第一篇：交易第二章證券交易程序

第二章 證券交易程序 大綱要求

熟悉證券交易的程序：掌握開戶、委托、成交、結(jié)算。

熟悉證券賬戶管理：掌握證券賬戶的種類、開立證券賬戶的基本原則、流程和規(guī)定、證券賬戶管理的其他內(nèi)容；熟悉證券存管和托管：掌握證券存管與托管的概念、我國目前的托管制度。

掌握委托形式：掌握柜臺委托和非柜臺委托；熟悉委托內(nèi)容：掌握委托指令的基本要素、上海和深圳證券交易所證券買賣申報數(shù)量的規(guī)定、買賣申報價格的規(guī)定；掌握委托手里、委托執(zhí)行、委托撤銷。

掌握競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先；掌握競價方式：集合競價、連續(xù)競價；掌握競價申報時的有效申報價格范圍：有跌漲幅限制的和無跌漲幅限制的；掌握競價的結(jié)果：全部成交、部分成交、不成交；掌握交易費用：傭金、過戶費、印花稅。熟悉交易結(jié)算：掌握證券公司與客戶之間的證券清算交收、證券公司與客戶之間的資金清算交收。

第一節(jié)證券交易程序概述 考點一：證券交易程序概述 考點解析：

證券交易程序是指投資者在二級市場上買賣已上市證券所遵循的規(guī)定過程。包括開戶，委托，成交，結(jié)算幾個階段。開戶

開戶有兩個方面，即開立證券賬戶和開立資金賬戶。

投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請開立證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券種類，數(shù)量和相應的變動情況。

開立資金賬戶。資金賬戶用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。委托

投資者向證券經(jīng)紀商下達買進或賣出證券的指令，稱為委托。

委托指令有多種形式，可以按照不同的一句來分類。從各國情況看，一般根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；目前我國只有在賣出證券時才有零數(shù)委托。

證券經(jīng)紀商接到投資者委托后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查。

證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有口頭報價、書面報價和電腦報價。目前，我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。

3、成交

證券交易所普遍采用價格優(yōu)先原則為第一優(yōu)先原則，我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先。結(jié)算

結(jié)算包括清算和交收，清算分為證券清算和資金清算。

對于記名證券而言，完成清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)。完成登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。

第二節(jié)證券賬戶與證券托管 考點二：證券賬戶管理 考點解析：

賬戶包括證券賬戶和資金賬戶

證券賬戶是指中國證券登記結(jié)算有限責任公司為申請人開出的記載其證券持有變更的權(quán)利憑證。開立證券賬戶是投資者進行證券交易的先決條件 中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機構(gòu)負責開立。

（一）證券賬戶的種類

證券賬戶按交易場所劃分可分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶

（二）按證券賬戶的用途，證券賬戶劃分為人民幣普通股票賬戶，人民幣特種股票賬戶，證券投資基金賬戶和其他賬戶等

人民幣普通股票賬戶。人民幣普通股票賬戶簡稱A股賬戶。其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣A股的境內(nèi)投資者。A股賬戶按持有人還可分為：自然人證券賬戶，一般機構(gòu)賬戶，證券公司自營證券賬戶和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶 人民幣特種股票賬戶。人民幣特種股票賬戶簡稱B股賬戶，是專門用于為投資者買賣人民幣特種股票而設立的。B股賬戶按持有人可以分為境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶 證券投資基金賬戶。證券投資基金賬戶簡稱基金賬戶，是只能用于買賣上市基金的一種專用型賬戶，是隨著我國證券投資基金的發(fā)展為方便投資者買賣證券投資基金而專門設置的，該賬戶也可以用于買賣上市的國債。開立證券賬戶的基本原則

開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則

合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券賬戶。對國家法律法規(guī)不準許開戶的對象，中國結(jié)算公司及其代理機構(gòu)不得予以開戶。一個自然人，法人可以開立不同類別的用途的證券賬戶。對于同一類別的用途的證券賬戶，原則上一個自然人，法人只能開立一個。對于國家法律規(guī)定和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)，包括保險公司，證券公司，信托公司，基金公司，社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者等機構(gòu)，經(jīng)向本公司申請，可開立多個證券賬戶

真實性是指投資者開立證券賬戶所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。證券賬戶的開立采取實名制。

證券賬戶開立流程和規(guī)定

證券公司和基金管理公司等特殊法人機構(gòu)開立證券賬戶，有中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。

自然人及一般機構(gòu)開立證券賬戶，可以通過中國結(jié)算公司在全國各地的開代理機構(gòu)。目前，上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當日開立，當日可用于交易。證券賬戶管理的其他內(nèi)容

證券賬戶管理除了開立證券賬戶外，還涉及到證券賬戶的掛失與補辦、證券賬戶的查詢等。考點三：證券托管與存管 考點解析：

（一）證券托管、存管的概念 一般意義上，證券托管一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務的行為。證券存管一般指證券公司進而將投資者交給其持有的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給中央證券存管機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務的行為。

（二）我國目前的證券托管制度

1、上海證券交易所的指定交易制度

指定交易是指投資者與某一證券營業(yè)部簽訂協(xié)議后，指定該機構(gòu)為自己買賣證券的惟一交易點。從1998年4月1日起，上交所開始實行全國指定交易制度。持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經(jīng)確認，與指定交易證券經(jīng)營機構(gòu)的托管關(guān)系即建立。未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國結(jié)算上海分公司托管，其紅利，股息，債息，債券兌付款應在辦理指定交易后領取

