第一篇：稅務稽查2011年資本交易項目檢查

稅務稽查2011年資本交易項目檢查

主要政策歸納

個人所得稅

（一）轉讓非上市公司股權。財產轉讓所得適用20%個人所得稅；

（二）轉讓上市公司限售股股票。

限售股轉讓。上市公司股東，如果是限售股轉讓，根據財稅【2009】167號、財稅【2010】70號文件規定，征收20%個人所得稅。由于2010年1月1日以前，即使轉讓非限售股股權也不征收個人所得稅，因此出現了沸沸揚揚的“陳發樹資金礦業避稅“事件，在這種情況下財稅【2009】167號文件規定自2010年1月1日開始，對大小非解禁轉讓以及其他限售股轉讓征收個人所得稅。

專題：大小非解禁。

大非的含義是大的非流通股股東，小非的含義是小的非流通股股東，以占股權比例5%為限。

ST廣博控股的稅務危機公關技巧。我國股票市場建立之初，采取了股權分臵的運作模式，即一部分股份為流通股，另一部分股份為非流通股，隨著股票市場的發展，這種模式越來越不利于股市健康發展，因此2006年國家開始股權分臵改革，目標是全流通，根據財稅【2005】103號文件規定，為了支持股權分臵改革，在股權分臵改革中，非流通股股東向流通股股東發生的股權轉讓，免印花稅，流通股股東接受非流通股股東的股份后現金對價免個人所得稅和企業所得稅。但是部分公司股權分臵改革中支付了重組式對價，即：由非流通股股東對上市公司贈送現金或者債務豁免，形成上市公司的資本公積，該項資本公積屬于全體股東所有，此種方式稱之為重組式對價。由于這種支付對價方式財稅【2005】103號文件沒有界定，因此成都市武侯區地稅局要求對ST廣博控股接受重組式

對價按照接受捐贈征收企業所得稅，ST廣博不服向國家稅務總局申請了《政府信息公開》，要求對該項政策進行明確，最終國家稅務總局以國稅函【2008】375號文件的形式明確重組式對價也不征收企業所得稅，ST廣博的危機公關技巧得到了完全的成功，而在此之前重組式對價已經征稅的甘肅靖遠煤電等公司也享受到了ST廣博抗爭的勝利果實。

陳發樹避稅引發財稅【2009】167號文件。根據財稅字【1998】61號文件規定，我國二級市場轉讓股票暫免征收個人所得稅。因此大小非解禁后，大小非股東為了少繳個人所得稅，費盡心機。從紫金礦業上市招股說明書中查到，紫金礦業股份公司成立時，與陳發樹有關的3家公司持有紫金礦業的股份，即新華都實業股份有限公司出資2602.15萬元，持有1729萬股，占紫金礦業股份的18.2％，是第二大股東。上杭縣華都建設工程有限公司出資1000.83萬元，持有665萬股，占紫金礦業股份的7％，是第4大股東。新華都百貨有限責任公司出資246.35萬元，持有163.69萬股，占紫金礦業股份的1.72％。從招股說明書看，紫金礦業成立之初陳發樹個人并沒有直接持有紫金礦業的股份。隨著紫金礦業謀劃A股上市，陳發樹等人也謀劃直接持有紫金礦業的股份。紫金礦業上市招股說明書披露，2007年2月5日，新華都工程有限責任公司、新華都百貨有限責任公司以每股面值0.1元的價格合計轉讓給陳發樹35888.16萬股紫金礦業股份，陳發樹總計支付轉讓款3588.82萬元。于是，經過股份轉讓，紫金礦業股份就從新華都工程有限責任公司等法人名下轉移到陳發樹個人名下。

新華都工程以0.1元的面值無償轉讓給陳發樹3.5億股紫金礦業，同樣以0.1元的面值轉讓給柯希平2.6億股，新華都工程沒有賺到一分錢,明知紫金礦

業上市必然產生大幅溢價收益,賺取超額利潤,新華都工程為何如此慷慨轉讓給陳發樹和柯希平一個巨大的餡餅呢？

陳發樹通過自己控制的新華都實業集團股份有限公司,持有新華都工程51％的股權;而柯希平是廈門恒興集團有限公司的實際控制人,這家公司持有新華都工程49％的股權。紫金礦業于2008年4月25日在A股上市，發行價為7.13元/股，陳發樹等自然人股東持有的原始股票的限售期為1年。至2009年4月27日，紫金礦業49.2億股解禁在A股上市流通，當日最低的交易價格也高達9.18元/股。從今年4月至今，陳發樹幾次減持紫金礦業股份，總計套現已接近40億元。而僅在4月－7月，陳發樹前后兩次減持紫金礦業股份總計約2.94億股，套現27.3億元，而成本僅僅是2940萬元，利潤達27億元。

如果陳發樹出售的2.94億股股票沒有轉讓到其名下，變為自然人股票，仍然通過新華都工程有限責任公司等轉讓，27億元的利潤需要按照25%的企業所得稅稅率計算繳納企業所得稅，稅額超過6.75億元。公司繳納企業所得稅后，稅后利潤分配給自然人股東，自然人股東還要繳納個人所得稅。但陳發樹把法人股票轉讓為自然人股票后出售，不僅6億多元企業所得稅可以分文不繳，潛在的個人所得稅也免去了。

隨著以上避稅模式愈演愈烈，財政部和國家稅務總局于2009年12月31日發布財稅【2009】167號文件，對限售股開始征收20%個人所得稅，對證券公司技術完備之前的股票，按早15%的所得征稅，技術完備以后的股票則據實由證券公司扣繳個人所得稅。

ETF避稅與財稅【2010】70號文件。俗話說，道高一尺，魔高一丈，面對個人限售股征稅，大小非個人股東紛紛尋求新的避稅方式。一是，在大小非解

禁后，如果大盤低迷，投資者想繼續持有以獲利，但是當股票價格上升后卻要繳納更多的個人所得稅，個人股東采取的方式是趕快賣出，少繳納個人所得稅，然后再買入的方法。二是，利用ETF避稅。ETF基金屬于開放式基金的一種，又稱為交易型開放式指數基金，投資者既可以向基金公司申購或贖回基金份額，又可以像封閉式基金那樣在證券市場上按市場價格購買。但是向基金公司申購時只能通過該品種ETF基金所涉及的一攬子股票換取基金份額，贖回時以持有基金份額換取一攬子股票。

“財稅【2009】167號文件只說售限售股獲利需要繳納個人所得稅，但是并未說明用股票換基金，賣出基金獲利需要繳稅，這就為那些持有限售成份股的個人大小非提供了一個避稅通道?！币灾袊桨矠槔钟兄袊桨驳膫€人大小非可以通過購買上證50除平安外的其他49只股票，然后將包括中國平安在內的一攬子50只股票拿去申購上證50ETF基金，再將這些基金售出，其成本大約在千分之三左右，售出后獲利部分則不用繳納個人所得稅。目前滬深兩市共計有9只ETF基金，其中滬市6只，深市3只，涉及的成份股數百只之多，而這些成份股中很多都涉及機構、個人大小非，合計持有市值超過1000億元。依據上述模式，這些大小非都可以通過這種“借道”ETF的方式實現避稅。

這種避稅方式又引起了財政部和國家稅務總局的注意，2010年11月10日，財政部和國家稅務總局下發了《關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的補充通知》（財稅【2009】70號文件），規定：限售股在解禁前被多次轉讓的，轉讓方對每一次轉讓所得均應按規定繳納個人所得稅，個人通過證券交易所集中交易系統或大宗交易系統轉讓限售股，個人用限售股認購或申購交易型開放式指數基金（ETF）份額均屬于納稅的范圍。從而將ETF避稅模

式徹底堵死。

“鷹潭模式”限售股自然人股東同國家稅收政策的博弈還在繼續，這一次出面助陣的是地方政府。由于限售股解禁繳納的個人所得稅由證券公司代扣代繳，而國家法律并沒有限制必須在哪一個證券公司進行交易，因此各地財政部門盯上了這個所謂的“可流動財源”，紛紛出臺財政返還政策，以吸引限售股到本地解禁，其中比較出名的是所謂“鷹潭模式”，根據稅法的規定，地方稅務機關征收的個人所得稅，60%要上繳中央財政，40%歸地方財政。而江西省鷹潭市政府2010年7月出臺的《鼓勵個人在鷹潭市轄區證券機構轉讓上市公司限售股的獎勵辦法》規定，如果個人限售股東愿意來本地營業部減持，政府可將限售股東減持個稅的地方實得部分的80%作為獎勵再返還給納稅人。納稅人如果愿意將獎勵全部留在鷹潭投資臵業的話，還可按個稅地方實得部分的10%再獎勵。其運作模式如下：第一步，辦理銷戶手續，即大小非持有者持本人有效身份證原件、深滬股東賬戶卡原件，到原開戶證券營業部填寫《撤銷指定交易申請表》，辦理股票轉托管和撤銷指定交易手續；第二步，在鷹潭市轄區內證券營業部開設新的營業部資金賬戶及第三方存管銀行賬戶。

統計數據顯示，2010年8月份以后，江西鷹潭市證券營業部突然崛起，從2010年初至2010年11月24日，該營業部共計發生138筆大宗交易減持，涉及總成交金額超過34億元，分屬國盛證券鷹潭勝利西路營業部和國泰君安證券鷹潭環城西路營業部。

上述事實被媒體披露后，“鷹潭模式”聲名鵲起，并迅速在江西省內被效法，萍鄉、新余、景德鎮、吉州等地區也開始對限售股轉讓實行優惠政策。此外，現

在這一模式還復制到了其他省市，江蘇、福建、西藏等地方政府和營業部也紛紛加入進來，搶食這塊稅源大“蛋糕”。

鷹潭市財稅系統的知情人士最近向媒體透露，引進個人限售股東是鷹潭市政府2010年年初就定好的招商硬指標，打算在當年招徠樓宇、總部企業以及個人轉讓上市公司限售股35家，爭取納稅額上2億元。任務下達后，政府專門抽調人員成立了辦公室，市政府和相關部門的領導在雙休日都會出去跑，到上海、北京、江浙一帶找客會商，推廣鷹潭對限售股轉讓的財政獎勵政策。

在莆田市城廂區政府網站上有這么一條報道，形象的說明了地方政府在爭搶唐僧肉過程中的所作所為：2010年10月9日上午，受區委鄭春洪書記委托,常務副區長陳仁川同志主持召開財稅工作專題會議，就我區眾和股份有限公司股東限售股解禁轉讓個人所得稅入庫及獎勵補助比例等有關事宜達成共識：一是根據國家稅法及我市招商引稅的政策規定，同意引進眾和股份有限公司限售股轉讓個人所得稅。二是針對眾和股份有限公司提出“按該企業繳納個人所得稅市區所得財力（32%）獎勵該企業，扶持該企業進一步發展”問題，同意由區財政按31.5%予以獎勵。三是獎勵金額中市級所得財力部分，請區政府提出申請報告請求市政府全額返還我區。

平安保險解禁引發稅收爭議。2007年平安保險上市之前，由于個人不能成為上市保險公司的股東，所以將員工受益計劃設計為法人持股，即：由新豪時公司和景傲實業這兩家員工投資集合相關公司代表員工持股，股權架構為：平安保險員工—（新豪時公司、景傲實業公司）—平安保險上市公司。2010年4月，首批平安保險限售股解禁，根據計算1.9萬名平安保險員工平均每個人出售所持股票獲利為200萬元，但是出售股票的主體是新豪時公司和景傲公司，200萬元按照25%稅率繳納企業所得稅后，只剩下150萬元，分給員工的時候尚需要扣繳20%的個人所得稅30萬元，因此以出售股票獲利為200萬元為例，員工需要負擔80萬的個人所得稅，財富大幅縮水，受益打了六折。

此舉引起而來平安保險員工的極大不滿，他們高舉著“我的股票我做主”的氣質，在平安保險總部靜坐，但是平安保險公司的說法卻是，如果不是目前的股權結構，由于個人不能做上市保險公司的股東，員工連120萬的利潤都得不到，真是由于公司的架構設計，才使得員工享受到公司上市的紅利。

那么是否有其他更好的合理方式解決該問題呢？根據財稅【2008】159號文件規定，合伙企業是稅收透明體，采取先分后稅的原則，即：如果新豪時公司是合伙企業的話，只需要就200萬利潤代扣代繳個人所得稅40萬元即可，25%的企業所得稅不需要繳納，即：財富打八折，這一點員工是可以滿意的。

海螺水泥限售股謎團待解。在限售股解禁問題上，有著重重迷霧的還有海螺水泥事件等待我們去研究探討。

目前，鷹潭模式是大小非解禁相對較好的方式，因為這種方式其實是地方政府之間的博弈，稅收政策在目前難以解決。

（三）轉讓境內上市公司股票。上市公司股東，如果是非限售股轉讓（二級市場），需要進行12萬元以上高收入申報，但是根據財稅字【1998】61號文件，個人轉讓境內上市公司股票轉讓所得繼續免稅。即：目前炒股所得，只申報不征稅。

（四）轉讓境外上市公司股票。目前二級市場轉讓股票免稅，只針對境內上市公司，對于個人轉讓境外上市公司股票取得所得，應該按照財產轉讓所得繳納個人所得稅。

（五）股票期權。對于股票期權所得，至今為止財政部和國家稅務總局總共下發了9個文件，主要是以財稅【2005】35號、國稅函】2006】902號、財

稅【2009】5號、國稅函【2009】461號、財稅【2009】40號文件為主。詳細政策參見《股票期權所得個人所得稅政策》專題。

1．《關于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關征收個人所得稅問題的通知》（國稅發【1998】9號）

①首次對股票期權所得的性質進行認定，認定為“工資薪金所得”。國稅發【1998】9號文件，雖然沒有用“股票期權”的字眼，但是實質上首次提出了“股票期權”征收個人所得稅的概念，并且明確界定為工資薪金所得。

②所得計算方法為購買股票當日價格減去施權價格。

③要求將股票期權所得計入當月工資薪金所得，如果一次性納稅有困難的，經稅務機關核準，可以將股票期權所得在不高于6個月內計入工資薪金所得。國稅發【1998】9號文件的所得計算方法，已經被財稅【2005】35號文件所代替。

