與，村鎮(zhèn)銀行培育發(fā)展工作取得了積極成效，初步探索出了在金融資源供給上的“東補(bǔ)西”、在金融服務(wù)質(zhì)量改善上的“城帶鄉(xiāng)”發(fā)展模式，有效推動(dòng)了農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度和市場(chǎng)活力建設(shè)，引導(dǎo)創(chuàng)新了農(nóng)村金融商業(yè)模式和特色產(chǎn)品，對(duì)于建設(shè)中國(guó)特色的農(nóng)村金融體系、整體提升農(nóng)村金融服務(wù)水平積累了有益經(jīng)驗(yàn)。

截至2011年5月末，全國(guó)共組建村鎮(zhèn)銀行536家，其中開(kāi)業(yè)440家、籌建96家。目前，已開(kāi)業(yè)村鎮(zhèn)銀行總體運(yùn)營(yíng)健康平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)。截至2011年5月末，資產(chǎn)總額1492.6億元，其中貸款余額870.5億元；負(fù)債總額1217.9億元，其中存款余額1006.7億元；所有者權(quán)益274.7億元，其中實(shí)收資本260.2億元。截至2011年3月末，加權(quán)平均資本充足率30.5%；截至2011年5月末，不良貸款率0.12%、撥備覆蓋率810%。已開(kāi)業(yè)村鎮(zhèn)銀行有效改善了當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”金融服務(wù)。截至2011年5月末，農(nóng)戶貸款與小企業(yè)貸款合計(jì)占各項(xiàng)貸款的81%。自2007年成立以來(lái)，村鎮(zhèn)銀行已累計(jì)發(fā)放農(nóng)戶貸款30.5萬(wàn)筆，金額568.6億元。

但是在村鎮(zhèn)銀行培育發(fā)展過(guò)程中，也存在一些不容忽視的問(wèn)題：由于村鎮(zhèn)銀行是新生事物，社會(huì)認(rèn)知度不高，吸收存款的難度較大，貸款發(fā)放又受到規(guī)模控制，資金結(jié)算問(wèn)題遲遲沒(méi)有得到有效解決，外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境亟待改善；部分主發(fā)起行在全國(guó)范圍內(nèi)分散發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，地域跨度大、管理半徑長(zhǎng)，協(xié)調(diào)和管理成本過(guò)高，不利于村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

為進(jìn)一步引導(dǎo)和鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，實(shí)施集約化管理，提供專業(yè)化服務(wù)，有效解決村鎮(zhèn)銀行協(xié)調(diào)和管理成本高等問(wèn)題，促進(jìn)合理地域布局，提高組建發(fā)展質(zhì)量，進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)中西部地區(qū)和欠發(fā)達(dá)縣域的農(nóng)村金融服務(wù)，銀監(jiān)會(huì)制定印發(fā)了《通知》。

二、《通知》主要包括什么內(nèi)容？

答：《通知》主要包括調(diào)整組建村鎮(zhèn)銀行的核準(zhǔn)方式，由銀監(jiān)局負(fù)責(zé)確定主發(fā)起行以及村鎮(zhèn)銀行組建數(shù)量和地點(diǎn)調(diào)整為銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)；完善村鎮(zhèn) 3 銀行掛鉤政策，進(jìn)一步明確了掛鉤地點(diǎn)與次序；另外，對(duì)主發(fā)起行資質(zhì)要求、需申報(bào)材料及村鎮(zhèn)銀行審批流程提出了明確要求。

三、組建村鎮(zhèn)銀行的核準(zhǔn)方式調(diào)整前后的主要區(qū)別是什么？ 答：組建村鎮(zhèn)銀行的核準(zhǔn)方式由現(xiàn)行銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)指標(biāo)管理、銀監(jiān)局確定主發(fā)起行和地點(diǎn)并具體實(shí)施準(zhǔn)入的方式，調(diào)整為由銀監(jiān)會(huì)確定主發(fā)起行及其設(shè)立數(shù)量和地點(diǎn)，由銀監(jiān)局具體實(shí)施準(zhǔn)入的方式。主要區(qū)別在于主發(fā)起行的核準(zhǔn)以及村鎮(zhèn)銀行組建數(shù)量和地點(diǎn)由銀監(jiān)局負(fù)責(zé)調(diào)整為銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，村鎮(zhèn)銀行行政許可繼續(xù)按照《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（2008年第3號(hào)令）有關(guān)規(guī)定辦理。核準(zhǔn)方式的調(diào)整有利于遴選優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行，減少組建村鎮(zhèn)銀行的協(xié)調(diào)成本，更好地實(shí)現(xiàn)規(guī)模化、批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行；有利于優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行布局，加強(qiáng)中西部地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的組建，更好地支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、請(qǐng)問(wèn)村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策有何變化？

答：村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策應(yīng)繼續(xù)按照“東西掛鉤、城鄉(xiāng)掛鉤、發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)掛鉤”的原則執(zhí)行，但在地點(diǎn)、次序上有了相應(yīng)完善：一是由以前的全國(guó)范圍內(nèi)點(diǎn)與點(diǎn)掛鉤調(diào)整為省份與省份掛鉤，并限定在東部省份與西部省份掛鉤，使單個(gè)主發(fā)起行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的地域適當(dāng)集中，從而避免在全國(guó)范圍內(nèi)零星發(fā)起、分散設(shè)立。二是明確了“先西部地區(qū)、后東部地區(qū)，先欠發(fā)達(dá)縣域、后發(fā)達(dá)縣域”掛鉤次序原則。主要目的是引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行重點(diǎn)布局西部地區(qū)和中部地區(qū)欠發(fā)達(dá)縣域。

