第一篇：2017年北京《證券交易》之投資者教育與適當(dāng)性管理考試題

2017年北京《證券交易》之投資者教育與適當(dāng)性管理考試

題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、某投資者持有A公司可轉(zhuǎn)換債券面值為50000元，依據(jù)招募說(shuō)明書的約定條件，每6元(面值)可轉(zhuǎn)換債可轉(zhuǎn)換1股該公司股票，根據(jù)上海證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易規(guī)則，若該投資者申請(qǐng)將所持有可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)換成A公司股票，可換股數(shù)為_(kāi)_股。A． 8000 B． 8300 C．8330 D． 8333

2、關(guān)于上海證券交易所推出的大宗交易系統(tǒng)專場(chǎng)業(yè)務(wù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A．2008年5月推出

B．只能由股份持有者發(fā)起出售需求 C．由證券交易所組織專場(chǎng) D．由中國(guó)結(jié)算公司完成結(jié)算

3、基金管理公司內(nèi)部控制的__要求通過(guò)科學(xué)的內(nèi)部控制手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。A．健全性原則 B．有效性原則 C．相互制約原則 D．成本效益原則

4、在股份有限公司的新設(shè)立方式下，公司將其（）分割為兩個(gè)部分以上，另外設(shè)立兩個(gè)公司。A．全部財(cái)產(chǎn) B．全部負(fù)債 C．全部業(yè)務(wù) D．全部債權(quán) 5、2002年發(fā)布的《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易規(guī)則》規(guī)定，全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限最長(zhǎng)為_(kāi)_天。A．91 B．180 C．360 D．365

6、__一般要將被并購(gòu)企業(yè)50%以上的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并。A．報(bào)表性重組 B．調(diào)整型資產(chǎn)重組 C．實(shí)質(zhì)性重組 D．以上答案都不對(duì)

7、上海證券交易所B股買賣委托，一個(gè)交易單位的標(biāo)準(zhǔn)為_(kāi)_股。A．100 B．500 C．1000 D．1500

8、新中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史上，證券市場(chǎng)建立的最早年份為_(kāi)_。A．1986 B．1990 C．1992 D．1998

9、投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)所遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則是（）。A．證券投資政策 B．個(gè)股研究報(bào)告 C．行業(yè)研究報(bào)告

D．投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估報(bào)告

10、對(duì)平衡型基金認(rèn)識(shí)不正確的是__。

A．將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上

B．在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡

C．一般是將一定比例的資產(chǎn)投資于債券，其余的投資于優(yōu)先股 D．特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)比較低，缺點(diǎn)是成長(zhǎng)的潛力不大

11、關(guān)于證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A．復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)

B．證券的掛牌、摘牌與停牌，交易所都會(huì)予以公告，但復(fù)牌可以不公告

C．根據(jù)最新出臺(tái)的交易規(guī)則，證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，予以摘牌

D．證券停牌時(shí)，交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無(wú)該證券的信息

12、世界上第一個(gè)股票交易所出現(xiàn)在__。A．英國(guó) B．美國(guó) C．荷蘭 D．葡萄牙

13、股份有限公司清算后的剩余財(cái)產(chǎn)，應(yīng)該按照——比例分配。A．清算組的決定 B．股東只有的股份 C．股東出資比例

14、上市公司股東申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券的，必須在債券發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的__。A．20% B．40% C．50% D．70%

15、投資者作為委托人必須履行的法律義務(wù)，下列說(shuō)法中不正確的是__。A．繳存交易決算資金

B．如實(shí)填寫開(kāi)戶申請(qǐng)書和委托單，并接受經(jīng)紀(jì)商的審核 C．正確選擇委托買賣的價(jià)格，保證委托交易能夠成交

D．委托指令一旦發(fā)出，在有效期內(nèi)，不管市場(chǎng)行情如何變化，只要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，都要無(wú)條件接受交易結(jié)果

16、證券的__是指證券變現(xiàn)的難易程度。A．流動(dòng)性 B．有效性 C．收益性 D．風(fēng)險(xiǎn)性

17、關(guān)于投資者參與證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A．投資者證券賬戶用于債券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效? B．證券營(yíng)業(yè)部有權(quán)對(duì)投資者的回購(gòu)交易進(jìn)行審查，并確定其債券回購(gòu)交易的最大融資額度? C．證券營(yíng)業(yè)部接受投資者債券質(zhì)押式回購(gòu)交易委托時(shí)，應(yīng)事先向投資者提交“債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表”? D．投資者進(jìn)行回購(gòu)交易時(shí)，應(yīng)提交有效簽署的“債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表”

18、在期貨交易中，因難以找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，導(dǎo)致不能完全鎖定未來(lái)現(xiàn)金流，而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為_(kāi)_。A．基差風(fēng)險(xiǎn) B．保值風(fēng)險(xiǎn) C．替代風(fēng)險(xiǎn) D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

19、根據(jù)要求，證券過(guò)戶登記分為證券交易所集中交易過(guò)戶登記和非集中交易過(guò)戶登記，劃分的依據(jù)是__。A．交易形式

B．證券交易的品種 C．證券交易公司 D．變更登記需求

20、分解、組合和整合技術(shù)都是對(duì)金融工具的結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合，其共同優(yōu)點(diǎn)在于__。A．成熟、穩(wěn)定 B．針對(duì)性和固定性

C．靈活、多變和應(yīng)用面廣 D．步驟的科學(xué)性

21、采用募集設(shè)立方式的，發(fā)起人應(yīng)于股款交足之后______日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)。發(fā)起人應(yīng)該在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)______日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或予以公告。__ A．15 30 B．30 30 C．15 15 D．30 15

22、有甲、乙、丙、丁四人，均申報(bào)買入X股票，申報(bào)價(jià)格和時(shí)間如下：甲的買入價(jià)10.75元，時(shí)間為13:40；乙的買入價(jià)10.40元，時(shí)間為13:25；丙的買入價(jià)10.70元，時(shí)間為13:25；丁的買入價(jià)10.75元，時(shí)間為13:38，那么他們交易的優(yōu)先順序應(yīng)為_(kāi)_。A．丁＞甲＞丙＞乙 B．丙＞乙＞丁＞甲 C．丁＞丙＞乙＞甲 D．丙＞丁＞乙＞甲

