第一篇：今年我國煤炭行業去產能的政策動向分析

買鋼管網訊，2016年是煤炭政策頻出的一年。環繞國務院7號文件，“去產能、保供給、穩價錢”的主線貫串了一全年，并獲得了實效。對煤炭企業而言，認清情勢和偏向，堅持感性和堅韌，尤為主要。為此，本報特邀神華團體政策研討室研討主管張熙霖，解讀政策，供給思緒，愿望對廣闊煤炭企業有所自創。

“去產能是2016年煤炭家當政策的癥結詞。上半年月表一個階段，自9月起則進入另一個轉機點?！鄙袢A團體政策研討室研討主管張熙霖說，往年的煤炭家當政策很密集，力度很大，影響愈加深遠。

記者理解到，往年2月，《國務院關于煤炭行業化解多余產能完成脫困開展的看法》(簡稱國務院7號文件)下發。隨后，以國務院7號文件為主線，相干部委密集出臺了人員安頓、資金保證、“三供一業”剝離、減量置換、債權處理等去產能配套文件。

回憶往年以來出臺的一系列政策文件，張熙霖以為，合理且獲得了積極的成效。

前不久，國度發改委副秘書長許昆林在央視財經論壇暨中國上市公司峰會上表現，依據中央和相干央企上報的數據，往年煤炭去產能的義務已提早超額完成。

2016年以去產能為主線，同時統籌釋放先輩產能，以包管市場供給。在張熙霖看來，2016年，我國煤炭家當政策以去產能為主線，同時統籌釋放先輩產能，以包管市場供給，“9月是政策的一個分水嶺”。

上半年，煤炭去產能政策履行得很果斷，加入產能7227萬噸。因冬儲煤需求較大，供需關系發作了變更，煤價開端上升。8月31日，秦皇島港5500大卡動力煤每噸495元，頻年初下跌了125元，漲幅33.8%。8月底，原煤庫存4.6億噸，同比降低12.2%。“進入9月，國度發改委開端出臺波動煤炭供給的政策。”張熙霖說。

鋼管市場了解獲悉，9月8日，國度發改委召開波動煤炭供給、克制煤價過快下跌預案啟開工作會議。事先，5500大卡口岸下水煤市場價超越500元/噸。中國煤炭工業協會作為受權代表和一些大型煤炭企業簽署了自愿承當波動市場調理總量義務協定，標記著煤炭分級減產呼應機制正式啟動，全國每日可減產30萬噸。

兩周后，國度發改委宣告啟動煤炭一級呼應，即煤炭每日減產量上調至50萬噸，呼應規模擴展至全國74處先輩產能煤礦。

爾后不到一周，國度發改委再次召開保證夏季煤炭波動供給的會議，并提出四時度可在276個任務日至330個任務日之間釋放產能，對應煤礦增至1503處。

張熙霖說：“釋放產能政策出臺后，煤價還在下跌，這存在客不雅緣由?！?/p>

一方面，煤炭需求有時節差別，面對冬儲煤頂峰期，煤炭需求量較大。另一方面，鐵路運力、口岸裝船量等需求調劑。此外，煤礦減產需求一個進程，產能釋放需求必定的工夫來完成，減產和市場需求比擬存在滯后性。

“鑒于多種要素，到今朝為止煤價根本波動。國度發改委為此也做出了盡力，特別在一些機制上。”張熙霖說，“例如，鼓舞煤電單方簽署臨時協定、克制市場投契等?！?/p>

往年11月，神華團體、中煤團體與華能、國電、大唐、華電、國投五大電力團體簽署了電煤中臨時協定。同月，山西焦煤團體與河鋼、首鋼、鞍鋼、寶鋼、馬鋼、華菱鋼六大鋼鐵團體簽署了煉焦煤中臨時協定。

“最終簽署的價錢關于供需單方來說，多是比擬合理的，而且價錢可以一個月一調，統籌了市場變化。這是防止煤炭市場大幅度動搖的無效之舉，是一種雙贏的形式，具有積極的意義?！睆埼趿卣f，閱歷了煤炭“黃金十年”和市場低谷，今朝供需單方都比擬感性。中臨時協定的勝利簽署，基于供需單方對來歲煤炭價錢的根本判別——來歲煤炭價錢根本波動。

“假如煤炭價錢呈現大起大落，煤電總會有一方缺少實行長協的動力，往后應當研討若何讓長協標準化、機制化。”張熙霖說。

鋼管廠商了解獲悉，11月9日，鄭商所通知布告稱，動力煤期貨包管金比率于11月11日起調劑為8%，漲跌停板幅度由原比率調劑為6%，以防備市場風險、克制市場過熱。

張熙霖以為，煤價過快下跌是不正常的，不完整是市場感化的后果，能夠包括投契成分，有些證券商或許期貨商伺機囤貨。調劑鄭州買賣市場指數對波動煤價起到了必定的感化。

政策與市場并不矛盾，好政接應更重視引誘而非呈現成績再補償

“無論是興旺國度照樣開展中國度，無論何種動力、哪個行業，微觀調控多是需要的?！睆埼趿卣f，“政策與市場不矛盾。”

張熙霖以為，市場的安康開展不克不及只依托市場行動?！凹偃缛巳硕既プ分鹄麧櫍瑖嬈揭捉?、動力平安就很可貴到保證。假如煤價掌握不了，電價就會上升，工業產物價錢也會下跌，每一個人的生涯都邑受影響，政策與市場不只不矛盾，用好了，還可以互相增進、互相感化。”張熙霖說。

國際外對可再生動力的鼓勵性政策，是采取政策影響動力開展的典型案例。

張熙霖通知記者，德國太陽能發電程度世界搶先，不得不歸結于當局的引誘。在太陽能發電的初始階段，德國當局賜與補助，給企業利潤空間，鼓舞其開展。但當太陽能發電家當開展到必定水平時，德國當局下降并逐漸中止補助，轉為鼓舞企業經過技巧提高下降太陽能發電本錢，進步競爭力。由于當太陽能發電家當開展到必定水平時，假如持續補助，就會起反感化。補助越高，企業范圍越大，越沒有動力去研究技巧，不只會使補助金額充足，并且會形成產能多余，晦氣于行業開展。

“何時補助、何時加入，都屬于微觀調控的范圍?！睆埼趿卣f，有些人以為“行政干涉就是方案經濟，影響了煤炭市場安康次序”，這是不擔任任的談吐。

張熙霖以為，政策有補償政策和引誘政策，這兩種政策都很需要，但好的家當政接應該更重視引誘，而不是呈現成績后再去補償。當局制訂政策前要對行業有明晰的掌握和研判，應多收羅本行業、范疇一線專家和從業者的看法，由于他們可以較為精確地理解市場。

張熙霖表現，煤炭“黃金十年”時，受利潤使令，守法違規的小煤礦大量呈現。煤炭“黃金十年”的成果掩飾了多種矛盾，如亂采濫挖、毀壞生態情況、平安變亂頻發等，就不得不再去依托行政、法治手腕遏制這些行動。

煤炭是我國的根底動力，牽扯到國計平易近生、煤炭上下流之間的關系、與其他動力行業間的關系等，這些范疇都需求停止政策研討。“例如，倡議煤電一體化、強調煤炭干凈開采和應用等，假如政策沒有引誘好，將會支付很大價值?！睆埼趿卣f，最近幾年來，國度借煤炭市場不景氣之機把落伍煤炭產能鐫汰失落，鼓舞開展先輩產能，這是準確的偏向。

“釋放先輩產能和去產能并不矛盾?！睆埼趿卣f，“其實質是鐫汰真正落伍的，鼓舞真正平安高效的，今朝看來已獲得成效。

鋼管企業了解獲悉，往年11月，國度發改委副秘書長許昆林在央視財經論壇暨中國上市公司峰會上表現，依據中央和相干央企上報的數據，往年煤炭去產能的義務已提早超額完成。全國6000多處年產30萬噸以下的小型煤礦中已有2600多處列入去產能的規模，煤炭營業板塊進一步優化。前10個月，范圍以上煤炭企業完成利潤537.7億元，同比增加了112.8%。

在獲得成果的同時，煤炭政策的制訂與落實也閱歷了一些曲折。

“往年的煤炭家當政策在履行時，總比市場慢半拍?！睆埼趿卣f，從履行276個任務日軌制到依照330個任務日釋放局部先輩產能，政策存在動搖。但一項新政策的制訂需求有探索的進程，相干部分在政策方面做出了測驗考試，并依據市場情勢逐漸調劑優化，最終知足煤炭市場可繼續開展的需求。

“先輩產能由相干部分認定、煤炭企業自立申報，由行業協會停止考察。但什么樣的產能算是先輩產能?今朝缺少一個定性、定量的行業規范?！睆埼趿卣f。

深條理矛盾一直要靠發力去產能化解，將來行業集中度會更高

供應側構造性變革是嚴重指點性、前瞻性、針對性的經濟任務安排，是普惠性政策，“三去一降一補”是為中國經濟切脈，為推動供應側構造性變革開出的藥方，許多企業曾經開端從“三去一降一補”中受害。

“在‘三去一降一補’政策中，去產能是頭一條。2017年，煤炭去產能還會持續，從總體來看，我國煤炭產能照樣多余的?！睆埼趿卣f，“‘十三五’時代是我國煤炭耗費進一步掌握增加的時代，我國煤炭產能嚴重多余的場面并沒有發作基本改動，煤炭企業的債權成績、資金成績并未失掉本質性處理?！?/p>

據統計，今朝，全國煤炭產能超越60億噸，而我國煤炭消費市場空間在34億噸到37億噸閣下，產能多余達20億噸。

截至2015年，全國煤炭總產能約57億噸，包含正常消費的產能約39億噸、改擴建或新增煤炭產能15億噸(含守法違規建立8億噸)，停產礦井范圍約3億噸。依照國務院7號文件的請求，將來3年至5年內，煤炭行業去產能范圍為5億噸，正當在建礦范圍為7億噸;依照減量置換的請求，將來正當新減產能掌握在2億噸閣下，實踐產能為39億噸?！笆濉庇媱澲校覈?020年的煤炭消費目的折合原煤約41億噸，思索39億噸的產能加長進口煤炭數目，根本可以知足這一需求。

