第一篇：財務管理名詞解釋

財務關系:指企業在組織財務活動過程中與有關各方面發生的經濟利益關系。

財務計劃:運用科學的技術手段和數學方法，對目標進行綜合平衡，制定主要計劃指標，擬定增產節約措施，協調各項計劃指標。

財務控制：在生產經營活動中，已計劃任務和各項定額為依據，對資金的收入、支出、占用、耗費進行日常核算，利用特定手段對各單位財務活動進行調節，以便實現計劃規定的財務目標。

財務管理體制：指規范企業財務行為、協調企業同各方面財務關系的制度。

資金時間價值：是指資金在生產和流通過程中隨著時間推移而產生的增值。

資本金制度：是指國家圍繞資本金的籌集、管理以及所有者的責權利等方面所作的法律規范。

籌資渠道：是指籌集資金來源的方向與通道，體現了資金的源泉和流量。

籌資方式：是指可供企業在籌措資金時選用的具體籌資形式。

經營租賃：是由租憑公司向承租單位在短期內提供設備，并提供維修、保養、人員培訓等的一種服務性業務，又稱服務性租憑。

融資租賃：是由租憑公司向承租單位要求出資購買設備，在較長的契約或合同期內提供給租憑單位使用的信用業務。

商業信用：商品交易中一延期付或預收貨款方式進行購銷活而形成的借貸關系，是企業的直接信用行為。

資本成本：企業為取得和使用資本而支付的各種費用。又稱資金成本。

財務杠桿：無論企業營業利潤多少，債務利息和優先股的股利都是固定不變的。

資本結構：在企業資本總額中各種資本的構成比例。

最優資本結構：指企業在一定時期內，籌措的資本的加權平均資本成本最低，使企業的價值達到最大化。

信用政策：企業根據自身營運情況制定的有關應收賬款的政策。

信用標準：指企業接受用戶賒銷條件時，用戶必須具備的最低財務能力。

五C評估法：指企業評價客戶信用的五個方面因素：品質、能力、資本、擔保品、行情。

展期信用：是指企業在銷售者提供的信用期限屆滿后以拖延付款的方式強制取得信用。

直接投資：指投資者直接開廠設店從事經營，或者投資購買企業相當數量的股份，從而對該企業具有經營上的控制權的投資方式。

間接投資：指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司股票等，各種有價證券，以預期獲取一定收益的投資。

金融衍生工具：是在股票、債券、利率、匯率等基本金融工具基礎上派生出來的一個新的金融合約種類。

凈現值：投資項目投入使用后的凈現金流量，按資本成本或企業要求達到的報酬率折算為現值，減去初始投資以后的余額，叫凈現值。

獲利指數：是指投產后按基準收益率或設定折現率折算的各年凈現金流量的現值合計與原始投資的現值合計之比。

投資風險價值：指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收

益，又稱投資風險收益。

橫向并購：兩個或兩個以上生產和銷售相同或相似產品公司之間的并購行為。

縱向并購：生產過程或經營環節相互銜接、密切聯系的企業之間,或者具有縱向協作關系的專業化企業之間的并購。

杠桿收購：是指公司或個體利用自己的資產作為債務抵押，收購另一家公司的策略。

成本控制：是指企業生產經營過程中，按照既定的成本目的，對構成產品成本費用的一切耗費進行嚴格的計算、調節和監督，及時揭示偏差，并采取有效措施糾正不利差異，發展有利差異，使產品實際成本被限制在預定的目標范圍之內。

折讓定價策略：是企業為了鼓勵客戶大量購買本企業產品而采用價格折讓的一種價格策略。其主要目的是增加產品銷售量，擴大市場占有率。

股票股利：是企業將應分配給股東的股利以股票的形式發放。

剩余股利政策：在企業確定的最佳資本結構下，稅后凈利潤首先要滿足投資的需求，然后若有剩余利潤才用于分配股利。

新設分立：指一個公司將其全部財產分割，解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新

公司中的行為。

派生分立：企業以其部分財產和業務另設立一個新的企業，原企業存續。

清算財產：是指用于清償企業無擔保債務和分配給投資者的財產。

財務分析：以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。

比較分析法：是指將某項財務指標與性質相同的指標標準進行對比，揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。

