第一篇：外匯基礎知識二之基本面分析

外匯基礎知識二之基本面分析

時間：2012-12-17作者來源：鈺佳-郭秀美QQ：1094261312

外匯市場的風險

高風險的投資

外匯保證金交易在所有的投資工具中是屬於高風險的投資，但卻是最適合有豐富投資經驗的個人與法人的投資工具。網絡交易平臺可允許使用高額的融資比例杠桿來進行外匯的操作(最高可以到達帳戶現有資本的400倍)。一個美金兩千元的帳戶可以同時買賣相當於市價40萬美元的貨幣，在這個比例的操作下，市場只要有千分之五的變動，這個帳戶很快就會結束。理論上來說，用最高的融資比例來操作外匯，只要市場有一毛錢的變動，您不但血本無歸，而且損失有可能比原先開戶金額還高。因此，用來操作外匯市場的資金應該是不會影響您日常生活或公司營運開銷的閑臵資金。

網上交易的風險

除了上述的風險外，以互聯網為主體的線上交易系統也有其本身的風險，這包括了硬體、軟體及網路的連線等等。因為交易商并沒有能力控制網路的信號端、接收器、電腦設定及路徑、與網路連線的穩定性，當透過網路下單時，任何連線的失敗或延遲交易商不負任何的責任。交易商都有備份系統，以及伺服器當機時的備案來降低發生的可能性。此外，不論任何狀況發生，您都可以通過交易商提供的免費國際長途電話來下單。

外匯市場龐大的交易量、高流動性及匯率的變動通常有很強的趨勢，長久以來一直是最受歡迎的投機市場，也許因為這些特性會帶給投資人豐厚的獲利，然而，賺錢的人畢竟是少數，下面幾個原因限制了這些成功的比例：

投資人對獲利可能性的誤判，或是缺乏外匯操作的原則

短線操作并不適合業馀的投資人，也不是一夜致富最好的管道。貨幣看起來和股票、期貨并不相同，因此并不代表所有投資的規則和簡單的邏輯都可以套用在外匯市場上。高風險才有高回報，一個高風險的投資計畫，意味著如果無法有穩定的獲利，通常就會遭致很大的損失。外匯投資并不容易，如果容易的話，大家都是百萬富翁了。許多經驗豐富的外匯投資人仍避免不了定期的損失，因此，學習外匯投資并沒有捷徑，而且需要時間才能精通。外匯投資最大的誘惑在於高杠桿融資比例的使用

保證金交易對某些想要以小搏大的投機客有很大的誘惑。然而，保證金交易是一把雙面利刃的劍，雖然只要美金一千元就可以持有十萬元的貨幣，這并不代表一個一萬元的帳戶就應該一次買進五十萬或是一百萬的外匯部位。雖然帳面上看起來好像只要一千元就可以持有十萬元，但是一個十萬元的外匯部位本身就應該當作十萬元來看待，而不是只看到一千元保證金而已。很多有經驗的投資人能夠正確的分析市場，以及有選出絕佳進場點的能力，但是最後卻往往敗在過度的使用保證金交易，導致他們不得不在最差的價錢下認賠離場。

舉例來說，一個美金一萬元的帳戶，投資人花了一千元的保證金持有一個價值美金十萬元的外匯部位，因此他的比例就是十比一，這是一個相當適合的投資策略，大部分的專業經理人或基金法人所允許使用保證金的比例甚至比這個數字還低。使用比較小額的保證金比例操作外匯可以使投資人有能力承受許多小額的損失，而不至於到時捉襟見肘。

第二篇：外匯基礎知識

一、什么是外匯

外匯是指以外國貨幣表示的可以用于國際結算的各種支付手段。

二、什么是外匯市場

外匯市場是指從事外匯交易的各家銀行、金融機構組成的交易網絡。它是一個無形的市場、交易量巨大、24小時連續交易。

三、什么是匯價

匯價是指一個國家的貨幣與另一個國家貨幣之間的兌換比價,通常用兩種貨幣之間的兌換比例表示。

例：EUR/USD=1.3305，表示1歐元等于1.3305美元。

四、匯價的表示方法

在外匯市場上，匯率通常用5位數字來表示。如：GBP/USD（英鎊兌美元）＝ 1.9423

五、匯價的變化及盈利金額的計算

1、匯價的最小變化單位為“點”，匯 價 表 示 的 最 后一位數的一個數字變化，稱為1點（1 oint）p。

例如：澳元兌美元（AUD/USD）從0.7727變為0.7732，我 們 說 澳元漲了5個點。

注意：在外匯交易中，所有貨幣的點數與美元的關系為：1個點等于10美元；黃金屬于貴金屬，它的點數與美元的關系為：1個點等于1美元。

2、盈利金額的計算方法：

外匯盈利金額的公式：盈利金額＝盈利的點數×10美元×手數 黃金盈利金額的公式：盈利金額＝盈利的點數×1美元×手數 做（Buy）盈 利 的 計 算 方法 ：以GBP/US為例，假 如 我 們 在1.9526做多GBP/USD一手（即買進一手GBP/USD，其成本價為1.9526。當GBP/US的 價 格 漲 到1.9600時 獲 利平倉。此時我們就盈利了74個點（1.9600－1.9526＝74）；盈利的金額為：74×10美元×1＝740美元。如果我們剛才做的只是0.5手，那盈利金額則為：74×10美元×0.5=370美元。做空（sell賣單）盈利的計算方法：還是以GBP/USD為例，假如我們在1.9980做BP/USD一手（即賣出一手GBP/USD 其成本價為1.9980）。當GBP/USD的價格跌到1.990 0時獲利平倉，此時我們就盈利了80個點（1.9980－1.9900＝80），那盈利的金額為：80×10×1＝800美元。如果剛才我們做的是0.2手，那盈利的金額為：80×10×0.2手=160美元

