第一篇：公司增資擴股融資的法律分析與涉稅處理

公司增資擴股融資的法律分析與涉稅處理

作者 稅務案例研究中心

中國財稅咨詢培訓金牌講師 肖太壽博士

在網上看到寧波地稅局2014年所得稅問答中，將增資分為兩種情況：一是，對于以大于或等于公司每股凈資產公允價值的價格增資行為，二是，對于以平價增資或以低于每股凈資產公允價值的價格增資行為。第一種情況，寧波地稅明確不征收個人所得稅。第二種情況，寧波地稅明確應征收個人所得稅。同時在網上又看到趙國慶老師在其文章“不公允出資究竟應該如何進行稅務處理”中對寧波地稅的回答，舉的了幾個例子分析提出了一個處理方式。這引起了我的思考，參照趙國慶老師的案例，想對增資問題發表個人的幾點看法，這也是我寫這篇博文《公司增資擴股融資的法律分析與涉稅處理》的緣由。

一、公司增資擴股融資的法律分析

所謂增資擴股，是指公司為擴大生產經營規模，優化股權比例和結構，提高公司資信度和競爭力，依法增加注冊資本金的行為。增資擴股融資可以劃分為溢價擴股、平價擴股兩種形式，常見的增資擴股融資的方式主要有以下幾種：

（一）以公司未分配利潤、公積金轉增注冊資本

依據《中華人民共和國公司法》第167條之規定，公司稅后利潤首先必須用于彌補虧損和提取法定公積金（提取比例為10%，公司法定公積金累計額超過公司注冊資本50%的，可以不再提取），有剩余的，方可在股東之間進行分配。分配公司利潤時，經股東會決議，可將之直接轉增注冊資本，增加股東的出資額。依據《中華人民共和國公司法》第169條之規定，增加公司資本是公積金的用途之一，需要注意的是，法定公積金轉為注冊資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%。另外，公司以未分配利潤、公積金轉增注冊資本的，除非公司章程有特殊規定，否則有限責任公司應當按照股東實繳的出資比例（詳見《中華人民共和國公司法》第35條）、股份有限公司應當按照股東持有的股份比例（詳見《中華人民共和國公司法》第167條）增加股東的注冊資本。

（二）公司原股東增加出資

公司股東還可以依據《中華人民共和國公司法》第27條的規定，將貨幣或者其他非貨幣財產作價投入公司，直接增加公司的注冊資本。需要注意的是，作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價；作為出資的貨幣應當存入公司所設銀行賬戶，作為出資的非貨幣財產應當依法辦理其財產權的轉移手續（詳見《中華人民共和國公司法》第28條）。

（三）新股東投資入股

增資擴股時，戰略投資者可以通過投資入股的方式成為公司的新股東。新股東投資入股的價格，一般根據公司凈資產與注冊資本之比確定，溢價部分應當計入資本公積。另，依據《中華人民共和國公司法》第162條之規定，上市公司發行的可轉換債亦可轉換為公司注冊資本，轉換后公司注冊資本增加，債券持有人身份從公司債權人轉換成為公司股東。

二、增資擴股協議中不同增資條款約定的財稅處理

在增資擴股融資實踐中，增資擴股融資分為“平價增資”、“溢價增資”和“折價增資”三種情況。具體的財稅處理如下：

（一）“平價增資”的財稅處理

“平價增資”是“折價增資”是指新投資者投資入被投資企業的投入資金等于新投資者在被投資企業所占的投資比例乘以接受新投資者投資后的被投資企業的凈資產公允價值，或者說，被投資企業的舊投資者在接受新投資者投資后的被投資企業所占的投資比例乘以接受新投資者投資后的被投資企業的凈資產公允價值等于新投資者投資前的被投資企業的凈資產公允價值。“平價增資”行為對被投資者企業的新舊股東都沒有產生所得，因此，都沒有產生納稅義務。

[案例分析1：某企業介紹新投資者“平價增資”后的財稅處理分析]

1、案情介紹

自然人C投資100萬成立B公司（即B公司的注冊資本為100萬），持有Ｂ公司100%的股權，截至2013年12月31日止，Ｂ公司的凈資產賬面價值為500萬，公允價值為800萬。為了擴大經營，C計劃引入新的戰略投資者A個人進行增資擴股，增加注冊資本。雙方簽訂的增資協議如下：A投入200萬現金參股，A在Ｂ公司所占的股權比例按照A投入的資金占增資后的Ｂ公司凈資產公允價值的比例確定，即A占Ｂ公司的股權比例為20%[200/（200+800）]。請分析該增資擴股業務的財稅處理。

