第一篇：銀監會委托貸款新規 打擊了誰

銀監會委托貸款新規 打擊了誰？

文 / 林建建2015年01月17日 12:11:5916

（本文作者為民生證券研究院執行院長兼首席宏觀研究員、華爾街見聞專欄作家管清友博士，授權華爾街見聞發表）

事件：1月16日銀監會下發《商業銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《辦法》”）。委托貸款的監管打擊了誰？影響幾何？

一、打擊了地方政府

何謂委托貸款？從定義上講，委托貸款是一方提供資金，由受托方（通常是銀行等金融機構）根據委托人確定的貸款對象、用途、金額期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款，受托方只收取手續費。值得注意的是，委托貸款中的受托方，也就是金融機構，不承擔貸款風險，這是委托貸款的本源。受托方不承擔貸款風險這一點很重要，也就是說委托貸款的相關風險應該由委托人來承擔，受托人只收取手續費，委托人的資金應該是自有資金，金融機構并未經營委托貸款相關風險。

Information classification: Internal 信息分類: 內部 但因以下幾點原因導致委托貸款發生了異變： 1、2009年國內實行了大規模刺激的宏觀經濟政策引發了通貨膨脹和資產價格泡沫等后遺癥，中央不得不對銀行表內信貸加緊約束。

2、緊縮的宏觀調控政策導致地方政府項目的后續資金得不到有效的滿足，前期投資借貸的大量資金到期無法得到償付，房地產商開發貸款資金捉襟見肘。由于地方和部分產能過剩部門的預算軟約束特征對利率不敏感，房價不斷上漲導致房地產行業盈利能力強于其他制造業，在資產端高收益的驅使下，金融機構為上述部門提供信貸的積極性高漲。

3、但銀行的信貸擴張沖動卻遭遇了存貸比的嚴監管，在此限制下，銀行選擇了同業創新將表內信貸出表，利用同業創新擴大對上述部門的信用擴張，委托貸款正是這種同業創新的一種。

由于委托人并未將保險、基金子公司和券商資管排除在外，那么，券商資管或基金子公司就可以設立專項資產管理計劃，該計劃與銀行理財資金或自營盤對接，然后該計劃通過委托貸款，最終流入地方平臺、房地產和部分產能過剩行業，實現監管套利。但這樣的話，銀行就不再是簡單的受托人角色了，銀行體系內的資金完全參與到對地方政府、開發商和產能過剩行業的信貸投放，若實體經濟下行導致信用風險暴露，金融系統會為其所累。

12月委托貸款大幅反彈，我們認為這很大程度上是銀行在地方政府存量債務上報截止日前搶著搭上地方融資平臺項目的“末班車”。畢竟，這在目前看來還是兼顧了低風險和高收益的一塊資產。若委托貸款監管真的落實到實處，將直接打擊到地方政府平臺續命之本，考慮到部分城投將剝離地方政府債務，我們認為今年部分低評級城投發生信用風險的概率正在上升。

二、打擊了股市

但委托貸款的資金需求方在今年發生了點變化。股市替代過去的地方政府、房地產開發商正在成為委托貸款的資金最終需求方。

Information classification: Internal 信息分類: 內部 我們曾在年報中總結過吹向股市的三輪大風的形成機制：

來自央行的風：經濟下行和融資成本高企的頑疾并沒有得到解決，央行直接祭出降息大招，開啟了貨幣全面寬松。降息壓低無風險收益率和信用溢價，提升了股市相對吸引力。來自金融機構的風：銀行由于風險偏好收縮，失去了對信貸類業務的興趣，沉寂了大量的基礎貨幣和理財資金用不到實體，而債券市場的收益率已降無可降。在此背景下，券商將已有的融資融券資產向銀行抵押融資，銀行也積極沉積的流動性和理財資金投入傘形信托投入股市，涌入股市的傘形信托越來越像曾經的“非標”，而委托貸款實際上是參與了這個過程。

來自實體經濟資產重配的風：伴隨著無風險利率降低和剛性兌付預期打破，投資者配置于信貸類理財信托的積極性在下降，債券市場收益率降無可降，如果考慮到藍籌股的低估值（潛在的高收益率資產），巨量套牢于地方政府基建和房地產開發投資的資金借道金融創新和券商兩融開始涌入股市。

但央行貨幣政策寬松卻遭到了挑戰，一方面是高度不確定的國際資本流動，人民幣貶值，12月外匯占款單月下降千億元；另一方面是降息之后，利率在股市的狂熱帶動下不降反生，實體融資成本并未因此下降。

此外，金融機構吹來的風也遭到封堵。《辦法》規定商業銀行受托發放的貸款應有明確用途，資金用途應符合法律規定和信貸政策。資金用途不得為從事債券、期貨、金融衍生品、理財產品、股本權益等投資。而證監會也頗為配合，在對券商融資融券業務檢查之后，對中信證券、海通證券、國泰君安等多家券商開出罰單，暫停上述券商融資融券新開賬戶3個月。

