第一篇：財務管理名詞解釋與簡答題

名詞解釋

1.財務 是指有關資金的收，支，運用，分配，等方面的事物

2.財務管理 就是對有關資金的收，支，運用，分配，等方面的事物進行安排，計劃，協調，監督等的實務

3.財務關系 是企業在財務活動過程中同有關各方的經濟利益關系

4.企業財務管理 就是安排好企業財務活動的同時處理好企業與各方面的財務關系

5.財務決策 指財務人員在進行財務目標的總體要求下，從若干個可以選擇的財務活動方案中選擇最優方案的過程。

6.財務計劃 在一定的計劃期呢以貨幣形式反映生產經營活動所需的資金及其來源，財務收入和支出，財務成果機器分配的計劃

7.財務控制 在企業財務管理過程中，利用有關信息和特定手段，對企業的財務活動施加影響或調節，以便實現計劃所規定的財務目標。

8.財務分析 根據有關信息資料，運用特定方法，對企業財務活動過程及其結果進行分析和評價的一項工作。

9.財務監督 以國家財經法規。制度的規定以及企業會計核算資料為依據，對企業財務活動的合理性、合法性和有效性進行檢查。

10.財務管理目標 是指企業進行財務管理活動所需要達到的目的，是評價企業財務活動是否合理的標準。

11.貨幣時間價值： 一定量的貨幣在不同時點上價值量的不相等。

12.終值（Future Value，FV）是指現在的一筆資金在將來某一時間的價值。

13.現值（Present Value，PV）是指將來某一時間的一筆資金相當于現時的價值。

14.單利 在計算利息時只對本金計算利息，而不將以前計算期的利息累加到本金中去再計算利息，即利息不再生息。

15.復利 是指每次計算利息均以本金和以前計算期形成的累計利息的總和計算利息，即利息再生利息，利滾利，逐期滾利。

16.年金的概念 是指一定時期內每期相等金額的收付款項。

17.普通年金 是指每期期末收款或付款的年金。

18.遞延年金 是指第一次收付款發生時間不一定在第一期初或第一期末，而是間隔若干年后才開始發生的系列等額收付款項。

19.永續年金 是指無期限地連續收付款的年金。

20.風險價值 投資者因冒風險投資而獲得的超過一般投資價值的那一部分價值，即超額收益。

21.趨勢分析法 通過對比兩期或連續數期財務報告中相同指標，確定其增加變動的方向、數額和幅度，來說明企業財務狀況或經營成果變動趨勢的一種方法

22.營運資本 指流動資產超過流動負債的部分，是企業在某一時點以流動資產歸還和抵償流動負債后的余額。

23.流動比率 指流動資產與流動負債的比率，它表明企業每1元流動負債有多少流動資產作為償還保證，反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。

24.速動比率 指企業速動資產與流動負債的比率，它假設速動資產是可以用于償還的資產，表明每1元流動負債有多少速動資產作為償還保障。

25.速動資產 指可以在較短時間內變現的資產，包括貨幣資金、交易性金融資產和各自應收、預付款項等。

26.非速動資產 包括存貨、待攤費用、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產。

27.資產負債率 指企業負債總額與資產總額的比率。

28.營運能力 指企業基于外部市場環境的約束，通過內部人力資源和生產資料的配置組合而對財務目標實現所產生作用的大小。包括人力資源營運能力和生產資料營運能力。

29.應收賬款周轉率 是企業在一定時期內營業收入與平均應收賬款余額的比率，是反映應收賬款周轉速度的指標。

30.存貨周轉率 指企業一定時期內營業成本與平均存貨余額的比率，是反映企業流動資產流動性的一個指標，也是衡量企業生產經營各環節中存貨營運效率的一個綜合指標，31.盈利能力 指企業資金增值的能力，通常體現為企業收益數額的大小與水平的高低。包括經營盈利能力分析、資產盈利能力分析、資本盈利能力分析和收益質量分析

32.經營盈利能力分析 指通過對企業生產過程中的產出、耗費和利潤之間的比例關系，來評價企業獲利能力

33.營業毛利率 指企業一定時期毛利與營業收入的比率，表示1元營業收入扣除營業成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

34.營業利潤率 指企業一定時期營業利潤與營業收入的比率。

35.營業凈利率 指企業一定時期凈利潤與營業收入的比率，反映1元營業收入與其成本費用之間可以“擠”出來的凈利潤。

36.資產盈利能力分析 指企業經濟資源創造利潤的能力，包括總資產利潤率、總資產報酬率、總資產凈利率。

37.總資產利潤率 指企業的利潤總額與平均資產總額的比率，反映企業綜合運用所擁有的全部經濟資源獲得的效果，是一個綜合性的效益指標。

38.總資產凈利率 指凈利潤與平均資產總額的比率，反映企業1元受托資產（不管資金來源）中得到的凈利潤。

39.資本盈利能力分析 指企業的所有者通過投入資本在生產經營中所取得利潤的能力

40.凈資產收益率 指企業一定時期凈資產與平均凈資產的比率

41.市盈率 指上市公司普通股每股市價相對于每股收益的倍數，反映投資者對上市公司每股凈利潤愿意支付的價格，可以用來估計股票的投資風險和報酬。

42.每股收益 反映企業普通股股東持有每一股份所能享有的企業利潤和承擔的企業虧損。是衡量上市公司盈利能力時最常用的財務分析指標。

43.營業利潤增長率 指企業本年營業利潤增長額與上年營業利潤總額的比率

44.資金成本 企業籌集和使用資金所付出的代價。

45.經營風險 指由于商品經營上的原因給公司的收益或報酬帶來的不確定性。

46.經營杠桿 反映銷售量與息稅前利潤之間的關系，衡量銷售量變動對息稅前利潤的影響。

47.經營杠桿系數 反映經營杠桿的大小，是息稅前利潤變動率與銷售量變動率的兩者之比。

48.財務風險 由于企業決定通過債務籌資而給公司的普通股股東增加的風險。包括可能喪失償債能力的風險和每股收益變動性的增加。

49.公司總風險 總風險是指財務風險和經營風險之和。

50.總杠桿系數 將財務杠桿和經營杠桿聯合在一起，就是復合杠桿。將財務杠桿和經營杠桿聯合起來的效果是，銷售量的任何變動都將放大為每股收益的更大變化。總杠桿系數是指每股收益變動率相當于產銷量變動率的倍數。