趨勢分析法：是指利用財務報表提供的數據資料，將各期實際指標與歷史指標進行定基對比和環比對比，揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。

比率分析法:是指利用財務報表中兩項相關數值的比率揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。

凈資產收益率：是指利潤額與平均股東權益的比值。

簡述企業價值最大化作為企業理財目標的優點。

?它考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量。?它科學的考慮了風險與報酬的聯系。?它能克服企業在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前的利潤會影響企業的價值，預期未來的利潤對企業價值的影響所起的作用更大。

?它不僅考慮股東的利益，而且考慮了債權人、經理層、一般職工的利益。

簡述企業財務管理的原則。

?資金合理配置原則 ?收支積極平衡原則 ?成本收益原則 ?收益風險均衡原則 ?分計分口管理原則 ?利益關系協調原則

什么是財務控制?財務控制環節的主要工作是什么? 在生產經營活動中，已計劃任務和各項定額為依據，對資金的收入、支出、占用、耗費進行日常核算，利用特定手段對各單位財務活動進行調節，以便實現計劃規定的財務目標。?指定控制標準，分解落實責任。?確定執行差異，及時消除差異。?評價單位業績，搞好考核獎懲。

企業籌集資金必須把握哪些原則? ?合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。?周密研究投資方向，大力提高投資效果。?適時取得所籌資金，保證資金投放需要。?認真選擇籌資來源。力求降低籌資成本。?合理安排資本結構，保持適當償債能力。?遵守國家有關法規，維護各方合法權益。

試從不同方面解釋企業資本金的內涵。

?從性質上看，資本金是投資者投入的資本，是主權資金，不同于債務資金。

?從目的上看，資本金要將本求利，有營利性，不同于非營利性的事業行政單位資金。?從功能上看，企業資本金用以進行生產經營，承擔民事責任，有限責任公司和股份有限責任公司則以其資本金為限對所負債務承擔責任。?從法律地位來看，資本金不同于過去的國有企業的國家基金，籌資來的資本金要在工商行

政管理部門辦理注冊登記，以注冊的資本金如果追加或減少，必須辦理變更登記。

簡述發行股票籌資的優缺點。

優點：?能提高公司的信譽。

缺點：?資本成本較高。

?沒有固定的到期日，不用償還。

?容易分散控制權。

?沒有固定的股利負擔。

?籌資風險小。

簡述銀行借款籌資的優缺點。

優點：?籌資速度快。

缺點：?財務風險較大。

?籌資成本低。

?限制條件較多。

?借款彈性好。

?籌資數額有限。

簡述發行債券籌資的優缺點。

優點：?資本成本較低。

缺點：?財務風險高。

?具有財務杠桿作用。

?限制條件較多。

?可保障控制權。

?籌資額有限。

簡述融資租賃籌資的優點。

?能迅速獲得所需資產。?租憑籌資限制較少。?免遭設備陳舊過時風險。?到期還本負擔輕。?稅收負擔輕。

?租憑可提供一種新的資金來源。

簡述商業信用籌資的優缺點。優點：?籌資便利 缺點：期限較短

?限制條件少

?有時無籌資成本

簡述資本成本在籌資決策中的作用。

?資本成本是比較籌資方式，選擇籌資方案的依據。?資本成本是評價投資項目可行性的主要經濟標準。?資本成本是評價企業經營成果的最低尺度。

簡述流動資金管理的要求。

?既要保證生產經營需要又要節約合理使用資金

?管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合 ?保證資金使用和物資運動相結合，堅持前后兩清，遵守結算紀律 ?流動資金只能用于生產經營周轉的需要，不能用于基本建設和開支

