第一篇：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)廣義上講“是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”。[1]

商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行的資財(cái)，以中間人和代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔(dān)保、租賃及其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)兩項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，銀行是作為信用活動(dòng)的一方參與；而中間業(yè)務(wù)則不同，銀行不再直接作為信用活動(dòng)的一方，扮演的只是中介或代理的角色，通常實(shí)行有償服務(wù)

中間業(yè)務(wù)又稱表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要有本、外幣結(jié)算、銀行卡、信用證、備用信用證、票據(jù)擔(dān)保、貸款承諾、衍生金融工具、代理業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)等。在國(guó)外，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展得相當(dāng)成熟。美國(guó)、日本、英國(guó)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收益比重均在40%左右，而我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的規(guī)模一般占其資產(chǎn)總額的15%以上。

廣義的中間業(yè)務(wù)等同于廣義上的表外業(yè)務(wù)，它可以分為兩大類，狹義的金融服務(wù)類業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)。日常工作中我們所說的中間業(yè)務(wù)是按照人民銀行的規(guī)定的廣義的中間業(yè)務(wù)，而表外業(yè)務(wù)又是指從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度反映的狹義的表外業(yè)務(wù)。因此按照商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和發(fā)展情況，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大致可以分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類，或可以分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)四大類。

中間業(yè)務(wù)范圍廣泛，涵蓋結(jié)算、代理、擔(dān)保、信托、租賃、融資、信息咨詢、衍生金融工具交易等，因此對(duì)中間業(yè)務(wù)的分類也有不同的標(biāo)準(zhǔn)

按功能與性質(zhì)

中國(guó)人民銀行在《關(guān)于落實(shí)<商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定>有關(guān)問題的通知》(2002)中，將國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分為九類:

一、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)，指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)，如支票結(jié)算、進(jìn)口押匯、承兌匯票等。

（一）結(jié)算工具。結(jié)算業(yè)務(wù)借助的主要結(jié)算工具包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票。

1.銀行匯票是出票銀行簽發(fā)的、由其在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。

2.商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的、委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票分銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。

3.銀行本票是銀行簽發(fā)的、承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

4.支票是出票人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

（二）結(jié)算方式，主要包括同城結(jié)算方式和異地結(jié)算方式。

1.匯款業(yè)務(wù)，是由付款人委托銀行將款項(xiàng)匯給外地某收款人的一種結(jié)算業(yè)務(wù)。匯款結(jié)算分為電匯、信匯和票匯三種形式。

2.托收業(yè)務(wù)，是指?jìng)鶛?quán)人或售貨人為向外地債務(wù)人或購(gòu)貨人收取款項(xiàng)而向其開出匯票，并委托銀行代為收取的一種結(jié)算方式。

3.信用證業(yè)務(wù)，是由銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求和指示，向收益人開立的載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)付款的書面保證文件。

（三）其他支付結(jié)算業(yè)務(wù)，包括利用現(xiàn)代支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的資金劃撥、清算，利用銀行內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。

二、銀行卡業(yè)務(wù)，是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。

（一）依據(jù)清償方式，銀行卡業(yè)務(wù)可分為貸記卡業(yè)務(wù)、準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù)和借記卡業(yè)務(wù)。借記卡可進(jìn)一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲(chǔ)值卡。

（二）依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業(yè)務(wù)和外幣卡業(yè)務(wù)。

（三）按使用對(duì)象不同，銀行卡可以分為單位卡和個(gè)人卡。

（四）按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（IC卡）。

（五）按使用對(duì)象的信譽(yù)等級(jí)不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。

（六）按流通范圍，銀行卡還可分為國(guó)際卡和地區(qū)卡。

（七）其他分類方式，包括商業(yè)銀行與盈利性機(jī)構(gòu)/非盈利性機(jī)構(gòu)合作發(fā)行聯(lián)名卡/認(rèn)同卡。

三、代理類中間業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代收代付款業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、.代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理銀行卡收單業(yè)務(wù)等。

（一）代理政策性銀行業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行接受政策性銀行委托，代為辦理政策性銀行因服務(wù)功能和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等方面的限制而無法辦理的業(yè)務(wù)，包括代理貸款項(xiàng)目管理等。

（二）代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)，指根據(jù)政策、法規(guī)應(yīng)由中央銀行承擔(dān)，但由于機(jī)構(gòu)設(shè)置、專業(yè)優(yōu)勢(shì)等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔(dān)的業(yè)務(wù)，主要包括財(cái)政性存款代理業(yè)務(wù)、國(guó)庫代理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫代理業(yè)務(wù)、金銀代理業(yè)務(wù)。

（三）代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行之間相互代理的業(yè)務(wù)，例如為委托行辦理支票托收等業(yè)務(wù)。

（四）代收代付業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利用自身的結(jié)算便利，接受客戶的委托代為辦理指定款項(xiàng)的收付事宜的業(yè)務(wù)，例如代理各項(xiàng)公用事業(yè)收費(fèi)、代理行政事業(yè)性收費(fèi)和財(cái)政性收費(fèi)、代發(fā)工資、代扣住房按揭消費(fèi)貸款還款等。

（五）代理證券業(yè)務(wù)是指銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、兌付、買賣各類有價(jià)證券的業(yè)務(wù)，還包括接受委托代辦債券還本付息、代發(fā)股票紅利、代理證券資金清算等業(yè)務(wù)。此處有價(jià)證券主要包括國(guó)債、公司債券、金融債券、股票等。

（六）代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受保險(xiǎn)公司委托代其辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以受托代個(gè)人或法人投保各險(xiǎn)種的保險(xiǎn)事宜，也可以作為保險(xiǎn)公司的代表，與保險(xiǎn)公司簽訂代理協(xié)議，代保險(xiǎn)公司承接有關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一般包括代售保單業(yè)務(wù)和代付保險(xiǎn)金業(yè)務(wù)。

（七）其他代理業(yè)務(wù)，包括代理財(cái)政委托業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)等。

四、擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。

擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。

（一）銀行承兌匯票，是由收款人或付款人（或承兌申請(qǐng)人）簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。

（二）備用信用證，是開證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開證行向收益人及時(shí)支付本利。

（三）各類保函業(yè)務(wù)，包括投標(biāo)保函、承包保函、還款擔(dān)保履、借款保函等。

（四）其他擔(dān)保業(yè)務(wù)。

五、承諾類中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，包括貸款承諾、透支額度等可撤銷承諾和備用信用額度、回購(gòu)協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等不可撤銷承諾兩種。

（一）可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如沒有履行條款，則銀行可撤銷該項(xiàng)承諾。可撤銷承諾包括透支額度等。

（二）不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購(gòu)協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。

六、交易類中間業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，包括期貨、期權(quán)等各類金融衍生業(yè)務(wù)。

（一）遠(yuǎn)期合約，是指交易雙方約定在未來某個(gè)特定時(shí)間以約定價(jià)格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期外匯合約。

（二）金融期貨，是指以金融工具或金融指標(biāo)為標(biāo)的的期貨合約。

（三）互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對(duì)各自的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。

（四）期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)賣方進(jìn)行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。按交易標(biāo)的分，期權(quán)可分為股票指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)、債券期權(quán)等。

七、基金托管業(yè)務(wù)，是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)。

八、咨詢顧問類業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行依靠自身在信息和人才等方面的優(yōu)勢(shì)，收集和整理有關(guān)信息，結(jié)合銀行和客戶資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)，形成系統(tǒng)的方案提供給客戶，以滿足其經(jīng)營(yíng)管理需要的服務(wù)活動(dòng)，主要包括財(cái)務(wù)顧問和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)等。

（一）企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)，包括項(xiàng)目評(píng)估、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、驗(yàn)證企業(yè)注冊(cè)資金、資信證明、企業(yè)管理咨詢等。

（二）資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)，指為機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)，包括投資組合建議、投資分析、稅務(wù)服務(wù)、信息提供、風(fēng)險(xiǎn)控制等。

（三）財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，包括大型建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)和企業(yè)并購(gòu)顧問業(yè)務(wù)。大型建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為大型建設(shè)項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)、融資安排提出專業(yè)性方案。企業(yè)并購(gòu)顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為企業(yè)的兼并和收購(gòu)雙方提供的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，銀行不僅參與企業(yè)兼并與收購(gòu)的過程，而且作為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展顧問，參與公司結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本充實(shí)和重新核定、破產(chǎn)和困境公司的重組等策劃和操作過程。

（四）現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)，科學(xué)合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款余額，以達(dá)到提高資金流動(dòng)性和使用效益的目的。

九、其他類中間業(yè)務(wù)，包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。

第二篇：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

論商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)

貿(mào)易經(jīng)濟(jì)系 08級(jí) 金融3班

徐彥哲（31號(hào)）

摘要

銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)于加快我國(guó)金融改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步具有十分重要的意義。銀行卡業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務(wù)之一，我國(guó)的銀行卡業(yè)務(wù)經(jīng)過二十年的培育，目前已初步具備了一定產(chǎn)業(yè)雛形。本文從我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀分析入手，對(duì)我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)以及發(fā)展的機(jī)遇和面臨的挑戰(zhàn)進(jìn)行深入的分析，并作出我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的戰(zhàn)略選擇。在全球銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大背景下，立足于我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，找到適合我國(guó)國(guó)情的銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。

關(guān)鍵詞：銀行卡業(yè)務(wù)；現(xiàn)狀；挑戰(zhàn)；對(duì)策 我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1信用卡的消費(fèi)日益活躍

信用卡作為個(gè)人消費(fèi)信貸工具，在居民消費(fèi)支付中的角色日益醒目，人們使用貸記卡的活躍程度大大高于借記卡。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1998年以來，我國(guó)銀行卡發(fā)行量、交易額增長(zhǎng)迅速，央行數(shù)據(jù)顯示，截至2009年末，我國(guó)銀行卡發(fā)卡總量約為20.7億張，較2008年年末增加2.7億張。各類銀行結(jié)算賬戶共計(jì)28.1億戶，較2008年末增長(zhǎng)17.2%。2009年全國(guó)使用非現(xiàn)金支付工具辦理支付業(yè)務(wù)約214.3億筆，金額716萬億元，同比分別增長(zhǎng)16.9%和13.1%。其中，銀行卡業(yè)務(wù)197億筆，金額166萬億元，同比分別增長(zhǎng)18.1%和30.5%；銀行卡消費(fèi)額占同期社會(huì)商品零售總額的比重32%，同比提高7.8個(gè)百分點(diǎn)。

銀行卡在商戶中的銷售而產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)支出，也由原來的微不足道上升為影響其利潤(rùn)的重要因素。對(duì)銀行而言，銀行卡成為其業(yè)務(wù)發(fā)展和效益增長(zhǎng)的新亮點(diǎn)。

1.2銀聯(lián)卡境外受理環(huán)境逐步改善

中國(guó)銀聯(lián)的出現(xiàn)改變了我國(guó)銀行卡發(fā)展初期商業(yè)銀行各自為政、封閉發(fā)展的格局，使跨行交易成為現(xiàn)實(shí)，并增強(qiáng)了銀行卡交換系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性、開放性、通用性。中國(guó)銀聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，盡管受到國(guó)際金融危機(jī)的影響，2009年境內(nèi)銀行卡跨行交易依然保持增勢(shì)，交易筆數(shù)和交易金額分別達(dá)到69.4億筆和7.7萬億元，同比分別增長(zhǎng)21.7%和66.8%。中國(guó)銀聯(lián)對(duì)跨行交易資金實(shí)行兩級(jí)清算和軋差清算，在兩級(jí)清算下，設(shè)立銀聯(lián)分公司地區(qū)的商業(yè)銀行分行通過銀聯(lián)分公司清算，其余由總行與銀聯(lián)總公司清算。

1.3銀行卡市場(chǎng)品牌格局逐漸形成

中國(guó)銀聯(lián)是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的中國(guó)銀行卡聯(lián)合組織，成立于2002年3月，總部設(shè)于上海。目前已擁有近300家境內(nèi)外成員機(jī)構(gòu)。

作為中國(guó)的銀行卡聯(lián)合組織，中國(guó)銀聯(lián)處于我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的核心和樞紐地位，對(duì)我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用，各銀行通過銀聯(lián)跨行交易清算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)間的互聯(lián)互通，進(jìn)而使銀行卡得以跨銀行、跨地區(qū)和跨境使用。在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)銀聯(lián)跨行交易系統(tǒng)、實(shí)現(xiàn)銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用的基礎(chǔ)上，中國(guó)銀聯(lián)積極配合商業(yè)銀行等產(chǎn)業(yè)各方推廣統(tǒng)一的銀聯(lián)卡標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，創(chuàng)建銀行卡自主品牌；推動(dòng)銀行卡的發(fā)展和應(yīng)用；維護(hù)銀行卡受理市場(chǎng)秩序，防范銀行卡風(fēng)險(xiǎn)。

1.4銀行卡風(fēng)險(xiǎn)管理日益加強(qiáng)

2009年，中國(guó)銀聯(lián)聯(lián)合商業(yè)銀行等產(chǎn)業(yè)各方，不斷加強(qiáng)銀行卡風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、公安部、國(guó)家工商總局、最高人民法院、最高人民檢察院等部門陸續(xù)出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)銀行卡安全管理預(yù)防和打擊銀行卡犯罪的通知》和《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》等政策法規(guī)，為產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展特別是打擊、遏止信用卡違法套現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)問題，營(yíng)造良好政策、法規(guī)環(huán)境。我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展過程中所存在的主要問題

2.1對(duì)銀行卡發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)面臨喪失危險(xiǎn)

銀行卡市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)主要體現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)和品牌影響力上，在銀行卡市場(chǎng)發(fā)展初期，許多國(guó)家和地區(qū)對(duì)創(chuàng)建自主品牌、掌握銀行卡產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)的戰(zhàn)略價(jià)值認(rèn)識(shí)不足，選擇了依靠跨國(guó)銀行卡公司的全球網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)銀行卡受理的道路，其后果是境內(nèi)銀行卡產(chǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)完全被跨國(guó)公司控制。目前，VISA、萬事達(dá)等跨國(guó)銀行卡公司采取了發(fā)行其標(biāo)準(zhǔn)品牌的雙幣種卡、投入重金爭(zhēng)奪發(fā)卡資源和商戶資源等手段，已經(jīng)在中國(guó)銀行卡市場(chǎng)上確立了優(yōu)勢(shì)地位。

2.2銀行卡發(fā)卡的覆蓋面不廣

由于不少中小城鎮(zhèn)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，全國(guó)只有300多個(gè)城市實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，嚴(yán)重影響銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展的后勁。欠發(fā)達(dá)地區(qū)客戶對(duì)金融產(chǎn)品需求不足，對(duì)銀行金融服務(wù)要求停留在低水平、低檔次上是造成銀行卡業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)匕l(fā)展緩慢的客觀因素。從主觀上看，由于結(jié)算類和代理類銀行卡業(yè)務(wù)，銀行一般不動(dòng)用自己的資產(chǎn)，不為客戶墊款，不參與收益分配也不承擔(dān)損失，僅收取手續(xù)費(fèi)，屬于低風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)，且投入少、具體操作簡(jiǎn)單，因此，倍受經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)商業(yè)銀行青睞。受該因素的影響，這些地區(qū)銀行卡業(yè)務(wù)檔次提升動(dòng)力不足，對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展后勁產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。同時(shí)，這些欠發(fā)達(dá)地區(qū)贏利能力差、高科技應(yīng)用程度低、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力低，產(chǎn)品雷同、缺乏有效的管理體系等問題，極大的阻礙了銀行卡業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展。

2.3銀行卡業(yè)務(wù)功能品種單一，營(yíng)銷措施不力，布局不合理

“盡管近兩年我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但與國(guó)外成熟的銀行卡市場(chǎng)相比，還存在很大差距。”中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司總裁說。我國(guó)銀行卡持卡消費(fèi)總額占社會(huì)商品零售總額的比例為4.6，而瑞典、法國(guó)、美國(guó)、韓國(guó)相應(yīng)的比例分別高達(dá)63、55、27和35。我國(guó)持卡人的用卡頻率僅為美國(guó)的十五分之

一、韓國(guó)的五分之一。雖然我國(guó)的發(fā)卡總量與美國(guó)相近，但美國(guó)的商戶幾乎全部可以接受刷卡消費(fèi)，而在我國(guó)消費(fèi)者只能在大約2的商戶刷卡消費(fèi)。萬建華說，“我國(guó)已發(fā)行的銀行卡中95以上是借記卡，貸記卡只有１左右。每年銀行卡的交易額確實(shí)不少，但80以上是存取款交易，真正的刷卡消費(fèi)金額只有2左右。

2.4銀行卡風(fēng)險(xiǎn)比較突出，用卡環(huán)境有待改善

有的客戶把自助銀行稱作不睡覺的銀行，想存就存，要取就取。在商業(yè)中心、較大規(guī)模的市場(chǎng)附近，自助柜員機(jī)總是悄無聲息地出現(xiàn)并成為市民新寵。銀行卡給消費(fèi)者帶來方便與實(shí)惠，但銀行卡業(yè)務(wù)的受理環(huán)境仍然存在著不少的問題：

1.用卡環(huán)境不佳是從銀行卡問世就存在的問題。首先，市民刷卡消費(fèi)常常遇到線路故障，每逢年過節(jié)的刷卡高鋒期有時(shí)會(huì)出現(xiàn)刷卡延時(shí)、處理速度慢的現(xiàn)象，ATM、POS機(jī)上跨行交易也時(shí)有吞卡、死機(jī)現(xiàn)象。

2.犯罪分子和不法商戶勾結(jié)詐騙。盜取銀行卡密碼的現(xiàn)象層出不窮利用廢棄憑條來破取密碼；媒體近日對(duì)“克隆卡”盜取銀行存款一事的報(bào)道，引起許多讀者的關(guān)注。不少儲(chǔ)戶在ATM機(jī)前取錢后，將ATM機(jī)打印出的憑條不加任何撕毀等保密措施，就丟棄在地上或是垃圾筒里。這些憑條被在一旁等候的不法份子撿走，再以高科技手段克隆同一卡號(hào)的銀行卡進(jìn)行密碼破譯。盜取銀行卡密碼的主要方式有：①用假卡、空卡“調(diào)包”； ②ATM機(jī)假吞卡；③利用假工作人員來騙取；④網(wǎng)銀大盜。

2.5銀行卡業(yè)務(wù)受理市場(chǎng)的規(guī)模不足

這已經(jīng)成為現(xiàn)階段銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。銀行卡是電子貨幣，廣泛接受性是其發(fā)展的基礎(chǔ)。全國(guó)僅有特約商戶15萬，只占商戶總數(shù)的2左右；ATM機(jī)不足5萬臺(tái)在總量上僅為美國(guó)的六分之一；我國(guó)廣大中西部地區(qū)受理終端太少，大量中小商戶還基本不能受理銀行卡業(yè)務(wù)。銀行卡業(yè)務(wù)受理市場(chǎng)不足，還會(huì)降低持卡用戶用卡的積極性，阻礙銀行開發(fā)新商家，難以吸引各方投資。解決銀行卡問題的對(duì)策

3.1大力開發(fā)區(qū)域銀行卡市場(chǎng)

