第一篇：常州亞能熱電有限公司流動資金管理現狀的調查報告

關于常州亞能熱電有限

公司2009年流動資金管理現狀的調查報告 隨著國家宏觀經濟調控的各項措施逐步落實到位，特別是最近央行的緊縮貨幣信貸政策執行，貸款利率的提高，企業的貸款風險越來越大，從銀行貸款的籌資渠道更加困難。另一方面原材料上漲，應收賬款不斷上升都導至企業的流動資金緊張、短缺，從而制約著企業的健康發展。流動資金的管理對于一個企業來說是至關重要的，它是企業的血液，如果企業缺少血液——流動資金，輕則“營養不良”，重則“奄奄一息”，隨時都有死亡的可能，現實中很多企業正是因為流動資金周轉不良而破產、倒閉。在當前宏觀經濟調控的壓縮、緊縮貨幣信貸政策大環境下，流動資金的管理更優為日益重要。正因于此，筆者對常州亞能熱電有限公司流動資金管理現狀進行了實地調查。

一、常州亞能熱電有限公司的概況

常州亞能熱電有限公司位于常州東門橫山橋鎮，交通便利，地理位置優越。該公司成立于2002年4月，經過兩年多的發展，已形成資產7319萬元，其中固定資產5079萬元，流動資產2240萬元，資產負債率80.12%.公司現有職工223人，其中管理人員44人，技術人員32人，具有大專以上學歷85人，占總人數38.17%.熱電行業是符合國家產業發展目錄的行業，國家在稅收減免、上網電價、技改利用國產設備等方面都有優惠政策，在長時期內具有廣闊的發展前景。公司現總裝機容量2.1萬KWH，根據市政府供熱規劃，該公司承擔著橫山橋鎮、鄭陸鎮、橫林鎮的供熱，供熱區域在市區熱電廠中最大，隨著橫山橋鎮、鄭陸鎮、橫林鎮的發展以及居民消費水平的不斷提高，該公司的供熱區域是最具有活力和發展前途的區域。該公司2009年1—10月份累計完成銷售收入4958萬元，累計凈利潤269萬元，公司的規模正逐年擴大，其發展前景十分看好。

二、常州亞能熱電有限公司流動資金管理現狀

常州亞能熱電公司財務科僅有4名會計人員，該公司財務核算還是傳統的會計核算，會計人員在思想、職能上還僅是“執行會計”，與現代管理會計的要求還存在著很大差距，在財務的流動資金管理，特別是在流動資金管理戰略選擇、1運用上還存在著一定的誤區，還沒達到現代會計事前、事中、事后的控制與管理的要求。

資產負債表（簡表1-01）

2009年10月31日

單位（萬元）

今年國家宏觀經濟政策調控取得了顯著成效，但同時對中小企業也產生新的問題。今年常州亞能熱電公司的流動資金緊張，是其中最為突出的一個問題，從該公司2009年10月份資產負債表（簡表1-01）可以看出，公司貨幣資金比年初減少了994萬元，減幅82.63%，應收賬款和其他應收款增長了196萬元，增幅60.12%，預付賬款增長了162萬元，增幅66.12%，存貨從資金量上看僅增加47萬元，是由于原材料煤炭價格上漲因素造成的，而存貨數量上比去年同期沒有增加，反比同期存貨數量下降，顯而易見存貨管理上不是該公司的一個突出問題。再從負債上可以看出公司的短期借款、長期借款比去年均沒有變化，說明該公司負債籌資陷入了困境，銀行的短期借款、中長期借款都沒有增加，這是由于央行實行緊縮貨幣政策、控制投資規模過大、過熱的結果。在目前宏觀經濟政策調控的大環境下，緊縮貨幣信貸政策的實施壓縮了銀行對中小企業貸款，使企業在向銀行貸款的環節上時間長、手續繁雜、收費過高，極不利于企業的貸款籌資，同時也加大了中小企業市場融資成本，由此造成該公司流動資金緊張的現實矛盾，特別是該公司貨幣資金更優為短缺。雖然該公司流動資金日益短缺緊張，但公司固定資產投資卻比年初增長1488萬元，增幅為41.44%，說明公司今年投資

規模過快、過大，由于投資規模過大，固定資產比例占總資產的比例為69.40%，這樣又大大壓縮流動資產的比例，更進一步導致流動資產緊張。另外由于應收賬款、其他應收款不能及時收回，銀行貸款不能增加，其他籌資渠道又沒有開展，至使可用貨幣資金日趨減少。

三、常州亞能熱電有限公司流動資金管理調查結果

1.公司償付短期債務能力、償付到期長期債務能力都很差，財務風險大

從公司2009年10月份資產負責表、利潤表計算可知，公司的流動比率為2240/3389=0.66，遠遠低于同業、同期水平，營運資金（流動資產—流動負責）為—1149萬元，資產負責率為80.12%，說明該公司償付短期債務能力、償付到期長期債務能力都很差，財務風險大，資本結構不合理。今年該公司將去年留存利潤、借款資金又大量用于基本建設和技術改造等項目，很少用于補充流動資金的不足；

2.該公司籌資渠道少、方式單一，過分依賴銀行貸款滿足其短期資金的需要。如此之高資產負責率很難再從銀行融資來滿足流動資金的需求；

3.公司應收賬款逐年增加，壞賬風險也逐年加大，應收賬款短期內不能變現貨幣資金，更進一步加劇貨幣資金的緊張。

4.常州亞能熱電公司在流動資金管理預算的編制、執行、監督上還不能形成一個有機統一體。

目前該公司流動資金預算籠統而模糊，不夠清晰明確，還缺乏更進一步的細化預算；在流動資金預算執行上力度不強，致使原來的籠統而模糊的預算也不能很好執行，如同虛設。預算執行與監督是緊密聯系的，有力監督是有效執行的重要保證，預算監督工作應由企業內審部門來完成，而常州亞能熱電公司在流動資金預算監督沒有獨立部門來執行，公司在流動資金管理預算的編制、執行、監督都是由會計部門完成，缺乏必要的公平、公正性，何談監督？這種粗放式、不科學的管理體制也是造成常州亞能熱電公司流動資金緊張一大因素。

