第一篇：重慶市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法

重慶市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為貫徹《重慶市科教興市和人才強(qiáng)市行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》（渝委發(fā)〔2018〕27號(hào)）精神，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，加快培育科技型企業(yè)，規(guī)范重慶市天使投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“天使引導(dǎo)基金”）管理，制定本辦法。

第二條 天使引導(dǎo)基金的資金來(lái)源為重慶天使投資引導(dǎo)基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天使引導(dǎo)基金公司”）的凈資產(chǎn)、市財(cái)政新增投入及社會(huì)捐贈(zèng)等。

第三條 天使引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、專業(yè)管理”的原則，吸引和集聚私募投資基金管理人（以下簡(jiǎn)稱基金管理人），引導(dǎo)區(qū)縣、園區(qū)資金及各類社會(huì)資本，以參股的方式設(shè)立公司制或有限合伙制的私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱投資基金）。

第四條 支持天使引導(dǎo)基金通過(guò)與社會(huì)資本發(fā)起設(shè)立天使投資二級(jí)母基金等方式，擴(kuò)大資金來(lái)源。天使引導(dǎo)基金對(duì)天使投資母基金的投資、管理和退出，參照本辦法規(guī)定。

― 1 ― 第五條

投資基金主要對(duì)人工智能、大數(shù)據(jù)、智能制造、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新型中小微企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。

第二章 天使引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)和職責(zé)

第六條 市科技局、市財(cái)政局、市金融監(jiān)管局的管理職責(zé)：

（一）審核天使引導(dǎo)基金的基金投資方案；

（二）審核天使引導(dǎo)基金損失核銷方案；

（三）指導(dǎo)、監(jiān)督天使引導(dǎo)基金的管理運(yùn)行；

（四）其他重大事項(xiàng)的決策。

第七條 天使引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)天使引導(dǎo)基金運(yùn)作管理,主要職責(zé)：

― 2 ―

（一）擬訂基金投資方案；

（二）擬訂天使引導(dǎo)基金損失核銷方案；

（三）建立完善天使引導(dǎo)基金的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制;

（四）根據(jù)投資基金合伙協(xié)議或公司章程，參與投資基金重大事項(xiàng)決策；

（五）每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后6個(gè)月內(nèi)，向市科技局、市財(cái)政局和市金融監(jiān)管局提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度會(huì)計(jì)報(bào)告和《天使引導(dǎo)基金年度運(yùn)營(yíng)報(bào)告》；

（六）完成其他相關(guān)工作。

第三章 投資基金的設(shè)立及管理

― 3 ― 第八條

投資基金規(guī)模不低于1億元。天使引導(dǎo)基金對(duì)投資基金的參股比例原則上不超過(guò)投資基金規(guī)模的30%,原則上不控股，投資基金的其他出資由基金管理人負(fù)責(zé)募集。

第九條

投資基金應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）原則上在重慶注冊(cè)，且存續(xù)期原則上不超過(guò)10年；

（二）出資人均以貨幣形式出資。

第十條 投資基金的投資管理需遵循以下規(guī)則：

（一）投資基金投資于重慶的資金額原則上不低于天使引導(dǎo)基金的出資額，投資基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資額原則上不超― 4 ― 過(guò)投資基金規(guī)模的15%，且原則上不成為控股股東；

（二）須委托具有資質(zhì)的銀行托管投資基金的資金；

（三）按照規(guī)定向相關(guān)管理部門登記備案并接受監(jiān)管。第十一條 基金管理人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）原則上在重慶注冊(cè)，注冊(cè)資本不低于500萬(wàn);

（二）管理團(tuán)隊(duì)具有良好的職業(yè)操守和投資管理經(jīng)驗(yàn)，有3名具備3年以上投資或相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的專職人員，高管人員無(wú)重大過(guò)失記錄；

（三）在投資基金中出資不低于1%，或其關(guān)聯(lián)方作為基金普通合伙人在投資基金中出資不低于1%；

― 5 ―

（四）管理團(tuán)隊(duì)承諾在完成投資基金規(guī)模70%的投資后，方可募集設(shè)立其他基金；

（五）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度；

（六）按規(guī)定在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)及其他私募投資基金管理部門登記備案并接受監(jiān)管。

第十二條 天使引導(dǎo)基金運(yùn)行產(chǎn)生的收益包括投資收益和利息收益等，扣除成本費(fèi)用后的凈收益按國(guó)有資本收益進(jìn)行管理，自動(dòng)滾存到母基金。同時(shí)，允許用部分收益對(duì)同時(shí)符合下列條件的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

― 6 ―

（一）投資基金存續(xù)期結(jié)束退出后有收益；

（二）投資基金投資于重慶的資金額不低于天使引導(dǎo)基金的出資額。

獎(jiǎng)勵(lì)金額為投資基金投資于注冊(cè)地在重慶、且成立不超過(guò)5年的初創(chuàng)期創(chuàng)新型小微企業(yè)所獲得的投資凈收益中，天使引導(dǎo)基金所得部分的20%，并以天使引導(dǎo)基金在投資基金中實(shí)際獲得的投資凈收益為限。

第十三條 支持天使引導(dǎo)基金投資境外優(yōu)秀或特定私募投資基金，以資本集聚技術(shù)、吸引人才、營(yíng)造創(chuàng)新生態(tài)，推動(dòng)我市產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。天使引導(dǎo)基金投資境

― 7 ― 外優(yōu)秀或特定私募投資基金的方案，采取一事一議原則報(bào)市科技局、市財(cái)政局、市金融監(jiān)管局審核。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督

第十四條 投資基金的托管銀行應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)資金撥付、清算和日常監(jiān)控,按照托管協(xié)議定期報(bào)告資金運(yùn)作情況。

第十五條 天使引導(dǎo)基金和投資基金均不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）投資于股票(上市公司、新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)除外)、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等（清算或收益― 8 ― 分配獲得的股票和資產(chǎn)等除外）；

（二）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)等；

（四）吸收或者變相吸收存款；

（五）其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第十六條 投資基金依據(jù)章程或合伙協(xié)議約定進(jìn)行股權(quán)投資、管理和退出。有下述情況之一的，天使引導(dǎo)基金可選擇終止合作，退出投資基金：

（一）天使引導(dǎo)基金與基金管理人簽訂投資或合作協(xié)議

― 9 ― 后，基金管理人未按規(guī)定程序完成投資基金設(shè)立手續(xù)超過(guò)一年的；

（二）天使引導(dǎo)基金出資資金撥付投資基金賬戶后，投資基金未開展投資業(yè)務(wù)超過(guò)一年的；

（三）投資基金未按合伙協(xié)議或公司章程的約定進(jìn)行投資且未能有效整改的；

（四）投資基金投資項(xiàng)目不符合本辦法第五條、第十條、第十五條規(guī)定的；

（五）投資基金運(yùn)營(yíng)有違法違規(guī)行為的；

（六）基金管理人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)投資基金相關(guān)權(quán)― 10 ― 力機(jī)構(gòu)審議通過(guò)的。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：1）基金管理人的主要股東（公司制）或普通合伙人（有限合伙制）發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；2）管理團(tuán)隊(duì)核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。