全國(guó)只有300多個(gè)城市實(shí)現(xiàn)銀行卡聯(lián)網(wǎng)，許多中小城鎮(zhèn)和農(nóng)村還沒有被覆蓋。商業(yè)銀行應(yīng)該針對(duì)各地區(qū)的實(shí)際情況和開發(fā)程度，分別擴(kuò)大當(dāng)?shù)赜?jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面，加快聯(lián)網(wǎng)通用步伐顯得格外重要，在發(fā)展過程中要科學(xué)配置機(jī)具，充分發(fā)揮現(xiàn)有機(jī)具的效用，改變銀行卡業(yè)務(wù)多年發(fā)展中形成的各發(fā)卡機(jī)構(gòu)間機(jī)具互不通用的現(xiàn)象，避免社會(huì)資源浪費(fèi)，進(jìn)一步改進(jìn)和完善現(xiàn)有銀行卡業(yè)務(wù)計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)，加快軟件開發(fā)，完善實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)清算功能，及時(shí)提供網(wǎng)上清算，縮短清算時(shí)間和止付周期等一系列措施，把欠發(fā)達(dá)地區(qū)的潛在客戶開發(fā)出來。3.2完善用卡環(huán)境 提升服務(wù)水平

3.2.1改善銀行卡系統(tǒng)

銀聯(lián)要提高銀行卡的刷卡服務(wù)質(zhì)量，尤其銀行卡大部分網(wǎng)點(diǎn)休假，ATM取款、POS機(jī)刷卡消費(fèi)將成為居民主要的支付方式。因此，為緩解消費(fèi)高峰期刷卡難的問題，提高系統(tǒng)每秒交易筆數(shù)已成為解決該問題的重點(diǎn)所在。不少銀行已經(jīng)開始著手銀行卡系統(tǒng)的改善工作，如2004年12月28日，中國(guó)銀聯(lián)長(zhǎng)沙分公司進(jìn)行了數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)的切換工作，將數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)從長(zhǎng)沙分公司處理平臺(tái)移入到中國(guó)銀聯(lián)總公司處理平臺(tái)，新系統(tǒng)每秒鐘最高處理刷卡交易的筆數(shù)從50筆提高到1萬筆，全力保障了居民節(jié)假日刷卡的暢通。近些年來，在中央和地方各級(jí)政府的大力推動(dòng)及各方面的共同努力下，我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)和銀行卡市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了飛躍發(fā)展。

3.2.2完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和嚴(yán)格業(yè)務(wù)流程

銀行卡的風(fēng)險(xiǎn)管理工作是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，加強(qiáng)內(nèi)部管理、完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)從主要業(yè)務(wù)崗位和工作環(huán)節(jié)入手，防止和化解風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行和持卡人的資金安全。在內(nèi)部管理方面，應(yīng)當(dāng)做好崗位分工和崗位職責(zé)的落實(shí)，嚴(yán)禁授權(quán)和會(huì)計(jì)、征信和催收等不能交叉的崗位交叉頂崗嚴(yán)格控制基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部管理混亂的分支行銀行卡業(yè)務(wù)系統(tǒng)的上線，嚴(yán)格考核銀行卡業(yè)務(wù)人員的操作技能、業(yè)務(wù)知識(shí)和道德素質(zhì)。建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，做到精細(xì)化管理，使業(yè)務(wù)人員處理業(yè)務(wù)時(shí)有章可循。

3.3提高從業(yè)人員素質(zhì)，增強(qiáng)持卡人防范意識(shí)

3.3.1 銀行卡業(yè)務(wù)自身特點(diǎn)決定了其業(yè)務(wù)人員應(yīng)為復(fù)合型人才

加入WTO后，外資銀行的進(jìn)入將會(huì)分流國(guó)內(nèi)部分優(yōu)秀的銀行卡業(yè)務(wù)專業(yè)人才。因此，要樹立危機(jī)意識(shí)，重視隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)專業(yè)人才的培訓(xùn)，穩(wěn)定銀行卡從業(yè)人員。要建立競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下新的用人機(jī)制和健全的激勵(lì)機(jī)制，形成一個(gè)留住人才、用活人才的良好的人文環(huán)境，不斷脫穎而出優(yōu)秀人才，以適應(yīng)銀行卡業(yè)務(wù)專業(yè)人才發(fā)展的需要。

3.3.2持卡用戶提高警惕

仔細(xì)檢查柜員機(jī)表面各部位的顏色、痕跡和裝置等有無異常后再進(jìn)行操作。持卡用戶不亂丟棄交易憑條，是對(duì)自己的存款安全負(fù)責(zé)所必須做到的。使用ATM機(jī)前，先對(duì)周圍的環(huán)境進(jìn)行觀察，看看身后以及旁邊是否有可疑的人，ATM機(jī)一旁或上方是否有攝像頭等多余裝置，ATM機(jī)的鍵盤是否真實(shí)，ATM機(jī)取款是否正常。若有可疑現(xiàn)象，則應(yīng)立即停止操作。而一旦銀行卡被吞，千萬不要離開現(xiàn)場(chǎng)，目光要緊盯吞卡處，以防一時(shí)疏忽銀行卡就被不法分子抽走，然后撥打銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)的電話，告知吞卡情況（不必告知密碼）。若有同伴，應(yīng)一人堅(jiān)守現(xiàn)場(chǎng)，一人去銀行辦理取卡手續(xù)；若無同伴，應(yīng)在確認(rèn)是真吞卡（一般是多次輸入密碼錯(cuò)誤）后，才能離開現(xiàn)場(chǎng)。在ATM機(jī)前，不要輕信他人，更不能將自己的銀行卡交給他人操作。ATM機(jī)取不出錢時(shí)，寧愿多走幾步路，更換別處取款，切不可在該ATM機(jī)前執(zhí)著地試卡。

3.4積極引導(dǎo)國(guó)民轉(zhuǎn)變消費(fèi)觀念

人們?cè)谌粘Ｉ钪型ㄟ^銀行卡進(jìn)行個(gè)人支出的比例在美國(guó)為30，在香港為18，在國(guó)內(nèi)僅為3.3，因而，要大力引導(dǎo)持卡人轉(zhuǎn)變消費(fèi)觀念。第一，要在整個(gè)金融行業(yè)內(nèi)部樹立信用卡業(yè)務(wù)最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不是外資銀行、不是國(guó)內(nèi)同行，而是現(xiàn)金的觀念，從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)方向上改變將現(xiàn)有銀行卡業(yè)務(wù)作為銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)附屬品的思想，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)定位上改變將現(xiàn)有銀行卡作為存取款工具的做法；第二，加強(qiáng)輿論導(dǎo)向，通過各種形式宣傳信用卡的知識(shí)，加強(qiáng)對(duì)年輕一代金融意識(shí)的培養(yǎng)，培育年輕人持卡人市場(chǎng)，調(diào)動(dòng)年輕人刷卡消費(fèi)的需求，帶動(dòng)整體消費(fèi)意識(shí)的增強(qiáng)；第三，著力于進(jìn)一步優(yōu)化用卡環(huán)境，通過與特約商戶聯(lián)合開展優(yōu)惠促銷活動(dòng)，以經(jīng)常不斷的消費(fèi)積分獎(jiǎng)勵(lì)活動(dòng)，刺激持卡人的刷卡消費(fèi)行為；第四，通過細(xì)分市場(chǎng)需求，把握市場(chǎng)熱點(diǎn)，借助產(chǎn)品創(chuàng)新，吸引不同類型的持卡人群，通過滿足持卡人的習(xí)慣性偏好逐步培養(yǎng)其消費(fèi)意識(shí)，并以點(diǎn)帶面，營(yíng)造良好的社會(huì)外部環(huán)境。

3.5進(jìn)行銀行卡業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，豐富和發(fā)展銀行卡功能內(nèi)涵

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，消費(fèi)和投資方式日趨多樣化。因此，銀行卡也應(yīng)不斷推出能夠滿足這種需要的銀行卡新產(chǎn)品和新功能。要以銀行卡為載體，推動(dòng)網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)的發(fā)展。要以“新一代”推廣為契機(jī)，以借記卡為基礎(chǔ)，把現(xiàn)有個(gè)人銀行產(chǎn)品改造創(chuàng)新有機(jī)歸集到以客戶為標(biāo)志的一個(gè)綜合賬戶上，方便客戶使用，盡快實(shí)現(xiàn)針對(duì)同一客戶的產(chǎn)品與服務(wù)數(shù)據(jù)共享和統(tǒng)一管理，在外部形成個(gè)人產(chǎn)品的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，從而增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.6政府應(yīng)對(duì)銀行卡產(chǎn)業(yè)給予充分支持

政府積極搭臺(tái)，銀行大力推動(dòng)從現(xiàn)實(shí)角度出發(fā)，在現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)銀行卡的發(fā)展必須由政府大力倡導(dǎo)推動(dòng)，才可能較快地發(fā)展。通過政策制定，明確銀行卡產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展目標(biāo)。各家銀行根據(jù)國(guó)家發(fā)展銀行卡產(chǎn)業(yè)的基本思路，充分利用國(guó)家政策，推動(dòng)銀行卡產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展。在政府拉動(dòng)下，我國(guó)的銀行卡業(yè)務(wù)才可能在高起點(diǎn)上迅速發(fā)展。“如果政府財(cái)政政策如果能夠遵循、看到銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，適當(dāng)?shù)倪\(yùn)用財(cái)政政策進(jìn)行引導(dǎo)，那么，我們中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)會(huì)發(fā)展的更快、更健康。”同時(shí)，“并不主張?jiān)阢y行卡產(chǎn)業(yè)當(dāng)中政府有所作為，如果有所作為的話必須是市場(chǎng)化手段。

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第三篇：商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

課程名稱：報(bào)告題目：姓 名：學(xué) 號(hào)：專 業(yè)：年 級(jí)：班 級(jí)：任課教師：

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)分析

2015 年 11 月

內(nèi)容摘要

當(dāng)下全球的金融界正在經(jīng)歷著前所未有的變革，金融全球化、金融自由化、金融信息化已經(jīng)成為大趨勢(shì)，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)變得越來越激烈，利息收入作為商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利來源，權(quán)重正在大大減小。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)小、成本低、收益高的特點(diǎn)，成為商業(yè)銀行增加利潤(rùn)的重要途徑，中間業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)之一。本文主要從商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的分類、特征、風(fēng)險(xiǎn)討論，分析其在商業(yè)銀行中的作用以及發(fā)展，從而對(duì)其發(fā)展提出幾點(diǎn)策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；特征；風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)展策略。

目 錄

一、理論解釋.........................................4

（一）商業(yè)銀行..........................................................................................4

二、我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)...........................5

（一）中間業(yè)務(wù)分類..................................................................................5

（二）中間業(yè)務(wù)特征..................................................................................6

（三）中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)..................................................................................7

三、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展策略建議...............9

（一）深化金融體制改革，明確中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位..........................9

（二）加強(qiáng)金融創(chuàng)新，強(qiáng)化產(chǎn)品開發(fā)......................................................9

（三）優(yōu)化中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制..........................................................9

（四）加強(qiáng)同業(yè)合作，完善行業(yè)協(xié)作機(jī)制..............................................9

參考文獻(xiàn)............................................11

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)分析

一、理論解釋

（一）商業(yè)銀行

商業(yè)銀行（Commercial Bank），英文縮寫為CB，其網(wǎng)絡(luò)通俗諧音是“存吧”，意為存儲(chǔ)銀行。商業(yè)銀行的概念是區(qū)分于中央銀行和投資銀行的，是一個(gè)以營(yíng)利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。一般的商業(yè)銀行沒有貨幣的發(fā)行權(quán)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)營(yíng)存款和貸款（放款）業(yè)務(wù)，即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)范圍包括吸收公眾、企業(yè)及機(jī)構(gòu)的存款、發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及中間業(yè)務(wù)等。它是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)而不是投資機(jī)構(gòu)。

（二）中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的三大支柱。據(jù)中國(guó)金融出版社出版的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)》的定義，所謂的中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)使用的技術(shù)，信息，機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不使用或較少使用自己的資金，為客戶辦理代理繳費(fèi)，咨詢，代理，擔(dān)保，租賃和委托的其他事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并收取一定手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)用英語表示為Intermediary Business，也就是指中介或代理業(yè)務(wù)，所以中間業(yè)務(wù)也可稱作中介或代理業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)一般不直接反映在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上。

二、我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

（一）中間業(yè)務(wù)分類

在我國(guó)央行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（2001 年 7 月 4 日）中，中間業(yè)務(wù)被劃分為一下九類： 1.支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)

這類中間業(yè)務(wù)主要以收費(fèi)業(yè)務(wù)為主，主要客戶群體為個(gè)人或單位。這類服務(wù)的起因，主要是由于客戶債權(quán)債務(wù)關(guān)系所引發(fā)的資金轉(zhuǎn)移。2.銀行卡業(yè)務(wù)

銀行卡是具有支付結(jié)算、消費(fèi)信用、匯兌轉(zhuǎn)賬、存取現(xiàn)金等功能的信用支付工具，由商業(yè)銀行等經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，銀行卡按照功能劃分可分為借記卡、信用卡和聯(lián)名/認(rèn)同卡等品種。

3.代理類中間業(yè)務(wù)

客戶作為委托人，銀行向其提供金融服務(wù)，或接受委托代為辦理特定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)。在整個(gè)代理過程中，銀行則從中收取一定服務(wù)費(fèi)用的業(yè)務(wù)，而客戶在享受服務(wù)的同時(shí)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)并不發(fā)生變化。由于中國(guó)的商業(yè)銀行都存在不同的操作模式，因此代理銀行中間業(yè)務(wù)主要包括保險(xiǎn)代理人或證券業(yè)務(wù)，支付工資和其他業(yè)務(wù)。

4.擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)

擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行用自己的信譽(yù)加固客戶還款能力的業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)主要以備用信用證業(yè)務(wù)為主體，此外還包括銀行承兌匯票業(yè)務(wù)等。

5.承諾類中間業(yè)務(wù)

承諾類中間業(yè)務(wù)的表現(xiàn)形式為銀行向客戶做出承諾，根據(jù)事先商定的條件，在雙方約定的日期按約定兌現(xiàn)。此類業(yè)務(wù)主要包括可撤銷及不可撤銷借款承諾。由于商業(yè)銀行要為借款承諾準(zhǔn)備一定的資金，因此客戶需向商業(yè)銀行提供承諾費(fèi)為補(bǔ)償。

6.交易類中間業(yè)務(wù)

交易類中間業(yè)務(wù)有金融衍生業(yè)務(wù)和外匯交易業(yè)務(wù)。此類業(yè)務(wù)可以滿足 客戶對(duì)于保值、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的需要，商業(yè)銀行則在于獲取匯差收入或手續(xù)費(fèi)收入。

7.基金托管類中間業(yè)務(wù)

基金托管類中間業(yè)務(wù)是指具有托管資格的商業(yè)銀行與基金公司或客戶建立委托關(guān)系，按照委托關(guān)系的協(xié)議為客戶保管所托基金的全部資產(chǎn)，同時(shí)監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作行為。此外，在保管期間要對(duì)基金資金進(jìn)行有關(guān)的管理操作。作為基金托管人的商業(yè)銀行，要為所托基金開設(shè)獨(dú)立的銀行存款賬戶進(jìn)行管理，根據(jù)基金資產(chǎn)規(guī)模收取相應(yīng)的托管費(fèi)。

8.咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)

咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行憑借其自身的優(yōu)勢(shì)，提供相關(guān)資料和方案，來滿足顧客對(duì)于業(yè)務(wù)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，包括企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問等。

9.其他類中間業(yè)務(wù)

這樣的中間業(yè)務(wù)服務(wù)，主要包括保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)等不被上述類別包含的業(yè)務(wù)。

（二）中間業(yè)務(wù)特征

根據(jù)中間業(yè)務(wù)的定義，中間業(yè)務(wù)開展中，商業(yè)銀行不作為信貸合作銀行，只起到中介或代理的角色，顧名思義中間業(yè)務(wù)具有“不直接作為信用活動(dòng)一方”的基本性質(zhì)。與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的兩大業(yè)務(wù)相比，將中間業(yè)務(wù)的特征總結(jié)如下：

1．不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金

商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，一般不運(yùn)用或者不直接運(yùn)用自己的資金，即平常我們所謂“銀行不墊款”。2．以接受客戶委托的方式開展業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，一般是以接受客戶委托的方式開展業(yè)務(wù)的，不運(yùn)用自有資金，所以也不伴隨其帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這在辦理代理、擔(dān)保、承兌、承諾、委托買賣等中間業(yè)務(wù)時(shí)尤為明顯。3．收益較高

商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)是主要的收入來源。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，為銀行帶來了大量的手續(xù)費(fèi)收入和傭金收入，卻不增加銀行的資產(chǎn)，因而銀行的利潤(rùn)率大大提高。4．風(fēng)險(xiǎn)較大

擔(dān)保、承諾和交易類的中間業(yè)務(wù)，盡管可以為銀行帶來收益但同時(shí)也使銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過為客戶提供信用擔(dān)保或承諾服務(wù)獲得收入，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債潛在規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)都產(chǎn)生實(shí)際的影響，一旦客戶信用失效，銀行則面臨著第一付款人的義務(wù)，以及承擔(dān)支付債務(wù)的連帶責(zé)任，信用擔(dān)保或承諾將轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的資金損失。因此商業(yè)銀行在介入此類業(yè)務(wù)時(shí)，一定要提高風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)和手段。

（三）中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

雖然商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)種類繁多且不同于資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)，但其風(fēng)險(xiǎn)類型卻大體相同，主要包括以下五類風(fēng)險(xiǎn)：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在與客戶交易過程中，由于客戶主觀或客觀上的原因，導(dǎo)致其不能依照事先的約定履行合約，進(jìn)而使銀行承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)，又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，可歸于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的范圍。此類風(fēng)險(xiǎn)廣泛地存在于銀行各種業(yè)務(wù)之中。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析大多集中在定性分析上，在定量分析方面僅停留在表面。這導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)對(duì)于客戶的信用評(píng)級(jí)一直無法進(jìn)行準(zhǔn)確、統(tǒng)一地計(jì)算，進(jìn)而導(dǎo)致了對(duì)客戶的信用跟蹤、資信情況、履約意愿及履約能力都沒有很好的持續(xù)監(jiān)督和控制措施。此外，相關(guān)法律的匱乏也使得商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行約束時(shí)缺乏有力依據(jù)。這些都是可以引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之所以能導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失，起因在于市場(chǎng)利率、匯率或股票等行情的變動(dòng)，主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)兩種，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素在于中央銀行變化利率政策，而匯率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素則在于各國(guó)貨幣間的匯率變化。中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)椴粶?zhǔn)確的市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)形式及期限不匹配或盲目開展中間業(yè)務(wù)造成的。利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于中間業(yè)務(wù)的影響主要在其經(jīng)濟(jì)價(jià)值方面，而匯率風(fēng)險(xiǎn)則取決于商 業(yè)銀行該業(yè)務(wù)的外匯敞口的大小。3.操作風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)下的定義為：“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。” 操作風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)都源自于商業(yè)銀行內(nèi)部，是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要誘發(fā)原因包括：操作流程出現(xiàn)錯(cuò)誤、內(nèi)部人員道德缺失、外部人員的欺詐、操作系統(tǒng)出現(xiàn)故障或其他不可抗的外力因素。所有中間業(yè)務(wù)皆存在操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于中間業(yè)務(wù)來說，那些無風(fēng)險(xiǎn)類或低風(fēng)險(xiǎn)類的業(yè)務(wù)可能不存在信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但都難以避免操作風(fēng)險(xiǎn)。4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法使流動(dòng)性資產(chǎn)行使支付手段，而導(dǎo)致銀行喪失清償能力所造成的損失。若一家銀行發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)沖擊其他幾家銀行。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融系統(tǒng)會(huì)造成一定的威脅。擔(dān)保類和承諾類中間業(yè)務(wù)較容易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因主要為業(yè)務(wù)規(guī)模過大或者是業(yè)務(wù)涉及的金融工具的流動(dòng)性差等。此外，業(yè)務(wù)進(jìn)行過程中出現(xiàn)的資金缺口動(dòng)態(tài)變化也屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類較多，但絕大多數(shù)業(yè)務(wù)都缺乏一定的靈活性，難以緩解流動(dòng)性困境，使得此類風(fēng)險(xiǎn)日益增多。5.法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在開辦中間業(yè)務(wù)的過程中，沒有事先對(duì)相關(guān)法律進(jìn)行充分地了解，或該司法解釋本身存在問題導(dǎo)致銀行損失的可能性。產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)主要是由于法律法規(guī)的制定速度往往落后于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新速度，或者是與中間業(yè)務(wù)有關(guān)的法律法規(guī)缺乏操作性。在我國(guó)，此類現(xiàn)象特別明顯。雖然我國(guó)正在向法治社會(huì)快速邁進(jìn)，但由于立法的起步較晚，對(duì)于中間業(yè)務(wù)這一非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)法律真空，在認(rèn)定和處罰上缺乏客觀性，使得商業(yè)銀行深陷法律糾紛之中，這同時(shí)也阻礙了其中間業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。