“從靜態平衡的后果來看，去產能政策是合理可行的，并將會持續落實下去。”張熙霖說，2017年，減量置換政策將充沛推動。小型高危礦井的關停或持續放慢，優質高效新建產能將在減量置換的前提下釋放;減量置換也可以跨區域停止交流，不影響全體去產能的目的。

張熙霖表現，2017年，產能應用率的控制政策或將逐漸抓緊，276個任務日軌制等經過下降產能應用率來限制產量的政策將作為短期政策能夠會逐漸淡出。去產能的政策重心將從“降產量”向本質“去產能”轉換。

關于我國將來的煤炭家當開展情勢，張熙霖給出了本人的判別。

起首，假如去產能政策繼續無效履行，真正分清落伍產能和先輩產能，應用好去產能資金，加上市場的選擇力度，2018年至2020年間，煤炭家當根本可以完成供需均衡。

其次，從下半年的政策可以看出，假如煤炭去產能速渡過快，煤價就會敏捷上升，這反應了煤炭在我國根底動力中弗成撼動的位置。短期內，可再生動力無法替代傳統動力，地方屢次指出：推進動力消費和消費反動，起首要完成煤炭的干凈應用。

若何讓更多煤炭干凈高效應用，是往后煤炭家當開展的癥結成績，也是調劑動力構造、完成動力平安的請求。完成煤炭的消費反動和應用反動是兩大趨向。

“煤炭很臟是一種落伍認知。任何一種動力在運用進程中都邑對情況有影響，處理動力情況成績，繞開煤炭是不理想的?！睆埼趿卣f。

鋼管信息了解獲悉，將來煤炭行業的集中度會更高。在他看來，跨區域重組是進步煤炭行業集中度的一個主要手腕。從全部行業趨向來看，大企業必定會兼并其他的企業，乃至包含央企、國企之間的整合重組，個中既有市場的自覺成分，又有當局的引誘成分。

張熙霖以為，2016年以來的一系列煤炭家當政策，有利于推動煤炭干凈應用、鐫汰落伍產能。對企業而言，應當抓住煤炭政策調劑的機遇，順勢開展。煤炭企業需求認清近況，堅持感性。國度日夕要鐫汰失落落伍產能，煤炭價錢在市場和當局的影響下也會逐步趨于波動，最終完成供需根本均衡。

“思索到消費本錢、情況本錢、運輸本錢、洗選本錢、合理利潤等，今朝5500大卡動力煤噸煤均勻價錢(500元到650元)是合理的，這個價錢根本可以反應出該商品的價值。跟著供應側構造性變革無效推動，今后煤炭價錢猛烈動搖的狀況將不會呈現?！睆埼趿卣f，“各煤炭企業不要一看到煤炭跌價就一哄而上，要多些感性判別?！?/p>

張熙霖以為，煤炭企業在平安和情況維護上不克不及抓緊。煤炭作為一個高危行業，假如自覺消費，平安就保證不了;假如沒有合理的消費方案，情況與資本就會被毀壞。

“今朝，神華團體已到達較高的干凈開采與應用程度，而更多中小企業還需求當局政策上的引誘支撐。”張熙霖說。（本文章轉載于買鋼管網）

第二篇：煤炭行業去產能深入 煤炭行業進出口回顧情況分析

煤炭行業去產能深入煤炭行業進出口回顧情況分析

去年底，中央經濟工作會議重點部署了供給側結構性改革，將“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”列為五大重點任務。今年5月16日召開的中央財經領導小組第十三次會議再次強調，堅定不移推進供給側結構性改革，重點推進“三去一降一補”。近期，發改委、國資委、環保部等多個部委紛紛加快推進供給側結構性改革，明確提出改革的具體措施和目標。

作為“去產能”關鍵一環的中央企業，高層多次對改革工作做出部署和指示。5月18日，國務院第134次常務會議審議通過《中央企業深化改革瘦身健體工作方案》，會議提出，促進央企“瘦身健體”、提質增效;會議明確今明兩年要力爭實現降本增效1000億元以上。這是國務院常務會議繼2015年12月部署促進央企提質增效、強調“今后兩年要以提質增效為重點”后再度部署這項工作。

密集出臺的政策，意味著鋼鐵、煤炭去產能進入實施的關鍵時期。截至目前，有關部門制定的財稅、金融、職工安置、國土、環保、質量、安全等八個去產能配套政策文件已出齊。據統計，在此輪去產能的過程中，煤炭、鋼鐵行業共涉及約180萬人，其中鋼鐵行業涉及50萬人。財政部最新發布的文件稱，中央財政將積極支持鋼鐵煤炭行業去產能工作，同時還涉及1000億元工業企業結構調整專項獎補資金具體使用方案。今年2月初，國務院公布煤炭鋼鐵化解過剩產能實現脫困發展指導意見，提出從2016年開始用3至5年的時間，退出煤炭產能5億噸左右、減量重組5億噸左右;而粗鋼的去產能目標則是5年壓減1億至1.5億噸。我們再回顧一下煤炭行業近年進出口情況。

一、煤炭行業進出口總體態勢分析

數據顯示，2014年中國煤炭行業進出口總額為228.61億美元，其中出口額為6.95億美元，同比下降34.51%，進口金額為221.66億美元，同比下降23.56%。

前瞻產業研究院《2016-2021年中國煤炭行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》數據顯示：2015年1-11月，中國煤炭行業進出口總額為126.00億美元，其中出口額為4.99億美元，同比下降28.28%，進口金額為121.01億美元，同比下降45.40%。

圖表1：2011-2015年中國煤炭行業進出口狀況表(單位：萬美元，%)1

數據來源：中國海關總署前瞻產業研究院整理

二、煤炭行業進口產品結構分析

如下表所示，從進口產品結構來看，中國煤炭行業主要進口產品為“其他煙煤”(稅則號：27011290)，2014年進口額為86.43億美元，進口單價為0.08美元/千克;2015年，進口額為40.12億美元，占該行業產品進口總額的39.64%，進口單價為0.06美元/千克，較上年同期有所下降。

中國煤炭行業排名第二位的進口產品為“煉焦煤”(稅則號：27011210)，2014年進口額為65.38億美元，進口單價為0.10美元/千克;2015年，進口額為38.11億美元，進口單價為0.08美元/千克，較上年同期有所下降。

圖表2：2013-2015年中國煤炭行業主要進口產品結構表(單位：萬噸，萬美元)

數據來源：中國海關總署前瞻產業研究院整理

圖表3：2014-2015年中國煤炭行業進口產品結構圖(單位：%)2

數據來源：中國海關總署前瞻產業研究院整理

三、煤炭行業出口產品結構分析

如下表所示，從出口產品結構來看，2014年中國煤炭行業主要出口產品為“焦炭及半焦炭”(稅則號：27040010)，2014年出口額為17.09億美元;2015年，出口額為15.20億美元，占該行業產品出口總額的75.30%，出口單價為0.16美元/千克，較上年同期有所下降。

2014年中國煤炭行業排名第二位的出口產品為“無煙煤”(稅則號：27011100)，2014年出口額為3.03億美元，出口單價為0.12美元/千克;2015年，出口額為2.66億美元，出口單價為0.09美元/千克，較上年價格有所下降。

圖表4：2013-2015年中國煤炭行業主要出口產品結構表(單位：噸，萬美元)數據來源：中國海關總署前瞻產業研究院整理

圖表5：2014-2015年中國煤炭行業出口產品結構(單位：%)

本文作者：李佩娟（前瞻網資深產業研究員、分析師）

本文來源前瞻網，轉載請注明來源?。▓D片來源互聯網，版權歸原作者所有）

第三篇：淺談銀行如何助力煤炭行業去產能

淺談銀行如何助力煤炭行業去產能

摘要：現今，隨著改革開放和市場經濟的快速發展和進步，我國的經濟開始進入新常態發展階段，要改變過去靠資源和房地產拉動國民經濟發展的粗放型發展方式，只有通過供給側結構改革，提高生產能力和生產效率。本文針對煤炭行業去產能過程中存在的問題，談談銀行業如何助力煤炭行業去產能。

關鍵詞：銀行;煤炭業;去產能

推進供給側結構性改革是黨、國務院適應和引領經濟發展新常態的創新之處，同時也是進行國際競爭的重要手段和選擇，是適應我國市場經濟常態發展的必然選擇。供給側結構性改革首先要做到的就是對相應的基礎性制度實施改革。我國現今處于經濟轉型發展的重要時期，通過對基礎性制度進行改革能夠保證我國經濟發展環境，因此，需要國家進行穩定財政金融政策制定，推動供給側結構性改革的有效實施，保證我國經濟的快速發展。

一、煤炭行業發展現狀

煤炭行業是國家能源的主要來源之一，也是國家經濟的重要支柱之一。前幾年，煤炭是我國重要的能源與主要的工業原料，是中國經濟高速發展的重要力量。不過，受環保與經濟下行影響，我國煤炭黃金發展的十年已經過去。2013年以后，煤炭市場開始下行，產能問題突出。到2015年直至現在，煤炭產能過剩情況正持續惡化。2015年煤炭行業虧損面超過了90%。行業整體陷入虧損困境。

2015年末，中國煤炭價格指數為125.7個點，比2015年初下降了12.7個點，降幅達9.2%。

2001-2015年期間，隨著煤炭行業“黃金十年”的開啟，企業大規模擴張，負債總額持續上漲，2015年達到歷史峰值3.68萬億元，是2001年的13.6倍，同比增速最高超過了40%，2012年后，隨著煤炭行業產能過?，F象的日益凸顯，同比增速開始持續回落。從資產負債率來看，2003-2007年，煤炭行業“黃金十年”剛剛起步，企業大規模擴張，資產負債率從56%迅速抬升至61%，之后一直維持在該水平；2008-2010年，資產負債率開始下行，從61%降至58%，煤炭行業此時利潤豐厚，現金流較為充沛，可以相對有效地償還自身債務；2011-2015年，資產負債率一路上揚，甚至打破了之前年份的歷史高點，截至2015年資產負債率已達到68%。從2008-2014年的統計數據來看，我國的資產負債率基本上要高于國際均值2個百分點左右，又因為我國的煤炭產量占國際市場份額的比重較大（約50%），在國際資產負債率計算均值中的權重也較大，所以，推測如果與國外其他國家煤炭市場相比的話，我國煤炭行業的資產負債率將高于國外其他國家市場4—5個百分點。2001-2015年期間，煤炭行業的財務費用快速增長，2014年達到歷史峰值865.5億元，單個年份的同比增速甚至超過了50%。從期間費用率來看，管理費用率和銷售費用率自2001年以來均出現了大幅下降，管理費用率從16%下降至6.5%左右，銷售費用率從8.7%下降至2.7%左右，這些成效來自于企業管理機制以及降本增效等措施，但財務費用率則在2011年之后出現了大幅抬升，從1.5%增長至3.4%。

