第一篇：《個人理財》課程教學大綱

《個人理財》課程教學大綱

周奉璇4/1/2013

第一部分 大綱說明

隨著經濟的持續快速增長，我國國民的收入結構日趨多樣化，收入水平也在穩定上升。相應地，居民個人對里次啊產品的需求也日益擴大。具有一定財富積累的個人和家庭，迫切需要把個人暫時閑置和節余的貨幣收入轉化為投資，以實現資產的保值和增值，并為自己的未來生活作出科學的財務安排。近年來，為滿足居民個人的理財需求，以商業銀行為主體的金融機構設計出各種類型的個人金融理財產品，以適應不同投資者在投資收益預期目標和風險承受能力方面的差異，金融機構在個人理財市場的競爭十分激烈，對個人理財方面的抓也人才的需求逐年增加。中央廣播電視大學作為高等院校的一個組成部分，肩負著培養個人理財專業人才的重要使命。適合電大教學的文字、音像教材及其他教學媒體，應該既能反映個人理財學科的發展現狀與個人理財學科發展的前沿，又符合遠距離教育的特點。而一套成熟、完整的教學方案設計都是建立在一個科學的、詳細的教學大綱的基礎之上的。教學大綱是組織教學的基本依據，是指導電大教學過程的綱領性文件。

一、課程的性質和任務

本課程主要面向工薪階層、普通大眾，旨在普及理財知識，重點介紹各種理財方式的基礎理論和基本知識；帶領學習者了解我國現行的各類個人理財產品，掌握各類理財產品的內容、性質、風險和贏利狀況；明確個人理財過程中應當承擔的義務、應當享有的法定權利以及應當承擔的法律責任。運用案例教學提高學習者理解、運用或設計、操作個人理財工具的水平以及分析、解決個人理財中出現實際問題的能力。為學習者將來從事或者參與、規劃個人理財活動打下堅實的基礎。內容包括個人理財概論、個人理財流程、個人銀行理財、個人證券理財、個人保險理財、個人外匯理財、個人信托理財、個人房地產投資、個人教育投資、個人退休養老投資、個人藝術品投資、個人理財稅收籌劃、個人理財策劃師（CFP）等內容。

二、與相關課程的銜接

《個人理財》屬于基礎理論課，不管是本科階段還是專科階段，《個人理財》都是在修完《基礎會計》、《貨幣銀行學》等公共基礎課之后開設的，因此，本課程在大綱的編寫和今后的教學實施過程中，都應該格外重視它的基礎性與理論性。

三、課程教學的基本要求

教學應強調與實際的緊密聯系，通過案例分析等多種手段使學員能夠運用所學原理解決實際問題。

通過本課程的學習，要求學生掌握個人或家庭在進行理財規劃過程中所涉及的基礎知識和技能，掌握理財規劃工具的選擇與使用，以及進行理財規劃的具體實務。通過教學，學生能夠了解如何制定財務計劃，如何評價客戶的財務目標，區分財務資源和財務需求，了解金融市場各種投資工具特 1

點和適用對象、投資的風險與基本分析技術；掌握投資組合的概念和理論、投資組合的分析和風險管理技術；最終能夠幫助客戶進行投資計劃，并選擇和組合金融工具并以幫助客戶進行管理，以實現一定的財務目標。了解保險計劃知識，并對個人或家庭的資金管理成功地運用保險計劃，實現風險規避，增加個人財富。

四、課程教學要求的層次

通過本課程教學，使學生掌握個人理財所涉及的基本概念、基本原理、基本知識和基本技能。在教學過程中，有關的知識體系按不同程度分三個層次做出要求。

了解：要求學員知道這部分內容。

理解：要求學員對這部分內容能夠理解。

掌握：要求學員對這部分內容能夠深入理解并熟練掌握，同時能將所學知識應用到實踐當中。

第二部分各章教學內容及教學要求

第一章個人理財概論（建議2課時）

一、教學要求 本章教學目的旨在要求學生掌握個人理財的含義，個人理財的基本內容；理解個人理財的基本理論；了解個人理財的作用。

二、教學內容

（一）個人理財定義

（二）個人理財的基本內容

（三）個人理財的作用

（四）個人理財的基本理論

第二章個人理財流程(建議3課時)

一、教學要求

本章教學目的旨在要求學生掌握個人理財的基本流程；熟悉營銷的基本內涵及溝通的一些技巧。

二、教學內容

（一）建立客戶關系

（二）收集客戶信息

（三）分析客戶財務狀況

（四）整合個人理財策略

（五）提出財務策劃計劃

（六）執行和監控財務策劃計劃

第三章個人銀行理財(建議3課時)

一、教學要求 本章教學目的旨在要求學生掌握個人銀行理財產品的特征、種類、風險與收益的分析；理解商業銀行的性質，儲蓄存款類理財產品；了解境內外資銀行個人理財產品。

二、教學內容

（一）個人銀行理財概述

（二）儲蓄存款類理財產品

（三）境內外資銀行個人理財產品

第四章個人證券理財(建議3課時)

一、教學要求 本章教學目的旨在要求學生掌握個人證券理財產品的特征、種類、風險與收益的分析；理解股票、債券、基金理財產品的介紹；了解金融衍生產品。

二、教學內容

（一）個人證券理財概述

（二）個人證券理財產品的種類與特點

（三）證券理財產品的收益與風險

（四）個人證券理財規劃

第五章個人保險理財(建議3課時)

一、教學要求 本章教學目的旨在要求學生掌握個人保險理財產品的特征、種類、風險與收益的分析；理解分紅保險的來源；了解傳統保險與現代金融保險產品的區別。

二、教學內容

（一）個人保險理財概述

（二）個人保險理財產品的種類和特征

（三）個人保險理財產品的收益與風險管理．

（四）個人保險理財規劃

第六章個人外匯理財(建議3課時)

一、教學要求

本章教學目的旨在要求學生掌握個人外匯理財產品的特征、種類； 理解個人外匯交易的類別。

二、教學內容

（一）個人外匯理財產品概述

（二）個人外匯交易

第七章個人信托理財（建議2課時）

一、教學要求 本章教學目的旨在要求學生掌握信托的內涵，個人信托理財的含義、品種及特點；理解個人信托理財產品的收益與風險分析；了解信托的起源。

二、教學內容

第一節信托的起源、基本內涵及其職能

第二節個人信托理財的含義、品種及特點

第三節個人信托理財產品的收益與風險防范

第四節個人信托理財規劃．

第八章個人房地產投資(建議3課時)

一、教學要求

本章教學目的旨在要求學生掌握房地產投資的基本知識；理解房地產價格的影響因素 了解房地產的估價方法、房地產投資的風險管理。

二、教學內容

（一）房地產投資的基本知識

（二）房地產價格的影響因素

（三）房地產的估價方法

（四）房地產投資的風險管理

第九章個人教育投資(建議3課時)

一、教學要求

本章教學目的旨在要求學生掌握個人教育投資概述；理解個人教育投資策劃。

二、教學內容

（一）個人教育投資概述

（二）個人教育投資策劃

第十章個人退休養老投資(建議3課時)

一、教學要求

本章教學目的旨在要求學生理解退休養老投資的基本方案、個人退休策劃；了解我國的社會養老保障制度。

二、教學內容

（一）我國的社會養老保障制度

（二）退休養老投資

（三）個人退休策劃

第十一章個人藝術品投資(建議3課時)

一、教學要求

本章需要較深的專業知識，內容只作理解 ；了解藝術品投資規劃。

二、教學內容

（一）藝術品投資概述

（二）藝術品投資的主要種類

（三）藝術品投資的特性

（四）藝術品投資規劃

第十二章個人理財稅收籌劃(建議3課時)