五、請(qǐng)問(wèn)銀監(jiān)會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行是否有新的要求？

答：為遴選優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行，銀監(jiān)會(huì)對(duì)主發(fā)起行資質(zhì)提出了明確規(guī)定：除監(jiān)管評(píng)級(jí)達(dá)二級(jí)以上（含）且滿足持續(xù)審慎監(jiān)管要求外，還應(yīng)具備有明確的農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、專業(yè)的農(nóng)村金融市場(chǎng)調(diào)查、詳實(shí)的擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行成本收益分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、足夠的合格人才儲(chǔ)備、充分的并表管理能力及信息科技建設(shè)和管理能力、已經(jīng)探索出可行有效的農(nóng)村金融商業(yè)模式以及有到中西部地區(qū)發(fā)展的內(nèi)在意愿和具體計(jì)劃等標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于發(fā)起設(shè) 4 立村鎮(zhèn)銀行動(dòng)機(jī)不正、資本實(shí)力不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足、人才儲(chǔ)備不充分以及IT系統(tǒng)支持不力的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)不再支持其發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

六、請(qǐng)介紹一下發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的審批流程

答：有意發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行且符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，并附村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、跨區(qū)域發(fā)展自我評(píng)估報(bào)告、村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立規(guī)劃等材料。對(duì)于實(shí)施屬地監(jiān)管的法人機(jī)構(gòu)，應(yīng)同時(shí)抄送屬地銀監(jiān)局。屬地銀監(jiān)局應(yīng)在收到相關(guān)申請(qǐng)后十五個(gè)工作日內(nèi)出具意見(jiàn)，報(bào)送銀監(jiān)會(huì)。經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)按照《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（2008年第3號(hào)令）有關(guān)規(guī)定，向擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行所在地銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局申請(qǐng)籌建及開(kāi)業(yè)。

七、請(qǐng)問(wèn)《通知》對(duì)民間資本投資村鎮(zhèn)銀行有沒(méi)有變化？

答：對(duì)于民間資本發(fā)起設(shè)立和投資參股村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)一貫積極歡迎和大力支持。四年多的實(shí)踐證明，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與民間資本合作投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，有利于整合與發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)。作為主發(fā)起行的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，能夠有效提供專業(yè)人才、金融產(chǎn)品、科技支撐、資金清算以及后續(xù)培訓(xùn)等方面系統(tǒng)性支持，有效滲透本行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)方法，有利于新組建機(jī)構(gòu)較快拓展涉農(nóng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)；作為合格發(fā)起人的民間資本，熟悉當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，了解當(dāng)?shù)亟鹑谛枨螅粌H能夠幫助村鎮(zhèn)銀行開(kāi)拓優(yōu)質(zhì)客戶，發(fā)展特色金融業(yè)務(wù)，而且有利于改進(jìn)完善村鎮(zhèn)銀行公司治理，進(jìn)一步提升村鎮(zhèn)銀行管理水平。

此次政策調(diào)整完善的內(nèi)容是村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行資質(zhì)審查和掛鉤政策。加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行的遴選，更加有利于投資村鎮(zhèn)銀行的民間資本實(shí)現(xiàn)保值增值，將會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行對(duì)民間資本投資的吸引力。銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)積極支持和鼓勵(lì)主發(fā)起行與民間資本開(kāi)展合作，共同發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

銀監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)支持村鎮(zhèn)銀行質(zhì)量放在首位

經(jīng)過(guò)了4年多的發(fā)展，400多家村鎮(zhèn)銀行陸續(xù)開(kāi)業(yè)，“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性、整體金融環(huán)境趨緊、社會(huì)公信力有待建立，一系列的問(wèn)題擺在這些尚顯稚嫩的村鎮(zhèn)銀行面前。從“3年規(guī)劃”的數(shù)量式口號(hào)到如今的數(shù)量服從質(zhì)量，監(jiān)管層對(duì)村鎮(zhèn)銀行的最新態(tài)度非常明確。

在日前舉辦的第四屆中國(guó)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展論壇上，銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰帶來(lái)了一組最新的數(shù)據(jù)：截至今年1季度末，全國(guó)共組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)552家，其中開(kāi)業(yè)448家，籌建104家。按地區(qū)分，東部占40%，中西部占60%。在已經(jīng)開(kāi)業(yè)的448家機(jī)構(gòu)中，村鎮(zhèn)銀行400家，占89%；貸款公司9家占2%；農(nóng)村資金互助社39家，占9%。已經(jīng)開(kāi)業(yè)的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)收資本230億元，各項(xiàng)貸款余額733億元，這中間83.4%的貸款投向了農(nóng)戶和小企業(yè)。同時(shí)，這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的整體加權(quán)平均資本充足率為30.5%，不良貸款率0.12%。

從這些數(shù)據(jù)中可以看出，在“3年規(guī)劃”的推動(dòng)下，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)初成氣候。從數(shù)量上看，村鎮(zhèn)銀行無(wú)疑是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中的主打力量。