煤炭行業虧損企業數量及虧損金額

二、銀行業支持煤炭行業去產能存在的問題

（一）煤炭行業貸款不良率較高

我國煤炭行業一直處于產能過剩的狀態。由于近幾年市場形勢的轉變，煤炭價格和前兩年相比出現了明顯的下跌，煤炭產能過剩也傳導到金融體系，其突出表現就是不良貸款大幅反彈，煤炭行業的不良貸款和不良率已經雙雙上升。煤炭企業信用風險凸顯，銀行業資產還將繼續承壓。從而也造成銀行業金融機構為避免信用風險，對煤炭企業搞“一刀切”，即使是經營情況良好，有發展前景的企業也不敢輕易放貸。2015年末，商業銀行不良貸款余額已高達1.27萬億元，不良率為1.67%，創下了六年來的新高。其中，在產能過剩嚴重地區，2015年末，河北省境內商業銀行不良率高達2.08%，2015年9月末，山西、內蒙古銀行業不良率“領跑”全國，分別為4.93%、4.28%，東北地區的不良貸款率普遍在3.5%-4%之間，均顯著高于全國平均水平。從商業銀行抵御不良貸款沖擊的防火墻看，隨著銀行盈利能力持續下降，補充資本金的壓力凸顯，商業銀行的撥備覆蓋率2015年末已經下降到181.2%，同樣創下了近六年的新低。當前，銀行業的資產質量仍處于惡化的周期中，需要監管部門下定決心，分類施策，果斷為商業銀行卸掉不良資產的包袱

（二）執行去產能政策受地方行政干涉

雖然國家供給側結構改革提出“三去一降一補”，但過剩產能在許多省份屬于支柱型產業，所謂的產能過剩行業中又有許多亟需技改升級的項目，即使煤炭企業沒有完成技術改造和規模完善，地方政府為追求政績，仍然有可能會要求銀行機構支持煤炭企業，是要“雪中送炭”，還是要“釜底抽薪”，銀行業金融機構存在兩難問題。目前經濟下行壓力比較大，但是這段時間的下行和前兩年相比，有很大的不同，主要變化在于企業盈利水平在下降。盈利水平下降以后，很多企業虧損面在擴大，在這些虧損企業比較集中的地區，政府財政收入狀況也在變差。這種局面是不可持續的。由于政府在整個經濟活動中介入較深、干預較多，當這些行業往上發展時，政府給予各種優惠政策招商引資。在行業下行時，地方政府強調“穩增長”，如果這些企業大幅度減產，則相當于減少當地政府的GDP，另外，也會減少增值稅收入，所以地方政府對減產并不積極。地方政府既要社會穩定，又要經濟增長，還要去產能，多重執政目標下，去產能只能往后排。地方政府著重于避免出現因為去產能而引發社會動蕩的狀況，同時要盡量平滑去產能對經濟產生較大的波動。另一方面，地方政府正在積極引導產業轉型升級、積極推動房地產去庫存，這些都需要投入不菲財力，但地方財政收入已經銳減，政府實無財力應對大規模的下崗失業。以煤炭行業為例，雖然煤炭企業持續虧損，但煤炭行業所貢獻的稅收仍然在增加，因此過剩產能短期內還在給稅收做正向貢獻，故從保證稅收收入角度而言，政府也無動力去產能。而且，當前地方政府正在做的與去產能相關的舉措大都也是好心辦壞事，實際上是在托底去產能。

三、銀行業如何支持煤炭行業供給側結構改革

（一）細分市場，為煤炭企業提供差異化服務 銀行應該根據我國的實際國情，結合政策走向和煤炭企業發展趨勢，結合煤炭企業的特點，做好企業客戶的細分，積極進行信貸產品創新，對于具有發展潛力的煤炭企業，要推出不同規模、不同所有制企業的細分貸款產品，提供差異化的金融服務，而且要盡量實現煤炭企業貸款產品和運作流程的標準化。在規范化的基礎上，盡量簡化貸款手續，縮短審批時間，提高貸款效率，改善服務水平，從而盡快建立良好的服務口碑，在競爭中獲得優勢地位。

（二）優化信貸風險控制機制 根據煤炭企業的特點，建立符合煤炭企業貸款流程特點的信貸風險控制機制，強化激勵和約束機制，加大對優質企業的融資支持力度，占據良好的市場位置。一是加強對煤炭企業信貸風險的量化管理水平，建立有針對性的信息共享體制。一方面，加大科技投入，對貸款實行科學化、規范化的管理；構建資源和數據一體化共享平臺，提高信息數據處理能力、服務能力和決策支持能力。另一方面，加強流程化建設，重點實施針對煤炭企業風險管理、運營支持、產品創新等方面的流程優化，實現數據集中、渠道整合、業務標準及流程統一。二是加強擔保風險管理。一方面，銀行應該加強對保證人風險審查，深入分析其償債能力。考核保證人的保證能力，并審查互保人信用集中情況，防范風險過度集中。另一方面，按照Mark to Market的原則評估抵押物、質押物。要結合企業經營狀況和市場變化的影響，考慮抵押物的可變現性和未來的清算價值，以切實保護銀行的債權。此外，統一對擔保公司進行授信管理，認真審查擔保公司擔保額度、風險補償機制、反擔保措施等。

（三）加強對煤炭企業信息的掌握

加強與政府部門、行業機構、中介機構等合作和信息資源共享，及時收集煤炭企業數據和風險信息。信貸交易之前，注重收集煤炭企業各類風險因素，不僅研究行業走勢，而且要關注政策動態，防范系統性風險，并進行組合限額管理，分散行業集中度風險。充分利用內外部信息系統、媒體、客戶上下游企業收集信息，建立預警信息報送管理制度，及時發布風險提示，督促風險化解。在貸款發放后，銀行要加強與煤炭授信企業的溝通聯絡，幫助掌握企業發展情況，及早發現問題，提前進行風險防范。在發現問題后，要避免簡單抽回信貸資金，致使企業雪上加霜，而根據實際情況考慮采取產品置換、期限調整、股權置換、第三方擔保等方式，盡可能實現銀企共贏。

（四）開展金融產品創新

面對煤炭企業資源整合的需要，銀行應金融產品和金融服務上進行創新和開拓，從而培育優質的客戶群體。比如在資產支付對價、資源價款、技改貸款等方面進行創新；根據煤炭企業不同階段的發展需求，推出銀團貸款、并購貸款、技改和整合專項貸款等多種產品；積極支持煤炭資源整合企業發行債券，在風險可控的前提下，開發固定資產融資、貿易鏈融資、供應鏈融資、采礦權融資、融資租賃等

（五）多種方式處置銀行不良資產

1.成立專門機構處理銀行不良資產成立專門機構尤其是資產管理公司幾乎是各國共同的選擇，如美國、法國、瑞典、東南亞等國的資產管理公司，日本的橋銀行，均在銀行不良資產的處置上取得了相當大的成功。我國也在1999年先后成立了信達、華融、長城、東方四家資產管理公司，專門處理從四大商業銀行剝離出來的巨額不統漸趨穩固，投資者的信心逐漸恢復，貨幣匯率和股市持續反彈，銀行的穩定性有了明顯的提高。在取得成效的同時，各國也遺留了一些尚待處理的問題，包括如何加強銀行的內部管理尤其是信用管理，以防止再次引發危機；如何改革銀行管理制度，減少政府對銀行貸款的行政干預等方面，還需進一步深入和完善。

2.開放不良資產處置市場。加快不良資產的處理進程從國際經驗來看，開放不良資產處置市場、將不良資產的處置置于統一的國際市場中，幾乎是世界各國處置不良資產的共同特點，我國資產管理公司也在2001年末通過公開招標的方式向國外金融公司打包出售不良資產，但規模不大。面對逐漸逼近的國外銀行的競爭壓力和數額龐大的不良資產，開放我國不良資產處置市場，引進外資加快我國不良資產的處置進程，已成為必然之舉。3.在處置手段上實行多元化，多種方式并用。在處置已經存在的銀行不良資產時，我國資產管理公司可以借鑒國外經驗，多種方式并用，針對不同情況采取不同手段，對于不同的企業可以采取資產重組、債轉股、資產證券化、拍賣、租賃、銷售等不同方法，靈活多樣地運用國家賦予的各項政策，提高資本運用水平，促進現金回收，加快不良資產的處置進程。4.對國有商業銀行進行改革，建立國有商業銀行新的經營機制在解決歷史形成的不良資產的同時，要切實轉換國有商業銀行的經營機制，建立現代商業銀行制度，從源頭上根除新的不良資產的產生。從內部來看，要深化銀行內部改革，建立和完善經營機制和風險分擔機制，嚴格內部監督制；從外部環境看，中央銀行要加強對金融機構行為的規范，依法維護商業銀行的經營自主權。這樣，從內外兩個方面確保商業銀行建立以“自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”為核心的新的經營機制。多種金融工具。

四、總結

總之，無論是去產能還是鼓勵某個產業發展，都必須科學規劃，通覽全局。銀行決不能盲目跟風，借用政策紅利或短期市場利好對某個行業過度傾斜，更不能“一刀切”，武斷地將某個行業拒之門外，簡單粗暴決策。銀行應以積極的態度踐行去產能，又以穩妥的方式和節奏把控風險，用智慧合理地支持煤炭行業去產能。

參考文獻：

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第四篇：福建煤炭行業去產能情況分析——2017年專題分析系列之十四

福建煤炭行業去產能情況分析——2017年專題分析系列之十四

去產能，位列“三去一降一補”五大任務之首，說明產能過剩是當前經濟運行中的主要矛盾。供給側結構性改革，最終目的是滿足需求，提高供給質量，提高供給結構對需求結構的適應性。就煤炭而言，自“十一五”起煤炭行業已經開始逐步淘汰落后產能，至今已卓有成效。由于煤炭本身是高碳能源，生產和利用過程都會產生污染，增加碳排放，破壞大氣和環境。因此，如何淘汰落后產能、嚴控新增產能、有序退出過剩產能，對于我省煤炭行業健康發展具有重大意義。