2．《關于在中國境內無住所個人以有價證券形式取得工資薪金所得確定納稅義務有關問題的通知》（國稅函【2000】190號）

文件明確：在中國境內無住所的個人在華工作期間或離華后以折扣認購股票等有價證券形式取得工資薪金所得，仍應依照勞務發生地原則判定其來源地及納稅義務。上述個人來華后以折扣認購股票等形式收到的工資薪金性質所得，凡能夠提供雇傭單位有關工資制度及折扣認購有價證券辦法，證明上述所得含有屬于該個人來華之前工作所得的，可僅就其中屬于在華工作期間的所得征收個人所得稅。與此相應，上述個人停止在華履約或執行職務離境后收到的屬于在華工作期間的所得，也應確定為來源于我國的所得，但該項工資薪金性質所得未在中國境內的企業或機構、場所負擔的，可免予扣繳個人所得稅。

該文件明確股票期權所得，依然按照“勞務發生地”原則判定所得來源地及納稅義務。但是如果離華后取得屬于在華工作期間的所得，且不是境內企業負擔的，可以免予扣繳個人所得稅。該文件的重點是明確：即使是股票期權所得，依然遵循“勞務發生地”原則判定所得來源地及納稅義務。

3.《關于企業高級管理人員行使股票認購權取得所得征收個人所得稅問題的批復》（國稅函【2005】482號）

該文件是國家稅務總局對黑龍江地稅局的批復，是哈爾濱啤酒被香港AB集團收購后實行股票期權如何征稅的批復，其基本原則同國稅發【1998】9號文件相同。

本文件中首次提到“股票期權”在未行權之前轉讓的，應該將其轉讓收入并入當期的工資薪金所得納稅。

4.《關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅【2005】35號）

①明確概念。該文件首次明確了“股票期權”和“施權價”、“行權價”等股權激勵概念。

②明確股票期權所得的實現時間一般不是施權日，而是行權日。③如果在行權之前將股票期權轉讓的，則按照股票期權凈收入納稅。④應納稅額=(股票期權形式的工資薪金應納稅所得額／規定月份數×適用稅率-速算扣除數)×規定月份數.這里的規定月份數是指在境內工作的月份，最高按照12個月計算。

5.《關于個人股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》（國稅函【2006】902號）

該文件是財稅【2005】35號文件的補充。

①規定無論是上市公司還是非上市公司，只要股票期權針對的是上市公司股票，均可以按照財稅【2005】35號文件處理。但是這一規定已經被國稅函【2009】461號文件所代替，只有上市公司及其控股30%股份以上的公司員工取得的股票期權方可按照財稅【2009】35號文件的規定處理。其中控股最多為二級間接持股，如果一級持股公司股權比例在50%以上的，按照100%計算。

②明確股票期權凈收入的概念。如果員工以折價方式購入股票的，股票期權凈收入，應該減去折價購入的價格。

③明確以折價方式購入股票的，施權價的確定。一般情況下，行權的時候實際支付購買股票的價格即為施權價，如果以折價方式購入股票的，則折價購入股票的價格為施權價。其實是明確了限制性股票的施權價問題。

④規定股票增值權所得，也按照股票期權處理。雖然國稅函【2006】902號文件未明確提出股票增值權與限制性股票的概念，但是明確了這兩種方式的計稅方法，全部按照財稅【2005】35號文件的規定處理。

⑥可公開交易的股票期權，在取得股票期權的時候納稅。計稅所得按照授權日股票期權的市場價格確定，以后再轉讓股票期權按照財產轉讓所得計稅，由于可公開交易的股票期權在取得時已經繳稅，所以實際行權的時候不再繳稅。鑒于境內缺乏可公開交易股票期權的市場，因此一般來說可轉讓的股票期權是指在境外上市公司的股票。

⑦員工一年內取得多次股票期權所得的，將多次股票期權所得合并為一次，按照財稅【2005】35號文件規定的方法納稅，具體公式為：應納稅款=(本納稅年度內取得的股票期權形式工資薪金所得累計應納稅所得額÷規定月份數×適

用稅率-速算扣除數)×規定月份數-本納稅年度內股票期權形式的工資薪金所得累計已納稅款

6.《關于阿里巴巴（中國）網絡技術有限公司雇員非上市公司股票期權所得個人所得稅問題的批復》（國稅函【2007】1030號）

①明確股票期權如果針對的是非上市公司股票，不適用財稅【2005】35號文件的繳稅方法。即，上市不上市股票期權的政策不同，這主要是非上市公司股票缺乏公開市場的交易價格。

②非上市公司股票期權那是義務發生時間為員工實際購買日，而非最后賣出股票的時間。

③稅款計算方法按照上一年度每股凈資產減去折價購入的價格。

④繳稅方案按照國稅發【2005】9號文件規定的一次性獎金計算方式確定。7.《關于股票增值權所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅【2009】5號）

股票期權的實施方式，一般有三種，即：一般的股票期權計劃方式，限制性股票、股票增值權三類。其實在財稅【2005】35號文件以及國稅函【2006】902號文件已經明確了限制性股票以及股票增值權的納稅方法，只不過沒有明確提出股票增值權以及限制性股票的納稅方式，財稅【2009】5號從概念上提出限制性股票以及股票增值權所得均需要按照股票期權的個人所得稅政策納稅。8.《關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》（國稅函【2009】461號）

主要內容有：

①限制性股票的納稅計算方法。應納稅所得額=（股票登記日股票市價+本批次解禁股票當日市價）÷2×本批次解禁股票份數-被激勵對象實際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數÷被激勵對象獲取的限制性股票總份數），限制性股票納稅義務發生時間為限制性股票個人所得稅納稅義務發生時間為每一批次限制性股票解禁的日期。

②股票增值權所得納稅計算方法。股票增值權被授權人獲取的收益，是由上市公司根據授權日與行權日股票差價乘以被授權股數，直接向被授權人支付的現金。上市公司應于向股票增值權被授權人兌現時依法扣繳其個人所得稅。被授權人股票增值權應納稅所得額計算公式為：

股票增值權某次行權應納稅所得額=（行權日股票價格－授權日股票價格）×行權股票份數。

股票增值權所得的納稅義務發生時間為上市公司向被授權人兌現股票增值權所得的日期。

③適用股票期權所得納稅的范圍。明確為上市公司及其控股公司員工，控股公司為上市公司至少占30%以上股份的企業。控股公司最多到二級間接控股公司，計算二級控股公司持股比例時，如果上市公司對一級子公司持股比例在50%以上的，按照100%計算持股比例。

集團公司、非上市公司、沒有按照規定向稅務機關報備資料的的股票激勵計劃不能按照股票期權個人所得稅的計算方法納稅，而是應該計入當期工資薪金所得中納稅。

9.《關于上市公司高管取得股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅【2009】40號）

本文件是解決股票期權納稅資金來源不足如何納稅的規定。

對上市公司高管人員取得股票期權在行權時，納稅確有困難的，經主管稅務機關審核，可自其股票期權行權之日起，在不超過6個月的期限內分期繳納個人所得稅。其他股權激烈方式比照本規定執行。

值得注意的是，在不超過6個月的期限內分期納稅，同將所得均勻計入6個月的所得繳稅不同，不能混淆。過去國稅發【1998】9號文件曾經規定，股票期權所得均勻計入6個月的所得納稅，這個規定自財稅【2009】35號文件頒布以來，已經失效。

（六）以股權進行投資。

①根據國稅函【2005】319號文件規定，個人以非貨幣性資產對外投資取得股權的，暫不確認所得，待將來股權轉讓時再確定納稅。

②國稅函【2008】115號文件規定，個人以非貨幣性資產對外投資取得股權時，應該就資產的評估價值與資產計稅基礎差額計為個人所得繳納個人所得稅。但是，該文件并沒有真正執行，國家稅務總局公布的有效規范性文件目錄中也沒有該文件存在。

由于個人轉讓非上市公司股權按照財產轉讓所得納稅，而個人以股權進行投資，其資產增值所得暫時不繳納個人所得稅，因此以自然人持有的股權投資到有限責任公司，是無稅將自然人股東變換為法人股東的有效方法，即：將自然人股東變換為法人股東?！豆痉ā?7條以及國家工商總局第39號令都明確規定了股權可以作為出資的資產，但是不能超過被投資企業注冊資本的70%。

關于該問題講解的思路如下：（或者從公司借給老板錢或者老板借給公司錢講起。）

第一，公司要分利潤或者未分配利潤增資增加注冊資本，自然人股東需要繳納個人所得稅。比如，張先生和李先生合資經營企業，公司有大量現金，張先生想要投資另外一家企業，李先生不愿意加入，因此只能分紅，否則可以改合資企業的名義去投資，那么如何解決這個問題呢？第二，采取股東等比例向公司借錢的方式。老板向公司借錢，財稅【2003】158號文件有限制。第三，采取借錢年末歸還，第二年再借的方式，這種方式是：明著欺負稅務局。第四，變直接投資模式為間接投資模式。理想的架構圖為：個人——— 一人有限責任公司（或實質控制公司）——實體經營公司。第五，事后的策劃也是可以的。如何策劃呢？看上市公司對個人定向增發的案例。第六，明確個人以股權作為投資資產，根據國稅函【2005】319號文件規定，其資產評估暫不征稅，因此可以作為事后調整股權架構的方法。第七，聯系到法人股東以自己持有的股權對外投資，符合特殊性稅務處理條件的可以享受特殊性稅務處理，也就是暫不征稅待遇。

自然人以股權投資改變股權架構的作用有三個：一是，解決分紅問題。二是，解決未分配利潤增資問題。三是，投資到特定企業以增加其注冊資本問題。

企業投資架構有三種：第一，自然人股東直接投資模式，為轉讓股權而設計的股權架構。第二，間接持有模式。為分紅增資設計的架構模式，一般應當為常態。第三，合伙企業模式間接投資模式。即：將合伙企業作為稅收透明體，以解決中間層納稅的問題，例如：平安保險模式。

（七）自然人轉讓股權定價問題。

①國稅函【2009】285號文件明確了自然人股東轉讓股權政策。國稅函【2009】285號文件規定，自然人股東轉讓其持有的股權，在到工商機關做變更前，應該先到稅務機關繳稅，憑借完稅證明或免稅不征稅證明到工

商機關辦理變更手續，285號文件還明確股權轉讓個人所得稅的納稅地點為發生股權變更所在地稅務機關，這是納稅地點的重大變化。

國稅函【2009】285號文件對平價轉讓股權進行了限制，規定股權轉讓價格計稅依據明顯偏低（如低價、平價）轉讓，且無正當理由的，稅務機關有權按照每股凈資產或享有的股權比例對應的凈資產份額進行納稅調整。

②國家稅務總局2010年27號公告對國稅函【2009】285號文件政策進行了進一步的補充。

27號公告主要對四個問題進行了界定：

一是，什么是計稅價格明顯偏低？主要是轉讓價格低于初始投資成本或其對應的凈資產份額的。二是，什么是正當理由？主要包括三個方面：被投資企業連續三年虧損的、親屬之間的股權轉讓、由于國家政策原因的股權轉讓（例如，山西的國進民退就是一例）三是，如何調整計稅依據？主要是按照股權對應的凈資產份額進行調整，但是知識產權、土地使用權、房屋、探礦權、采礦權、股權等合計占資產總額比例達50%以上的企業，凈資產額須經中介機構評估核實。四是，經過股權計稅依據調整后繼續轉讓的股權計稅基礎問題。文件規定納稅人再次轉讓所受讓的股權的，股權轉讓的成本為前次轉讓的交易價格及買方負擔的相關稅費。即，不執行雙向調整原則。

在實踐中，非親屬無償捐贈股權是否納稅是比較普遍的問題，目前除了財稅【2009】78號文件規定親房屋的無償捐贈要按照“其他所得“征收個人所得稅以外，其他接受捐贈所得在總局層面的文件上并未明確，廣東省的粵地稅函【2009】940號文件則明確接受股權轉增所得按照”財產轉讓所得繳納個人所得稅。

拙作《27號公告解讀》對該問題做了比較詳細的探討。

③《關于股權轉讓收入征收個人所得稅問題的批復》（國稅函【2007】244號）規定約定原股東償還債務如何計算股權轉讓金額。國家稅務總局對廣東省的批復中認定，原股東對債權債務的償還可以抵減股權轉讓價格。如果對于原股東取得轉讓收入后，根據持股比例先清收債權、歸還債務后，再對每個股東進行分配的，應納稅所得額的計算公式為：

應納稅所得額＝（原股東股權轉讓總收入－原股東承擔的債務總額＋原股東所收回的債權總額－注冊資本額－股權轉讓過程中的有關稅費）×原股東持股比例。

對于原股東取得轉讓收入后，根據持股比例對股權轉讓收入、債權債務進行分配的，應納稅所得額的計算公式為：應納稅所得額＝原股東分配取得股權轉讓收入＋原股東清收公司債權收入－原股東承擔公司債務支出－原股東向公司投資成本。

④《關于納稅人收回轉讓的股權征收個人所得稅問題的批復》（國稅函【2005】130號）文件規定，個人股權轉讓已經完成后，當事人雙方簽訂并執行解除原股權轉讓合同、退回股權的協議，是另一次股權轉讓行為，對前次轉讓行為征收的個人所得稅款不予退回。

⑤《關于個人股權轉讓過程中取得違約金收入征收個人所得稅問題的批復》（國稅函【2006】866號）股權成功轉讓后，轉讓方個人因受讓方個人未按規定期限支付價款而取得的違約金收入，屬于因財產轉讓而產生的收入。轉讓方個人取得的該違約金應并入財產轉讓收入，按照“財產轉讓所得”項目計算繳納個人所得稅，稅款由取得所得的轉讓方個人向主管稅務機關自行申報繳納。

該條款類似于價外費用征稅的規定。

（八）1元轉讓股權所得以使得個人股東變非居民公司股東的稅務處理?！蛾P于個人以專利技術入股及通過轉讓那個專利技術所有權取得股權有關個人所得稅問題的批復》（國稅函【1998】261號）

該文件規定：鑒于香港集康國際有限公司是熊建明在深圳方大建材有限公司改組時為符合《公司法》的有關規定而替代其繼續持有原有股份而成立的，并將其本人持有的深圳方大建材有限公司的全部股份以1元人民幣的價格轉讓給香港集康國際有限公司，該公司并不從事實際生產經營活動的實際情況，可以認定：深圳方大股份有限公司對香港集康國際有限公司派息分紅實際上就是對熊建明派息分紅，因此，熊建明對該項所得承擔繳納個人所得稅的義務。根據個人所得稅法的有關規定，深圳方大股份有限公司向香港集康國際有限公司派息分紅時，應按“利息、股息、紅利所得”應稅項目代扣代繳熊建明應納的個人所得稅。

