第一篇：2017年某證券公司投資者適當性管理自查報告

2017年某證券公司投資者適當性管理自查報告

2017年7月1日即將正式實施《證券期貨投資者適當性管理辦法》證監會令【第130號】，我公司根據行業新形勢，結合文件精神實質與內涵，對照適當性管理自查底稿上的的每個項目，以提升投資者適當性管理工作整體水平為目的，全面開展投資者適當性管理自查工作。我公司深知，證券期貨交易具有特殊性、產品業務的專業性強、法律關系復雜等特點，各種產品的功能、特點、復雜程度和風險收益特征又千差萬別，而廣大投資者在專業水平、風險承受能力、風險收益偏好等方面都存在很大差異，對金融產品的需求也不盡相同，因此無論從資本市場的長期穩定發展來看，還是從投資者保護角度來看，都需要投資者的專業化程度和風險承受能力與產品相匹配。

根據我公司實際情況，結合投資者適當性管理的目標：使金融機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、投資知識和經驗等相匹配，即要“將適當的產品銷售給適當的投資者”，我公司分別從股票、債券、分級基金、OTC、投資顧問業務、代銷金融產品、信用業務、股票期權業務、資產托管適當性管理方面進行了自查，現將自查工作事項匯報如下：

一、投資者適當性自查工作概述

首先，組織全體員工認真學習證監會令【第130號】《證券期貨投資者適當性管理辦法》要點，并深刻領悟；其次，我公司適當性管理自查整改工作小組負責此次適當性管理自查工作，負責制訂自查工作方案，組織、協調各部門開展實施；最后，全體員根據《XX證券公司證券適當性管理制度》（已增加多維度指標對投資者進行分類，進一步明確職責分工，強調對中小投資者的特別保護，對后續評估工作進行細節完善）分工協作，分別從股票、債券、分級基金、OTC、投資顧問業務、代銷金融產品、信用業務、股票期權業務、資產托管適當性管理方面進行詳細自查。

二、股票業務投資者適當性管理自查

我公司認真落實《關于加強證券經紀業務管理的規定》、《證券公司投資者適當性制度指引》、《上海證券交易所投資者適當性管理暫行辦法》等相關工作制度，進行自查，包括但不限于以下幾點：

（一）開展投資者教育情況

對于投資者教育工作領導高度重視，并指定專人負責此項工作的長期開展。我公司已建立建全投資者教育制度，成立投資者教育小組，主要通過會議、宣傳、電話、短信等形式向投資者宣傳、解釋證券相關產品及最新的證券市場信息，港股通的開通、現金寶的開通、公募基金產品的銷售等，我公司已有能夠為投資者提供港股通業務熟練解答的人員XX名以上；在評價期內投資者教育XX次，涉及投資者XX人次，主要培訓了以下幾個方面，期權業務、理財產品、股指期權策略、深港通、滬港通、分級基金等。

（二）港股通投資者適當性管理自查

根據《上海證券交易所港股通投資者適當性管理指引（2016年修訂）》和《深圳證券交易所港股通投資者適當性管理指引（2016.9）》等制度要求，我公司建立了的港股通投資者適當性管理工作制度。在為投資者開通港股通業務前充分了解投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況；對申請開通的投資者進行“港股通業務知識測試”，達80分以上者才有資格開通；經辦人員均見證投資者親自參加測試并在測試試卷上簽字確認；經辦人員不存在見證本人所開發的客戶參加測試的情況；我公司安排至少有XX名工作人員為客戶熟練解答港股通投資常見問題；在現場設立港股通投資者教育專欄。

（三）退市整理股票的適當性管理自查

根據《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法（2015.1）》、《深圳證券交易所退市整理期業務特別規定（2015）》、《XX證券公司風險警示及退市整理期股票交易風險警示業務指引（2015修訂）》，我公司進一步強化客戶服務意識：

1、快速建立客戶身份識別，充分了解客戶的相關財務情況、持倉股票和風險承受能力，有的放矢提供服務；

2、認真履行告知義務。投資者買入退市整理股票有很大風險，我們定期對產品進行風險等級分類，對有關投資者產品的特性及風險性質進行盡職審查，在充分了解產品和客戶身份的基礎上，履行告知義務，將投資的相關風險、可能造成的損失及客戶準備從事的產品性質明確地告知客戶，使得客戶可以正確理解自己的投資行為。對自己的投資行為負責；

3、確保客戶知曉。我們確保客戶對有關產品有充分的了解，客戶應對該類產品的性質、特性及風險收益有正確的認識。在履行完告知義務后，要求客戶簽署書面文件，用以證明客戶對相關內容有充分的了解。經辦人員向客戶充分揭示退市整理期及風險警示股票交易的風險，通過營業場所、公司網站、交易系統等多種渠道，揭示退市整理及風險警示股票的交易風險及剩余交易日等信息，不存在為不滿足退市整理期適當性資質要求的客戶擅自開通相關業務權限等違規現象。