三、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展策略建議

（一）深化金融體制改革，明確中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位

中國(guó)的商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型階段，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我們必須改變我們的經(jīng)營(yíng)理念，調(diào)整自己的發(fā)展戰(zhàn)略，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場(chǎng)定位，從商業(yè)銀行戰(zhàn)略發(fā)展的高度上來認(rèn)識(shí)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性和緊迫性。要正確認(rèn)識(shí)中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)之間的辯證關(guān)系：中間業(yè)務(wù)以資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)和依托，資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)在中間業(yè)務(wù)中得到延伸和深化。我們要充分認(rèn)識(shí)其重要性，同時(shí)為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提供良好的軟環(huán)境。大力開發(fā)中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，使銀行的業(yè)務(wù)能力和收入結(jié)構(gòu)與其管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制、市場(chǎng)條件和其他外部條件相匹配。真正的重視中間業(yè)務(wù)，將其作為一項(xiàng)改善服務(wù)，提高形象，增加效率的重要工作，像重視存貸款業(yè)務(wù)一樣，抓好中間業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。

（二）加強(qiáng)金融創(chuàng)新，強(qiáng)化產(chǎn)品開發(fā)

創(chuàng)新是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展的持續(xù)動(dòng)力，能否開發(fā)出具有個(gè)性化特色的金融產(chǎn)品，以滿足市場(chǎng)需求的發(fā)展，是衡量商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的市場(chǎng)定位，尋找那些與自身優(yōu)勢(shì)可以結(jié)合得較好的機(jī)會(huì)，采取差異化的市場(chǎng)策略，提供具有特色的金融產(chǎn)品服務(wù)，采取差異化的營(yíng)銷策略，對(duì)有特殊需要的一些大客戶的金融產(chǎn)品和服務(wù)根據(jù)其特定的需要提供“量體裁衣”式的服務(wù)。

（三）優(yōu)化中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制

中間業(yè)務(wù)服務(wù)費(fèi)由免費(fèi)到收費(fèi)再到合理收費(fèi)，經(jīng)歷了相當(dāng)長(zhǎng)的演變過程，在這樣的市場(chǎng)大環(huán)境下，商業(yè)銀行應(yīng)經(jīng)營(yíng)根據(jù)其自身的特點(diǎn)，強(qiáng)弱的差異，考慮客戶的具體情況確定適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)策略。

（四）加強(qiáng)同業(yè)合作，完善行業(yè)協(xié)作機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注在具體領(lǐng)域有較大比較優(yōu)勢(shì)的上市銀行和城市商業(yè)銀行，尋求與自身核心資源互補(bǔ)的并購(gòu)對(duì)象，為資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的全面推進(jìn)與市場(chǎng)份額的迅速擴(kuò)大創(chuàng)造條件。在我國(guó)加入世貿(mào)組織以前，我國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行的合作就已經(jīng)廣泛展開，但是主要集中在銀行貸款、國(guó)際結(jié)算、資金拆借以及代理等業(yè)務(wù)方面。隨著金融業(yè)全面開放的逐漸深入，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，外資銀行渴望進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，希望借助我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的網(wǎng)點(diǎn)和市場(chǎng)聲譽(yù)來促進(jìn)在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展。由于外資銀行與我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位不同，所具有的比較優(yōu)勢(shì)也存在差異，自然也會(huì)選擇不同的市場(chǎng)服務(wù)區(qū)間，因此中外資銀行之間在前兩種模式中都存在著廣泛的合作空間。想要實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，就要在競(jìng)爭(zhēng)中攜起手來，做到既是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手又是戰(zhàn)略伙伴。參考文獻(xiàn)

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第四篇：商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)探討[模版]

商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)探討

摘要：我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展整體落后，其原因既有銀行內(nèi)部觀念、機(jī)制、人才的不適應(yīng)，也有其他外部環(huán)境的制約。在當(dāng)前國(guó)際、國(guó)內(nèi)的大環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)銀行必須加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

中間業(yè)務(wù)成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定，受微觀經(jīng)濟(jì)與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策影響較小，逐漸成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。而與國(guó)際商業(yè)銀行相比，我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展仍相當(dāng)落后。

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展落后的原因分析

據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，美國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占其總收入的比重1980年就達(dá)到了22％，1996年上升到了39％；目前，該比重平均達(dá)到50％左右，一些大銀行如花旗銀行竟高達(dá)70％以上。而我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占各項(xiàng)收入的比重高的約6％一8％，低的不足1％，中間業(yè)務(wù)收入水平明顯偏低。

（一）從內(nèi)部來看，商業(yè)銀行觀念、機(jī)制、人才均不適應(yīng)

1.受傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)觀念束縛，重存貸款業(yè)務(wù)，輕中間業(yè)務(wù)。多數(shù)商業(yè)銀行以犧牲中間業(yè)務(wù)為代價(jià)換取存貸款業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。為了占領(lǐng)信貸市場(chǎng)，采取不收費(fèi)或少收費(fèi)，甚至無償提供辦公場(chǎng)所、辦公設(shè)備。一些銀行為拉存貸款業(yè)務(wù)，不惜倒貼、不計(jì)價(jià)格、不計(jì)成本，嚴(yán)重?fù)p害了商業(yè)銀行的利益。

2.商業(yè)銀行在實(shí)施中間業(yè)務(wù)收費(fèi)方面步調(diào)不一致。如有的商業(yè)銀行倡導(dǎo)對(duì)信用卡收費(fèi)，有些商業(yè)銀行積極響應(yīng)，有些行尤其是剛成立不久的股份制商業(yè)銀行不同意，致使收費(fèi)難以實(shí)施。又如代發(fā)工資業(yè)務(wù)數(shù)額較大，但絕大部分地區(qū)由于商業(yè)銀行間協(xié)商不一致而沒有收費(fèi)，只有個(gè)別地區(qū)的代發(fā)工資業(yè)務(wù)做到了每人每月一元錢由單位代交。結(jié)果表明，銀行之間協(xié)商一致和對(duì)客戶宣傳到位，并沒有發(fā)生客戶炒銀行的現(xiàn)象，反使客戶認(rèn)識(shí)到銀行收費(fèi)可以接受。結(jié)果當(dāng)然是所有的銀行都收益。

3.大部分商業(yè)銀行沒有專門管理機(jī)構(gòu)，制度不健全。當(dāng)前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理大致有四種情況，第一是成立了專門的中間業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，管理辦法和相關(guān)制度建設(shè)較為完善，能夠?qū)θ兄虚g業(yè)務(wù)的發(fā)展制定系統(tǒng)的規(guī)劃；第二是成立了專門機(jī)構(gòu)，但管理辦法和相關(guān)制度建設(shè)不完善、不系統(tǒng)，即所謂的扎好了架子；第三是沒有成立專門機(jī)構(gòu)，但明確了主管部門，主管部門只是進(jìn)行業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系和協(xié)調(diào)，沒有整體的發(fā)展規(guī)劃；第四是既沒有成立專門機(jī)構(gòu)，也沒有明確主管部門，中間業(yè)務(wù)自發(fā)、零亂地發(fā)展。

4.服務(wù)品種單一，功能不全，科技含量不高，服務(wù)對(duì)象層次劃分不細(xì)。據(jù)悉，全國(guó)已開辦的中間業(yè)務(wù)品種多達(dá)260多種，但起主導(dǎo)作用的仍是那些籌資功能較強(qiáng)、日常操作簡(jiǎn)單的結(jié)算類、代理類業(yè)務(wù)，而具有高附加值的融資顧問類業(yè)務(wù)即為市場(chǎng)提供智力服務(wù)的中間業(yè)務(wù)比較少，很多業(yè)務(wù)尚處于初級(jí)狀態(tài)，如銀行卡業(yè)務(wù)，從數(shù)量上看增長(zhǎng)很快，但絕大部分是借記卡，有的行全部是借記卡，并且商業(yè)銀行普遍反映大約有三分之一的卡是死卡。有的商業(yè)銀行看似開發(fā)了不少品種，但量很小，有的甚至僅搭了個(gè)架子而已，有的根本不收費(fèi)，形成有架子無內(nèi)容，有內(nèi)容不收費(fèi)的局面。

5.復(fù)合型、高素質(zhì)人才缺乏，阻礙了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。缺乏開拓中間業(yè)務(wù)的專門人才，已成為技術(shù)含量高的品種發(fā)展的障礙。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行培養(yǎng)了一批高素質(zhì)的專業(yè)人才，但缺乏既懂銀行業(yè)務(wù)，又懂證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才，致使有些技術(shù)含量高、附加值高的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行想開展而難以開

展。如一家國(guó)有商業(yè)銀行欲成立投資銀行業(yè)務(wù)部，專門開展兼并重組、基金托管、企業(yè)上市、融資顧問等高技術(shù)含量、高附加值的業(yè)務(wù)，但因人才缺乏，人員不到位，致使該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。

（二）從外部來看，市場(chǎng)環(huán)境不佳制約了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

1.金融監(jiān)管部門和地方政府政策不統(tǒng)一。2001年6月，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》給予了商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的空間和動(dòng)力，然而，我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)政策并不配套，原有收費(fèi)法規(guī)政策缺乏一致性，直至 2003年6月《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》出臺(tái)。價(jià)格管理的真空在一定程度上影響了商業(yè)銀行收費(fèi)行為的規(guī)范性，致使銀行與客戶之間、銀行與地方政府部門之間的誤解與糾紛時(shí)有發(fā)生。如2003年5月份，某市優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室和該市物價(jià)局聯(lián)合發(fā)文，為整治企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境而全面清理整頓經(jīng)營(yíng)服務(wù)性收費(fèi)，并要求對(duì)行政事業(yè)單位如工商、稅務(wù)、財(cái)政、審計(jì)、司法、交通、建設(shè)、質(zhì)量、監(jiān)督、電力、通信等部門和行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)檢查。但物價(jià)部門在執(zhí)行過程中卻把銀行這樣的企業(yè)納入了重點(diǎn)檢查對(duì)象。而銀行在中間業(yè)務(wù)收費(fèi)中除了支付結(jié)算按政府指導(dǎo)價(jià)外，其余均按市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)執(zhí)行，表現(xiàn)在銀行與客戶簽訂各類協(xié)議。而物價(jià)局認(rèn)為銀行收費(fèi)沒有依據(jù)，要對(duì)銀行收費(fèi)進(jìn)行清理整頓。據(jù)反映，物價(jià)局要求對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收費(fèi)實(shí)行報(bào)批制，重新核定銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。而工商部門認(rèn)為商業(yè)銀行各網(wǎng)點(diǎn)開辦的收費(fèi)業(yè)務(wù)在網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照上并未注明，屬于超范圍經(jīng)營(yíng)，如未注明代理保險(xiǎn)等。目前，有的商業(yè)銀行已被罰款，有的商業(yè)銀行正就此事與工商部門交涉。有些工商部門還認(rèn)為銀行為鼓勵(lì)持卡消費(fèi)對(duì)超過一定消費(fèi)額進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)屬于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，手續(xù)費(fèi)退費(fèi)政策得不到很好地執(zhí)行。按規(guī)定，代扣利息稅中的2％作為商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)，但有的稅務(wù)部門不認(rèn)真執(zhí)行政策，退費(fèi)不積極，銀行與其多次協(xié)商無果，致使退費(fèi)無限期擱置。以某國(guó)有商業(yè)銀行為例，自1999年11月開征利息稅以來至2003年6月份，稅務(wù)部門應(yīng)返還該行全省代扣利息稅手續(xù)費(fèi)1592萬元，經(jīng)過幾年的不斷協(xié)商，返還1153萬元，還有439萬元未收回來。而其總行要求代扣費(fèi)用進(jìn)大賬，否則視為貪污、挪用，目前該行只能先用營(yíng)業(yè)費(fèi)用墊支。

2.受傳統(tǒng)觀念影響，客戶付費(fèi)意識(shí)不強(qiáng)。客戶認(rèn)為銀行提供無償服務(wù)是應(yīng)當(dāng)?shù)模詰T了免費(fèi)的午餐，一旦收費(fèi)，客戶抵觸情緒很強(qiáng)，出現(xiàn)客戶炒銀行的現(xiàn)象。如某行對(duì)借記卡試著先收取一半即5元的年費(fèi)，就使該行流失了一批客戶；又如，2003年7月份，某省一家國(guó)有商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款較上月下降3.83億元，其中，活期下降5.58億元，原因主要是該行的總行要求從2003年 7月份開始對(duì)異地存款實(shí)行收費(fèi)，致使那些使用此項(xiàng)業(yè)務(wù)較多的客戶清戶轉(zhuǎn)行，出現(xiàn)存款搬家現(xiàn)象。

二、發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的對(duì)策與建議

（一）提高對(duì)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的認(rèn)識(shí)。加入WTO以后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)接軌的步伐越來越快，商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)利差將越來越小，利息收入對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度將大幅下降。到2005年，外資銀行將全面進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，如不未雨綢繆，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不多。愛立信南京公司轉(zhuǎn)投花旗銀行上海分行事件，無疑給中國(guó)銀行業(yè)帶來震驚與思考。因此，商業(yè)銀行應(yīng)盡快轉(zhuǎn)變“中間業(yè)務(wù)只是存貸款業(yè)務(wù)的附屬業(yè)務(wù)、派生業(yè)務(wù)”的觀念，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃和近期發(fā)展目標(biāo)，真正將重心轉(zhuǎn)移到中間業(yè)務(wù)收入上來，要堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，滿足不同層次的客戶對(duì)不同金融服務(wù)品種的需求。

（二）規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費(fèi)。2003年10月1日，《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》將開始實(shí)施，《辦法》把收費(fèi)分為政府指導(dǎo)價(jià)和市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)，這意味著收費(fèi)價(jià)格混亂的局面即將結(jié)束，商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將走向規(guī)范，并將從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主轉(zhuǎn)向以提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)為主。各商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行。但《辦法》中的 20條基本都是原則性的，商業(yè)銀行應(yīng)盡快出臺(tái)實(shí)施細(xì)則，給中間業(yè)務(wù)更明確的法律依據(jù)和操作依據(jù)。

（三）創(chuàng)造良好的外部發(fā)展環(huán)境。一是加大監(jiān)管部門的指導(dǎo)和監(jiān)管力度。金融監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)既要嚴(yán)格監(jiān)管，又要給予指導(dǎo)，處理好監(jiān)管與發(fā)展的關(guān)系，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新提供環(huán)境和政策導(dǎo)向；二是應(yīng)充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。應(yīng)由協(xié)會(huì)牽頭，加強(qiáng)商業(yè)銀行之間的交流與合作，對(duì)中間業(yè)務(wù)收費(fèi)等一系列問題進(jìn)行研究磋商，達(dá)成共識(shí)，對(duì)拖延、拒絕繳納手續(xù)費(fèi)的單位或變相要價(jià)的委托方，商業(yè)銀行要協(xié)商一致，聯(lián)合行動(dòng)，讓客戶“待價(jià)而沽”、炒銀行的現(xiàn)象不再發(fā)生，以創(chuàng)建公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；三是政府部門要轉(zhuǎn)變觀念。尤其加入WTO以后，政府應(yīng)盡快將條塊性的專業(yè)市場(chǎng)管理轉(zhuǎn)變到以提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)為主上來，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）建立、健全完善的中間業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。各商業(yè)銀行應(yīng)成立中間業(yè)務(wù)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)一切中間業(yè)務(wù)的有關(guān)事宜，制定發(fā)展目標(biāo)、新產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略和市場(chǎng)營(yíng)銷策略，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)計(jì)劃，開展中間業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)測(cè)、分析和通報(bào)，制定科學(xué)、合理、有效的考核制度，發(fā)揮員工的主觀能動(dòng)性和創(chuàng)造性，檢查監(jiān)督本系統(tǒng)全省中間業(yè)務(wù)的開展情況。

（五）建立健全內(nèi)控制度，防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中間業(yè)務(wù)品種繁多，有的業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須建立健全內(nèi)控制度，如建立中間業(yè)務(wù)規(guī)章制度和操作規(guī)程、建立客戶信用評(píng)級(jí)制度、建立責(zé)任追究制度、加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部稽核和監(jiān)督等。

（六）加快培養(yǎng)綜合性人才，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展。中間業(yè)務(wù)是集人才、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、信息、資金、信譽(yù)等于一身的特殊業(yè)務(wù)，因此，中間業(yè)務(wù)對(duì)員工綜合素質(zhì)的要求特別高，要求員工既要熟悉傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，又要具有創(chuàng)新意識(shí)；既要熟悉銀行業(yè)務(wù)，又要懂保險(xiǎn)、證券、信托、房地產(chǎn)等其他金融與非金融業(yè)務(wù)；既要懂人民幣業(yè)務(wù)，又要懂外幣業(yè)務(wù)；既要懂財(cái)務(wù)管理，又要懂市場(chǎng)營(yíng)銷；既要了解國(guó)內(nèi)中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，又要了解國(guó)際中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r與趨勢(shì)。培養(yǎng)一支高素質(zhì)的隊(duì)伍對(duì)促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的影響意義重大，中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上是人才的競(jìng)爭(zhēng)，各家商業(yè)銀行要采取措施，引進(jìn)人才，培訓(xùn)現(xiàn)有員工，對(duì)自學(xué)成才或在培訓(xùn)中、在業(yè)務(wù)中成績(jī)突出的員工實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)員工的工作積極性；不僅如此，決策層的領(lǐng)導(dǎo)也要盡快掌握關(guān)于中間業(yè)務(wù)的理論知識(shí)，總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以提高決策層的領(lǐng)導(dǎo)水平和科學(xué)決策水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]殷平生。對(duì)商業(yè)銀行拓展中間業(yè)務(wù)的探討[J].銀行與經(jīng)濟(jì)，2003，（3）。

