第一篇：中國銀行業的半程改革

中國銀行業的半程改革

從2013年6月“錢荒”，到各種“寶寶”收益率突破7%，繼而被呼吁加強規范管理，再到2014年5月一行三會和外管局聯合發布《關于規范金融機構同業業務的通知》（下稱“127號文”），關于利率市場化、金融脫媒，以及在當前房地產市場低迷情況下的資產價格走向等問題都引起熱議。

筆者一直以為，中國用幾十年的時間走了西方一百年的發展道路，遇到的問題會有諸多相似性，所以，研究美國的利率市場化之路和20世紀80年代銀行危機很有借鑒意義。朱崇實、劉志云等翻譯的《美國20世紀80年代至90年代銀行危機研究》即帶來了不少好資料。

那些必經的發展歷程

美國在20世紀70年代陷入滯脹，時任美聯儲主席保羅?沃爾克在80年代采取的抑制通貨膨脹的措施，改變了銀行的經營環境。1980年時美國優惠貸款利率達12%，黃金價格漲到每盎司660美元，外匯市場上對美元一片不信任。面對危情，保羅?沃爾克在1979年至1982年更多依靠貨幣供應量工具，把真實利率推升到了前所未有的高度，之后則轉向了相機抉擇的貨幣政策措施。這個過程中，美國利率市場化和放松管制進程加快。

美國銀行業起初也很簡單，就是維持3%的利差，監管也十分嚴格。1933年、1935年、1966年分別對聯儲會員銀行、非會員投保銀行和儲蓄金融機構設置存款利率上限。高通脹疊加存款利率管制，使得美國的貨幣基金在70年代滯脹期迅速興起，并成為這一時期的最大贏家，其規模從1977年的37億美元膨脹到1982年的2200億美元。1970年6月，美聯儲取消了10萬美元以上大額存單的利率上限，正式啟動了利率市場化的進程；1973年5月，取消了所有大額存單等利率上限；到了1983年10月，商業銀行和儲蓄機構可以自行決定所有定期存款利率；1986年4月，管理當局設定存款利率上限的權力到期，標志著利率市場化的完成。

美國利率市場過程中伴隨著銀行業管制的放松。首先，各州內的銀行限制被撤銷了，允許新的業者進入一度被保護的領域，地區性銀行建立起來；中國首批民營銀行試點和探索存款保險制度與之十分相似。其次，由于貨幣基金的蓬勃發展和通脹環境，銀行利息對儲戶的吸引力明顯下降，銀行開始轉向成本更高的負債；中國有類似情況，理財產品火熱，各種“寶寶”規模膨脹，不少銀行高息攬儲，不斷發行短期理財產品，負債成本上升。再次，出于技術創新和金融創新，銀行業對大客戶貸款的市場份額下降，它們把資金轉向欠發達國家和杠桿收購，并且增加了表外業務（off banlance sheet）。中國在“四萬億”之后，為了抗擊通脹，貨幣開始緊縮再緊縮，其間表內所能供給的信用有限，被迫尋求表外信用供給。這種信用供給包裝成理財產品，不斷短借長投，實質是期限錯配，一旦出現利率倒掛就很危險。美國國債收益率曲線在1979年至1982年間持續出現聯邦基金利率超過10年期國債收益率的倒掛，政策上是由于聯儲對貨幣的數量化調控，而銀行的表外業務的期限錯配也增加了短期流動性需求。大量尋求短期票據資金的銀行，在利率上升和期限錯配中深受其害。中國的長短期利率也在2011年9月和2013年6月出現了嚴重的倒掛。由于對買入返售業務的規范，銀行難以騰挪資產，短借長投的錯配出現暫時虧損，也連累了債券，造成股債雙殺。幸運的是，期限倒掛持續時間不長，央行很快相機抉擇平抑短期利率，銀行并未出現虧損，只是動作慢的銀行深受去杠桿之苦，總資產和利潤雙降。127號文第一次承認了同業資產可以通過投資資產管理計劃的方式實質進行放貸，捅破了同業資金不得放貸的窗戶紙，以后商行的同業存款就相當于美國80年代的“經紀人存款”，利率市場化在資產端邁出了重要的一步！

受困房地產業

美國上世紀80年代銀行危機的焦點行業是房地產，《加恩-圣-加曼》法案廢除了關于在不動產信貸上的法律限制，而且還放松了對單個信貸人的貸款限制。伴隨著80年代美國新英格蘭地區的住房價格上漲和部分州的商業地產熱潮，銀行解開枷鎖，加大了房地產開發貸款和按揭貸款的投放力度，商業銀行房地產貸款占貸款總額從25%上升到40%。經濟擴張周期結束后，寫字樓和商業地產面臨困境。在1975年-1979年的五年期間，全國31個最大的辦公房地產市場每年完成3350萬平方英尺占地面積的建筑，接下來五年內，新完成的建筑占地面積幾乎增長兩倍，空置率從1980年的4.9%升至1990年的18.9%。美國社會零售額在1982年-1987年保持6.8%的增速，但商業地產野蠻生長，1984年-1990年全國56個主要城市商業地產新建占地面積平均每年約9480萬平方英尺，需求僅為年均5160萬平方英尺，空置率從1982年的4.9%升到1991年的10.8%。隨之而來的是不動產價格下跌，根據全國房地產指數（NREI）的數據，51個主要城市中，辦公、商業地產每平方英尺的租金和售價在1989年中期開始下滑，其中寫字樓售價下跌27%，租金下降17%。房地產泡沫破裂是銀行危機的主因，1/3的儲貸機構倒閉，共有1600多家由聯邦存款保險公司（FDIC）承保的銀行關閉或接受FDIC的資金援助，遠超過了1930年聯邦存款保險制度建立以來的數量。

