第一篇：期貨從業資格考試各類數字歸類

立即報告：市場出現異常情況，交易所采取措施后報告國務院期貨監督管理機構

期貨公司達到風險預警標準，當日向證監會派出機構書面報告

期貨公司出現6種情況，立即書面通知全體股東，向證監會派出機構報告

20日：交易所需經國務院期貨監督管理機構批準

（變更注冊資本、其他）

交易所需經國務院期貨監督管理機構派出機構批準

（變更法定代表人、變更住所或營業場所、變更境內分支機構的營業場所、負責人或者經營范圍、其他）

證券公司申請介紹業務資格，證監會20日批準

2個月：交易所需經國務院期貨監督管理機構批準

（合并分立停業解散、變更公司形式、變更業務范圍、變更5%以上股權、收購參股境外期貨經營機構）交易所需經國務院期貨監督管理機構派出機構批準

（設立或者終止境內分支機構）

期貨公司申請金融期貨經紀業務應申請日前2個月的風險監管指標持續符合標準（與證券公司關聯的也是）30日30日登報

期貨公司中層及高管任職時限30日，逾期自動失效

30日申請

3個月：國務院期貨監督管理機構批準結算會員的結算資格；

國務院期貨監督管理機構可以因為期貨公司及其分支3個月未營業或停業為其辦理期貨業務許可證注銷期貨公司申請金融期貨結算業務資格，證監會3個月內決定批準

期貨公司申請設立營業部，3個月風險監管指標符合標準

6個月：國務院期貨監督管理機構批準設立期貨公司

期貨公司高管代為履職時間

證券公司申請介紹業務資格，6個月風險監管指標符合標準

1年1年未違法違規

2年2年未受刑事處罰

2年內無重大違法違規經營記錄

不適當人選未逾2年，不得申請期貨公司高管，且不得被任用

推薦人有虛假陳述，2年內不再受理該推薦人推薦意見

取得合格證明2年未執業，參加后續職業培訓

期貨公司5%股權股東禁入期限已滿2年，撤銷之日已滿2年

3年：期貨公司5%股權股東近3年無違法違規行為或不誠信行為

交易所理事會、董事會、總經理、監事會每屆任期；監事會成員>3人

5年：違法違規行為的未滿5年不得擔任交易所負責人及財務會計人員的（直接相關與間接相關機構人員）因違法行為解除職務未逾5年不得申請期貨公司高管

20年，5年：交易所對交易、結算、交割資料保存>20年；

期貨公司開戶銷戶錯單投訴等資料保存>20，風險監管報表保存>5年

證券公司保存介紹業務憑證、單據等

2個工作日證監會派出機構2日內現場檢查，整改期限<20日

3個工作日3日內向證監會派出機構報告

董事長、總經理、首席風險官失蹤、死亡，3日內向證監會派出機構報告

期貨公司被接納、暫停、終止會員資格，3個工作日內向證監會派出機構報告

全面結算會員與非結算會員簽訂、變更、終止結算協議，3個工作日內報告證監會派出機構

期貨公司股東、實際控制人發生9種情況，3日內通知期貨公司

3個交易日：交易所宣布進入異常情況暫停交易的期限

5個工作日：期貨公司發布廣告宣傳資料，5個工作日內報證監會派出機構備案

期貨公司股東等從事期貨交易，開戶起5日報證監會派出機構備案

期貨公司(變更名稱,章程,股權,終止業務,任免中層及高管,被調查)5日內向證監會派出機構書面報告期貨公司解聘會所，5日內向住所地證監會派出機構報告

期貨公司任用、免除高管人員需5日內向證監會派出機構報告

期貨公司對高管人員處分，5日內向證監會派出機構報告

期貨公司整理高管分工，5日內向證監會派出機構報告

期貨公司風險指標與上月變動>20%，5個工作日內向全體股東、董事書面報告

期貨公司風險指標達到預警標準，證監會派出機構5個工作日內核實

期貨公司股東發生9種行為，5日內報告證監會派出機構

期貨公司實際控制人(嚴重違法違規經營,變更名稱,合并分立,被托管等)5日內報告證監會派出機構

10日10日內報告證監會

交易所中涉及開會員大會、股東大會、理事會、董事會、等前通知，后報告的時間

10日向證監會派出機構報告

從業人員辭職、解聘、死亡、10個工作日向協會報告

協會處罰或處罰后向協會報告，10日內

首席風險官每季度結束后10個工作日內、每年1月20日前提交季度、年度工作報告(向證監會派出機構)15個交易日：國務院期貨監督管理機構調查重大期貨違法行為限制時間，案情復雜可以延長至30日 10%：交易所涉及占其凈資產10%以上的訴訟，及時報告證監會

20%：交易所按手續費的20%提取風險準備金

80%，4倍：有價證券沖抵保證金不得高于min（有價證券價值80%，結算賬戶中實有資金4倍）

85%：期貨公司注冊資本中，貨幣出資比例不得低于85%

3000萬：申請設立期貨公司注冊資本>3000萬

期貨公司委托其他機構提供中間介紹業務，凈資本>3000萬

4500萬>4500萬

9000萬>9000萬或客戶權益總額的6%

4個月,15天,30天：交易所年度結束后4個月提交財務報告，季度結束后15天，年度結束后30天提交工作報告（向證監會提交）

5人，2人： 證券公司申請介紹業務，有從業資格，總部>5名，營業部>2名

15人，3人：設立期貨公司，有從業資格的>15人；有任職資格的高管人員>3人

5%股權以上股東：實收資本&凈資產>3000萬；持續經營2個以上會計年度；或2億；50%，50%

100%股權股東：10億、15億

保障基金：啟動資金按截止2006年12月31日風險準備金賬戶余額的15%繳納

后續資金：期貨交易所按手續費的3%繳納；期貨公司按代理交易額的5-10/1000萬；其他后續資金按季度繳納，每季度結束后15日內暫停繳納：8億

補償原則：<10萬，全額；>10萬，個人投資者90%，機構投資者80%

期貨公司高管人員經驗：

期貨公司符合的風險監管指標：

凈資本>1500萬或客戶權益總額6%；平均折算>300萬

凈資本/凈資產 不得低于40%（風險預警48%）

流動資產/流動負債 不得低于100%（風險預警120%）

負債/凈資產 不得高于150%（風險預警120%）

證券公司風險監管指標：

凈資本>12億 ；凈資本/凈資產 不得低于70%

流動資產余額/流動負債余額 不低于150%對外擔保<凈資產的10%

第二篇：111期貨從業資格考試-數字匯總1

法律相關數字匯總，大家做做

第 1 章《期貨交易管理條例》有關數字規定（每個問題最后的括號內數字為該知識點在該法律法規中的條目序號，以下各章同）

一、向監管機構申請批準的有關數字規定期貨公司變更____以上的股權，應當經國務院期貨監督管理機構批準。（19）

二、向監管機構報告的有關數字規定期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權被凍結或者用于擔保，以及發生其他重大事件時，期貨公司及其相關股東、實際控制人應當自該事件發生之日起____內向國務院期貨監督管理機構提交書面報告。（64）? ?

三、監管機構批準的有關數字規定國務院期貨監督管理機構應當在____內決定是否批準期貨交易所結算會員的結算業務資格申請。（8）國務院期貨監督管理機構應當在受理期貨公司設立申請之日起____內決定是否批準。（16）? ?? ???期貨公司變更注冊資本時，國務院期貨監督管理機構應當自受理申請之日起____內決定是否批準。（19）期貨公司辦理：

（一）變更法定代表人；

（二）變更住所或者營業場所；

（三）變更境內分支機構的營業場所、負責人或者經營范圍時，國務院期貨監督管理機構派出機構應當自受理申請之日起____內決定是否批準。（20）? ? 20 日期貨公司辦理：

（一）合并、分立、停業、解散或者破產；

（二）變更公司形式；

（三）變更業務范圍；

（四）變更5%以上的股權；

（五）設立、收購、參股或者終止境外期貨類經營機構時，國務院期貨監督管理機構應當自受理申請之日起____內決定是否批準。（19）期貨公司設立或者終止境內分支機構時，國務院期貨監督管理機構派出機構應當自受理申請之日起____內決定是否批準。（20）? ?? ???對經過整改符合有關法律、行政法規規定以及持續性經營規則要求的期貨公司，國務院期貨監督管理機構應當自驗收完畢之日起____內解除對其采取的有關措施。（59）? ?? ?

四、必須具備資格的有關數字規定申請設立期貨公司，主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近____無重大違法違規記錄。（16）申請設立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣____。（16）申請設立期貨公司的注冊資本的貨幣出資比例不得低于____。（16）

五、具備資格中不得有的情形的有關數字規定期貨公司或其分支機構成立后無正當理由超過____未開始營業，或者開業后無正當理由停業連續____以上時，國務院期貨監督管理機構應當依法辦理期貨業務許可證注銷手續。（21）? ?? ?因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監事、高級管理人員，以及國務院期貨監督管理機構規定的其他人員，自被解除職務之日未逾____，不得擔任期貨交易所負責人、財務會計人員。（9）因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日未逾____，不得擔任期貨交易所負責人、財務會計人員。（9）??

六、其他有關數字規定在調查操縱期貨交易價格、內幕交易等重大期貨違法行為時，經國務院期貨監督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的期貨交易，但限制的時間不得超過____。案情復雜的，可以延長至____。（51）未經國務院期貨監督管理機構批準，采用集中交易方式進行標準化合約交易，同時實行當日無負債結算制度和保證金制度，同時保證金收取比例低于合約（或者合同）標的額____的，為變相期貨交易。（89）第 2 章《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》有關數字規定期貨交易所應當在每季度結束后____內，繳納前一季度應當繳納的保障基金。（10）保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006 年12 月31 日風險準備金賬戶總額的____繳納形成。（9）保障基金的后續資金來源中，期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續費的____繳納。期貨公司從其收取的交易手續費中按照代理交易額的____繳納。（9）3%? ?? ?? ?保障基金總額達到____人民幣時，經中國證監會、財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納保障基金。（11）保障基金對每位個人投資者的保證金損失在____以下（含）的部分全額補償，超過____的部分按____補償。（20）保障基金對每位機構投資者的保證金損失在____以下（含）的部分全額補償，超過____的部分按____補償。（20）第 3 章《期貨交易所管理辦法》有關數字規定

一、向監管機構報告的有關數字規定期貨交易所聯網交易的，應當于決定之日起____內報告中國證監會。（15）會員制期貨交易所會員大會、理事會（公司制期貨交易所股東大會、董事會、監事會）結束之日起____內，應當將會議全部文件報告中國證監會。（23、30、38、43、51）會員制期貨交易所任免中層管理人員，應當在決定之日起____內向中國證監會報告。（35）實行會員分級結算制度的期貨交易所可以根據結算會員資信和業務開展情況，限制結算會員的結算業務范圍，但應當于____內報告證監會。（68）期貨交易所有關經營情況和有關法律、規章、政策執行情況的季度工作報告應當于每一季度結束后____內向證監會報告。（102）期貨交易所有關經營情況和有關法律、規章、政策執行情況的工作報告應當于每一結束后____內向證監會報告。（102）期貨交易所經審計的財務報告應當于每一結束后____內向證監會報告。（102）期貨交易所涉及占其凈資產____以上或者對其經營風險有較大影響的訴訟時，應當及時向中國證監會報告（103）10%

二、任職期限的有關數字規定期貨交易所（會員制和公司制）總經理任期每屆是____。連任不超過____。（33、47）公司制交易所監事會每屆任期是____。（49）

三、會議召開頻率有關數字規定會員大會____召開一次。（21）? ?? ?? ???理事會會議至少____召開一次。（29）

四、會議通知的有關數字規定會員制期貨交易所召開會員大會，應當將會議審議的事項于會議召開____前通知會員。（22）會員制期貨交易所召開理事會，應當于會議召開____前通知全體理事。（29）? ?