作為分管農(nóng)村金融的副主席，周慕冰給出的態(tài)度十分明確。他表示，因?yàn)榇彐?zhèn)銀行的主發(fā)起人是商業(yè)銀行，能在短期內(nèi)有效提供專業(yè)人才、金融產(chǎn)品、科技產(chǎn)品、資金清算包括后期培訓(xùn)，還能有效滲透發(fā)起行的管理理念和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)表明，村鎮(zhèn)銀行是三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中生命力最強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，因此在機(jī)構(gòu)的培育上，銀監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)支持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展。

目前，市場(chǎng)上出現(xiàn)了對(duì)村鎮(zhèn)銀行的很多非議，認(rèn)為“支農(nóng)”只是一個(gè)幌子，實(shí)際上經(jīng)營(yíng)的還是地產(chǎn)、大企業(yè)。同時(shí)，發(fā)起行和村鎮(zhèn)銀行之間的關(guān)系究竟如何，也是學(xué)界和理論界一直爭(zhēng)辯的話題。

對(duì)于這些質(zhì)疑，監(jiān)管層已經(jīng)有所考慮，周慕冰也很明確的透露了監(jiān)管層的態(tài)度，他表示，村鎮(zhèn)銀行的客戶定位不能高，不能貸大的，產(chǎn)品體系符合當(dāng)?shù)匦枨蟆ｃy監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)定位的監(jiān)管，防止借服務(wù)“三農(nóng)”之名，行搶市場(chǎng)鋪攤子之實(shí)。他同時(shí)告誡各家發(fā)起行，要充分尊重新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立法人的地位，不能將其等同于分支機(jī)構(gòu)管理，更不能將其視為規(guī)避監(jiān)管政策、實(shí)施監(jiān)管套利的通道和載體。

這些問(wèn)題受到監(jiān)管當(dāng)局的重視，將對(duì)村鎮(zhèn)銀行的穩(wěn)定合規(guī)發(fā)展提供保障，現(xiàn)在缺少的是如何將提綱挈領(lǐng)式的總體規(guī)劃盡快化為明確細(xì)致可操作的監(jiān)管指標(biāo)。

如今銀監(jiān)會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的態(tài)度是數(shù)量服從質(zhì)量，用周慕冰的話說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)調(diào)整放寬農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，目的是建立城市資金回流農(nóng)村的渠道和農(nóng)村資本留在農(nóng)村的渠道，核心是要堅(jiān)持質(zhì)量為先，要經(jīng)得起歷史和實(shí)踐的檢驗(yàn)。

“歷史上，我們有過(guò)農(nóng)村合作基金會(huì)的慘痛教訓(xùn)，決不允許新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的培育發(fā)展再出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，這是一條底線。”可以看出，周慕冰對(duì)風(fēng)險(xiǎn)底線的態(tài)度十分堅(jiān)定。但是村鎮(zhèn)銀行的“當(dāng)家們”卻似乎認(rèn)為，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該受到監(jiān)管層的別樣眷顧。

蘭州銀行董事郭泉表示，農(nóng)村金融市場(chǎng)資金需求缺口很大，如果要發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行彌補(bǔ)空白的作用，應(yīng)該區(qū)別對(duì)待村鎮(zhèn)銀行的信貸規(guī)模。

江蘇海安鹽海村鎮(zhèn)銀行副行長(zhǎng)金立華建議，對(duì)開(kāi)業(yè)前3年的村鎮(zhèn)銀行不受規(guī)模控制，即使控制也是寬松的政策。而在監(jiān)管政策方面，由于村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品、服務(wù)對(duì)象、風(fēng)控等方面和其他商業(yè)銀行不同，因此建議實(shí)施差別化監(jiān)管，以便村鎮(zhèn)銀行順利度過(guò)適應(yīng)期。

因此，未來(lái)如何把握對(duì)村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管的力度，“彈性”究竟有多大，對(duì)監(jiān)管層將是一個(gè)考驗(yàn)。

1.核心資本充足率：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)<商業(yè)銀行資本充足率管理辦法>本辦法中的資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行的核心資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的符合本辦法規(guī)定的核心資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于百分之四。

商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式: 資本充足率=（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）

核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）（/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）

但是巴塞爾協(xié)議與這個(gè)規(guī)定略有差別，說(shuō)明銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。2.實(shí)收資本：是指企業(yè)投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。我國(guó)實(shí)行的是注冊(cè)資本制，因而，在投資者足額繳納資本之后，企業(yè)的實(shí)收資本應(yīng)該等于企業(yè)的注冊(cè)資本。所有者向企業(yè)投入的資本，在一般情況下無(wú)需償還，可以長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)使用。由于企業(yè)組織形式不同，所有者投入資本的會(huì)計(jì)核算方法也有所不同。除股份有限公司對(duì)股東投入的資本應(yīng)設(shè)置“股本”科目外，其余企業(yè)均設(shè)置“實(shí)收資本”科目，核算企業(yè)實(shí)際收到的投資人投入的資本。

一般企業(yè)(指非股份有限公司)投入資本均通過(guò)“實(shí)收資本”科目核算。企業(yè)按照章程的規(guī)定，投資者投入企業(yè)的資本記入“實(shí)收資本”科目的貸方。

企業(yè)收到投資者投入的資金，超過(guò)其在注冊(cè)資本所占的份額的部分，作為資本溢價(jià)或股本溢價(jià)，在“資本公積”科目中核算，不記入本科目。

3.所有者權(quán)益：在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額所有者權(quán)益，這可以通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)恒等式的變形來(lái)表示，即：資產(chǎn)—負(fù)債=所有者權(quán)益。公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。任何企業(yè)，其資產(chǎn)形成的資金來(lái)源不外乎兩種：一種是債權(quán)人提供（對(duì)企業(yè)而言，即為負(fù)債）；一種是所有者提供（對(duì)企業(yè)而言，即為所有者權(quán)益）。