來看中國，截至2014年4月，國內房地產開發貸余額4.9萬億元，住房按揭貸款余額10.29萬億元，加上保障房定向貸款，涉房貸款余額共計15.42萬億元，占全部人民幣貸款余額20.37%。再看各家銀行的數據，五大行的房地產開發貸余額2.25萬億元，占其總貸款比重不超6%；五大行的住房按揭貸款余額6.34萬億元，占其貸款比重不超17.5%。而股份制商業銀行和城商行由于資產收益率問題并不樂意發放此類貸款。

根據數據，在銀行危機時期，美國35家主要商業銀行的總資產凈利潤率（ROA）由1985年的0.65%下降至1989年的0.25%。房地產相關的壞賬占壞賬總額的比率在1989年達到31.29%，到1990年則上升為43.41%。在1980年，后來倒閉的銀行向商業地產發放的貸款達到其總資產的6%，而在1993年幾乎達到30%，而未倒閉的銀行其商業地產開發貸款，在1993年這一比例僅為11%。富國銀行當時受傷較輕，公司商業地產的貸款總額共有128億美元（占總貸款的29%），其中10億美元為不良，不良率達到7.8%，這10億美元不良加上4億美元的ORE，占商業地產的10.7%。富國銀行商業地產上的損失率達到0.86%，前十大銀行損失水平為3.7%。當年富國銀行凈收益只有2300萬美元，資產收益率只有0.04%，巴菲特就在此時買入該銀行。1992年，富國銀行凈利潤反彈至3.06億美元，1994年成為全國盈利最好的銀行。

就中國的銀行而言，總體房地產類貸款占總資產比最高的為14.4%，2013年，中國寫字樓加商業地產合計銷售1.37萬億平方米，相關開發投資1.65萬億元，在房地產整體開發投資銷售中占比遠遠低于美國當年水平。況且，中國的住房貸款按揭乘數低，居民資產負債表十分健康，城市化水平仍低，出現美國式不動產價格大幅下跌的概率極低。

房地產作為支柱產業，其周期與人口有著密切關系。美國結婚數量在1946年達到230萬的歷史高峰，預告了嬰兒潮來臨。50年代開始房地產建筑業成為經濟波動的主宰，直到2008年金融危機。中國的房地產初期體現為杠桿投資，強力調控之后，體現為結婚適齡人口的需求和城市人口遷移帶來的變化。不過，參考美國和日本經驗，就業人口達到高峰后，商品房銷售見頂和下滑都是平緩的。歷史上發生的房地產引發的銀行危機，在80-90年代體現為區域性過熱，在2008年體現為金融衍生品泛濫、基礎資產質量差所致。

中國銀行業現在主動縮減涉房信貸，主要是負債成本上升后趨利的必然選擇。在過去的買入返售科目下，7%利率的同業資產只需計提0.5%的資本占用以及1.05%左右的稅收成本，相當于5.45%的稅后回報率，比最高的國債收益率都要高。127號文之后，其收益率與10年期國債收益率相當，相對優勢減弱。因此，房貸不是最優的資產配置選擇。

中國銀行監管改革才走到美國一半的路程。銀行負債端的市場化進程較資產端更快，資產端激進的行為已被懸崖勒馬。

富國銀行在2008年的金融風暴中，核心存款增長1.2倍，其住房抵押貸款的壞賬率要比行業平均水平低20%，收入來源多樣化且比例穩定，僅僅因為并購美聯銀行而降低了收益率。可見堅守原則、經營穩健的大行，依然是金融體系中不可撼動的中堅力量。

第二篇：中國銀行業改革績效和管制次序

一、問題的提出

對于發展中國家金融發展的研究主要經歷了兩個階段:一是二戰后至80年代初期,羅納德·麥金農、愛德華·肖、約翰·格利和雷蒙德·戈德史密斯等從發展中國家經濟的“欠發達”出發,認為凱恩斯主義主張的政府財政赤字政策實際上是在淺化和抑制發展中國家的金融活動,并不適合發展中國家的金融發展,因此主張發展中國家應該金融深化。二是90年代初期以麥金農和馬克威爾·弗萊為代表的一些經濟學家在總結發展中國家金融改革的實踐基礎上所提出的金融自由化次序理論。認為,發展中國家金融深化的方法即金融自由化是有先后順序的如果金融自由化按照一定的次序進行,就能保證發展中國家經濟發展的穩健性。金融自由化理論是因為金融抑制限制了競爭而導致金融的低效率,金融自由化先后次序理論說明金融深化是以發揮市場作用的一個有序過程。進一步地說,發展中國家的欠發達性和金融主體的脆弱性必須以管制為基礎,如何體現管制基礎上的適度競爭,充分獲得經濟效率,是金融發展的關鍵。在監控每個機構運作方面,存在著有關管制體系和市場力量作用這兩個主要問題。