23、下列進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕M合投資時(shí)，常常能較好地分散投資風(fēng)險(xiǎn)，因此此基金常常也被視為組合投資中不可或缺的重要組成部分的是__ A．債券基金，保本基金 B．保本基金，股票基金 C．債券基金，股票基金 D．混合基金，股票基金

24、證券是指各類記載并代表一定__的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的__。A．權(quán)益；權(quán)利 B．權(quán)利；權(quán)益 C．利益；權(quán)力 D．權(quán)力；利益

25、在我國(guó)，新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是指主承銷商按照__確定的底價(jià)將公開(kāi)發(fā)行的股票發(fā)售給投資者的過(guò)程。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì) B．主承銷商

C．上市的證券交易所 D．股票發(fā)行人

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、為找到和實(shí)施最好的營(yíng)銷組合策略，基金管理公司要進(jìn)行__。A．市場(chǎng)營(yíng)銷分析 B．市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃 C．市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施 D．市場(chǎng)營(yíng)銷控制

2、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，開(kāi)立證券賬戶應(yīng)當(dāng)遵循的原則是__。A．合法性 B．同一性 C．真實(shí)性 D．有效性 E．單一性

3、發(fā)行人應(yīng)披露__，包括提高競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)開(kāi)拓、籌資等方面的計(jì)劃。A．發(fā)行當(dāng)年的發(fā)展計(jì)劃 B．未來(lái)2年的發(fā)展計(jì)劃 C．未來(lái)3年的發(fā)展計(jì)劃

D．發(fā)行當(dāng)年和未來(lái)2年的發(fā)展計(jì)劃

4、保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議后應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)報(bào)相關(guān)機(jī)構(gòu)備案。A．5個(gè)工作日 B．10個(gè)工作日 C．5日 D．10日

5、從歷史數(shù)據(jù)看，一般來(lái)說(shuō)，股票市場(chǎng)的表現(xiàn)和小公司(以市場(chǎng)資本總額衡量)投資組合表現(xiàn)的關(guān)系是__。A．前者優(yōu)于后者 B．前者后者表現(xiàn)相同 C．后者優(yōu)于前者 D．二者沒(méi)有可

6、依據(jù)黃金分割線原理，股價(jià)極容易在由數(shù)字__確定的黃金分割線處產(chǎn)生支撐。A．0.618 B．1.618 C．2.618 D．4.236

7、我國(guó)上海和深圳證券交易所的會(huì)員應(yīng)共同承擔(dān)__義務(wù)。A．按規(guī)定提供有關(guān)信息資料，以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報(bào)表和賬冊(cè) B．執(zhí)行證券交易所決議

C．派遣合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng) D．接受證券交易所的監(jiān)督

8、關(guān)于證券發(fā)行方法之一的網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)，說(shuō)法不正確的是__。A．經(jīng)濟(jì)性 B．高效性 C．安全性 D．可靠性

9、發(fā)行人可聘請(qǐng)__等機(jī)構(gòu)擔(dān)任債權(quán)代理人。A．銀行

B．信托投資公司 C．基金管理公司 D．律師事務(wù)所 E．會(huì)計(jì)事務(wù)所

10、期貨交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價(jià)格的多頭（空頭）委托無(wú)效的規(guī)定是（）。A．無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 B．每日價(jià)格波動(dòng)限制 C．?dāng)嗦菲饕?guī)則 D．限倉(cāng)制度

11、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》對(duì)預(yù)先披露的時(shí)間、地點(diǎn)和內(nèi)容作出了哪些具體規(guī)定__ A．規(guī)定在申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前進(jìn)行預(yù)先披露 B．規(guī)定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行預(yù)先披露

C．規(guī)定在申請(qǐng)文件發(fā)行審核委員會(huì)審核后進(jìn)行預(yù)先披露 D．預(yù)先披露的內(nèi)容為招股說(shuō)明書申報(bào)稿

12、證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有（）。A．決策的自主性 B．投資的方便性 C．交易的風(fēng)險(xiǎn)性 D．收益的不穩(wěn)定性

13、下列關(guān)于憑證式國(guó)債的說(shuō)法，正確的有__。A．憑證式國(guó)債是由財(cái)政部發(fā)行 B．憑證式國(guó)債有固定的票面利率

C．憑證式國(guó)債不需要紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系 D．憑證式國(guó)債一般不印制實(shí)物券面

14、估值錯(cuò)誤的處理包括__。

A．基金管理公司應(yīng)將情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B．基金管理公司應(yīng)采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大

C．基金管理公司應(yīng)制定價(jià)值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案 D．基金份額凈值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)即予以糾正

15、對(duì)個(gè)人投資而言，__是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。A．個(gè)人的生命周期 B．性格

C．資產(chǎn)負(fù)債狀況 D．風(fēng)險(xiǎn)偏好

16、目前我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估主要采用__。A．收益現(xiàn)值法 B．現(xiàn)行市價(jià)法 C．重置成本法 D．清算價(jià)格法 E．折舊攤銷法

17、金融衍生工具的基本特征包括__。A．跨期性 B．杠桿性 C．聯(lián)動(dòng)性

D．不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

18、在新股發(fā)行階段，主承銷商和發(fā)行人應(yīng)提交的材料有__。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件

B．經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料 C．發(fā)行的預(yù)計(jì)時(shí)間安排

D．發(fā)行具體實(shí)施方案和發(fā)行公告

19、流通性較強(qiáng)的債券__。

A．比流通性一般的債券在收益率上折讓的幅度小 B．在收益率上往往有一定折讓

C．折讓的幅度反映了債券流通性的價(jià)值 D．折讓的大小和凸性有關(guān)