一、去產能前概況

我省是缺煤省份之一，據第三次全國煤田資源普查，預測全省煤儲量達25億噸。大部分集中在閩西南和閩中地區，煤炭品種單一，無煙煤占全省煤炭總儲量98%，集中在龍巖、三明、泉州三個設區市。2012年，我省規模以上煤炭企業172家，從業人員5.42萬人，年產量1947.55萬噸，戶均資產0.62億元，戶均主營業務收入0.87億元，戶均產量11.32萬噸，與同期全國規模以上煤炭企業戶均產量46.38萬噸比較，戶均產量差距35.06萬噸。規模以下煤炭企業518家，年產量約78萬噸，戶均產量僅1500噸?？傮w而言，企業規模偏小，產業集中度低，競爭力不足。

二、當前面臨形勢

在世界能源清潔發展的大趨勢下，受經濟新常態、碳排放達峰目標和環境保護壓力等多重因素影響，國內能源消費需求下降，煤炭產能持續過剩，煤炭企業利潤大幅下降，虧損面持續擴大。2011年9月，國家發改委等4部門下達我省“十二五”期間煤炭行業淘汰落后產能12處、54萬噸的任務。2015年底，中央經濟工作會議提出，2016年經濟社會發展主要是抓好去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大任務，將去產能放在重中之重的位置上。同時，強調進一步加強供給側結構性改革，解放生產力，改善供給結構，提升競爭力。去產能既是煤炭行業今后較長一段時間的艱巨任務，也是煤炭行業優化結構、平衡供需、健康發展的必由之路。

三、去產能成效顯現

省委、省政府高度重視煤炭行業化解過剩產能工作，堅持“企業主體、政府推動、市場引導、依法處置”的原則，優化存量、引導增量、主動減量，促使過剩產能和不具備競爭力的產能主動退出。

（一）超額完成去產能任務。“十二五”期間，我省共完成淘汰落后產能任務煤礦126處、563萬噸，超額完成國家計劃任務114處、509萬噸。在“十二五”基礎上，我省進一步自加壓力，積極引導各地“能關盡關早關”，2016年我省又完成退出煤礦49處、去產能297萬噸，超當年計劃19處、115萬噸。截止2016年末，全省規模以上工業煤炭企業112家，年產量1346.68萬噸，從業人員3.07萬人，較2012年企業數減少48家、年產量減少600萬噸，下降30.9%。從業人員減少2.35萬人，下降43.4%。

（二）企業集中度有所提高。在去產能過程中，福建煤炭行業依托政策導向，充分利用省內外優勢產業資本參股或并購，積極引進先進技術、設備，鼓勵優勢企業通過聯合兼并、資產重組和新建擴建等方式實現規?；l展，企業生產集中度明顯提高。福建煤電、永定煤業、永安煤業等產量前5家企業原煤產量占規模以上原煤產量的27.4%，比2012年產量前5家企業占比提高2.7個百分點，骨干企業作用有所提高。

（三）發展趨勢總體向好。隨著煤炭去產能和減量化生產政策措施實施，煤炭市場供求關系明顯改善，煤炭行業繼續保持了平穩發展態勢。2016年，全省規模以上煤炭企業戶均資產0.98億元，戶均工業總產值0.97億元，戶均主營收入0.99億元，比2012年分別增加0.36億元、0.12億元和0.12億元，分別增長57.3%、13.8%和13.2%，全員勞動生產率355144元/人，比2012年的271742元/人增加83402元/人，產銷率達101.26%，發展趨勢總體向好。

（四）安全保障能力提高。我省在煤炭去產能的過程中，堅持有序淘汰落后產能，加快資源整合腳步，充分考慮其技術水平和經濟性，對技術、工藝突出的小煤礦，提供必要的支持，促其做大做強，鼓勵其與大型煤炭企業合并，將技術工藝應用推廣；對于長期虧損、停產、停建的煤礦，以及資源枯竭、資源條件差的煤礦，通過給予政策支持等綜合措施，引導其有序退出；對于存在安全隱患的，質量和環保不過關的，技術含量低、資源規模小的煤礦，以及其他自愿退出的煤礦，給予相應支持政策，幫助其退出。通過政策幫扶、市場引導等多渠道多舉措，有效的提高煤炭企業安全生產系數，2016年每百萬噸死亡率0.112，比2012年的0.499減少0.387，保障了我省煤炭安全、有序生產。

（五）嚴控新增煤炭產能。結合去產能任務，出臺配套政策措施，嚴控煤炭新增產能，目前全省在建煤礦項目共47個，其中：停建緩建25個，涉及新增產能220萬噸，“十三五”期間暫不釋放產能；壓縮建設規模2個，壓減建設規模15萬噸；既不停建緩建也不核減建設規模確需繼續建設的20個，涉及新增產能63萬噸，按規定實行產能置換16萬噸，對于降低煤礦對生態環境影響、減輕礦山恢復治理難度有著極其重要的作用。

四、去產能過程問題顯現

（一）企業職工安置任務繁重。煤炭行業作為勞動密集型產業，從業人數多，隨著行業去產能工作的不斷推進，需要安置的分流職工人數持續增加，而企業內部轉崗分流安置空間越來越小，使煤企面臨著巨大的職工安置難題，這些難題包括職工的安置、勞動關系、經濟補償金、安置資金來源、促進再就業等多方面的問題。一方面大多數煤礦地處偏遠地區，就業范圍相對封閉，分流職工年齡相對偏大，文化程度偏低，專業技能單一，就業適應能力和就業渠道有限，這些因素都使他們對去產能政策有較大抵觸，如果處理不當容易引起群體性事件；另一方面企業與職工勞動合同的解除或終止，拖欠工資、社會保險、退休費、經濟補償應由企業負責，受近年煤炭價格持續低迷的影響，一些虧損嚴重、資產負債率較高的煤礦企業短期內難以籌集到足額資金，在一定程度上影響職工安置和去產能進度。

（二）資產債務處置難度較大。煤炭企業大部份固定資產為進入地下巷道和設備，其可變現和回收率較低，即使將設備變現也將出現很大減值，一旦關閉煤礦，將面臨著較大資產損失。同時由于近年煤炭價格持續下滑，多數煤炭企業現金流持續緊張，企業負債率上升，2016年我省規模以上煤炭企業資產負債率由2012年的48.05%上升至50.71%，流動資產周轉次數由2012年的3.55次降至2016年的3.14次，較大程度影響企業的經營狀況。而去產能過程中涉及到的負債問題，包括銀行負債、上下游企業的應付賬款和企業擔保等等，這些資產、債務處置問題影響著兼并和重組的進程。

（三）行業創利水平下降。由于近年煤炭市場的不景氣，使得部分煤企利潤銳減，虧損程度大幅提高，全行業利潤總額由2012年的11.90億元下降到2016年的-1.07億元，其中，虧損企業虧損額為6.98億元。2016年規模以上工業煤炭行業總資產貢獻率7.46%，資金利稅率11.47%，銷售收入利稅率6.88%，比2012年的26.00%、36.58%和17.59%分別下降了18.54個、25.11個和10.71個百分點。行業創利水平明顯下降，企業經營面臨嚴峻考驗。

（四）去產能決心不甚堅定。去產能是促進煤炭工業持續健康發展的一項長期、戰略性的重要舉措，但部分地區、企業去產能決心還不夠堅定。一是以煤炭作為支柱產業的縣，在短期內煤炭產業去產能將影響經濟增長、地方財政收入和就業形勢，存在去產能積極性不高、等待觀望、被動應付等情緒；二是隨著國內經濟穩健發展，特別是2017年我省雨水不足和入冬來我國北方部份地方出現“氣荒”等，全國煤炭需求增加，行業市場有所好轉，煤炭價格回升，在利益的誘惑下企業的退出意愿有所變化，部分企業復產意愿增強，使得煤炭去產能決心發生了動搖。

五、去產能建議

（一）妥善做好職工安置工作?；膺^剩產能，職工安置是重中之重，它不僅是經濟問題，更是社會問題，不僅關系到職工生計與其家庭的命運，更關系到去產能目標任務的順利完成，關乎社會穩定大局。因此政府管理部門要制定周密安置方案，保障好每一位職工的合法權益。一要借助國家“大眾創業、萬眾創新”、國務院化解煤炭產能過剩意見、部委、省委省政府配套文件給予的政策支持，用足用好各類獎補資金，落實各項援企穩崗補貼政策，加大就業創業扶持力度，讓去產能企業的分流職工切實感受到黨和政府的關懷與溫暖；二要處理好勞工關系，妥善處理因兼并重組、停產破產等行為所帶來的勞工問題，充分保障職工合法權益；三要鼓勵企業挖掘現有潛力，在本企業內部來安置職工；四要建立完善的企業破產退出、職工失業救濟的社會保險體系，為企業減負擔，為職工謀保障；五要針對民營煤礦企業職工勞動流動性大的實際，對部分職工簽訂勞動或查詢不到社會保險參保記錄的，通過企業提供的工資表、考勤記錄等輔助證明材料進一步摸底排查，確保讓每位分流職工能得到妥善安置。

(二）做好計劃關閉煤礦安全管理。近期煤炭市場有所走好，更要做好已納入退出計劃煤礦安全生產管理工作，督促各地加強對停產停建煤礦的巡查檢查，嚴格執行縣級專人包礦盯防制度，逐礦落實盯防責任；對轄區內所有已納入當年關閉退出計劃且已停產停建煤礦實施井口封閉填實，對已納入今年退出計劃但因人員安置、設備回收等原因暫未停產的煤礦實施重點監管，嚴格市、縣兩級專人包礦盯守措施，逐礦落實盯守責任，確保去產能煤礦的安全有序退出。

（三）穩妥推進“僵尸企業”處置。對長期停產停建、連年虧損、資不抵債，沒有生存能力和發展潛力的“僵尸企業”要采取依法淘汰、引導退出、關停出清等的方式分類處置，實現“僵尸企業”市場出清，根本性解決煤炭產業中結構性矛盾。

（四）進一步提高行業的市場集中度。推動煤炭企業橫向整合、兼并重組，提升煤企競爭能力，通過關閉沒有健全資質的小煤礦、產能置換指標交易、先進技術整合做大做強、積極探索“互聯網+”、物聯網等先進技術提高企業的經營管理效率等方式，提高大型國有煤礦集團的市場集中度，便于宏觀調控，使市場達到供需平衡，增加煤炭行業的經濟效益。