中國金融改革和轉軌指的是將金融壓制、限制性競爭以及資源直接配置的體制,轉變為穩定、結構良好的以市場競爭為基礎的運作體制。因此一方面要進行金融自由化與金融深化;另一方面要進行金融微觀主體的構造,克服原國有主體的低效和脆弱性加強金融管制。這兩個方面的集合或者說金融自由化次序的基礎就是實現管制與競爭的均衡。易綱,趙先信(2001)認為,改革開放以來,中國銀行業有過兩次大規模的競爭。第一次競爭發生在1984年至1997年間以機構擴張為主要競爭手段,依托的是行政層級;第二次競爭發生在1997年之后,以金融工具為主要創新階段主要是對西方現代銀行已經發明的金融產品的模仿。認為中國銀行業必須過渡到以投資收益為目的以制度創新為依托的競爭階段,實現多元化的股權結構,以明晰產權為基礎的現代公司治理結構和激勵制度。混業經營是西方國家放松管制后80年代以來的新趨勢,中國加入WTO面對世界范圍內的競爭和經濟發展的需要。顯然,需要回答三個問題,一是銀行是以專業的形式存在還是以混合型形式存在?那一個更好?即是否具備混業經營的條件?二是金融業改革的次序問題;三是混合型金融中介是否會對金融體系穩健和安全造成威脅,即管制重建的問題。從美國經營模式的演變看,21世紀模式是新的自由主義哲理為基礎,尊重和鼓勵競爭。政策重點是消除競爭壁壘,防止風險擴散、實施有針對性的監管。有兩個特點:一是強調競爭與創新;二是控制風險擴散。(徐諾金2001)本文通過對放松管制下商業銀行在規模經濟、范圍經濟。SCP和金融市場化程度等方面進行了分析,認為,規模不經濟和金融市場化程度低,以及壟斷程度高說明競爭的不充分要求分業經營;而表現出來的范圍經濟對混業經營產生需求;在上述基礎上決定了我國金融業改革的次序。本文安排如下:第二部分對我國商業銀行業的效率現狀進行了分析,這是影響金融業實行混業與分業的條件。第三部分分析中國金融深化的次序;第四部分是結語,并給出管制重建的建議。

二、中國銀行業放松管制的績效分析

我們將從銀行自身、銀行業和宏觀經濟中金融市場化程度三個方面對中國銀行業的金融深化績效進行分析。

1.從銀行本身角度,國有商業銀行的規模經濟與范圍經濟分析。

(1)規模經濟。徐傳諶,鄭貴廷、齊樹天(2002)在超越對數成本函數的基礎上按照“中介法”(Ashton,1998)建立成本模型。回歸分析的結果表明,在不考慮不良貸款的情況下,中國商業銀行存在較弱的規模經濟,絕大多數銀行的E值小于1;但是,引入不良貸款與放款的情況,四大國有商業銀行普遍呈現出規模不經濟性。張健華(2003)對1997-2001年“14家商業銀行和37城市商業銀行,采用非參數的DEA(數據包絡分析方法)分析得出,四大國有商業銀行處于規模報酬遞減區間。同時分析表明銀行業存在較大的X—無效率。(2)范圍經濟。杜莉、王鋒(2002)利用超越對數成本函數(Translogcostfunction)分析表明,在國有銀行中,均出現了較為明顯的范圍經濟并且范圍經濟性呈逐年遞增的趨勢。而且,范圍經濟系數與銀行資產規模呈正相關關系,即規模較大的銀行具有較強的范圍經濟性或較弱的范圍不經濟性。四大國有銀行的范圍經濟性明顯高于新興的股份制商業銀行。趙一婷(2000)分析了我國國有商業銀行范圍經濟的現狀,指出,分業經營使國有商業銀行業務范圍過窄,是造成我國國有商業銀行范圍不經濟的原因。

2.從產業的角度,銀行SCP分析。于良春、鞠源(1999)運用哈佛學派的SCP(結構一行為一績效)范式對中國銀行業的行業結構分析進行統計分析,所得出的基本結論是,中國銀行業存在高度集中和國有銀行壟斷低效率問題。劉偉、黃桂田(2002)對運用SCP框架及其從行業結構的角度揭示中國銀行業主要問題的思路及政策含義提出了批評,認為,國際上各個銀行在努力追求規模經濟和范圍經濟效應的背景下,中國銀行業保持一定程度的集中率是符合國際銀行業發展趨勢的。中國銀行業的主要問題是國有銀行產權結構單一,而不是行業集中的問題。但是,不容置疑的是中國商業銀行市場結構正在經歷一種從高度壟斷到競爭程度不斷增強的變化過程,但到目前為止,該市場壟斷程度仍然較高(葉欣、郭建偉、馮宗憲2001)。具有政府控制與卡特爾式的壟斷市場,無論服務的產品與服務的質量,銀行業的高成本都說明績效不佳。3.從宏觀經濟進程角度,金融業的市場化程度分析。金融市場化采用兩項指標來衡量各地金融市場上競爭程度(樊綱、王小魯等,2003)一是金融業的市場競爭。使用非國有金融機構吸收存款占全部金融機構吸收存款的比重來反映這一狀況。二是信貸資金分配的市場化。目前非國有經濟在我國經濟中已經占了大半壁江山但非國有企業得到的貸款還只占金融機構貸款總額的一個相當小的部分。因此,我們采用較易取得的金融機構短期貸款中向非國有部門貸款(包括農業貸款,鄉鎮企業貸款、私營企業貸款、外資企業貸款)的比例來近似反映信貸資金分配的市場化程度。分析表明我國金融市場的發育程度較低,金融業的全面市場競爭尚未形成。中國銀行業的改革不僅沒能發展成真正意義上的商業化的國有銀行部門,而且沒有產生強有力的,能夠與國有銀行競爭的非國有銀行部門。(趙志君等2002)中國金融機構大約有25的不良貸款,如果把無法回收的貸款從總貸款中剔除則調整后的貸款一存款比率從1987年的102下降到2001年的63,遠低于人民銀行要求(75g6)。該比率顯示金融機構對金融資源利用的無效率非常嚴重(趙志君等,2002)。另外過多的不良貸款,產權不清、管理體制不完善、管理行為不規范等問題沒有解決。(趙志君2002)總之中國金融業中四大國有商業銀行存在規模不經濟現象。同時,在銀行業中存在范圍經濟和范圍不經濟共存現象,而范圍經濟與資產規模成正相關性。中國銀行業存在較強的壟斷現象;且經營績效也支持這一點。RafaelLaPorta,FlorencioLopez-De-SilanesandAndreiShleifer(2002)通過對世界范圍內許多國家的金融體系中的政府所有制銀行從1960—1995年的發展分析,發現在金融體系不健全的國家中,政府所有制銀行更為優越。其經驗表明,政府所有制中銀行是制度與金融體系不健全的產物。