20、某一組織或個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)，或者濫用職權(quán)，影響證券市場(chǎng)價(jià)格，制造證券市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為是（）。A．操縱市場(chǎng) B．內(nèi)幕交易 C．信息濫用 D．欺詐客戶

21、我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債的總體情況大致是__。A．規(guī)模越來(lái)越大 B．期限趨于多元化 C．發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化 D．市場(chǎng)創(chuàng)新日新月異

22、在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行買斷式回購(gòu)時(shí)，任何一個(gè)市場(chǎng)參與者就單只券種的待返售債券余額應(yīng)當(dāng)小于該只債券流通量的__。A．10% B．20% C．30% D．40%

23、在我國(guó)，資產(chǎn)管理公司在證券交易所的專用席位只能從事__等交易。A．其管轄范圍內(nèi)公司發(fā)行股票后剩余部分賣出 B．B種股票

C．證券公司股票質(zhì)押貸款

D．其管轄范圍內(nèi)公司發(fā)行債券后剩余部分賣出

24、政治及其他不可抗力會(huì)影響股票的價(jià)格水平，主要包括__。A．戰(zhàn)爭(zhēng)

B．政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件 C．國(guó)際社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)的變化

D．因發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然災(zāi)害或不幸事件

25、下列哪幾項(xiàng)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)__。A．信用風(fēng)險(xiǎn) B．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

第二篇：遼寧省證券從業(yè)資格《證券交易》：投資者教育與適當(dāng)性管理試題

遼寧省證券從業(yè)資格《證券交易》：投資者教育與適當(dāng)性管

理試題

一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、（）是指通過(guò)基金管理人指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。A．直接銷售 B．網(wǎng)下發(fā)售 C．網(wǎng)上發(fā)售 D．銀行間銷售

2、歐洲債券是指借款人__。

A．在歐洲國(guó)家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券 B．在歐洲國(guó)家發(fā)行，以該國(guó)貨幣標(biāo)明面值的外國(guó)債券

C．在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值的國(guó)際債券 D．在本國(guó)發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券

3、股票以面值作為發(fā)行價(jià)，稱為_(kāi)_。A．平價(jià)發(fā)行 B．折價(jià)發(fā)行 C．溢價(jià)發(fā)行 D．市價(jià)發(fā)行

4、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于__萬(wàn)元。A．10 B．50 C．100 D．500

5、下列關(guān)于久期描述正確的是__。

A．附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限 B．對(duì)于零息券而言，麥考萊久期與到期期限相同

C．對(duì)于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時(shí)，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大

D．假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大

6、收購(gòu)人可以證券作為支付手段收購(gòu)上市公司，對(duì)手收購(gòu)人通過(guò)取得上市公司發(fā)行的新股超過(guò)__的，可以向監(jiān)管部門申請(qǐng)免于履行要約義務(wù)，鼓勵(lì)上市公司通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買資產(chǎn)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。A．15% B．20% C．30% D．35%

7、在我國(guó)，依照法定條件和法定程序?qū)Πl(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)文件做出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)股票發(fā)行申請(qǐng)的決定，并出具相關(guān)文件的機(jī)構(gòu)是__。A．證券公司

B．發(fā)行審核委員會(huì) C．中國(guó)證監(jiān)會(huì) D．證券交易所

8、證券公司從業(yè)人員按其所屬的證券公司指令或利用職務(wù)違反交易規(guī)則的，由__承擔(dān)責(zé)任。A．直接責(zé)任人 B．直接領(lǐng)導(dǎo)人 C．所屬證券公司 D．證券交易所

9、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)征收__。A．營(yíng)業(yè)稅 B．消費(fèi)稅

C．企業(yè)所得稅 D．印花稅

10、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債用作抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值__發(fā)生的債務(wù)額。A．必須小于 B．必須等于 C．必須大于 D．不一定等于

11、下列各項(xiàng)不屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人的是__。A．發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

B．持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 C．證券投資方面的專家、學(xué)者

D．發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

12、______是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場(chǎng)多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出股票市場(chǎng)的實(shí)際情況。__ A．ADL B．ADR C．OBOS D．WMS

13、基本分析主要適用于__。

A．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域

B．短期的行情預(yù)測(cè)

C．預(yù)測(cè)精確度要求高的領(lǐng)域

D．周期相對(duì)比較短的證券價(jià)格預(yù)測(cè)

14、某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)很快，但競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段__ A．幼稚期 B．成長(zhǎng)期 C．成熟期 D．衰退期

15、上市公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的__以上通過(guò)。A．3/5 B．1/3 C．1/2 D．2/3

16、證券交易所對(duì)上市證券實(shí)施掛牌交易，上市首日證券行情顯示的前收盤價(jià)為_(kāi)_。

A．當(dāng)日開(kāi)盤價(jià) B．該證券發(fā)行價(jià) C．零

D．開(kāi)盤價(jià)與發(fā)行價(jià)的均值

17、注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股是__。A．S股 B．N股 C．H股 D．紅籌股

18、由有限責(zé)任公司變更形成擬發(fā)行上市公司的，應(yīng)該__。A．采取整體改制的方式 B．進(jìn)行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的剝離

C．在人員、機(jī)構(gòu)方面與原企業(yè)分開(kāi) D．是主要以股權(quán)出資組建的投資公司

19、以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的（），一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，敞有時(shí)被稱為“儲(chǔ)蓄債券”。A．流通國(guó)債 B．非流通國(guó)債 C．實(shí)物國(guó)債 D．貨幣國(guó)債

20、可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起__后，方可交換為預(yù)備交換的股票。A．3個(gè)月 B．6個(gè)月 C．9個(gè)月 D．12個(gè)月

21、“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”這種對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度屬于__ A．基本分析流派 B．技術(shù)分析流派 C．心理分析流派 D．學(xué)術(shù)分析流派

22、中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起（）個(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。A．2 B．3 C．5 D．7

23、我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)不能運(yùn)用于下列__資產(chǎn)。A．已上市股票