企業現金管理的基本要求有哪些? ?錢賬分管，會計出納分開。

?建立現金交接手續，堅持查庫制度 ?遵守規定的現金使用范圍 ?遵守庫存現金限額

?嚴格現金存取手續，不得坐支現金

簡述客戶信用狀況“五c”評估法的基本內容。

?品質、?能力、?資本、?擔保品、?行情

簡述存貨的功能與成本。

功能：?儲存必要的原材料可以保證生產正常進行

?儲備必要的在產品，有利用組織均衡，成套性的生產

?儲備必要的產成品，有利于產品銷售

成本：?采購成本，?訂貨成本，?儲存成本

簡述企業固定資產管理的基本要求。

?保證固定資產的完整無缺

?提高固定資產的完好程度和利用效果 ?正確核定固定資產需用量

?正確計算固定資產折舊額，有計劃的計提固定資產折舊 ?要進行固定資產投資的預測

簡述無形資產的內容和特點。

內容：?專利權、?非專利技術、?商標權、?著作權、?土地使用權、?特許權、?商譽

特點：?不具有實物形態

?處于非貨幣性長期資產

?在創造經濟利益方面存在較大的不確定性

簡述企業對外投資應當考慮的因素。

?對外投資的盈利和增值水平?對外投資風險 ?對外投資成本 ?投資回收費用 ?籌資能力

?對外投資的流動性 ?對外投資環境

簡述債券投資的特點。

?從投資時間來看，不論長期債券投資還是短期債券投資都有到期日，債務必須按期還本 ?從投資種類來看，應發行主體身份不同，分為國家債券投資，金融債券投資，企業債券投資

?從投資收益來看，債券投資收益具有較強的穩定性，通常是事前預定的，這一點尤其體現在一級市場上投資的債券

?從投資風險來看，債券要保證還本付息，收益穩定，投資風險較少

?從投資權利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權利最小，無權參與被投資企業經營管理，只有按約定取得利息，到期收回本金的權利

簡述并購投資的基本動因。

?謀求管理協同效應 ?謀求經營協同效應 ?謀其財務協同效應 ?實現戰略重組 ?獲得特殊資產 ?降低代理成本

簡述杠桿收購的基本特征。

?收購公司用以收購的自由資金遠遠少于收購總資金，兩者之間的比例一般僅為20%-30% ?收購公司的絕大部分收購資金系借債而來，貸款法可能是金融機構、信托基金、個人，甚至可能是目標公司的股東。

?收購公司用以償付貸款的款項來自目標公司的資產貨現金流量。?收購公司除投入非常有限的資金外，不負擔進一步投資義務，即貸出收購資金的債權人只能向目標公司求償。實際上。貸款方通常一目標公司資產作擔保，以確保優先求償地位。

什么是成本費用管理?加強成本費用管理有何意義? 就是對企業進行產品生產和經營過程中各項費用的發生和產品成本形成所進行的預測，計劃控制預測核算和分析評價等一系列科學管理工作。

意義：?加強成本管理,降低生產經營耗費，是擴大生產經營的重要條件

?加強成本管理,有利于促使企業改善生產經營管理，提高經濟效益

?加強成本管理,降低生產經營耗費，為國家積累資金奠定堅實的基礎

簡述提高產品功能成本比值的途徑。

?在保持產品必要功能的前提下，降低產品成本 ?在不增加成本的情況下，提高產品功能 ?提高產品功能，同時降低產品成本

?成本增加不多，而產品功能有較大的提高 ?消除過剩功能，而成本有較大降低

什么是成本費用責任中心?簡述其可控成本應符合的條件。

是指發生成本，而不取得收入的責任中心。

?責任中心能夠通過一定的方式了解將要發生的成本 ?責任中心能夠對成本進行計量

?責任中心能夠通過自己的行為對成本加以調節和控制

企業如何加強對銷售收入的控制?

?調整推銷手段，認真執行銷售合同，擴大產品銷售量，完成銷售計劃 ?提高服務質量，做好售后服務工作

?及時辦理結算，加快貨款回收

?在產品銷售過程中，要做好信息反饋工作

簡述影響股利政策的因素。

?法律因素，?債務契約因素，?公司自身因素，?股東因素

簡述企業稅后利潤的分配順序。

?被沒收的財務損失，支付各項稅收的滯納金和罰款 ?彌補企業以前年度虧 ?提取法定盈余公積金 ?提取公益

?向投資者分配利潤，企業以前年度未分配的利潤可以并入本年度向投資者分配，企業當年無利潤，不得向投資者分配利潤

簡述實施穩定增長股利政策的理由。P494 ?股利政策是向投資者傳遞重要的信息，如果公司支付的股利穩定，就說明該公司的經營業績比較穩定，經營風險較少，這樣可使投資者要求的股票必要報酬率降低，有利于股票價格上升，如果公司的股利政策不穩定，股利忽高忽低，這就給投資者傳遞企業經營不穩定信息，從而導致投資者對風險的擔心，會使投資者要求的股票必要報酬率提高，進而使股票價格下降。