三、中國金融市場的競爭導向:管制的次序分析

從規模來說,四大國有商業銀行存在規模不經濟SCP范式分析也說明了銀行業較高的壟斷程度和經營績效有較大的改善空間,金融市場化程度比較低。這些都說明要進行放松管制。同時范圍經濟分析說明混業經營對資源配置是一種帕累托改進。這是中國金融改革次序的基礎。

(一)建立以競爭為基礎的管制。

中國金融業競爭的不完全性,與由于競爭的壓力產生的混業經營的生成基礎不同。放松管制、證券化、全球化以及金融創新對金融市場和機構的影響太快了,增大了金融體系及單個機構的集合風險/政府作為風險吸收者(如風險社會化)以及司法當局在合同方面的作用,是很重要的結構轉變。另外就是匯率和國際資產價格的劇烈波動以及相伴隨的資本跨國界的大規模的轉移。這些都會使混業經營的風險加劇。因此要進行金融微觀主體的構造,克服原國有主體的低效和脆弱性。主要從以下幾個方面逐步展開: 首先國有銀行的產權改革。管制的實際方案主要有管制機構和公有企業(Viscusietc2000)。國有銀行就是對銀行業管制的一種實踐。由于明顯的委托代理問題。加上銀行業強烈的外部性如特大銀行難以破產,使得國有銀行缺乏市場約束,從而不能達到資源配置的最優效率。國有銀行的股份制改造是提升其競爭力的重要途徑這包括國有金融機構的股份化與民營化。或許更重要的是增強國有銀行的外部競爭,從而提供激勵管制是我國國有銀行業提升績效的先行改革次序。

其次適度競爭下民營銀行的發展。金融深化就是要在金融自由化前提下形成市場競爭,提升金融資源配置效率。民營銀行的生成應是金融深化的重要舉措。關于民營銀行的生成,樊綱(2002)認為,通過在國有商業銀行逐步退出的地區大力發展民間金融,組建地方中小銀行,將有望解決金融業資源配置效率低下的問題。錢小安(2003)認為,金融民營化主要有兩種形式,一是成立新的民營金融機構:二是對已有的金融機構進行民營化改造。實行金融民營化,就是要吸收民營資本參與金融重組,從公平,競爭,效益的原則出發,采取適當方式,引導民間資金流動實現民間金融的合法化和規范化發展。凡是鼓勵和允許外商投資進入的金融領域均應鼓勵和允許民間資本投資進入。(1)在現有銀行的基礎上,把中小銀行商業化,把它們改造咸民營銀行。尤其是要鼓勵有條件的城市信用社,農村信用社、城市商業銀行在明晰產權的基礎上,改組為民營金融機構,實現城市商業銀行由國家控股轉變為由民營資本控股的金融企業重建金融體系,(2)在商業銀行法的框架下,允許民間資本組建區域性的中小商業銀行。同時要加大試點力度和對試點總結。浙江臺州商業銀行以私人控股的形式組建即是重要嘗試,常熟、張家港、江陰相繼成立股份制農村商業銀行,而且三家農村商業銀行全都是由當地民營企業、信用社社員和職工八股,沒有政府股份。對于這些新建民營銀行應在鼓勵的基礎上進行規范發展。(3)對于四大國有銀行,可以在不動內核的基礎上,進行“外科手術”式的民營化發展。即對四大國有商業銀行缺乏效率的分支機構,進行區域式的業務退出引進民營銀行參與。或者對于不良資產進行資產剝離。資產剝離的形式多種多樣:將子公司出售給其他公司、分拆、股權分離、管理者杠桿收購。通過并購或增資擴股改進資源配置的效率。

再次,注重金融結構的發展。包括股市的規范發展債券市場的發展,尤其是企業債券市場等。“好的”金融系統應具備有效的法律體系、良好的[1][2]下一頁

第三篇：我國銀行業改革

我國銀行業改革

[摘要]全球銀行業發展明顯地呈現出金融管制放松、銀行業通過并購走向巨型化、銀行業務全能化、國際化、電子網絡化的趨勢。這

也是入世后我國銀行業面臨的形勢。基于這一認識，我國銀行業要放松金融管制，逐步取消分業經營限制，積極推動銀行業的并購重組，倡導特色銀行，加速推進銀行業的電

子化、網絡化、透明化，重塑監管體制，構建功能性金融監管。

[關鍵詞]wto我國銀行業改革對策

[作者簡介]××（1965-）女，研究生畢業，湖南××學院副教授，主要研究方向為金融理論與金融改革。

20世紀90年代以來，國際經濟一體化和金融全球化進程的不斷加快，新技術尤其是互聯網技術的廣泛應用，使全球銀行業競爭日益加劇。在此背景下，全球銀行業發展已明顯呈現出五大趨勢：金融管制放松、銀行業通過并購走向巨型化、銀行業務全能化、國際化、電子網絡化。這是我[本文轉載自國金融改革面臨的大形勢。入世后，我國金融將進一步融入國際金融體系，五年過渡期后，國內金融市場將對外高度開放國內金融市場同時也就是開放的國際金融市場。因此，順應全球銀行業的發展趨勢，已成為入世后我國銀行業改革與發展的重大戰略問題

