第一篇：當前我國境外金融市場投資渠道簡介

當前我國境外金融市場投資渠道簡介 2008年以來，大陸A股從6000多點一直跌到目前的2000多點，這一結果導致基本所有進入股市的散戶都損失慘重。相比較之下，美國股市、香港股市則逐漸恢復元氣。以香港恒生指數為例，已經由恒生指數最高點時是30000多點，目前已經漲回到了23000點，除去金融危機前的泡沫來看，恒生指數現在的點位是完全正常的。但A股由于各方面的原因，盡管在中國GDP增速保持8%的增速的前提下，卻依然增長乏力。在這種情況下，部分投資者對資本市場完全失去了信心，徹底退出這一市場；另一部分投資者則看到了國際市場上的機會，想到國際市場上把失去的再賺回來。但目前我國金融市場仍然沒有放開，想到境外金融市場上投資并不容易。大部分人甚至不知道該如何到國際市場去投資。因為大部分國內金融機構并沒有開展境外投資的業務。

中國入世時曾承諾到2015年時將全面放開金融市場。這意味著2015年時，境外金融企業將可以相對自由地在大陸開展業務，大陸居民、企業也可以自由地將資金匯往境外。但那至少是2015年以后的事，目前階段，中國的資本項目管制依然十分嚴格。那么是不是現在完全沒有辦法到境外進行投資了呢？

答案是否定的。首先，很長一段時間以來國家規定了每個人每年有5萬美金的限額可以匯往境外。這對真正有錢的人來說的確是有點少，但對于中小投資者來說還是足夠的。一個變通的方法就是使用親人的限額，如果一個投資者借用了9個親人的限額，那么就意味著他可以投資的額度是600多萬人民幣，足夠了。其次，目前我國在個人境外投資方面逐漸出現了解禁的趨勢，一個信號就是2012年新出的《溫州個人境外投資試行方案》規定溫州人的境外投資限額是2億美元每年，這已經相當于沒有限額了。

那么，個人或企業如何進行境外金融市場投資呢？以筆者目前了解的情況來看，大致有兩種方法。第一種方法，就是個人或企業直接到境外開個賬戶，然后將錢逐漸匯到境外的賬戶中進行投資就行了。這一方法對廣州人比較方便，因為他們到香港去特別容易，帶著證件去香港開個戶就可以了。另一種方法就是找個代理機構。這一方法很多人還不放心，擔心代理機構會吞了自己的錢，但實際上沒有必要，只要找到正規的機構就行了。以筆者目前對這一行業的了解，目前國內合法正規的機構有2個。一個是以創新聞名的招商證券，另一個是還不怎么著名的巨牛投資（香港）控股有限責任公司。

這兩個機構為境內客戶代理境外交易賬戶開戶的程序完全相同。大致做法是客戶將提供身份證復印件及財產來源合法證明材料并簽訂開戶委托協議書，在律師的見證下，就可以到境外開立交易賬戶了，非常快捷、方便、省心。

那么這兩個機構有什么不同呢？從知名程度上來看，招商證券要明顯強于巨牛投資。招商銀行在全國各地基本都有分支機構，客戶想到招商委托開戶是非常容易的。反觀巨牛投資，其在大陸目前僅有5個分支機構，其中3個在廣東，一個在成都，一個在南寧。但巨牛投資也有其獨特的優勢。巨牛投資在大陸范圍內的幾個分支機構在當地注冊的時候企業性質都是社會經紀咨詢類，也就是說，巨牛投資成立之初的定位就是專業的經紀類公司。而經紀類公司在境外投資方面擁有其他類型企業無法比擬的先天優勢。

這么說是什么意思呢？

首先要從法律規定說起。全世界的金融類法律法規基本都規定了證券公司不得向客戶提供交易指導。也就是說，證券公司不得告訴其客戶應該在什么點位買進或賣出股票、期貨等。這是為了防止證券公司為了其自身的利益欺騙投資者，防止其教唆投資者頻繁交易而損害投資者的利益。但經紀類公司作為與證券公司獨立的經濟實體，其利益與客戶是一致的，因而可以向客戶提供交易指導。

