第一篇：下半年信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品或趨熱

贏了網(wǎng)s.yingle.com

遇到信托法問題？贏了網(wǎng)律師為你免費解惑！訪問>>

http://s.yingle.com

下半年信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品或趨熱

業(yè)內(nèi)人士分析認為，下半年在貸款規(guī)模上進行總量調(diào)控幾成定局，銀行或?qū)⑼ㄟ^置換信貸資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓票據(jù)等方式，騰出規(guī)模發(fā)放貸款，以確保盈利以及控制流動性過剩局面。在此背景下，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品發(fā)行量明顯上升，成為銀行理財市場中受追捧的產(chǎn)品。

今年上半年銀行貸款增速過快。央行在日前發(fā)布的二季度貨幣執(zhí)行報告中提出，下一階段在繼續(xù)落實適度寬松的貨幣政策的基礎上，將注重運用市場化手段進行動態(tài)微調(diào)。近一個月來，央行提升正回購和央票利率、發(fā)行定向央票、要求銀行上報月末信貸數(shù)據(jù)等一系列動作表明，微調(diào)信號已明確發(fā)出。業(yè)內(nèi)人士分析認為，下半年在貸款規(guī)模上進行總量調(diào)控幾成定局，銀行或?qū)⑼ㄟ^置換信貸資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓票據(jù)等方式，騰出規(guī)模發(fā)放貸款，以確保盈利以及控制流動性過剩局面。在此背景下，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品發(fā)行量明顯上升，成為銀行理財市場中受追捧的產(chǎn)品。

信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品發(fā)行攀升

進入8月份，多家銀行發(fā)行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類、組合投資類理財產(chǎn)品明顯增多。以工行、招行、民生銀行最為突出。

招行在8月4日一天內(nèi)就推出3款信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品——“金

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

葵花”招銀進寶之信貸資產(chǎn)688號、689號和690號產(chǎn)品。產(chǎn)品說明中明確載明，其投資對象為招行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓資金信托計劃，即由招行作為信托委托人，委托華潤深國投信托有限公司（受托人）以受托人名義向招行購買1筆信貸資產(chǎn)，貸款用途為江西公路開發(fā)總公司的流動資金貸款。

民生銀行于8月5日發(fā)行了7款組合投資類產(chǎn)品，產(chǎn)品投資于債券及貨幣市場工具、銀行承兌匯票和信托計劃等。工行在8月6日發(fā)行了2款組合投資類理財產(chǎn)品，產(chǎn)品將投資于國有控股商業(yè)銀行（包括工行）和全國性股份制商業(yè)銀行提供的存量信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目和新增貸款項目以及企業(yè)信托融資項目，此外也可投資于國有控股商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行已貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）銀行承兌匯票、銀行間市場發(fā)行的各類債券、貨幣市場基金、債券基金以及其他貨幣資金市場投資工具。

信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品包括用于新發(fā)貸款類和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類兩種類型。根據(jù)西南財經(jīng)大學信托與理財研究所統(tǒng)計，2009年上半年，信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為801款，發(fā)行占比為41.78％，與債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品共同構(gòu)成銀行理財市場中的主力。2009年6月，信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品更是出現(xiàn)爆發(fā)式增長，其發(fā)行數(shù)超過債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)，達到2009年以來的新高，首次超過200款，為202款，環(huán)比增長了41.25％；其發(fā)行占比為46.01％，環(huán)比增加了近5個百分點。

置換存量貸款功能是動因

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品是銀行將貸款貸給借款人，然后將信貸資產(chǎn)通過信托公司的平臺轉(zhuǎn)化成理財產(chǎn)品，再出售給投資者。對于銀行集中發(fā)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品的原因，專家認為與其置換存量貸款的功能密切相關(guān)。下半年，銀行收緊信貸規(guī)模，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的方向已經(jīng)十分明確，由于信貸總量受到限制，轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)以騰出貸款規(guī)模，進行再次放貸，成為銀行的主要選擇。轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的方式主要有兩種，一種是直接將信貸資產(chǎn)打包、出售，另外一種就是發(fā)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品。

銀行通過信貸資產(chǎn)買入與賣出，能夠有效完善流動性管理手段、合理規(guī)避資產(chǎn)負債監(jiān)管指標，還可有效拓寬信貸客戶和信貸資產(chǎn)主動介入和主動退出的渠道。通過信托公司的平臺，銀行可以在不占用信貸額度的前提下，滿足客戶的融資需求。“正是替換存量貸款，以釋放貸款規(guī)模這個原因，導致信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品的發(fā)行熱。這種現(xiàn)象在2008年信貸規(guī)模收緊的情況下比較多，今年依然存在。下半年隨著經(jīng)濟復蘇，企業(yè)貸款需求的增加，銀行獲得了高溢價的貸款可能，尤其在央行發(fā)出貨幣政策微調(diào)的情況下，銀行急需對現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整和清理。”西南財經(jīng)大學信托與理財研究所研究員張星表示，“對于銀行來說，出售一年之內(nèi)的短期貸款項目，既獲取了流動性，可用于發(fā)放新的貸款，又可以通過發(fā)行理財產(chǎn)品賺取中間業(yè)務收入；對投資者來說，有了一條新的投資渠道；對信托公司來說，可以收取信托費；對貸款企業(yè)而言，其貸款沒有受影響。因此，可以說是四方共贏。”

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

除發(fā)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類理財產(chǎn)品外，出售票據(jù)或者發(fā)行票據(jù)資產(chǎn)類理財產(chǎn)品也是銀行釋放信貸規(guī)模的方式。近日有報道稱，目前工行等候?qū)徟男略鲑J款額已超3000億元。工行擬將通過賣出票據(jù),騰出規(guī)模發(fā)放貸款,上半年工行票據(jù)融資量約為1416億元,預計能夠壓縮1000億元左右的票據(jù)融資,為實現(xiàn)全年貸款控制目標提供支持。

專家預測，下半年隨著信貸總量控制趨嚴，銀行發(fā)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類和組合投資類產(chǎn)品以釋放貸款規(guī)模的需求還會更加強烈。

收益穩(wěn)健 風險可控

信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品一向以其穩(wěn)健性和收益可觀性受到投資者青睞，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類產(chǎn)品也不例外。據(jù)普益財富最新統(tǒng)計，7月24日至7月30日的一周內(nèi)，到期的高年收益率理財產(chǎn)品較少，到期實現(xiàn)年收益率超過5％的理財產(chǎn)品以人民幣理財產(chǎn)品為主，而其中，信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品占比最高。“信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類產(chǎn)品的收益與貸款利率相關(guān)，銀行扣除相應手續(xù)費之后，收益部分仍然可觀，與新發(fā)貸款類產(chǎn)品收益相差無幾。”張星表示。

對于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類產(chǎn)品的風險，專家認為，此類產(chǎn)品的風險與其他理財產(chǎn)品相比屬于風險較低、可控的范疇。“在初始發(fā)放貸款時，銀行并沒有考慮會將其出售，貸款客戶一般都是優(yōu)質(zhì)客戶，風險控制也比較嚴格。”張星說。但需要指出的是，投資者在甄選此類理財產(chǎn)品時關(guān)鍵要看信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，信貸資產(chǎn)的信用度越高，產(chǎn)品的風險性就越小，收益雖相對較低但更為穩(wěn)定。所以投資者在選擇產(chǎn)品時不

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

要一味地去追求高收益，而是要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，透過收益率看信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