B．可在場(chǎng)外交易的股票 C．已上市交易的債券

D．國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種

24、按照H股公司上市后的公司治理要求，審核委員會(huì)須有至少（）名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。A．1 B．2 C．3 D．5

25、公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額的__時(shí)，必須召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。A．1/2 B．1/4 C．1/3 D．1/5

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率正確計(jì)算的因素是__。A．存貨的減少

B．大量的銷售使用分期付款方式結(jié)算 C．銷售額的大幅增長(zhǎng) D．現(xiàn)金等價(jià)物的增加

2、律師明確發(fā)表的總體結(jié)論性意見(jiàn)不包括（）。A．是否符合發(fā)行上市條件 B．是否存在違法違規(guī)行為 C．是否具有真實(shí)性特征 D．是否內(nèi)容引用適當(dāng)

3、關(guān)于股份有限公司的合并和分立，下列說(shuō)法中，正確的是（）。

A．公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起10 日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30 日內(nèi)在報(bào)紙上公告

B．公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任

C．公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起l0 日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30 日內(nèi)在報(bào)紙上公告 D．債權(quán)人自接到通知書之日起30 日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45 日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保

4、在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，__負(fù)責(zé)保管客戶委托資產(chǎn)。A．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) B．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) C．證券交易所 D．證券公司

5、下列__不是投資者在委托買賣證券時(shí)，需要支付的費(fèi)用和稅收。A．傭金 B．過(guò)戶費(fèi) C．印花稅

D．資本利得稅

6、上海證券代碼為一組__數(shù)字。A．4位 B．5位 C．6位 D．8位

7、操縱市場(chǎng)的行為，是證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)所禁止的。下列行為中，不屬于操縱市場(chǎng)行為的是__。

A．明示的方式，與其他投資者約定在某一時(shí)間內(nèi)共同買進(jìn)或賣出某一種或幾種證券

B．假借他人名義或以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng)買賣

C．與其他投資者串通，在相同時(shí)間內(nèi)進(jìn)行價(jià)格和數(shù)量相近、方向相反的交易 D．以散布謠言為手段，影響證券的發(fā)行、交易

8、發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括__。A．質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn) B．質(zhì)量控制措施 C．質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人 D．出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛

9、為了簡(jiǎn)化股票的發(fā)行手續(xù)，降低發(fā)行成本，股票發(fā)行應(yīng)采取__方式。A．平價(jià)發(fā)行 B．折價(jià)發(fā)行

C．公開(kāi)間接發(fā)行 D．不公開(kāi)直接發(fā)行

10、下列不屬于首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息披露文件的是（）。A．招股說(shuō)明書及其附錄和備查文件 B．發(fā)行公告

C．招股說(shuō)明書摘要

D．承銷商盡職調(diào)查報(bào)告

11、營(yíng)業(yè)部應(yīng)建立__為核心的客戶管理和服務(wù)體系。A．“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)” B．“了解自己的產(chǎn)品”和“適當(dāng)性服務(wù)” C．“了解自己的客戶”和“周到性服務(wù)” D．“了解自己的產(chǎn)品”和“周到性服務(wù)”

12、內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司，由公眾人士持有的股份的市值須至少為_(kāi)_萬(wàn)港元。A．1000 B．3000 C．5000 D．8000

13、影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素是__。A．清算價(jià)值 B．每股凈資產(chǎn) C．供求關(guān)系 D．政治因素

14、（）假定對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期可能影響市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率。

A．預(yù)期理論 B．市場(chǎng)分割理論 C．市場(chǎng)有效理論 D．優(yōu)先置產(chǎn)理論

15、綜合協(xié)議交易平臺(tái)接受交易用戶的申報(bào)類型有__，以及其他申報(bào)。A．意向申報(bào) B．定價(jià)申報(bào) C．雙邊報(bào)價(jià) D．成交申報(bào)

16、股權(quán)式衍生工具的種類有__。A．股票期貨 B．股票期權(quán)

C．股票指數(shù)期貨 D．股票指數(shù)期權(quán)

17、股份每周轉(zhuǎn)讓3次的公司，在會(huì)計(jì)結(jié)束后的__內(nèi)，必須公布經(jīng)具有證券業(yè)從業(yè)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的報(bào)告。A．1個(gè)月 B．4個(gè)月 C．6個(gè)月 D．15天

18、按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征有__。A．期限在15年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

B．混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于3%，發(fā)行人可以延期支付利息

C．當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券和利息的清償順序列于一般是債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

D．混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付本金和利息

E．混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息 19、2005年9月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》，允許保險(xiǎn)公司將國(guó)家外匯局核準(zhǔn)投資付匯額度的__以內(nèi)的外匯資金投資在海外股票市場(chǎng)。A．5% B．10% C．20% D．30% 20、基金管理人應(yīng)在法定期限內(nèi)披露基金招募說(shuō)明書、定期報(bào)告等文件，在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告，體現(xiàn)了基金信息披露的__原則。A．及時(shí)性 B．準(zhǔn)確性 C．完整性 D．真實(shí)性

21、中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在__個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。A．2 B．3 C．4 D．5

22、基金申請(qǐng)?jiān)谏钲谧C券交易所上市應(yīng)當(dāng)具備下列條件__。A．基金的募集符合《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》的規(guī)定 B．募集金額不少于2億人民幣 C．持有人不少于1000人 D．持有人不超過(guò)1000人

23、在證券交易所連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的決定原則為（）A．產(chǎn)生最大成交量

B．最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同 C．買方申報(bào)或賣方申報(bào)至少有一方全部成交

D．買入申報(bào)價(jià)格高于市場(chǎng)即時(shí)的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)位

E．賣出申報(bào)價(jià)格低于市場(chǎng)即時(shí)的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)位

24、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后須指定至少（）名獨(dú)立非執(zhí)行董事。A．1 B．2 C．3 D．5

25、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行存在下列（）事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)債券持有人會(huì)議。A．?dāng)M變更募集說(shuō)明書的約定

B．保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化 C．發(fā)行人減資、合并或分立 D．發(fā)行人申請(qǐng)破產(chǎn)