第十七條 天使引導(dǎo)基金相關(guān)管理人員在工作中存在徇私舞弊、濫用職權(quán)、玩忽職守、受賄等違規(guī)違紀(jì)行為的，或出現(xiàn)損失風(fēng)險(xiǎn)而未及時(shí)報(bào)告和采取有效措施導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大的，按有關(guān)規(guī)定給予相關(guān)人員處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。

― 11 ―

第五章 附則

第十八條 本辦法自公布之日起施行。《重慶市天使資引導(dǎo)基金管理辦法（2015〕130號(hào)）同時(shí)廢止― 12 ―

試行）

渝科委發(fā)投》（〔。

重慶市科學(xué)技術(shù)局辦公室

2018年10月29日印發(fā)

― 13 ―

第二篇：合肥市天使投資基金管理辦法

合肥市天使投資基金管理辦法

第一章

總

則

第一條

為貫徹落實(shí)《中共合肥市委合肥市人民政府關(guān)于打造創(chuàng)新高地加快創(chuàng)新型城市建設(shè)的實(shí)施意見》（合發(fā)〔2013〕10號(hào)），培育發(fā)展一批高新技術(shù)企業(yè)或先進(jìn)技術(shù)服務(wù)企業(yè)，制定本辦法。

第二條

市政府設(shè)立天使投資基金，資金主要來(lái)源于市財(cái)政預(yù)算安排和自身投資收益。鼓勵(lì)縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)設(shè)立天使投資基金。

第三條

天使投資基金是政策性非盈利性基金，以股權(quán)、債權(quán)投資形式支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)來(lái)肥創(chuàng)辦企業(yè)；支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新的省級(jí)以上科技企業(yè)孵化器內(nèi)孵化的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)；支持大學(xué)生創(chuàng)辦種子期科技型企業(yè)；支持以我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而創(chuàng)辦的種子期科技型企業(yè)。

第四條

市政府指定市屬國(guó)有企業(yè)作為天使投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）出資人，設(shè)立合肥市天使投資基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管委會(huì)），作為基金的決策機(jī)構(gòu)。管委會(huì)下設(shè)辦公室（以下簡(jiǎn)稱基金辦），辦公室設(shè)在市科技局。管委會(huì)委托專業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)基金的日常管理，以及被投企業(yè)的監(jiān)督管理和創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，每年向基金管理公司支付一定的管理費(fèi)用。

第二章

基金管理架構(gòu)

第五條

管委會(huì)是基金的決策機(jī)構(gòu)，履行下列職責(zé)： 1.委托基金管理公司管理基金； 2.批準(zhǔn)投資項(xiàng)目；

3.批準(zhǔn)基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資方案、退出方案；

4.其他決策事項(xiàng)。

第六條

基金辦是基金的管理機(jī)構(gòu)，履行下列職責(zé)： 1.制訂天使投資基金項(xiàng)目評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)審規(guī)程； 2.幫助基金管理公司建立天使投資項(xiàng)目庫(kù)并提供部分項(xiàng)目來(lái)源；

3.設(shè)立基金專家咨詢組，負(fù)責(zé)對(duì)基金重大決策事項(xiàng)的咨詢，對(duì)基金管理公司盡職調(diào)查后的天使投資基金項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，無(wú)異議后報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn)；對(duì)基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資方案、退出方案進(jìn)行初審后報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn)；審議批準(zhǔn)基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資協(xié)議、退出協(xié)議。

4.委托第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)基金運(yùn)作情況進(jìn)行評(píng)估。第七條

基金管理公司是基金的受托管理機(jī)構(gòu)，接受管委會(huì)及基金辦的領(lǐng)導(dǎo)，履行下列職責(zé)：

1.設(shè)立專戶對(duì)基金進(jìn)行管理，并代持相應(yīng)股權(quán)，退出資金主要用于滾動(dòng)再投資；

2.對(duì)申請(qǐng)基金的項(xiàng)目進(jìn)行受理和初審，向基金辦提出初審意見；

3.負(fù)責(zé)建立天使投資項(xiàng)目庫(kù)，負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面行業(yè)分析、財(cái)務(wù)投資等方面盡職調(diào)查，向基金辦提出盡職調(diào)查意見，草擬投資協(xié)議、退出方案報(bào)基金辦初審、管委會(huì)審批；受管委會(huì)委托，與被投企業(yè)簽署投資協(xié)議；作為基金出資人代表，管理基金投資形成的股權(quán)、債權(quán)，負(fù)責(zé)實(shí)施基金投資形成的股權(quán)、債權(quán)退出工作；

4.監(jiān)督檢查基金所支持項(xiàng)目的實(shí)施情況，定期報(bào)告監(jiān)督檢查情況，并對(duì)監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議；

5.每個(gè)結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向管委會(huì)及基金辦報(bào)送基金運(yùn)行情況報(bào)告，對(duì)基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析及自評(píng)，及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過(guò)程中的重大事件，并提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表。

第八條

基金托管銀行（以下簡(jiǎn)稱托管銀行）由管委會(huì)確定，基金管理公司與托管銀行簽訂托管協(xié)議，設(shè)立專項(xiàng)托管賬戶，接受基金辦監(jiān)督。托管銀行按照資金托管協(xié)議約定對(duì)托管專戶進(jìn)行管理，每月向基金管理公司出具監(jiān)測(cè)報(bào)告，并報(bào)基金辦備案。

第三章

支持對(duì)象及方式

第九條

支持對(duì)象的條件如下：

（一）所屬領(lǐng)域符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、科技服務(wù)業(yè)以及應(yīng)用高新技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。

（二）在合肥市工商行政管理部門注冊(cè)，具有企業(yè)法人資格，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新等特點(diǎn)的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)。企業(yè)擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，年銷售額不超過(guò)2000萬(wàn)元人民幣，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額10%以上。

第十條

支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)攜帶具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品，來(lái)我市獨(dú)立創(chuàng)辦公司或與我市企業(yè)共同設(shè)立公司，開展科技成果轉(zhuǎn)化、高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化活動(dòng)。高層次科技人才團(tuán)隊(duì)是指：“兩院”院士、國(guó)家“千人計(jì)劃”、“萬(wàn)人計(jì)劃”、海外歸國(guó)等領(lǐng)軍人才；國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀大中型企業(yè)中層以上高管人員或大學(xué)、科研院所副高以上科技人員。

高層次科技人才團(tuán)隊(duì)可用其攜帶的科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品、資金及研發(fā)技能、管理經(jīng)驗(yàn)等入股，團(tuán)隊(duì)在公司的股份一般不低于20%。

第十一條

支持大學(xué)生創(chuàng)辦的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。主要發(fā)起人應(yīng)為擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個(gè)人，包括海外留學(xué)生、全日制大學(xué)專科以上學(xué)歷的在校生、5年以內(nèi)畢業(yè)生及其他科技人員；知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰；有完整的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃。

支持以我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而創(chuàng)辦的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。對(duì)以我市舉辦的各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體在我市落地創(chuàng)辦的科技型企業(yè)，在其創(chuàng)業(yè)初期3年內(nèi)，優(yōu)先給予天使投資支持。