五、其他有關數字規定期貨交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的暫停交易的，暫停交易的期限不得超過____，但經中國證監會批準延長的除外。（89）期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于____。（92）有價證券充抵保證金的金額不得高于以下標準中的較低值：（73）

（一）有價證券基準計算價值的____。

（二）會員在期貨交易所專用結算賬戶中的實有貨幣資金的____。? ?? ???期貨交易所應當按照手續費收入的____提取風險準備金，風險準備金應當單獨核算，專戶存儲。（78）

第 4 章《期貨公司管理辦法》有關數字規定

一、向監管機構報告的有關數字規定期貨公司股東發生所持有的期貨公司股權被凍結、查封或者被強制執行等情形時，期貨公司及其相關股東應當在____內向期貨公司住所地的證監會派出機構提交書面報告。（36）期貨公司實際控制人發生

（一）涉嫌嚴重違法違規經營，被有權機關調查、采取強制措施；

（二）變更名稱；

（三）合并、分立或者進行重大資產、債務重組；

（四）被撤銷、接管、托管、關閉，或者解散、破產等情形時，期貨公司及其實際控制人應當在____內向期貨公司住所地的證監會派出機構提交書面報告。（36）期貨公司對外發布的廣告宣傳材料，應當自發布之日起____內報住所地的中國證監會派出機構。（52）期貨公司的股東、實際控制人或者其他關聯人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應當自開戶之日起____內向其住所地的中國證監會派出機構備案。（79）發生

（一）變更名稱、公司章程；

（二）發生本辦法第十四條規定情形以外的股權變更；

（三）作出終止業務等重大決議；

（四）任免董事、監事、高級管理人員、財務負責人、營業部負責人，或者高級管理人員的分工發生變更；

（五）被有權機關立案調查或者采取強制措施等事項時，期貨公司應當在____內向其住所地的中國證監會派出機構書面報告。（80）注：第十四條期貨公司變更股權有下列情形之一的，應當經中國證監會批準：

（一）單個股東的持股比例增加到5％以上，或者有關聯關系的股東合計持股比例增加到5％以上；

（二）持有5％以上股權的股東受讓股權，或者有關聯關系且合計持有5％以上股權的股東受讓股權。期貨公司聘請或者解聘會計師事務所的，應當自作出決定之日起____內向其住所地的中國證監會派出機構報告。（81）

二、期貨公司設立資格的有關數字規定在近____內未因違法違規經營受到行政處罰或者刑事處罰。在近____內作為金融機構的股東或者實際控制人，或者作為上市公司的控股股東或者實際控制人，沒有濫用股東權利、逃避股東義務等不誠信行為。? ?其自然人股東、法定代表人或者高級管理人員被采取證券、期貨市場禁入措施的，禁入期限屆滿已逾____。申請設立期貨公司，持有5%以上股權的股東應當具備下：列條件：（7）其自然人股東、法定代表人或者高級管理人員被撤銷證券、期貨高級管理人員任職資格或者從業人員資格的，自被撤銷之日起已逾____。期貨公司在證監會不同派出機構轄區變更住所的，應當在近____內無重大違法違規經營記錄，未發生重大風險事件（21）? ?? ?? ? 期貨公司申請設立營業部，申請日前____應符合期貨公司風險監管指標標準。（23）期貨公司申請設立營業部，應當向擬設立營業部所在地的證監會派出機構提交申請日前____月末的風險監管報表。（24）? ?? ?申請設立期貨公司，具有期貨從業人員資格的人員應不少于____。具備任職資格的高級管理人員應不少于____。??（1）實收資本和凈資產均不低于人民幣____，持續經營____以上完整的會計，在最近____會計內至少1 個會計盈利。??（2）實收資本和凈資產均不低于人民幣____申請設立期貨公司，股東應當具有中國法人資格，持有5％以上股權的股東應當具備下列條件：（7）凈資產不低于實收資本的____。或有負債低于凈資產的____。設立期貨公司，持有100％股權的股東除應當符合本辦法第七條規定的條件外，凈資本應當不低于人民幣____。股東不適用凈資本或者類似指標的，凈資產應當不低于人民幣____。（8）期貨公司有關聯關系的股東持股比例合計達到____的，持股比例最高的股東應當符合本辦法第七條規定的條件。（9）期貨公司有關聯關系的股東持股比例合計達到____的，持股比例最高的股東應當符合本辦法第八條規定的條件。（9）??

三、期貨公司業務資格的有關數字規定期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，在申請日前____的風險監管指標持續符合規定的標準。（12）期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，高級管理人員（或控股股東和實際控制人）在近____內未受過刑事處罰，未因違法違規經營受過行政處罰，無不良信用記錄，且不存在因涉嫌違法違規經營正在被有權機關調查的情形。（12）期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，應當向中國證監會提交申請日前____月末的期貨公司風險監管報表，及申請日前____的風險監管指標持續符合規定標準的書面保證。（13）期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，應當向中國證監會提交經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前____會計的財務報告。（13）期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，應當向中國證監會提交控股股東的經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的最近____的財務報告。（13）期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，控股股東凈資產不低于人民幣____。（12）期貨公司申請金融期貨經紀業務資格，近____內未因違法違規經營受過刑事處罰或者行政處罰。但期貨公司控股股東或者實際控制人變更，高級管理人員變更比例超過____，對出現上述情形負有責任的高級管理人員和業務負責人已不在公司任職，且已整改完成并經期貨公司住所地的中國證監會派出機構驗收合格的，可不受此限制。（12）

四、持股比例的有關數字規定期貨公司有關聯關系的股東持股比例合計達到____的，持股比例最高的股東應當符合本辦法第七條規定的條件。（9）期貨公司有關聯關系的股東持股比例合計達到____的，持股比例最高的股東應當符合本辦法第八條規定的條件。（9）期貨公司單個股東的持股比例增加到____以上，或者有關聯關系的股東合計持股比例增加到____以上，應當經中國證監會批準。（14）期貨公司持有____以上股權的股東受讓股權，或者有關聯關系且合計持有____以上股權的股東受讓股權，應當經中國證監會批準。（14）

五、會議召開頻率有關數字規定期貨公司股東會應當每年至少召開____會議。（35）期貨公司董事會應當每年至少召開____會議。（38）

六、其他有關數字規定期貨公司及其營業部許可證正本或者副本遺失或者滅失的，期貨公司應當在____內在中國證監會指定的報刊或者媒體上聲明作廢，并持登載聲明向中國證監會重新申領。（32）期貨公司的股東及實際控制人出現所持有的期貨公司股權被凍結、查封或者被強制執行等情形時，應當在____內通知期貨公司。（36）有關開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案應當自期貨經紀合同終止之日起至少保存____。（67）交易指令記錄、交易結算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業務記錄應當至少保存____。（67）中國證監會及其派出機構依法履行職責進行檢查時，檢查人員不得少于____。（84）

第 5 章《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》有關數字規定

一、任職資格條件的有關數字規定具有從事期貨、證券等金融業務或者法律、會計業務____以上經驗；? ?申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事的任職資格，應當具備的條件包括：（7）或者：具有從事經濟管理工作____以上經驗。5年申請獨立董事的任職資格，應當具備的條件包括：具有從事期貨、證券等金融業務或者法律、會計業務____以上經驗，或者具有相關學科教學、研究的高級職稱。（8）??在下列機構任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員：持有或者控制期貨公司____以上股權的單位、期貨公司前____股東單位、與期貨公司存在業務聯系或者利益關系的機構，不得擔任期貨公司獨立董事。（9）具有從事期貨業務____以上經驗。或者：具有從事其他金融業務____以上經驗。申請董事長、監事會主席、總經理、副總經理的任職資格應當具備的條件包括：（10、12）或者：具有從事法律、會計業務____以上經驗。5年申請總經理、副總經理的任職資格應當具備的條件包括：擔任期貨公司、證券公司等金融機構部門負責人以上職務不少于____，或者具有相當職位管理工作經歷。（12）

（一）具有從事期貨業務____以上經驗，并擔任期貨公司交易、結算、風險管理或者合規負責人職務不少于____。3 年? ???2 年申請首席風險官的任職資格應當具備的條件包括：（13）或者：

（二）具有從事期貨業務____以上經驗，并具有在證券公司等金融機構從事風險管理、合規業務____以上經驗。申請營業部負責人的任職資格應具有從事期貨業務____以上經驗。當具備的條件包括：（14）或者：具有從事其他金融業務____以上經驗。具有從事期貨業務____以上經驗，申請期貨公司董事長、監事會主席、高級管理人員任職資格的，學歷可以放寬至大學專科。（16）曾擔任金融機構部門負責人以上職務____以上的人員，申請期貨公司董事長、監事會主席、高級管理人員任職資格的，學歷可以放寬至大學專科（16）在期貨監管機構、自律機構以及其他承擔期貨監管職能的專業監管崗位任職__以上的人員，申請期貨公司高級管理人員任職資格的，可以免試取得期貨從業人員資格（18）具有期貨等金融或者法律、會計專業碩士研究生以上學歷的人員，申請期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格的，從事除期貨以外的其他金融業務，或者法律、會計業務的年限可以放寬____。（17）最近____內曾經具有下列情形之一的，不能擔任期貨公司獨立董事：（9）

（一）在期貨公司或者其關聯方任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員；

（二）在下列機構任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員：持有或者控制期貨公司5%以上股權的單位、期貨公司前5 名股東單位、與期貨公司存在業務聯系或者利益關系的機構；

（三）為期貨公司及其關聯方提供財務、法律、咨詢等服務的人員及其近親屬。??因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監事、高級管理人員，自被解除職務之日起未逾____。因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日起未逾____。因違法行為或者違紀行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構、期貨公司、證券公司的從業人員和被開除的國家機關工作人員，自被開除之日起未逾____。? ???因違法違規行為受到金融監管部門的行政處罰，執行期滿未逾____。因違法違規行為或者出現重大風險被監管部門責令停業整頓、托管、接管或者撤銷的金融機構及分支機構，其負有責任的主管人員和其他直接責任人員，自該金融機構及分支機構被停業整頓、托管、接管或者撤銷之日起未逾____。??不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員的任職資格的情形包括：（19）自被中國證監會或者其派出機構認定為不適當人選之日起未逾____。? ???

二、任職資格申請與審核的有關數字規定申請期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事、經理層人員，需要____推薦人的書面推薦意見。（21、22）2 名推薦人應當是任職____以上的期貨公司現任董事長、監事會主席或者經理層人員。（23）? ?擬任人不具有期貨從業經歷的，推薦人中可有____是其原任職單位的負責人。（23）擬任人為境外人士的，推薦人中可有____是擬任人曾任職的境外期貨經營機構的經理層人員。（23）推薦人每年最多只能推薦____申請期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事或者經理層人員的任職資格。（23）期貨公司應當自擬任董事、監事、財務負責人、營業部負責人取得任職資格之日起____內，按照公司章程等有關規定辦理上述人員的任職手續。（29）自取得任職資格之日起____內，上述人員未在期貨公司任職，其任職資格自動失效，但有正當理由并經中國證監會相關派出機構認可的除外。（29）??期貨公司任用和免除董事、監事和高級管理人員，應當自作出決定之日起____內，向中國證監會相關派出機構報告。（30、31）期貨公司董事、監事和高級管理人員兼職的，應當自有關情況發生之日起____內向中國證監會相關派出機構報告。（33）? ? 期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當在作出決定前____將免職理由及其履行職責情況向公司住所地的中國證監會派出機構報告。（31）期貨公司高級管理人員最多可以在期貨公司參股的____公司兼任董事、監事。（33）獨立董事最多可以在____期貨公司兼任獨立董事。（33）? ?期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事離開原任職期貨公司不超過____，且未出現本辦法第十九條規定的不得擔任該職務的情形的，擬任職期貨公司應當提交申請材料。（35）? ?? ?