順著這個邏輯，吹動牛市的風可能會暫時偃旗息鼓，市場短期需要警惕。

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第二篇：銀監會關于委托貸款的新規可能帶來的影響

披著各種“外衣”變異而來的委托貸款，其好日子可能行將結束。銀行、券商和基金子公司，可能也將因此遭受重創。

銀監會日前發布《商業銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》），規定銀行授信資金、籌集的他人資金等五類資金，不得進行委托貸款，且委托人不得為金融資產管理公司和具有貸款業務資格的機構，銀行也不得為委托貸款承擔信用風險。

委托貸款是指委托人提供資金，由商業銀行（受托人）根據委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發放、協助監督使用并收回的貸款。

業內人士告訴《第一財經日報》，除了個人、一般企業外，委托貸款委托人表面上以券商、基金資管子公司為主，但很多是充當銀行通道，銀行才是真正的資金提供方和風險承擔者。而新規的目的，可能是在降低銀行風險的同時，堵住銀行借助委托貸款規避監管的通道。

“新規執行后，券商、基金子公司會變得很難。”一家股份制銀行投行人士說，由于《辦法》一定程度上堵住了銀行資金進入委托貸款，銀行會喪失很多相關收入。而在短期內，唯一受益的就是信托公司。

委托貸款變異

華南某股份制銀行人士告訴《第一財經日報》，由于不具備放貸資格，除了個人、一般企業外，券商、基金資管子公司已成為委托貸款主要資金來源。

對于商業銀行來說，由于項目、資金等均來自委托人，委托貸款收益頗為豐厚，頗為各家銀行看重。據上述投行人士介紹，目前銀行委托貸款年化費率在0.1%～0.3%之間，平均約為0.2%。

值得注意的是，《辦法》還規定，委托人是指提供委托貸款資金的政府部門、企事業法人、其他經濟組織、個體工商戶等，但不得為金融資產管理公司和具有貸款業務資格的各類機構。

上述華南股份行人士說，委托貸款本來是純粹的代理業務，銀行提供通道。但在實際操作中，委托貸款已經變異，成為銀行規避監管的通道。

據上述股份行人士介紹，銀行通過委托貸款進行表外業務的資金來源，主要是表內授信資金和理財資金。由于受政策限制，一些企業無法從銀行獲得貸款，銀行便先向一家企業貸款，然后又通過這家企業，以委托貸款的名義向有需求的企業貸款。此外，由于貸款集中度限制，一些小銀行也會將貸款拆分，做成委托貸款。

而利用理財資金進行委托貸款，也有兩種方式。上述投行人士對《第一財經日報》稱，之前理財資金投資非標資產受限后，銀行之間互相合作，以委托貸款的名義間接投資非標資產，但這種模式已被監管叫停。在此情況下，券商、基金資管子公司在委托貸款中的作用開始顯現。其操作流程是：券商、基金資管子公司設立資管計劃，銀行以理財資金認購，最后再回到銀行，變成委托貸款。

該投行人士表示，通過這些方式做的委托貸款，很多都進入了房地產、地方融資平臺和落后產能等領域，這都是國家政策不允許的。

而正是因為如此，《辦法》規定，銀行不得為具有特殊用途的各類專項基金、銀行授信資金、發債籌集的資金、籌集的他人資金、來源不明的資金等五類資金發放委托貸款。

“監管新規執行后，資金來源受限，委托貸款規模可能迅速萎縮。”上述投行人士說。

監管意圖何在

按照《辦法》，辦理委托貸款時，銀行只收取代理手續費，不承擔信用風險。若違規代為承擔風險，由銀監會及其派出機構責令限期改正，可采取必要的監管措施，并實施處罰。

“如果是真正的委托貸款，銀行基本不承擔風險，有的委托貸款，連合同文本都是委托人提供，銀行只需要監督后續資金使用和還款，可以說是坐地收錢。”某股份制銀行支行行長對《第一財經日報》說，但通過委托貸款進行的表外業務，銀行不但要負責全部業務流程，還要承擔貸款風險。

最近幾年來，委托貸款規模快速增長，在社會融資中的比重也越來越大。央行1月15日發布的最新數據顯示，2014年社會融資規模為16.46萬億元，其中委托貸款2.51萬億元，占比為15.2%，同比高0.5個百分點。

而規模巨大的委托貸款中，究竟有多少資金來自銀行，目前尚無權威統計數據。但可以肯定的是，隨著資金規模的不斷增加，銀行承擔的風險也在增加。

“看起來整個流程都在外面，通道方只賺一點通道費，包括貸款審批在內的所有流程，都要銀行來做，如果發生風險，最后只能由銀行來承擔。”上述股份制銀行投行人士說，通過上述規定，可以在一定程度上堵住銀行風險敞口擴大。

與此同時，監管層可能亦有進一步壓縮影子銀行的意圖。有業內人士分析稱，銀行通過委托貸款繞道表外的通道堵住后，在市場需求仍然存在的情況下，會逼著券商、基金資管子公司直接進行債權類業務。

而這并非全無可能。上述華南股份行人士介紹，除了通過銀行進行委托貸款，此類機構還可以通過受讓各類受益權，開展債權類業務。從2014年開始，已有此類機構開始繞開銀行，通過受讓受益權，用資管計劃直接投資各類債權，但其主要渠道還是在銀行。