3、保證金比例的計算：保證金比例=已用保證金/凈值×100%（若保證金比例低于100%，系統會強行平倉）。

六、投資外匯如何獲利

利用外匯匯價的波動，通過各種貨幣之間的買賣賺取匯差。

七、什么是外匯保證金的交易

外匯保證金交易是指投資者在銀行交納一定數量的保證金后進行交易金額放大若干倍的外匯交易方式。

八、外匯保證金交易的優勢

隨著中國經濟的發展和與世界金融的接軌，個人外匯投資成為了很多人關注和投資的新

興渠道。特別是在中國股市經歷了十幾年難遇的大牛市之后，隨著風險的增大，收益率的下

降，投資股市的吸引力會逐步降低，人們進而會轉向外匯投資。相比較而言，外匯投資擁有很多其它投資方式所沒有的優勢：

（1）投資金額小，熊市牛市皆可獲利，外匯保證金投資一般都是1%的保證金，本小利大；而期貨要5%~10%的保證金；股票要100%的資金；房地產也要50%~100%的資金。

外匯市場是一個雙向交易的市場，無論熊市還是牛市，投資者都有機會獲利。由于外匯市場的波動比較頻繁，很多短線交易者往往利用匯市每日的

波動，頻繁進出市場，從而使得投資者能在一天內多次獲利，而這一切完全都歸功于外匯市場的作空機制。

（2）低交易成本，盈利最大化外匯交易為單向收費，它的手續費低于5‰，獲利機會更高。相較于股票市場千分之三的交易成本而言，外匯市場的交易成本只有萬分之一至萬分之三，更小的交易成本，幫助投資者實現盈利最大化。

（3）24小時交易，股市休市后的投資新途徑

外匯的交易時間為星期一的凌晨6:00至星期六的凌晨6:00，二十四小時不間斷交易。

（4）瞬間交割，盈利及時況現眾所周知，股票市場只能在第二天進行交割，使得投資者很容易錯過最佳盈利點。而外匯市場的T+0交易方式，瞬間即可成交，隨時兌現盈利。使得投資者在短短幾分鐘內，就能盈利。這也是股票投資者轉投匯市或把外匯交易作為第二種投資手段的關鍵因素之一。

（5）市場更大更公平，技術分析形態分析更為可靠，外匯市場每日交易量超過2萬億美元，龐大的日交易量，使得市場遭人為操控的可能性幾乎為零。因此，它的技術分析圖形不受人為改變，最為可靠;期貨的技術分析圖形可人為改變，真實性較差;股票有上千只，評估很難，并且也存在莊家騙線的問題。此外，由于外匯市場的高流通性，也使得投資者盈利的機會相應增多。所以，外匯市場是全球最大最公平的投資市場，（6）更少的市場雜訊，更為可靠的技術指標 股市中有成百上千種股票，期貨市場同樣也有眾多產品，導致市場雜訊繁多。特別對于股票投資者而言，選股成為一件十分頭痛的事情。而在外匯市場，貨幣組合非常有限，這可以使投資者集中精力研究其中的某幾個貨幣組合，并很快抓住他們的脈動及掌握其中的規律。

（7）風險完全由個人控制歷史經驗表明，外匯市場的波動小于股票、債券市場。并且，外匯的風險由本人自己控制，措施最完善，有限價單、止損單等，保障交易成交;期貨的風險很高，市場機制不夠 成 熟，風 險控制措施不夠完善;股票的風險也很高，如被高位套牢，資金占用時間長，政策市場的風險高，不容易防范。

九、各國貨幣代碼

在外匯市場上，有多個國家的貨幣在進行交易，為了方便起見，每種貨幣都有一個標準的代號，即ISO代號，由三個英文字母組成，為國際標準組織所規定，其中最主要的幾種代幣代碼如下：

美元：USD 歐元：EUR 日元：JPY 英磅：GBP 新西蘭元：HZD 澳元：AUD 加元：CAD 瑞朗：CHF 黃金：GOLD

九、世界主要外匯市場及開市時間悉尼外匯市場為每天全球最早開市的外匯交易市場，交易時間為北京時間6：00-14：00通

匯率波動較為平靜，交易品種以澳。元、新西蘭元和美元為主。

東京外匯市場的交易時間約為北京時間8：00-11：00和12：30-16：00。交 易 品 種 較 為 單一，主要集中在日元兌美元和日元兌歐元。日本作為出口大國其進出口貿易的收付較為集中，因此具有易受干擾的特點。

倫敦外匯市場交易時間為北京時間17：00至次日零晨1：00。其交易 貨 幣 種 類眾多，經常有三十多種，其中交易規模最大的為英鎊兌美元的交易，其次是英鎊兌歐元、瑞郎和日元等。倫敦外匯市場上，幾乎所有的國際性大銀行都在此設有分支機構，由于其與紐約外匯市場的交易時間銜接在一起，因此在每日的21：00至次日1：00是各主要幣種波動最為活躍的階段。

紐約外匯市場交易時間為北京時間21：00至次日4：00。是重要的國際外匯市場之一，其日交易量僅次于倫敦。目前占全球90%以上的美元交易最后都通過紐約的銀行間清算系統進行結算，因此紐約外匯市場成為美元的國際結算中心。除美元外，各主要貨幣的交易幣種依次為歐元、英鎊、瑞郎、加元、日元等。（注意歐美國家實行夏時制）據統計，國際外匯市場每日平均交易額約為1.5萬億美元，其中紐約、東京和倫敦是世界最大的交易中心。以下是北京時間各主要外匯交易市場開市和收市時間：城市.......開市時間.....收市時間 惠靈頓......5：00........13：00 悉尼........7：00........15：00 東京........8：00........14：30 新加坡......930........16：30 法蘭克福...15：30.....次日0：30 倫敦.......16：30.....次日1：30 紐約.......22：00.....次日5：00 成為外匯高手的幾個階段

第一階段: 你剛進入市場，對市場里的一切只不過有個大概的了解，各個合約的規定你也不太清楚，要買什么要賣什么你也沒什么主意，你的交易主要看各大網站上的評論，或者聽聽朋友的建議，你總覺得他們說得都有道理。你的交易主要是日內的短線，賺點錢你就急著平倉，生怕到手的利潤飛了，虧了你就抱著，想著總有解套的時候。

第二階段: 你開始知道什么是主力品種，盤中就不斷游覽網站信息。你也知道了一些技術指標，MACD、KDJ、RSI之類的，總覺得它們有時準，有時又不準。你也關心基本面情況，？你總是第一時間上網查查看。你的交易比較頻繁，時賺時虧，但總的來說，帳戶是虧損的。