三、任職期間有關數字規定期貨公司董事、監事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關董事、監事和高級管理人員應當在知悉或者應當知悉之日起____內向公司報告，并遵循回避原則。公司應當在接到報告之日起____內向中國證監會相關派出機構備案，并定期報告相關交易情況。（40）期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事、經理層人員和取得經理層人員任職資格但未實際任職的人員，應當至少每____參加1 次由中國證監會認可、行業自律組織舉辦的業務培訓，取得培訓合格證書。（45）? ?期貨公司董事、監事和高級管理人員在任職期間，1 年內累計____被中國證監會及其派出機構進行監管談話，中國證監會及其派出機構可以將其認定為不適當人選。（54）期貨公司董事、監事和高級管理人員在任職期間，累計____被行業自律組織紀律處分，中國證監會及其派出機構可以將其認定為不適當人選。（54）??

四、向監管機構報告的有關數字規定期貨公司董事長、總經理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責的，期貨公司可以按照公司章程等規定臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行職責，并自作出決定之日起____內向中國證監會及其派出機構報告。（46）期貨公司董事、監事和高級管理人員因涉嫌違法違規行為被有權機關立案調查或者采取強制措施的，期貨公司應當在知悉或者應當知悉之日起____內向中國證監會相關派出機構報告。（48）期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在____內向中國證監會相關派出機構報告。（47）期貨公司對董事、監事和高級管理人員給予處分的，應當自作出決定之日起____內向中國證監會相關派出機構報告。（49）自被中國證監會及其派出機構認定為不適當人選之日起____內，任何期貨公司不得任用該人員擔任董事、監事和高級管理人員。（55）期貨公司應當在____內將期貨公司董事長、總經理的離任審計報告報證監會及其派出機構備案。（58）

五、其他有關數字規定取得經理層人員任職資格但未實際任職的人員連續____未在期貨公司擔任經理層人員職務的，應當在任職前重新申請取得經理層人員的任職資格。（44）推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監會及其派出機構作出認定之日起____內不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。（57）代為履行職責的時間不得超過____。（46）公司應當在____內任用具有任職資格的人員擔任董事長、總經理、首席風險官。（46）

第 6 章《期貨從業人員管理辦法》有關數字規定

一、從業人員資格的有關數字規定參加從業資格考試，應當年滿____周歲。（7）機構為從事期貨業務的人員辦理從業資格申請的，該人員最近____內未受過刑事處罰或者中國證監會等金融監管機構的行政處罰；未因違法違規行為被撤銷證券、期貨從業資格。（10）

二、向證監會報告的有關數字規定協會應當自對期貨從業人員作出紀律懲戒決定之日起____內，向中國證監會及其有關派出機構報告，并及時在協會網站公示。（26）

三、向協會報告的有關數字規定期貨從業人員辭職、被解聘或者死亡的，機構應當自發生之日起____內向協會報告，由協會注銷其從業資格（11）期貨從業人員受到機構處分，或者從事的期貨業務行為涉嫌違法違規被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該期貨從業人員違法違規被調查處理事項之日起____內向協會報告。（27）

四、其他有關數字規定取得從業資格考試合格證明或者被注銷從業資格的人員連續____未在機構中執業的，在申請從業資格前應當參加協會組織的后續職業培訓。（12）第 7 章《期貨公司首席風險官管理規定（試行）》有關數字規定

一、向監管機構報告的有關數字規定首席風險官應當在每季度結束之日起____內向公司住所地中國證監會派出機構提交季度工作報告。（28）首席風險官應當在每年____前向公司住所地中國證監會派出機構提交上一全面工作報告。（28）

二、任職資格的有關數字規定首席風險官自被中國證監會及其派出機構認定為不適當人選之日起____內，任何期貨公司不得任用該人員擔任董事、監事和高級管理人員。（29）

三、其他有關數字規定首席風險官開展工作的工作底稿和工作記錄應當至少保存____。（12）首席風險官提出辭職的，應當提前____向期貨公司董事會提出申請，并報告公司住所地中國證監會派出機構。（18）首席風險官連續____不參加培訓，或者連續____培訓考試成績不合格的，中國證監會及其派出機構可以采取監管談話、出具警示函等監管措施。（33）第 8 章《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》有關數字規定

一、期貨公司申請金融期貨結算業務資格的有關數字規定期貨公司申請金融期貨結算業務資格，結算和風險管理部門或者崗位負責人具有擔任期貨公司交易、結算或者風險管理部門或者崗位負責人____以上經歷。（7）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，高級管理人員近____內未受過刑事處罰，未因違法違規經營受過行政處罰，無不良信用記錄，且不存在因涉嫌違法違規經營正在被有權機關調查的情形。（7）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，控股股東和實際控制人近____內未受過刑事處罰，未因違法違規經營受過行政處罰，且不存在因涉嫌違法違規經營正在被有權機關立案調查的情形。（7）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，控股股東或者實際控制人為金融機構，在最近____成立或者重組的，應當自成立或者重組完成之日起持續經營。（7）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，近____內未因違法違規經營受過刑事處罰或者行政處罰。（7）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，近____內未出現嚴重的期貨交易、結算風險事件。（7）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，控股股東和實際控制人持續經營____以上完整的會計。（7）

二、期貨公司申請金融期貨交易結算業務資格的有關數字規定

（一）董事長、總經理和副總經理中，至少____的期貨或者證券從業時間在____以上，其中至少____的期貨從業時間在____以上且具有期貨從業人員資格、連續擔任期貨公司董事長或者高級管理人員時間在____以上。二）注冊資本不低于人民幣____，申請日前____的風險監管指標持續符合規定的標準。5,000 萬元

（三）申請日前3 個會計中，至少____盈利且每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣____，控股股東期末凈資產不低于人民幣____；1 年? ?? ?期貨公司申請金，融期貨交易結算業務資格，除應當具備本辦法第七條規定的基本條件外，還應當具備下列條件：（8）注：第七條有關數字規定見上表：或者：控股股東期末凈資本不低于人民幣____，控股股東不適用凈資本或者類似指標的，凈資產應當不低于人民幣____。

三、期貨公司申請金融期貨結算業務資格的有關數字規定

（一）董事長、總經理和副總經理中，至少____的期貨或者證券從業時間在____以上，其中至少____的期貨從業時間在____以上且具有期貨從業人員資格、連續擔任期貨公司董事長或者高級管理人員時間在____以上。

（二）注冊資本不低于人民幣____，申請日前____的風險監管指標持續符合規定的標準。

（三）申請日前____會計連續盈利、每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣____，控股股東期末凈資產不低于人民幣____期貨公司申請金融期貨全面結算業務資格，除應當具備本辦法第七條規定的基本條件外，還應當具備下列條件：（9）或者：申請日前 3 個會計中，至少____盈利且每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣____，控股股東期末凈資本不低于人民幣____，控股股東不適用凈資本或者類似指標的，凈資產應當不低于人民幣____。期貨公司申請金融期貨結算業務資格，應當向中國證監會提交申請日前____月末的期貨公司風險監管報表，及申請日前____的風險監管指標持續符合規定標準的書面保證。（10）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，應當向中國證監會提交經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前____會計財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經審計的半財務報告。（10）期貨公司申請金融期貨結算業務資格，應當向中國證監會提交申請日前____會計每季度末客戶權益總額情況表。（10）

四、向監管機構報告的有關數字規定期貨公司被期貨交易所接納為會員、暫停或者終止會員資格的，應當在收到期貨交易所的通知文件之日起____內向期貨公司住所地的中國證監會派出機構報告。（41）全面結算會員期貨公司與非結算會員簽訂、變更或者終止結算協議的，應當在簽訂、變更或者終止結算協議之日起____內向協議雙方住所地的中國證監會派出機構、期貨交易所和期貨保證金安全存管監控機構報告。（42）

五、監管機構作出決定的有關數字規定中國證監會在受理金融期貨結算業務資格申請之日起____內，作出批準或者不批準的決定。（11）

六、其他有關數字規定期貨公司取得金融期貨結算業務資格之日起____內，未取得期貨交易所結算會員資格的，金融期貨結算業務資格自動失效。（12）

第 9 章《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》有關數字規定

一、向監管機構報告的有關數字規定期貨公司應當于月度終了后的____內向公司住所地中國證監會派出機構報送月度風險監管報表。（24）期貨公司應當在終了后的____內報送經具備證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的風險監管報表（24）風險監管指標與上月相比變動超過____的，期貨公司應當向公司住所地中國證監會派出機構書面報告，說明原因，并在____內向全體董事和全體股東書面報告。（29）期貨公司風險監管指標達到預警標準的，期貨公司應當于____向公司住所地中國證監會派出機構書面報告，詳細說明原因、對公司的影響、解決問題的具體措施和期限，還應當向公司全體董事書面報告。（30）期貨公司風險監管指標不符合規定標準的，期貨公司除向公司住所地中國證監會派出機構和公司全體董事書面報告外，還應當于____向全體股東書面報告。（30）

二、監管機構監督管理的有關數字規定中國證監會派出機構應當在____內對公司風險監管指標觸及預警標準的情況和原因進行核實，對公司的影響程度進行評估，并視情況采取相應措施。（32）期貨公司進入風險預警期的，中國證監會可以要求公司進行重大業務決策時，應當至少提前____向公司住所地中國證監會派出機構報送臨時報告，說明有關業務對公司財務狀況和風險監管指標的影響。（32）期貨公司風險監管指標優于預警標準并連續保持____的，風險預警期結束。（33）期貨公司風險監管指標不符合規定標準的，中國證監會派出機構應當在____內對公司進行現場檢查。（34）期貨公司風險監管指標不符合規定標準的，中國證監會派出機構可以責令期貨公司限期整改，整改期限不得超過__（34）期貨公司風險監管指標經過整改符合規定標準的，中國證監會派出機構應當自驗收合格之日起____內解除對期貨公司采取的有關措施。（35）

三、風險監管指標標準的有關數字規定凈資本不得低于人民幣____。凈資本不得低于客戶權益總額的____。凈資本按營業部數量平均折算額（凈資本/營業部家數）不得低于人民幣____。凈資本與凈資產的比例不得低于____。期貨公司應當持續符合以下風險監管指標標準：（18）流動資產與流動負債的比例不得低于____。負債與凈資產的比例不得高于____。150%期貨公司委托其他機構提供中間介紹業務的，凈資本不得低于人民幣____。（19）從事交易結算業務的期貨公司，凈資本不得低于人民幣____。（20）從事全面結算業務的期貨公司，凈資本不得低于人民幣____。（21）從事全面結算業務的期貨公司，凈資本不得低于客戶權益總額與其代理結算的非結算會員權益或者非結算會員客戶權益之和的____。（21）中國證監會對期貨公司風險監管指標設置的預警標準中，規定“不得低于”的預警標準是規定標準的____。規定“不得高于”的預警標準是規定標準的____。（23）

四、其他有關數字規定期貨公司應當保留書面風險監管報表，相應責任人員應當在書面報表上簽字，并加蓋公司印章。該報表的保存期限應當不少于____。（27）在《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》中，重大業務，是指可能導致期貨公司凈資本等風險監管指標發生____以上變化的業務。（37）第 10 章《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》有關數字規定