5.公司在流動資金內部控制的制度上還缺乏制衡機制、管理上還缺乏控制力、內控理念上還比較滯后。

內部控制是企業管理現代化的必然產物，加強企業內部控制是企業最基礎性的工作，也是企業能夠生存和發展的保證，強化企業內部控制已經成為發達國家

治理公司的重要手段，在國際上已日漸成熟，建立健全內部控制是當前企業管理當局義不容辭的會計責任。如該公司材料采購與付款內控程序中材料訂購單、驗收單沒有連續編號，驗收材料保管與采購的其他職責未分離；在貨幣資金管理上，該公司出納會計一人記載銀行日記賬、核對銀行對賬單、編制銀行存款余額調節表，不利于貨幣資金業務不相容崗位的分離、制約和監督。這種不健全、不完善、不科學的內控機制給流動資金管理上帶來一定的隱患，也制約了流動資金健康、均衡、有計劃的開源與節流，從而也易導致公司流動資金的緊張與短缺。

這種不科學、不合理的資本結構，過速擴大生產規模，粗放式的流動資金管理給公司造成流動資金日益緊張，發展后勁不足的現實矛盾，如何使該公司快速走向良好、可持續的發展道路，化解公司流動資金緊張這個問題已迫在眉睫，是目前理財工作的重中之重。

四、常州亞能熱電有限公司流動資金管理調查體會

企業流動資金叫緊，表面上看是由宏觀調控所引起的，但實質上源于企業本身。宏觀調控是宏觀經濟政策的作用，宏觀經濟政策主要包括財政政策和貨幣政策。不論是財政政策，還是貨幣政策，其作用的直接對象都是市場，企業只是其作用的間接對象，即政策調控市場，市場引導企業，市場是企業管理的環境因素。對于宏觀經濟政策調整，及其所引起的市場環境變化，企業所能做的就是去適應，增強本身的應變能力，而不是怨天尤人。從企業財務角度分析，企業流動資金緊張表現為流動資金的來源不能滿足企業流動資產投資的需要。因此，造成企業流動資金緊張的原因，一方面可能是由于企業流動資產占用過多；另一方面可能是由于企業流動資金來源不足。就目前的情況來看，常州亞能熱電公司這兩方面的原因都是存在的，比如一方面存在著存貨積壓、應收賬款掛賬問題；另一方面也存在著負債籌資比例過大、流動資金籌資渠道單一等問題。而企業解決這些問題的方法，就是要樹立新的流動資金管理理念，制定適當的流動資金管理策略。僅鑒于此，解決企業流動資金緊張的問題，首先是要做好企業的自身工作。企業除了不斷加強對短期財務的管理，特別是對存貨的管理、應收款的管理，不斷提高資金的使用效益，在優化結構、技術升級、管理創新、挖掘內部潛力等方面付出更大的努力以外，更為重要的是盡快建立一套補充、積累、管理流動資金的長效穩定機制，改變生產經營單純依靠銀行貸款的做法，把一定比例的自有資

金用作流動資金，不斷嘗試新的補充流動資金的渠道（如股權融資、債權融資等），總之是要樹立一種籌集、使用、管理流動資金的全新觀念。

當然，解決企業流動資金緊張的問題，僅靠企業單方面的努力也是不夠的，還需要全社會的共同努力。除了金融機構要積極主動地為有市場、有效益、有利于增加就業的企業提供正常的流動資金貸款以外，還要加快金融體制改革和金融制度創新的步伐，發展票據市場和多層次的資本市場（主要是各種股票市場、債券市場和基金市場等），擴大直接融資的規模，為企業籌集流動資金開拓更多的渠道。政府也應在保持宏觀經濟政策連續性的前提下，繼續加大經濟結構調整的力度，為企業的穩定發展創造良好的環境。

總之，對于企業流動資金緊張的現狀要仔細分析，不能被企業“資金緊張”、“融資難”的一片呼聲模糊了我們的視線。解決企業流動資金緊張問題是當前一項艱巨的任務，也是一個長期的、復雜的過程，在等待宏觀經濟環境的改善的同時，只有通過企業加強自身內部管理，充分發揮流動資金的使用效益，努力節約資金，才能更好地解決資金短缺的問題。

第二篇：常州熱電有限公司環保總結報告(2014.5)

常州熱電有限公司

環保工作總結報告

賀介興

2014年5月

一、環保工作概述

常州熱電有限公司坐落在常州經濟開發區，公司于2003年2月開工建設，2006年11月全面竣工投產。現裝有1臺35t/h鏈條爐、5臺75t/h循環流化床鍋爐、1臺7MW抽凝機組、1臺15MW背壓機組和1臺7MW背壓機組以及配套的除塵、脫硫、脫硝等環保設施，鍋爐總的額定蒸發量為410t/h，發電機總裝機容量為29MW。公司主要承擔常州經濟開發區內近百家用熱單位的供熱任務，2012年公司完成對外供熱145萬余噸，上網電量1.5億度。公司秉承綠色環保，節能減排的宗旨，實現了區域集中供熱、熱電聯產，近年來通過一系列的環保投入改造，減少了園區的能源消耗和污染物的排放，創造了良好的經濟效益和社會效益。

我公司為更好地適應“十二五”環境保護工作的新要求，針對目前環保形勢的日益嚴峻形勢，我公司在總結實踐經驗的基礎上，圍繞國家《火電廠大氣污染物排放標準》新要求實施了幾大環保工程，分別是

2008~2012年耗資2900余萬元對我公司的6臺燃煤鍋爐煙氣進行濕法脫硫改造并通過了環保局的驗收，將原來的SO2的排放濃度從1500 mg/Nm3降至50mg/Nm3以下，煙氣脫硫效率達到90%以上，大大改善了區域大氣質量 在2008年投資100萬元建設了自動監測設施；為了保證我公司的環保設施的連續穩定運行，我公司在省內率先在煙氣排放口安裝了自動監測設施，排放的實時參數由江蘇省在線監控平臺實施監控，監控系統運行管理委托具有相關資質的常州環保科技開發推廣中心為第三方的管理，煙氣中的SO2、煙塵顆粒物、Nox的檢測數據自行監測結果通過省環保網站向全社會信息公開，確保煙氣污染物嚴格按標準排放。

2013年投資700萬元實施了煙氣脫硝項目，NOX削減為100mg/ m3以下。

2014年正在實施除塵器提標項目，預計投資700萬元，我公司的煙氣排放中的固體顆粒物是污染物重點排污因子，我公司從建設過程中就加以重視，選用了目前比較先進的移動極板的高效電除塵器，顆粒物的排放指標遠低于普通類型的電除塵器。但在該基礎上再次實施電暈改造，提高排放標準