第十二條

基金投資分為天使投資直投基金和天使投資引導(dǎo)基金。基金以直接投資為主要投資方式，也可作為引導(dǎo)基金引導(dǎo)社會(huì)資本參與投資。

直接投資是指基金直接對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)投資，應(yīng)全部投入在我市依法辦理工商和稅務(wù)登記的企業(yè)。

天使投資引導(dǎo)基金參股的天使基金，應(yīng)全部投入在我市登記注冊(cè)的企業(yè)，并參照《合肥市政府投資引導(dǎo)基金管理辦法》執(zhí)行。

天使投資項(xiàng)目選擇，遵循公開、透明、競(jìng)爭(zhēng)原則。第十三條

以各類高層次科技人才團(tuán)隊(duì)引進(jìn)、孵化器和大學(xué)科研院所提供的產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、科技項(xiàng)目計(jì)劃、科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)賽事等形成的項(xiàng)目和企業(yè)資源為基礎(chǔ)，建立合肥市天使投資項(xiàng)目庫(kù)。

第十四條

在基金管理公司與被投企業(yè)簽署的投資協(xié)議中，可以約定采取以下方式對(duì)被投企業(yè)實(shí)行激勵(lì)。

1.上市股權(quán)、債權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。被投企業(yè)在基金管理公司投資后5年內(nèi)在國(guó)內(nèi)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板或境外類似資本市場(chǎng)成功上市的，基金在退出被投企業(yè)時(shí)，按投資協(xié)議可將扣除初始投資后的剩余資金和股權(quán)100%獎(jiǎng)勵(lì)給企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。

2.達(dá)到規(guī)模獎(jiǎng)勵(lì)。被投企業(yè)在規(guī)定年限內(nèi)達(dá)到約定的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和（或）上繳稅收規(guī)模時(shí)，經(jīng)審批后基金管理公司按照協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)。

3.其他事先約定的獎(jiǎng)勵(lì)方式。達(dá)到投資協(xié)議約定的獎(jiǎng)勵(lì)條件時(shí)，由被投企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)或者董事會(huì)負(fù)責(zé)擬訂獎(jiǎng)勵(lì)方案，經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)后，并提請(qǐng)被投企業(yè)股東（大）會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。

第十五條

各類引進(jìn)高層次科技人才團(tuán)隊(duì)，基金投資不超過(guò)1000萬(wàn)元，基金對(duì)單個(gè)企業(yè)股權(quán)（債權(quán)）投資額度原則上不超過(guò)500萬(wàn)元，特別優(yōu)秀的項(xiàng)目經(jīng)管委會(huì)審定可提高投資額。天使基金用于200萬(wàn)元以下扶持額度的項(xiàng)目投資資金占比，可達(dá)到天使基金總額的30%左右，100萬(wàn)元以下的投資項(xiàng)目，由基金管理公司報(bào)基金辦備案后投資。股權(quán)投資，累計(jì)持股比例最高不超過(guò)35%，持股期限原則上不超過(guò)5年，最長(zhǎng)不超過(guò)7年。債權(quán)投資，期限原則上不超過(guò)3年，最長(zhǎng)不超過(guò)5年，債權(quán)投資根據(jù)協(xié)議約定，3年內(nèi)給予免息，3年期滿評(píng)估確定是否展期到5年或轉(zhuǎn)為股權(quán)投資。對(duì)省科技團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目庫(kù)的項(xiàng)目投資額度、團(tuán)隊(duì)在企業(yè)所占股份、獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)及其他優(yōu)惠條件，參照皖政辦〔2014〕8號(hào)文件執(zhí)行。

第四章

基金申報(bào)和遴選

第十六條

天使投資項(xiàng)目申報(bào)實(shí)行常年申報(bào)、集中評(píng)審。天使投資項(xiàng)目庫(kù)統(tǒng)一納入合肥市科技創(chuàng)新企業(yè)項(xiàng)目庫(kù)管理。

第十七條

項(xiàng)目遴選

評(píng)估調(diào)查：基金管理公司組織專家對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，基金管理公司負(fù)責(zé)組織開展對(duì)擬以股權(quán)、債權(quán)投資項(xiàng)目的基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)符合天使投資政策導(dǎo)向的項(xiàng)目形成可研報(bào)告。基金辦組織技術(shù)等相關(guān)專家咨詢組，對(duì)經(jīng)過(guò)盡職調(diào)查形成的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行評(píng)審。對(duì)于通過(guò)專家論證會(huì)的擬投資項(xiàng)目，由基金管理公司出具投資建議報(bào)告，提交基金辦審核，無(wú)異議后報(bào)請(qǐng)管委會(huì)審議。

第十八條

團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目遴選

市推薦省高層次人才團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目，按照《安徽省扶持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)來(lái)皖創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，由基金辦組織申報(bào)評(píng)審、提出方案，報(bào)市政府同意執(zhí)行。

第五章

基金退出和考核

第十九條

在約定投資期滿或者提前退出時(shí)，由基金管理公司根據(jù)投資合同約定或者實(shí)際情況擬訂退出方案，通過(guò)基金辦報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn)。同等條件下，按照基金管理公司、被投企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)、社會(huì)資金出資人的順序轉(zhuǎn)讓。

第二十條

基金投資時(shí)應(yīng)當(dāng)明確下列事項(xiàng)： 股權(quán)投資情況下，基金投資股權(quán)可采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)及清算等方式退出；在有受讓方的情況下，基金可以隨時(shí)退出；基金退出時(shí)，投資合同對(duì)退出價(jià)格有約定的，執(zhí)行合同；投資合同沒(méi)有約定的，按照市場(chǎng)公允價(jià)格執(zhí)行。

債權(quán)投資情況下，經(jīng)企業(yè)申請(qǐng)，基金可提前退出，并按協(xié)議約定利率計(jì)算本息之和。

第二十一條

基金單個(gè)項(xiàng)目退出后，先提取項(xiàng)目?jī)羰找娴?%作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，上繳至天使投資基金專戶，用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的虧損。剩余凈收益用于分配，其中40%獎(jiǎng)勵(lì)給基金管理公司，60%留存天使投資基金專戶。基金管理公司負(fù)責(zé)天使投資基金專戶的日常管理，每個(gè)季度向管委會(huì)報(bào)告專戶資金使用及管理情況。

第二十二條

所投企業(yè)如面臨破產(chǎn)或清算情形，基金按合同約定享有優(yōu)先清算權(quán)利，按照實(shí)際出資比例，承擔(dān)相應(yīng)的損失或者收回剩余資金和資產(chǎn)。基金項(xiàng)目處置或清算完畢后，基金管理公司應(yīng)向管委會(huì)遞交基金損失核銷報(bào)告，經(jīng)審批后核銷。

第二十三條

管委會(huì)于每結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)對(duì)基金管理公司進(jìn)行考核，基金管理公司可按當(dāng)年基金投資額的3%提取管理費(fèi)用，管理費(fèi)主要用于從事天使投資所發(fā)生的項(xiàng)目庫(kù)建設(shè)、項(xiàng)目調(diào)查、評(píng)審、投資管理、股權(quán)退出等支出。

考核合格的，管委會(huì)可給予基金管理公司當(dāng)年基金投資額的1%的獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)金額最高不超過(guò)50萬(wàn)元。考核不合格的，由基金管理公司予以說(shuō)明并提出整改措施；若考核不合格且有重大失誤的，可按合同約定更換基金管理機(jī)構(gòu)。