其次，要從境外資本市場的特征說起。盡管境外資本市場的收益相對于大陸要高一些，但從某種程度上來說也有著較大的風險。這是因為境外資本市場沒有大陸市場所謂的漲跌停板，因而如果投資者沒有止損的意識，在很短的時間里就可能虧損的很嚴重。這個時候經紀類公司的重要作用就凸顯出來了。一個好的經紀類公司一般都需要有一個優秀的研發團隊，這個團隊可以對投資者提出專業的投資指導，在市場出現機會時及時告訴其機會再哪里，何時進入，何時退出；在投資者出現一定的虧損時，提醒其及時進行止損，不會傷筋動骨。因而，從專業性的角度來說巨牛投資是一個更好的選擇。不過可惜的是，巨牛投資目前在大陸只有5個分支機構，盡管其有擴大規模的規劃，但短期內仍然不能為所有客戶方便地提供服務。筆者的一個朋友是成都巨牛投資的理財規劃師，應其要求，再此為其做下宣傳。其手機號是135開頭的，中間是5016，末尾是1043.這樣分開寫是為了便于審核通過。也可以查看該公司網站，輸入巨牛投資（香港）控股有限責任公司就可以查到該公司主頁了。那么，境外金融市場上到底有些什么好產品呢？

首先，購買境外金融產品的收益相對較高。比如港股與每股都是會分紅的，即使持有的股票價格沒有漲，但分的紅利都是很可觀的。這相對于大陸市場上的股票分紅要多出很多。

其次，就是購買IPO的新股。在境外市場上，IPO的新股在上市日一般都是要上漲的，因而購買新股基本上市穩賺不賠的投資。而且，以香港為例，其認購新股是以資金比例為認購權重的；而大陸則是抽簽決定的，即有錢都不一定能認購的新股。

再次，利用價格上具有高度相關性的產品進行套利。比如玉米與豆粕是兩種在價格上相關性非常高的農產品，當它們價格間的關系出現了異常時往往意味著套利機會的出現。這個時候買入相對較便宜而賣出相對較貴的產品，在以后二者價格間關系恢復正常過程中，總是一個賺錢、一個虧錢，但賺的總比虧的多，因而可以獲得一個穩定的收益，風險非常小。總之，在當前資本依然存在管制的前提下，境內居民是可以做到少量境外投資的。選擇一個好的合作伙伴很重要，比如巨牛投資這樣的企業就是一個很好的選擇。選好合作伙伴后，就可以進入國際金融市場，根據自己的資金狀況，選擇一種適合自己的產品，嚴格止損，還是可以獲得不錯的收益的。

第二篇：我國境外投資所得稅制度評析

我國境外投資所得稅制度評析(1)

關鍵詞:境外投資/所得稅/納稅主體/稅收抵免/稅收優惠

內容提要:境外投資已經成為我國經濟轉型的重大戰略，我國的企業所得稅制度應當有適應這樣的戰略的轉變。在納稅主體方面：居民企業的確定應以成立地標準為主，補充適用資本控制標準；秉承企業所得稅為法人稅的理念，以實現邏輯上和現實中的自洽；受控外國公司的內涵有待進一步明確。在稅收抵免方面：我國稅法可以適當降低間接抵免的持股比例要求，將分國限額抵免改為綜合限額抵免，全面實施稅收饒讓。在稅收鼓勵方面：我國應建立海外投資風險的事先防范制度，完善資源、品牌和技術獲取型境外投資的導向性政策，允許企業境內外之間的盈虧相互彌補。