51.直接籌資 企業不經過銀行等金融機構，用直接與資金供應者協商借貸或發行股票、債券等方法籌集資金。

52.間接籌資 指企業借助于銀行等金融機構而進行的籌資活動。

53.商業信用 是指商品交易中的延期付款或預收貨款等所形成的借貸關系，是企業之間一種直接信用關系。

54.現金流量 是企業在進行實物性項目投資時，從項目籌建、設計、施工、正式投產、完工交付使用直至項目報廢為止整個期間的現金流入和現金流出的數量。

55.靜態分析法 不考慮貨幣時間價值，有投資回收期法、投資報酬率法；

56.動態分析法 考慮貨幣時間價值，有凈現值法、現值指數法和內含報酬率法。

57.投資回收期法 指通過計算某項目投資額收回所需要的時間，并以收回時間短的投資方案作為備選方法的一種方法。

58.平均投資報酬率法 根據各個投資方案的預期投資報酬率的高低來評價方案優劣的一種方法。

59.凈現值（NPV）投資項目使用后的現金凈流量，按照資金成本或企業期望達到的投資報酬率折算成現值，減去初始投資或各期投資的現值之差。資本限量

60.內含報酬率（IRR）通過計算內含報酬率反映項目真實的投資報酬水平，與企業要求的報酬率相比較來確定方案的方法。

61.現值指數（PI）又稱獲利指數，是投資項目未來報酬的總現值與初始投資額（或投資的現值）之比。反映每 元投資額未來可以獲得的報酬的現值有多少。

62.貨幣資金 企業在生產經營活動中停留于貨幣形態的那份資產，包括庫存現金、活期存款、現金支票、銀行本票、銀行匯票等。

63.信用標準 客戶獲得企業的商業信用應具備的條件。

64.信用條件 指企業要求顧客支付賒銷款項的條件。包括信用期限、折扣期限和現金折扣。

65.經濟訂貨量 使存貨成本最小時的每次訂貨批量。

66.存貨成本 指企業存貨在購買、保管等過程中發生的全部成本。

67.儲存成本 存貨入庫后到領用出庫所發生的各種支出。包括倉儲、保險、損耗、存貨占用的資金等。

68.缺貨成本 存貨不能滿足生產經營需要時所發生的成本。包括停工待料損失、不能如期發貨的罰款、企信譽的損失等。

69.債券的價值 等于債券支付的所有現金流量的現值，包括每次支付的票息和償還的本金的現值。

70.盈虧平衡點 為使總收入與總成本相等，或使息稅前利潤等于0所要求的銷售量。

簡答題

1.最具代表性的財務管理目標幾種觀點

利潤最大化：假定在企業的投資預期收益確定的情況下，財務管理行為

將朝著有利于企業利潤最大化的方向發展。

資本利潤率最大化或每股利潤最大化

股東財富最大化：增加股東財富是財務管理的目標。此觀點是目前最流

行的觀點。

企業價值最大化

利益相關者利益最大化

2．利潤最大化及其優缺點

利潤最大化：假定在企業的投資預期收益確定的情況下，財務管理行為將朝著有利于企業利潤最大化的方向發展。

? 優點：促使企業講究經濟核算、加強內部管理、改進工藝技術、提

高勞動生產率、努力降低成本、有利于資源的合理配置。

? 缺點：利潤概念模糊不清；沒有考慮利潤發生的時間；沒有考慮企

業的經營風險；往往會使企業決策帶有短期行為的傾向。

3． 企業財務管理的特點：

? 是從價值方面進行管理；

? 與企業各方面具有廣泛聯系；

? 能迅速反映企業生產經營狀況；

? 影響資金周轉的速度和經濟效益；

4.財務管理的環節

財務預測，財務決策，財務計劃，財務控制，財務分析，財務監督

5.影響短期償債能力的指標有哪些？

? 存量指標：營運資本、流出比率、速動比率和現金比率

? 流量指標：現金流動負債比率

6.影響長期償債能力的指標有哪些

? 資產負債率、產權比率、權益乘數、或有負債比率、已獲利息倍數

7.企業籌資的原則

? 合理性原則：企業在籌資資金之前，就要合理確定資金的需要量，在此基

礎上擬定籌資計劃，“以需定籌”。

? 及時性原則：企業籌集資金應根據資金的投放使用時間來合理安排，使籌

資和用資在時間上相銜接和平衡，避免超前籌資而造成資金的閑置和浪費、或滯后籌資影響生產經營的正常進行。

? 效益性原則：企業在選擇資金來源、決定籌資方式時，必須綜合考慮資金

成本、籌資風險及投資效益等多方面的因素。

? 科學性原則：要科學地確定企業資金來源的結構，實現籌資方式的最佳組

合。包括：

? 安排自有資金與借入資金的比例，以確定運用負債經營的策略；

? 合理安排長期資金與短期資金的比例

8.短期資金和長期資金各自的優點

? 短期資金 使用期限短 變現能力強 資金成本低 籌資風險小

? 長期資金 償還期限長 籌資風險大 資金成本高 籌資頻率低

9.直接籌資和間接籌資的特點

直接：特點：籌資費用及成本依市場對資金供求的變化、籌資風險的大小等而變化；直接籌資必須依附于一定的載體，如股票或債券；直接籌資的范圍廣，可利用的籌資渠道和籌資方式很多；效率較低、費用較高；直接籌資風險小。

間接：特點：籌資效率高，便于企業在不同時期根據企業生產經營的實際需要籌集不同期限、不同數額的資金；可以避免籌資企業與資金供應者之間的糾紛；既可運用金融市場，也可運用計劃或行政手段；間接籌資的范圍相對比較窄，籌資渠道和籌資方式比較單一。

10.吸收直接投資的優缺點

? 吸收直接投資的優點

? 能夠提高企業的資信程度和借款能力

? 可以直接獲得先進的設備和技術，有助于企業盡快獲得生產能力

? 財務風險較低

? 吸收直接投資的缺點：資金成本較高。

11.股票籌資的特征

企業籌資與產權分配及經營機制的變化相統一；發行股票所籌集到的資金是永久性的；發行股票籌資的資金成本是不固定的；

12.普通股籌資的優點

沒有償還期；沒有固定的負擔；增強了公司的資金實力；較其他籌資方式容易吸收資金（牛市時期，股價隨之上漲）。

13.普通股籌資的缺點

可能分散公司的控制權； 資金成本較高。原因一，由于投資者購買普通股股票既沒有取得固定收益的保證，也不能抽回投資即收本錢，從而普通股股東的投資風險最高，要求有較高的投資報酬；原因二，發行成本較高。發行普通股可能會造成股價的下跌。（每股收益會下降，投資者心理消極預期

14.發行債券的優缺點

發行債券的優點：資金成本較低；不會分散企業的控制權；可使股東獲得財務杠桿收益；便于調整資本結構。

發行債券的缺點：籌資風險較大；要受到許多限制；籌資的數量有限；債券利息是公司的一種固定的負擔；

15銀行審批申請審核內容包括

申請借款企業的財務狀況；申請借款企業的信用狀況；申請借款企業的盈利的穩定性；申請借款企業的發展前景；借款投資項目的可行性。

16.簽定借款合同內容

借款的數額、期限、利率、用途、還款方式和資金來源、保護性條款、違約責任等。

17.長期借款籌資的優缺點

優點：籌資速度快；籌資彈性大；資金成本較低；有利于股東保護其控制權；可使股東獲得財務杠桿收益。

缺點：籌資風險較高；借款企業受限制較多；籌資數量有限。

18.應收賬款貸款的優缺點

應收賬款貸款的優點：可以得到其他方法得不到的貸款；代理應收賬款能夠提供信用審查，會為企業節約許多費用。

應收賬款貸款的缺點：成本高，信用審查、風險承擔費等費用較其他籌資方式的基本利率要高出2%-3%；客戶多而資金金額相對少時，管理費用高；企業的其他商業債權人會不贊成應收賬款貸款，因為這會限制商業信用。

19.流動資產管理的特點

回收時間短，變現能力較強，占用形態經常發生變動，發生次數比較頻繁

20.企業持有現金的目的：

交易性動機：需要現金作為日常業務過程的支付手段。

預防性動機：企業持有現金以應付意外事件對現金的需求。預防目的的現金取決于以下因素：

? 現金預測的可靠程度；

? 企業臨時借款的能力；

? 企業愿意承擔的風險程度。

投資性動機：持有現金以備用于投資機會。

21.影響現金余額水平的因素：

預期現金流量；現金流量的可能偏差；重要的臨時性支出；企業未清償債務的到期情況；企業應付緊急情況的借款能力；管理人員對現金短缺的基本態度。

22.現金短缺的后果：得不到折扣；喪失購買機會；造成信用喪失。

23.信用調查的內容

品質：客戶意愿如期履行其付款義務的可能性。

能力：客戶償付貨款的能力，即客戶流動資產的數量、質量以及流動比率、速動比率的高低。

資本：客戶的財務實力和財務狀況，可以通過分析客戶的財務報表判斷。

抵押：客戶拒付款項或無力支付款項時，能被用作抵押的資產。

條件：經濟環境對客戶付款能力的影響。

24定量分析的過程

定量分析主要是對信用評價的內容進行分析，細分為若干指標，并賦予每個指標分值。在分析客戶資料的基礎上對每個指標打分并計算出總分。

25.企業儲存存貨的必要性

一是保證生產經營連續進行，防止由于生產和銷售物資的短缺造成企業停工待料、停業待貨，從而給企業帶來損失。二是獲取價差收益。

第二篇：國際貿易名詞解釋與簡答題

國際貿易名詞解釋

國際貿易商品結構：國際貿易商品結構是指一定時期內各大類商品或某種商品在整個國際貿易中的構成，即各大類商品或某種

國際貿易地理方向：它是反映國際貿易地區分布和商品流向的指標，指各個國家（地區）在國際貿易中所處的地位，通常以它們的出口額（進口額）占世界出口額（進口額）的比重來表示。

貿易條件：是用來衡量在一定時期內一個國家出口相對于進口的盈利能力和貿易利益的指標，反映該國的對外貿易狀況，一般以貿易條件指數表示，在雙邊貿易中尤其重要。常用的貿易條件有3種不同的形式：價格貿易條件、收入貿易條件和要素貿易條件，它們從不同的角度衡量一國的貿易所得。其中價格貿易條件最有意義，也最容易根據現有數據進行計算。

對外貿易依存度：是指一國的進出口總額占該國國民生產總值或國內生產總值的比重。其中，進口總額占GNP或 GDP的比重稱為進口依存度，出口總額占GNP或GDP的比重稱為出口依存度。對外貿易依存度反映一國對國際市場的依賴程度，是衡量一國對外開放程度的重要指標。里昂惕夫之謎：要素稟賦理論認為，一個國家出口的應是密集使用本國豐富的生產要素生產的商品，進口的應是密集使用本國稀缺的生產要素生產的商品。根據這一觀點，一般認為，美國是資本相對豐富、勞動相對稀缺的國家，理所當然應出口資本密集型商品，進口勞動密集型商品。

技術性貿易壁壘：是以國家或地區的技術法規、協議、標準和認證體系（合格評定程序）等形式出現，涉及的內容廣泛，涵蓋科學技術、衛生、檢疫、安全、環保、產品質量和認證等諸多技術性指標體系，運用于國際貿易當中，呈現出靈活多變、名目繁多的規定是當前國際貿易中最為隱蔽、最難對付的非關稅壁壘。

絕對配額：指在一定時期內，對某些商品規定一個最高的進口數量或金額。一旦達到這個最高數額就不準進口。

關稅配額：一種進口國限制進口貨物數量的措施。進口國對進口貨物數量制定一數量限制，對于凡在某一限額內進口的貨物可以適用較低的稅率或免稅，但關稅配額對于超過限額后所進口的貨物則適用較高或一般的稅率。

去某一時期的實際進口額批給一定的額度，直至總配額發放完為止，超過總配額就不準進口。

跨國公司：主要是指發達資本主義國家的壟斷企業，以本國為基地，通過對外直接投資，在世界各地設立分支機構或子公司，從事國際化生產和經營活動的壟

轉移定價：指跨國公司內部，在母公司與子公司、子公司與子公司之間銷代產品，提供商務、轉讓技術和資金借貸等活動所確定的企業集團內部價格。

關稅同盟：指兩個或兩個以上國家締結協定，建立統一的關境，在統一關境內締約國相互間減讓或取消關稅，對從關境以外的國家或地區的商品進口則實行共同的關稅稅率和外貿政策。