一、向監管機構報告的有關數字規定證券公司應當定期對介紹業務規則、內部控制、風險隔離等制度的執行情況和營業部介紹業務的開展情況進行檢查，每____向中國證監會派出機構報送合規檢查報告。（26）證券公司發生重大事項的，應當在____內向所在地中國證監會派出機構報告。（26）

二、證券公司申請介紹業務條件的有關數字規定提問 回答證券公司申請介紹業務資格，申請日前____各項風險控制指標應當符合規定標準。（5）證券公司申請介紹業務資格，應當全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前____的風險監管指標持續符合規定的標準。應當向中國證監會提交該期貨公司在申請日前____月末的風險監管報表。（5、7）證券公司申請介紹業務資格，公司總部至少有____、擬開展介紹業務的營業部至少有____具有期貨從業人員資格的業務人員。（5）證券公司申請介紹業務資格，凈資本不低于____。（6）證券公司申請介紹業務資格，流動資產余額不低于流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）的____。（6）證券公司申請介紹業務資格，對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的____，但因證券公司發債提供的反擔保除外。（6）證券公司申請介紹業務資格，凈資本不低于凈資產的____。（6）

三、向監管機構申請批準的有關數字規定提問 回答中國證監會自受理證券公司申請介紹業務的材料之日起____內，作出批準或者不予批準的決定。（8）

四、其他有關數字規定提問 回答證券公司應當在營業場所妥善保存有關介紹業務的憑證、單據、賬簿、報表、合同、數據信息等資料，保存期限不得少于____。（25）

第 11 章《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》有關數字規定從業人員受到機構處分，或者從事的期貨業務行為涉嫌違法違規被調查處理的，機構應當在做出處分決定、知悉或者應當知悉該從業人員違法違規被調查處理事項之日起____內向協會報告。（35）從業人員有下列情形之一的，暫停其從業資格____至____；情節嚴重的，撤銷其從業資格并在____內拒絕受理其從業資格申請：（39）

（一）本準則第二十六條所禁止行為之一的；

（二）拒絕協會調查或檢查的；

（三）獲取不正當利益的；

（四）向投資者隱瞞重要事項的；

（五）違反保密義務，泄露、傳遞他人未公開重要信息的。注：第二十六條：提倡同業公平競爭，嚴禁從業人員從事下列不正當競爭行為：

（一）采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大或者損害其他同業者的名譽；

（二）貶低或詆毀其他機構、從業人員；

（三）采用明示或暗示與有關機構或者個人具有特殊關系的手段招徠投資者，或利用與有關組織的關系進行業務壟斷；

（四）在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金；

（五）以排擠競爭對手為目的，低于經營成本或行業自律標準收取手續費；

（六）中國證監會或協會認定的其他不正當競爭行為。期貨從業人員有下列情形之一，情節嚴重的，撤銷其從業資格并在____拒絕受理其資格申請。（40）

（一）有本準則第十條至第十五條所禁止行為之一的；

（二）違反有關法律、法規、規章和政策規定向投資者承諾或者保證收益的；

（三）違反有關從業機構的業務管理規定導致重大經濟損失的；

（四）為了個人或投資者的不當利益而嚴重損害社會公共利益、所在機構或者他人的合法權益的。注：第十條：從業人員必須遵守有關法律、行政法規和中國證監會的規定，遵守協會和期貨交易所的自律規則，不得從事或者協同他人從事欺詐、內幕交易、操縱期貨交易價格、編造并傳播有關期貨交易的虛假信息等違違規行為。第十一條：從業人員不得以個人或者他人名義參與期貨交易。第十二條：期貨公司的從業人員不得有下列行為：

（一）以個人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易；

（二）進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易；

（三）挪用客戶的期貨保證金或者其他資產；

（四）中國證監會禁止的其他行為。第十三條：期貨交易所的非期貨公司結算會員的從業人員不得有下列行為：

（一）利用結算業務關系及由此獲得的結算信息損害非結算會員及其客戶的合法權益；

（二）代理客戶從事期貨交易；

（三）中國證監會禁止的其他行為。第十四條：期貨投資咨詢機構的從業人員不得有下列行為：

（一）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息；

（二）代3 年內或永久性理客戶從事期貨交易；

（三）中國證監會禁止的其他行為。第十五條：為期貨公司提供中間介紹業務的機構的從業人員不得有下列行為：

（一）收付、存取或者劃轉期貨保證金；

（二）代理客戶從事期貨交易；

（三）中國證監會禁止的其他行為。

第 14 章《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定》有關數字規定期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的____，法律、行政法規另有規定的除外。（17）期貨公司與客戶對交易結算結果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據證明已經發出上述通知的，對客戶因繼續持倉而造成擴大的損失，應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的____。（26）客戶的交易保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致客戶透支發生的擴大損失，期貨公司應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的____。（32）期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的___(34）期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發生的擴大損失，期貨交易所應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的____。（32）期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的____。（34）??60%

第三篇：期貨從業資格考試資料

股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，看看下面的期貨從業資格考試復習資料吧！

期貨從業資格考試資料

11.股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共同特征

合約標準化。期貨合約的標準化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預先規定好的，具有標準化特點。期貨交易通過買賣標準化的期貨合約進行。

交易集中化。期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內集中完成。

對沖機制。期貨交易可以通過反向對沖操作結束履約責任。

每日無負債結算制度。每日交易結束后，交易所根據當日結算價對每一會員的保證金帳戶進行調整，以反映該投資者的盈利或損失。如果價格向不利于投資者持有頭寸的方向變化，每日結算后，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。

杠桿效應。股指期貨采用保證金交易。由于需交納的保證金數量是根據所交易的指數期貨的市場價值來確定的，交易所會根據市場的價格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。

2.股指期貨自身的獨特特征

股指期貨的標的物為特定的股票指數，報價單位以指數點計。

合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。

股指期貨的交割采用現金交割，不通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。

股指期貨與商品期貨交易的區別

標的指數不同。股指期貨的標的物為特定的股價指數，不是真實的標的資產；而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品。

交割方式不同。股指期貨采用現金交割，在交割日通過結算差價用現金來結清頭寸；而商品期貨則采用實物交割，在交割日通過實物所有權的轉讓進行清算。

合約到期日的標準化程度不同。股指期貨合約到期日都是標準化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種；而商品期貨合約的到期日根據商品特性的不同而不同。

持有成本不同。股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產生持有收益；而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低于商品期貨。

投機性能不同。股指期貨對外部因素的反應比商品期貨更敏感，價格的波動更為頻繁和劇烈，因而股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。

股票指數期貨產生的背景和發展

隨著證券市場規模的不斷擴大和機構投資者的成長，市場對規避股市單邊巨幅漲跌風險的要求日益迫切，無論是投資者還是理論工作者，對推出股指期貨以規避股市系統性風險的呼聲都越來越高，決策層也對這一問題極為關注。那么我國當前推出股指期貨時機是否成熟？股指期貨的推出對證券市場有何影響？如何設計我國的股指期貨合約？從本期起，本版特開辟“股指期貨研究”專欄，對上述問題進行探討。歡迎對股指期貨感興趣的業內外人士參加討論，共同為推動我國股指期貨的研究開發獻計獻策。

同其他期貨交易品種一樣，股指期貨也是適應市場規避價格風險的需求而產生的。

二戰以后，以美國為代表的發達市場經濟國家的股票市場取得飛速發展，上市股票數量不斷增加，股票市值迅速膨脹。以紐約股票交易所為例：1980年其股票交易量達到3749億美元，是1970年的3。93倍；日均成交4490萬股，是1960年的19。96倍；上市股票337億股，市值12430億美元，分別是1960年的5。185倍和4。05倍。股票市場迅速膨脹的過程，同時也是股票市場的結構不斷發生變化的過程：二戰以后，以信托投資基金、養老基金、共同基金為代表的機構投資者取得快速發展，它們在股票市場中占有越來越大的比例，并逐步居于主導地位。機構投資者通過分散的投資組合降低風險，然而進行組合投資的風險管理只能降低和消除股票價格的非系統性風險，而不能消除系統性風險。隨著機構投資者持有股票的不斷增多，其規避系統性價格風險的要求也越來越強烈。

股票交易方式也在不斷地發展進步。以美國為例：最初的股票交易是以單種股票為對象的。1976年，為了方便散戶的交易，紐約股票交易所推出了指定交易循環系統（簡稱DOT），該系統直接把交易所會員單位的下單房同交易池聯系了起來。此后該系統又發展為超級指定交易循環系統（簡稱SDOT）系統，對于低于2099股的小額交易指令，該系統保證在三分鐘之內成交并把結果反饋給客戶，對于大額交易指令，該系統雖然沒有保證在三分鐘內完成交易，但毫無疑問，其在交易上是享有一定的優惠和優勢的。與指定交易循環系統幾乎同時出現的是：股票交易也不再是只能對單個股票進行交易，而是可以對多種股票進行“打包”，用一個交易指令同時進行多種股票的買賣即進行程序交易（Program trading，亦常被譯為程式交易）。對于程序交易的概念，歷來有不同的說法。紐約股票交易所從實際操作的角度出發，認為超過15種股票的交易指令就可稱為程序交易；而一般公認的說法則是，作為一種交易技巧，程序交易是高度分散化的一籃子股票的買賣，其買賣信號的產生、買賣數量的決定以及交易的完成都是在計算機技術的支撐下完成的，它常與衍生品市場上的套利交易活動，組合投資保險、以及改變投資組合中股票投資的比例等相聯系。伴隨著程序交易的發展，股票管理者很快就開始了“指數化投資組合”交易和管理的嘗試，“指數化投資組合”的特點就是股票的組成與比例都與股票指數完全相同，因而其價格的變化與股票指數的變化完全一致，所以其價格風險就是純粹的系統性風險。在“指數化投資組合”交易的實踐基礎上，為適應規避股票價格系統性風險的需要而開發股票指數期貨合約，就成為一件順理成章的事情了。

看到了市場的需求，堪薩斯城市交易所在經過深入的研究、分析之后，在1977年10月向美國商品期貨交易委員會提交了開展股票指數期貨交易的報告。但由于商品期貨交易委員會與證券交易委員會關于股票指數期貨交易管轄權存在爭執，另外交易所也未能就使用道。瓊斯股票指數達成協議，該報告遲遲未獲通過。直到1981年，新任商品期貨交易委員會主席菲利蒲。M。約翰遜和新任證券交易委員會主席約翰。夏德達成“夏德椩己慚沸？欏？/FONT>，明確規定股指期貨合約的管轄權屬于商品期貨交易委員會，才為股指期貨的上市掃清了障礙。

到1982年2月16日，堪薩斯城市交易所開展股指期貨的報告終于獲準通過，24日，該交易所推出了道。瓊斯綜合指數期貨合約的交易。交易一開市就很活躍，當天成交近1800張合約。此后，在4月21日，芝家哥商業交易所推出了S＆P500股指期貨交易，當天交易量就達到3963張。日本，香港、倫敦、新加坡等地也先后開始了股票指數的期貨交易，股指期貨交易從此走上了蓬勃發展的道路。目前，股指期貨已發展成為最活躍的期貨品種之一，股指期貨交易也被譽為二十世紀八十年代”最激動人心的金融創新“。