三、債券業務投資者適當性管理自查

根據《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法（2015.5）》、《深圳證券交易所關于公開發行公司債券投資者適當性管理相關事項的通知（2015.5）》《XX證券公司債券市場投資者適當性管理實施細則[2015年6月]》，我公司修訂債券業務投資者適當性管理制度，區別不同產品認知和風險承受能力的投資者，引導其參與相應類型債券交易及轉讓的制度安排。在辦理業務時，柜員均向投資者揭示成為合格投資者可參與債券產品的風險，為投資者講解《XX證券公司債券市場合格投資者風險揭示書》，動態跟蹤和持續了解合格投資者條件、開通權限后每兩年開展后續資格評估、及時更新合格投資者名單；發現客戶參與債券交易存在異常行為和涉嫌違法違規行為的，采取有效手段及時制止，并及時報告。

四、金融產品代銷適當性管理自查

我公司在類私募產品（包括私募、公募專戶、資管小集合產品）代銷適當性管理方面、服務產品定制、客戶問卷調查、投資者風險等級測評等方面，均嚴格按公司業務流程及要求辦理。適當性資料完備，表單簽署時間均在匯款購買之前，《風險揭示書》抄寫部分工整完整，《告知函》與金融產品載明三項，風險承受能力等級、擬投資期限、擬投資品種完全一致，留存完整的客戶合同復印件、產品合同關鍵頁、關鍵頁客戶有簽名，均符合合規要求。

五、股票期權業務適當性管理自查

股票期權的適當性管理主要適用于參與股票期權的個人投資者和普通機構投資者。我公司根據《上海證券交易所股票期權試點投資者適當性管理指引》、《證券公司股票期權經紀業務指南（2016年8月修訂）》、《XX證券公司股票期權經紀業務投資者適當性管理辦法》、《XX證券公司股票期權經紀業務風險控制實施細則》，針對個人投資者的特點，專門設置了適當性綜合評估、交易權限分級管理等，并細化了相關操作事項，對個人投資者進行持續管理和教育。

結合實際，我公司相應設定了股票期權投資者適當性管理辦法，在崗位要求、投資者教育工作、投資者期權知識測試工作、高齡等特殊客戶適當性管理工作、投資者交易級別調整、投資者持續動態管理、投資者經紀合同歸檔情況、投資者回訪工作、投資者投訴相關工作、風控業務等方面均符合要求，充分揭示期權交易風險，準確評估客戶的風險承受能力，未接受不符合投資者適當性標準的客戶從事期權交易。

六、OTC業務適當性管理自查

在OTC業務自查工作里，我公司根據《證券公司柜臺市場管理辦法》（2014.8協會下發）、《機構間私募產品報價與服務系統管理辦法》（2014.8協會下發）、《XX證券公司柜臺市場業務投資者適當性管理辦法》、《XX證券公司代理銷售金融產品管理辦法》、《XX證券代銷私募產品特定對象及合格投資者認定程序過渡方案》等制度進行仔細對照，客戶臨柜通過柜面系統開通OTC賬戶均簽署《柜臺市場業務客戶協議書》《柜臺市場投資風險揭示書》《柜臺市場業務電子簽名約定書》，機構客戶均簽署《柜臺市場業務授權委托書》；簽署的以上文件已執行電子化管理，上傳至客戶影像管理系統；客戶臨柜通過柜面系統開通OTC交易賬戶均填寫《資金賬戶業務變更申請表》；未存在從業人員代客購買產品情況。

七、投資顧問業務適當性管理自查

整體來說，我公司投資顧問業務適當性管理符合公司要求，制度依據為《XX證券公司投資顧問管理辦法（2014年1月修訂）》，已根據投顧人員數量、業務能力、合規管理和風險控制情況，確定適當的服務方式及業務規模；我公司有投顧XX名，服務客戶68名，簽約客戶XX名，自有客戶XX名，簽約方式為服務提傭。在投資顧問的管理上，對投顧有考核指標，崗位和職業行為都有明確規定，日常管理計入考核。2017年以來對投顧人員持續培訓，提高其職業操守、合規意識和專業服務能力；投顧人員、財富經理的信息均在協會網站、公示網站上進行公示，并采取有效措施保證及時更新。

