第一篇：西安市科技金融結(jié)合業(yè)務(wù)風(fēng)險補(bǔ)償辦法

西安市科技金融結(jié)合業(yè)務(wù)風(fēng)險補(bǔ)償辦法

第一章 總 則

第一條 為了鼓勵商業(yè)銀行加大對我市科技型中小企業(yè)的信貸支持力度，緩解企業(yè)融資困難，促進(jìn)其又好又快發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》（中發(fā)【2012】6號）、《陜西省人民政府關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)科技和金融結(jié)合的若干建議》（陜政發(fā)【2012】39號）、《中共西安市委西安市人民政府關(guān)于深化統(tǒng)籌科技資源改革 加快創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的實(shí)施意見》（市發(fā)〔2012〕12號）、《西安市市級財(cái)政專項(xiàng)資金管理暫行辦法》（市政發(fā)【2007】161號）精神，結(jié)合我市實(shí)際，總結(jié)前期試點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn)，制定本辦法。

第二條 科技金融合作信貸業(yè)務(wù)的宗旨是通過轉(zhuǎn)變財(cái)政科研資金投入方式，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)向科技型中小企業(yè)貸款的積極性。簡化科技型中小企業(yè)貸款手續(xù)、降低貸款門檻，推進(jìn)科技型中小企業(yè)快速成長、規(guī)模擴(kuò)張。

第三條 本辦法所稱的科技型中小企業(yè)主要是指注冊地和納稅地在西安市轄區(qū)、依法設(shè)立的符合我市產(chǎn)業(yè)政策，其主導(dǎo)產(chǎn)品技術(shù)含量高，有發(fā)展前景，并且可以提供相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)作為融資質(zhì)押的輕資產(chǎn)型中小企業(yè)。

第四條 本辦法所稱的風(fēng)險補(bǔ)償是指市科技局、市財(cái)政局對合作銀行、合作擔(dān)保公司為其推薦的中小企業(yè)提供貸款和融資服務(wù)進(jìn)行獎勵補(bǔ)助以及對貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險損失按一定比例進(jìn)行補(bǔ)償。

第五條 本辦法所稱合作銀行是指與市科技局、市財(cái)政局簽訂了科技金融合作框架協(xié)議，并對推薦的科技型中小企業(yè)貸款的銀行；合作擔(dān)保公司是指與市科技局、市財(cái)政局簽訂了科技金融合作框架協(xié)議，并對推薦的科技型中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的擔(dān)保公司。

為加快相關(guān)業(yè)務(wù)開展，在目前試行階段由市科技局會同市財(cái)政局選擇合作銀行和合作擔(dān)保公司。待業(yè)務(wù)逐步成熟后采取招標(biāo)方式確定合作方。

第六條 合作銀行應(yīng)具備以下條件：

1.自愿接受本辦法的規(guī)定，并積極配合市科技局、財(cái)政局業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)，針對輕資產(chǎn)科技型中小企業(yè)特點(diǎn)開發(fā)金融產(chǎn)品，改善業(yè)務(wù)流程，調(diào)整內(nèi)部績效評價標(biāo)準(zhǔn)，共同推進(jìn)合作； 2.省級或市級分行確定了專門機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)科技金融結(jié)合工作，并指定了專門的支行和工作人員作為業(yè)務(wù)主辦行和聯(lián)系人；

3.具有快捷規(guī)范的業(yè)務(wù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。第七條 合作擔(dān)保公司應(yīng)具備以下條件：

1.自愿接受本辦法的規(guī)定，并積極配合市科技局、市財(cái)政局業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)，針對輕資產(chǎn)科技型中小企業(yè)特點(diǎn)積極研究修改反擔(dān)保辦法，積極降低科技企業(yè)實(shí)物反擔(dān)保要求，共同推進(jìn)合作；

2.實(shí)收資本不低于1億元，信譽(yù)良好，持有有效融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證，并與3家以上合作銀行簽訂了合作協(xié)議； 3.承諾不收取推薦企業(yè)擔(dān)保保證金，且年擔(dān)保費(fèi)率不超過2.5%。

第八條 本辦法所稱推薦企業(yè)是指由市科技局出具推薦函確認(rèn)的科技型中小企業(yè)。

第二章 職責(zé)分工

第九條 市科技局會同市財(cái)政局負(fù)責(zé)與合作銀行、擔(dān)保公司簽訂框架協(xié)議。

市科技局負(fù)責(zé)審核推薦科技企業(yè)；審核推薦函、監(jiān)督企業(yè)貸款的使用；審核、編制業(yè)務(wù)獎補(bǔ)資金、風(fēng)險補(bǔ)償資金使用專項(xiàng)計(jì)劃，組織開展績效評價工作。

第十條 市財(cái)政局負(fù)責(zé)復(fù)核業(yè)務(wù)獎補(bǔ)資金和風(fēng)險補(bǔ)償資金；組織開展績效評價，提出調(diào)整資金使用方案的建議。第十一條 西安市科技金融合作業(yè)務(wù)的日常管理工作將委托專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

西安技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心負(fù)責(zé)征集和初審中小企業(yè)貸款申請；負(fù)責(zé)資料管理和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，聯(lián)系合作銀行及合作擔(dān)保公司，做好科技金融合作的日常工作，提出專項(xiàng)計(jì)劃編制草案。西安投資控股有限公司受市財(cái)政局、市科技局委托負(fù)責(zé)管理風(fēng)險準(zhǔn)備金、撥付風(fēng)險補(bǔ)償資金、委托合作銀行及合作擔(dān)保公司執(zhí)行債務(wù)追償程序。