[2]陳旭。WTO與外匯中間業(yè)務(wù)[J]金融理論與實(shí)踐，2002，（2）。

相關(guān)熱詞： 銀行

第五篇：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

中間業(yè)務(wù)（Intermediary Business），是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是銀行不占用自身資金并以中間人的身份，利用銀行本身的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、信用優(yōu)勢(shì)和人才等優(yōu)勢(shì)，為客戶提供各項(xiàng)金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)廣義上講“是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”。狹義的中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行作為中間機(jī)構(gòu)，企業(yè)客戶向商業(yè)銀行提出委托要求，并向商業(yè)銀行提供一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)，銀行本身不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn).中 國(guó) 人 民 銀 行 令

〔2001〕第 5 號(hào)

根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等有關(guān)金融法律、法規(guī)，中國(guó)人民銀行制定了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，現(xiàn)予發(fā)布施行。

行 長(zhǎng) 戴相龍

二○○一年六月二十一日 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

第一條 為進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)，規(guī)范與完善銀行服務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，特制定本暫行規(guī)定。

第二條 本暫行規(guī)定所稱的商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)。

第三條 本暫行規(guī)定所稱中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。

第四條 商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)，應(yīng)經(jīng)中國(guó)人民銀行審查同意，并接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)督檢查。

第五條 商業(yè)銀行申請(qǐng)開辦中間業(yè)務(wù)，應(yīng)符合以下要求：

(一)符合金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀需要；

(二)不損害客戶的經(jīng)濟(jì)利益；

(三)有利于完善銀行的服務(wù)功能，有利于提高銀行的盈利能力；

(四)制定了相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)章制度和操作規(guī)程；

(五)具備合格的管理人員和業(yè)務(wù)人員；

(六)具備適合開展業(yè)務(wù)的支持系統(tǒng)；

(七)中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

第六條 中國(guó)人民銀行根據(jù)商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜程度，分別實(shí)施審批制和備案制。

適用審批制的業(yè)務(wù)主要為形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，以及與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的部分中間業(yè)務(wù)；適用備案制的業(yè)務(wù)主要為不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)。

第七條 適用審批制的中間業(yè)務(wù)品種包括：

(一)票據(jù)承兌；

(二)開出信用證；

(三)擔(dān)保類業(yè)務(wù)，包括備用信用證業(yè)務(wù)；

(四)貸款承諾；

(五)金融衍生業(yè)務(wù)；

(六)各類投資基金托管；

(七)各類基金的注冊(cè)登記、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)；

(八)代理證券業(yè)務(wù)；

(九)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；

(十)中國(guó)人民銀行確定的適用審批制的其他業(yè)務(wù)品種。

第八條 適用備案制的中間業(yè)務(wù)品種包括：

(一)各類匯兌業(yè)務(wù)；

(二)出口托收及進(jìn)口代收；

(三)代理發(fā)行、承銷、兌付政府債券；

(四)代收代付業(yè)務(wù)，包括代發(fā)工資、代理社會(huì)保障基金發(fā)放、代理各項(xiàng)公用事業(yè)收費(fèi)(如代收水電費(fèi))；

(五)委托貸款業(yè)務(wù)；

(六)代理政策性銀行、外國(guó)政府和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)；

(七)代理資金清算；

(八)代理其他銀行銀行卡的收單業(yè)務(wù)，包括代理外卡業(yè)務(wù)；

(九)各類代理銷售業(yè)務(wù)，包括代售旅行支票業(yè)務(wù)；

(十)各類見證業(yè)務(wù)，包括存款證明業(yè)務(wù)；

(十一)信息咨詢業(yè)務(wù)，主要包括資信調(diào)查、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)、金融信息咨詢；

(十二)企業(yè)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)；

(十三)企業(yè)投融資顧問業(yè)務(wù)，包括融資顧問、國(guó)際銀團(tuán)貸款安排；

(十四)保管箱業(yè)務(wù)；

(十五)中國(guó)人民銀行確定的適用備案制的其他業(yè)務(wù)品種。

第九條 中國(guó)人民銀行受理商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)的申報(bào)材料后，對(duì)適用審批制的業(yè)務(wù)品種，應(yīng)在30個(gè)工作日內(nèi)發(fā)出正式批復(fù)文件。對(duì)適用備案制的業(yè)務(wù)品種，中國(guó)人民銀行監(jiān)管部門應(yīng)在受理申報(bào)材料后15個(gè)工作日內(nèi)以備案通知書的形式答復(fù)申請(qǐng)銀行。

第十條 中國(guó)人民銀行審查商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，可以對(duì)商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)的適用對(duì)象和適用范圍作出特別限定。

第十一條 商業(yè)銀行開辦本規(guī)定第七條、第八條未列出的中間業(yè)務(wù)，按審批制報(bào)中國(guó)人民銀行審查。由中國(guó)人民銀行根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)特征確定適用審批制或備案制。

第十二條 對(duì)中國(guó)人民銀行已經(jīng)發(fā)布專門業(yè)務(wù)管理辦法的中間業(yè)務(wù)品種，若辦法已規(guī)定了相應(yīng)的審批或備案制度，按專門業(yè)務(wù)管理辦法執(zhí)行。

第十三條 國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行新開辦中間業(yè)務(wù)，應(yīng)由其總行統(tǒng)一向中國(guó)人民銀行總行申請(qǐng)，經(jīng)中國(guó)人民銀行總行審查同意后，由其總行統(tǒng)一授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)開辦中間業(yè)務(wù)之前，應(yīng)就開辦業(yè)務(wù)的品種及其屬性向中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)毓茌犘袌?bào)告。

第十四條 城市商業(yè)銀行新開辦中間業(yè)務(wù)品種，應(yīng)由其總行統(tǒng)一向中國(guó)人民銀行分行、營(yíng)業(yè)管理部申請(qǐng)，經(jīng)中國(guó)人民銀行分行、營(yíng)業(yè)管理部審查同意后，由其總行統(tǒng)一授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)。

城市商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)開辦中間業(yè)務(wù)之前，應(yīng)由其總行于開辦前就開辦業(yè)務(wù)的品種及其屬性向中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)毓茌犘袌?bào)告。

第十五條 商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)開辦中間業(yè)務(wù)品種，不應(yīng)超出其總行經(jīng)中國(guó)人民銀行審查同意開辦的業(yè)務(wù)品種范圍。

第十六條 商業(yè)銀行總行申請(qǐng)開辦適用審批制的業(yè)務(wù)品種，應(yīng)提交下列文件和資料(一式三份)：

(一)開辦申請(qǐng)；

(二)可行性研究報(bào)告。報(bào)告應(yīng)至少包括如下內(nèi)容：

1、擬開辦業(yè)務(wù)品種的定義；

2、擬開辦業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)特征和防范措施；

3、擬開辦業(yè)務(wù)品種成本和收益預(yù)測(cè)；

4、擬開辦業(yè)務(wù)品種的管理人員和業(yè)務(wù)人員配備情況；

5、擬開辦業(yè)務(wù)品種的支持系統(tǒng)；

6、開發(fā)和實(shí)施擬開辦業(yè)務(wù)品種的方案。

(三)擬開辦業(yè)務(wù)品種的規(guī)章制度、操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)部控制制度；

(四)中國(guó)人民銀行要求提供的其他文件和資料。

第十七條 商業(yè)銀行申請(qǐng)開辦適用備案制的業(yè)務(wù)品種，應(yīng)提交下列文件和資料：

(一)開辦申請(qǐng)，開辦申請(qǐng)應(yīng)就以下內(nèi)容進(jìn)行說明：

1、擬開辦業(yè)務(wù)品種的定義；

2、擬開辦業(yè)務(wù)品種成本和收益預(yù)測(cè)；

3、擬開辦業(yè)務(wù)品種的管理人員和業(yè)務(wù)人員配備情況；

4、擬開辦業(yè)務(wù)的支持系統(tǒng)。

(二)申請(qǐng)開辦業(yè)務(wù)品種的操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)部控制制度；

(三)中國(guó)人民銀行要求提供的其他文件和資料。

第十八條 商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，應(yīng)加強(qiáng)與同業(yè)之間的溝通和協(xié)商，杜絕惡性競(jìng)爭(zhēng)、壟斷市場(chǎng)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。

第十九條 對(duì)國(guó)家有統(tǒng)一收費(fèi)或定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行按國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。對(duì)國(guó)家沒有制定統(tǒng)一收費(fèi)或定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的中間業(yè)務(wù)，由中國(guó)人民銀行授權(quán)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)按商業(yè)與公平原則確定收費(fèi)或定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行應(yīng)按中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)確定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部控制，保證對(duì)中間業(yè)務(wù)的有效管理和規(guī)范發(fā)展。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)制定中間業(yè)務(wù)內(nèi)部授權(quán)制度，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。

商業(yè)銀行內(nèi)部授權(quán)制度應(yīng)明確商業(yè)銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)對(duì)不同類別中間業(yè)務(wù)的授權(quán)權(quán)限，應(yīng)明確各級(jí)分支機(jī)構(gòu)可以從事的中間業(yè)務(wù)范圍。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，并應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，建立和實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和措施。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)建立監(jiān)控和報(bào)告各類中間業(yè)務(wù)的信息管理系統(tǒng)，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面反映各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)的開展情況及風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和存在的問題。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)注重對(duì)中間業(yè)務(wù)中或有資產(chǎn)、或有負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，對(duì)或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一的資本金管理；應(yīng)注重對(duì)交易類業(yè)務(wù)的頭寸管理和風(fēng)險(xiǎn)限額控制；應(yīng)對(duì)具有信用風(fēng)險(xiǎn)的或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一授信管理。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)建立中間業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況、遵守內(nèi)部規(guī)章制度情況和合規(guī)合法情況進(jìn)行定期或不定期的審計(jì)。

第二十六條 中國(guó)人民銀行在對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)監(jiān)督和檢查過程中，發(fā)現(xiàn)有下列情形之一的，將根據(jù)《金融違法行為處罰辦法》、《金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和有關(guān)法規(guī)進(jìn)行處罰，對(duì)情節(jié)特別嚴(yán)重的，將強(qiáng)制停辦相關(guān)業(yè)務(wù)，取消負(fù)直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的高級(jí)管理人員的任職資格。

(一)未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)或予以備案，擅自開辦中間業(yè)務(wù)；

(二)開辦業(yè)務(wù)過程中，違反了國(guó)家法律法規(guī)，危害了國(guó)家和公眾利益；

(三)開辦業(yè)務(wù)過程中，逃避中國(guó)人民銀行監(jiān)督檢查；

(四)開辦業(yè)務(wù)過程中，存在不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為；

(五)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中，未嚴(yán)格執(zhí)行操作規(guī)程和內(nèi)部控制制度，內(nèi)控混亂，造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)際重大資金損失；

(六)中國(guó)人民銀行認(rèn)定需要進(jìn)行處理的其他情形。

第二十七條 銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中，存在本暫行規(guī)定第二十六條以外的其他違法違規(guī)行為，或者違反本暫行規(guī)定的其他條款，中國(guó)人民銀行將依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行處理。

第二十八條 本規(guī)定由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第二十九條 本規(guī)定自發(fā)布之日起實(shí)施。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)又稱表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資產(chǎn)，以中間人或代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔(dān)保、租賃和其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

中間業(yè)務(wù)并不是一個(gè)新概念，早在20世紀(jì)70年代，發(fā)達(dá)國(guó)家興起的金融自由化和金融創(chuàng)新就促成了中間業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。到了80年代，不僅傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，各種創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)也大量涌現(xiàn)。

需要和功能

是商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。近年來，央行為貫徹穩(wěn)健貨幣政策，連續(xù)多次下調(diào)利率，利差水平也在同步縮小；而且國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，許多優(yōu)質(zhì)企業(yè)紛紛通過資本市場(chǎng)籌集資金，降低了對(duì)銀行信貸的依賴；居民儲(chǔ)蓄存款也大量分流，商業(yè)銀行依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增加收益的路子越走越窄。國(guó)外銀行早已紛紛把主攻方向放在發(fā)展中間業(yè)務(wù)上。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)外一些大的銀行，各類中間業(yè)務(wù)收入已占總收入的50％以上。我國(guó)商業(yè)銀行迫切需要進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)，尋求新的利潤(rùn)來源。

可以減輕商業(yè)銀行資金壓力。銀行信用狀況的下降給監(jiān)管部門帶來壓力，促使其要求銀行增加資本水平。這樣，商業(yè)銀行一方面需要在高資本比率下運(yùn)營(yíng)，另一方面，由于信用狀況的降低，使銀行籌集資本金成本提高。商業(yè)銀行傳統(tǒng)生存模式受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，從而迫使商業(yè)銀行在表外從事大量非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，即中間業(yè)務(wù)。

優(yōu)質(zhì)客戶的需要。伴隨私人財(cái)富的增長(zhǎng)，他們對(duì)銀行服務(wù)提出了更高要求，不但要求財(cái)富安全，而且，對(duì)增值服務(wù)提出更多要求，商業(yè)銀行適應(yīng)客戶理財(cái)服務(wù)需求這一變化，推出了基金、保險(xiǎn)等多樣化服務(wù)。

目前各商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的總體狀況在現(xiàn)有政策法規(guī)環(huán)境下，商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要是信用卡、結(jié)算和一般性代收代付業(yè)務(wù)、外匯買賣、票據(jù)承兌貼現(xiàn)等，還有以下幾方面業(yè)務(wù)正在興起：

發(fā)揮商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展各種代收費(fèi)、代保管、代理保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，增強(qiáng)社會(huì)化服務(wù)功能；拓展與資本市場(chǎng)相關(guān)的各種代理業(yè)務(wù)，如銀證通，代理證券資金清算，基金代理銷售和托管業(yè)務(wù)等；利用商業(yè)銀行的信息和信用優(yōu)勢(shì)，開展信息與信用咨詢業(yè)務(wù)；逐步開展現(xiàn)金管理等客戶理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)顧問業(yè)務(wù)等。

問題和差距

進(jìn)入21世紀(jì)，尤其是我國(guó)加入WTO之后，商業(yè)銀行面臨著越來越強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行傳統(tǒng)的依靠存、貸利差獲取利益的能力削弱，在生存壓力與發(fā)展需求的推動(dòng)之下，商業(yè)銀行紛紛開展中間業(yè)務(wù)。但發(fā)展只是初步的，還存在一些問題。

思想觀念陳舊。目前，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，不能全面地認(rèn)識(shí)和理解發(fā)展中間業(yè)務(wù)是國(guó)有商業(yè)銀行生存和發(fā)展的需要，致使中間業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范，目標(biāo)也不明確，人力和物力得不到基本的保證，使得中間業(yè)務(wù)在發(fā)展中虎頭蛇尾。

發(fā)展不規(guī)范。中間業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏系統(tǒng)、規(guī)范的組織結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，各國(guó)有商業(yè)銀行都把業(yè)務(wù)創(chuàng)新瞄準(zhǔn)在發(fā)展中間業(yè)務(wù)上，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和擅自開發(fā)時(shí)有發(fā)生。有些銀行為了爭(zhēng)攬代理業(yè)務(wù)任意降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，而對(duì)此又缺乏相應(yīng)的管理制度和辦法，使該項(xiàng)業(yè)務(wù)在發(fā)展中很容易出現(xiàn)無序、混亂的局面。

中間業(yè)務(wù)品種單一，范圍小，發(fā)展后勁不足。由于長(zhǎng)期受傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響，國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展僅僅局限在一些具體的業(yè)務(wù)當(dāng)中，目前商業(yè)銀行代理的中間業(yè)務(wù)主要是信用卡、結(jié)算和一般性代收代付業(yè)務(wù)、外匯買賣、票據(jù)承兌貼現(xiàn)等，而租賃、咨詢、各類擔(dān)保貸款及投標(biāo)承諾、證券、信托、理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)未能得到很好的發(fā)展，有的甚至是空白，致使中間業(yè)務(wù)不能與資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)銀行的三大支柱，成為銀行新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)。

發(fā)展規(guī)模和總量不大，未能形成對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的減壓效應(yīng)。由于中間業(yè)務(wù)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，我國(guó)大多數(shù)的欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)或個(gè)人對(duì)中間業(yè)務(wù)缺乏足夠的了解和認(rèn)識(shí)，加之銀行宣傳不到位，使中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)變成一個(gè)能力不足的市場(chǎng)。而在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，如美國(guó)的商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)收入?yún)s占其總收入70％以上，而我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入還不到5％。從信用卡上看，美國(guó)人均持卡7至10張，新加坡人均4至5張，日本人均1.5張，而我國(guó)每百人僅有1張。

缺乏專業(yè)人才，中間業(yè)務(wù)的有效拓展受到嚴(yán)重制約。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)涉及到資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、衍生金融工具、投資銀行業(yè)務(wù)、現(xiàn)代科技手段以及一系列法律法規(guī)，對(duì)人才要求較高。我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)上一直從事資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，銀行遠(yuǎn)離證券業(yè)，缺乏財(cái)務(wù)上的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，衍生金融工具業(yè)務(wù)的人才則更加缺乏。

銀行之間缺乏合作。商業(yè)銀行之間代理行關(guān)系沒有建立起來，限制了表外業(yè)務(wù)發(fā)展范圍。可見，商業(yè)銀行必須著手解決中間業(yè)務(wù)發(fā)展中的這些深層次問題。

措施和構(gòu)想認(rèn)清形勢(shì)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念。加入世界貿(mào)易組織后，如何與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)是擺在國(guó)有商業(yè)銀行面前首先要解決的課題。外資銀行機(jī)制靈活，進(jìn)入我國(guó)后，會(huì)把業(yè)務(wù)重點(diǎn)集中在風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高的中間業(yè)務(wù)上，這樣就會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步轉(zhuǎn)嫁到中資銀行上。因此，必須盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，逐步從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)只注重貸款不注重效益，只注重存款，不注重吸收低成本存款，只注重傳統(tǒng)金融服務(wù)，不注重開展全方位、高質(zhì)量的金融服務(wù)和有償服務(wù)的舊的經(jīng)營(yíng)觀念中轉(zhuǎn)變過來，把中間業(yè)務(wù)的理念灌輸?shù)矫课粏T工的經(jīng)營(yíng)意識(shí)中，使中間業(yè)務(wù)成為國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)點(diǎn)。

學(xué)習(xí)引進(jìn)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)及做法。當(dāng)前，由于各國(guó)有商業(yè)銀行受到技術(shù)、人才、政策等因素的限制，自我創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)很少。各國(guó)有商業(yè)銀行可根據(jù)自身金融業(yè)務(wù)情況和條件，從外國(guó)引進(jìn)并進(jìn)行改造中間業(yè)務(wù)品種，使之符合本身發(fā)展特點(diǎn)，縮短創(chuàng)造時(shí)間，節(jié)約創(chuàng)造成本。

在學(xué)習(xí)引進(jìn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)新。“創(chuàng)新”是拓展中間業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)有需求，銀行有能力、業(yè)務(wù)有效益的原則，以客戶為中心來進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不斷創(chuàng)新服務(wù)手段。要善于發(fā)展和挖掘社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中各種經(jīng)濟(jì)主體和社會(huì)公眾對(duì)金融服務(wù)的需求，廣泛了解社會(huì)對(duì)中間業(yè)務(wù)的需求，研究細(xì)分中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)，有針對(duì)性地開展業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)堅(jiān)持以效益為目的、以市場(chǎng)為軸心、以科技為手段的原則，充分考慮銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)管理、人才信息等方面的條件，選擇那些適合市場(chǎng)需求、發(fā)展?jié)摿^大、風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、收益高的中間業(yè)務(wù)品種，集中力量抓好研究開發(fā)工作。