2、Ｂ公司的會計處理 假定Ａ投入的200萬在Ｂ公司的體現的實收資本為ａ，則：ａ／(ａ＋100萬)＝20％，解得：ａ＝25（萬元），因此，Ｂ公司的賬務處理如下（單位為萬元）：

借：銀行存款

200 貸：實收資本——Ａ

資本公積——資本溢價

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3、涉稅處理分析

增資后，Ｂ公司的凈資產為1000萬元，其中，Ｃ擁有Ｂ公司的凈資產或權益為800萬元（1000×80％），與增資之前Ｂ公司凈資產的公允價值800萬元為是相等的；Ａ擁有Ｂ公司的凈資產或權益為200萬元（1000×20%），與增資時投入Ｂ公司的資金200萬元是相等的。這就是所謂的“平價增資”行為。

本案例中，增資前，Ｂ公司的原股東自然人Ｃ將其實際占有Ｂ公司凈資產公允價值的部分160萬元（800×20%）轉移給了新投資者自然人Ａ的同時享有新投資者自然人Ａ投入資金200萬中的160萬元（200×80%），即Ｂ公司原股東自然人Ｃ因為增資擴股并沒有獲得額外的利益或所得，沒有產生納稅義務。同樣自然人投資者Ａ和被投資企業Ｂ公司也沒有產生納稅義務。

（二）“折價增資”的財稅處理

“折價增資”是指新投資者投資入被投資企業的投入資金小于新投資者在被投資企業所占的投資比例乘以接受新投資者投資后的被投資企業的凈資產公允價值，或者說，被投資企業的舊投資者在接受新投資者投資后的被投資企業所占的投資比例乘以接受新投資者投資后的被投資企業的凈資產公允價值小于新投資者投資前的被投資企業的凈資產公允價值。“折價增資”后的被投資企業以后發生股權轉讓時，計算股權轉讓所得的歷史基礎是不變的，而且股權轉讓價格是以后發生股權轉讓時點的公允價，不會發生國家稅收流失問題，目前為止，因“折價增資”后的被投資企業的新股東擁有的凈資產溢價沒有征稅的法律依據，不征收所得稅。

[案例分析2：某企業介紹新投資者“折價增資”后的財稅處理分析]

1、案情介紹

自然人C投資100萬成立B公司（即B公司的注冊資本為100萬），持有Ｂ公司100%的股權，截至2013年12月31日止，Ｂ公司的凈資產賬面價值為500萬，公允價值為800萬。為了擴大經營，C計劃引入新的戰略投資者A個人進行增資擴股，增加注冊資本。雙方簽訂的增資協議如下：A以100萬資金參股，占Ｂ公司20%的股權比例。請分析該增資擴股業務的財稅處理。

2、Ｂ公司的會計處理

假定Ａ投入的100萬在Ｂ公司的體現的實收資本為ａ，則：ａ／(ａ＋100萬)＝20%，解得：ａ＝25（萬元），因此，Ｂ公司的賬務處理如下（單位為萬元）：

借：銀行存款

貸：實收資本——Ａ

資本公積——資本溢價

3、涉稅處理分析

增資后，Ｂ公司的凈資產為900萬元，其中，Ｃ擁有Ｂ公司的凈資產或權益為720萬元（900×80％），小于增資前Ｂ公司凈資產的公允價值800萬元，即小80萬元；Ａ擁有Ｂ公司的凈資產或權益為180萬元（900×20%），比增資時投入Ｂ公司的資金100萬元多80萬元。這就是所謂的“折價增資”行為。

本案例中，增資前，B公司的原股東自然人C將其實際占有B公司凈資產公允價值的部分160萬元（800×20%）轉移給了新投資者自然人Ａ的同時享有新投資者自然人A投入資金100萬中的80萬元（100×80%），即Ｂ公司原股東自然人C因為增資擴股將其原擁有的Ｂ公司凈資產公允價值的80萬轉移給了A個人（900×20%-100），增資后，C擁有B公司凈資產公允價值的720萬元（900×80%），比增資之前的權益少了80萬元；A擁有Ｂ公司凈資產公允價值的180萬元（900×20%），比增資時投入的100萬資金多了80萬。