該案例中，熊建明以1元人民幣將股權轉讓給香港集康國際有限公司，如果在2009年以后，必須要進行納稅調整，繳納股權轉讓個人所得稅。國稅函【1998】261號文件還根據“實質重于形式”原則，將香港集康公司認定為“導管公司”，在2008年以前外資法人企業股東免繳預提所得稅，而境內自然人股東取得股息紅利所得繳納20%個人所得稅?？偩终J為，香港集康公司取得股息紅利，實際是熊建明取得股息紅利，應該照章征收個人所得稅。該案例是我國早期個人所得稅反避稅的成功案例。

（九）股權轉讓所得而應繳納的個人所得稅，約定由受讓方承擔無效。沈陽中院一例案例中，股權轉讓合同約定股權轉讓的“一切費用由受讓方承擔”，雙方就一切費用是否包括個人所得稅產生了爭議，轉讓方認為應該包括個

人所得稅，而受讓方則認為不包括個人所得稅，經過兩輪的官司，沈陽市終審判決認為，這里的“一切費用”不應包括個人所得稅，所得稅屬于不可轉嫁稅種。在財產轉讓合同中約定“一切費用由受讓方承擔”，不應包含個人所得稅，否則，構成稅收規避，屬于私法權利濫用的無效行為。

因此在簽訂股權轉讓合同時，要注意合同的規范性，如果雙方商議股權轉讓的個人所得稅由受讓方承擔，就要寫到價款中去，比如約定股權轉讓價款=500萬元+股權轉讓繳納的個人所得稅，明確約定公式，就可以避免稅收風險的爭議。

（十）股權交易傭金的稅務處理技巧。

例如，A公司要將自己持有M公司100%的股權轉讓給B公司，支付給李先生傭金1000萬元，由于傭金需要繳納營業稅和個人所得稅，且受到財稅【2009】29號文件5%手續費的比例限制，因此稅負很高。納稅人可以采取兩種方式解決該問題，第一種模式，取得傭金的個人可以辦理一個個體工商戶并申請稅務機關代開發票，可以核定征收綜合稅率的稅款，有的地方只需要8%點多即可開出發票，發票的形式可以勞務等方式進行，從而大大的節省了稅款。第二，采取兩步轉讓的方式，即：企業現將股權轉讓給李先生，李先生再將股權轉讓給B公司的放肆，即：化傭金為股權轉讓所得，節省了營業稅，并且A公司不再需要支付傭金，不再受到傭金比例的限制。這種所得類型轉換的思路，是稅收策劃中經常運用的。

企業所得稅

（一）股權轉讓不允許扣減未分配利潤、盈余公積。（國稅函【2010】79號、國稅函【2009】698號）

（1）國稅發【2000】118號第二條第一款

企業股權投資轉讓所得或損失是指企業因收回、轉讓或清算處臵股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業股權投資轉讓所得應并入企業的應納稅所得，依法繳納企業所得稅。

即：從2000年到2003年之間，內資企業轉讓股權不允許扣減投資者享有的未分配的留存收益。

（2）國稅函【2004】390號。

規定：企業在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發?2000?118號）有關規定執行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。企業進行清算或轉讓全資子公司以及持股95 %以上的企業時，投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業改組活動，在計算投資方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。

即：只要對被投資企業持有的股份超過95%股份，就可以在股權轉讓價款中扣減未分配的留存收益。

（3）國稅發【1997】71號文件（針對外商投資企業）。

股權轉讓價是指，股權轉讓人就轉讓的股權所收取的包括現金、非貨幣資產或者權益等形式的金額；如被持股企業有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業賬面的分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價。

總結：說明2008年1月1日之前，內資企業只有轉讓持股超過95%以上股份或對被投資企業進行清算時的才可以將股東留存收益權的金額從股權轉讓價中扣減，而外資企業無論持有被投資企業股份多少比例都可以將留存收益扣減。（4）國稅函【2009】698號文件、國稅函【2010】79號文件。

由于2008年1月1日之前，轉讓內資企業和外資企業股權的稅收政策并不相同，因此兩法合并之后，究竟從外資的規定，還是從外資的規定，令人關注。國稅函【2004】390號文件和國稅發【1997】71號文件之所以規定留存收益可以在股權轉讓價格中扣減，是因為如果不允許扣減就會有重復納稅因素。例如：A公司持有M公司100%股權，初始投資成本為100萬元，M公司具有留存收益（未分配利潤和盈余公積）100萬元，2010年A公司將M公司的100%股權作價300萬元轉讓給了B公司，股權轉讓所得稅如何計算？ 如果不允許扣減未分配利潤和盈余公積，則股權轉讓所得=300萬元-100萬元=200（萬元）。此時，100萬元的未分配例和盈余公積被計入了A公司轉讓所得繳納企業所得稅，而這100萬元在被投資企業已經繳納過了一次企業所得稅，是稅后收益，這100萬收益再A公司再次納稅屬于一筆所得繳納了兩次企業所得稅的重復納稅。也就是因為這個原因，2008年1月1日之前轉讓外資企業以及轉讓內資企業持股95%以上股份的情形，允許扣減100萬元的留存收益，以避免重復納稅，影響重組。

但是，國稅函【2009】698號文件和國稅函【2010】79號文件均規定，股權轉讓收入不允許扣減其持有的未分配利潤和盈余公積，即：A公司的轉讓所得=（300-100）-100=100（萬元）

那么為什么兩法合一后，股權轉讓收入一律不允許未分配利潤和盈余公積呢？原因有二：

第一，經濟意義上的重復征稅，在稅制設計中并不違背原則。重復征稅有法律意義上的重復納稅、經濟意義上的重復征稅之分，法律意義上的重復征稅是指一筆所得在相同的法律主體被重復征稅，而經濟意義上的重復征稅是指一筆所得在

不同的納稅主體重復納稅。法律意義上的重復征稅，違背了“稅不重征”的原則，是需要堅決避免的，而經濟意義上的重復征稅，在稅制設計上并不完全排斥。在以上股權轉讓中，雖M公司就100萬所得已經繳納過企業所得稅，屬于稅后收益，A公司就該筆所得再次納稅，屬于典型的“經濟意義上的重復征稅”。類似的例如：營業稅中轉讓不動產的價值，在2003年1月1日財稅【2003】16號文件規定出臺前，不允許扣減其購入不動產的價值，顯然不動產購入價格部分被重復征收了營業稅，但是這屬于不同納稅人就同一筆所得的重復征稅，即：經濟意義上的重復征稅，在稅制設計上，雖然要盡量避免經濟意義上的重復征稅，但是并不完全排斥。因此，總局不允許扣減留存收益額規定，在稅制理論上是沒有問題的。

第二，從整個社會來看，國稅函【2010】79號文件的規定并未造成重復納稅，相反允許扣減留存收益會造成稅制漏洞。

例如，上例中B公司300萬元購入M公司100%股權，假設B公司購入后立即分紅100萬元（這里的盈余公積是不能分配的，這個因素暫時忽略不影響理論上的正確性），B公司分紅后，立即將股權再次轉讓，轉讓價格理論上只能為200萬元，則B公司的股權轉讓所得=200-100=-100（萬元）B公司存在100萬元的股權轉讓損失，而這100萬元的股權轉讓損失是可以彌補其他所得虧損的，在稅收利益上實現了平衡。即：M公司就100萬元部分納稅，A公司就留存收益部分所得100萬元部分納稅，B公司實現而來100萬元虧損可以彌補其他所得的虧損。一筆所得征收了兩次稅，有彌補了一次虧損，在理論上達到了平衡。

如果允許扣減留存收益，則上例就會變為M公司已經繳納過一次稅款，A公司就100萬元抵減后不納稅，而B公司依然就包含留存收益的300萬元作為投資成本，再次轉讓時可能會產生一次虧損。因此一筆所得，繳納過一次稅款，又彌補了一次虧損，最終沒有納稅，國家的稅收利益受到損失，存在稅制漏洞和稅收策劃的空間。

那么，反過來規定允許A公司可以扣減留存收益，而B公司的投資成本按照200萬元計算又如何呢？一是，不符合《企業所得稅法實施條例》56條規定的歷史成本原則，更為重要的是，在征管上無法控制，會增加太多的征管成本。因此這種方式理論上可以討論，實踐中是難以行得通的。

目前市場上出現的以銀河證券避稅寶為代表的所謂“避稅式基金”，其實也就是應用了這樣一個原來來操縱，詳細案例同時見：《分紅與轉股稅收政策解析》的分析，由于涉及到股權與股息的交叉理解，這里再敘述一次。

避稅式基金的運作。目前基金市場上出現所謂“銀河證券避稅寶”之類的所謂避稅運作，例如網絡中一篇文章中是這樣介紹該避稅運作的：基金興華(500008)2010年1月29日進行股權登記,每一10份基金份額派現5.31元,即每一份基金份額分紅0.531元。如果當天企業A以當天收盤價格1.561購買該基金600萬份,按照千分之二的交易手續費計算,該投資者共花費1.561元/份*600萬份+(1.561元/份*600萬份)*0.002=938.4732萬元(此中基金資產共計936.6萬元,手續費共計1.8732萬元,基金成本價為1.564元/份)。2010年2月1日,基金興華除息后的價格為1.03元(1.561元-0.531元),按照每一份基金份額分紅0.531元計算,企業A獲得的盈余共計是600萬份*0.531元=318.6萬元。此時,基金資產剩余936.6萬元-318.6萬元=618萬元,基金發生吃虧

339.84萬元。如果企業A以1.03元/份的價格賣出基金,獲利1.03元/份*600萬份-(1.03元/份*600萬份)*0.002=619.236萬元(此中基金資產共計618萬元,手續費共計1.236萬元)。如許,企業A共計損掉318.6萬元 +1.8732萬元+ 1.236萬元=321.7092元。假設企業別的有一筆321.7092萬元的應稅利潤,按照現存的企業個人收稅稅率25來計算,企業A應交納321.7092*25=80.4273萬元的企業所得稅。由于企業A基金資產吃虧321.7092萬元,先后二者相抵后,前面的應稅利潤321.7092萬元就能夠規避掉80.4273萬元的企業個人收稅。可是現實上企業a只吃虧基金買賣手續費共計1.8732萬元 +1.236萬元=3.1092萬元。如許就為企業A節流了80.4273萬元-3.1092萬元=77.3181萬元的稅款。

由于國稅發【2009】88號文件規定，在公開市場交易的權益性損失不用到稅務機關審批，因此即使從手續上來說也是非常簡便的，而股市、基金市場盈盈虧虧無長形，稅務機關也比較容易通過。銀河證券推出的所謂避稅寶，實際上是對即將大比例分紅公司的持續關注，以達到避稅的目標。

在以上交易中，其理論根據是典型的將權益性資產轉讓所得轉換為權益性資產持有所得的例子。類似于，比如：M公司注冊資本為100萬元，未分配利潤為100萬元，M公司凈資產價值為300萬元，A公司是M公司的100%股權控股的母公司，當年有未彌補的虧損500萬元，其關聯企業B公司當年有盈利100萬元。該公司做以下運作來避稅：

（1）A公司將持有的M公司100%股權全資轉讓給B公司，轉讓價格按照公允價值300萬元確認，A公司實現所得100萬元，但是由于A公司尚有

500萬元虧損，因此A公司當年不會繳納稅款。B公司取得投資的成本為300萬元。

（2）M公司當年進行分紅100萬元，B公司股息紅利所得為免稅所得，分紅后B公司投資成本回收了100萬元。

（3）B公司將股權轉讓給關聯企業C公司，由于未分配利潤100萬元已經全部分配，因此轉讓價格為200萬元。B公司股權轉讓所得為200萬元-300萬元=100（萬元）。根據國家稅務總局2010年第6號公告要求，該項股權轉讓損失可以一次性在當年審批扣除，因此該企業少繳企業所得稅25萬元。

以上案例，其實和基金的運作是一致的。之所以國家稅務總局在國稅函【2009】79號文件和國稅函【2009】698號文件中規定，股權轉讓所得不允許扣除未分配利潤和盈余公積部分，就是因為如果允許扣除的話，B公司的投資成本卻依然是300萬元，這樣的政策會導致稅收漏洞。而不允許扣除未分配利潤和盈余公積部分，雖然被投資企業對留存收益已經繳納過稅款，看似有重復納稅之嫌，但是B公司未來分紅后轉讓，在理論上可以享受100萬元虧損抵稅的好處，整個社會的稅收并沒有多繳納。三方利益主體對一項所得納稅的路線圖是這樣的，第一，M公司對100萬所得已經繳納過稅款。第二，A公司轉讓時，再次繳納過一次。第三，B公司轉讓時，分紅后虧損可以抵稅，因此抵頂一次。對同一項所得，最終只繳納了一次稅款。

如果單獨看前兩步，的確存在重復納稅的因素，這稱之為經濟意義上的重復征稅，一筆所得，不同的納稅主體重復交稅，稱為經濟意義上的重復征稅，一筆所得，一個納稅主體重復納稅，稱之為法律意義上的重復征稅。法律意義上的重

復征稅，在立法理論中，是必須避免的，而經濟意義上的重復征稅在理論上是可以的。

（二）非居民企業轉讓境內股權轉讓所得計算方法。（此問題借用了焉梅老師的案例）

美國某公司2006年1月投資100萬美元，在境內成立外商獨資企業。投資資本到賬當天的美元匯率為8.27。

2010年1月，該美國公司將擁有的該外商投資企業股權全部轉讓給中國公司，轉讓價款為827萬人民幣，于2010年1月15日支付。當天美元兌人民幣匯報為6.81人民幣。

方法1： 827-827=0 股權轉讓所得0

方法2： 827÷6.81=121.44萬 折算為人民幣的股權轉讓所得(121.44-100)*6.81*10%=14.6萬

即到底按照人民幣計價計算所得，還是按照美元計算所得，再折合為人民幣納稅的區別。我們先看國稅函【2009】698號文件的表述：

第四條：在計算股權轉讓所得時，以非居民企業向被轉讓股權的中國居民企業投資時或向原投資方購買該股權時的幣種計算股權轉讓價和股權成本價。如果同一非居民企業存在多次投資的，以首次投入資本時的幣種計算股權轉讓價和股權成本價，以加權平均法計算股權成本價；多次投資時幣種不一致的，則應按照每次投入資本當日的匯率換算成首次投資時的幣種。

所以，顯然方法2是正確的，應納繳納企業所得額是14.6萬元。也就是說，投資者投資期間人民幣升值了，而投資者收到的人民幣可以換取更多的美元，股權轉讓所得中還包括了人民幣升值的一塊收益，并入到股權轉讓所得中納稅，否則這塊人民幣升值的收益將永遠無從體現。

因此，非居民企業在投資國內外商投資企業時，以什么幣種投資是一門學問，如果用匯率比較堅挺的貨幣來投資，例如：歐元來投資，將來股權轉讓的時候，由于匯率變動造成的股權轉讓所得就會減少，從而達到少繳稅款的目的，而其實股權轉讓得到的人民幣是相同的。