?穩定的鼓勵政策，有利于投資者有規律地安排股利收入和支出。特別那些希望每期能有固定收入的投資者更歡迎這種鼓勵政策。忽高忽低的鼓勵政策可能會降低他們對這種股票的需求，這樣也會使股票價格下降。

?如果公司確定一個穩定的股利增長率，這樣實際上是傳遞給投資者該公司經營業績穩定增長的信息，可以降低投資者對該公司風險的擔心，從而使股票價格上升。

?采用穩定的股利政策，為了維持穩定的股利水平，有時可能會使某些投資方案延期，或者是公司資本機構暫時偏離目標資本結構，或者通過發行新股來籌集資金，盡管這樣可能會延誤了投資時機，或者使資金成本上升，但是，持穩定鼓勵政策觀點者，仍然認為這也要比減發股利或降低股利增長率有利得多，因為突然降低股利，會使投資者認為該公司經營出現困難，業績下滑，可能使股票快速下跌，這對公司更不利，然而也應該看到，盡管這種股利政策有其股利穩定的優點，但是它也可能會給公司造成較大的財務壓力，尤其是在公司凈利潤下降貨現金緊張時，公司為了保證股利的照常支付，容易導致資金短缺，財務狀況惡化，在非常時期，可能不得不降低股利額，因此，這種股利政策一般適用于經營比較穩定的企業采用。

按照我國法律法規的規定，設立企業應當具備哪些基本條件? ?具有合法的企業名稱 ?具有健全的組織機構 ?具有企業章程 ?具有資本金

?具有符合國家法律、法規和政策的規定的經營范圍，確定的場所和設施 ?具有健全的財務會計制度

簡述企業清算財產的內容。

企業的各項流動資產、固定資產、無形資產、對外投資和其他資產

簡述杜邦分析法的優缺點。

優點：?有助于企業管理層更加清晰地看到權益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產周轉率、債務比率之間的相互關聯關系。

?給管理層提供了一張明晰的考察公司資產管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。

缺點：?.對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業長期的價值創造。

?財務指標反映的是企業過去的經營業績，衡量工業時代的企業能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創新等因素對企業經營業績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。

?.在目前的市場環境中，企業的無形知識資產對提高企業長期競爭力至關重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產的估值問題。

簡述財務分析的目的和意義。

目的：評價過去的經營業績、衡量現在的財務狀況，預測未來的發展趨勢 意義：

?有利于企業經營管理者進行經營決策和改善經營管理

?有利于投資者做出投資決策和債權人制定信用政策

?有利于國家財稅機關等政府部門加強稅收征管工作和正確進行宏觀調控。

第二篇：財務管理名詞解釋

名詞解釋

1、財務管理環境：又稱理財環境，是指對企業財務管理活動產生影響作用的企業內外的各種條件，是企業開展財務管理工作的前提和平臺，是推動財務管理發展、變革的根本動力。

2、現值指數：又稱獲利指數或利潤指數，是指投資項目未來現金凈流量的總現值與原始投資現值之比

3、可轉換債券: 是由發行公司發行并規定債券持有人在一定時期內依照約定條件可將其轉換為發行公司股票的債券。

4、現金凈流量；是指在項目計算期內由每年現金流入量與同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。