利好信托

“新規執行后，券商、基金子公司日子可能會非常難過。”上述股份行投行人士說，新規一旦執行，券商、基金子公司將會喪失通道收入，其母公司的利潤可能也會受到一定沖擊。

“受影響最大的，可能還是商業銀行。”上述業內人士說，由于委托貸款的融資方資質相對較差，或對資金成本并不敏感，銀行可以從中獲得較高的資金回報。《辦法》執行后，委托貸款規模可能萎縮，銀行的整體利潤也可能會隨之下降。

唯一可能從中受益的，則是信托公司。由于銀行、各類資管子公司受到削弱，資金需要尋找出口，而信托公司正是合適的渠道。由于信托公司投資工具較多，不但具備放貸資格，亦可通過受益權轉讓進行債權投資。

加上信托公司在項目來源、資金募集、貸款管理方面具備一定優勢，空缺出來的市場份額，會部分轉移到信托公司。此外，保險資管子公司的部分業務，可能也會流向信托公司。

據《第一財經日報》了解，保險資金雖然可以直接投資債權，但相關項目需要向保監會報批，周期長達三個月左右，而且對融資方要求較高，通過審批較難。在此情況下，一些保險資金也不惜借道信托公司。這意味著，銀行、券商、保險、基金體系的資金，都有可能流向信托公司。

“但也不要高興得太早，從短期來看，是對信托公司構成重大利好，但現在信托壞賬和潛在風險也很大了，短暫沖高后，信托公司的業務很有可能也會萎縮。”上述股份行投行人士說。

第三篇：合規執行銀監會貸款新規

合規執行銀監會貸款新規

2009年以來,銀監會相繼頒布了?固定資產貸款管理暫行辦法?、?流動資金貸款管理暫行辦法?和?項目融資業務指引?(以下并稱貸款新規),就銀行貸款業務管理進行了規范。貸款新規發布后,各級行能夠認真按照總行部署,積極進行學習貫徹,規范貸款業務操作,有關推行工作取得了良好效果。同時,具體執行中也反映出理解不到位、認識不清楚等問題。為進一步促進貸款新規在我行的貫徹執行,今天進行再次學習。

一、準確把握貸款新規的精神和要求

貸款新規著重強調了貸款全流程管理、誠信申貸、協議承諾、貸放分控、實貸實付、貸后管理、罰則約束等原則,為我行進一步加強貸款風險防控,規范信貸行為,強化監督管理提供了明確依據,對保障各項貸款業務健康有效可持續發展具有重大意義和深遠影響。各級行要緊扣這些核心理念,結合我行整合后的各項信貸管理制度、?信貸業務操作手冊?、?信貸政策指引?(農發銀發?2010?97號)和轉發?中國銀監會辦公廳關于嚴格執行?固定資產貸款管理暫行辦法?、?流動資金貸款管理暫行辦法?和?項目融資業務指引?的通知?(農發銀發?2010?40號)要求,進一步加強學習,全面準確地領會并把握貸款新規的各項要求。要嚴把貸款準

入關,嚴格依照我行信貸支持行業范圍,審批和發放貸款,確保貸款用途符合監管部門批準的業務范圍,確保信貸支持投向“三農”領域;要嚴把貸款使用關,充分認識銀行信貸資金與企業自有資金在性質和管理要求上的區別,切實加強貸款資金支付管理,督促信貸資金的實際流向符合審批意見和合同約定;要嚴把貸后管理關,牢固樹立貸款全流程監管的意識,既執行貸款新規的規定,又堅持發揚我行行之有效的封閉管理方法,信貸風險防控不留死角、不出空白。在依規強化信貸管理的同時,還要做好貸款新規的客戶宣傳工作,切實將各項管理要求落到實處。

二、正確運用流動資金貸款需求量的測算參考方法 貸款新規中對借款人流動資金貸款需求量的測算參考方法,全面考慮了企業日常生產經營中的各項要素,尤其是針對一些特殊情況,專門強調了需考慮的其他因素,符合客觀實際,能夠全面客觀地反映借款人營運資金需求情況。對此,各行要認真掌握,正確運用,將其作為確定貸款額度的重要參考依據,并在相關調查報告中予以體現。對借款人發放的流動資金貸款,不得超出其實際需求,占用的融資風險量應控制在相應的授信額度之內。在運用測算參考方法計算營運資金量時,除考慮存貨、結算資金等日常占用外,還可適當考慮企業因歸還貸款本息而需備付一定貨幣資金的情況。在計算新增流動資金貸款額度時,扣減項中的“借款人自有資

金”指參與生產經營的借款人自有流動資金,“現有流動資金貸款”可適當剔除擬用銷售收入等非我行貸款資金歸還的即將到期的他行流動資金貸款。對借款人接受政府部門指令或委托,承擔糧棉油等農副產品儲備或調控任務的,可根據有關計劃或預案測算新增流動資金貸款需求量。對貸款用于糧棉油等農副產品采購的,在依據貸款新規測算方法的同時,還應充分考慮季節性因素、借款人合同收購量及其存儲、加工、經營能力,準確測算其流動資金貸款需求量,并合理安排貸款期限。