自由貿易區:指在主權國家或地區的關境以外，劃出特定的區域，準許外國商品豁免關稅自由進出。實質上是采取自由港政策的關稅隔離區。

共同市場:指兩個或兩個以上的國家之間通過達成某種協議，不僅要實現共同市場的目標，還要在共同市場的基礎上，實現成員國經濟政策的協調。

簡答題

絕對優勢與比較優勢的內容與局限性？

內容：絕對優勢即亞當?斯密認為社會各經濟主體(各國)按照自己的特長實行分工, 進行專業化生產, 然后通過國際市場進行貿易, 從而實現各自的絕對利益；比較優勢是李嘉圖認為對于處于絕對優勢的國家，應集中力量生產優勢較大的商品，處于絕對劣勢的國家，應集中力量生產劣勢較小的商品，從而實現相對即比較利益。

局限性：亞當·斯密的理論無法解釋絕對先進和絕對落后國家之間的貿易。而比較優勢理論在于 若AB 兩過商品交易并不存在“度”的差異的時候，即沒有相對劣勢相等時便不適用了。

重商主義貿易觀點如何？他們的國家財富概念與現在有何不同？

其觀點是：

1、認為貴金屬（貨幣）是衡量財富的唯一標準。一切經濟活動的目的就是為了獲取金銀。除了開采金銀礦以外，對外貿易是貨幣財富的真正的來源。因此，要使國家變得富強，就應盡量使出口大于進口，因為貿易出超才會導致貴金屬的凈流入。一國擁有的貴金屬越多，就會越富有、越強大。因此，政府應該竭力鼓勵出口，不主張甚至限制商品（尤其是奢侈品）進口。

2、由于不可能所有貿易參加國同時出超，而且任一時點上的金銀總量是固定的，所以一國的獲利總是基于其他國家的損失，即國際貿易是一種“零和博奕”。

當代各國認為國際貿易可以實現雙贏，無論是斯密的絕對比較優勢論還是李嘉圖的相對比較優勢論還是廣義的H-O原理，都已經得到廣泛認同。

1、重商主義的政策結論僅在某些情況下站得住腳，并非在一般意義上能站得住腳；

2、重商主義把國際貿易看作一種零和游戲的觀點顯然是錯誤的；

3、重商主義把貨幣與真實財富等同起來也是錯誤的。正是基于這樣一個錯誤的認識，重商主義才輕率地把高水平的貨幣積累與供給等同于經濟繁榮，并把貿易順差與金銀等貴金屬的流入作為其唯一的政策目標。

幼稚工業保護理論的論點?

某個國家的一個新興產業，當其還處于最適度規模的初創時期時，可能經不起外國的競爭。如果通過對該產業采取適當的保護政策，提高其競爭能力，將來可以具有比較優勢，能夠出口并對國民經濟發展做出貢獻的，就應采取過渡性的保護、扶植政策。主要運用關稅保護之類手段來實現。

普惠稅的內容？

內容：普惠稅是指發達國家對從發展中國家或地區輸入的商品，特別是制成品和半制成品，給予普遍的、非歧視的和非互惠的優惠關稅。普惠稅是單向的,不需要受惠國給“給惠國”同樣的關稅優惠。

普惠稅稅率低于最惠國稅率,高于特惠稅。

出口商品要取得關稅優惠待遇必須符合給惠國普惠制給惠方案及其原產地規則，并需要提供統一格式的普惠制原產地證明書（Form A）。

特點：

1、普惠稅是單向的，不需要受惠國給給惠國同樣的關稅優惠

2、普惠稅稅率低于最惠國稅率，高于特惠稅。

反傾銷？

定義：指對外國商品在本國市場上的傾銷所采取的抵制措施。一般是對傾銷的外國商品除征收一般進口稅外，再增收附加稅，使其不能廉價出售，此種附加稅稱為“反傾銷稅”。

條件：第一，確定存在傾銷的事實；第二，確定對國內產業造成了實質損害或實質損害的威脅，或對建立國內相關產業造成實質阻礙；第三，確定傾銷和損害之間存在因果關系。

程序：反傾銷調查的提起與受理—初步裁定—價格承諾—臨時措施—征收反傾銷稅—行政復議和司法審查

綠色壁壘？

定義：綠色壁壘是指在國際貿易領域，一些發達國家憑借其科技優勢，以保護環境和人類健康為目的，通過立法，制定繁雜的環保公約、法律、法規和標準、標志等形式對國外商品進行的準入限制。它屬于一種新的非關稅壁壘形式，已經逐步成為國際貿易政策措施的重要組成部分。

出口信貸？

定義：出口信貸是一種國際信貸方式，它是一國政府為支持和擴大本國大型設備等產品的出口，增強國際競爭力，對出口產品給予利息補貼、提供出口信用保險及信貸擔保，鼓勵本國的銀行或非銀行金融機構對本國的出口商或外國的進口商（或其銀行）提供利率較低的貸款，以解決本國出口商資金周轉的困難，或滿足國外進口商對本國出口商支付貨款需要的一種國際信貸方式。特點：1利率較低2與信貸保險相結合3由專門機構進行管理

促進出口？

措施：

1、設立專門機構或組織

2、組織貿易中心或貿易展覽會

3、組織貿易代表團出訪和接待來訪

4、組織出口商的評獎活動 組織：中國貿促會

加快我國服務貿易的對策？

加快服務業發展，充分發揮服務業吸納就業的潛力；調整服務業內部結構，提升服務業的整體水平；加快服務業立法，建立系統的服務貿易法規體系；建立和完善服務貿易管理體制；加大服務業人才培養力度，加速企業自主創新。

第三篇：會計名詞解釋與簡答題

會計名詞解釋

1、會計是以貨幣為主要計量單位，運用一系列專門方法，核算和監督一個單位經濟活動的一種經濟管理工作。

2、會計核算方法：設置賬戶、復式記賬、填制和審核憑證、登記賬簿、成本計算、財產清查、編制財務報表。

3、會計科目：按照經濟業務的內容和經濟管理的要求，對會計要素的具體內容進行分類核算的科目。

4、會計賬戶：是根據會計科目設置的，具有一定的格式和結構，用來全面、系統、連續的記錄經濟業務，反映會計要素增減變動及其結果的工具。

5、資產：企業在過去的交易或事項所形成的，由企業擁有或控制的，預期會給企業帶來經濟利益的資源。

6、負債：企業在過去的交易或事項所形成的，預期會導致企業經濟利益流出的現時義務。

7、所有者權益：企業資產扣除負債后所有者享有的剩余權益。

8、留存收益是指企業從歷年實現的利潤中提取或留存于企業的內部積累。

9、盈余公積：企業從實現的利潤中提取或形成的留存于企業內部的積累。

10、未分配利潤：企業留于以后分配的利潤或待分配利潤。

11、收入：企業在日常活動中所形成的，會導致所有者權益增加，與所有者投入資本無關的經濟利益總流入。

12、費用：企業為銷售商品、提供勞務等日常活動所發生的經濟利益的流出。

13、利潤：企業在一定的會計期間的經營成果。

14:、會計假設：會計主體假設、持續經營假設、會計期間假設、貨幣計量假設。

15、會計主體假設：凡能獨立核算盈虧和收支，獨立編制資產負債表和損益表的經濟組織。

16、持續經營假設：在可以預見的未來，企業不會發生停業和破產清算等情況。

17、會計期間假設：把持續經營的期間認為的劃分為若干個相等的首尾相接的時間段落。

18、貨幣計量假設：用貨幣作為統一計量尺度對會計要素進行計價。

19、復式記賬：對每一筆經濟業務，以相等金額，同時在兩個或兩個以上賬戶進行登記，系統的反映資金運動變化結果的一種記賬方式。

20、權責發生制：指凡是在本期內已經收到和已經發生或應當負擔的一切費用，不論其款項是否收到或付出，都作為本期的收入和費用處理；反之，凡不屬于本期的收入和費用，即使款項在本期收到或付出，也不應作為本期的收入和費用處理。

21、原始憑證：是在經濟業務發生或完成時取得或填制的，用以記錄或證明經濟業務的發生或完成情況的文字憑據。

22、記賬憑證：財會部門根據審核確認無誤的原始憑證或原始憑證匯總表編制、記載經濟業務的簡要內容，確認會計

分錄，作為記賬直接依據的一種會計憑證。

23、賬簿：由具有一定格式的帳頁組成的，用來序時、分類的記錄和反映各項經濟業務的會計簿籍。

24、報表：單位根據經過審核的會計賬簿記錄和有關資料編制并對外提供的反映單位某一特定日期財務狀況和某一會

計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。

25、資產負債表：反映企業某一特定日期財務狀況的會計報表。

26、利潤表（損益表）：反映企業在一定會計期間經營成果的會計報表。

27、壞賬：企業應收賬款未能收回的部分而形成的損失。

28、對賬：使賬簿記錄無誤，真是的反映一個單位經濟活動的實際情況。（賬證核對、賬賬核對、賬實核對）

29、結賬：把一定時期內發生的全部經濟業務登記入賬的基礎上，計算并記錄本期發生額和期末余額后，將余額結轉

下期或新的賬簿的會計行為。

30、財產清查：就是根據賬簿記錄，對企業的貨幣資金、存貨、固定資產、債權債務、票據等的盤點或核對，查明各

項財產的實存數與賬面結存數是否相符的一種專門方法。

第四篇：名詞解釋、簡答題

名詞解釋

1.經濟性信息:經濟性信息是指與企業發展有關的各種信息，主要包括國民經濟發展的信息，財政、金融、信貸方面的信息，經濟資源信息等

日本式報價：將最低價格列在價格表上，以求首先引起買主的興趣。口頭談判：是雙方的談判人員在一起，直接地進行口頭交談協商 絲毫無損的讓步：是指在談判過程中，當談判的對方就某個交換條件要求己方作出讓步，其要求確實有理，而對方又不愿意在這個問題上作出實質性的讓步，但就己方目前的條件而言，實在難以接受對方的要求，同時保證在這個問題上己方給其他客戶的條件，絕對不比給對方的好，希望對方能夠諒解。