對于Ｂ公司而言，其凈資產的公允價值是900萬元（增資前凈資產公允價的800萬元+增資的100萬元），注冊資本為125萬元（其中自然人股東C的權益資本為100萬元，自然人投資者A的權益資本為25萬元）。這就意味著Ｂ公司自然人投資者A少付出80萬元獲得Ｂ公司20%的股權，而投資者A少付出80萬元是Ｂ公司原自然人股東C買的單。這涉及到A要不要繳納個人所得稅呢？筆者認為如果對A不征稅，則一定會引起避稅行為的發生，導致國有資產的流失。因此，我認為對A一定要繳納個人所得稅。

（三）“溢價增資”的財稅處理

“溢價增資”是指新投資者投資入被投資企業的投入資金大于新投資者在被投資企業所占的投資比例乘以接受新投資者投資后的被投資企業的凈資產公允價值，或者說，被投資企業的舊投資者在接受新投資者投資后的被投資企業所占的投資比例乘以接受新投資者投資后的被投資企業的凈資產公允價值大于新投資者投資前的被投資企業的凈資產公允價值。“溢價增資”后的被投資企業以后發生股權轉讓時，計算股權轉讓所得的歷史基礎是不變的，而且股權轉讓價格是以后發生股權轉讓時點的公允價，不會發生國家稅收流失問題，目前為止，因溢價增資”后的被投資企業的舊股東擁有的凈資產溢價沒有征稅的法律依據，不征收所得稅。

[案例分析3：某企業介紹新投資者“溢價增資”后的財稅處理分析]

1、案情介紹

自然人C投資100萬成立B公司（即B公司的注冊資本為100萬），持有Ｂ公司100%的股權，截至2013年12月31日止，Ｂ公司的凈資產賬面價值為500萬，公允價值為800萬。為了擴大經營，C計劃引入新的戰略投資者A個人進行增資擴股，增加注冊資本。雙方簽訂的增資協議如下：A以100萬資金參股，占Ｂ公司1%的股權比例。請分析該增資擴股業務的財稅處理。

2、Ｂ公司的會計處理

假定Ａ投入的100萬在Ｂ公司的體現的實收資本為ａ，則：ａ／(ａ＋100萬)＝1%，解得：ａ＝1（萬元），因此，Ｂ公司的賬務處理如下（單位為萬元）：

借：銀行存款

貸：實收資本——Ａ

資本公積——資本溢價

3、涉稅處理分析

增資后，Ｂ公司的凈資產為900萬元，其中，Ｃ擁有Ｂ公司的凈資產或權益為891萬元（900×99％），大于增資前Ｂ公司凈資產的公允價值800萬元，即小91萬元；Ａ擁有Ｂ公司的凈資產或權益為9萬元（900×1%），比增資時投入Ｂ公司的資金100萬元少81萬元。這就是所謂的“溢價增資”行為。

本案例中，增資前，B公司的原股東自然人C將其實際占有B公司凈資產公允價值的部分8萬元（800×1%）轉移給了新投資者自然人Ａ的同時享有新投資者自然人A投入資金100萬中的99萬元（100×99%），即Ｂ公司原股東自然人C因為增資擴股而擁有B公司凈資產公允價值的891萬元（900×99%），比增資之前的權益多了91萬元；A擁有Ｂ公司凈資產公允價值的9萬元（900×1%），比增資時投入的100萬資金少了80萬。

對于Ｂ公司而言，其凈資產的公允價值是900萬元（增資前凈資產公允價的800萬元+增資的100萬元），注冊資本為101萬元（其中自然人股東C的權益資本為100萬元，自然人投資者A的權益資本為1萬元）。這就意味著Ｂ公司自然人投資者A多付出91萬元獲得Ｂ公司1%的股權，而投資者A多付出91萬元是Ｂ公司原自然人股東C獲得的額外收益。由于Ｂ公司以后發生股權轉讓時，計算股權轉讓所得的歷史基礎是不變的，而且股權轉讓價格是以后發生股權轉讓時點的公允價，不會發生國家稅收流失問題。對于自然人股東C在Ｂ公司擁有的凈資產公允價增加91萬元，沒有征稅的法律依據，不征收所得稅。