三、加強集團客戶資金賬戶和貸款支付管理

由于集團客戶關聯交易多,成員分布廣,對其加強貸款資金支付管理是貫徹執行貸款新規的重點和難點之一。各行要強化合規辦貸和風險防控意識,注重提升客戶服務水平,積極做好溝通宣傳工作,力爭得到客戶對我行支付監管措施的認可和配合,既保證貸款資金合規使用,又滿足客戶內部資金管理需要。

對集團客戶的流動資金貸款,原則上應堅持直接向借款人交易對手支付。如因集團財務、采購等管理需要,貸款資金確需在母(總)公司與子(分)公司之間進行劃轉后才能向交易對手支付,則使用貸款的母(總)公司和子(分)公司均應在我行開立賬戶,使貸款資金的實質性支付處于我行的監控之中。母(總)子(分)公司開戶行應密切配合,與客戶溝通協

調,提前做好資金計劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉和向交易對手支付順利進行。對集團客戶的貸款支付審核原則上應由貸款行負責,因情況特殊也可由用款方開戶行代為進行審核,具體可由貸款審批行在貸款調查時與貸款行及用款方開戶行協商,在現行制度規定的框架內,因企制宜地制定貸款資金支付監管方式,并簽訂相關協議,明確各有關行的權利、義務和責任。

四、嚴格項目融資資金賬戶和貸款支付監管

對項目融資,應按照貸款新規和我行資金支付管理的有關規定,嚴格進行支付審核,確保貸款資金合規如約使用。要從貸款業務受理或調查環節開始,提早研究資金支付計劃,根據項目規模、技術復雜程度、實施進度、原材料采購、資金結算等因素,合理安排發放和支付進度并匡算受托支付和自主支付額度或比例。對采取自主支付方式的貸款資金,應根據項目實施進度放款,可發放至借款人賬戶,按相關規定監督其支付使用;對采取受托支付方式的貸款資金,原則上應同步發放和支付。對政策性貸款用于農業綜合開發、農村基礎設施建設、農村流通體系建設、縣域城鎮建設,融資主體與實施主體相分離,且實施主體或交易對手較為分散的,如貸款資金確需在借款人與項目實施主體(或其他有關單位,下同)之間進行劃轉后才能向交易對手支付,應延伸支付監控環節,各項目實施主體也應在我行開立賬戶,確保貸款資

金在實質性支付前處于我行的監控之中。采取自主支付方式的,可先向項目融資主體發放貸款,及時劃轉至項目實施主體在我行的賬戶,再向交易對手支付。采取受托支付方式的,項目融資主體與項目實施主體開戶行應密切配合,與客戶溝通協調,提前做好資金計劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉和向交易對手支付順利進行。相關支付審核原則上應由項目融資主體開戶行負責,如因交易對手多、分布廣、時間緊等情況,項目融資主體開戶行難以進行全面審核,可與項目實施主體開戶行進行協商,委托其代理支付審核,并簽訂協議,明確各有關行的權利、義務和責任。

五、認真執行實貸實付規定

對采取受托支付方式的,原則上應在貸款發放當天,將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手。確因客觀原因在貸款發放當天不能將貸款資金支付給借款人交易對手的,貸款人應在下一工作日完成受托支付。對采用事前審核的,如貸款資金支付對應的交易發票、工程量清單等證明材料無法在事前提供,在借款人正常履約并積極配合我行監管措施的前提下,可先對相關交易合同或單據等進行審核,事后及時補充證明材料,一旦發現套取或挪用信貸資金的情況,應立即停止貸款支付,并采取有效措施化解風險。

六、做好客戶溝通協商和合同簽訂

協議承諾原則是貸款新規的核心要義之一。貸款新規對

借貸雙方的權利義務和合同簽訂做出了細致的規定,各行要全面掌握這些要求,在我行現有制度規定和合同文本的基礎上,進一步與客戶溝通協調。對貸款新規強調的支付條款、借款人承諾、違約責任和采取措施等,應著重向客戶申明,需要雙方事先約定的,應認真協商約定,并做好信貸合同的填制或補充工作。

在執行貸款新規過程中如有問題和建議,請及時向總行反映。

第四篇：銀監會村鎮銀行新規

銀監發〔2011〕81號

銀監會調整組建村鎮銀行核準方式

各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行，郵政儲蓄銀行，各省級農村信用聯社，北京、天津、上海、重慶、寧夏黃河農村商業銀行：

自2006年銀監會調整放寬農村地區銀行業準入政策以來，各銀監局積極引導村鎮銀行的組建和發展。村鎮銀行總體運營健康平穩，較好地堅持了支農支小、服務縣域的市場定位，初步探索出了在金融資源供給上的“東補西”、在金融服務改善上的“城帶鄉”的科學發展模式，對建設中國特色的農村金融體系、整體提升農村金融服務水平積累了有益經驗。為支持優質主發起行發起設立村鎮銀行，有效解決村鎮銀行協調和管理成本高等問題，促進規模發展、合理布局，提高組建發展質量，進一步改進農村金融服務，現就調整村鎮銀行組建核準有關事項通知如下：

一、調整組建村鎮銀行的核準方式。由現行銀監會負責指標管理、銀監局確定主發起行和地點并具體實施準入的方式，調整為由銀監會確定主發起行及設立數量和地點，由銀監局具體實施準入的方式。