下表為環境保護設施投運績效一覽表

下表為環保項目投資情況一覽表

二、煙氣脫硫項目實施過程

常州熱電有限公司5臺75t/h流化床鍋爐，2004~06年建成投產，當時設計完全符合2003頒布煙氣排放標準，但隨著煙氣排放標準的提高，原有的環保設施已無法滿足標準要求，因此近年來在脫硫方面進行了一系列的技術改造將使原設計SO2排放從小于1500mg/m3降低至小于50 mg/m3，使本公司煙氣污染物排放滿足2011年火電廠煙氣國家重點地區排放標準，SO2排

放量削減3456噸，具體煙氣脫硫主要進行了以下工作。

1、建設了鈉鈣雙堿法脫硫系統

根據新標準要求2011-9~2012-10在原流程基礎上增加鈉鈣雙堿法脫硫系統，利用鈉鈣雙堿法將煙氣SO2排放濃度從≤1500 mg/m3，降至≤200mg/m3關鍵技術由江蘇正通宏泰股份有限公司提供

2、防止脫硫系統結垢綜合改造

由于運行中原濕法脫硫系統結垢頻繁，嚴重影響系統正常運行，脫硫效率也無法保證，對原設施液池、沉降器進行改造，提高系統出力，對噴淋系統進行改造，消除了脫硫液的不均勻性問題，達到了防止系統結垢難題，滿足系統的正常穩定運行要求

3、爐內脫硫項目：

原脫硫系統設計入口煙氣SO2≤1500 mg/m3時才能保證煙氣排放，當入爐煤含硫率大于0.6%時原脫硫系統就無法滿足國家2011年《火電廠大氣污染物排放標準》的新標準，為此增設爐內噴Ca脫硫項目，利用氣力輸送技術對爐內噴Ca,實施爐內脫硫，使煙氣SO2≤1500 mg/m3，減輕后段脫硫壓力

4、煙氣旁路拆除改造項目：

原脫硫系統設置煙氣旁路系統，由于旁路泄漏等原因，造成脫硫系統效率下降，為此進行旁路拆除改造工作

5、脫硫項目實施后煙囪改造項目：

濕法脫硫長時間運行由于濕煙氣的凝結成酸性水導致原干煙氣煙囪腐蝕嚴重，存在安全隱患，為了保證濕法脫硫系統的正常運行對煙囪進行內襯防腐改造，拆除原煙囪內襯，重新澆筑防酸內襯，消除了脫硫后的煙囪的安全隱患。

項目于2012年全部設施，通過1年多的運行，煙氣脫硫達到了設計標準，煙氣SO2排放濃度可以穩定在小于50 mg/m3區間運行，電廠運行安全可靠性也得到了提高。

三、煙氣脫硝項目實施過程

脫硝項目于2012-11進行建設，并于2013-10正常投運，總投資700萬；關鍵技術提供單位江蘇正通宏泰股份有限公司常州熱電有限公司目前有5臺75t/h循環流化床鍋爐，NOx排放濃度為≤200mg/Nm3。公司對5臺75t/h循環流化床鍋爐實施脫硝項目后，使煙氣中NOX含量低于100mg/Nm3達到環保排放要求。

主要治理技術和工藝方案是選用SNCR脫硝技術方案，采用20%的氨水作為還原劑。氨水槽車將氨水送至廠區內由氨水加注泵將濃氨水儲罐內。濃氨水儲罐存放量按5臺爐7天脫硝的用量，以保證整個脫硝系統連續平穩運行。在進行SNCR脫硝時，氨水輸送泵將20%的氨水從氨水儲罐中抽出輸送到稀釋儲罐與稀釋水混合形成濃度5%的氨水，5%氨水由計量泵繼續輸送至爐前SNCR噴槍處。氨水在壓力作用下通過噴槍與同時噴入噴槍的霧化空氣劇烈混合而霧化后，以霧狀噴入爐內，與煙氣中的氮氧化物發生還原反應，生成氮氣，去除煙氣中的氮氧化物，從而達到脫硝目的。

項目技術方案，選取最佳的溫度窗口噴入還原劑，采用氨水噴槍霧化設計將氨水溶液噴入旋風分離器入口進行反應，保證足夠的穿透深度和覆蓋面。

。整個脫硝項目分別建設液氨儲存系統、氨水配置系統、溶液儲存系統、爐前噴射系統和控制系統。

通過5臺鍋爐的脫硝改造，產生了良好的社會、經濟效益，將使原設計NOX排放從小于200mg/m3降低至小于100mg/m3，使本公司煙氣污染物排放滿足2011年火電廠煙氣國家重點地區排放標準，NOX排放量削減500.1噸，四、煙氣除塵提標項目實施過程

除塵提標項目于2014.2進行建設，并預計于2014-7投運，總投資700萬；關鍵技術提供單位為江蘇宏泰環保股份有限公司，目前的5臺75t/h循環流化床鍋爐，分別建設在煙氣排放標準的第一時段和第二時段；排放濃度標準不一，但和2011標準有較大的差距，公司對5臺75t/h循環流化床鍋爐配套的電除塵器進行針對性的改造。配合國家GB13223-2011排放新標準的實施。

根據我公司鍋爐除塵設施運行狀況，采用了美國巴威公司反電暈自動搜索控制技術和直流單相濾波技術，使用先進的電控系統加電能增強器，對電除塵器進行電控方面的改造升級。對電除塵內部進行改造，優化陽極板和陰極線結構，增加收塵面積，提高收塵效率。在鍋爐電除塵出口設計安裝表面式換熱器和脫硫塔進口煙道加裝噴淋裝置，降低鍋爐排煙溫度，降低煙氣粉塵排放濃度。

主要建設內容、規模：購置電能增強器、換熱器和噴淋裝置等設備86臺套,對鍋爐煙氣除塵設施進行改造,項目實施后，粉塵排放濃度＜20毫克/標準立方，減少粉塵排放約170噸/年，煙氣排放符合國家新標準。

通過鍋爐的除塵改造，預計將產生良好社會、經濟效益；將使原設計粉塵排放從小于100mg/m3降低至小于20mg/m3，使本公司煙氣粉塵污染物排放滿足2011年火電廠煙氣國家重點地區排放標準，排放量削減170噸。

五、結語

常州熱電有限公司通過幾年的環保方面的努力，三大污染因子的排放指標適應了國家環保新標準，達到了蘇南重點地區的排放要求。作為集人才、高新技術、綠色環保為一體的新型企業，在新的起點上將以更高標準開展該項事業，以更好的業績回報社會!

