第一篇：淺析我國民營企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及對策

淺析我國民營企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及對策

改革開放30年來，民營企業(yè)已經(jīng)逐步成為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，民營企業(yè)不僅成為國家稅收的重要來源，增加國家的財政收入，并且成為安排勞動就業(yè)的重要渠道，為國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展做出了重要貢獻。但大多民營企業(yè)在發(fā)展到一定程度后，都無法進一步發(fā)展壯大，因此本文就民營經(jīng)濟的發(fā)展狀況及對策作淺析。

一、管理資源的缺乏。在對于我國的民營企業(yè)來說，在成立之初最重要的是資本原始積累和業(yè)務基礎初步建立。在成立之初大多的民營企業(yè)依靠的是企業(yè)家個人的能力去完成資本的原始積累和業(yè)務基礎的初步建立，但在現(xiàn)階段來說，我國的民營企業(yè)相對來說更缺乏的似乎是管理資源。“重業(yè)務，輕管理”的情況較為普遍，“大企業(yè)，小管理”的矛盾日益突出。

二、發(fā)展環(huán)境有待改善。人們對民營企業(yè)的認識仍然有失偏頗，民營企業(yè)在發(fā)展中無法獲得與國有企業(yè)相同的待遇，這在一定程度上也成為了民營企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。同時，許多政府部門在履行職能時，也存在一定程度上不能一視同仁的情況，而這些情況的存在，使得一些民營企業(yè)的行為短期化，投資愿望嚴重弱化。

三、來自于信息經(jīng)濟等新經(jīng)濟的沖擊。相對于以傳統(tǒng)行業(yè)為核心的舊經(jīng)濟來說，新經(jīng)濟更多的是注重技術創(chuàng)新的經(jīng)濟。而對于民營企業(yè)來說，成立初期大多是勞動密集型的生產(chǎn)企業(yè)，而這種企業(yè)的生產(chǎn)模式注定了民營企業(yè)不可能擁有高科技含量的生產(chǎn)設備和先進的生產(chǎn)技術。而新經(jīng)濟在目前的市場形勢之下終會成為市場必然的發(fā)展趨勢，而民營企業(yè)則有可能在這種市場形勢的沖擊下，被市場所淘汰。

四、人才機制不靈活。民營企業(yè)中，個人傾向嚴重，使得經(jīng)營過程中的信息和各種資源往往掌握在單個人手里。同時在企業(yè)成立之初，受企業(yè)規(guī)模或者人員數(shù)量的限制，民營企業(yè)家往往直接參與各種生產(chǎn)、經(jīng)營業(yè)務，對所有的生產(chǎn)、經(jīng)營情況都了如指掌，對企業(yè)的控制程度很強。但隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)家不得不雇傭大量人才，但很大程度上這些人才對于企業(yè)來說只是純粹的雇傭關系，而企業(yè)家無法完全信任。因此，這些人才大多只是持打工心態(tài)，只關心自己個人的眼前利益，而無法對企業(yè)有認同感和長期扎根的觀念。再加上民營企業(yè)經(jīng)營狀況的不穩(wěn)定性，員工付出的勞動往往無法得到等價的回報，對于優(yōu)秀人才來說，這是造成無法長期扎根民營企業(yè)的重要原因。

五、缺乏核心競爭力。大多數(shù)民營企業(yè)的定位不準確或定位模糊，盲目追求經(jīng)營的多元化或過于追求短期的經(jīng)濟利益，未著重培養(yǎng)企業(yè)的核心競爭力。

對于以上提出的民營企業(yè)發(fā)展中的問題，1.首先應當建立現(xiàn)代企業(yè)的管理模式，樹立全新的管理理念。現(xiàn)代企業(yè)應當要逐步從“硬管理”為主轉(zhuǎn)變?yōu)椤败浌芾怼睘橹鳎瑥馁Y本管理轉(zhuǎn)變?yōu)槿瞬殴芾恚瑯淞⒅匾暼瞬牛匾曋R的管理模式，并且要開拓眼界，積極主動地學習和借鑒國內(nèi)外成功企業(yè)以及國內(nèi)外先進的管理方式來建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。選擇適合自己發(fā)展的合理的組織體制，通過對業(yè)務流程的重整和優(yōu)化，提高例行管理的程序化和標準化水平，提高企業(yè)的動作效率和

對外界變化做出反應的速度。

2.其次國家應當建立健全相應的法律法規(guī)。市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟,民營企業(yè)需要法律來保障

其的合法經(jīng)營行為。加強立法,督促行政執(zhí)法部門及時清理阻礙民營企業(yè)發(fā)展的障礙。同時,抓緊制定保護民營企業(yè)的條例,出臺引導和約束民營企業(yè)經(jīng)營行為的文件。要明確執(zhí)法部門保護和支持民營企業(yè)的責任,對向民營企業(yè)敲詐勒索、亂收費、亂罰款、強買強賣及破壞民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序的人和事,必須及時處罰。

3.再者應適時調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構。民營企業(yè)多以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主,政府應該通過政策和經(jīng)濟的杠桿,引導那些科技含量高、市場前景好、管理水平高的企業(yè)率先發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)。對民營企業(yè)自身來說,在科學技術迅猛發(fā)展的今天,必須加大技術開發(fā)的投入,研究開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權的核心技術和主導產(chǎn)品,增加技術裝備,成為技術創(chuàng)新和開發(fā)投入及推廣的主體。應實行多種形式的產(chǎn)、學、研聯(lián)合,與高等院校、科研院所建立起開放的穩(wěn)定的合作關系,吸收消化國際上先進的科技成果,形成自己的技術優(yōu)勢。特別是我國加入世貿(mào)組織后,民營企業(yè)更應更新觀念,盡快強化國際化經(jīng)營與競爭的意識,以市場為導向,以科技進步為動力,依靠科技進步與創(chuàng)新來實現(xiàn)技術發(fā)展的跨越。

4..繼續(xù)發(fā)揮政府在發(fā)展民營企業(yè)中的作用,營造有利于民營企業(yè)快速健康發(fā)展的良好環(huán)

境。加入WTO后 加入WTO后民營企業(yè)也面臨著結構調(diào)整的問題,在這個過程中,政府的“宏觀經(jīng)濟調(diào)控”依然是影響民營企業(yè)的最主要的環(huán)境因素。政府應把握經(jīng)濟發(fā)展的整體格局,把經(jīng)濟管理職能轉(zhuǎn)為高效的服務和創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境;應扮演好兩個角色,即領導者和服務者;政府必須給予制度支持、技術支持、信息支持、金融支持。

5.建立起獨具特色的企業(yè)文化。積極向上的企業(yè)文化能夠激發(fā)和提高企業(yè)員工的勞動熱情，充分調(diào)動員工的積極性，并通過員工的創(chuàng)造性勞動提供更多、更好的勞動成果，最終表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。而企業(yè)家的價值觀和精神態(tài)度決定了企業(yè)行為和員工的價值取向，對企業(yè)文化建設的成敗起著關鍵作用。

第二篇：我國民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及對策

民營企業(yè)上市現(xiàn)狀，問題及對策

黨的十六大提出,“必須毫不動搖地鼓勵、支持和引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展。個體、私營等各種非公有制經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分,對充分調(diào)動社會各方面的積極性、加快生產(chǎn)力的發(fā)展具有重要作用”。目前,我國民營企業(yè)呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的良好態(tài)勢,已經(jīng)成為國民經(jīng)濟發(fā)展中的一個重要組成部分。2002年國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)表明,國內(nèi)GDP增量的80%以上來自民營企業(yè)。不言而喻,民營企業(yè)處于舉足輕重的地位,扮演著生力軍的角色,正發(fā)揮著不可替代的作用。而反觀我國證券市場,在目前滬深兩市1200多家上市公司中,通過直接上市和買殼上市的民營企業(yè)所占比例只有16%左右,這與民營企業(yè)的地位、作用形成了鮮明的反差。無數(shù)實踐說明,民營企業(yè)上市有利于解決民營企業(yè)融資難問題,有利于改變民營企業(yè)公司治理的缺陷；同時借助資本市場有利于提高企業(yè)核心競爭力,加速區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整,并有利于資本市場資源的優(yōu)化配置。而且，公司上市后可以得到資金。.公司所有者把公司的一部分賣給大眾，可以分擔風險，.增加股東的資產(chǎn)流動性。再者，用不著再考慮銀行貸款問題。同時提高公司透明度，增加大眾對公司的信心，公司自身的價值也會提高。因此，無論從健全中國股市本身而言,還是從發(fā)展經(jīng)濟的層面來看,都需要積極推動更多的民營企業(yè)上市。

民營企業(yè)并不是很早就涉及證券市場的，早期受到觀念、上市額度、政策門檻等因素的限制，只有少數(shù)民營企業(yè)中的幸運兒能夠進入證券市場。截止2002年10月底，我國境內(nèi)證券市場共194家民營企業(yè)入主上市公司并成為第一大股東，占同期我國境內(nèi)上市公司總數(shù)的16 %，一級市場上民營企業(yè)發(fā)行上市明顯提速。2002年是民營企業(yè)上市比較集中的一年,有精倫電子、天士力、騰達建設、信雅達、宏智科技、臥龍科技等10家民營企業(yè)進入證券市場,約占全部新股的一成。

一：我國民營企業(yè)進入證券市場的幾個階段及政策背景:

1.1992年--1995年為民營企業(yè)上市的起步階段。1992年第一家民營企業(yè)ST深華源(0014)進入證券市場揭開了民營企業(yè)上市的序幕,但同大批的國企改制上市相比,只是微乎其微。

2.1997--1999年為民營企業(yè)上市的發(fā)展階段。1998年3月,私有民營企業(yè)新希望(0876)完成股份制改造上市,標志著民營企業(yè)進入證券市場有了實質(zhì)性突破。這一階段民營企業(yè)上市的家數(shù)呈逐年上升趨勢。在此階段,發(fā)行的額度受到國家有關部門的管理,實行“總量控制,限報家數(shù)”的額度管理。

3.2000年以后民營企業(yè)上市進入了快速增長階段。2000年5月開始我國上市方式從審批制轉(zhuǎn)為核準制,由主承銷商選擇、輔導和推薦企業(yè),由股票發(fā)行審核委員會進行審核。核準制的實施加快了股票市場發(fā)行制度的市場化進程,同時為民營企業(yè)上市提供有利的制度安排。2001年1月18日,天通股份(600330)由自然人控股上市,成為民營企業(yè)上市的里程碑。近三年來,民營上市公司占上市公司總數(shù)的比例顯著增長,尤其是到2002年9月止,民營企業(yè)進入證券市場的數(shù)量首次超過上市新股數(shù)量,這主要與發(fā)生大量的買殼上市有關。民營企業(yè)買殼上

市、海外上市成了新亮點。

二：.民營企業(yè)上市的主要特征

1.間接上市是民營企業(yè)上市的主流方式。據(jù)調(diào)查顯示，1997年之前,民營企業(yè)以直接上市的方式為主,未發(fā)生買殼上市的間接方式。但自2002年10月滬深兩市194家民營上市公司中,占整個民營上市公司總數(shù)量的34.54%,買殼上市的民營企業(yè)所占比例達到65.46%。可見,買殼上市仍然是民營企業(yè)進入證券市場的主流方式。（所謂“買殼上市”，就是一家優(yōu)勢企業(yè)通過收購債券、控股、直接出資、購買股票等收購手段以取得被收購方（上市公司）的所有權、經(jīng)營權的地位。）

2.民營企業(yè)在海外上市方興未艾。截止2002年底全國民營企業(yè)在海外上市的企業(yè)共有75 家。從在海外上市的情況看,以在香港證券市場上市居多,目前已有38家境內(nèi)企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市。在美國紐約證交所掛牌上市的14家,NASDAQ上市的7家。此外,還有18家中國內(nèi)地企業(yè)在新加坡證券交易所上市。