? 拒絕民事賠償時能否向法院起訴

http://s.yingle.com/w/xt/669864.html

? 購買信托產(chǎn)品的的注意事項

http://s.yingle.com/w/xt/669861.html

? 貨物在運輸途中損壞,誰來承擔責任 http://s.yingle.com/w/xt/669859.html

? 國際貨物買賣合同的損害賠償制度是什么樣子的 http://s.yingle.com/w/xt/669856.html

? 信托財產(chǎn)范圍主要有哪些

http://s.yingle.com/w/xt/669853.html

? 買房時如何避免個人信息泄露

http://s.yingle.com/w/xt/669850.html

? 特殊侵權(quán)的舉證責任規(guī)則是怎么樣的 http://s.yingle.com/w/xt/669848.html

? 家長偷看孩子日記是否違法

http://s.yingle.com/w/xt/669846.html

? 資金信托的基本內(nèi)容

http://s.yingle.com/w/xt/669844.html

? 車貨死亡責任認定五五分賠償金額如何確定 http://s.yingle.com/w/xt/669840.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 怎樣寫信托投資公司保證合同

http://s.yingle.com/w/xt/669835.html

? 污染環(huán)境侵權(quán)的案件中污染者有義務提供證據(jù)嗎 http://s.yingle.com/w/xt/669830.html

? 什么是非集合類信托

http://s.yingle.com/w/xt/669827.html

? 人身傷害損害賠償?shù)脑V訟時效期間是多久 http://s.yingle.com/w/xt/669824.html

? 網(wǎng)絡轉(zhuǎn)載必須獲授權(quán)并支付報酬嗎 http://s.yingle.com/w/xt/669820.html

? 網(wǎng)絡媒體轉(zhuǎn)載的特點有哪些

http://s.yingle.com/w/xt/669817.html

? 試論信托財產(chǎn)所有權(quán)的歸屬

http://s.yingle.com/w/xt/669815.html

? 高空墜物要如何證明不是自己的責任 http://s.yingle.com/w/xt/669811.html

? 撤銷醫(yī)療事故人身損害賠償協(xié)議

http://s.yingle.com/w/xt/669808.html

? 什么是信托投資公司及其在改革開放以后是如何發(fā)展的 http://s.yingle.com/w/xt/669805.html

? 高空墜物砸人屬于一般侵權(quán)還是特殊侵權(quán) http://s.yingle.com/w/xt/669802.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 錯誤保全可以提起損害賠償嗎

http://s.yingle.com/w/xt/669799.html

? 金融信托有哪些法律特征

http://s.yingle.com/w/xt/669796.html

? 污染環(huán)境侵權(quán)案件的管轄法院有哪些 http://s.yingle.com/w/xt/669792.html

? 特殊侵權(quán)構(gòu)成要件是什么

http://s.yingle.com/w/xt/669789.html

? 我國對于信托財產(chǎn)所有權(quán)的規(guī)定(2018)http://s.yingle.com/w/xt/669786.html

? 被告提起離婚損害賠償是抗辯嗎

http://s.yingle.com/w/xt/669783.html

? ‘行為戰(zhàn)略’是推動轉(zhuǎn)型變革重要的策略 http://s.yingle.com/w/xt/669780.html

? 在什么情況下會導致信托投資公司的變更與終止 http://s.yingle.com/w/xt/669776.html

? ? 信托的特征有哪些 http://s.yingle.com/w/xt/669773.html 乘客坐

黑

車

被

偷

拍

怎

么

維

權(quán)

http://s.yingle.com/w/xt/669768.html

? 關(guān)于信托財產(chǎn)獨立性的規(guī)定(2018)http://s.yingle.com/w/xt/669763.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 轉(zhuǎn)載別人的圖片注明出處了侵權(quán)嗎 http://s.yingle.com/w/xt/669760.html

? 當事人拒絕索賠時,其父母有權(quán)利繼續(xù)索賠嗎 http://s.yingle.com/w/xt/669757.html

? 關(guān)于父親陪女兒練攤遭圍毆事件調(diào)查 http://s.yingle.com/w/xt/669753.html

? 轉(zhuǎn)載文章注明了出處侵權(quán)嗎

http://s.yingle.com/w/xt/669750.html

? 商事信托的主要種類是什么

http://s.yingle.com/w/xt/669747.html

? 女方未婚懷孕男方拒絕賠償時,女方有權(quán)利要求男方賠償嗎 http://s.yingle.com/w/xt/669744.html

? 產(chǎn)品質(zhì)量侵權(quán)案件中上訴的期限是多久 http://s.yingle.com/w/xt/669742.html

? 產(chǎn)品質(zhì)量侵權(quán)管轄范圍是什么

http://s.yingle.com/w/xt/669738.html

? 信托解困房地產(chǎn)企業(yè)融資瓶頸

http://s.yingle.com/w/xt/669735.html

? 對受托人資格的規(guī)定(2018)有哪些

http://s.yingle.com/w/xt/669733.html

? 特殊侵權(quán)行為具有什么特點

http://s.yingle.com/w/xt/669732.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 表決權(quán)信托有怎樣的法律特征

http://s.yingle.com/w/xt/669729.html

? 融資租賃信托的操作程序有哪些

http://s.yingle.com/w/xt/669725.html

? ? ? 集合資金信托簡介 http://s.yingle.com/w/xt/669722.html 信托中的信托 http://s.yingle.com/w/xt/669719.html 關(guān)于個人信托的相關(guān)知

識有哪些

http://s.yingle.com/w/xt/669716.html

? 房屋使用人可否主張房屋損害賠償 http://s.yingle.com/w/xt/669713.html

? 船舶所有人損害賠償責任如何確定 http://s.yingle.com/w/xt/669707.html

? 詳解共信托理論和訴訟信托內(nèi)容

http://s.yingle.com/w/xt/669701.html

? 簡析信托財產(chǎn)所有權(quán)

http://s.yingle.com/w/xt/669697.html

? ? ? 怎樣寫信托合同 http://s.yingle.com/w/xt/669694.html 權(quán)利信托是什么 http://s.yingle.com/w/xt/669690.html 債權(quán)信托和訴訟信托的區(qū)別表現(xiàn)在哪里 http://s.yingle.com/w/xt/669687.html

? 企業(yè)重組資金信托項目簡析

http://s.yingle.com/w/xt/669684.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 侵犯肖像權(quán)的認定標準(2018http://s.yingle.com/w/xt/669681.html

年)是什么

? 產(chǎn)品質(zhì)量侵權(quán)訴訟請求標準(2018http://s.yingle.com/w/xt/669679.html

年)? 特殊侵權(quán)責任的歸責原則是怎么樣 http://s.yingle.com/w/xt/669677.html

? 建筑物侵權(quán)的案件中損害人是否有權(quán)利要求對方提供證據(jù) http://s.yingle.com/w/xt/669673.html

? 信托投資公司從事業(yè)務經(jīng)營主要要遵循哪些規(guī)則 http://s.yingle.com/w/xt/669671.html

? 什么是信托投資與融資租賃

http://s.yingle.com/w/xt/669668.html

? 促銷品有質(zhì)量問題消費者可以要求退貨 http://s.yingle.com/w/xt/669665.html

? 行紀合同與委托合同的區(qū)別在哪

http://s.yingle.com/w/xt/669662.html

? 醫(yī)療損害賠償必須司法鑒定嗎

http://s.yingle.com/w/xt/669658.html

? 網(wǎng)絡轉(zhuǎn)載引用需注意哪些問題

http://s.yingle.com/w/xt/669655.html

? 信托財產(chǎn)的特征具體有哪些

http://s.yingle.com/w/xt/669651.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 誰主張誰舉證是否適用于高危作業(yè)侵權(quán) http://s.yingle.com/w/xt/669648.html