第三階段: 你在市場上已經交易了一段時間了，但總的來說帳戶是虧損的。你覺得要在這個市場賺錢真的很難，你急著想翻本，可你不知道該怎么辦。你看了一些關于交易的書，可你覺得他們說的是一回事，拿到這個市場中實際操作又蠻不是那么回事。你覺得還是指標不夠精確，于是你試著調整參數，可它們仍然是有時準有時不準。你上論壇，希望得到高手的指導。可他們也是有時準有時不準。

第四階段: 你有過大虧或者暴倉的經歷了。你知道要在這個市場上生存不能聽信那些個評論。于是你開始系統地學習，你把能找到的相關書籍都看了，希望能從中找到一個戰勝市場的法寶。你也學習了波浪理論、江恩的測市法則、混沌理論之類的。你也知道了要順勢而為、虧損了要止損。可你搞不清這個“勢”是怎么確定的，止損設在什么地方才好。你覺得要準確地知道市場何時反轉真的太難了，你不相信在這個市場有人可以賺到錢，因為聰明的你都覺得面對市場束手無策，他們怎么可能賺到錢？

第五階段: 你開始明白要在這個市場上賺錢必須要有一套交易系統。可你對這個交易系統具體都包括哪些東東還搞不太明白。你試著將幾個指標組合成你的系統，根據它們提供的信號開平倉。可它們經常相互沖突，讓你搞不明白此時到底該相信哪個。你試著長線交易，可有時你搞不清到底是回調還是要反轉了。你也試著就做日內短線好了，每天賺個三五百塊錢，一年下來應該也不少了。可關鍵是經常今天賺了三百，明天卻虧了五百。你的帳單仍然是虧損的，你覺得做外匯真是太難了，實在不行的話，你考慮是不是該放棄了。

第六階段: 你開始明白在這個市場上你沒法預測價格走勢，你不行，別人也不行。你開始有一套自己的交易系統，你知道自己只要嚴守紀律，長遠的來看，你該能夠賺到錢。你開始用概率來考慮問題，每一次進場，知道風險和報酬的比率各是多少。錯了你會止損，盈利的單子你也開始能拿得住了。你的帳單時賺時虧，盈虧基本相當。有時你能按自己的系統交易，有時你不能。但你開始相信這個市場上有人可以賺到錢。你開始能夠喊出好單，在論壇上你也開始成為大眾關注的焦點。

第七階段: 你開始能夠穩定盈利，有自己的一整套交易系統。你已經解決了交易理念的種種問題，開始有了自己的交易哲學。對于技術性的東西你不太關心，你知道只要理念正確，即使是使用簡單的移動平均線你也可以穩定獲利。你知道哪些是關鍵的點位，你可以從容地進場，雖然你看不清以后的走勢到底如何。某一天你可能先賺五百又虧了三百，但你能正確地執行止損，你知道這些虧掉的錢遲早又會回來。你的心態基本平靜，但偶而面對行情的劇烈波動還是會有些起伏，特別是有單的時候。

第八階段: 這時候賺錢對你來說是家常便飯，就象一名駕駛老手開車一樣，遇到紅燈就停、綠燈就行。交易對你來說完全是無意識的。你不再需要對著圖形精確地定義止損的位置，拿著筆或計算器計算著風險和報酬的比率。你完全不關心各個國家的政治經濟形勢，因為基本面對于你來說毫無用處。

第九階段: 這時候的你對世界經濟了如指掌，你可以提前預知下一輪的經濟走勢。一年你只交易幾次，也可能一單一拿就是幾年。你很少有看盤的時候，多數時間你在打高爾夫或是在太平洋的某個小島釣魚。你從不和別人說起交易的事，因為你知道沒人能明白！

第三篇：2014年1月2日外匯數據基本面分析

大通金融外匯新聞：

新年開啟市場震蕩匯豐PMI下滑澳元承壓

【編者按】IKON MULTIBANK每日外匯視點——1月2日2014年市場交易開啟，不過昨日由于多國新年假期尚未結束，市場交投清淡。日內亞市盤中，多幣種維持窄幅震蕩尋找方向，美元指數收至80.19一線。而日內的中國12月匯豐制造業采購經理人指數終值數據顯示為50.5，預值50.5，符合預期。而早間公布澳大利亞11月AIG制造業表現指數數據顯示為47.6，遜于預值47.7。日內建議關注德國12月制造業采購經理人指數終值以及歐元區12月制造業采購經理人指數終值和美國上周初請失業金人數尋求交投指引。

告別2013年的匯市市場，市場昨日迎來新年。新一年的市場交易開啟，不過昨日由于多國新年假期尚未結束，市場交投清淡。隨著2013年世界經濟的逐步復蘇，美國股市和歐洲股市都錄得了數年來的最佳表現。而2013年在12月份年末收官時美聯儲公開市場委員會會議后表示縮減購債規模，2014年美元在渡過經濟困局后，明年或將展開上升之路。另外“中國大媽”們關注的黃金終結長達12年的連續上揚行情，跌幅達28%。日內亞市盤中，多幣種維持窄幅震蕩尋找方向，美元指數收至80.19一線。

受累于疲弱經濟數據和出口下滑的影響，以及中國經濟基本面的不確定性，眾多因素疊加令2013年的澳元走勢萎靡，昨日中國再度發布PMI制造業數據，數據顯示為2013年12月中國制造業PMI為51.0，連續15個月位于臨界點上方，但已環比回落0.4，此前市場預期為51.2。這是2013年6月以來制造業PMI首次環比回落，11月該指數升至51.4，與10月持平，同為19個月來最高點。不過日內的匯豐PMI數據顯示為50.5，預值50.5，符合預期。而早間公布澳大利亞11月AIG制造業表現指數數據顯示為47.6，遜于預值47.7。日內亞市盤中，澳元/美元震蕩走低，不過現反彈翻紅收至0.8914一線。