在此次自查活動中，我公司抽查了XXX本投顧簽約協議，我公司均已制定規范的程序和要求，詳細了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資應驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或電子文件形式予以記載、保存，我公司根據了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的建議服務。另外，我公司投顧向客戶提供投資建議具有合理的依據，包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等，依據證券研究報告作出投資建議的，均向客戶說明證券研究報告的發布人、發布日期。在宣傳材料、網站等地方沒有對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，也沒有以任何方式承諾或者保證投資收益。

綜上，在此次對適當性管理自查工作上，我公司根據新《證券期貨投資者適當性管理辦法》，結合日常實際情況，以問題風險為導向，認真進行對比自查。投資者適當性管理是一種契約精神與誠信文化，構筑的是投資者進入資本市場的第一道防線，是中小投資者的保護傘。建立投資者適當性制度，有利于規范經營機構行為，引導資本市場健康、有序發展。特別在金融產品日益豐富、產品結構日趨復雜、交叉銷售日益頻繁的當今市場，經營機構與投資在信息和風險識別能力方面的差別往往更加明顯。投資者適當性制度正是平衡雙方利益訴求、約束經營機構短期利益沖動、增強經營機構長期競爭力，同時提升投資者自我保護意識和能力的一劑良方。

在接下來的工作中，我公司將在認真做好監管機構、交易所、協會、公司關于投資者適當性管理工作的要求基礎上，將投資者適當性管理工作與日常工作緊密結合，從我客戶的實際情況出發，切實保護投資者合法權益，盡最大努力引導投資者理性參與證券市場投資。

第二篇：投資者適當性管理工作總結

投資者適當性管理工作總結

為了提高客戶管理和客戶服務水平，切實保護投資者合法權益，確保為適當的投資者提供適當的產品和服務，引導投資者理性參與證券市場投資，根據監管局、協會的相關規定、法律法規，嚴格按照公司下發相關指導文件，我營業部計劃在2013深入學習，在工作中積極落實投資者適當性管理制度，現將2013年投資者適當性管理工作總結如下：

一、按照監管機構、交易所、協會、公司制度的要求，結合我營業部的實際情況，堅持投資者適當性管理以“了解自己的客戶”為基礎，以持續監控和針對性服務為手段，并堅持合規及持續管理原則。

二、營業部成立投資者適當性工作小組。由營業部經理***任組長，由客服主管、技術部主管及合規專員構成營業部的適當性管理小組，全體員工參與。管理小組負責制定營業部適當性方案的實施、向客戶告知所推送產品的風險特征、反饋問題、并調查評價適當性管理工作效果開展，發現問題及時處理，好的方案、建議集體討論推行。要求全體員工在辦理業務過程中和客戶營銷中全員開展投資者適當性管理工作的開展。

三、定期開展管理小組、全員工員學習相關法律法規、新產品和新業務，保證在員工掌握的基礎上在工作的每一個環節將適當性管理工作將適當的產品推薦給適當的客戶。做好營銷規范化管理，在營銷人員展業過程中，推薦與客戶風險承受能力相匹配的產品。

四、定期組織投資者教育，舉辦交流會、講座等形式及時介紹證券投資知識，交易規則介紹及產品推薦規范投資者交易行為，對不同分類的客戶提出與之相適應的投資建議、理財規劃建議、產品風險特征、研究報告和投顧產品等。同時，配合好公司2013年新業務的上線，保證適當性工作的順利推進，提高客戶管理和客戶服務水平。

五、營業部繼續加強在辦理業務過程中的日常開戶、產品推送等環節做好風險承受能力調查，明確告知客戶所提供服務或者銷售產品的風險特征，按照規定程序，建議客戶購買與風險承受能力相適應的產品，嚴格做好留痕工作并以書面或者電子方式記載、留存。

營業部根據客戶財務與收入狀況、證券專業知識、證券投資經驗和風險偏好、年齡等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，對客戶進行初次風險承受能力評估，要求客戶填寫《客戶風險承受能力評估表》，將測評結果告知投資者。根據測評結果對客戶進行分類管理，將投資者劃分為積極成長型、一般型和保守型三種類型，引導投資者樹立正確的投資理念，審慎選擇適當的產品。

對于風險較高的業務。如創業板權限的開通及創業板投資者的后續跟蹤等繼續加強落實高風險業務的適當性管理，在后續評估過程中，認為某一服務或產品不適合某一客戶或者無法判斷適當性的，應當將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項服務或產品。公司的提示和客戶的選擇應當以書面或者電子方式記載、留存。個人投資者堅持要求參與同其風險承受能力不相適應的證券產品或業務的，營業部應要求投資者親自書寫自愿承擔投資風險的情況說明。從而達到揭示投資風險，并且將適當的產品提供給適當的客戶。