? 信托財產(chǎn)的范圍包括什么

http://s.yingle.com/w/xt/669645.html

? 信托投資公司與金融租賃公司合作模式 http://s.yingle.com/w/xt/669643.html

? 法院判決賠償金額保險公司不認同如何處理 http://s.yingle.com/w/xt/669640.html

? 員工拒絕加班被開除能否獲得87條的雙倍經(jīng)濟賠償 http://s.yingle.com/w/xt/669637.html

? 適格的受益人怎樣確認

http://s.yingle.com/w/xt/669634.html

? 國際貨物買賣中損害賠償?shù)挠嬎惴绞接心男?http://s.yingle.com/w/xt/669630.html

? 運輸過程貨物損壞是先向承運人還是保險公司索賠 http://s.yingle.com/w/xt/669627.html

? 機動車侵權(quán)損害賠償標準(2018http://s.yingle.com/w/xt/669624.html

年)是什么

? 車輛本身缺陷導致貨物損壞賠償原則是什么 http://s.yingle.com/w/xt/669619.html

? 信托標準(2018年)劃分種類和財產(chǎn)劃分種類 http://s.yingle.com/w/xt/669616.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 非法集資錢能要回來嗎

http://s.yingle.com/w/xt/669613.html

? 訴訟信托與債權(quán)信托的比較分析

http://s.yingle.com/w/xt/669609.html

? 產(chǎn)品質(zhì)量侵權(quán)賠償標準(2018http://s.yingle.com/w/xt/669606.html

年)是什么

? 醫(yī)療損害賠償案件的法律適用

http://s.yingle.com/w/xt/669604.html

? 物流貨物損壞怎樣投訴

http://s.yingle.com/w/xt/669601.html

? ? 什么是表決權(quán)信托 http://s.yingle.com/w/xt/669599.html 信托產(chǎn)品急需

風險評級

基本框架

http://s.yingle.com/w/xt/669596.html

? 一般侵權(quán)與特殊侵權(quán)民事責任區(qū)別有哪些 http://s.yingle.com/w/xt/669593.html

? 信托投資公司都可以從事哪些業(yè)務 http://s.yingle.com/w/xt/669590.html

? 信托受托人和代理人有哪些聯(lián)系與共性 http://s.yingle.com/w/xt/669587.html

? 車輛交強險理賠范圍及賠償金額有多少 http://s.yingle.com/w/xt/669584.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 離婚精神損害賠償?shù)姆秶心男?/p>

http://s.yingle.com/w/xt/669581.html

? 信托法中公益信托的分類有哪些

http://s.yingle.com/w/xt/669577.html

? 共同危險行為的特點和構(gòu)成要件有哪些 http://s.yingle.com/w/xt/669574.html

? 集合資金信托設立條件

http://s.yingle.com/w/xt/669571.html

? 信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓實務的相關(guān)法律問題探討 http://s.yingle.com/w/xt/669568.html

? 房屋損害賠償協(xié)議書（2018最新）有法律效力嗎 http://s.yingle.com/w/xt/669565.html

? 產(chǎn)品質(zhì)量侵權(quán)的法律定義是什么

http://s.yingle.com/w/xt/669562.html

? 股權(quán)信托有什么樣的意義

http://s.yingle.com/w/xt/669559.html

? 被告積極賠償原告拒絕后再追償可以嗎 http://s.yingle.com/w/xt/669555.html

? 微信公眾號轉(zhuǎn)載視頻侵權(quán)嗎

http://s.yingle.com/w/xt/669552.html

? 如何進行管理遺產(chǎn)信托的辦理

http://s.yingle.com/w/xt/669549.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

法律咨詢s.yingle.com

第二篇：信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務操作規(guī)程

信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務操作規(guī)程

第一章總則

第一條為規(guī)范開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，防范業(yè)務風險，根據(jù)銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務有關(guān)事項的通知》、《關(guān)于進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的通知》等要求，制訂本辦法。

第二條本辦法所稱信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，是指金融機構(gòu)之間買入、賣出或轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)。

第三條公司建立完善的前、中、后臺管理系統(tǒng)，即產(chǎn)品營銷、產(chǎn)品研發(fā)、風險控制等部門間的分工與協(xié)作機制開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務。

第四條公司開辦信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務應當嚴格遵守以下三條原則：

1、真實性原則，不得與轉(zhuǎn)讓方采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠期回購等方式。

2、整體性原則，即轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)應當包括全部未償還本金及應收利息。

3、潔凈轉(zhuǎn)讓原則，即實現(xiàn)資產(chǎn)的真實、完全轉(zhuǎn)讓，風險的真實、完全轉(zhuǎn)移。

第二章機構(gòu)設置與職責分工

第五條研發(fā)創(chuàng)新部負責信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務研發(fā)工作，為公司信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務開展及創(chuàng)新提供支持。

第六條貸款業(yè)務部設置貸款經(jīng)理崗位，負責信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務推介工作。

第七條貸款經(jīng)理推介信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，并對經(jīng)其初步審查符合公司項目準入條件的項目進行業(yè)務洽談。

第八條貸款業(yè)務部主要負責項目盡職調(diào)查、項目立項、產(chǎn)品設計與貸款文件制作、發(fā)起設立貸款計劃、貸款計劃的發(fā)行與成立、貸款項目管理運用合同簽訂與落實擔保、貸款資金支付、貸款項目管理、貸款收益分配與清算等業(yè)務。

第九條合規(guī)風控部負責信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務合法合規(guī)性審查、業(yè)務風險審查與防范等工作，檢測并預防業(yè)務風險。

第十條貸款投資決策委員會、關(guān)聯(lián)交易委員會、風險控制委員會負責信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務審議、審批。

第十一條貸款財務部負責貸款項目賬戶的開立、銷戶及財務核算工作。

第三章業(yè)務辦理條件

第十二條轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)需為確定的、正常類信貸資產(chǎn)。單一的、有明確到期日的信貸資產(chǎn)受讓貸款產(chǎn)品的期限應與對應的信貸資產(chǎn)的剩余期限匹配。

第十三條不接受銀行以理財資金受讓信貸資產(chǎn)的委托。

第十四條受讓信貸資產(chǎn)，相關(guān)交易對手應具備還本付息能力，其中自主管理的信貸資產(chǎn)受讓項目及交易對手需符合公司貸款貸款業(yè)務準入條件。

第十五條擬轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)有保證人的，轉(zhuǎn)出方在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前，應當征得保證人同意。擬轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)有抵質(zhì)押物的，應當完成抵質(zhì)押物變更登記手續(xù)或?qū)①|(zhì)物移交占有、交付，確保擔保物權(quán)有效轉(zhuǎn)移。

第四章貸款項目管理

第十六條公司親自履行管理職責，完成信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓貸款項目盡職調(diào)查、風險評審、產(chǎn)品設計、后續(xù)管理等工作。

第十七條公司嚴格按照《企業(yè)會計準則》關(guān)于“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”的規(guī)定及其他相關(guān)規(guī)定進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移確認，并做相應的會計核算和賬務處理。

第十八條公司為每一只信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓貸款產(chǎn)品單獨開立賬戶,至少配備一名貸款經(jīng)理。

第十九條信貸資產(chǎn)受讓項目管理按照貸款貸款項目管理標準執(zhí)行。

第五章業(yè)務風險管理

第二十條根據(jù)公司業(yè)務風險管理控制制度中的有關(guān)規(guī)定對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務實施有效的風險管理。

第二十一條公司將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的風險管理納入公司的三級風險管理控制體系中。

貸款業(yè)務部的部門合規(guī)風控員負責對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的風險進行初步的識別和審查。