第三篇：燕山有限公司申請流動資金貸款的調查報告

燕山有限公司申請流動資金貸款的調查報告

近日，收到燕山有限公司申請新增流動資金貸款3000萬的報告后，于朝車站分理處及管戶經理及時對該公司近期生產經營情況進行了調查，現將調查情況報告如下：

一、借款人基本情況

1、借款人資格審查：該企業創建于1983年，2004年4月對原燕山水泥廠進行了股份改制，改制后的企業名稱為“燕山有限公司”登記注冊的《企業法人營業執照》號碼6103231002563，注冊資金7445.3萬元，營業期限2004年4月7日至2014年4月6日，經營范圍為32.5、32.5R、42.5、42.5R水泥的生產銷售，復膜編織袋的生產，水泥石料的開采及經銷等；《組織機構代碼證》登記號：組代管610323—000553，有效期2004年4月8日至2013年4月8日；《貸款卡》編號為***601；以上三證均真實有效且已按期年檢，經審查該客戶具有辦理信貸業務資格。

2、借款人基本情況：燕山有限公司為于朝縣燕山企業集團總公司下屬的企業，企業住所位于于朝縣新拓工業園區，主要產品為“燕山”牌普硅32.5#、42.5#水泥。從業人員2565人，其中：管理和中級技術人員435人。公司由股東選舉產生董事會、監事會，內部設有辦公室、生產科、供應科、銷售科、財務科、質技科、安全科、保衛科八個職能部門。現擁有20萬噸生產線一條、30萬噸干法旋窯生產線三條以及正在擴建的100萬噸干法旋窯生產線，年產優質石灰石150萬噸的自備石灰石礦場2個，年產合格編織袋2500萬條的生產線1條，加工水泥配套設備的機械制造科1個，年成品水泥生產能力可達300萬噸。設立了8個銷售辦事處，擁有160多人的銷售隊伍，形成了強大的銷售網絡。現企業已成為集礦產、水泥生產銷售、水泥設備修造、水泥編織袋生產為一體的水泥生產基地。其產品已通過ISO9002質量體系國際認證，其產品暢銷西安、寶雞、天水等地，位列全省同行業三強，2004年獲得“全國免檢產品”并榮獲“陜西名牌產品”稱號，同年被省國、地稅局評為“A級”納稅人。

3、法定代表人基本情況：法人代表李貴超，現任公司董事長兼總經理，兼任海天村黨委書記、茅山鎮副鎮長，現年48歲，大專學歷，高級經濟師，自1983年創建時擔任廠長至今，具有較強的專業技能和創新能力。先后榮獲“全國鄉鎮企業家”、“陜西省勞動模范”等榮譽稱號，并任寶雞中小企業協會會長之職，多年來與我行合作良好。

4、借款人信用及用信情況：該企業現在我行于朝車站分理處開立基本結算賬戶，是與我行建立信貸關系較早的企業之一，連續多年被農行評為AAA級信用企業，2011年信用等級評定為AA＋級，報告日信用等級測評為AAA級，貨款歸行率達90%以上，銀企合作關系融洽。2011核定授信總額5437萬元，現有我行貸款總額5437萬元，其中：短期貸款1567萬元、中期貸款3870萬元，貸款形態四級、五級分類均為正常貸款。無不良和欠息記錄，銀企合作關系融洽。

二、企業經營情況及財務狀況分析

企業創建 23年來，經歷了八次大規模的技術改造，現已成為年產160萬噸的大型水泥生產企業，經濟實力得到飛速發展，經營管理體系和質量保障體系十分健全和規范，培養造就了一批素質高的經營管理人員和產、供、銷營銷隊伍，經營管理和技術力量雄厚，產品倍受用戶青睞。今年以來，水泥銷售價格調高后，企業呈現生產產銷兩旺，產品供不應求的良好發展勢頭。

1、經營情況分析

近三年經營指標狀況單位：萬元、%

銷售收入利潤總額凈利潤

2008年18269.51561.21045

2009年29009.92164.02164

2010年3143232653265

2011年6月***08

從以上數據分析，2008—2011年企業經營發展迅速，銷售、利潤總量大幅度上升，主要是隨著生產工藝技術、產品產量等增強擴大，加之，嚴格控制和降低產品生產成本，盈利水平逐年提高。2010年12月底，企業資產總額34473萬元，其中：流動資產2415萬元、固定資產32058萬元；負債總額15946萬元，其中：流動負債4590萬元，長期負債11356萬元；所有者權益18528萬元，其中：實收資本6847萬元；資產負債率為46.3%，流動比率為52.6%，2010年全年實現銷售收入31432萬元，利潤總額3265萬元，銷售利潤率為16%。

截止2011年6月底，資產總額40049萬元，較年初增加5576萬元。其中：流動資產7737萬元，較年初增加2084萬元；貨幣資金3689萬元，較年初增加434萬元；應收賬款2萬元與年初持平，主要是企業產品從不賒賬，做到這一點，對這么大的企業來說是難能可貴的；預付賬款2520萬元，較年初增加1150萬元，主要是新上生產線的部分設備付款；存貨1315萬元，較年初增加300萬元，主要是產成品和儲備原材料的占用，占用結構較為合理；固定資產32313萬元，較年初凈增3493萬元，主要是設備和在建工程的增加，其中在建工程932萬元；企業現有負債總額19013萬元，其中，流動負債6102萬元，主要是短期借款2367萬元，應付賬款299萬元，較年初減少338萬元；應付工資1382萬元，較年初增加381萬元；應付福利費704萬元，較年初增加447萬元；其他未交款和預提費用較年初增加942萬元；長期負債12911萬元，較年初增加1555萬元，主要是內部擴股和集資形成，長期借款6070萬元，較年初保持不變。該企業目前借款總額14330萬元（現在我行借款總額5437萬元，信用社貸款3000萬元，內部集資5893萬元），其中金融機構短期借款2367萬元，長期借款6070萬元；所有者權益21036萬元，其中實收資本11594萬元，盈余公積6934萬元，未分配利潤2508萬元。從以上分析可以看出，該企業的資金結構合理，積累充足，綜合實力雄厚，市場抗風險能力較強。