第十二條 風(fēng)險準(zhǔn)備金建立專戶管理機(jī)制。西安投資控股有限公司按照科技金融合作情況在合作銀行內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險準(zhǔn)備金存放，閑置資金只能存放銀行或購買國債，不得用于從事貸款或股票二級市場的買賣、期貨、房地產(chǎn)、基金（指證劵投資基金）、企業(yè)債券、金融衍生品等投資以及用于贊助、捐助等支出。

第十三條 合作銀行應(yīng)根據(jù)本辦法以及科技企業(yè)貸款特點(diǎn)，開發(fā)針對科技型中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，降低需要企業(yè)提供的抵押擔(dān)保及其他還款來源標(biāo)準(zhǔn)，審查貸款申請，定期報送貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況。

第十四條 合作擔(dān)保公司應(yīng)在合作協(xié)議指導(dǎo)下，對推薦企業(yè)進(jìn)行評估審核，降低需要企業(yè)提供的反擔(dān)保條件（原則上實(shí)物反擔(dān)保資產(chǎn)要求不高于貸款金額的30%且不要求企業(yè)提供現(xiàn)金反擔(dān)保），承諾對推薦的企業(yè)提供擔(dān)保，定期報送貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況。

第三章 推薦中小企業(yè)條件

第十五條 申請西安市科技金融貸款的科技型中小企業(yè)，必須具備以下條件：

1．在西安市轄區(qū)內(nèi)依法登記注冊且納稅關(guān)系在西安市，符合西安市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，在工商、稅務(wù)、海關(guān)等職能部門無不良記錄； 2．企業(yè)凈資產(chǎn)在5000萬元以下，年?duì)I業(yè)收入在1億元以下的中小企業(yè)；

3．企業(yè)連續(xù)盈利兩年（含）以上；

4．市政府確定的其他需要支持的中小企業(yè)。

第四章 合作方式

第十六條 科技局以推薦函的方式向合作銀行推薦需要支持的科技企業(yè)，合作銀行應(yīng)在十五個工作日內(nèi)提出受理意見，不需要擔(dān)保公司擔(dān)保，對推薦企業(yè)直接貸款發(fā)生壞賬時，對壞賬金額50%給與風(fēng)險補(bǔ)助，單戶單筆業(yè)務(wù)最高風(fēng)險補(bǔ)償不超過250萬元。對以知識產(chǎn)權(quán)作抵押貸款的和成長性強(qiáng)的企業(yè)，在科技計(jì)劃中給予一定比例的貼息補(bǔ)助。

第十七條 科技局以推薦函的方式向擔(dān)保公司推薦需要貸款擔(dān)保的科技企業(yè)，擔(dān)保公司應(yīng)在十個工作日內(nèi)出具擔(dān)保文件，擔(dān)保公司為推薦企業(yè)提供擔(dān)保的，按照年均擔(dān)保余額的最高2%給予最高不超過500萬元的業(yè)務(wù)獎勵補(bǔ)貼，發(fā)生代償時給予代償金額50%，單戶單筆業(yè)務(wù)最高不超過250萬元的風(fēng)險補(bǔ)償。企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)作為反擔(dān)保資產(chǎn)貸款的，可申請科技局涉及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的貼息補(bǔ)助。

第五章 風(fēng)險確認(rèn)及補(bǔ)償程序

第十八條 銀行不經(jīng)過擔(dān)保公司擔(dān)保，直接向企業(yè)發(fā)放貸款的，當(dāng)企業(yè)逾期還本付息三個月以上，合作銀行向市科技局、市財(cái)政局提出風(fēng)險補(bǔ)償申請，經(jīng)審核批準(zhǔn)后，按照損失分擔(dān)比例，由西安投資控股有限公司從風(fēng)險準(zhǔn)備金中撥付。第十九條 合作擔(dān)保公司按照擔(dān)保合同規(guī)定向合作銀行代償后，應(yīng)及時向市科技局、市財(cái)政局提出風(fēng)險補(bǔ)償申請，經(jīng)審核批準(zhǔn)后，按照損失分擔(dān)比例，由西安投資控股有限公司從風(fēng)險準(zhǔn)備金中撥付。

合作擔(dān)保公司應(yīng)于每年二月底前向市科技局、市財(cái)政局提出上年度合作業(yè)務(wù)獎勵補(bǔ)助申請，并提供相應(yīng)證明材料，經(jīng)審核批準(zhǔn)后在財(cái)政科技專項(xiàng)資金中安排撥付。

第二十條 在實(shí)施政府補(bǔ)償以后，西安投資控股有限公司委托貸款銀行（或擔(dān)保機(jī)構(gòu)）執(zhí)行債務(wù)追償程序。追索回的資金或企業(yè)恢復(fù)還款收回的資金，按照損失分擔(dān)比例（各50%）進(jìn)行分配。

第二十一條 為了保障科技和金融結(jié)合工作的順利開展，按年均貸款余額的1‰，最高不超過200萬元安排工作經(jīng)費(fèi)。對推動科技金融合作做出重大貢獻(xiàn)的機(jī)構(gòu)和個人，科技局、財(cái)政局可根據(jù)上年度業(yè)務(wù)開展的情況給予表彰和獎勵。