2、深交所交易證券的托管制度。

（1）擬持有和買賣深交所上市證券的投資者，在選定的證券經(jīng)營機構(gòu)買入證券成功后，與該證券經(jīng)營機構(gòu)的托管關(guān)系即建立。如認購以其他方式發(fā)行的股份，則該股份托管在投資者指定的證券經(jīng)營機構(gòu)。這一制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。（2）投資者也可以將其托管證券從一個證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一個證券營業(yè)部托管，稱為證券轉(zhuǎn)托管。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。轉(zhuǎn)托管可以撤單。在同一證券公司的不同席位之間，當日買入證券可以轉(zhuǎn)托管；在不同證券公司的席位之間，當日買入證券不可以轉(zhuǎn)托管 第三節(jié)委托買賣 考點四：委托形式 考點解析：

投資者發(fā)出委托指令的形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類。柜臺委托

柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程 序和必須的證件采取書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。

（二）非柜臺委托

非柜臺委托主要有電話委托，傳真委托和函電委托，自助終端委托，網(wǎng)上委 托等形式。

人工電話委托或傳真委托 自主和電話自主委托 網(wǎng)上委托

考點五：委托內(nèi)容 考點解析：

（一）委托指令的基本要素

委托指令的基本要素包括：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價格、時間、有效性、簽名、其他內(nèi)容。

品種；指投資者委托買賣證券的名稱，也是填寫委托單的第一要點。

數(shù)量；這是指買賣證券的數(shù)量，可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。目前，我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。注意各交易品種的最小買賣申報數(shù)量及單筆申報最大數(shù)量。

有效期；如果委托指令未能成交或者未能全部成交，證券經(jīng)紀商應繼續(xù)執(zhí)行委托。委托有效期滿，委托指令自然失效。委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托其為當日有效。

上海、深圳證券交易所證券買賣申報數(shù)量的規(guī)定 上海、深圳證券交易所證券買賣申報價格的規(guī)定

從委托價格的限制形勢來看，可以將委托分為市價委托和限價委托。市價委托的優(yōu)點和缺點 限價委托的優(yōu)點和缺點

上海證券交易所可以接受的市價申報： 深圳證券交易所可以接受的市價申報 不同證券的交易采用不同的計價單位。全價交易和凈價交易

考點六：委托受理、執(zhí)行與委托撤銷 考點解析：

（一）委托受理

1、驗證，驗證主要對證券委托買賣的合法性和同一性進行審查。驗證的合法性審查包括投資主體的合法性審查和投資程序的合法性審查。同一性審查時委托人，證件和委托單之間一致性的審查，包括委托人與所提供的證件一致及證件與委托單一致兩方面。

審單主要是審查委托單的合法性及一致性。對全權(quán)委托或記名證券未辦妥過戶手續(xù)的委托，證券營業(yè)部一律不得受理 驗證資金及證券，投資者在買入證券時，證券營業(yè)部應查驗投資者是否按規(guī)定已存入必須的資金，而在賣出證券時，必須查驗投資者是否有相應的證券

（二）委托執(zhí)行

1.申報原則，證券營業(yè)部接受投資者委托后應按時間有限，客戶優(yōu)先原則進行申報競價。證券營業(yè)部在接受投資者委托，進行申報時還應該做到：在交易市場買賣證券均須公開申報競價；在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量，價格及其他規(guī)定的因素；在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類數(shù)量價格相同時，不得自行對沖完成交易，扔應向證券交易所申報競價 2.申報方式

有形席位申報，對應場內(nèi)報盤，必須要通過場內(nèi)交易員 無形席位申報，對應場外報盤，不需要通過人工環(huán)節(jié) 3.申報時間

上海證券交易所交易日為每周一至周五。接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:15-9:25，9：30-11：30，13：00-15：00.每個交易日9：20-9：25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報

深圳交易所則規(guī)定，接受會員競價交易申報時間為每個交易日9：15-11：30，13：00-15：00.每個交易日9：20-9：25，14：57-15：00，深圳交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。每個交易日9：25-9：30，交易主機只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報做處理

上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時，都可以調(diào)整接受身邊的時間。

（三）委托撤銷

在委托未成交前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托，證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立成交部分不得撤銷

對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍 第四節(jié)競價與成交 考點七：競價原則 考點解析：

證券交易所內(nèi)的證券交易按價格優(yōu)先，時間優(yōu)先原則競價成交 價格優(yōu)先原則表現(xiàn)為：價格較高的買進申報優(yōu)先于價格較低的買進申報；價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報。時間優(yōu)先原則為，同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向，價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機接受申報的時間確定 考點八：競價方式 考點解析：

目前，我國證券交易所采用的競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式 集合競價確定成交價的原則為：（1）可實現(xiàn)最大成交量的價格；（2）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；（3）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

如果有兩個以上申報價格符合上述條件的，深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位為成交價；上海交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格。若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價位成交價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。

連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入電腦自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機會成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。成交價格的確定原則為：（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；（2）買入申報價格高于及時揭示的最低賣出申報價格時，以及時揭示的最低賣出申報價格為成交價格；（3）賣出申報價格低于及時揭示的最高買入申報價格時，以及時揭示的最高買入申報價格為成交價格

開盤集合競價其間未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價其間，未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價。考點九：競價申報時的有效申報價格范圍 考點解析：

根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，股票、基金類證券在一個交易日內(nèi)的交易價格相對上一日收市價格的漲跌幅不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%。中小企業(yè)板股票連續(xù)競價范圍為最近成交價的上下3%。

上海、深圳證券交易所屬于下列情形之一的,首個交易日不實行價格漲跌幅限制：首次公開發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后回復上市的股票；證券交易所或者中國證監(jiān)會認定的其他情形。考點十：競價結(jié)果 考點解析：

競價的結(jié)果有三種可能：全部成交，部分成交，不成交

全部成交，委托買賣全部成交，證券公司應及時通知委托人按規(guī)定的時間辦理交割手續(xù) 部分成交，委托人的委托如果未能全部成交，證券公司在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直到有效期結(jié)束 不成交

委托人的委托如果未能成交，證券公司在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，等待成交機會，直到有效期結(jié)束。對委托人失效的委托，證券公司須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍 考點十一：交易費用 考點解析：

傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。證券公司向客戶收取的傭金不得高于證券交易金額的3%，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。A股，證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取；B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

2.過戶費。在上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的0.1%起點為1元，在深圳證券交易所，免收過戶費。

對于B股，這項費用成為結(jié)算費，在上海證券交易所成交金額的0.05%；在深證證券交易所也是成交金額的0.05%，但最高不超過500港元 基金交易目前不收過戶費

3.印花稅是根據(jù)國家稅收法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。目前，A股交易和B股交易的印花稅都按成交金額的0.1%對交易的賣方單邊收取。

第五節(jié)交易結(jié)算

考點一：證券公司與客戶之間的清算和交收 考點解析：

法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。

對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，一般由中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務規(guī)則自動辦理。

在客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度下，證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成 章節(jié)測試

一，單項選擇題

1，專項資產(chǎn)管理計劃轉(zhuǎn)讓傭金，不得超過轉(zhuǎn)讓金額的（）A.0.15% B.0.05% C.0.1% D.1% 2，從2002.5.1開始，A股，B股及證券投資基金的交易傭金實行（）制度 浮動傭金 B.固定傭金 C.最低下限向上浮動 D.最高上限向下浮動 3，目前我國B股交易的印花稅按成交金額的（）計算 A.0.21% B.0.2% C.0.05% D.0.1% 4，境內(nèi)居民從事B股交易，根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，開立B股資金賬戶應在開立B股賬戶（）之后

B.之前

C.同時

D.不確定

5，在（）情況下，成交價格與債權(quán)的應計利息是分解的 全價交易

B.凈價交易

C.市價交易

D.買賣價交易 6，在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司的業(yè)務收入為（）證券買賣差價

B.墊付資金利息

C.傭金

D.財政撥款 7，證券經(jīng)紀商與客戶的關(guān)系是（）表現(xiàn)代理關(guān)系 B.指定代理關(guān)系 C.委托代理關(guān)系 D.法定代理關(guān)系 8，我國目前規(guī)定，每個交易日連續(xù)競價時間為（）小時 A.4 B.5 C.6 D.7 9，在上海交易所，A股過戶費為成交金額的（）起點為（）元 A.0.1%,1 B.0.05%,5 C.0.1%,5 D.0.05%,1 10，集合競價是在每個交易日上午（）開始 A.9:25 B.9:20 C.9:30 D.9:15 11，證券公司向客戶收取傭金，不得高于證券交易金額的（）A.0.1% B.0.2% C0.3% D0.4%

12，境外投資者必須選擇證券公司辦理開設外匯資金賬戶，在上海為（）賬戶 美元

B.港幣

C.日元

D.英鎊 13，證券交易委托代理協(xié)議不包括（）指定交易或轉(zhuǎn)托管有關(guān)事項

委托，交收的方式，時間，內(nèi)容和要求 爭議解決辦法 買賣證券價格

14，目前，我國A股B股交易的印花稅按成交金額的（）收取 A.0.5% B.0.3% C.0.2% D.0.1%

15，根據(jù)我國交易所的規(guī)定，集合競價確定成交價格的首要原則是（）高于該價格的賣出申報全部成交 低于該價格的買入申報全部成交

與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交 可實現(xiàn)最大成交量的價格

16，有甲乙丙三人，軍申報買入某股票。申報價格和時間分別為 投資者

價格

時間

甲

10元

10：20

乙

11元

10：20

丙

11元

10：21

交易的優(yōu)先順序為（）甲乙丙

B.乙甲丙 C.甲丙乙 D.乙丙甲

17，投資者買入上市開放式基金的申報價格最小變動單位為（）A.0.01元 B.0.001元 C.0.1元

D.0.0001元 18，上海交易所國債現(xiàn)貨交易的傭金標準為（）不超過成交金額的0.05%，起點5元 不超過成交金額的0.05%起點1元 不超過成交金額的0.01%，起點5元 不超過成交金額的0.01%，起點1元 19，我國證券交易所規(guī)定，股票單筆申報最大數(shù)量應當?shù)陀冢ǎ〢.1000萬元

B.100萬股

C.200萬股

D.100萬元

20，證券經(jīng)紀商為投資者辦理經(jīng)紀業(yè)務的前提條件是投資者必須事先在（）開立證券賬戶 證券公司或其代理點 B.證券交易所或其代理點 C.中國結(jié)算公司或其代理點 D.商業(yè)銀行或其代理點 二，多項選擇

1，與自營業(yè)務相比，證券經(jīng)紀業(yè)務的特點是（）業(yè)務對象的廣泛性 證券經(jīng)紀商的中介性 客戶指令的權(quán)威性 客戶資料的保密性

2，有關(guān)整數(shù)委托的說法正確的是（）委托買賣的數(shù)量是一個交易單位 委托買賣的數(shù)量是一個計價單位

委托買賣的數(shù)量是一個交易單位的整數(shù)倍 委托買賣的數(shù)量是一個計價單位的整數(shù)倍

3，證券營業(yè)部接受客戶買賣證券的委托，應當根據(jù)委托書載明的（）代理買賣證券 買賣數(shù)量 B.證券名稱 C.出價方式 D.價格幅度

4，證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券經(jīng)紀商有義務替客戶保密的資料有（）客戶股東賬戶中的庫存證券情況 B.客戶資金賬戶中的資金余額 C.客戶股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼 D.客戶委托的有關(guān)事項 5，投資者在委托買賣證券時，需要交納（）過戶費 B.傭金 C.印花稅 D.委托手續(xù)費

6，經(jīng)過（）環(huán)節(jié)，證券經(jīng)紀商和投資者之間就建立了經(jīng)紀關(guān)系 簽訂風險揭示書 辦理證券資金賬戶卡 填寫委托單