（三）多次投資轉讓股權，計算投資成本應該用“加權平均法”計算投資成本。

例如，A公司2006年投資M公司，投資成本為1000萬元，占M公司30%股份，2008年A公司又購入另外一個股東20%的股份，購入價格1000萬元，從而A公司持有了M公司50%的股份，2010年A公司將其持有的10%股份轉讓給B公司，請問A公司的股權轉讓成本如何計算？

國稅函【2009】698號文件規定，對非居民企業多次投入轉讓時要采取加權平均法，雖然對于居民企業轉讓股權未明確規定采取加權平均法，但是這個道理是相通的，應當比照處理。因此，上例中50%股權的持股成本為2000萬元，所以轉讓10%股權的持股成本為400萬元。

（四）股權投資損失的處理。1.2008年以前的稅收政策

①國稅發【2000】118號文件規定，只能在投資收益的范圍內扣除。國稅發【2000】118號文件第二條第三款規定：企業因收回、轉讓或清算處臵股權投資而發生的股權投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的

股權投資損失，不得超過當年實現的股權投資收益和投資轉讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結轉扣除。

②國稅函【2008】264號文件，重申了這一規定，但是將無限期遞延改為5年遞延，在第6年仍無法扣除的，可以一次性扣除。

國稅函【2008】264號文件第二條規定，企業因收回、轉讓或清算處臵股權投資而發生的權益性投資轉讓損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權投資損失，不得超過當年實現的股權投資收益和股權投資轉讓所得，超過部分可向以后納稅年度結轉扣除。企業股權投資轉讓損失連續向后結轉5年仍不能從股權投資收益和股權投資轉讓所得中扣除的，準予在該股權投資轉讓年度后第6年一次性扣除。

2.2008年以后的稅收政策：國家稅務總局2010年6號公告，明確股權轉讓損失可以一次性扣除。

2008年以后，一時間264號文件的效力問題爭議四起，而所得稅納稅申報表附表十一，又專門設計了5年遞延的附報表格，更加加重了不允許一次扣除的爭議，且國稅發【2009】88號文件也沒有明確提出股權轉讓損失問題，因此各省在2008、2009年的匯繳中正常不一。

國家稅務總局在2010年6號公告中，終于明確了該政策：

企業對外進行權益性（以下簡稱股權）投資所發生的損失，在經確認的損失發生年度，作為企業損失在計算企業應納稅所得額時一次性扣除。本規定自2010年1月1日起執行。本規定發布以前，企業發生的尚未處理的股權投資損失，按照本規定，準予在2010年度一次性扣除。

至此，股權損失是否可以扣除問題的爭議塵埃落定，股權投資損失可以一次性扣除了。根據國稅發【2009】88號文件規定：企業按照有關規定通過證券交易場所、銀行間市場買賣債券、股票、基金以及金融衍生產品等發生的損失，可以自行計算扣除，而一般的股權轉讓損失沒有納入自行計算扣除的范圍，因此股權轉讓損失雖然可以一次性扣除，但是需要報經稅務機關批準方可扣除。股權轉讓損失與股息紅利所得的轉化同“避稅式”基金的道理也有相通之處。

（五）先分紅后用未分配利潤轉增資本，最后再轉讓股權。詳細表述同時見《分紅、轉股稅收政策解析》，因既涉及到股權，也涉及到股息，這里再敘述一次。（股權轉讓所得與股息的轉化）

例如，A公司投資M公司的初始投資成本為4000萬元，占M公司股份的40%，B公司出資6000萬元占M公司的60%股份，由于雙方持股比例接近，公司治理屢屢引發矛盾，因此A公司萌生去意，準備將其持有股份全部轉讓給B公司。截止股權轉讓前，M公司的未分配利潤為5000萬元，盈余公積為5000萬元。2009年A公司將其股份作價12000萬元全部轉讓給B公司，股權轉讓完成后，M公司成為A公司的全資子公司。A公司轉讓方案有四個。

第一種方案。直接轉讓股權。A公司股權轉讓所得=12000-4000=8000萬元。應繳企業所得稅=8000萬×25%=2000（萬元），A公司在M公司享有的未分配利潤、盈余公積份額不能直接扣減。

第二種方案。先分紅后轉讓。M公司先分紅，A公司根據持股比例可以分得5000×40%=2000（萬元），分紅后A公司股權轉讓所得只能是12000萬元-2000萬元=10000（萬元）。A公司分得股息紅利2000萬元免稅，股權轉讓

所得=10000-4000=6000（萬元），股權轉讓所得繳納企業所得稅=6000×25%=1500（萬元），比較起第一種方案來，少繳稅500萬元。

第三種方案。先分紅，然后盈余公積轉增資本，再轉讓。M公司先分紅，分紅后A公司股權轉讓收入只能是10000元，由于盈余公積無法分紅，可以采取盈余公積轉增資本的方式，增加股權的計稅基礎從而降低稅負。《公司法》167條規定，分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。因此M公司的盈余公積5000萬元，恰恰是注冊資本1億元的50%。《公司法》169條規定，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。因此，M公司可以2500萬元盈余公積轉增資本，轉股后公司的注冊資本增加至1.25億元，其中A公司的投資成本變為4000+2500×40%=5000（萬元）

因此，A公司股權轉讓所得=10000-5000=5000（萬元），應繳企業所得稅=5000×25%=1250（萬元），比較起第一種方案來，少繳稅750萬元，比較起第二種方案，少繳稅250萬元。

當然該方案中，不分紅而是以未分配利潤以及盈余公積全部轉增資本，再行轉讓股權，最終結果是相同的。同先分紅的方案比較只是，股權轉讓資金由M公司出，還是由B公司出的區別。

第四種方案。清算性股利。A、B公司商討認為即使按照第三種方案，繳納稅款依然過多，因此決定運用清算性股利來避稅。根據《公司法》35條規定，股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權優先按照實繳的出資比例認繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資

比例優先認繳出資的除外。即，一般情況下，按照持股比例分紅，但是全體股東也可以約定分紅。

因此，M公司修改公司章程，約定A公司可以優先分紅，公司章程規定，A公司可以優先分紅，只至5000萬元為止，以后公司取得利潤，B公司再進行分紅。因為公司有股息紅利5000萬元，因此約定A公司可以全部分走，A公司分紅5000萬元后，股權轉讓價格變為12000-5000=7000（萬元）

2500萬元盈余公積 再轉增資本，轉增后A公司的投資成本變為4000+2500×40%=5000（萬元）

因此，A公司股權轉讓所得=7000-5000=2000（萬元），應繳企業所得稅=2000×25%=500（萬元），比較起第一種方案節稅1500萬元，比較起第二種方案節稅1000萬元，比較起第三種方案節稅750萬元，節稅效果非常明顯。但是，第三種方案在稅收上得到認可是沒有問題的，而第四種方案存在稅收風險。A公司一次性分紅5000萬元，實質是清算性股利，即：將股權轉讓所得轉換為股息紅利所得。早在2000年，國稅發【2000】118號文件第二條第一款第二項規定：被投資企業對投資方的分配支付額，如果超過被投資企業的累計未分配利潤和累計盈余公積金而低于投資方的投資成本的，視為投資回收，應沖減投資成本；超過投資成本的部分，視為投資方企業的股權轉讓所得，應并入企業的應納稅所得，依法繳納企業所得稅。從字面看A公司分紅所得的5000萬元，并未超過被投資企業M公司累積未分配利潤和盈余公積，即：沒有超過1億元的未分配利潤+盈余公積。從理論上來說，A公司分得的5000萬元都已經交過稅了，均屬于稅收利潤，雖然超過了A公司的持股比例分紅，但是國家稅款并未受到損失。

還有一種觀點是，這里超過被投資企業的累積未分配利潤和盈余公積是指按照持股比例計算，如果這樣理解，那么本方案中超A公司持股比例40%（即：4000萬元）以上分紅部分將被稅務視為投資的沖回，不認同為股息紅利所得，則本方案部分不能得以實現。但是如果這樣理解，在道理上也有不通之處，即使是A公司超持股比例分紅后，由于M公司不再有利潤可分，如果B公司理解轉讓股權，則喪失了以先分紅或轉股而少繳稅的權利，即：A公司超分紅部分已經繳納過稅款，理應在分紅時享受免稅政策，由于A公司的超分紅，永遠的喪失了這個機會。

（六）股權轉讓合同約定債務由原股東負擔的股權轉讓金額操作技巧（過橋資金）。

例如，A公司將其全資子公司M公司轉讓給B公司，股權轉讓合同約定股權轉讓款為1000萬元，M公司的所有債務由其原股東A公司承擔，債務額度為300萬元。A公司股權投資的初始投資成本為500萬元，請問股權轉讓所得為多少？

稅務機關在認定的時候，一定會認定為1000-500=500（萬元），但因為A公司還要負責承擔300萬元的債務，實際上A公司得到的實際股權轉讓所得為1000萬-500萬-300萬元=200（萬元），多計入應納稅所得額300萬元，多繳納企業所得稅300萬元×25%=75萬元，而M公司300萬元以后無需支付，則又實現了300萬所得額，M公司需要繳稅300萬元×25%=75（萬元）

因此以上的股權轉讓合同存在多繳稅款的稅收風險，A公司在轉讓股權時應當如此運作：

第一，M公司做賬：借：其他應付款（應付賬款）300萬元——其他公司，貸：其他應付款——A公司300萬元，即更換債主,從欠其他公司的錢改為欠A公司的錢。

第二，A公司籌集過橋資金300萬元，投資于M公司，A公司持有M公司的初始投資成本變為800萬元。

第三，M公司立即將300萬元歸還A公司，A公司將300元過橋資金歸還籌集來源方。

第四，A公司轉讓M公司股權，此時股權轉讓所得=1000萬-（500+300）=200（萬元）

即：通過以上過橋資金的運作，將目標公司M公司的債務轉化為A公司的持股成本，該運作的關鍵點有兩個，一是換股東，二是過橋資金將債務轉換為股份。

自然人股東轉讓其持有的股份時，國稅函【2007】244號文件已經明確了其處理原則，即：將股權轉讓所得=股權轉讓金額+應收債權-應付債務，因此自然人股東轉讓持有的股權，不用像以上案例那樣進行操作，直接可以進行處理，但是國稅函【2007】244號文件不能解決的是被轉讓標的企業由于債務不需要償還了，可能被稅務局認定為“無法支付的應付款項”，而被征收企業所得稅的稅收風險，因此從標的公司的角度出發，仍然需要做以上操作進行轉換。

（七）化直接借款損失為股權轉讓損失。（債轉股的運作技巧）

例如，A公司借款1000萬元給關聯企業M公司，M公司資不抵債將要破產，而直接借款的損失在稅收上是不允許扣除的，于是該企業可以采取以下方式： 第一，再籌集“過橋資金“1000萬元投資給M公司。

第二，M公將1000萬元債務歸還A公司，A公司歸還提供過橋資金方。第三，M公司破產，A公司形成了1000萬元的股權投資損失，根據國稅發【2009】88號文件規定，該項損失是可以扣除的。

當然，M公司也可以實施“債轉股”，但是這種方式，容易引起稅務機關注意，且操作性不強，實踐中中很難運用。其實“債轉股”操作中，如果不是政府主導，往往也是采取“過橋資金”的方式來運作，即：本例中第一、二兩個步驟，就會形成實質上的債轉股，即債務和股權是可以相互轉化的。

（八）股權轉讓的納稅義務發生時間

1.國稅函【2010】79號文件規定：企業轉讓股權收入，應于轉讓協議生效、且完成股權變更手續時，確認收入的實現。轉讓股權收入扣除為取得該股權所發生的成本后，為股權轉讓所得。

該條款由來于2009年肇事的大小非解禁全國檢查，在大小非解禁全國檢查中發現很多大小非法人股東在股票解禁之前，已經多次轉讓，如何確定納稅人就成為一個各省反映尖銳的問題，由此總局稽查局和總局所得稅司多次協商，最終出臺了國稅函【2010】79號文件，來簡化處理該問題，即：稅法不管大小非股票多少次轉讓，只認可法律上的股權變更手續，作為納稅義務的實現，因此79號文件重在理解只有股權變更手續已經在工商局辦理后，才能實現股權轉讓所得，這里著重考慮的是法律形式。

2.國家稅務總局2010年19號公告規定：企業取得財產（包括各類資產、股權、債權等）轉讓收入、債務重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現，除另有規定外，均應一次性計入確認收入的年度計算繳納企業所得稅。本公告自發布之日（2010年10月27日）起30日后施行。2008年1月1日至本公告施行前，各地就上述收入計算的所得，已分5年平均計入各年度應納稅所得額計算納稅的，在本公告發布后，對尚未計算納稅的應納稅所得額，應一次性作為本年度應納稅所得額計算納稅。

19號公告有兩層含義：

第一層含義是2008年以前，國稅發【2008】82號文件及國稅函【2008】264號文件規定，非貨幣性資產對外投資、接受非貨幣性資產捐贈、債務重組三種所得合起來占到企業當年應納稅所得額50%以上的，可以遞延5年納稅，而19號公告取消了這種遞延納稅的規定，當然財稅【2009】59號文件對債務重組所得符合特殊性稅務處理條件可以，依然可以遞延5年納稅，這屬于19號公告中所說的“另有規定“。

第二層含義是，假設股權轉讓收入為1000萬元，股權轉讓協議規定，股權轉讓款分為四期到位，股權變更手續自收到第一期股權轉讓款后進行變更，是否可以按照分期收款的方式，分成四期納稅呢？19號公告明確了企業取得財產轉讓收入一次性作為收入處理，因此該企業應該就收到第一期股權轉讓款并辦理股權變更手續后計入應納稅所得額。

（九）“股權收購“（用股權進行投資）

根據財稅【2009】59號文件表述：股權收購，是指一家企業（以下稱為收購企業）購買另一家企業（以下稱為被收購企業）的股權，以實現對被收購企業控制的交易。收購企業支付對價的形式包括股權支付、非股權支付或兩者的組合。59號文件將股權收購分為一般性稅務處理和特殊性稅務處理，符合59號文件第5條規定的5項條件的，在稅務機關備案或者申請確認可以享受特殊性稅務處理，具體解析見拙作《4號公告及財稅59號文件解讀》。以下簡述股權收購的一般性稅務處理和特殊性稅務處理的稅務處理模式：