第五篇：貸款新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

貸款新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

[摘要]后危機(jī)時(shí)代的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力和審慎經(jīng)營(yíng)能力提出了更高要求。2009年7月。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了貸款新規(guī)，相對(duì)于已經(jīng)習(xí)慣于“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式的銀行與企業(yè)來(lái)說(shuō)，借貸雙方都將面臨著巨大的沖擊。本文從關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論出發(fā)，分析了關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對(duì)銀行監(jiān)督的正面效應(yīng)與負(fù)面效應(yīng)，探討了商業(yè)銀行實(shí)施貸款新規(guī)對(duì)信貸管理的影響，揭示了貸款新規(guī)出臺(tái)后，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨的困難與挑戰(zhàn)，并提出了相關(guān)政策建議。

[關(guān)鍵詞]貸款新規(guī)；關(guān)系銀行業(yè)務(wù)；銀行監(jiān)督；信貸管理

[中圖分類號(hào)]F832.133 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1006-5024(2011)04-0048-04

為規(guī)范和加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)管理，確保銀行業(yè)信貸資金進(jìn)人實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，尤其是后危機(jī)時(shí)代的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力和審慎經(jīng)營(yíng)能力提出了更高要求。2009年7月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》、《個(gè)人貸款管理暫行辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》(統(tǒng)稱貸款新規(guī)，下同)。這不僅是對(duì)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和成熟做法的有效借鑒，更是推動(dòng)銀行信貸管理根本性變革的重要舉措。但相對(duì)于已習(xí)慣于“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式的銀行與企業(yè)來(lái)說(shuō)，借貸雙方都將面臨著巨大的沖擊。在貸款新規(guī)的執(zhí)行過(guò)程中，銀行與企業(yè)之間有著自主權(quán)博弈之爭(zhēng)。因此，在關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論框架下，開(kāi)展實(shí)施貸款新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響研究，對(duì)后危機(jī)時(shí)代加強(qiáng)銀行信貸管理與促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)具有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、銀行對(duì)企業(yè)委托監(jiān)督功能――基于關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論分析

1.關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對(duì)銀行監(jiān)督的正面效應(yīng)。關(guān)系銀行業(yè)務(wù)在委托監(jiān)督方面的效應(yīng)――基于銀行的角度。Haubrich(1989)最早探討了關(guān)系銀行業(yè)務(wù)存在的情況下銀行監(jiān)督給銀行帶來(lái)的好處。Haubfieh(1989)將Dia，mond(1984)單期委托監(jiān)督模型擴(kuò)展到多期委托監(jiān)督模型來(lái)研究長(zhǎng)期借貸關(guān)系對(duì)銀行監(jiān)督的影響。Petesen和Rajan(1994)認(rèn)為，在多期委托監(jiān)督模型中，由于銀企之間保持著不斷的監(jiān)督與被監(jiān)督的博弈過(guò)程，該隱性保障機(jī)制給銀行提供了企業(yè)比較準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況信息。若企業(yè)接受銀行監(jiān)督，在突發(fā)不利情況出現(xiàn)時(shí)就能及時(shí)有效地利用這些信息來(lái)修改合同，從而使得合同中相應(yīng)的條款即可在事前定得更加詳細(xì)以防止銀行貸款難以收回。若企業(yè)提供的信息嚴(yán)重失真的話，銀行即可懲罰企業(yè)。因此，通過(guò)這種重復(fù)博弈過(guò)程，銀行可促使企業(yè)在每一個(gè)階段都能提供真實(shí)的信息，從而提高銀行相對(duì)于其他融資方式的競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)系銀行業(yè)務(wù)在委托監(jiān)督方面的效應(yīng)――基于企業(yè)的角度。Berger和Udell(1995)發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于沒(méi)有關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，一個(gè)具有關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的企業(yè)可得到更低的貸款利率和貸款合約上的抵押要求。從關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的正外部性效應(yīng)角度，由于銀行可通過(guò)關(guān)系借貸獲知企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)的真實(shí)狀況，對(duì)于好的企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)這種信息顯示機(jī)制可以擴(kuò)寬融資渠道以便降低企業(yè)的融資成本。Berlin和Mester(1998)從銀行貸款內(nèi)控的角度分析了貸款定價(jià)的跨期平滑機(jī)制的重要性，認(rèn)為利率非敏感性使得貸款的跨期定價(jià)具有可操作性。即，企業(yè)隨著時(shí)間的推移，逐步建立了一個(gè)信貸記錄使得銀行能夠了解到企業(yè)的私人信息。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，若銀行選擇一個(gè)優(yōu)惠貸款利率，在企業(yè)擴(kuò)張和成熟期銀行可從發(fā)展?jié)摿玫钠髽I(yè)獲得未來(lái)收益剩余用以彌補(bǔ)初期的損失，就可能減少最初的風(fēng)險(xiǎn)，有利于好的企業(yè)成長(zhǎng)。因此，“定價(jià)平滑機(jī)制”有利于銀行優(yōu)質(zhì)企業(yè)的培養(yǎng)，并增強(qiáng)企業(yè)對(duì)銀行的貸款依賴從而增加銀行的長(zhǎng)期盈利能力，外部投資者也可通過(guò)觀察企業(yè)是否與銀行具有長(zhǎng)期借貸關(guān)系來(lái)判斷企業(yè)的好壞。