近年來我國企業的境外投資增長迅速。根據商務部、國家統計局、國家外匯管理局聯合發布的《XX中國對外直接投資統計公報》，XX年我國境內投資者共對全球122個國家和地區的2283家境外企業進行了直接投資，累計實現非金融類對外直接投資433億美元。截至XX年底我國累計對外直接投資已超過2200億美元。值得注意的是，這一現象的重要背景之一是我國的國際貿易環境嚴重惡化。根據克魯格曼等學者的“新貿易理論”，要素秉賦差異較大的國家間主要進行產業間貿易，而要素察賦相似的國家間主要進行產業內貿易，如果要素秉賦差異太大且公平的市場交易無法使要素價格均等化時，跨國投資就會大量出現。[1]經合組織近年的一份研究報告表明,那些既吸收外資又對外投資的國家,則會因資本的流入和流出而取得更顯著的貿易增長。[2]由此可見，境外投資已經成為我國經濟轉型的重大戰略，我國的法制包括稅制應當適應這樣的轉變。

關于境外投資的納稅主體

我國現行《企業所得稅法》將企業分為居民企業和非居民企業。居民企業是指依法在中國境內成立，或者依照外國法律成立但實際管理機構在中國境內的企業。居民企業應就其來源于中國境內、境外的所得繳納企業所得稅。將實際管理機構作為居民企業的標準之一有其合理性：將注冊成立地作為判斷居民身份的唯一標準，納稅人就可以選擇企業的注冊成立地以規避居民稅收管轄權。如我國的居民企業在境外的避稅港設立企業，通過國內外關聯企業轉移定價將利潤轉移到避稅港企業，就可以達到逃稅的目的。按照我國《企業所得稅法》兼采的實際管理機構地標準，上述避稅港的企業仍被視為居民企業。實際管理機構標準也是經合組織和聯合國的稅收協定范本共同推薦的解決法律沖突的選擇標準。《企業所得稅法》確立此標準，有利于維護我國的居民稅收管轄權。但是，這一標準應當是補充適用，不應當和成立地標準并列適用，否則會對我國的境外投資產生消極影響。首先，盡管甄別居民企業的標準存在多項選擇，但采用注冊地標準的國家多將管理機構所在地作為補充適用的標準，《企業所得稅法》的這一規定無疑會增加稅收管轄權的沖突；平心而論，如果外國法律將在我國注冊成立的企業都定性為居民企業，我們也難以接受。其次，《企業所得稅法實施條例》將實際管理機構界定為對企業的生產經營、人員、賬務、財產等實施實質性全面管理和控制的機構。此在實際操作層面確存在困難：在法理上，管理機構所在地有控制中心所在地與管理中心所在地的不同理解；在股東會中心主義和董事會中心主義的不同治理模式下，實際管理機構是營業機構還是決策機構，也存在不同的解讀；實際管理機構是指母公司的實際管理機構還是子公司的實際管理機構，我國稅法也指代不明。根據1983年的聯合國跨國公司中心對跨國公司的定義，跨國公司是分設在兩個或兩個以上國家的實體組成的企業，而不論這些實體的法律形式和活動范圍如何，這些企業的業務是通過一個或多個決策中心，根據一定的決策體制經營的，具有一貫的政策和共同的戰略，企業的各個實體由于所有權或其他的因素，使得其中一個或一個以上的實體能對其他實體的活動施加重要影響，尤其是在分享知識、資源和分擔責任方面。可見跨國公司本來就是所有成員企業都在統一的策略下經營，如果對實際管理機構沒有明確界定，跨國公司的所有境外企業將都可以被界定為其母國的居民企業。這恐怕不應該是國際法制應當追求的目標。所以，我國《企業所得稅法》不應當將注冊成立地和實際管理機構地并列作為甄別居民企業的標準，而應當將注冊成立地作為首選標準，其他標準只能是補充適用；鑒于實際控制機構難以確定，我國可以補充適用資本控制標準。即法人國籍的確定首先要看法人的資本實際上被哪個國家的公民所控制，然后再根據資本控制者的國籍來確定法人的國籍。資本控制標準的適用不僅有利于我國對外資的管制，也可以防止國內企業利用跨國關聯企業轉移定價逃避我國的稅收居民管轄權。