第六章 監(jiān)督管理

第二十二條 建立科技金融貸款和政府補(bǔ)償資金使用情況報告制度，合作銀行、合作擔(dān)保公司、西安技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心應(yīng)每季度向市科技局、市財(cái)政局報告業(yè)務(wù)開展情況。西安投資控股有限公司應(yīng)每半年向市科技局、市財(cái)政局報告風(fēng)險準(zhǔn)備金管理使用情況。第二十三條 合作銀行、合作擔(dān)保公司在開展科技金融貸款業(yè)務(wù)過程中，達(dá)不到合作協(xié)議要求，績效明顯較差的，市科技局、市財(cái)政局有權(quán)取消其合作資格。

第二十四條 風(fēng)險準(zhǔn)備金采取專戶管理。對弄虛作假、挪用等違反本辦法的行為，將追究責(zé)任單位和有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，并將已撥付的資金全額回收。

第二十五條 由于惡意逃避債務(wù)導(dǎo)致政府補(bǔ)償和銀行貸款損失的貸款企業(yè)，政府和合作銀行根據(jù)實(shí)際情況將貸款企業(yè)及責(zé)任人列入不守誠信黑名單，定期公布，并依法啟動債務(wù)追償程序。

第二十六條 因合作銀行違反中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會相關(guān)規(guī)定發(fā)放貸款形成的損失不屬于本補(bǔ)償范圍。

第七章 科技金融貸款業(yè)務(wù)延續(xù)和終止

第二十七條 科技金融貸款業(yè)務(wù)開展順利并取得效果較好的，經(jīng)合作各方協(xié)商，合作協(xié)議可以進(jìn)行展期或重新簽訂。第二十八條 在合作協(xié)議期限內(nèi)，經(jīng)市科技局、市財(cái)政局和合作銀行協(xié)商可終止科技金融貸款業(yè)務(wù)。自科技金融貸款合作宣布終止日起，企業(yè)貸款同時轉(zhuǎn)為銀行正常貸款。當(dāng)科技金融貸款債權(quán)債務(wù)處理完畢后，合作終止。

第二十九條 科技金融貸款業(yè)務(wù)合作終止后，政府出資的風(fēng)險保證金結(jié)余部分一并收回納入財(cái)政科技專項(xiàng)資金管理。

第八章 附 則

第三十條 申請科技金融貸款的企業(yè)需要提交的資料必須符合合作銀行及合作擔(dān)保公司的要求。

第三十一條 本辦法由市財(cái)政局、市科技局負(fù)責(zé)解釋。第三十二條 本辦法自印發(fā)之日起30日后施行，有效期兩年。《西安市科技金融合作試點(diǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險補(bǔ)償暫行辦法》（市財(cái)發(fā)[2011]655號）同時廢止。

第二篇：西安市科技金融結(jié)合業(yè)務(wù)貸款貼息實(shí)施細(xì)則

西安市科技金融結(jié)合業(yè)務(wù)貸款貼息實(shí)施細(xì)則

第一條為了促進(jìn)我市科技型中小企業(yè)積極利用信貸資金發(fā)展，按照《西安市科技金融結(jié)合業(yè)務(wù)風(fēng)險補(bǔ)償辦法》有關(guān)規(guī)定，對我市科技金融流動資金貸款的輕資產(chǎn)科技企業(yè)、青年科技人才創(chuàng)辦的科技企業(yè)，涉及知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等非實(shí)物質(zhì)押貸款部分進(jìn)行一定的貸款貼息，特制定本實(shí)施細(xì)則。

第二條本細(xì)則所稱“知識產(chǎn)權(quán)”是指企業(yè)法人在其經(jīng)營范圍和領(lǐng)域內(nèi)，主要基于腦力勞動創(chuàng)造完成的智力成果所依法享有的專有權(quán)利，主要包括專利權(quán)（發(fā)明、實(shí)用新型專利權(quán)）、軟件著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)等。

第三條 科技企業(yè)獲得貸款貼息應(yīng)滿足以下條件： 1.企業(yè)貸款屬于市科技局推薦函確認(rèn)的科技金融貸款； 2.申報未獲得市級財(cái)政的貸款貼息支持； 3.企業(yè)科技貸款已按期全額還本付息；

4.貸款期內(nèi)，按時向西安科技金融服務(wù)中心報送半年賬務(wù)決算（8月31日前）和審計(jì)報告（3月31日前）；

5.企業(yè)提供的貸款擔(dān)保或反擔(dān)保資產(chǎn)組合中涉及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押； 6.屬于我市當(dāng)年科技計(jì)劃指南重點(diǎn)支持的領(lǐng)域。

第四條 貸款貼息標(biāo)準(zhǔn)按企業(yè)貸款涉及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押部分的3%計(jì)算。第五條 申請貸款貼息時，科技企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供以下材料： 1.貸款貼息申請表；

2.貸款合同復(fù)印件、銀行借款入帳單、銀行利息單、貸款還款憑證、擔(dān)保合同復(fù)印件（核查原件）；

3.企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件； 4.企業(yè)稅務(wù)登記證副本復(fù)印件； 5.其他與申請貸款貼息資金有關(guān)的材料。

第六條 貸款貼息采取后補(bǔ)貼方式，企業(yè)科技貸款已按期全額還本付息后，再按本細(xì)則申報貼息補(bǔ)助。對于同一申報企業(yè)，貸款貼息最高連續(xù)支持兩年。

第七條 申請和撥付程序：

1.西安科技金融服務(wù)中心于每年4月和10月集中兩次受理科技金融貸款貼息申請； 2．西安科技金融服務(wù)中心對貸款貼息申請進(jìn)行初審后，匯總報送市科技局； 3.市科技局會同市財(cái)政局審核匯總材料，并編制貸款貼息專項(xiàng)計(jì)劃； 4.市財(cái)政局按照專項(xiàng)計(jì)劃負(fù)責(zé)貼息補(bǔ)助資金撥付。