證券經(jīng)紀商為投資者開立證券交易結(jié)算資金賬戶 7，證券經(jīng)紀業(yè)務中的風險按照起因，可分為（）系統(tǒng)風險 B.技術(shù)風險 C.市場風險 D.管理風險 8，投資者發(fā)出委托指令的非柜臺委托有（）網(wǎng)上委托 B.自助終端委托 C.函電委托 D.傳真委托 9，嚴格意義上，不屬于經(jīng)紀業(yè)務的是（）公司行為服務 B.證券托管 C.證券登記 D.證券賬戶的管理 10，填寫委托單，通常在交易品種填寫（）代碼 B.以上任意一項 C.簡稱 D.全稱 11，下列屬于授權(quán)委托書應載明的事項是（）被授權(quán)人姓名 B.證券賬號 C.證券買賣及資金調(diào)撥權(quán)限 D.授權(quán)有效期 12，證券交易委托指令的內(nèi)容包括（）買賣方向 B.證券代碼 C.委托數(shù)量 D.證券賬戶號碼 13，在證券經(jīng)紀業(yè)務中，委托人的權(quán)利主要有（）要求經(jīng)濟上忠實地為自己辦理受托業(yè)務 對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán) 尋求司法保護 按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金

14，集合競價確認成交的原則（）

與該價格相同的買房或賣方至少有一方全部成交的價格

低于該價格的買入申報與高于該價格的賣出申報全部成交的價格 高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格 可實現(xiàn)最大交易量的成交價格 15，委托手里的程序為（）

驗證資金及證券 B.審單 C.審查 D.復核 16，下列關(guān)于連續(xù)競價的說法正確的是（）能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交 再無撤單的情況下，委托當日有效

開盤集合競價其間未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價

上海證券交易所規(guī)定，連續(xù)競價其間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價 17，投資者在證券營業(yè)部的資金存取方式目前主要有（）銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬存取 B.委托銀行代理資金存取

C.委托他人進行資金存取 D.證券營業(yè)部自辦資金存取 18，連續(xù)競價時，復核（）條件的申報為有效申報 當日無最新成交價格的，按前收盤價計算申報限價幅度

即無買入有無賣出的，買入申報價格不高于最新成交價格的規(guī)定幅度 無賣出申報的，買入申報價格不高于及時揭示的最高買入價格的規(guī)定幅度 買入申報價格不高于及時揭示的最低賣出申報價格的規(guī)定幅度 19，證券營業(yè)部對客戶委托的申報方式包括（）無形席位申報 B.有形席位申報 C.場外申報 D.場內(nèi)申報 20，下列屬于證券委托人權(quán)利的有（）

要求經(jīng)紀商忠實地為自己辦理受托業(yè)務的權(quán)利 尋求司法保護權(quán)

對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán) 對證券交易過程的知情權(quán) 三，判斷題

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，我國深圳證券交易所債券賣出的最小申報數(shù)量為1手 審單主要是審查委托單的合法性及一致性

目前，我國投資者進行證券交易的資金存取是有證券公司委托結(jié)算公司來辦理的 證券經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務，不得向任何人或機構(gòu)泄露 基金交易過戶費為0.1% 我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，證券經(jīng)紀商不得接受全權(quán)委托

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券經(jīng)紀商在接受客戶委托時，可以融資，但不得融券 目前證券交易所只有連續(xù)競價的競價方式 在深圳證券交易所，免收A股過戶費 集合競價在每個交易日上午9：25進行

同一性審查是指委托人與所提供的證件一直的審查

p考點六的驗證部分 分析：委托人、證件、委托單的一致性。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在非上市首日，基金交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過5%

我國證券投資基金的交易傭金收取實行固定傭金制度 上海證券交易所B股的過戶費又被稱為結(jié)算費，收取比例為成交面額的0.05%。

證券公司在公共場所進行投資咨詢，去辦股市沙龍，股市報告會等，報告人必須先行取得中國證監(jiān)會投資咨詢資格證書或職業(yè)證書，報地方證券監(jiān)管部門批準 證券交易所的證券交易按價格優(yōu)先時間優(yōu)先原則競價成交

所謂證券交易委托人，是指接收客戶委托代客戶買賣證券并以此收取傭金的中間人 技術(shù)風險的防范應包括對所有交易保障設施的日常管理與維護保養(yǎng) 從1998.4.1其，深圳交易所開始實行全面指定交易制度 目前，我國只有在賣出證券是才有零數(shù)委托 參考答案 一，單項選擇

1.C 2.D 3.D 4.B 5.B 6.C 7.C 8.A 9.A 10.D 11.C 12.A 13.D 14.D 15.D 16.D 17.B 18.C 19.B 20.C 二，多項選擇

1.ABCD 2.AC 3.ABCD 4.ABCD 5.ABCD 6.D 7.BD 8 ABCD 9.ABCD 10.AC 11.ABCD 12.ABCD 13.ABC 14.ACD 15.AB 16.ABC 17.ABD 18.ABCD 19.AB 20.ABCD 三，判斷

錯 2.對 3.錯 4.錯 5.錯 6.對 7.錯 8錯 9對 10錯 11錯 12錯 13錯 14錯 15對 16對 17錯 18對 19錯 20對

第二篇：證券交易程序和方式范文

一、判斷題

1、證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀人在證券交易所買賣股票的交易。

2、市價委托是投資者要求證券經(jīng)紀人按限定價格或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。

3、競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。

4、證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。

5、過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。

6、市價委托指令可以在成交前使投資者知道實際執(zhí)行價。

7、保證金交易的風險大于現(xiàn)貨交易.8、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商

品的交易方式。

9、套期保值者是指那些把期貨市場當作轉(zhuǎn)移價格風險的場所，利用期貨合約的買賣，對其

現(xiàn)在已擁有或?qū)頃碛械慕鹑谫Y產(chǎn)的價格進行保值的法人和個人。

10、期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價格風險，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價格和現(xiàn)貨價格