我國《企業所得稅法》將其他取得收入的組織也作為為企業所得稅的納稅人，納稅人并非必須具備法人資格。這和原《企業所得稅暫行條例》的規定類似：任何組織只要實行獨立經濟核算，即具備在銀行開立結算賬戶、獨立建立賬簿編制財務會計報表、獨立計算盈虧三條件，均為企業所得稅的納稅義務人。此規定在邏輯上不能自洽。既然企業不具備法人資格也是企業所得稅的納稅主體，《企業所得稅法》就不能規定合伙企業和個人獨資企業不適用《企業所得稅法》。此規定也割裂了稅法上的納稅義務人（稅收債務人）和民法上的獨立責任主體（法人）的聯系，使無獨立行為能力的主體承擔稅法上的完全義務。此規定還剝奪了我國到境外投資的企業稅負公平原則下的利益。根據《企業所得稅法》的規定，居民企業以企業登記注冊地為納稅地點；但登記注冊地在境外的，以實際管理機構所在地為納稅地點。根據二○○九年《關于企業境外所得稅收抵免有關問題的通知》，居民企業在境外投資設立不具有獨立納稅地位的分支機構，其來源于境外的所得，以境外收入總額扣除與取得境外收入有關的各項合理支出后的余額為應納稅所得額。在匯總計算境外應納稅所得額時，企業在境外同一國家（地區）設立不具有獨立納稅地位的分支機構，按照企業所得稅法及實施條例的有關規定計算的虧損，不得抵減其境內或他國（地區）的應納稅所得額，但可以用同一國家（地區）其他項目或以后的所得按規定彌補。按上述規定，我國居民企業設立的境外的不具有法人資格的分公司可以是獨立的納稅義務人，所以其利潤不可能沖抵其境內總公司的虧損，其虧損也不能抵消其境內中公司的利潤。而根據《企業所得稅法》的相關規定，居民企業在中國境內設立不具有法人資格的營業機構的，可以匯總計算并繳納企業所得稅。我國稅法應當秉承企業所得稅為法人稅的理念，以實現邏輯上和現實中的自洽，合伙企業和個人獨資企業等因不具有法人資格無需繳納企業所得稅，我國民法制度中的各類法人也都應當是企業所得稅的納稅主體。

受控外國公司（CFC）制度是對延期納稅制度消極后果的糾正。美國1954年起對本國企業開展海外經營的國外所得實行延遲納稅制度，即公司的國外投資收入在匯回國以前不予征稅。[3]該制度在鼓勵對外投資的同時，也導致越來越多的美國跨國公司利用避稅地設立基地公司，并將利潤保留在基地公司以逃避稅收。在此制度下，居民企業不但能夠得到延遲納稅的好處，如其將關聯企業的利潤轉移到避稅地的基地公司，還能得到更多的稅收利益。因此，美國國會于1962年通過了其國內收入法典的F分部條款，提出了受控外國公司的概念。如果一家外國公司各類有表決權的股票總額中有50%以上屬于美國股東，而這些股東每人所擁有的有表決權的股票在10%以上，那么該外國公司即為受控外國公司。該條款規定，受控外國公司利潤歸屬于美國股東的部分，即使當年不分配，也要視同當年分配股息，分別計入各股東名下，并繳納所得稅。CFC法規既考慮了境外投資企業的國際競爭力，也維護了國家的稅收利益。日本于1978年采用了CFC法則。加拿大、德國等國也紛紛仿效。至XX年，已經有22個國家制定了受控外國公司稅制。[4]我國《關于企業境外所得稅收抵免有關問題的通知》也有CFC的規定：居民企業在境外設立不具有獨立納稅地位的分支機構取得的各項境外所得，無論是否匯回中國境內，均應計入該企業所屬納稅的境外應納稅所得額。居民企業來源于境外的股息、紅利等權益性投資收益，應按被投資方作出利潤分配決定的日期確認收入實現。我國《企業所得稅法》也規定，由居民企業和中國居民控制的設立在實際稅率明顯低于25%的國家（地區）的企業，并非合理的經營需要對利潤不作分配或減少分配的，此利潤應當歸屬于居民企業的部分，應當計入該居民企業的當期收入，繳納企業所得稅。上述規定初步確立了我國的受控外國公司制度，但缺乏可操作性。如：何為稅率明顯低于25%的標準？芬蘭、葡萄牙規定的標準是不足本國稅率的60%，西班牙的標準是不足本國稅率的75%，德國的標準是低于本國稅率25%。另外，我國稅法也需要對控制標準、非合理的經營需要、利潤等作明確界定。