5、現金的持有成本：是企業因保留一定現金余額而增加的管理費用以及喪失的再投資收益。

6、狹義的資本結構：是指企業各種長期資本價值的構成及其比例關系，尤其是指長期的權益資本與債務資本的構成及其比

例關系。

7、股利政策：是指企業對股利分配的有關事項所采取的方針和策略

8、營運能力是企業基于外部市場需求的約束，提高內部人力資源和生產資料的配合能力而對財務目標實現所產生作用的大

小。

9、善意并購：是指并購公司事先與目標公司協商，征得其同意并談判達成收購條件的一致意見而完成收購活動的并購方式。

10、投資風險價值: 是指投資者冒風險進行投資所獲得的報酬，投資風險越大，投資者對投資報酬率的要求就越高

11、財務管理:運用價值形式對企業的財務活動和所體現的財務財務管理是運用價值形式對企業的財務活動和所體現的財務

關系進行的管理，其本質是資本的價值管理。

12、財務關系:是指企業在組織財務活動過程中與利益相關者所發生的經濟利益關系

四、簡答題：

1、什么是財務預測？財務預測方法有哪些？是財務人員根據歷史資料，依據現實條件，運用特定的方法對企

業未來的財務活動和財務成果作出科學可預計和測算。財務預測有定性預測和定量預測兩類方法。

2、證券投資的目的是什么？1．作為替代品以暫時存放閑置的現金并獲取收益2．與籌集長期資金相配合3．滿足未來的財

務需求4．滿足季節性經營對資金的需求5．獲得對相關企業的控制權

3、什么是營運資本管理？其要點是什么？。是采用各種營運資本管理的策略對流動資產與流動負載實施管理的過程。要點

1.合理確定企業營運資本的占用數量。2.合理確定短期資金的來源構成。3.加快資金周轉，提高資金的利用效果。

4、什么是目標資本結構？是指更加接近最優資本結構的資本結構

5、什么是股利政策？股利政策主要有哪幾種？是指企業對股利分配的有關事項所采取的方針和策略；主要有：剩余股利政

策、固定股利或穩定增長股利政策、固定股利支付率的股利政策、正常股利加額外股利政策

6、證券投資有什么特點？1．流動性強2．交易成本低3．價格不穩定，投資風險較大

7、什么是資本成本？資本成本是指公司為籌集和使用資本而付出的代價，廣義講，企業籌資和使用任何資金，不論短期的還是長期的，都要付出代價。狹義的資本成本僅指籌資和使用長期資金（包括自由資本和借入長期資金）的成本。由于長期資金也被稱為資本，所以長期資金成本也稱為資本成本。

8、什么是投資回收期？它包括哪些形式？投資回收期是指投資項目收回原始總投資所需要的時間，即用投資項目產生的經

營凈現金流量逐漸抵償原始投資支出，從而使投資支出正好全部收回所經歷的時間長度，它一般以為單位。它包括建設期的投資收回期和不包括建設期的投資回收期

9、什么是比率分析法？財務比率有哪些類型？比率分析法是指通過計算兩個相關的財務指標的比率，揭示指標關系合理性的分析方法。財務比率：變現能力比率、長期償債能力、營運能力比率、盈利能力比率

10、兼并與收購有哪些相同點？

1、基本動因相似。要么為擴大企業市場占有率;要么為擴大經營規模，實現規模經營;要么

為拓寬企業，實現分散經營或綜合化經營。總之，都是增強企業實力的外部擴張策略或途徑。

2、兩者都以企業產權為交易對象。

11、簡述財務管理與相關學科的關系。

1、財務管理與企業管理。財務管理是管理學的一個分支，具有管理學的屬性。財務

管理學是研究社會再生產中各企業和各單位的資本運動的規律性及其應用方式的科學。財務管理主要運用價值形式對企業資本活動實施管理，并通過價值紐帶，協調企業各項管理工作，以保證管理目標的實現。2.財務管理與會計。財務管理與會計都是對資本（資金）進行管理，兩者具有相互依存的關系，但會計主要側重于信息的生成與列報，財務管理側重于運用信息對資本及其運用過程的規劃和控制；會計體現的一種規范，財務管理更能體現資本運用者的思想和理念；會計注重數據管理，財務管理則注重各方利益的協調；財務管理實質是盤錢，會計實質是盤賬。

12、簡述資金籌集的動機。籌資動機是企業進行籌資活動的基本出發點。企業籌資的目的，是為了自身的生存與發展。企業

具體的籌資活動通常受特定的動機所驅使。

13、貨幣的時間價值：是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資金的時間價值

復利終值：指若干期后包括本金和利息在內的未來價值；FVn=PV(1+i)n復利終值系數表示為（F/P,i,n），(1+i)n為復利終值系

數，可查表！（3年存期滿后的銀行存款是多少）

復利現值（本金）：指未來一定時間的特定資金按復利計算的現在價值或者說是為了取得將來一定本利和現在所需要的本金；P=F/(1+i)n或P=F(1+i)-n，1/(1+i)-n叫做復利現值系數；可查表！（為了幾年后銀行有多少現在應存入多少）