滬市風險警示板、滬深退市整理板塊，加強這兩項新業務制度的適當性管理工作。如遇客戶堅持要求參與同其風險承受能力不相適應的證券產品或業務時。營業部要求投資者親自書寫自愿承擔投資風險，并進行留痕備案。

六、每半年向經紀業務事業部客戶服務***匯報營業部投資者適當性管理工作的進展情況及發現的問題。

在認真做好監管機構、交易所、協會、公司關于投資者適當性管理工作的要求，將投資者適當性管理工作與日常工作緊密結合，從我營業部客戶的實際情況出發，切實保護投資者合法權益，引導投資者理性參與證券市場投資。

第三篇：創業板投資者適當性管理

創業板投資者適當性管理

1、什么是投資者適當性管理？

答：適當性管理是海外成熟市場對金融服務機構的一項普遍性監管原則。金融機構向客戶特別是零售客戶提供一項新的金融服務或銷售金融產品時，一般都會通過了解客戶的知識與經驗、財務狀況以及投資需求等信息，幫助客戶判斷是否具備相應的風險認知與承受能力，是否適合使用金融服務或投資金融產品，并充分揭示風險。簡單地說，就是要把適當的產品或服務以適當的方式和程序提供給適當的人。

目前，我國相關的證券法規也對投資者適當性管理提出了明確要求，如2006年6月頒布實施的《證券公司監督管理條例》中已經明確規定“證券公司應當根據所了解出的客戶情況推薦適當的產品或者服務。” 創業板的適當性管理并不是一個簡單的“門檻”概念，主要對投資者申請開通創業板交易做出程序性安排，著重強調入市前的風險揭示工作，同時對證券公司持續做好客戶后續服務、風險教育和交易行為規范等提出要求。

2、為什么要專門針對創業板制定投資者適當性管理制度？

答：創業板主要是服務于成長初期階段的企業，與主板市場相比，創業板市場發行上市標準相對較低，企業普遍具有規模小、經營業績不夠穩定等特點，特別是創業板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時報告僅要求在證監會指定網站和公司網站上披露，投資者如果還繼續沿用主板市場信息查詢渠道和做法，就有可能無法及時了解到公司正在發生的重大變動。又如創業板市場上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進入代辦股份轉讓系統，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，如果大量不了解市場特點和風險的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發嚴重的社會問題。為此，在2009年3月31日發布的創業板IPO管理辦法中明確提出，“創業板市場應當建立與投資者風險承受能力相適應的投資者準入制度，向投資者充分揭示投資風險”。建立創業板投資者適當性管理制度，就是具體落實這項要求，也是創業板制度體系的一個重要組成部分。

3、創業板的適當性管理具有有何要求？

答：創業板適當性管理的要求主要體現在兩個方面，一是參與創業板的投資者應當是具備一定風險承受能力的投資者；二是進入創業板市場前應當充分了解潛在的投資風險。具體規定上，創業板適當性管理制度針對個人投資者交易經驗的不同，分別設置了不同的申請開通要求：（1）具有兩年以上（含兩年）交易經驗的投資者申請參與創業板交易，需與證券公司現場簽署《創業板市場投資風險揭示書》，兩個交易日后開通交易權限；（2）未具備兩年交易經驗的投資者如申請參與創業板交易，在現場簽署風險揭示書的同時，還應就其自愿承擔市場風險抄錄“特別聲明”，五個交易日后才能開通交易權限。

4、為什么以交易經驗作為適當性管理要求出的區分標準？

答：證券投資是一項實踐性非常強的活動，具有一定交易經驗的投資者對市場風險的認知程度總體上會高于新入市出的投資者。現實狀況充分印證了這一點，2007-2008年，中國證券投資者保護基金公司接連進行了兩次大規模的證券投資者問卷調查，分析表明，新股民在初入市時往往風險意識淡薄，盈利狀況遠不如老股民，盈利在50%以上的老股民數量是新股民數量的三倍，而新股民的虧損人數則為老股民的兩倍多。該調查結論在實證數據上也獲得了有力的支撐，依據深交所對2006-2008年深市投資者盈虧結構所做的研究，開戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個方面均占有明顯的優勢。

2007年以來，證券市場經歷了一輪比較完整的市場周期，經歷過此輪周期的投資者大多數具有或即將具有兩年以上投資經驗，對市場風險有較為深刻的感受，其相關投資決策會相對審慎。正是基于上述考慮，創業板適當性管理制度將交易經驗作為適當性管理要求的區分標準，對不同交易經驗的投資者提出了不同的要求。