對(duì)基金的考核，遵循天使投資市場(chǎng)規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長(zhǎng)性、科技成果轉(zhuǎn)化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)，重在項(xiàng)目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評(píng)審、重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告等過(guò)程考核。建立風(fēng)險(xiǎn)容忍和盡職免責(zé)機(jī)制，允許基金出現(xiàn)年均20%以下虧損；超過(guò)20%的，以基金管理公司所分得的獎(jiǎng)勵(lì)資金進(jìn)行彌補(bǔ)，基金管理公司彌補(bǔ)的虧損額以其所分得的獎(jiǎng)勵(lì)資金額為限。基金連續(xù)兩年出現(xiàn)累計(jì)30%以上虧損的，由基金辦對(duì)基金運(yùn)作情況進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)基金是否存續(xù)提出處理意見，提交管委會(huì)審定。

第六章

附

則

第二十四條

基金的使用方式應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)政策規(guī)定，不得用于抵押、擔(dān)保、股票（被投資企業(yè)上市后所持未轉(zhuǎn)讓及配售部分除外）、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈(zèng)等支出，不得挪作他用。閑置資金可存放于銀行或者投資于國(guó)債等。

被投企業(yè)、基金管理公司如有弄虛作假等違規(guī)行為，按照有關(guān)規(guī)定處理。

第二十五條

本辦法由市科技局會(huì)同市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋。

第二十六條

本辦法自2015年1月1日起施行，有效期2年。

第三篇：洛陽(yáng)市天使投資引導(dǎo)資金管理辦法

洛陽(yáng)市天使投資引導(dǎo)資金管理辦法（試行）第一章 總 則

第一條 為深入貫徹落實(shí)科技部等八部委《關(guān)于促進(jìn)科技和 金融結(jié)合加快實(shí)施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》（國(guó)科發(fā)財(cái)?2011? 540 號(hào)），加快推動(dòng)科技金融工作，促進(jìn)科技創(chuàng)新，根據(jù)《洛陽(yáng) 市人民政府關(guān)于印發(fā)洛陽(yáng)市深入推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃 的通知》（洛政?2014?57 號(hào)），特制定洛陽(yáng)市天使投資引導(dǎo)資

金管理辦法。

第二條 洛陽(yáng)市天使投資引導(dǎo)資金（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)資金”）是由市政府設(shè)立的不以營(yíng)利為目的的政策性資金，其宗旨是發(fā)揮 財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)和引導(dǎo)作用，通過(guò)引導(dǎo)資金的跟進(jìn)投資，鼓 勵(lì)天使投資機(jī)構(gòu)（人）對(duì)具有專門技術(shù)的原創(chuàng)項(xiàng)目或具有發(fā)展?jié)?力的科技型初創(chuàng)企業(yè)實(shí)施投資，助推科技型初創(chuàng)企業(yè)快速成長(zhǎng)。第三條 引導(dǎo)資金按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場(chǎng)運(yùn)作、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，并遵循公開、公平、公正的原 則，加強(qiáng)引導(dǎo)資金的使用和管理，引導(dǎo)社會(huì)資本投資科技、投資 創(chuàng)業(yè)。

第四條 引導(dǎo)資金來(lái)源為市應(yīng)用技術(shù)研究與開發(fā)資金和市 產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資金。每年資金投入不低于1000 萬(wàn)元，連續(xù)支持5 年 爭(zhēng)取達(dá)到1 億元，逐步實(shí)行縣（市、區(qū)）聯(lián)動(dòng)。— 10 — 第二章 管理及使用方式

第五條 市科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡(jiǎn)稱“領(lǐng)導(dǎo)小組”）為引導(dǎo)資金的最高管理機(jī)構(gòu)。領(lǐng)導(dǎo)小組由市政府分管領(lǐng)導(dǎo)任組 長(zhǎng)，成員由市科技局、財(cái)政局、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化局、市政府金融辦、人民銀行洛陽(yáng)市中心支行、洛陽(yáng)銀監(jiān)分局等部門 負(fù)責(zé)人組成。

領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在市科技局，由市科技局主 要負(fù)責(zé)人兼任辦公室主任。領(lǐng)導(dǎo)小組的主要職責(zé)包括：

（一）制定和完善天使投資引導(dǎo)資金管理辦法；

（二）確定資金委托管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)管制度；

（三）審議確定資金托管銀行；

（四）制定和審議引導(dǎo)資金投資實(shí)施與退出方案；

（五）其它需要審定的事項(xiàng)。

第六條 引導(dǎo)資金以資本金形式存續(xù)，逐年投入；委托管理 機(jī)構(gòu)設(shè)立專戶對(duì)引導(dǎo)資金進(jìn)行管理，并代持相應(yīng)股權(quán)；原則上應(yīng) 在3 年內(nèi)完成投資，退出資金主要用于滾動(dòng)再投資。委托管理機(jī)構(gòu)按從引導(dǎo)資金專戶中直接提取管理費(fèi)，年 管理費(fèi)的提取比例為3%，額度不超過(guò)專用賬戶當(dāng)年收益；管理 費(fèi)主要用于從事天使投資所發(fā)生的項(xiàng)目調(diào)查、評(píng)審、投資管理、股權(quán)退出等支出。— 11 — 第七條 引導(dǎo)資金主要用于對(duì)獲得天使投資的創(chuàng)新型初創(chuàng) 企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資，并遵循下列規(guī)定：

（一）天使投資機(jī)構(gòu)（人）投資所占企業(yè)股權(quán)最高不超過(guò) 49%，且不得控股，不參與被投資企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理；

（二）按企業(yè)規(guī)模、企業(yè)發(fā)展階段等對(duì)企業(yè)實(shí)施差別化投資，引導(dǎo)資金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額一般不超過(guò)100 萬(wàn)元，累計(jì)投資額 最高不超過(guò)300 萬(wàn)元；

（三）引導(dǎo)資金對(duì)單個(gè)企業(yè)的累計(jì)投資額不得超過(guò)天使投資 額的20%，且所占企業(yè)股權(quán)不得超過(guò)20%；

（四）引導(dǎo)資金對(duì)單個(gè)企業(yè)投資超過(guò)100 萬(wàn)元的為重大項(xiàng)目，所有重大項(xiàng)目的合計(jì)投資額不得超過(guò)本資金預(yù)算的50%。第八條 引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)滿足以下 條件：

（一）在洛陽(yáng)注冊(cè)的孵化機(jī)構(gòu)內(nèi)的科技型企業(yè)，處于種子期 或初創(chuàng)期階段，注冊(cè)時(shí)間一般不超過(guò)36 個(gè)月；

（二）投資領(lǐng)域符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi) 高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)等相關(guān)研發(fā)活動(dòng)，且擁有 核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)；

（三）已制定明確的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書或商業(yè)計(jì)劃書。

第九條 天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記規(guī)定。對(duì)天使投資機(jī)構(gòu)（人）實(shí)行登記制度，分為天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記和天使投資機(jī)構(gòu)（人）投資項(xiàng)目登記兩類。登記的天使投資機(jī)構(gòu)（人）和天使投資項(xiàng)目，— 12 —

