第一篇：關聯企業信貸風險2

關聯方交易對企業信貸風險的影響與對策

[日期:2011-03-29] 來源:會計論文網 作

者:

根據關聯交易的目的、性質和交易條件,可將關聯交易分為正常關聯方交易和非正常關聯方交易。目前,我國企業之間的關聯交易大多屬于非正常關聯交易。這種交易的主要目的是為了調節利潤、粉飾報表、轉移資產、轉移利潤、逃稅避稅、甚至逃廢債務等。因此,作為多數集團企業主要債權人的商業銀行,亟須研究并做好企業關聯交易中的信貸風險防范。

二、關聯交易對信貸風險的影響

(一)信貸過度集中風險。目前,國家對商業銀行的監管制度及多數商業銀行內部管理制度都規定了對單一客戶的最大貸款或授信額度,銀監會也發布了《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》,以控制對單一客戶信貸過度集中的風險。但由于關聯方關系日趨隱蔽、復雜,增加了銀行控制關聯貸款的難度,并且我國多數銀行都實行分支行管理體制,分支機構遍布各地;企業集團隨著業務的發展也不斷通過投資、參股等形式在各地建立關聯企業,其形式各異,僅憑表面現象很難判定其間的關聯關系;加之目前銀行的客戶信息系統不夠健全,這就不可避免地發生同一銀行的分支機構與同一企業集團的關聯企業之間的交叉貸款、重復貸款現象。由于關聯企業之間經營狀況、財務狀況具有較大的同質性和關聯性,整個債務鏈十分脆弱,如果一家企業生產經營出現了問題,就會產生連鎖反應,使整個企業集團的貸款安全受到影響。

(二)財務信息不對稱風險。由于關聯交易在企業集團的業務活動中占有比重很大,因此企業集團的財務報告很難客觀地反映集團真實的財務狀況和經營成果,而且目前無論內資企業還是外資企業,在關聯方交易的披露上也極不規范。這樣,銀行就很難對企業財務狀況做出準確的判斷,因此也就影響了銀行貸前及貸后管理決策的準確性。主要表現有:

1、虛增資本。企業高估非現金資產的入賬價值,虛增資本。關聯企業之間的投資通常是以非現金形式投入的,在此情況下,非現金資產的入賬價值就會影響企業資本的真實性。很多投資方在以固定資產、設備、技術、商標使用權等投資時,往往高估資產價值,從而虛增了企業的資本。企業集團之間通過關聯企業相互投資和參股,導致雙方的資產和資本都出現了虛增,進一步影響了銀行對企業資本實力及資產規模的正確判斷。

2、虛增資產。在進入正常的生產經營期間,關聯企業之間的資產重組、交易也較為頻繁。例如,有些上市公司的母公司以大大高于公允價值的價格將商標權、專利、技術及其他資產出售給上市公司,或抵償對于上市公司的債務。很多外資企業的母公司也是通過高價向外資企業出售設備、技術、原材料等,虛增了資產的賬面價值。

3、虛假利潤。關聯方交易的一個重要特點是交易價格的可控性和非市場性,從而使得關聯方之間可以通過不合理的轉移定價來調節利潤,改善財務狀況,蒙蔽貸款銀行。同時,關聯企業之間還通過大量的應收應付賬款的提前或延后確認造成復雜的債權債務關系,從而影響銀行對其財務狀況的分析與判斷。

(三)擔保虛化風險。集團企業擔保的風險主要來自兩方面:一是保證人的履約能力問題。在保證擔保的情況下,借款人的保證人是其母公司或其他關聯企業,由于這些關聯方之間在生產經營和財務等方面關系密切,因此當借款人不能償還債務時,為其擔保的關聯方也會陷入困境,喪失償還能力;二是關聯擔保的法律效力問題。目前,我國對公司為股東提供擔保的法律效力存在一些爭議。《公司法》規定:“董事、經理不得以公司資產為本公司的股東或者其他個人債務提供擔保”;最高人民法院《關于適用中華人民共和國擔保法若干問題的解釋》規定:“董事、經理違反公司法第60條規定,以公司資產為本公司的股東或者其他個人債務提供擔保的,擔保合同無效”。證監會《關于上市公司為他人提供擔保有關問題的通知》進一步規定:“上市公司不得以公司資產為本公司股東、股東的控股子公司、股東的附屬企

業或者個人債務提供擔保”。但現實的司法實踐中,對于公司股東大會、章程明確批準、授權的擔保的效力還是予以確認的。而除此之外的擔保,則存在法律效力問題。目前,很多商業銀行出于競爭等方面的原因,往往還要辦理該種擔保貸款,這類貸款也呈不斷增長趨勢。但其中有很多關聯擔保手續并不完備,如未經公司章程或股東大會授權,存在法律效力缺陷,所以作為債權人的銀行的利益就很難得到保障。

(四)抽逃資金,轉嫁風險。在借款企業取得銀行貸款并建成投產后,投資方為了盡快收回投資并賺取高額利潤,就會利用關聯交易和不合理的轉移定價,向投資方轉移資產、資金,這違背了資本確定、維持和不變的真實性原則,降低了借款企業的償債能力,把風險轉嫁給了貸款銀行。投資方提前收回投資的方式主要有:向被投資企業高價出售設備、技術及其他資產;向被投資企業高價出售商品,低價購買原材料;收取不合理的房地產使用租金、商標權使用費、社區管理費、技術使用費、管理費等;低價購買甚至無償占用被投資企業的資產等。這樣,投資方很快就收回了投資,而該投資企業看上去經營得很紅火,但實際償債能力很弱。

(五)關聯企業在破產、清算中侵害銀行等債權人的利益而帶來的信貸風險。有很多企業在破產清算前,通過關聯交易向關聯方轉移資產、利潤,使包括銀行在內的債權人利益受到侵害。例如,破產企業在破產清算前向關聯方分配、無償轉讓資產;以較低價格向關聯方出售商品或資產;對原本沒有財產擔保的關聯方債務提供擔保;提前清償關聯方債務;放棄對關聯方的債權或拖延行使債權等。無論是哪一種形式,都會減少銀行等債權人的可分配資產,增加了銀行貸款的回收風險。

(六)關聯企業重組中的道德缺失加大信貸風險。關聯企業通過破產逃廢債務、企業分立、將債務留在原企業,懸空債務、抽逃優質資產、資金組建新的企業,將不良資產留給原企業,并由其承擔債務,從而達到“金蟬脫殼”的目的。根據中央銀行的統計,截至2000年底,在工、農、中、建、交五家銀行開戶的改制企業為62,656戶,經過金融債權管理機構認定的逃廢債務的企業為32,140戶,占改制企業的51.29%。企業逃廢銀行債務必然增加銀行的不良貸款,加大信貸風險。

三、防范關聯方交易風險的對策

(一)充分了解關聯方交易的實質及其影響,降低信息不對稱風險

1、理清借款企業的關聯方關系。我國《企業會計準則》規定,在存在控制關系的情況下,關聯方如為企業,無論他們之間有無交易,都應當在會計報表附注披露以下事項:企業的經濟性質或類型、名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及其變化;企業的主營業務;所持股份或權益及其變化。銀行信貸人員可以通過注冊會計師出具的審計報告;企業會計報表附注;企業的合同、章程;企業業務往來的合同、協議、交易信息;要求借款企業提供關聯方關系的資料等途徑充分確認企業的關聯方關系。同時,銀行還要對借款企業所在企業集團的經營、財務狀況進行總體的調查了解,以分析整個企業集團的經營風險、關聯企業的擔保能力等。另外,銀行要注意收集和保存關聯企業的資產、賬號、股權分布、法定地址等情況,以便將來因借款人違約引起訴訟時,采取及時的資產保全措施。

2、了解關聯交易的實質和影響,認清借款企業財務及經營狀況的真實面目。首先,了解關聯交易的性質及目的,分清其是正常的關聯交易還是非正常的關聯交易,交易的目的是什么,是否存在套取貸款、轉移資產、逃廢債務等侵害債權人利益的行為;其次,對關聯交易的金額或比例、定價政策等具體情況及影響進行調查了解;再次,運用關于關聯方交易會計處理的有關規定和做法,對借款企業的銷售額、利潤、資產、資本等進行重估,擠干水分,對顯失公允的交易獲取的利潤一律不予以承認。

(二)健全商業銀行綜合授信制度,防范信貸集中風險。對于企業集團客戶的信貸業務,要納入銀行的綜合授信體系。由總行或分行核定該企業集團的最高授信額度,包括各種形式的授信業務,如貸款、擔保、承兌、開證等,既要包括表內授信業務,也要包括表外授信業務,從總體上控制住對該企業集團的風險缺口。該集團的任何關聯企業從本系統取得的任何信用便利,都要計入授信額度內。建立與完善銀行信息系統是綜合授信制度得以有效運營的一個重要條件。為此,商業銀行應建立起自己的信貸管理信息系統,通過該系統來識別關聯方關系,充分反映對企業集團的授信情況。

(三)在企業破產、重組過程中保全債權,防范企業的“敗德行為”。一是要加強貸后檢查工作,掌握關聯企業資產、債務重組的動態。尤其要關注企業重組、破產、清算等方面的法律公告,及時申報債權;二是依法參與借款人在兼并、破產、改制過程中的債務重組,參加破產企業的清算和處置工作,最大限度保全銀行的債權,防止借款人借改制、重組之機逃廢債務;三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯營前,應要求其清償債務、提供擔保、或由變更后的主體簽訂新的借款協議,落實貸款本息的償還事宜;四是要充分運用《合同法》、《擔保法》等有關債權保全制度,依法行使撤銷權、代位求償權,阻止借款人放棄債權或無償、低價轉讓債權、財產等有損債權人利益的不道德行為,恢復借款人的償債能力;五是對于在借貸活動中通過違規關聯交易騙取貸款、逃廢銀行債務等造成貸款重大經濟損失的借款人,要及時提起民事或刑事訴訟,借助司法部門的力量盡量挽回損失,打擊逃廢銀行債務的違法、犯罪行為。