例如：A公司持有M公司100%的股權，持股的計稅基礎為100萬元，2010年A公司將持有的股權轉讓給 B公司，該項股權經資產評估公司評估，其公允

價值為300萬元，B公司定向增發向A公司支付。該問題也可以看做是A公司以其持有的長期股權投資資產向B公司進行投資的行為。根據《公司法》27條規定，非貨幣性資產可以作為出資資產，但是最高不能超過被投資企業實收資本的70%，國家工商總局29號令則明確了以股權出資的方式與方法。所謂股權收購，是從B公司的角度來說的，主要是引用了上市公司公告的說法，上市公司通常以《重大資產收購暨。。的公告》作為標題，因此59號文件也以“資產收購”、“股權收購”作為概念表述。對此也可以稱之為“收購資產”、“收購股權”更加容易理解。一般性稅務處理：

（1）A公司取得股權轉讓所得：300-100=200（萬元），繳稅200萬×25%=50（萬元）

（2）A公司取得B公司的股權計稅基礎為300萬元，即：A公司換股了。（3）B公司取得M公司的計稅基礎，按照M公司的公允價值300萬元確定。特殊性稅務處理：

（1）A公司不確認股權轉讓所得，無需納稅。

（2）A公司取得B公司股權的計稅基礎按照被轉讓股權的原計稅基礎100萬元確定。

（3）B公司取得M公司股權的計稅基礎也按照被轉讓股權的原計稅基礎100萬元確定。

由于，雖然A公司沒有確認股權轉讓所得，但是B公司取得M公司股權，以及A公司取得B公司股權的計稅基礎均按照M公司股權的原計稅基礎100萬元計算，因此股權收購的特殊性稅務處理并不是免稅重組，而是遞延納稅，該稅

款將遞延到B公司再次轉讓M公司股權或A公司轉讓其持有的B公司股權時實現。

符合特殊性稅務處理的5個條件簡述：

（1）具有合理的商業目的，且不以免除、減少或推遲納稅為主要目的。即：反避稅的原則，需要注意的是，只要該項重組業務的主要目的不是為了避稅，就可以認定具有合理的商業目的，這里強調的是主要目的。

（2）被收購股權達到75%以上比例。在上市公司重組交易中，被收購股權比例是否達到75%是判斷是否符合特殊性稅務處理的重要判定條件，值得注意的是，如果收購企業已經擁有被收購企業一定股份，本次收購股份與收購企業股份相加超過75%，依然不符合特殊性稅務處理，除非該項交易符合多步驟交易原則的要求。

（3）被收購企業在重組日12個月以內依然保持原來的經營業務不變。即：經營連續性原則，重組應該只發生在股東層面，而企業的實體經營不能變化，否則就要實現股權的隱含增值。

（4）收購企業支付對價中股權支付額不低于收購價款的85%。體現了納稅必要資金的原則，如果收購企業支付的是現金，顯然被收購企業的股東是有資金去繳納股權轉讓稅款的，沒有必要給予特殊性稅務處理。股權支付額包括收購企業以自己的股權支付，即:定向增發。或者以其控股企業的股權支付，即：以自己直接持有股份的企業股權支付。本例中是第一種模式：定向增發模式。（5）被收購企業的原股東取得股權支付后，自重組日12個月以內不允許轉讓獲得的股份支付。一般理解為權益連續性原則，因為如果允許被收購企業股東立即將其取得的股權轉讓，那么同其直接取得現金沒有什么區別，也就沒有必要

給予特殊性稅務處理了。4號公告規定這的主要股東是指持有股份20%以上的股東。

即使是特殊性稅務處理，非股權支付額部分也要確認所得。

例如，B公司收購B公司持有100%股權的M公司，A公司持股的計稅基礎為100萬元，M公司股權的公允價值為300萬元，B公司以30萬元現金和定向增發的270萬股權作為支付的對價，假設該項交易符合特殊性稅務處理條件，則稅務處理如下：

（1）A公司收到了價值270萬元的B公司股權以及30萬元現金，其中股權部分不需要確認所得，30萬元非股權支付需要確認所得： 實現所得=（300-100）×（30÷300）=20萬元。模擬稅收分錄為：借：長期股權投資—B公司90萬元

現金30萬

貸：長期股權投資—A公司100萬元

投資收益

20萬元

即：A公司接受B公司長期股權投資的計稅基礎為90萬元。，（2）B公司取得M公司的計稅基礎為： 模擬稅收分錄：

借：長期股權投資——M公司 120萬元

貸：實收資本

90萬元

現金 30萬元

因此，B公司取得M公司的計稅基礎為120萬元。

可以理解為A公司賣了10% 的股份，收到現金30萬元，然后將剩余的90%股權投資到B公司換取B公司的股份，這樣分解來理解，就比較好理解了，分解理論無處不在。

（六）財稅【2009】59號文件中，股權轉讓或資產轉讓特殊性稅務處理并未重復納稅。

例如，A公司持有M公司100%股權，初始投資成本為100萬元，該項股權的市場公允價值為200萬元，B公司向A公司定向增發以購買A公司持有的M公司股權。如果該項業務采取一般性稅務處理，則稅務處理如下：

第一，A公司股權轉讓所得=200-100=100（萬元），繳稅100萬×25%=25（萬元）

第二，A公司取得B公司股權的計稅基礎為200萬元。第三，B公司取得M公司股權的計稅基礎也為200萬元。

第四，如果B公司，立即將取得的股權轉讓，轉讓價格也為公允價值200萬元，B公司股權轉讓所得=200-200=0（萬元）

如果A公司，也立即轉讓取得B公司的股權（59號文件規定12個月后才允許轉讓，這里簡化問題），則取得股權轉讓所得=200-200=0（萬元）

即：該項股權轉讓所得在第一步轉讓確認后，以后該項所得不再納稅。三次轉讓總所得為100萬元。

假設采取特殊性稅務處理，則稅務處理如下： 第一，A公司不確認股權轉讓所得。

第二，A公司取得B公司股權的計稅基礎為100萬元。

第三，B公司取得M公司的股權計稅基礎為100萬元。

第四，假設B公司立即轉讓M公司股權給N公司，則股權轉讓所得=200-100=100（萬元），繳納股權轉讓所得稅25萬元。

假設A公司也立即轉讓B公司股權，股權轉讓所得也為200-100=100（萬元），繳納股權轉讓所得稅25萬元。

此時，合計繳納稅款50萬元。特殊性稅務處理，雖然第一步轉讓時，沒有確認股權轉讓所得，卻出現了以后轉讓時，兩次繳納稅款，重復納稅的問題。其實，這是個偽命題，并未出現重復納稅。理由如下：

第五，B公司轉讓M公司股權后，實現了100萬所得，因此要分紅75萬元給股東A公司（雖然該項所得不會全部分給A公司，但是A公司理論上取得分紅應該是75萬元，而無論這75萬元在B公司的實現來源，到底是轉賣股權的，還是銷售商品的，因此這里假設75萬元紅利全部分給了A公司，這個假設，不影響理論的正確性）。A公司分紅后再轉讓股權，股權轉讓價格就不會是200萬元，而是100萬元，因此不會出現重復納稅的因素。

如果在沒有分紅之前轉讓，則A公司實現轉讓所得100萬元，假設購買該項股權的為C公司，在分紅后，解釋C公司繼續轉讓股權，則股權轉讓價格只能為100萬元，C公司200萬德股權成本，100萬的股權收入，會有100萬損失抵稅。因此整個社會不會出現重復納稅。

如果B公司一直沒有分紅，則B公司清算時，其未分配利潤可以在股東清算所得中扣減，出現虧損抵稅效應。

因此，基于以上原因，特殊性稅務處理在理論上并未重復交稅。國稅發【2003】45號文件在資產收購中，規定被B公司取得M公司計稅基礎可以按照評估價值計量，在理論上并不正確，在實踐中更會引起巨大的稅收漏洞。

十、定向增發模式的運用

1.定向增發模式常用于改善集團公司股權架構（即：子公司變為孫公司，由直接持股模式變為間接持股模式）。

例如，A公司有十個子公司，其中5個子公司做醫藥，其余5個子公司做電子產品，由于公司戰略的發展，A公司準備將10個子公司分為兩個板塊，即：A公司旗下兩個全資子公司A1和A2，分別作為醫藥板塊和電子產品板塊的控股公司。

為了完成這一設計,A公司首先設立了兩個全資子公司A1和A2，第二步，將1-5個子公司100%股權投資到A1公司，將6-10個子公司的股權投資到A2公司，該項交易是典型的股權收購交易，股權變更符合特殊性稅務處理條件，如果不符合《公司法》27條規定，投資時可以少計注冊資本，其余部分計入資本溢價的模式來規避（即：江中制藥模式）2.用作“反向收購”、“借殼上市”。

在股市上有很多案例，都是運用股權收購以實現借殼上市的目的，例如：中南房地產借殼大連金牛等案例，具體分析見拙作《4號公告及59號文件解讀》 其基本操作模式是：上市公司先將其資產轉讓給大股東，騰出凈殼，然后“借殼公司的母公司”將其持有的實體經營子公司投資于上市公司，上市公司定向增發作為支付對價，從而實現了借殼上市。該項交易完成后，公司架構為：“借殼

公司的母公司”——上市公司——“借殼上市的實體經營公司”。當然騰出凈殼后，也可以采取上市公司對借殼母公司吸收合并的方式，達到上市目的。3.用作增加注冊資本。

例如，A公司旗下的A1公司由于招標的需要，注冊資本不足但是A公司沒有足夠的資金進行增資，因此A公司可以自己名下的M公司作為投資的資產投資于A1公司，此時作為股權收購的特殊性稅務處理，不需要繳稅，但是增加了A1公司的注冊資本。實際這樣的運作和個人股東以其只有的股權進行投資是同樣的道理。

十一、法人股東同自然人股東“股權投資模式”運用的比較。

1.無論法人股東還是自然人股東，都可以無稅將“直接持股模式”變為“間接持股模式”。

2.自然人股東的運用著眼于避免股息紅利所得，而法人股東的運用則著眼于公司架構調整，以及反向收購借殼上市。

3.無論法人股東，還是自然人股東，都可以應用于增加目標公司注冊資本。4.法人股東的運用必須符合59號文件的特殊性稅務處理要求，例如：被用來投資的股權必須達到75%以上的比例等，而自然人股東根據國稅函【2005】319號文件的規定，無論股權比例，只要將非貨幣性資產進行投資，其評估增值全部暫時不實現。

十二、換股交易（股權收購中以其控股企業股權支付的現象）

例如，A公司2009年收購B公司持有的M公司100%股權，M公司的公允價值為1億元，B公司持有M公司股權的計稅基礎為5000萬元；A公司將其持有的N公司20%股權作為對價支付，計稅基礎為4000萬元，市場公允價值

為1億元。假設該項重組符合特殊性稅務處理條件，A公司取得M公司股權的計稅基礎應該如何確定？B公司取得N公司股權的計稅基礎應該如何確定？ 根據財稅【2009】59號文件第五條第（二）款規定：

（1）被收購企業的股東取得收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原計稅基礎確定。因此，B公司取得N公司20%股權的計稅基礎按照被收購股權的原計稅基礎5000萬元確認。

（2）收購企業取得被收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定。從字面意思上來看，A公司取得M公司股權的計稅基礎應該按照M公司的原計稅基礎5000萬元確認，但是A公司作為交換的N公司股權計稅基礎為4000萬元，如果對持有M公司股權計稅基礎按照5000萬元確認，等于是在特殊性稅務處理過程中，還要確認1000萬元的所得，這顯然是荒謬的。之所以形成這種情況，是由于在財稅【2009】59號文件制定時，財政部和總局對股權支付中的“其控股企業“認為屬于三角收購的母公司收購，以子公司作為對價支付，不符合權益連續性，股權收購的主要支付方式為”定向增發“，在定向增發過程中按照文件原文是絲毫沒有問題的。

而國家稅務總局2010年第4號公告第6條中明確將直接持有的股份也納入股份支付范疇，因此59號文件與4號公告產生了矛盾。在執行中，一般變通執行，即：按照A公司持有N公司股權的原計稅基礎4000萬元作為被收購企業M公司長期股權投資的計稅基礎。當然，在文件原文沒有改變之前，也可能有的稅務局嚴格執行稅收文件，按照5000萬元作為M公司的計稅基礎。

十三、換股交易特殊性稅務處理的稅收策劃運用。

4號公告第6條允許以其控股企業的股權支付，可以運用來做稅收策劃：

例如，A公司因改變公司發展策略，堅持主業為主的理念，因此將其持有的副業M公司股權轉讓給B公司，股權計稅基礎為100萬元，股權轉讓收入為300萬元現金，用以擴大主業生產。此時，如果 B公司支付給A公司現金，則A公司一定要就200萬元股權轉讓凈所得納稅，此時B公司用300萬元成立了一家全資子公司N公司，A公司以其持有的M公司100%股權臵換B公司持有的N公司100%股權，此時N公司的資產只有現金，A公司相當于得到了300萬元現金，因此A公司的股權轉讓所得納稅可以得到避免。當然如果直接這樣操作，的確是有些赤裸裸，可能會被稅務機關認為沒有商業實質，此時B公司可以根據A公司的要求，以N公司為主體采購A公司需要的貨物或機器設備，此時N公司就是一個實實在在的的實體經營性公司了，其商業交易實質內涵得到了進一步的加強。

當然，稅務機關在審核該項策劃商業交易實質的時候，對于這種策劃也可能會不予審核通過，因此該項策劃是否成功取決于稅務機關對商業交易實質審查的嚴格程度。

（十四）“假股權真債權”（私募股權基金的運作）稅收分析

由于央行銀根的緊縮以及提高貸款利率，企業融資模式多種多樣，私募股權基金往往采取“假股權真債權”的運作，尤其是房地產企業采取這種方式更為普遍。即：將實際上的利息轉化為股息和股權轉讓所得。地產企業之所以采取這種方式運作，是由于以下原因：

第一，地產企業項目有自有資金比例要求。地產公司自有資金比例超過35%方可允許銀行借款，地產企業以股權融資形式借入資金，不屬于銀行借款，可以作為項目資本金。

第二，地產企業借款缺乏抵押物，導致財務投資者風險較高，因此股權融資實際是自己給自己擔保，財務投資者在地產企業最缺錢的一段時間進入，地產企業取得預售款或取得開發貸款后，資金撤出，一般這個期限為一年，最多不會超過兩年，即轉讓股權撤出。

第三，這種運作模式，財務投資者要求有固定的回報，實際是利息。回報分為股息紅利所得+股權轉讓所得兩個部分。比如，2008年B公司以4000萬元全資成立M房地產項目公司，由于缺乏資金，引入了私募股權基金，A公司投資5000萬元到房地產公司M公司，占M公司60%股份，補充協議約定，股權投資期限一年，投資半年時，視M公司未分配利潤情況進行分紅，一年后A公司將股權轉讓給B公司。A公司年化收益率不低于18%，即：900萬元。計算公式為A公司收益900萬元=收到的股息紅利+（股權轉讓金額-5000萬）×75%，例如，假設M公司中期未分紅400萬元，則股權轉讓價格為6200萬元，計算過程如下：