作為引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的依據(jù)。

（一）天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記需提供以下材料： 1.洛陽(yáng)市天使投資機(jī)構(gòu)（人）備案登記表；

2.天使投資機(jī)構(gòu)在工商行政管理部門注冊(cè)的登記證書（復(fù)印 件）；

3.天使投資機(jī)構(gòu)管理團(tuán)隊(duì)從事天使投資或相關(guān)業(yè)務(wù)的管理 人員的資質(zhì)證書和相關(guān)證明；

4.天使投資機(jī)構(gòu)銀行資信證明和內(nèi)部管理制度等文件； 5.天使投資人身份證明、工作簡(jiǎn)歷和投資意向書。

（二）天使投資機(jī)構(gòu)（人）的投資項(xiàng)目應(yīng)滿足本辦法第八條 規(guī)定。

第十條 申請(qǐng)引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)需提供 以下材料：

（一）洛陽(yáng)市天使投資引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資申請(qǐng)表；

（二）企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、法人 身份證明和企業(yè)章程（復(fù)印件）；

（三）上財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告（不足1 年除外），及最近一期 的財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行資信證明或企業(yè)信譽(yù)等級(jí)證明；

（四）投資機(jī)構(gòu)（人）與被投資企業(yè)、其他股東或合作方簽 訂的《投資意向合同》及已生效的天使投資決策文件；

（五）其它材料。— 13 —

第三章 運(yùn)營(yíng)及投資流程

第十一條 引導(dǎo)資金是政策性非盈利性資金，資金將以項(xiàng)目 資金形式一次性下達(dá)，按市場(chǎng)化、專業(yè)化的要求對(duì)資金實(shí)施管理； 積極設(shè)立引導(dǎo)資金專家咨詢組，專家咨詢組主要由資金經(jīng)理、專 業(yè)技術(shù)專家和天使投資人等組成，負(fù)責(zé)對(duì)引導(dǎo)資金重大投資事項(xiàng) 的咨詢。

第十二條 引導(dǎo)資金投資流程一般包括：

（一）項(xiàng)目遴選。委托管理機(jī)構(gòu)對(duì)天使投資機(jī)構(gòu)（人）和科 技型初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行跟蹤、服務(wù)，受理引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的申請(qǐng)并 提出初審意見。

（二）投資決策。申請(qǐng)?zhí)焓雇顿Y引導(dǎo)資金的項(xiàng)目，需經(jīng)委托 管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查，并向?qū)＜易稍兘M咨詢意見后，報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組批 準(zhǔn)實(shí)施。

（三）投資實(shí)施。委托管理機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)簽署《投資合 同》等法律文件，并按合同撥付投資款項(xiàng)。第十三條 引導(dǎo)資金投資項(xiàng)目的管理。

（一）委托管理機(jī)構(gòu)委派專人按照相關(guān)約定對(duì)被投資企業(yè)實(shí) 施跟蹤、服務(wù)，不參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理。

（二）被投資企業(yè)所在的縣（市、區(qū)）科技局和所在的孵化 機(jī)構(gòu)，協(xié)助做好對(duì)所投資企業(yè)的監(jiān)督管理與創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)。

（三）引導(dǎo)資金擬對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施增資的，須向?qū)＜易稍?— 14 —

組咨詢意見后，報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)實(shí)施。第十四條 投資引導(dǎo)資金的退出。

（一）退出條件。一般情況下3 年內(nèi)退出，出現(xiàn)下列情況之 一時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室可根據(jù)投資的具體情況，確定引導(dǎo)資金的 退出時(shí)間：一是所投企業(yè)獲得新一輪風(fēng)險(xiǎn)投資；二是所投企業(yè)的 其他股東提出回購(gòu)股權(quán)申請(qǐng)；三是發(fā)生破產(chǎn)或清算；四是《投資 協(xié)議》和《企業(yè)章程》規(guī)定的其它條款。

（二）退出價(jià)格。在退出時(shí)間確定后，引導(dǎo)資金可以當(dāng)時(shí)第 三方審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)的市場(chǎng)化估值為依據(jù)，由天使資金投向企業(yè)的 股東會(huì)確定退出價(jià)格。

（三）退出決策。投資退出時(shí)，由委托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定投 資退出方案。其中退出總價(jià)超過(guò)200 萬(wàn)元的須向?qū)＜易稍兘M咨詢，咨詢意見作為退出方案的參考依據(jù)。引導(dǎo)資金所有退出方案需經(jīng) 領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)后實(shí)施。

（四）退出實(shí)施。批準(zhǔn)實(shí)施投資退出的項(xiàng)目，由領(lǐng)導(dǎo)小組辦 公室與受讓方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，實(shí)施投資退出。轉(zhuǎn)讓對(duì)象包括 原創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)或其他投資者（原創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)優(yōu)先）。

第十五條 引導(dǎo)資金單個(gè)項(xiàng)目退出后有收益的，退出后凈收 益的10%獎(jiǎng)勵(lì)給委托管理機(jī)構(gòu)，60%留存天使投資引導(dǎo)資金專戶 用于滾動(dòng)投資，30%獎(jiǎng)勵(lì)給引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資項(xiàng)目的天使投資機(jī) 構(gòu)（人）。

第十六條 所投企業(yè)如面臨破產(chǎn)或清算情形，引導(dǎo)資金按所 — 15 —

占企業(yè)股份比例承擔(dān)相應(yīng)損失。

第十七條 天使投資項(xiàng)目處置或清算完畢后，委托管理機(jī)構(gòu) 應(yīng)向領(lǐng)導(dǎo)小組遞交引導(dǎo)資金損失核銷報(bào)告，經(jīng)審批后核銷。第十八條 委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)引導(dǎo)資金的使用情況進(jìn)行分 析，根據(jù)引導(dǎo)資金評(píng)價(jià)依據(jù)，聯(lián)合合作天使投資機(jī)構(gòu)（人）對(duì)資金 的使用情況進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，于每年4 月底前將書面評(píng)價(jià)及有關(guān)材料

上報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。第四章 監(jiān)督與考核

第十九條 領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室采取公開、公平、公正的方式選 擇合作銀行作為引導(dǎo)資金的托管銀行并報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組審定，具體負(fù) 責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，并對(duì)引導(dǎo)資金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，確保引導(dǎo)資金正常運(yùn)行。托管銀行應(yīng)每 月向委托管理機(jī)構(gòu)出具監(jiān)測(cè)報(bào)告，并報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室備案。第二十條 引導(dǎo)資金由委托管理機(jī)構(gòu)專賬核算、專款專用，不得用于從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)等投資以及贊助、捐贈(zèng) 等支出，不得挪作他用。未投資資金只能存放銀行。第二十一條 建立引導(dǎo)資金公共財(cái)政績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系，遵 循天使投資市場(chǎng)規(guī)律，建立引導(dǎo)資金特殊風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，主要考 核指標(biāo)是所帶動(dòng)的全市天使投資金額和天使資金投向企業(yè)的個(gè) 數(shù)。— 16 —

第二十二條 委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將引導(dǎo)資金投資實(shí)施與退出 方案報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組審批、備案。每年4 月底前，委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向 領(lǐng)導(dǎo)小組提交上資金使用情況，接受領(lǐng)導(dǎo)小組及績(jī)效、審計(jì) 部門對(duì)引導(dǎo)資金的不定期檢查和審計(jì)。