5、是不是只有具備2年以上交易經驗的投資者才能參與創業板交易？ 答：原則上不鼓勵不具備兩年交易經驗的投資者參與創業板交易，建議這些投資者通過購買與創業板相關的證券投資基金間接參與。但對于暫行達不到兩年交易經驗要求的自然人投資者，如果經慎重考慮仍堅持直接參與創業板市場，也可通過相應通道進行申請。相關投資者向證券公司提出開通申請后，證券公司應當在營業場所現場與其書面簽署《創業板市場投資風險揭示書》，并要求投資者就自愿承擔市場相關風險抄錄一段特別聲明。證券公司經辦人員應見證投資者簽署并簽字確認，之后還需要證券公司營業部負責人簽字確認。上述文件簽署五個交易日后，經證券公司完成相關核查程序，方可為投資者開通交易。

6、為什么要求投資者現場簽署創業板市場投資風險揭示書？

答：之所以要求投資者必須到現場書面簽署風險揭示書，主要有兩個方面的考慮，一是盡可能避免將簽署風險揭示書變成走過場，不能發揮風險提示的作用；二是來現場簽署，證券公司的工作人員可以有機會跟投資者當面講解創業板市場的特點和相關規則，將風險揭示工作真正做到位。

7、如何確認自己是否具備2年以上投資經驗？

答：中國證券登記結算有限責任公司將在創業板市場股票公開發行和上市交易開始前開通創業板投資者投資經驗查詢系統。屆時投資者可以登錄該公司網站，輸入自己的證券賬戶號碼，即可驗證是否具備創業板投資資格。

8、投資者如何申請開通創業板交易？

答：投資者申請開通創業板交易的流程大致分為三步：

第一步，投資者可通過中國證券登記結算公司提供的相關渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法》規定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請開通創業板市場交易。第二步，投資者到證券公司營業場所現場提出開通創業板市場交易的申請。第三步，在投資者提出申請后，證券公司須對投資者的基本信息進行核查。

如果投資者符合《實施辦法》規定的基本要求，可與證券公司現場簽署《創業板市場投資風險揭示書》，兩個交易日后開通交易權限； 如果投資者暫不符合《實施辦法》規定的基本要求但堅持直接參與創業板市場，在現場簽署風險揭示書的同時，還應就其自愿承擔市場風險抄錄一段特別聲明，五個交易日后才能開通交易權限。

9、風險揭示書有哪些特別內容？

答：與創業板市場特點相適應，與以往風險揭示書的內容相比，《創業板市場投資風險揭示書》有三點突出變化：

一是嵌入了創業板市場基本知識。在風險揭示書中增加了創業板與主板在發行、上市等方面差異的具體內容，其中特別突出了退市等相關風險，要求投資者對這些必備知識逐項閱讀并確認。

二是增加了投資者申明自愿承擔風險的內容，同時為進一步提請投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規定的字句并簽字。對于暫不具備兩年以上交易經驗的投資者，還應當在風險揭示書中就自愿承擔市場風險單獨抄錄“特別聲明”。

三是要求證券公司一樣吧具體經辦人員、負責人在風險揭示書上簽字確認，可以對投資者簽署風險揭示書起到見證作用，并督促證券一樣吧盡職盡責，做好創業板市場投資者風險警示和教育工作。同時，為落實臨柜簽署風險揭示書的要求，風險揭示書中專門增加了“簽署場所”的欄目內容。

10、為什么需要向證券公司提供基本情況、知識與經驗等信息？ 答：由于創業板市場投資風險相對較高，不是所有投資者都適合直接參與創業板交易。因此，除了兩年的交易經驗外，證券公司還需要對投資者進行更多的了解，包括投資者的身份、財產與收入狀況、證券投資目標、風險偏好等信息。一方面，證券公司可以通過這些客觀信息幫助其判斷風險承受能力；另一方面，還可以在此基礎上開展有針對性的風險提示、客戶培訓和教育等工作，引導投資者理性參與創業板市場投資。

11、投資者參與創業板市場交易自身應承擔一些什么義務？

答：首先，投資者應當對自身的風險承受能力進行認真評估，審慎決定是否參與創業板股票交易；其次，投資者在申請時應積極配合證券公司落實適當性管理的各項工作，包括真實、完整地提供需要的信息，認真簽署風險揭示書，書面抄錄特別聲明等。如果投資者拒絕配合上述工作或有意提供虛假信息，違反了相關規則，證券公司可拒絕為其開通創業板交易。

12、適當性管理要求是不是就是指開通交易這個環節？

答：適當性管理要求并不只針對投資者開通創業板交易，而是一個持續性的要求。適當性管理配套規則要求證券公司應當采取多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點，向其講解創業板市場的性質、相關法規及規則，持續提示參與交易可能面臨的風險，并應當持續加強對客戶的服務，針對市場變化，及時提醒客戶關注風險，引導客戶理性、規范地參與創業板市場交易。