第八條 采取弄虛作假等不正當(dāng)手段獲得補(bǔ)貼的企業(yè)，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將收回補(bǔ)貼資金，并在三年內(nèi)取消其申報市級科技計(jì)劃資格。

第九條 西安科技金融服務(wù)中心負(fù)責(zé)資料管理和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，定期向市科技局、市財(cái)政局上報貸款貼息半年情況報告（9月10前）和全年情況報告（4月10前）。

第十條 本細(xì)則由市科技局、市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋； 第十一條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。

第三篇：加強(qiáng)金融科技風(fēng)險防范

加強(qiáng)金融科技風(fēng)險防范

金融科技風(fēng)險是指金融業(yè)在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和實(shí)現(xiàn)金融電子化過程中廣泛使用計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)時，由于計(jì)算機(jī)本身(和安全管理制度缺乏科學(xué)性、規(guī)范性和完善性而導(dǎo)致的風(fēng)險。近年來，隨著計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的迅速發(fā)展和廣泛使用，給銀行和其它金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益，同時也帶來了過去難以想象的金融科技風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國、日本和西歐等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，每年僅計(jì)算機(jī)犯罪給金融業(yè)造成的損失就達(dá)數(shù)百億美元。我國近年來由各類金融科技風(fēng)險造成的損失也呈逐年增加的趨勢。因此，加強(qiáng)計(jì)算機(jī)安全，防范金融科技風(fēng)險已成為一項(xiàng)緊迫、艱巨、復(fù)雜和長期的任務(wù)。

一、金融科技風(fēng)險分析從我國的現(xiàn)行情況來看，金融科技風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、基層銀行計(jì)算機(jī)管理工作薄弱。以商業(yè)銀行為例，大多數(shù)縣支行只配備了一名計(jì)算機(jī)專業(yè)人員，有的至今還沒有配備計(jì)算機(jī)專業(yè)人員。其次表現(xiàn)為內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)，為一些不法分子實(shí)施計(jì)算機(jī)犯罪提供了可能。

2、環(huán)境的威脅主要表現(xiàn)在兩個方面：首先是運(yùn)行環(huán)境中計(jì)算機(jī)病毒的侵害，其次是計(jì)算機(jī)實(shí)體的物理環(huán)境不符合安全要求。仍以銀行為例，目前省市地行計(jì)算機(jī)機(jī)房設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)較好，物理環(huán)境的安全威脅不突出，而基層行各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的計(jì)算機(jī)設(shè)備安裝環(huán)境較差，安全威脅較大。

3、由于應(yīng)用軟件在研制過程中考慮不周或在編制程序時不夠嚴(yán)密，出現(xiàn)應(yīng)用系統(tǒng)在超級用戶下運(yùn)行、文件權(quán)限設(shè)置不正確、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以明碼形式存放、容錯能力差等現(xiàn)象，導(dǎo)致系統(tǒng)在運(yùn)行過程中賬務(wù)錯亂，數(shù)據(jù)信息被破壞，系統(tǒng)崩潰。

4、某些“黑客”利用高科技手段，通過竊取銀行用戶密碼，以合法身份聯(lián)人計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行破壞活動。由于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)分散在各地，侵害行為的發(fā)生極不容易察覺，所以造成的危害將更加嚴(yán)重。

5、部分業(yè)務(wù)人員素質(zhì)跟不上高速發(fā)展的金融電子化建設(shè)的步伐，銀行科技支援服務(wù)部門對網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)響應(yīng)不及時。

二、金融科技風(fēng)險防范金融部門應(yīng)從以下幾方面防范金融科技風(fēng)險：

1、增強(qiáng)安全意識。加大計(jì)算機(jī)安全宣傳力度，提高銀行各級員工對計(jì)算機(jī)安全重要性認(rèn)識。

2、提高安全保障水平。銀行自身開發(fā)的軟件要注意采取可靠的加密技術(shù)，比如采取比較先進(jìn)的三級密鑰管理體制(密鑰、主密鑰、交易密鑰)，確保計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)間數(shù)據(jù)的完整性和保密性。在柜臺應(yīng)用系統(tǒng)中，設(shè)計(jì)五級用戶權(quán)限(操作員口令、復(fù)核員口令、業(yè)務(wù)主管口令、部門負(fù)責(zé)人口令、系統(tǒng)管理員口令)，重要交易和操作實(shí)行分段分人控制，并且由系統(tǒng)硬性要求用戶密碼定期更換。

3、建立符合標(biāo)準(zhǔn)的硬件運(yùn)行環(huán)境。對計(jì)算機(jī)硬件環(huán)境制定基本防護(hù)措施，化解各類金融科技風(fēng)險，保障業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行安全，促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

第四篇：p2p金融科技風(fēng)險管理制度

科技風(fēng)險管理制度

第一條 本管理所稱信息科技風(fēng)險，是指信息科技在我司運(yùn)用過程中，由于自然因素、人為因素、技術(shù)漏洞和管理缺陷產(chǎn)生的操作、法律和聲譽(yù)等風(fēng)險。

第二條 信息科技風(fēng)險管理的目標(biāo)是通過建立有效的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對我司信息科技風(fēng)險的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，促進(jìn)我司安全、持續(xù)、穩(wěn)健運(yùn)行，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高信息技術(shù)使用水平，增強(qiáng)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

科技管理職責(zé)