合規(guī)風控部的合規(guī)風控員根據(jù)貸款業(yè)務部提交的有關(guān)業(yè)務資料，對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的合法合規(guī)性、業(yè)務風險性進行全面的審查，提出相關(guān)風險管理意見，并形成風險審查報告。

風險控制委員會根據(jù)合規(guī)風控部提交的風險審查報告和其他業(yè)務資料，對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務進行全面的風險管理和控制。

第二十二條合規(guī)風控部定期或不定期對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的前、中、后臺部門的風險管理工作進行檢查，并及時形成風險管理工作報告，上報風險控制委員會。

第二十三條信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務面臨的主要風險類型有以下幾種：

（1）信用風險，主要是指交易對手違約造成損失的風險；

（2）市場風險，主要是指市場利率、匯率或金融產(chǎn)品價格變動造成損失的風險；

（3）操作風險，主要是指由于員工的個人因素導致操作不當甚至違規(guī)違約所引發(fā)各種損失的風險；

（4）其他風險，主要是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務開展中的合規(guī)風險、政策風險、政府信用風險等。

對業(yè)務風險要進行全面的分析、研究與評估，對主要業(yè)務風險要采取有針對性的風險防范與管理措施。

第二十四條公司在開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務過程中積極對信用風險進行防范、管理和控制，重點對交易對手進行詳細調(diào)查評估并持續(xù)跟蹤。

第二十五條對于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務中的信用風險，重點做好項目測算與持續(xù)跟蹤，預留適當?shù)娘L險空間，做好追加保障措施安排。

第二十六條公司要求相關(guān)部門及員工嚴格按照有關(guān)法律法規(guī)和公司制度開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，防范操作風險、合規(guī)風險、政策風險等各類風險。

第六章信息披露

第二十七條公司按照法律法規(guī)的規(guī)定和貸款文件約定，及時、準確、充分、完整地向委托人與受益人披露信息，揭示風險。

第二十八條信息披露的具體內(nèi)容、時間與方式依據(jù)貸款文件的約定。一般包括《資金貸款管理運用報告》、《清算報告》、《貸款項目利潤及利潤分配表》、《保管報告》，以及法律法規(guī)規(guī)定或貸款文件約定需要披露的其他事項。

第七章附則

第二十九條對在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務管理過程中因故意或工作失誤引發(fā)風險隱患或給公司造成損失的人員，公司按照相關(guān)規(guī)定進行問責和處理。

第三十條本辦法由貸款業(yè)務一部負責解釋。

第三十一條本辦法自公布之日起施行。

第三篇：回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同

回購型權(quán)利轉(zhuǎn)讓合同

（參考文本）

合同編號：

出讓方（甲方）：杭州漢羽擔保有限公司

住所：郵編：

法定代表人（負責人）：

傳真：電話：

受讓方（乙方）：中國建設銀行

住所：郵編：

法定代表人（負責人）：

傳真：電話：

根據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《擔保法》及相關(guān)法律和法規(guī)，經(jīng)協(xié)商一致，甲乙雙方就信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（下稱“轉(zhuǎn)讓”）事宜訂立本合同，以茲共同遵守。

本合同以見附件中《質(zhì)權(quán)轉(zhuǎn)讓標的清單》中所列的甲方與各借款人簽訂的借款合同及其擔保合同為基礎，原借款合同副本、保證合同副本或抵/質(zhì)押合同副本、抵/質(zhì)押權(quán)利憑證原件、借款借據(jù)副本（復印件）、債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書以及乙方支付給甲方的質(zhì)權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的劃款憑證為本回購合同的見附件，沒有副本文件的，應為加蓋甲方公章的正本復印件。

第一條定義與解釋

（一）本合同所稱回購型質(zhì)權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，指依據(jù)協(xié)議約定，甲方在出讓質(zhì)權(quán)的同時，與乙方約定在將來一個確定的日期，以約定價格無條件購回其出讓給乙方的質(zhì)權(quán)。

（二）本合同所稱轉(zhuǎn)讓標的為甲乙雙方協(xié)商同意轉(zhuǎn)讓的質(zhì)權(quán)。

（三）本合同所稱轉(zhuǎn)讓價款為轉(zhuǎn)讓時經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致的質(zhì)權(quán)交易價款。

第二條質(zhì)權(quán)轉(zhuǎn)讓

（一）甲方向乙方申請質(zhì)權(quán)轉(zhuǎn)讓時，應當向乙方提交《信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務申請書》以及乙方要求提供的借款人有關(guān)資料，相關(guān)借款合同、擔保合同副本或復印件等。

（二）自本協(xié)議簽訂之日起，《質(zhì)權(quán)轉(zhuǎn)讓標的清單》項下的信貸資產(chǎn)主債權(quán)及從債權(quán)（包括但不限于擔保債權(quán)、違約金債權(quán)、損失賠償債權(quán)、利息債權(quán)）由甲方轉(zhuǎn)讓給乙方，債權(quán)轉(zhuǎn)讓在甲乙雙方之間生效。

（三）在簽署本合同之前，甲方應按照乙方要求填寫并向乙方提交經(jīng)其有權(quán)簽字人簽字并蓋章的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》。乙方暫不將《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》寄送借款人、擔保人。但在甲方不履行回購義務時，乙方有權(quán)向借款人及擔保人發(fā)出該通知。

第三條賬戶監(jiān)管

甲方應于本合同簽訂之日在乙方開設專用存款賬戶，戶名，賬號：。甲方完全履行回購義務前，凡本資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議所涉借款人歸還的任何款項應當且僅能進入該賬戶，該賬戶不得撤銷、轉(zhuǎn)移或質(zhì)押給任何第三方。

甲方同意該專用賬戶由乙方監(jiān)管，乙方有權(quán)對該賬戶實施監(jiān)控。在甲方完全履行回購義務前，未經(jīng)乙方書面同意，該賬戶內(nèi)資金不得支出，不得質(zhì)押給第三人，也不得用于清償或抵銷第三人的債權(quán)或用于其他用途。

第四條轉(zhuǎn)讓價款

（一）本合同項下的轉(zhuǎn)讓價款為（幣種）元（大寫）。

（二）轉(zhuǎn)讓價款支付的前提條件：

1.本合同所述的借款合同至今尚未發(fā)生違約事件，尚無任何爭議或糾紛的發(fā)生。

2.甲方已將本合同所述的借款合同副本、保證合同副本或抵/質(zhì)押合同副本、抵/質(zhì)押權(quán)利憑證副本（復印件）以及借款借據(jù)副本（復印件）交乙方收執(zhí)，且上述材料的真實性已確認無誤。

3、甲方已將經(jīng)有權(quán)簽字人簽字并蓋章的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書交乙方收執(zhí)。

4.雙方約定的其他劃撥信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款的前提條件：。

（三）乙方在甲方滿足上述前提條件后個工作日內(nèi)將本合同項下轉(zhuǎn)讓價款一次性劃入甲方指定賬戶：

戶名：

賬號：

開戶行：

第五條 質(zhì)權(quán)回購利率及計息

（一）本合同執(zhí)行的年利率為%。

（二）本合同項下轉(zhuǎn)讓價款的起息日為轉(zhuǎn)讓價款劃至甲方指定賬戶之日。本合同項下轉(zhuǎn)讓價款按日計息。

第六條 回購

（一）甲乙雙方約定本合同項下的轉(zhuǎn)讓期限為天。本合同簽訂之

日為信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓日，年月日為信貸資產(chǎn)回購日，回購金額為轉(zhuǎn)讓價款加上回購利息，共計（幣種）元（大寫）。