第三篇：投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)

投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)

為了提高客戶管理和客戶服務(wù)水平，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，確保為適當(dāng)?shù)耐顿Y者提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場(chǎng)投資，根據(jù)監(jiān)管局、協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定、法律法規(guī)，嚴(yán)格按照公司下發(fā)相關(guān)指導(dǎo)文件，我營(yíng)業(yè)部計(jì)劃在2013深入學(xué)習(xí)，在工作中積極落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度，現(xiàn)將2013年投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)如下：

一、按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、公司制度的要求，結(jié)合我營(yíng)業(yè)部的實(shí)際情況，堅(jiān)持投資者適當(dāng)性管理以“了解自己的客戶”為基礎(chǔ)，以持續(xù)監(jiān)控和針對(duì)性服務(wù)為手段，并堅(jiān)持合規(guī)及持續(xù)管理原則。

二、營(yíng)業(yè)部成立投資者適當(dāng)性工作小組。由營(yíng)業(yè)部經(jīng)理***任組長(zhǎng)，由客服主管、技術(shù)部主管及合規(guī)專員構(gòu)成營(yíng)業(yè)部的適當(dāng)性管理小組，全體員工參與。管理小組負(fù)責(zé)制定營(yíng)業(yè)部適當(dāng)性方案的實(shí)施、向客戶告知所推送產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征、反饋問(wèn)題、并調(diào)查評(píng)價(jià)適當(dāng)性管理工作效果開(kāi)展，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理，好的方案、建議集體討論推行。要求全體員工在辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中和客戶營(yíng)銷中全員開(kāi)展投資者適當(dāng)性管理工作的開(kāi)展。

三、定期開(kāi)展管理小組、全員工員學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，保證在員工掌握的基礎(chǔ)上在工作的每一個(gè)環(huán)節(jié)將適當(dāng)性管理工作將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推薦給適當(dāng)?shù)目蛻簟Ｗ龊脿I(yíng)銷規(guī)范化管理，在營(yíng)銷人員展業(yè)過(guò)程中，推薦與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。

四、定期組織投資者教育，舉辦交流會(huì)、講座等形式及時(shí)介紹證券投資知識(shí)，交易規(guī)則介紹及產(chǎn)品推薦規(guī)范投資者交易行為，對(duì)不同分類的客戶提出與之相適應(yīng)的投資建議、理財(cái)規(guī)劃建議、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、研究報(bào)告和投顧產(chǎn)品等。同時(shí)，配合好公司2013年新業(yè)務(wù)的上線，保證適當(dāng)性工作的順利推進(jìn)，提高客戶管理和客戶服務(wù)水平。

五、營(yíng)業(yè)部繼續(xù)加強(qiáng)在辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中的日常開(kāi)戶、產(chǎn)品推送等環(huán)節(jié)做好風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，明確告知客戶所提供服務(wù)或者銷售產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，按照規(guī)定程序，建議客戶購(gòu)買與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，嚴(yán)格做好留痕工作并以書面或者電子方式記載、留存。

營(yíng)業(yè)部根據(jù)客戶財(cái)務(wù)與收入狀況、證券專業(yè)知識(shí)、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，對(duì)客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，要求客戶填寫《客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表》，將測(cè)評(píng)結(jié)果告知投資者。根據(jù)測(cè)評(píng)結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行分類管理，將投資者劃分為積極成長(zhǎng)型、一般型和保守型三種類型，引導(dǎo)投資者樹(shù)立正確的投資理念，審慎選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)。如創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的開(kāi)通及創(chuàng)業(yè)板投資者的后續(xù)跟蹤等繼續(xù)加強(qiáng)落實(shí)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理，在后續(xù)評(píng)估過(guò)程中，認(rèn)為某一服務(wù)或產(chǎn)品不適合某一客戶或者無(wú)法判斷適當(dāng)性的，應(yīng)當(dāng)將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項(xiàng)服務(wù)或產(chǎn)品。公司的提示和客戶的選擇應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。個(gè)人投資者堅(jiān)持要求參與同其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的，營(yíng)業(yè)部應(yīng)要求投資者親自書寫自愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的情況說(shuō)明。從而達(dá)到揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并且將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品提供給適當(dāng)?shù)目蛻簟?/p>

滬市風(fēng)險(xiǎn)警示板、滬深退市整理板塊，加強(qiáng)這兩項(xiàng)新業(yè)務(wù)制度的適當(dāng)性管理工作。如遇客戶堅(jiān)持要求參與同其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)時(shí)。營(yíng)業(yè)部要求投資者親自書寫自愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行留痕備案。

六、每半年向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部客戶服務(wù)***匯報(bào)營(yíng)業(yè)部投資者適當(dāng)性管理工作的進(jìn)展情況及發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。

在認(rèn)真做好監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理工作的要求，將投資者適當(dāng)性管理工作與日常工作緊密結(jié)合，從我營(yíng)業(yè)部客戶的實(shí)際情況出發(fā)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場(chǎng)投資。

第四篇：創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

1、什么是投資者適當(dāng)性管理？

答：適當(dāng)性管理是海外成熟市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)普遍性監(jiān)管原則。金融機(jī)構(gòu)向客戶特別是零售客戶提供一項(xiàng)新的金融服務(wù)或銷售金融產(chǎn)品時(shí)，一般都會(huì)通過(guò)了解客戶的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況以及投資需求等信息，幫助客戶判斷是否具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，是否適合使用金融服務(wù)或投資金融產(chǎn)品，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是要把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)以適當(dāng)?shù)姆绞胶统绦蛱峁┙o適當(dāng)?shù)娜恕?/p>

目前，我國(guó)相關(guān)的證券法規(guī)也對(duì)投資者適當(dāng)性管理提出了明確要求，如2006年6月頒布實(shí)施的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》中已經(jīng)明確規(guī)定“證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解出的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)。” 創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的“門檻”概念，主要對(duì)投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易做出程序性安排，著重強(qiáng)調(diào)入市前的風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，同時(shí)對(duì)證券公司持續(xù)做好客戶后續(xù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)教育和交易行為規(guī)范等提出要求。