二、完善村鎮銀行掛鉤政策。在地點上，由全國范圍內的點與點掛鉤，調整為省份與省份掛鉤；在次序上，按照先西部地區、后東部地區，先欠發達縣域、后發達縣域的原則組建。

三、村鎮銀行主發起行要按照集約化發展、地域適當集中的原則，規模化、批量化發起設立村鎮銀行。村鎮銀行主發起行除監管評級達二級以上（含）、滿足持續審慎監管要求外，還應有明確的農村金融市場發展戰略規劃、專業的農村金融市場調查、詳實的擬設村鎮銀行成本收益分析和風險評估、足夠的合格人才儲備、充分的并表管理能力及信息科技建設和管理能力、已經探索出可行有效的農村金融商業模式以及有到中西部地區 1 發展的內在意愿和具體計劃等。

四、有意設立村鎮銀行且符合條件的銀行業金融機構，應向銀監會提出申請，并附本行村鎮銀行發展戰略、跨區域發展自我評估報告、村鎮銀行發起設立規劃等材料。對于實施屬地監管的法人機構，應同時抄送屬地銀監局。屬地銀監局應在收到相關申請后十五個工作日內出具意見，報送銀監會。經銀監會核準后，相關銀行業金融機構按照有關規定分別向擬設村鎮銀行所在地銀監局、銀監分局申請籌建及開業。

五、自本通知印發之日起，已獲準籌建的村鎮銀行，可繼續按照有關規定申請開業。對于籌建申請已受理但尚未核準籌建的擬設村鎮銀行，銀監局要將其主發起行情況報送銀監會，由銀監會審查并核準主發起行。對符合規模化、批量化組建村鎮銀行條件的，銀監會將予以積極支持。

請各銀監局將此文轉發至轄內銀監分局及城市商業銀行、農村合作金融機構。

二○一一年七月二十五日

銀監會人就調整村鎮銀行組建核準答記者問

近日，銀監會印發了《關于調整村鎮銀行組建核準有關事項的通知》（以下簡稱《通知》，詳見本網站法律法規欄目），調整村鎮銀行組建核準方式，完善村鎮銀行掛鉤政策，引導和鼓勵主發起行批量化發起設立村鎮銀行，進一步加強和改進中西部地區和欠發達縣域的農村金融服務。銀監會有關部門負責人就《通知》有關內容回答了記者提問。

一、請介紹一下《通知》出臺的背景

答：自2006年銀監會調整放寬農村地區銀行業準入政策以來，中央十分關心，銀監會系統全力推進，各有關部門積極配合，各銀行業金融機 2 構和社會資本踴躍參與，村鎮銀行培育發展工作取得了積極成效，初步探索出了在金融資源供給上的“東補西”、在金融服務質量改善上的“城帶鄉”發展模式，有效推動了農村金融市場競爭度和市場活力建設，引導創新了農村金融商業模式和特色產品，對于建設中國特色的農村金融體系、整體提升農村金融服務水平積累了有益經驗。

截至2011年5月末，全國共組建村鎮銀行536家，其中開業440家、籌建96家。目前，已開業村鎮銀行總體運營健康平穩，風險處于可控范圍內。截至2011年5月末，資產總額1492.6億元，其中貸款余額870.5億元；負債總額1217.9億元，其中存款余額1006.7億元；所有者權益274.7億元，其中實收資本260.2億元。截至2011年3月末，加權平均資本充足率30.5%；截至2011年5月末，不良貸款率0.12%、撥備覆蓋率810%。已開業村鎮銀行有效改善了當地“三農”金融服務。截至2011年5月末，農戶貸款與小企業貸款合計占各項貸款的81%。自2007年成立以來，村鎮銀行已累計發放農戶貸款30.5萬筆，金額568.6億元。

但是在村鎮銀行培育發展過程中，也存在一些不容忽視的問題：由于村鎮銀行是新生事物，社會認知度不高，吸收存款的難度較大，貸款發放又受到規模控制，資金結算問題遲遲沒有得到有效解決，外部經營環境亟待改善；部分主發起行在全國范圍內分散發起設立村鎮銀行，地域跨度大、管理半徑長，協調和管理成本過高，不利于村鎮銀行的可持續穩定健康發展。

為進一步引導和鼓勵優質主發起行批量化發起設立村鎮銀行，實施集約化管理，提供專業化服務，有效解決村鎮銀行協調和管理成本高等問題，促進合理地域布局，提高組建發展質量，進一步加強和改進中西部地區和欠發達縣域的農村金融服務，銀監會制定印發了《通知》。

二、《通知》主要包括什么內容？

答：《通知》主要包括調整組建村鎮銀行的核準方式，由銀監局負責確定主發起行以及村鎮銀行組建數量和地點調整為銀監會負責；完善村鎮 3 銀行掛鉤政策，進一步明確了掛鉤地點與次序；另外，對主發起行資質要求、需申報材料及村鎮銀行審批流程提出了明確要求。