關于境外投資的稅收抵免

不同于直接抵免解決分公司的重復納稅問題，間接抵免是解決子公司的重復納稅問題。所以直接抵免是解決解決法律意義上的國際重復征稅的方法，間接抵免是解決解決經濟意義上的國際重復征稅的方法。我國長期沒有間接抵免的相關法律規定。但我國簽訂的雙邊稅收協定中卻有間接抵免的條款。我國和日本、美國、馬來西亞等國的協定規定了間接抵免，我國和新西蘭的協定只規定對方企業可以可以享受間接抵免，中國和韓國、匈牙利和印度等協定則規定只有中方企業可以享受間接抵免。《企業所得稅法》首次規定了間接抵免，居民企業從其直接或者間接控制的外國企業分得的來源于中國境外的股息、紅利等權益性投資收益，外國企業在境外實際繳納的所得稅稅額中屬于該項所得負擔的部分，可以作為該居民企業的可抵免境外所得稅稅額。根據《企業所得稅法實施條例》的規定，直接控制是居民企業直接持有外國企業20％以上股份，間接控制是居民企業以間接持股方式持有外國企業20％以上股份。《關于企業境外所得稅收抵免有關問題的通知》還有多層間接抵免的規定，居民企業直接或者間接持有20%以上股份的外國企業，限于符合以下持股方式的三層外國企業：第一層是單一居民企業直接持有20%以上股份的外國企業；第二層是單一第一層外國企業直接持有20%以上股份，且由單一居民企業直接持有或通過一個或多個符合本條規定持股條件的外國企業間接持有總和達到20%以上股份的外國企業；第三層是單一第二層外國企業直接持有20%以上股份，且由單一居民企業直接持有或通過一個或多個符合本條規定持股條件的外國企業間接持有總和達到20%以上股份的外國企業。上述規定將20%的持股比例作為間接抵免的條件，與我國簽訂的雙邊協定不符。我國簽訂的雙邊協定規定的間接抵免的條件是10%的持股比例，如中日稅收協定和中韓稅收協定都是如此。筆者認為，我國《企業所得稅法實施條例》可以適當降低間接抵免的持股比例要求，因為對股份比較分散的股份有限公司而言，20%已經是相當高的持股比例；通過證券市場收購上市公司，一般不可能達到20%的持股比例。如美國法律也規定，國內母公司擁有海外子公司10%以上的股票表決權時可進行單層間接抵免；海外子公司擁有孫公司10%以上的股票表決權，母公司間接擁有海外孫公司5%以上的股票表決權就可以多層間接抵免。

抵免限額根據限額的范圍和計算方法不同，分為分國限額法與綜合限額法、分項限額法與不分項限額法，我國采用分國不分項限額抵免方法。[5]根據《企業所得稅法》，抵免限額應當分國（地區）不分項計算。但，分國不分項的抵免操作復雜并且不利于鼓勵我國企業境外投資。如居民企業在多個國家投資，需分別計算出居民企業來自每一個非居住國的抵免限額；當居民企業設在幾個境外企業都有盈利但稅率不同時，其抵免限額不能調劑使用，導致境外投資企業總體稅負增加。另外，我國《境外所得計征所得稅暫行規定》還規定了定率抵扣的辦法：企業可以統一按境外應納稅所得額%的比率抵扣，導致境外投資企業的稅負不統一。我國可建立綜合限額抵免制度，將納稅人獲得的所有不同國家的境外所得按照不同類別進行歸類，每一類按照不同的稅率計算抵免限額，直接抵免外國所得稅稅款。美國1918年最初實行的是分國限額抵免法，由于其不利于企業海外經營，20世紀60年代初至70年代中期，美國實行分國限額與綜合限額的選擇制。目前美國實行在區分不同所得類別的不分國綜合限額抵免法，將納稅人獲得的境外所得分為被動所得、高預提稅利息、金融服務所得、船運所得、非受控第902節公司股息、國內的國際銷售公司來源于美國境外的股息、對外貿易的應稅所得、出口融資利息、其他所得九類，按照不同的稅率計算抵免限額，直接抵免外國所得稅稅款。日本實行的是更加優惠的綜合限額抵免法:在綜合限額的計算上將虧損國排除，這可增大抵免限額，減輕境外投資企業稅負。