受相同的經(jīng)濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。

11、期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴格限制，席位可以公開出售轉(zhuǎn)讓。

12、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。

13、二板市場是擴大證券發(fā)行市場規(guī)模的必要條件。

14、競價成交的原則是“時間優(yōu)先，價格優(yōu)先”。

15、我國證券交易所全部采用會員制。

16、普通投資者可以直接進入證券交易所進行證券買賣交易。

17、賣方以取得期權(quán)費為代價出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買

方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。

18、證券買賣的清算和交割工作只存在于證券商和投資者之間。

19、場外市場上的交易對象不包括上市公司證券。

20、限價委托和市價委托都能控制成交價格風險。

二、單項選擇題

1、證券公司和客戶之間是______的法律關(guān)系。

A 委托代理關(guān)系B 抵押關(guān)系C 信托關(guān)系D 無任何法律關(guān)系

2、投資者和證券經(jīng)紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式

A 電話委托B 遞單委托C 自助終端委托D 傳真委托

3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在______。

A 委托B 結(jié)算C 過戶登記D競價成交

4、每個交易日結(jié)束后對每家證券公司當日成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指______。

A 證券交割B 交收C 結(jié)算D 證券清算

5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時間安排是______。

A 當日交割、交收B 次日交割、交收

C 例行日交割、交收D 特約日交割、交收

6、市價委托指令的特點是______。

A 委托價格固定化

B 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本

C 委托人不限定價格，經(jīng)紀人可按市場價格變化靈活掌握，隨機應變

D 有一定的委托有效期限制

7、______在我國證券市場監(jiān)管體制中處于核心地位。

A 證券交易所B 證券業(yè)協(xié)會

C 中國證監(jiān)會D 國務院

8、證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指______。

A 現(xiàn)貨交易方式B 信用交易方式C 期貨交易方式D 期權(quán)交易方式

9、在我國證券市場監(jiān)管體制中處于核心地位的監(jiān)管機構(gòu)成立于______。

A 1991年8月B 1992年10月C 1991年10月D 1992年8月

10、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是______。

A 外匯期貨B 黃金期貨C 谷物期貨D 石油期貨

11、下列不屬于證券服務機構(gòu)的是_______。

A 證券評級機構(gòu)B 證券金融公司

C 證券登記結(jié)算公司D 證券交易所

12、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過______來結(jié)束交易。

A 投機B 對沖C 交收D 主動放棄

13、______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約的保證作用。

A 信用B 期貨C 現(xiàn)貨D 以上皆非

14、期權(quán)交易是對______的買賣。

A 期貨B 股票指數(shù)C 某現(xiàn)實金融資產(chǎn)D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)

15、看漲期權(quán)買方購買基礎金融工具的最高買價是______。

A 協(xié)議價減去期權(quán)費B 協(xié)議價加上期權(quán)費

C 協(xié)議價D 基礎金融工具的市場價格

16、期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過______的辦法將一部分風險轉(zhuǎn)嫁出去。

A 保證金買入和買入看漲期權(quán)B 保證金買入和買入看跌期權(quán)

C 只買入看漲期權(quán)D 保證金買空和買入看跌期權(quán)

17、______是指外國專業(yè)投資機構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認定制度。

A QFIIB PE

C RQFIID QDII18、證券商的義務不包括______

A 執(zhí)行投資者的委托指令，買賣證券B 保管投資者的證券賬戶

C 維持證券市場交易秩序D 為投資者提供投資信息

三、多項選擇題

1、證券交易方式可以分為______。

A 現(xiàn)貨交易B 信用交易C 期貨交易D 期權(quán)交易

2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______。

A 遞單委托B 電話委托C 傳真委托和函電委托

D 自助終端委托E 網(wǎng)上委托

3、期權(quán)交易對期權(quán)買方的功能有______。

A 期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利

B 期權(quán)交易有風險防范功能和風險轉(zhuǎn)嫁功能

C 期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益

D 期權(quán)交易對已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能

4、證券結(jié)算業(yè)務環(huán)節(jié)包括______。

A 清算B 交割C 交易D 交收

5、在我國，證券登記的類型有______。

A 托管登記B 發(fā)行登記C 注冊登記D 過戶登記

6、市價委托的優(yōu)點是______。

A 指令下達后成交速度快B 成交率高C 比限價委托優(yōu)先D 成本低廉

7、______屬于證券衍生工具交易品種。

A 權(quán)證B 股指期貨

C 可轉(zhuǎn)換公司債券D 期權(quán)