借助式發問：是借助第三者的意見來影響或改變對方意見的發問

2.報盤：賣方主動開盤報價叫報盤

開局階段：主要是指談判雙方見面后，在討論具體、實質性的交易內容之前，相互介紹、寒暄以及就談判內容以外的話題進行交談的那段時間。

進取型對手：是以對別人和談判局勢施加影響為滿足的對手

談判實際需求目標：是談判各方根據主觀的因素，考慮各方面情況，經過科學論證、預算和核算后，納入談判計劃的談判目標。

探索式發問：是針對對方答復要求引申或舉例說明，以便探索新問題、找出新方法的一種發問方式。

3.政治性信息：是指由于某一政治活動的發生、政治事件的出現而引發市場變化的信息。硬式談判：硬式談判又稱立場型談判，在談判開始時提出一個極端的立場，進而固執地加以堅持，自有在談判難以為繼、迫不得已的情況下，才會作出極小的松動和讓步。

群體效能：主要是指群體的工作效率和工作效益。

沙龍式模擬：是把談判者聚集在一起，充分討論，自由發表意見，共同想象談判全過程。談判最低接受目標：是商務談判必須實現的目標，是談判的最低要求，若不能實現，寧愿談判破裂也沒有討價還價、妥協讓步的可能。

4.利率風險：主要是指國際金融市場上由于各種商業貸款利率的變動而可能給當事人帶來損益的風險。

實盤：在正式談判中，開盤都是不可撤銷的，叫做實盤

模擬談判:是在談判正式開始前提出各種設想和臆測，進行談判的想象練習和實際演習。談判最高目標：也稱最優期待目標，它是己方在商務談判中所要追求的最高目標，也往往是對方所能接受的最大程度。

強調式發問：旨在強調自己的觀點和己方的立場。

5.社會信息：是指與市場經營、銷售有關的社會風俗、社會風氣、社會心理、社會狀況等方面的信息。

遞盤：買方主動開盤報價的叫遞盤。

堅定的讓步方式：在讓步的最后的最后階段一步讓出全部可讓利益。

投資談判：是指談判的雙方就雙方共同參與或涉及的某項投資活動，對該投資活動所涉及有關投資的周期、投資的方向、投資的方式、、投資的內容與條件、投資項目的經營及管理，以及投資者在投資活動中的權力、義務、責任和相互關系所進行的談判。

談判可接受目標：是指在談判中可努力爭取或作出讓步的范圍。

6.假性分歧：是由于談判中的一方或雙方為了達到某種目的人為設置的難題或障礙，是人為的分歧，目的是使自己在談判中有較多的回旋余地。

中立的談判：是指在談判雙方所在地以外的其他地點進行的談判。

仲裁協議：是指合同當事人在合同中訂立的仲裁條款，或者以其他方式達成的將爭議提交仲裁的書面協議。

科技性信息：是指與企業產品研制、設計、生產、包裝有關的信息。目標租賃談判：是指我國企業從國外租用機器和設備而進行的談判。

7.開場陳述：即雙方分別闡明自己對有關問題的看法和原則，其重點是己方的利益，但它不是具體的，而是原則性的。

談判階段：又稱實質性談判階段，是指從開局階段結束以后，到最終簽訂協議或談判失敗為止，雙方就交易的內容和條件進行談判的時間和過程。

澄清式發問：是針對對方的答復重新提出問題，以使對方進一步澄清或補充其原先答復的一種問句

主場談判：是指對談判的某一方來講談判是在其所在地進行的。~~對談判的另一方來講就是客場談判。

戲劇性模擬：是指在談判前進行的模擬談判。

8.書面談判：是談判雙方不直接見面，而是通過傳真、電報、互聯網、信函等方式進行商談。

原則型談判：是要求談判雙方首先將對方作為與自己并肩合作的同事對待，而不是作為敵人來對待。

封閉式發問：指在特定的領域中能帶出特定的答復的問句。關系型對手：以與別人保持良好的關系而感到滿足的對手。

國際商務談判：是指在國際商務活動中，處于不同國家或不同地區的商務活動當事人為了達成某筆交易，彼此通過信息交流，就交易的各項要件進行協商的行為過程。

簡答題

1.與進取型對手談判的禁忌52：試圖去支配他、控制他，壓迫他作出過多的讓步，并提出相對苛刻的條件

2.先高后低后又拔高讓步方式的優點149：首先，起點恰當、適中；其次使談判富有變化；再次，在二期讓步中減緩一步，最終能保住己方的較大的利益

3.當己方談判實力強于對方時，開局應采取何種策略135：在語言和姿態上，既要表現的禮貌友好，又要充分顯示己方的自信和氣勢

4.盡量避免僵局的原則168：堅持聞過則喜；態度冷靜、誠懇，語言適中；絕不為觀點問題發生爭吵

5.國際商務談判的目標層次105：最高目標〉實際需求目標≥可接受目標≥最低目標

1.與關系型對手談判的禁忌53：不主動攻擊；對他讓步過多；對他的熱情態度掉以輕心。

2.等額讓出可讓出利益的讓步方式的優點148：此種讓步平穩、持久；有利于雙方討價還價；在遇到性情急躁或無時間長談的對方時，往往會站上風，削弱對方的還價能力 3.制定談判方案的基本要求108：談判方案要簡明扼要；談判方案要具體；談判方案要靈活

4.阻止對方進攻的策略158：限制策略；示弱以求憐憫；以攻對攻 5.影響談判班子實力的因素113：業務實力；社會地位；工作效率

1.與謹慎穩重型對手談判應注意的事項57：要循循善誘以配合對方，切記強迫對方接受自己的建議，談判時要有信心、耐心和毅力，慢慢與對方磋商，并設法提供有力的談判證據

2.對事不對人的處理原則187：控制好自己的情緒；正確處理和對方的人家關系；正確理解談判對方

3.談判現場布置方形談判桌的優劣115：這種形式看起來比較正規，但過于嚴肅缺少輕松活潑的氣氛，交談起來不方便

4.對方開場闡述時己方應注意事項133：一是傾聽；二是要明曉對方陳述的內容；三是歸納，要善于思考理解對方的關鍵問題

5.傾聽的規則200：要清楚自己聽的習慣；全身心地注意；要把注意力集中在對方所說的話上；要努力表達出理解；要傾聽自己的講話

1.等額讓出可讓利益的讓步方式的缺點148：每次讓利的數量相等、速度平均，平淡無奇，容易使人產生疲勞、厭倦之感；每次都有讓利，互給對方留下只要耐心等待總有希望獲得更大的利益 2.與權力型對手談判的禁忌52：不讓他插手談判程序的安排；不要聽取他的建議讓他輕易得手；不要屈服于他的壓力

3.迫使對方讓步的策略155：第一 利用競爭；第二 軟硬兼施；第三 最后通牒

4.確定談判時間應考慮的因素111：談判準備的充分程度；談判人員的身體和情緒狀況；談判的緊張程度；談判議題的需要；談判對手的情況 5.整理收集資料的目的96：一是為了鑒別資料的真實性與可靠性；二是結合談判的具體內容，分析各種因素與談判項目的關系；制定出具體的談判方案和對策

1.謹慎穩重型談判對手的特點57：理智穩妥；謹小慎微；忠于職守，一絲不茍，“不敢越雷池一步”

2.談判現場布置圓形談判桌的優劣116：會使人感到有一種和諧一致的氣氛，而且交談起來比較方便

3.談判信息傳遞的方式98：明示、暗示和意會的方式

4.審查談判對手商業信譽的內容88：產品質量；技術標準；產品的技術服務；商標及品牌；廣告的宣傳作用。

5.當己方談判實力弱于對方時，開局應采取何種策略135：一方面要表示出友好和積極合作的意愿；二是要充滿自信，使對方不能輕視我們

1． 為爭取對方互惠互利的讓步，商務談判人員應采取哪些技巧154：當己方談判人員提出讓步時，應向對方表明作出這個讓步是與公司政策或公司主管的指示相悖的；把己方的讓步與對方的讓步直接聯系起來。

2． 可接受目標對于談判一方而言應采取的態度104：一是現實的態度；二是資金來源多樣化

3． 談判對手資信情況審查的主要內容85：談判對手的合法資格；公司性質和資金狀況；公司營運狀況和財務狀況；公司商業信譽情況。4． 摸清對手談判期限應注意的問題91：對方可能會千方百計地保守談判的秘密；在談判時要通過察言觀色抓住對方流露出來的情緒摸清期限；謹防對方有意提供假情報；己方的談判期限要有彈性；在對方期限壓力面前提出對策；摸清對方對己方的信任程度