2.關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對(duì)銀行監(jiān)督的負(fù)面效應(yīng)。由于關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論模型中的激勵(lì)相容機(jī)制取決于未來(lái)租金和準(zhǔn)租金，因此，銀行之間激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致租金降低，進(jìn)而削弱了關(guān)系銀行業(yè)務(wù)賴以維持的基本條件。關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的隱性假設(shè)在于銀行缺乏競(jìng)爭(zhēng)，銀行間缺乏競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境導(dǎo)致信用等級(jí)差的借款人可以利用銀行之間的信息不對(duì)稱來(lái)達(dá)到融資的目的，加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題的發(fā)生。

綜上所述，基于靜態(tài)產(chǎn)業(yè)組織模型，雖有些研究已開(kāi)始注重銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和銀行監(jiān)督的動(dòng)態(tài)演繹過(guò)程，但也只是一種十分有限的擴(kuò)展，需要對(duì)銀企委托監(jiān)督機(jī)制的動(dòng)態(tài)演化過(guò)程進(jìn)行深入研究；該類理論模型的重要假設(shè)條件是各種代理人都是風(fēng)險(xiǎn)中性者，基于該假設(shè)的研究結(jié)論得出，代理人可通過(guò)承擔(dān)完全風(fēng)險(xiǎn)的辦法來(lái)達(dá)到最優(yōu)激勵(lì)效果，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中各種代理人風(fēng)險(xiǎn)偏好可能是風(fēng)險(xiǎn)厭惡或偏好風(fēng)險(xiǎn)的，其研究結(jié)論顯得有些不足；當(dāng)以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制為前提，將該類理論模型納入到市場(chǎng)不完善的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中時(shí)，原有的研究結(jié)論無(wú)法解釋轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)體中銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特殊性。如各類銀行對(duì)企業(yè)貸款監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)管理的力度不同，導(dǎo)致貸款人和借款人在違約風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和利益分享中的行為特征也有所差異。因此，關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對(duì)銀行委托監(jiān)督職能的發(fā)揮既有有利的一面，也有不利的一面，究竟是哪一方面占主流取決于借款人市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(需求方)和銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(供給方)的性質(zhì)。

二、信貸管理――基于商業(yè)銀行實(shí)施貸款新規(guī)的效應(yīng)分析

1.促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)改進(jìn)信貸管理流程，提升實(shí)貸實(shí)付管理的內(nèi)生性。一方面，貸款新規(guī)堅(jiān)持以實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求和審慎標(biāo)準(zhǔn)為條件，確保貸款周期與企業(yè)關(guān)鍵生命周期相匹配，信貸進(jìn)入和退出與企業(yè)有效現(xiàn)金流相匹配，以加強(qiáng)貸款實(shí)際用途控制為核心，調(diào)整、改革貸款支付方式與業(yè)務(wù)流程，發(fā)揮國(guó)家宏觀政策的引導(dǎo)效應(yīng)。“受益人支付原則”可以有效防止信貸資金流人股市，有效平抑股市泡沫，從而為資本市場(chǎng)的進(jìn)一步完善創(chuàng)造條件；此外，貸款新規(guī)強(qiáng)調(diào)交易背景和實(shí)貸實(shí)付原則，可有效斬?cái)嘈刨J資金違規(guī)輸入樓市鏈條，抑制房?jī)r(jià)泡沫，為政府綜合治理房地產(chǎn)市場(chǎng)贏得空間和時(shí)間。另一方面，實(shí)施受托支付為主要支用貸款方式，促進(jìn)加強(qiáng)貸款用途管理。銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)實(shí)行多級(jí)審查、層層把關(guān)，確定最終支付金額，保證貸款資金的專款專用，提高銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的精確度；同時(shí)貸款新規(guī)要求的實(shí)貸實(shí)付，減少了銀行的短期利息收入，打破了銀行長(zhǎng)期以來(lái)依靠派生存款的慣性。因此，商業(yè)銀行要生存、發(fā)展，必須進(jìn)一步完善質(zhì)量、效益、風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模并重的考核體系，提高激勵(lì)約束機(jī)制的針對(duì)性和科學(xué)性。

2.實(shí)現(xiàn)管理模式根本轉(zhuǎn)變，提高社會(huì)有效信貸需求滿足度和資金使用效率。一是新規(guī)實(shí)施后，要求貸款資金“實(shí)貸實(shí)付”，貸款通過(guò)發(fā)放審核后并不立即打入借款人賬戶，而是“量用為借”，根據(jù)借款人實(shí)際用款需求進(jìn)行支付。從微觀層面看，減少了企業(yè)的利息支出，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)效益最大化的追求目標(biāo)，從宏觀層面看，提高了資源配置效率。不允許大量貸款資金滯留于企業(yè)

賬戶，也從制度上限制了銀行為虛增存款而降低信貸門檻的非理性競(jìng)爭(zhēng)。二是必須按貸款合同規(guī)定用途、項(xiàng)目施工進(jìn)度與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的即期需要及時(shí)使用貸款，貸款不能再直接進(jìn)人資金池或內(nèi)部銀行，資金營(yíng)運(yùn)乃至經(jīng)營(yíng)管理必須相應(yīng)調(diào)整，企業(yè)在資金籌措與資金管理上面臨挑戰(zhàn)。流動(dòng)資金貸款需求的嚴(yán)格測(cè)算，極大地限制了部分銀行對(duì)于某些優(yōu)質(zhì)客戶超額授信和用信的空間，且嚴(yán)格貸款期限管理，限制貸款周轉(zhuǎn)使用，也將在很大程度上降低銀行整體貸款規(guī)模。這客觀上要求企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，制定明晰的資金需求和使用計(jì)劃，提高社會(huì)有效信貸需求滿足度和資金使用效率。