2、財務指標分析

近三年財務指標狀況單位：萬元、%

資產總額資產負債率流動比率速動比率現金凈流量

2008年32104617821.6-101.8

2009年3781259.662.941.5444.1

2010年3447346.352.64.3-379.8

2011年6月4004947.5125103434.2從以上指標看，該企業近年來規模擴大的同時，資產負債結構合理，盈利能力增強，特別是今年以來，該企業流動比率、速動比率、銷售利潤率均保持穩定的增長態勢，利息保障倍數明顯上升。

2008年現金凈流量為-101.8萬元，其中經營活動現金凈流量為3438.5萬元，投資性現金凈流量為-8005.6萬元；2009年現金凈流量為444.1萬元，其中經營活動現金凈流量為9390.4萬元，投資性現金凈流量為-6458.1萬元；2005年現金凈流量為-379.8萬元，其中經營活動現金凈流量為9971.7萬元，投資性現金凈流量為-817.4萬元；2006年上半年現金凈流量為434.2萬元，其中經營活動現金凈流量為3287.9萬元，投資性現金凈流量為-3985.2萬元；從對該公司近三年來的現金流量分析情況看，表明該企業連年增加固定資產投資，但經營活動現金凈流量穩定，主營業務收入完全可以保障償還貸款本息。事實也證明：企業信用度高，社會誠信度強。

三、企業信用狀況分析

該企業從一九八三年建廠與我行建立信貸關系以來，在我行于朝車站分理處開立基本結算賬戶，結算業務90％以上通過我行辦理。企業開通了網上銀行。2011年授信總額5437萬元，目前已全部占用，所有貸款均以其動產設定抵押，并依法在工商部門辦理了抵押登記手續；多年來，企業一貫恪守信用，銀企關系穩固，還款意愿強，還款記錄優良，從未出現過不良貸款和拖欠利息現象，利息償付率100％，連續多年被省農行評定為“AAA”級和“AA+”級信用企業，報告期信用等級經測評達到“AAA”級。

四、企業生產規模及發展前景

企業經過二十多年的滾動發展，經營管理和質量保障體系齊全規范，培養造就了一批高素質的管理隊伍和產、供、銷專業人員，形成了穩定的客戶市場。2010年工藝設計生產能力為110萬噸，實際生產量達到166萬噸，銷售量達到172萬噸。按照當前國家對水泥行業的產業政策限制淘汰小水泥企業，鼓勵發展大水泥生產企業的指導思路，經市場考察分析，專家多方論證，并取得擴建立項、環保批復等后，新擴年產100萬噸水泥生產線即將建成，新線投產后，工藝設計生產能力達到210萬噸，實際生產量將突破300萬噸。該公司在西安、寶雞、咸陽、天水等地區共設立了8個銷售辦事處，其中西安4個，咸陽2個，寶雞、天水各1個，多年來，“眾喜”牌水泥以其優質的產品，低廉的價格，深受用戶歡迎，市場占有率逐年上升，僅西安地區2010銷售量達到120萬噸，“眾喜”牌水泥市場占有率約為26%，按照與客戶達成購銷意向，年銷售量可突破 200萬噸。

從宏觀和微觀上分析：一是按照國家產業政策要求，十一、五期間，20萬噸以下窯型都要關閉，我省旋窯水泥缺口將為1000萬噸左右，新線的建成，無論是生產工藝還是技術含量都將大大改善我省的水泥結構，加速小水泥企業退出市場，進一步促進我省水泥產業健康良性發展。二是國家提出解決“三農”問題，農村道路的硬化，再加上西部公路、鐵路、高速

公路的大量修建，對水泥行業提供了一次發展的強大機遇。三是企業具有自己的礦石資源，自建的變電站等優勢，加之，擁有強大的銷售網絡，優良的勞動用工機制以及穩定團結的干群隊伍和良好的管理體制，為企業的穩定生產、控制生產成本、降低銷售費用提供了堅實保障體系。“眾喜”牌水泥不論是在銷售價格競爭，還是在質量競爭都會處于優勢。100萬噸生產線投產后，一方面，可以極大的滿足用戶對“眾喜”牌水泥的需求，緩解市場供需矛盾，另一方面，企業生產規模擴大近一倍，經濟效益和社會效益得到顯著提高，企業的綜合實力將得到大幅度提升。

五、申請增加授信額度及流動資金貸款的原因

按照《中國農業銀行客戶統一授信管理暫行辦法》有關規定，2011年該企業信用等級評定為AA+級，實施內部統一授信，授信額度為5437萬元，該企業已占用授信額度5437萬元。2010年底企業資產負債率為46.3％，根據企業的資產狀況和信用狀況，企業還有較大的授信空間，報告期資產負債率為47.5％，經測算，這次企業申請增加授信額度3000萬元，符合《統一授信管理暫行辦法》的有關規定，授信額度增加后資產負債率為55％。

新建100萬噸水泥生產線固定資產投資1.8億元，其中基建總投資5800萬元，生產線設備投資款11300萬元，安裝費用900萬元，項目資金已落實（企業自籌）。計劃基建于2011年9月底完工，設備安裝調試于2011年11月底結束。止2011年6月底，項目已投入資金6000多萬元，基建工程進度達到50%。

通過調查，每月可產成品水泥8萬噸，按配套資金2個月（產品庫存1月，儲備原材料1月）產品成本200元/噸測算，需流動資金3200萬元，2個月生產16萬噸水泥產量所消耗原料和所需資金情況如下表：

單位：噸、元、萬元

品名2個月產量所占百分比單價金額

電16萬噸42元/噸672萬元

石灰石16萬噸100％20元/噸320萬元

煤16萬噸14％250元/噸560萬元

粘土16萬噸23％10元/噸36.80萬元

石膏16萬噸5.2％100元/噸83.20萬元

水渣16萬噸15％65元/噸156萬元

鋼球16萬噸0.143％3500元/噸80.08萬元

工資16萬噸22元/噸352萬元

低值易耗品16萬噸15元/噸240萬元

管理費用16萬噸9.53元/噸152.48萬元

銷售費用16萬噸16.91元/噸270.56萬元

財務費用16萬噸6.35元/噸101.60萬元

合計3024.72萬元

根據上表測算，企業資金缺口仍達3000萬元，本次企業申請流動資金新增貸款3000萬元，期限3年，經我處調查認為，同意增加流動資金貸款3000萬元，期限3年。

為了保證新建100萬噸水泥生產線如期投入生產，不失時機確保新、老生產線原料的儲備、供應。考慮到該筆貸款需要經過市行、省行審定、審查、審批環節，企業特此提前提交流動資金貸款申請。