超限抵免額和虧損彌補只能向后結轉不利于境外投資企業的利益。《境外所得計征所得稅暫行規定》允許超限抵免額向后結轉5年，與他國家相比，這對納稅人的補償不夠充分及時。日本和美國都允許同時向前與向后結轉，給予納稅人充分及時的補償。美國對于外國所得稅稅款超過抵免限額的部分，可向前結轉2年，向后結轉5年抵免。日本企業在國外繳納的外國所得稅超過或未滿當年抵免限額時，都可以向前后結轉5年。我國《企業所得稅法》規定企業虧損只能向后結轉彌補5年，不能向前結轉彌補，也不利于企業在跨國經營中降低經營風險。其他國家的虧損抵補通常包括向前結轉和向后結轉兩種方式。向后結轉，指用結轉對外投資虧損來抵消未來幾年收入，如韓國為3一4年，美國為5年，德國對虧損向以后結轉甚至沒有時間限制；向前結轉是指企業發生海外經營虧損時可退還前幾年所得已繳的賦稅來補償其虧損，如美國結轉彌補的時間定為3年，德國、日本、加拿大結轉彌補的時間為1年。美國稅法規定，海外企業在一個出現經營虧損時，可將該虧損抵消前3年的利潤；也可向后5年結轉，抵消以后5年的收入。另外，我國境外應納稅所得額的計算也不盡合理。《企業所得稅法》和《境外所得計征所得稅暫行規定》都規定，企業的境外所得要依照我國有關規定，攤計成本、費用及損失，確定境外所得，計算應納稅額和扣除限額，不能以境外納稅資料、納稅憑證為依據。此規定的失當之處在于各國的成本、費用具有不具備可調整性；境外企業為滿足上述要求須準備兩種帳本，導致成本增加。多數國家如澳大利亞、新加坡等都承認本國境外企業按照東道國法律的規定核定成本費用，無需按母國法律調整。國際商會在《國際投資指南》中對域外管轄權擴張進行了嚴格的限制。該指南建議母國不應擴大適用其國內針對投資者在東道國的行為的法律、指令和法規，不應干涉東道國的法律秩序。

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第三篇：我國當前金融市場的現狀分析和對策

我國當前金融市場的現狀分析和對策

經濟全球化的今天，我國的金融市場作為全球金融市場重要的一環發揮著越來越大的作用,但同時我國金融市場所面臨的環境日益復雜。在享受權力、為自身發展贏得有利的國際經濟環境的同時，我國也積極信守承諾，履行自己應當承擔的義務與責任。作為現代經濟的核心，金融對外開放，金融市場規范化、完善化更是首當其沖。本文集中分析了我國應該如何在新的金融形勢下提高我國金融市場的主體競爭力，健全金融防范的機制，建立和完備成熟的金融市場。

1.我國金融市場存在的問題。

金融市場是隨著我國經濟體制改革的步伐不斷發展的。近年來，我國的金融市場雖取得了較快的發展，但與國外成熟的金融市場相比仍存在諸多亟待完善的地方。普遍來說，雖然我國金融市場總體運行平穩，但是仍然存在很多問題：