一、全球銀行業的發展趨勢

(一)金融管制放松，銀行監管精細化。20世紀80年代以來，國際銀行業的激烈競爭，資本持有者對多樣化和綜合化金融服務的需要，推動著發達國家政府放寬對金融領域、特別是對銀行業的管制，紛紛打破銀行業、證券業、保險業分業經營的局面。進入90年代后，隨著美國、日本、歐共體等主要國家金融改革方案的實施和生效，各國金融業的發展越來越多地滲入市場化和國際化因素。隨著金融管制的放松，國際銀行業的監管也日趨精細化。這主要表現在：一是金融監管手段現代化。各國普遍運用計算機輔助管制，尤其是實時清算系統在銀行監管中得到普遍的運用。二是監管內容標準化和規范化。這主要體現在巴塞爾委員會公布的文件中，尤其體現在《資本充足協議》和《有效銀行監管的核心原則》中。三是重視內部控制制度的監管。不再一味強調外部管制，而是轉向內外監管結合，更加注重調動和發揮銀行自身的積極作用。四是擴大信息披露，充分發揮市場約束作用。五是加強對金融集團的監管。

(二)混業經營，銀行業務全能化。80年代以來，經濟金融全球化導致了國際金融市場的激烈競爭，加上金融自由化、金融創新的沖擊以及金融管制的放松，各類金融機構之間業務相互交叉與滲透不斷加劇。進入90年代以后，西歐和日本等國的商業銀行已經已突破傳統的分業界限，業務范圍向投資、保險等領域擴展，銀行業務綜合化趨勢日益明顯。受來自西歐和日本等國銀行業的競爭壓力，90年代以后，美國商業銀行加快了改革步伐。1999年底，美國通過了《金融服務現代化法案》，允許商業銀行、證券公司、保險公司相互涉足對方領域從而徹底結束了《格拉斯--斯蒂格爾法》對美國66年的統治，標志著混業經營已成為國際銀行業發展的大趨勢。

(三)銀行業通過并購走向巨型化。全球金融市場的激烈競爭，推動了銀行業的收購與兼并。從90年代初開始，全球銀行業的購并整合熱浪滾滾，購并規模愈來愈大，涉及的領域愈來愈寬。據資料統計，91年至92年，93年至94年，95年至96年，97年至98年，全球銀行業購并總值分別為847億美元、832億美元、2080億美元及5342億美元。全球1000家大銀行的資產規模已從90年的19萬9000億美元，增至99年的25萬5000億美元，10年間增長78.4，并且仍保持著強勁的增長勢頭。與以往購并浪潮頗為不同的是，此輪購并活動的主要動因，是混業經營發展所帶來的全能化銀行的出現與金融控股公司地位的確立，使銀行業的購并活動廣泛涉及金融領域的銀行、證券、基金、保險等行業徹底打破了傳統銀行業務與其它金融業務的界限，將商業銀行、投資銀行甚至新發展的網上銀行運作方式緊密地融合起來。由此而誕生了一個又一個的金融“巨無霸”。

(四)銀行業電子網絡化。現代信息技術的迅猛發展，為金融服務電子化提供了必要的物質基礎。進入90年代以來，國際金融領域的電子化、自動化、現代化的金融服務系統基本全面形成，銀行活動將先進的電子科學技術廣泛應用于存款、提款、轉賬、匯兌、查賬、交換控制、金融買賣交易和咨詢等金融服務領域，并將銀行和客戶、銀行與銀行、客戶與客戶聯結成一個電子網絡。伴隨著信息網絡技術的發展，無論發達國家還是發展中國家，都在加緊實現金融系統的電子網絡化，網絡銀行也應運而生，并成為世界銀行業發展的基本趨勢。據美國聯邦保險局統計，1993-1998年，美國傳統銀行的資產遞增率為8，而美國網絡銀行的資產遞增率為53。英國保誠保險集團旗下的egg銀行成立不到一年，通過互聯網已吸存67億英鎊。與此

第四篇：讀書筆記中國銀行業的改革與效率：1995-2008

讀“中國銀行業的改革與效率：1995-2008”有感

眾所周知，銀行業改革的首要目標是改革資源配置的效率和強化金融基礎，具體的措施包括放松管制（放松管制能使銀行擁有自由決策權，根據自身的情況改變投入產出組合、技術升級等，以此來提高效率，這在發展中國家還未被證實，但多數的研究都得到了這樣的結果）、民營化（所謂的民營化，就是銀行的私有化，國有商業銀行往往是效率低下的，對銀行效率存在著明顯的負向影響，普遍采用的方法是外資參股和發行新股）、加強謹慎監管、利率自由化、去除信貸控制等。

在最近十幾年中，我國政府對銀行進行了相應的改革，例如，對銀行業進行了一系列的資本注入和不良資產剝離，以及加快民營化進程，相繼幫助四大國有銀行在上海證券交易所上市和香港證券交易所上市，中國農業銀行又在2010年7月完成了世界上最大的新股發行。而本文通過實證分析來評估銀行的績效并檢驗民營化戰略對績效的具體影響。在以往的研究中，主要的研究的對象是歐美國家，并且集中在市場結構、市場集中、并購以及外資對銀行績效的影響等方面，并相繼提出了結構-行為-績效假說、相對力量假說、X-效率結構假說等，但是這些假說的成立是建立在不同地域的基礎上的，比如在澳大利亞和西班牙，放松銀行管制與銀行效率有正向影響，而在80年代的美國則沒有相應的效果。在本文中，作者運用了單階段隨機前沿模型，評估了中國銀行業成本效率和利潤效率，并對所有制效應和治理變結構變化的選擇效應和動態效應進行實證的分析，改變了以往銀行結構對銀行效率的靜態影響的研究。