一、教學要求 本章教學目的旨在要求學生掌握稅收籌劃的含義與特征、種類、各種個人所得稅稅收的計算；理解個人金融理財稅收籌劃；了解：個人非金融理財稅收籌劃。

二、教學內容

（一）稅收與稅收籌劃

（二）個人金融理財稅收籌劃

（三）個人非金融理財稅收籌劃

第十三章注冊理財策劃師（建議2課時）

一、教學要求

本章只作基本了解，由學生自學。

二、教學內容

（一）注冊理財策劃師

（二）個人理財策劃師職業道德

（三）如何成為注冊理財策劃師

（四）我國的個人理財師

第二篇：個人理財教學大綱

國際學院

2016《理財規劃》課程教學大綱

課程中文名稱：理財規劃

課程英文名稱：Financial Planning

一、課程地位和教學目標：

目前我國個人理財的品種不斷推陳出新，人們投資理財的熱情如火如荼，但是理財知識和技能的匱乏嚴重制約著個人理財的發展進程，影響著人們對個人財富保值增值的愿望。《投資理財》是借鑒國際注冊理財規劃師(簡稱CFP)考試體系所要求掌握的核心內容，結合國內具體情況，本著面向普通家庭和工薪階層的個人理財需求，兼顧理財專業人員的原則，原創性精心開發出來的課程，將為學生介紹個人理財基礎知識，訓練學生個人理財基本技能，以及介紹個人投資理財基本產品。

二、課程內容和建議學時分配：

1、個人理財：（4學時）

包括個人理財概述、個人理財規劃的基礎知識、個人理財規業務的發展與現狀、理財規劃師及其資格認證。

2、股票投資計劃：（8學時）

包括股票概述，股票的發行和流通，股票投資分析。

3、債券投資計劃：（8學時）

包括債權概述、債券的發行與交易、債券的收益與價格、債券投資的策略。

4、證券投資基金投資計劃：（8學時）

包括證券投資基金概述、證券投資基金的種類、發行與上市交易、證券投資基金的投資策略。

5、房地產投資計劃：（6學時）

包括房產概述，房地產價格的構成及影響因素，房地產投資規劃。

6、外匯、黃金與信托投資計劃：（6學時）

包括外匯投資、黃金投資、信托投資。

7、個人儲蓄與消費信貸計劃：（6學時）

包括個人儲蓄、消費信貸計劃。

8、保險與個人稅收規劃：（8學時）

包括保險基礎知識、個人保險規劃的制定、個人稅收規劃、個人稅收規劃實務。

9、綜合理財規劃：（4學時）

包括客戶信息的收集與整理、客戶財務狀況分析、制定和執行客戶財務規劃書。

10、總復習：（2學時）共計：60學時。

三、教材推薦：

1、個人理財平裝 – 2014年1月。作者：周曉志。2、2015年中國銀行業專業人員職業資格考試專用教材平裝 – 2014年11月1日。作者：銀

行業專業人員職業資格考試研究中心。

3、個人理財實務平裝 – 2015年8月1日。作者：高澤金等。

四、授課方式：

本課程的授課方式為理論教學、案例分析和情景模擬相結合。教學中除系統講授個人理財的基本概念、基本理論和基本知識以外，還由淺入深，由表及里，從實踐出發，提出和分

析各類理財產品的理論問題以及操作技巧，培育學生在理財過程中獨立認識問題、分析問題和解決問題的能力。

五、課程特色：

個人理財是一門實踐性很強的業務課程，和人們的日常生活密切相關，對理論聯系實際的要求較高，需要掌握的重點包括基本知識和應用能力兩方面，具體內容可劃分為識記、理解、應用三個層次。識記：指學習后應當記住的內容。如個人理財的概念、意義、作用，各種理財產品的內容、規定等。理解：指在識記的基礎上全面理解和把握的內容。如對個人理財產品基本理論的分析與理解，比較各類理財產品的區別與聯系、分析不同理財產品的盈虧狀況等。應用：指能夠運用所學知識分析和解決一些簡單或復雜的理財問題。這是對應用能力的基本要求。如對比某些理財產品的優劣或分析某一理財產品某一期間的收益情況等。

同時，本課程因與實踐緊密結合，在教學過程中，將加入情景模擬的方式，讓學生身臨其境，思考與感悟理論知識在實踐中的應用與結合。

六、課堂要求：

課堂的出勤率和參與率

每節課都有對出勤率的要求，教師會不定時點名檢查出勤率（除非生病和緊急情況）。課堂的參與率主要包括在課堂上回答問題，情景模擬、分組討論時學生的參與活躍程度，還有平時小作業的上交完成情況。

六、考核方式：

1、學生最終成績標準：

百分制，60分為及格。

2、學生最終成績所占比率：

本門課程考核方式為考試課。任課教師會從以下幾個方面來給出學生最終成績： 1）期末考試-（50%）：

期末考試以卷面形式進行，試卷內容覆蓋重點章節，以單選題、判斷題、名詞解釋、簡答題、計算題等多種題型組合而成。2）平時成績（20%）：

? 學生完成課后任課教師布制的作業情況； ? 情景模擬、分組討論學生參與活躍情況。3）出勤率（30%）：

任課教師根據學生出勤情況給出成績。

3、補考安排

對于最終成績不合格的學生由任課教師酌情給出補考方法。

第三篇：個人理財教學大綱

集美大學 個人理財 課程教學大綱

一、課程基本情況 1.課程編號：4001071 2.課程中文名稱：個人理財 課程英文名稱：Personal Finance 3.課程總學時：32，其中：講課：32，實驗： 0，上機：0，實習： 0，課外： 0。4.課程學分：2 5.課程類型：專業選修

6.開課單位：財經學院 投資學教研室 7.適用專業：投資學等經濟類本科各專業

8.先修課程：理財學、財務報表分析、貨幣銀行學、證券投資學、保險學、投資基金管理等 9.課程負責人：林開銀

二、教學目的和要求 1.課程說明：

個人理財是財經學院投資學專業的專業選修課程之一。本課程是以商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構客戶理財崗位群工作為導向，以崗位群工作任務為驅動，以“課程融合”為指引，通過實施“項目化”教學改革和“師生互動式”教學組織，將理論教學與實踐教學融為一體，將教學與社會服務相統一的，職業特色明顯的一門課程。

2.教學目的：

向學生介紹各種理財策劃的基礎理論和基本知識，使其了解我國現行的各類個人理財產品，掌握各類理財產品的內容、性質、風險和盈利狀況，明確個人理財過程中應當承擔的義務、應當享有的法定權利以及應當承擔的法律責任。本課程不僅直接著眼于學生學科基本知識的掌握，而且注重學生分析、解決問題能力和綜合能力的培養, 同時也為有意于參加銀行業從業人員資格考試的同學做好理論上的準備。

3.教學要求：

（1）掌握個人理財的基本概念，包括個人理財策劃、儲蓄策劃等。

（2）掌握各種個人理財策劃的基本內容。

（3）了解個人理財流程。

三、教學內容及要求 第一章 個人理財概論 1.1 個人理財策劃的概念 1.2 個人理財策劃的目的和重要性 1.3 個人理財策劃流程中的六個步驟 1.4 個人理財策劃方案的組成 1.5 個人理財策劃的核心內容

1.教學方法與學時分配：課堂授課4學時

2.主要內容及基本要求：了解個人理財策劃概念；理解個人理財策劃的目的和重要性；掌握個人理財策劃流程中的六步驟；掌握個人理財策劃方案的組成以及核心內容。

第二章 個人理財流程 2.1 建立客戶關系 2.2 客戶數據、目標與期望 2.3 分析客戶財務狀況

2.4 綜合個人理財計劃——策略整合 2.5 提出個人理財計劃 2.6 監控個人理財計劃

1.教學方法與學時分配：課堂授課4學時

2.主要內容及基本要求：了解個人理財流程；理解建立客戶關系，客戶數據、目標與期望；掌握綜合個人理財計劃整合方法。

第三章 現金流量管理與財務分析

3.1 現金流量分析 3.2 現金收支預算 3.3 財務分析

1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解現金流量和財務分析的概念；理解“貨幣的時間價值” ；掌握現金流量分析方法、現金收支預算方法和財務分析方法。