大通金融（IKON MULTIBANK）分析師稱：隨著陸續結束圣誕和元旦假期后，歐美市場交易員將回歸市場開啟交投，市場中小投資者也將對今年的投資策略進行重新評估，匯市行情波動料將逐漸重回正軌。另外美國的就業市場改善勢頭得以持續，美國經濟復蘇持續，長線利于美元走勢，美元走勢將成為市場投資者聚焦的重點。日內投資者可重點關注歐元區PMI數據指引以及晚間的美國初請數據尋求指引。技術上，歐元兌美元日線圖指標看平，KDJ指標死叉向下、RSI、MACD指標橫向走平。建議謹慎觀望。日內阻力位：1.3819，1.3894，1.4000支撐位：1.3669,1.3688,1.3701。

截至北京時間2014年01月02日15：00，美元指數收至80.17；歐元/美元收至1.3752；英鎊/美元于1.6592，美元/日元105.31。

投資有風險，操作需謹慎，據此入市風險自負。請投資者在實際操作時根據具體行情作相應的調整。

第四篇：外匯基礎知識宣傳[定稿]

第一章 外匯基本知識

世界各國（地區）都有本國的貨幣，一國的貨幣通常情況下不能在另一國自由流通。但國與國之間的商品、勞務交易和資本的流動需要結算怎么辦？這便引出了外匯問題。外匯是國際經濟往來的重要媒介，不管企業進出口商品、對外借債和境外上市，還是出國求學、旅游、務工和就醫等都涉及外匯的收入和支出，都需要和外匯打交道。外匯在便利百姓“走出國門”、享受國外的商品和服務方面發揮著不可或缺的作用。因此，同學們也需要了解一些生產、生活中常用的外匯業務知識。

一、外匯的概念

外匯的概念有廣義和狹義之分。廣義的外匯泛指一切以外國貨幣表示的金融資產；狹義的外匯概念是以外幣表示的用于國際結算的支付手段。它必須具備三個特點：可支付性（必須是以外國貨幣表示的資產）、可獲得性（必須是在國外能夠得到補償的債權）和可兌換性（必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產）。平時我們老百姓經常提到的外匯是狹義上的外匯，即國外貨幣，如美元、歐元、英鎊等。

二、目前在我國主要可兌換的外幣的種類

目前在我國可兌換的外幣主要包括美元、歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、新加坡元、瑞典克朗、丹麥克朗、挪威克朗、韓國元、泰國銖、菲律賓比索、新西蘭元以及新臺幣、港幣、澳門元等。除此以外的外幣在我國是不能兌換的，特別要警惕一些不法分子在市場上兜售一些不能使用的舊外幣，如五六十年代秘魯、智利等拉美國家的舊幣，千萬不能購買，以免受騙。

三、外幣兌換的價格

我國銀行報出的外匯牌價一般分為四種：匯買（即現匯買，下同），匯賣，鈔買，鈔賣，四個數值均不同。匯（鈔）買價是銀行向您買入外匯（鈔）的價格，匯（鈔)賣價是銀行向您賣出外匯（鈔）的價格。

小貼士：

遠離“網絡炒匯”防止“一無所有”

“網絡炒匯”是在網上進行操作的外匯保證金交易，目前在我國并沒有合法身份，是一些不法分子借一些投資者“以小博大、一夜暴富”的投機心理，設立境外公司的境內投資咨詢公司、境內代表處等機構，收集居民少量外匯，放大金額進行外匯買賣。通常，顧客都是委托公司的“操盤手”代為交易，“操盤手”通過頻繁交易收取傭金，賺取大量非法資金。普通做法是由境外投資公司提供網絡交易平臺，經境內投資咨詢公司或個人，哄騙居民從事外匯保證金交易的一種交易形式。一般情況下，居民大多采取西聯匯款（國際匯款公司）或速匯金（個人間環球快速匯款業務）的方式向境外郵寄一定數額的外匯作為保證金，通過交易平臺將保證金放大幾十倍甚至上百倍進行外匯雙向買賣。通常，居民在操作時會出現兩種情況：一種是顧客在網絡交易平臺中進行交易，也許初期是賺錢的，但由于高額的手續費和傭金，居民賬戶最終以“血本無歸”收尾，因為公司遠在境外，居民很少有能力打一場代價昂責的跨國官司，只好咽下苦果；另一種是網絡交易平臺根本不存在，境外公司只是拿了居民的錢，制造了一個假象，讓居民相信錢被“炒”虧了。由于“網絡炒匯”行為本身不受法律保護，公司遠在境外，居民損失難以追回。例如，張某通過朋友介紹，匯了100美元到國外一個公司，在電腦上打開該公司聲稱的一個網絡交易平臺的網址，用他的用戶名和密碼進去，發現他的賬戶有10萬美元可以自由進行外匯買賣。開戶僅3天，張某就被告知賺了1萬美元。

不久，又被告知看錯了走勢，買了港元跌得很厲害，每天都在虧損，1個月下來，張某的資金被“炒”得所剩無幾。張某立刻報警，經警方偵破發現，這個網絡交易平臺是該公司自己設計的，公司可以任意修改數據，完全掌控交易的賺賠。顧客在平臺上不是真的在進行外匯買賣，實際上就是在玩單機版的“數字游戲”。

四、到哪些地方可將外幣兌換成人民幣使用？

如果您持有國內可以兌換的外幣，可以到各外匯指定銀行營業網點兌換。外匯指定銀行是經國家批準可以經營外匯業務的各類商業銀行，如中國銀行、工商銀行、農業銀行和建設銀行等。在外匯指定銀行和法定外幣兌換點之外的地方進行外幣兌換屬于違法行為。需要特別告知的是，縣、區、鎮等基層銀行網點由于技術和人力所限，一般只能兌換美元、港元兩種外幣。其他外幣的兌換建議到市級以上外匯指定銀行辦理。

專欄

匯率的常用術語

1.現匯：指由國外匯入的外匯或從國外攜入的外幣票據（支票、匯票），通過轉賬的形式，進到個人在銀行的賬戶中。現匯又稱為轉賬外匯。例如，老李有個兒子在美國定居，他從美國匯了1萬美元到老李在銀行開設的外匯賬戶中，給老李貼補家用，這1萬美元就是現匯。