在模型設定上，作者使用了市場平均投入要素價格，而不是內生決定的銀行要素價格（即全要素支出除以全部要素得到銀行各自的投入要素價格），因為考慮資源配置的無效率性，使得銀行不能獲得市場上的最優價格組合。作者還用了單階段估計方法，來估計成本、效率前沿，避免了兩階段法的重要缺陷。在實證分析上，使用了三種產出：總貸款、其他盈利資產和存款；兩種投入分別是：資金成本和勞動力成本；一種凈投入是：權益。分別討論了國有商業銀行、股份制銀行和城市商業銀行。

最后的結果表明，中國銀行業效率在樣本期內得到了提高，利潤效率改善速度比成本效率要更快，行業平均利潤效率和成本效率分別是70%和72%，符合我國銀行業改革的現狀，并且還得到了所有制對銀行效率有著顯著的影響，城市商業銀行是獲利能力最強的銀行，國有商業銀行最差，作者在研究中也發現外資參股不如設想那么有效，甚至降低銀行效率。

第五篇：對于如何深入推進中國銀行業改革的看法發展

深入推進中國銀行業改革發展

作為我國現代化事業的重要組成部分，改革開放三十年來，我國銀行業改革發展取得了舉世矚目的成就，整個銀行業面貌發生了歷史性變化。

從規模體系看，截至2007年底，銀行業金融機構總數已發展到2.8萬多家，總資產超過52萬億元，成功構建了以國有控股商業銀行為主體、政策性金融與商業性金融相互分離，多種金融機構分工協作、功能互補和協調發展的銀行體系。

從經營績效看，自2002年底至2007年底五年間，主要商業銀行的稅前經營利潤由364億元提高到2987億元，增長超過7倍；稅前資產收益率從0.15%提高到0.57%，增長近3倍；不良貸款率從23.6%下降到6.7%；加權平均資本充足率上升至8.11%，資本充足率達標銀行從2003年底的8家增加到161家，達標銀行資產占比相應從0.6%上升到79%。

從體制機制看，各類資本相繼引入，銀行業產權逐步實現多元化；現代公司治理機制逐步建立健全，管理與決策的科學化水平不斷提升；流程銀行建設得到有力推進，業務流程不斷優化；內控機制建設邁出重大步伐，全面風險管理能力顯著提高；激勵約束和績效考核機制逐步完善。

從服務功能看，各銀行主動適應經濟發展需要，強化服務職能，有力促進了國民經濟平穩較快發展；努力適應社會金融需求的變化，強化產品創新，在傳統的融資中介和支付中介的基礎上，銀行作為社會財富管理中介的職能日益凸現。

從對外開放看，截至2007年底，已有47個國家和地區的193家銀行在華設立了242家代表處，外資金融機構資產達1.25萬億元，占我國銀行業金融機構總資產的2.4%；與此同時，共有5家中資銀行控股、參股9家外資金融機構，有7家中資銀行在海外設立60家分支機構，海外總資產已達2674億美元。

從國際形象看，國有商業銀行從幾年前技術上瀕臨破產的問題銀行發展成為具有一定國際認知度的大型銀行；已有31家中資銀行躋身英國《銀行家》雜志世界1000家大銀行排名；標準普爾、惠譽、穆迪等國際著名評級機構普遍提升了對國內銀行的信用評級。我國銀行業的影響力不斷擴大，國際地位不斷提升。

我國銀行業改革發展之所以能夠取得上述成就，我的體會，主要是得益于以下幾方面的因素：首先是國民經濟的健康快速發展。改革開放以來，國民經濟運行雖然呈現出一定程度的波動性，但已截然不同于傳統計劃經濟時代那種大起大落的運行態勢，國內生產總值年均增長9.7%，總體上保持了平穩快速增長，這為銀行業的深化改革和持續發展提供了良好的宏觀環境。其次是市場化取向改革的不斷推進。按照市場化經營思路，不斷轉變傳統觀念，加快推進產權制度改革，不斷完善公司治理結構，努力提升管理水平，持續推進產品創新、服務創新和技術創新，銀行業發展不斷獲得新的動力。再次是生態環境的持續改善。銀行業監管的理念與方式加快與國際接軌，社會大眾的金融消費意識和投資意識逐步增強，銀行卡刷卡環境不斷改善，金融秩序得到治理整頓，信用體系建設有力推進等等，為銀行業健康發展提供了有力的制度保障。

當前，我國銀行業正在步入一個加速變化的時代，而且變化的廣度和深度超出想象。一是經濟形勢在變。次貸危機肆虐全球，國際金融市場劇烈動蕩，世界經濟增速明顯放緩，國內外經濟金融形勢復雜多變，銀行經營面臨著很大的風險、利潤壓力。二是規則約束在變。從宏觀調控到利率匯率市場化改革，從直接融資迅速擴容到資本約束不斷加強，從主動負債渠道的開辟到綜合化經營的試點，從資產證券化到QDII、QFII不斷發展，國內銀行正經歷著前所未有的金融政策與市場規則的劇變。三是客戶需求在變。在全球化浪潮的推動下，企業經營日益呈現集團化、國際化、綜合化、集中化特征，要求銀行提供全方位、立體化、復合式的金融解決方案；零售客戶對銀行服務已經走出情感體驗的初級階段，更關心資產增值，對銀行的專業化服務水平要求越來越高。四是競爭格局在變。外資銀行加快本土化經營步伐，大力進軍和搶奪國內高端客戶和零售業務市場，同中資銀行在產品、業務、人才、客戶、技術乃至內部管理和品牌建設等方面展開全方位的較量，國內銀行業市場競爭的國際化特征日益凸顯。五是利益訴求在變。股東變得更加苛求，人才變得更加難得，客戶變得更加挑剔，中介機構變得更加理性，各利益相關者對銀行的訴求正在發生新的變化。