第四章 儲蓄策劃 4.1 儲蓄策劃的概念 4.2 儲蓄策劃工具 4.3 個人儲蓄的運用策略 1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解儲蓄策劃概念；理解儲蓄策劃工具的種類；掌握個人儲蓄的方式和技巧，掌握儲蓄策劃和儲蓄管理。

第五章 證券投資策劃 5.1 證券投資策劃的概念 5.2 證券投資策劃工具 5.3 證券投資規劃程序 5.4 證券投資分析的主要方法 5.5 證券的投資價值分析 5.6 證券投資收益和風險的衡量 1.教學方法與學時分配：課堂授課4學時

2.主要內容及基本要求：了解證券投資策劃的概念；理解證券投資工具及其種類，掌握證券投資分析和證券投資價值分析的方法，掌握證券投資中的收益和風險的衡量。

第六章 房地產投資策劃 6.1 房地產投資策劃基礎 6.2 房地產價格的影響因素 6.3 房地產的估價方法 6.4 購房策劃 6.5 換房策劃

6.6 房地產策劃風險管理

1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解房地產投資策劃的概念；理解房地產投資策劃的基本理論和房地產價格的影響因素；掌握房產的估價方法，掌握購房和換房策劃以及房地產策劃的風險管理。

第七章 教育投資策劃 7.1 教育投資策劃概述 7.2 教育投資策劃技術 7.3 教臺投資策劃工具 7.4 家庭模式的選擇及家庭策劃 7.5 教育投資策劃風險管理

1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解教育投資策劃的概念；理解教育投資策劃的主要內容，掌握教育投資策劃方法。

第八章 保險策劃 8.1 保險策劃基礎 8.2 保險策劃程序 8.3 保險策劃工具

1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解保險策劃概念；理解保險策劃的具體內容和策劃程序；掌握保險產品作為個人理財工具的策劃方案的制作。

第九章 個人稅收策劃 9.1 個人稅收策劃概述 9.2 個人稅收策劃概述 9.3 稅收策劃的流程 9.4 個人稅收策劃的基本方法 9.5 個人稅收策劃技巧

1.教學方法與學時分配：課堂授課4學時

2.主要內容及基本要求：了解個人稅收策劃的概念；理解個人稅收策劃的主要內容，掌握個人稅收策劃的基本方法與技巧。

第十章 退休策劃 10.1 退休策劃概述 10.2 養老保險 10.3 個人退休策劃流程

1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解退休策劃概念；理解養老保險內容；掌握退休策劃的方法。第十一章 遺產策劃 11.1 遺產策劃概述 11.2 遺產策劃的工具 11.3 遺產策劃程序

1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解遺產策劃的概念；理解遺產策劃的工具主要內容，掌握遺產策劃的方法。

第十二章 我國個人理財業務 12.1 個人理財業務概述 12.2 理財顧問服務 12.3 綜合理財服務 12.4 私人銀行業務

1.教學方法與學時分配：課堂授課2學時

2.主要內容及基本要求：了解我國個人理財業務的概念；理解個人理財業務的內容；掌握綜合理財業務和私人銀行業務。

四、有關說明 1.教材：

[1] 張穎編著.個人理財教程 [M]．北京：對外經濟貿易大學出版社，2007.3.2.主要參考書：

[1] 張穎編著.個人理財基礎 [M]．北京：對外經濟貿易大學出版社，2005.9.[2] 苑德軍，張穎主編.個人理財[M]．北京：中央廣播電視大學出版社，2007.1． [3] 張阿芬.個人投資理財[M]．福州：福建教育出版社，2002.10.其他說明：

[1] 教學組織形式：多媒體教學+案例討論+課外作業

[2] 考核方式：考勤成績15%+作業成績15%+期末考試卷面成績70%=最終成績100%。[3]習題要求：以教材每章后習題為基礎進行練習

執筆人： 審核人：

第四篇：公司理財課程簡介教學大綱

公司理財課程簡介：

公司理財是對資金運動所涉及的財務活動和財務關系的管理，是企業管理的重要組成部分，是以價值形式進行的管理，內容主要包括：資本預算管理、籌資決策、營運資金管理及收益分配決策等。公司理財課程立足于經濟微觀，置身于宏觀經濟，是財經類本科各專業核心課程，更是會計專業、公司理財專業的主干必修課程。

公司理財課程涉及會計、財政、金融、管理、法律等多個學科，具有科學和系統的教學體系。教學要求在會計學原理、管理學和經濟學等相關課程已學習和掌握的基礎上進行，同時該課程也將為進一步的財務分析、財務案例、跨國公司財務、金融工程等學科的學習打下堅實的基礎。教學大綱

課程名稱：公司財務

課程性質：公司理財專業主干課程、經濟管理類專業必修課

預修課程：西方經濟學、馬克思主義經濟學、管理學、會計學原理

教學目的：現代財務學是立足于經濟微觀，置身于經濟宏觀，涉及會計、財政、金融、管理、法律等多學科的學術領域，是集傳統知識與電算技術于一體的一門新興的學科。通過本課程的學習，應當培養學習者從宏觀和微觀的角度對企業財務有一個全面的認識，掌握財務學的基本原理，熟悉企業的投資決策、籌資決策、資產管理、財務控制、財務分析、財務計劃、企業兼并等領域里的理論，并能夠借助計算機技術全面考察企業的財務狀況做出正確的財務決策。

教學用書：陳文浩主編，《公司財務》，上海財經大學出版社，2003年1月第1版

教學方式：采用多媒體教學形式，結合課后習題、案例分析和上機操作對重點財務原則和分析方法示教。參考書籍：

1.陳文浩著：《企業財務功能開發》，上海財經大學出版社，2004年7月第1版

2.張鳴、王蔚松、陳文浩主編：《公司理財學》，上海財經大學出版社，2002年12月第1版

3.Ross, Westerfield, Jaffe: Corporate Finance, McGraw-Hill, Inc, 1996 4.Eugene F.Brigham, Louis C.Gapenski: Intermediate Financial Management, Fifth Edition, The Dryden Press, 1996

教學內容：

第一章 公司財務概述 本章教學要求

1.了解公司財務理論的歷史沿革及與相關學科的關系 2.熟悉企業的組織形式和理財環境 3.熟悉公司的管理目標和公司價值 4.掌握財務關系和公司理財目標 5.掌握公司理財的職能和內容 6.熟悉公司理財的原則 本章教學內容

第一節 公司財務理論的歷史沿革及與相關學科的關系

一、公司財務理論的歷史沿革

(一)19世紀末至20世紀初：萌芽階段(二)20世紀20年代至30年代：發展階段(三)20世紀40年代至50年代：擴展階段(四)20世紀60年代迄今：綜合決策化階段

二、公司財務與相關學科的關系(一)與經濟學的關系(二)與管理學的關系(三)與會計管理的關系

第二節 企業的組織形式和理財環境

一、企業的組織形式(一)獨資企業(二)合伙企業(三)公司制企業 1.有限責任公司 2.股份有限公司

二、企業的理財環境(一)經濟環境 經濟結構 經濟周期

(二)金融市場環境 1.金融市場的分類 2.金融市場的組成 3.金融市場與公司理財(三)稅收環境(四)宏觀政策環境(五)法律環境

第三節 公司的管理目標和公司價值

一、公司的管理目標

公司的管理目標是多元化的，基本目標是生存，核心目標是發展，最終目標是獲利。

二、公司價值

(一)市場價值與賬面價值(二)公司價值與股票價格(三)公司價值與股東財富(四)公司價值與利潤

第四節 財務關系和公司理財目標

一、公司財務關系

(一)公司同其資產所有者之間的財務關系(二)公司同債權人及債務人之間的財務關系(三)公司同被投資公司之間的財務關系(四)公司同國家稅務機關之間的財務關系(五)公司內部的財務關系