5． 處理談判僵局應注意的問題177：及時、靈活地調整和變換談判方式；回絕對方不合理要求、降低對方目的要求；防止讓步錯誤，掌握好妥協的藝術

1.假如談判雙方實力相當，開局應采取何種策略135：力求創造一種友好、輕松、和諧的氣氛在語言和姿態上要做到輕松又不失嚴謹、禮貌又不失自信、熱情又不失沉穩

2.僵局的種類163：狹義的角度分類：初期僵局、中期僵局、后期僵局

廣義上分類：協議期僵局和執行期僵局

3.談判成交階段的主要目標161：第一力求盡快達成協議；第二 盡量保證已獲得的利益不喪失；第三 爭取最后的利益收獲 4.從公共機構途徑獲取的信息資料93：國家統計機關公布的統計資料；行業協會發布的行業資料；圖書館里保存的大量商情資料；出版社提供的書籍、文獻、報刊雜志；專業組織提供的調查報告

5.談判小組人員構成的三哥層次69：第一層次：談判小組的領導人或首席代表；第二層次：懂行的專家和專業人員；第三層次：談判必須的工作人員。

1.“深藏不露”談判對手的特點56：不露“廬山真面目”；精于“裝糊涂”；慣于“后發制人”

2.先高后低后又拔高讓步方式的缺點149：這是一種由少到多不穩定的讓步方式，忽高忽低，會給對方造成不誠實的感覺

3.談判現場不布置談判桌的益處116：大家隨意做輕松洽談生意，能增加友好的談判氣氛

4.談判前應收集那些政策法規信息95：有關國家或地區的政治狀況；談判雙方有關談判內容的法律規定；有關國家或地區的各種關稅政策；有關國家或地區的外匯管制政策；有關國家或地區出口配額與進口許可證制度方面的情況；國內各項政策

5.談判須避免出現的心理狀態51：信心不足；熱情過度；不知所措

第五篇：財務管理簡答題

五、簡答題

1.簡述企業的財務關系。

答：企業的財務關系是企業在理財活動中產生的與各相關利益集團間的利益關系。企業的財務關系主要概括為以下幾個方面：（1）企業與國家之間的財務關系，這主要是指國家對企業投資以及政府參與企業純收入分配所形成的財務關系，它是由國家的雙重身份決定的；（2）企業與出資者之間的財務關系，這主要是指企業的投資者向企業投入資金，參與企業一定的權益，企業向其投資者支付投資報酬所形成的經濟關系；（3）企業與債權人之間的財務關系，這主要是指企業向債權人借入資金，并按借款合同的規定按時支付利息和歸還本金所形成的經濟關系；（4）企業與受資者之間的財務關系，這主要是指企業將閑散資金以購買股票或直接投資形式向其他企業投資所形成的經濟關系；（5）企業與債務人之間的財務關系，這主要是指企業將其資金以購買債券、提供借款或商業信用等形式出借給其他單位所形成的經濟關系；（6）企業內部各單位之間的財務關系，這主要是指企業內部各單位之間在生產經營各環節中相互提供產品或勞務所形成的經濟關系；（7）企業與職工之間的財務關系，這主要是指企業向職工支付報酬過程中所形成的經濟關系。2.簡述企業價值最大化是財務管理的最優目標。

答：財務管理目標是全部財務活動實現的最終目標，它是企業開展一切財務活動的基礎和歸宿。根據現代企業財務管理理論和實踐，最具有代表性的財務管理目標有利潤最大化、每股利潤最大化（資本利潤率最大化）、企業價值最大化等幾種說法。其中，企業價值最大化認為企業價值并不等于帳面資產的總價值，而是反映企業潛在或預期獲利能力。企業價值最大化目標考慮了取得現金性收益的時間因素，并用貨幣時間價值的原理進行了科學的計量；能克服企業在追求利潤上的短期行為；科學地考慮了風險與報酬之間的聯系，充分體現了對企業資產保值增值的要求。由上述幾個優點可知，企業價值最大化是一個較為合理的財務管理目標。

3.簡述影響利率形成的因素。

答：在金融市場中影響利率形成的因素有：純利率、通貨膨脹貼補率、違約風險貼補率、變現力風險貼補率、到期風險貼補率。

純利率是指在不考慮通貨膨脹和零風險情況下的平均利率，一般將國庫券利率權當純利率，理論上，財務純利率是在產業平均利潤率、資金供求關系和國家調節下形成的利率水平。通貨膨脹使貨幣貶值，為彌補通貨膨脹造成的購買力損失，利率確定要視通貨膨脹狀況而給予一定的貼補，從而形成通貨膨脹貼補率。違約風險是資金供應者提供資金后所承擔的風險，違約風險越大，則投資人或資金供應者要求的利率也越高。變現力是指資產在短期內出售并轉換為現金的能力，其強弱標志有時間因素和變現價格。到期風險貼補率是因到期時間長短不同而形成的利率差別，如長期金融資產的風險高于短期資產風險。

所以，利率的構成可以用以下模式概括：利率=純利率+通貨膨脹貼補率+違約風險貼補率+變現力風險貼補率+到期風險貼補率。其中，前兩項構成基礎利率，后三項都是在考慮風險情況下的風險補償率。4.簡述企業籌資的目的。

答：企業籌資的基本目的是為了自身的正常生產經營與發展。企業的財務管理在不同時期或不同階段，其具體的財務目標不同，企業為實現其財務目標而進行的籌資動機也不盡相同。籌資目的服務于財務管理的總體目標。因此，對企業籌資行為而言，其籌資目的可概括為兩大類：（1）滿足其生產經營需要。對于滿足日常正常生產經營需要而進行的籌資，無論是籌資期限或者是籌資金額，都具有穩定性的特點，即籌資量基本穩定，籌資時間基本確定；而對于擴張型的籌資活動，無論是其籌資時間安排，還是其籌資數量都具有不確定性，其目的都從屬于特定的投資決策和投資安排。一般認為，滿足生產經營需要而進行的籌資活動，其結果是直接增加企業資產總額和籌資總額。

（2）滿足其資本結構調整需要。資本結構的調整是企業為了降低籌資風險、減少資本成本而對資本與負債間的比例關系進行的調整，資本結構的調整屬于企業重大的財務決策事項，同時也是企業籌資管理的重要內容。為調整資本結構而進行的籌資，可能會引起企業資產總額與籌資總額的增加，也可能使資產總額與籌資總額保持不變，在特殊情況下還可能引起資產總額與籌資總額的減少。5.什么是籌資規模，請簡述其特征。

答：籌資規模是指一定時期內企業的籌資總額。從總體上看，籌資規模呈現以下特征：①層次性。企業資金從來源上分為內部資金和外部資金兩部分，而且這兩者的性質不同。在一般情況下，企業在進行投資時首先利用的是企業內部資金，在內部資金不足時才考慮對外籌資的需要；②籌資規模與資產占用的對應性。即企業長期穩定占用的資金應與企業的股權資本和長期負債等籌資方式所籌集資金的規模相對應，隨業務量變動而變動的資金占用，與企業臨時采用的籌資方式所籌集的資金規模相對應；③時間性。籌資服務于投資，企業籌資規模必須要與投資需求時間相對應

6.簡述企業如何進行直接投資的管理。

答：對于吸收直接投資方式，為達到最佳的籌資效果，應主要從以下幾方面著手進行管理：

（1）合理確定吸收直接投資的總量。企業資本籌集規模與生產經營相適應，而吸收直接投資在大多數情況下能直接形成生產經營，因此，企業在創建時必須注意其資本籌集規模與投資規模的關系，要求從總量上協調兩者關系，以避免因吸收直接投資規模過大而造成資產閑置，或者因規模不足而影響資產經營效益。

（2）正確選擇出資形式，以保持其合理的出資結構與資產結構。由于吸收直接投資形式下各種不同出資方式形成的資產的周轉能力與變現能力不同，對企業正常生產經營能力的影響也不相同，為保證各種出資方式下的資產間的合理搭配，提高資產的運營能力，因此，對不同出資方式下的資產，應在吸收投資時確定較合理的資產結構關系。這些結構關系包括：現金出資與非現金出資間的結構關系；實物資產與無形資產間的結構關系；流動資產與長期資產間的結構關系(包括流動資產與固定資產間的結構關系)等。（3）明確投資過程中的產權關系。由于不同投資者間投資數額不同，從而享有的權益也不相同，因此，企業在吸收投資時必須明確各投資者間的產權關系。包括企業與投資者間的產權關系，以及各投資者間的產權關系。(1)對于企業與投資者間的關權關系，它以各投資者所投資產辦理產權轉移手續的前提。只有在產權轉移完成的前提下，才能真正證明投資者擁有企業的產權與企業法人財產權的分離，才能明確企業與投資者的責權利關系。(2)對于各投資者間的產權關系，它涉及各投資主體間的“投資—收益”分配關系，涉及各投資者間對企業經營權的控制能力，因此，對于各投資主體間的投資比例必須以合同、協議的方式確定，并具法律效力