年金是指等額定期的系列收支。普通年金又稱后付年金，指各期期末收付的年金。普通年金終值指定期、等額、系列每次收支的復利終值之和。F=A*(1+i)n-1/i，(1+i)n-1/i為普通年金終值系數，可查表！A為每年的金額(每年末，定額的錢，求幾年后的本利和)

普通年金現值指定期等額每次收支的復利現值之和：P=A*（1-(1+i)-n）/i；（1-(1+i)-n）/i為年金現值系數，可查表！（每年末 定額的錢乘以年金現值系數>一次性付款則方案可行）

第三篇：高級財務管理名詞解釋

1、杠桿并購：是指并購方以目標公司的資產作為抵押，向銀行或投資者融資借款來對目標公司進行收購，收購成功后再以目標公司的收益或是出售其資產來償本付息。杠桿并購是并購企業通過負債籌集現金以完成并購交易的一種特殊情況，杠桿并購的實質是以現金支付并購對價的一種特殊的融資方式。

2、并購防御（又稱反并購）是針對并購而言的，指目標公司的管理層為了維護自身或公司的利益，保全

對公司的控制權，采取一定的措施，防止并購的發生或挫敗已經發生的并購行為。

3、企業集團：是現代企業發展的高級組織形式之一，是以一個或少數幾個大型企業為核心，通過資本、契約、產品、技術等不同的利益關系，將一定數量的受核心企業不同程度控制和影響的法人企業聯合起來，組成的一個具有共同經營戰略和發展目標的多級法人結構經濟聯合體。

4、產權托管：

5、公司分立 ：是指一家母公司通過將其在子公司中所擁有的股份，按比例分配給現有母公司的股東，從

而在法律上和組織上將子公司的經營從母公司的經營中分離出去，這時便有兩家獨立的（最初的）、股份比例相同的公司存在，而在此之前只有一家公司。

6、分拆上市：是指一家公司（母公司）以所控制權益的一部分注冊成一個獨立的子公司，再將該子公司

在本地或境外資本市場上市。廣義的分拆上市包括已經上市公司或者尚未上市的企業集團將部分業務從母公司獨立出來單獨上市；狹義的分拆指的是已上市公司將其部分或者是某個子公司獨立出來，另行招股上市。

7、風險投資：是主要由風險投資公司進行風險判斷、資金投入、經營管理的綜合工程，其投資對象一般

為高新技術項目（產品）、起步不久、急需資金的新的中小企業。

8、策略聯盟：是指兩個或兩個以上的企業為了達到共同的戰略目標、實現相似的戰略方針而采取的相互

合作。共擔風險、共享利益的聯合行動。戰略聯盟的形式多種多樣，包括股權安排、合資企業、研究開發伙伴關系、許可證轉讓等。

9、杠桿交易過程：顧名思義，就是利用小額的資金來進行數倍于原始金額的投資，以期望獲取相對投資

標的物波動的數倍收益率，抑或虧損。由于保證金（該筆小額資金）的增減不以標的資產的波動比例來運動，風險很高。

就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經紀商處提供的融資放大來進行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經紀商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。

10.企業集團母子公司債務融資安排的理想模型及其分析：P16

511.買殼上市（反向并購）的交易過程：反向收購（又叫買殼上市）是指非上市公司公司股東通過收購一家殼公司（上市公司）的股份控制該公司，再由該公司反向收購非上市公司的資產和業務，使之成為上市公司的子公司，原非上市公司的股東一般可以獲得大部分上市公司的控股權，從而達到間接上市的目的。一個典型的反向收購由兩個交易步驟組成，其

一、買殼交易，非上市公司股東以收購上市公司股份的形式；絕對或相對地近代制一家已經上市的股份公司。

其二、資產轉讓交易，上市公司收購非上市公司而控制非上市公司的資產及運營。

12.國際企業集團利用避稅港避稅的主要方法：

國際企業利用避稅港避稅的主要方法，是在避稅港設置各種各樣的掛牌公司或信箱公司。這些公司一般都是出于減少納稅支出的母的而在避稅港注冊。它們的實際經營活動往往并不發生在避稅港內，但卻將收益在避稅港申報，以避稅征稅。一般有以下幾種做法：