期貨從業資格考試資料

2（一）期貨市場與金融期貨的產生

期貨市場的發展歷史可向前推到十六世紀的日本，不過直到1848年美國芝加哥期貨交易所（CBOT）正式成立后，期貨交易才算邁入有組織的時代。事實上，當初的芝加哥期貨交易所并非是一個市場，只是一家為促進芝加哥工、商業發展而自然形成的商會組織。直到1851年，芝加哥期貨交易所才引進遠期合同，蓋因當時的糧食運輸很不可靠，輪船航班也不定期，從美國東部和歐洲傳來的供求信息，很長時間才能傳到芝加哥，糧食價格波動相當大。在這種情況下，農場主可以利用遠期合同保護他們的利益，避免運糧到芝加哥時因價格下跌或需求不足等原因造成損失。同時，加工商和出口商也可以利用遠期合同，減少因各種原因而引起的加工費用上漲的風險，保護他們自身的利益。由于期貨交易所最初和最主要的功能是提供一個現貨價格風險轉移的場所，因此，從期貨交易的合約中即可看到各個時代經濟結構的演變。

在期貨市場150余年的歷史上，最重要的一個里程碑即是1972年5月16日，芝加哥商業交易所（CME）的國際貨幣市場（IMM）推出外匯期貨合約（Foreign Gurrency Futures），標志著金融期貨這一新的期貨類別的誕生，從而掀起一個期貨市場發展的黃金時代。1975年10月，美國芝加哥期貨交易所推出了第一張利率期貨合約棗政府國民抵押貸款協會（GNMA）的抵押憑證期貨交易。1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）推出價值線綜合指數期貨交易。短短十年間，利率期貨（Interest Rate Futures）和股票指數期貨（Stock Index Futures）相繼問世，標志著金融期貨三大類別的結構已經形成。期貨市場也由于金融期貨的加盟而出現結構性變化。1995年，金融期貨的成交量已占期貨市場總成交量的80％左右（見下表），穩居期貨市場的主流地位。此外，金融期貨的誕生，給了美國以外的國家和地區發展期貨市場的時機。自1980年始，這些國家和地區紛紛成立自己的期貨交易所，至1993年，這些國家或地區的期貨交易所的成交量已超過美國，成長速度極為驚人。

（二）股票指數期貨的產生（70年代）

與外匯期貨、利率期貨和其他各種商品期貨一樣，股票指數期貨同樣是順應人們規避風險的需要而產生的，而且是專門為人們管理股票市場的價格風險而設計的。

根據現代證券投資組合理論，股票市場的風險可分為系統性風險和非系統性風險。系統性風險是由宏觀性因素決定的，作用時間長，涉及面廣，難以通過分散投資的方法加以規避，因此稱為不可控風險。非系統風險則是針對特定的個別股票（或發行該股票的上市公司）而發生的風險，與整個市場無關，投資者通常可以采取投資組合的方式規避此類風險，因此，非系統風險又稱可控風險。投資組合雖然能夠在很大程度上降低非系統風險，但當整個市場環境或某些全局性的因素發生變動時，即發生系統性風險時，各種股票的市場價格會朝著同一方向變動，單憑在股票市場的分散投資，顯然無法規避價格整體變動的風險。為了避免或減少這種所謂不可控風險的影響，人們從商品期貨的套期保值中受到啟發，設計出一種新型金融投資工具棗股票指數期貨。

股票指數期貨交易的實質，是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程，通過對股票趨勢持不同判斷的投資者的買賣，來沖抵股票市場的風險。由于股票指數期貨交易的對象是股票指數，以股票指數的變動為標準，以現金結算為唯一結算方式，交易雙方都沒有現實的股票，買賣的只是股票指數期貨合約。

本世紀七十年代，西方各國受石油危機的影響，經濟發展十分不穩定，利率波動劇烈，導致股票市場價格大幅波動，股票投資者迫切需要一種能夠有效規避風險，實現資產保值的金融工具。于是，股票指數期貨應運而生。它的興起，一方面給擁有股票和將要購買或拋出股票的投資者提供了轉移風險的有效工具，另一方面也給了期貨投機者以投機的機會，使得股票指數期貨迅速得到了不同投資者的青睞。

（三）投資組合替代方式與套利工具（1982年—1985年）

自美國堪薩斯期貨交易所推出價值線綜合指數期貨之后三年，投資者逐漸改變了以往進出股市的傳統方式，即挑選某個股票或某組股票，還誕生出其它投資方式，包括：第一，復合式指數基金（Synthetic Index Fund）誕生，即投資者可以通過同時買進股票指數期貨及國債的方式，達到買進成份指數股票投資組合的同樣效果；第二，運用指數套利（Return Enhancement），套取幾乎沒有風險的利潤。這是由于股票指數期貨推出的最初幾年，市場效率較低，常常出現現貨與期貨價格之間基差較大的現象，對交易技術較高的專業投資者，可通過同時交易股票和股票期貨的方式獲取幾乎沒有風險的利潤。

（四）動態交易工具（1986年—1989年）

股指期貨經過幾年的交易后，市場效率逐步提高，運作較為正常，逐漸演變為實施動態交易策略得心應手的工具，主要包括以下兩個方面。第一，通過動態套期保值（Dynamic Hedging）技術，實現投資組合保險（Portfolio Insurance），即利用股票指數期貨來保護股票投資組合的跌價風險；第二，進行策略性資產分配（AssetAllocation）。期貨市場具有流動性高、交易成本低、市場效率高的特征，恰好符合全球金融國際化、自由化的客觀需求。尤其是過去十年來，受到資訊與資金快速流動、電腦與通訊技術進步的沖擊，如何迅速調整資產組合，已成為世界各國新興企業和投資基金必須面對的課題，股票指數期貨和其他創新金融工具提供了解決這一難題的一條途徑。

（五）股票指數期貨的停滯期（1988年—1990年）

1987年10月19日，美國華爾街股市單日暴跌近25％，從而引發全球股市重挫的金融風暴，即著名的”黑色星期五“。雖然事過十余載，對如何造成恐慌性拋壓，至今眾說紛紜。股票指數期貨一度被認為是”元兇“之一，使股票指數期貨的發展在那次股災之后進入了停滯期。盡管連著名的”布萊迪報告“也無法確定期貨交易是唯一引發恐慌性拋盤的原因。事實上，更多的研究報告指出，股票指數期貨交易并未明顯增加股票市場價格的波動性。

為了防范股票市場價格的大幅下跌，包括各證券交易所和期貨交易所均采取了多項限制措施。如紐約證券交易所規定道瓊斯30種工業指數漲跌50點以上時，即限制程式交易（Program Trading）的正式進行。期貨交易所則制定出股票指數期貨合約的漲跌停盤限制，藉以冷卻市場發生異常時恐慌或過熱情緒。這些措施在1989年10月紐約證券交易所的價格”小幅"時，發揮了異常重要的作用，指數期貨自此再無不良記錄，也奠定了90年代股票指數期貨更為繁榮的基礎。

（六）蓬勃發展階段（1990年—至今）

進入九十年代之后，股票指數期貨應用的爭議逐漸消失，投資者的投資行為更為理智，發達國家和部分發展中國家相繼推出股票指數期貨交易，配合全球金融市場的國際化程度的提高，股指期貨的運用更為普遍。

股指期貨的發展還引起了其他各種非股票的指數期貨品種的創新，如以消費者物價指數為標的的商品價格指數期貨合約，以空中二氧化硫排放量為標的的大氣污染期貨合約，以及以電力價格為標的的電力期貨合約等等。可以預見，隨著金融期貨的日益深入發展，這些非實物交收方式的指數類期貨合約交易將有著更為廣闊的發展前景。

股票指數期貨的特征、功能與作用

股票指數期貨一有價格發現功能。期貨市場由于所需的保證金低和交易手續費便宜，因此流動性極好。一旦有信息影響大家對市場的預期，會很快地在期貨市場上反映出來。并且可以快速地傳遞到現貨市場，從而使現貨市場價格達到均衡。

股票指數期貨二有風險轉移功能。股指期貨的引入，為市場提供了對沖風險的途徑，期貨的風險轉移是通過套期保值來實現的。如果投資者持有與股票指數有相關關系的股票，為防止未來下跌造成損失，他可以賣出股票指數期貨合約，即股票指數期貨空頭與股票多頭相配合時，投資者就避免了總頭寸的風險。

股指期貨有利于投資人合理配置資產。如果投資者只想獲得股票市場的平均收益，或者看好某一類股票，如科技股，如果在股票現貨市場將其全部購買，無疑需要大量的資金，而購買股指期貨，則只需少量的資金，就可跟蹤大盤指數或相應的科技股指數，達到分享市場利潤的目的。而且股指期貨的期限短（一般為三個月），流動性強，這有利于投資人迅速改變其資產結構，進行合理的資源配置。

另外，股指期貨為市場提供了新的投資和投機品種；股指期貨還有套利作用，當股票指數期貨的市場價格與其合理定價偏離很大時，就會出現股票指數期貨套利活動；股指期貨的推出還有助于國企在證券市場上直接融資；股指期貨可以減緩基金套現對股票市場造成的沖擊。

股票指數期貨為證券投資風險管理提供了新的手段。它從兩個方面改變了股票投資的基本模式。一方面，投資者擁有了直接的風險管理手段，通過指數期貨可以把投資組合風險控制在浮動范圍內。另一方面，指數期貨保證了投資者可以把握入市時機，以準確實施其投資策略。以基金為例，當市場出現短暫不景氣時，基金可以借助指數期貨，把握離場時機，而不必放棄準備長期投資的股票。同樣，當市場出現新的投資方向時，基金既可以把握時機，又可以從容選擇個別股票。正因為股票指數期貨在主動管理風險策略方面所發揮的作用日益被市場所接受，所以近二十年來世界各地證券交易所紛紛推出了這一交易品種，供投資者選擇。

第四篇：期貨從業資格考試心得

期貨從業資格考試心得總結

我是第一次參加期貨資格考試，總體而言感覺比之前做的練習題要簡單很多。

首先是題量由170道減少為155道題，時間上感覺應該會比之前的更加寬松。

我基礎知識考試基本上能夠做完，沒有時間檢查；法律法規做完只用了一半的時間，剩下不少時間檢查，法律我所在的考場（深圳高職院）很多人都能提前做完。

另外要提醒大家注意下新的考綱和舊的考綱的差異：

《基礎》：取消了期權套利（水平套利、垂直套利、飛鷹套利、跨式套利??）和期貨投資基金的內容，新的教材已經刪除的相關的內容，而考試也完全沒有出現。這樣，復習的時候第5版舊教材期權套利和投資基金的內容就可以完全忽略了，考試難度也大幅降低。這次考試單選、多選的計算題量和難度都比往年要小得多！有很多概念和原理性的問題（有一道題問白糖的代碼是什么？）另外，多看下滬深300股指期貨的相關內容，考試考了不少。綜合題都是計算題，多做練習基本問題都不大，有2、3道要繞繞彎。計算題要注意多看書上的例題，基本上80%都是書上例題的翻版，考得最多的計算題是套期保值、套利、期權、結算這些，另外有一道國債期貨轉換因子的題目。

《法律》：增加了《投資者保障基金》和《首席風險官》的內容，其中《投資者保障基金》里邊的考試內容出了不少題目，大家復習時要多加注意。另外，罰則（罰多少錢判多少年）的題目只有1、2道，分值很少（不超過3分），復習起來又很費勁，建議不要花太多時間。另外，這次考了《最高人民法院??期貨糾紛案若干規定》的實施日期，1道題0.5分，這類的問題大可不必太關注。倒是像證監會在XX月內決定是否批準設立期貨公司？獲得金融經紀資格XX月沒有成為中金所會員該資格將會失效？這種關于時間期限題目考了不少。還要留意證監會、證監會派出機構、期貨業協會這些機構該向誰報告，哪些是“監督管理”哪些是“自律管理”。列出一些實際的單位和人，哪些能夠在國內開戶做期貨？那些人能夠參加從業資格考試？另外，期貨交易所各個部分（會員大會、理事會、總經理）職責，會議召開的流程，人員任命方式是每年必考的內容，這次也不里外。《法律》的綜合題是案例分析題，有1、2題計算，計算“風險監管指標”的警戒值（80%和120%），難度不是很高，倒是這類題目在練習題中沒有見到過。