900萬（年收益）=0（股息紅利）+（股權轉讓金額-5000萬）×75% 股權轉讓金額=900÷75%+5000萬=6200（萬元），即：一年后B公司應該以6200萬元將A公司的股權收回。B公司實際支付融資成本為1200萬元。假設，中期分紅為300萬元，則股權轉讓金額計算如下：（股權轉讓金額-5000萬）×75%=900萬-300萬 股權轉讓金額-5000萬=600萬÷75%=800萬元 股權轉讓金額=5000+800=5800（萬元）。

B公司實際支付融資成本為800+300=1100（萬元）

以上可以看出，如果對投資者的回報多以股息紅利所得形式支付，則可以節省M公司和B公司的融資成本，如以上例子中節省100萬元。

在本例中，M公司當年一般都沒有利潤，有的地產公司雖然沒有利潤，在未分配利潤為0的情況下，違反會計制度分紅，使得形式上A公司取得的是股息紅利所得，如果900萬元年收益全部為股息形式支付，則B公司融資成本只為900萬元，由于被投資企業超利潤分配，并沒有影響被投資企業所在地的稅收利益，而投資方所在地稅務機關缺乏信息，因此造成這種形式在實踐中并不少見，即使稅務機關查到該問題，由于稅收政策對此規定并不詳細，因此也很難定性為偷稅。上海市在這個方面管理較為嚴格，規定分得的股息紅利所得必須有分利單，即：保證被投資企業不能超分配以影響國家的稅收利益。

在實踐中，核定征收企業分紅也會造成稅收漏洞，例如被投資企業M公司核定征收企業所得稅，當年收入為1000萬元，利潤為300萬元，應稅所得率為10%，當年繳納企業所得稅25萬元。當年M公司將其利潤300萬元全部分給其股東A公司，A公司3000萬元全部享受免稅待遇。在M公司只繳納了25萬元企業所得稅（100萬所得）的情況下，有300萬元的利潤享受了免稅待遇，國家的稅收利益受到了損失。從這個意義上，上海市的分利單要求只有在被投資企業全部應納稅所得額范圍內的紅利所得才能享受免稅待遇。

第四，這種“假股權真債權”的方式，目前還經常和銀行結合起來。例如，某私募股權基金公司和銀行合作，尋找具有大額存款的客戶，該客戶將資金投資到私募股權基金，私募基金承諾給予不低于12%的稅后利潤，私募股權基金公司將募集的基金投資于房地產或其他公司的項目，取得18%的年化收益率，私

募股權基金公司賺取了利差，客戶收取了超過銀行存款利息的收益，地產公司度過了資金難關，銀行收取了一部分手續費，達到了四贏的效果。

第五，這種模式稅收上的風險在于私募股權退出時的定價問題。稅務機關可能要求股權轉讓方提供被投資企業的評估報告要求按照不低于被投資企業凈資產公允價值份額作價，從而存在納稅調整的風險。所有的私募股權基金公司，應該都存在這種稅收風險，目前對于股權定價的稅收管理，個人所得稅已經先行一步，國稅函【2009】285號文件和國家稅務總局2010年27號公告均規定了個人股權轉讓定價不得低于被投資企業凈資產公允價值的轉讓定價原則。冬天來了，春天還會遠么？因此私募股權基金稅收風險或許就在明天。

（十五）外商投資企業撤資是否追回兩免三減半稅收優惠問題 1.基本規定

《外商投資企業和外國企業所得稅法》第八條之規定：對生產性外商投資企業，經營期在十年以上的，從開始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業所得稅，第三年至第五年減半征收企業所得稅，但是屬于石油、天然氣、稀有金屬、貴重金屬等資源開采項目的，由國務院另行規定。外商投資企業實際經營期不滿十年的，應當補繳已免征、減征的企業所得稅稅款。

《關于外商投資企業和外國企業原有若干稅收優惠政策取消后有關事項處理的通知》（國稅發【2008】23號）第三條之規定：外商投資企業按照《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》規定享受定期減免稅優惠，2008年后，企業生產經營業務性質或經營期發生變化，導致其不符合《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》規定條件的，仍應依據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》規定補繳其此前（包括在優惠過渡期內）已

經享受的定期減免稅稅款。各主管稅務機關在每年對這類企業進行匯算清繳時，應對其經營業務內容和經營期限等變化情況進行審核。

《關于外商投資企業合并、分立、股權重組、資產轉讓等重組業務所得稅處理的暫行規定》（國稅發【1997】71號）第五項第一款之規定：凡重組前企業的外國投資者持有的股權，在企業重組業務中沒有退出，而是已并入或分入合并、分立后的企業或者保留在股權重組后的企業的，不論重組前的企業經營期長短，均不適用稅法第八條關于補繳已免征、減征的稅款的規定。

2.注意要點。

第一，外商投資企業經營期不低于10年方可享受稅收優惠，不足10年內如果外資撤資的，需要補繳此前已經享受的稅收優惠，那么什么是外資企業經營期呢？外資企業如果有停業期，是否連續算作外資的經營期限呢？

在國家稅務總局給富士通公司《國家稅務總局辦公廳關于富士康科技集團有關涉稅訴求問題的函》（國稅辦函【2010】611號）的答復中，明確“關于經營期10年的要求，應該是實際生產經營期滿10年，對于已經享受生產性外商投資企業所得稅減免稅優惠的企業，如其生產經營期間出現中途停業1-2年的情況，該停業期應予以剔除”。

因此，這里的10年經營期是實際經營期，不包括停業期間。第二，被動稀釋股份是否需要補繳稅款？

根據國稅發【1997】71號文件第5條精神，被動稀釋股份不需要補繳稅款，只有外資完全撤資才需要補繳稅款。實踐中，由于中外合資企業的中方股東單方面增資，造成外資股份低于25%,稱之為“被動稀釋股份”，不需要補繳已經享受的稅收優惠。

第三，外資企業再投資退稅，如果在2008年以前完成，是否可以在2008年1月1日以后享受過渡稅收優惠呢？

在國家稅務總局給富士通公司《國家稅務總局辦公廳關于富士康科技集團有關涉稅訴求問題的函》（國稅辦函【2010】611號）第三條第（二）款的答復中，明確“按增資項目未享受完的“兩免三減半”稅收優惠政策不屬于《國務院關于實施企業所得稅過渡優惠政策的通知》（國發【2007】39號）公布的《實施企業所得稅過渡優惠政策表》內容，不享受過渡優惠政策。第四，外資撤資后，原來的虧損是否可以繼續彌補？

外資撤資是資本結構的一般變化，除了如果未達到生產性外商投資企業經營期，需要補繳已經減免的所得稅款外，其他稅收事項原則上保持不變，即：不需要清算，原來的虧損可以繼續享受。

在實踐中，一些稅務機關認為外資撤資后，外商投資企業需要進行清算，這種說法不符合稅法基本原理，《國家稅務總局關于江門市新江煤氣有限公司虧損彌補問題的批復》（國稅函【2009】254號）表述：“江門市新江煤氣有限公司原為中外合資企業，經相關部門批準，于2006年整體轉讓給珠海市煤氣公司（國有獨資企業），成為珠海市煤氣公司的全資子公司。鑒于江門市新江煤氣有限公司只是股權發生改變，其法律主體、經營范圍、資產和債權債務等并沒有發生變化。經研究，同意江門市新江煤氣有限公司2006年及以前年度發生的虧損，在稅法規定的年限內，用以后年度發生的應納稅所得額進行彌補。” 3.案例

（1）由于改制增資外資比例低于25%的情況：無須補稅。

①兔寶寶（002043）：2005年上市的兔寶寶在上市之前由于中方股東單獨增資導致外方股東香港達華貿易公司在公司所占比例由30%降低至20%，招股書中對該稅收問題沒有做任何解釋。

②歌爾聲學（002241）：由于2007年5月香港歌爾將其所持歌爾聲學股權轉讓給怡通工公司以及姜濱個人，外資徹底從歌爾聲學退出，歌爾聲學由外資企業轉為內資企業，從而補交以前享受的稅收優惠1036萬元。

（2）因首發導致外資比例低于25%：無須補稅

①羅萊家紡（002293）：公司外資比例由于公開發行由27%稀釋至20．62%，預披露招股說明中對稅收問題沒有做出任何解釋。

②康強電子（002119）：公司稱，發行前享受的外商投資企業所得稅稅率為26．4%。本次發行后，發行人外資股比例將低于總股本的25%，將不再享受國家有關外商投資企業稅收優惠政策，所得稅將按33%的稅率征收，對公司經營業績將產生較大影響。2003～2005年，公司享受的稅收減免額分別為326萬元、396萬元和639萬元，占公司當期凈利潤的比例分別為18．47%、19．38%和19．67%。

（3）滄州明珠（002108）：證監會在反饋意見中曾關注這一變化是否會導致發行人此前享受的稅收優惠是否會被追回，對此律師解釋道：①發行人在此前享受的稅收優惠主要是外商投資企業所得稅減免和購買國產設備所得稅抵免兩項優惠。②“國稅發[1997]71號”文的規定，對于股權重組之前享受的稅收優惠，若外國投資者持有的股權，在企業重組業務中沒有退出，而是已并入或分入合并、分立后的企業或者保留在股權重組后的企業的，不論重組前的企業經營期長短，均不適用稅法第8條關于補繳已免征、減征的稅款的規定。綜上律師認

為，本次發行雖然會導致發行人不再享受外商投資企業稅收優惠政策，但發行人此前享受的優惠卻不會被追繳。

（3）因首發外資比例低于10%：已經突破規則。

①中捷股份（002021）：2001年5月，外經貿部曾出文要求擬上市的外商投資股份有限公司上市后的非上市外資股比例不低于25%；6個月后外經貿和證監會又聯合出文要求擬上市的外商投資股份有限公司上市后的外資比例不低于10%。不過全流通IPO后，已經有越來越多的案例表明上述規定已經不再實際執行。此外，三花股份也突破了上述規定。

②景興紙業（002067）：2001年6月，景興紙業集團有限公司由內資企業轉變為中外合資企業，兩家日本公司通過受讓存量股份的形式受讓公司11%的股份。2001年9月，景興紙業集團整體變更為股份有限公司。2006年8月，景興紙業上市后，外資持股比例為7．17%。（十六）非居民股權轉讓的特殊性稅務處理。財稅【2009】59號文件第七條規定：

七、企業發生涉及中國境內與境外之間（包括港澳臺地區）的股權和資產收購交易，除應符合本通知第五條規定的條件外，還應同時符合下列條件，才可選擇適用特殊性稅務處理規定：

（一）非居民企業向其100%直接控股的另一非居民企業轉讓其擁有的居民企業股權，沒有因此造成以后該項股權轉讓所得預提稅負擔變化，且轉讓方非居民企業向主管稅務機關書面承諾在 3年（含3年）內不轉讓其擁有受讓方非居民企業的股權；

第二篇：稅務稽查重點檢查對象

一、稅務稽查重點檢查對象

(一)虛開發票和接受虛開發票重點檢查對象

1.代開發票規模異常企業。即營改增后代開超過一定金額(如已超過一般納稅人標準)的企業，特別是明顯超過“營改增”前經營規模的企業。

2.自開發票金額異常企業。即原地稅長期零申報或非正常企業，“營改增”后銷售額變動異常，在短時期內開票金額巨大。

3.接受代開發票金額異常企業。即接受代開發票規模超過一定標準的企業。

4.代開“勞務派遣費”金額巨大并超過增值稅一般納稅人標準的大學、人才服務公司、投資公司、各類技術服務部等企業。

5.收入成本配比異常的房地產企業。即成本占收入比重超同行業比重較多的房地產企業。

6.住宿餐飲比率明顯超同期或入住率明顯異常的酒店(飯店)。

7.接受發票金額異常的保險企業。

8.進、銷項發票與2016年總局下發的虛開案源企業相關聯的“營改增”企業。

(二)未按規定開具發票重點檢查對象

1.銷售貨物、勞務、服務、無形資產或不動產，以各種理由拒絕開票的企業。

2.違反規定要求購買方額外提供證件、證明等導致開票難的企業。

3.存在隨意變更品名等錯開票行為的企業。

4.開具增值稅電子普通發票，購買方當場索取紙質普通發票的，未按規定提供的企業。

(三)營改增重點檢查行業

1.旅游業：國務院辦公廳關于加強旅游市場綜合監管的通知(國辦發〔2016〕5號)第五條 稅務部門依法承擔組織實施法律法規規定的稅、費征收管理責任，力爭稅款應收盡收;依照法定職權和程序對從事旅游市場經營的納稅人偷逃稅款、虛開發票等稅收違法行為嚴厲查處，涉嫌犯罪的依法移送司法機關處理等。

2.建筑業、房地產業：《關于加強全面推開營改增試點后，涉稅風險防范和稽查工作的通知》(稅總函(2016)256號文)，國稅總局將選取3-5個行業重點稽查。房地產、建筑業是虛開發票的重災區，必然會加強稽查力度。

3.生活服務業：具備以下特征的生活服務企業：一是成立時間短，成立時間多在半年以內，但營業規模迅速擴大;二是稅務登記信息雷同，企業法人、財務人員、辦稅人員多為同一人;三是登記地址多為住宅小區某樓層某室，明顯不適合對外經營;四是多戶企業登記法人為同一人，且稅務登記信息中所留的手機號碼也為同一個手機號;五是每月申領的發票金額恰好在小微企業優惠免稅范圍內，明顯難以滿足正常的經營需要。

(四)其他重點檢查項目

個人所得稅、印花稅等稅種的檢查。

二、稅務稽查重點方法：

(一)數據比對，綜合分析。稽查人員將利用金稅三期、增值稅發票管理新系統等進行數據應用，認真分析“營改增”試點企業5月1日以后發票流情況，著重跟蹤分析存在虛開行為的企業發票流向“營改增”行業的情況，綜合分析“營改增”企業稅務登記、申領發票、代開發票等情況，找出疑點企業，確定專項稽查對象。(二)聯合稽查，優勢互補。國稅部門將按照《國家稅務局 地方稅務局聯合稽查工作辦法(試行)》(稅總發〔2016〕84號文件印發)和稅總函〔2016〕256號通知要求，協同地稅稽查部門聯合開展“營改增”專項稽查工作。國地稅將對稅源信息、案件線索、查辦成果、證據資料及其他資料信息實現共享，共同確定聯合入戶檢查對象，同屬雙方重點稅源企業是國地稅聯合稽查的重點對象之一;并將對同一稅收違法行為，統一定性和稅務處理處罰標準。