(四)規范關聯公司擔保業務,確保擔保的法律效力。對于各類貸款擔保,第一,應通過貸前調查、核保等過程,來確定是否存在關聯方關系,是否存在關聯企業相互擔保的行為。對于關聯擔保、尤其是公司為股東擔保的,則要審慎處理。關聯擔保有一定的缺陷,如可能出現“多米諾骨牌”效應等,但其最大好處是可以防止關聯企業之間通過轉移資產、利潤來逃避債務。所以,銀行可以根據具體情況確定是否接受關聯擔保。一般情況下,應要求借款企業較高層次的控股公司(至少是母公司)來提供擔保;第二,要嚴格按有關法律規定辦理相關擔保手續,落實擔保合同的法律效力。主要審查擔保是否經公司董事會授權、公司章程是否明確規定董事會有權決定對外擔保,擔保是否經過公司的最高權力機構如股東大會等決議通過。審查股東大會或董事會決議的合法性,擔保決議是否由符合法定人數的股東或董事表決通過。為避免欺詐行為,應該要求擔保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議,必要時送律師、公證機關予以見證或公證;第三,規范擔保合同文本,爭取有利于銀行的合同條款。例如,在借款、擔保合同中規定出現不利于債權人的關聯交易時銀行有權宣布貸款提前到期并行使追索權的條款等;第四,在擔保人不履行保證責任時,適時采取保全措施,尤其要充分運用股權查封等法律手段。在此情況下,銀行可以就其在國內關聯企業中的股權采取保全措施。

(五)多方聯手共同防范關聯方交易風險,保護銀行等債權人的利益。財政部門要規范、完善關聯方交易的信息披露制度,加強財會監督檢查,要求各類企業都要按《企業會計準則》的有關規定披露關聯方關系及關聯交易的有關內容。工商、稅務等行政管理部門要在企業兼并、合并、分立等過程中,依法行政,從嚴審查,規范程序,充分保證債權人的利益。海關、商檢、評估、審計等部門要對企業投入的資金、設備、技術及商品交易等做好檢驗、審查和驗資工作,確保企業資本的真實性。司法、執法部門要加強司法和執法力度,加強司法控制,保護債權人利益,打擊借款人利用關聯交易逃債、賴債等行為。尤其是要充分運用《合同法》、《破產法》、《擔保法》、《商業銀行法》、《貸款通則》等法律、法規中的相關條款來防止借款人轉移財產等侵害債權人利益的行為,切實維護銀行等債權人合法利益。另外,各商業銀行之間要加強協調與合作,做到信息資源共享,避免對單一企業集團過度競爭或重復貸款。(作者單位:江蘇財經職業技術學院)

主要參考文獻:

[1]王建萍.公司為股東擔保的法律效力及商業銀行的對策建議.金融論壇,2004.2.[2]鹽城市農村金融學會課題組.企業關聯交易與銀行應對方法.農村金融研究,2003.10.[3]王梨,俞秋瑋,龔達夫.論關聯交易中的貸款風險防范.上海社會科學院學術季刊,2000.[4]李端生.關聯交易會計研究.中國財政經濟出版社,2007.10.[5]劉建民.上市公司非公平關聯交易研究.經濟管理出版社,2008.11.

第二篇：關聯企業案例

自辦企業脫鉤，關聯交易不止

------B分行關聯交易案例揭示

〔背景情況〕

中國XX銀行是四大國有商業銀行之一，2004年，財政部駐B省專員辦對中國XX銀行B省分行（下稱B分行）2003會計信息質量實施檢查，查出B分行存在利用關聯企業甲物業管理公司（以下簡稱甲物業）、乙科技有限責任公司（以下簡稱乙科技）、丙信息咨詢有限責任公司（以下簡稱丙信息）以租代購形成賬外固定資產、列支管理費用等問題，值得關注的是，以租代購形成的固定資產所需資金主要為B分行向關聯企業發放貸款所得。

〔違法事實與查處過程〕

一、B分行關聯企業的主要表現形式及其界定

甲物業、乙科技、丙信息等三個關聯企業均由原B分行自辦企業出資成立，2002－2003年分別由職工集資收購原股東所持股份，改制為職工持股的有限責任公司。

公司名稱

甲物業原股東新股東 省分行機關處室行員、中國XX銀行B省分行招待所/營業丙信息員工、原甲物業部萬銀電子開發公司 部分員工、中國XX銀行B省分行招待所/B省省分行科技處行員、原 某金融學會 乙科技部分員工 某市金融學會/自然人股東（原某市省分行機關處室行員、分行行員）省分行營業部行員 乙科技 丙信息

甲物業、乙科技、丙信息的出資人主要為B分行各機關處室人員，有權決定農行的人事、財務和經營決策，符合《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》第八條對商業銀行關聯法人的定義。

二、關聯交易的主要類型及主要問題

（一）授信

關聯企業的資金來源較為單一，主要包括銀行員工投入的資本金、往來密切的企業資金、商業銀行的信貸資金。而其信貸資金的主要用途是反向為商業銀行服務，藉此牟取利益。關聯企業授信業務主要類型包括：車輛（住房）按揭貸款、房屋裝修貸款、流動資金貸款；存在的主要問題包括：無擔保或無效擔保貸款、貸款資金挪作他用。

1、車輛按揭貸款

甲物業自2002年12月至2003年6月，先后辦理車輛按揭貸款97筆，貸款總額1681.9萬元；丙信息自2002年6月至9月，先后辦理車輛按揭貸款9筆，貸款總額260萬元；上述貸款所購車輛全部出租給B分行各分支機構。

2、房屋裝修貸款

2003年甲物業自B省分行營業部取得房屋裝修貸款300萬元，貸款期限為2003年12月3日至2006年12月3日，擔保人為丙信息。

（1）鑒于丙信息擔保能力不足，由甲物業所取得的某大廈房屋租賃費收入（每年170萬元）作還款擔保，該部分房屋由B省分行營業部所屬XX支行租用，究其實質，由放款方——省分行營業部為甲物業提供還款擔保，因此屬無效擔保。

（2）甲物業以其管理的中國XX銀行B省分行招待所需要裝修為名，申請了該項貸款，申請資料中提供的裝修造價達700萬元。經查，甲物業僅劃款130萬元用于裝修，其余資金除76萬元用于購買B分行所持申能股份法人股外，挪作流動資金使用。

3、流動資金貸款

2002年，丙信息以租賃業務資金周轉名義自中國XX銀行某市XX支行借入中期流動資金人民幣170萬元，借款起止日期為2002年9月29日至2005年9月29日。

丙信息收到該項信貸資金后，將款項全額劃入中國XX銀行XXX分行，并與其簽訂投資合作協議，用于XXX分行資產經營部清收不良資產資金周轉，并約定分三年歸還208.40萬元，收益率高達22.59％，經查，投資合作期限與借款起止期限一致，剔除貸款利息后，丙信息可獲利10.40萬元。

（二）資產轉移

隨著商業銀行對不良資產處理力度的加大，抵債資產接收處臵不規范的問題

凸現出來，部分商業銀行將抵債資產低價出售給自辦公司及其他關聯方，或者將抵債資產挪作他用，取得的收益截留賬外，凡此種種，造成國有資產的大量流失。

而商業銀行自有資產的買賣，同樣存在不公允關聯交易的現象，如：2003年10月22日，B分行將所持申能股份法人股20萬股轉讓給甲物業，轉讓價為1992年購臵的原始申購價76萬元。2003年12月，甲物業收到B省國際信托投資公司劃入申能股份2002紅利6萬元（20萬股×0.30元/股），未轉劃B分行，而是作為投資收益入賬。經查，截止2003年9月30日，申能股份每股凈資產達4.524元，而2003年10月22日申能股份收盤價為12.10元，即使按2003年9月30日每股凈資產計，股權轉讓總損失達20.48萬元，損失率達21.23％。

（三）提供服務

提供服務是指向商業銀行提供信用評估、資產評估、審計、法律等服務。

1、主營業務

商業銀行主營業務為信用業務、存款業務、結算業務等，而貸款客戶的信用評級在信用業務的審批過程中發揮著舉足輕重的作用。商業銀行往往將該部分業務交由關聯企業辦理，相應地，商業銀行在關聯企業列支部分費用，牟取利益。如，B分行即將信用評級業務交由關聯企業丙信息辦理。

2002年9月2日，丙信息與B分行（信貸管理處）簽訂委托協議書，B分行（信貸管理處）委托丙信息對全省農行客戶每年一度的企業信用等級進行評定。各級分行協助丙信息開展企業評級和項目評估業務，并按33%取得費用報銷額度。

依據丙信息賬冊，2002年B分行委托評級收入為442萬元，B分行在丙信息列賬費用151萬元；2003年B分行委托評級收入為541萬元，B分行在丙信息列賬費用178萬元。B分行利用關聯公司列支費用的同時，仍在賬面掛賬應付丙信息代收評級款，由此極易滋生賬外資金。

2、物業管理及其他業務

除了前述主營業務中發生的關聯交易外，商業銀行通過委托物業管理、委托車輛管理、車輛租賃等方式向關聯企業支付大額資金。

（1）以租代購，形成賬外固定資產

例如，B分行利用甲物業、丙信息兩企業，以租代購，形成賬外固定資產

2956萬元。

2002年－2003年，甲物業先后購臵轎車、商務車109臺，總價款2571元，列入固定資產，依據B分行與甲物業簽訂的租賃協議，該部分車輛全部出租給B分行（含下屬分支行）使用，租期5年。依據汽車租用協議及其附加協議，租用車輛期滿并付清租金后，該部分車輛過戶到農行名下，過戶所發生的費用由農行承擔。