2.現鈔：指具體的、實在的外國紙幣、硬幣。例如，張某要去馬爾代夫旅游，他臨走前換了10張10美元、5張100美元帶在身上，便于在國外給付小費或者支付現金，這10張10美元、5張100美元就是現鈔。

由于銀行受理現鈔交易的成本（銀行收兌外幣現鈔所需額外費用包括管理費、運輸費、保險費、包裝費等）高于現匯交易，因此現匯的兌換價格一般都高于現鈔的兌換價格。也就是說，1美元的現匯兌換的人民幣數量多于1美元的現鈔兌換的人民幣。

3.現匯買入價：指銀行買入外幣現匯、客戶賣出外幣現匯的價格。

4.現匯賣出價：指銀行賣出外幣現匯、客戶買入外幣現匯的價格。5.現鈔買入價：指銀行買入外幣現鈔、客戶賣出外幣現鈔的價格。6.現鈔賣出價：指銀行賣出外幣現鈔、客戶買入外幣現鈔的價格。

第二章 匯率

日常生活中，我們經常需要把一種貨幣兌換成另一種貨幣，這就需要運用匯率進行核算，匯率的變動直接影響著兌換的多少，那到底什么是匯率呢？

一、匯率的概念

匯率又叫匯價，是一國貨幣折算 匯率： 成另一國貨幣的比率，或是用一國貨 兩種貨幣之間 幣所表示的另一國貨幣的價格。的交換價格。

目前國際上常用的外匯標價方法有兩種：

直接標價法和間接標價法。我國和國際上絕大多數國家（除英國和美國）都采用直接標價法。在使用直接標價法的時候，如同將外國貨幣看成商品，比如1美元可兌換7元人民幣，那么將1美元看成是商品A，商品A值7元人民幣。過了1個月，1美元可兌換6.8元人民幣，那么商品A就值6.8元人民幣，很顯然，商品A“便宜”了，也就是美元貶值了。

二、怎樣確定買賣外匯的價格？

中國人民銀行公布當日外匯中間價，這個價格是外匯市場上的基準價格。商業銀行大廳通常會有一個手寫、打印或者電子顯示的表格，標出了歐元、日元、美元等主要幣種對人民幣的買入/賣出價格，這個價格是每天實時變動的。客戶要按照表中的外匯賣出價購買外匯，按照表中的外匯買入價賣出外匯。確定了價格，需前往柜臺辦理相關業務。在辦理過程中有不明白的問題可以尋求大堂經理的幫助和指導。

專欄

現匯買入價和現鈔買入價為何不等值? 由于人民幣是我國的法定貨幣，外幣現鈔在我國境內不能用來自由支付。因此外幣現鈔對銀行來說更像是一種商品。銀行在使用中需要將外匯現鈔包裝、運輸到國外，需要支付包裝、運輸、保險等費用。而現匯作為賬面上的外匯，它的轉移出境只需進行賬面上的加減就行了，沒有實物需要包裝、運輸。所以現匯相對現鈔來說，銀行可以節省一定的現金保管和海外調運費用，故其價格會更高些。因此，現鈔買入價總是低于現匯買入價。

專欄

現匯賣出價和現鈔賣出價為何一致？

現匯賣出價和現鈔賣出價是銀行向客戶賣出外匯的價格。不管是現鈔還是現匯，目前都不能在中國境內用來自由支付，現匯和現鈔都需要將外匯兌換成人民幣才能使用，因此銀行都是需要將等額外匯現鈔包裝、運輸出去，進行平盤，顧客都存在向海外支付包裝、運輸、保險等費用。因此，銀行給予現匯和現鈔同一個賣出價格。

第三章 個人外匯業務

在生活中需要和外匯打交道時，應該怎樣辦理相關業務呢？下面我們就詳細介紹基礎外匯業務政策規定以及辦理流程。

一、怎樣在各金融機構購買外匯？ 境內個人要購買外匯，可以到已經開通了個人結售匯業務的銀行網點柜面辦理，也可以通過已開辦電子銀行結售匯業務銀行的網上銀行、電話銀行、手機銀行和自助終端進行辦理。境內個人不能購買外鈔輔幣。境內個人購匯實行總額管理，總額為每人每年等值5萬美元，個人總額內的購匯，可憑本人有效身份證件在銀行辦理；超過總額的，應符合相關法律規定并提供相關證明材料。也就是說從1月1日零時起至本12月31日二十四時，一個境內個人可以憑借有效身份證件直接購買累計不超過等值5萬美元的外匯。境外個人購買外匯不實行總額管理，不論購匯金額大小均需提供相關證明材料。境內個人單次或者購匯超過等值5萬美元，分經常項目和資本項目購匯進行管理。經常項目下憑本人有效身份證件和有交易額的相關證明材料在銀行辦理，資本項目項下需按照“資本項目個人外匯管理”有關規定辦理。境內個人也可以憑相關證明材料委托他人辦理。委托他人辦理的，除需提供雙方有效身份證件、授權書外，還應提供購匯用途的證明材料。

不同用途的購匯需要提供的材料不同：

1.自費出境學習學費或生活費需提供的材料：本人因私護照及有效簽證（或簽注）、境外學校錄取通知書（購買第二學年或學期以后的學費或生活費無需提供）、境外學校相應或學期學費證明或生活費用證明。

2.自費出境學習保證金購匯需提供的材料：因私護照、境外學校錄取通知書（購買第二學年或學期以后的學費或生活費無需提供）、境外學校學費證明或（和）生活費用證明。

3.境外就醫需提供的材料：本人因私護照及有效簽證（或簽注）、境內醫院出具的附醫生意見的證明及境外醫院出具的費用證明。

4.境外培訓需提供的材料：本人因私護照及有效簽證（或簽注）、境外培訓費用證明。

5.繳納境外國際組織會費需提供的材料：本人真實身份證明、境外國際組織繳費通知。

6.境外直系親屬救助需提供的材料：本人真實身份證明、有權部門或公證機構出具的親屬關系證明、有關救助的相關證明材料。

7.境外郵購需提供的材料：本人真實身份證明、廣告或訂單等收費憑證。

8.境外咨詢需提供的材料：書面申請、本人真實身份證明、合同（協議）、發票（支付通知）、稅務憑證。

個人經常項目項下非經營性購匯，購匯資金來源應限于人民幣現鈔、本人或其直系親屬的人民幣賬戶和銀行卡內資金。

此外，個人可以在外幣兌換機構和個人本外幣兌換特許機構辦理外幣兌換，這些機構多設在機場、碼頭、邊境、口岸、繁華商業圈等地，營業時間較長，甚至24小時營業。

專欄

外幣代兌機構

外幣代兌機構指與具有外幣兌換（或結售匯）業務經營資格的境內商業銀行及其分支行簽訂協議，經銀行授權辦理外幣兌換業務的境內企業法人機構。經授權銀行同意，外幣代兌機構可為持本人有效身份證件的境外個人辦理每人每日累計不超過等值500美元（含）的人民幣兌換外幣現鈔的兌回業務。設立在境內關外場所的外幣代兌機構，上述限額可調高至等值1000美元（含）。