中間業(yè)務(wù)的開拓與發(fā)展要規(guī)范。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有表外業(yè)務(wù)管理中最大的欠缺就是業(yè)務(wù)規(guī)章不健全和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。因此，我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)管理的當(dāng)務(wù)之急是梳理現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)管理制度和服務(wù)產(chǎn)品，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和依法經(jīng)營(yíng)的角度，健全中間業(yè)務(wù)管理制度和措施，使之有章可循，有法可依，做到操作有流程，管理有章法，風(fēng)險(xiǎn)有分析，成本有控制。

《人民論壇》(2003年第二期)

摘 要：目前，在國(guó)家實(shí)施從緊貨幣政策、壓縮信貸規(guī)模，美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，外資銀行的大舉進(jìn)入和政府提出擴(kuò)大上市公司直接融資比例的背景條件下，研究商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是很有意義的。通過比較分析中外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，找出兩者之間的差異，分析其原因，為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提出一些個(gè)人的建議。關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；金融衍生產(chǎn)品；混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

中外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)比較

1.1 中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種比較分析

（1）從時(shí)間上觀察，西方國(guó)家中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新時(shí)間是從上世紀(jì)60年代開始的，而我國(guó)則是在1979年之后，兩者相隔時(shí)間近20年。當(dāng)然這與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制相關(guān)，在改革開放以前，實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，國(guó)家金融比較脆弱，不具備大規(guī)模金融創(chuàng)新的實(shí)力，而在實(shí)行改革開放以后，政府首先提出對(duì)我國(guó)金融體制的改革，加快了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行的發(fā)展步伐。

（2）從整體上看，西方國(guó)家中間業(yè)務(wù)的品種及技術(shù)含量明顯優(yōu)于我國(guó)，尤其80年代后，西方國(guó)家創(chuàng)新出大量的期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品，而我國(guó)目前的金融衍生產(chǎn)品仍比較缺乏，只有少數(shù)的幾種衍生產(chǎn)品。這與我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展程度有關(guān)，雖然在20世紀(jì)90年代初，我國(guó)就嘗試過金融衍生業(yè)務(wù)，但由于各種原因發(fā)展較為緩慢。直到我國(guó)加入WTO，金融業(yè)對(duì)外開放以后，決策部門為了進(jìn)一步完善我國(guó)的金融市場(chǎng)，不斷的探索與開發(fā)各類金融衍生產(chǎn)品，加大金融創(chuàng)新力度。

美國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比平均在50%以上，其中花旗集團(tuán)中間業(yè)務(wù)收入平均占比為61.85%，屬于同行業(yè)最高，中間業(yè)務(wù)收入占據(jù)了它們總收入的半壁江山。而我國(guó)中間業(yè)務(wù)開展得比較早、業(yè)務(wù)較大的中國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的平均水平也才13.99%，與國(guó)外水平相差近三四倍，此外建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行平均水平達(dá)不到10%。

1.2 我國(guó)中間業(yè)務(wù)收入占比低于國(guó)外的原因

(1)我國(guó)開展中間業(yè)務(wù)的起步時(shí)間晚，整整落后西方發(fā)達(dá)國(guó)家20年，在經(jīng)營(yíng)策略上沒有引起足夠的重視，仍以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主。甚至還有一些銀行在提供中間業(yè)務(wù)時(shí)不收費(fèi)或只收取少量的手續(xù)費(fèi)。

(2)我國(guó)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種匱乏，尤其是金融衍生業(yè)務(wù)方面。而我國(guó)銀行衍生中間業(yè)務(wù)量極少，從2007年中國(guó)建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中顯示，2006年全年該行交易類業(yè)務(wù)金額才5627億元，主要是因?yàn)樵谧罱鼛啄辏覈?guó)才陸續(xù)推出一些金融衍生工具。

1.3 中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)比較分析

在美國(guó)前20家大銀行非利息收入構(gòu)成要素中，托管業(yè)務(wù)收入，傳統(tǒng)的銀行手續(xù)費(fèi)收入，投資銀行業(yè)務(wù)收入，證券交易收入，保險(xiǎn)收入，信用卡業(yè)務(wù)收入等所占比重較大，構(gòu)成美國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。在1996-1998三年中間業(yè)務(wù)收入中，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入占比年均為15.55%，托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入占比年均為14.69%，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占比年均為12.67%，信用卡業(yè)務(wù)收入占比年均為12.75%，而中間業(yè)務(wù)收入占比最高的是資本市場(chǎng)收入，年均占比達(dá)到22.39%，其中投資銀行收入，證券交易收入所占資本市場(chǎng)收益的70%以上。三年間各類中間業(yè)務(wù)基本呈穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)，但衍生交易量收入1997年、1998年下降明顯，1996年占資本市場(chǎng)收入的比例為54.34%，1997年下降到49.76%，1998年則下降到31.62%，當(dāng)然這與1997年的亞洲金融危機(jī)有關(guān)。

而在我國(guó)，中間業(yè)務(wù)收入占比排在前面的是人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)收入、代理業(yè)務(wù)收入、銀行卡業(yè)務(wù)收入。外匯中間業(yè)務(wù)收入和擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)收入的占比極少。

綜合以上分析，我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比最高的是結(jié)算業(yè)務(wù)收入，而美國(guó)則為資本市場(chǎng)收入。這與我國(guó)近年來國(guó)際貿(mào)易的快速發(fā)展密切相關(guān)，導(dǎo)至國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)成為銀行的一大亮點(diǎn)。而美國(guó)銀行之所以能在資本市場(chǎng)方面取得巨額收益，主要是因?yàn)槊绹?guó)對(duì)銀行實(shí)行的是一種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，銀行可以參與證券、保險(xiǎn)行業(yè)，同時(shí)由于美國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)育相對(duì)完善，金融產(chǎn)品豐富，因此為銀行發(fā)展衍生業(yè)務(wù)提供良好的基礎(chǔ)。

銀行卡業(yè)務(wù)收入與西方國(guó)家大體相當(dāng)，這與我國(guó)商業(yè)銀行銀行卡近幾年的迅速發(fā)展有重要聯(lián)系。但是我國(guó)發(fā)行的銀行卡多為借記卡，約占95%以上，貸記卡只有1%左右。每年銀行卡的交易額中80%以上是存取款交易，真正的刷卡消費(fèi)金額只有2%左右。而國(guó)外銀行卡交易主要是刷卡消費(fèi)，逐步實(shí)現(xiàn)貨幣電子化。因此兩者的收入來源性質(zhì)是不同的。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的一些建議

（1）逐漸松動(dòng)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，適當(dāng)放寬銀行的業(yè)務(wù)范圍，順應(yīng)金融自由化的趨勢(shì)。雖然分業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)維護(hù)我國(guó)金融秩序穩(wěn)定產(chǎn)生了積極的作用，保護(hù)著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但是同時(shí)也影響了商業(yè)銀行提供綜合性，多功能，全方位的金融服務(wù)，從根本上制約了中間業(yè)務(wù)的拓展。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行提供更多的金融工具，不斷的進(jìn)行金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融衍生產(chǎn)品把銀行、證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系起來，相互包容。從國(guó)外的數(shù)據(jù)得到證實(shí)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家正是在金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，開發(fā)出大量的創(chuàng)新型金融衍生產(chǎn)品，給銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提供一個(gè)良好的外部環(huán)境。最近幾年，監(jiān)管層似乎也意識(shí)到這一點(diǎn)，在政策上給予逐步放松，允許銀行參股證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的范圍，尤其是在代理業(yè)務(wù)方面進(jìn)展加快，證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以利用銀行的網(wǎng)點(diǎn)幫助銷售產(chǎn)品，銀行則可從中收取手續(xù)費(fèi)，獲得一筆不菲的營(yíng)業(yè)收入。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，其實(shí)就像一個(gè)金融大超市，里面包含各類金融產(chǎn)品，因此逐步放松金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制是很有必要的。

（2）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略，逐漸淡忘以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)為輔的經(jīng)營(yíng)理念，建立一種資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的思想。由于我國(guó)尚處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，作為市場(chǎng)主體的商業(yè)銀行商業(yè)化程度不高，尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行，過去不求有功但求無過的思想，讓銀行失去發(fā)展中間業(yè)務(wù)的動(dòng)力，缺乏激勵(lì)機(jī)制，對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)不足。從國(guó)際上看，中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)之一，其比重和地位甚至超過資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，人們把中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r作為衡量一家銀行服務(wù)功能，經(jīng)營(yíng)水平，員工素質(zhì)，社會(huì)信譽(yù)的重要指標(biāo)。監(jiān)管層在銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念過程中，可以通過實(shí)行利率自由化，加快金融市場(chǎng)的發(fā)展，迫使銀行改變以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)模式，加大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。只有在觀念上得到重視，商業(yè)銀行才能在發(fā)展中間業(yè)務(wù)發(fā)面有所突破，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)的多元化和合理化。

（3）加快中間業(yè)務(wù)人員的培養(yǎng)和加大科技投入。中間業(yè)務(wù)是知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，具有集人才、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、信息、資金和信譽(yù)于一體的特征，是金融領(lǐng)域的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要大批知識(shí)面廣、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、懂技術(shù)、善經(jīng)營(yíng)、會(huì)管理的復(fù)合型人才，尤其需要具備金融、法律、財(cái)會(huì)、稅收、工程、企業(yè)管理、計(jì)算機(jī)和市場(chǎng)營(yíng)銷等專業(yè)知識(shí)的中高級(jí)人才。

西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)已歷經(jīng)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增強(qiáng)服務(wù)功能為主要目標(biāo)的初級(jí)階段，以投資銀行、銀行卡、信用擔(dān)保、衍生中間業(yè)務(wù)收入為主要中間業(yè)務(wù)收入的成長(zhǎng)階段，進(jìn)入到適應(yīng)世界銀行業(yè)發(fā)展的高級(jí)階段，而我國(guó)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新還處于發(fā)展的初級(jí)階段，因此發(fā)展的空間還很大，希望各商業(yè)銀行能抓住這個(gè)機(jī)遇，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，在激烈的銀行競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)

研報(bào)]將于近日正式啟動(dòng)2009年財(cái)務(wù)顧問專家巡講活動(dòng)。在各家銀行都在迅猛開展中間業(yè)務(wù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的當(dāng)下，如何為客戶提供更為實(shí)用的增值服務(wù)無疑是占領(lǐng)市場(chǎng)份額、打造業(yè)務(wù)品牌的重中之重。

據(jù)悉，浦發(fā)銀行將先行開展北京站和蘇州站的專家巡講活動(dòng)，屆時(shí)，普華永道（上海）主管合伙人、業(yè)內(nèi)資深稅務(wù)專家周冬梅將結(jié)合具體案例，為各企業(yè)講解新稅法的實(shí)施給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的影響及如何合理地安排稅務(wù)。據(jù)悉，自新稅法頒布實(shí)施以來，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)過程產(chǎn)生了一些影響。如何準(zhǔn)確理解新稅法、合理運(yùn)用稅務(wù)結(jié)構(gòu)安排更好地服務(wù)企業(yè)，亦成為當(dāng)前許多企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注和討論的話題。業(yè)內(nèi)人士表示，目前，我國(guó)商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)已進(jìn)入了一個(gè)微利時(shí)代，銀行的實(shí)際存貸利差在不斷減小，直接后果就是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的盈利空間大大縮小。銀行需要突破傳統(tǒng)贏利模式的束縛，因此紛紛大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，這其中又以風(fēng)險(xiǎn)較小、盈利能力較強(qiáng)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)為首選的突破口。

本報(bào)訊 記者石潤(rùn)梅 曹勇 通訊員楊長(zhǎng)偉報(bào)道 自今年3月獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格后,烏魯木齊市商業(yè)銀行正式成為全國(guó)146家城市商業(yè)銀行中第17家取得該資格的銀行,也成為西北五省開展證券投資基金業(yè)務(wù)的首家城市商業(yè)銀行。該行開辦證券投資基金銷售業(yè)務(wù)對(duì)地方金融提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力具有標(biāo)志意義。

4月,該行與銀華、嘉實(shí)、華安、華商等4家基金管理公司簽訂代理協(xié)議,與華夏基金管理公司達(dá)成了合作意向。目前,烏魯木齊市商業(yè)銀行的74個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已全面開展股票型基金、混合型基金、指數(shù)型基金、債券型基金、貨幣型基金、保本型基金、QDⅡ型基金等類型45只基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)。該行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)已處于試運(yùn)行階段,預(yù)計(jì)年內(nèi)可實(shí)現(xiàn)從網(wǎng)絡(luò)渠道銷售基金產(chǎn)品。截至4月30日,烏魯木齊市商業(yè)銀行首月已銷售基金產(chǎn)品814萬元

證券投資基金銷售管理辦法

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令

第 20 號(hào)

主 席 尚福林

二○○四年六月二十五日

編輯本段第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范證券投資基金的銷售活動(dòng)，促進(jìn)證券投資基金市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱基金)銷售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其他機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱代銷機(jī)構(gòu))宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購(gòu)、贖回等活動(dòng)。

第三條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))的規(guī)定，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和投資人的合法權(quán)益。

第四條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守基金合同、基金代銷協(xié)議的約定，遵循公開、公平、公正的原則，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。

第五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)基金銷售活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

第六條 基金行業(yè)的協(xié)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和自律規(guī)則，對(duì)基金銷售活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

編輯本段第二章 基金代銷機(jī)構(gòu)

第七條 基金銷售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理，未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷售。

第八條 商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格。

第九條 商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；

(二)有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門；

(三)財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

(四)具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；

(五)有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；

(六)有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行了聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，測(cè)試結(jié)果符合國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

(七)制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度；

(八)公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；

(九)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十條 證券公司申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條第(二)項(xiàng)至第(九)項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；

(二)最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；

(三)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；

(四)沒有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)。

第十一條 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條第(二)項(xiàng)至第(九)項(xiàng)和第十條第(三)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)注冊(cè)資本不低于2千萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；

(二)高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；

(三)持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)；

(四)最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。

第十二條 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條第(三)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)、第十條第(三)項(xiàng)和第(四)項(xiàng)，以及第十一條第(一)項(xiàng)和第(二)項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍；

(二)主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)的法人，注冊(cè)資本不低于3千萬元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

(三)取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1/2；

(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十三條 申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定提交申請(qǐng)材料。

申請(qǐng)期間申請(qǐng)材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交更新材料。

第十四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《行政許可法》的規(guī)定，受理基金代銷業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，并進(jìn)行審查，做出決定。

第十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則，可以組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)基金代銷業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審。

第十六條 依法須辦理工商變更登記的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在收到批準(zhǔn)文件后按照有關(guān)規(guī)定向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。

編輯本段第三章 基金宣傳推介材料

第十七條 本辦法所稱基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息，包括：

(一)公開出版資料；

(二)宣傳單、手冊(cè)、信函等面向公眾的宣傳資料；

(三)海報(bào)、戶外廣告；

(四)電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料；

(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十八條 基金管理人和基金代銷機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見書，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，依法進(jìn)行審查，出具是否有異議的書面意見。

第十九條 基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：

(一)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

(二)預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)；

(三)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

(四)詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；

(五)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語；

(六)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字；

(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。

第二十條 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外。

基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績(jī)，基金合同生效6個(gè)月以上但不滿1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī)；基金合同生效1年以上但不滿10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會(huì)計(jì)的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半的業(yè)績(jī)；基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)的業(yè)績(jī)。

第二十一條 基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

(一)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)；

(二)引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)；

(三)真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績(jī)和基金管理人的管理水平；

基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。

第二十二條 基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，基金管理人應(yīng)當(dāng)特別聲明，基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成新基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

第二十三條 基金宣傳推介材料對(duì)不同基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計(jì)方法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性。

第二十四條 基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱及評(píng)價(jià)日期。

第二十五條 基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，并使投資人在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。

第二十六條 基金宣傳推介材料含有基金獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證。

編輯本段第四章 基金銷售費(fèi)用

第二十七條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。

第二十八條 基金管理人發(fā)售基金份額、募集基金，可以收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，但費(fèi)率不得超過認(rèn)購(gòu)金額的5%。

基金管理人辦理開放式基金份額的申購(gòu)，可以收取申購(gòu)費(fèi)，但費(fèi)率不得超過申購(gòu)金額的5%。

認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除。

第二十九條 基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

第三十條 基金管理人可以根據(jù)投資人的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。

第三十一條 基金管理人可以對(duì)選擇在贖回時(shí)繳納認(rèn)購(gòu)費(fèi)或者申購(gòu)費(fèi)的基金份額持有人，根據(jù)其持有基金份額的期限適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。

第三十二條 基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。

第三十三條 基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和服務(wù)基金份額持有人，具體管理辦法由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

第三十四條 基金行業(yè)的協(xié)會(huì)可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷售費(fèi)用的最低標(biāo)準(zhǔn)。

編輯本段第五章 銷售業(yè)務(wù)規(guī)范

第三十五條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務(wù)制度和銷售人員的持續(xù)培訓(xùn)制度，加強(qiáng)對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)作和銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。

第三十六條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的基金份額持有人賬戶和資金賬戶管理制度，以及基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度。

第三十七條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。

第三十八條 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)專營(yíng)基金代銷業(yè)務(wù)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第三十九條 基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格。

未經(jīng)基金管理人或者代銷機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)；從事宣傳推介基金活動(dòng)的人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。

第四十條 基金管理人委托代銷機(jī)構(gòu)辦理基金的銷售，應(yīng)當(dāng)與其簽訂書面代銷協(xié)議，約定支付報(bào)酬的比例和方式，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)；未經(jīng)簽訂書面代銷協(xié)議，代銷機(jī)構(gòu)不得辦理基金的銷售。

代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金代銷業(yè)務(wù)資格的證明文件置備于基金銷售網(wǎng)點(diǎn)的顯著位置，不得委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金的銷售。

基金管理人對(duì)代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)，發(fā)現(xiàn)代銷機(jī)構(gòu)違規(guī)銷售基金的，應(yīng)當(dāng)予以制止；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)按約定解除代銷協(xié)議。

第四十一條 基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)不得辦理基金銷售業(yè)務(wù)，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。

第四十二條 基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)基金宣傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé)，確保向公眾分發(fā)、公布的材料與備案的材料一致。

代銷機(jī)構(gòu)使用的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)與備案的材料一致，基金管理人應(yīng)當(dāng)審查、檢查代銷機(jī)構(gòu)使用的材料。

第四十三條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開立與基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。

基金管理人應(yīng)當(dāng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。

第四十四條 開放式基金合同生效后，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和基金合同、代銷協(xié)議的約定，辦理基金份額的申購(gòu)、贖回，不得擅自停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購(gòu)、贖回。

第四十五條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定和招募說明書的規(guī)定向投資人收取銷售費(fèi)用，并如實(shí)核算、記賬；基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)未經(jīng)基金合同約定，不得向投資人收取額外費(fèi)用；未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。

基金管理人應(yīng)當(dāng)按照代銷協(xié)議的約定向代銷機(jī)構(gòu)支付報(bào)酬，并如實(shí)核算、記賬。

第四十六條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法為投資人保守秘密，不得泄漏投資人買賣、持有基金份額的信息或者其他信息。