2、為什么要專門針對(duì)創(chuàng)業(yè)板制定投資者適當(dāng)性管理制度？

答：創(chuàng)業(yè)板主要是服務(wù)于成長(zhǎng)初期階段的企業(yè)，與主板市場(chǎng)相比，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，企業(yè)普遍具有規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不夠穩(wěn)定等特點(diǎn)，特別是創(chuàng)業(yè)板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時(shí)報(bào)告僅要求在證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站上披露，投資者如果還繼續(xù)沿用主板市場(chǎng)信息查詢渠道和做法，就有可能無(wú)法及時(shí)了解到公司正在發(fā)生的重大變動(dòng)。又如創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，如果大量不了解市場(chǎng)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。為此，在2009年3月31日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法中明確提出，“創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)”。建立創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度，就是具體落實(shí)這項(xiàng)要求，也是創(chuàng)業(yè)板制度體系的一個(gè)重要組成部分。

3、創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理具有有何要求？

答：創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理的要求主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應(yīng)當(dāng)是具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者；二是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)前應(yīng)當(dāng)充分了解潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度針對(duì)個(gè)人投資者交易經(jīng)驗(yàn)的不同，分別設(shè)置了不同的申請(qǐng)開(kāi)通要求：（1）具有兩年以上（含兩年）交易經(jīng)驗(yàn)的投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，兩個(gè)交易日后開(kāi)通交易權(quán)限；（2）未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者如申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”，五個(gè)交易日后才能開(kāi)通交易權(quán)限。

4、為什么以交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求出的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)？

答：證券投資是一項(xiàng)實(shí)踐性非常強(qiáng)的活動(dòng)，具有一定交易經(jīng)驗(yàn)的投資者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度總體上會(huì)高于新入市出的投資者。現(xiàn)實(shí)狀況充分印證了這一點(diǎn)，2007-2008年，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司接連進(jìn)行了兩次大規(guī)模的證券投資者問(wèn)卷調(diào)查，分析表明，新股民在初入市時(shí)往往風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，盈利狀況遠(yuǎn)不如老股民，盈利在50%以上的老股民數(shù)量是新股民數(shù)量的三倍，而新股民的虧損人數(shù)則為老股民的兩倍多。該調(diào)查結(jié)論在實(shí)證數(shù)據(jù)上也獲得了有力的支撐，依據(jù)深交所對(duì)2006-2008年深市投資者盈虧結(jié)構(gòu)所做的研究，開(kāi)戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個(gè)方面均占有明顯的優(yōu)勢(shì)。

2007年以來(lái)，證券市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪比較完整的市場(chǎng)周期，經(jīng)歷過(guò)此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會(huì)相對(duì)審慎。正是基于上述考慮，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度將交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同交易經(jīng)驗(yàn)的投資者提出了不同的要求。

5、是不是只有具備2年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者才能參與創(chuàng)業(yè)板交易？ 答：原則上不鼓勵(lì)不具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易，建議這些投資者通過(guò)購(gòu)買與創(chuàng)業(yè)板相關(guān)的證券投資基金間接參與。但對(duì)于暫行達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗(yàn)要求的自然人投資者，如果經(jīng)慎重考慮仍堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，也可通過(guò)相應(yīng)通道進(jìn)行申請(qǐng)。相關(guān)投資者向證券公司提出開(kāi)通申請(qǐng)后，證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并要求投資者就自愿承擔(dān)市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見(jiàn)證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開(kāi)通交易。

6、為什么要求投資者現(xiàn)場(chǎng)簽署創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書？

答：之所以要求投資者必須到現(xiàn)場(chǎng)書面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，主要有兩個(gè)方面的考慮，一是盡可能避免將簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書變成走過(guò)場(chǎng)，不能發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)提示的作用；二是來(lái)現(xiàn)場(chǎng)簽署，證券公司的工作人員可以有機(jī)會(huì)跟投資者當(dāng)面講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)和相關(guān)規(guī)則，將風(fēng)險(xiǎn)揭示工作真正做到位。

7、如何確認(rèn)自己是否具備2年以上投資經(jīng)驗(yàn)？

答：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司將在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板投資者投資經(jīng)驗(yàn)查詢系統(tǒng)。屆時(shí)投資者可以登錄該公司網(wǎng)站，輸入自己的證券賬戶號(hào)碼，即可驗(yàn)證是否具備創(chuàng)業(yè)板投資資格。

8、投資者如何申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易的流程大致分為三步：

第一步，投資者可通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的相關(guān)渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。第二步，投資者到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。第三步，在投資者提出申請(qǐng)后，證券公司須對(duì)投資者的基本信息進(jìn)行核查。

如果投資者符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求，可與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，兩個(gè)交易日后開(kāi)通交易權(quán)限； 如果投資者暫不符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求但堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明，五個(gè)交易日后才能開(kāi)通交易權(quán)限。

9、風(fēng)險(xiǎn)揭示書有哪些特別內(nèi)容？

答：與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)相適應(yīng)，與以往風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容相比，《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》有三點(diǎn)突出變化：

一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)基本知識(shí)。在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內(nèi)容，其中特別突出了退市等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要求投資者對(duì)這些必備知識(shí)逐項(xiàng)閱讀并確認(rèn)。

二是增加了投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，同時(shí)為進(jìn)一步提請(qǐng)投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對(duì)于暫不具備兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，還應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)抄錄“特別聲明”。

三是要求證券公司一樣吧具體經(jīng)辦人員、負(fù)責(zé)人在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字確認(rèn)，可以對(duì)投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書起到見(jiàn)證作用，并督促證券一樣吧盡職盡責(zé)，做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)警示和教育工作。同時(shí)，為落實(shí)臨柜簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的要求，風(fēng)險(xiǎn)揭示書中專門增加了“簽署場(chǎng)所”的欄目?jī)?nèi)容。