三、分析結論

關于增資擴股融資的涉稅處理問題，總結如下：

第一、“平價增資”行為對被投資者企業的新舊股東都沒有產生所得，因此，都沒有產生納稅義務。

第二、“折價增資”后的被投資企業以后發生股權轉讓時，計算股權轉讓所得的歷史基礎是不變的，而且股權轉讓價格是以后發生股權轉讓時點的公允價，不會發生國家稅收流失問題，目前為止，因“折價增資”后的被投資企業的新股東擁有的凈資產溢價沒有征稅的法律依據，不征收所得稅。

第三、“溢價增資”后的被投資企業以后發生股權轉讓時，計算股權轉讓所得的歷史基礎是不變的，而且股權轉讓價格是以后發生股權轉讓時點的公允價，不會發生國家稅收流失問題，目前為止，因溢價增資”后的被投資企業的舊股東擁有的凈資產溢價沒有征稅的法律依據，不征收所得稅。

總之,在現有的稅收政策的情況下,企業發生增資擴股的環節,無論怎樣增資,只要沒有發生資本溢價轉增資本的情況下,都不發生征稅義務.

第二篇：企業增資擴股涉稅分析

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企業增資擴股涉稅分析

作者：

來源：《現代工商》2013年第04期

近年來私募股權投資機構投資各類企業的方式可簡單的分為“股權轉讓”和“增資擴股”兩種形式。增資擴股資金接受方是企業，股權轉讓資金接受方是原股東。在增資擴股中資金的接受方是標的企業，而非企業股東，資金的性質屬于標的公司的資本金，原股東的權利義務不一定改變；在股權轉讓中資金的接受方是原股東，資金的性質屬于原股東轉讓股權取得的對價，原股東的權利和義務由股權受讓方承繼；增資擴股企業注冊資本增加，股權轉讓企業注冊資本不變。增資擴股是企業采取向社會募集股份、發行股票、新股東投資入股或原股東增加投資的方式增加企業的注冊資本。股權轉讓是企業股東依法將自己的股東權益讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為，只涉及股權轉讓方與股權受讓方，不會增加企業的注冊資本；增資擴股原股東股權計稅成本不變，股權轉讓原股東股權計稅成本調整。增資擴股中原股東的股權有可能被稀釋，但不調整原股權的計稅基礎，對企業增加的實收資本和資本公積屬于股東新投入的資本金，對股東的投資款不征收企業所得稅。

增資擴股是由投資機構認購被投資企業所新發行的增量股權（或股份）的交易。這類增資擴股的交易中，投資機構所認購的股權（或股份）單位價格（即指每元注冊資本或每股價格，下同）往往大幅超過被投資企業原有權益（凈資產）的單位價格，這些超出部分就形成了我們常說的投資溢價或資本溢價，這也就是企業增資擴股時產生的各項稅負的經濟源頭。

一、案例分析

A有限責任公司注冊資本750萬元，原有股東2人，其中自然人股東甲持股80%，自然人股東乙持股20%。

2010年10月，私募股權投資機構B基金作為戰略投資者，認購公司所增發的250萬元注冊資本，全部認購金額為2，500萬元。其中250萬元作為A有限公司的新增注冊資本，2，250萬元作為增資溢價，計入A有限公司的資本公積-資本溢價。

2010年11月，A有限公司收到全部增資款，并完成了相應的增資程序，公司注冊資本增加到1，000萬元，其中甲方持股60%，乙方持股15%，B基金持股25%。

同日公司賬面計列資本公積2，250萬元，未分配利潤1，750萬元（均系增資前累計形成），A有限公司凈資產合計為5，000萬元。

到了2011年初，A有限公司以2010年12月31日經審計的全部凈資產8，000萬元為基準折算6，000萬元股份，變更設立A股份有限公司。折股后，在上述增資、變更過程中，公司的甲、乙股東未發生股權轉讓行為。

2011年8月，A股份公司主管稅務機關對公司2010年-2011年8月期間地方稅費繳納情況進行稽查，提出涉及自然人甲、乙股東的個人所得稅是否應予補繳的問題。

二、法律依據

1、《個人所得稅法實施條例》第八條之

（九）款規定：“財產轉讓所得，是指個人轉讓有價證券、股權、建筑物、土地使用權、機器設備、車船以及其他財產取得的所得。”

2、《個人所得稅法實施條例》第十條規定：“個人所得的形式，包括現金、實物、有價證券和其他形式的經濟利益。……；所得為其他形式的經濟利益的，參照市場價格核定應納稅所得額。”從公司權益的法律權屬和經濟意義上來說，由于B基金的溢價投入，使得公司權益中增加了2250萬元的資本溢價，而該部分資本溢價根據會計準則，計入到了公司凈資產中的資本公積，成為全體股東共同共有的權益性資產。盡管相關資產權屬的變動缺乏必要的形式要件，但在結果上確實可以推論發生了該等資產權屬實質上的讓渡和轉移。