第一，以掛牌公司作為虛設的中轉銷售公司。

第二，以掛牌公司作為收付代理公司。

第三，以掛牌公司作為持股公司。

第四篇：財務管理名詞解釋

1.什么是自我可持續增長率？

自我可持續增長率：公司在不發行新股，不改變經營政策 和財務政策條件下，公司可能實現的最大銷售增長率。（在假定企業稅率不變，不對外籌集權益資本或回購股份，且不改變“經營政策”（資產周轉率和利潤率）和不改變“財務政策”（負債比例和股利支付率）的情況下，企業進一步的發展所需的資本來自“留存收益”和“新的債務資本”——二者滿足“目標負債比例”。在這種情況下，企業實現的銷售增長率稱為“自我可持續增長率”，即在“六不”條件下可以取得的最大的銷售增長率。）

2.什么是經營風險？

經營風險又稱營業風險，是指在企業的生產經營過程中，供、產、銷各個環節不確定性因素的影響所導致企業資金運動的遲滯，產生企業價值的變動。（是企業因經營狀況和經營環境變化引發銷售收入的變化，導致EBIT的變化。）

（另有一種說法：企業由于戰略選擇、產品價格、銷售手段等經營決策引起的未來收益不確定性，特別是企業利用經營杠桿而導致息前稅前利潤變動形成的風險叫做經營風險。經營風險時刻影響著企業的經營活動和財務活動，企業必須防患于未然，對企業經營風險進行較為準確的計算和衡量，是企業財務管理的一項重要工作。）

3.什么是財務風險？

財務風險(financial risk)是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。比如籌資、投資帶來的風險，經營帶來的風險，存貨管理及流動性帶來的風險（是企業因資本結構或負債結構不同引發利息費用或EBIT的變化，導致企業凈利潤的變化。）

4.什么是經濟增加值？

經濟附加值又稱經濟增加值簡稱EVA。等于企業稅后息前利潤減去全部占用資本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入。為公司業績衡量的指標。EVA=稅后營業凈利潤-資本總成本=稅后營業凈利潤-資本×資本成本率

第五篇：財務管理名詞解釋修精簡版

財務管理名詞解釋

簡答題

1.最具代表性的財務管理目標幾種觀點

一、利潤最大化：

二、資本利潤率最大化或每股利潤最大化；

三、股東財富最大化；

四、企業價值最大化；

五、利益相關者利益最大化

2利潤最大化及其優缺點

利潤最大化：假定在企業的投資預期收益確定的情況下，財務管理行為將朝著有利于企業利潤最大化的方向發展。

優點：促使企業講究經濟核算、加強內部管理、改進工藝技術、提高勞動生產率、努力降低成本、有利于資源的合理配置。

缺點：利潤概念模糊不清；沒有考慮利潤發生的時間；沒有考慮企業的經營風險；往往會使企業決策帶有短期行為的傾向。

3.企業財務管理的特點：是從價值方面進行管理；與企業各方面具有廣泛聯系；能迅速反映企業生產經營狀況；影響資金周轉的速度和經濟效益。

4.財務管理的環節：財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制、財務分析、財務監督。

5.影響短期償債能力的指標有哪些？：營運資本、流出比率、速動比率、現金比率和現金流動負債比率

增強短期償債能力的表外因素：可動用的銀行貸款指標、準備很快變現的非流動資產、償債能力的聲譽。

降低短期償債能力的表外因素：與擔保有關的或有負債、經營租賃合同中承諾的付款、建造合同、長期資產購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應視同需償還的債務。

6.影響長期償債能力的指標有哪些：資產負債率、產權比率、權益乘數、或有負債比率、已獲利息倍數

影響長期償債能力的其他因素：長期租賃、債務擔保、未決訴訟

7.企業籌資的原則

合理性原則（企業在籌資資金之前，就要合理確定資金的需要量，在此基礎上擬定籌資計劃，“以需定籌”。）

及時性原則（企業籌集資金應根據資金的投放使用時間來合理安排，使籌資和用資在時間上相銜接和平衡，避免超前籌資而造成資金的閑置和浪費、或滯后籌資影響生產經營的正常進行。）效益性原則（企業在選擇資金來源、決定籌資方式時，必須綜合考慮資金成本、籌資風險及投資效益等多方面的因素。）