第三條 根據(jù)我司信息科技治理的要求，法定代表人是本機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險管理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織本管理辦法的貫徹落實(shí)，董事會應(yīng)履行以下信息科技管理職責(zé)：

（一）遵守并貫徹執(zhí)行國家有關(guān)信息科技管理的法律、法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）相關(guān)監(jiān)管要求。

（二）審查批準(zhǔn)信息科技戰(zhàn)略，確保其與銀行的總體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和重大策略相一致。評估信息科技及其風(fēng)險管理工作的總體效果和效率。

（三）掌握主要的信息科技風(fēng)險，確定可接受的風(fēng)險級別，確保相關(guān)風(fēng)險能夠被識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。

（四）規(guī)范職業(yè)道德行為和廉潔標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)內(nèi)部文化建設(shè)，提高全體人員對信息科技風(fēng)險管理重要性的認(rèn)識。

（五）設(shè)立一個由來自高級管理層、信息科技部門和主要業(yè)務(wù)部門的代表組成的專門信息科技管理委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)督各項(xiàng)職責(zé)的落實(shí)，定期向董事會和高級管理層匯報信息科技戰(zhàn)略規(guī)劃的執(zhí)行、信息科技預(yù)算和實(shí)際支出、信息科技的整體狀況。

（六）在建立良好的公司治理的基礎(chǔ)上進(jìn)行信息科技治理，形成分工合理、職責(zé)明確、相互制衡、報告關(guān)系清晰的信息科技治理組織結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)信息科技專業(yè)隊(duì)伍的建設(shè)，建立人才激勵機(jī)制。

（七）確保內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行獨(dú)立有效的信息科技風(fēng)險管理審計(jì)，對審計(jì)報告進(jìn)行確認(rèn)并落實(shí)整改。

（八）每年審閱并向銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送信息科技風(fēng)險管理的報告。

（九）確保信息科技風(fēng)險管理工作所需資金。

（十）確保銀行所有員工充分理解和遵守經(jīng)其批準(zhǔn)的信息科技風(fēng)險管理制度和流程，并安排相關(guān)培訓(xùn)。

（十一）確保本法人機(jī)構(gòu)涉及客戶信息、賬務(wù)信息以及產(chǎn)品信息等的核心系統(tǒng)在中國境內(nèi)獨(dú)立運(yùn)行，并保持最高的管理權(quán)限，符合銀監(jiān)會監(jiān)管和實(shí)施現(xiàn)場檢查的要求，防范跨境風(fēng)險。

（十二）及時向銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告本機(jī)構(gòu)發(fā)生的重大信息科技事故或突發(fā)事件，按相關(guān)預(yù)案快速響應(yīng)。

（十三）配合銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)做好信息科技風(fēng)險監(jiān)督檢查工作，并按照監(jiān)管意見進(jìn)行整改。

（十四）履行信息科技風(fēng)險管理其他相關(guān)工作。

科技風(fēng)險管理

第四條 風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)信息科技風(fēng)險管理工作，并直接向分管行領(lǐng)導(dǎo)（風(fēng)險管理委員會）報告工作。該部門應(yīng)為信息科技突發(fā)事件應(yīng)急響應(yīng)小組的成員之一，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)制定有關(guān)信息科技風(fēng)險管理策略，尤其是在涉及信息安全、業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和合規(guī)性風(fēng)險等方面，為業(yè)務(wù)部門和信息科技部門提供建議及相關(guān)合規(guī)性信息，實(shí)施持續(xù)信息科技風(fēng)險評估，跟蹤整改意見的落實(shí)，監(jiān)控信息安全威脅和不合規(guī)事件的發(fā)生。風(fēng)險管理部的職責(zé)包括：

（一）擬定信息系統(tǒng)風(fēng)險管理總體政策，并提交高級管理層審查、審批。

（二）會同相關(guān)業(yè)務(wù)部門對信息系統(tǒng)風(fēng)險進(jìn)行識別、監(jiān)測；

（三）審核信息系統(tǒng)風(fēng)險狀況。對總行相關(guān)業(yè)務(wù)部門和分支機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)風(fēng)險狀況及維護(hù)、運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)測，并進(jìn)行實(shí)時報告。

（四）組織新投產(chǎn)后信息系統(tǒng)的后評價，并識別、評估新信息系統(tǒng)中所包含的風(fēng)險，審核相應(yīng)的操作和風(fēng)險管理程序。

第五條 我司制定全面的信息科技風(fēng)險管理策略，包括但不限于下述領(lǐng)域：

（一）信息分級與保護(hù)。

（二）信息系統(tǒng)開發(fā)、測試和維護(hù)。

（三）信息科技運(yùn)行和維護(hù)。

（四）訪問控制。

（五）物理安全。

（六）人員安全。

（七）業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃與應(yīng)急處臵。

第六條 我司制定持續(xù)的風(fēng)險識別和評估流程，確定信息科技中存在隱患的區(qū)域，評價風(fēng)險對其業(yè)務(wù)的潛在影響，對風(fēng)險進(jìn)行排序，并確定風(fēng)險防范措施及所需資源的優(yōu)先級別（包括外包供應(yīng)商、產(chǎn)品供應(yīng)商和服務(wù)商）。

第七條 我司依據(jù)信息科技風(fēng)險管理策略和風(fēng)險評估結(jié)果，實(shí)施全面的風(fēng)險防范措施。防范措施應(yīng)包括：

（一）制定明確的信息科技風(fēng)險管理制度、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)程等，定期進(jìn)行更新和公示。