第四十七條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，不得有下列情形：

(一)以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；

(二)采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金；

(三)以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金；

(四)募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折；

(五)承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；

(六)挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金；

(七)本辦法第十九條規(guī)定的情形；

(八)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。

編輯本段第六章 監(jiān)督管理和法律責(zé)任

第四十八條 基金管理人應(yīng)當(dāng)自簽訂代銷協(xié)議之日起7日內(nèi)，將代銷協(xié)議報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第四十九條 基金管理人的督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)檢查基金募集期間基金銷售活動(dòng)的合法合規(guī)情況，并自基金募集行為結(jié)束之日起10日內(nèi)編制專項(xiàng)報(bào)告，予以存檔備查。

第五十條 基金管理人的督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)定期檢查基金銷售活動(dòng)的合法合規(guī)情況，在監(jiān)察稽核季度報(bào)告中做專項(xiàng)說明，并報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第五十一條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人、基金代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查，基金管理人、基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

第五十二條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

第五十三條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定從事基金銷售活動(dòng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；法律、行政法規(guī)未做規(guī)定的，依照本辦法的規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

第五十四條 商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予受理；已經(jīng)受理的，不予批準(zhǔn)，并處以警告。

第五十五條 未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格，擅自開辦基金銷售業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款。

第五十六條 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)未按照本辦法第三十八條的規(guī)定專營(yíng)基金代銷業(yè)務(wù)，或者代銷機(jī)構(gòu)未按照本辦法第四十條第二款的規(guī)定置備資格證明文件或違反規(guī)定，委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停或者終止基金代銷業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款。

第五十七條 基金管理人違反本辦法第三十九條第一款的規(guī)定，委托未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款。

第五十八條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款：

(一)違反本辦法第三十九條第二款的規(guī)定，允許未經(jīng)聘任的人員銷售基金或者未取得基金從業(yè)資格的人員宣傳推介基金；

(二)未按照本辦法第四十條第一款的規(guī)定簽訂書面代銷協(xié)議；

(三)違反本辦法第四十一條的規(guī)定，擅自向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料；

(四)未按照本辦法第四十二條的規(guī)定使用基金宣傳推介材料；

(五)未按照本辦法第四十三條的規(guī)定開立與基金銷售有關(guān)的賬戶；

(六)違反本辦法第四十四條的規(guī)定，擅自停止辦理基金份額發(fā)售或者拒絕投資人的申購(gòu)、贖回；

(七)未按照本辦法第四十五條第一款的規(guī)定收取銷售費(fèi)用并核算、記賬；

(八)未按照本辦法第四十六條的規(guī)定為投資人保守秘密；

(九)從事本辦法第四十七條規(guī)定禁止的行為；

(十)未按照本辦法第五十一條的規(guī)定配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督檢查。

代銷機(jī)構(gòu)違反前款規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停或者終止基金代銷業(yè)務(wù)。

第五十九條 基金管理人從事基金銷售活動(dòng)，有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款：

(一)未按照本辦法第四十條第三款的規(guī)定履行監(jiān)督檢查義務(wù)；

(二)未按照本辦法第四十五條第二款的規(guī)定向代銷機(jī)構(gòu)支付報(bào)酬并核算、記賬；

(三)未按照本辦法第四十八條的規(guī)定報(bào)送代銷協(xié)議；

(四)未按照本辦法第四十九條的規(guī)定進(jìn)行自查，并編制專項(xiàng)監(jiān)察稽核報(bào)告；

(五)未按照本辦法第五十條的規(guī)定檢查基金銷售活動(dòng)的合法合規(guī)情況，并做專項(xiàng)說明。

第六十條 代銷機(jī)構(gòu)被責(zé)令暫停基金代銷業(yè)務(wù)的，暫停期間不得從事下列活動(dòng)：

(一)簽訂新的代銷協(xié)議；

(二)宣傳推介基金；

(三)發(fā)售基金份額；

(四)辦理基金份額申購(gòu)。

代銷機(jī)構(gòu)被責(zé)令終止基金代銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)停止基金銷售活動(dòng)。

代銷機(jī)構(gòu)被責(zé)令暫停或者終止基金代銷業(yè)務(wù)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)妥善處理有關(guān)投資人的基金份額的申購(gòu)、贖回，并可按照代銷協(xié)議的約定，依法要求代銷機(jī)構(gòu)賠償有關(guān)損失。

編輯本段第七章 附 則

第六十一條 本辦法自2004年7月1日起施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于代理證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行完善內(nèi)部合規(guī)控制制度和員工行為規(guī)范的指導(dǎo)意見》(證監(jiān)發(fā)〔2001〕150號(hào))、《關(guān)于證券公司辦理開放式基金代銷業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)基金字〔2002〕33號(hào))、《證券投資基金銷售管理暫行規(guī)定》(證監(jiān)基金字〔2002〕66號(hào))同時(shí)廢止

新浪財(cái)經(jīng)6月21日晚間消息 證監(jiān)會(huì)6月21日下午發(fā)布《證券投資基金銷售管理辦法(修訂稿)》，將于10月1日起實(shí)施。以下是《證券投資基金銷售管理辦法》全文。

證券投資基金銷售管理辦法

第一章 總則

第一條

為了規(guī)范證券投資基金的銷售活動(dòng)，促進(jìn)證券投資基金市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條

本辦法所稱證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱基金)銷售，包括基金銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購(gòu)、贖回等活動(dòng)。

基金銷售機(jī)構(gòu)是指基金管理人以及經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)。

基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)就其參與基金銷售業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用本辦法。基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)包括為基金銷售機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)、基金銷售結(jié)算資金監(jiān)督、注冊(cè)登記服務(wù)等與基金銷售業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

第三條 基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和基金投資人的合法權(quán)益。

第四條

基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守基金合同、基金銷售協(xié)議的約定，遵循公開、公平、公正的原則，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。

第五條 基金銷售結(jié)算資金是基金投資人的交易結(jié)算資金，涉及基金銷售結(jié)算專用賬戶開立、使用、監(jiān)督的機(jī)構(gòu)不得將基金銷售結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用基金銷售結(jié)算資金。相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。

基金銷售結(jié)算資金是指由基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或者基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)等基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)歸集的，在基金投資人結(jié)算賬戶與基金財(cái)產(chǎn)托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的基金申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回、現(xiàn)金分紅等資金。

第六條

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)基金銷售活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

第七條

基金業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)法律法規(guī)和自律規(guī)則，對(duì)基金銷售活動(dòng)進(jìn)行自律管理，并對(duì)基金銷售人員進(jìn)行資格管理。

基金銷售機(jī)構(gòu)及基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會(huì)，接受行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。

第二章 基金銷售機(jī)構(gòu)

第八條 基金管理人可以辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行(含在華外資法人銀行，下同)、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格。

第九條

商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)具有健全的治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；

(二)財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定；

(三)有與基金銷售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；

(四)有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)的有關(guān)要求，基金銷售業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、中國(guó)證券登記結(jié)算公司相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行了聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，測(cè)試結(jié)果符合國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

(五)制定了完善的資金清算流程，資金管理符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷售結(jié)算資金管理的有關(guān)要求；

(六)有評(píng)價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的方法體系；

(七)制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金銷售業(yè)務(wù)管理制度，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的有關(guān)要求；

(八)有符合法律法規(guī)要求的反洗錢內(nèi)部控制制度；

(九)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十條 商業(yè)銀行申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；

(二)有專門負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門；

(三)最近三年內(nèi)沒有受到行政處罰或者刑事處罰；

(四)公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門管理人員取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；公司主要分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人均已取得基金從業(yè)資格。

第十一條

證券公司申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)有專門負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門；

(二)凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；

(三)最近兩年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；

(四)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查或者正處于整改期間，最近三年內(nèi)沒有受到行政處罰或者刑事處罰；

(五)沒有發(fā)生已經(jīng)影響或者可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)；

(六)公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門管理人員取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；公司主要分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人均已取得基金從業(yè)資格。

第十二條

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)有專門負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門；

(二)注冊(cè)資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；

(三)公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；

(四)持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)；

(五)最近三年沒有代理投資人從事證券買賣的行為；

(六)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；最近三年內(nèi)沒有受到行政處罰或者刑事處罰；

(七)沒有發(fā)生已經(jīng)影響或者可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)；

(八)公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門管理人員取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；公司主要分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人均已取得基金從業(yè)資格。

第十三條

獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)可以專業(yè)從事基金及其他金融理財(cái)產(chǎn)品銷售，其申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)為依法設(shè)立的有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)或者符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他形式；

(二)有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍；

(三)注冊(cè)資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；

(四)有限責(zé)任公司股東或者合伙企業(yè)合伙人符合本辦法規(guī)定；

(五)沒有發(fā)生已經(jīng)影響或者可能影響機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)；

(六)高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；

(七)取得基金從業(yè)資格的人員不少于10人。

第十四條 獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，其股東可以是企業(yè)法人或者自然人。

企業(yè)法人參股獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定；

(二)最近三年沒有受到刑事處罰；

(三)最近三年沒有受到金融監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰；

(四)最近三年在自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄；

(五)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查或者正處于整改期間。

自然人參股獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)有從事證券、基金或者其他金融業(yè)務(wù)10年以上或者證券、基金業(yè)務(wù)部門管理5年以上或者擔(dān)任證券、基金行業(yè)高級(jí)管理人員3年以上的工作經(jīng)歷；

(二)最近三年沒有受到刑事處罰；

(三)最近三年沒有受到金融監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰；

(四)在自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄；

(五)無到期未清償?shù)臄?shù)額較大的債務(wù)；

(六)最近三年無其他重大不良誠(chéng)信記錄。

第十五條 獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以合伙企業(yè)形式設(shè)立的，其合伙人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)有從事證券、基金或者其他金融業(yè)務(wù)10年以上或者證券、基金業(yè)務(wù)部門管理5年以上或者擔(dān)任證券、基金行業(yè)高級(jí)管理人員3年以上的工作經(jīng)歷；

(二)最近三年沒有受到刑事處罰；

(三)最近三年沒有受到金融監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰；

(四)在自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄；

(五)無到期未清償?shù)臄?shù)額較大的債務(wù)；

(六)最近三年無其他重大不良誠(chéng)信記錄。

第十六條

申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定提交申請(qǐng)材料。

申請(qǐng)期間申請(qǐng)材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交更新材料。

第十七條

中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《行政許可法》的規(guī)定，受理基金銷售業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，并進(jìn)行審查，做出決定。

第十八條

依法必須辦理工商變更登記的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在收到批準(zhǔn)文件后按照有關(guān)規(guī)定向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。

獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理經(jīng)營(yíng)范圍變更登記手續(xù)后，方可開立基金銷售結(jié)算專用賬戶。

第十九條 獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)內(nèi)部控制完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，能有效控制分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；

(二)最近一年內(nèi)沒有受到行政處罰或者刑事處罰；

(三)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；

(四)擬設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)人員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

(五)擬設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度；

(六)擬設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)取得基金從業(yè)資格的人員不少于2人；

(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格時(shí)已經(jīng)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合上述條件。

第二十條 獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，變更經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本或者出資、股東或者合伙人、高級(jí)管理人員的，應(yīng)當(dāng)在變更前將變更方案報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)期間取得基金從業(yè)資格的人員少于10人的，應(yīng)當(dāng)于5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并于30個(gè)工作日內(nèi)將人員調(diào)整至規(guī)定要求。

獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)按照前款規(guī)定備案后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)本辦法第十三條、第十四條、第十五條、第十六條的規(guī)定進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管。對(duì)于不符合基金銷售機(jī)構(gòu)資質(zhì)條件的機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，逾期未予改正的，取消基金銷售業(yè)務(wù)資格。

第二十一條

取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將機(jī)構(gòu)基本信息報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，將參與基金銷售業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))基本信息報(bào)分支機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，并予以定期更新。

第二十二條

基金銷售機(jī)構(gòu)合并分立，基金銷售業(yè)務(wù)資格按下述原則管理：

(一)基金銷售機(jī)構(gòu)新設(shè)合并的，新公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法的規(guī)定申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格，在新公司未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格前，合并方基金銷售業(yè)務(wù)資格部分終止，新公司6個(gè)月內(nèi)仍未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的，合并方基金銷售業(yè)務(wù)資格終止；

(二)基金銷售機(jī)構(gòu)吸收合并且存續(xù)方不具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的，存續(xù)方應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法的規(guī)定申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格，在存續(xù)方取得基金銷售業(yè)務(wù)資格前，被合并方基金銷售業(yè)務(wù)部分終止，存續(xù)方6個(gè)月內(nèi)仍未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的，被合并方基金銷售業(yè)務(wù)資格終止；

(三)基金銷售機(jī)構(gòu)吸收合并且被合并方不具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在被合并方分支機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))符合基金銷售規(guī)范要求后，按本辦法第二十條、第二十一條的要求備案，同時(shí)按照基金銷售信息管理平臺(tái)的相關(guān)要求將系統(tǒng)整合報(bào)告報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；

(四)基金銷售機(jī)構(gòu)吸收合并，合并方和被合并方均具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的，合并方應(yīng)當(dāng)按照基金銷售信息管理平臺(tái)的相關(guān)要求將系統(tǒng)整合報(bào)告報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；

(五)基金銷售機(jī)構(gòu)分立的，新公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法的規(guī)定申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格。

基金銷售業(yè)務(wù)資格部分終止的，基金銷售機(jī)構(gòu)可以辦理銷戶、贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)，不得辦理開戶、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)等業(yè)務(wù)。

第三章 基金銷售支付結(jié)算

第二十三條

基金銷售機(jī)構(gòu)可以選擇商業(yè)銀行或者支付機(jī)構(gòu)從事基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)。基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保基金銷售結(jié)算資金安全、及時(shí)、高效的劃付。

第二十四條

基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具備下列條件的商業(yè)銀行或者支付機(jī)構(gòu)從事基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)：

(一)有安全、高效的辦理支付結(jié)算業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)。該信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具有合法的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，且與合作機(jī)構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)完成聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，測(cè)試結(jié)果符合國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

(二)制訂了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第二十五條

從事基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行除應(yīng)當(dāng)具備本辦法第二十四條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具有基金銷售業(yè)務(wù)資格。

商業(yè)銀行為基金銷售機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)銀行從事支付結(jié)算服務(wù)的價(jià)格收取相關(guān)費(fèi)用。商業(yè)銀行收取超出支付結(jié)算服務(wù)費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)與基金銷售機(jī)構(gòu)簽訂銷售協(xié)議，并提供基金銷售相關(guān)服務(wù)，履行基金銷售相關(guān)責(zé)任。

第二十六條

從事基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)除應(yīng)當(dāng)具備本辦法第二十四條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)取得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，且公司基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)賬戶應(yīng)當(dāng)與公司其他業(yè)務(wù)賬戶有效隔離。

第二十七條

基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可以在具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者從事客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行開立基金銷售結(jié)算專用賬戶。

基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)開立基金銷售結(jié)算專用賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)就賬戶性質(zhì)、賬戶功能、賬戶使用的具體內(nèi)容、監(jiān)督方式、賬戶異常處理等事項(xiàng)以監(jiān)督協(xié)議的形式與基金銷售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)做出約定。

基金銷售結(jié)算專用賬戶是指基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或者基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)用于歸集、暫存、劃轉(zhuǎn)基金銷售結(jié)算資金的專用賬戶。

基金銷售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)是指在基金銷售結(jié)算資金流轉(zhuǎn)過程中，對(duì)基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)開立、使用銷售賬戶的行為和基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程承擔(dān)監(jiān)督職責(zé)的商業(yè)銀行或者中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

第二十八條 基金銷售結(jié)算專用賬戶的啟用、變更和撤銷應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及賬戶開立人所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

第二十九條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以基金投資人的結(jié)算賬戶作為其申購(gòu)資金的銀行賬戶。

第四章 基金宣傳推介材料

第三十條 本辦法所稱基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或者其他介質(zhì)的信息，包括：

(一)公開出版資料；

(二)宣傳單、手冊(cè)、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售相關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料；

(三)海報(bào)、戶外廣告；

(四)電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接廣告、短信及其他音像、通訊資料；

(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第三十一條 基金管理人的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)基金管理人主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)和合規(guī)的高級(jí)管理人員檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)基金銷售機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

第三十二條 制作基金宣傳推介材料的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其內(nèi)容負(fù)責(zé)，確保向公眾分發(fā)、公布的材料與備案的材料一致。

第三十三條 基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：

(一)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

(二)預(yù)測(cè)基金的證券投資業(yè)績(jī)；

(三)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

(四)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；

(五)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述；

(六)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字；

(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第三十四條 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外。

基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

(一)基金合同生效6個(gè)月以上但不滿1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī)；

(二)基金合同生效1年以上但不滿10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會(huì)計(jì)的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)當(dāng)?shù)禽d當(dāng)年上半的業(yè)績(jī)；

(三)基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)的業(yè)績(jī)；

(四)業(yè)績(jī)登載期間基金合同中投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)予以特別說明。

第三十五條 基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

(一)按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)；

(二)引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)；

對(duì)于推介定期定額投資業(yè)務(wù)等需要模擬歷史業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)采用我國(guó)證券市場(chǎng)或者境外成熟證券市場(chǎng)具有代表性的指數(shù)，對(duì)其過往足夠長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)際收益率進(jìn)行模擬，同時(shí)注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率。此外，還應(yīng)當(dāng)說明模擬數(shù)據(jù)的來源、模擬方法及主要計(jì)算公式，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示；

(三)真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績(jī)和基金管理人的管理水平。

基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核或者摘取自基金定期報(bào)告。

第三十六條 基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)特別聲明，基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

第三十七條 基金宣傳推介材料對(duì)不同基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較的，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計(jì)方法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性。

第三十八條 基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確。

第三十九條 基金宣傳推介材料提及基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金評(píng)價(jià)結(jié)果引用的相關(guān)規(guī)范，并應(yīng)當(dāng)列明基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的名稱及評(píng)價(jià)日期。

第四十條 基金宣傳推介材料登載基金管理人股東背景時(shí)，應(yīng)當(dāng)特別聲明基金管理人與股東之間實(shí)行業(yè)務(wù)隔離制度，股東并不直接參與基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作。

第四十一條 基金宣傳推介材料中推介貨幣市場(chǎng)基金的，應(yīng)當(dāng)提示基金投資人，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

第四十二條 基金宣傳材料中推介保本基金的，應(yīng)當(dāng)充分揭示保本基金的風(fēng)險(xiǎn)，說明投資者投資于保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，并說明保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

保本基金在保本期間開放申購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)業(yè)務(wù)公告以及宣傳推介材料中說明開放申購(gòu)期間，投資者的申購(gòu)金額是否保本。

第四十三條 基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，以提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。

有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)在材料中加入具有符合規(guī)定的必備內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)提示函。

電視、電影、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接形式的宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)包括為時(shí)至少5秒鐘的影像顯示，提示投資人注意風(fēng)險(xiǎn)并參考該基金的銷售文件。電臺(tái)廣播應(yīng)當(dāng)以旁白形式表達(dá)上述內(nèi)容。

第四十四條 基金宣傳推介材料含有基金獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證。

第五章 基金銷售費(fèi)用

第四十五條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書或者公告中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說明書或者公告中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)用計(jì)算方法。

第四十六條 基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，可以按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。基金銷售機(jī)構(gòu)收取基金銷售費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金銷售費(fèi)用的有關(guān)規(guī)定。

第四十七條 基金銷售機(jī)構(gòu)為基金投資人提供增值服務(wù)的，可以向基金投資人收取增值服務(wù)費(fèi)。增值服務(wù)是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品的過程中，在確保遵守基金和相關(guān)產(chǎn)品銷售適用性原則的基礎(chǔ)上，向投資人提供的除法定或者基金合同、招募說明書約定服務(wù)以外的附加服務(wù)。