三、綜合分析

1、應區分法人財產權和自然人財產權的關系

公司在獲得溢價增資的整個交易過程中，是新股東財產權和法人財產權之間以股權為對價的資產讓渡。依照公司法和稅法相關原則，在未經合法的程序（即必備經濟事項）轉移或分配之前，首先從金額的角度上分析，法人財產權的變動并不意味著包括老股東在內的全體股東的財產權必然的變動，不構成應納所得稅額的產生；其次從納稅義務發生的時點上分析，在該等法人財產權變動的時間點上，由于自然人股東沒有獲得其確定的經濟收入，當然也就不應是自然人股東相應納稅義務產生的時間點。

2、認定股權價值及權屬的依據是出資額而不是出資比例。

《公司法》第三條規定“有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任”，既說明了有限責任公司的股東承擔責任以其對公司認繳的出資額為依據，反之也說明股東享受公司的權益也是依據其對公司的出資額。

同時，《公司法》第三十二條規定“有限責任公司成立后，應當向股東簽發出資證明書。出資證明書應當載明下列事項：……

（四）股東的姓名或者名稱、繳納的出資額和出資日期；”，《公司法》第三十三條規定“有限責任公司應當置備股東名冊，記載下列事項：……

（二）股東的出資額；……公司應當將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關登記”。

上述條款中凡涉及股東的出資行為的法律規定均以出資金額為認定依據的規范表述，而非出資比例，說明在法律上是根據出資額而非出資比例來認定股東所持有的股權的。

3、按照現行法律法規，有限責任公司及股份有限公司股東所持股的公司賬面所有者權益增加并不代表相關股東產生了納稅義務。但在公司實際將利潤分配給股東之前，公司權益增加的事實也自然不會被認定為公司股東發生稅法意義上的“所得”經濟事項，股東自然也不會產生相應的納稅義務。

4、增資過程中原股東所持股權并未減少，也未取得收入，不應當認定為轉讓行為。《中華人民共和國個人所得稅法》第二條規定“下列各項個人所得，應納個人所得稅：……

九、財產轉讓所得；……”。在上述增資過程前后，原股東的財產即擁有的公司股權（也即股東對公司的投資額均未發生變化，其財產未有減少，因此不存在轉讓一說。同時《個人所得稅法》第六條規定“應納稅所得額的計算：……

五、財產轉讓所得，以轉讓財產的收入額減除財產原值和合理費用后的余額，為應納稅所得額。……”。在增資過程中，新股東繳納的款項均為增資款項，亦全部投入了公司，并未支付給原股東，原股東未取得任何收入。

5、出資比例的變化不是判斷是否需要繳納個人所得稅的依據。我們可以以198號文的規定為反證例舉。《國家稅務總局關于股份制企業轉增股本和派發紅股征免個人所得稅的通知（國稅發[1997]198號）》（以下簡稱“198號文”）規定 “

二、股份制企業用盈余公積金派發紅股屬于股息、紅利性質的分配，對個人取得的紅股數額，應作為個人所得征稅”，如果企業用盈余公積轉增股本，向所有股東同比例派發紅股時，股東的出資額會增加，但股東的出資比例不會發生變化。在出資比例不變的情況下，根據198號文的規定，股東已經負有納稅義務。所以，如果以出資比例的變動作為依據判斷股東是否需要繳納個人所得稅不合理，反而可能造成國家稅收的重大流失。

綜上，僅憑股東的賬面權益增減和出資比例的變動，并不足以判斷是否發生了股權轉讓行為或股東是否發生了納稅義務。公司增資過程前后，原股東出資額和股份權屬均未發生變化，也未收到過新股東支付的轉讓對價，因此上述增資行為并不構成股權轉讓行為，原股東也并未產生納稅義務，不應為此承擔個人所得稅。

（上海浦瑞律師事務所呂濤、沈譯供稿）

第三篇：融資擔保公司增資擴股指南

一、融資擔保公司申請增資擴股條件

申請增資擴股的融資擔保公司應依法合規經營，沒有不良信用記錄，具有健全的公司治理結構、內控制度和風險管理機制。公司及其董事、監事、高級管理人員未因違法違規經營受到警告、行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規經營行為正被有關機構立案調查或者正處于整改期間的情形。