專欄

個人本外幣兌換特許機構

個人本外幣兌換特許機構指經國家外匯管理局及其分支機構批準，為境內外個人辦理人民幣與外幣之間的貨幣兌換業務的境內非金融機構。個人本外幣兌換特許機構可為個人辦理當日累計等值5000美元（含）以下的人民幣與外幣之間的貨幣兌換業務，具體包括境內個人在個人結售匯總額以內人民幣與外幣之間的兌換業務、境外個人在個人結匯總額以內外幣兌人民幣的業務、境外個人原兌換未用完的人民幣兌回外幣的業務。

二、如何將國外務工外匯收入匯到國內？

客戶在辦理將國外務工外匯收入匯到國內時，應攜帶個人有效身份證件，到金融機構填寫收匯申請書、涉外收入申請單（境內個人單筆收匯5000美元及以下無需填寫），并提交辦理。如收匯轉存或收匯結匯轉存的需要提供一張銀行存折或銀行卡。收匯申請書中應準確填寫收匯的幣種及金額、發匯國家/地區、匯款人信息、收款人信息等。涉外收入申報客戶填寫區域均需準確完整地逐一填寫。

收匯、結匯需要填寫個人結匯申請書。個人累計結匯金額超過等值5萬美元的，境內個人需提供外幣資金來源證明材料、境外個人需提供外幣資金用途證明材料。客戶辦理結束后簽字確認，留存客戶證件、銀行卡/折、現鈔，以及收匯申請書、涉外收入申報單、個人結匯申請書和結匯水單（款項已到賬證明）的客戶留存聯。

案例

海外匯款這樣收

王某來到中國郵政儲蓄銀行網點（以下簡稱銀行網點）兌付 一筆3500美元西聯匯入匯款。王某的兒子在海外務工（未滿一年），每月會給他匯生活費。王某希望兌付人民幣，并轉存綠卡通卡。

王某需要準備或填寫并在辦理時提交以下資料：收匯申請書、涉外收入申報單、個人結匯申請書、本人有效身份證件，銀行網點需要審查并復印留存身份證件，確認國際收支申報交易編碼和交易附言進行國際收支申報，確認結匯種類，登錄外匯局結售匯系統審查王某結匯總額使用情況，審核通過后，登錄銀行外匯業務系統進行西聯收匯、結匯轉存綠卡處理。王某拿回留存單據和綠卡，業務辦理完成。

三、個人外匯儲蓄賬戶的開立

正如暫時不用的人民幣資金可以存入人民幣儲蓄賬戶一樣，個人從境外收到的外幣資金如果暫時不用或者沒有用完，也可以存入個人外匯儲蓄賬戶以獲取利息收入。比如張某從美國給父母匯的資金，張某的父母如果暫時不用的話，可以將這些錢存入銀行。個人外匯儲蓄賬戶是我國個人外匯賬戶的一種，是供普通百姓辦理購匯、外匯存取、境內外外匯匯入或匯出等業務的賬戶。開立個人外匯儲蓄賬戶手續十分簡單，只需持本人有效身份證件即可在銀行辦理，所開立賬戶戶名應與本人有效身份證件記載的姓名一致。外匯儲蓄賬戶的收支范圍為非經營性外匯收付、本人或與其直系親屬之間同一主體類別的外匯儲蓄賬戶間的資金劃轉。

四、辦理個人外匯業務的注意事項

1.辦理個人外匯業務需提供的證明材料

●身份證明是辦理任何個人外匯業務必須

提交的基本材料，必須保證其真實并在有效期內。境內個人有效身份證件可以是中華人民共和國居民身份證、軍人身份證件、武裝警察身份證件。境外個人身份證明可以是護照、港澳居民來往內地通行證、臺灣居民來往大陸通行證。其他需要提供的證明材料應嚴格按照要求準備，并保證其真實、在有效期內。

●個人總額內購匯、結匯，可以委托其直系親屬代為辦理，直系親屬指父母、子女、配偶。直系親屬關系證明材料指能證明直系親屬關系的戶口簿、結婚證以及街道辦事處等政府基層組織或公安部門、公證部門出具的有效親屬關系證明。對需出示直系親屬關系證明方能辦理的業務，需將證明復印件留存；超過總額的購匯、結匯以及境外個人購匯，可以按外匯管理有關規定，憑相關證明材料委托他人辦理。2.外匯存取款

●對個人結匯和境內個人購匯實行總額管理。總額分別為每人每年等值5萬美元。是指公歷年，不是農歷年，總額不得跨年使用，對于上一未使用或未用完的額度不得轉入下一使用。

●個人所購外匯，可以匯出境外、存入本人外匯儲蓄賬戶，或按照有關規定攜帶出境。個人向外匯儲蓄賬戶存入外幣現鈔，當日累計等值5000美元及以下的，可以在銀行直接辦理；超過等值5000美元的，憑本人有效身份證件、經海關簽章的“中華人民共和國海關進境旅客行李物品申報單”或本人原存款銀行外幣現鈔提取單據在銀行辦理。銀行應在相關單據上標注存款銀行名稱、存款金額及存款日期。