第四十八條 基金銷售機(jī)構(gòu)收取增值服務(wù)費(fèi)的，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

(一)遵循合理、公開、質(zhì)價(jià)相符的定價(jià)原則；

(二)所有開辦增值服務(wù)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)公示增值服務(wù)的內(nèi)容；

(三)統(tǒng)一印制服務(wù)協(xié)議，明確增值服務(wù)的內(nèi)容、方式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、期限及糾紛解決機(jī)制等；

(四)基金投資人應(yīng)當(dāng)享有自主選擇增值服務(wù)的權(quán)利，選擇接受增值服務(wù)的基金投資人應(yīng)當(dāng)在服務(wù)協(xié)議上簽字確認(rèn)；

(五)增值服務(wù)費(fèi)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)繳納，不應(yīng)從申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))資金中扣除；

(六)提供增值服務(wù)和簽訂服務(wù)協(xié)議的主體應(yīng)當(dāng)是基金銷售機(jī)構(gòu)，任何銷售人員不得私自收取增值服務(wù)費(fèi)；

(七)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。

基金銷售機(jī)構(gòu)提供增值服務(wù)并以此向投資人收取增值服務(wù)費(fèi)的，應(yīng)當(dāng)將統(tǒng)一印制的服務(wù)協(xié)議向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第四十九條 基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)可以在基金銷售協(xié)議中約定依據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。基金銷售機(jī)構(gòu)收取客戶維護(hù)費(fèi)的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金銷售費(fèi)用的有關(guān)規(guī)定。

第五十條 基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金銷售協(xié)議或者其補(bǔ)充協(xié)議中約定，雙方在申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))費(fèi)、贖回費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等銷售費(fèi)用的分成比例，并據(jù)此就各自實(shí)際取得的銷售費(fèi)用確認(rèn)基金銷售收入，如實(shí)核算、記賬，依法納稅。

第五十一條 基金業(yè)協(xié)會(huì)可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷售費(fèi)用的最低標(biāo)準(zhǔn)。

第六章 銷售業(yè)務(wù)規(guī)范

第五十二條 辦理基金銷售業(yè)務(wù)或者辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)，并向基金銷售機(jī)構(gòu)收取以基金交易(含開戶)為基礎(chǔ)的相關(guān)傭金的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格或者經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定。

未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格或者未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，不得辦理基金的銷售或者相關(guān)業(yè)務(wù)。任何個(gè)人不得以個(gè)人名義辦理基金的銷售或者相關(guān)業(yè)務(wù)。

第五十三條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務(wù)制度，加強(qiáng)對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)作的檢查和監(jiān)督，確保基金銷售業(yè)務(wù)的執(zhí)行符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的有關(guān)要求。

第五十四條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保基金銷售信息管理平臺(tái)安全、高效運(yùn)行，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)的有關(guān)要求。

第五十五條 未經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)。

宣傳推介基金的人員、基金銷售信息管理平臺(tái)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)人員等從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行基金銷售人員的持續(xù)培訓(xùn)制度，加強(qiáng)對(duì)基金銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。

第五十六條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的基金份額持有人賬戶和資金賬戶管理制度，以及基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度。

第五十七條 基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則，注重根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人。

第五十八條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售適用性管理制度，至少包括以下內(nèi)容：

(一)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法；

(二)對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式和方法；

(三)對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和方法；

(四)對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。

第五十九條 基金銷售機(jī)構(gòu)所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法及其說明應(yīng)當(dāng)向基金投資人公開。

第六十條 基金管理人在選擇基金銷售機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，基金銷售機(jī)構(gòu)選擇銷售基金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查。

第六十一條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者充分認(rèn)識(shí)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，保障投資者合法權(quán)益。

第六十二條 基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)反洗錢法規(guī)相關(guān)要求識(shí)別客戶身份，核對(duì)客戶的有效身份證件，登記客戶身份基本信息，確保基金賬戶持有人名稱與身份證明文件中記載的名稱一致，并留存有效身份證件的復(fù)印件或者影印件。

基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品時(shí)委托其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行客戶身份識(shí)別的，應(yīng)當(dāng)通過合同、協(xié)議或者其他書面文件，明確雙方在客戶身份識(shí)別、客戶身份資料和交易記錄保存與信息交換、大額交易和可疑交易報(bào)告等方面的反洗錢職責(zé)和程序。

第六十三條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料。客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存15年，與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年計(jì)起至少保存15年。

第六十四條 基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金的銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由基金銷售機(jī)構(gòu)總部與基金管理人簽訂書面銷售協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，并至少包括以下內(nèi)容：

(一)銷售費(fèi)用分配的比例和方式；

(二)基金持有人聯(lián)系方式等客戶資料的保存方式；

(三)對(duì)基金持有人的持續(xù)服務(wù)責(zé)任；

(四)反洗錢義務(wù)履行及責(zé)任劃分；

(五)基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利義務(wù)。

未經(jīng)簽訂書面銷售協(xié)議，基金銷售機(jī)構(gòu)不得辦理基金的銷售。

第六十五條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售業(yè)務(wù)資格的證明文件置備于基金銷售網(wǎng)點(diǎn)的顯著位置或者在其網(wǎng)站予以公示。

第六十六條 基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，基金銷售機(jī)構(gòu)不得辦理基金銷售業(yè)務(wù)，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。

第六十七條 基金銷售機(jī)構(gòu)選擇合作的基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管部門的資質(zhì)要求，并建立完善的合作基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程，充分評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。

第六十八條 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是指辦理基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可辦理投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額注冊(cè)登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等業(yè)務(wù)。

第六十九條 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)處理安全、準(zhǔn)確、及時(shí)、高效。主要職責(zé)包括：

(一)建立并管理投資人基金份額賬戶；

(二)負(fù)責(zé)基金份額的登記；

(三)基金交易確認(rèn)；

(四)代理發(fā)放紅利；

(五)建立并保管基金份額持有人名冊(cè)；

(六)登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。

第七十條 基金管理人變更基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在變更前將變更方案報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第七十一條 基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的技術(shù)平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，并完成基金注冊(cè)登記數(shù)據(jù)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定機(jī)構(gòu)的集中備份存儲(chǔ)。數(shù)據(jù)交換應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)范。

第七十二條 開放式基金合同生效后，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和基金合同、銷售協(xié)議的約定，辦理基金份額的申購(gòu)、贖回，不得擅自停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕接受投資人的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)。基金管理人暫停或者開放申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在公告中說明具體原因和依據(jù)。

第七十三條 基金銷售機(jī)構(gòu)不得在基金合同約定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換。

投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換申請(qǐng)的，作為下一個(gè)交易日交易處理，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格為下次辦理基金份額申購(gòu)、贖回時(shí)間所在開放日的價(jià)格。

第七十四條 投資人申購(gòu)基金份額時(shí)，必須全額交付申購(gòu)款項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊基金品種除外；投資人按規(guī)定提交申購(gòu)申請(qǐng)并全額交付款項(xiàng)的，申購(gòu)申請(qǐng)即為有效；申購(gòu)申請(qǐng)是否成功以基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)為準(zhǔn)。

第七十五條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供有效途徑供基金投資人查詢基金合同、招募說明書等基金銷售文件。

第七十六條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同、招募說明書和基金銷售服務(wù)協(xié)議的約定向投資人收取銷售費(fèi)用，并如實(shí)核算、記賬；未經(jīng)基金合同、招募說明書、基金銷售服務(wù)協(xié)議約定，不得向投資人收取額外費(fèi)用；未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。

第七十七條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法為投資人保守秘密，非因法定原因不得泄露投資人買賣、持有基金份額的信息或者其他信息。

第七十八條 基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展基金銷售活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)報(bào)相關(guān)部門進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容服務(wù)商備案，其信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)的有關(guān)要求，并在向投資人開通前將基金銷售網(wǎng)站地址報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第七十九條 基金銷售機(jī)構(gòu)公開發(fā)售以基金為投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品等活動(dòng)的管理規(guī)定，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

第八十條 基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，不得有下列情形：

(一)以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；

(二)采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金；

(三)以低于成本的銷售費(fèi)用銷售基金；

(四)募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折(含網(wǎng)上、電話等自助交易模式的認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù))；

(五)承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；

(六)進(jìn)行預(yù)約認(rèn)購(gòu)或者預(yù)約申購(gòu)(基金定期定額投資業(yè)務(wù)除外)，未按規(guī)定公告擅自變更基金的發(fā)售日期；

(七)挪用基金銷售結(jié)算資金；

(八)本辦法第三十三條規(guī)定的情形；

(九)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。

第七章 監(jiān)督管理和法律責(zé)任

第八十一條 基金管理人應(yīng)當(dāng)自與基金銷售機(jī)構(gòu)簽訂銷售協(xié)議之日起7日內(nèi)，將銷售協(xié)議報(bào)送其主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

第八十二條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)人員的離任審計(jì)或者離任審查制度。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理離任或者執(zhí)行事務(wù)合伙人退伙的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行審計(jì)。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的其他高級(jí)管理人員、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、其他基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人離任的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行審查。

第八十三條 基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的監(jiān)察稽核人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)檢查基金銷售業(yè)務(wù)的合法合規(guī)情況，并于結(jié)束一個(gè)季度內(nèi)完成上監(jiān)察稽核報(bào)告，予以存檔備查。

第八十四條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求履行信息報(bào)送義務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

第八十五條 基金銷售機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

第八十六條 商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格，隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予受理；已經(jīng)受理的，不予批準(zhǔn)，并處以警告。

第八十七條 未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，擅自開辦基金銷售業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款。

第八十八條 除經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)資質(zhì)認(rèn)定的基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)外，基金銷售機(jī)構(gòu)與未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人合作，開辦基金銷售業(yè)務(wù)的，責(zé)令基金銷售機(jī)構(gòu)改正，并處以警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款。

第八十九條 基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款：

(一)未按照本辦法第二十七條的規(guī)定開立與基金銷售有關(guān)的賬戶；

(二)未按照本辦法第三十二條的規(guī)定使用基金宣傳推介材料；

(三)違反本辦法第五十五條的規(guī)定，允許未經(jīng)聘任的人員銷售基金或者未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的人員宣傳推介基金；

(四)未按照本辦法第六十四條的規(guī)定簽訂書面銷售協(xié)議；

(五)違反本辦法第六十六條的規(guī)定，擅自向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料；

(六)違反本辦法第七十二條的規(guī)定，擅自停止辦理基金份額發(fā)售或者拒絕投資人的申購(gòu)、贖回；

(七)違反本辦法第七十三條的規(guī)定，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；

(八)未按照本辦法第七十六條的規(guī)定收取銷售費(fèi)用并核算、記賬；

(九)未按照本辦法第七十七條的規(guī)定為投資人保守秘密；

(十)從事本辦法第八十條規(guī)定禁止的行為；

(十一)未按照本辦法第八十三條的規(guī)定進(jìn)行自查，并編制監(jiān)察稽核報(bào)告；

(十二)未按照本辦法第八十四條的規(guī)定履行信息報(bào)送義務(wù)或者配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督檢查。

基金銷售機(jī)構(gòu)違反前款規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停或者終止基金銷售業(yè)務(wù)。

第九十條 基金銷售機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，終止基金銷售業(yè)務(wù)資格：

(一)違反本辦法第八十條第七項(xiàng)的規(guī)定，挪用基金銷售結(jié)算資金；

(二)獲得基金銷售業(yè)務(wù)資格后1年內(nèi)未開展基金銷售業(yè)務(wù)。

第九十一條 基金銷售機(jī)構(gòu)被責(zé)令暫停基金銷售業(yè)務(wù)的，暫停期間不得從事下列活動(dòng)：

(一)簽訂新的銷售協(xié)議；

(二)宣傳推介基金；

(三)發(fā)售基金份額；

(四)辦理基金份額申購(gòu)。

基金銷售機(jī)構(gòu)被責(zé)令終止基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)停止基金銷售活動(dòng)。

基金銷售機(jī)構(gòu)被責(zé)令暫停或者終止基金銷售業(yè)務(wù)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的中介機(jī)構(gòu)妥善處理有關(guān)投資人基金份額的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)，并可按照銷售協(xié)議的約定，依法要求銷售機(jī)構(gòu)賠償有關(guān)損失。

第九十二條 基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，責(zé)令暫停或者終止基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)：

(一)違反本辦法第五條的規(guī)定，挪用基金銷售結(jié)算資金；

(二)發(fā)生重大違法違規(guī)行為。

基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)被暫停或者終止基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的，基金銷售機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的中介機(jī)構(gòu)妥善處理有關(guān)投資人基金份額的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)，并可按相關(guān)協(xié)議的約定，依法追償有關(guān)損失。

第八章 附 則

第九十三條 本辦法自2011年10月1日起施行。2004年6月25日發(fā)布的《證券投資基金銷售管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第20號(hào))同時(shí)廢止。

重視商業(yè)銀行的黃金業(yè)務(wù)潛力

今年8月，人民銀行聯(lián)合發(fā)改委等部委出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)黃金市場(chǎng)發(fā)展的若干意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)，明確提出了未來國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)劃。《意見》表示，我國(guó)黃金市場(chǎng)已初步形成了上海黃金交易所黃金業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行黃金業(yè)務(wù)和上海期貨交易所黃金期貨業(yè)務(wù)共同發(fā)展的市場(chǎng)格局。《意見》還表示，鼓勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)銀行開展人民幣報(bào)價(jià)的黃金衍生品交易。引導(dǎo)更多的金融機(jī)構(gòu)參與黃金市場(chǎng)，擴(kuò)大黃金市場(chǎng)的廣度和深度。可以預(yù)見，商業(yè)銀行將在黃金市場(chǎng)的發(fā)展中發(fā)揮更大的作用，扮演越來越重要的角色。

近年來，我國(guó)黃金市場(chǎng)從無到有，不斷發(fā)展壯大。個(gè)人黃金投資業(yè)務(wù)也逐漸進(jìn)入尋常百姓家，受到投資者的歡迎。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的不斷發(fā)展，黃金市場(chǎng)也迎來更大的發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)銀行參與黃金市場(chǎng)的積極性越來越高。其中，興業(yè)銀行的身影最為活躍。

興業(yè)銀行對(duì)發(fā)展黃金業(yè)務(wù)十分重視，2005年即成為上海黃金交易所金融類會(huì)員，2009年成為上海期貨交易所首批銀行會(huì)員之一，從2005年開辦黃金自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)交易量在上海黃金交易所會(huì)員中一直名列前茅。2009年，興業(yè)又率先推出黃金期貨的自營(yíng)交易。

興業(yè)銀行對(duì)發(fā)展黃金業(yè)務(wù)十分重視，2005年即成為上海黃金交易所金融類會(huì)員，2009年成為上海期貨交易所首批銀行會(huì)員之一，從2005年開辦黃金自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)交易量在上海黃金交易所會(huì)員中一直名列前茅。2009年，興業(yè)又率先推出黃金期貨的自營(yíng)交易。

在代理交易方面，興業(yè)銀行于2006年開始代理上海黃金交易所黃金買賣業(yè)務(wù)的試點(diǎn)工作，2007年開始大規(guī)模推廣，是首家在全國(guó)范圍內(nèi)開展代理上海黃金交易所個(gè)人實(shí)物黃金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。該項(xiàng)業(yè)務(wù)推出后，投資者交易踴躍，交易量一度占上海黃金交易所個(gè)人客戶交易總量的80%以上。

2009年，興業(yè)銀行再度在全國(guó)首家推出個(gè)人黃金延期交收產(chǎn)品和白銀延期交收產(chǎn)品。截至2009年末，興業(yè)銀行黃金代理業(yè)務(wù)已覆蓋黃金、白銀、鉑金三大貴金屬系列，包括8種實(shí)物和延期交收產(chǎn)品，成為代理上海黃金交易所產(chǎn)品線最全面的商業(yè)銀行。

著各類產(chǎn)品相繼推出，興業(yè)黃金業(yè)務(wù)客戶群體迅速增長(zhǎng)，交易量逐步擴(kuò)大。2009年，興業(yè)銀行代理客戶在上海黃金交易所黃金交易量達(dá)368噸，白銀交易量2608噸，代理交易量居各會(huì)興業(yè)銀行資金營(yíng)運(yùn)中心總經(jīng)理陳世涌在接受本刊記者采訪時(shí)表示，商業(yè)銀行發(fā)展黃金業(yè)務(wù)，前景非常廣闊。他還對(duì)近期大家比較關(guān)注的金價(jià)走勢(shì)作了分析，并介紹了我國(guó)黃金市場(chǎng)近年來的發(fā)展特點(diǎn)，以及面臨的新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

員之首，年末存量客戶接近20萬戶，是上海黃金交易所代理客戶數(shù)量最多的會(huì)員。

一是投資者群體規(guī)模擴(kuò)大、層次增加、需求多樣化、市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)不斷發(fā)展壯大的必然結(jié)果。

二是投資者逐漸成熟，對(duì)黃金市場(chǎng)乃至于整個(gè)金融市場(chǎng)的理解逐步加深。

三是產(chǎn)品逐漸多樣化。目前市場(chǎng)上的黃金產(chǎn)品包括首飾黃金、紀(jì)念金幣(金條)、投資金條、銀行紙黃金、上海黃金交易所現(xiàn)貨黃金、黃金延期交收產(chǎn)品、黃金期貨等類別，每一大類產(chǎn)品中仍有多種細(xì)化產(chǎn)品。產(chǎn)品多樣化是投資者群體規(guī)模擴(kuò)大和層次多樣化的結(jié)果，多層次的投資者必然帶來多樣化的需求，需要開發(fā)不同的產(chǎn)品滿足這些需求。

四是提供黃金產(chǎn)品或投資服務(wù)的機(jī)構(gòu)逐漸增加、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈、投資渠道拓寬。投資者群體和市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大為更多機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)提供了空間，不同類型的機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為投資者提供更有特色的產(chǎn)品和更好的服務(wù)。

其次，發(fā)展黃金市場(chǎng)，要明確各類市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)的定位，要發(fā)揮商業(yè)銀行在黃金市場(chǎng)上的主流作用。從國(guó)際趨勢(shì)看，商業(yè)銀行都是黃金市場(chǎng)的主要力量之一，為市場(chǎng)提供交易報(bào)價(jià)、系統(tǒng)平臺(tái)、資金存管和清算、實(shí)物交割和倉儲(chǔ)、抵押融資、投資管理、研究咨詢等多種服務(wù)。在國(guó)內(nèi)，商業(yè)銀行在黃金市場(chǎng)的作用正逐步體現(xiàn)，但離全方位服務(wù)的目標(biāo)還有一段距離，需要進(jìn)一步發(fā)掘潛力。

興業(yè)銀行是首家在全國(guó)范圍推出上海黃金交易所個(gè)人實(shí)物黃金買賣產(chǎn)品的商業(yè)銀行，也是第一家推出個(gè)人黃金延期交收產(chǎn)品的銀行，還是第一批期貨交易所黃金期貨自營(yíng)會(huì)員，在商業(yè)銀行中率先進(jìn)行黃金期貨的交易。產(chǎn)品創(chuàng)新需要科技系統(tǒng)的支持，興業(yè)銀地是市場(chǎng)上首家完成可適用于全國(guó)的上海黃金交易所二級(jí)系統(tǒng)開發(fā)的商業(yè)銀行。針對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、資金結(jié)算、研究分析的需要，興業(yè)還開發(fā)了一系列配套科技系統(tǒng)。