3.民營企業(yè)上市公司超半數(shù)集中在沿海開放地區(qū)。沿海開放城市對外開放程度高，經(jīng)濟比內(nèi)地發(fā)展程度深，交通便利，給沿海地區(qū)的民營企業(yè)帶來的發(fā)展的優(yōu)勢。自2001年起，194家民營企業(yè)按上市時所在的省份歸納,全國15個省份集中了164家民營上市公司,其中,廣東、上海、福建、浙江、江蘇、遼寧、海南、山東8個沿海省份的民營上市公司數(shù)量占全部民營上市公司比重達到54%,即超過半數(shù)的民營上市公司是分布在民營經(jīng)濟比較發(fā)達的沿海地區(qū)。

4.行業(yè)分布相對集中。統(tǒng)計表明,民營上市公司在行業(yè)分布上集中度較強。其中,機械設備儀表、綜合類、紡織服裝皮毛、商業(yè)等12大領域集中了168家民營上市公司,占上市民營公司總數(shù)的87%。在買殼上市公司所處行業(yè)當中,房地產(chǎn)、商業(yè)、金屬、非金屬、計算機應用服務業(yè)等所占比重最高。在直接上市的公司中,機械設備儀表、綜合類、紡織服裝皮毛、醫(yī)藥生物制品的民營公司數(shù)量最多,而電子、醫(yī)藥生物制品、紡織服裝皮毛等領域直接上市數(shù)量在民營上市公司中所占比重較高。

5.企業(yè)自身發(fā)展出現(xiàn)質(zhì)的變化。通過分析可以看到,民營企業(yè)通過上市募集到所需資金后,普遍進行技術改造、產(chǎn)業(yè)升級,促進了企業(yè)業(yè)績大幅增長,規(guī)模迅速擴大。同時,企業(yè)運作漸趨規(guī)范,普遍建立和完善了法人治理結構,逐步形成了核心競爭力,發(fā)展的空間進一步拓展。

三：民營企業(yè)上市面臨的主要問題及制約因素

近幾年,民營企業(yè)上市步伐明顯加快,今年一季度共發(fā)行8家新股,引人矚目的是,其中民營企業(yè)占到5家,已經(jīng)發(fā)行的有海通集團、安泰集團、華海藥業(yè)和三房巷。以其融資額計算,8家新股總計籌資29.7億元,5家民企總?cè)谫Y額約19億元,占到總量的約64%。這說明了民營企業(yè)上市的政策環(huán)境和市場環(huán)境正在不斷改善,具備了一些有利條件。但總體上看,民營企業(yè)上市仍面臨諸多問題和制約因素。

1.民營企業(yè)上市仍然面臨著政策上的障礙

目前股票發(fā)行實行核準制,但并不意味著完全實施國際通行意義上的核準制,限于現(xiàn)階段

我國證券市場的政策任務和規(guī)模尚小、難以承受大規(guī)模擴容沖擊等特征,我國在今后相當長一段時間在股票發(fā)行上只能實行標準控制和規(guī)模控制相結合的核準制。這種規(guī)模控制在很大程度上造成股市的供需矛盾和市場價位的不合理,使得符合條件但規(guī)模較小的民營企業(yè)無法上市。因此,許多高成長性的民營企業(yè)只能到境外證券市場的創(chuàng)業(yè)板上市,但創(chuàng)業(yè)板發(fā)行市盈率偏低,融資成本較高,加大了企業(yè)籌資成本。

2.資本市場結構和層次單一化的缺陷,使得民企上市融資缺乏支撐平臺

民營企業(yè)上市融資難的一個重要原因是,資本市場制度創(chuàng)新長期處于滯后狀態(tài),股票市場乃至整個資本市場的結構缺陷和層次單一化缺陷,把絕大部分民營企業(yè)拒在直接融資市場之外,民營經(jīng)濟發(fā)展缺乏相應的一個完整、合理的資本市場層次結構體系支撐。

可以說,資本市場層次結構存在的單一化缺陷是抑制民營企業(yè)發(fā)展、導致民間資本流向不暢、形成民間資本供求雙方無法實現(xiàn)順利耦合的體制性因素。同樣海外證券市場認知中國民營企業(yè)的支撐體系很不完備,也制約了民營企業(yè)到海外上市。

3.購并市場不發(fā)達,買殼上市操作難度大

民營企業(yè)直接上市存在著某些政策和法規(guī)上的障礙,在實際實行購并、買殼上市等間接上市的操作中也至少面臨著三大難題:出讓方股權結構不合理,收購方不易獲取控股權地位。二是收購方資金實力有限,難以承受過大的收購成本。三是國內(nèi)購并市場不發(fā)達,購并交易難以及時、有效完成。

4.民營企業(yè)自身素質(zhì)亟待提高

目前一些民營擬上市公司存在著這樣或那樣的問題,一個較為普遍的問題就是民營企業(yè)自身素質(zhì)有待進一步提高。其中最主要的是創(chuàng)新能力、治理結構和經(jīng)營者素質(zhì)等三個方面:

第一,創(chuàng)新能力不強,特別是技術創(chuàng)新能力不強。許多民營企業(yè)雖然規(guī)模不小,但大多從事的只是產(chǎn)業(yè)鏈的中、下游,甚至是最低級的簡單組裝和加工,沒有核心技術,導致大量企業(yè)在低水平上重復建設、產(chǎn)品類同。第二,企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、企業(yè)管理水平亟待提高。據(jù)抽樣調(diào)查,比較突出的是文化程度偏低。從管理上看,民營企業(yè)家的管理理念、風格和方式過于粗放。在履行具體政策中,不少民營企業(yè)缺乏嚴格的監(jiān)管體系措施和具體可行并可量化的管理政策。一些民營企業(yè)管理中的一個突出問題就是組織內(nèi)部往往缺少職責分工體系。第三,家族制色彩濃厚,股權關系復雜,治理結構有待完善。在擬上市的民營企業(yè)中,公司高管人員特別是董事長與總經(jīng)理存在親屬關系的較多。實際控制權集中,所有權與經(jīng)營權多未分離,家長式管理模式占據(jù)主導地位,大股東之間的關聯(lián)度增加。一般而言,民營企業(yè)股權較為集中,由于運作的透明度較低,經(jīng)理層與董事會權責界限尚不分明,監(jiān)事會作用薄弱,制度建設滯后,＂人治＂色彩濃厚,其家族制管理方式難以適應現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要,往往導致投資的隨意性和非持續(xù)性。

四：推進民營企業(yè)上市的對策研究

1.積極進行理論、觀念和制度的創(chuàng)新,徹底消除民營企業(yè)上市障礙

與時俱進、開拓創(chuàng)新,這是黨的十六大報告的主旋律。具體到推進民營企業(yè)上市上,在不斷探索和總結民營企業(yè)與資本市場對接規(guī)律的基礎上,要勇于創(chuàng)新,其中,理論與認識創(chuàng)新是關鍵所在。因此,十六大提出放寬國內(nèi)民間資本的市場準入領域,特別提到融資上的市場準入問題,這一點對徹底消除民營企業(yè)上市障礙至關重要。發(fā)展民營經(jīng)濟,就要在金融方面一視同仁,增加向它貸款,允許它發(fā)行股票、債券,發(fā)展資本市場要允許私營經(jīng)濟的公平進入。在直接融資方面,允許民間資本進入資本市場,主要表現(xiàn)在主板市場的上市公司層面,一方面要大力支持和鼓勵更多的民營企業(yè)通過改制上市；另一方面要支持國有控股上市公司的國有股向民營企業(yè)的轉(zhuǎn)讓,通過民營資本的進入,實現(xiàn)國有控股上市公司的股權結構合理化、投資主體多元化,從而,進一步完善上市公司的法人治理結構,建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度。

2.大膽創(chuàng)新,努力推進我國證券市場多層次發(fā)展

借鑒發(fā)達國家證券市場發(fā)展的經(jīng)驗,結合我國的實際情況,積極創(chuàng)新,努力推進我國證券市場多層次發(fā)展,為企業(yè)特別是為民營企業(yè)進入資本市場提供多層次的交易平臺。按照企業(yè)證券上市交易門檻的高低、風險性的大小及證券流動性的強弱,我國證券市場可形成四個不同層次的發(fā)展框架,即主板交易市場、創(chuàng)業(yè)板交易市場、場外交易市場和柜臺交易市場。證券市場的各個不同層次對應不同的企業(yè),各有一個不同的篩選機制,使企業(yè)有可能遞進上市或遞退下市,從而形成一個完整的市場結構體系。

3.找準定位,加快民營企業(yè)與境內(nèi)外證券市場的對接

中國加入WTO后,商業(yè)規(guī)則進一步向國際靠攏,中介機構日益規(guī)范,海外上市日益成為民企重要的融資渠道。與此同時,民企清晰的產(chǎn)權關系,良好的成長性,也逐步成為海外市場推崇的對象。但民營企業(yè)上市,應該根據(jù)企業(yè)的實際情況和機會的可能性,進行合理定位,選擇在境內(nèi)主板、還是到海外主板、創(chuàng)業(yè)板直接或間接上市。

4.營造良好民企環(huán)境,加快推進民營企業(yè)上市步伐

黨的十六大報告提出推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展,為推進企業(yè)上市、促進地方資本市場建設創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。同時,一些經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟的持續(xù)高速增長將帶動企業(yè)上市融資的巨大需求。面對新形勢,各地要結合當?shù)厍闆r做好相應的服務工作。

總之,要加強指導、協(xié)調(diào)和服務,營造良好的環(huán)境,為實現(xiàn)中國構筑證券強國的戰(zhàn)略目標,要加快培育一批成長性好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮拿駹I企業(yè)通過上市做優(yōu)、做大、做強,成為帶動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、參與國際競爭的龍頭和骨干力量,促進國家經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

第三篇：我國醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來對策（推薦）

我國醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來對策

醫(yī)藥行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，也是一個傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結合，融一、二、三產(chǎn)業(yè)為一體的有朝氣的產(chǎn)業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)對于保護和增進人類健康、提高生活質(zhì)量，為計劃生育、救災防疫、軍需戰(zhàn)備以及促進國民經(jīng)濟發(fā)展和社會進步均具有十分重要的作用。我國的醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展緊依著我國醫(yī)藥行業(yè)的行情。目前我國現(xiàn)狀醫(yī)藥行業(yè)的基本狀況是有一萬多家縣級以上的醫(yī)院，8000家有一定規(guī)模的醫(yī)藥批發(fā)商，5000多家制藥企業(yè)，約4500億的產(chǎn)值，約3500億的銷售量，16.6%的增長率。他們發(fā)展迅速，我國的醫(yī)藥行業(yè)自改革開放以來，以每年平均16.6%的增長速度，成為國民經(jīng)濟中發(fā)展最快的行業(yè)之一，也高于世界主要制藥國的發(fā)展速度。但都大而不強，我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展中結構性矛盾比較突出，企業(yè)數(shù)量多，整體規(guī)模小，結構調(diào)整的壓力比較嚴峻。并且整體素質(zhì)差，創(chuàng)新能力弱。大多數(shù)品種尚未形成專業(yè)化、規(guī)模化的生產(chǎn)，醫(yī)藥流通組織結構不合理，經(jīng)營方式落后，效率不高，效益也不高。