2002年，丙信息購臵車輛9臺，總價款385萬元，列入固定資產，該部分車輛全部出租給B分行下屬分支行使用，其中7臺已簽訂協議，租期4年，其余2臺，雖未簽訂出租協議，但已收租金。依據汽車租用協議及其附加協議，租用車輛期滿并付清租金后，該部分車輛過戶到B分行名下，過戶所發生的費用由各行承擔。

（2）利用關聯企業，列支費用

乙科技公司主要代辦B分行科技處電子設備采購業務。經查，2000年1月12日成立至2003年12月31日，乙科技管理費用中列支B分行科技處部分員工科技津貼、加班補助、獎金（該部分員工已在省分行機關領取工資）152萬元，列支省分行領導出國考察費10.2萬元，合計162萬元。

三、檢查方法

1、明確方向，找準檢查重點。關聯交易歷來是企業人為調節資產和利潤的重災區，甲物業、乙科技、丙信息等三個關聯企業均由原B分行自辦企業出資成立，2002－2003年分別由職工集資收購原股東所持股份，改制為職工持股的有限責任公司。這種模式造成職工利益和銀行利益的不一致，存在極大道德風險，容易引發銀行職工為了關聯企業利益和自身利益而作出損害銀行利益的行為。所以這次檢查，檢查組將摸清關聯企業及關聯交易作為檢查重點內容。

2、繪制“重點資金流向圖”,發現可疑資金往來。資金是企業大部分業務活動在賬務上的必經之路，描繪重點資金流向圖可以發掘關聯企業間轉移資源和利潤的痕跡。檢查組進駐關聯企業后，首先查閱該單位的貨幣資金的存放狀態以及往來款項的流轉路線，包括銀行存款數額、開戶銀行賬號、應收、應付情況等；其次對可能隱含問題每一筆往來資金進行仔細對賬，繪制關聯企業和銀行之間的資金流向圖，對往來的經濟業務內容和掛賬原因進行核對，再順藤摸瓜，對大額資金的來源、去向進行重點追查，最終發現向關聯企業違規貸款、利用關聯企業、列支費用等違規問題。

〔啟示與思考〕

（一）銀行自辦公司改制不徹底，容易導致國有資產流失

商業銀行的關聯企業多為其自辦公司，隨著監管體制的逐步完善，脫鉤改制為行員持股企業成為商業銀行自辦公司的首選，然而由于銀行職工持股的模式容易引發損害銀行利益的關聯交易行為。

此類改制直接導致國有資產的流失，以乙科技為例，原出資人為B省某金融學會、中國XX銀行B省分行招待所，均為B分行控制單位，2003年公司改制，由科技處行員收購股份，變更為自然人控制的有限責任公司。公司改制時，經某正信會計師事務所評估，2003年11月30日凈資產為52.54萬元，以該項評估結果實施公司改制、股權收購。但檢查發現，2003年11月30日評估時點提交的評估前報表未分配利潤為0，并未考慮2003年1－11月經營成果與年初未分配利潤（23萬元），其凈資產數有誤，即評估基礎不正確。顯見公司改制造成了國有資產的流失，且乙科技應付利潤129萬元屬于國有資產，長期漂留賬外。

（二）關聯交易掩蓋了銀行信貸風險

商業銀行對信用業務風險的管理是其經營活動重中之重，而目前貸前審查尤其是對抵押物擔保能力的調查往往流于形式，滋生了不少風險資產。問題出現后，商業銀行可能利用關聯企業進行資金運作，掩蓋經營風險。以丙信息為例，2002年貸款170萬元拆給中國XX銀行XXX分行，用于清收不良資產。經查，XXX分行拆入該筆資金的原因為信貸資產出現風險，即抵押物（土地）尚未辦理完出讓手續，須墊資繳納土地出讓金，才能完善土地抵押手續。因此，XXX分行與丙信息合作，通過丙信息拆借資金辦理相關手續，盤活其不良資產。究其實質，XXX分行該項貸款貸前調查未能盡職盡責，因而形成不良資產。

（三）謹防利用關聯交易逃避上級行指標監管

由于商業銀行內部控制日益加強，上級行對所屬分支行往往施行利潤、費用、固定資產考核指標并行的管理模式，因而部分商業銀行出于完成指標的考慮，利用關聯企業列支費用調節損益，利用關聯企業調節固定資產規模。例如前文所述，B分行在乙科技賬面列支費用162萬元，在丙信息列支費用328萬元，以租代購形成賬外車輛2956萬元。

第三篇：關聯企業制度與銀行信貸風險控制及監管.

關聯企業制度與銀行信貸風險控制及監

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關聯企業信貸風險控制在銀行信貸管理中十分重。頻頻發生的關聯企業巨額貸款損失案件暴露出我國現行關聯企業制度的缺陷以及我國商業銀行關聯企業信貸風險控制機制的漏洞。我國亟待借鑒國外經驗，強化關聯企業信貸風險控制。首先國家完善關聯企業立法，從法律制度上保障銀行債權；其次商業銀行應建立關聯企業信貸風險控制機制以及關聯企業信貸信息咨詢系統，并做好對關聯企業貸款的統一授信、貸前調查和財務分析，選擇合適的借款主體和擔保方式，在借款合同中設置預防性條款，加強貸后管理；最后銀行監管機構采取措施加強對關聯企業信貸風險的監管。

關聯企業和關聯交易的隱蔽性和復雜性給銀行信貸工作增加了難度，也對現行公司制度所提供的債權保護手段提出了嚴峻的挑戰。最近，農凱、鐵本、德隆，華光等系列關聯企業貸款相繼出現問題，而且涉及貸款金額巨大，銀行損失慘重。總結教訓、借鑒國外經驗、采取措施加強對關聯企業信貸業務的監督和管理，防范關聯企業信貸風險已顯得十分緊迫。本文運用比較分析的方法，在對關聯企業信貸風險進行分析，并對國外關聯企業信貸風險控制情況進行考察的基礎上，提出了借鑒國外經驗、加強關聯企業信貸風險控制的對策。

一、關聯企業信貸風險分析

關聯企業是指在資金、經營、購銷等方面，存在直接或間接的擁有或控制關系，以及在其他利益上具有相關聯關系等特征的企業。關聯企業是具有獨立法人人格的企業之間以資產聯系紐帶為主方式而連結成的聯合體。關聯企業體系內部利益上具有一致性。

（一）關聯企業信貸的主風險

關聯企業信貸的風險主表現在以下幾個方面：

1．信用膨脹的風險。從形式上看，一般關聯企業各成員的貸款金額不是很大，但由于其從屬企業受控制企業的支配，從屬企業以自己名義獲取的貸款往往被控制企業挪作他用，控制企業通過從屬企業獲得貸款。如果將關聯企業群體作為一個獨立的整體來看待，則控制企業貸款量往往大大超過其授信額度，形成該關聯企業整體的信用膨脹。

2．擔保虛化的風險。信貸實踐中，控制企業令從屬企業為其貸款擔保或為其他從屬企業貸款擔保的問題較突出。從屬企業以自己的名義提供保證擔保，在形式上是符合法律規定的。但實質上，由于從屬企業的人力、財力、物力常常被利用作為追求整體關聯企業整體或控制企業利益的資源和工具，因此從屬企業往往沒有相應的能獨立支配的財產，擔保虛化，增加了其風險程度。

3．信貸資金挪用風險。在關聯企業中，從屬企業以自身名義獲取的貸款往往被控制企業挪作他用，不僅為違規經營提供了土壤和手段，也難以真正體現信貸資金的使用效益，同時增加貸款風險。雖然銀行有權利對貸款資金的使用情況進行監督，但由于現行財務會計制度的欠缺及銀行與企業間信息不對稱的客觀存在，銀行在實踐中很難對貸款的使用進行真正的監督。

4．貸款償還風險。由于我國關聯企業法律制度中欠缺對公司股東濫用有限責任的規制，沒有相應的制衡機制以規范控制企業利用關聯交易損害債權人利益的行為，在此情況下，目前的法人制度實際上是嚴格的股東有限責任，加之當代中國社會信用基礎和信用理念的薄弱，從而使商業銀行在面對關聯企業客戶通過關聯交易侵害銀行債權時，難以找到真正合法有效的手段來維護自己的合法債權，最終導致貸款償還出現風險。

（二）關聯企業貸款風險產生的主原因

1.關聯企業集團內在的特點是風險產生的根源

關聯企業集團是通過資產紐帶，把眾多不同地區、不同行業、不同所有制性質的企業聯結在一起，內部經濟成分復雜，成員企業參差不齊。集團公司常常通過產權紐帶，對子公司實行財務監控管理，而集團公司內部財務管理模式存在著不同形式的弊端。同時關聯企業間關系極其緊密，其風險變化呈聯動效應，一旦風險爆發，將迅速波及其他成員，出現所謂的“多米諾骨牌”效應。

2.銀行與企業之間信息不對稱

關聯企業集團規模龐大，其下往往注冊了諸多的子公司、分公司，使銀行對企業的真實情況難以做出準確的判斷，對貸款的資金流向難以監控，決策層有時只能在信息極大不對稱下做出相應的信貸決策，潛伏著較大貸款風險。