為發(fā)展黃金業(yè)務(wù)，興業(yè)銀行制訂了詳盡的管理制度，以保證業(yè)務(wù)平穩(wěn)規(guī)范發(fā)展。如，行內(nèi)培訓(xùn)制度，興業(yè)不但舉辦定期行內(nèi)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，而且與上海黃金交易所合作，首家舉辦了專門針對(duì)銀行一線客戶服務(wù)人員的黃金交易員培訓(xùn)班，培訓(xùn)了數(shù)百位既懂黃金交易、又了解客戶需求的業(yè)務(wù)人員，極大提高了客戶服務(wù)水平。

從黃金交易市場(chǎng)的未來發(fā)展看，市場(chǎng)規(guī)模會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大、市場(chǎng)運(yùn)作將更加規(guī)范，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)愈發(fā)激烈。興業(yè)將堅(jiān)持以創(chuàng)新為基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展思路，大力投入新產(chǎn)品、新系統(tǒng)的研發(fā)，為客戶提供更好的服務(wù)。

烏魯木齊市商業(yè)銀行為滿足客戶日益增長(zhǎng)的投資理財(cái)需求，增加客戶黃金投資渠道，將于近期開辦“雪蓮金”貴金屬交易代理業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)是烏魯木齊市商業(yè)銀行和深圳電子結(jié)算中心合作開展代理上海黃金交易所的黃金、白銀和鉑金等貴金屬交易業(yè)務(wù)，主要有AU99.95、AU99.99、AU50g和AU100g四種黃金現(xiàn)貨實(shí)盤交易品種，AU(T+5)、AU(T+D)、AU(T+N1)和AU(T+N2)四種以保證金方式交易的黃金現(xiàn)貨延期交收品種，鉑金Pt99.95現(xiàn)貨實(shí)盤交易品種和白銀Ag99.9、Ag(T+D)兩個(gè)延期品種。

烏市商行為此按照業(yè)內(nèi)先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)和開發(fā)了“雪蓮金”貴金屬交易系統(tǒng)。該系統(tǒng)為個(gè)人客戶提供進(jìn)入上海黃金交易所交易的渠道，并代理個(gè)人客戶資金清算和實(shí)物交割業(yè)務(wù)。其獨(dú)特的客戶交易端相對(duì)于傳統(tǒng)“網(wǎng)上銀行”在線交易操作更快捷，實(shí)現(xiàn)了一個(gè)界面就可完成所有操作，為貴金屬投資者提供了更多便利。

是商業(yè)銀行始終保持手續(xù)費(fèi)不變的話，對(duì)個(gè)人炒金者的吸引力不會(huì)很大，所以即便銀行開始大量進(jìn)入，也不會(huì)對(duì)黃金期貨市場(chǎng)造成很大影響。對(duì)此，有銀行人士指出，今后隨著市場(chǎng)越來越大，參與的商業(yè)銀行越來越多，個(gè)人黃金延期業(yè)務(wù)將會(huì)逐步降低交易手續(xù)費(fèi)。

上海金交所會(huì)員大會(huì)上，今后個(gè)人黃金延期交易業(yè)務(wù)將逐步轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行，此前金交所綜合類會(huì)員提供的黃金延期交易服務(wù)將全部停止。分析人士指出，黃金交易在國(guó)內(nèi)正呈現(xiàn)上升勢(shì)頭，接下來個(gè)人黃金市場(chǎng)將成為商業(yè)銀行一塊不錯(cuò)的中間業(yè)務(wù)。然而，由于手續(xù)費(fèi)相比較高，銀行要想吸引“炒金客“還要用心下一番功夫。

個(gè)人Au(T+D)劃歸商業(yè)銀行獨(dú)享

黃金延期交易業(yè)務(wù)是指上海金交所推出的黃金保證金交易，簡(jiǎn)稱Au(T+D)，分為法人和個(gè)人兩種形式。法人投資渠道開通多時(shí)，而針對(duì)個(gè)人的Au(T+D)今年才開式打開。這種交易的特點(diǎn)是允許買多或者賣空，交易者可以選擇合約當(dāng)日交割，也可以延期交割，該交易模式與期貨交易十分相似。業(yè)內(nèi)人士指出，此次黃金交易所平移個(gè)人Au(T+D)業(yè)務(wù)是按照央行的相關(guān)規(guī)定，另外，與商業(yè)銀行相比，金交所的綜合類會(huì)員實(shí)力較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較差，投資者的資金安全往往得不到保障，帶來不少隱患。

經(jīng)易期貨上海營(yíng)業(yè)部經(jīng)理朱亦林指出，事實(shí)上，個(gè)人黃金延期業(yè)務(wù)一開始就是被要求分配給專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)來做的，此前金交所綜合類會(huì)員代理此類業(yè)務(wù)也是“名不正言不順“，然而由于這部分市場(chǎng)比較龐大，很多綜合類會(huì)員也不愿意舍棄。近期國(guó)際黃金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大，金交所此番可能也是出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，選擇讓綜合類會(huì)員淡出該市場(chǎng)。

據(jù)上海黃金交易所公開的數(shù)據(jù)表明，首先開展個(gè)人黃金延期交易的興業(yè)銀行已經(jīng)取得很好的成績(jī)。自1月19日，興業(yè)銀行代理的個(gè)人黃金T十D交易正式上線，到3月底，興業(yè)銀行總的成交量為24.18噸，在百余家會(huì)員單位的買賣總量中位居第二，并居上海黃金交易所代理業(yè)務(wù)榜首，這也是商業(yè)銀行首次憑借個(gè)人業(yè)務(wù)占據(jù)前三甲。與此同時(shí)，興業(yè)銀行行長(zhǎng)李仁杰也透露，截至2009年8月31日，興業(yè)銀行的黃金T+D開戶客戶已經(jīng)達(dá)到20萬，代理個(gè)人客戶完成黃金交易量172噸。

手續(xù)費(fèi)相對(duì)較高個(gè)人Au(T+D)的基本交易單位為手，每手1000克。由于實(shí)行保證金制度，個(gè)人Au(T+D)一般具有6倍以上的杠桿倍率，保證金基本為合同總量的10%。

個(gè)人Au(T+D)的交易模式與黃金期貨比較相似，總的來說，區(qū)別在兩點(diǎn)。一是，商業(yè)銀行的個(gè)人黃金延期交易手續(xù)費(fèi)較高；另外，從事個(gè)人Au(T+D)要交遞延稅。

商業(yè)銀行怎樣才能代理理財(cái)產(chǎn)品?有什么條件或要求？

■黃金：自從中國(guó)銀行在上海推出專門針對(duì)個(gè)人投資者的“黃金寶”業(yè)務(wù)之后，炒金一直是個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的熱點(diǎn)，備受投資者們的關(guān)注和青睞。特別是近兩年，國(guó)際黃金價(jià)格持續(xù)上漲。可以預(yù)見，隨著國(guó)內(nèi)黃金投資領(lǐng)域的逐步開放，未來黃金需求的增長(zhǎng)潛力是巨大的。特別是在2004年以后，國(guó)內(nèi)黃金飾品的標(biāo)價(jià)方式將逐漸由價(jià)費(fèi)合一改為價(jià)費(fèi)分離，黃金飾品5%的消費(fèi)稅也有望取消，這些都將大大地推動(dòng)黃金投資量的提升，炒金業(yè)務(wù)也必將成為個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的一大亮點(diǎn)，真正步入投資理財(cái)?shù)狞S金時(shí)期。■基金：自1997年首批封閉式基金成功發(fā)行至今，基金一直備受國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者的推崇，去年基金已經(jīng)明顯超過存款，成為投資理財(cái)眾多看點(diǎn)中的重中之重。據(jù)有關(guān)資料，今年國(guó)內(nèi)基金凈值已近2000億元，占到A股股票流通水平的10%以上。許多投資者們依然十分看好基金的收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小等優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，希望能夠通過基金的投資以獲得理想的收益。■股票：買股票就是買上市公司，買中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)。目前國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)資金供求形勢(shì)相對(duì)樂觀，這對(duì)于資金推動(dòng)型的中國(guó)股市無疑是打了一劑強(qiáng)心針。再加上中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)計(jì)算、融資額等提出了更加嚴(yán)格的要求，加強(qiáng)了對(duì)股市的調(diào)控，這將給投資者帶來贏利的機(jī)會(huì)。但不管怎么樣，股市的最大特點(diǎn)就是不確定性，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)是并存的。因此，投資者應(yīng)繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)再進(jìn)行投資。■國(guó)債：2005年是國(guó)債市場(chǎng)的創(chuàng)新之年，不僅增加了國(guó)債品種，使廣大投資者能有更多的選擇。對(duì)國(guó)債發(fā)行方式也進(jìn)行了新的嘗試和改革，進(jìn)一步提高了國(guó)債發(fā)行的市場(chǎng)化水平，以盡量減少非市場(chǎng)化因素的干擾。另外，國(guó)債的二級(jí)市場(chǎng)也將成為明年的發(fā)展重點(diǎn)。由此可見，國(guó)債的這一系列創(chuàng)新之舉，必將為投資者們帶來更多的投資選擇和更大的獲利空間。■儲(chǔ)蓄：多年來，儲(chǔ)蓄作為一種傳統(tǒng)的理財(cái)方式，早已根深蒂固于人們的思想觀念之中。大多數(shù)居民目前仍然將儲(chǔ)蓄作為理財(cái)?shù)氖走x。一方面因?yàn)橥赓Y流入中國(guó)勢(shì)頭仍較旺盛，我國(guó)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量增加；另一方面政府為了適度控制物價(jià)指數(shù)和通貨膨脹率的上升，采取提升利率手段，再加上利率的浮動(dòng)區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大。利率的上升，必將刺激儲(chǔ)蓄額的增加。■債券：近年來，債券市場(chǎng)的火爆令人始料不及。種種跡象表明，2005年企業(yè)債券發(fā)行仍有提速的可能，企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券、浮息債券、銀行次級(jí)債券等都將可能成為人們很好的投資品種。再加上銀監(jiān)會(huì)將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本，以增補(bǔ)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，使銀行發(fā)債呼之欲出，將為債券市場(chǎng)的再度火爆，起到推波助瀾的作用。■外匯：近年來美元匯率的持續(xù)下降，使越來越多的人們通過個(gè)人外匯買賣，獲得了不菲的收益，也使匯市一度異常火爆。各種外匯理財(cái)品種也相繼推出，如商業(yè)銀行的匯市通、中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的外匯寶、建設(shè)銀行的速匯通等，供投資者選擇。明年，我國(guó)政府將會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持人民幣穩(wěn)定的原則，采取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業(yè)的外匯自主權(quán)等措施，以促進(jìn)匯市的健康發(fā)展。因此，有關(guān)專家分析，明年在匯市上投資獲利的空間將會(huì)更大，機(jī)會(huì)也會(huì)更多。■保險(xiǎn)：與其他不溫不火的保險(xiǎn)市場(chǎng)相比，收益類險(xiǎn)種一經(jīng)推出，便備受人們追捧。收益類險(xiǎn)種一般品種較多，它不僅具備保險(xiǎn)最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購(gòu)買收益類險(xiǎn)種有望成為個(gè)人的一個(gè)新的投資理財(cái)熱點(diǎn)。■銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品也是重要一項(xiàng)，由銀行財(cái)代理理財(cái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品也是人們進(jìn)行日常投資的一個(gè)主要投向。與股票和基金相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品具有門檻高和流動(dòng)性略差的特點(diǎn)。在選取理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要兼顧到自己的投資偏好和理財(cái)需求，同時(shí)也要適當(dāng)?shù)乜紤]到市場(chǎng)這個(gè)外在因素對(duì)理財(cái)產(chǎn)品“潮流”所帶來的影響。主講專家:徐洪才 著名投資銀行專家和公司金融專家，1996年獲中國(guó)社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)為首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院教授、碩士導(dǎo)師，北京國(guó)際金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、北京創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)理事。曾就職于投資公司、證券公司、中央銀行和中國(guó)石化集團(tuán)，多次到美國(guó)、歐洲和香港培訓(xùn)金融業(yè)務(wù)。學(xué)術(shù)專著：《投資基金與金融發(fā)展》、《中國(guó)資本市場(chǎng)研究》；主編《投資銀行學(xué)》、《投資基金運(yùn)作全書》及《中國(guó)資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)典案例》。其中《投資銀行學(xué)》、《投資基金運(yùn)作全書》都是國(guó)內(nèi)相關(guān)教材的首創(chuàng)，具有深遠(yuǎn)的影響。走訪全國(guó)100多個(gè)城市和200多家上市公司，兼任多家地方政府經(jīng)濟(jì)顧問和集團(tuán)公司財(cái)務(wù)顧問

在國(guó)際金價(jià)屢創(chuàng)新高，市場(chǎng)需求日顯龐大的情況下，商業(yè)銀行正迎來開拓黃金業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)徐海燕昨日出席上海證券報(bào)主辦的“2010上證·黃金經(jīng)濟(jì)論壇”時(shí)表示，“全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，黃金以特殊的貨幣屬性對(duì)抗通脹，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而日益受到投資者的追捧，這將為商業(yè)銀行全方位開展黃金業(yè)務(wù)創(chuàng)造廣闊的發(fā)展空間。”

當(dāng)前商業(yè)銀行已開展代客投資、自營(yíng)交易、黃金融資租賃及黃金進(jìn)出口等業(yè)務(wù)。徐海燕認(rèn)為，商業(yè)銀行還可以繼續(xù)從以下幾個(gè)方面積極作為，推動(dòng)我國(guó)黃金市場(chǎng)發(fā)展。

首先，加大黃金市場(chǎng)的投資力度，代理金交所交易金，開展紙黃金業(yè)務(wù)，開展黃金定投業(yè)務(wù)以及黃金租賃業(yè)務(wù)，研究推出人民幣計(jì)價(jià)的遠(yuǎn)期衍生產(chǎn)品。

第二，向黃金企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。圍繞黃金的開采、生產(chǎn)加工和銷售整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，拓展黃金企業(yè)融資工具和渠道，包括發(fā)放并購(gòu)貸款、發(fā)行中期票據(jù)和長(zhǎng)期融資債券等。

第三，商業(yè)銀行在積極參與黃金市場(chǎng)交易過程中，應(yīng)增強(qiáng)市場(chǎng)報(bào)價(jià)能力，維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定，同時(shí)開辟多種渠道為市場(chǎng)提供流動(dòng)性安排，努力成為黃金市場(chǎng)重要的交易主體之一。

第四，積極參與黃金市場(chǎng)資金存款和清算，實(shí)物交割和倉儲(chǔ)等業(yè)務(wù)。此外，還需要加大投資者教育和從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，進(jìn)一步提升黃金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。

另據(jù)了解，截至2010年9月底，浦發(fā)銀行在上海黃金交易所25家銀行會(huì)員當(dāng)中自營(yíng)銀行交易排名前5，已推出了以“浦發(fā)金”為品牌的代理個(gè)人黃金業(yè)務(wù)，目前個(gè)人交易超過5萬噸，還開展了國(guó)際市場(chǎng)黃金交易業(yè)務(wù)，能夠向客戶提供美元人民幣雙邊計(jì)價(jià)的紙黃金交易理財(cái)產(chǎn)品、黃金期權(quán)產(chǎn)品以及黃金架構(gòu)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品等，也開展了黃金租賃業(yè)務(wù)、代理了上海黃金交易所個(gè)人延期交易品種等。

“未來浦發(fā)銀行還會(huì)加快推出以做市商身份為客戶提供24小時(shí)以美元和人民幣雙邊計(jì)價(jià)的紙黃金交易系統(tǒng)，適時(shí)開展品牌黃金銷售業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取黃金進(jìn)出口業(yè)務(wù)，逐步開展黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)等。”徐海燕說。

黃金市場(chǎng)快速擴(kuò)大

招行日前宣布，近期針對(duì)黃金市場(chǎng)推出涵蓋黃金產(chǎn)業(yè)鏈的五大類服務(wù)，即易金類、匯金類、融金類、倉儲(chǔ)類和理財(cái)類。其中易金、匯金、融金分別指代理黃金交易、交易資金清算、黃金質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。這是國(guó)內(nèi)銀行首款針對(duì)黃金業(yè)務(wù)的綜合性服務(wù)產(chǎn)品。

近期，國(guó)內(nèi)銀行在黃金市場(chǎng)擴(kuò)張迅速，上海黃金交易所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前已有24家商業(yè)銀行獲得了黃金交易所的金融類會(huì)員資格。今年1月份，興業(yè)銀行率先推出了代理個(gè)人參與黃金延期交易服務(wù)，4月底工行、交行、興業(yè)銀行、民生銀行(行情 股吧)獲得上海期貨交易所會(huì)員身份，成為首批貫通現(xiàn)、期兩個(gè)市場(chǎng)的商業(yè)銀行。

據(jù)了解，銀行對(duì)黃金市場(chǎng)投入加大和國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)急劇擴(kuò)大有密切關(guān)系。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)已經(jīng)是世界第一大黃金生產(chǎn)國(guó)、第二大黃金消費(fèi)國(guó)、第五大儲(chǔ)備國(guó)。上海黃金交易所去年投資者開戶量突破30萬戶，交易量突破4000噸。而目前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)又凸顯了黃金的避險(xiǎn)功能，今年交易所黃金交投空前踴躍，目前開戶數(shù)量接近40萬戶，一季度交易量超過1000噸。

銀行分割代理傭金

來自黃金交易的中間業(yè)務(wù)收入對(duì)銀行產(chǎn)生了吸引力。先到者已經(jīng)嘗到了黃金市場(chǎng)的甜頭。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，工行去年黃金交易額同比增長(zhǎng)269%、達(dá)到了2067億元；興業(yè)銀行也超過了2000億元。代理黃金交易的利潤(rùn)也隨著交易量增加水漲船高，上海黃金交易所4月份統(tǒng)計(jì)顯示，黃金、鉑金、白銀代理量占總成交比分別為43%、52%、91%。同月的鉑金交易代理統(tǒng)計(jì)顯示，代理量前十名中，農(nóng)行、工行占據(jù)了前兩位，而中行、深發(fā)展也占據(jù)了兩個(gè)席位。而黃金代理中只有工行榜上有名，但也只排在第十位。顯然，商業(yè)銀行的黃金代理交易量還有很大提升空間。

為爭(zhēng)取市場(chǎng)先機(jī)，各商業(yè)銀行厲兵秣馬。“招行不是黃金交易市場(chǎng)首家代理、清算銀行，但招行產(chǎn)品將會(huì)后發(fā)制人。”招行副行長(zhǎng)丁偉表示。據(jù)介紹，為突出差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，招行產(chǎn)品延伸到了整個(gè)黃金產(chǎn)業(yè)鏈，力求多種融資方式的嫁接，滿足黃金冶煉、首飾珠寶、電子化工等用金企業(yè)的黃金需求。

競(jìng)爭(zhēng)在個(gè)人客戶領(lǐng)域更加激烈。今年1月份，興業(yè)銀行已經(jīng)率先推出了代理個(gè)人參與黃金延期交易服務(wù)，云南的富滇銀行緊隨其后推出。目前，民生銀行、華夏銀行(行情 股吧)也正醞釀推出同樣的服務(wù)。可以預(yù)見，隨著招行等擅長(zhǎng)操作零售業(yè)務(wù)的股份制銀行強(qiáng)勢(shì)介入，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的個(gè)人黃金業(yè)務(wù)將競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。