六、擔保方式及效益分析

此筆貸款擔保方式為最高額抵押擔保，以企業在工商部門新辦理的動產設備作為抵押擔保，企業已經鄭重承諾用動產變電站、旋窯等機器設備作為抵押物，價值8626.90萬元，在未還清貸款前不隨意處置，并對抵押物進行保險。新辦理登記的抵押物足值、合法、有效。

增加此筆貸款，企業可保證滿負荷生產，年可增加銷售收入2.4億余元，實現利潤2300余萬元。企業流動資金更加充足，經營步伐進一步加快，盈利能力得到較大提高，自身實力不斷增強，市場份額進一步擴大；同時，發放此筆貸款有利于我行信貸結構的調整，增加我行利息收入，有利于全行收息水平的提高。此筆貸款企業用經營收入和利潤來償還貸款本息。

七、調查結論及意見

經我處調查認為：該企業生產經營規模大，各項經營指標穩步增長，財務狀況良好，盈利能力強，各項制度健全，其產品；國家產業、行業政策，環保設施達標，具有較好的發展前景，企業收益率較高，長期償債能力強，貸款綜合風險較小，經營規范，銀企關系融洽，是我行AA+級信用客戶，故同意增加授信額度及新增流動資金貸款3000萬元，期限3年，貸款方式為抵押擔保。

調查主責任人：

2012年3月28日

第四篇：關于公司流動資金管理情況的調查報告

關于公司流動資金管理情況的調查報告

隨著個人的素質不斷提高，接觸并使用報告的人越來越多，報告具有語言陳述性的特點。那么報告應該怎么寫才合適呢？下面是小編為大家整理的關于公司流動資金管理情況的調查報告，歡迎閱讀與收藏。

一、公司概況及財務情況簡介

公司是以石油、化工為主要產品的制造業。在經歷了近幾年的運營發展，在同行業中已小具規模。現如今的規模即將突破億元大關，預計凈利潤也達千萬。公司現有員工近千人。

目前公司的流動比率與同行業相比，大相徑庭。產品的平均毛利率均達到20%以上。多元化的產品經營為公司創造了良好的贏利能力。不過，從近兩個月的財務報表來看，隨著公司銷售規模的日漸擴張，公司的現金流量產生了一定的缺口。同時，應收賬款周轉期延長，存貨周轉率的下降，給公司的流動資金帶來巨大的壓力。如果這種情況持續下去，將會給公司帶來較大的財務風險，造成企業資金鏈的斷裂。

資金流是企業生存與發展的基礎，尤其在“現金為王”的時代，現金流遠比利潤更為重要，因為資金鏈的吃緊使企業走向破產的案例比比皆是。可能企業的賬面利潤很可觀，但是縱觀其現金流量表，當期經營現金流量為負，那么企業的后果一定是銀行信貸吃緊，企業經營周轉失靈。公司是以化工產品為主的行業，對于現金的依賴比一般行業更為強烈，化工產品的價格波動性，使得企業必須擁有一定的儲備資金去應對市場行情的多變化。看準市場時機，隨時備貨，隨時出貨。所以，公司對于貨幣資金的要求是比較高的，在保證一定的存量自有資金的前提下，要與銀行保持緊密的聯系，爭取較高額度的信貸資金。

從利潤表中可以看出，公司的財務費用還是相當偏高的，說明公司良好的利用了信貸政策。但是，在取得信貸資金的同時，也應時刻保持警惕。目前，國家的宏觀經濟形勢非常嚴峻，國家的貨幣政策一再縮緊，存款準備金一再上調，收緊了市場上大量的流動資金。造成銀行信貸額度緊縮，同業拆借利率上升，放貸的利率隨市場利率的波動一再上升，給企業帶來較高的資金成本。在這種狀態下，對企業的風險控制能力是一個巨大的考驗。一旦“錦上添花、落井下石”的銀行對公司停止放貸，將會給公司的經營帶來致命的沖擊。

二、公司應收賬款的情況及合理建議

從公司的應收賬款余額，在與前期的縱向比較，以及與同行業間的橫向比較來分析，是呈現上升趨勢。這樣，也就伴隨著壞賬風險也在悄然增大。隨著公司銷售規模的擴大，有些業務員為了提高自己的銷售業績，大量使用信用政策，可能造成回款控制不力，貨款不能及時收回，這樣就給公司的貨幣資金帶來了很大的壓力。因此，在利潤和現金流的'選擇面前，公司的管理層應該綜合分析，是在保證資金回籠的前提下最大化的去追求利潤？還是在實現利潤最大化的前提下去保證資金流？在這一點上，我們認為應該選擇現金流第一，在保證資金回款的基礎上再去實現利潤大化，這里我們作一假設，如果a公司的款能在開票后100%的收回，利潤為80萬；另一家b公司利潤是100萬，但是開票后只能收回50萬元，那么我們應該選擇做a的業務。

公司的應收賬款應該實行總額控制，即在現有的余額基礎上，設定一定上限，如果達到或者超出這個上限，那么就示為警戒，應該適當壓縮應收賬款規劃。對于這一點，我們可以分幾種情況來考慮，區別對待。

1）對于公司現有客房中合作良好、且付款記錄也一直良好的企業，可以繼續延用我們的銷售政策，最大限度的予以一些諸如商業折扣、現金折扣等的信用政策。

2）對于一些央企，即國家控制股的企業，由于其現金基本上有保證，這些企業的業務，銷售人員可以主動出擊，因為，資金對于他們而言，一般不是問題，不用受信用額度的控制。

3）對于其他企業，應該定期對于這些客戶作一調研，內部評級，確定一定合理的回款期限，或者墊付資金設定一個合理區間。隨時關注這些企業的資金動態。

我們應該對客戶進行優化，全保優質客戶，淘汰掉劣質客戶，來增加企業的抗風險能力。“二八法則”是有道理的，80%的利潤是由20%的客戶所創造的，因此，告訴我們不要迷戀客戶的數量，更應該注重他們的質量。