在這樣的情況下，外國制藥企業(yè)逐漸進入中國，參與競爭，市場競爭也更加激烈。葛蘭素史克、羅氏、輝瑞、諾和諾德等跨國制藥企業(yè)紛紛在中國設立研發(fā)中心。加之我國醫(yī)藥企業(yè)新藥產(chǎn)出能力弱，新藥研發(fā)費用少，在這方面也競爭也十分嚴峻。并且如今企業(yè)都面臨成本上升，價格下降的處境，制造成本、流通成本、改造成本（GMP）不斷上升，零售價格不斷下調(diào)。企業(yè)負擔不斷加重，有些企業(yè)面臨重組洗牌，或者被收購，兩級分化越來越嚴重。人才的競爭，產(chǎn)品創(chuàng)新的競爭，社會環(huán)境與醫(yī)療體制變革的競爭促使中國醫(yī)藥企業(yè)形成外資大企，內(nèi)資大型醫(yī)藥集團，眾多中小企業(yè)的三國爭霸的局面。

為此我國醫(yī)藥企業(yè)整體地系統(tǒng)地提出解決方案，決策層提出戰(zhàn)略思想，管理層管理過程，操作層掌握行動。首先對企業(yè)現(xiàn)狀與資源進行評估，提出戰(zhàn)略構思；然后可以用SWOT法制定戰(zhàn)略目標；全員協(xié)同不斷完善與深化。以市場為導向，以銷售為龍頭。醫(yī)院是一個值得每一個醫(yī)藥企業(yè)的關注的市場，因為80%以上的藥品是經(jīng)醫(yī)院流向患者的。所以與醫(yī)院形成合作關系，形成長期的供應，建立好彼此的信任，加深自身的研究提供有效的新藥。我們也需要關注農(nóng)村市場，因為目前國家的財政增加的衛(wèi)生投入將主要集中在農(nóng)村。目前試點以覆蓋農(nóng)業(yè)人口9504萬，實際參加醫(yī)療合作的農(nóng)民約6899萬人。這是一塊巨大的市場。另外如今醫(yī)藥企業(yè)也要試運新的商業(yè)運作模式。如平價大賣場（面向中小客戶和農(nóng)村用藥），第三方物流，開發(fā)推廣與銷售一體化企業(yè)，與醫(yī)院聯(lián)營托管醫(yī)院藥房，垮地區(qū)綜合性醫(yī)藥集團等等。還有就是加強對企業(yè)管理規(guī)范的實施，這樣才能達到企業(yè)的戰(zhàn)略目標，加強管理，肯定每個人的作用，不斷提升每一個人員的能力，團結一致，方能成功。

最后，我國醫(yī)藥企業(yè)最有潛力的便是中藥，他是5000年來中華民族繁衍健康做出的巨大貢獻，所以讓中藥得到認可將是中國醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展起來解決現(xiàn)狀的一個共同努力的方向。每一個中國的藥企都有義務做出自己的貢獻，這是一個讓利他利己的事情。中國的藥企也必將走出窘困的現(xiàn)狀，迎來美好的未來。

蔣龑 0845043007

第四篇：我國民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放30年來,民營經(jīng)濟克服了基礎薄弱和先天不足等劣勢,已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分,已成為國民經(jīng)濟中最為活躍的經(jīng)濟增長點。客觀地說,民營企業(yè)的發(fā)展正從發(fā)展初期向發(fā)展中期轉(zhuǎn)變,向著更合理、更科學的方向發(fā)展。民營企業(yè)的發(fā)展與我國取得的經(jīng)濟成就密不可分,已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。據(jù)統(tǒng)計,民營企業(yè)年產(chǎn)值增長率一直保持在30%左右,遠遠高于同期國民經(jīng)濟增長速度。民營企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位顯而易見,對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展,特別是擴大城鄉(xiāng)就業(yè)發(fā)揮了重要作用。但是,在其發(fā)展過程中還存在著諸多問題,為促進其發(fā)展,亟待加以研究、解決。本文正在此意義上對廣東民營企業(yè)的現(xiàn)狀、存在的問題進行了探討，一、民營企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展環(huán)境

經(jīng)過20多年的改革和發(fā)展,民營經(jīng)濟克服了基礎薄弱和先天不足等劣勢,已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分,已成為國民經(jīng)濟中最為活躍的經(jīng)濟增長點。客觀地說,民營企業(yè)的發(fā)展正從發(fā)展初期向發(fā)展中期轉(zhuǎn)變,向著更合理、更科學的方向發(fā)展。從我國民營企業(yè)的形成來看,目前主要有如下幾種形式:一是從個體戶起家,逐漸積累發(fā)展起來,或直接由家庭成員投資興辦的家族式企業(yè);二是朋友、同事參股合資開辦的合伙企業(yè);三是國營或集體企業(yè)通過買斷轉(zhuǎn)型的企業(yè)等。其共同的特點是企業(yè)的所有權歸一個或少數(shù)投資者所有,其企業(yè)股份不斷分散化、社會化。因此,民營企業(yè)從總體上看,雖然有其市場化程度高、經(jīng)營靈活、社會負擔輕等優(yōu)勢,但中國民營企業(yè)在發(fā)展上,也不可避免地存在一些問題。

1.發(fā)展環(huán)境有待進一步改善。人們對民營企業(yè)的認識仍然存在著一些影響其發(fā)展的情況,如民營企業(yè)在融資等方面較之非民營企業(yè)存在著更多的障礙,尚未取得與國有企業(yè)一樣的待遇,融資在一定程度上成了民營企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”。一些部門在履行其職能時,還存在著不能一視同仁的情況,“兩張臉”和“兩個標準”的情況依然存在;在服務收費、子女入學等方面往往被提高收費標準,得到特別“關照”。這些情況的存在,使得一些民營企業(yè)的行為短期化,投資愿望嚴重弱化。

2.管理水平低下。我國目前的許多民營企業(yè)都選擇了家長式,主要表現(xiàn)為“家族”和“親緣化”特征,實行集權化領導、專制式?jīng)Q策,經(jīng)營者既是資產(chǎn)所有者,也是資產(chǎn)經(jīng)營者。當企業(yè)具備一定規(guī)模,家長式管理由于決策層和執(zhí)行層界限模糊,缺乏“糾偏”機制。民營企業(yè)家的局限性、隨意性往往易導致企業(yè)經(jīng)營決策失誤。

3.人才機制不靈活。大多數(shù)民營企業(yè)家都非常重視人力資源,但現(xiàn)實條件下大多數(shù)民營企業(yè)卻面臨著嚴重的人才危機和信任危機,其根本原因就在于企業(yè)家落后的“資本雇傭勞動力”觀念,認為員工和企業(yè)的關系只是勞動力的,很多民營企業(yè)家認為只要有高薪,市場上多的是優(yōu)秀人才,而沒有從思想意識上真正重視過人才和他們的人格尊嚴。加之民營企業(yè)任人唯親的用人方式,使優(yōu)秀人才難以真正融入民營企業(yè),因此,他們通常持打工心態(tài),只關心眼前利益,對企業(yè)沒有認同感和長期扎根的觀念。

4.過短。據(jù)統(tǒng)計,我國民營企業(yè)的只有2.9年。“電子一條街”5000家民營企業(yè),生存時間超過5年的只有430家,其余91.4%的企業(yè)已煙消云散,生存期超過8年的企業(yè)僅占總數(shù)的3%左右。

5.決策盲目,風險經(jīng)營。民營企業(yè)的發(fā)展初期,在很大程度上得到了政府的支持和幫助,這在一個曾經(jīng)長期以公有制為基礎的計劃經(jīng)濟一統(tǒng)天下的社會經(jīng)濟生活中是非常正常的,但卻使一部分成功的經(jīng)營者因此而淡化了風險意識。四面出擊,盲目的多元化經(jīng)營,過分的自信導致無法正確地評價自己,也無法正確地評價企業(yè)的成功。成功的經(jīng)歷強化了個人英雄主義色彩,也導致了決策的經(jīng)驗主義。

6.設備科技含量低,技術改造的相對滯后,導致企業(yè)發(fā)展后勁不足。民營企業(yè)大多為勞動密集型生產(chǎn)企業(yè),這種生產(chǎn)模式注定了企業(yè)不可能擁有高科技含量的生產(chǎn)設備和先進的生產(chǎn)技術。與此同時,民營企業(yè)由于其先天的原因,較低的員工素質(zhì)也制約了企業(yè)技術更新的速度。

二、發(fā)展民營企業(yè)的對策

1.建立現(xiàn)代企業(yè)管理模式,減少家族式管理模式的影響。家族式管理模式缺乏科學有效的管理機制,容易導致企業(yè)戰(zhàn)略決策的失誤。企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后所產(chǎn)生的專制和集權化傾向,無法適應企業(yè)對人才的更高要求。民營企業(yè)要真正建立起新的現(xiàn)代企業(yè)管理模式,首

先必須進行所有制改造。民營企業(yè)的發(fā)展趨勢就是控股化和集約化,充分發(fā)揮家長式管理模式的靈活高效的優(yōu)勢,還可借鑒先進的管理經(jīng)驗,結合自身的情況,逐漸建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。中國民營企業(yè)的制度轉(zhuǎn)換、管理模式的更替依賴于民營企業(yè)家素質(zhì)和人格的提升與完善。

2.正視挑戰(zhàn),實現(xiàn)政府管理體制真正轉(zhuǎn)變。充分認識民營企業(yè)發(fā)

展面臨的挑戰(zhàn),解放思想,樹立與民營企業(yè)發(fā)展趨勢相適應的新觀念,實現(xiàn)政府管理體制由管制向監(jiān)控的真正轉(zhuǎn)變。

3.健全法律制度,為民營企業(yè)發(fā)展保駕護航。是經(jīng)濟,民營企業(yè)的產(chǎn)權需要法制來保障,經(jīng)營行為需要法制來規(guī)范。加強立法,建議有關部門及時清理阻礙民營企業(yè)發(fā)展的法規(guī)。同時,抓緊制定保護民營企業(yè)的條例,出臺引導和約束民營企業(yè)經(jīng)營行為的文件。要明確執(zhí)法部門保護和支持民營企業(yè)的責任,對向民營企業(yè)敲詐勒索、亂收費、亂罰款、強買強賣及破壞民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序的人和事,必須及時處罰。

4.以提高人的素質(zhì)為突破口,全面提升。

未來企業(yè)的競爭,更重要的是要依靠高素質(zhì)的勞動者。我國民營企業(yè)還存在著規(guī)模小、員工素質(zhì)低的現(xiàn)象,還不能實現(xiàn)以人為資源優(yōu)勢來配置和優(yōu)化其他資源。因此,提高企業(yè)內(nèi)在素質(zhì),說到底還是要提高人的素質(zhì)。企業(yè)規(guī)模、環(huán)境、裝備水平以及產(chǎn)品檔次和質(zhì)量的內(nèi)在差異,實質(zhì)反映的是人的內(nèi)在素質(zhì)差異。民營企業(yè)必須要形成科學、合理的企業(yè)領導體制和組織制度,構建一套有效的激勵和約束機制,真正做到經(jīng)營者能上能下,人員能進能出,收入能增能減,充分挖掘人力資源的潛力,最大限度地激勵和調(diào)動員工的積極性。

5.依靠科技進步,調(diào)整和。民營企業(yè)多以為主,政府應該通過政策和經(jīng)濟的杠桿,引導那些科技含量高、市場前景好、管理水平高的企業(yè)率先發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)。對民營企業(yè)自身來說,在科學技術迅猛發(fā)展的今天,必須加大技術開發(fā)的投入,研究開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權的核心技術和主導產(chǎn)品,增加技術裝備,成為技術創(chuàng)新和開發(fā)投入及推廣的主體。應實行多種形式的產(chǎn)、學、研聯(lián)合,與高等院校、科研院所建立起開放的穩(wěn)定的合作關系,吸收消化國際上先進的科技成果,形成自己的技術優(yōu)勢。特別是我國加入世貿(mào)組織后,民營企業(yè)更應更新觀念,盡快強化國際化經(jīng)營與競爭的意識,以市場為導向,以科技進步為動力,依靠科技進步與創(chuàng)新來實現(xiàn)技術發(fā)展的跨越。