3.發(fā)揮商業(yè)銀行整體效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)集體理性和個(gè)體理性的均衡，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。一是貸款新規(guī)間接地強(qiáng)化銀行資產(chǎn)負(fù)債管理。貸款新規(guī)禁止一次性將貸款發(fā)放至借款人賬戶，促使銀行穩(wěn)妥測(cè)算資金來(lái)源，以維持充足、穩(wěn)定的流動(dòng)性水平。同時(shí)，在某個(gè)階段，銀行可放貸規(guī)模與客戶貸款需求之間可能出現(xiàn)期限錯(cuò)配現(xiàn)象，也會(huì)促使銀行加強(qiáng)貸款規(guī)模管理；由于客戶需要使用資金時(shí)，才向銀行申請(qǐng)貸款。因此，銀行為了維系較好的銀企關(guān)系，必然盡力提高服務(wù)效率。二是抑制國(guó)內(nèi)非實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的融資需求，引導(dǎo)信貸資金合理配置，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系之間保持適度的增長(zhǎng)比例；規(guī)范貸款支付行為，提高商業(yè)銀行對(duì)貸款規(guī)模和發(fā)放節(jié)奏管控能力，間接地幫助借款人控制財(cái)務(wù)成本提高盈利能力，從而增強(qiáng)了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。三是貸款新規(guī)能引導(dǎo)金融消費(fèi)者規(guī)范經(jīng)營(yíng)，有助于形成理性投資的社會(huì)風(fēng)尚。

4.貸款新規(guī)實(shí)施，降低了有效防范風(fēng)險(xiǎn)的成本，發(fā)揮貨幣政策的溢出效應(yīng)。一是貸款新規(guī)具有收縮貨幣供給的作用，但其對(duì)貨幣供應(yīng)量、貨幣乘數(shù)、貨幣流通速度與貨幣政策的具體影響，有待依據(jù)貸款新規(guī)的實(shí)施情況，區(qū)別經(jīng)濟(jì)周期的不同階段作進(jìn)一步評(píng)估。二是貸款新規(guī)可強(qiáng)化商業(yè)銀行精細(xì)化管理。應(yīng)用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，建立超風(fēng)險(xiǎn)限額預(yù)警和控制機(jī)制，科學(xué)配置信貸資源，理性控制對(duì)高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，從而促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。三是新規(guī)實(shí)施后，要求貸款資金“實(shí)貸實(shí)付”，有效防范風(fēng)險(xiǎn)所必須付出的成本，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于成本，發(fā)揮貨幣政策的溢出效應(yīng)。

三、貸款新規(guī)――基于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨的困難與挑戰(zhàn)

1.市場(chǎng)主體尚未成熟，信貸市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)較高。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行盡管經(jīng)歷了市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，在金融實(shí)踐中更新了風(fēng)險(xiǎn)管理理念，取得了一些經(jīng)驗(yàn)并發(fā)展壯大，但與國(guó)際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)相比，整體信貸管理模式相對(duì)粗放，尚缺乏有效的精細(xì)化管理。在高增長(zhǎng)與欠規(guī)范并存的擴(kuò)張模式下，由于受法律知識(shí)、信用意識(shí)缺乏等制約，借款人的非理性或違法行為，致使信用風(fēng)險(xiǎn)在信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)之間的跨市場(chǎng)傳遞更為隱蔽，不利于良好信用環(huán)境的形成，銀行也難以對(duì)約定貸款用途進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，而可能帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)規(guī)則有待完善，需要市場(chǎng)化的自治和完善銀行與借款人的公司治理機(jī)制。雖然貸款新規(guī)針對(duì)借款人化整為零地突破貸款限額的方式做了有針對(duì)性的防范，但實(shí)際上借款人對(duì)信貸的挪用手法是相當(dāng)復(fù)雜的，如借款人與交易伙伴的“合謀”行為，貸款新規(guī)就無(wú)能為力。隨著金融改革的深化，信貸業(yè)務(wù)的新品種不斷涌現(xiàn)，部分創(chuàng)新已經(jīng)超越了《貸款通則》的規(guī)范范圍，需要有新的法規(guī)加以約束。加強(qiáng)監(jiān)管固然可增加借款人挪用貸款資金的成本，但要有效地、制度化地、低成本地緩解貸款違規(guī)挪用問(wèn)題，還需要市場(chǎng)化的自治，完善銀行與借款人的公司治理機(jī)制。