為幫助證券公司做好對投資者的持續風險教育工作，深交所將通過各種形式和渠道提供風險教育材料并組織投資者教育活動，同時還將聯合中國證券業協會，對證券公司高管和營業部負責人進行相關培訓，并配合證監會對證券公司投資者適當性管理工作進行指導、監督和檢查。可見，創業板投資者適當性管理要求并不僅僅限于投資者開通創業板交易這個環節，而是貫穿到客戶開戶、證券交易、資金存取、證券營銷、產品與業務推介、客戶服務等各個業務環節，是一項長期性的工作。

13、投資者可以通過哪些渠道了解有關創業板風險揭示和基礎知識等信息？

答：投資者可以通過多種渠道獲取有關創業板風險揭示和基礎知識等信息，包括有：

（1）投資者在證券公司營業場所辦理開通創業板交易相關手續時，可從《創業板市場投資風險揭示書》及證券公司提供的其他宣傳資料中直接獲取有關創業板風險揭示和基礎知識等信息。證券公司在了解投資者基本情況的基礎上，也應當耐心向投資者解釋相關問題，并持續性地提供后續服務，針對市場變化，及時提醒投資者關注風險。

（2）深交所將通過宣傳手冊、海報、公益廣告、報紙專欄、電視專題節目、廣播專欄、網站、出版物、自測系統、在線交流等渠道，為廣大投資者提供各種形式的風險教育材料，并組織開展全國巡回活動、投資者開放日、知識競賽等投資者教育活動。投資者通過參加以上活動，獲取相關資料，可提升度創業板風險及基礎知識的了解。

14、投資者應配合證券公司做好哪些工作，以避免異常交易行為？ 答：證券公司有權對投資者在創業板市場的交易活動進行監督，包括（1）對客戶異常交易和涉嫌違規行為及時進行提醒和告知，并報告交易所；（2）當交易所對從事異常交易行為的投資者實施口頭警告、書面警示與限制交易等措施時，證券公司會及時告知投資者，并規范和約束投資者的交易行為；（3）對交易所明確要求關注的重點監控賬戶和重點監控股票，證券公司可采取切實有效的措施進行防范。因此，投資者應當合法合規交易。投資者如受到證券公司對其不當交易行為的警示，應當及時糾正，積極配合證券公司的相關規范措施，防范違法違規行為。

15、投資者什么時候可以申請開通創業板市場交易？

答：目前，創業板市場籌備還在按照積極穩妥原則有序推進。考慮到投資者申請開通創業板市場交易必須到營業部柜臺辦理，可能會面臨營業部人員、場地的壓力，需要預留相當的時間供投資者提前辦理開通手續。為此，深交所擬在創業板股票公開發行和上市交易開始前，預留出足夠的時間，供投資者提前辦理相關手續。屆時，深交所等相關自律機構還將發布詳細的操作指引，指導證券公司做好投資者相關申請的受理工作。

第四篇：證券公司實施創業板投資者適當性管理

附件一 ：

證券公司實施創業板投資者適當性管理

相關問題解答

（一）1、問：《創業板投資者適當性管理業務操作指南》（以下簡稱“操作指南”）中規定“證券公司可以通過營業場所現場或網上接受客戶開通創業板市場交易的申請”，是否意味著允許投資者網上簽署風險揭示書？

答：《操作指南》規定證券公司可通過網上接受客戶開通創業板市場交易的申請，是指客戶提交申請、客戶信息收集及風險測評等工作可在網上進行。為緩解營業部現場工作壓力，我們鼓勵證券公司積極利用技術手段開展上述工作，以提高業務操作效率，但是客戶風險揭示書的簽署工作，必須在營業部現場進行。

2、問：《操作指南》中規定“證券公司所屬營業部可以受理在本公司異地營業部開戶的客戶的開通申請和進行風險揭示書的簽署”，證券公司所屬各服務部是否也可以受理該業務？

答：可以。在投資者適當性管理業務開展方面，服務部等同于營業部。

3、問：對于機構客戶申請，證券公司應做哪些準備？QFII客戶是否可以申請？

答：《操作指南》規定，證券公司可以直接為機構客戶開通創業板市場交易權限，不需要做現場簽署風險揭示書等工作。對于直接租用證券公司交易單元的機構客戶，本所將統一開通創業板交易權限。QFII客戶等同于機構客戶，可以直接開通創業板市場交易權限。