6.繼續(xù)發(fā)揮政府在發(fā)展民營企業(yè)中的作用,營造有利于民營企業(yè)快速健康發(fā)展的良好環(huán)境。

加入WTO后民營企業(yè)也面臨著結構調(diào)整的問題,在這個過程中,政府的“宏觀經(jīng)濟調(diào)控”依然是影響民營企業(yè)的最主要的環(huán)境因素。政府應把握經(jīng)濟發(fā)展的整體格局,把經(jīng)濟管理職能轉(zhuǎn)為高效的服務和創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境;應扮演好兩個角色,即領導者和服務者;政府必須給予制度支持、技術支持、信息支持、金融支持。

民營企業(yè)投資存在的問題及對策

摘要：財務管理是民營管理的重要組成部分，貫穿于企業(yè)管理的全過程。只有加強企業(yè)的財務管理工作，才有可能使企業(yè)經(jīng)營管理步入良性循環(huán)的軌道，促進企業(yè)大。但由于受傳統(tǒng)體制和外部宏觀等因素的影響，其財務管理狀況不容樂觀。主要從民營企業(yè)的財務管理觀念、財務管理制度、投融資、人員素質(zhì)和資金管理等方面分析了民營企業(yè)財務管理工作中存在的一些問題，同時針對這些問題提出了相應的措施，以促進民營企業(yè)快速健康發(fā)展。

關鍵詞：財務管理；民營企業(yè)；財務意識我國民營企業(yè)財務管理方面存在的缺陷 1.1 財務信用觀念淡薄

(1)財務管理觀念陳舊。

首先，受自身文化水平的限制，大部分業(yè)主根本無法掌握化的經(jīng)營管理理念和經(jīng)營管理方法。其次，多數(shù)民營企業(yè)尚未建立起諸如時間價值、風險價值、機會成本等管理的觀念。再次，人員素質(zhì)水平整體偏低，會計基礎工作薄弱。

(2)意識淡薄。

部分民營企業(yè)惡意逃避貸款債務，使貸款機構感到貸款風險太大，從而降低了對這些企業(yè)貸款支持的積極性。此外大多數(shù)民營企業(yè)財務管理及財務信息披露不規(guī)范、不透明。會計信息缺乏可信度，導致企業(yè)社會的信譽度和認知度低，從而引起擔保難籌資難等一系列問題。(3)風險意識缺乏。

民營企業(yè)在高速增長的同時也面臨各種各樣的風險，民營企業(yè)的自身素質(zhì)的缺陷，使其在經(jīng)營管理中可能要遭遇更大更多的風險。而一般民營企業(yè)都將主要精力集中在對產(chǎn)品的生產(chǎn)和營銷業(yè)務上，很少真正關注上述風險的存在，沒有風險管理和控制的機制，更沒有安排專門的部門和人員來切實控制和降低風險。

1.2 財務制度不健全

(1)內(nèi)部控制制度不完善。

一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。二是彼此之間“三角帳”多，資金回收困難。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。

(2)成本管理不實用。

一方面，多數(shù)民營企業(yè)企業(yè)采用精打細算，減少浪費等措施控制成本絕對額。然而，有些企業(yè)走向極端，過分追求產(chǎn)品成本絕對額的降低，甚至不惜通過降低產(chǎn)品質(zhì)量來達到目的。從長遠來看，勢必減少企業(yè)利潤。另一方面，大部分的民營企業(yè)的財務人員由于管理知識薄弱，難以確定企業(yè)生產(chǎn)的盈虧平衡點，在相對

成本的控制方面缺乏經(jīng)驗和措施，不能根據(jù)企業(yè)實際狀況提出建設性的意見。在成本核算方面也十分粗放，這對安排產(chǎn)品品種、調(diào)整生產(chǎn)結構十分不利。

1.3 融資困境

(1)融資結構不合理。

與國有企業(yè)相比，我國民營企業(yè)的資產(chǎn)負債率要低得多，主要以內(nèi)源性融資為主，外部融資很少。外部融資中銀行貸款是主要的，權益融資占的比例很少。

(2)融資策略不科學。

不能按照資本結構最優(yōu)、企業(yè)價值最大化進行融資。很多民營企業(yè)只要能融資，就不考慮融資成本和融資風險。民營企業(yè)不計融資成本爭著去一板市場和海外上市，但其實很多并不能給企業(yè)帶來價值最大化。很多民營企業(yè)在民間借貸的利息率比銀行利率高得多，但民營資本的平均本收益率一般都遠低于這個比例，因此這種高成本債務會降低股權收益，減少企業(yè)價值。

(3)國家相關政策缺位。

首先，國家沒有專設民營企業(yè)管理扶持機構，國家的優(yōu)惠政策向民營企業(yè)傾斜的不多，使之長期處于不利地位。其次，尚未建立專門為民營企業(yè)貸款服務的中介機構和貸款擔保機構，貸款的抵押和擔保難以實現(xiàn)。

1.4 投資決策缺陷

(1)投資環(huán)境差。

①投資領域準入問題。目前，民營經(jīng)濟在社會服務業(yè)以及國有產(chǎn)權交易領域的投資進入很少。盡管民營在制造業(yè)領域的投資較高，但投資主要流向了勞動與資源密集型的傳統(tǒng)制造業(yè)領域。在資本與技術密集型的大型制造業(yè)領域投資不足。②投資服務環(huán)境不完善，民營投資行為存在著種種扭曲、失靈。③投資權益得不到應有的保障。現(xiàn)行投資政策體制條件下，民營經(jīng)濟的投資交易費用、投資權益得不到應有的保障。現(xiàn)行投資政策體制條件下，民營經(jīng)濟的投資交易費用、投資資金成本與投資稅費負擔相對較重，嚴重制約了民營投資收益的提高。

(2)短期行為制約。

大部分民營企業(yè)投資所需資金短缺，銀行和其它金融機構是中小企業(yè)資金的主要來源，但中小企業(yè)吸引金融機構的投資或借款比較困難。

1.5 資金管理與收益分配效率不足

(1)資金使用缺乏科學性。

很多民營企業(yè)缺少資金使用的長、中、短期計劃，缺乏現(xiàn)金流量管理觀念。存在重銷售、輕理財?shù)默F(xiàn)象。

(2)收益分配不合理。民營企業(yè)的家族式管理，在初創(chuàng)發(fā)展時曾起過一定的積極作用，但隨著企業(yè)規(guī)模擴大，內(nèi)部股權封閉逐漸暴露出許多矛盾與缺陷，所有者不僅要防范中層員工的“道德風險”及“逆向選擇”，甚至要防范所有者之間的利益吞食，在分配上較少考慮資本結構問題。2 加強民營財務管理的對策

2.1 更新管理理念

(1)提高企業(yè)家整體素質(zhì)。

政府或商會為民營企業(yè)家制定培訓規(guī)劃，有計劃地鼓勵和選送一些經(jīng)營管理人員到國外機構、高等院校和大企業(yè)進行系統(tǒng)培訓，使其通過學習提高經(jīng)營管理能力和綜合素質(zhì)。

(2)提高人員素質(zhì)。政府或商會為民營企業(yè)家制定培訓規(guī)劃，有計劃地鼓勵和選送一些經(jīng)營管理人員到國外機構、高等院校和大企業(yè)進行系統(tǒng)培訓，使其通過學習提高經(jīng)營管理能力和綜合素質(zhì)。

(2)提高人員素質(zhì)。

會計核算的性質(zhì)和特點決定了會計人員必須具有較高的政策水平、良好的職業(yè)道德、全面的業(yè)務知識和技能。加強民營企業(yè)會計基礎工作的規(guī)范性，做好賬簿的設置、會計科目的使用、往來賬的及時核對清理及會計報表的編制等會計基礎工作，做到賬目齊全清楚、憑證完整無誤、理賬及時、準確。

2.2 改革創(chuàng)新財務制度

(1)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。

建立一套行之有效的內(nèi)部控制制度，主要包括：不相容職務分離制度，合理設置財務會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制約機制；授權批準控制制度，明確涉及財務會計及相關人員的授權批準的范圍、權限、程序、責任等，在授權范圍內(nèi)行使職權和承擔責任等。

(2)建立實用的成本管理機制。

①財務部門運用量本利分析法，合理測定企業(yè)最佳銷售量及保本銷售量，進一步確定銷售價格，確定存貨最佳存量，減少無效或低效勞動。②應積極尋找適合企業(yè)產(chǎn)品特點的既能提高產(chǎn)品功能又能降低成本的途徑。③應做好成本分析工作，通過與計劃、前期以及最好水平等進行比較，發(fā)現(xiàn)降低成本費用的關鍵。(3)實行財務管理預算化。

企業(yè)應以銷售預算為起點，并根據(jù)企業(yè)財力確定資本支出預算及對策，根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則，確定生產(chǎn)預算，并據(jù)以確定直接材料、直接人工和制造費用預算，匯總編制產(chǎn)品成本預算和現(xiàn)金預算；最后綜合編制預計損益表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表。

2.3 多渠道解決民營企業(yè)融資難題

(1)建立嚴格的信用體系。

針對目前社會信用淡薄的問題，民營企業(yè)應盡快建立健全信用體系，加強信用文化建設。民營企業(yè)形象的塑造僅僅靠企業(yè)的道德是不夠的，還需要銀行的誘導與監(jiān)管，對整體信用不高的中小企業(yè)應該采取“區(qū)別區(qū)別對待，嚴格監(jiān)管”態(tài)度。

(2)利用中介服務提高融資速度。

信用保險介入可提高銀行貸款的積極性，由保險公司為企業(yè)提供擔保。使銀行需要承擔的部分風險轉(zhuǎn)移到了保險公司，銀行貸款的風險降低了，貸款的積極性就提高了。

(3)培育民間市場。

在我國，一方面是大量的民間金融資本未進入投資領域，另一方面，地方民營企業(yè)的需要貸款，而民間正規(guī)借貸渠道很單一。可見這是一個有需有求的市場，盡管它是一種地下的非正規(guī)的金融，并且存在種種問題和缺陷，但是它的存在一定程度上解決了部分民營企業(yè)融資難的問題，客客觀上促進了我國的發(fā)展。

(4)拓寬融資渠道。

積極推動中小企業(yè)的股份制改造，發(fā)揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯(lián)合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進行參股。在產(chǎn)權清晰、責權明確的條件下，借助于多元投資主體上市在股票市場進行融資。

2.4 投資決策科學化

(1)建立科學的決策機制。

為了保證投資決策的正確性，必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的決策領導機構，這是企業(yè)進行正確投資決策的關鍵，必須有一支作風好、技術硬、懂管理、會經(jīng)營、有創(chuàng)新能力的決策者策者隊伍。

(2)確立正確的投資方向。

民營企業(yè)應關注投資環(huán)境的變化，正確評價投資環(huán)境，確立投資方向。同時，也要大力營造輿論環(huán)境，推動我國政府采取措施完善投資環(huán)境的公平性。民營企業(yè)應時刻關注政府采取的改變投資環(huán)境的措施，適應投資環(huán)境的改變，及時調(diào)整企業(yè)的投資方向。

(3)正確處理投資多元化問題。

民營企業(yè)應該以本業(yè)為主，慎重對待多元化。此外，政府部門應該鼓勵民營企業(yè)參與國家基礎設施建設投資，積極發(fā)展為民間投資者提供政策、、財會，技術、管理和市場信息服務等代理組織，從而避免因信息不完全造成的決策失誤。