第二十三條 本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期為 2__

第四篇：合肥市政府投資引導(dǎo)基金管理辦法

合肥市政府投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為充分發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)、放大等杠桿作用，提高財(cái)政資金使用效益，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，根據(jù)有關(guān)法規(guī)政策規(guī)定，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱政府投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金），是由合肥市政府安排設(shè)立并按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性資金，體現(xiàn)政府引導(dǎo)扶持職能，主要用于引導(dǎo)社會(huì)資本投向我市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資本、項(xiàng)目、技術(shù)和人才向合肥集聚。

第三條 根據(jù)支持方向的不同，引導(dǎo)基金分為創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金主要用于引導(dǎo)社會(huì)資本向初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期中小企業(yè)投資，特別鼓勵(lì)投資處于種子期、起步期的初創(chuàng)期企業(yè)。產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金主要用于引導(dǎo)社會(huì)資本投向符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向的行業(yè)和企業(yè)。

第四條 市政府指定市屬國(guó)有企業(yè)作為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱管理機(jī)構(gòu)），并設(shè)立合肥市引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管委會(huì)），作為引導(dǎo)基金的最高決策和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。管委會(huì)下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在市金融辦。

第二章 設(shè)立和管理

第五條 引導(dǎo)基金的資金主要來(lái)源于市財(cái)政預(yù)算安排和自身投資收益，還可適當(dāng)引入其他出資主體。引導(dǎo)基金納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。

第六條 市財(cái)政安排的引導(dǎo)基金在約定期滿后應(yīng)及時(shí)繳回財(cái)政。

第七條 管委會(huì)負(fù)責(zé)制定引導(dǎo)基金的管理規(guī)范，在此規(guī)范下授權(quán)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)化原則自主管理。管委會(huì)定期對(duì)引導(dǎo)基金管理情況進(jìn)行督導(dǎo)。

第八條 管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作，其主要職責(zé)如下：

（一）對(duì)階段參股申請(qǐng)方進(jìn)行盡職調(diào)查并實(shí)施投資；

（二）對(duì)直接投資項(xiàng)目實(shí)施投資和日常管理；

（三）根據(jù)經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)的增信類產(chǎn)品方案，負(fù)責(zé)項(xiàng)目實(shí)施和管理；

（四）實(shí)施經(jīng)市政府批準(zhǔn)的其他方式投資項(xiàng)目；

（五）對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查并實(shí)施投資；

（六）對(duì)投資形成的相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)管理；

（七）監(jiān)督管理和適時(shí)檢查引導(dǎo)基金支持項(xiàng)目的實(shí)施情況，定期向管委會(huì)報(bào)告監(jiān)督檢查情況及其他重大事項(xiàng)，并對(duì)監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

第三章 運(yùn)作模式

第九條 引導(dǎo)基金主要采取階段參股模式運(yùn)作，經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金可采取跟進(jìn)投資、直接投資、設(shè)立增信類產(chǎn)品和經(jīng)市政府同意的其他投資方式運(yùn)作。

第十條 階段參股

階段參股是指引導(dǎo)基金以參股方式引導(dǎo)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式。

（一）創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)）主要向創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)投資，引導(dǎo)基金不以盈利為目的，并在約定的期限內(nèi)退出。

1.申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)必須符合以下條件：

（1）在工商行政管理部門登記；

（2）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；

（3）有至少3個(gè)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例；

（4）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（5）按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

2.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)資金規(guī)模最低為1億元，引導(dǎo)基金參股比例最高不超過(guò)25%。引導(dǎo)基金與支持對(duì)象的資金同比例到位，且不能成為第一大股東。

3.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)及其管理機(jī)構(gòu)須注冊(cè)在合肥市。

4.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（1）投資于在合肥登記注冊(cè)的中小企業(yè)的金額不得低于全部投資額的50%，其中，初創(chuàng)期企業(yè)的投資比例不得低于30%；

（2）投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（3）原則上不得控股被投資企業(yè)；

（4）不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

5.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確下列事項(xiàng)：

（1）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出；

（2）參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的主發(fā)起人不先于引導(dǎo)基金退出；

6.自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為引導(dǎo)基金原始投資額；超過(guò)3年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國(guó)人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和。參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)生清算，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按合同約定，剩余財(cái)產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。

7.引導(dǎo)基金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)時(shí)，不得作為普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，不得干預(yù)參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的日常運(yùn)作，若存在違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向情況，可按照合同約定行使一票否決權(quán)。

（二）產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股的投資機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱參股投資機(jī)構(gòu)）主要投向符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向的行業(yè)和企業(yè)，引導(dǎo)基金與其他投資人同股同權(quán)。

1.申請(qǐng)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金階段參股的投資機(jī)構(gòu)或投資管理機(jī)構(gòu)必須符合以下條件：

（1）在工商行政管理部門登記；

（2）有明確的投資領(lǐng)域；

（3）有至少3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；

（4）有至少3個(gè)成功投資案例；

（5）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（6）按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

2.參股投資機(jī)構(gòu)及其管理機(jī)構(gòu)須注冊(cè)在合肥市。

3.參股投資基金投資于合肥區(qū)域的資金規(guī)模原則上不低于引導(dǎo)基金規(guī)模的2倍。

4.參股投資機(jī)構(gòu)可通過(guò)股權(quán)、債權(quán)等多種方式進(jìn)行投資。

5.引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出價(jià)格按照市場(chǎng)化原則確定。

第十一條 跟進(jìn)投資

跟進(jìn)投資是指對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資。

1.跟進(jìn)投資項(xiàng)目須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記，且原則上應(yīng)投資于初創(chuàng)期企業(yè)。

2.引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的投資價(jià)格與被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)（下稱共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)）的投資價(jià)格相同，投資規(guī)模不超過(guò)被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資規(guī)模的30%。

3.引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)原則上只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。

4.引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)管理。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出的條件等。

5.引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

6.被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購(gòu)買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國(guó)人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)有優(yōu)先受讓權(quán)。

被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購(gòu)買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

7.管理機(jī)構(gòu)須事先約定引導(dǎo)基金的優(yōu)先清償權(quán)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，剩余財(cái)產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。

第十二條 直接投資

直接投資是指引導(dǎo)基金對(duì)符合我市產(chǎn)業(yè)政策的重大項(xiàng)目，可以直接對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，包括投資優(yōu)先股，投資方案須經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)。

1.所投資的企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記。

2.符合我市產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或者是我市招商引資政策導(dǎo)則中所規(guī)定的新引進(jìn)外來(lái)投資工業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)等大項(xiàng)目。

3.直接投資形成的股權(quán)退出價(jià)格原則上按照市場(chǎng)化原則確定，或者按照協(xié)議退出。

4.直接投資企業(yè)必須按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

第十三條 增信類產(chǎn)品

增信類產(chǎn)品是指利用增信、再擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)冉鹑诟軛U，以降低中小微企業(yè)融資門檻和成本為目的而設(shè)立的金融產(chǎn)品。可采取增信放大、再擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式運(yùn)作，方案每年一定。

1.由各市屬平臺(tái)公司、金融機(jī)構(gòu)或者縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)提出增信類產(chǎn)品方案報(bào)基金辦初審后，經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