3.關聯交易成為企業利潤的調節器和逃廢銀行債權的常用手段

關聯交易雙方在形式上法律地位平等，而實質上不平等。關聯交易客觀上存在著不公平的極大可能性和因關聯企業內部人控制而濫用的巨大風險。關聯交易客觀上存在不公平及濫用的巨大風險，是關聯交易法律特征的邏輯必然。具有控制關系的關聯企業之間通過關聯交易操縱企業的利潤并轉移企業有效資產，對企業的還款能力造成很大影響，從而給債權人的利益帶來損害。

4.商業銀行內部信貸風險控制機制存在缺陷，管理粗放

部分銀行信貸人員風險意識不強，對關聯企業貸款貸前調查不細致，或者流于形式，貸款擔保僅僅追求形式上的完美；貸后管理薄弱，沒有建立及時的風險檢測、預警體系，貸款出現風險時疲于應付，不知所措；少數信貸人員甚至與企業勾結起來，教唆企業編制虛假貸款資料，蒙騙上級行，貸款發放之初就隱含巨大風險。

二、國外關聯企業信貸風險控制之考察

1、加強關聯企業立法，保護債權人利益

英美法系和大陸法系國家均高度重視通過關聯企業立法，保護債權人利益。

英美法系對關聯企業債權人的保護立法以美國為典型。美國的公司法主運用揭開公司面紗原則（the principle of piercing the corporate veil）和深石原則(deep-rock doctrine)兩個原則保護關聯企業的債權人。根據揭開公司面紗原則，法律原則上承認控制公司與從屬公司各為不同的法律主體，但當控制公司過度操縱從屬公司使從屬公司實際上喪失獨立法人資格時，法律可以揭開控制公司與從屬公司之間“面紗”，把控制公司與從屬公司視為同一法律主體，從而責令控制公司對從屬公司的債務承擔責任。根據深石原則，控制公司在某些情況下對從屬公司的債權在從屬公司支付不能或宣告破產時，不能與其他債權人共同參與分配，或者分配順序應次于其他債權人；如果母公司和子公司同時發生支付不能或宣告破產時，則由母子公司合并組成破產財團，按照比例清償母子公司債權人的債權，以保護從屬公司其他債權人的利益。

大陸法系對關聯企業債權人的保護立法以德國為典型，主是通過提高法定盈余公積金、盈余轉移的最高數額、損失的承擔、對債權人提供擔保、控制公司負責人的責任、從屬公司董事及監察人的責任、“不利影響”之禁止等措施來實現。此外，德國《股份公司法》創設了當今各國公司法上極為獨特的歸附制度。在此制度下，法律賦予了主公司對歸附公司的原則上無限制的領導權，同時取消了對歸附公司財產的限制，使得主公司可以將歸附公司的財產轉移到自己名下，與此相適應，母公司必須對被歸附子公司的債務承擔連帶履行責任，從而建立了嚴密的債權人保護體系，大大強化了從屬公司債權人的保護。

【摘】關聯企業信貸風險控制在銀行信貸管理中十分重。頻頻發生的關聯企業巨額貸款損失案件暴露出我國現行

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２、遵循“一個債務人原則”

國外銀行對關聯企業客戶的風險控制遵循“一個債務人原則”，即將關聯企業客戶整體作為一個債務人進行管理。國外銀行對關聯客戶一般定義為：從風險控制的角度可以被視為一個整體的、互相關聯的一批債務人（兩個或更多法人單位）。一種情況是：集團內的一個或幾個公司對集團內的其他一個或幾個公司擁有超過一半的股份，或者擁有對投票數量的控制地位，其決策影響集團中其他公司；另一種情況是：如果集團的一個或幾個其他成員遭遇財務困難，集團的其他成員可能發現難以完成支付義務。前者比較容易界定和掌握，后者則是更廣義的關聯范圍。在實際操作中，主是對第一種情況即對集團客戶進行統一的風險控制，對不是集團客戶但可以明顯判斷有關聯關系的客戶在風險控制上也會統一考慮。

３、建立客戶經理網絡作為組織保證

為實現對關聯企業集團客戶風險的統一控制，國外銀行按照關聯企業集團公司的組織層次，建立相應的客戶經理網絡作為組織保證。為每一關聯企業集團客戶配備一個“全球賬戶經理”，全球賬戶經理通常設在關聯企業集團總部或母公司所在地的分支機構，如果關聯企業集團的大部分業務由某一子公司承擔，有時也會在分支機構這一層次設全球賬戶經理。全球賬戶經理統一負責銀行對集團公司的所有事務，包括評級授信和所有信貸業務組織、協調，并報有權部門審批。全球賬戶經理承擔對集團客戶的所有風險，子公司所在地的分行不承擔對子公司的業務風險，即使這些業務是在分行和子公司之間發生的。事實上在銀行內部有一個風險轉移機制，即由總行給分行提供內部擔保，分行將風險轉移給總行，從而實現對集團客戶風險的集中控制。集團子公司所在地分行為每一個子公司指派一個賬戶經理，賬戶經理直接對全球賬戶經理負責。賬戶經理的主任務是經常訪問子公司，了解他們的經營情況和業務需求，并向全球賬戶經理報告重的進展或變化。在收入分配方面，分行對子公司辦理業務的收入由分行保留，收益記在當地賬上。同時在銀行內部建立一個管理會計系統，通過這一系統，將所有來自于集團客戶的收入最終記為全球賬戶經理的收入。

4、做好母子公司信用評級

一般情況下，對主的子公司的信用評級比照集團公司的信用等級掌握，在這種情況下通常求母公司對子公司債務出具擔保或安慰函。如果分行認為某一個子公司有特殊的風險，應將有關情況報告全球賬戶經理，并對子公司的信用等級作相應調整。與母公司關聯度不強的子公司或規模較小的子公司通常比母公司信用等級調降。信用評級主依據客戶經審計的年報，建立了一套指標體系，通過計算機系統自動評分。但同時注重對企業發展前景的分析，因為貸款是在未來某一時間到期，企業未來的狀況直接決定其到期償債能力。如在西德意志州銀行的信用評級體系中，歷史數據只占40%，而前景分析占60%，充分體現其對企業發展前景的重視。對大型跨國集團，通常將外部評級如穆迪、標準普爾、費奇等權威評級公司的評其結果，作為掌握信貸政策的重依據。

5、實行統一授信

在確定關聯企業集團客戶授信額度時，集團總部所在行為授信主辦行，各分支公司所在行為授信協辦行。在授信中既有總的授信額度，也有結構授信，一是明確有多少額度是需擔保的，多少額度可以發放信用貸款；二是產品結構，即按照不同業務種類進行分配；三是期限結構，即短期和中長期的信貸業務各占多少。授信又分為內部授信和外部授信。內部授信是銀行機密，不得告知企業。對重優質客戶，可給予外部授信，亦即承諾授信，外部授信可以通知客戶，對一年期以上的承諾授信收取一定的費用（根據德國法律，銀行對一年期以上的承諾授信按授信額度的5%收取風險準備金）。在承諾授信額度內，分行可以自行審批發放貸款，不需上報總行。全球賬戶經理將對集團客戶的總的授信額度根據需分配給全部或部分子公司，對業務發展較好的子公司給予傾斜。全球賬戶經理通常預留一定的機動額度，以便能夠對客戶新的業務需求及時做出反應。對集團客戶和所有子公司的授信額度均通過計算機系統進行實時控制，全球賬戶經理可以在接受客戶申請時準確掌握其授信額度的余額，做出是否同意提供貸款的決定，從而把對集團客戶的信貸風險控制在事先核定的額度之內。未經全球賬戶經理同意，任何分行不得超過額度對集團客戶的子公司發放貸款。

子公司所在分行的客戶經理受理客戶貸款申請后，寫出調查報告，送當地分行的信貸部門，分行信貸部門提出審查意見后上報全球賬戶經理。全球賬戶經理沒有直接的信貸決策權，匯總有關情況后上報總行信貸風險管理部進行審查，超過信貸風險管理部審批權限的，上報董事會進行最終審批。在審批授權上存在兩種模式，如匯豐銀行實行個人授權，即將貸款審批權限授予制定的個人，在審批程序中也沒有信貸審查委員會，而有些銀行則實行機構授權，并逐級設立了信貸審查委員會，集體審查大額、疑難貸款。

6、根據具體情況選擇擔保

國外商業銀行接受母公司對子公司的擔保或子公司之間的相互擔保。銀行通常也求母公司提供這類擔保，其目的是將關聯企業集團綁在一起，實行統一的風險控制。有的母公司不直接提供擔保，而是出具安慰函，聲明：總公司知道該筆貸款，確保進行監督，使子公司正常發展以盡量歸還貸款，母公司在未通知銀行的情況下不會出售對子公司的股份，等等。即使有母公司提供擔保，仍對子公司本身情況進行分析，重點做好現金流的分析和預測，確保有可靠的第一還款來源。如果母公司不為子公司提供擔保，或銀行認為母公司的擔保能力不足，則求子公司在集團公司之外另外提供擔保（抵押、質押或保證，以抵押、質押為主），同時分行需征得全球賬戶經理的同意，才可接受子公司從當地提供的擔保。如果集團公司對集團以外的企業提供擔保，則擔保金額相應從對集團公司的授信額度中予以扣除。很多情況下也可以發放信用貸款（在授信額度內），但通常設定以下保護措施：一是求客戶不以資產對外提供抵押；二是信用貸款和擔保貸款在償還順序上應一視同仁；三是設定交叉違約條款，即若客戶對他行違約，銀行將提前收回貸款。同時貸款發放的金額和期限盡量與客戶的現金流相匹配。