（二）甲方應于回購日將本合同項下轉(zhuǎn)讓價款和回購利息一次性劃入乙方指定賬戶：

戶名：

賬號：

開戶行：

回購日，甲方履行完回購義務后，甲方對其在乙方開立的專用賬戶內(nèi)資金方可支出或進行其它處臵。乙方應將預留的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書正本、借款合同及擔保合同副本等文件返還甲方。

第七條借款人提前還款

借款人提前還款時，甲方應在接到借款人提前還款的申請后于一個工作日內(nèi)立即通知乙方并征得乙方同意。乙方有權(quán)采取以下任意一種處理方式：

（一）要求甲方將借款人提前還款的款項立即劃入甲方在乙方開立的專用賬戶由乙方進行監(jiān)管。

（二）要求甲方立即履行提前回購義務。借款人提前還款日即提前回購日，甲方將轉(zhuǎn)讓價款及回購利息劃給乙方，履行回購義務；乙方收妥轉(zhuǎn)讓價款及回購利息后，應將債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書、借款合同和擔保合同副本等文件返還甲方。甲方提前履行回購義務后，甲方對其在乙方開立的專用賬戶內(nèi)資金方可進行處臵。

第七條 提前回購

（一）發(fā)生下列情形之一的，乙方有權(quán)要求甲方提前回購其轉(zhuǎn)讓給乙方的全部信貸資產(chǎn)：

1.甲方或借款人生產(chǎn)經(jīng)營困難、財務狀況惡化，可能影響其履行回購或還款義務的。

2.甲方或借款人依法申請或被第三方申請破產(chǎn)、重組、托管或其他類似法律程序，或者發(fā)生合并、分立、重組、兼并、收購、破產(chǎn)等情形。

3.甲方或借款人出現(xiàn)的其他可能影響乙方行使債權(quán)的情形。

甲方應在接到乙方提前回購通知后的五個工作日內(nèi)，按照合同約定向乙方履行支付回購價款的義務，乙方隨后將提前回購的質(zhì)權(quán)項下債權(quán)轉(zhuǎn)回給甲方。

（二）甲方提前回購應該按照實際用款天數(shù)及本合同第五條確定的回購利率計算利息，并應于回購當日將本合同項下轉(zhuǎn)讓價款和提前回購利息一次性劃入第六條中乙方指定賬戶。甲方履行完回購責任后，可取回債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書、借款合同及擔保合同副本文件或復印件。

（三）除依本條第（一）款、第七條、乙方采取違約救濟措施或本合同約定的其它情形而導致的甲方提前回購的情形外，甲方或乙方要求提前回購時，須提前五個工作日向?qū)Ψ教岢鰰嫔暾垼?jīng)對方同意，可提前回購。

第九條逾期回購

（一）甲方若在回購日未能按照本合同規(guī)定履行回購義務，乙方有權(quán)自回購日次日起按照的日利率向甲方計收逾期利息，逾期利息＝逾期未付款金額×逾期利率×逾期天數(shù)。

（二）甲方未履行回購義務的，乙方有權(quán)代甲方向借款人和擔保人發(fā)出依本合同約定留存的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》，要求借款人向乙方承擔還本付息責任，擔保人承擔其擔保責任。

（三）甲方未按時履行回購義務的，乙方有權(quán)扣劃甲方在乙方開立的專用賬戶內(nèi)資金以及直接從甲方在乙方所有營業(yè)機構(gòu)開立的賬戶上扣收本合同約定的甲方應回購而未購回的轉(zhuǎn)讓價款、回購利息和逾期利息等應付費用。甲方賬戶余額不足以扣劃的，乙方有權(quán)采取法律手段進行追收。

第十條甲方承諾與保證

為保證本合同的全面履行，甲方在本合同有效期內(nèi)向乙方作如下承諾和保證：

（一）甲方是依照中華人民共和國法律成立的金融機構(gòu)，持有有效的《金融機構(gòu)法人許可證》或《金融機構(gòu)營業(yè)許可證》，可以依法從事信貸業(yè)務，具備信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務資格。

（二）甲方已經(jīng)獲得簽署本合同所應有的內(nèi)部授權(quán)，不違反甲方所在國家（地區(qū)）的法律、法規(guī)、政策和甲方公司章程的規(guī)定。

（三）甲方應如實告知乙方有關(guān)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的真實情況，未隱瞞與訂立本合同有關(guān)的重要事實，未提供任何虛假情況。向乙方所披露的信息及所提供的全部文件、單據(jù)、資料完整、真實、合法、有效。

（四）甲方對轉(zhuǎn)讓的質(zhì)權(quán)項下債權(quán)與借款人未約定抵銷、禁止或限制轉(zhuǎn)讓該債權(quán)，并保證也不增加類似約定；未經(jīng)乙方書面同意，不得對借款合同中涉及借款金額、還款日等可能影響乙方債權(quán)的要素進行更改。

（五）甲方所轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)項下債權(quán)不存在任何瑕疵，也不存在乙方行使權(quán)利的限制，該債權(quán)真實、合法、有效；甲方未對該債權(quán)設立抵押、質(zhì)押或其他任何擔保，且未轉(zhuǎn)讓給他人。

（六）甲方應在回購日按照合同約定履行回購義務。借款人是否按照借款合同約定清償信貸資產(chǎn)本息，均不影響甲方在本合同項下對乙方按期履行回購責任。

（七）回購合同簽訂前及回購期間，甲方應如實向乙方通報甲方及借款人的經(jīng)營及財務狀況，如甲方故意隱瞞重大事項的，乙方有權(quán)隨時要求其無條件回購。甲方或借款人發(fā)生可能影響甲方回購能力的重大事項，如重組、兼并、收購、撤銷和破產(chǎn)清算等，或者經(jīng)營不善發(fā)生嚴重虧損，以及與第三方卷入重大訴訟或仲裁程序及其它法律糾紛，應立即通知乙方。根據(jù)事件的影響程度，乙方可以要求甲方無條件立即承擔回購責任。

（八）本合同簽訂后，未經(jīng)乙方同意，甲方不得以任何形式減免借款人的債務。

（九）甲方應當就其與借款人間存在的或即將發(fā)生的任何借款合同糾紛書面提請乙方特別注意，甲方與借款人間不存在未提請乙方特別注意的未解決的任何借款合同糾紛。

（十）在本合同生效后，甲方或者借款人/擔保人變更住所地或名稱時，甲方應在5日內(nèi)書面通知乙方。

（十一）應當承擔與本合同及本合同項下信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、回購有關(guān)的律師服務費、保險、評估、登記、保管、鑒定、公證等費用。

（十二）對于任何依據(jù)本合同發(fā)生的甲方應付款項，允許乙方從甲方在乙方所屬分支機構(gòu)開立的賬戶上扣劃。

第十一條乙方承諾與保證

（一）乙方是依照中華人民共和國法律成立的金融機構(gòu)，持有有效的《金融機構(gòu)法人許可證》或《金融機構(gòu)營業(yè)許可證》，可以依法從事信貸業(yè)務，具備信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務資格。

（二）乙方已經(jīng)獲得簽署本合同所應有的內(nèi)部授權(quán)，不違反乙方所在國家（地區(qū)）的法律、法規(guī)、政策和乙方公司章程的規(guī)定。

（三）在甲方完全履行本合同為其設定的義務、滿足信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓條件的前提下，乙方應按期向甲方支付本合同項下的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。