（五）去產能、轉型升級、扭虧增效同步推進。盡管近年我省煤炭行業去產能進展相對順利，但行業創利水平整體下降仍然影響企業的良性運轉。在去產能的同時，還要通過實施市場化、法治化債轉股、拓寬直接融資渠道等多種方式主動積極地降低企業負債率，努力化解債務風險。要以轉型升級為主攻方向，加大科技創新力度，推動煤炭產業由一般的資源型產業向高新技術產業轉型、由燃料向燃料與原料并重轉型。加強煤炭開采和清潔高效利用研究，堅持以煤炭清潔高效利用為引領，推動煤炭產品與產業升級，提升行業發展質量和效益。開展低階煤提質、煤炭氣化、新型催化劑等關鍵技術攻關，提高設備運行的穩定性和可靠性，探索現代煤化工產業化發展方向和模式。努力尋求我省煤炭產業去產能、轉型升級、扭虧增效同步推進之路。

第五篇：關于煤炭行業去產能問題的研究綜述

關于煤炭行業去產能問題的研究綜述

2012年以來，我國煤炭產能過剩矛盾愈來愈突出，煤炭價格持續下滑，企業經營陷入困境，行業經濟運行形勢急轉直下。黨中央、國務院一直高度重視煤炭產能嚴重過剩問題。2016年7月份煤炭行業加速去產能政策執行后，煤價加速上漲，截至10月30日，秦皇島5500大卡低硫動力煤平倉價格漲至每噸660-670元，為2012年7月以來的最高水平。關于是否應該加大煤炭產能釋放，增加煤炭市場供給的問題又吸引了人們的關注，下面就將我國專家學者對于煤炭行業去產能問題的觀點做一綜述。

一、正確認識產能過剩

國家行政學院經濟學教研部教授,產業經濟學學科帶頭人李江濤認為, “產能過?！笔窃诮洕闹芷谛圆▌舆^程中,所出現的市場上產品實際生產能力大大超過了有效需求能力的狀態。[1]

;并且只有當供過于求的產能數量超過維持市場良性競爭所必要的限度、企業以低于成本價格進行競爭、供過于求的正面影響超過負面影響時，超出限度的生產能力才是“過?！钡纳a能力。[2]

國家發展改革委產業發展研究所周勁認為，特定時期內，當某行業的實際產出數量(或產值)在一定程度上低于該行業的已實現生產能力(不包括規劃能力等未實現能力)時，并且超過了行業的正常水平范圍，表明該行業出現了產能過剩問題。[3]

吉林大學的何彬認為“產能過剩”(excess capacity), 是指等產量線出現后彎的轉折點連接而成的脊線以外非經濟區域所反應的要素之間不再發生替代, 而是表現為同時增減的要素配置狀態。現代廠商理論和管理科學領域將其稱之為要素擁擠現象。[4]

東北財經大學投資工程管理學院院長王立國認為，對于產能過剩概念的界定應從其產生原因入手，對產能過剩的概念可以理解為: 由于周期性結構性及體制性原因，而造成的實際產量和消費量與一定技術水平下全要素投入的最佳產出的嚴重偏離現象。[5]

中國社會科學院工業經濟研究所的曹建海、江飛濤認為 ,“產能過剩”是指企業提供的生產能力和服務能力超過了均衡價格下的市場需求?！爱a能過?！迸c過去耳熟能詳的“重復建設”、“過度投資”、“惡性競爭”以及“過度競爭” 所指的是同一現象。[6]

二、煤炭行業產能過剩的原因

神華集團有限責任公司的鄭銳鋒認為需求側刺激效應、供給側“潮涌現象”和周期性過剩加劇是煤炭行業產能過剩的表層現象，煤炭行業的產能過剩還有著深刻的體制背景,在轉軌經濟體制中,經濟增長方式不合理是我國產能過剩形成的主要原因。第一,4萬億刺激計劃本身就是政府利用“看得見的手”干預市場經濟的行為。第二,經濟發展模式的政績觀導向。我國經濟發展以重工業拉動為主導，且煤炭國有企業占比重。地主政府主導的唯GDP發展觀，以及國有企業領導人的政績觀，都導致煤炭企業經營決策首先基于短期的政治利益，而非更改的長期經濟利益。在這種推動力量下，優勢資源以不合理的經濟價格集中，某種程度會加劇“潮涌”現象。第三，政府行業管理的經驗不足。首先是政府為市場提供的信息服務有限，如未能提供有效的產能及產能利用率等，預期信息指導意義不強，從而影響企業決策。其次由于市場經濟調控經驗不足，政府對行業發展也可能和企業存在同樣的良好共識，因此造成行業管理的措施容易滯后。如國務院直到2013年底才出臺了《關于促進煤炭行業平衡運行的意見》，指出要堅決遏制煤炭產量的無序增長。[7]

中國保利集團保利能源控股有限公司的周廣啟、姜艷慶認為煤炭產能過剩問題的產生由多種因素共同引起，但大致可歸結為供給和需求兩個層面。就煤炭產業而言，產業投資過度、產業集中度過低和市場需求疲軟是本輪產能過剩的主要原因。其中煤炭產業投資過度是產能過剩的直接原因。2000年以來，在市場利好形勢的刺激以及國家優惠政策導向下，煤炭企業強控資源，快速投資擴建新礦。伴隨煤礦市場需求的快速增長和投資效益持續上漲，電力、石油、冶金、化工等具備一定實力的非煤企業也進入煤炭領域，各類投資主體開辦煤礦的積極性高漲，煤炭行業固定資產投資持續快速增長。煤炭產業集中度過低是產能過剩的主要原因。20世紀80年代之前，我國煤炭產業的市場集中度比較高。但是20世紀80年代之后，隨著我國市場化改革的不斷深入，煤炭行業逐漸向民營企業開放，為了滿足經濟快速增長的需要，解決長期以來我國煤炭市場供不應求的局面，煤炭產業的進入壁壘不斷降低，不同產業、不同規模的資本不斷涌入煤炭產業。整個20世紀90年代，各采礦區興建煤礦，導致煤炭產業集中度不斷下降。煤炭市場需求疲軟是產能過剩的根本原因。隨著國家經濟增速放緩以及環境保護力度的加大，煤炭需求上升空間有限，煤炭需求的增長將長期趨于平緩。[8]

中國礦業大學王迪、聶迪等認為產能過剩的致因機理應基于煤炭產能過剩的因果關系!從壓力驅動(企業逐利行為、地方發展沖動)、狀態體現(市場供需變化)及其響應措施(政府行政干預、中央與地方利益博弈等)3個層面對中國煤炭行業產能過剩的成因之間的內在邏輯關系進行分析，并概括如下圖：

煤炭企業是微觀廠商主體，而中央政府與地方政府作為監管機構!與煤炭企業既存在合作博弈關系，又有利益同盟關系，無論產能擴張還是落后產能淘汰都必須在市場機制中進行!煤炭產能波動必然會受到國內市場供求關系與國際進口沖擊的影響。因此，分析煤炭產能過剩致因機理應基于不同的利益主體視角，分析煤炭企業逐利動機、地方政府發展沖動造成的投資過度對產能過剩的作用機理。地方政府對煤炭新增投資項目和落后產能治理的介入方式與行為機理，分析進口沖擊下國內煤價波動對產能擴張的投資性與投機性行為及其市場預期形成過程。與此同時，煤炭產能過剩勢必會對其下游的主要耗煤行業產生傳導和動態沖擊，下游耗煤行業非理性增長也會對煤炭產能過剩形成反向的誘導作用“?？偠灾?，有必要建立煤炭產業與下游行業產能的協同治理機制，通過對煤炭行業發展態勢的定量刻畫，為煤炭企業的生產運行、投資經營等決策提供全面有效的信息，也為下游行業的市場預期及產能規劃提供決策依據。[9]

北京航空航天大學的李睿認為中國煤炭產能出現過剩主要有以下原因：第一，從煤炭行業的微觀主體進行分析，煤炭企業追逐利潤最大化的行為引發全行業的產能過度投資。煤炭行業作為對投資額度要求較高的行業，普遍存在著規模效益，在我國現階段煤炭相關技術較為低下的情況下，很容易出現企業盲目投資的現象。煤炭企業是煤炭行業最小的經濟主體和單元，根據西方經濟學的基本原理，追逐投資回報率是決定企業投資的標準依據。近些年尤其是2008年以來，我國煤炭工業整體效益好，行業相對于其他產業利潤率更高，資本逐利的需要引發煤炭產業下游的電力和房地產等相關產業大量社會資本爭相進入，同時由于門檻設置相對較低，整個行業出現無序競爭，形成社會投資的大量堆積。資本積累給煤炭產業帶來生產規模的提升，然而由于大量缺乏高新技術的小微企業存在，對于行業總體生產效率的提升卻產生了消極的影響。與此同時，在規模較大的企業中，資本的大量簡單重復堆積使得資本有效利用率較低，無法適應國際競爭和沖擊，難以提高生產效率。第二，從煤炭企業所在的當地政府發展角度進行分析。追求GDP的提升是地方政府的重要目標，在該目標的指引下，當地政府往往會采取多種補貼性政策以扶持地方煤炭企業的發展，這種補貼降低了煤炭企業的成本，推動了煤炭產量的大幅增加，然而卻保護了落后的小企業，保護了部分本該淘汰的落后產能，扭曲了煤炭市場價格，最終導致我國煤炭產能的相對過剩。第三，從我國煤炭產業的市場機制角度來看，違反市場規律的行為直接破壞了市場的自由競爭，導致了煤炭行業產量的過?！?。例如部分地方政府急于在任期內將所有資源轉化為地方的經濟發展優勢，從而片面追求經濟增長速度，違背經濟發展規律，干預當地煤炭企業的投資策略和經營管理，不科學地提高企業的生產規模，導致全國煤炭行業的總體產量過高。同時，我國煤炭產業在產權界定、價格形成機制、所有權結構上均未能建立完善成熟的市場機制，因此也無法利用市場的力量對于煤炭產量進行總體的調控。[10]