1.公司內部各單位之間的財務關系 2.公司與職工之間的財務關系

二、公司理財目標(一)企業利潤最大化

(二)每股盈余最大化（或權益資本凈利率最大化）(三)企業價值最大化（或股東財富最大化）第五節 公司理財的職能和內容

一、公司理財的職能(一)財務預測(二)財務決策(三)財務計劃(四)財務控制(五)財務分析(六)財務檢查

二、公司理財的內容(一)籌資管理(二)投資管理(三)分配管理

第六節 公司理財的原則

一、企業價值最大化原則

二、風險與收益均衡的原則

三、成本—效益原則

四、資源合理配置原則

五、利益關系協調原則

第二章 公司理財的分析技術 本章教學要求

1.熟悉貨幣的時間價值及貨幣時間價值的計算 2.掌握風險度量與風險報酬 3.熟悉資本資產定價模型

4.掌握損益平衡分析和安全邊際分析 本章教學內容

第一節 貨幣的時間價值

一、貨幣時間價值的概念

二、貨幣時間價值的計算

（一）單利

1.單利終值的計算

2.單利現值的計算

(二)復利

1.復利終值的計算，為復利終值系數，用符號 表示。2.復利現值的計算，為復利現值系數，用符號 表示。3.連續復利

名義利率與實際利率的關系：。

按連續復利計算，終值公式為，現值公式為。4.年金的計算

（1）后付年金的計算 ①普通年金終值，為年金終值系數，用符號表示為。②償債基金，為普通年金終值系數的倒數，稱為償債基金系數，用符號表示為。③普通年金現值，為年金現值系數，用符號表示為。④資本回收額，是普通年金現值系數的倒數，稱為投資回收系數。（2）先付年金的計算 ①先付年金終值的計算，為先付年金終值系數，用符號表示為。②先付年金現值的計算，為先付年金現值系數，用符號表示為。③遞延年金的計算

④永續年金的計算

（5）價值計算中的幾個問題 ①不等額現金流的終值計算公式

②不等額現金流的現值計算公社

③求貼現率問題

可分為兩步：第一步，求出換算系數；第二步，根據換算系數和有關系數求貼現率。

第二節 風險衡量與風險報酬

一、風險與風險報酬(一)風險概念(二)風險報酬概念

(三)風險報酬兩種表示方法：風險報酬額和風險報酬率

二、單項資產的風險衡量與風險報酬(一)風險的衡量 1.確定概率分布 2.期望報酬率 3.方差和標準差 4.標準離差率

5.置信概率和置信區間(二)風險與報酬的關系 風險報酬率 總風險報酬率

風險報酬系數b的確定: 1.根據以往同類項目加以確定

2.由公司領導或公司組織有關專家確定 3.由國家有關部分組織專家確定

三、證券組合的風險報酬(一)證券組合的風險（）或

1.可分散風險，又叫非系統風險或公司特別風險 2.不可分散風險，又叫系統風險或市場風險(二)證券組合的風險報酬

證券投資組合要求補償的風險只是不可分散風險，而不要求對可分散風險進行補償。

證券組合的風險報酬的計算公式：。第三節 資本資產定價模型

一、資產組合理論

馬可維茨（Markowitz）判準：在給定的預期收益下選擇風險最小的資產組合和在給定的風險下選擇預期收益最大的資產組合。

二、資本資產定價模型(一)資本市場線

資本市場線表明了資產組合收益率是標準差的線形函數，即：

(二)證券市場線

1.資本資產定價模型的數學推導 2.證券市場線的經濟含義 3.證券市場線的變化

三、證券市場均衡

假設證券市場處于均衡狀態，則所有的證券都落在證券市場線上。第四節 損益平衡分析

一、邊際貢獻與邊際貢獻率(一)邊際貢獻 邊際貢獻的概念

單位產品編輯貢獻的計算公式： 全部產品的邊際貢獻的計算公式：(二)邊際貢獻率 邊際貢獻率的概念

邊際貢獻率的計算公式： 或 變動成本率的計算公式： 或 邊際貢獻率與變動成本率關系： 邊際貢獻=銷售收入 邊際貢獻率 利潤=邊際貢獻—固定成本

二、損益平衡點

(一)損益平衡點的計算 損益平衡點銷售量 損益平衡點銷售額

(二)多品種公司損益平衡分析 1.加權平均法 2.分別計算法 3.歷史資料法

三、損益平衡圖分析(一)傳統式損益平衡圖(二)貢獻式損益平衡圖(三)利量式損益平衡圖

(四)多品種情況下的損益平衡圖

四、安全邊際和安全邊際率(一)安全邊際和安全邊際率 安全邊際的概念

安全邊際的計算公式：安全邊際 或 安全邊際額 安全邊際率的概念

安全邊際率的計算公式： 或

安全邊際的邊際貢獻等于公司利潤，用公式表示為： 銷售利潤率=安全邊際率 邊際貢獻率(二)提高安全邊際和安全邊際率的方法 1.降低固定成本 2.提高銷售單價 3.降低單位變動成本

第三章 財務分析 本章教學要求

1.了解財務分析的含義、目的和方法 2.熟悉基本財務報表 3.掌握財務比率分析 4.掌握杜邦分析體系

5.了解財務比率分析在信用分析評估中的應用 本章教學內容

第一節 財務分析概述

一、財務分析的含義

二、財務分析的目的

三、財務分析的方法(一)對比分析法(二)因素分析法 第二節 基本財務報表

一、資產負債表

二、損益表

三、現金流量表

第三節 財務比率分析

一、償債能力分析

(一)短期償債能力分析 1.流動比率 2.速動比率

3.現金流量比率

4.到期債務本息償付比率(二)長期償債能力分析 1.負債比率

2.股東權益比率

3.負債與股東權益比率 4.利息保障倍數

二、資產管理能力分析 1.應收賬款周轉率 2.購貨欠款百分比 3.存貨周轉率 4.總資產周轉率

三、盈利能力分析

(一)利潤與銷售收入相比 1.銷售毛利率 2.銷售凈利率

(二)利潤與投資額相比 1.投資報酬率 2.凈資產收益率 3.總資產收益率 總資產收益率 凈資產收益率

四、現金流量分析

1.經營活動現金流量凈額對流動負債的比率 2.經營活動現金流量凈額對長期負債的比率 3.經營活動現金流量凈額對股利的比率 4.現金結構分析比率

5.經營活動現金流量凈額對凈利潤的比率

五、市場價值 1.市盈率

2.股利回報率 3.市價對凈資產比 4.Q比率

第四節 杜邦分析體系

一、杜邦分析體系

二、杜邦分析圖

三、杜邦分析法的意義 第五節 財務比率分析在信用分析評估中的應用

一、5C評估法 1.品格 2.能力 3.資金 4.抵押品 5.情況

二、信用評分法

第四章 財務預測與計劃控制 本章教學要求

1.熟悉銷貨預測的幾種方法 2.了解定性預測融資需求的方法

3.掌握銷貨百分比法和資金習性分項預測法 4.熟悉財務預算過程

5.了解財務計劃的特點和財務控制的收支控制方法 6.熟悉財務控制的幾種現金控制方法 本章教學內容 第一節 銷貨預測

一、銷貨預測的重要性

二、銷貨額與投資額的關系

三、銷貨的預測(一)簡單平均法(二)簡單移動平均法(三)加權移動平均法(四)指數平滑法

第二節 預測融資需求的方法

一、定性預測法

二、定量預測法(一)銷貨百分比法

(二)資金習性分項預測法(三)定量財務預測方法的比較(四)多元回歸法 第三節 財務預算

一、財務預算的含義

二、各種預算之間的關系

三、財務預算（在其他預算的基礎上編制現金預算為例）(一)銷售預算(二)生產預算(三)直接材料預算(四)直接人工預算(五)制造費用預算(六)產品成本預算(七)期間費用預算(八)先進預算的編制