●個人在個人儲蓄賬戶中提取外幣現鈔當日累計等值1萬美元及以下的，可以在銀行直接辦理；超過等值1萬美元的，憑本人有效身份證件、提鈔用途證明等材料向銀行所在地外匯局事前報備。銀行憑本人有效身份證件和經外匯局簽章的“提取外幣現鈔備案表”為個人辦理提取外幣現鈔手續。

●個人外匯儲蓄賬戶資金境內劃轉，按以下規定辦理：本人賬戶間的資金劃轉，憑有效身份證件辦理；個人與其直系親屬賬戶之間的資金劃轉，憑雙方有效身份證件、直系親屬關系證明辦理；境內個人和境外個人賬戶之間的資金劃轉按跨境交易進行管理。3.個人手持外幣現鈔結匯

●本未超過結匯總額的個人手持外幣現鈔結匯，當日外幣現鈔結匯累計金額在等值5000美元（含）以下的，憑本人有效身份證件在銀行辦理；當日外幣現鈔結匯累計金額超過等值5000美元的，憑本人有效身份證件、《中華人民共和國海關進境旅客行李物品申報單》或本人原存款銀行外幣現鈔提取單據辦理。4.對外貿易

●個人外匯結算賬戶是指個人對外 貿易經營者、個體工商戶按照規定 開立的用于辦理經常項目項下經營 性外匯收支的賬戶。個人外匯結算

賬戶購匯和結匯不受總額限制，無論金額大小都可憑真實貿易單據辦理。個人外匯結算賬戶為外匯現匯賬戶，不允許提取現鈔，按照單位活期存款計息方式計息。

●個人經常項目項下經營性外匯收支按以下規定辦理： 個人對外貿易經營者辦理對外貿易購付匯、收結匯應通過本人的外匯結算賬戶進行；其外匯收支、進出口核銷、國際收支申報按機構管理。

個體工商戶委托有對外貿易經營權的企業辦理進口的，本人憑其與代理企業簽訂的進口代理合同或協議購匯，所購外匯通過本人的外匯結算賬戶直接劃轉至代理企業經常項目外匯賬戶。個體工商戶委托有對外貿易經營權的企業辦理出口的，可通過本人的外匯結算賬戶收匯、結匯。結匯憑與代理企業簽訂的出口代理合同或協議、代理企業的出口貨物報關單辦理。

境外個人旅游購物貿易方式項下的結匯，憑本人有效身份證件及個人旅游購物報關單辦理。

小貼士

我不和“黃牛”打交道

“黃牛”是指活躍在各銀行網點大廳的一些人，他們會不時地來到一些前來辦理業務的居民 身旁，低聲問：“要不要外匯？”這些人的背景可 能會是某一個“地下錢莊”、外匯“黑窩點”，他們 手上的外匯有可能是通過走私、騙取出口退稅、洗 錢得來的，他們從事的是國家外匯管理局和公安部 聯合嚴厲打擊的非法外匯買賣。因此，我們既不要 受其哄騙和誘惑，去充當“黃牛”，也不要為圖一 點小利，去和“黃牛”打交道。否則，冰冷的 手銬可能成為你畢生難忘的“手鐲”。

第五篇：黃金外匯基礎知識

黃金外匯

黃金：

黃金投資：實物投資（項鏈金條等）和虛擬投資（現貨黃金和期貨黃金）

現貨黃金：倫敦金、國際現貨黃金

即期交易，指在交易成交后交割或數天內交割。現貨黃金是一種國際性的投資產品，由各黃金公司建立交易平臺，杠桿比例的形式向坐市商進行網上買賣交易

保證金交易：又稱虛盤交易、按金交易，就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經紀商處提供的融資放大來進行現貨黃金交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經紀商決定，通常為100倍

現貨黃金交易：利用一盎司的價格購買一百盎司的黃金的交易權。

每天的交易量達20多萬億美元，資金量大，所以 沒有任何一個財團或者機構可以控莊。市場規范法律健全

做市商（即國際四大金商）：英國匯豐銀行、加拿大楓葉銀行、美國共和銀行、洛希爾國際投資銀行。交易單位：1手=100 盎司，合約保證金 1800美金（1800美金可以買1手）1盎司=31.1035克

報價：國際計價單位，1536美金/盎司（328.18塊/克）交易時間：周一早上6：00----周六早上5：00

交易機制：雙向買漲買跌，T+0 即時撮合交易（股市競價撮合交易）

點差：0.5美金

（交易商的成本等等）

全球幾大黃金市場：倫敦（主要現貨市場）、蘇黎世、紐約、香港 影響因素：

供求（南非、美國、澳洲、中國）、金融危機/通貨膨脹、美元及石油、全球政治局勢、央行儲備

外匯：

以外幣表示的用于國際結算的支付憑證。廣泛定義：①外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。②外幣支付憑證。包括票據、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑證等。③外幣有價證券。包括政府債券、公司債券、股票等。④特別提款權、歐洲貨幣單位。⑤其他外幣計值的資產。

美元（USD）、歐元（EUR）、日元（JPY）、英磅（GBP）、澳元（AUD）、加元（CAD）、瑞士法朗（CHF）、紐元（NZD）等等。

匯率

匯率又稱匯價、外匯牌價或外匯行市，即外匯的買賣價格。它是兩國貨幣的相對比價，也就是用一國貨幣表示另一國貨幣的價格。匯率的最小變化單位為一點（PIP），它是構成匯率變動的最小單位。

直接標價法：以一定單位的外國貨幣作為標準來計算應付出多少單位本國貨幣。包括中國在內的世界上絕大多數國家目前都采用直接標價法。如美元/人民幣、美元/日元、美元/瑞郎 間接標價法：以一定單位的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。如歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元

直盤：所有跟美元相關的貨幣對，如EURUSD、GBPUSD、USDCAD、USDCHF等

叉盤：與美元無關，但中間需要經過美元轉換的貨幣對，GBPJPY、EURCHF、AUDJPY等

四大洲 主要市場 開收盤時間 澳洲 惠靈頓

04:00－13:00 悉尼

06:00－15:00 亞洲

東京

08:00－15:30 新加坡

08:00－16:00 香港

10:00－17:00 歐洲

法蘭克福 14:30－23:30 倫敦

15:30－00:30（次日）

北美洲 紐約

20:30－4:00（次日）

參與者：央行、銀行、外匯經紀商、基金、個人投資者等 保證金交易（和黃金一樣）

分析行情：基本面 + 技術面

基本面： 經濟指標：

采購經理人指數(PMI)