三、組建村鎮銀行的核準方式調整前后的主要區別是什么？ 答：組建村鎮銀行的核準方式由現行銀監會負責指標管理、銀監局確定主發起行和地點并具體實施準入的方式，調整為由銀監會確定主發起行及其設立數量和地點，由銀監局具體實施準入的方式。主要區別在于主發起行的核準以及村鎮銀行組建數量和地點由銀監局負責調整為銀監會負責，村鎮銀行行政許可繼續按照《農村中小金融機構行政許可事項實施辦法》（2008年第3號令）有關規定辦理。核準方式的調整有利于遴選優質主發起行，減少組建村鎮銀行的協調成本，更好地實現規模化、批量化發起設立村鎮銀行；有利于優化村鎮銀行布局，加強中西部地區村鎮銀行的組建，更好地支持欠發達地區農村經濟發展。

四、請問村鎮銀行掛鉤政策有何變化？

答：村鎮銀行掛鉤政策應繼續按照“東西掛鉤、城鄉掛鉤、發達地區與欠發達地區掛鉤”的原則執行，但在地點、次序上有了相應完善：一是由以前的全國范圍內點與點掛鉤調整為省份與省份掛鉤，并限定在東部省份與西部省份掛鉤，使單個主發起行發起設立村鎮銀行的地域適當集中，從而避免在全國范圍內零星發起、分散設立。二是明確了“先西部地區、后東部地區，先欠發達縣域、后發達縣域”掛鉤次序原則。主要目的是引導村鎮銀行主發起行重點布局西部地區和中部地區欠發達縣域。

五、請問銀監會對村鎮銀行主發起行是否有新的要求？

答：為遴選優質主發起行，銀監會對主發起行資質提出了明確規定：除監管評級達二級以上（含）且滿足持續審慎監管要求外，還應具備有明確的農村金融市場發展戰略規劃、專業的農村金融市場調查、詳實的擬設村鎮銀行成本收益分析和風險評估、足夠的合格人才儲備、充分的并表管理能力及信息科技建設和管理能力、已經探索出可行有效的農村金融商業模式以及有到中西部地區發展的內在意愿和具體計劃等標準。對于發起設 4 立村鎮銀行動機不正、資本實力不強、風險管控能力不足、人才儲備不充分以及IT系統支持不力的銀行業金融機構，銀監會不再支持其發起設立村鎮銀行。

六、請介紹一下發起設立村鎮銀行的審批流程

答：有意發起設立村鎮銀行且符合條件的銀行業金融機構應向銀監會提出申請，并附村鎮銀行發展戰略、跨區域發展自我評估報告、村鎮銀行發起設立規劃等材料。對于實施屬地監管的法人機構，應同時抄送屬地銀監局。屬地銀監局應在收到相關申請后十五個工作日內出具意見，報送銀監會。經銀監會核準后，相關銀行業金融機構繼續按照《農村中小金融機構行政許可事項實施辦法》（2008年第3號令）有關規定，向擬設村鎮銀行所在地銀監局、銀監分局申請籌建及開業。

七、請問《通知》對民間資本投資村鎮銀行有沒有變化？

答：對于民間資本發起設立和投資參股村鎮銀行，銀監會一貫積極歡迎和大力支持。四年多的實踐證明，銀行業金融機構與民間資本合作投資設立村鎮銀行，有利于整合與發揮各自優勢。作為主發起行的銀行業金融機構，能夠有效提供專業人才、金融產品、科技支撐、資金清算以及后續培訓等方面系統性支持，有效滲透本行的風險管理理念和技術方法，有利于新組建機構較快拓展涉農業務，實現商業可持續；作為合格發起人的民間資本，熟悉當地經濟特點和產業優勢，了解當地金融需求，不僅能夠幫助村鎮銀行開拓優質客戶，發展特色金融業務，而且有利于改進完善村鎮銀行公司治理，進一步提升村鎮銀行管理水平。

此次政策調整完善的內容是村鎮銀行主發起行資質審查和掛鉤政策。加強優質主發起行的遴選，更加有利于投資村鎮銀行的民間資本實現保值增值，將會進一步增強村鎮銀行對民間資本投資的吸引力。銀監會將繼續積極支持和鼓勵主發起行與民間資本開展合作，共同發起設立村鎮銀行。

銀監會將重點支持村鎮銀行質量放在首位

經過了4年多的發展，400多家村鎮銀行陸續開業，“三農”經濟的復雜性、整體金融環境趨緊、社會公信力有待建立，一系列的問題擺在這些尚顯稚嫩的村鎮銀行面前。從“3年規劃”的數量式口號到如今的數量服從質量，監管層對村鎮銀行的最新態度非常明確。

在日前舉辦的第四屆中國村鎮銀行發展論壇上，銀監會副主席周慕冰帶來了一組最新的數據：截至今年1季度末，全國共組建新型農村金融機構552家，其中開業448家，籌建104家。按地區分，東部占40%，中西部占60%。在已經開業的448家機構中，村鎮銀行400家，占89%；貸款公司9家占2%；農村資金互助社39家，占9%。已經開業的新型農村金融機構實收資本230億元，各項貸款余額733億元，這中間83.4%的貸款投向了農戶和小企業。同時，這些新型農村金融機構的整體加權平均資本充足率為30.5%，不良貸款率0.12%。