科學性原則（要科學地確定企業資金來源的結構，實現籌資方式的最佳組合。）

8.短期資金和長期資金各自的優點：短期資金：使用期限短、變現能力強、資金成本低、籌資風險小：長期資金：償還期限長、籌資風險大、資金成本高、籌資頻率低

9.直接籌資和間接籌資的特點

直接籌資：籌資費用及成本依市場對資金供求的變化、籌資風險的大小等而變化；直接籌資必須依附于一定的載體，如股票或債券；直接籌資的范圍廣，可利用的籌資渠道和籌資方式很多；效率較低、費用較高；直接籌資風險小。

間接籌資：籌資效率高，便于企業在不同時期根據企業生產經營的實際需要籌集不同期限、不同數額的資金；可以避免籌資企業與資金供應者之間的糾紛；既可運用金融市場，也可運用計劃或行政手段；間接籌資的范圍相對比較窄，籌資渠道和籌資方式比較單一。

10.吸收直接投資的優缺點

吸收直接投資的優點：能夠提高企業的資信程度和借款能力；可以直接獲得先進的設備和技術；有助于企業盡快獲得生產能力；財務風險較低

吸收直接投資的缺點：資金成本較高。

11.股票籌資的特征：企業籌資與產權分配及經營機制的變化相統一；發行股票所籌集到的資金是永久性的；發行股票籌資的資金成本是不固定的。

12.普通股籌資的優點：沒有償還期；沒有固定的負擔；增強了公司的資金實力；較其他籌資方式容易吸收資金（牛市時期，股價隨之上漲）。

13.普通股籌資的缺點可能分散公司的控制權；資金成本較高；發行普通股可能會造成股價的下跌。（每股收益會下降，投資者心理消極預期）

14.發行債券的優缺點

發行債券的優點：資金成本較低；不會分散企業的控制權；可使股東獲得財務杠桿收益；便于調整資本結構。

發行債券的缺點：籌資風險較大；要受到許多限制；籌資的數量有限；債券利息是公司的一種固定的負擔

15銀行審批申請審核內容包括

申請借款企業的財務狀況；申請借款企業的信用狀況；申請借款企業的盈利的穩定性；申請借款企業的發展前景；借款投資項目的可行性。

16.簽定借款合同內容

借款的數額、期限、利率、用途、還款方式和資金來源、保護性條款、違約責任等。

17.長期借款籌資的優缺點

優點：籌資速度快；籌資彈性大；資金成本較低；有利于股東保護其控制權；可使股東獲得財務杠桿收益。

缺點：籌資風險較高；借款企業受限制較多；籌資數量有限。

18.應收賬款貸款的優缺點

優點：可以得到其他方法得不到的貸款；代理應收賬款能夠提供信用審查，會為企業節約許多費用。

缺點：成本高，信用審查、風險承擔費等費用較其他籌資方式的基本利率要高出2%-3%；客戶多而資金金額相對少時，管理費用高；企業的其他商業債權人會不贊成應收賬款貸款，因為這會限制商業信用。

19.流動資產管理的特點：回收時間短；變現能力較強；占用形態經常發生變動；發生次數比較頻繁

20.企業持有現金的目的：交易性動機；預防性動機投資性動機：

21.影響現金余額水平的因素：預期現金流量；現金流量的可能偏差；重要的臨時性支出；企業未清償債務的到期情況；企業應付緊急情況的借款能力；管理人員對現金短缺的基本態度。

22.現金短缺的后果：得不到折扣；喪失購買機會；造成信用喪失。

23.信用調查的內容

品質，能力，資本），抵押，條件；

25.企業儲存存貨的必要性：可以幫助企業倉庫管理人員對庫存商品進行詳盡、全面的控制和管理；幫助庫存會計進行庫存商品的核算；提供的各種庫存報表和庫存分析可以為企業的決策提供依據；實現降低庫存、減少資金占用，避免物品積壓或短缺，保證企業經營活動順利進行