7．簡述吸收直接投資的優缺點。答：吸收直接投資是我國大多數非股份制企業籌集資本金的主要方式。它具有以下優點：(1)吸收直接投資所籌資本屬于股權資本。因此與債務資本相比，它能提高企業對外負債的能力。你吸收的直接投資越多，舉債能力就越強；(2)吸收直接投資不僅可籌集現金，而且能夠直接取得所需的先進設備和技術，從而與現金籌資方式相比，能盡快地形成企業的生產經營能力。如，我們上面介紹的合伙企業的例子，它吸收的專利技術可直接用于生產，避免購買這一無形資產的繁雜手續；(3)吸收直接投資方式與股票籌資相比，其履行的法律程序相對簡單，從而籌資速度相對較快。它不需要審批，不需要你在財經類報刊上所看到的招股說明書等等；(4)從宏觀看，吸收直接投資有利于資產組合與資產結構調整，從而為企業規模調整與產業結構調整提供了客觀的物質基礎；也為產權交易市場的形成與完善提供了條件。

但吸收投資方式也存在一定的缺點，主要表現在：(1)吸收直接

投資的成本較高。因為你要讓別人參與利潤分紅，如果你的公司有可觀的利潤的話，這筆分紅將大大高于你舉債的成本。這也就是一些業績好的企業傾向于舉債的原因；(2)由于不以證券為媒介，從而在產權關系不明確的情況下吸收投資，容易產生產權糾紛；同時，由于產權交易市場的交易能力較差，因此不利于吸引廣大的投資者的投資，也不利于股權的轉換。

8.普通股股東有哪些權利？

答：普通股股東具有如下幾個方面的權利：

（1）經營收益的剩余請求權。公司的經營收益必須首先滿足其

他資本供應者（如債權人、優先股股東）的收益分配的要求之后，剩余的才由普通股股東分享，普通股股東擁有的只是經營收益的剩余請求權。這就是說，公司經營得到的利潤只有在支付了利息與優先股股利之后，剩下的才能作為普通股股利進行分配。所以，如果公司的經營收益不高，不足以支付利息以及優先股股利的話，普通股股東不但得不到任何收益，還要用以前的收益償還利息；相反，如果公司經營得好，獲得了高額利潤的話，那么也可以有得到豐厚的收益，而債權人則只能享受固定的利息收入。

（2）優先認股權。普通股股東是公司資產所有風險的最終承擔者。因此，公司在發行新股時，為保持他們對公司的控制權，他們有權優先認購，以保持他們在公司總的股份中所占的原有的比例。股東認購新股時的價格通常比股票的市場價格要低，所以優先認股權是具有一定的價值的，這個價值稱為“權值“。如果股東不想購買新增的股票時，可以將認股權轉讓他人，或在市場上出售。

（3）投票權。普通股股東對公司事務有最終的控制權。但實際上，這種權利一般是通過投票選舉并任命董事會成員來行使。股東可在股東大會上行使投票權，如股東本人因故不能參加股東大會，還可以委托代理人來行使投票權。投票權分為累積投票權與非累積投票權兩種。

（4）股票轉讓權。它是指普通股股東不必經過公司或其他股東的同意而合法地轉讓其手中的股票。股東的改變并不會影響公司的存在。對于上市公司的股票，股東可在證券市場上公開出售股票；而對于非上市公司的股票，股東不能在市場上公開轉讓股票，但可在法律允許的范圍內私下進行轉讓。

9．簡述優先股發行的目的和動機。

.答：股份有限公司發行優先股主要出于籌資自有資本的需要。但是，由于優先股固定的基本特征，使優先股的發行具有出于其他動機的考慮。

（1）防止股權分散化。優先股不具有公司表決權，因此，公司出于普通股發行會稀釋其股權的需要，在資本額一定的情況下，發行一定數額的優先股。可以保護原有普通股對公司經營權的控制。

（2）維持舉債能力。由于優先股籌資屬于股權資本籌資的范圍。因此，它可作為公司舉債的基礎，以提高其負債能力。

（3）增加普通股股東權益。由于優先股的股息固定，且優先股對公司留存收益不具有要求權，因此，在公司收益一定的情況下，提高優先股的比重，會相應提高普通股股東的權益，提高每股凈收益額，從而具有杠桿作用。

（4）調整資本結構。由于優先股在特定情況不具有“可轉換性”和“可贖回性”，因此它在公司安排自有資本與對外負債比例關系時，可借助于優先股的這些特性，來調整公司的資本結構，從而達到公司的目的。也正是由于上述動機的需要，因此，按照國外的經驗，公司在發行優先股時都要就某一目的或動機來配合選擇發行時機。大體看來，優先股的發行一般選擇在以下幾種情況；公司初創，急需籌資本時期；公司財務狀況欠佳，不能追加債務時，或公司發行財務重整時，為避免股權稀釋時：等等

10.簡述發行優先股的利弊所在。

答：優先股作為一種籌資手段，其優缺點體現在：（1）優點：第一，與普通股相比，優先股的發行并沒有增加能夠參與經營決策的股東人數，不會導致原有的普通股股東對公司的控制能力下降；第二，與債券相比，優先股的發行不會增加公司的債務，只增加了公司的股權，所以不會像公司債券那樣增加公司破產的壓力和風險；同時，優先股的股利不會象債券利息那樣，會成為公司的財務負擔，優先股的股利在沒有條件支付時可以拖欠，在公司資金困難時不會進一步加劇公司資金周轉的困難。第三，發行優先股不像借債那樣可能需要一定的資產作為抵押，在間接意義上增強了企業借款的能力。（2）缺點。首先，發行優先股的成本較高。通常，債券的利息支出可以作為費用從公司的稅前利潤中扣除，可以抵減公司的稅前收入，從而減少公司的所得稅；而優先股股利屬于資本收益，要從公司的稅后利潤中開支，不能使公司得到稅收屏蔽的好處，因而其成本較高。其次，由于優先股在股利分配、資產清算等方面具有優先權，所以會使普通股股東在公司經營不穩定時的收益受到影響。11.簡述銀行借款協議的保護性條款。

答：作為大債權人的商業銀行為了保護其自身權益，保證到期能收回貸款并獲得收益，要求貸款企業保持良好的財務狀況，特別是做出承諾時的狀況。這就是借款協議中保護條款。如果借款企業財務狀況惡化，則銀行的利益就可能受到損害，借款協議使得銀行擁有干預借款人行為的法律權力，當借款企業由于經營不善，出現虧損并違約時，銀行可據此采取必要的行為。它分為三類，即一般保護性條款、例行性保護條款、特殊性保護條款。

一般保護性條款包括四項限制條款：流動資本要求、現金紅利發放限制、資本支出限制以及其他債務限制。

例行性保護條款主要是一些常規條例，如借款企業必須定期向銀行提交財務報表；不準在正常情況下出售較多資產，以保持企業正常的生產經營能力；不得為其他單位或個人提供擔保；限制租賃固定資產規模，以防止過多的租金支付；禁止應收賬款的讓售；及時清償到期債務(特別是短期債務)；等等。

3.特殊性保護條款。它主要針對某些特殊情況而提出的保護性措施，主

1要包括：貸款的專款專用；不準企業過多的對外投資；限制高級管理人員的工資和獎金支出；公司某些關鍵人物在貸款期內須留在企業等等。12.簡述不同類別債券的特性。

答：不同類別債券的特性可以從其歸還條件、償還優先權、財務風險以及利率幾個方面來說明。

（1）.歸還條件。公司債券通常在滿足一定的歸還條件時才會被投資者接受。因此，各種公司債券在發行時都要規定必要的歸還條件。比如，長期債券要建立償債基金，在一定時期分批歸還，以避免到期時一次性清償給公司的資金運用帶來的巨大壓力，也有利于增強債權人對公司償債能力的信心。

（2）.償還優先權。不同的公司債券有不同的償還優先級別。如有擔保的債券的優先償還級別就比無擔保的債券的優先償還級別要高。在公司破產或進行清算時，優先級別較高的公司債券要優先得到清償，而優先級別較低的債券只在有比它級別高的券得到償還之后，才能得到清償。（3）.財務風險。債券即使有較高的優先償還級別并得到抵押擔保，也不能保證一定會得到完全的清償。公司的經營風險總是存在的。如果公司經營不穩定，風險較大，其債券的可靠性就比較低，受損失的可能性也比較大。

（4）.利率。長期債券的利率通常是固定利率，這與從銀行取得的貸款有所不同。公司從銀行取得的貸款，其利率可以是浮動的。當市場利率水平上升時，貸款利率隨之上升；當市場利率水平下降時，貸款利率也會隨之下降。

13.簡述融資租賃的優缺點。

答： 融資租賃是企業新型籌資方式之一，與其他籌資方式相比，具有以下優點：第一，節約資金，提高資金的使用效益。通過租賃，企業可以不必籌借一筆相當于設備款的資金，即可取得設備完整的使用權，從而節約資金，提高其使用效益。第二，簡化企業管理，降低管理成本。融資租賃集融物與融資于一身，它既是企業籌資行為，又是企業投資決策行為，它具有簡化管理的優點。這是因為：(1)從設備的取得看，租入設備比貸款自購設備能在采購環節上節約大量的人力、物力、財力。(2)從設備的使用角度看，出租人提供的專業化服務對設備的運轉調試及維修負責，有利于減少承租人資金投入。第三，增加資金調度的靈活性。融資租賃使企業有可能按照租賃資產帶來的收益的時間周期來安排租金的支付，即在設備創造收益多的時候多付租金，而在收益少時少付租金或延付租金，使企業現金流入與流出同步，從而利于協調。