2.5 完善資金管理與利益分配

(1)創(chuàng)建適應企業(yè)發(fā)展需要的資金管理機制。

①廣泛進行資金風險宣傳，樹立資金風險意識。②努力提高資金的使用效率，使資金運用產(chǎn)生最佳的效果。③注重“凈現(xiàn)金流”的增長。銷售額的增長當然可以帶來長期的業(yè)務增值，但是只有現(xiàn)金流增長，公司才有財力支付股東紅利，才能保證股東權益增長。

(2)強化營運資金管理。

營運資金在企業(yè)的全部資金中占有相當大的比重，而且周轉(zhuǎn)短、形態(tài)易變，是財務管理工作的一項重要內(nèi)容。加強營運資金的管理具體可以可以從以下幾個方面做起：

①加強財產(chǎn)控制和存貨管理。要建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。

②加強應收賬款管理。要對賒銷客戶的信用進行調(diào)研評定，定期核對應收賬款。對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進行妥善的會計處理。

(3)合理分配利潤。

企業(yè)的進一步發(fā)展應著眼于企業(yè)未來的穩(wěn)定和健康發(fā)展，走出少數(shù)人所有、家庭式管理的封閉圈子，放棄產(chǎn)權上的獨占，從構建企業(yè)命運共同體的角度出發(fā)，允許人力資本參與企業(yè)內(nèi)部利益分配。經(jīng)濟利益既是企業(yè)發(fā)展的動力和源泉，又是企業(yè)的歸的歸宿。利潤分配方式不能單一化，應兼顧各方的利益，采取股權、期權激勵機制等先進模式。

學生：李紅

第五篇：我國民營民營中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策研究

我國民營民營中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策研究

【摘 要】民營中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的組成部分，對我國經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展起來的重要作用。我國民營中小企業(yè)融資難有自身的原因也有外部原因，自身原因主要有企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，資金補充能力差，企業(yè)管理不規(guī)范，缺乏抵押資產(chǎn)等等，外部原因主要有政府和銀行方面的原因。本文最后提出了對策，主要包括民營中小企業(yè)服務機構、信用擔保體系、鼓勵金融創(chuàng)新等等。關鍵詞：民營中小企業(yè);融資;措施

【ABSTRACT】SMEs as an integral part of our national economy, on China's economy sustained, steady and coordinated development they play an important role.SME financing difficulties in our country has its own reasons.For internal reasons, due mainly to have their own business situation, the bad ability to add funds, non-standard enterprise management, and lack of collateral assets and so on, the external main reasons for the Government and the Bank has reasons.This article concludes with countermeasures, including small and medium-sized service providers, credit guarantee system, and encourage financial innovation and so on.Keywords: SMEs;financing;measures

引 言

當前，無論在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，民營中小企業(yè)的數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的絕大部分，在產(chǎn)值、銷售額、就業(yè)人數(shù)等方面也都占有很高比重。2008年在規(guī)模以上工業(yè)實現(xiàn)利潤及其增長速度中，我國集體企業(yè)、私營企業(yè)當年實現(xiàn)利潤分別為561億元和2948億元，同比分別增長29.5%和43.6%;在規(guī)模以上工業(yè)增加值及其增長速度中，我國集體企業(yè)、私營企業(yè)當年工業(yè)增加值為2558和15547，同比分別增長11.6%矛E1 24.4%。流通領域里民營中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點90%以上;工業(yè)企業(yè)中從業(yè)人數(shù)占80%：工業(yè)總產(chǎn)值達60%以上;外貿(mào)出El為68.53%：幾乎囊括了全部輕工、紡織、玩具、五金等方面的出口創(chuàng)匯。在民營經(jīng)濟比較發(fā)達的溫州地區(qū)，民營中小企業(yè)幾乎是100%，國民收入的90%以上靠民營民營中小企業(yè)。總之，民營中小企業(yè)在經(jīng)濟生活中的作用正變得日益重要，它是適應社會生產(chǎn)力的發(fā)展不可替代的產(chǎn)業(yè)組織形式，原因是多方面的。首先，民營中小企業(yè)較之大企業(yè)的許多競爭優(yōu)勢，使其更能適應現(xiàn)代經(jīng)濟多元化、多樣化、多變化、個性化的特點，更能承受經(jīng)濟周期的沖擊，對國民經(jīng)濟起到了“穩(wěn)定器’’和“調(diào)節(jié)器’’的作用。20世紀80年代初法國民營中小企業(yè)在經(jīng)濟衰退中較大企業(yè)更具活力的現(xiàn)實和意大利通過民營中小企業(yè)的迅速發(fā)展而創(chuàng)造出的“意大利經(jīng)濟奇跡”就是一個有力的證明。其次，民營中小企業(yè)提供了廣泛的就業(yè)崗位和經(jīng)濟增長的動力，實踐證明，只有民營中小企業(yè)的廣泛發(fā)展，社會的充分就業(yè)才有可能，也只有民營中小企業(yè)的廣泛發(fā)展，國民經(jīng)濟才能更快速地發(fā)展。此外，民營中小企業(yè)是激活市場競爭、增進市場效率、促進社會化專業(yè)分工、促進社會技術進步的重要力量。然而，總體來說，民營中小企業(yè)在社會經(jīng)濟群體中仍然處于弱勢地位，與大企業(yè)相比，它們面臨著更多的困難。根據(jù)亞太經(jīng)合組織(簡稱APEC)的歸納，全世界的民營中小企業(yè)一般存在著五大困難：市場準入、資金融通、人才引進、信息共存以及科技應用。另外根據(jù)國家社科基金資助項目(01BJY052)《我國民營中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級問題研究》，對2000多家民營中小企業(yè)問卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)53.8%的企業(yè)選擇資金不足為企業(yè)發(fā)展最不利的問題。融資困難，已經(jīng)成為制約我國民營中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，而且是一個普遍性的世界難題。在西方經(jīng)濟發(fā)達國家，民營中小企業(yè)融資難常表現(xiàn)為一種單純的經(jīng)濟運行現(xiàn)象。因為，首先，民營中小企業(yè)普遍存在自身不足，如競爭乏力、管理混亂、創(chuàng)新能力不足等，因此經(jīng)營變數(shù)多、風險大、信用低;其次，作為一種稀缺性的資源，資金的持有者在融出資金時通常十分謹慎，而且民營中小企業(yè)相對于大企業(yè)，對資金需求規(guī)模小，故資金零售比批發(fā)成本高，這些都決定了民營中小企業(yè)融資困境。

我國的民營中小企業(yè)不但面臨上述問題，而且還遇到體制和制度問題的困擾，這主要是 2 由于我國民營中小企業(yè)不僅會遇到由經(jīng)濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經(jīng)濟體制改革滯后所帶來的制約因素和一些缺乏基本金融原則的融資規(guī)定所帶來的不利影響。加入WTO后，我國民營中小企業(yè)在獲得發(fā)展契機同時，也面臨更多的挑戰(zhàn)。

近年來我國民營中小企業(yè)融資難問題已引起社會各界的廣泛關注，在政策層面上政府先后出臺了種種扶持政策和措施;在資本市場層面上，2004年6月深交所推出了“民營中小企業(yè)板“，為民營中小企業(yè)直接融資打開了通道，但是我國民營中小企業(yè)的融資難問題仍然沒有得到根本解決。基于上述原因，筆者認為對我國民營中小企業(yè)融資進行研究是十分必要的，并且有實際意義，具體表現(xiàn)在：

第一，一個健康的民營中小企業(yè)融資體系有利于高效率的配置資金，有利于我國金融體系的改革和金融市場的完善與發(fā)展。第二，建立一個完善、有效運行的民營中小企業(yè)融資體系，最重要目的是促進實體經(jīng)濟——民營中小企業(yè)發(fā)展，將對我國經(jīng)濟建設和擴大就業(yè)起到戰(zhàn)略性的推動作用。第三，大部分高科技企業(yè)屬于民營中小企業(yè)，解決好民營中小企業(yè)融資問題會促進我國的科技進步和競爭力的提升。

一、我國民營中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及特點分析

(一)我國民營中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資渠道與方式

選擇適合的融資渠道和融資方式是企業(yè)融資的前提。企業(yè)融資渠道和融資方式的選擇受制于經(jīng)濟體制和資金管理政策，并與企業(yè)的產(chǎn)權形式和組織形式密切相關。從現(xiàn)實來看，我國民營中小企業(yè)的資金來源主要有以下幾個。

1)企業(yè)自有資金。企業(yè)創(chuàng)辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業(yè)初創(chuàng)時期的主要資金來源，而且是企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展的主要資金支撐。

2)金融機構資金。它指各種銀行和非銀行金融機構向企業(yè)提供的資金，它包括銀行信貸資金和其他金融機構資金。非銀行金融機構是指各級政府和其他組織主辦的，如科技投資公司、租賃公司、保險公司等，雖其資金實力不及商業(yè)銀行，融資額有限，但其資金供給方式靈活方便，可作為企業(yè)補充資本的來源渠道。

3)資本市場融資。目前民營中小企業(yè)還無法直接進入資本市場融資，但是還有多種間接的方式可以選擇。首先，可以采取成為大企業(yè)的子公司或者控股公司的形式，利用大企業(yè)的力量進入資本市場獲取資金，但這種方式有一定的局限性;第二，設立由政府財政牽頭，聯(lián)合大企業(yè)、銀行或者其他金融機構共同出資，設立創(chuàng)業(yè)

投資基金或者風險投資基金;第三，設立科技開發(fā)公司或者組織行業(yè)控股公司，通過它們進入資本市場。

4)商業(yè)信用融資。商業(yè)信用是隨商品交易而產(chǎn)生的信用，除了商業(yè)擔保以外，大部分商業(yè)信用都同具體的商品交易有直接的聯(lián)系。但是，商業(yè)信用以直接的商品交易為基礎，是企業(yè)獲得短期流動資金的一個重要來源，它只能解決企業(yè)的貨幣需求，而不可能解決民營中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本來源，也不能解決服務業(yè)的融資為題。

5.民間資金。民間融資是民營中小企業(yè)融資最原始的方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關系密切互相了解和信用關系良好的個人之間進行。民間融資一直是個人投資創(chuàng)辦企業(yè)的主要融資方式，也是民營中小企業(yè)最基本的原始資本和創(chuàng)業(yè)資本來源，在大力發(fā)展民營經(jīng)濟的條件下尤其是這樣。

(二)我國民營中小企業(yè)融資特點

1.我國民營中小企業(yè)國內(nèi)融資特點

我國民營中小企業(yè)融資主要依靠內(nèi)源融資，融資渠道狹窄，內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重過低，尤其是經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營產(chǎn)品單一的小企業(yè)更是依靠自身積累來發(fā)展。我國民營中小企業(yè)內(nèi)源融資的比例很高，但內(nèi)部資金不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，即內(nèi)源融資匱乏，自有資金不足，使得大量民營中小企業(yè)創(chuàng)立不久即消失。

2.我國民營中小企業(yè)的對外融資特點

1)民營中小企業(yè)間接融資規(guī)模偏低

目前我國民營中小企業(yè)的間接融資條件不利于其間接融資規(guī)模的提高，間接融資困難。目前我國民營中小企業(yè)的主要融資機構是城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社和民營銀

行，除了這三種金融機構外，近兩年各大中城市現(xiàn)已建立了地方民營中小企業(yè)擔保公司，擔保公司還沒有發(fā)揮主要作用。民營中小企業(yè)獲得信貸支持少。國有商業(yè)銀行對民營中小企業(yè)貸款在金融機構貸款中所占比重偏低。盡管近年來國有商業(yè)銀行強化了對民營中小企業(yè)的融資服務，但由于民營中小企業(yè)大多缺少貸款所必需的資產(chǎn)抵押或擔