3.信用基礎(chǔ)長(zhǎng)期缺失，銀行授信專業(yè)人員匱乏，影響貸款新規(guī)的落實(shí)效果。一是我國(guó)雖致力于信用建設(shè)，但目前國(guó)家缺乏完善的信用管理立法和失信約束懲罰機(jī)制。信用環(huán)境差，合同的約束力較弱，契約地位亟待提升；個(gè)別信貸市場(chǎng)秩序混亂，存在惡性競(jìng)爭(zhēng)，虛假交易橫行，無(wú)交易劃轉(zhuǎn)套取銀行貸款案件頻發(fā)，影響信貸資金安全。二是部分金融消費(fèi)者法律意識(shí)淡薄，判罰執(zhí)行難度較大。一些銀行客戶對(duì)于貸款新規(guī)能夠更好地保護(hù)其利益的認(rèn)識(shí)不到位，一些慣性做法使得受托支付執(zhí)行難，從而造成貸款新規(guī)與結(jié)構(gòu)調(diào)整政策落實(shí)的兩難。同時(shí)，部分項(xiàng)目往往由集團(tuán)客戶負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)行，而有些集團(tuán)客戶貸款支付的傳統(tǒng)做法是借款人提供用款計(jì)劃時(shí)，銀行將貸款發(fā)放到集團(tuán)公司，由其進(jìn)行資金支付。這與實(shí)貸實(shí)付要求相悖，但由于集團(tuán)客戶處于強(qiáng)勢(shì)地位，銀行推動(dòng)的難度較大。三是銀行授信專業(yè)人員匱乏。銀行信貸人員認(rèn)識(shí)水平受傳統(tǒng)信貸結(jié)構(gòu)和信貸管理模式的影響較大，對(duì)貸款新規(guī)和低碳經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)的認(rèn)識(shí)需經(jīng)歷逐步深入的過(guò)程，如過(guò)多糾纏于受托支付限額是否應(yīng)考慮地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異、根據(jù)真實(shí)性不強(qiáng)的企業(yè)報(bào)表測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求是否科學(xué)等細(xì)節(jié)，就可能對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)度以及貸款新規(guī)落實(shí)效果產(chǎn)生一定影響。

4.在實(shí)際操作中，個(gè)別條款面臨操作難，需要不斷地探索與創(chuàng)新。一是貸款新規(guī)對(duì)回款賬戶的要求對(duì)商業(yè)銀行提出了挑戰(zhàn)。為規(guī)避銀行審核而可能造假，未把貸款用于約定用途，這是客戶的惡意行為。況且，如果貸款客戶的交易對(duì)象在其他銀行開(kāi)戶，繞一圈后難以了解資金去向，對(duì)單據(jù)的審查也很難判定真?zhèn)危僮餍噪y度很大。二是貸款新規(guī)對(duì)于不宜采用貸款人受托支付的特殊項(xiàng)目和交易對(duì)象，缺乏相應(yīng)的監(jiān)控辦法。如經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的小企業(yè)，報(bào)表不規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)難以合理測(cè)算借款人營(yíng)運(yùn)資金需求；對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化的信貸產(chǎn)品的市值評(píng)估十分困難，因重估制度需要一套市值評(píng)估的體系如確保雙方都可信的市場(chǎng)交易價(jià)格才能實(shí)施；在多種交易行為中，對(duì)于緊俏商品的買賣或買賣頻繁、信任度高的中小企業(yè)買賣雙方間，經(jīng)常存在未簽合同進(jìn)行交易、交易與結(jié)算不同步等情況，或存在借款人向強(qiáng)勢(shì)企業(yè)交付保證金或押金，只能在付款后取得收據(jù)；且在信貸規(guī)模較緊的情況下，部分企業(yè)為確保經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)作，經(jīng)常出現(xiàn)提前提款行為，難以實(shí)現(xiàn)實(shí)貸實(shí)付的要求。顯然，貸款新規(guī)不符合買賣雙方或市場(chǎng)約定俗成的存在著一定風(fēng)險(xiǎn)的、卻是市場(chǎng)接受的一些規(guī)則。

四、政策建議

1.加大行內(nèi)外宣傳培訓(xùn)與輔導(dǎo)力度，營(yíng)造貸款新規(guī)良好的內(nèi)外部實(shí)施環(huán)境。(1)做好廣泛宣傳，優(yōu)化社會(huì)環(huán)境。貸款新規(guī)是一個(gè)新生事物，貫徹落實(shí)貸款新規(guī)需要包括金融消費(fèi)者在內(nèi)社會(huì)各界的積極配合和大力支持。因此，應(yīng)該積極搞好客戶關(guān)系維護(hù)，加強(qiáng)對(duì)客戶的溝通與宣傳解釋，使廣大客戶了解貸款新規(guī)并沒(méi)有提高獲得貸款的門檻或使程序變得繁瑣，而是提升金融服務(wù)水平的重要舉措，且有利于更好保障客戶利益。(2)加強(qiáng)輔導(dǎo)培訓(xùn)，增強(qiáng)員工業(yè)務(wù)素質(zhì)。應(yīng)及時(shí)開(kāi)展了多層次、多輪次、形式多樣的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，有效地提高信貸人員執(zhí)行新規(guī)的自覺(jué)性和執(zhí)行力，防止員工因新規(guī)采取了嚴(yán)格的監(jiān)管制度、加大責(zé)任追究和處罰力度而產(chǎn)生“懼貸”心理。加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，充分評(píng)估貸款新規(guī)對(duì)客戶關(guān)系帶來(lái)的影響，深入分析和充分認(rèn)識(shí)貸款新規(guī)帶來(lái)的挑戰(zhàn)與利弊，尤其是對(duì)信貸經(jīng)營(yíng)方式、信貸業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)模

式、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可能帶來(lái)的變化，以及其他可能產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而研究和調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展策略，以提高執(zhí)行新規(guī)的針對(duì)性和有效性。