另外，由于雙方不得中止合同，因此在通貨膨脹情況下，承租

人等于用貶值了的貨幣去支付其設備價款，從而對承租人有利。但是，融資租賃也存在租金高、成本大等不足。14.簡述資本成本的內容、性質和作用。

答：資本成本是指在市場經濟條件下，企業籌集和使用資金而付出的代價。這里，資本特指由債權人和股東提供的長期資金來源，包括長期負債與股權資本。

（1）資本成本包括籌資費用和使用費用兩部分：籌資費用指企業在籌資過程中為獲得資本而付出的費用，如向銀行借款時需要支付的手續費；因發行股票債券等而支付的發行費用等；使用費用指企業在生產經營過程中因使用資金而支付的費用，如向股東支付的股利、向銀行支付的利息、向債券持有者支付的債息等。（2）資本成本的性質體現在：一方面；從資本成本的價值屬性看，它屬于投資收益的再分配，屬于利潤范疇；另一方面，從資本成本的計算與應用價值看，它屬于預測成本。(3)資本成本的作用。資本成本對于企業籌資及投資管理具有重要的意義，體現在：首先，資本成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據。企業籌資長期資金有多種方式可供選擇，它們的籌資費用與使用費用各不相同，通過資本成本的計算與比較，能按成本高低進行排列，并從中選出成本較低的籌資方式。不僅如此由于企業全部長期資金通常是采用多種方式籌資組合構成的，這種籌資組合有多個方案可供選擇，因此綜合成本的高低將是比較各籌資組合方案，作出資本結構決策的依據；其次，資本成本是評價投資項目，比較投資方案和追加投資決策的主要經濟標準；再次，資本成本還可作為評價企業經營成果的依據。只有在企業凈資產收益率大于資本成本率時，投資者的收益期望才能得到滿足，才能表明企業經營有方；否則被認為是經營不利。15.簡述降低資本成本的途徑。

答：降低資本成本，既取決于企業自身籌資決策，也取決于市場環境，要降低資本成本，要從以下幾個方面著手：（1）合理安排籌資期限。原則上看，資本的籌集主要用于長期投資，籌資期限要服從于投資年限，服從于資本預算，投資年限越長，籌資期限也要求越長。但是，由于投資是分階段、分時期進行的，因此，企業在籌資時，可按照投資的進度來合理安排籌資期限，這樣既減少資本成本，又減少資金不必要的閑置。（2）合理利率預期。資本市場利率多變，因此，合理利率預期對債務籌資意義重大。（3）提高企業信譽，積極參與信用等級評估。要想提高信用等級，首先必須積極參與等級評估，讓市場了解企業，也讓企業走向市場，只有這樣，才能為以后的資本市場籌資提供便利，才能增強投資者的投資信心，才能積極有效地取得資金，降低資本成本。（4）積極利用負債經營。在投資收益率大于債務成本率的前提下，積極利用負債經營，取得財務杠桿效益，降低資本成本，提高投資效益。（5）積極利用股票增值機制，降低股票籌資成本。對企業來說，要降低股票籌資成本，就應盡量用多種方式轉移投資者對股利的吸引力，而轉向市場實現其投資增值，要通過股票增值機制來降低企業實際的籌資成本。

16.什么是籌資風險？ 按其成因可分為哪幾類？

答：籌資風險，又稱財務風險，是指由于債務籌資而引起的到期不能償債的可能性。由于股權資本屬于企業長期占用的資金，不存在還本付息的壓力，所以籌資風險是針對債務資金償付而言的，從風險產生的原因上可將其分為兩大類：其一：現金性籌資風險，指企業在特定時點上，現金流出量超出現金流入量，而產生的到期不能償付債務本息的風險。現金性籌資是由于現金短缺、由于債務的期限結構與現金流入的期間結構不相配套引起的，它是一種支付風險。其二，收支性籌資風險，是指企業在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險。按照“資產＝負債+權益”公式，如果企業收不抵支即發生虧損，將減少企業凈資產，從而減少作為償債保障的資產總量，在負債不變下，虧損越多，以企業資產償還債務的能力也就越低，終極的收支性財務風險表現為企業破產清理后的剩余財產不足以支付債務。17.如何規避與管理籌資風險？

答：針對不同的風險類型，規避籌資風險主要從兩方面著手：（1）對于現金性籌資風險，應注重資產占用與資金來源間的合理的期限搭配，搞好現金流量安排。為避免企業因債務籌資而產生的到期不能支付的償債風險并提高凈資產收益率，理論上認為，如果借款期限與借款周期能與生產經營周期相匹配，則企業總能利用借款來滿足其資金需要。因此，安排與資產運營期相適應的債務、合理規劃現金流量，是減少債務風險、提高利潤率的一項重要管理策略。它要求在籌資政策上，盡量利用長期性負債和股本來滿足固定資產與恒定性流動資產的需要，利用短期借款滿足臨時波動性流動資產的需要，以避免籌資政策上的激進主義與保守主義。（2）對于收支性籌資風險，應做好：優化資本結構，從總體上減風險；實施債務重整，降低收支性籌資風險。

18.簡述如何調整資本結構。

（1）存量調整。所謂存量調整是指在不改變現有資產規模的基礎上，根據目標資本結構要求，對現有資本結構進行必要的調整。具體方式有：

(1)在債務資本過高時，將部分債務資本轉化為股權資本。例如，將可轉換債券轉換為普通股票；(2)在債務資本過高時，將長期債務收兌或提前歸還，而籌集相應的股權資本額；(3)在股權資本過高時，通過減資并增加相應的負債額，來調整資本結構。不過這種方式很少被采用。（調整資本結構。具體方式有：在債務資本過高時，通過追加股權資本投資來改善資本結構，如將公積金轉換為資本，或者直接增資；在債務資本過低時，通過追加債務籌資規模來提高債務籌資比重；在股權資本過低時，可通過籌措股權資本來擴大投資，提高股權資本比重。（3）減量調整。它是通過減少資產總額的方式來調整資本結構。具體方式有：(1)在股權資本過高時，通過減資來降低其比重(股份公司則可回購部分普通股票等)；(2)在債務資本過高時，利用稅后留存歸還債務，用以減少總資產，并相應減少債務比重。

19.為什么在投資決策中廣泛運用貼現法，而以非貼現法為輔助計算方法？

答：原因是：（1）非貼現法把不同時點上的現金收支當作無差別的資金對待，忽略了時間價值因素，是不科學的。而貼現法把不同時點上的現金收支按統一科學的貼現率折算到同一時點上，使其具有可比性。（2）非貼現法中，用以判斷方案是否可行的標準有的是以經驗或主觀判斷為基礎來確定的，缺乏客觀依據。而貼現法中的凈現值和內含報酬率等指標都是以企業的資金成本為取舍依據的，這一取舍標準具有客觀性和科學性。

20．簡述營運政策的主要類型。

答：營運資本政策主要有三種：配合型融資政策、激進形融資政策和穩健型融資政策。

配合型融資政策的特點是：對于臨時性流動資產，運用臨時性負債籌集資金滿足其資金需要；對于永久性流動資產和固定資產（統稱為永久性資產），運用長期負債、自發性負債和權益資本籌集資金滿足其資金需要。是一種理想的、對企業有著較高資金使用要求的營運資本融資政策。

激進型融資政策的特點是：臨時性負債不但融通臨時性流動資產的資產要求，還解決部分永久性資產的資金需要。是一種收益性和風險性均較高的營運資本融資政策。

穩健型融資政策的特點是：臨時性負債只融通部分臨時性流動資產的資金需要，另一部分臨時性流動資產和永久性資產，則由長期負債、自發性負債和權益資本作為資金來源。是一種風險性和收益性均較低的營運資本融資政策。

21．簡述應收賬款日常管理。

答：應收賬款的日常管理包括：應收賬款追蹤分析、應收賬款賬齡分析、應收賬款收現率分析和應收賬款準備制度。（1）應收賬款的追蹤分析的重點應放在賒銷商品的銷售與變現方面。客戶在現金支付能力匱乏的情況下，是否嚴格履行賒銷企業的信用條件，取決于兩個因素：一是客戶的信用品質，二是客戶現金的持有量與可調劑程度（如現金用途的約束性、其他短期債務償還對現金的要求等。對應收賬款進行追蹤分析，有利于賒銷企業準確預期壞賬可能性，提高收賬效率，降低壞帳損失。（2）應收賬款賬齡分析，即應收賬款結構分析。應收賬款的結構是指企業在某一時點，將發生在外各筆應收賬款按照開票周期進行歸類（即確定賬齡），并計算出各賬齡應收賬款的余額占總計余額的比重。對于不同拖欠時間的賬款和不同品質的客戶，采取不同的收賬方案。（3）應收賬款收現保證率是適應企業現金收支匹配關系的需要，所制定出的有效收現的賬款應占全部應收賬款的百分比，是二者應當保持的最低的結構狀態。應收賬款收現保證率=（當期預計現金需要額-當期預計其他穩定可靠的現金來源額）/當期應收賬款總計余額；式中其他穩定可靠的現金來源是指從應收賬款收現以外的途徑可以取得的各種穩定可靠的現金流入數額，如短期有價證券變現凈額、可隨時取得的短期銀行貸款額等。應收賬款收現保證率應當成為控制收現進度的基本標準，因為低于這個標準，企業現金流轉就會出現中斷。