7、建立關聯企業信息管理系統

國外銀行均建立了一套信息管理系統，對集團公司的有關信息進行收集、分析、管理和使用。所有子公司的賬戶經理負責收集子公司的所有信息，包括所有業務、調查報告、融資情況等，并通過計算機系統及時向全球賬戶經理傳送，全球賬戶經理匯總所有賬戶經理的上報資料并進行整理和加工，建立一個可以授權共享的集團公司數據庫，供全球賬戶經理和分行賬戶經理在處理與集團公司及其子公司有關的業務時使用。總行通過該系統可以在任一時間掌握集團客戶及其分布各地的子公司的業務情況，為信貸決策提供可靠依據。

【摘】關聯企業信貸風險控制在銀行信貸管理中十分重。頻頻發生的關聯企業巨額貸款損失案件暴露出我國現行

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8、銀行監管機構建立嚴格的監管制度

從國際上看，關聯企業客戶大額授信的風險管理問題早就引起了一些發達國家銀行監管當局的重視。在發達國家的關聯企業客戶授信業務管理中，銀行監管機構建立嚴格的監管制度和建立信貸咨詢系統的做法對控制關聯企業客戶授信業務風險發揮了積極作用。在德國，30年代中期就已經建立了大額授信的報告制度。1948年德國為加強對“單一借款單位（single borrower unit——即同屬一個集團客戶的企業或者通過利潤轉移協議附屬于同一集團的企業）”授信的風險監管，建立了大額（100萬馬克或100萬馬克以上）信貸登記信息系統。德國在1997年第6次修訂的《銀行法》中規定，央行信貸登記信息系統收到貸款人給同一借款人超過300萬德國馬克的授信報告之后，將各家銀行給同一借款人的授信進行匯總，并把借款人的情況及所涉及的貸款人的數量等信息反饋給所有的貸款人；比利時于1944年為加強對集團客戶貸款及其他大額貸款的風險管理，也制定了大額貸款的登記制度。現在比利時的規定是當某一法律實體（即企業）或者自然人從同一銀行機構獲得等于或者超過25，000歐元貸款，銀行必須向CCCR（中央共同信貸登記中心）遞交關于其銀行客戶的信息。大額授信監督管理制度對銀行監管當局和商業銀行加強對集團客戶貸款的管理起到了積極的作用。

三、借鑒國外經驗，加強關聯企業信貸風險控制

目前，我國關于關聯企業的法律規范主集中在稅法、證券法、企業會計準則、獨立審計準則等方面。在公司法等法律領域均沒有專門的、系統的規定。因此目前我國法律在從屬公司債權人的利益保護、從屬公司及其少數股東權益的保護、關聯交易及董事抵觸利益交易的規制等方面均是空白。關聯企業法律制度的缺陷和空白在一定程度上使公司有限責任制度成為公司股東逃避法律監督的工具，甚至異化為一種法律追究股東責任的障礙，成為控制公司逃廢銀行債務、獲取法外利益的工具。受關聯企業立法缺陷的影響，在目前的司法實踐中，更是存在著將有限責任絕對化的傾向，即認為不管在何種情況下，股東的責任僅限于其出資額，而不管控制公司的惡意行為給債權銀行造成了多大的損害。

此外，從信貸業務實踐來看，近年來關聯企業信貸風險頻頻爆發（參見下表）。從表中不難看出，關聯企業貸款風險常常涉及多家金融機構，貸款金額巨大。雖然這些系列案例中沒有公開的銀行信貸損失詳細數額，但據業內人士估計，上述巨額貸款損失絕對在50%以上，部分案例中銀行損失應在90%以上，絕大多數貸款將成為壞賬。同時表中所列企業中除啤酒花是銀行主動收縮貸款引發風險集中爆發外，其余風險爆發均出于外因，甚至偶然事件，如藍田股份由于學者劉姝威對藍田公開質疑而引爆。上述案例充分說明，我國商業銀行普遍缺乏對關聯企業信貸風險的防范機制，信貸人員缺乏對關聯企業信貸風險的防范意識，對關聯企業信貸潛在風險的識別能力較差。因此借鑒國外經驗，加強我國對關聯企業信貸風險的防范已是當務之急。

近年來媒體暴光的重大典型的關聯企業信貸風險

關聯企業

名稱（負責人）涉及境內金融機構信貸金額（萬）涉及關聯企業（家）風險暴露導火線 資料來源

藍田股份（瞿兆玉）截止２００２年８月，向藍田提供貸款的金融機構達２０多家，貸款總規模達３０多億元人民幣 與藍田股份存在控制關系的關聯方有3家，不存在控制關系的關聯方有8家；而與藍田股份有密切財務關系的中國藍田（集團）總公司在國內就有企業230家。學者劉姝威對藍田公開質疑 財經時報2002年8月16日；上市公司虛假會計報表識別技術，經濟科學出版社，2002年版。

上海農凱集團（周正毅）在100億左右，涉及上海幾乎所有的銀行，其中興業銀行就有30億左右，上海市農村信用合作社6.56億元 農凱系控制著上百家公司，其中農凱發展（集團）投資16家子公司；華信投資（集團）投資12家子公司；高校科技產業（集團）投資16家子公司 周正毅犯罪 經濟觀察報，2003年6月9日；21世紀經濟報道，2004年7月27日

啤酒花（艾克拉木）建行6億元多，工行近4億元，烏魯木齊市商行3億多，農行1．2億元，交行幾千萬，總數在15億元上下 新疆有25家關聯公司，上海有10多家公司 銀行收緊貸款，資金鏈斷裂 21世紀經濟報道，2003年12月21日

新疆德隆集團（唐萬里）金額巨大，具體不詳，僅湘火炬、合金投資、新疆屯河三家上市公司截止2003年末，借款余額即達59．91億元 德隆母公司有177個子公司、孫公司。德隆老三股全線崩盤 德隆內幕，當代中國出版社，2004年版

江蘇鐵本集團（戴國芳）截至今年3月15日，共有6家金融機構提供授信43.4億元。其中，中行25.7億元，農行10.3億元，建行6.6億元，浦發行5000萬元，廣發行3000萬元，常州武進農村信用聯社105萬元。在常州市，鐵本公司新設立關聯公司5家；在揚中市，新設立關聯公司2家。

中央宏觀調控 21世紀經濟報道，2004年6月26日

廣東華光（馮明昌）案發時，境內7家金融機構貸款余額為28億元；從工行廣東南海支行騙取貸款累計74．21億元，至案發時尚有余額19．29億元。十三家關聯企業 國家審計署審計 中國青年報，2004年06月27日；財經，2003年第23期，2004年第13期

１、完善我國關聯企業立法，保障銀行債權

我國亟待借鑒國外先進立法，完善我國關聯企業立法，保障銀行債權。（１）借鑒美國揭開公司面紗原則，建立公司法人格否認制度，在同時符合以下四個條件時，可以否認公司法人格：公司設立合法有效且已經取得法人資格；股東客觀上濫用對公司的控制權；股東的濫用行為，客觀上損害了債權人利益或社會公共利益；股東不能為自己的利益主張否認法人人格。（２）借鑒德國創設的推定的關聯企業學說(qualified concern doctrine)，確立舉證責任倒置制度，確定控制公司的責任即在適用控制標準時，只原告能證明有控制因素存在，即可推定控制公司應對從屬公司債務承擔責任。（３）借鑒德國立法，建立通過提高法定盈余公積金、限制移轉利潤的最高數額、對損失進行補償及向債權人提供擔保措施等事前保護措施。（４）借鑒深石原則，確立非關聯債權相對于關聯債權的優先制度，規定母公司對子公司的債權，無論債權有無別除權或優先權，在子公司支付不能或宣告破產時不得主張抵消，不能與其他債權人共同參加分配，或者分配的順序應次后于其他債權人。

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２、建立關聯企業客戶授信業務風險管理機制

有效的管理機制是商業銀行控制集團客戶授信業務風險的保障。銀行應結合自身的經營管理水平和信貸管理信息系統的狀況，從人員、組織機構和業務運作上構建與關聯企業客戶授信業務風險管理特點相適應的信貸管理機制，制定關聯企業客戶授信業務風險管理制度，其內容應包括關聯企業客戶授信業務風險管理的組織建設、風險管理與防范的具體措施、確定單一集團客戶的范圍所依據的準則、對單一集團客戶的授信限額標準、內部報告程序以及內部責任分配等，從而從機制上保證商業銀行加強對有信貸關系的集團客戶信息的追蹤收集、授信額度的控制、授信的管理、風險的預警和對集團客戶授信業務的監督檢查。

３、銀行應建立關聯企業信貸信息咨詢系統，實現信息共享

由于關聯企業客戶內部企業之間關系特殊，內部關聯交易的存在，使關聯企業客戶內部關聯方之間有可能不按公允價格進行關聯交易，轉移資產或利潤。由此可見，商業銀行對關聯企業客戶授信風險體現為整體性。因此，對關聯企業客戶授信，不僅掌握授信對象的有關信息，而且掌握整個關聯企業集團客戶有關關聯方的信息。關聯企業客戶有多個關聯方，有的是跨地區甚至是跨國經營，商業銀行各分支機構在給集團客戶授信時，一方面很難判斷關聯企業客戶經營與財務信息的真實性；另一方面很難全面掌握關聯企業客戶整體的授信情況及相互之間的擔保關系。商業銀行給關聯企業客戶貸款后，貸后管理也有很大的困難。因此，商業銀行應充分運用大型計算機技術，在全系統建立健全高效、快速的涵蓋全行所有信貸業務機構和網點的信貸管理信息系統，為防范和控制關聯企業風險提供統一的信息平臺，為對關聯企業客戶信貸業務的管理提供有效的信息支持，使銀行通過信貸管理信息系統能夠有效識別集團客戶的各關聯方，能夠使商業銀行各個機構共享關聯企業集團客戶的信息，能夠支持商業銀行全系統的關聯企業客戶貸款風險預警。