二、融資擔保公司申請增資擴股應提交的材料

1.在原有股東中增資擴股，股東結構沒有發生變化的，須提供以下材料：

（1）增資擴股的書面申請。

（2）董事會（股東會）關于增資擴股的決議；

（3）最近季度經營情況報告和財務會計報表。

（4）修改后的公司章程草案或者公司章程修正案草案；

（5）驗資報告。

2.增資擴股中吸納新股東，股東結構發生變化的，除須提供上述材料外，還應提供新增股東的資信證明，并按融資擔保公司申報材料要求提供審批需要的相關資料。

融資擔保公司申請增資擴股應提交的材料

（1）增資擴股的書面申請；

（2）董事會（股東會）關于增資擴股的決議；

（3）最近季度經營情況報告和財務會計報表；

（4）股東協議書（應載明股東名單及其出資額、股權比例）；

（5）股東承諾書；

（6）新增股東的資信證明和有關資料；

（7）修改后的公司章程草案或者公司章程修正案草案；

（8）驗資報告；

（9）營業場所租賃協議；

（10）營業場所的所有權或使用權證明復印件。

第四篇：關于國有公司增資擴股問題的法律分析

關于國有公司增資擴股問題的法律分析

增資擴股是指公司基于籌集資金，擴大經營等目的，依照法定條件和程序增加公司資本總額。

增資擴股是公司擴大經營規模，優化股權結構和比例，提供公司資信度和競爭力為目的。被增資公司的資本金，由被增資公司所有。

辦理程序

1.股東會對增資擴股作出書面決議； 2.董事會制定增資擴股方案；

3．股東會或董事會對增資擴股方案作出決議； 4．履行審批程序

公司就增資擴股事宜向上集團公司及上級國資委申報批準。

5.資產評估、審計

由其產權持有單位委托具有相應資質的資產評估機構進行評估。評估報告按規定程序予以核準或備案；

6、談判磋商、簽訂增資擴股合同；

7、繳納出資；

8、驗資；

9、召開股東會增選董事、監事、修改章程，改組管理層；

10、工商變更登記。

關于國有公司增資擴股問題的法律分析

增資擴股的程序相對簡單，各股東按照《公司法》及國有公司增資擴股的規定履行相應的決策、審批等相關程序即可。

但是貴公司想通過增資擴股而不改變國有企業性質，恐怕難以規避：

一、國有企業增資擴股必須經過四個步驟： 1.股東會對增資擴股作出書面決議； 2.董事會制定增資擴股方案；

3．股東會或董事會對增資擴股方案作出決議； 4.公司就增資擴股事宜向上集團公司及上級國資委申報批準.在股東會、股東大會作出決定過程中，國資委作為出資人應當委派股東代表行使表決權。如果增資幅度過大，使得非國有股份超過總份額的50%，則可能會涉及國有企業改制問題。

法律依據：

《中華人民共和國企業國有資產法》（２００８年１０月２８日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過）

第二十條 國有資產監督管理機構負責指導國有及國有控股企業建立現代企業制度，審核批準其所出資企業中的國有獨資企業、國有獨資公司的重組、股份制改造方案和所出資企業中的國有獨資公司的章程

第二十一條 國有資產監督管理機構依照法定程序決定其所出資企業中的國有獨資企業、國有獨資公司的分立、合并、破產、解散、增減資本、發行公司債券等重大事項。其中，重要的國有獨資企業、國有獨資公司分立、合并、破產、解散的，應當由國有資產監督管理機構審核后，報本級人民政府批準。

第二十二條 國有資產監督管理機構依照公司法的規定，派出股東代表、董事，參加國有控股的公司、國有參股的公司的股東會、董事會。

國有控股的公司、國有參股的公司的股東會、董事會決定公司的分立、合并、破產、解散、增減資本、發行公司債券、任免企業負責人等重大事項時，國有資產監督管理機構派出的股東代表、董事，應當按照國有資產監督管理機構的指示發表意見、行使表決權。

第二十三條 國有資產監督管理機構決定其所出資企業的國有股權轉讓。其中，轉讓全部國有股權或者轉讓部分國有股權致使國家不再擁有控股地位的，報本級人民政府批準。

第三十條 國家出資企業合并、分立、改制、上市，增加或者減少注冊資本，發行債券，進行重大投資，為他人提供大額擔保，轉讓重大財產，進行大額捐贈，分配利潤，以及解散、申請破產等重大事項，應當遵守法律、行政法規以及企業章程的規定，不得損害出資人和債權人的權益。