面對上述劇變，國內銀行如果不能主動求變，就難以獲得新的生存發展空間。而從國內銀行自身的經管管理現狀看，仍存在著諸多不相適應的地方。比如，經營模式不適應，隨著直接融資的快速發展，以及利率市場化的加速推進，國內銀行長期以來奉行的以大企業為主要服務對象、以批發貸款為主要資產形式、以存貸利差為主要盈利來源的經營模式已越來越難以為繼。又如，人才科技不適應，熟悉現代商業銀行新業務、新技術、新工具和新管理的高素質人才總體缺乏，風險管理和服務管理的量化和精細化水平有待提升。再如，產品流程不適應，銀行提供的金融產品還不夠豐富，同質化現象十分突出，也尚未構建以客戶和市場需求為起點，以有利于業務流程和管理流程的完整、順暢運行為目標的有序、高效的閉環系統，還不能很好地適應客戶日趨個性化、專業化和綜合化的金融需求特征。這些不適應，意味著國內銀行未來發展還面臨諸多瓶頸制約，亟需加以攻關和破解。

在經濟全球化、信息化、市場化不斷推進，中國日益融入全球經濟體系的時代背景下，對國內銀行而言，繼續深化改革，進一步加快發展，顯得尤為重要而迫切。而國內銀行改革發展的努力方向是：

（一）結構均衡化。著名經濟學家戈登·史密斯的金融結構理論指出，一國的宏觀金融結構將顯著影響其金融體系運作效率。實踐證明，這一結論對于微觀金融主體同樣適用。均衡的經營結構能夠有效地分散業務風險、降低資本消耗和提升盈利水平。然而，受國內特定經濟體制的影響和經濟金融發展水平的制約，國內銀行的業務發展不夠均衡，結構不盡合理，致使風險資產權重偏高，盈利來源單一，資本消耗較大。為此，國內銀行應通過大力發展零售業務改善業務結構，通過積極培育中小企業客戶優化客戶結構，通過不斷發展中間業務調整收入結構，通過降低風險資產比例、提高主動負債優化資產負債結構。總之，要通過全方位的結構調整，實現銀行戰略轉型，切實走一條較低資本消耗、較少風險積聚、能夠實現盈利持續穩定增長的發展新路子。

（二）經營綜合化。綜合化經營反映了當今時代銀行業業務多元化、服務一體化的發展態勢。從上世紀80年代的英國、日本，到90年代的法國、加拿大和美國，國際先進銀行先后打破了分業界限，進入了綜合化經營時代。隨著對外實行全面開放，國內銀行加快推進綜合化經營進程已是大勢所趨。這既是適應直接融資發展和利率市場化的客觀要求，也是提升銀行盈利能力的基本途徑，更是滿足客戶“一站式”金融需求的根本舉措。國內銀行應在綜合化經營發展方面做出積極探索。一是加強和非銀行金融機構的合作，開展交叉銷售，積極探索和創新跨市場、復合性的金融產品；二是以資本市場為平臺，推出更多的商業銀行的產品，如信貸資產證券化、主動負債、資產支持票據等；三是有條件的銀行可以積極爭取建立金融控股公司，通過投資設立基金公司、投資銀行、證券公司、保險公司、養老金公司、信托公司等非銀行金融機構，進一步加快綜合化經營步伐。與此同時，我國應加快建立健全銀行、證券、保險等監管部門之間的監管協作機制，促進機構監管與功能監管的有機結合，為商業銀行加快推進綜合化經營創造良好的外部環境。

（三）服務品牌化。國內外實踐表明，一個企業要贏得長期的競爭力和發展優勢，必須在產品、服務的基礎上打造企業品牌，形成品牌效應。當今時代，企業的競爭已經越來越集中體現為品牌的競爭。品牌已經成為企業的旗幟，代表企業的整體形象、品質與特征，成為企業實力、技術、服務和質量的綜合體現。品牌價值協會主席拉里·萊特曾說過：擁有市場比擁有工廠更重要，而擁有市場的惟一途徑是擁有占統治地位的品牌。在國際化競爭時代，對一家銀行的金融產品和服務來說，只有著眼于打造特色品牌、形成品牌效應，才能更好地服務客戶，也才能獲得更多的盈利。而銀行能否構建服務品牌，主要取決于能否在提供差異化服務方面贏得競爭優勢。國內銀行要更加重視自身核心競爭力的建設，加速從同質同類的服務競爭走向差異化、個性化、特色化的服務競爭，要在以特取勝方面下功夫。通過創新金融產品、改進服務方式、拓展服務渠道和加強服務管理等舉措，不斷提升自身的服務形象。