4、問：證券公司的自營業務、資產管理業務的創業板市場交易權限如何開通？

答：等同于機構客戶業務，可以直接開通創業板市場交易權限。

5、問：《操作指南》中規定，交易經驗的核查標準有一條為“IPO與增發中的新股認購，但不包括新股申購”，如何理解新股認購與申購的區別？

答：新股申購是指投資者在新股發行期間申請購買的行為，新股認購是指投資者在新股申購中簽后繳款購買股票的行為。如果一個投資者參與了新股申購但沒有中簽，則其申購行為將不能作為交易經驗的計算。

6、問：證券公司對客戶進行風險評測有無統一的評測標準和要求？

答：此次未對證券公司進行客戶風險測評提供統一的標準。證券公司可根據收集到的客戶信息，從客戶管理和服務的需要出發，對客戶風險認知和承受能力進行評測，并將測評結果告知客戶，作為客戶判斷自己是否適合參與創業板市場的參考，這充分體現了證券公司對客戶提供的專業服務，也是創業板市場投資者適當性管理的內涵所在。

7、問：如果風險測評結果顯示客戶風險承受能力低，可能不適合參與創業板，證券公司該作何處理？

答：如果風險測評顯示客戶可能不適合參與創業板市場，證券公司應當將這一判斷結果明確告知客戶。如果客戶仍堅持參與創業板，證券公司也可以按照適當性管理的相關要求，在要求其簽署風險揭示書并抄錄特別聲明后，可為其辦理相應開通手續。風險評測結果以及所簽署的相關文件副本必須交投資者留存。

8、問：客戶簽署的風險揭示書是否需要一式兩份？

答：風險揭示書全文和簽署頁應當有兩份，經客戶填寫后，一份由證券公司保管，一份交由客戶保管。證券公司也可以將風險揭示書印刷成兩聯的形式，經客戶填寫后，正本由證券公司保管，副本交由客戶保存。

9、問：對于交易經驗不足兩年且風險承受能力極低的、經公司勸說仍堅持要開通創業板交易的客戶，證券公司是否應該要求此類客戶在簽署《創業板市場投資者風險揭示書》時，額外增加一段風險提示類的說明性文字？

答：從向客戶充分提示風險的需要出發，證券公司可以視情況自行決定增加相關風險提示內容和程序。協會制訂的創業板投資風險揭示書屬于必備條款。證券公司可以在此基礎上根據需要增補相關內容，更好的履行適當性服務的責任。

10、問：《操作指南》中規定“證券公司應以電子或書面方式，妥善保存客戶信息及評測結果、交易經驗核查結果及已簽署的風險揭示書等資料，保存期限不少于兩年”，客戶風險評測需不需要保存調查表格，是否可以只保存客戶最后的評測結果？交易經驗的核查結果是保存數據還是保存查詢動作記錄？

答：對于證券公司通過網上等方式收集客戶信息并進行風險評測的，可以將客戶信息及評測結果以電子方式保存在系統里；對于證券公司以書面方式收集客戶信息和評測的，應當保留書面記錄，也可以通過電子掃描方式進行保存。交易經驗核查工作只需要保存最后結果。

11、問：《創業板市場投資者適當性管理實施辦法》中規定風險揭示書簽署兩個交易日后及五個交易日后，會員可為客戶開通創業板市場交易，交易日如何理解？如客戶在周末簽署風險揭示書，那么開通時間如何把握？

答：具備兩年交易經驗的客戶，如果在T日簽署風險揭示書，證券公司可在T+2日為其開通創業板市場交易。尚未具備兩年交易經驗的客戶，如果在T日簽署風險揭示書，證券公司可在T+5日為其開通創業板市場交易。其中，“T日”表示客戶簽署風險揭示書的自然日，“T+2”、“T+5”分別表示該自然日之后的第2個和第5個交易日。

如果客戶在周五、周六、周日簽署風險揭示書，按照兩個交易日和五個交易日的要求，應當分別于次周的周二和周五開始創業板交易。

12、問：對于客戶轉移證券公司營業部的情況，如果已在原營業部簽署了風險揭示書，在新的營業部辦理創業板交易權限開通時，是否仍需要重新簽署風險揭示書并滿足T＋2和T＋5的規定？

答：客戶轉移營業部后，如果能向新的營業部出示已簽署過的風險揭示書，營業部在確認已滿足T＋2和T＋5要求后即可直接辦理交易開通手續。新的營業部也可根據客戶管理需要，要求客戶提供個人信息并作風險測評。

如果客戶不能出具已簽署過的風險揭示書，營業部自9月2日起，可以通過結算公司深圳分公司的實時開戶系統，查詢客戶首次簽署創業板風險揭示書的日期。查詢時間為每個交易日8：30至17：00。