三、涉稅風險主要類型及應對方法

(一)發票風險

2016年5月1日全國范圍全行業實施“營改增”，增值稅實行“購進扣稅法”，關鍵是抵扣，核心是發票，所以國家對增值稅專用發票的管理力度不斷加大，在《國家稅務總局關于加強增值稅專用發票數據應用防范稅收風險的指導意見》(稅總發【2015】122號文)的基礎上，出臺了針對發票系統升級的國家稅務總局2016年第53號公告，近期又出臺了《關于走逃(失聯)企業開具增值稅專用發票認定處理有關問題的公告》(國家稅務總局公告2016年第76號)。所以，發票風險將是納稅人面臨的最大稅收風險之一。

1.虛開發票風險

(1)虛開發票類型：一是無業務虛開。無業務虛開是指根本不存在商品交易，虛構商品交易內容和稅額開具發票。此類問題在“勞務派遣費”方面比較突出，如大學、人才服務公司、各類技術服務部、投資公司、保安公司等。哈爾濱市公安局經偵支隊偵破過一起特大虛開勞務派遣發票案件。2012年3月以來，姜某某等人先后注冊成立了哈爾濱XX勞務派遣有限公司等三家勞務公司，在兩年多時間里，共計為1251家企業虛開勞務發票4210份，涉案金額高達13億余元，造成國家稅款損失6000余萬元。二是變名虛開。變名虛開是指雖然存在真實的商品交易，但故意改變貨名、虛增數量、價款和銷項稅額開具發票等?！盃I改增”后各稅目稅率、計稅方法差異較大，抵扣稅款的規定不一，開票企業可能會出于少繳稅款的目的或應客戶的要求變更稅目、業務類型開票。例如：餐飲費不能抵扣進項稅金，酒店將“餐飲費”變更為“住宿費”;貸款利息不能抵扣進項稅金，銀行將“借款利息”變更為“咨詢費”“服務費”等。

(2)虛開發票的法律界定。根據《中華人民共和國發票管理辦法》第二十二條的規定，以下三種開票行為是虛開發票行為：為他人、為自己開具與實際經營業務情況不符的發票;讓他人為自己開具與實際經營業務情況不符的發票;介紹他人開具與實際經營業務情況不符的發票。

提醒：金稅三期升級后，實現了開票同時必須選擇商品及服務稅收編碼的操作。金稅三期可以通過信息化手段，實施數字編碼分析、很容易對增值稅進項發票和銷項發票進行各種類型的比對分析，包括行業相關性、同一法人相關性、同一地址相關性、數量相關性、比率相關性等等。通過分析，虛開發票的行為很容易就會被發現。因此，企業要持續經營、長遠發展，堅決不能發生虛開增值稅發票的行為，否則除需補繳稅款、滯納金外，還可能承擔刑事責任。

2.接受虛開發票風險

(1)風險成因：一是主觀故意(惡意)取得虛開的增值稅發票;二是不知情的情況下(善意)取得虛開的增值稅發票。

(2)惡意取得虛開的增值稅專用發票表現形式：為了增加成本費用、多抵進項稅金，企業要求開票方開具與實際經營業務不符的發票。對此可能會出現成本占收入比重超同行業比重較多、進銷項比對異常、行業相關性比對異常以及取得的增值稅專用發票被列入異常增值稅扣稅憑證等疑點信息，成為稅務稽查關注重點。例如：房地產開發公司在經營活動中，可能會以要求施工企業虛開發票等形式來做高房地產開發成本，減輕土地增值稅和企業所得稅的稅負，多抵增值稅進項稅金。而個別施工企業的項目經理或內部承包人等也因各種原因而予以配合。

(3)如何防范取得虛開的增值稅專用發票：根據稅法規定，納稅人如果取得虛開的增值稅專用發票，即使是善意取得的，進項稅金也不能抵扣，已抵扣的要補繳有關稅款。購貨時，建議企業主動采取一些必要措施：

交易前——知己知彼，防患未然

在購進貨物時，一定要提高防范意識，從思想上重視虛開發票問題，有意識地規避取得虛開發票的風險。建議在交易前對交易對方做必要的了解，通過對交易對方經營范圍、經營規模、企業資質等相關情況的考察，評估相應的風險。一旦發現供貨企業提供的貨物有異常，就應當引起警惕，做進一步的追查，可以要求供貨企業提供有關的證明材料，對有重大疑點的貨物，盡量不要購進。

交易中——銀行劃款，有跡可循

建議盡量通過銀行賬戶將貨款劃撥到交易對方的銀行賬戶內，在這個過程中，納稅人可再次對購進業務進行監督審查，如果對方提供的銀行賬戶與發票上注明的信息不符，就應當引起警惕，暫緩付款，并和對方進行進一步的溝通，對購貨業務進行進一步審查，避免三流不一致的情況發生。

收票時——火眼金睛，識破風險

建議仔細比對發票信息。如果對取得的發票存在疑問，應當暫緩付款和申報抵扣有關進項稅金，及時通過稅務機關公布的發票查詢網站進行查詢或者請求稅務機關協助查詢發票真實情況。尤其是對大額購進貨物，或者是長期供貨的單位，更應當作重點審查。

交易后——留存證據，避免損失

企業在購進貨物時要重視取得和保存有關的證據，一旦對方故意隱瞞有關銷售和開票的真實情況，惡意提供增值稅專用發票，給自身造成了經濟損失，可以依法向對方追償由于提供虛開發票而帶來的經濟損失。

3.代開發票風險和接受代開發票風險

此類風險主要表現在以下兩個方面：

一是企業為了增加成本費用，或解決部分業務無法取得發票的問題，通過個人去稅務機關代開發票。如果某個身份證號代開頻繁，數額較大，將成為稅務機關關注重點。接受代開發票規模超過一定標準的企業也將成為稅務機關重點核查對象。例如：某單位為了增加成本費用，通過某個人個人身份證長期大量代開發票，稅務機關通過風險監控系統篩查出代開頻繁的身份證號，倒查受票方，鎖定疑點企業。

二是部分小規模納稅人為了逃避一般納稅人認定或對外虛開發票，而通過稅務機關代開增值稅發票，代開超過一定金額(如已超過一般納稅人標準)，特別是明顯超過“營改增”前經營規模。例如：某生活服務業小規模納稅人，“營改增”后，長期在稅務機關代開增值稅專用發票，其實并無實際經營業務發生。稅務機關通過風險監控系統篩比對發現該企業代開發票銷售收入相比“營改增”前增幅異常，存在為其他企業虛開發票嫌疑，被鎖定為疑點企業。

提醒：既不能代開與真實業務內容不符的發票，也不能去替別人代開與真實業務內容不符的發票。

4.取得不符合規定的發票風險

(1)增值稅專用發票地址電話未填寫。開具的增值稅專用發票，購買方欄只填寫了購買方的名稱、納稅人識別號和開戶行及帳號，沒有填寫地址、電話。

提醒：開具增值稅專用發票的，需將購買方的四項信息(“名稱”、“納稅人識別號”、“地址、電話”、“開戶行及賬號”)全部填寫完整。

(2)增值稅普通發票納稅人識別號未填寫。開具增值稅普通發票的，如購買方為企業、非企業性單位(有納稅人識別號)和個體工商戶，購買方欄只填寫購買方的“名稱”，沒有填“納稅人人識別號”。

提醒：如購買方為企業、非企業性單位(有納稅人識別號)和個體工商戶，購買方欄的“名稱”、“納稅人識別號”為必填項。

(3)明細填寫錯誤。開具的發票未根據業務需要填寫規格、單位、單價、數量。

提醒：開具的發票應根據業務需要填寫規格、單位、單價、數量。

(4)銷貨清單開具不規范。一是匯總開票未開具銷貨清單;二是匯總開票開具銷貨清單但未在銷貨清單上加蓋發票專用章;三是未從稅控系統開具增值稅專用發票銷貨清單。

提醒：根據《國家稅務總局關于修訂〈增值稅專用發票使用規定〉的通知》(國稅發〔2006〕156號)第十二條規定，一般納稅人銷售貨物或者提供應稅勞務可匯總開具專用發票。匯總開具專用發票的，同時使用防偽稅控系統開具《銷售貨物或者提供應稅勞務清單》，并加蓋發票專用章。根據上述規定，增值稅專用發票銷貨清單必須是稅控系統打印的，不能自制打印。企業取得的非稅控系統開具的銷貨清單，進項稅額不可以抵扣。

(5)發票備注欄未注明相關信息風險

“營改增”后，總局陸續出臺了對增值稅專用發票備注欄信息填寫的要求。例如：出租房屋、提供建筑服務、銷售不動產等開具發票，應在備注欄注明不動產的詳細地址、建筑服務發生地縣(市、區)名稱及項目名稱和差額征稅等。

提醒：備注欄信息一定要按規定填寫，否則為不符合規定發票，存在不能抵扣進項稅金和不能計入土地增值稅扣除項目金額的風險。

(二)適用稅率錯誤風險

1.兼營不同稅率業務適用稅率或征收率錯誤風險

表現形式：納稅人兼營不同稅率或者征收率的貨物、服務等，未分別核算或人為適用低稅率。例如：酒店提供住宿服務的同時，兼營貨物銷售。未分別核算，統一按住宿業6%的稅率核算。

提醒：兼營不同稅率業務，應分開核算，分別計稅。未分別核算的，稅務機關將會要求全部從高適用稅率或征收率。

2.混合銷售適用稅率錯誤風險

表現形式：存在混合銷售行為，未按規定適用稅率、人為適用低稅率或分別適用稅率。例如：生產門窗并提供建筑安裝的企業全部業務都按建筑安裝業適用稅率。

提醒：從事貨物的生產、批發或者零售的單位和個體工商戶的混合銷售行為，按照銷售貨物繳納增值稅;其他單位和個體工商戶的混合銷售行為，按照銷售服務繳納增值稅。

其中“從事貨物的生產、批發或者零售的單位和個體工商戶”，包括以從事貨物的生產、批發或者零售為主，并兼營銷售服務的單位和個體工商戶在內。

(三)財務核算風險

1.未真實反映全部經營活動，或存在帳外經營情況

稅務機關的核查方法：

(1)大數據平臺下的三方信息來源，可以還原歷史經營活動，從而證明申報的真實性。通過水電能耗數據、政府采購數據、銀行流水清單等倒推收入是否真實。

(2)區域同行業經營情況對比。通過同地域同行業同規模企業的數據比對，查找數據異常企業。

(3)國地稅涉稅信息共享，通過相關信息比對查找企業風險點。

2.收入成本不配比，非特殊情況微利、平銷、低毛利銷售貨物或勞務

稅務機關的核查方法：

(1)通過核查上游、下游公司數據確定收入申報真實性，同時會核查物流、資金流信息等，綜合分析后，判定收入是否真實。

(2)區域行情與全市行情在大數據下，已經“共通”。企業申辯理由“市場原因產品價格下降”等是否真實一查就知。

3.稅前扣除憑證不符合相關規定

稅前扣除憑證里存在白條、假發票、與個人消費相關的發票以及與經營活動無關的憑證等。

提醒：

(1)如果用白條、假發票、個人發票或者與經營活動無關的憑證等入賬，一律不允許稅前扣除。

(2)如果編造虛假成本費用，必然導致與你的收入費用配比失衡，通過相應公式，收入是否真實一目了然。

(3)如果將費用進行人為調整(如本應計入當期業務招待費的項目歸集于其地明細，如辦公費等)一旦發現，稅務機關將對你的費用的真實性進行通盤核查。

(4)如果惡意使用假發票，還要接受稅務機關處罰。

按照《中華人民共和國稅收征收管理琺》第六十四條的規定：“納稅人、扣繳義務人編造虛假計稅依據的，由稅務機關責令限期改正，并處五萬元以下的罰款” 因此，一定要杜絕賬外經營，真實反映經營活動。按要求取得符合規定的發票入賬，拒絕接受假發票。

(四)關聯交易風險

1.是否按規定如實進行關聯申報(包括關聯關系及關聯交易申報)。

2.是否利用關聯關系的優勢，人為將收入、成本、費用在關聯企業間進行調整，利用不同企業間的稅率差或稅收優惠政策少繳所得稅。

提醒：按照稅收相關規定，企業與其關聯企業之間的業務往來，應當按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用;不按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應納稅的收入或者所得額的，稅務機關有權進行合理調整。關聯企業之間按照公平交易原則進行交易，避免存在人為調整利潤的現象。

(五)“營改增”前后政策的執行風險

1.計稅方法選擇風險。主要表現：未按照規定正確劃分新老項目;建筑業未分項目核算以及未按規定建立項目臺賬;存在人為改變老項目計稅方式等情況。

(1)風險表現形式：建筑、房地產企業人為混淆新老項目,或是將老項目的進項稅當做新項目的進項稅進行抵扣。例如：營改增前的老項目在營改增后繼續進行施工的情況下，根據稅法規定選擇了簡易計稅方法，不能抵扣進項稅金，但是把老項目在營改增后所發生的增值稅進項稅在新項目發生的增值稅銷項稅中進行抵扣。

(2)稅務機關核查方法：

核查賬目。檢查該企業賬目是否健全，是否按照獨立核算的要求進行核算，特別是成本項目;

查看合同與相關文件。包括項目成本預算表、設計施工圖、材料采購合同等;

實地核查工程物資。是否按要求建立工程物資的領用存制 度，賬務列明的工程物資是否真實;

利用大數據平臺進行區域數據比對。核查企業提供材料的真實性。

(3)分項目核算和項目臺賬的建立的必要性。由于各個工程項目增值稅的繳納并非在工程所在地，而是所屬公司或分公司注冊所在地，每個月公司或分公司的增值稅包含了多個地方多個工程的增值稅申報，各個工程的銷項稅、進項稅互相抵扣，最終的稅負并不一定等于各個項目稅負的簡單相加。因此，增值稅須核算到項目部。施工企業應建立各項目增值稅銷項稅、進項稅臺賬，以明確相關經濟責任。

2.調整營改增試點前后的業務開票時間造成的稅收風險。

(1)在營改增以前因各種原因突擊開票，但在營改增以后取得其對應的成本費用發票，造成多抵稅款的風險。

(2)建筑企業和房地產公司將營改增前發生的采購行為等到營改增后獲得供應商開具的增值稅專用發票進行了抵扣。例如：營改增前采購的建筑施工材料已經用于工程施工項目，但是拖欠材料供應商的采購款，營改增后才支付拖欠材料供應商的材料款而收到供應商開具的增值稅專用發票，無論建筑企業選擇簡易計稅方法還是一般計稅方法計算增值稅，依據稅法規定都不可以抵扣增值稅進項稅?！痉科筘敹愇⑿牛篺dccspx】