４、切實做好對關聯企業貸款的授信，做到統一授信和個別授信相結合

對關聯企業的風險進行防范首先在于對關聯企業集團進行統一授信，將公司與其所有關聯企業作為一個主體來評審。統一授信可以避免其因資本或資產的虛增而導致的信用膨脹，從而可以防止分散授信情況下集團授信總量的高估，同時由于關聯交易只是使有關利益在集團內部進行分配，統一考察集團整體授信承受能力可以消除集團內部控制方式造成的人為影響，降低企業集團的整體信用風險。因此銀行完善集團客戶授信辦法，認真做好對集團客戶的授信工作，嚴格對集團客戶進行整體評估，進行統一授信，防止多頭授信和交叉貸款，避免集團信用的極度膨脹。對控股結構型管理模式的集團企業，注意集團整體授信與成員企業單獨授信雙線控制風險。對于同一銀行系統內已存在多頭貸款的集團客戶，明確主辦銀行和協辦行，主辦銀行的確定應遵循屬地原則、最有利于風險控制的原則，主辦銀行負責對客戶的日常管理和監督，定期發布客戶信息、授信使用情況和資產質量狀態，協辦行在主辦行的指導下開展信貸活動，定期報告集團成員企業的經營動態。

５、重視貸前調查和財務分析

貸前調查對于防范關聯企業信貸風險具有重的意義，銀行充分重視對關聯企業貸款的貸前調查工作，盡可能多渠道收集關聯企業的信息。著重了解企業的治理結構是否規范（公司人員、資產、財務是否與公司控股股東分開等）、關聯企業之間公司的組織結構模式、業務運營模式、管理運作模式（尤其是財務管理模式）、企業的重大資產狀況及其產權歸屬；盡量弄清楚所有關聯企業間的關聯關系（包括但不限于股權控制關系）、關聯企業間的財務關系、關聯企業之間的緊密程度以及母(子)公司、關聯企業以及他們之間的往來情況等等。在前述分析的基礎上認真分析控制關系對候選借款企業還款能力的影響。

在作好調查得基礎上，做好對候選借款企業的財務分析。認真審查合并會計報表，并在財務分析中認真識別、分析不公允關聯交易，分析借款人的關聯交易構成，密切關注關聯交易中有關資產(資金)的無償或低價轉移，同時充分運用關聯交易剔除法，將來自關聯企業的營業收入和利潤總額從企業合并利潤表中予以剔除，以較為真實地了解企業的實際盈利能力，最后分析關聯交易對銀行融資的影響。

６、選擇合適的借款主體，擔保方式選擇中注重物的擔保

關聯企業集團內部組織結構、法人治理結構不同，集團本部即母公司的性質也不同。銀行應根據母公司的不同性質，確定借款主體。通常情況下，可以選擇從事核心業務或擁有獲利水平較高的業務的企業作為借款主體。如果母公司對成員企業的控制能力強，且母公司本身擁有核心資產或核心業務，也可采取母公司統一融資方式。在合同安排上，由母公司與貸款行簽訂總的融資合同，同時求實際使用借款的子公司或成員公司向貸款行出具承諾，明確同意接受總融資合同的約束，從而使母子公司成為共同債務承擔人。此種方式相對于子公司借款、母公司擔保方式而言，其好處是貸款行對集團客戶授信控制更易于操作，同時從法律角度來說，一旦發生違約，貸款行可及時追索母公司，避免中間環節。母公司對成員公司控制力不強，本身沒有核心資產或核心業務的，或本身為投資控股公司，本身凈資產很少，其對外投資大大超過《公司法》規定的50％的，應由符合借款條件的子公司作為借款主體。在具體選擇借款主體時，還注意避免因借款人選擇不當而產生的結構性從屬問題(Structural Subordination)。所謂結構性從屬是指在存在控股關系的母子公司中，如果銀行選擇母公司做借款主體，則由于借款人不是真正的還款來源(現金流產生者)，銀行對母公司的債權實際上從屬于子公司(真正還款來源)的債權人的債權。為避免結構性從屬問題的出現，借款主體應盡量選擇(或接近)作為實際還款來源的實體(主現金流的產生者)或求作為實際還款來源的實體提供保證或提供其他有效擔保手段。但在控股公司所持有的股權價值較大且比較容易變現的情況下，也可以選擇控股公司作為借款主體，這樣追索借款責任時可以通過追索控股企業，進而執行控股企業持有的從屬公司股權。

在對關聯企業融資具體選擇擔保方式時，應以抵押、質押等物權擔保方式為主，即使選擇保證，也避免循環保證、超額保證，杜絕或避免為了形式上的完美或追求對制度的形式上的遵守而設定擔保，使擔保的設定失去實際意義。但如果控制公司擁有較多從屬公司股權且該股權易于變現，銀行也可求控制公司為從屬公司提供連帶責任擔保，將控制公司與從屬公司的利益緊密聯系在一起，實行統一的風險控制。即使控制公司不直接提供擔保，也可以求其出具安慰函，聲明：控制公司知道該筆貸款，確保進行監督，使從屬公司正常發展以盡量歸還貸款，控制公司在未通知銀行的情況下不會出售對從屬公司的股份等等。

【摘】關聯企業信貸風險控制在銀行信貸管理中十分重。頻頻發生的關聯企業巨額貸款損失案件暴露出我國現行

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7、在借款合同中設置預防性條款

（１）信息披露條款。銀行應將信息披露作為一種合同義務加以約定，在借款合同中明確約定借款人應及時、準確、全面地向債權銀行披露相關信息，包括關聯方關系、關聯交易及對外提供擔保情況等，否則即應承擔相應的違約責任。其中對于關聯交易，應在借款合同中約定，求關聯企業客戶及時報告借款人凈資產10%以上關聯交易的情況，包括交易各方的關聯關系、交易項目和交易性質、交易的金額或相應的比例、定價政策（包括沒有金額或只有象征性金額的交易）等。

（２）資產轉讓限制條款。借款合同中應當設定股權及資產轉讓限制條款，明確約定，借款人的重大資產轉讓行為必須征得債權銀行的同意。重大資產轉讓行為可以下列標準之一加以界定：①出售的資產占其最近經審計的總資產的20以上；②出售的資產占其最近經審計的凈資產的１0％以上；③出售資產的相關利潤占其最近經審計的利潤的20％以上。

（３）關聯交易限制條款。合同中應通過限制性條款(covenants)約定：借款人與其關聯企業之間的重大關聯交易（包括但不限于重大關聯購銷合同、租賃、提供資金等）影響到銀行的債權安全的，必須取得銀行同意；未經銀行同意不得改變貸款用途，否則即構成違約，銀行有權宣布合同提前到期或解除合同，并追究借款人的違約責任。針對關聯企業之間經常發生的改制、重組行為，約定：企業不得在未經銀行允許的情況下進行改制、重組，銀行有權參與重組過程中銀行債務承擔的有關談判，否則即構成違約，銀行有權宣布合同提前到期或解除合同，并追究借款人的違約責任。為避免控股公司通過虛構關聯交易等方式影響銀行債權，可以求控股公司承諾：在債權銀行和控股公司同時對從屬公司享有債權的情況下，控股公司對從屬公司的債權在受償順序上次后于債權銀行。

（４）利潤分配條款。為避免控股公司對從屬公司進行過度利潤分配影響從屬公司償債能力，銀行可以設置一些條款限制其利潤分配，約定利潤分配的比例限制，并約定利潤分配需經銀行的同意。

（５）交叉違約條款。關聯企業間關系極其緊密，其風險變化呈聯動效應。為防范風險，銀行可以在借款合同中約定關聯企業集團中任一成員企業對任意債務人的違約，均視為對借款銀行的違約。當然在上述情況下，銀行是否主張違約權利根據貸款企業情況、擔保情況等具體情況選擇。

（６）合同解除條款。銀行應在貸款合同中約定，貸款對象有下列情形之一，貸款人有權單方決定停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款本息：提供虛假關聯方及關聯交易材料或隱瞞重經營財務事實的；未經貸款人同意擅自改變貸款原定用途，挪用貸款或用銀行貸款從事非法、違規交易的；利用與關聯方之間的虛假合同，以無實際貿易背景的應收票據、應收賬款等債權到銀行貼現或質押，套取銀行資金或授信的；拒絕接受貸款人對其信貸資金使用情況和有關經營財務活動監督和檢查的；通過關聯交易，有意逃廢銀行債權的。

8、加強貸后管理，密切關注整個企業集團經營狀況

在對關聯企業的貸后管理中，不僅嚴密監控借款企業的經營狀況、財務狀況，而且關注整個企業集團尤其是控股企業以及還款來源所涉及的集團成員的經營狀況、財務狀況，嚴密監控關聯企業間的關聯交易行為，關注集團內部或與貸款人有密切關系的集團成員間各項大額資金的往來，防止資產、利潤的非正常轉移，關注關聯企業集團的重大資產處置情況、集團經營管理體制的變化（包括但不限于企業改制）、面臨的訴訟風險等。做好關聯企業客戶貸款后的信息收集與整理工作，客戶貸款的變化、經營財務狀況的異常變化、關鍵管理人員的變動以及集團客戶的違規經營、被起訴、欠息、逃廢債、提供虛假資料等重大事項必須及時登錄到本行信貸信息管理系統。定期或不定期開展針對整個關聯企業集團客戶的聯合調查，掌握其整體經營和財務變化情況，并把重大變化的情況登錄到全行的信貸管理信息系統中。同時應根據關聯企業集團客戶所處的行業和經營能力，對企業可能存在的深層次問題和潛伏的風險因素做深入了解和分析，對關聯企業客戶的借款總額、資產負債指標、盈利指標、流動性指標、貸款本息償還情況和關鍵管理人員的信用狀況等，設置授信風險預警線，提高銀行風險的預警能力。