保，因而民營中小企業(yè)很難得到正規(guī)金融體系的信貸支持。

2)擔保貸款和抵押貸款成為民營中小企業(yè)貸款的主要方式

為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風險，1998年以來各商業(yè)銀行(含各類中小金融機構)普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經(jīng)很少。近幾年來，我國的大部分地區(qū)，抵押、擔保貸款的方式己經(jīng)全面推開，其中抵押貸款的比重還會進一步上升。

3)企業(yè)法人貸款比重相對降低，自然人貸款成為民營中小企業(yè)貸款的新方式

由于企業(yè)法人的進入門檻過低，缺乏一定的社會信用和社會經(jīng)濟基礎，一些銀行在為資 金尋找出路時開始調(diào)整貸款方向，決定進一步減少對企業(yè)法人尤其是對民營中小企業(yè)的貸款，而增加對基礎設施和自然人貸款。自然人貸款使用個人財產(chǎn)作抵押，其中多以城鎮(zhèn)居民住房為抵押，而個體、私營企業(yè)主的生產(chǎn)資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當程度上可視為民營中小企業(yè)貸款。

4)民營中小企業(yè)直接融資渠道不暢通

我國資本市場發(fā)展較晚，現(xiàn)行的證券管理原則和標準對企業(yè)已有規(guī)模和投資回報的要求把民營中小企業(yè)排除在資本市場之外。統(tǒng)計表明，截至2008年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營中小企業(yè)大約占9%;債券市場也基本上沒有向民營中小企業(yè)開放，債券發(fā)行辦法規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元，且要有實力雄厚信譽良好的單位擔保，這些硬性規(guī)定使得民營中小企業(yè)直接融資困難。

5)直接融資范圍有限，金融機構仍是民營中小企業(yè)融資的主渠道

由于我國資本市場不成熟及容量有限，對進入資本市場的企業(yè)有嚴格的限制條件。債券的發(fā)行受到嚴格限制，需要較多信用評級、資產(chǎn)評估，有時還要抵押或擔保，民營中小企業(yè)發(fā)行債券可望而不可及。上市融資也比較困難，大多數(shù)民營中小企業(yè)由于規(guī)模小、資本金有限，難以達到主板上市的條件，方便中小型高科技企業(yè)上市的二板市場尚為建立，大量的民營中小企業(yè)被拒于證券市場之外。因此以債券和股票融資為主的直接融資十分有限。另～方面，民營中小企業(yè)資金的主要來源仍是金融機構信貸，但各地之間也存在差別。東部地區(qū)由于當?shù)囟酁槊駹I企業(yè)，民間資金較為充裕，因此企業(yè)自有資金比重較高，來自民間的資金也較多，對銀行信貸的依賴程度相對較小。近幾年中西部地區(qū)民營中小企業(yè)雖然改制面有所擴大，但由于企業(yè)基礎比較薄弱，自有資金的比重仍然較低，加上城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此對銀行的依賴程度較大。

二、我國民營中小企業(yè)融資存在的問題

(一)內(nèi)部融資比例過高，拓展空間有限

1994年以來中小型國有企業(yè)、城市集體企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)正處于大規(guī)模的產(chǎn)權制度改革過程中，這是因為業(yè)主購買股權和企業(yè)職工集資的普遍化才造成民營中小企業(yè)內(nèi)部融資比例的快速上升和居高不下，同樣，民營民營中小企業(yè)由于受傳統(tǒng)觀念、自身實力等多方面的影響，其內(nèi)容融資比例相當?shù)母?但是隨著市場的發(fā)展，內(nèi)部融資越來越受到了多方面的沖擊：1.企業(yè)主的個人投入很大程度上是由企業(yè)的贏利狀況決定的，大多數(shù)民營中小企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，利潤水平不會很高，因此僅僅依靠利潤留成來擴大企業(yè)的資金來源是遠 遠無法滿足企業(yè)發(fā)展需要的;2.由于改制過程漸趨結束，同時由于缺乏區(qū)域性股權交易市場和柜臺交易市場，職工目前所擁有的企業(yè)股權難以流通變現(xiàn)，未來希望更多地從職工手中募集資金也會越來越困難。

(二)直接融資的渠道單一，進入障礙較大

首先是由于民營中小企業(yè)信用等級不高，無法通過大量發(fā)行公司債券融資：其次

表現(xiàn)在股權融資渠道不暢。1994年以后中央政府明令禁止了企業(yè)的社會集資活動，關閉了各個地方的股權交易系統(tǒng)，取消了各類柜臺交易。目前合法的股權融資渠道只有深圳和上海的兩家股票市場，而這兩個交易市場有著嚴格的上市要求和極其嚴格的審批程序，只有具備相當規(guī)模的企業(yè)才能獲得上市資格，而且周期長、成本高，因此民營中小企業(yè)在這一級市場上融資的比例較小。另外，國內(nèi)的創(chuàng)業(yè)板市場尚未建立，海外資本市場也只有極個別民營中小企業(yè)才有實力參與，這些都限制了我國民營中小企業(yè)融資能力的進一步提高。

(三)融資成本高，融資結構不合理

企業(yè)的融資成本包括利息支出和與特定借款方式有關的費用。與大企業(yè)相比，民營中小企業(yè)不僅籌資渠道狹窄，而且借款成本也往往較高，表現(xiàn)在利率上，存在所有制歧視。政府和央行對國有大型企業(yè)給予較多的利率優(yōu)惠，而對民營中小企業(yè)則不實行。在實行浮動利率時，對民營中小企業(yè)的浮動幅度也比大企業(yè)高，少數(shù)金融機構還采取一些不合理的方式，扭曲或變相提高對民營中小企業(yè)的貸款利率。在貸款方式上，銀行對民營中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔保或抵押，民營中小企業(yè)還要付出諸如擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關費用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多民營中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間借高利貸。所有這些，都加大了民營中小企業(yè)的經(jīng)營負擔，使民營中小企業(yè)特別是中小民營企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。

在外源性融資中，由于民營中小企業(yè)不能像國有大中型企業(yè)那樣，通過招股或發(fā)行債券的形式融資，一般只能向銀行申請貸款，外源性融資主要表現(xiàn)為銀行借款。在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔保貸款為主，信

用貸款對于絕大多數(shù)民營中小企業(yè)一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中

小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資或進行科技開發(fā)為目的申請中

長期貸款，則常常會被銀行拒之門外。

(四)信用難題

民營中小企業(yè)在發(fā)展中離不開其他經(jīng)濟實體的幫助及合作，融資行為當然也不例外，而信用是促成合作的一個極其重要的因素。民營中小企業(yè)一般置身于兩類信用體系中：一是與 銀行的縱向信用體系。以國家信譽為基礎的銀行一般在貸款給民營中小企業(yè)時要進行嚴格的資質(zhì)審查，并且這審查一般都是以民營中小企業(yè)的信用等級為標準，按等級的高低來配給貸款額度。雖然現(xiàn)在存在著一定范圍內(nèi)的“關系借貸”，其實它依然是以民營中小企業(yè)的信用為基礎的，只不過這種信用是在長期交易關系中形成而已。二是企業(yè)之間的橫向信用關系，這包括民營中小企業(yè)之間的信用關系和民營中小企業(yè)與大企業(yè)之間的信用關系。例如支撐外源融資機制的民間借貸就是橫向信用關系，其主要依賴社會成員的自律和相互約束。因而，橫向信用關系實際上都寄生于企業(yè)的交易活動中。雖然民營中小企業(yè)和大企業(yè)之間的專業(yè)化生產(chǎn)是縱向合作的關系，但是它們之間是為完成經(jīng)濟交易，提高專業(yè)化水平才合作，沒有行政命令的色彩，所以我也把其歸入橫向信用體系之列。此外，民營中小企業(yè)銀行和信用機構還不是很發(fā)達，大銀行對民營中小企業(yè)又有所有制和規(guī)模方面的歧視，故縱向信用體系也不是很發(fā)達。這就使民營中小企業(yè)不可避免地陷入了一種信用困境。

三、我國民營中小企業(yè)融資難的原因分析

目前，銀行貸款作為民營中小企業(yè)融資的主渠道和來源，許多民營中小企業(yè)翹首以待。相反過去，國有商業(yè)銀行出于生存和發(fā)展的需要，進一步規(guī)范了貸款程序，提高了貸款條件。而且只要國有商業(yè)銀行的性質(zhì)不變，就不會單純?yōu)榱藵M足民營中小企業(yè)的貸款需求而降低貸款條件。實際上民營中小企業(yè)能否獲得銀行貸款，起決定性作用的不是銀行，而是在與企業(yè)自身。

(一)企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，資金補充能力差

按照國家財政部流動資金管理規(guī)定，原有工業(yè)企業(yè)在發(fā)展生產(chǎn)的同時應從留利中拿出10%-30%補充流動資金。但近年來受各種因素制約，地方民營中小企業(yè)特別是國有民營中小企業(yè)經(jīng)營普遍不景氣，在支付了各種成本后，利潤很少甚至根本沒有，不具有自我補充流動資金的能力。折舊率過低，無法滿足民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。長期以來，我國一直實行低折舊制度，并且在折舊率的計算上只考慮設備使用中的有形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，相當一部分民營中小企業(yè)的重置投資能力因此大大降低，維持簡單再生產(chǎn)都十分困難，更談不上積累足夠的資金進行設備的更新改造了。

(二)企業(yè)管理不規(guī)范，自我積累意識差

相當部分民營中小企業(yè)尚未建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重，自我積累意識較差。至于個體和私營性質(zhì)的民營中小企業(yè)，由于管理人員普遍水平不高，經(jīng)營管理上經(jīng)驗化、粗放型傾向比較突出，往往缺乏長遠打算和長期積累規(guī)劃。稅收過重，加大了民營中小企業(yè)的負擔。地方國有企業(yè)經(jīng)營普遍不景氣，非國有企業(yè)自然成為基層的征稅重點，因而大多數(shù)民營中小企業(yè)的實際稅賦往往重于一般納稅人，這在一定程度上削弱了民營中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力。

(三)缺少足夠的抵押資產(chǎn)

1998年以來各商業(yè)銀行和中小金融機構普遍推行了抵押擔保制度。在抵押貸款的實際操作中，金融機構對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)的所有權或使用權。而民營中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。此外，民營中小企業(yè)向銀行爭取貸款的實際成效，往往還因資產(chǎn)評估等相關的金融中介服務機構發(fā)展不足，導致抵押資產(chǎn)評估作價難，資產(chǎn)處理損失大，“以資抵貸”資產(chǎn)變現(xiàn)難、管理費用增長快，“以資抵貸’’過程交易費用高等現(xiàn)實問題而受到制約。

民營中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，資產(chǎn)少、負債務能力低，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。一般的高新技術企業(yè)，尤其軟件企業(yè)其凈資產(chǎn)大都偏低，人力資源又都偏高，在貸款時，往往少有抵押資產(chǎn);創(chuàng)新中的民營中小企業(yè)，雖有較高的失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，銀行承擔了融資風險，銀行信貸融資只能獲得固定的利息

收益，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對民營中小企業(yè)進行貸款的動力，使得對民營中小企業(yè)的貸款抵押困難較大。