第三十一條 國有獨資企業、國有獨資公司合并、分立，增加或者減少注冊資本，發行債券，分配利潤，以及解散、申請破產，由履行出資人職責的機構決定。

第三十二條 國有獨資企業、國有獨資公司有本法第三十條所列事項的，除依照本法第三十一條和有關法律、行政法規以及企業章程的規定，由履行出資人職責的機構決定的以外，國有獨資企業由企業負責人集體討論決定，國有獨資公司由董事會決定。

第三十三條 國有資本控股公司、國有資本參股公司有本法第三十條所列事項的，依照法律、行政法規以及公司章程的規定，由公司股東會、股東大會或者董事會決定。由股東會、股東大會決定的，履行出資人職責的機構委派的股東代表應當依照本法第十三條的規定行使權利。

《企業國有資產監督管理暫行條例》(2003年5月13日國務院第8次常務會議討論通過)第二十二條規定：“國有資產監督管理機構依照公司法的規定，派出股東代表、董事，參加國有控股的公司、國有參股的公司的股東會、董事會。

國有控股的公司、國有參股的公司的股東會、董事會決定公司的分立、合并、破產、解散、增減資本、發行公司債券、任免企業負責人等重大事項時，國有資產監督管理機構派出的股東代表、董事，應當按照國有資產監督管理機構的指示發表意見、行使表決權。”

第三十九條 本法所稱企業改制是指：

（一）國有獨資企業改為國有獨資公司；

（二）國有獨資企業、國有獨資公司改為國有資本控股公司或者非國有資本控股公司；

（三）國有資本控股公司改為非國有資本控股公司。

第四十條 企業改制應當依照法定程序，由履行出資人職責的機構決定或者由公司股東會、股東大會決定。

《公司法》（（2005-10-7通過，6-1實施））第三十八條 股東會行使下列職權：(七)對公司增加或者減少注冊資本作出決議;第四十七條 董事會對股東會負責，行使下列職權：(六)制訂公司增加或者減少注冊資本以及發行公司債券的方案;

二、國有企業增資擴股的法定程序 根據《關于進一步規范國有企業改制工作的實施意見》(國辦發〔2005〕60號)

（三）的規定：“擬通過增資擴股實施改制的企業，應當通過產權交易市場、媒體或網絡等公開企業改制有關情況、投資者條件等信息，擇優選擇投資者；情況特殊的，經國有資產監督管理機構批準，可通過向多個具備相關資質條件的潛在投資者提供信息等方式，選定投資者。”(五)國有企業改制方案需按照《企業國有資產監督管理暫行條例》(國務院令第378號)和國務院國有資產監督管理委員會的有關規定履行決定或批準程序,否則不得實施改制。國有企業改制涉及財政、勞動保障等事項的,須預先報經同級人民政府有關部門審核,批準后報國有資產監督管理機構協調審批;涉及政府社會公共管理審批事項的,依照國家有關法律法規,報經政府有關部門審批;國有資產監督管理機構所出資企業改制為非國有企業(國有股不控股及不參股的企業),改制方案須報同級人民政府批準。

貴公司想增加70%的民間資本，已經涉及了國有企業改制的問題，因此，增資擴股的途徑或通過產權交易市場或公開擇優選擇投資者,并且增資擴股的方案必須經過國資委的批準。

張 亞

二0一二年八月

第五篇：增資擴股和股權轉讓的涉稅分析 Microsoft Word 文檔

子公司增資擴股和母公司將子公司股權轉讓的涉稅分析

一、子公司增資擴股（股東貨幣資金投資入股）涉稅

1、印花稅：被投資企業按增資金額的萬分之五繳納。

2、企業所得稅

不征收所得稅。理由是在增資擴股融資實踐中，增資擴股融資分為“平價增資”、“溢價增資”和“折價增資”三種情況。第一、“平價增資”行為對被投資者企業的新舊股東都沒有產生所得，因此，都沒有產生納稅義務。第二、“折價增資”后的被投資企業以后發生股權轉讓時，計算股權轉讓所得的歷史基礎是不變的，而且股權轉讓價格是以后發生股權轉讓時點的公允價，不會發生國家稅收流失問題，目前因“折價增資”后的被投資企業的新股東擁有的凈資產溢價沒有征稅的法律依據，不征收所得稅。第三、“溢價增資”后的被投資企業以后發生股權轉讓時，計算股權轉讓所得的歷史基礎是不變的，而且股權轉讓價格是以后發生股權轉讓時點的公允價，不會發生國家稅收流失問題，目前因溢價增資”后的被投資企業的舊股東擁有的凈資產溢價沒有征稅的法律依據，不征收所得稅。總之,在現有的稅收政策的情況下,企業發生增資擴股的環節,無論怎樣增資,只要沒有發生資本溢價轉增資本的情況下,都不發生征稅義務。