8、證券交易所的組織形式主要有______。

A 公司制B 企業(yè)制C 會員制D 其它

9、當保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以______。

A 提取超額保證金B(yǎng) 償還證券公司的貸款

C 以此再追加購買股票D 以此申請銀行貸款

10、期貨交易是發(fā)達國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以______。

A 增加了交易的品種B 提高了交易量

C 拓展了證券市場功能D 提供了規(guī)避風險的手段

11、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為______。

A 長期投資者B 套期保值者C 投機者D 做市商

12、期貨交易最主要的功能是______。

A 風險轉(zhuǎn)移B 長期投資C 價格發(fā)現(xiàn)D 銷售商品

13、______屬于場外交易市場。

A 第三市場B 二板市場C 第四市場D 證券交易所

14、______屬于金融機構(gòu)。

A 證券經(jīng)營機構(gòu)B 中國銀行C 保險公司D 金華銀行

15、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是______。

A 期權(quán)交易的買方有義務在期權(quán)到期時，買入期權(quán)中的標的物

B 期權(quán)交易的賣方有義務在期權(quán)到期時，賣出期權(quán)中的標的物

C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費

D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標準化的期權(quán)合約

16、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。

A 行使買進或賣出期權(quán)標的物的權(quán)利

B 讓期權(quán)到期自動失效

C 提前終止合同

D 以一定價格讓渡這一權(quán)利或在他認為行使權(quán)利對自己不利時放棄這一權(quán)利

17、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。

A 交易對象不同

B 交易雙方的權(quán)利和義務不同

C 交易雙方承擔的風險和可能得到的盈虧不同

D 繳付的保證金不同

18、證券交易所的重要地位有______。

A 證券交易平臺B 證券交易心臟

C 證券交易樞紐D 自律組織

19、證券交易所的功能有______。

A 集中證券交易供求關(guān)系B 形成公平合理的證券交易價格

C 引導社會資金的優(yōu)化配置D 經(jīng)濟的的“晴雨表” 20、2001年施行公司制改革的證券交易所有______。

A 德國法蘭克福證交所B 日本東京證券交易所

C 紐約證券交易所D 斯德哥爾摩證券交易所

第三篇：大廳交易程序

公共資源交易中心

大廳交易程序

1、交易申請方代表、投標人員、評審小組成員及監(jiān)督人員簽到。

2、主持人宣讀交易大廳交易紀律、介紹參與交易的相關(guān)領導、評審小組成員、監(jiān)督人員及工作人員等，并宣布交易開始。

3、交易申請方代表講話，闡明按公開、公平、公正和誠實信用的原則及交易評定的辦法。

4、主持人根據(jù)投標書簽收單記錄順序，宣讀每份投標書的報價，現(xiàn)場確認投標人最低報價與招標人發(fā)布的下限控制價差距是否為有效報價，記錄人予以記錄，投標人簽字確認。

5、評標委員會投標人的資質(zhì)、技術(shù)標、商務標等投標文件進行評審，評定出合格投標人，記錄人予以記錄，投標人簽字確認。

6、工作人員搖號確定合格投標人的投標號碼球。

7、再對合格投標企業(yè)號碼球進行搖號，分別確定第一、第二、第三中標候選人。

8、評審小組人員根據(jù)情況現(xiàn)場評定交易結(jié)果。

9、交易申請方代表宣布交易評定結(jié)果，交易成交的雙方以及參與見證、監(jiān)督的所有工作人員簽名確認。

10、主持人宣布交易結(jié)束。

第四篇：證券交易知識點總結(jié)：第九章 債券回購交易

證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

第九章 債券回購交易

本章主要考點：

1.掌握債券質(zhì)押式回購交易的概念

【例1·單選題】在債券質(zhì)押式回購交易中，正回購方計算向逆回購方返回的資金時使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期國債利率

C.約定回購利率

D.1年期定期存款利率

[答疑編號5245090101]

『正確答案』C

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購交易中，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金。

【例2·單選題】在債券質(zhì)押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券（）的一方。

A.質(zhì)權(quán)

B.所有權(quán)

C.處置權(quán)

D.留置權(quán)

[答疑編號5245090102]

『正確答案』A

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

【例3·多選題】在債券質(zhì)押式回購交易中，正回購方是（）。

A.資金融入方

B.資金融出方

C.賣出回購方

D.買入返售方

[答疑編號5245090103]

『正確答案』AC

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是正回購方、賣出回購方、資金融入方。

【例4·多選題】開展債券回購交易業(yè)務的主要場所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國債登記結(jié)算有限責任公司

[答疑編號5245090104]

『正確答案』ABC

『答案解析』開展債券回購交易業(yè)務的主要場所：（1）滬、深證券交易所。（2）全國銀行間同業(yè)拆借中心。

【例5·多選題】全國銀行間同業(yè)拆借中心債券回購市場的參與主體主要是銀行間市場會員，如（）等。

A.證券公司

B.保險公司

C.證券投資基金

D.商業(yè)銀行

[答疑編號5245090105]

『正確答案』BCD

第1頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

『答案解析』全國銀行間同業(yè)拆借中心參與主體：商業(yè)銀行、保險公司、財務公司、證券投資基金等金融機構(gòu)。

【例6·判斷題】目前交易所上市的各類債券都可以用作質(zhì)押式回購。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090106]

『正確答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各類債券都可以用作質(zhì)押式回購。

2.掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】債券回購交易申報中，（）按“賣出”予以申報。

A.融資方

B.融券方

C.資金融入方

D.正回購方

[答疑編號5245090107]

『正確答案』B

『答案解析』債券回購交易申報中，融券方按“賣出”予以申報。

【例2·單選題】在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數(shù)量為（），單筆申報最大數(shù)量應當不超過（）。

A.10手或其整數(shù)倍，1萬手

B.100手或其整數(shù)倍，1萬手

第2頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

C.10張及其整數(shù)倍，10萬張

D.100張及其整數(shù)倍，1萬張

[答疑編號5245090108]

『正確答案』B

『答案解析』在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過1萬手。

【例3·單選題】在深圳證券交易所進行債券質(zhì)押式回購交易集中競價時，申報數(shù)量為（），單筆申報最大數(shù)量應當不超過（）。

A.10張或其整數(shù)倍，1萬張

B.1000手或其整數(shù)倍，1萬手

C.100手或其整數(shù)倍，1萬手

D.10張或其整數(shù)倍，100萬張

[答疑編號5245090109]

『正確答案』D

『答案解析』在深圳證券交易所進行債券質(zhì)押式回購交易集中競價時，申報數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過100萬張。

【例4·單選題】深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報價格最小變動單位為（）。

A.0.1元或其整數(shù)倍

B.0.0l元或其整數(shù)倍

C.0.001元或其整數(shù)倍

D.0.005元或其整數(shù)倍

[答疑編號5245090110]

『正確答案』C

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報價格最小變動單位為0.001元或其整數(shù)倍。

【例5·多選題】上海證券交易所實行標準券制度的債券質(zhì)押式回購包含的品種有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑編號5245090111]

『正確答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品種。

【例6·多選題】下列關(guān)于標準券的說法正確的是（）。

A.深圳證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標準券可以合并計算

B.標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度

C.上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算

D.深圳證券交易所實行標準券制度的債券質(zhì)押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11個品種

[答疑編號5245090112]

『正確答案』BCD

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標準券不能合并計算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。