9、銀行監管機構采取措施加強監管。

我國銀行監管部門應借鑒國外經驗，加強對商業銀行集團客戶授信行為的監管和加強對集團客戶授信的信息服務。同時，銀監會應加強對商業銀行集團企業授信業務的制度建設和信貸信息系統建設的監督檢查。

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出處：《金融論壇》，２００４年第十期

第四篇：企業關聯交易對賬解決方案探討

摘要：隨著社會經濟的發展，企業之間的聯系性加強，企業往來賬目的核算管理和企業之間的對賬技巧是各個企業財務部分的主要工作內容，對企業的財務管理和企業發展有很大的影響，我國社會經濟制度在逐步的完善，企業在發展過程中也不斷的更新管理方式，特別是在財務管理方面。目前的企業都在加強關聯交易和企業之間賬目往來的核算管理工作，關聯交易是企業之間進行經濟利潤轉移的和規避稅負的主要形式。本文介紹了企業關聯交易的內容，分析了企業內部賬目核對的問題，并具體對關聯交易對賬解決方案進行了一定的探討和分析。

關鍵詞：企業 關聯交易 對賬 解決方案

目前，各個企業之間的交易逐漸頻繁，一方面有效的滿足了企業的經濟增長需要，同時也相應的降低了企業的交易成本，對企業經營的風險問題進行了很好的規避。另一方面，關聯交易一般都是上市公司的經濟活動，主要是對上市公司和關聯方之間發生一定的資源轉移，但同時，也可能出現被上市公司利用的情況，進行相關利益的謀取。隨著企業之間經濟活動的頻繁，使得關聯交易業務存在許多問題，因此建設有效的關聯交易對賬解決方案具有重要的意義。

一、企業關聯交易的概述

關聯交易，就是和企業的關聯方之間的交易活動，企業的關聯方構成主要有以下幾種情況：一方面的控制或者施加重大對于另一方產生影響；多方面進行控制或者施加重大對于另一方產生影響；一方面或者多方面共同進行控制的施加重大影響對于另外的兩個方面。對于這些相互之間的關系，一般都是發生在企業的財務或者具體的業務關系中，也被稱為企業之間的關聯交易。企業關聯交易的表現形式主要是對相關的資源轉移，以及企業之間一些義務性的事項進行相互的傳遞，同時，這些關聯交易的產生和實際的收取價款之間沒有相關的聯系。

目前，在我國的企業發展和管理過程中，企業都是通過關聯交易進行經濟利益的轉移和稅收的規避，逐漸成為了一種普遍的現象。我國在2006年實行了新的管理規范和準則，對企業的關聯交易中關聯方的內容做了具體的定義，使這種關聯關系有了很大的發展，對信息的披露進行了規范，增強了具體的執行能力[2]。雖然新的規則對企業的關聯交易進行了一定的規范，但是由于企業對利益的追逐，許多企業還是在利用一些不正當的手段進行利潤的非法操作，影響正常的企業關聯交易活動展開。

二、當前企業內部關聯交易賬目核對困難的主要原因

目前，企業的內部關聯交易賬目核對，一直是影響企業決算的重要問題。企業內部的賬目往來和其他的關聯交易賬目核對存在差異，導致企業財務管理的抵消分錄難以進行，所以，對企業內部賬目的核對存在困難的現象進行分析，存在的問題主要有以下方面：

（一）關聯單位眾多識別難，業務廣泛管理難

關聯方的認定是規范關聯交易核算的前提條件，直接影響著對外披露的全面性。雖然企業會計準則第36號--關聯方披露對關聯方的界定提供了制度依據，但是現階段，大型企業都朝著集團化發展，大型集團公司的一些下屬企業在性質上比較多元化，主要涉及到一些工程企業、制造企業、設計單位、銷售公司，還包括一些非獨立法人成立的分公司和事業部等。下級單位眾多，從屬關系復雜，對于財務人員的職業判斷具有很大的挑戰。同時，這些企業和單位之間的業務往來比較復雜，關聯交易增加也使得管理難度上升。

（二）關聯方之間結賬時點不同

由于關聯方之間出于對內部管理、合同簽訂和業績考核等因素的考慮，企業內部單位對交易的入賬和結賬時間標準上存在許多差異，導致企業的收入和相關的成本確認不同步，造成對賬簽認不一致。

（三）票據傳遞不及時

關聯交易雙方的票據在傳遞中不及時，主要表現在一方面收款方未及時開票，另一方面付款方經辦人雖收到發票但未及時送交財務部門或因預算不足等限制因素導致當期無法掛賬且不能付款。而收款方已按照銷售價格做了收入或掛賬處理，付款方由于沒收到發票，只能通過暫估價格進行入賬，導致同一會計期間雙方交易金額和掛賬金額不一致。

（四）雙方歷史往來掛賬核對不一致

在企業合并、拆分和重組過程中，由于企業歷史遺留問題，導致企業之前的賬目核對不清楚，存在差異。同時，各個企業之間又沒有事后對往來賬目進行細致的核對，積極制定解決辦法，導致往來對賬困難。

（五）企業內部交易合同管理不規范

簽訂交易合同能夠最大限度的維護企業利益，取得經濟效益，保持企業健康穩定發展，但企業內部交易在合同簽訂管理方面存在較多不規范的情況。主要是交易雙方沒簽合同或合同簽訂不及時，以及在之后的執行中發生變化，需要修改合同，造成雙方在掛賬方面存在差異，一方做了掛賬處理，另一方由于價格原因沒有進行掛賬，最終雙方進行核算時存在差異，導致往來對賬不一致。

（六）工程建設收入確認和掛賬核算有差異

按照企業會計準則的規定，收入的確認和計量應以實際發生的交易或事項為依據，不能僅以實際收款或開具發票作為收入確認的標準。但在工程建設核算上，經常會出現發票金額和完工情況不一致，導致一方根據完工進度入賬情況統計應收賬款，另一方根據發票情況計算應付賬款。

三、企業關聯交易對賬要采取的措施

企業要想解決關聯交易對賬存在的上述問題，建議從以下幾個方面入手：

（一）完善關聯交易制度和流程

加強關聯交易管理，一是要通過關聯交易制度流程建設，明晰和規范關聯交易細則，起到指引作用。二是在關聯方單位和關聯交易的界定方面，應對關聯方單位名單定期梳理并公布，并根據股權結構情況變化及時更新關聯人士名單，為企業及下屬單位識別關聯方和關聯交易事前打下判定依據。三是形成關聯交易全流程監管機制，建立關聯交易的事中監控、事后反饋機制，建立財務部門和業務管理部門的信息溝通、協同配合的管理機制。四是加強未結算關聯交易的督促工作，加快結算速度，對短時間無法結算的項目要逐一查明原因，落實責任人，加快工作進度，并納入企業財務考核項目之中。五是對歷史遺留問題導致的往來科目掛賬不一致的，要建立倒查機制，聘請外部審計協助，加快清理。

（二）加強票據管理

要加強對企業相關票據的管理，及時入賬，特別是在年底的相關業務票據要進行及時的傳遞，對一些正在進行的業務雙方要進行有效溝通和確認，盡量減少單方掛賬現象。

（三）規范企業內部交易合同管理

企業要規范關聯交易業務，真實披露關聯交易信息，就必須實現規范化的合同管理。尤其是對內部單位之間的購銷業務和提供勞務業務，必須在業務開始履行前進行合同的簽訂，確保按照合同約定事項交易和掛賬。對于一些集團公司外部合同簽訂不及時，影響到內部合同簽訂的現象，要在外部合同簽訂后，及時的補簽內部合同，實現規范化管理。

（四）規范關聯交易核算

核算準確與否，直接影響最終對賬結果，因此規范關聯交易核算具有重要意義。一是企業關聯交易業務應當全流程反映，盡量通過往來科目核算，采取直接轉賬或電匯等形式進行收付款業務的，要以實際開具的發票建立備查臺賬。二是企業的各種關聯交易業務，因結賬時點不同或未結算，在收入和成本計量時，要以合同協議或雙方協商一致的原則處理，雙方必須對金額和工作量互相簽認，實現當期賬務往來的核算準確。三是對于與關聯企業的付款業務，要遵循先掛賬后核銷原則，即貸記應付賬款、其他應付款、預收賬款科目掛賬，資金結算時借記應付賬款、其他應付款、預收賬款科目核銷；對于已暫估掛賬的，應在正式結算時同方向紅字沖銷原暫估掛賬憑證，避免虛增往來科目當期發生額。

（五）做好關聯交易業務指導和培訓工作

關聯交易業務種類繁雜，在賬務核算過程中，難免會存在問題。對一些賬務存在問題的單位，企業在要求該單位進行賬務核對的同時，也要進行一定的幫助，查找具體的原因，并幫助完善相關的管理措施，及時跟蹤和調查處理情況，保證企業關聯交易賬務核對準確。

由于企業各單位對關聯交易的重視程度不同，因此加強各單位關聯交易崗位和經辦人員的培訓必不可少，從思想和理念上提高對關聯交易的認識。同時，開通業務交流渠道，建立關聯交易協調人制度，及時解決結算中出現的問題，保證結算暢通。

四、結束語

目前，關系交易是企業之間進行經濟活動的重要方式，涉及到了許多的賬目往來，對企業的財務管理和賬目核算有重要影響。特別是企業內部的賬目核算存在許多問題，雙方在記賬和掛賬方面，以及發票、單據等方面的處理不到位，導致企業之間的賬目核算不準確，影響了企業的發展。因此，需要加強企業內部核算工作的管理，對相關的程度進行要規范化，有效解決企業賬目的核算問題。