（四）在本合同生效后，乙方變更住所地或名稱時，應在5日內(nèi)書面告知甲方。

第十二條違約行為

出現(xiàn)或發(fā)生下列任一事件，均構(gòu)成或視為甲方違約：

（一）甲方違反本合同第三條“賬戶監(jiān)管”約定義務。

（二）甲方違反第九條“甲方承諾和保證”中的任一事項。

（三）甲方未按照本合同約定履行信貸資產(chǎn)回購義務，或當出現(xiàn)第八條所列需提前回購的情況時，未按本合同約定履行提前回購義務。

（四）借款人提前還款時，未及時通知乙方或出現(xiàn)其他應通知而未通知乙方的情形。

（五）甲方存在欺詐行為或有其他違反誠實信用、平等互利等原則的行為，損害乙方合法的權(quán)益。

（六）其他甲方違反本合同約定義務的事項。

第十三條違約處理

甲方違約后，乙方有權(quán)視甲方違約情節(jié)輕重，采取以下任一項或多項措施：

（一）要求甲方限期糾正上述違約行為。

（二）要求甲方立即履行回購義務。

（三）按本合同約定行使扣劃或/和抵銷的權(quán)利。

（四）要求甲方賠償因甲方違約而給乙方造成的損失。

（五）要求甲方立即提前回購全部信貸資產(chǎn)，并有權(quán)解除本合同。

（六）按轉(zhuǎn)讓價款的向甲方收取違約金。

（七）其他法律規(guī)定或允許的違約責任方式。

因甲方違約致使乙方采取訴訟方式實現(xiàn)債權(quán)的，甲方應承擔乙方為此支付的訴訟費、律師費、差旅費及其他為實現(xiàn)債權(quán)而發(fā)生的一切費用。

在甲方完全履行本合同義務的情形下，乙方未按本合同約定期限向甲方支付轉(zhuǎn)讓價款的，甲方有權(quán)向乙方收取違約金，違約金按逾期支付的轉(zhuǎn)讓款項乘以逾期天數(shù)乘以萬分之計算。

第十四條保密條款

甲乙雙方對于本合同及與本合同有關(guān)的事項承擔保密義務，未經(jīng)一方當事人書面同意，另一方當事人不得將本合同的任何有關(guān)事項向本合同以外的第三方披露，但以下情況除外：

（一）披露給正常業(yè)務中所雇用的審計和法律等工作人員。

（二）該文件和資料可由公開途徑獲得，或者該資料的披露是國家法律法規(guī)所要求的。

（三）向法院的訴前披露或類似披露程序的要求或根據(jù)所采取的法律程序進行的與本

合同有關(guān)的披露。

（四）履行信貸資產(chǎn)告知義務,向債務人及擔保人披露擬轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)信息。第十五條合同的變更與解除

本合同生效后，甲乙雙方中的任何一方不得擅自變更或提前解除本合同。如確需變更或解除本合同，甲乙雙方應協(xié)商一致，并達成書面協(xié)議，但本合同另有約定的除外。

第十六條其他約定事項：。

第十七條合同爭議的解決

本合同在履行過程中如發(fā)生爭議，可以通過協(xié)商解決，協(xié)商不成，按以下第種方式解決：

（一）向乙方住所地人民法院起訴。

（二）提交仲裁委員會（仲裁地點為）,按照申請仲裁時該會現(xiàn)行有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方均有約束力。

在訴訟或仲裁期間，本合同不涉及爭議部分的條款仍需履行。

第十八條合同的生效

本合同經(jīng)甲方法定代表人(負責人)或授權(quán)代理人簽字并加蓋公章及乙方法定代表人（負責人）或授權(quán)代理人簽字并加蓋公章后生效。

第十九條附則

本合同一式兩份，甲方、乙方各執(zhí)一份。

甲方（公章）：乙方（公章）：

法定代表人（負責人）法定代表人（負責人）

或授權(quán)代理人（簽字）：或授權(quán)代理人（簽字）：

年月日年月日

第四篇：淺析小額貸款公司信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓問題

淺析小額貸款公司信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓問題

(轉(zhuǎn)載,閱后請刪除)

隨著小額貸款公司的大量出現(xiàn)，在其繁榮發(fā)展的背后仍存在著一些問題，制約著小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)《指導意見》的規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。這就意味著小額貸款公司在發(fā)展過程中“自身造血”功能有限，甚至是缺失。對于小額貸款公司而言，為自身持續(xù)發(fā)展尋找一條充足的資金來源，就顯得尤為迫切。

一、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓概述

（一）信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓概念

信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是銀行業(yè)近年來新興的一種金融創(chuàng)新，兼具資產(chǎn)負債管理工具、融資工具和風險管理工具的性質(zhì)。主要是指金融機構(gòu)之間，根據(jù)協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓其在經(jīng)營范圍內(nèi)、自主合規(guī)發(fā)放但尚未到期的信貸資產(chǎn)的融資業(yè)務。

（二）適用范圍

目前，我國信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務限于同業(yè)金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、財務公司、信托投資公司、資產(chǎn)管理公司和金融租賃公司等金融機構(gòu)。

（三）主要模式

信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務分為買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務和回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務。

1、買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務是指轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，借款人向受讓方承擔還本付息的義務。買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務項下，債權(quán)人由出讓方轉(zhuǎn)讓為受讓方。這種轉(zhuǎn)讓方式也被稱為“真實出售”。

2、回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務是指轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)協(xié)議約定

在某一日期以約定的價格轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，同時出讓方承諾在約定的日期向受讓方無條件購回該項信貸資產(chǎn)。由于回購型業(yè)務所轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)在到期前就已由出讓方購回，所以不辦理貸款檔案和法律文件的移交，付息的責任由出讓方承擔。

（四）監(jiān)管政策

監(jiān)管層對該類業(yè)務的監(jiān)管分為準入監(jiān)管和業(yè)務監(jiān)管兩個層次。

準入監(jiān)管：各家商業(yè)銀行在開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務前需要向銀監(jiān)局申請業(yè)務資格。監(jiān)管當局出于發(fā)展金融市場，加快金融開發(fā)的角度出發(fā)，啟動和放開了信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，目前絕大多數(shù)金融機構(gòu)都具備開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務資格。

業(yè)務監(jiān)管：對于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，監(jiān)管層沒有出臺專門的規(guī)章制度對該類業(yè)務進行規(guī)范。實際工作中，回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務因轉(zhuǎn)出方對該筆資產(chǎn)并沒有剝離報表，監(jiān)管層對該筆業(yè)務作為融資業(yè)務來監(jiān)管。買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務因該筆資產(chǎn)剝離了轉(zhuǎn)出方報表進入受讓方資產(chǎn)負債表，監(jiān)管層對該筆業(yè)務界定為信貸業(yè)務，監(jiān)管政策參照有關(guān)信貸業(yè)務的監(jiān)管政策。

二、小額貸款公司從事信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的問題

（一）現(xiàn)實可能性

1、主體資格

前述信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的主體限于金融機構(gòu)。2009年12月9日，人民銀行發(fā)布《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》，將小額貸款公司納入了金融機構(gòu)范圍。因此，小額貸款公司具備了從事信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的主體資格。

2、業(yè)務范圍

小額貸款公司與銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍的部分同質(zhì)性，使得小額貸款公司完全有可能模仿銀行的做法，將經(jīng)營范圍內(nèi)、合規(guī)發(fā)放但尚未到期的信貸資產(chǎn)予以轉(zhuǎn)讓。

3、價格優(yōu)勢

銀行等金融機構(gòu)在進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的過程中，根據(jù)對風險的評估，由交易雙方協(xié)商確定交易價格。交易價格確定后，信貸資產(chǎn)出讓方獲得的利益主要為該筆信貸資產(chǎn)的利息差，利息差以同期銀行貸款的利率浮動為計算依據(jù)。而小額貸款公司如進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，利息差最大程度則可以同期銀行貸款利率四倍的浮動為計算依據(jù)，這就使得小額貸款公司在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務具有先天的價格優(yōu)勢。