第3頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

【例7·判斷題】當日購買的債券，當日不得用于質(zhì)押券申報。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090113]

『正確答案』B

『答案解析』當日購買的債券，當日可以用于質(zhì)押券申報。

【例8·判斷題】債券質(zhì)押式回購交易中，當日申報轉(zhuǎn)回的債券，當日可以賣出。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090114]

『正確答案』A

『答案解析』當日申報轉(zhuǎn)回的債券，當日可以賣出。

【例9·判斷題】標準券余額不足的，債券回購的申報無效。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090115]

『正確答案』A

『答案解析』標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

3.熟悉全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】全國銀行間債券市場債券質(zhì)押式回購業(yè)務是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以（）進行的債券交易行為。

A.詢價方式

B.競價方式

C.定價方式

D.招投標方式

[答疑編號5245090116]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場債券質(zhì)押式回購業(yè)務是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

【例2·單選題】（）是全國銀行間債券市場的主管部門。

A.財政部

B.中國銀監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.中央國債登記結(jié)算有限責任公司

[答疑編號5245090117]

『正確答案』C

『答案解析』中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。

【例3·單選題】全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同的內(nèi)容（）。

A.由回購雙方約定

B.由逆回購方?jīng)Q定

C.由正回購方?jīng)Q定

D.由中國人民銀行統(tǒng)一制定

[答疑編號5245090118]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同的內(nèi)容由回購雙方約定。

【例4·單選題】參與全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質(zhì)押登記。

A.證券交易所

B.證券登記結(jié)算公司

第4頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國債登記結(jié)算有限責任公司

[答疑編號5245090119]

『正確答案』D

『答案解析』參與全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易的雙方應在中央國債登記結(jié)算有限責任公司辦理債券的質(zhì)押登記。

【例5·單選題】全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑編號5245090120]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購期限最短為1天，最長為1年。

【例6·單選題】全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額（），交易單位為債券面額（）。

A.1萬元，l000元

B.1萬元，1萬元

C.10萬元，1萬元

D.10萬元，l0萬元

[答疑編號5245090121]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。

【例7·單選題】（）是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。

A.對話報價

B.公開報價

C.雙邊報價

D.格式化詢價

[答疑編號5245090122]

『正確答案』D

『答案解析』格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。

【例8·多選題】全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購的參與者包括（）。

A.境內(nèi)證券公司

B.經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行

C.在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)

D.在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)

[答疑編號5245090123]

『正確答案』BCD

『答案解析』境內(nèi)證券公司是證券交易所債券回購市場的參與者。

【例9·多選題】全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價交易方式，包括以下（）交易步驟。

A.自主報價

B.格式化詢價

C.確認成交

D.累計投標詢價

第5頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090124]

『正確答案』ABC

『答案解析』債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交3個交易步驟。

【例10·多選題】全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.中央銀行債券

[答疑編號5245090125]

『正確答案』ABD

『答案解析』全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

【例11·多選題】債券回購業(yè)務參與者有下列（）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務資格。

A.擅自交易未經(jīng)批準上市債券

B.擅自從事借券、租券等融券業(yè)務

C.制造并提供虛假資料和交易信息

D.違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞

[答疑編號5245090126]

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個選項均正確。

【例12·判斷題】回購成交合同與債券回購主協(xié)議共同構(gòu)成回購交易完整的回購合同。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090127]

『正確答案』A

『答案解析』回購成交合同與債券回購主協(xié)議共同構(gòu)成回購交易完整的回購合同。

4.熟悉債券買斷式回購交易的含義

【例1·單選題】債券買斷式回購交易也稱（）。

A.雙向回購

B.封閉式回購

C.開放式回購

D.一次性回購

[答疑編號5245090128]

『正確答案』C

『答案解析』債券買斷式回購交易也稱開放式回購。

【例2·多選題】債券買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務的區(qū)別是（）。

A.質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)

B.買斷式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)

C.質(zhì)押式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方

D.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方

第6頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090129]

『正確答案』AD

『答案解析』買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方；而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。

【例3·多選題】買斷式回購對完善市場功能具有重要意義，主要有（）。

A.有利于增加投資者收益

B.有利于債券交易方式的創(chuàng)新

C.有利于金融市場的流動性管理

D.有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格

[答疑編號5245090130]

『正確答案』BCD

『答案解析』買斷式回購對完善市場功能具有重要意義：（1）有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格。（2）有利于金融市場的流動性管理。（3）有利于債券交易方式的創(chuàng)新。

【例4·判斷題】在債券買斷式回購交易中，以一定數(shù)量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向?qū)Ψ劫u出對應國債的為融資方。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090131]

『正確答案』B

『答案解析』在債券買斷式回購交易中，以一定數(shù)量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向?qū)Ψ劫u出對應國債的為融券方。

5.熟悉銀行間市場買斷式回購有關(guān)交易規(guī)則、風險控制及監(jiān)管與處罰措施

【例1·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑編號5245090132]

『正確答案』 B

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為1天，最長為91天。

【例2·單選題】全國銀行間債券市場規(guī)定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090133]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場規(guī)定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%。

【例3·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購以（）。

A.全價交易、凈價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

第7頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

C.全價交易、全價結(jié)算

D.凈價交易、全價結(jié)算

[答疑編號5245090134]

『正確答案』D

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購以凈價交易、全價結(jié)算。

【例4·多選題】全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有（）。

A.倉位限制

B.處罰制度

C.履約金制度

D.保證金或保證券制度

[答疑編號5245090135]

『正確答案』AD

『答案解析』全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有：保證金或保證券制度、倉位限制。

【例5·判斷題】全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090136]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。

【例6·判斷題】買斷式交易的正回購方面臨承擔對手方不履約的風險，而逆回購方不存在這樣的風險。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090137]

『正確答案』B

『答案解析』買斷式交易雙方都面臨承擔對手方不履約的風險。

6.熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規(guī)則及風險控制

【例1·單選題】上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑編號5245090138]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是0.01元。