采購經理人指數是以百分比來表示，常以50%作為經濟強弱的分界點：即當指數高于50%時，被解釋為經濟擴張的訊號。當指數低于50%，尤其是非常接近40%時，則有經濟蕭條的憂慮。

生產者價格指數(PPI)來衡量制造商出廠價的平均變化的指數，它是統計部門收集和整理的若干個物價指數中的一個。如果生產物價指數比預期數值高時，表明有通貨膨脹的風險。如果生產物價指數比預期數值低時，則表明有通貨緊縮的風險。國內生產總值（GDP）

一定時期內(一個季度或一年)，一個國家或地區的經濟中所生產出的全部最終產品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經濟表現，更可以反映一國的國力與財富。消費者價格指數（CPI）

是反映與居民生活有關的商品及勞務價格統計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。一般說來當CPI>3%的增幅時我們稱為一般的通貨膨脹；而當CPI>5%的增幅時，我們把它稱為嚴重的通貨膨脹。失業率

利率：利息率 歐元EUR：1.50% 英鎊GBP：0.50% 澳元AUD：4.75% 日元JPY：0--0.10% 美元USD：0--0.25% 瑞郎CHF：0--0.25% 加元CAD：1.0% 人民幣RMB：

貨幣特性：

美元：是全球硬通貨，各國央行主要貨幣儲備，美國政治經濟地位決定美元地位，同時，美國也通過操縱美元匯率為其自身利益服務，有時不惜以犧牲他國利益為代價。美國的一言一行對匯市的影響重大，因此，從美國自身利益角度去考量美國對美元匯率的態度對把握匯率走勢就非常重要。美國國債收益率的漲跌，對美元匯率也會有很大影響。如果國債收益率上漲，將吸引資金流入，而資金的流入將支撐匯率的上漲；反之，則相反。

歐元：占美元指數的權重為57.6%，比重最大，因此，歐元基本上可以看作是美元的對手貨幣，投資者可參照歐元來判斷美元的強弱。歐元的比重也體現在其貨幣的特性和走勢上，因為比重和交易量大，歐元是主要非美元幣種里最為穩健的貨幣，如同股票市場里的大盤股，常常帶動歐系貨幣和其他非美貨幣，起著領頭羊的作用。

日元：日本國內市場狹小，為出口導向型經濟，特別是近十余年的經濟衰退，更使出口成為其國內經濟增長的支柱。因此，經常性地干預匯市、使日元匯率不至于過強、保持出口競爭力，已成為日本慣用的外匯政策。

日本央行是世界上干預匯率最經常的央行，且日本外匯儲備位居世界第二，干預匯市的能力較強。因此，對于匯市投資者來說，對日本央行的關注是必須的。日本干預匯市的手段主要是口頭干預和直接入市，因此，日本央行和財政部官員經常性的言論對日元短線波動影響較大。

英鎊：英國與歐元區經濟、政治密切相關，且英國原為歐盟的重要成員國，因此歐盟方面的經濟政治變動，對英鎊的影響很大。相對于其他貨幣而言，英鎊和歐元走得比較近。

英鎊是曾經的世界貨幣，目前則是最值錢的貨幣，因其對美元的匯率較高，但其交易量又遠遜于歐元，因此其貨幣特性就體現為波動較強。而倫敦作為最早的外匯交易中心，交易員的技巧和經驗都非常豐富，這些交易技巧在英鎊的走勢上得到了很好的體現。

瑞郎：瑞士是傳統的中立國，瑞士法郎也是傳統的避險貨幣，政治動蕩期間，能吸引避險資金流入。另外，瑞士憲法曾規定，每一瑞士法郎必須有40%的黃金儲備支撐，雖然這一規定已經失效，但瑞士法郎同黃金價格仍具有一定心理上的聯系。黃金價格的上漲，能帶動瑞士法郎一定程度的上漲。

瑞士是一個小國，因此，決定瑞士法郎匯率更多的是外部因素，主要因素是美元的匯率；另外，因其也屬于歐系貨幣，因此平時常跟隨于歐元的走勢。瑞士法郎貨幣量小，在特殊時期，特別是政治動蕩引發對其大量的需求時，能很快推升瑞士法郎的匯率，且容易使該幣值被高估。---是美元的死對頭（避險）

瑞郎定律：

（1）由瑞士法郎領漲的上漲是有力度的上漲。（2）由瑞士法郎領跌的下跌是有力度的下跌。（3）瑞士法郎疲軟的上漲是反彈行情。

（4）瑞士法郎堅挺的下跌，其下跌幅度將有限。

（5）主流盤局中瑞士法郎的強弱暗示著盤局的突破方向。

澳元：是典型的商品貨幣，澳大利亞在煤炭、鐵礦石、銅、鋁、羊毛等工業品和棉紡織品的國際貿易中占絕對優勢，因此這些商品價格的上漲，對于澳元的正面影響很大。另外，盡管大洋洲不是黃金的重要生產國和出口國，但是澳元和黃金價格正相關的特征比較明顯；而石油價格的升跌也會在很大程度上影響澳元的走勢。同時，澳元是高息貨幣，美國利率前景和國債收益率的變動對其影響較大。

加元：也屬于商品貨幣，是西方七國里最依賴出口的國家，其出口占其GDP的四成，而出口產品主要是農產品和海產品。同時，加元是非常典型的美元集團貨幣（美元集團指的是那些同美國經濟具有十分密切關系的國家，這主要包括了同美國實行自由貿易區或者簽署自由貿易協定的國家，以加拿大、拉美國家和澳洲為主要代表），其出口的80%是美國，與美國的經濟依存度極高。體現在道指和美加的走勢上面

表現在匯率上，就是加元對主要貨幣和美圓對主要貨幣走勢基本一致，例如，歐元對加元和歐元對美圓在圖形上保持良好的同向性，只是在近年美圓普遍下跌中，此種聯系才慢慢減弱。石油價格的上漲對加元利好，導致美加下跌