(四)治理結構不規(guī)范

由于我國正在經(jīng)歷由計劃到市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，許多中小企

業(yè)在設立就存在先天的缺陷，近年來雖然都已經(jīng)歷了企業(yè)改制，但大量企業(yè)的改

制流于形式，其結果自然是產(chǎn)權不清和國有股一股獨大。這樣的企業(yè)在進行股權

資本融資時，經(jīng)常是陷入內(nèi)部人為紛爭，使得外部的股權資本不敢進入或無法引

入，粗放式經(jīng)營加劇融資矛盾。

(五)信用等級偏低

我國的民營中小企業(yè)信用包括個人信用等級普遍偏低，這是我國金融體系健全的瓶頸之一。我國的市場環(huán)境建設正處在一個破舊立新，百廢待興的狀態(tài)下，社會信用體系建立并完善就顯得尤為重要。僅信用等級這一條件，許多民營中小企業(yè)就不能列入銀行信貸支持的范圍之內(nèi)。還有其他諸如借改組轉(zhuǎn)制之機逃債、廢債現(xiàn)象嚴重;部分企業(yè)多頭開戶，多頭貸款，以套取銀行信貸資金，逃避銀行的監(jiān)督檢查;相當一部分企業(yè)間的交易經(jīng)常采用現(xiàn)金形式，多數(shù)沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和回籠資金困難等等，更加影響了銀行支持民營中小企業(yè)的積極性。由于民營中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小、組織結構變動快、內(nèi)部財務制度 和財務管理不夠規(guī)范和穩(wěn)定，使民營中小企業(yè)的資信等級普遍不高。

(六)存在過高經(jīng)營風險

一些銀行管理人員估計，我國有近30%的私營民營中小企業(yè)在2年內(nèi)破產(chǎn)或者消失，近60%在4-5年內(nèi)破產(chǎn)消失。民營中小企業(yè)的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風險。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向民營中小企業(yè)提供貸款的一個重要原因。在對我國部分城市商業(yè)銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，民營中小企業(yè)的違約率要遠遠高于大企業(yè)的違約率。雖然銀行的不良貸款中由大企業(yè)的所占的存量比較高，但向民營中小企業(yè)貸款的不良貸款比率也同大企業(yè)的不良貸款比率相差不多。

(七)政府融資服務方面的原因

1.相關法律法規(guī)體系不完善。我國雖然頒布了《民營中小企業(yè)促進法》，但尚存在 很多不夠完善的地方。首先是約束民營中小企業(yè)內(nèi)部管理和市場行為的專項法律法規(guī)

不完善。少數(shù)民營中小企業(yè)通過不正當手段損害消費者和其他企業(yè)利益，市場經(jīng)濟秩

序有待進一步整頓;其次是金融法制不完善，貸款出現(xiàn)市場性風險或信用風險時，對債務人的懲罰沒有，而對債權人特別是貸款簽批人的責任追究卻十分嚴厲;再次是法律執(zhí)行環(huán)境差。“法律白條”大量存在，對銀行債權的保護能力比較低，民營中小企業(yè)逃廢銀行債務現(xiàn)象難以完全杜絕，這樣就加劇金融機構對民營中小企業(yè)的“恐貸心理”。

2.專門為民營中小企業(yè)提供融資服務的機構不健全。民營中小企業(yè)融資難與有關配套措施不完備、服務體系不健全等有很大關系。一是缺乏統(tǒng)一的民營中小企業(yè)服務管理機構。目前工商、稅務、財政等部門都負有對民營中小企業(yè)的管理職責：二是專門扶持民營中小企業(yè)的政策性金融機構尚未真正建立起來;三是高水平、權威性強的社會中介機構發(fā)展緩慢，社會征信系統(tǒng)沒有建立，個人信用評估體系和企業(yè)資信評估體系不健全;四是擔保機構發(fā)展較為緩慢。基層性民營中小企業(yè)擔保機構不健全，目前包括一些省會等大城市尚無專門為民營中小企業(yè)提供信用擔保服務的中介機構。另外，全國或區(qū)域性再擔保機構尚未建立，擔保機構的經(jīng)營風險難以有效分散和化解，制約了信用擔保業(yè)務的進一步發(fā)展。

3.缺乏完整的扶持民營中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。從金融政策上來看，還未形成完

整的扶持民營中小企業(yè)發(fā)展的政策體系，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”

流向了大企業(yè)，銀行的大部份貸款也是貸給大企業(yè)。這幾年來，針對民營中小企業(yè)貸

款難、擔保難的問題，國家雖然頒布了一些政策，諸如要求各國有獨資商業(yè)銀行

總行成立了民營中小企業(yè)信貸部，央行頒布了向民營中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還

未形成完整的支持民營中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使民營中小企業(yè)的融資和貸款仍

然受到了束縛和影響。

(八)銀行等金融機構的原因

1.國有商業(yè)銀行的經(jīng)營機制客觀上制約了對民營中小企業(yè)的信貸投入。從商業(yè)銀行

經(jīng)營管理情況來看，其穩(wěn)健原則與民營中小企業(yè)的高風險特點存在矛盾。首先是相當

一部份民營中小企業(yè)尚在處在初創(chuàng)階段，企業(yè)的經(jīng)營風險往往大于收益，尤其是高新

技術企業(yè)。其次是銀行對民營中小企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高，民營中小企業(yè)貸款數(shù)額不

高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測算，對民營中小企業(yè)貸款的管理成本，平

均高于大企業(yè)的5倍左右，在追求利潤最大化的前提下，銀行當然樂意做大企業(yè)

的“批發(fā)”業(yè)務。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，使信貸員感

到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導向使銀行面臨微利經(jīng)營局面，銀行更缺

乏積極性。此外，銀行的風險準備金預提只有1%，與國際慣例3%差距很大，在 補償機制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸

業(yè)務，以致弱化了金融對民營中小企業(yè)扶持的力度。

2.所有制歧視。由于民營中小企業(yè)在市場競爭中的淘汰率比大企業(yè)要高，銀行貸款

給民營中小企業(yè)要承擔較大的風險，加之受傳統(tǒng)觀念以及歷史遺留的影響，民營中小企業(yè)

向銀行貸款還受到“所有制歧視”。一般國有商業(yè)銀行的政策，首先是優(yōu)先保證大中型企業(yè)的需要，如有剩余，才會適當照顧國有民營中小企業(yè)，然后才是集體企業(yè)，至于私營民營中小企業(yè)就屈居末位。

3.信貸審批權制約了商業(yè)銀行的支持力度。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風

險，提高信貸質(zhì)量，加強了內(nèi)控機制建設，普遍實行集權式的信貸管理模式，強

化了總行一級的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權、承兌權等被上收或部

分上收。基層行沒有真正的貸款審批權，每發(fā)放一筆新貸款需通過二級分行或省

分行批準。這種信貸授權制度對于減少貸款失誤、防范信貸風險有一定的積極作

用，但卻加大了分布于農(nóng)村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得貸款的難度。

4.中小金融機構發(fā)展落后。我國目前中小金融機構在市場上的競爭力不足，相

當部分的機構面臨著虧損和支付風險的壓力。表現(xiàn)在：第一，多數(shù)農(nóng)村信用社經(jīng)

營狀況不佳，不僅缺乏良性資金循環(huán)的融資條件，而且也無力解決農(nóng)村民營中小企業(yè)

融資問題：第二，多數(shù)城市商業(yè)銀行沒有從建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的角度來改革

股權結構、失去了部分信貸約束，加之結算、清算問題沒有得到解決，形成功能

不全、直接影響經(jīng)營效率等原因，導致多數(shù)城市商業(yè)銀行多元化經(jīng)營不力、主營

業(yè)務萎縮;第三，中小金融機構由于沒有強大的國家信用和政策支持，進一步加

劇了原本潛在的金融風險向現(xiàn)實風險的轉(zhuǎn)化，降低了資產(chǎn)的流動性和盈利性，妨

礙了資金資源的有效配置。

5.缺乏專門為民營中小企業(yè)服務的中小商業(yè)銀行。從金融機構的設置來看，缺乏專

門為民營中小企業(yè)服務的中小商業(yè)銀行。現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本

上是與以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟相匹配。我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商

業(yè)銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業(yè)銀行相匹比，隨著改革的深入與經(jīng)

濟結構的調(diào)整，迫切需要有與民營中小企業(yè)相匹配套的地方性中小金融中介機構。

(九)資本市場的不完善方面

1.正式資本市場上難以獲得上市資格

在正式的資本市場上發(fā)行股票，通常都有一個最低發(fā)行量的資本規(guī)模要求，該規(guī)模一般都高于民營中小企業(yè)的資本需求，甚至超過這些民營中小企業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模，而且發(fā)行費用對于民營中小企業(yè)來講也是比較高的。由于國內(nèi)資本市場準入的門檻高，加上管理日趨規(guī)范，民營中小企業(yè)已經(jīng)很難像資本市場建立初期那樣靠虛虛實實的“捆綁上市”獲得上市資格，無法到資本市場直接融資。

2.缺乏一個活躍的私人資本市場

民營中小企業(yè)尤其是民營民營中小企業(yè)借貸無門，不得不從非正式的金融市場上尋求融資渠道，如進行民間私募資本等。近年來，在有些地方，也出現(xiàn)了一些股權交易的柜臺市場和所謂“第三市場”。與正規(guī)的資本市場相比，這些市場在上市規(guī)模、利潤、費用等方面的要求均大大降低，從而有效減弱了民營中小企業(yè)尋找資金的難度，特別有利于民營中小企業(yè)融資渠道的多元化。但是，由于政府過于擔心這些市場的風

險問題，以及所謂的“國有資產(chǎn)流失問題”，所有的這類市場在制度上都居于非法地位，這使得主要為民營中小企業(yè)提供資本融資服務的渠道出現(xiàn)了堵塞現(xiàn)象。國家在整頓“亂集資”以后很多有能力集資的人不敢去做，從而導致資本有效供給和資本需求脫節(jié)的情況越來越嚴重。

(十)缺乏必不可少的擔保機構

從社會中介的擔保功能發(fā)揮情況來看，存在著較大的局限性。近幾年來為了解決民營中小企業(yè)貸款擔保難問題，國家經(jīng)貿(mào)委于1999年制定印發(fā)了關于建立民營中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見，目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了民營中小企業(yè)信用擔保機構。但是從實際看，擔保機構的作用發(fā)揮并不好。首先是擔保機構本身的運作機制存在的一些問題，既制約了資金的擴充，使民間社會資本無法進入，又使這一市場化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運行不暢。其次是缺乏應對擔保風險和損失的措施，政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補償機制和來源，基金風險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風險分散。再次是由于財政、經(jīng)貿(mào)委、銀行三方面的協(xié)調(diào)配合還不夠密切，使一些具體操作性問題無法及時、有效解決，影響了擔保功能的正常發(fā)揮。

(十一)缺乏必要的融資工具

缺少融資工具和融資品種的創(chuàng)新，是我國金融機構的普遍現(xiàn)象，相對美國民營中小企業(yè)管理局就有20幾個貸款種類，商業(yè)銀行貸款種類也相當多。民營中小企業(yè)的情

況復雜，不是一刀切就能解決的，需要不同針對性的手段，有針對現(xiàn)金流的貸款，有針對自然人的貸款，需要有一些新的工具來滿足，而我國商業(yè)銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的民營中小企業(yè)實際情況。

四、完善我國民營中小企業(yè)融資難的舉措

(一)建立和完善民營中小企業(yè)信用評價體系

信用觀念的加強需要一個長期的過程，面對當前社會信用環(huán)境，搞好制度設計是現(xiàn)實的選擇。國家應盡快專門設置標準的、符合國際慣例的民營中小企業(yè)信用級別評價機構，該機構通過設立一系列評價指標，對民營中小企業(yè)的真實信用級別做出真實而公正的評價。信用評價機構建立民營中小企業(yè)信用評價系統(tǒng)，定期發(fā)布民營中小企業(yè)信用評價信息;建立民營中小企業(yè)信用激勵和懲罰機制系統(tǒng)，定期發(fā)布民營中小企業(yè)信用等級指數(shù);逐步采取市場準入制度，凡不能提供可信信用信息的企業(yè)應在年審年檢過程有所淘汰。對信用等級較高的民營中小企業(yè)發(fā)放信用貸款和中長期流動資金貸款，辦理承兌匯票、信用證等信貸業(yè)務。