【例2·單選題】上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券（）進行申報。

A.到期現(xiàn)價（凈價）

B.到期購回價（凈價）

C.到期市場價（全價）

D.到期購回價（全價）

[答疑編號5245090139]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券到期購回價（凈價）進行申報。

第8頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

【例3·單選題】上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統(tǒng)每筆申報限量為最小（）手，最大（）手。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑編號5245090140]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統(tǒng)每筆申報限量為最小1000手，最大50000手。

【例4·單選題】上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數(shù)量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑編號5245090141]

『正確答案』D

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數(shù)量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

【例5·單選題】上海證券交易所規(guī)定，每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090142]

『正確答案』C

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20%。

【例6·判斷題】目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進行交易。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090143]

『正確答案』A

『答案解析』目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進行交易。

【例7·判斷題】上海證券交易所規(guī)定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸各自所有。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090144]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風險基金。

第9頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

【例8·判斷題】上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構(gòu)投資者（B、D賬戶）。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090145]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構(gòu)投資者（B、D賬戶）。

7.掌握我國債券回購交易的清算與交收。

【例1·單選題】質(zhì)押券欠庫的，融資方結(jié)算參與人應當于（）補足質(zhì)押券。

A.當日

B.次一交易日

C.三日內(nèi)

D.十日內(nèi)

[答疑編號5245090146]

『正確答案』B

『答案解析』質(zhì)押券欠庫的，融資方結(jié)算參與人應當于次一交易日補足質(zhì)押券。

【例2·單選題】證券交易所質(zhì)押式回購交易中，融資方結(jié)算參與人通過交易系統(tǒng)向（）申報提交質(zhì)押券，與其建立質(zhì)押關(guān)系。

A.證券公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國結(jié)算公司

D.中央結(jié)算公司

[答疑編號5245090147]

『正確答案』C

『答案解析』證券交易所質(zhì)押式回購交易中，融資方結(jié)算參與人通過交易系統(tǒng)向中國結(jié)算公司申報提交質(zhì)押券，與其建立質(zhì)押關(guān)系。

【例3·單選題】（）是指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

A.見券付款

B.款券對付

C.見款付券

D.差額結(jié)算

[答疑編號5245090148]

『正確答案』A

『答案解析』見券付款是指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

【例4·單選題】（）為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結(jié)算和信息服務。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國結(jié)算公司

D.中央結(jié)算公司

[答疑編號5245090149]

『正確答案』D

『答案解析』中央結(jié)算公司為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結(jié)算和信息服務。

【例5·單選題】國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時點為R+1日（R為到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090150]

『正確答案』B

『答案解析』國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時點為R+1日（R為到期日）的14：00。

【例6·單選題】對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結(jié)算公司上海分公司對原凍結(jié)的標的國債予以解凍，解凍國債在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑編號5245090151]

『正確答案』C

『答案解析』對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結(jié)算公司上海分公司對原凍結(jié)的標的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。

【例7·多選題】中國結(jié)算公司在結(jié)算系統(tǒng)中設立（）用于完成與結(jié)算參與人資金和證券的交收。

A.資金集中交收賬戶

B.證券集中交收賬戶

C.交收擔保品證券賬戶

D.專用待清償證券賬戶

[答疑編號5245090152]

『正確答案』AB

『答案解析』CD分別用于核算和存放結(jié)算參與人提交或中國結(jié)算公司上海分公司暫扣的交收擔保品、交收透支后的待處分證券。

【例8·判斷題】全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090153]

『正確答案』B

『答案解析』全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判斷題】證券交易所質(zhì)押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質(zhì)押券折成的標準券少于其融資金額的情況。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090154]

『正確答案』A

『答案解析』證券交易所質(zhì)押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質(zhì)押券折成的標準券少于其融資金額的情況。

【例10·判斷題】發(fā)生質(zhì)押券欠庫并且在規(guī)定的時間內(nèi)沒有補足的情況，應當收取違約金。違約金的計算公式為：違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090155] 『正確答案』A

『答案解析』違約金的計算公式為：違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。

第11頁

第五篇：建設工程項目交易程序

建設工程項目交易程序

一、基礎信息登記

1、首次進行工程項目招標的建設單位（招標代理機構(gòu)），需持單位法人證書及組織機構(gòu)代碼證書到交易中心信息部進行登記;

2、首次進入市場參與投標的施工單位，需持營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)資質(zhì)證書、組織機構(gòu)代碼證書、項目經(jīng)理(建造師)資質(zhì)證書到交易中心信息部進行登記;

3、依法應招標的工程建設項目立項批準后，建設單位或代理機構(gòu)(以下簡稱招標人)應將立項批文的電子圖片如實登記填報和上傳。項目注冊信息、發(fā)包方案信息、自行招標信息、招標公告信息等數(shù)據(jù)在系統(tǒng)上填寫準確齊全后，可通過信息系統(tǒng)上傳，并直接打印出需提交招投處備案的《建設工程項目發(fā)包情況登記表》、《建設工程項目招標人自行招標備案表》、《建設工程項目招標公告發(fā)布備案表》、《建設工程項目招標文件備案表》等資料。

二、發(fā)布招標信息

招標人攜帶立項批文、項目發(fā)包情況登記表、招標公告發(fā)布備案表、招標公告正式文本等材料到交易中心信息部，信息部將公告發(fā)布到網(wǎng)上，同時發(fā)布登記入會的投標單位聯(lián)系人手機短信。報名開始至報名截止不得少于5個工作日。

三、報名

投標人必須先完成基礎信息登記

四、資格預審

資格預審必須進場，可以通過，必要合格條件、評分、隨機抽取三種方式，如遇必要合格條件要求合格家數(shù)多，可以通過隨機抽取方式確定潛在投標人。

五、交納投標保證金

六、開標室申請