（二）涉及的法律風險及規(guī)避

1、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與公司其他外部融資的沖突問題

信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓屬于一項融資業(yè)務。而目前針對小額貸款公司的監(jiān)管規(guī)定，小貸公司外部融資額不得超過其注冊資本金的50%，且僅限于兩家銀行業(yè)金融機構(gòu)。如公司能獲得信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務資格，在其他外部融資已飽和的情況下，再從事信貸轉(zhuǎn)讓業(yè)務，從融資角度講，有可能涉及違反監(jiān)管規(guī)定的問題。

2、客戶提前還款而引起的轉(zhuǎn)讓合同期限設定難問題

銀行業(yè)金融機構(gòu)從事的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務中的轉(zhuǎn)讓貸款的期限都是固定的（銀行基本不允許客戶提前還款），對銀行來講，無論是買斷型還是回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務都可以解決轉(zhuǎn)讓合同中的期限設定問題。而小額貸款公司允許客戶提前還款，信貸資產(chǎn)受讓方考慮到此因素，可能會與轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓合同的期限設定問題上費一番周折。

3、交易價格確定問題

目前，國家并未對銀行業(yè)等金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的價格做出明確規(guī)定。囿于注冊資本金限制，無論是單戶還是打包出售，小貸公司進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓金額十分有限，再加上資金閑置、客戶提前還款等因素的影響，更大大降低了小額貸款公司的盈利水平。因此，小額貸款公司在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的價格確定上，應考慮以上種種因素，合理確定其價格，避免信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后出現(xiàn)盈利低甚至為負而充當“為他人做嫁衣裳”的角色。

4、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而導致公司降低風險抵御能力的問題

銀行業(yè)金融機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務在某種程度上降低了轉(zhuǎn)讓方的風險抵御能力。從形式上看，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，銀行不再承擔貸后管理、到期收回等責任（主要針對買斷型）。而實質(zhì)上，信貸資產(chǎn)受讓方一般會要求轉(zhuǎn)讓方為該筆信貸資產(chǎn)承擔連帶保證責任，一旦發(fā)生貸款無法收回的情況，轉(zhuǎn)讓方還是要為該筆信貸資產(chǎn)“埋單”。因此，銀行既無法繼續(xù)對該筆信貸資產(chǎn)進行全程跟蹤，又要對其承擔連帶保證責任，無疑增加了信貸風險因素，降低風險抵御能力。

規(guī)避：小貸公司如進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，為規(guī)避此類風險，在模式的選擇上應著重回購型模式。回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不辦理貸款檔案和法律文件的移交，信貸資產(chǎn)仍在公司的全程監(jiān)控之下，降低了風險因素。另外，如選擇買斷型模式，可在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同中約定，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓方仍有對借款人進行貸后跟蹤的權(quán)利、借款人有配合的義務、受讓方如貸后管理不到位應承擔相應的違約責任等內(nèi)容，以降低或規(guī)避公司的信貸風險。

第五篇：信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)規(guī)定

銀監(jiān)會關(guān)于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的業(yè)務規(guī)定

一、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓直接規(guī)定

1、正常類信貸資產(chǎn)可轉(zhuǎn)讓，不良類不可轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓方應征得借款人同意。

2、轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)必須嚴格遵守真實性、整體性和潔凈轉(zhuǎn)讓的原則，堅持實質(zhì)重于形式，做好信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的盡職調(diào)查、授信審批、風險評估、重簽協(xié)議和擔保物權(quán)轉(zhuǎn)移等工作，防范“不當銷售”、擔保落空等合規(guī)與法律風險。

3、銀行業(yè)金融機構(gòu)應當嚴格遵守信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和銀信理財合作業(yè)務的各項規(guī)定，不得使用理財資金直接購買信貸資產(chǎn)。

4、禁止資產(chǎn)的非真實轉(zhuǎn)移，在進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)出方自身不得安排任何顯性或隱性的回購條件；

5、禁止資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠期回購協(xié)議等方式規(guī)避監(jiān)管。

6、轉(zhuǎn)讓方應進行項目貸后管理。

7、商業(yè)銀行應在向信托公司出售信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)后的十個工作日內(nèi)，書面通知債務人資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜，保證信托公司真實持有上述資產(chǎn)。

【批注：整體遵循真實、完整轉(zhuǎn)讓原則，相應擔保一并轉(zhuǎn)移。】

二、信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓

1、對各類形式的受（收）益權(quán)信托業(yè)務，除TOT和上市公司股票收益權(quán)業(yè)務外，原則上均應視為融資類業(yè)務，并應按照融資類業(yè)務計算風險資本。

2、因無法實現(xiàn)收益權(quán)對應基礎資產(chǎn)的真實轉(zhuǎn)移，可能帶來相應的管理風險。

3、收益權(quán)本身在民法上的定義不明確帶來的轉(zhuǎn)讓標的不確定性風險。【批注：信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，除了收益權(quán)等的既定風險，未見其他特別禁止性規(guī)定。】

三、投資人要求

1、銀行業(yè)金融機構(gòu)應當嚴格遵守信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和銀信理財合作業(yè)務的各項規(guī)定，不得使用理財資金直接購買信貸資產(chǎn)。

2、銀信合作理財產(chǎn)品不得投資于理財產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)。

【批注：除了對銀行理財產(chǎn)品有要求，未見其他限制。】

四、監(jiān)管要求

1、不論轉(zhuǎn)入還是轉(zhuǎn)出，應該按時向監(jiān)管部門保送相關(guān)信息，如開展整體情況、轉(zhuǎn)讓筆數(shù)、金額、風險變化等。

2、轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方應做到銜接一致，相關(guān)風險承擔在任何時點上均不得落空，轉(zhuǎn)入方應按相應權(quán)重計算風險資產(chǎn)，計提必要的風險撥備。

【批注：遵循相應監(jiān)管規(guī)定】

另：

五、證券公司資產(chǎn)管理計劃投資范圍

1、定向資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍由證券公司與客戶通過合同約定，不得違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的禁止規(guī)定，并且應當與客戶的風險認知與承受能力，以及證券公司的投資經(jīng)驗、管理能力和風險控制水平相匹配。

2、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，可以設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。

限定性集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)應當主要用于投資國債、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%，并應當遵循分散投資風險的原則。

非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍由集合資產(chǎn)管理合同約定，不受前款規(guī)定限制。

3、集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍應當符合《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》（證監(jiān)會公告【2012】29號）的規(guī)定，未經(jīng)許可不得投資票據(jù)等規(guī)定投資范圍以外的投資品種；不得以委托定向資產(chǎn)管理或設立單一資產(chǎn)信托等方式變相擴大集合資產(chǎn)管理計劃投資范圍。

【批注：未見證券資管計劃投資信貸資產(chǎn)的特別限制】

主要法規(guī)

1、中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕102號）

2、關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務有關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)2009[113]號）

3、中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步推進改革發(fā)展加強風險防范的通知（銀監(jiān)發(fā)[2011]14號）

以信托方式將不良資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓被法院駁回

將銀行不良資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)公司后，資產(chǎn)公司又以信托方式將資產(chǎn)包整體轉(zhuǎn)讓給了信托公司，信托公司在僅以公證及公告的方式履行債權(quán)催告手續(xù)后，便以原告的身份對債務人提起了訴訟。那么信托公司的訴訟請求能否得到法院的支持呢？日前，天津市第二中級人民法院一審裁定給出明確答案：信托公司依法不具有本案原告的主體資格，駁回原告信托公司的起訴。對此判決，原被告雙方均未上訴。