三、關注存貨與應付賬款的周期，合理運用銀行資源來降低企業成本

公司目前賬面上的存貨金額較高，與前期相比，增長了近20%。這就意味著公司的流動資金被占用了一部分。同時，存貨的增加，導致應付賬款的增加。財務上需要分析存貨的結構，看是否有庫存呆滯物資。檢查是否有物資超過了系統設定的安全庫存。是什么原因導致此種情況的發生。如果是為了市場行情看漲屯貨，那就要隨時關注市場。協助銷售人員做好期權交易。對于存貨上升，造成應付款余額的上升，采購人員要引起密切關注。與供應商談妥合適的付款價格與付款條件，適當的延長應付款的日期。但同時也要注意，并不是一味拉長付款周期就是好事，在一定程度上，可能會困擾資金的預測。如果在未來的期間，企業的資金一旦緊張，無法按期支付貨款時，將會給公司的信用造成一定的影響，也為后期的繼續交易帶來較大的難度。其實，應付賬款也是買方采用的一種最簡單、最方便的短期負債融資方式，公司在利用時，只要適度掌握，控制賒購商品數額，防止失控和濫用，就能讓此種方式為公司帶來經濟效益。同時，在付款方式時，也是有很大的可選空間的。例如，選擇銀票的方式付款，可以為企業帶來一定的定存利息。而且目前銀行的融資產品也非常豐富，每個銀行會有自己的特定的產品優勢，可以為客戶量身定做合適于自己的融資產品。常見的有短期變長期、大變小、多變少等銀票轉換方式，遠比直接貼現銀票的成本要低的多。當然，這也取決于客戶與銀行的關系與談判能力。總之，公司決策層要懂得利用銀行資源降低企業成本。

四、對于公司發展的合理化建議

從宏觀角度出發，在“現金為王”的經營思路里，公司的流動資金流決定企業的價值創造，盈利質量、流動性，同時也反映企業的風險狀況。從戰略層的角度出發，公司要避免盲目擴張帶給企業的風險。諸如資金斷鏈風險、市場風險、回款風險、期間費用失控、產品質量風險、原材料供應風險以及管理風險。把握好規模化的“度”，并做好過程控制，便可以化險為夷。針對公司目前的經營規模，業務流程以及財務狀況，對于做好流動資金的風險管控，提出幾個建議以供決策層的參考：

1）從業務層面上，精干主業，業務剝離。基于行業特性，公司在業務規模擴張的同時，要多選擇利潤增長點較高的業務，同時及時擯棄一些利潤率相對較低、或者已退出市場的業務，突出核心業務，結構化有重點投入資金，這樣會給企業的流動資金帶來極大的緩和。

2）壓縮公司存貨規模。給各產品核定合理庫存，由采購部對總體庫存承擔管理責任，各產品系負責人承擔各自庫存管理責任；發貨未開票部分，將由銷售部列出清單，該安排生產的趕緊生產，盡快開票，加強資金的快速回籠。

3）與供應商建立戰略合作伙伴關系。選擇幾家有實力的供應商作為戰略合作伙伴。公司在保證約定時間付款，同時向其提供最低采購數量或者采購金額，要求供應商按時保質保量交貨，且能獲取比其他客戶更優惠的價格。這樣就可將公司的一部分資金壓力轉嫁到供應商上面。

4）避免不恰當的融資行為。時刻關注企業資產負債率、流動資金比率、速動資金比率、現金比率等關鍵性反映企業流動資金周轉能力的指標，開拓思路；在一定程度上，變企業外源融資為內源融資。充分利用內源融資的原始性、自主性、低成本性、抗風險性等優勢。同時拓寬融資渠道的多樣化，如考慮簡單的銀行信貸轉變為商業銀行貸款、融資租賃、擔保融資、信托融資等。與銀行保持密切的聯系，可以選擇公司的交易銀行與關系銀行，即交易銀行是公司日常業務所操作的銀行，在結算速度與結算成本上能取得較低的費率。而關系銀行，則是可以給企業提供優質融資服務多樣化的銀行，企業可以在這上面與銀行實現“雙贏”。

綜上所述，企業要樹立“現金為王”的價值理念；建立銷售，信用管理體系，保障債權安全；加強資金周轉達效率管理，縮短現金周期；嘗試新的融資方式，方開資金來源渠道。在財務控制上，實現集權有度，分權有序，這樣方能實現公司的整體戰略目標。

第五篇：關于ABC有限公司申請辦理短期流動資金150萬元的調查報告

關于ABC有限公司申請辦理短期流動資金150萬元的調查報告

2012年新年伊始，ABC集團高端幕墻產業市場開拓再傳喜訊，下屬全資子公司---深圳市ABC裝飾工程有限公司先后中標或簽約、成都銀石廣場幕墻、浙江慈溪工業品批發廣場二期幕墻、紹興嘉悅廣場幕墻和成都339項目幕墻四項工程，合同金額總計約2.16億元，實現ABC高端節能幕墻產業2012年的“開門紅”。ABC需要向半導體有限公司購買高新材料，價值200萬元，自籌資金50萬元，尚有資金缺口150萬元。擔保方式為質押擔保，用公司在普邦園林有限公司300萬元作質押擔保。對此我們進行了調查，現將調查情況匯報如下：

一、公司基本情況

公司是經深圳市人民政府辦公廳以深府辦函(1995)194號文批復,在原“深圳ABC建材有限公司”的基礎上,于1995年10月以募集設立方式改組設立的股份有限公司，注冊資本75 691萬元，公司屬建器材、光電設備、電子顯示設備等。公司性質為股份有限公司，董事會成員5人，公司法定代表人寧明，現年55歲，博士學歷，具有完全民事行為能力。公司在我部營業廳開立基本存款賬戶，貸款歸行率為95%，日均存款500萬元。2009年被省農行批準為AAA級信用企業。2011年內部統一授信3300萬元(含省分行審批900萬元項目貸款，相應增加信用額度900萬元)，其中有人民幣貸款2400萬元，銀行承兌匯票900萬元。截止2012年4月30日該公司在我行人民幣信用余額為5 000萬元，其中人民幣4 000萬元，四級分類為正常貸款，五級分類為正常貸款；動產質押承兌5 00萬元。公司到期信用償付率、到期利息償還率均達100%。2011年公司營業執照、組織機構代碼證、貸款卡已年檢，具備法人資格，主體合法。