從這些數據中可以看出，在“3年規劃”的推動下，新型農村金融機構已經初成氣候。從數量上看，村鎮銀行無疑是新型農村金融機構中的主打力量。

作為分管農村金融的副主席，周慕冰給出的態度十分明確。他表示，因為村鎮銀行的主發起人是商業銀行，能在短期內有效提供專業人才、金融產品、科技產品、資金清算包括后期培訓，還能有效滲透發起行的管理理念和經營經驗。過去的經驗表明，村鎮銀行是三類新型農村金融機構中生命力最強的機構，因此在機構的培育上，銀監會將重點支持村鎮銀行發展。

目前，市場上出現了對村鎮銀行的很多非議，認為“支農”只是一個幌子，實際上經營的還是地產、大企業。同時，發起行和村鎮銀行之間的關系究竟如何，也是學界和理論界一直爭辯的話題。

對于這些質疑，監管層已經有所考慮，周慕冰也很明確的透露了監管層的態度，他表示，村鎮銀行的客戶定位不能高，不能貸大的，產品體系符合當地需求。銀監會將繼續加強對村鎮銀行發展戰略和市場定位的監管，防止借服務“三農”之名，行搶市場鋪攤子之實。他同時告誡各家發起行，要充分尊重新型農村金融機構獨立法人的地位，不能將其等同于分支機構管理，更不能將其視為規避監管政策、實施監管套利的通道和載體。

這些問題受到監管當局的重視，將對村鎮銀行的穩定合規發展提供保障，現在缺少的是如何將提綱挈領式的總體規劃盡快化為明確細致可操作的監管指標。

如今銀監會對村鎮銀行的態度是數量服從質量，用周慕冰的話說，銀監會調整放寬農村金融市場準入政策，目的是建立城市資金回流農村的渠道和農村資本留在農村的渠道，核心是要堅持質量為先，要經得起歷史和實踐的檢驗。

“歷史上，我們有過農村合作基金會的慘痛教訓，決不允許新型農村金融機構的培育發展再出現這樣的問題，這是一條底線。”可以看出，周慕冰對風險底線的態度十分堅定。但是村鎮銀行的“當家們”卻似乎認為，在風險可控的前提下，村鎮銀行應該受到監管層的別樣眷顧。

蘭州銀行董事郭泉表示，農村金融市場資金需求缺口很大，如果要發揮村鎮銀行彌補空白的作用，應該區別對待村鎮銀行的信貸規模。

江蘇海安鹽海村鎮銀行副行長金立華建議，對開業前3年的村鎮銀行不受規模控制，即使控制也是寬松的政策。而在監管政策方面，由于村鎮銀行業務規模、產品、服務對象、風控等方面和其他商業銀行不同，因此建議實施差別化監管，以便村鎮銀行順利度過適應期。

因此，未來如何把握對村鎮銀行監管的力度，“彈性”究竟有多大，對監管層將是一個考驗。

1.核心資本充足率：中國銀行業監督管理委員會<商業銀行資本充足率管理辦法>本辦法中的資本充足率，是指商業銀行持有的、符合本辦法規定的資本與商業銀行風險加權資產之間的比率。商業銀行的核心資本充足率，是指商業銀行持有的符合本辦法規定的核心資本與商業銀行風險加權資產之間的比率。商業銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于百分之四。

商業銀行資本充足率的計算公式: 資本充足率=（資本—扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）

核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）（/風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）

但是巴塞爾協議與這個規定略有差別，說明銀行抗風險的能力。2.實收資本：是指企業投資者按照企業章程或合同、協議的約定，實際投入企業的資本。我國實行的是注冊資本制，因而，在投資者足額繳納資本之后，企業的實收資本應該等于企業的注冊資本。所有者向企業投入的資本，在一般情況下無需償還，可以長期周轉使用。由于企業組織形式不同，所有者投入資本的會計核算方法也有所不同。除股份有限公司對股東投入的資本應設置“股本”科目外，其余企業均設置“實收資本”科目，核算企業實際收到的投資人投入的資本。

一般企業(指非股份有限公司)投入資本均通過“實收資本”科目核算。企業按照章程的規定，投資者投入企業的資本記入“實收資本”科目的貸方。

企業收到投資者投入的資金，超過其在注冊資本所占的份額的部分，作為資本溢價或股本溢價，在“資本公積”科目中核算，不記入本科目。

3.所有者權益：在數量上等于企業全部資產減去全部負債后的余額所有者權益，這可以通過對會計恒等式的變形來表示，即：資產—負債=所有者權益。公司的所有者權益又稱為股東權益。任何企業，其資產形成的資金來源不外乎兩種：一種是債權人提供（對企業而言，即為負債）；一種是所有者提供（對企業而言，即為所有者權益）。

第五篇：貸款新規心得體會

深入落實“三個辦法一個指引” 促進貸款業務健康規范發展

2009年7月以來，中國銀監會陸續頒布了《固定資產貸款管理暫行法》《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》、《項目融資業務指引》等規章，并稱“三個辦法一個指引”。通過此次“南昌市農村信用社（農村銀行）中高級客戶經理培訓班”的學習，對“貸款新規”有了更深刻的領悟，關于如何將新規從紙上落到地上的問題也有了深入的思考。聯社明確認識到貸款新規的執行，有利于銀行業貸款風險管理制度的系統化調整與完善，促進貸款業務的健康規范發展；有利于銀行業金融機構實現貸款的精細化管理，促進公平競爭和科學發展；有利于規范和強化貸款風險管控，保護廣大金融消費者的合法權益，支持實體經濟又好又快發展。