第四節 財務計劃和控制過程

一、財務計劃的特點

二、財務控制

(一)財務控制的含義(二)收支控制方法(三)現金控制方法

第五章 資本預算 本章教學要求

1.了解資本預算的重要性及其影響 2.了解資本預算的程序

3.掌握投資方案與現金流量的分析 4.掌握投資方案的評估方法

5.了解資本預算中的風險來源及其分類 6.掌握公司風險的分析技術 7.熟悉投資項目的風險調整 本章教學內容

第一節 資本預算概述

一、資本預算的重要性及其影響(一)資本預算的重要性(二)資本預算的影響

二、資本預算的程序

三、資本預算概況

四、資本資產使用的時機

第二節 投資方案和現金流量分析

一、投資方案(一)維持型重置(二)提高效率型重置

(三)現有產品或市場的擴充(四)新產品或新市場的擴充(五)安全或環境專門計劃

(六)其他，包括辦公建筑物、停車場等

二、現金流量

(一)現金流量估算 1.投資支出

2.經營現金流量

3.期末凈現金流量

(二)折舊和稅收對現金流量的影響 凈現金流量=稅后凈利+折舊(三)投資收益折現率的估算 參考銀行利率，參考同類投資加權平均期望收益率，并根據通貨膨脹等情況進行調整。第三節 投資方案的評估

一、非貼現的分析評估方法(一)投資回收期法

如果，則n即為投資回收期。(二)平均報酬率法。

二、貼現的分析評估方法(一)凈現值法

(二)現值指數法 現值指數

(三)內部報酬率法 =0中的R值。

(四)資本預算決策方法的比較

1.凈現值法與內部報酬率法的基本差別 2.凈現值法與現值指數法的比較 第四節 資本預算計劃評估的應用

一、擴充計劃

二、重置計劃

三、資本配額下計劃的選取 第五節 資本預算中的風險分析

一、風險來源及其分類

二、公司風險的分析技術(一)敏感性分析(二)決策樹分析

(三)資本資產定價模型和市場風險(四)項目 值的獲取 1.單一經營法 2.會計 法

三、投資項目的風險調整

第六章 公司股本 本章教學要求

1.了解股票的性質以及股票的分類 2.熟悉普通股股東的權利和義務

3.了解股票的發行條件、發行程序和發行方式 4.掌握股票發行價格的確定方法

5.了解股票上市的目的、條件、暫停與終止及普通股籌資的優缺點 6.熟悉優先股的股東權利、特征、種類和優先股籌資的優缺點 7.了解配股和增法新股的條件、特點和各自的優缺點

8.掌握配股和增發新股的定價方式以及對股票價格的影響 本章教學內容

第一節 公司股本的性質與種類

一、公司股本的性質

二、公司股本的種類(一)普通股和優先股

(二)記名股票和不記名股票(三)面值股票和無面值股票(四)國家股、法人股和個人股 第二節 普通股籌資

一、普通股股東的權利和義務

二、股票發行

(一)股票發行的條件(二)設立發行股票的程序(三)股票的發行方式(四)股票的發行價格

1.類比法、綜合法、市盈率法 2.競價、協商

3.等價、時價、中間價(五)股票的發行成本

三、股票上市

(一)股份公司申請股票上市的目的(二)股票上市條件

(三)股票上市的暫停與終止

四、普通股籌資的優缺點 第三節 優先股籌資

一、優先股股東的權利

二、優先股的特征

(一)優先股作為權益資本的表現(二)優先股作為債務資本的表現

三、優先股的種類

(一)累計優先股和非累積優先股

(二)可轉換優先股和不可轉換優先股(三)參與優先股與不參與優先股

(四)可贖回優先股和不可贖回優先股

四、優先股籌資的優缺點 第四節 配股和增發新股

一、配股

(一)配股的條件(二)配股價格(三)配股比例

(四)配股對股票市場價格的影響(五)配股對股東利益的影響(六)配股籌資的優缺點

二、增發新股

(一)增發新股的特殊條件(二)增發新股的程序(三)增發新股的優缺點(四)增發新股的定價方式

1.市盈率定價法或凈資產倍率法

2.貼現現金流量模型（資本化定價）3.EBIT法（財務杠桿法）

第七章 公司債券 本章教學要求

1.熟悉債券的概念、基本特征

2.了解債券的發行資格、發行條件、發行方式 3.掌握債券的分類和等級標準

4.熟悉債券的評級分析因素和債券評級分析的作用 5.掌握債券的償還和換債的方式 本章教學內容

第一節 公司債券概述

一、債券的概念

二、債券的基本特征

三、公司債券的發行

(一)發行債券的資格和條件(二)公司債券的發行程序 第二節 公司債券的種類

一、記名債券和無記名債券

二、可轉換債券和不可轉換債券

三、抵押債券和信用債券

四、浮動利率債券和固定利率債券

五、可收回債券和不可收回債券

六、其他類型

(一)附認股權證債券(二)零息債券(三)收益債券

第三節 公司債券的評級

一、債券的等級標準

二、評級分析

(一)行業前景分析

(二)國家的政治環境和商業管制環境(三)公司管理層的能力和對待風險的態度(四)公司的經營狀況和競爭地位(五)公司財務狀況和資金來源(六)公司結構

(七)母公司對債務合同的承諾(八)特殊事件的風險

三、債券評級的作用(一)對投資者的作用(二)對籌資者的作用 第四節 債務的償還和換債

一、債務的償還

二、換債

三、債券籌資的優缺點

第八章 認股權證和可轉換債券 本章教學要求

1.了解認股權證的概念、特征以及認股權證籌資的優缺點 2.掌握認股權證的內在價值和稀釋效應 3.了解可轉換債券的概念、性質和要素 4.掌握可轉換債券的價值分析方法

5.了解可轉換債券的發行條件以及可轉換債券籌資的優缺點 6.熟悉可轉換債券與認股權證的差異 本章教學內容 第一節 認股權證

一、認股權證的概念及特征(一)認股權證的概念(二)認股權證的特征

二、認股權證的價值

(一)認股權證的內在價值(二)稀釋效應

三、認股權證籌資的利弊 第二節 可轉換債券

一、可轉換債券的概念和性質

二、可轉換債券的要素(一)標的股票(二)轉換價格(三)轉換期(四)贖回條款(五)回售條款(六)強制性轉股

(七)還款保障及違約責任

三、可轉換債券的價值分析(一)傳統分析法 1.轉換價值 2.直接價值

3.最小價值理論

(二)可轉換債券的理論定價分析 1.可轉換債券的理論價值構成

2.可轉換債券的債券部分的價值確定 3.可轉換債券的期權部分定價 4.可轉換債券定價的實例分析

四、可轉換債券的發行條件

五、可轉換債券籌資的優缺點

六、可轉換債券與認股權證的差異 第九章 租賃融資 本章教學要求

1.了解租賃的發展、概念、基本特征 2.熟悉經營租賃和融資租賃的含義、特點 3.掌握經營租賃和融資租賃的劃分標準 4.熟悉融資租賃的形式 5.了解融資租賃的程序

6.掌握租賃對稅收和資產負債表的影響 7.掌握租賃的構成要素和租金的計算方法 本章教學內容 第一節 租賃概述

一、租賃的發展

二、租賃的概念

三、租賃融資的基本特征 第二節 租賃的種類和特點

一、經營租賃

(一)經營租賃的含義(二)經營租賃的特點(三)承租人的便利

四、融資租賃

(一)融資租賃的含義(二)融資租賃的特點

(三)融資租賃與經營租賃的劃分標準(四)融資租賃的形式 1.直接租賃 2.售后租回 3.杠桿租賃

(五)融資租賃的程序

第三節 租賃對稅收和資產負債表的影響

一、租賃對稅收的影響

二、租賃對資產負債表的影響

(一)經營租賃對資產負債表的影響(二)融資租賃對資產負債表的影響 第四節 租賃融資的財務決策

一、租賃的構成要素

二、租金的計算方法(一)平均分攤法(二)等額年金法

三、租賃與借款購買決策

第十章 短期融資 本章教學要求

1.熟悉短期融資政策、資金融通方式及其特點 2.掌握商業信用的類型、條件、融通成本 3.了解商業票據時常及商業票據的成本和運用 4.掌握短期借款的種類、特點、限制條件、成本 5.了解短期融資券的利率及優缺點 本章教學內容