(二)發(fā)展為民營中小企業(yè)服務的中介體系

目前我國民營中小企業(yè)從業(yè)人員的普遍素質(zhì)較低，無論在生產(chǎn)經(jīng)營還是在財務管理上都需要指導。所以，政府應出臺相應的優(yōu)惠政策，使各種金融服務公司、企業(yè)診斷公司、企業(yè)顧問公司、會計師事務所、律師事務所等等愿意為民營中小企業(yè)服務。同時，應加大現(xiàn)有部門對民營中小企業(yè)的服務深度和廣度。

(三)完善我國民營中小企業(yè)信用擔保體系

1.充分發(fā)揮政府在民營中小企業(yè)信用擔保體系中的作用

由于擔保項目的金額各異、期限各異、反擔保措施的落實程度難以確定，造成擔保項目的離散性很大，無法精確計算出擔保費率。目前我國對民營中小企業(yè)信用擔保仍是一種帶有政策性的業(yè)務，風險和收益是不相匹配。要保證這項業(yè)務的順利開展需要政府的大力支持，但應避免成為政府的“出納”，最后的責任全部由政府來承擔;應當采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”，政府對擔保機構和擔保業(yè)務進行宏觀指導并加強管理，盡量避免和防止過多行政干預。

2.建立完善的民營中小企業(yè)資信評級制度

建立民營中小企業(yè)貸款信用評級制度、企業(yè)法人代表資信評級制度和企業(yè)總體資信評級制度，強化企業(yè)信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔保。對于信用等級高的企業(yè)，實施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔保的信用貸款，對于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔保措施。

3.完善我國民營中小企業(yè)信用擔保體系的建議

首先，盡快出臺信用擔保行業(yè)的法律法規(guī)，填補信用擔保機構的市場準入、監(jiān)督管理、風險處置、市場退出等方面法律規(guī)范的空白。其次，盡快建立再擔保制度。民營中小企業(yè)信用擔保機構應該依靠再擔保體系來分散和規(guī)避企業(yè)風險，降低擔保損失的實際代償率，提高擔保倍率。適時組建作為“最后擔保人“的全國性再擔保機構，使我國民營中小企業(yè)置身于結構合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網(wǎng)中。再次，加強擔保業(yè)務規(guī)范，提升業(yè)務運營能力。要實現(xiàn)擔保業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，歸根結底還是取決于擔保業(yè)自身的素質(zhì)和能力，關鍵是要擁有一套完善的識別、防范和控制風險的評價體系和管理制度。第四，建立擔保基金和再擔保基金制度。民營中小企業(yè)發(fā)展自身風險很大，如果僅依賴擔保機構自身的風險補償基金是難以為繼的，應當由政府支持，或者政府、銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風險擔保基金和再擔保基金。最后，建立擔保機構風險補償機制。擔保機構應建立風險準備金制度，根據(jù)業(yè)務的進展，按比例逐步提取準備，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞賬損失。擔保行業(yè)是高風險行業(yè)，只靠收取少量擔保費無力維持擔保機構的生存和發(fā)展。對于政策性擔保機構財政應給予一定的資金補償。財政為擔保機構出資補償導致機構的部分損失，看起來增加了財政支出，實際上通過擔保機構商業(yè)化運營，支持民營中小企業(yè)的發(fā)展，會增加更多的財政收入。

(四)增強民營中小企業(yè)的信用觀念

民營中小企業(yè)要在激烈的市場競爭中發(fā)展壯大，擁有一個暢通的融資渠道是必不可少 的，企業(yè)最重要的一點就是講求信用。樹立民營中小企業(yè)的信用意識，加強企業(yè)信用管理，增強企業(yè)講求信用的能力，對提高民營中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風險，改善民營中小企業(yè)融資條件，促進民營中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。在會計資料處理方面，要嚴格按照會計準則和具體規(guī)則辦事，保證會計資料的真實完整，準確無誤。會計報表的編制要實事求是，嚴禁弄虛作假、違背計原則的違法犯罪事件發(fā)生。資金占用上，既保持資產(chǎn)有一定流動性又保持資產(chǎn)有一定盈利性，兼顧兩者之間的關系。嚴格按合同辦事，對于銀行等金融機構的各項貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下也要盡一切努力確保還款。在與其他企業(yè)或者單位的經(jīng)濟往來中形成的應付賬款也同樣講求信用。

(五)降低企業(yè)融資成本的思路

1.正視集體土地產(chǎn)權的問題

我國90%以上的民營中小企業(yè)都建在縣域內(nèi)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產(chǎn)抵押是當前銀行發(fā)放貸款通用的一種擔保方式，也是擔保公司防范

貸款風險的一個重要途徑。集體土地所有權的主體虛位和錯位，使實際工作中集

體土地所有權主體很難確定，經(jīng)常以行政權代替土地資產(chǎn)經(jīng)營權，帶來集體土地

流轉(zhuǎn)過程中各主體的土地產(chǎn)權“邊界糾紛”，后果就是集體建設用地使用權難抵押問題。《擔保法》規(guī)定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的土地使用權不得單獨抵押。以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內(nèi)的土地使用權同時抵押“。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權不得抵押”。房屋所有權與宅基地使用權在抵押上的錯位，已成為當前民營中小企業(yè)難融資、金融機構難變現(xiàn)、擔保機構難擔保的死結。因此，要解決這個問題，就應明確集體土地所有權的性質(zhì)，嚴格區(qū)分集體土地的所有權主體、經(jīng)營管理主體和監(jiān)督主體，強化集體土地所有權與使用權的權能。

2.倡導新的融資方式

第一，拓寬民營中小企業(yè)直接融資渠道，推進多層次資本市場建設。中小資本市場體系應主要包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場。前者解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的民營中小企業(yè)融資問題。后者則為達不到進入二板市場資格標準的民營中小企業(yè)提供融資服務，在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場。因為二板市場仍位

于證券交易所的框架之內(nèi)，很難擺脫證交所內(nèi)存在的各種問題和限制，同時由于容量有限，上市成本相當高昂，眾多民營中小企業(yè)將難以進入該市場進行融資。要發(fā)展多層次市場就要發(fā)展多市場主辦主體的場外交易市場，如類似于NASDAQ的場外交易市場和有中國特色的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場，也就是三板市場。

第二，設立與發(fā)展多層次的專業(yè)性民營中小企業(yè)投資公司，是解決民營中小企業(yè)直接融資的主要來源。一是建立政策性的民營中小企業(yè)投資公司，重點支持科技創(chuàng)新型民營中小企業(yè)。政策性投資機構應以財政出資為主，也可由現(xiàn)在成立的省地兩級國有資產(chǎn)管理機構通過出售其擁有的國有資產(chǎn)而出資。二是建立民間合伙制的投資公司。

在我國，與大銀行對民營中小企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象正好相反，民間的民營中小企業(yè)貸款活動卻異常活躍。特別是在私營經(jīng)濟發(fā)達的東部地區(qū)，由于民間融資與加上各種手續(xù)費后的銀行融資的費用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優(yōu)勢。從國外民營中小企業(yè)發(fā)展歷程看，在政策和制度上都留有非正式金融制度發(fā)展的一定空間。鑒于此，我國可通過加快利率市場化的步伐，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布。

第三，鼓勵針對民營中小企業(yè)的金融創(chuàng)新。一是放寬融資租賃公司的準入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務。融資租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式，在經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)成為設備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。通過融資租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，融資租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。二是進一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸款、出口創(chuàng)匯貸款、無形資產(chǎn)擔保貸款等新型融資方式，為

民營中小企業(yè)融資開拓更多的融資渠道。三是加大風險投資，風險投資作為一個系統(tǒng)性的經(jīng)濟行為，需要政府及相關部門從規(guī)范的角度出發(fā)，認真借鑒國際通行做法，對現(xiàn)行的一些法律、規(guī)章和制度進行必要的修改和完善。

(六)降低銀行貸款單位成本的思路

1.銀行組織結構的改善

目前國有商業(yè)銀行組織結構是按行政區(qū)域布局的，這種層級結構的組織形式，在相對穩(wěn)定的市場環(huán)境中是效率較高的，但在市場環(huán)境快速變化的今天卻很容易導致大型商業(yè)銀行結構臃腫、效率低下，與民營中小企業(yè)資金需求的靈活性與短期性產(chǎn)生嚴重沖突。而且一旦總行因為關注貸款風險而上收了基層銀行貸款權或大量裁撤分支機構，又會造成縣域經(jīng)濟真空并激化民營中小企業(yè)的融資矛盾。

與傳統(tǒng)的層級制組織相比，基于BPR的扁平化組織的典型特征是：圍繞業(yè)務流程而不是部門職能來建立組織結構，具有充分自主權的以任務為導向的流程小組成為基本的構成單位，縱向管理層次簡化，企業(yè)資源和權力側(cè)重于基層，受顧

客需求驅(qū)動。扁平化管理有利于拉近管理層和市場的距離，提供更準確及時的信

息，幫助快速決策，有利于嚴密監(jiān)控分支機構，控制經(jīng)營風險，降低經(jīng)營成本。

2.銀行的信貸激勵機制有待進一步完善

由于民營中小企業(yè)存在信息不透明的特點，對民營中小企業(yè)融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經(jīng)理的努力。通過其努力，獲得關于所在社區(qū)民營中小企業(yè)的各種“軟信息“，較之標準的企業(yè)硬信息，對做出正確的民營中小企業(yè)融資決策作用更大。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現(xiàn)象，基層信貸經(jīng)理對民營中小企業(yè)貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵機制密切相關。為強化資產(chǎn)風險管理，降低不良貸款率，各商業(yè)銀行紛紛上收信貸管理權限，了解民營中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力，只有推薦權，卻要承擔完全的收貸收息責任，一旦出現(xiàn)問題，收入待遇受到嚴重影響。信息、標準與責任的嚴重不對稱，使基層信貸員對民營中小企業(yè)“恐貸”，一些前景好的民營中小企業(yè)被擋在貸款門檻之外。因此若要提高信貸人員對民營中小企業(yè)的放貸主動性與積極性，應進一步完善銀行的信貸激勵機制。

3.參照“格萊珉銀行模式”成立中國特色的“窮人銀行”

2006諾貝爾和平獎授予了66歲的孟加拉國銀行家穆罕默德.尤努斯及其創(chuàng)建的格萊珉銀行(也稱孟加拉鄉(xiāng)村銀行)，以表彰他們“自下層為建立經(jīng)濟和社

會發(fā)展所做的努力”。格萊珉銀行是一個非政府組織，其最為世人矚目的貢獻是創(chuàng)造了一種小額信貸的模式，有人稱之為“格萊珉銀行模式”，或“GB模式”。該模式旨在滿足在傳統(tǒng)金融機構中難以獲得貸款的最赤貧者的信貸需求，窮人貸款不需要抵押、法律文件、團體擔保或者連帶責任。所有的貸款者都必須屬于一個5人小組，目的是關注每個人的行為，并且確保不會有任何人發(fā)生償還貸款的問題。格萊珉銀行在商業(yè)上也是成功的。貸款者的貸款償還數(shù)額超過40億美元，還款率為98.89%，這是一個傳統(tǒng)商業(yè)銀行無論如何難以想象的數(shù)字。至今，格萊珉銀行的小額信貸模式己經(jīng)被世界五大洲的100多個國家效仿。我國可以根據(jù)實際情況建立起一個靈活的小額信貸部門，成立中國特色的“窮人銀行”，緩解民營中小企業(yè)融資難，加強小額貸款機構的影響以及對產(chǎn)業(yè)的支持。

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