一．我國的金融市場還不夠成熟，深度和廣度不夠。真正成熟的金融市場的標準是：好企業可以隨時通過豐富的融資產品與渠道進行融資；長期投資者能夠得到合適穩定的回報；市場價格基本合理；市場參與者遵守規則。但目前中國金融市場遠遠沒有達到這些標準，我國尚未形成一個高度開放、規模巨大、品種繁多、贏利性和安全性達到規范的適應貨幣國際化要求的金融市場。詳細表現有：1.金融結構失衡。我國的金融機構雖然呈現不斷優化趨勢，但現存結構狀態仍然不能夠滿足市場經濟發展的內在要求以及適應經濟全球化的需要，甚至嚴重制約了金融效率與國際競爭力的提高。2.金融創新乏力。與發達國家相比，我國的金融創新還很落后，且存在金融創新過于依賴政府，在有限的金融創新中降低了金融資源的效率，削弱了我國金融機構的創新競爭力。

二 我國的金融市場主體競爭力依然較弱。發達的現代金融體系是央行有效執行貨幣政策和匯率政策的基石。目前，我國金融系統的主體仍為四大國有銀行，雖然已經完成股份制改革，但在整體運行機制和風險管理能力上仍和發達國家存在不小差距，特別是，長期以來在計劃經濟體制下形成的舊觀念和行為模式仍舊阻礙著國有銀行的國際化進程。

三．金融風險防范的機制不健全。目前，我國的金融監管機構主要包括中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會，此外，中國人民銀行也有部門金融監管職能。但是，我國的金融監管機構通常只注重國內的金融監管與風險防范，而對國際金融風險的防范還需加強。特別是隨著貨幣國際化的加快，本幣的流出也將日益增多，而境外本幣的增加會使得市場投機因素增多，容易造成對國內市場的沖擊，在一定程度上或一定時期削弱國內宏觀經濟政策的效用，甚是造成宏觀經濟政策的失效和失誤。1997年東南亞金融危機和2008年的全球金融危機都是很好的例子。雖然它們對我國造成的直接沖擊不大，但不能說明我們已經具備了防范國際金融風險的有效機制，我國金融風險監管體系的建設依然任重而道遠。

2.面對金融市場存在的這些問題我的對策。

這里我們就需要加大改革力度、加快中國金融市場開放的步伐，開放的金融市場才能帶來規則的完善和效率的提高。從一個角度來講,我們需要我們的金融體系更有效果,我們需要我們的金融市場,包括銀行、證券、間接融資、直接融資,各種金融投資形式更加豐富多彩,使我們資金配置的效率更加提高,使我們的金融機構更有效,在世界的競爭當中,在和那些市場的老手們更多的競爭當中來提升我們自己、提升我們在全世界配置資源的能力,把我們的銀行、我們的金融機構也提升到在世界范圍配置資源的水平。

1首先面對市場化、全球化、信息化和入世帶來的各種挑戰，銀行就要不斷進行業務創新和產品服務創新。金融創新是一個系統性工程，其中零售業務是現代商業銀行的核心業務，也是一項高增長、高回報、高盈利的業務。

2．商業銀行的零售業務是構建核心競爭力的一項重要內容，因此，應該把發展零售業務作為經營模式轉變的重點之一抓好、抓實。堅持“以市場為導向、以客戶為中心、以效益為目標”的經營理念

3．完善金融市場制度性建設。1加強銀行間市場制度建設，加快貨幣市場的發展2加強黃金市場制度建設，進一步健全和完善同業拆借市場。3完善證券市場基礎性制度建設，加快資本市場的發展 4完善保險市場基礎性制度建設.4.利率與匯率是金融市場的核心，是一個經濟體對內和對外所有金融業態和產品的價格基準。只有形成市場化的價格基準，才能有效配置各類資源，金融改革才能徹底并持續、有效服務于實體經濟。當前金融改革更應加強整體規劃、全國共軌，推動金融改革與利率匯率市場化協調并進。

總得來說，我國的金融市場雖然存在的很多亟待解決的問題，但是隨著我國改革開放和市場經濟的發展，金融市場會越來越完備。

第四篇：金融市場投資調查表

和諧共贏 與客戶共成長 金融市場投資調查表

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1.您的年齡段：□21-25□26-30□31-40□40-51□51-60□其他_______