（二）確定潛在風(fēng)險區(qū)域，并對這些區(qū)域進(jìn)行詳細(xì)和獨(dú)立的監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險最小化。建立適當(dāng)?shù)目刂瓶蚣埽员阌跈z查和平衡風(fēng)險；定義每個業(yè)務(wù)級別的控制內(nèi)容，包括：

1、最高權(quán)限用戶的審查。

2、控制對數(shù)據(jù)和系統(tǒng)的物理和邏輯訪問。

3、訪問授權(quán)以“必需知道”和“最小授權(quán)”為原則。

4、審批和授權(quán)。

5、驗(yàn)證和調(diào)節(jié)。

第八條 我司應(yīng)建立持續(xù)的信息科技風(fēng)險計(jì)量和監(jiān)測機(jī)制，其中應(yīng)包括：

（一）建立信息科技項(xiàng)目實(shí)施前及實(shí)施后的評價機(jī)制。

（二）建立定期檢查系統(tǒng)性能的程序和標(biāo)準(zhǔn)。

（三）建立信息科技服務(wù)投訴和事故處理的報告機(jī)制。

（四）建立內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)和監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題的整改處理機(jī)制。

（五）安排供應(yīng)商和業(yè)務(wù)部門對服務(wù)水平協(xié)議的完成情況進(jìn)行定期審查。

（六）定期評估新技術(shù)發(fā)展可能造成的影響和已使用軟件面臨的新威脅。

（七）定期進(jìn)行運(yùn)行環(huán)境下操作風(fēng)險和管理控制的檢查。

（八）定期進(jìn)行信息科技外包項(xiàng)目的風(fēng)險狀況評價。

第九條 我司設(shè)立分管信息科技的副級領(lǐng)導(dǎo)，直接向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報，并參與決策。副級領(lǐng)導(dǎo)的職責(zé)包括：

（一）直接參與公司與信息科技運(yùn)用有關(guān)的業(yè)務(wù)發(fā)展決策。

（二）確保信息科技戰(zhàn)略，尤其是信息系統(tǒng)開發(fā)戰(zhàn)略，符合公司的總體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和信息科技風(fēng)險管理策略。

（三）負(fù)責(zé)建立一個切實(shí)有效的信息科技部門，承擔(dān)本公司的信息科技職責(zé)。確保其履行：信息科技預(yù)算和支出、信息科技策略、標(biāo)準(zhǔn)和流程、信息科技內(nèi)部控制、專業(yè)化研發(fā)、信息科技項(xiàng)目發(fā)起和管理、信息系統(tǒng)和信息科技基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)行、維護(hù)和升級、信息安全管理、災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃、信息科技外包和信息系統(tǒng)退出等職責(zé)。

（四）確保信息科技風(fēng)險管理的有效性，并使有關(guān)管理措施落實(shí)到相關(guān)的每一個內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)。

（五）組織專業(yè)培訓(xùn)，提高人才隊(duì)伍的專業(yè)技能。

（六）履行信息科技風(fēng)險管理其他相關(guān)工作。

第十條 應(yīng)根據(jù)信息安全級別，將網(wǎng)絡(luò)劃分為不同的邏輯安全域（以下簡稱為域）。應(yīng)該對下列安全因素進(jìn)行評估，并根據(jù)安全級別定義和評估結(jié)果實(shí)施有效的安全控制，如對每個域和整個網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行物理或邏輯分區(qū)、實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容過濾、邏輯訪問控制、傳輸加密、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控、記錄活動日志等。

（一）域內(nèi)應(yīng)用程序和用戶組的重要程度。

（二）各種通訊渠道進(jìn)入域的訪問點(diǎn)。

（三）域內(nèi)配臵的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和應(yīng)用程序使用的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議和端口。

（四）性能要求或標(biāo)準(zhǔn)。

（五）域的性質(zhì)，如生產(chǎn)域或測試域、內(nèi)部域或外部域。

（六）不同域之間的連通性。

（七）域的可信程度。

第十一條 應(yīng)通過以下措施，確保所有計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)和系統(tǒng)軟件的安全：

（一）制定每種類型操作系統(tǒng)的基本安全要求，確保所有系統(tǒng)滿足基本安全要求。

（二）明確定義包括終端用戶、系統(tǒng)開發(fā)人員、系統(tǒng)測試人員、計(jì)算機(jī)操作人員、系統(tǒng)管理員和用戶管理員等不同用戶組的訪問權(quán)限。

（三）制定最高權(quán)限系統(tǒng)賬戶的審批、驗(yàn)證和監(jiān)控流程，并確保最高權(quán)限用戶的操作日志被記錄和監(jiān)察。

（四）要求技術(shù)人員定期檢查可用的安全補(bǔ)丁，并報告補(bǔ)丁管理狀態(tài)。

（五）在系統(tǒng)日志中記錄不成功的登錄、重要系統(tǒng)文件的訪問、對用戶賬戶的修改等有關(guān)重要事項(xiàng)，手動或自動監(jiān)控系統(tǒng)出現(xiàn)的任何異常事件，定期匯報監(jiān)控情況。