2000年4月4日，建行某分行與某實業(yè)公司簽訂了一份借款合同，約定實業(yè)公司向建行借款人民幣450萬元，利率為月息5.82‰，期限自2000年4月17日至2001年4月16日。當天，建行又與實業(yè)公司簽訂了一份抵押合同，約定實業(yè)公司以其所有的三層樓房為上述貸款提供抵押擔保，擔保范圍為上述貸款本金、利息、罰息、賠償金及實現(xiàn)貸款債權(quán)和抵押權(quán)費用，并依法辦理了他項權(quán)登記。兩份合同簽訂后，建行依約向?qū)崢I(yè)公司足額發(fā)放了貸款。然而借款到期后，實業(yè)公司并沒有按約履行還款義務。此后，建行向?qū)崢I(yè)公司進行了多次催收。

2004年6月28日，建行與信達資產(chǎn)簽訂了債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定建行將上述債權(quán)轉(zhuǎn)讓給信達資產(chǎn)，并向?qū)崢I(yè)公司履行了通知義務。2004年11月29日，信達資產(chǎn)又與東方資產(chǎn)簽訂了債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定信達資產(chǎn)將上述債權(quán)轉(zhuǎn)讓給東方資產(chǎn)，也向?qū)崢I(yè)公司履行了通知義務。2006年6月2日，東方資產(chǎn)與信托公司簽訂了財產(chǎn)信托合同，約定東方資產(chǎn)將上述債權(quán)信托給信托公司，由信托公司進行管理、運用及處分。東方資產(chǎn)于2006年6月2日在《金融時報》上發(fā)布公告，就上述債權(quán)設立信托事宜履行了通知義務并進行了催收。信托公司于2008年5月再次以公證及公告的方式向?qū)崢I(yè)公司催收債權(quán)，但實業(yè)公司依然沒有履行還款義務。為此，信托公司一紙訴狀將實業(yè)公司告上了法庭，請求法院依法判令實業(yè)公司清償信托公司借款本金人民幣450萬元及截至2008年6月20日的利息342萬余元及至實際清償日止的利息；信托公司對上述債權(quán)有權(quán)以實業(yè)公司所提供的抵押物折價或者以拍賣、變賣抵押物的價款優(yōu)先受償；訴訟費用由實業(yè)公司承擔。法院經(jīng)審理后認為，信托公司依法不具有本案原告的主體資格，依照最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國民事訴訟法〉若干問題的意見》第一百三十九條的規(guī)定，法院裁定駁回原告信托公司的起訴。

當事人說

信托公司：清償借款本金和利息 實業(yè)公司：不存在債權(quán)債務關(guān)系

原告方信托公司認為，法院應當支持自己的訴訟請求，理由有二。

一是信托公司具有訴訟主體資格。從法律方面分析，信托財產(chǎn)的受托人有權(quán)以自己的名義對信托資產(chǎn)進行管理或者處分，而訴訟作為管理或處分的手段之一當然是受托人的權(quán)利。所以原告為管理、處分信托資產(chǎn)的目的，以自己的名義提起訴訟是有明確法律依據(jù)的，并且該訴權(quán)是排他性的，委托人東方資產(chǎn)對信托資產(chǎn)不能再享有訴權(quán)。從信托合同約定分析，信托合同明確規(guī)定了受托人處理、處置或選擇、聘請服務商處置信托財產(chǎn)的權(quán)利和職責。未規(guī)定委托人管理、處分信托財產(chǎn)的權(quán)利。因此，依照信托合同的約定，作為管理、處置信托財產(chǎn)的一種手段，本案原告信托公司有權(quán)以自己的名義提起訴訟。

二是涉訴信托不是專以訴訟或討債為目的的信托。東方資產(chǎn)設立財產(chǎn)信托的真正目的在于提高處置不良資產(chǎn)的效率而非訴訟或討債。該信托的目的在于通過轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的收益權(quán)而使不良資產(chǎn)相對于委托人而言提前變現(xiàn)，而不需借助某個具體債權(quán)項目的債務清償?shù)靡詫崿F(xiàn)。也就是說，即使涉訴債權(quán)沒有任何回收，本信托的信托目的仍然是可以實現(xiàn)的。可見，涉訴信托的信托目的不是專以訴訟和討債為目的。因此，法院應當支持其訴訟請求。

被告方實業(yè)公司表示，信托公司不是本案適格的訴訟主體，不具有訴訟權(quán)利能力，其訴請應予駁回。理由有三。

一是債權(quán)人東方資產(chǎn)與信托公司之間只是信托關(guān)系，而不存在債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。作為受托人，信托公司與實業(yè)公司更不存在債權(quán)債務關(guān)系。因此，信托公司提起訴訟，不符合民事訴訟法第一百零八條所規(guī)定的起訴條件。東方資產(chǎn)與信托公司簽訂的信托合同及刊載的債權(quán)催收公告均說明了東方資產(chǎn)將其不良資產(chǎn)設立信托，委托信托公司進行催討，目的就是為了討債。根據(jù)信托法第十一條的規(guī)定，為了訴訟或者討債目的而設立的信托合同關(guān)系無效。因此，信托公司向?qū)崢I(yè)公司主張權(quán)利沒有合同及法律依據(jù)。

二是在信托合同及其資產(chǎn)信息清單中，東方資產(chǎn)信托給信托公司的信托財產(chǎn)僅為本金450萬元，并無利息。信托公司無權(quán)對其受托財產(chǎn)之外的利息進行處置，因此，信托公司主張貸款利息沒有合同及法律依據(jù)。

三是在貸款合同中，原債權(quán)銀行與實業(yè)公司并未約定復利。因此，信托公司訴請中包含的復利毫無合同及法律依據(jù)，不能成立。

連線法官

信托公司對受托債權(quán)無徑行起訴權(quán)

法院裁定生效后，記者連線了天津二中院民二庭庭長邱健，請他就本案的焦點問題，即信托合同是否違反法律禁止性規(guī)定、信托公司是否具有本案原告的主體資格作了分析。

邱健認為，本案債權(quán)始于建行與實業(yè)公司之間，東方資產(chǎn)通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式最終受讓了該債權(quán)后，履行了通知債務人的義務，該債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議即對債務人產(chǎn)生約束力。因此，東方資產(chǎn)取得了債權(quán)人地位。就該債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議而言，債權(quán)債務雙方為東方資產(chǎn)及實業(yè)公司，而信托公司則是與東方資產(chǎn)訂立信托合同而取得的“債權(quán)”。因信托關(guān)系是屬于一種委托經(jīng)營關(guān)系，依照《中華人民共和國信托法》第二條以及第十一條第(四)項的規(guī)定，信托公司的經(jīng)營范圍應僅限于為受益人的利益或特定目的，進行管理或者處分。按照國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國人民銀行制定的《整頓信托投資公司方案》第一條的規(guī)定，堅持把信托投資公司真正辦成“受人之托，代人理財”，以手續(xù)費、傭金為收入的中介服務組織，嚴禁辦理銀行存款、貸款業(yè)務。由此可見，信托公司不具備代人主張債權(quán)的經(jīng)營業(yè)務，即使訂立了具有該方面內(nèi)容的信托合同，依據(jù)信托法第十一條第(四)項“專以訴訟或者討債為目的設立信托”的規(guī)定，也應屬于無效情形。因此在本案訴訟中，信托公司并不直接享有其所主張的債權(quán)，依法也不具有以自己的名義通過訴訟方式追討上述債權(quán)的權(quán)能。因此，信托公司不是本案適格的原告。信托公司提出本案之訴，沒有法律依據(jù)。