2.優(yōu)化、設(shè)計(jì)、調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的流程，進(jìn)一步完善內(nèi)部規(guī)章制度和相關(guān)措施。在落實(shí)貸款新規(guī)過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)將外置式的被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控提升為內(nèi)在式的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量與效率。一是全面梳理、完善相關(guān)制度，對(duì)照新規(guī)有關(guān)業(yè)務(wù)操作流程，對(duì)照全流程管理的制度要求，對(duì)已有的管理制度進(jìn)行全面梳理和修訂，進(jìn)一步完善標(biāo)準(zhǔn)化操作細(xì)則和內(nèi)部相應(yīng)的規(guī)章制度，積極推進(jìn)再造工程，促進(jìn)信貸操作模式轉(zhuǎn)變。二是從嚴(yán)把關(guān)發(fā)放和支付審核環(huán)節(jié)。貸款新規(guī)對(duì)合同文本的合規(guī)性、完備性、嚴(yán)謹(jǐn)性提出了更高的要求。因此，及時(shí)對(duì)借貸雙方權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容進(jìn)行全面、規(guī)范的約定，加強(qiáng)系統(tǒng)配套，修訂合同文本，完善IT系統(tǒng)，推動(dòng)系統(tǒng)升級(jí)改造，進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)放審核及支付審核功能，實(shí)現(xiàn)貸款資金智能化管理監(jiān)控。三是實(shí)貸實(shí)付，規(guī)范信貸經(jīng)營(yíng)管理，構(gòu)建全流程管理模式。實(shí)行延伸監(jiān)控，確保貸款資金用途合規(guī)。

3.加強(qiáng)配套法律法規(guī)制度建設(shè)，確保貸款新規(guī)的執(zhí)行效果。一是加強(qiáng)制度建設(shè)，確保有據(jù)可循。監(jiān)管部門應(yīng)制定完善銀行機(jī)構(gòu)落實(shí)調(diào)結(jié)構(gòu)政策與貸款新規(guī)評(píng)估與問(wèn)責(zé)辦法等激勵(lì)約束制度，加大評(píng)估力度，并探索將結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和貸款新規(guī)落實(shí)情況納入準(zhǔn)入管理、監(jiān)管評(píng)級(jí)中，強(qiáng)化激勵(lì)約束。二是加強(qiáng)督導(dǎo)檢查，提高貫徹執(zhí)行力度。為確保“貸款新規(guī)”的有效執(zhí)行，防止各金融機(jī)構(gòu)的不公平競(jìng)爭(zhēng)，銀監(jiān)部門和各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照已確定的實(shí)施時(shí)間表，加強(qiáng)對(duì)各機(jī)構(gòu)、各單位落實(shí)貸款新規(guī)情況的檢查和督導(dǎo)，確保各機(jī)構(gòu)、各單位“齊步走”和有效執(zhí)行。同時(shí)，開(kāi)展自查自糾，建立問(wèn)責(zé)機(jī)制。

4.建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)銀行信貸業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。一是加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化盡職調(diào)查，延伸貸后管理。二是嚴(yán)審放款依據(jù)，筑牢貸款發(fā)放關(guān)。要求銀行增加賬戶管理功能，做好還款資金監(jiān)管。流動(dòng)資金貸款方面，可要求貸款人結(jié)算賬戶下設(shè)立用于存放流動(dòng)資金貸款專項(xiàng)資金的子科目，既有利于銀行對(duì)貸款資金進(jìn)行專項(xiàng)管理，也可避免銀行貸款資金與企業(yè)自有資金混用，同時(shí)又免去企業(yè)多次開(kāi)戶的繁瑣手續(xù)。三是資金需求的科學(xué)測(cè)算，需進(jìn)一步地研究。測(cè)算應(yīng)當(dāng)參考市場(chǎng)主流方式。規(guī)范表外授信，使之匹配借款人的真實(shí)用信需求，同樣也是降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的微觀機(jī)制。

5.順應(yīng)監(jiān)管變化與客戶需求，加快相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)綜合效益最大化。(1)加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，提升經(jīng)營(yíng)能力。鑒于流動(dòng)資金貸款在需求測(cè)算、期限管理等日趨嚴(yán)格，且貸款規(guī)模壓力增大的情況下，要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，建立差別化的短期信貸產(chǎn)品體系，加快貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新開(kāi)發(fā)力度。對(duì)于融資渠道豐富、收入來(lái)源多樣、競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的客戶，可配置營(yíng)運(yùn)資金貸款；而對(duì)于融資渠道貧乏、收入來(lái)源單

一、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的客戶，則重點(diǎn)發(fā)展貿(mào)易融資產(chǎn)品，將企業(yè)資信轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品信用、應(yīng)收款信用等，提高貸款發(fā)放頻率，防止資金閑置。(2)順應(yīng)監(jiān)管變化與客戶需求，加快相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新。在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與監(jiān)管政策調(diào)整的過(guò)程中，及時(shí)調(diào)整部分產(chǎn)品制度，力爭(zhēng)更快、更好地響應(yīng)市場(chǎng)需求。通過(guò)加大信息科技系統(tǒng)建設(shè)，提升信貸業(yè)務(wù)的電子化審批能力，并加大客戶信息的整合力度，實(shí)現(xiàn)軟硬實(shí)力的同步提升。

[作者簡(jiǎn)介]謝清河，中國(guó)建設(shè)銀行福建省南平市分行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，廈門大學(xué)金融研究所兼職研究員，經(jīng)濟(jì)學(xué)(金融學(xué))博士，研

究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)。(福建南平353000)

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