第十二條 應(yīng)通過以下措施，確保所有信息系統(tǒng)安全：

（一）明確定義終端用戶和信息科技技術(shù)人員在信息系統(tǒng)安全中的角色和職責(zé)。

（二）針對信息系統(tǒng)的重要性和敏感程度，采取有效的身份驗(yàn)證方法。

（三）加強(qiáng)職責(zé)劃分，對關(guān)鍵或敏感崗位進(jìn)行雙重控制。

（四）在關(guān)鍵的接合點(diǎn)進(jìn)行輸入驗(yàn)證或輸出核對。

（五）采取安全的方式處理保密信息的輸入和輸出，防止信息泄露或被盜取、篡改。

（六）確保系統(tǒng)按預(yù)先定義的方式處理例外情況，當(dāng)系統(tǒng)被迫終止時向用戶提供必要信息。

（七）以書面或電子格式保存審計(jì)痕跡。

（八）要求用戶管理員監(jiān)控和審查未成功的登錄和用戶賬戶的修改。

第十三條 對所有員工進(jìn)行必要的培訓(xùn)，使其充分掌握信息科技風(fēng)險管理制度和流程，了解違反規(guī)定的后果，并對違反安全規(guī)定的行為采取零容忍政策。

第十四條 應(yīng)認(rèn)識到信息科技項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險，包括潛在的各種操作風(fēng)險、財(cái)務(wù)損失風(fēng)險和因無效項(xiàng)目規(guī)劃或不適當(dāng)?shù)捻?xiàng)目管理控制產(chǎn)生的機(jī)會成本，并采取適當(dāng)?shù)捻?xiàng)目管理方法，控制信息科技項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險。

第十五條 采取適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)開發(fā)方法，控制信息系統(tǒng)的生命周期。典型的系統(tǒng)生命周期包括系統(tǒng)分析、設(shè)計(jì)、開發(fā)或外購、測試、試運(yùn)行、部署、維護(hù)和退出。所采用的系統(tǒng)開發(fā)方法應(yīng)符合信息科技項(xiàng)目的規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜度。

業(yè)務(wù)連續(xù)性管理

第十六條 根據(jù)自身業(yè)務(wù)的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度制定適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)連續(xù)性規(guī)劃，以確保在出現(xiàn)無法預(yù)見的中斷時，系統(tǒng)仍能持續(xù)運(yùn)行并提供服務(wù)；定期對規(guī)劃進(jìn)行更新和演練，以保證其有效性。

第十七條 評估因意外事件導(dǎo)致其業(yè)務(wù)運(yùn)行中斷的可能性及其影響，包括評估可能由下述原因?qū)е碌钠茐模?/p>

（一）內(nèi)外部資源的故障或缺失（如人員、系統(tǒng)或其他資產(chǎn)）。

（二）信息丟失或受損。

（三）外部事件（如戰(zhàn)爭、地震或臺風(fēng)等）。

第十八條 應(yīng)采取系統(tǒng)恢復(fù)和雙機(jī)熱備處理等措施降低業(yè)務(wù)中斷的可能性，并通過應(yīng)急安排和保險等方式降低影響。

第十九條 建立維持其運(yùn)營連續(xù)性策略的文檔，并制定對策略的充分性和有效性進(jìn)行檢查和溝通的計(jì)劃。其中包括：

（一）規(guī)范的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，明確降低短期、中期和長期中斷所造成影響的措施，包括但不限于：

1、資源需求（如人員、系統(tǒng)和其他資產(chǎn)）以及獲取資源的方式。

2、運(yùn)行恢復(fù)的優(yōu)先順序。

3、與內(nèi)部各部門及外部相關(guān)各方（尤其是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、客戶和媒體等）的溝通安排。

（二）更新實(shí)施業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃的流程及相關(guān)聯(lián)系信息。

（三）驗(yàn)證受中斷影響的信息完整性的步驟。

（四）當(dāng)我司的業(yè)務(wù)或風(fēng)險狀況發(fā)生變化時，對本條一到三進(jìn)行審核并升級。

第二十條 我司的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和應(yīng)急演練結(jié)果應(yīng)由信息科技風(fēng)險管理部門或信息科技管理委員會確認(rèn)。

第五篇：金融同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險報告

【封面報道】同業(yè)解連環(huán)

財(cái)新網(wǎng)-新世紀(jì)2013-07-30 07:56 我要分享

0 條評論

[導(dǎo)讀]資產(chǎn)在銀行表內(nèi)表外騰挪，風(fēng)險未離開須臾。同業(yè)業(yè)務(wù)自我救贖之路，必須通過破除隱性擔(dān)保

【財(cái)新《新世紀(jì)》】（記者 張宇哲 凌華薇 李小曉）僅僅在兩三年間，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)急速膨脹。到2013年一季度末，上市銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模11.6萬億元，占總資產(chǎn)比例近13%，為2006年上市銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模1.6萬億元的近10倍。按13%的比例估算，中國銀行業(yè)整體的同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，接近20萬億元。

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)最初限于商業(yè)銀行之間的拆借，以解決短期流動性，這是“同業(yè)”概念的溯源。從2010年以來，同業(yè)業(yè)務(wù)逐漸發(fā)生了質(zhì)的變化，發(fā)展成商業(yè)銀行利用同業(yè)拆入資金或吸收理財(cái)資金，擴(kuò)大各種表外資產(chǎn)，幻化出各種各樣的同業(yè)業(yè)務(wù)，科目不斷變化，除了傳統(tǒng)的同業(yè)存放、同業(yè)拆借、同業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，又衍生出同業(yè)代付、同業(yè)償付、買入返售等各種“創(chuàng)新”。

不用糾結(jié)于這些日新月異的新名詞之含義。究其根本，不過都是銀行信貸資產(chǎn)的出表利器。對大多數(shù)銀行來說，這是規(guī)避監(jiān)管資本要求、撥備成本、繞開存貸比硬杠杠，大幅“節(jié)約監(jiān)管成本”，是不可能不做、不得不做的科目游戲。至于6萬億元信托也好，近2萬億元證券資管也罷，再或產(chǎn)權(quán)交易所掛牌個近萬億元，都僅僅是過一下手的通道業(yè)務(wù)，銀行始終是主角。