2.所扶持的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)按照工業(yè)和信息化部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)）標(biāo)準(zhǔn)確定。

3.所扶持的中小微企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記。

第十四條 其他投資方式

其他投資方式是指經(jīng)過(guò)管委會(huì)批準(zhǔn)，為我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的其他扶持方式，包括參與國(guó)家、省級(jí)基金配套等。根據(jù)國(guó)家、省相關(guān)文件要求及市政府作出的規(guī)定確定，并按照相關(guān)規(guī)范程序操作。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督

第十五條 引導(dǎo)基金委托商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控，并定期向管委會(huì)報(bào)告資金運(yùn)作情況。

第十六條 引導(dǎo)基金不得用于股票、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈(zèng)等支出，引導(dǎo)基金的閑置資金只能用于存放銀行和購(gòu)買國(guó)債，經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)后可參與認(rèn)購(gòu)支持我市中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。

第十七條 建立健全引導(dǎo)基金內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障引導(dǎo)基金運(yùn)行安全。

第十八條 管理機(jī)構(gòu)對(duì)參股（創(chuàng)業(yè)）投資機(jī)構(gòu)未按本辦法要求開展投資業(yè)務(wù)的，有權(quán)要求參股（創(chuàng)業(yè)）投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整；協(xié)調(diào)無(wú)效的，報(bào)請(qǐng)管委會(huì)同意后，將引導(dǎo)基金從參股（創(chuàng)業(yè)）投資機(jī)構(gòu)中退出，按對(duì)方違約處理，并追究有關(guān)法律責(zé)任。

第十九條 引導(dǎo)基金及其下設(shè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按月向管委會(huì)報(bào)送引導(dǎo)基金投資運(yùn)作、資金使用等情況，并抄送相關(guān)部門；及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過(guò)程中的重大事件，并于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表。

第二十條 管委會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況和引導(dǎo)基金投資形成的資產(chǎn)進(jìn)行日常監(jiān)督，并委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作情況進(jìn)行審計(jì)。必要時(shí)由審計(jì)部門對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行審計(jì)。

第五章 績(jī)效評(píng)價(jià)

第二十一條 市財(cái)政局根據(jù)引導(dǎo)基金績(jī)效考評(píng)辦法（辦法另行制定），以引導(dǎo)基金總體保值增值和符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向?yàn)樵瓌t，對(duì)基金引導(dǎo)效果、社會(huì)效益、風(fēng)險(xiǎn)控制及內(nèi)部管理、引導(dǎo)基金退出及可持續(xù)性，進(jìn)行總體績(jī)效考評(píng)。績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為市財(cái)政安排政府投資引導(dǎo)基金規(guī)模、確定各類型投資方式所占比例的重要依據(jù)，并據(jù)此計(jì)提管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)和獎(jiǎng)勵(lì)。

第六章 附 則

第二十二條 本辦法所稱的初創(chuàng)期企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）具有企業(yè)法人資格；

（二）職工人數(shù)在300人以下；

（三）年銷售額在2000萬(wàn)元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元人民幣以下。

第二十三條 本辦法由市金融辦會(huì)同市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋。

第二十四條 本規(guī)定自2015年1月1日起施行，有效期2年。

第五篇：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，經(jīng)省人民政府同意，省政府辦公廳近日印發(fā)《貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱辦法)，要求各地各部門認(rèn)真貫徹執(zhí)行。辦法全文如下：

貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國(guó)家發(fā)展改革委令第39號(hào))和《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》(國(guó)辦發(fā)〔2008〕116號(hào))規(guī)定，結(jié)合我省實(shí)際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后，主要通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的企業(yè)組織。本辦法所稱貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金)是由省人民政府專門設(shè)立的旨在引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入國(guó)家和省重點(diǎn)扶持的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的政策性基金。

第三條 引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動(dòng)作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過(guò)市場(chǎng)配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。

第四條 引導(dǎo)基金采取決策、評(píng)審和日常管理相分離的管理體制。成立引導(dǎo)基金理事會(huì)，行使引導(dǎo)基金決策權(quán);設(shè)立引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)，對(duì)擬投資方案進(jìn)行評(píng)審;委托專業(yè)基金管理公司對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行投資管理。

第五條 引導(dǎo)基金以獨(dú)立事業(yè)法人形式設(shè)立，納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。

第二章 引導(dǎo)基金資金來(lái)源和使用范圍

第六條 根據(jù)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號(hào))文件，引導(dǎo)基金資金主要來(lái)源為以下幾個(gè)方面：

(一)財(cái)政性專項(xiàng)資金。

(二)引導(dǎo)基金運(yùn)行的各項(xiàng)收益。

(三)閑置資金存放銀行或購(gòu)買國(guó)債等所得的利息收益。

(四)個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無(wú)償捐贈(zèng)的資金。

(五)其他資金來(lái)源。

第七條 引導(dǎo)基金的使用范圍

(一)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外投資者在貴州省注冊(cè)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

(二)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對(duì)貴州省中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。

(三)支持符合條件的貴州省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)依法通過(guò)再融資增強(qiáng)投資能力。

(四)引導(dǎo)整合境內(nèi)外資源，共建創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)，為初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展提供資金、市場(chǎng)、管理和服務(wù)一體化平臺(tái)支持。

第三章 決策與管理

第八條 引導(dǎo)基金理事會(huì)由省發(fā)展改革委、省科技廳、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省財(cái)政廳、省商務(wù)廳、省政府金融辦各派一位負(fù)責(zé)同志組成，對(duì)省人民政府負(fù)責(zé)。引導(dǎo)基金理事會(huì)主要職責(zé)：決定引導(dǎo)基金基本管理制度，審定基金的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案，審定基金股權(quán)投資退出方案，研究協(xié)調(diào)創(chuàng)業(yè)投資工作中的重大問(wèn)題等。理事會(huì)會(huì)議審議投資事項(xiàng)，需獲得理事會(huì)成員單位三分之二以上同意才能作出投資決定。

第九條 引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)由政府有關(guān)部門和有關(guān)專家組成。由省發(fā)展改革委牽頭，會(huì)同理事會(huì)成員單位組建評(píng)審委員會(huì)專家?guī)臁Ｔu(píng)審委員會(huì)會(huì)議參會(huì)人員主要根據(jù)評(píng)審項(xiàng)目性質(zhì)和專業(yè)特點(diǎn)確定，其中專家比例不低于50%，原則上從專家?guī)熘谐槿　M被投資項(xiàng)目單位的人員不得作為評(píng)審委員會(huì)成員參與項(xiàng)目評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)對(duì)引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，擬投資方案獲得評(píng)審委員會(huì)全體成員三分之二以上通過(guò)方可報(bào)請(qǐng)理事會(huì)決策，以確保引導(dǎo)基金決策的民主性和科學(xué)性。

第十條 貴州省創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)中心(以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)投中心)為引導(dǎo)基金事業(yè)法人。創(chuàng)投中心的主要職責(zé)：履行政府出資人職責(zé);承擔(dān)引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室職能;負(fù)責(zé)擬定引導(dǎo)基金的具體管理制度;發(fā)布引導(dǎo)基金申報(bào)指南;提出需理事會(huì)研究協(xié)調(diào)的重大事項(xiàng);檢查投資方案的實(shí)施情況;參與對(duì)所投資方的重大決策，監(jiān)督投資資金使用;指導(dǎo)和考核引導(dǎo)基金管理公司對(duì)基金的管理工作等。