三、煤炭行業去產能面臨的挑戰

國泰君安宏觀經濟院任澤平、張慶昌從供給側改革的角度，認為去產能的挑戰中產權改革是核心，價格信號是關鍵。具體有以下四點：

(一)國企機制存在出清障礙

民企出清快于國企。加入WTO之后，非但沒有出現像市場預期的沖擊，反而制造業得到快速成長，出口大增在2014年之后，受國內國際因素影響，出口大幅下滑，相關的出口部門基本出清。國企涉及就業政績等利益方較多，較難出清在產能過剩行業中有相當一部分國企和央企在煤炭企業上市公司中，國有企業的市值占整個煤炭上市企業市值的90%以上鋼鐵行業，國企產量約為45%中央和地方責權不清導致做大是地方政府最優的策略中央與地方責權不清易引發道德風險在目前的制度安排下，地方政府甚至會出現鼓勵擴張的行為因為，歷次去產能的過程，中央一般遵循淘汰落后產能上大壓小的原則，地方則以做大做強做優的策略相應對，大而不倒的傾向較為嚴重，地方一旦把企業規模做大，由此可能產生的地方債務等風險，也可以不同程度的轉嫁給中央。

(二)部分行業價格扭曲

結構改革也是價格改革和價格調整某些產能過剩行業為結構性過剩，需要通過價格信號進行調整周小川行長在50人論壇上提到，從結構性問題來講，在產品市場，應該說絕大多數的情況下，市場是有效的供求關系決定價格，價格變動也決定供求關系結構的調整也需要價格信號提供激勵，沒有激勵的結構調整也是很困難的例如，化工行業，越是上游價格越是壟斷。

(三)地方政府保護

產能過剩行業牽涉地方財政收入稅收就業及社會穩定等利益在市場經濟體制下，行業內企業通過與其他企業競爭決定生死存亡但是由于產能過剩行業對地方的財政收入就業和社會穩定至關重要，地方政府為保證就業稅收等，并無動力推動去產能有些政府采用各種措施阻礙市場化的競爭淘汰，強制落后企業或僵尸企業繼續運行，惡化了行業競爭環境，加劇了產能過剩問題例如，2010年，國家發布了國務院關于促進企業兼并重組的意見，要求推動水泥稀土等行業內企業的強強聯合跨地區兼并重組等但是兼并重組步伐可能緩慢一些地方政府不樂于將本地區企業兼并到其他地區，利益錯綜復雜阻礙了兼并重組的進程

(四)企業面臨囚徒困境

囚徒困境迫使企業擴大產量在鋼鐵煤炭等典型產能過剩行業，企業面臨囚徒困境，都希望其他企業和地區去產能而保全自己，但結局是大家都進行繼續生產搶占份額邊際成本低，沉沒成本高，前期留有的利潤仍可以堅持近些年在鋼鐵行業，還出現了越調控越過剩，越過剩越生產，越生產越虧損的困境在鋼鐵行業中，鋼材價格雖然低廉但是未跌破生產邊際成本但若停產，投資均變為沉沒成本，損失更大因此繼續生產比停產的損失更小同時由于生產規模的擴大將會降低產品的平均成本，一些企業為了攤薄單位產品成本，甚至繼續擴大生產，進一步加劇了產能過剩局面而水泥行業，屬于一開張吃三年的行業，2014年之前水泥行業有較高的利潤，可以再堅持幾年。

(五)去產能可能引起金融就業和社會穩定風險

去產能會引起銀行不良上升在產能過剩行業中，低效高負債的企業占用了大量的信貸資源，一旦資金鏈斷裂就會形成銀行不良資產，擠占銀行的盈利空間，減少放貸量形成惡性循環，導致系統性風險上升多數產能過剩行業是勞動密集型行業，從業人員眾多若淘汰落后產能，關閉僵尸企業，將會導致大量人員失業，社會將面臨大量職工轉崗和安置的問題根據國家統計局公布的數據顯示，截至2015年11月底，我國黑色金屬冶煉及壓延加工業全部從業人員平均人數為361.2萬人若去產能比例與失業人員比例為1:1，去產能8%則會引起鋼鐵產業28.9－43.3萬人失業處置不當容易導致企業內部和社會不穩定。[11]

山西西山煤電股份有限公司西銘礦的喬旭江指出，由于如下原因，雖然企業已意識到煤炭企業產能過剩，但仍不得不加大煤炭的生產量，形成一個惡性循環，使得煤炭行業的產能過剩情況越來越嚴重。(一)煤炭生產的固定成本較高。在煤炭生產過程中，在相關機械設備的購置以及相關管理人員、技術人員、普通工人的人力資源上消耗了過多的資金成本，其占比高達85％，而且這些資金成本消耗是必須的，即固定成本消耗；對于技術創新、工藝改善、產品質量、品牌效應等其他方面投入的資金較小，這部分為煤炭生產過程中的變動成本。但由于過高的固定成本導致煤炭利潤空間有限，一旦減產，有限的煤炭產量為企業帶來的經濟效益低下，導致煤炭企業入不敷出。為了保證企業經濟效益和發展，多數煤炭企業只能選擇加大力度搞產能，生產量越高，能夠有效的提升企業煤炭的交易量，以保證企業的正常運營。(二)技術落后。由于機械設備未能及時更新，工人生產技術落后等方面的影響，導致煤炭企業生產的煤炭產量、質量得不到有效保障，在對國內或對國外輸出時無法占據優勢地位，煤炭價格壓低進一步縮減了煤炭企業的有限利潤空間。在許多煤炭企業中，在采取相應措施時，由于成本結構中變動資金成本所占比已經寥寥無幾，無法壓縮資金。在固定成本上采取了提高生產量的辦法，在同樣資金成本投入下，壓榨機械設備和工作人員的生產力，通過讓工人加班加點搞生產，生產更多的煤炭保證更大的利潤，間接降低企業生產成本，減少出現虧損的現象。(三)煤炭價格持續走低。在2002年至2011年這十年期間，乃是我國煤炭行業發展的黃金時期，煤炭行業利潤增長了將近10倍，巨大的利潤促使更多資本涌入煤炭行業，引發全民挖煤現象，煤炭產量逐年攀升，然而我國社會建設發展中所消耗的煤炭能源量和出口量有限，生產量遠遠大于需求量，導致煤炭企業在銷售煤炭產量過程中競爭壓力過大，不得不通過調整煤炭的價格以順利銷售煤炭，盡管降低價格壓低了煤炭企業的利潤空間，但若是任由生產的煤炭堆積而不采取銷售措施的話，企業難以回籠資金鏈，造成煤炭企業負債過高甚至出現資不抵債的狀況，許多中小型煤炭企業難以生存，最終只能宣布破產。有一定能力的煤炭企業為了保證發展，不得不一再妥協壓低煤炭價格，并為了保證在極低的利潤下企業順利發展，在固定成本不變的情況下生產更多的煤炭，來獲得更多的利潤，從而導致了整個煤炭行業走向煤炭降價便繼續增加生產量的惡性循環的怪圈。[12]

中國煤炭工業發展研究中心葉旭東處長認為我國煤炭行業去產能面臨著如下挑戰：

1）去產能決心不堅定?；膺^剩產能是促進煤炭工業持續健康發展的一項長期性、戰略性重大舉措，但一些思想意識可能導致去產能決心不堅定。一是對我國經濟發展階段和煤炭需求的長期趨勢認識不足，把當前需求下降歸屬于周期性波動，甚至認為與20世紀末亞洲金融危機時短暫的產能相對過剩一樣，對未來煤炭需求增長抱有僥幸和樂觀心理，仍然存在儲備煤炭產能以等待煤炭市場逆轉、東山再起的幻想。二是對于以煤為支柱產業的地區，經濟下行壓力較大，地方財政收入和就業形勢較為嚴峻，去產能的影響在短期內更是雪上加霜，從而存在積極性不高、等待觀望、被動應付等情緒。三是隨著煤炭行業去產能進程不斷推進和煤炭市場季節性供需關系變化，一些地區或企業可能將煤炭價格恢復性或短期性上漲誤判為長期趨勢，從而出現去產能工作力度松懈，對去產能目標打折扣或者弄虛作假。

2）去產能煤礦情況復雜。從產能結構看，按生產建設階段，可分為生產產能和在建產能，在建產能又包括合法在建產能和違法違規在建產能；按煤礦產能規模，可分為大型煤礦、中型煤礦和小型煤礦；按實際產出與產能對比，可分為有效產能和無效產能，無效產能包括停產停建煤礦產能、整合改造煤礦和資源枯竭煤礦登記產能超出實際最大產量的部分，如貴州、云南等資源賦存條件較差的地區，部分小煤礦為逃避關閉淘汰而進行整合改造，其實際產量遠遠達不到登記產能。另外，還有一批上一輪政策性破產過程中遺留的目前仍在生產的煤礦。從2015年產能利用率地區分布看，山東、陜西、安徽、內蒙古產能利用率相對較高，山西、新疆、貴州、河南、寧夏、黑龍江、河北、云南產能利用率較低，實際產量遠低于其產能，即存在很多無效或在建產能，產能富?？臻g較大，是去產能的重點地區。

3）去產能方式有待考量。煤炭屬于資源性開采行業，不同于其他加工制造企業可以通過兼并重組加強企業管理、提高技術水平、調整產品結構來改善生產經營狀況，煤礦的資源稟賦和區位條件在很大程度上決定了煤炭產品特性和市場競爭力，區位差、煤質劣、成本高、競爭弱、長期虧損的煤礦不具備持續生存的能力，若勉強推行兼并重組方式予以淘汰，只能增加主體企業的負擔。2006年以來，各地按照“整頓關閉、整合技改、管理強礦”三步走戰略，在淘汰落后煤礦的同時，通過煤礦兼并重組進行資源整合，截至2015年年底，經過前期各項審批、履行了法定手續而尚未驗收復產的資源整合煤礦規模達7.4億t/a，占全部合法在建煤礦總規模的64%，其中很大一部分由于資源匱乏、不具升級改造潛力等原因長期擱置，成為兼并重組主體企業的沉重包袱，至今仍沒有很好的處理辦法。因此，通過兼并重組方式退出過剩產能或淘汰落后產能，主體企業愿望不強，積極性不高，完成減量重組5億t產能的目標任務壓力很大。