（4）應收賬款準備制度即遵循謹慎性原則，對壞賬損失的可能性預先進行估計，提取壞賬準備金。按規定，確定壞賬損失的標準主要有兩條：

1。因債務人破產或死亡，依照民事訴訟法以其破產財產或遺產（包括義務擔保人的財產）清償后，確實無法收回的應收賬款。2。經主管財政機關核準的債務人逾期未履行償債義務超過三年仍無法收回的應收款項。只要符合任何一條即可按壞賬損失處理。

22.簡述判斷證券投資時機的方法？

答：證券投資時機就是買賣證券的時機。投資理論認為，投資時機判斷的方法主要有：①因素分析法。因素分析法就是依據單一或綜合因素對證券投資者心理和買賣行為的影響來分析證券市價變動趨勢的方法。②指標分析法。指標分析法就是根據有關經濟指標，如價格指數、漲跌指數、價格漲跌幅度、市盈率、上市公司的各項財務指標等的變動趨勢來分析判斷證券市場未來走向的方法。③圖示分析法。圖示分析法就是將一定時期證券市價的變動情況繪制成走勢圖，投資者借以判斷價格峰頂或低谷的形成，從而找出買賣時機的方法。

23.簡述不同證券投資各自的特點？

答：證券投資主要分為四種類型，即政府債券投資、金融債券投資、企業債券投資和股票投資。①政府債券和金融債券的特點。在我國，這兩種投資方式可視為無差異投資。這兩種投資方式主要的優點是風險小、流動性強、抵押代用率高及可享受免稅優惠等。但由于政府債券和金融債券的風險小，所以收益率也較低。②企業債券與企業股票。相對于政府債券和金融債券，企業債券與企業股票的風險與收益相對要高些，尤其是股票的風險與收益都遠遠大于政府債券和金融債券。從流動性上講，企業債券或股票流動性較政府債券和金融債券要低些。由于企業證券的風險較高，因此，其抵押代用率不及政府債券與金融債券。另外，無論是企業債券還是企業股票，均得不到投資收益的稅收減免優惠。

24.證券投資的目的有哪些？

答：證券投資的目的主要有：①為保證未來的現金支付進行證券投資。為保證企業生產經營活動中未來的資金需要，特別是為了保證某些重要 債務的按時償還，企業可以事先將一部分資金投資于債券等收益比較穩這一因素對經營活動現金流量的影響。(×)定的證券，以備償債時使用。②進行多元化投資，分散投資風險。多元44·在資本結構理論中，由于公司所得稅率的存在，因此，無債公司的化投資可以降低風險。但在多數情況下，直接進行實業方面的多元化投價值應大于有債公司價值。(×)資是比較困難的，但利用證券投資，則可以比較方便地達到投資其他行45從資本提供者角度，固定資本投資決策中用于折現的資本成本其實就業的目的，從而實現多元化投資。③為了對某一企業進行控制或實施重是投資者的機會成本。(√)大影響進行證券投資。所謂控制或實施重大影響是指企業通過二級市46．在理論上，名義利率=實際利率+通貨膨脹貼補率+實際利率x通貨場，購買目標公司一定數量的股份，從而達到影響公司經營決策的目的。膨脹貼補率。(√)④為充分利用閑置資金進行盈利性投資。企業在生產過程中，難免會有47．在營運資本管理中，如果公司采用激進型管理策略，其財務后果可部分暫時閑置的資金，企業可以將這部分閑置資金進行證券投資，以提能表現為：公司預期的財務風險將提高，而期望的收益能力將降低。(×)高資產的收益率。48．在不考慮其他因素的情況下，如果某債券的實際發行價格等于其票

三、判斷題 面值，則可以推斷出該債券的票面利率應等于該債券的市場必要收益1．由于優先股股利是稅后支付的，因此，相對于債務融資而言，優先率。(√)股融資并不具財務杠桿效應。(×)49．從指標含義上可以看出，利息保障倍數既可以用于衡量公司財務風2購買國債雖然違約風險小，也幾乎沒有破產風險，但仍會面臨利息率險，也可用于判斷公司盈利狀況。(√)風險和購買力風險。(√)50·風險與收益對等原則意味著，承擔任何風險都能得到其相應的收3．如果某企業的永久性流動資產、部分固定資產投資等，是由短期債益回報。（×）務來籌資滿足的，則該企業所奉行的財務政策是激進型融資政策。√()4．財務杠桿率大于1，表明公司基期的息稅前利潤不足以支付當期債息。(×)5如果項目凈現值小于，即表明該項目的預期利潤小于零。(×)6．資本成本中的籌資費用是指企業在生產經營過程中因使用資本而必須支付的費用。(×)7．市盈率是指股票的每股市價與每股收益的比率，該比率高低在一定程度上反映了股票的投資價值。(×)8．所有企業或投資項目所面臨的系統性風險是相同的。(×)9．在其它條件相同情況下，如果流動比率大于1，則意味著營運資本必然大于零。(√)l0．對于債務人來說，長期借款的風險比短期借款的風險要小。(√)11．股票價值是指當期實際股利和資本利得之和所形成現金流入量的現值。(×)12．公司特有風險是指可以通過分散投資而予以消除的風險，因此此類風險并不會從資本市場中取得其相應的風險溢價補償。(√)13流動比率、速動t：L-~及現金比率是用T-JA-析企業短期償債能力的指標，這三項指標在排序邏輯上一個比一個謹慎，因此，其指標值一個比一個更小。(×)14若企業某產品的經營狀況正處于盈虧臨界點，則表明該產品銷售利潤率等于零。(×)15．在有關資金時間價值指標的計算過程中，普通年金現值與普通年金終值是互為逆運算的關系。(×)16．由于借款融資必須支付利息，而發行股票并不必然要求支付股利，因此，債務資本成本相對要高于股票資本成本。(×)17．與發放現金股利相比，股票回購可以提高每股收益，使股價上升或將股價維持在一個臺理的：g．Sla上。(√)18．總杠桿能夠部分估計出銷售額變動對每股收益的影響。(√)19．在現金需要總量既定的前提下，現金持有量越多，則現金持有成本越高、現金轉換成本也相應越高。(×)20．責任中心之間無滄是進行內部結算還是進行責任轉賬，都可以利用內部轉移價格作為計價標準。(√)21．在項目投資決策中，凈現金流量是指在經營期內預期每年營業活動現金流八量與同期營業活動現金流出量之間的差量。(×)22．一般情況下，酌量性固定成本是管理當局的決策行動無法改變其數量，從而只能承諾支付的固定劇本，如研發成本。(×)23當息稅前利潤率(ROA)高于借入資金利率時，增加借入資本，可以提高凈資產收益率(ROE)。(√)24在財務分析中，將通過對比兩期或連續數期財務報告中的相同指標，以說明企業財務狀況或經營成果變動趨勢的方法稱為水平分析法。(√)25．股利無關理論認為，可供分配的殷利總額高低與公司價值是相關的，而可供分配之股利的分配與否與公司價值是無關的。(√)26．在計算存貨周轉率時，其周轉額一般是指某一期間內的“主營業務總成本”。(√)27．公司制企業所有權和控制權的分離，是產生代理問題的根本前提。(√)28．已獲利息倍數可用于評價長期償債能力高低，該指標值越高，則償債壓力也大。(×)29．一般認為，如果某項目的預計凈現值為負數，則并不一定表明該項目的預期利潤額也為負。(√)30．在評價投資項目的財務可行性時，如果投資回收期或會計收益率的評價結論與凈現值指標的評價結論發生矛盾，應當以凈現值指標的結論為準。(√)31一般認為，奉行激進型融資政策的企業，其資本成本較低，但風險較高。(√)32．現金折扣是企業為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優惠，每次購買的數量越多，價格也就越便宜。(×)33．如果企業承擔違約風險的能力越強，則企業制定的信用標準就應該越低。(√)34．如果某證券的風險系數為1，則可以肯定該證券的風險回報必高于市場平均回報。(×)35某企業以“2／10，n／'40”的信用條件購入原料一批，若企業延至第30天付款，則可計算求得，其放棄現金折扣的機會成本為36．73％。(√)36市盈碎；指標主要用來評估股票的投資價值與風險。如果某股票的市盈率為40，則意味藿該股票的投資收益率為2 5％。(√)37．貼現現金流量指標被廣泛采用的根本原因，就在T-它不需要考慮貨幣時間價值和風險因素。(×)38．若凈現值為負數，則表明該投資項目的投資報酬率小于0，項目不可行。(×)39．超過盈虧l臨界點后的增量收入，將直接增加產品的貢獻毛益總gK,。(√)40 A、B、C三種證券的期望收益率分別是12．5％、25％、10 8％，標準差分別為6．31％、19．25％、5．05％，則對這三種證券的選擇順序應當是B、A、C。(×)41·如果某債券的票面年利率為12％，且該債券半年計息一次，則該債券的實際年收益率將大于12％。(√)42·稅差理論認為，如果資本利得稅率高于股利分紅中個人所得稅率，則股東傾向于將利潤留存于公司內部，而不是將其當作股利來支付。(×)43·由于折舊屬于非付現成本，因此公司在進行投資決策時，無須考慮