第一節 短期融資概述

一、短期融資的政策

二、短期資金的融通方式及種類

三、短期融資的特點 第二節 商業信用

一、商業信用的類型

二、商業信用的條件

三、商業信用的融通的成本(一)到期付款

(二)是否取得現金折扣(三)展延期限

四、應計費用 第三節 商業票據

一、商業票據市場

二、商業票據的有利條件

三、商業票據的成本

四、商業票據的運用 第四節 短期借款

一、短期借款的種類與特點

二、短期借款的限制條件(一)信用額度(二)周轉信貸協議(三)補償性余額

三、短期借款的成本(一)一次付清法(二)貼現法(三)加息法

四、短期借款抵押

(一)應收賬款的抵押融通 1.應收賬款抵押 2.應收賬款代理(二)存貨的抵押融通 1.存貨總留置權法 2.動產抵押法 3.信托收據法 4.倉庫收據法 第五節 短期融資券

一、短期融資券的發展過程

二、短期融資券的利率

三、短期融資券的融資評價(一)短期融資券的優點(二)短期融資券的缺點

第十一章 資本成本、杠桿價值與資本結構 本章教學要求

1.了解資本成本的概念和分類 2.掌握各種資本成本的計算 3.熟悉資本結構決策的影響因素

4.掌握資本結構決策的EPS-EBIT分析法 5.掌握杠桿價值理論和資本結構理論

6.掌握財務風險以及資本結構對財務風險的影響 7.掌握負債償付能力和財務風險的測定方法 本章教學內容 第一節 資本成本

一、資本成本的概念和分類

二、資本成本的計算

(一)個別資本成本的計算 1.債務資本成本

(1)長期借款資本成本

(2)債券資本成本

2.權益資本成本(1)優先股資本成本

(2)普通股資本成本

(3)保留盈余資本成本

(二)加權平均資本成本的計算

(三)邊際資本成本的計算 第二節 資本結構

一、資本結構概述 資本結構概念

資本結構是否合理的衡量標準

二、影響資本結構決策的因素(一)公司籌資的靈活性(二)公司的風險狀況(三)公司的控制權

(四)公司的信用等級與債權人的態度(五)其他因素

三、資本結構決策的EPS-EBIT分析法 EPS的計算公式： 每股盈余無差別點 每股盈余無差別分析 第三節 杠桿價值理論

一、營業風險和經營杠桿(一)營業風險 營業風險

營業風險的影響因素(二)經營杠桿 經營杠桿

經營杠桿系數的計算 或 或 或

二、財務杠桿 財務杠桿

財務杠桿系數

財務杠桿系數的計算： 或

在既有長期負債和普通股，又有優先股的情況下，三、總杠桿作用 總杠桿

總杠桿系數

總杠桿系數的計算： 或 或 或

第四節 資本結構與財務風險

一、財務風險的基本含義

二、不同資本結構的財務風險的差異

三、財務杠桿對風險的影響

四、償付能力的測定 已獲利息倍數 債務本息償付比率

五、期望資本收益率的財務風險測定 第五節 資本結構理論

一、凈收益說

二、凈經營收益說

三、傳統說

四、MM理論

(一)MM理論的假設

(二)無公司稅的MM理論(三)有公司稅的MM模型

五、財務拮據成本和代理成本(一)財務拮據成本(二)代理成本(三)權衡模型

六、CAPM模型與有公司稅MM模型的結合——哈莫達模型 第十二章 金融資產投資 本章教學要求

1.了解短期證券投資的目的和選擇因素 2.熟悉短期證券投資的形式 3.掌握債券投資的評價和選擇 4.掌握股票投資的評價和選擇 5.了解投資基金的含義、分類

6.掌握投資基金的選擇與開放式基金的定價 7.了解開放式基金的申購與贖回

8.掌握金融衍生工具投資的意義以及金融期貨和金融期權 9.熟悉套利定價理論 本章教學內容

第一節 短期證券投資

一、短期證券投資的目的

1.將短期證券投資作為現金的替代品，預防緊急資金需要 2.將短期證券作為一種短期投資，為公司獲得一定的收益

二、短期證券投資的形式 1.銀行承兌匯票 2.商業票據 3.國庫證券 4.可轉讓存單 5.公司股票和債券 6.回購協議

三、短期證券投資的選擇因素 1.違約因素 2.利率風險 3.購買力風險 4.變現力風險 5.報酬率水平

第二節 公司債券投資

一、債券投資評價(一)債券投資價值

(二)債券到期收益率

根據，在已經知道了P、I、B、n情況下，求出R。

在精確性要求不是十分高的情況下，也可以用下述公式近似計算：債券投資收益率。

二、債券投資的選擇 1.收益率的測算與比較 2.信用情況的調查、評價 3.到期日和可變現日的考慮 第三節 公司股票投資

一、股票投資評價(一)股票價值 1.股票股價的基本模型

2.零增長股票的估價模型

3.固定增長股票的估價模型

4.超額增長加正常增長股利的股票估價模型

(二)市盈率

二、股票投資的選擇

1.了解和分析股票發行公司的行業特點

2.了解和分析股票發行公司的財務狀況和經營能力

3.了解和掌握股票發行公司的股利發放政策，合理預測股票市價的未來走 勢

三、證券投資組合(一)風險分散理論(二)系數分析

(三)證券投資組合的必要報酬率(四)證券投資組合決策 第四節 基金投資

一、投資基金的含義及特點

二、投資基金的分類

1.契約型基金和公司型基金 2.封閉型基金和開放型基金

3.收入型基金、成長收入型和平衡形基金

三、投資基金的選擇(一)投資基金的風險 1.市場風險 2.管理風險 3.其他風險

(二)投資基金的收益

(三)其他相關情況

四、開放式基金

(一)開放式基金與封閉式基金的比較(二)開放式基金定價

(三)開放式基金的申購和贖回 1.申購和贖回的時間 2.申購和贖回的程序

3.日常申購和贖回的數額限制 4.巨額贖回的認定及處理方式

5.拒絕或暫停申購的情形及處理方式 第五節 金融衍生工具投資

一、金融衍生工具投資的意義 1.有助于規避風險，套期保值 1.有利于資產管理

2.有利于在國際市場上進行投資

二、金融期貨

(一)金融期貨的定義及功能(二)基差風險 基差的定義 基差風險

(三)金融期貨的選擇

1.正確選擇多頭套期保值或空頭套期保值 2.正確選擇期貨合約 3.正確選擇交割時間 4.確定最佳套期保值比率

三、金融期權

(一)期權的概念與分類(二)期權交易的盈虧(三)期權投資的選擇

四、套利定價理論

(一)單因素的套利定價理論(二)多因素的套利定價理論

第十三章 流動資產管理 本章教學要求

1.了解流動資產的內容及其特點 2.掌握流動資產融資策略

3.掌握現金管理的動機、目標及其內容

4.熟悉應收賬款的管理目標、信用政策及信用政策的制定 5.掌握應收賬款投資的決策模型 6.了解應收賬款的日常管理

7.掌握存貨管理的目標和存貨政策的制定 本章教學內容

第一節 流動資產管理概述

一、流動資產的內容及其特點

二、流動資產投資策略

三、流動資產融資策略(一)永久型流動資產(二)臨時型流動資產(三)流動資產融資策略： 1.保守型融資策略 2.適中型融資策略 3.進取型融資策略 第二節 現金管理