下面是考試重點（考試中反復出現，多出現在最后的綜合題，或占分數較多的內容）

《期貨基礎知識》考試大綱

第一章 期貨市場概述

第一節 期貨市場的產生和發展

主要掌握：期貨交易的起源；期貨交易與現貨交易、遠期交易的關系；期貨交易的基本特征；期貨市場的發展；期貨交易在衍生品交易中的地位。

第二節 期貨市場的功能與作用

主要掌握：期貨市場的規避風險、價格發現功能；期貨市場的作用。

第三節 中國期貨市場的發展歷程

主要掌握：中國期貨市場的建立；中國期貨市場的治理整頓；中國期貨市場的規范發展。

第二章期貨市場組織結構

第一節期貨交易所

主要掌握：期貨交易所的性質與職能；會員制與公司制；國內期貨交易所的特點。

第二節期貨結算機構

主要掌握：期貨結算機構的性質與職能、類型和結算體系狀況。

第三節期貨中介機構

主要掌握：期貨中介機構的職能；期貨公司的性質和作用；國內的介紹經紀商；美國期貨中介機構類型。

第四節期貨投資者

主要掌握：期貨市場投資者的分類、特點及其相互關系；國際期貨市場機構投資者的構成狀況。

第三章期貨合約與期貨品種

第一節期貨合約

主要掌握：期貨合約的概念、主要條款及設計依據。

第二節期貨品種

主要掌握：期貨品種的分類；國際主要期貨品種。

第三節我國期貨市場主要期貨合約

主要掌握：我國各期貨交易所的期貨品種及相關期貨合約。

第四章期貨交易制度與期貨交易流程

第一節期貨交易制度

主要掌握：期貨交易制度及相關內容。

第二節期貨交易流程——開戶與下單

主要掌握：期貨交易流程；開戶的程序及相關文件；交易指令的內容；常用交易指令；下單方式。

第三節期貨交易流程——競價

主要掌握：期貨交易的競價方式；成交回報與確認。

第四節期貨交易流程——結算

主要掌握：期貨結算的概念、程序、公式與應用。

第五節期貨交易流程——交割

主要掌握：交割的作用；實物交割方式與交割結算價的確定；實物交割的流程；標準倉單及其生成、流通和注銷；實物交割違約的處理；現金交割；期轉現交易。

第五章期貨行情分析

第一節期貨行情解讀

主要掌握：期貨價格、交易量、持倉量的分析和三者關系。

第二節行情分析方法

主要掌握：基本分析法和技術分析法的概念與特點。

第三節基本分析法

主要掌握：基本分析法的經濟學原理；供給、需求對價格的影響；其它影響價格的因素。

第四節技術分析法

主要掌握：技術分析的主要理論；趨勢分析、形態分析、主要指標分析。

第六章套期保值

第一節套期保值概述

主要掌握：套期保值概念、原理與操作原則；套期保值者特點與作用。

第二節基差

主要掌握：基差的概念；正向市場、持倉費；反向市場；基差的變動。

第三節套期保值種類及應用

主要掌握：套期保值的種類及適用對象和范圍；套期保值的應用；套期保值效果與基差變動關系。

第四節基差交易和套期保值交易的發展

主要掌握：基差交易的定義、分類及應用；套期保值交易的發展。

第七章期貨投機與套利交易

第一節期貨投機

主要掌握：期貨投機定義；期貨投機與套期保值以及股票投機的區別；期貨投機的作用、原則與方法；期貨投機者類型。

第二節期貨套利概述

主要掌握：套利、期現套利、價差交易的概念；價差交易的分類；套利與期貨投機區別；套利的作用。

第三節期現套利

主要掌握：期現套利的概念及其應用。

第四節價差套利

主要掌握：價差的計算；價差的變化；套利交易指令；價差交易的盈虧計算；各種價差套利的操作；套利的分析方法。

第八章金融期貨

第一節金融期貨概述

主要掌握：金融期貨的產生、特點及發展現狀。

第二節外匯期貨

主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價方法；外匯風險；外匯期貨現狀；外匯期貨合約；外匯期貨套期保值交易的種類及其應用。

第三節利率期貨

主要掌握：利率期貨的概念及種類；利率期貨的標的；利率期貨的報價及交割方式；利率期貨套期保值交易的種類及其應用。

第四節股指期貨和股票期貨

主要掌握：股票指數的編制方法；國際上主要的股票指數；股指期貨合約及主要條款；股票期貨與股票期貨合約。

第五節股指期貨套期保值和期現套利交易

主要掌握：?系數的含義及計算；股指期貨套期保值種類及應用；股指期貨合約的理論價格；股指期貨期現套利種類及應用；交易成本及無套利區間。

第九章期權與期權交易

第一節期權與期權合約

主要掌握：期權的含義及特點；期權的分類及各類期權的概念；期貨期權合約的主要內容；權利金、執行價格；期貨期權與期貨的關系。

第二節期權價格

主要掌握：期權價格的組成及影響因素；內在價值和時間價值；實值期權、虛值期權、平值期權。

第三節期貨期權交易

主要掌握：交易指令的內容；期權交易的了結方式。

第四節期權交易的基本策略

主要掌握：期權交易的基本策略、運用及分析。

第十章期貨市場風險監控與管理

第一節期貨市場風險識別

主要掌握：期貨市場風險特征、類型。

第二節期貨市場風險監管制度與機構

主要掌握：我國期貨市場法律法規體系；期貨市場監管與自律機構的組成及各自的監管職責。

第三節期貨市場的風險管理

主要掌握：交易所主要風險源及防范；期貨公司主要風險類型及防范；（機構）投資者的風險及防范。

《期貨法律法規》考試大綱、期貨交易管理條例、期貨交易所管理辦法、期貨公司管理辦法、期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法、期貨從業人員管理辦法、期貨投資者保障基金管理暫行辦法、期貨公司首席風險官管理規定（試行）、關于發布《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》的通知、關于發布《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》的通知、關于發布《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》的通知、期貨從業人員執業行為準則（修訂）、中華人民共和國刑法修正案、中華人民共和國刑法修正案

（六）摘選、最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定

第五篇：期貨從業資格考試期貨法律法規重點整理匯總

期貨從業資格考試期貨法律法規匯編重點整理匯總

期貨交易管理條例

第二章：期貨交易所

1.有下列情形之一的不得擔任期貨交易所的負責人財務會計人員：違法違紀撤銷職務資格的未超五年的。

2.交易所履行的責任：

提供交易場所。安排合約上市。組織監督結算 交割 交易。保證合約的履行。對會員監督管理。

3.建立風險管理制度：

保證金制度。大戶持倉和持倉限額報告制度。風險準備金制度。漲停板制度。當日無負債制度。

4.出現異常情況采取的情況可以是:

提高保證金。調整漲停板的幅度。限制會員最大持倉量。暫時停止交易。采取其他緊急措施。

5.期貨交易所辦理下面事情，需要經國務院期貨監督管理機構批準:制定或者修改章程，交易規則。上市，中止，取消或者恢復交易品種。上市修改或者中止合約。變更 解散分立 合并交易所

第三章：期貨公司

1．申請成立期貨公司需要具備條件：

注冊資金最低3000W

高級管理有任職資格，從業人員有從業證

有符合法律 行政法規的公司章程

主要股東有持續盈利的能力，信用良好，最近三年內無重大違規違紀的操作。

有合格的經營場所和業務設施，有健全的風險管理和內部的控制制度

2.出資的貨幣資金比例不低于85%，國家在受理期貨公司設立起6個月內需要做出批準不批準的決定。

3.期貨公司不得從事變相期貨自盈業務、不得給股東 實際控制人關聯人提供融資，對外擔保。

4.期貨公司從事經紀業務接受客戶委托以自己的名義為客戶進行期貨交易 交易由客戶承擔。

5.期貨董事辦理下面事情需要國務院期貨監督管理機構批準：

合并 分立 停業 解散或者破產

變更公司形式

變更業務范圍

變更注冊資金。

5%股份以上變動（在20日做出批準不批準）

設立 收購參股或者終止境外期貨經營機構

其他的在2個月做出批準不批準。

6.期貨公司辦理下面事，應經期貨監督管理派出機構批準：

變更法定代表人

變更住所或者營業場所

設立或者終止境內分支機構（兩個月內）

變更境內分支機構營業場所 負責人和經營范圍

其他的在20日內批準不批準

7.成立無正當理由超過三個月未開始營業，或者開業后有三個月連續未營業。依法注銷的。主動提出注銷的。

8.期貨公司應向交易所報告大戶名單。

第四章： 期貨交易基本規則

1.不得做盈利保證 不得共享利益和風險。

2.期貨公司不得接受下面委托來進行交易

國家機構個事業單位

國務院期貨監督機構，期貨交易所，期貨保證金存管機構和期貨業協會的工作人員。

證券 期貨市場禁止加入者

未提供開戶證明材料的單位和個人。

3.期貨公司及時發布信息。不得發布價格預測信息

4.期貨公司收取的客戶保證金只可用于下面的情況

依據客戶要求支付可用資金

為客戶交存保證金 支付手續費 稅款

5.期貨交易所會員 客戶可以使用標準倉單 國債等價值穩定 流通性好的有價證券進行期貨交易 具體比例國家規定。

6.期貨交易所會員保證金不足的應當及時的追加保證金強行平倉的損失會員自己承擔、7.客戶保證金不足的未在規定的時間內及時的追加的話 期貨公司應當強行的平倉。

8.交割倉庫由交易所指定不得限制交割總量。交割倉庫不得有下面行為:

出具虛假倉單

違反期貨交易所業務規則 限制交割商品的入庫 出庫

泄露與期貨交易相關的商業秘密

違反國家規定從事期貨交易

9.保證金不足的 期貨交易所應當以風險準備金和自有資金代為承擔違約責任 并取得對會員的相應追償權。

10.不得編造 傳播有關期貨交易的虛假信息 不得惡意串通聯手買賣或者以其他的方式操縱期貨交易價格。

11.任何個人和單位不得用信貸資金 財政資金進行期貨交易。銀行金融機構從事期貨交易融資 擔保業務資格 由國務院銀行業監督管理機構批準。

國家企業應當遵循套期保值的原則。

第五章 :期貨業協會

期貨業協會的權利機構為全體會員組成的會員大會，自律性組織，社會團體法人

1.期貨業協會履行下列職責：

教育組織會員遵守法律法規 和政策

制定行業規則檢查會員行為 紀律處分

負責期貨從業人員資格認定管理以及撤銷工作

受理客戶與期貨業務有關的投訴。糾紛的調節、維護會員的合法權益向國家反映會員的一些要求

組織從業人員的業務培訓，開展會員間業務交流

組織會員就期貨業的發展 運作進行研究

期貨交易所管理辦法

第一章 總則

1.期貨交易所分為 會員制和公司制的組織方式

會員制注冊資金分為均等份額由會員出資認繳

公司制期貨交易所采用股份有限公司的組織形式

由證監會實行集中統一的監督管理

第二章 設立，變更與終止

1.期貨交易所還需要履行下面的職責：

制定并實施交易所的交易規章和細則

發布市場信息 監督會員 制定交割倉庫 期貨保證金和期貨市場的參與者的期貨業務

查處違規行為

2.申請設立期貨交易所，應當向中國證監會提交下列文件和材料：

申請書，章程和交易規章草案，經營計劃，會員或者股東名單，理事會候選人或者董事會監事會成員名單和簡歷

任用的高級管理人員的名單和簡歷，場地 設備 資金證明文件和說明情況

3.期貨交易所章程應該有下列的事項：

設立目的和職責，名稱住所和營業場所，注冊資本以及構成，營業期限，組織機構的組成，職責，任期和議事規則

管理人員的產生 任免和職責

基本業務，風險準備金管理，財務會計，內部控制制度

變更，終止的條件 程序和清算辦法

章程修改程序 在章程中規定的其他事情

4.另外會員制期貨交易所還應該載明下列事項：

會員資格和管理方法

會員的權利和義務

對會員的紀律處分

5.期貨交易所交易規則應當載明下列事項

期貨交易，結算和交割制度

風險管理制度和交易異常情況的處理程序

保證金的管理和使用制度

期貨交易信息的發布方法

違規違約行為及其處理方法

交易糾紛的處理方式

需要在交易對著中注明的其他事項

6.期貨交易所合并 分立 名稱變更 由證監會批準

7.期貨交易所聯網交易的 應當于決定之日起10日內報告證監會

8.期貨交易所，章程規定期限滿了。會員大會或者股東大會決定解散的。，需要證監會批準

第三章 組織機構

1.會員制交易所的權力機構是會員大會 行使的權利有：

審定期貨交易所章程，規則和修改方案

選舉和更換會員理事審議 批準理事會和總經理的工作報告。交易所的財務預算，決算報告。風險準備金使用情況。

決定增加或者減少期貨交易所注冊資金

決定期貨交易所的合并 分立 解散和清算事項

決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項

2.會員大會由理事會召集 每年召開一次。

但是有下列情況的應該召開臨時的會員大會

會員理事不足期貨交易所章程規定人數的2/3

1/3 以上會員聯名提議

理事會認為必要的

3.會員大會由理事長主持 在會議前10天通知會員，只有2/3以上會員參加才有效，結束10日內 大會的全部文件報告給證監會

理事會每一屆任期3年。理事會是會員大會的常設機構對會員大會負

4.理事會行使下列的職權

召集會員大會 并向會員大會報告工作

制定期貨交易所的章程 規章和修改的草案提交會員大會審定

審議總經理提出的財務預算決算 和交易所合并 分立解散和清算方案 交會員大會通過

決定專門委員會的設置 會員的接納和退出 違規行為的處分 期貨交易所的變更名字住所和營業場所

審議 章程和交易規章的細則和方法。結算擔保金的使用情況。風險準備金 總經理提出的規劃和工作報道。對外的投資計劃

監督總經理組織實施會員大會和理事會決議的情況。監督高級管理人員的相關規章的遵守。

組織期貨交易所的財務匯集報告 審計工作。

5.理事由會員理事和非會員理事組成 其中 會員理事由會員大會選舉產生。非會員理事由證監會委派。

6.理事會設理事長1人 副理事長1-2名，理事長和副理事長由證監會提名 理事會通過。理事長不兼任總經理。

7.理事長的職權：

主持會員大會 理事會會議和日常的工作。

組織協調專門委員會的工作。

檢查理事會決議的實施情況

8.理事會每半年召開一次，前10天通知所有的理事

有下列情況之一，應該召開理事會

1/3的理事聯名提議

期貨交易所章程規定

中國證監會提議

理事會2/3以上理事出席才有效，1/2表決通過采有效

會議結束后10天內將會議決議報告證監會

9.期貨交易所設總經理1人，副總經理若干個 總經理和副總經理由證監會任免 總經理每一屆任期3年，連任不過兩屆

總經理是期貨交易所法定代表人 當然理事

總經理的職權：

組織實施會員大會理事會通過的制度和決議

支持期貨交易所的日常工作

根據章程和交易規章制定有關細則和辦法

決定結算單保金的使用

擬定風險準備金的使用方案

實施經批準的期貨交易所發展規劃 工作計劃

批準期貨交易所對外投資計劃

擬定期貨交易所財務預算方案 決算報告

擬定期貨交易所合并 分立 解散和清算的方案

決定期貨交易所機構設置方案 聘任和解聘工作人員

決定期貨交易所員工的工資和獎懲

10.期貨交易所任免中層管理人員 應當在決定之內起10日內向證監會報告

期貨公司管理辦法

第一章 總則

第二章 設立 變更與業務終止

1.期貨公司設立需要滿足的條件：

從業人員資格不低于15個高級管理人員資格的不低于3個

2.持有公司5%以上股份的股東具備下面情況：

實收資金和凈資產均不低于3000萬 持續經營2年。其中一年盈利 或者實收資金和資本均不低于2億元，凈資產不低于實收資本50% 或者負債低于凈資產的50%，3年內沒受過違規經營和刑法處罰，在3年內機構股東和實際控制人沒有濫用股東權利 逃避股東。

2.持有公司100%股份的股東，凈資產不低于10億元股東不適用凈資本或者類似指標 凈資產不得低于15億元。

3.申請設立期貨公司必須提交下列的申請材料：

設立期貨公司申請書，公司章程草案，經營計劃，發起人名單及其審計報到 任用的高級管理人員的相關資格證明，擬定的期貨業務和內部控制制度。場地 設備 資金證明材料 律師事務所法律意見書

4.期貨公司申請金融期貨經紀業務資格的需要滿足下面條件：

申請日前2個月的風險監控指標持續符合規定標準

具有健全的公司治理 發現制度內部控制 并執行

保證金安全存管 具體的經營的計劃

業務設施和技術系統符合相關技術規范且運行良好

高級管理人員2年內沒受過刑事處罰

持股股東 凈資產不低于3000萬 控股股東2年內未刑事處罰

5.期貨公司申請金融業務需要提供的材料：

金融期貨經紀業務申請書

加蓋公司公章的營業執照和業務許可證復印件

股東會或者董事會關于金融業務的決議書

申請日前2個月月末風險監督報表 以及申請日前2個月風險監控指標持續規定標準的書面保證。

公司治理 風險管理 的執行情況

業務計劃書 業務設施和技術系統運行的情況

人員的情況表 一的財務報告 股東最近一期的財務報告

6.期貨公司有下列的需要證監會批準：

單個股東持股比例增加到5%以上 或者關聯關系的股東合并在5%以上

持有5%以上 的股東出讓股權

7.期貨公司變更股權需向證監會提供的申請材料：

變更股權申請書 股東的決議書 股東的轉讓合同 和股東放棄優先購買權的脆弱書

變更后期貨公司股東股權背景情況圖

間接持有期貨公司5%以上的自然人情況申請表

擬增加出資額的情況報告

8.期貨公司變更注冊資金 需要提交下面條件：

申請書 股東決議書 股東放棄先夠權利 詳細方案 負債表

9.變更法定代表人 需提交的申請材料：

申請書。股東會決議文件 任職資格

10。變更住所符合條件：

符合持續經營規則 2年內無重大違法記錄 申請書 詳細計劃 使用權和消費檢驗合格證明 妥善處理客戶保證金和持倉的報告

11.期貨公司設立營業部，需具備的條件：

未涉及違法 1年內未刑事 處罰。3個月符合風險監管指標

符合客戶資產保護盒保證金的保存規定

內部治理的有效執行規定 負責人的任職資格 崗位分工計劃和經營計劃協調

設施和場所符合要求

12.申請設立營業部向 所在地的證監會提供的申請材料

申請書 決議書 3個月月末風險監控標 管理制度文本 任職資格申請材料和證明

從業資格證書復印件 使用權和消費檢驗合格證明

13.營業場所變更 需要給所在地證監會提供申請材料:

申請書 便跟的詳細計劃 對客戶保證金和持倉處理的報告

變更后場所的所有權的消防報告

14.終止營業部 需要提供才材料：

申請書 決議書 關于客戶處理的情況報告

15.期貨公司停業 需要向證監會提交的申請材料：

停業決議文件 關于處理客戶保證金和其他資產 結清期貨業務的報告

16.期貨公司設立 變更 解散 破產 被撤銷期貨業務許可證 需要在證監會指定的報刊或者媒體公告

許可證遺失了需要在30天內 需要在證監會指定媒體上說明作廢 并重新申領。

董事、監事、高管任職資格

第一則 總則

1.高級管理人員 指: 期貨公司總經理 副總經理 首席風險官 財務負責人 營業部負責人。中國證監會對期貨公司董事監事和高級管理人員進行管理，派出機構需授權管理。中國期貨業協會 交易所對期貨公司董事監事高級管理人員進行自律管理。

第二則 任職資格 71

1.申請除董事長，監事會主席 獨立董事以外的董事 監事的任職資格具備條件：

從事期貨 證券金融業務或者法律 會計業務3年以上經驗 或者經濟管理工作5年以上

大學專科以上學歷

2.申請獨立董事的任職資格

從事期貨 證券金融 法律會計顧問5年以上 或者相關學科教學研究的高級職稱

大學本科以上學歷 并且取得學士學位 通過證監會認可的資質測試。有履行工作的精力和時間

下列不得擔任獨立董事：

在期貨公司或者有關聯方任職人員有近親戚關系人員。或者主要社會關系人員。

在下列機構任職的近親戚和社會主要關系人員：持有或者控制公司5%以上股權的單位 期貨公司前5名股東 與期貨公司存在業務聯系或者利益的機構。

未期貨公司提供財務 法律 咨詢 服務人員或者其親戚

最近一年內曾經具有上面的事項的人員

在其他公司擔任除獨立董事長以外職務的人

3.申請董事長和監事會主席的任職資格：

期貨業務3年以上經驗。或者金融業務4年以上經驗 或者法律會計 5年以上經驗

大學本科以上學歷或者取得學士以上學位

通過證監會的測試

4.申請經理層的任職資格

具有期貨從業資格

大學本科以上學歷或者取得學士以上學歷

通過證監會測試

期貨業務3年以上經驗 或者其他金融業務4年以上經驗 或者法律會計業務5年以上經驗，擔任期貨 證券公司等金融機構部門負責人以上職務不少于2年。或者相當的管理工作經歷。

5.申請首席風險官的任職資格：

期貨業務3年以上經驗。并且擔任期貨公司交易 結算 風險管理或者合規負責人職務不少于2年。或者具有期貨業務1年以上經驗，有證券供公司金融機構從事風險管理 合規業務3年以上經驗。