3.您的職業是：□政府部門 □國營企業□私營企業□外資企業□金融企業□自由職業□退休□其他_______

4．年收入情況：□5萬以下□5-10萬□10-30萬□30-50萬□50-100萬□100萬以上

5..您目前是否投資或了解那種金融理財方式有：□債券□基金□股票□現貨□期貨□外匯□黃金□保險□儲蓄□房地產其他_____

6.投資風險偏好：□進取型□穩健型□保守型□其他_______

7.您從事金融投資理財的經驗：□從未有過□一年以下□1-2年□3-5年□5年以上

8.您進行金融理財的主要目的是：□防止資產縮水□獲取資產的穩定增值□獲取高額投資收益□其他____________

9．您認為目前進行金融市場投資活動的弊端是什么：□不具備管理風險能力□對金融市場不了解□難以獲得關于市場的正確信息，信息量不足□沒資金□沒時間□感覺很好，很有興趣，想參與

10.您對大宗商品現貨投資的相關知識和信息是否有所了解：□很有研究□有了解，但缺乏專業性□不夠了解，僅局限于一些基本常識□相關知識儲備幾乎為零

11.您在選擇金融投資公司考慮的主要因素是哪些：□公司知名度□公司營業年限□手續費用□客戶服務□交易指導□公司在同行業權威性□資金的安全性

12.您以前是否知道保證金交易這項投資：□知道□不知道股票是單方向交易，您是否了解雙向交易：□了解□不了解

13.如果您在進行金融投資活動時，希望得到什么樣的金融服務：□公平的交易環境□簡便的交易方式□專業的指導分析□資金安全保證□其他_______

13.如果有一家專業的機構為您提供專業金融投資理財講座，請問您是否愿意參加：選擇您愿意聆聽的時間：

14.感謝您能夠百忙中抽出時間來填寫調查問卷，請寫下您的寶貴意見：

第五篇：金融市場投資調查表

金融市場投資調查表

請在您認為合適的地方填上“√”

1、您現在有沒有進行金融投資理財（如黃金、股票、基金、國債、貨幣基金、外匯、期貨、保險等）？

A、正在投資（）B、有投資（）C、以前有過投資（）D、有意向投資（）

2、您目前了解那種金融理財方式？

A、黃金（）

E、外匯（）B、基金（）C、國債（）F、期貨（）G、保險（）D、股票（）H、儲蓄（）

3、您或您了解身邊的朋友在進行金融投資以來到現在的收益如何？

A、獲利豐厚（）B、小有盈余（）C、沒賠沒賺（）D、賠了一些（）E、損失慘重（）

4、您認為目前進行金融市場投資活動的弊端是什么？

A、不具備管理風險能力（）B、對金融市場不了解（）C、難以獲得關于市場的正確信息，信息量不足 D、沒資金（）E、沒時間（）E、感覺很好，很有興趣，想參與（）

5、如果進行金融投資，您會投資哪個項目？

A、黃金（）B、基金（）C、股票（）D、外匯（）E、期貨（）

6、您以前是否知道保證金交易這項投資？A、知道（）B、不知道（）

7、您認為T+0交易的方式是否靈活？A、是（）B、不是（）

8、股票是單方向交易，您了解雙向交易嗎？A、了解（）B、不了解（）

9、如果您在進行金融投資活動時，希望得到什么樣的金融服務？

A、公平的交易環境（）B、簡便的交易方式（）C、專業的指導分析（）D、資金安全保證（）

10、如果有一家專業的機構為您提供專業金融投資理財講座，你是否愿意參加？

A、愿意（）B、不愿意（）

11、如果有適合您的講座，請選擇您愿意聆聽的時間：

A、每周3下午B、每周5下午C、每周6下午D、其他

12、感謝您能夠百忙中抽出時間來填寫調查問卷，請寫下您的寶貴意見：

13、請您留下您的個人信息：

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