(六)個人所得稅風險

金稅三期個人所得稅扣繳系統能夠獲取更多稅源信息，能夠對納稅信息進行有效整合。地稅機關將依托該系統，利用國稅局、工商管理局、社保管理中心、住房公積金管理中心、公安局等部門提供的營業收入、發票開具、股權登記、社保繳費、公積金繳費、戶籍登記等信息，重點開展針對以下納稅疑點的核實檢查：

1.工資、薪金所得風險類型

(1)個人所得稅零申報、小額申報、虛構納稅人、報銷個人費用。

(2)個人所得稅工資薪金所得與企業所得稅工資薪金支出、社會保險費繳費基數、年金繳費基數、住房公積金繳費基數不匹配。

(3)企業登記員工人數、社保繳費人數、住房公積金繳費人數與實際個人所得稅扣繳申報人數不匹配。

(4)企業職工福利費、股份支付、管理費用等財務指標與個人所得稅扣繳情況不匹配。

(5)同一企業的同一納稅人一年內多次適用年終一次性獎金的計稅政策。

2.財產轉讓所得風險

企業的個人股東發生股權轉讓行為，企業應按照《股權轉讓個人所得稅管理辦法(試行)》(國家稅務總局公告2014年第67號)的規定履行相關報告義務，股權受讓方應按規定履行股權轉讓所得個人所得稅代扣代繳義務。如果未履行相關義務，將會存在被稅務機關追責的風險。

第三篇：稅務稽查工作總結

緊張而又繁忙的2006年即將過去了，回顧一年來的工作感慨頗多，我稽查三科的同志們在“三個代表”思想的指引下，在分局領導班子的正確領導和親切關懷下，在兄弟科室的大力支持下，勝利地完成了各項工作任務?，F將一年來的工作情況總結如下：

一、強化“稽”字

認真履行職能

稅務稽查是打擊偷漏稅的最直接的手段之一，其基本職能有稽審、監控、懲處、督導、促收等，我們在稽查時有效的將這些職能有機地結合起來，體現了稅務稽查工作的特點。

二、著眼“穩”字

確保收入完成由于目前我區企業的經營情況不是很好，經濟效益下滑，資金周轉不暢，導致稅收收入很難完成。稅收收入是我們工作的中心，市局考核收入計劃按平均進度考核，這就要求我們稽查科在完成任務時也要跟上分局的步伐，每當查補出稅款時，我們就立即組織入庫。由于企業有困難，總想一拖再拖，我們就再三做工作，采取“說破嘴、跑斷腿”窮追不舍的工作態度催繳入庫，保證了全局一盤棋的步伐。

三、狠抓“素”字

解決營養不良

干部自身素質的高低直接反映著稽查質量的高低，為了保證稽查質量，我科的同志們在跟上分局的業務學習的同時，本著缺啥補啥的原則，結合全國稅務執法資格考試，自己每天抽出半個小時的時間“充電”，著重解決工作中急用的知識，掌握最新的稅收動態，了解最新的稅收政策。通過學習每個人的查帳水平有了較大提高，使大家在提高工作能力方面收益匪淺。我國以加入wto，我們必須跟上時代的步伐，否則將被時代所淘汰。在做好業務學習的同時，我們沒有放松政治理論的學習。今年我們著重學習了江澤民“三個代表”的重要思想，學習了江澤民“7.31”講話以及在“十六大”上的報告，提高了我們每個人的思想理論水平，為踐行“三個代表”重要思想打下了堅實的基礎。通過一系列政治業務學習，每位同志的自身素質都有了不同程度的提高，稽查業務更加精通了，稅收政策、法規掌握更加準確了，執法程序更加規范了，政治立場更加堅定了，大大提高了工作效率。

四、力求“準”字

貫徹稅收政策

在貫徹稅收優惠政策方面力求準確，我們按照分局制定的“四無”承諾，準確無誤地加以貫徹，我們利用稽查工作得天獨厚的便利條件，具體落實不走過場；在稽查質量上力求準確，“準”在稽查當中很重要，它是稽查結果的綜合體現，我們在實施稽查前，先對被查企業納稅情況進評估，找到最佳切入點。實施稽查時，為了政策掌握的準確，我們還經常咨詢綜合科的同志，求得幫助，一年來我們稽查過的企業沒有因我們的稽查結果而發生爭執。

五、推進“優”字

提高服務水平

經過幾年的“雙評”工作，我們更加牢固地樹立了優化服務意識，我們時刻沒忘以服務經濟發展，服務納稅人作為出發點，改變了過去只注重要求納稅人履行義務、忽視納稅人權利，只注重行使征稅權利、忽視對納稅人服務的傾向，我們擺正了執法與服務的關系，增強了服務意識，將服務寓于稽查中，贏得了納稅人的理解與支持，從而保證了工作的順利開展。

六、不忘“廉”字

樹立地稅形象

清正廉潔、務實高效，是我局的治局方略，我們嚴格按照分局年初簽定的黨風廉政建設責任狀，一級負責一級。一年來，我們認真參加分局的各類廉政建設活動，認真學習關于稅務干部廉潔自律的有關規定，認真收看廉政教育片，做到了警鐘長鳴、防微杜漸。平時我們還結合每個季度的廉正寫實，全體同志重溫自己所寫的廉潔自律保證書。全年累計拒吃請10余次，還謝絕了禮金。我們的做法得到了納稅人的好評。

七、提高“率”字

增強稽查質量

考核指標中，對選案中標率、查補入庫率、處罰率、滯納金加收率分別要求達到60%、80%、10%、100

%。表面上簡單的數字，實際上標準是非常高的，這就要求我們在稽查中既要高標準又要嚴要求?；橹形覀儾徽摱惙N大小稅額多少，都認真對待一絲不茍，為了做到這一點，我們沒少得罪人，盡管如此，我們也樂此不疲任勞任怨。正是有了全科同志的共同努力，才保證了稽查質量。

八、突出“嚴”字

遵守規章制度

我局是全國稅務系統文明服務示范單位，是省級文明單位標兵，分局的要求是非常嚴的，各項規章制度較細，平時考核又多。為了樹立良好的地稅干部形象，我們全科同志認真遵守規章制度，自覺嚴格要求自己，“嚴”字當頭，與局領導班子保持一致，時常溫習稅務干部的要求和標準，全年沒有發生違規現象。

九、強調“宣”字

普及稅法知識

宣傳稅法是我們的一項工作內容，今年四月稅法宣傳月期間，我科負責了兩幅大的宣傳條幅，接到任務后，我們立即行動，克服了諸多困難，圓滿地完成了任務。此外，我們還負責了市局稅法宣傳的部分工作，得到了市局領導的肯定。平時，我們在稽查時也不忘稅法的宣傳，隨時隨地解答一些人的咨詢，得到了納稅人的好評。

十、其他方面

1、地域管理，我們擔負電力辦事處，盡管路途比較遠，天氣寒冷，我們照樣按照分局的要求做好地域戶籍管理，及時將檢查情況報告有關科室。

2、臨時工作，我們對局里安排地臨時工作，積極按時間、按規定保質保量完成。

3、存在的不足，我們的稽查質量有待進一步提高，特別是我們的檢查表及文書的制作還需下大力氣，這些都是我們今后需努力的地方。

第四篇：淺談如何應對稅務稽查

淺談如何應對稅務稽查

1.應對日?；A工作

規范經營，稅收籌劃

資料存檔，規范管理

單獨辦公，資料分檔

這是事前做好基本功，對公司現有業務運用扎實的財務知識，做好稅務方面的籌劃，資料應分門別類存檔，財務辦公室應單獨辦公，特別是集團各公司財務不要放在一起辦公，資料保存也應分開存檔，也不能放在一個檔案室。上下班清理好桌面、抽屜的文件，不要把重要的東西亂放。俗話說：“不要把一筐雞蛋放在一個籃子里”，在這里同樣實用，不然人家會一鍋端哦!

2.稽查接待心理準備

未經批準，拖延稽查

擺正位置，不得爭執

面對舉報，大度寬容

相信自己，沉著冷靜

如果某天稽查人員出現在你辦公桌面前，請問該怎么辦?

首先，給他們噓寒問暖、端茶倒水等等，如果叫不要動，把憑證等拿出來的話，這時告訴他，我們公司有規定，未經某領導同意，任何人不能調閱資料。東西都在這里，不能拿，如果我給你看了，公司會辭退我的。要不馬上打電話給某總請示一下，這時你打打打。。就是打不通或是關機，給檢查留點回旋余地。(根據有關法律規定，只有公安、檢查、法院才有搜查權，并且進行搜查，必須向被搜查人出示搜查證，所以不給他看他也不能強求)千萬不要和他們爭執，中國人嘛，以和為貴，人家也是奉命行事，讓他們休息等等，通過其他方法說不定就有轉機。

有人舉報說明人家看得起你，不要打擊報復。

3、稽查前的準備事項

了解原因，有的放矢(了解來者為什么性質而來，參照上圖)

對方實力，心中有數(來者是什么來頭，有什么喜好、家住那里、家庭情況、他與那些

人有關系，就是“查戶口”，平時也要多積累點，以便做出神速應對)

重大遺漏，補缺補差

賬面庫存，是否一致

存款往來，對應收入

準備材料，以備查詢

相關文檔，入屜入柜

接待地點，遠離賬冊(接待地點要求干凈、整潔，遠離財務科、檔案室)

接待人員，禮貌謙遜(懂財務而非主辦會計接待，一般副總接待等)

4.接待技巧

對等原則:稅務稽查接待要按對等原則，公司負責人可禮節性出面應付，但對公司各項財務問題不作肯定性答復和介紹，由財務總監與稽查人員接待。老板要當作稽查人員對財務總監說：要全面配合稽查工作，要什么拿什么，然后說還有什么會議要開等等，離開一會兒!(恐怕怎么配合應該早就知道吧，老板在背后周旋其他的東西，財務總監隨時告訴老板情況)

陪同：稅務稽查人員在公司經營場所走訪，一定要有財務負責人陪同，各部門負責人或其他人員對稅務機關人員的問題，先請財務人員解釋，非財務人員只能含糊回答(這是因為財務負責人知道那些是有問題的，處罰力度如何等)

熱情、多交流、大度

5.稽查資料提供技巧

依舊權限，有限配合(對檢查權的正確理解，檢查權不是搜查權)

財務資料，有限提供(謹慎提供各項資料)

非財務部門，適當規避(業務部門資料，不得適時提供)

電腦資料，及時備份(電腦資料的保密性管理)

6.稽查底稿核對方法

底稿要復印

核對要認真

應對要及時

措施要得當

稽查底稿是稅務稽查的依據，帶走之前應復印一份留著分析，好作準備應對，核對要逐條逐句逐字認真核對應對要及時措施要得當對稽查底稿加以分析后,如果發現與實際不符,3天內應及時作出書面反饋，了解稽查進度現在到了那一步，便于好打點打點有關人員。舉個例子，通過了解發現，稽查底稿還在稽查組長手中，稽查組長住在××別墅，愛好是名煙名酒名茶等等，用個適當的方法，買點大中華、法國的路易十幾啊什么的，帶點上等的普洱茶啊，如果還不夠加點RMB，總之要找對人、送對路。臨走的時候，把你寫好的反饋報告交給他說：“老大啊，稽查底稿有些與實際不相符，抽個時間看看”。讓你走后，他抽著大中華，喝著普洱茶，帶著愉快的心情認真的看完，在他這一環節盡量減少對公司不利的，說不定重寫稽查底稿，你重新簽個字，然后流到下一環節。(使處罰在你撐控之內)

一定要了解稽查進程，快速做出反映，不然，再好的關系都沒用，人家也是流程管理啊......反饋時千萬千萬不要大吵大鬧，本來10萬可以搞定事情，你一鬧說不定就變成100萬了，反映一定是書面而非口頭

7.稽查意見反饋技巧

認真研究，逐條核對

書面報告，口頭反映

協調配合，進退有序

有禮有節，有理有據

第五篇：稅務稽查工作計劃

在新的一年里，認真學習鄧小平理論和“三個代表”重要思想，堅決貫徹黨的各項路線、方針、政策，為使2006年的工作有更大的提高，特制訂工作計劃如下：

一、提高思想認識，利用多種形式開展思想教育，解決對理論學習缺乏積極性的問題。

二、提高公仆意識，切實為納稅人解難題辦實事。

三、提高工作效率，杜絕不落實、不務實效的形式主義作風，著力解決工作浮漂的問題。進一步鞏固、完善、夯實稅收工作基礎，不斷提高稅收工作質量和效率，更好地服務經濟、服務社會、服務納稅人，圓滿完成全年各項工作目標。

四、提高組織觀念，杜絕個人主義思想，堅持原則、不斷加強團結協作的意識。

五、提高自身修養，杜絕追求個人享受的現象，著重解決貪圖享樂的問題。

六、提高紀律觀念，樹立遵章守紀、令行禁止的紀律觀念，杜絕隨意違反規章制度現象。工作目標上突出實效性，牢固樹立優化服務意識，找準工作突破口，定措施，求實效，緊密聯系稅收工作實際，堅決杜絕“吃、拿、卡、要、報”等不正之風，牢固樹立服務意識和發展意識，牢固樹立廉潔從稅、執法為民的觀念，牢固樹立求真務實、事爭一流的思想，確保完成全年各項稅收任務。

七、刻苦鉆研稅收業務、提高稽查工作質量。今年，要在保證工作質量的同時，注意提高工作效率，合理安排和調配時間，抓住主要矛盾，解決主要問題。同時不斷摸索新的稽查方法和手段，改變重賬內檢查輕賬外檢查的觀念，要將帳內檢查與帳外檢查有機結合起來，要善于發現深層次的、隱蔽較深的問題。

八、全面提高稽查文書填制質量。認真學習《新稽查文書填制說明》，熟練掌握稅務稽查文書制作的規定和要求，對案件違法事實、處理處罰依據、文書制作、文書送達等項目中較易出錯的方面進行深刻剖析，著力解決在運行中出現的問題。在制作稽查文書方面，以達到文書不變更，案件不敗訴之目的。爭取2006年在稽查文書規范化管理上出經驗、出亮點。

九、抓學習，強素質，練內功，樹形象。認真學習《稅收征管法》及其實施細則，《河北省地方稅收業務工作規程》和《稅務稽查工作規程》開展稽查業務培訓，重點提高業務素質。