10、為什么需要向證券公司提供基本情況、知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)等信息？ 答：由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，不是所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。因此，除了兩年的交易經(jīng)驗(yàn)外，證券公司還需要對(duì)投資者進(jìn)行更多的了解，包括投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息。一方面，證券公司可以通過(guò)這些客觀信息幫助其判斷風(fēng)險(xiǎn)承受能力；另一方面，還可以在此基礎(chǔ)上開(kāi)展有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶培訓(xùn)和教育等工作，引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資。

11、投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易自身應(yīng)承擔(dān)一些什么義務(wù)？

答：首先，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，審慎決定是否參與創(chuàng)業(yè)板股票交易；其次，投資者在申請(qǐng)時(shí)應(yīng)積極配合證券公司落實(shí)適當(dāng)性管理的各項(xiàng)工作，包括真實(shí)、完整地提供需要的信息，認(rèn)真簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，書面抄錄特別聲明等。如果投資者拒絕配合上述工作或有意提供虛假信息，違反了相關(guān)規(guī)則，證券公司可拒絕為其開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易。

12、適當(dāng)性管理要求是不是就是指開(kāi)通交易這個(gè)環(huán)節(jié)？

答：適當(dāng)性管理要求并不只針對(duì)投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易，而是一個(gè)持續(xù)性的要求。適當(dāng)性管理配套規(guī)則要求證券公司應(yīng)當(dāng)采取多種有效方式和途徑，針對(duì)客戶的不同需求和特點(diǎn)，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的性質(zhì)、相關(guān)法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)客戶的服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒客戶關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

為幫助證券公司做好對(duì)投資者的持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)教育工作，深交所將通過(guò)各種形式和渠道提供風(fēng)險(xiǎn)教育材料并組織投資者教育活動(dòng)，同時(shí)還將聯(lián)合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)證券公司高管和營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，并配合證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司投資者適當(dāng)性管理工作進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。可見(jiàn)，創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理要求并不僅僅限于投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易這個(gè)環(huán)節(jié)，而是貫穿到客戶開(kāi)戶、證券交易、資金存取、證券營(yíng)銷、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)推介、客戶服務(wù)等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的工作。

13、投資者可以通過(guò)哪些渠道了解有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息？

答：投資者可以通過(guò)多種渠道獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息，包括有：

（1）投資者在證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易相關(guān)手續(xù)時(shí)，可從《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》及證券公司提供的其他宣傳資料中直接獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息。證券公司在了解投資者基本情況的基礎(chǔ)上，也應(yīng)當(dāng)耐心向投資者解釋相關(guān)問(wèn)題，并持續(xù)性地提供后續(xù)服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。

（2）深交所將通過(guò)宣傳手冊(cè)、海報(bào)、公益廣告、報(bào)紙專欄、電視專題節(jié)目、廣播專欄、網(wǎng)站、出版物、自測(cè)系統(tǒng)、在線交流等渠道，為廣大投資者提供各種形式的風(fēng)險(xiǎn)教育材料，并組織開(kāi)展全國(guó)巡回活動(dòng)、投資者開(kāi)放日、知識(shí)競(jìng)賽等投資者教育活動(dòng)。投資者通過(guò)參加以上活動(dòng)，獲取相關(guān)資料，可提升度創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)及基礎(chǔ)知識(shí)的了解。

14、投資者應(yīng)配合證券公司做好哪些工作，以避免異常交易行為？ 答：證券公司有權(quán)對(duì)投資者在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，包括（1）對(duì)客戶異常交易和涉嫌違規(guī)行為及時(shí)進(jìn)行提醒和告知，并報(bào)告交易所；（2）當(dāng)交易所對(duì)從事異常交易行為的投資者實(shí)施口頭警告、書面警示與限制交易等措施時(shí)，證券公司會(huì)及時(shí)告知投資者，并規(guī)范和約束投資者的交易行為；（3）對(duì)交易所明確要求關(guān)注的重點(diǎn)監(jiān)控賬戶和重點(diǎn)監(jiān)控股票，證券公司可采取切實(shí)有效的措施進(jìn)行防范。因此，投資者應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)交易。投資者如受到證券公司對(duì)其不當(dāng)交易行為的警示，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正，積極配合證券公司的相關(guān)規(guī)范措施，防范違法違規(guī)行為。

15、投資者什么時(shí)候可以申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？

答：目前，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)籌備還在按照積極穩(wěn)妥原則有序推進(jìn)。考慮到投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易必須到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，可能會(huì)面臨營(yíng)業(yè)部人員、場(chǎng)地的壓力，需要預(yù)留相當(dāng)?shù)臅r(shí)間供投資者提前辦理開(kāi)通手續(xù)。為此，深交所擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前，預(yù)留出足夠的時(shí)間，供投資者提前辦理相關(guān)手續(xù)。屆時(shí)，深交所等相關(guān)自律機(jī)構(gòu)還將發(fā)布詳細(xì)的操作指引，指導(dǎo)證券公司做好投資者相關(guān)申請(qǐng)的受理工作。

第五篇：投資者適當(dāng)性管理與審核制度

上海啟覽資產(chǎn)管理有限公司 投資者適當(dāng)性管理與審核制度

2016年8月3日

第一章 總則

第一條 為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與上海啟覽資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）管理的私募投資基金業(yè)務(wù)，促進(jìn)公司私募基金業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《暫行辦法》”）及其他法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則，制定本制度。

公司可按照本制度的規(guī)定，制定具體產(chǎn)品或服務(wù)的投資者適當(dāng)性管理操作指引，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理。

第二條 本制度所稱私募基金業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理，是指公司在自行募集私募基金時(shí)，應(yīng)調(diào)查和評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者參與相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)類型的私募基金，切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

第三條 投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施不能取代投資者本人的投資判斷，也不會(huì)降低私募基金產(chǎn)品的固有風(fēng)險(xiǎn)，公司將根據(jù)相關(guān)規(guī)定和內(nèi)部制度披露投資風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)仍由投資者自行承擔(dān)。