一、持有現金的動機 1.交易動機 2.預防動機 3.投機動機

二、現金管理的基本目標

三、現金管理的內容(一)現金收支預算 1.現金流入 2.現金流出 3.現金凈流量 4.現金余缺

(二)現金收支的日常控制

1.加強收款管理，控制現金浮游，加速現金回收 2.加強付款管理，控制現金支付(三)最佳現金余額的確定 1.鮑曼模型

2.米勒-奧爾模型 第三節 應收賬款管理

一、應收賬款的管理目標

二、信用政策(一)信用標準(二)信用額度(三)信用條件 1.信用期限

2.折扣期限與現金折扣(四)收賬方針

三、應收賬款投資決策模型(一)應收賬款投資的成本核定 1.機會成本 2.管理成本 3.壞賬成本

(二)是否提供信用以及信用額度確定的決策(三)信用條件改變的決策(四)收賬政策

四、應收賬款的日常管理 1.應收賬款的追蹤分析 2.進行應收賬款的賬齡分析 3.催收應收賬款

4.建立應收賬款的壞賬準備制度 第四節 存貨管理

一、存貨管理的目標

二、存貨政策

(一)存貨的經濟批量控制 1.存貨成本(1)進貨成本(2)儲存成本(3)缺貨成本

2.基本的經濟批量模型

3.訂貨提前情況下的經濟批量模型 4.有數量折扣下的經濟批量模型 5.允許缺貨條件下的經濟批量模型 6.陸續到貨情況下的經濟批量模型(二)存貨規劃

1.確定存貨資金占用額的基本方法(1)周轉期計算法

(2)因素分析法

2.儲備資金占用額的測算

(三)生產資金占用額的測算

(四)成品資金占用額的測定

(五)ABC分類管理法 1.ABC分類的標準 2.ABC分類管理的做法

第十四章 股利分配及股利政策 本章教學要求

1.了解股利分配程序及方法

2.掌握股利政策的制定和影響股利政策的因素 3.掌握股票股利與股票分割的異同 4.掌握股利理論

5.了解股票回購的動因、負作用和對公司價值的影響 本章教學內容

第一節 股利分配程序及方法

一、股利分配的程序

二、股利支付的程序 1.股利宣告日 2.股權登記日 3.除息日

4.股利發放日

三、股利支付方式 1.現金股利 2.財產股利 3.負債股利 4.股票股利

第二節 股利政策

一、剩余股利政策

二、固定股利政策

三、固定股利支付比率政策

四、低正常股利加額外股利政策 第三節 股票股利與股票分割(一)股票股利(二)股票分割 第四節 股利理論

一、股利無關論

二、股利相關論(一)在手之鳥論

(二)投資者類別效應論(三)信息效應論(四)稅收效應論

三、影響股利政策的因素(一)法律因素(二)股東因素(三)公司因素(四)其他因素 第五節 股票回購

一、股票回購的動因

1.鞏固既定控股權或轉移公司控股權 2.提高每股收益

3.穩定或提高公司股價 4.分配公司超額現金 5.改善資本結構 6.反并購策略

二、股票回購的負作用

三、股票回購與公司價值

1.股價將隨著每股凈資產的變化而變化，其方向是不確定的 2.股票回購將帶來股價上升

第十五章 公司并購、重組與公司控制 本章教學要求

1.了解公司并購的含義、動機和類型

2.掌握公司并購時對目標公司的估價和股東的利益分析 3.了解公司并購的資金規劃與稅收籌劃 4.了解剝離與分立的含義、動因和方式 5.了解控股公司的含義與類型和控股公司的優缺點分析 6.熟悉收購要約前后公司接管的防御措施 本章教學內容

第一節 公司并購概述

一、公司并購的含義和動機(一)公司并購的含義(二)公司并購的動機 1.謀求協同效應(1)管理協同效應(2)經營協同效應(3)財務協同效應 2.獲得特殊資產 3.管理層利益驅動

4.實現戰略重組，開展多元化經營 5.降低代理成本 6.政府意圖

二、公司并購的類型

(一)按照并購雙方產品和產業的聯系劃分：橫向并購、縱向并購和混合并購(二)按照并購的實現方式劃分：承擔債務式并購、現金購買式并購和股權交易式并購

(三)按照并購雙方是否友好協商劃分：善意并購和敵意并購(四)其他劃分方式：整體并購和部分并購；要約收購和協議收購 第二節 公司并購的財務評價

一、對目標公司的估價(一)資產價值基礎法 1.賬面價值 2.市場價值 3.清算價值 4.公允價值

(二)收益法（市盈率模型）

(三)貼現現金流量法 1.預測自由現金流量

2.估計貼現率或加權平均資本成本 3.計算現金流量現值，估計購買價格 4.貼現現金流量估計的敏感性分析

二、并購的股東利益分析(一)并購條件

1.關于并購后的控制問題 2.關于并購的支付價格問題(二)影響股票交換比率的因素 1.當期每股盈余 2.預計未來每股盈余 3.股票的相對市場價值

三、公司并購的財務分析案例

四、并購的資金規劃與稅收籌劃(一)并購的資金規劃 1.增資擴股 2.股權換置

3.金融機構信貸 4.賣方融資 5.杠桿收購

(二)并購的稅收籌劃 1.目標公司的稅收問題(1)公司稅

(2)資本收益稅

2.目標公司股東的稅收問題 3.并購公司的稅收問題(1)公司稅

(2)資產收益稅(3)其他稅

第三節 剝離與分立

一、剝離與分立的含義 剝離的含義 分立的含義

二、剝離與分立的動因

(一)滿足經營環境和公司戰略目標改變的需要(二)提高管理效率(三)謀求管理激勵(四)提高資源利用效率

(五)甩掉經營虧損業務的包袱

(六)彌補并購決策失誤和成為并購決策的一部分(七)獲取稅收或管制方面的收益

三、剝離與分立的方式(一)剝離的類型及形式

1.按照剝離是否符合公司的意愿劃分：自愿剝離和被迫剝離

2.按照剝離中所出售資產的形式劃分：出售資產、出售產品生產線，出售子公司、分立和清算等形式

3.按照交易雙方身份不同劃分：出售給非關聯方、管理層收購和職工收購(二)分立的類型及形式

純粹分立、派生分立和新設分立 并股和拆股

第四節 公司控制

一、控股公司的含義及類型(一)控股公司的含義(二)控股公司的類型

1.純粹控股股公司和混合控股公司 2.直接控股公司與間接控股公司 3.國家控股公司

二、控股公司的優缺點分析

三、公司接管防御措施

(一)收購要約前的反收購對策 1.董事輪換制 2.絕對多數條款 3.雙重資本重組 4.“度丸”計劃

(二)收購要約后的反收購對策 1.特定目標的股票回購 2.訴諸法律

3.資產收購和資產剝離 4.邀請“白衣騎士” 5.收購收購者

第十六章 公司失敗與清算的財務處理 本章教學要求

1.了解公司失敗的類型和財務重整的類型

2.掌握公司財務重整計劃的公平性標準與可行性標準 3.了解公司清算的類型、程序和美國的破產清算程序 4.掌握公司清算時清算對象的作價方法 本章教學內容

第一節 公司失敗與財務重整

一、公司失敗的類型 1.經濟失敗 2.商業失敗

3.技術性無力償債 4.資不抵債 5.正式破產

二、公司財務重整(一)非正式重整 1.非正式重整的類型

2.債務展期或部分減免的條件 3.債務展期與部分減免的程序 4.債務展期與和解的綜合運用 5.準改組的財務處理方法 6.非正式重整的利弊分析(二)正式重整(三)重整計劃