二、公司財務狀況及市場分析

（一）財務狀況

1.公司截至2011年9月末，賬面資產總額204 316萬元，比年初增加5728.5萬元,分別為：

（1）流動資產129 288萬元，主要是貨幣資金37 748萬元(在我行存款)；

應收票據166萬元（比年初減少89.93%，主要是承兌匯票到期所致）； 應收賬款55 171萬元；

預付賬款7 744萬元（比年初增加282%，主要是預付工程項目貸款和勞務款，以及預付基建工程款所致）；

其他應收款5 418萬元（比年初增加38.08%，主要是保證金增加所致）；存貨21 515萬元。

（2）長期投資28 455萬元。

（3）固定資產33 436萬元，其中固定資產凈值30 631萬元，在建工程2 805萬元

（4）無形資產13 137萬元。

2．賬面負債總額90 005萬元，實際負債90 005萬元，其中 ：

（1）流動負債總額86 457萬元，分別為：①短期借款40 300萬元；②應付賬款24 283萬元；③預收賬款11 115萬元；④其他應付款3 730萬元；⑤未繳稅金2 660萬元。

（2）長期借款3 548萬元。

3．所有者權益114 312萬元，其中：①實收資本76 890萬元；②資本公積金8 470萬元；③盈余公資金1 800萬元；④未分配利潤27 152萬元。

（二）財務分析

1．公司償債能力情況。2009年12月末該公司資產負債率51.77%，2010年同期資產負債率為45.05%，而2011年9月末資產負債率即為40.05%。三年來，該公司的資產負債率逐步在下降。再看流動比率的情況，2009年9月末1.10%，2010年1.46%，2011年1.48%。公司的流動比率處于一個比較穩定的數值。最后是速動比率，2009年0.83%，2010年1.13%，2011年1.23%。仍然可以看出，該公司的速動比率也是在緩慢地增加。這些數據表明公司的短期償債能力有所增強。

2．公司營運能力情況。2011年公司的存貨周轉率為2.92，2010年為3.39，2009年為4.34，公司的營運能力有所增強。

3．公司盈利情況。2011年實現利潤總額6 101萬元，2010年4 725萬元，2009年3 311萬元，同時，公司營業利潤率分別為6.34%、4.64%、5.28%，雖然公司在2010年營業利潤有所下降，但是在2011年實現了比較大幅度的增長，所有公司的盈利能力還是有所增強的。

4．現金流量情況。2011年該公司現金凈流量11 300萬元，其中經營活動現金凈流量6 100萬元，2010年分別為25 800萬元，3 100萬元;2009年分別為9 800萬元，4 700萬元，表明該公司的第一還款來源充足。

（三）市場分析

該公司生產經營新型建筑材料、復合材料、金屬制品、金屬結構、環保設備及器材、公共安全防范設備、冶金設備、光機電一體化產品、高分子材料及產品、精細化工產品、機械設備、光電材料及器材、光電設備、電子顯示設備、視聽設備、交通設施(產品不含限制項目及出口許可證管理商品)及上述產品的設計、技術開發、安裝、施工、相關技術咨詢和培訓、自有物業管理及租賃(深圳市高新區科技南十二路ABC大廈、深圳市南山區龍珠四路2號ABC城)、從事深圳市高新區科技南十二路ABC大廈停車場機動車停放業務。ABC品牌被評為“中國改革開放20年最具影響力著名品牌”；被國家有關部門授予“中華之最”、“中國工業行業狀元”、“中國工業行業排頭兵企業”、“全國大型工業企業”、“中國最具發展潛力上市公司50強”、“全國質量效益型先進企業”、“中國產品質量信得過企業”、“全國外商投資先進企業”、“廣東省知識產權優勢企業”、“2007深圳發展循環經濟十佳企業”，“深圳市民營骨干領軍企業”、“深圳百強企業”、“最具影響力的深圳知名品牌”、“2006十佳技術創新企業”、“深圳市企業技術中心”等稱號，ABC榮獲國際質量最高獎——“白金獎”；被《亞洲金融》雜志評為“亞太地區100家最佳管理公司”，ABC商標被授予“廣東省著名商標”。國內主要銷往上海、北京、廣州、南昌等地，也暢銷國外，市場前景較好。

三、行業信用、行用風險情況

ABC集團股份有限公司與我行信用關系始于1996年，是我行多年來支持的優良客戶，2009年被省農行批準為AAA級信用企業，經測算報告期仍為AAA級信用企業。2011年內部統一授信3300萬元(含省分行審批900萬元項目貸款，相應增加信用額度900萬元)，其中有人民幣貸款2400萬元，銀行承兌匯票900萬元。截止2012年4月30日該公司在我行人民幣信用余額為5 000萬元，其中人民幣4 000萬元，四級分類為正常貸款，五級分類為正常貸款；動產質押承兌5 00萬元。公司到期信用償付率、到期利息償還率均達100%。查詢結果與調查內容一致。

四、借款理由、金額、期限、用途等情況

ABC集團股份有限公司在國內率先投身半導體發光材料的研發。在國內率先向市場推出了擁有自主知識產權的藍光LED外延片，并在此基礎上成功研制出藍光LED芯片。為實現規模化生產，達到了這一國家863高技術項目的產業化目標。ABC需要向半導體有限公司購買半導體材料，價值200萬元，自籌資金50萬元，尚有資金缺口150萬元。該原材料主要用于制造芯片，然后出口國外，這筆150萬元貸款估計可以為公司創造經濟效益500萬元。

五、本筆貸款擔保情況

該公司本次申請短期流動資金貸款150萬元，期限1年，擔保方式為質押擔保，以公司在普邦園林有限公司的的股份300萬元作質押。經調查普邦園林有限公司2011年12月末財務報表，該公司資產總額65 744萬元，資產負債率31.36%，流動比率3.51%，說明該公司長短期償債能力較強；2011年是實現營業總收入130 863萬元，營業利潤率15.33%，凈利潤率12.85%，說明該公司營業能力有所提高；該公司2012年2月現金凈流量2 200萬元，其中經營活動凈流量3 800萬元，說明該公司的第一還款來源較充足。

六、結論

目前該公司借款主體合法有效，生產經營正常，經濟效益較好，到期信用償付率、到期利息償還率可以高達100%。經調查同意為其辦理短期流動資金貸款150萬元，期限為1年，擔保方式為質押擔保，用公司在的股份作質押，利率為7.02%。借款發放后會計科目為“724——工業短期貸款”，貸款分類為正常貸款。請審查！

調查負責人：陳 敏調查主負責人：徐鐿菲

2012年5月20日