第二章 特定對(duì)象調(diào)查

第四條 公司的基金銷售人員應(yīng)向特定對(duì)象推介私募基金，未經(jīng)特定對(duì)象調(diào)查程序，不得向任何人推介私募基金。

第五條 公司的基金銷售人員應(yīng)當(dāng)在向投資者推介私募基金之前采取問(wèn)卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象調(diào)查程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，投資者簽字承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò)3年，逾期需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí)，可主動(dòng)申請(qǐng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評(píng)估。

第六條 公司設(shè)計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷時(shí)應(yīng)建立科學(xué)有效的評(píng)估方法，確保問(wèn)卷結(jié)果與投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配。公司將根據(jù)私募基金的情況、投資者類型準(zhǔn)備適用的調(diào)查問(wèn)卷，并制定相應(yīng)版本。原則上，調(diào)查問(wèn)卷主要 內(nèi)容應(yīng)包括但不限于以下方面：

（一）投資者基本信息，其中個(gè)人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學(xué)歷、職業(yè)、聯(lián)系方式等信息；機(jī)構(gòu)投資者基本信息包括工商登記中的必備信息、聯(lián)系方式等信息；

（二）財(cái)務(wù)狀況，其中個(gè)人投資者財(cái)務(wù)狀況包括金融資產(chǎn)狀況、最近三年個(gè)人年均收入、收入中可用于金融投資的比例等信息；機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)狀況包括凈資產(chǎn)狀況等信息；

（三）投資知識(shí)，包括金融法律法規(guī)、投資市場(chǎng)和產(chǎn)品情況、對(duì)私募基金風(fēng)險(xiǎn)的了解程度、參加專業(yè)培訓(xùn)情況等信息；

（四）投資經(jīng)驗(yàn)，包括投資期限、實(shí)際投資產(chǎn)品類型、投資金融產(chǎn)品的數(shù)量、參與投資的金融市場(chǎng)情況等；

（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好，包括投資目的、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度、計(jì)劃投資期限、投資出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)的焦慮狀態(tài)等。

對(duì)投資者上述信息的獲取應(yīng)以投資者自愿為前提。私募基金投資者風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷的內(nèi)容與格式應(yīng)該經(jīng)公司合規(guī)風(fēng)控部門或人員審批同意后方可投入使用。第七條 公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)媒介在線向投資者推介私募基金的，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對(duì)象調(diào)查程序，投資者承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。前述認(rèn)定程序包括但不限于：

（一）投資者如實(shí)填報(bào)真實(shí)身份信息及聯(lián)系方式；

（二）公司應(yīng)通過(guò)驗(yàn)證碼等有效方式核實(shí)用戶的注冊(cè)信息；

（三）投資者閱讀并同意公司的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)協(xié)議；

（四）投資者閱讀并確認(rèn)其自身符合《暫行辦法》第三章關(guān)于合格投資者的規(guī)定；

（五）投資者在線填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力調(diào)查問(wèn)卷；

（六）公司根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷及其評(píng)估方法在線確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

第三章 合格投資者確認(rèn)

第八條 公司可以自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評(píng)級(jí)結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的私募基金，引導(dǎo)投資者審慎作出投資決定。第九條 在投資者簽署基金合同之前，公司應(yīng)當(dāng)向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)，須按照公司風(fēng)險(xiǎn)揭示制度向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)。

第十條 在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供金融資產(chǎn)證明文件或作出相關(guān)陳述保證，并審查其是否符合本制度規(guī)定的有關(guān)合格投資者條件。如投資者已經(jīng)認(rèn)購(gòu)并持有了公司旗下其他產(chǎn)品，則相關(guān)銷售人員可以做出相關(guān)記錄并豁免投資者提供相關(guān)證明文件。其他如果投資者屬于本制度規(guī)定的“視為合格投資者”的情形，投資者提供相關(guān)證明文件可豁免本制度規(guī)定的合格投資者確認(rèn)程序。

第十一條 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：

（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；

（二）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。

前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等

第十二條 社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，依法設(shè)立并在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員等憑相關(guān)證明文件可豁免履行本制度所述合格投資者確認(rèn)程序。

第十三條 在完成合格投資者確認(rèn)程序后，公司應(yīng)給予投資者不少于一天的投資冷靜期，投資者在冷靜期滿后方可簽署私募基金合同。

第十四條 公司應(yīng)當(dāng)在投資者簽署基金合同后，指令公司的非基金銷售業(yè)務(wù)人員以錄音電話、電郵等適當(dāng)方式進(jìn)行回訪，回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述，須客觀確認(rèn)合格投資者的身份及投資決定。未經(jīng)回訪確認(rèn)，公司作為私募基金管理人不得簽署基金合同。

第四章 監(jiān)督管理及責(zé)任追究

第十五條 公司合規(guī)風(fēng)控部可以按照本制度的規(guī)定，對(duì)公司基金銷售人員、其他相關(guān)人員及相關(guān)部門的合格投資者適當(dāng)性管理行為進(jìn)行定期或不定期的監(jiān)督、檢查，公司基金銷售人員、其他相關(guān)人員及相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)予以配合。

第十六條 公司基金銷售人員、其他相關(guān)人員及相關(guān)部門違反本制度規(guī)定，未 切實(shí)履行合格投資者適當(dāng)性管理職責(zé)的，將按照公司的有關(guān)規(guī)定予以處罰。

第五章 附則

第十七條 公司應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)的資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

第十八條 投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者，公司應(yīng)按照本制度的規(guī)定對(duì)受讓人履行合格投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

第十九條 公司委托具有私募基金銷售資格的機(jī)構(gòu)募集私募基金時(shí)，受托募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本制度的規(guī)定履行合格投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

第二十條 本制度未盡事宜，按照有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行；本制度如與日后頒布的法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則的規(guī)定相抵觸時(shí)，按照有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行，并及時(shí)修訂。

第二十一條 本制度及其修訂自執(zhí)行董事批準(zhǔn)之日起實(shí)施，由執(zhí)行董事負(fù)責(zé)解釋。

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