4）行政干預過度。煤炭行業長期處于行政過度干預、國企占據主導、調控機制失靈的畸形市場環境，一定程度上失去了市場反饋調節和資源優化配置能力。我國煤炭產業當前產能過剩程度，單靠市場已經無力化解，但在去產能過程中，由于多方面的原因可能會繼續出現行政干預過度，不利于充分發揮市場配置資源的決定性作用。一是去產能是一個痛苦的過程，也是一個利益格局調整的過程，必然會觸動各種既得利益，特別是對一些以煤炭為地方經濟乃至財政收入重要支柱的地區，有可能出現對去產能目標實際完成情況弄虛作假現象。二是隨著去產能不斷推進，煤炭供需關系逐步改善，一些地區有可能對企業生產實施行政干預，以增加煤炭產量。三是276個工作日制度作為去產量促進供需平衡的階段性手段，若長期執行，客觀上將造成制約先進保護落后的后果，不僅不利于去產能順利推進，也有悖于去產能的初衷。

5）職工安置任務重。煤炭行業化解過剩產能涉及到職工具體情況、分流安置方式、勞動關系處理、經濟補償支付、償還拖欠工資及社會保險費、安置資金來源渠道、促進再就業等方方面面，因此在去產能過程中特別是進入到實際操作層面后，將面臨職工安置的諸多挑戰。一是煤炭屬勞動密集型行業，隨著去產能不斷推進，全國約有130萬名煤礦職工將陸續離崗或轉崗，數量龐大，安置任務艱巨，特別是在一些產業單一的地區，壓力更大。二是大多數煤礦地處偏僻，就業范圍相對封閉，且職工技能單一，行業外再就業選擇空間有限，尤其是對于一些年齡偏大的職工，再就業機會更少。三是近十幾年來煤炭行業吸納了一大批高校畢業生，大多已成長為煤炭企業或行業的中流砥柱，如果去產能過程中進行“一刀切”，會面臨核心人才流失和斷檔，不利于行業長遠健康發展。四是企業與職工解除或終止勞動合同，拖欠的工資、社會保險費、退養費用、經濟補償金等應由企業或所屬集團公司解決，一些虧損嚴重、資產負債率較高的煤礦企業短期內難以籌集到足額資金，將在一定程度上影響職工安置效果和去產能進度。

6）債務處置難度大。近年來，煤炭市場需求低迷，煤炭產量和價格持續下滑，大部分企業現金流急劇惡化，被迫舉債維持經營，出現負債高企且不斷新增的局面。中國煤炭工業協會統計數據顯示，截至2015年年底，煤炭行業負債總額3.68萬億元，同比增長10.4%；行業平均資產負債率已經達到70%左右，處于1999年以來的最高水平。據報道，2015年年底，山西省7大國有煤炭企業總體資產負債率已高達80%，負債總額超過1萬億元，相當于全省全年的GDP。煤炭行業去產能涉及大量負債，而且企業債權債務關系非常復雜，既有對銀行的負債，也有上下游企業之間的應付賬款以及企業之間的擔保等，這些錯綜復雜的“三角債”致使企業破產清算、兼并重組難度增大，存量債務處置及銀行不良資產上升都將在去產能過程中會充分顯現出來，處理不好會引起連鎖反應。另外，鑒于煤礦生產的特殊性，大部分資產投入到了井下巷道和設備，在煤礦破產清算時，巷道將報廢且基本無法回收，這些資產及債務很難通過市場化手段處置。[13]

四、關于推進煤炭行業去產能的建議

觀點一：廈門大學能源經濟協同創新中心主任林柏強認為促進煤炭行業去產能需要通過加快煤炭供給側改革，包括行業體制改革和國企管理改革，真正政企分離，使煤炭企業可以更加市場化和靈活的去產能。另一方面，還需要通過供給側改革來提高行業集中度，使得煤炭價格可以得到有效維持而不會出現進一步大幅度下滑。[14]

觀點二：中國礦業大學管理學院的張言方、聶銳等基于SD模型的構建，綜合考慮煤炭進口量、煤炭資源稅改革、煤炭落后產能淘汰和投資結構優化對煤炭產能過剩的調控影響機制，通過利用系統動力學思想和情景分析方法得出如下政策啟示：

（1）降低煤炭進口量對煤炭產能過剩有正向調控作用，應以“穩增長、調結構”為進口煤炭調控的總體目標，制定差別化煤炭進口關稅政策。對優質動力煤等資源保持現有關稅政策不變，煤炭企業根據煤炭價格競爭力選擇國內煤炭或國際煤炭，對褐煤、高硫煤、高灰煤等劣質煤炭設定較高關稅政策；在減少低質煤進口的同時，提高國內電廠的發電排放標準，從流通和使用兩個環節全方位減少低質煤的進口，制定并完善相關配套措施，在主要煤炭進出口港口設置進口煤炭品質檢驗，嚴格把控進口煤炭質量。

（2）現階段是政府進行資源稅改革的一個契機，樹立正確的資源稅觀念，選擇試點推行從價計征的煤炭資源稅率，實行差別化稅率，統籌兼顧煤炭企業與地方政府的合理收益，在考慮煤企負擔能力的同時，政府還應考慮稅負轉移的問題，避免出現將成本壓力單向轉移給下游產業；制定并完善相關配套措施，降低煤炭資源稅改革阻力。

（3）淘汰落后產能是緩解煤炭產能過剩的重要手段。明確落后產能判別標準，減少政府行政干預，利用市場競爭的優勝劣汰來自我調節，讓落后產能及時退出市場，先進產能順利參與競爭；細化淘汰方式，不同落后產能處理方式不同，對于改造升級和兼并重組的落后產能，應充分發揮大型煤炭企業資源整合的優勢，鼓勵其自主參與小煤礦的兼并重組，對于安全基礎條件差且難以改造的小煤礦，要加強政府監管，逐步引導其退出煤炭市場；在降低退出壁壘的同時提高行業準入門檻，有利于提高煤炭行業機械化程度，保證煤炭市場化改革的進一步深化。

（4）優化投資結構，讓企業和市場充分發揮資源配置作用，構建以市場融資平臺為基礎、以煤炭企業投資為主體、以地方政府融資為輔的多元化融資模式和煤炭投資約束機制；重點建立和強化資本預算約束機制，均衡劃分投資權利，完善地方政府財稅體制；逐步構建綠色GDP的政績考核體系，從過度追求GDP數字轉向注重經濟-環境-資源的協同發展，同時，注重新制度的過渡與銜接，從根源降低地方政府的投資沖動。[15]

觀點三：中國人民大學勞動人事學院教授曾湘泉等認為我國煤炭行業化解產能過剩是一項相當艱巨的任務，為此，要堅持短期和中長期相結合的策略。

在短期要是嚴控新增產能、治理不合規產能并淘汰落后產能。首先，政府嚴格控制土地和煤炭資源審批權限，對于新建煤礦和擴增產能，原則上應不再批準。其次，對于環保、安全、技術等方面達不到標準的違規煤礦和不具備政府審批生產權限的煤礦，要停產并依法進行治理，對無法達到標準的企業，責令關閉、撤銷和退出。

中期要積極引導企業產能退出、促進市場化兼并重組等方式化解產能過剩。第一，對于安全生產條件復雜，質量標準低、技術與規?；降?、長期虧損、停產的企業，從人員分流、信貸等方面予以支持。第二，積極推動市場化兼并重組。在當前各省實施的化解產能過剩的兼并重組中，政府應減少直接干預兼并重組，讓市場發揮決定土地、礦產等要素價格的作用，尊重市場交易主體以自愿方式開展重組，促使一些落后、過剩產能企業退出。

在長期要促進完善政府職能，推進國有企業改革，提高經營自主性。一方面要加速政府職能轉變，推進市場化改革，進一步明確政府自身在市場經濟中的職能定位。貫徹落實十八屆三中全會提出的，讓市場發揮在資源配置中起決定性作用的要求。通過制定政府干預的“正面清單”和“負面清單”，清晰界定政府維護市場秩序和提供公共服務的職能，防止各級政府官員為了政績刺激經濟增長，扭曲市場資源配置機制行為的不斷發生。另一方面，要切實推進國有企業所有制改革，完善法人治理結構，建立基于預算硬約束的經營機制。吸取1998年改革和一次次國有企業產能過剩的教訓，切實推進國有企業分類管理，對于公益性行業，國家需要壟斷的行業直接由國有企業控制和經營；對于市場化的行業徹底放開，政府不再干預經營性國有企業的市場運營，國有企業以獨立市場主體參與市場競爭。推進股份制改革，建立并完善真正意義上的董事會制度和規范的法人治理結構，實施國有企業職業經理人制度，實現國有企業向完全競爭市場主體轉變。通過改革，走出國有企業周而復始的產能擴張和產能過剩的困境，徹底擺脫國有企業“盲目擴張——隱性失業——職工下崗——盲目再擴張——隱性失業——職工再下崗”的惡性循環。[16]

觀點四：山東科技大學經濟管理學院的張士強、曾憲迪認為煤炭產能調控應以經濟調控為主，市場調控、法律調控及行政管理市政為輔。

（一）經濟調控手段

經濟調控手段是市場經濟國家普遍使用的重要調控手段之一。在市場經濟條件下!綜合考慮煤炭、發電、輸電3個環節的利益分配機制，建立一套完善的、結構合理的、設計嚴密的煤炭資源稅費、獎罰和價格體系，實現政府通過對煤炭生產成本和價格的調整來調節煤炭投資，達到調控產能目的。

（二）市場調控手段

煤炭能源市場發展有其自身的經濟規律，要解決煤炭產能過剩或產能不足，不能靠行政命令式的“有保有壓”，而應該由市場競爭中的優勝劣汰來自我調節。煤炭產能的市場調控手段主要是通過對煤炭生產和消費規律的研究，分析煤炭消費的周期性和季節性特征，通過調控煤炭儲備和進出口來調節煤炭市場的供給和需求!以應對煤炭供需的周期性和季節性波動。在煤炭需求淡季、價格下跌時，國家煤炭儲備基地從市場大量購入煤炭，以增加煤炭的需求，這樣再通過市場的自我調節，以抑制煤價下跌，而在煤炭需求旺季，價格上漲時，國家煤炭儲備基地則釋放煤炭儲備、同時可以擴大煤炭進口，實現平抑煤價和穩定市場的功能，發揮應急、穩定器和蓄水池的作用。這種直接的調控手段往往比行政干預更快、更準、也更合理。此外，煤炭儲備調控在作為政府宏觀調控有力的工具的同時，客觀上還能夠通過煤炭低進高出的價差，為政府帶來財政收入。