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第五篇：關聯企業貸款風險及解決措施

隨著近幾年農信社貸款業務的不斷拓展，涉及的關聯企業不斷增多，企業的關聯關系日趨復雜，而關聯貸款風險也已經日益突出。關聯企業和關聯交易的不斷發展，改變了農信社對單一法人企業貸款風險的控制方式，增加了風險防范的難度，為目前農信社的風險管理提出了全新的挑戰。本文將對所調查的關聯貸款進行分析，就農信社如何加強關聯貸款風險防范談幾點粗淺看法。

一、企業關聯貸款主要表現形式

通常情況下，關聯關系主要有幾種表現形式：一是集團企業形式，主要是由集團的核心企業及所屬子公司構成，是由其母公司分級授權、控股或取其他控制措施對其子公司施加影響的一種關聯形式。二是合作經營形式，是指企業按照合同的規定，經營活動由兩個或兩個以上企業或個人共同投資形成的企業，一般按照投資的比例決定投資權的大小，主要是企業或企業法定代表人之間相互投資參股組成。三是同一法人代表，是指兩個或兩個以上企業的法人代表為同一個人，這些企業的各種經營活動均能夠被法人代表所控制。四是親屬關系關聯，是指關聯企業的法人代表為父子關系、夫妻關系或三代以內的直系親屬。或許是山區聯社所在地經濟環境因素，本次調查中的關聯關系主要后三種居多，只有一家聯社有集團企業形式的關聯。

二、企業關聯貸款面臨的風險

㈠產權缺位風險。在家庭型集團企業中，其關聯企業與核心企業之間的紐帶是依靠關聯自然人建立的。根據與核心企業之間的契約或者協議，核心企業向關聯企業委派關聯自然人，如主要是親屬，作為關聯企業的經營者，從而具有對關聯企業的支配性和影響力。從表面看，核心企業與這些公司之間處于一種“非緊密控制”狀態，甚至外界無法知曉這些公司間的關系。幾家公司在法律上相互獨立，但事實上這種法律意義上的獨立產權關系形同虛設。在這種明顯缺乏監督制約的治理結構下，必然導致關聯企業之間財務體系的交叉和混亂，也必然增加貸款風險。

㈡信用膨脹風險。表現為企業集團不斷成立關聯企業，多頭開戶、多頭貸款，資金規模難以控制。關聯企業資金來源多元化和企業資金使用權的高度集中，使農信社難以確定關聯企業的貸款規模，甚至貸款總額遠遠超過其正常生產周轉需求，造成企業集團整體的信用膨脹，助長了其盲目擴張的欲望。同時，企業集團隨著業務的發展也不斷通過投資、參股等形式建立關聯企業，關聯方關系日趨隱蔽、復雜，增加了農信社控制關聯貸款的難度，不可避免地發生同一企業集團的關聯成員在同一農信聯社的分支機構取得交叉貸款或重復貸款。由于關聯企業之間的經營狀況、財務狀況具有很大的同質性和關聯性，債務鏈十分脆弱，一旦某個企業生產經營出現風險，就有可能影響到整個企業集團的貸款安全。

㈢資金挪用風險。表現為關聯企業之間資金調撥頻繁，貸款用途難以監督。調查中發現，由于關聯企業之間錯綜復雜的關聯關系和交易行為，農信社很難掌握貸款的實際用途，對貸款的跟蹤監測流于形式。通常做法是一筆貸款到期前，從關聯公司轉入一筆資金用于歸還貸款，次日又重新辦理一筆貸款，資金又用于歸還之前所借資金。如此頻繁隨意的進行資金相互調劑、投資或挪用，影響了企業的正常經營，難以真正體現信貸資金的使用效益，農信社也無法有效監控貸款資金的流向。

㈣信息失真風險。主要是企業信息失真，關聯企業通過關聯交易可以很容易地調整和控制財務狀況和經營成果及各企業的資產負債結構，使農信社很難準確掌握客戶真實的資產負債、效益和經營情況，直接影響農信社貸前調查和貸后管理決策的準確性。調查中發現，關聯企業的信息虛假主要有：一是關聯企業為滿足農信社貸款條件，可以利用關聯企業相互控制的特性，通過進行關聯交易來隨意調節會計報表的相關數據，粉飾借款人的財務報表，使各項財務指標符合各種借貸條件；二是關聯企業之間相互投資參股，會出現資本虛增問題，可能使農信社誤認為公司資本雄厚，從而給貸款帶來風險；三是關聯企業客戶之間相互進行擔保，農信社很難掌握和準確界定關聯企業的擔保能力和擔保總量，往往導致信貸風險管理失控。

㈤擔保虛化風險。調查中擔保虛化主要表現有兩種：一是關聯企業貸款互保或者聯保，擔保責任難以落實。目前關聯企業之間借款相互擔保現象較為普遍，看似擔保手續合法規范，但由于關聯企業之間利益相互聯系，實則掩蓋了貸款風險，使農信社的擔保措施形同虛設，一旦借款人無力償還貸款，將形成貸款的連鎖風險，擔保也將無從追索，直接給農信社貸款帶來損失。二是以公司資產為公司股東或者其他關聯個人貸款提供擔保，此類貸款直接面臨擔保合同無效的法律風險。最高人民法院《關于適用（中華人民共和國擔保法）若干問題的解釋》中認為：“董事、經理違反《中華人民共和國公司法》第六十條的規定，以公司資產為本公司的股東或者其他個人債務提供擔保的，擔保合同無效。”

㈥農信社自身經營風險。一是大額貸款放貸沖動有所增加，集團客戶關聯貸款嚴重超比例。因監管單戶比例管理要求，加之山區縣縣域經濟現狀，優質客戶資源有限，當前山區聯社關聯企業貸款較多的實質表現為多頭、累大戶形式，調查中關聯系列的貸款多數超過監管部門資本凈額15%比例規定，最高的達到資本凈額的60%。二是大額貸款嚴重偏離支農方向，向非農業集中趨勢明顯，個別聯社仍存在向“兩高一資”和國家限控行業大額授信的情況。三是農信社對關聯企業貸款風險防范意識淡薄，認為關聯企業資產規模大，資產保證相對充足，借款管理松懈，貸前調查中未能有效識別風險，審查時未能嚴格把握風險，貸后管理時未能積極防范風險，致使直接加大了農信社的經營風險。

三、企業關聯貸款風險防范對策

㈠轉變觀念，提高認識，樹立正確風險觀。關聯企業和關聯交易面廣，影響范圍大，農信社一定要充分認識目前關聯企業及關聯交易的復雜性，在思想上高度重視，從維護農信社長期、穩健、安全、可持續發展的高度，進一步加強對關聯企業和關聯交易貸款的管理，要采取切實有效措施分散風險，防止貸款風險在某些行業、項目和客戶的過度集中。目前部分關聯貸款風險已經暴露和顯現，農信社一定要對轄內所開戶的關聯企業進行密切的關注，對已經暴露的關聯企業風險問題，盡快采取措施，加以防范，把各種風險隱患消滅在萌芽狀態之中。

㈡深入實際調查，準確掌握第一手資料。首先要高度重視經營者個人素質的考察和評價。民營企業集團的經營管理通常表現出較強的個人和家族色彩，集團的經營發展、還款能力以及還款意愿在很大程度上與實際控制人的個人素質密切相關。除了傳統的實地走訪外，還要充分利用人民銀行的個人征信系統，了解實際控制人的歷年個人信用記錄及工作經歷，展開各方調查，對經營者個人素質、資信狀況等方面進行全方面的考評。其次要加強對企業實際經營財務狀況的真實性調查。除通過到企業進行實地查賬、抽調原始憑證、實地核查庫存商品等手段外，還可以要求企業提供水電費賬單、銀行對賬單、納稅憑證、購銷合同以及資產權屬證明等材料，加上從工商、稅務等外部渠道收集的相關信息，全面摸清企業有效資產和真實現金流狀況，并做出客觀分析評價。三是要切實掌握借款人及其關聯企業在他行的貸款額度或授信情況，防止“多頭授信”或“多頭貸款”，還要詳細了解借款人及關聯企業中的交叉擔保情況，防止關聯企業多頭互相擔保而造成擔保不實的風險。

㈢加強資金流向監測，做實做細貸后管理。在信息不對稱的現實情況下，對貸款客戶資金使用的監控尤為重要，首要任務是加強對資金使用情況的監管，嚴密監控企業集團成員間大額資金的往來，防止資產、利潤的非正常轉移；密切關注借款企業及整個企業集團的經營狀況、財務狀況、重大資產處臵情況；關注企業集團成員間的關聯交易行為或異常情況；要定期開展針對整個企業集團業務經營和內部管理的調查，深入了解和分析企業可能存在的問題和潛伏的風險；要設臵合理的風險預警線，提高風險預警能力；對已經出現的風險要及時采取有效措施進行資產保全，盡量減少資金損失。

㈣培育盡職文化，構建風險防范長效機制。農村信用社同各商業銀行一樣是經營風險的特殊企業，每一位員工是否盡職，直接關系到每一筆信貸資產質量的高低和風險的大小，為此，要努力提高《商業銀行授信工作盡職指引》執行有效性的認識，培育具有自身特色、時代特色的盡職文化，樹立“盡職才能合格，盡職才能發展”的行為理念，教育全體員工，必須按照《商業銀行授信工作盡職指引》的要求，認真履行自身的責任和義務，特別關注對關聯企業的貸款、擔保進行實質性審查，發現疑點，立即落實清楚，絕不對風險存有任何僥幸心理，扎扎實實做到貸前盡職調查、貸中盡職審查、貸后盡職管理，確保農信社授信業務的健康規范開展。