二、母公司轉讓全資子公司股權（子公司主要資產為土地）

1、企業所得稅：將全資子公司股權轉讓給房開企業取得的收入，應計入母公司的收入總額，取得子公司的（原）股權成本、稅費 等可按規定在稅前扣除。

2、印花稅：股權轉讓方與受讓方簽訂的股權轉讓合同，雙方按產權轉移書據貼花，計稅依據為股權轉讓金額，稅率為萬分之五。

3、增值稅：轉讓子公司股權不屬于金融商品轉讓業務，不繳納增值稅。

4、土地增值稅：母公司將子公司股權轉讓給房開企業，同時子公司的主要資產為土地。參按?國家稅務總局關于以轉讓股權的名義轉讓房地產行為征收土地增值稅問題的批復?（國稅函2000 687號）規定，需繳納土地增值稅。

三、其他事項的分析

第一、母公司轉讓子公司股權（子公司主要資產是土地），通過降低股權轉讓作價，相應增加施工產值的方案

（1）母公司減少繳納土地增值稅和企業所得稅的金額，大于增加施工產值的增值稅和增加應納稅所得額（產值減增值稅）的應繳納企業所得稅的金額，總體可減輕稅負。

（2）降低股權轉讓作價，增加施工產值，受讓方房開企業雖減少長期投資計稅成本，在不轉讓子公司股權的情況下，下屬子公司稅后利潤分配，不再繳納企業所得稅。（與長期投資計稅成本多少無關）。而增加轉讓后的子公司二級房開建安成本，可增加進項抵扣稅額，可減少土地增值稅，可減少企業所得稅，總體可大大減輕稅負。

股權轉讓，擺在子公司的土地成本是不變的，按政府出讓土地抵扣銷項稅金的規定，抵扣銷項稅金也是不變的，同 時股權轉讓不再繳交契稅。如要想增加政府出讓土地可抵扣的銷項稅金，必須是子公司將土地退給政府，再由政府招、拍、持出讓土地，目前是沒辦法辦到的。

（3）存在交易價格偏低的涉稅風險。

第二、子公司直接轉讓土地給受讓方房開企業

（1）增值稅：關于進一步明確全面推開營改增試點有關勞務派遣服務、收費公路通行費抵扣等政策的通知財稅?2016?47號

三、其他政策(二)納稅人轉讓2016年4月30日前取得的土地使用權，可以選擇適用簡易計稅方法，以取得的全部價款和價外費用減去取得該土地使用權的原價后的余額為銷售額，按照5%的征收率計算繳納增值稅。子公司繳納增值稅，開具增值稅專用發票，受讓方房開公司只能抵扣進項稅，不能按政府出讓土地抵扣銷項稅金。

（2）土地增值稅，子公司轉讓土地取得經濟利益，應繳納土地增值稅。

（3）印花稅：子公司和受讓方雙方按簽訂土地轉讓合同轉讓金額、稅率萬分之五繳納印花稅。

（4）契稅：受讓方購入土地，應繳納契稅。

（5）企業所得稅：子公司轉讓土地應按土地作價確定轉讓土地收入，相關土地成本等可在稅前扣除。

（6）當地國土局辦理土地過戶手續。

（7）母公司還要進行企業重組，吸收合并子公司。受讓方如不自行開發，需企業分立成立子公司或成立分公司。為此，子公司直接出讓土地給受讓方房開企業，稅負重、且手續太繁瑣。

第三、母公司吸收合并子公司，土地將成為母公司的無形資產，今后轉讓土地資產給受讓方房開企業，稅負與子公司直接轉讓土地給受讓方房開企業一樣。

第四、母公司同一控股下的全資子公司吸收合并，保留一個或二個子公司，所有的土地歸集到保留的子公司，今后保留的子公司自行開發。可不涉及稅負。

2016年11月30日