6.申請財務負責人 營業部負責人的任職資格：

期貨從業人員資格

大學本科以上學歷或者學士以上學歷

財務部負責人不需要會計師以上職稱 或者注冊會計師資格，申請營業部負責人需3年以上經驗 或者金融業務4年以上經驗。

7.期貨公司法定代表人應當具有期貨從業人員資格

具有期貨業務10年以上經驗或者擔任金融機構部門負責人以上職務8年以上人員申請期貨董事長 監事會主席 高級管理人員資格 學歷放寬到大專學歷

有研究生以上學歷的申請這些職務的可以工作放寬到1年。

8.在期貨監管機構 自律機構以及承擔期貨監督職能的專業監督崗位 8年的人員，申請期貨公司高級任職資格的可以免試取得奇虎喲從業人員資格。

9.下列情況的不的申請期貨公司董事 監事 高級管理人員：

違法 違紀解除職務的期貨交易所 證券交易所 證券登記結算機構的負責人或者期貨證券公司的 董事 監事 高級管理人員 自解除職務之日起未越5年的。

違法違紀 吊銷資格的 律師 會計師等 5年內。

違法 違紀開出的期貨交易所 證券交易所 證券登記結算，期貨公司 證券公司從業人員和被開除的國家機關工作人員 開出之日過5年的

國家機關工作人員和法律 行政規定不的在公司兼職的人員。

因違法違規受到金融監管機構處罰的 執行期未過3年的。

被證監會或者派出機構認定 不適合人員 2年的。

因違法 違規 違紀的主要負責人的 3年。

期貨從業人員管理辦法

第一章 總則

1.本辦法所說的機構是：

期貨公司

期貨交易所的非期貨公司的結算會員

期貨投資咨詢機構

未期貨公司提供中間介紹業務的機構

中國證監會規定的其他機構

第二章 從業者的取得和注銷

1.參加從業資格考試需要符合下面條件：

年滿18周歲

具有完全民事行為能力

具有高中以上文化程度

通過所在機構申請從業資格

2.機構為其辦理從業資格申請：

品行端正 良好的職業道德

已被機構聘用

3年內未刑事處罰或者證監會行政處罰

最近3 年未因違法違規撤銷 證券，期貨從業資格

3.辭職被解聘或者辭職注銷的話。機構在10日內需向協會報告，協會注銷其從業資格。

取得從業資格考試合格證明或者被注銷從業資格的人員連續2年未在機構執業的 在申請從業資格前應當參加協會組織的后續職業培訓。

第三章 執業規則

1.期貨從業人員應該準許的執業行為規范：

誠實守信 維護期貨行業聲譽

保守客戶商業秘密維護客戶合法權益

提供專業服務 充分揭示期貨交易的風險。不的做出不當承諾或者保證

當自己的利益和客戶利益發生沖突 即時向客戶進行披露 并且堅持客戶合法權益優先原則。

定制商業賄賂不得從事不當的競爭交易行為。

不得以本人或者他人名義從事期貨交易

2.期貨公司的期貨從業人員不得有下列的行為：

進行虛假宣傳 誘騙客戶參加期貨交易

挪用客戶的期貨保證金或者其他財產

3.期貨交易所的非期貨公司結算會員的從業人員不得有下面行為：

利用結算關系活動信息損害客戶的合法權益

代理客戶從事期貨交易

4.投資咨詢公司期貨從業人員不得有下面行為：

傳播虛假或者誤導客戶的信息

代理客戶從事期貨交易

5.未期貨公司提供中間介紹業務的不得有下列的行為：

收付 存取或者劃轉期貨保證金

代理從事期貨交易

6.從業人員受到機構違法違規指令后 應當抵制并且向上一級的內部程序向高級管理人員或者董事會報告。機構不處理妥當 可以向證監會報告或者協會。

第四章 監督管理

1.協會對從業人員做出紀律 在10內報告證監會，機構在10日內報告協會

第五章 罰則

1.未取得從業資格 擅自從事期貨業務的 證監會警告 單處或者并處3萬以下罰款

首席風險官管理辦法

第一章 總則

1.首席風險官：

負責對期貨公司經營管理行為的合法合規性和發現管理狀況進行監督檢查的期貨公司高級管理人員

對期貨公司董事會負責

證監會對其監督管理 協會交易所 自律管理

第二章 任免與行為規范

1.期貨公司設立獨立董事的 應當全體獨立董事同意。是否熟悉期貨法律法規 誠信守法 能力 作為任職的主要標準。

2.工作記錄和底稿至少保存20年，不得有下列行為：

擅離職守 兼職除合規部門以外職務 延遲知情不報 謀取私利 干預正常經營 泄露秘密

3.首席風險官提出辭職的 提前30天向期貨公司董事會申請。

第三章 職責與履行職責保障

1.需建立健全 有效執行的以下制度：

期貨公司 客戶保證金安全存管制度 風險監督指標管理制度 治理和內部控制制度 業務規則 結算規則 客戶風險管理和信息安全制度 期貨公司員工家親戚持倉報告制度

監督檢查 是否存在非法委托和超范圍委托的情況。期貨公司是否有效控制風險

2.下列的情況對公司董事會和證監會報告：

涉嫌占用 挪用客戶保證金等侵害客戶權益的。期貨公司資產抽逃 占用 挪用查封 凍結或者用于擔保。期貨公司資本無法維持達到監管標準。發生重大訴訟或者仲裁的。股東干預。

3.享有的權利：

參加或者列席與職責有關會議

查閱公司相關文件 檔案和資料

與相關人員進行談話

了解業務的執行情況

董事 高級管理人員不得以涉及商業秘密理由限制和阻撓其權利

第四章 監督管理

1.每季度結束日10個工作日向所在地提交季度工作報告。每年1月20日前 提交上一年的全面顧總報告。

對不適當人員的認定2年內部任用 高級管理人員以上職位。

2次連續不參加證監會的培訓。或者連續兩次不及格的 證監會及其派出機構 監管談話出具警示函

2.誠信檔案的記錄東西：

中國證監會及派出機構對其的監管措施

培訓情況和成績

第五章 附則

2008年5月1日實施

期貨公司金融期貨結算業務試行辦法

第一章 總則

第二章 資格的取得與終止

期貨公司申請金融期貨結算業務滿足下面條件：

1.結算和風險管理部門負責人具有2年工作經驗。高級管理人員2年內未受過刑事處罰。近3年內未因違法違規經營受過刑事處罰。管理人員變更比例不超過50%。持續經營2個。股東2年內未刑事處罰。

2.董事長，經理 至少2人期貨證券從業5年以上。其中1人在期貨從業5年以上。連續擔任董事長或者高級管理人員3年以上。

注冊資金不低于5000萬元，申請日2個月風險監管指標合格。申請日前3個會計 至少1年盈利。權益不低于8000萬。被控股東期末凈資金不低于2億元。或者控股股東凈資本不低于5億元。不適應凈資產不低于8億元。

期貨公司申請金融期貨全面結算業務資格滿足下面條件：

3.董事長 經理中至少3人在期貨證券從事5年以上，至少2人在期貨從業5年以上。連續擔任期貨公司高級管理人員3年以上。

4.注冊資金不低于1億。2個月的風險 指標合格。申請日前3個會計連續盈利，沒季度末不低于3億。控股股東凈資產不低于10億。或者3個會計中至少2年盈利且每季度 客戶權益總額平均不低于1億元。控股股東期貨凈資產不應低于10億元。控股股東不適用凈資本或者類似指標 凈資產應當不低于15億元。

5.申請金融期貨結算業務資格 需要申請的條件：

申請書 計劃書 決議文件 從業人員表 2個月風險監管報表 2個會計財務報告。和3個會計每季度客戶權益總額情況表。

在3個月內證監會 做出批準不批準決定。

取得結算業務需6個月內，取得交易所結算會員資格。

第三章 業務資格

1.全面結算會員期貨公司為非結算會員結算 結算協議應該包括下列內容：

交易指令下達方式和審查或者驗證措施

保證金標準

非結算會員結算準備金最低余額

風險管理措施 條件和程序

結算流程

通知事項 方式和時限

協議變更和解除

違約解除

爭議處理方式

2.除下面情況期貨公司全面結算會員不得劃轉非結算會員保證金：

依據非結算會員的要求支付可用資金

收取非結算會員應當交存的保證金

收取非結算會員應當支付的手續費 稅款

雙方約定不違法的情況

第四章： 監督管理

1.全面結算會員期貨公司給期貨交易所接受 終至 變更要在3日內向所在地證監會報告

2.全面結算會員應該定期報告給證監會下列事項：

非結算會員名單和變化情況

金融期貨結算業務所涉及的內部控制制度的執行情況

風險管理制度執行情況

期貨公司風險監管指標管理辦法

第一章 總則

第二章 風險監管指標的計算

1。凈資本計算公司：凈資本=凈資產-資產調整值+負債調整值-客戶未足額追加的保證金-/+其他調整項

第三章 風險監管指標

1.期貨公司應當持續符合以下風險監管指標標準：

凈資本不得低于1500萬

凈資本不得低于客戶權益總額的6%

凈資本按照營業部數量平均折算額 不得低于300萬

凈資本與凈資產的比例不低于40%

流動資產和流動負債的比例不得低于100%

負債與凈資產的比例不得高于150%

2.期貨公司委托其他機構提供中間介紹業務的，凈資本不低于3000萬

從事期貨結算業務的期貨公司 凈資本不低于4500萬

從事全面結算業務的期貨公司 凈資本不得低于下面標準：

人民幣9000萬

客戶權益總額與其代理結算的非結算會員權益或者非結算會員客戶權益之和的6%

3.規定 不得低于 一定標準 其預警標準是規定標準的120% 不得高于 的80%

第四章 編制和披露

1.月度 7天內 報 3個月內報 風險監管報表保存不少于5年。風險指標與上個月 比變動超過20% 在5日內報告全體董事和股東。說明原因

第五章 監督管理

1.期貨公司風險監督指標達到預警標準的。證監會在5日內對原因核實并做下面措施：

向公司出具警示函 抄送全體股東

對公司高級管理人員進行監管談話。優化指標

要求公司進行重大業務決策 應當至少提前5天向 所在地證監會報送報告。

責令公司增加內部合規檢查頻率。

證監會2日內 進行現場檢查。并整改期貨部過20日。

第六章 附則

1.風險監管標包括：

風險監管指標匯總表，凈資本計算表，資產調整值計算表，客戶分離資產報表 客戶權益變動表 經營業務報表和客戶管理報表。

資產，流動資產 指期貨公司自身資產 不含客戶保證金

負債，流動負債指期貨公司對外負債 不含客戶權益

重大業務 指 指標發生10%以上變化的業務。

2007年8月1日施行

第二章 資格條件與業務范圍

1.符合條件證券公司：

申請日前6個月各項風險指標符合規定標準

已按規定建立客戶交易結算資金第三方存管制度。

2個月風險監管指標合格

配備必要的業務人員 公司總部至少5名。開展介紹業務員的營業部至少2名具有期貨從業資格的人員。

2.本辦法所說的風險監控指標是：

凈資本不低于12億元

流動資產余額不低于流動負債余額的150%

對外擔保或者負債之和不高于凈資產的10%，證券公司發債提供的反擔保除外

凈資本不低于凈資產的70%

3.證監會在20個交易日內 批準不批準

4.證券公司受期貨公司委托從事介紹業務 應該提供下面服務：

協助辦理開戶手續

提供期貨行情信息 交易設施

5.證券公司從事介紹業務 和期貨公司簽訂書面委托協議 應該包括：

介紹業務范圍

執行期貨保證金安全存管制度

介紹業務的對接規則

客戶投訴的接待方式

報酬支付和相關費用的分擔方式

違約責任

應該在5日內報各自的證監會

第三章 業務規則

1.證券公司應當在網站或者供公司顯著位置公布下列信息

受托從事的介紹業務范圍

管理人員和業務人員的名單和照片

保證金賬戶信息 存管方式

客戶開戶和交易流程 出入金流程

交易結算查詢方式

保存的介紹業務的憑證 單據 報表合同等 不得少與5年。

2.證券公司不得下列行為：

代理客戶進行期貨交易 結算或者交割

收付 存取 劃轉期貨保證金

1.從業人員應該保守國家秘密 所在機構秘密投資者商業秘密。但是為保護自己的合法權益可以公開。

不得代理客戶從事期貨交易

2。從業人員不得由于下列的不正當競爭行為：

采用明示和暗示與有關機構有特殊關系的手段招來 投資者。或者壟斷

在投資者不知情的情況下給投資者代理人或者介紹人返還傭金，排擠對手為目的。低于經營成本標準收取手續費。

3.下列情況從業人員暫停從業資格6個月到12個月。情節嚴重3年得不受理從業資格的申請：

上面1所說的，拒絕協會調查檢查 獲取不正當利益 向投資者隱瞞重要事項 違反保密泄露重要未公開信息。