第二節 公司財務重整案例

一、公平性標準

二、可行性標準 第三節 公司清算

一、公司清算的類型 解散清算 破產清算 讓渡

二、破產清算的程序(一)破產界限

(二)破產清算的一般程序

三、公司清算的實施(一)資產的清算(二)清算財產的界定(三)清算財產的作價

(四)負債和所有者權益的清算 1.負債的清算

(1)清算價格的界定(2)債務清償的最高額度 2.所有者權益的清算(1)清算費用(2)清算損益

(3)剩余財產的分配

四、美國的破產清算程序

第十七章 跨國公司公司理財 本章教學目的與要求

1.熟悉跨國公司外匯風險管理 2.了解跨國公司籌資管理 3.了解跨國公司投資管理 4.了解跨國公司營運資本管理 5.了解跨國公司稅收管理 本章教學內容

第一節 跨國公司外匯風險管理

一、交易風險

(一)以遠期外匯交易防范風險(二)以外匯期權交易防范風險(三)以外匯期貨交易防范風險(四)以外匯調期交易防范風險

(五)通過借款與投資來防范外匯風險

二、折算風險

(一)資產負債平衡法(二)遠期外匯合同法(三)貨幣市場套期保值

三、經濟風險(一)分散經營

(二)提前或延期結匯

(三)運用外匯互換來減少風險 第二節 跨國公司籌資管理

一、國際信貸籌資(一)外國政府貸款(二)國際金融組織貸款 1.世界銀行集團 2.區域性開發銀行(三)國際商業貸款 1.國際商業銀行貸款 2.出口信貸

二、國際債券籌資(一)國際債券及分類(二)國際債券的具體形式 1.固定利率債券 2.浮動利率債券 3.可轉換債券 4.雙重貨幣債券

(三)國際債券籌資的特點

三、國際股票籌資(一)國際股票市場

(二)國際股票籌資的形式 1.直接發行普通股股票 2.發行B種股票 3.買殼上市 4.存托憑證

第三節 跨國公司投資管理

一、跨國公司對外直接投資的動因與條件(一)對外直接投資的動因(一)傳統動因 1.獲取生產資源 2.開拓新市場 3.提高效率

(二)戰略性動因

(二)對外直接投資的前提條件

二、國外投資分析的特點

三、多國資本預算的案例分析

四、國外投資的資金來源(一)公司的內部資金(二)在母國籌集的資金

(三)在東道國當地籌集的資金(四)國際資金來源

第四節 跨國公司營運資本管理

一、跨國公司的現金管理(一)集中管理法

(二)日常現金管理報告(三)現金余額管理

二、跨國公司的應收賬款管理(一)公司內部的應收賬款管理(二)公司間收付款軋抵(三)提前或推遲付款

(四)獨立顧客的應收賬款管理

(五)交易發生時選擇恰當的貨幣類型(六)付款條件(七)應收賬款融資

三、跨國公司的存貨管理

(一)價格未凍結下的存貨管理(二)預期價格管制下的存貨管理 第五節 跨國公司稅收管理

一、稅收管理目標

二、國際避稅的概念和避稅可能(一)納稅稅率的差別(二)納稅基數的差別(三)稅種設置的差別(四)稅收管理效率的差別

(五)國際間避免雙重征稅方法的差別

三、跨國公司的主要避稅方法(一)公司組織形式的選擇(二)利用內部轉移接個避稅(三)利用避稅港避稅

第五篇：公司理財教學大綱

《公司理財》教學大綱

一、課程的性質與目的

《公司理財》是管理類專業的專業基礎課，同時是財經類專業的專業必修課。《公司理財》運用西方財務理論的基本立場、觀點和方法，從客觀資本市場現實出發，對于理財的本質及其發展規律展開深入的分析和探討，并把它概括歸納、總結上升為理論形態。它主要解決的是為什么要理財以及如何理財的問題，是人們認識、把握和分析理財的理論基礎，是掌握投資學和證券投資等各方面知識的理論基礎，是財經管理類專業學生必須學習的一門骨干課。

該課程在網絡教學過程中，不但要注意針對網絡教育的特點，較好應用因材施教等教學基本原則，充分貫徹啟發式的教學方法，而且特別要求教師與學生之間通過多渠道的交流、溝通，培養學生的獨立思考能力。通過學習《公司理財》，可以使學生：

※ 了解公司理財的基本內容和知識；

※ 掌握公司理財的基本概念和理論以及投資分析的一般方法； ※ 在理財思維的一般訓練中，培養理財分析的能力。

二、課程基礎要求

本課程注重對學生基礎知識和基礎理論的傳授和培養。主要任務是通過系統性和專業性的教學，介紹公司理財的基本概念，包括時間價值、現值和終值、風險價值、凈現值、內部報酬率、短期償債比率、長期償債比率等基本概念，和報表分析、財務比率計算等具體內容。

課程重點講授公司理財的基本范疇、基礎理論和基本知識要點，包括時間價值、現值和終值、報酬率、回收期、凈現值、內部報酬率等基本范疇的產生、演變及其發展規律，和財務報表分析、投資風險理論、資本資產定價等理論的發展。從范疇、理論中的內在聯系揭示公司理財的一般規律，在整體上保持授課的系統性、科學性和前沿性。通過對現在不同資本市場環境的比較分析，探討價值投資的理念和基本策略等，學習外國巴菲特在“價值投資”方面的某些有益經驗。

三、教材和參考書

★ 教 材

《公司理財精要版》 機械工業出版社 羅斯著 方紅星譯 第9版。

★ 參考資料

【1】 張新民，企業財務報表分析：教程與案例【M】，北京對外經貿大學出版社，2004 【2】 張新民，王秀麗，企業財務報告分析【M】，北京高等教育出版社，2005 【3】 趙坤，12小時財務報表【M】，北京，企業管理出版社，2004

四、講授大綱

計劃總學時 60課時

第一講 公司理財概覽 1.1 公司理財與財務經理 1.2 企業組織形態 1.3 財務管理的目標 1.4 代理問題與公司控制 1.5 金融市場與公司 1.6 概要與總結

第二講 財務報表、稅和現金流量

2.1 資產負債表 2.2 利潤表 2.3 稅

2.4 現金流量 2.5 概要與總結

第三講利用財務報表

3.1現金流量與財務報表 3.2標準財務報表 3.3比率分析 3.4杜邦恒等式

3.5利用財務報表信息 3.6概要與總結

第四講長期財務計劃與增長

4.1什么是財務計劃

4.2制定財務計劃的模型：初步探討 4.3銷售收入百分比法 4.4外部籌資與增長

4.5關于財務計劃制定模型的幾點告誡 4.6概要與總結

第五講貨幣的時間價值

5.1終值與復利 5.2現值與貼現

5.3現值與終值的進一步講解 5.4概要與總結

第六講貼現現金流量估價

6.1多期現金流量的現值與終值

6.2評估均衡現金流量：年金和永續年金 6.3比較利率：復利的影響 6.4貸款種類與分期償還貸款 6.5概要與總結

第七講利率和債券估價

7.1 債券與債券估價 7.2 債券的其他特點 7.3 債券評級 7.4 一些不同類型的債券 7.5 債券市場

7.6 通貨膨脹和利率

7.7 債券收益率的決定因素 7.8 概要與總結

第八講股票估價

8.1 普通股估價

8.2 普通股和優先股的一些特點 8.3 股票市場 8.4 概要與總結

第九講凈現值與其他投資準繩

9.1 凈現值 9.2 回收期法則 9.3 貼現回收期 9.4平均會計報酬率 9.5 內含報酬率 9.6 獲利能力指數 9.7 資本預算實務 9.8 概要與總結

第十講資本性投資決策

10.1 項目現金流量：初步考察 10.2 增量現金流量

10.3 預計財務報表與項目現金流量 10.4 項目現金流量的深入講解 10.5 經營現金流量的其它定義

10.6 貼現現金流量分析的一些特殊情況 10.7 概要與總結

第十一講項目分析與評估

11.1 評估NPV評估值

11.2 情景分析與其他條件分析 11.3 保本點分析

11.4 經營現金流量、銷售點和保本點 11.5 經營杠桿 11.6 資本限額 11.7 概要與總結

第十二講資本市場歷史的一些啟示

12.1 報酬 12.2歷史記錄

12.3平均報酬率：第一個啟示 12.4報酬率的變動性：第二個啟示 12.5平均報酬率的進一步講述 12.6資本市場效率 12.7概要與總結