第十一條 受托基金管理公司按照委托管理協(xié)議履行基金管理職責(zé)，按年提取日常管理費(fèi)。管理費(fèi)費(fèi)率、計(jì)算方式和涵蓋內(nèi)容在委托管理協(xié)議中約定。

第十二條 選擇商業(yè)銀行對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行托管，開設(shè)引導(dǎo)基金專戶，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。資金托管銀行應(yīng)定期向創(chuàng)投中心報(bào)告資金情況。

第四章 運(yùn)作原則與方式

第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，積極吸引中外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊(duì)來(lái)黔發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及管理團(tuán)隊(duì)。鼓勵(lì)各市(州)人民政府根據(jù)實(shí)際情況設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

第十四條 引導(dǎo)基金可通過(guò)參股、跟進(jìn)投資、融資擔(dān)保、補(bǔ)貼等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在本省的設(shè)立和發(fā)展，具體要求如下：

(一)引導(dǎo)基金可參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，但不能成為第一大股東。參股比例不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本的30%，最高金額一般不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣。引導(dǎo)基金參股形成的投資收益根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的過(guò)往業(yè)績(jī)和帶動(dòng)投資規(guī)模等因素可在市場(chǎng)通行原則的基礎(chǔ)上給予一定比例獎(jiǎng)勵(lì)，具體比例在協(xié)議中約定。

(二)引導(dǎo)基金可跟隨創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，創(chuàng)投中心與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》。已經(jīng)選定且尚未完成實(shí)際投資的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，跟進(jìn)投資價(jià)格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價(jià)格，投資總額一般不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額;引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資收益可拿出一定份額獎(jiǎng)勵(lì)該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，最高份額為引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資歷年股利與投資退出增值收益總額的50%。

(三)引導(dǎo)基金按照國(guó)家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)債權(quán)融資有關(guān)規(guī)定，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)v史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔(dān)保支持。

(四)引導(dǎo)基金可用于落實(shí)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號(hào))文件中關(guān)于對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼等政策，待爭(zhēng)取專項(xiàng)資金到位后應(yīng)及時(shí)按程序歸還。

第十五條 引導(dǎo)基金用于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼方面的資金總額不能高于引導(dǎo)基金總規(guī)模的10%。

第十六條引導(dǎo)基金參股扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，操作程序如下：

(一)公開征集。按照引導(dǎo)基金資金計(jì)劃，由創(chuàng)投中心向全社會(huì)公開發(fā)布基金申報(bào)指南，擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團(tuán)隊(duì)，根據(jù)指南要求進(jìn)行申報(bào)。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)初步篩選的申請(qǐng)人資料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提出擬合作項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資建議。

(三)專家評(píng)審。引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請(qǐng)合作方案和盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果和實(shí)際情況，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)基金公示。引導(dǎo)基金理事會(huì)最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十七條 引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資操作程序如下：

(一)項(xiàng)目申報(bào)。按照引導(dǎo)基金資金安排計(jì)劃，由申請(qǐng)人向創(chuàng)投中心提交申請(qǐng)材料。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人和申請(qǐng)方案進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議。

(三)專家評(píng)審。引導(dǎo)基金專家評(píng)審委員會(huì)在聽取引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告的基礎(chǔ)上，對(duì)申請(qǐng)人提出的申請(qǐng)方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，提出評(píng)審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果和實(shí)際情況，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)項(xiàng)目公示。引導(dǎo)基金理事會(huì)最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十八條 經(jīng)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，引導(dǎo)基金可以優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等方式，對(duì)其進(jìn)行投資。以優(yōu)先股方式參股投資的收益可參照銀行同期貸款基準(zhǔn)利率協(xié)商確定。

第十九條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可按照公共財(cái)政的原則和引導(dǎo)基金運(yùn)作有關(guān)規(guī)定，采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購(gòu)及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

第五章 扶持對(duì)象

第二十條 申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)主要發(fā)起人(合伙人)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、企業(yè)章程(合伙協(xié)議)、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議;其他出資人(合伙人)已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，且高級(jí)管理人員已取得良好的管理業(yè)績(jī)。

(三)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金總額不低于3000萬(wàn)元人民幣，所有投資者以貨幣形式出資。

(四)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于貴州省范圍內(nèi)的企業(yè)。

(五)重點(diǎn)投資于政府扶持和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。

(六)管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

(七)按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

(八)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在注冊(cè)成立后30日內(nèi)按相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)備案管理。

第二十一條 申請(qǐng)跟進(jìn)投資的企業(yè)除滿足本辦法第二十條第三、四、五、六、七款規(guī)定外，還須具備以下條件：

(一)跟進(jìn)投資對(duì)象必須是貴州省鼓勵(lì)發(fā)展和重點(diǎn)扶持，且工商登記和稅務(wù)登記在貴州省的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)申請(qǐng)引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項(xiàng)目已有詳細(xì)的投資方案并與被投資企業(yè)達(dá)成投資意向，或已完成投資計(jì)劃，且時(shí)間在一年以內(nèi)。

(三)申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

(四)申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)進(jìn)行備案管理。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十二條 建立健全引導(dǎo)基金內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障引導(dǎo)基金運(yùn)行安全。

第二十三條 引導(dǎo)基金不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常管理，不得擔(dān)任所扶持公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的受托管理機(jī)構(gòu)或有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的普通合伙人，不得參與投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)。在所扶持企業(yè)投資行為違法、違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向的情況下，可按照合同約定，行使一票否決權(quán)。

第二十四條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈(zèng)等支出。閑置資金只能存放銀行或購(gòu)買國(guó)債等符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品。

第二十五條 引導(dǎo)基金在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)具有優(yōu)先清償權(quán)。

第七章 績(jī)效考核和監(jiān)督

第二十六條 引導(dǎo)基金理事會(huì)按照公共財(cái)政的原則，制定考核辦法，定期對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行績(jī)效考核，績(jī)效考核結(jié)果作為對(duì)受托基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)懲和續(xù)約、解約的依據(jù)。績(jī)效考核辦法由創(chuàng)投中心另行制定。

第二十七條 引導(dǎo)基金理事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)創(chuàng)投中心和受托基金管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。創(chuàng)投中心和受托基金管理機(jī)構(gòu)每年應(yīng)向引導(dǎo)基金理事會(huì)提交引導(dǎo)基金運(yùn)作報(bào)告。其中，運(yùn)作過(guò)程中的重大事件需及時(shí)報(bào)告。

第二十八條 引導(dǎo)基金接受審計(jì)和監(jiān)察部門的審計(jì)和監(jiān)督。

第二十九條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)建立項(xiàng)目公示制度，接受社會(huì)監(jiān)督，確保引導(dǎo)基金運(yùn)作的公開性。

第八章 附則

第三十條 市(州)人民政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的來(lái)源、運(yùn)作、管理、監(jiān)督等，參照本辦法執(zhí)行。

第三十一條 本辦法自印發(fā)之日起施行，《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕57號(hào))同時(shí)廢止。