（四）管理精細化。管理日趨精細嚴密，是國際先進銀行的共同特征。而精細化管理的本質要求是注重流程管理和量化管理，追求精益求精、深入扎實、嚴謹規范。據有關資料統計，從1980至1996年間，美國平均每年有13家銀行實施了流程管理計劃，平均資產收益率和資本收益率分別從原來的1%和14%上升到1.5%和20%，平均成本與效益比則從63%下降到了50-55%；當前，國際上不少銀行正在積極實施新資本協議要求，對信用風險、市場風險和操作風險等風險的測量、估算和分析，已經達到了一個很高的水平。充分挖掘自身潛力，擺脫粗放式管理，向內部管理要效益，走精細化管理之路，是國內銀行實現可持續發展的必然選擇。國內銀行要高度注重流程管理，在形成前、中、后臺協調有序、相互制衡的整體架構內，通過實施六西格瑪等先進管理工具，以市場需求為起點，以提升客戶體驗為宗旨，對現有的操作流程、銷售流程和管理流程加以全面梳理，合理進行調整，著力提高市場反應速度、產品銷售能力和客戶服務水平。另一方面，要高度注重量化管理，充分運用IT技術和各種管理信息系統，對成本支出和經營風險作出科學、嚴密的測算、分析與評估，以數據說話，努力提高決策的量化和現代化水平。

（五）人才專業化。隨著客戶需求日益個性化、逐利化，金融產品日益綜合化、衍生化，以及經營風險日益多元化、復雜化，銀行對從業人員專業化水平的要求越來越高。國內銀行要在發展的理念、制度、技術和產品上逐步實現與國際接軌，沒有一大批高素質的專業化人才是辦不到的。為此，我們必須加快實施人才戰略。一是要大膽借鑒國外經驗，探索實施股票期權、員工持股等長期激勵機制，努力構建路徑分明、層級合理的職業生涯通道。二是放眼國際市場，積極引聘具有豐富從業經驗的境外金融人才。三是加大資源投入，強化培訓教育，建立健全完整有效的培訓體系。

（六）發展國際化。隨著我國跨國貿易和跨國投資的快速增長，企業經營國際化的趨勢日益明顯，這就對銀行提出了更為全面的境內外融資、支付和風險管理等金融服務需求。而通過設立海外分支機構、加大股權投資以及兼并收購等方式，積極穩妥地推進國際化經營進程，進而更好地適應我國越來越多“走出去”企業的金融需求，是國內銀行發展的必然趨勢。當然，國內銀行國際化經營要獲得成功，需要有清晰的發展戰略和相應的管理能力，特別是駕馭海外經營風險的能力。

——資產質量明顯提高。主要商業銀行不良貸款持續保持“雙下降”，2007年6月末，全國銀行業不良貸款率從2002年末的23．6％下降到6．45％。可以預計，農行改革完成后，不良貸款將會進一步下降。

——資本實力和充足水平顯著增強。2003年末，我國只有8家銀行資本充足率在8％以上，2007年6月末已上升到125家。資本充足率達標銀行的資產占全部銀行業機構總資產的比重，從2003年末的0．6％上升到了2007年6月末的78．3％。

——撥備水平逐年上升。2003年銀監會成立時，銀行業撥備缺口高達1．34萬億元，到2006年末已縮小到了4547億元。2007年6月底，工行、中行、建行和交行四大股改的大型銀行，平均撥備充足率已高達123．9％。——盈利能力明顯增強。主要商業銀行稅前利潤從2002年底的364億元，增加到2006年底的2409億元。2007年上半年，銀行業金融機構實現稅后利潤2544．3億元，相當于2006年全年利潤的84％。

——新機構和新業務層出不窮。新設立了汽車金融公司、貨幣經紀公司等專業性金融機構，設立村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社新型農村銀行業金融機構，穩步推進商業銀行設立基金管理公司，積極探索銀保深層次合作，電子銀行、銀行卡、個人理財和衍生產品交易已成為銀行業務最活躍的領域。截至2006年末，商業銀行電子銀行交易額達122萬億元，銀行卡11．3億張，銀行理財產品募集資金量4000億元??

我國銀行業的對外形象和市場信心已今非昔比。一些國際媒體和機構對我國銀行業的看法，已從2002年的普遍不被看好轉變為積極正面。今年7月，英國《銀行家》雜志公布全球1000家大銀行最新排名，31家主要的中資商業銀行全部入選，工行、中行分列第七和第九，這是我國的銀行首次進入前十名。截至今年9月30日，在全球前十大上市銀行市值排名中，工行、建行、中行分列第一、第五和第六位。與此同時，國際權威評級機構近年來也多次調高了對我國銀行業的評級。這些看法和評級的變化，正是我國銀行業五年來通過改革獲得大發展的真實寫照。

五、銀行需要什么樣的畢業生

銀行經營有兩大特點。一是銀行是經營風險的行業，也就是說，銀行所做的業務都是有風險的，所以，對銀行來說，控制風險很重要；二是，銀行是服務行業，同業之間的競爭很激烈，銀行需要營銷自己的業務，因此，業務營銷也很重要。

因此，銀行希望畢業生具備下列幾個方面的素質和能力：

1、五官端正，形象好或氣質佳；帥哥美女優先，但相貌一般不會被歧視。

2、通過英語等級考試，在校成績一般即可；英語水平突出、成績優秀者優先；

3、具備一定的解決問題的能力和學習能力，反應速度快；愚鈍、一根筋的同學不適合。

4、細致、耐心，有一定的風險控制的意識，不能粗心大意、丟三落四。

5、性格開朗，樂觀積極，書面和口頭表達能力好，具備一定的溝通協調能力；和客戶營銷業務的時候不臉紅，領導讓你寫個材料，不能寫得文不對題、錯字連篇。

6、心態平和，工作態度認真，踏實肯干，不浮躁，不好高騖遠，不眼高手低。