13、問：一客戶若在多家證券公司同時開有交易賬戶，且希望均開通創業板交易，則該客戶是否需要向每一家開戶證券公司提出開通申請并簽署風險揭示書？

答：同一客戶如果在不同的證券公司交易，則需要向每一家開戶證券公司都申請辦理開通交易。如果在同一家證券公司的不同營業部交易，則只需在其中一家營業部根據要求申報個人資料，完成風險測評并簽署風險揭示書。其他營業部可根據客戶出示的已簽署的風險揭示書副本同時查驗確認滿足T＋2或T＋5要求后直接辦理開通手續。

14、問：是否具有兩年以上交易經驗的客戶不需要抄錄聲明，直接簽字即可？

答：交易經驗滿兩年的客戶，仍需要抄錄由證券業協會提供的相關聲明。

15、問：創業板市場交易開通是否包括新股申購開通？

答：包括，如果客戶沒有依照適當性管理的規定程序和要求開通創業板交易，則不能參與創業板新股申購。

16、問：證券公司為客戶報送創業板交易開通信息時，如果其他證券公司已經報送過該客戶的開通信息，結算公司的反饋數據有無不同之處？是否會報錯？

答：不同證券公司對同一證券賬戶重復報送簽署日期數據的，結算公司在回報數據（ZHGFHB.dbf）中不會報錯，而是提示“數據報送成功”（HBCLJG字段為‘00’），但在統計日期字段（HBTJRQ）會反饋該賬戶首次成功報送的簽署風險揭示書日期。該證券賬戶的風險揭示書簽署日期以最早報送的證券公司的數據為準。

17、問：證券公司為客戶報送創業板交易開通信息時，對簽署日期信息的報送有何要求？

答：簽署日期應以報送客戶簽署風險揭示書的自然日為準。該日期將作為重要的監控信息使用，證券公司務必準確報送。

第五篇：投資者適當性管理制度

投資者適當性管理制度

第一條

為規范公司投資者適當性管理工作，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》、《私募基金管理暫行條例》和《私募投資基金監督管理暫行辦法》及其他相關業務規則，制定本辦法。

第二條

公司向投資者提供的產品或相關服務,適用本辦法、本公司其他業務規則及相關行業自律組織有關投資者適當性管理的規定。

本公司可按照本辦法的規定，制定具體產品或服務的投資者適當性管理指引。嚴格投資者適當性管理，堅持面向合格投資者募集資金。

第三條

投資者適當性管理的實施不能取代投資者本人的投資判斷，也不會降低產品或服務的固有風險，相應的投資風險、履約責任以及費用由投資者自行承擔。

第四條

投資者適當性管理包括以下內容：

（一）了解投資者的相關情況并評估其風險承受能力；

（二）了解擬提供的產品或服務的相關信息；

（三）向投資者提供與其風險承受能力相匹配的產品或服務，并進行持續跟蹤和管理；

（四）提供產品或服務前，向投資者介紹產品或服務的內容、性質、特點、業務規則等，進行有針對性的投資者教育；

（五）揭示產品或服務的風險，與合格投資者簽署《風險揭示書》。

第五條

本公司可對參與的投資者設置準入條件。投資者準入條件包括但不限于財務狀況、證券投資知識水平、投資經驗等方面的要求。

法律、行政法規、規章制度對投資者準入條件另有規定的，從其規定。

第六條

本公司的投資者按照財務狀況、證券投資知識水平、投資經驗、風險承受能力等情況，成為合格投資者

第七條

除法律、行政法規、規章制度和本公司業務規則另有規定外，公司向投資者提供產品或服務，應當履行以下投資者適當性管理義務：

（一）對于投資者，應當全面履行本辦法規定的投資者適當性管理義務；

（二）對于本辦法投資者，應當履行揭示產品或服務的風險、與合格投資者簽署《風險揭示書》；

第八條

投資者要求公司提供產品或服務，公司認為該產品或服務超出投資者的風險承受能力的，應當向投資者警示風險。

對于不符合法律、行政法規、規章或公司業務規則規定的產品或服務準入條件的投資者，公司應當拒絕為其提供相應產品或服務。

第九條

公司按照法律、行政法規、規章的相關規定，建立健全公司的投資者適當性管理制度。

第十條

本公司對履行投資者適當性管理職責進行指導、協調、服務和監督，引導公司強化投資者適當性管理工作。

第十一條

本公司開展投資者教育和風險揭示，引導投資者理性投資。

附：

《私募投資基金監督管理暫行辦法（征求意見稿）》采取了適度監管的原則，在準入環節不對私募基金管理人、私募基金進行前置審批，而是進行事后行業統計、風險監測和必要檢查。規定合格投資者指具備相應風險識別能力、風險承擔能力、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元，且符合下列標準的單位和個人：凈資產不低于1000萬元的單位；個人金融資產不低于300萬元或近三年個人收入不低于50萬元。