在全縣員工的學習中，“三個辦法一個指引”給予了明確的指導方向與可操作方法。貸款新規中明確指出需要不斷強化貸款用途管理，以貸款資金向交易對象支付的“受益人原則”為抓手，重點強調貸款資金交易的真實性，防范和杜絕貸款用途的虛構和欺詐。如鑒于目前實踐中存在流動資金貸款被挪用于固定資產投資等其他用途的情況，《流動資金貸款管理暫行辦法》明確規定，流動資金貸款不得用于固定資產、股權等投資，不得用于國家禁止生產、經營的領域和用途。同時，流動資金貸款不得違規挪用。《個人貸款管理暫行辦法》也明確規定，貸款人不得發放無指定用途的個人貸款；嚴格執行貸款面談面簽制度。貸款新規通過必要的操作流程及內部控制等手段，規范了貸款支付行為，聯社也將進一步確保貸款資金按借款合同約定用途使用，防止借款人資金被挪用，促進貸款資金真正流向實體經濟，發揮金融支持實體經濟發展的作用。

《流動資金貸款管理暫行辦法》明確要求，銀行業金融機構應貼近借款人實際，合理測算借款人的流動資金需求，進而確定流動資金貸款的額度和期限，防止超額授信。通過對流動資金貸款的合理測算，做到既有效滿足企業正常經營對流動資金貸款的需求，同時又有效防止因超過實際需求發放貸款而導致的貸款資金被挪用。對于流動資金貸款的貸后管理，銀監會要求貸款人應動態關注借款人經營、管理、財務及資金流向等重大預警信號，及時采取提前收貸、追加擔保等有效措施防范化解貸款風險。強調貸款人應通過合理設定貸款業務品種和期限、設立專門資金回籠賬戶、協商簽訂賬戶管理協議等方式，加強對回籠資金的管控。

《個人貸款管理暫行辦法》則在支付管理方面明確規定，除特殊情形外，個人貸款資金應當采用貸款人受托支付方式向借款人交易對象支付，即由貸款人根據借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對象。貸款新規使得風險管控機制進一步強化，為銀行業的穩健運行提供了“剎車”機制和風險防范機制。

針對于貸款新規實施是否會影響銀行業和借款人成本的問題，經過縣聯社信貸部門對全縣信用社進行的實際業務測算表明，貸款新規的貸款支付管理規定能夠保證借款人的正常用款需求，也能夠保障貸款資金的及時有效支付，還能夠降低借款人的利息支出，節約借款人的財務成本。對銀行來說，可能從單筆業務上看會增加某些環節的操作成本，但實際上由于貸款挪用風險的減少，整體貸款質量會得到提高，銀行的整體效益也將得到提高。

對于金融消費者最為關心的《個人貸款管理暫行辦法》，它沒有抬高個人獲得貸款的門檻，不會影響個人貸款的申請。同時，其中提出的貸款人受托支付管理理念，已是目前銀行的通行做法，不會影響到借款人的資金使用。

縣聯社將堅定不移地按照銀監部門的要求，采取切實有效措施，確保“三個辦法一個指引”貸款新規的順利實施。推進工作中我們必須統一思想認識，細化實施方案，加大對外宣傳，抓好業務培訓，規范執行載體。同時我們還要科學地平衡四種關系。一是要平衡政策執行與業務發展的關系。執行貸款新規已成為農村信用社的當務之急和重中之重。因此，要進一步增強適應性，將政策執行與業務發展并駕齊驅；要充分認識貸款就是農村信用社效益的“血液”，牢固樹立早放早受益、多放多受益、放準放好更受益的思想，堅決防止“恐貸”現象的發生。二是要平衡市場與客戶的關系。針對新規執行有可能出現農村信用社市場與客戶錯位的現象，信用社要建立健全新規宣傳制度，做到內部培訓與外部宣傳并重，強化對客戶的宣傳引導，不斷提高政策指導的針對性和有效性。三是要平衡維系老客戶與發展新客戶的關系。當前各金融機構在縣域市場客戶的競爭，特別是優質客戶的競爭已經白熱化。在貸款新規的推行中，決不能因政策執行不力、不到位而給對手以可乘之機，決不能因“惜貸”、“懼貸”而將客戶拱手讓給競爭對手，從而導致客戶流失。總之，在貸款新規的推行過程中，務必找到執行政策和拓展客戶的最佳結合點。四是要平衡遵守政策與業務突破的關系。制度的剛性約束不容我們超越紅線。

貸款新規的全面執行對銀行業將是一個利好。全省農村信用社也會更規范地控制自身的風險，并有節奏地調整自身的信貸投放。我社將用科學發展的思路，探索新實踐，廣泛深入基層、深入一線、深入客戶開展調研，認真解決好貸款新規推動工作中發現的新問題，使貸款新規在我縣農村信用社扎實貫徹落實，規范辦貸行為，防范各類信貸風險，促進我區農村信用社健康發展。真正實現發展方式的轉變，確保銀行業持續支持經濟發展的能力。