（三）法律調控手段 要想大力加強我國煤炭資源利用和保護工作，從根本上解決煤炭資源開發利用和保護中存在的問題，就必須進一步完善與煤炭產能調控相關的法律法規體系，依靠法律的強制力保障國家能源調控目標的實現。為優化能源消費結構"控制煤炭能源的消費總量等戰略提供法律支撐。

法律調控手段是用法律規范來調整煤炭產能供需關系，使煤炭產能控制的制定、調整、實現、爭議及裁決等行為法制化。對煤炭資源產能調控，政府要完善相關的法律法規，加強部門協調配合。對已出臺的煤炭產能調控的法律政策，強化并督查落實效果，在實踐中不斷完善。對尚未出臺的，抓緊制定和完善，盡快出臺。

（四）行政管理調控手段

調控煤炭產能是以政府為主體的行為，各級政府和行業主管部門應充分行使各自的指導、監督、協調、服務職能，在保障經濟和環境“雙約束”的條件下，優化能源消費結構，維持煤炭市場供需均衡。[17]

觀點五：國家發展和改革委員會能源研究所的劉虹認為此次煤炭去產能，目的絕非一般意義上的總量控制，而是通過去掉落后淘汰、結構調整，重建煤炭行業的新生態。把握好此次去產能給煤炭行業產能優化帶來的歷史機遇，應重點做好三方面。一是要鏟除形成過剩產能的根源，二是去產能要界限清晰和精準發力。三是去產能要弱化行政干預強化市場化與法制化引導。[18]

觀點六：中國能源報的于孟林認為要徹底解決我國煤炭行業產能過剩的問題，筆者認為：在充分發揮市場作用、不折不扣貫徹落實相關政策措施的同時，還需要政府和企業做好以下工作：

政府層面：首先要控制煤炭產業投資規模。其次，對煤炭落后產能應直接淘汰。企業層面：首先要主動轉型。其次，大型企業應基于自身優勢開展并購，提升行業集中度。[19]

觀點七：山東省煤炭工業局局長喬乃琛將去掉非法產能作為煤炭去產能的關鍵，喬乃琛認為，2013年我國煤炭的實際產量就突破了46億噸,而現在的實際產量不會低于50億噸。很顯然這是一種結構性過剩，但是符合國家政策法律法規、手續齊全的、嚴格按照安全規定來辦的、核定能力之內的這部分產量一點也不過剩，過剩的是主要是非法產能，這些非法產能安全隱患較大、手續不全、嚴重超能力生產，多是應該停產整頓的產能，這部分產能大約有14億噸。不要說這14億噸非法產能全部關掉，哪怕只關掉10億噸，煤炭市場馬上就能反轉。[20]

觀點八：中國煤炭工業發展研究中心葉旭東處長針對煤炭行業去產能提出了如下對策建議： 1）加強中長期煤炭供需趨勢預測與引導。國家行業管理部門應組織有關研究結構，綜合考慮我國經濟社會發展階段、能源生產和消費革命、主要耗煤行業發展趨勢以及大氣污染防治、溫室氣體減排等因素，有理有據、客觀科學地預測我國中長期煤炭供需趨勢，并及時發布，引導社會各界站在促進煤炭持續健康發展的全局高度，提高全社會對煤炭行業去產能戰略性、長期性、艱巨性的認識，形成良好的輿論氛圍和工作動力。

2）透徹分析煤炭產能構成及擬淘汰退出煤礦情況。一是按照生產產能、在建產能、無效產能，對各地區煤礦構成情況及產能利用狀況，摸清底數。二是加強對擬淘汰退出煤礦和停緩建煤礦情況進行分析，鼓勵企業在必要時結合開采條件、煤類煤質、生產成本、區位市場等因素，對其市場競爭力和發展潛力進行評估，確保去產能的科學合理性。三是結合區域資源特點、煤炭供需關系和調運平衡，兼顧近期和中長期，合理確定各地區去產能目標和標準。

3）積極穩妥化解過剩產能與結構調整相結合。各地區應按照因地制宜、分類處置的原則，合理確定去產能目標和標準。對于區位差、煤質劣、成本高、競爭弱、隱患因素多和長期虧損而主動停產停運的煤礦，堅決予以關停退出。根據去產能效果和煤炭供需狀況，適時取消276天工作制，充分發揮先進產能對淘汰落后產能的市場機制作用。嚴格控制煤炭新增產能，對于合法在建煤礦，引導企業根據市場需求停建緩建，嚴厲打擊違法違規建設。對于下游產業已經建成而煤礦尚未核準的大型一體化配套項目，適時予以補辦手續，以降低財務成本，發揮投資效益。

4）厘清政府與市場在去產能中的邊界。在去產能過程中，應發揮市場基礎性作用，凡是市場和企業能決定的都交應給市場和企業。政府對產能進行科學引導，防止在抑制產能過剩問題上“一刀切”，疏堵結合，既考慮產能調整全局，又要顧及地方資源優勢和發展經濟的合理訴求，通過推進煤炭產業轉型升級，用發展的辦法解決去產能中的問題。

5）把妥善安置職工作為去產能工作的重中之重。職工安置問題不僅是經濟問題，更是社會問題，關系到千千萬萬職工的生計與家庭的命運，關系到去產能目標任務的順利完成，關系到社會穩定大局。應因地制宜做好職工安置方案，通過多種方式，確保職工安置渠道通暢，全力保持職工隊伍的穩定。確保中央獎補資金和支持創業就業各項資金補貼政策落到實處，讓去產能企業和分流職工切實感受到黨和政府的關懷與溫暖。

6）多渠道處置去產能企業債務。一是發行特別國債，以退出產能煤礦所欠集團公司債務為限，由財政部發行特別國債，支持集團母公司貸款銀行核銷去產能涉及的債務。二是參照20世紀90年代實施債轉股的做法，支持金融機構將退出產能煤礦債務實行“債轉股”，待煤炭市場形勢好轉時，再采取約定回購或股權置換等方式償還借款，以降低財務費用負擔。三是研究出臺配套政策，鼓勵四大資產管理公司通過發行債券和支付現金，剝離收購部分銀行債務。四是應進一步支持煤炭企業擴大股票、債券等發行規模，加大直接融資力度，有序替代其他高成本融資。[21]

觀點九：神華集團有限責任公司的鄭銳鋒提出化解煤炭行業的產能過剩問題的如下建議：

（一）關于化解產能過剩的基本認識。第一，從整個經濟社會發展的大環境看，煤炭行業的轉型發展、清潔發展勢在必行。第二，政府行業管理部門仍要慎用行政措施。第三，在我國社會主義市場經濟體制建議不完善的情況下，政府等行業管理部門要更加注重改善外部條件，優化市場環境，建立一套服務于長期戰略、市場競爭的體制機制。第四，要充分依靠市場的力量。

（二）政府要基于長期戰略，優化市場競爭環境。

1、完善產能利用率測算相關工作；

2、以能源安全戰略角度實施進出口政策

（三）企業要充分發揮市場主體作用，優化資源配置能力。

1、基于資源稟賦優勢開展并購,努力提升行業集中度；

2、基于邊際效益優化產品決策,提升市場競爭力。[22]

觀點十：北京航空航天大學的李睿認為我國煤炭產能過剩的根源在于建立市場機制時，各行為主體的非理性行為，因此，我國現階段的煤炭產能過剩治理，應將煤炭產能調控中的各主體行為作為整體來進行綜合分析處理，脫離片面的行政指令安排方式，形成多措施的解決方案。對于煤炭企業來說，應使用經濟手段規范其行為，為部分中小企業落后產能建立良好的退出機制!淘汰落后產能。對于政府來說，應拓寬自身的視野，從全國甚至全世界煤炭行業的角度進行分析，轉變不正確的政績觀和發展觀，以法律手段為主、行政手段為輔，保證煤炭產業市場機制的穩定!對我國煤炭過剩產能進行調控和干預，保證煤炭供給和需求的基本均衡，保障經濟社會的平穩較快發展。

第一，針對煤炭企業的利潤最大化行為，使用經濟調控手段是各個國家最普遍也是最有效的手段。在現階段產能過剩的條件下!，應盡早建立完善煤炭稅費、獎罰機制，通過調控煤炭企業生產成本以調整煤炭行業的投資方向和數量，從而進一步達到去產能的目的?？梢詫γ禾可a方和使用方采取雙向征稅的方法，提前對不同煤炭開采量、回采率、煤炭綜合利用程度設定相應稅費標準，同時使用累進稅的方式，加大對落后產能的打擊力度。與此同時，部分小型煤炭企業也應發揮自身的能動性，加快轉型升級速度和力度，脫離以往簡單生產制造的模式，依托人才和互聯網等新興技術，創新商業模式。對于部分效益較好的大型煤炭企業，應該發揮自身優勢，大力進行并購，提升產業集中度。

第二，要改變部分地方政府的非理性行為，應及時改變不正確的政績觀，明確政府在經濟行為中“守夜人”的職責，使用法律手段為主、行政手段為輔的方式，引導我國煤炭產業過剩產能及時退出。完善的法律是保證煤炭行業去產能的重要依據，從根本上解決現階段我國煤炭產能過剩的問題，必須在現有法律基礎上，加快完善煤炭去產能法律法規。使用法律手段調整煤炭產能供需關系，真正讓煤炭去產能政策的制定、實施等步驟實現法制化，為煤炭產業的市場化保駕護航。

第三，為保證煤炭產業市場機制的穩定，各級政府仍需使用部分行政手段，在保障經濟和環境的前提下，最大程度消化淘汰優化落后多余產能，維持煤炭市場供需均衡。首先，為各煤炭企業做好信息提供者，利用自身具備的巨大信息資源，進行歸納匯總，及時進行分析形成相關報告，引導企業按照市場的要求有序進行退出!保證煤炭產能供需平衡；其次，在現階段關鍵時期，在產能過剩嚴重地區實施相應的更嚴格的制度，直接淘汰煤炭落后產能，嚴格執行整合升級。與此同時，對于當地煤炭的長期規劃要有清醒的認識，嚴格按照市場規律行政，協調好煤炭產銷的各部門工作。[23]

資料來源：

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[22]鄭銳鋒：《當前我國煤炭行業產能過剩的原因及對策簡析》，載于《煤炭經濟研究》，2015年第12期

（陳如意整理）