銀行資產(chǎn)出表，吸納的資金何來？還是銀行自己。2010年后規(guī)模呈級數(shù)遞增的銀行理財(cái)產(chǎn)品，截至2013年6月底，已達(dá)9.85萬億元，成為承接這些出表信貸的主要買家。

個案更驚悚。一家貸款規(guī)模僅300多億元的廣西北部灣銀行，資產(chǎn)可以做到1200億元，奧妙就在同業(yè)科目下。這樣長袖善舞的城商行，已非個別現(xiàn)象。為了滿足監(jiān)管當(dāng)局對上市、跨區(qū)域經(jīng)營所規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模要求，一年多花幾千萬元成本吹大資產(chǎn)負(fù)債表而已。

被稱為“同業(yè)之王”的興業(yè)銀行，則超越了資產(chǎn)出表的初級階段，進(jìn)入下一重境界。它的同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例是36%，但是來自同業(yè)業(yè)務(wù)的利潤已經(jīng)占到全部利潤的一半。玄機(jī)不玄，興業(yè)銀行搭建銀銀平臺，左手是中小銀行的理財(cái)或同業(yè)拆借資金，右手提供買入返售的同業(yè)資產(chǎn)，興業(yè)銀行坐收中間業(yè)務(wù)收入。

如果不是存在業(yè)內(nèi)擔(dān)心的隱性擔(dān)保問題，興業(yè)銀行表面上幾乎已經(jīng)達(dá)到了西方銀行財(cái)富管理的境界：無風(fēng)險對沖。

問題恰出在隱性擔(dān)保，整個銀行業(yè)的問題，同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險點(diǎn)都出在這里： 如果沒有銀行信用的隱性擔(dān)保，就沒有剛性兌付的理由，銀行理財(cái)何以幾年間就蓬勃至10萬億元？如果沒有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)違規(guī)提供擔(dān)保的“抽屜協(xié)議”，那些地方融資平臺、房地產(chǎn)投資等信貸政策頻頻限制的項(xiàng)目，如何能被制作成買入返售產(chǎn)品，順利出售給資金泛濫的農(nóng)商行、農(nóng)信社？

資產(chǎn)在銀行體系表內(nèi)表外騰挪，風(fēng)險沒有離開須臾。

從這個意義上說，監(jiān)管失效、風(fēng)險沒有分散、甚至那些對于地方融資平臺和房地產(chǎn)的限制型的信貸政策，也是失效的。是否構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險？觀察者自有答案。

2013年3月，國務(wù)院副總理馬凱要求央行和銀監(jiān)會關(guān)注同業(yè)資產(chǎn)和銀行理財(cái)?shù)膯栴}。

監(jiān)管當(dāng)局首先采用總量控制的辦法遏制這一勢頭。2013年3月，銀監(jiān)會發(fā)布8號文，要求商業(yè)銀行理財(cái)非標(biāo)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不能超過25%。有多家銀行同業(yè)業(yè)務(wù)占資產(chǎn)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于13%這樣的平均數(shù)，超過了30%。

2013年6月發(fā)生在銀行間市場所謂的“錢荒”事件，再度暴露同業(yè)市場資金價格易大起大落，個別機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險一觸即發(fā)。

此后有消息稱，央行正在牽頭銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部門，醞釀出臺規(guī)范同業(yè)市場業(yè)務(wù)的針對性措施，包括可能要求中資銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)“解包還原”，無論是表內(nèi)投資還是出具的各類擔(dān)保，都要按照表內(nèi)的同類型業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提撥備；銀行將同業(yè)業(yè)務(wù)審批的權(quán)限，統(tǒng)一上收至總行??

同業(yè)現(xiàn)象已提出抉擇：是讓銀行變幻科目做不規(guī)范的假出表，還是應(yīng)該走標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)證券化之路？國務(wù)院6月19日的文件提出，信貸資產(chǎn)證券化要常態(tài)化，已經(jīng)作出了回答。

銀監(jiān)會有關(guān)部門透露，監(jiān)管當(dāng)局正在擬定信貸資產(chǎn)證券化常態(tài)化的有關(guān)政策，很快出臺，這將成為銀行的一項(xiàng)常規(guī)業(yè)務(wù)，未來不再受試點(diǎn)的額度限制。目前還需一事一批，將來審批方式有望變成資格審批。

與監(jiān)管賽跑

幾乎每出臺一個監(jiān)管政策，都使得銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速受到一定影響，但幾個月后，又會再度擴(kuò)張 同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)之間，最初僅限于銀行間的短期資金拆借。從上個世紀(jì)90年代后期開始，從銀行對證券機(jī)構(gòu)資金的托管起步，同業(yè)范圍已從銀行擴(kuò)展到信托、證券、基金、租賃、財(cái)務(wù)公司等各類金融機(jī)構(gòu)，橫跨信貸市場、貨幣市場和資本市場。

自2009年以來，銀行體系流動性寬松，而信貸額度管制相對嚴(yán)格，資金大量配置在資金業(yè)務(wù)上，疊加同業(yè)業(yè)務(wù)的持續(xù)創(chuàng)新，商業(yè)銀行已相繼在總行層面成立了同業(yè)部門，近年同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不斷膨脹，同業(yè)業(yè)務(wù)量、收入、利潤等，在商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的占比和貢獻(xiàn)明顯提高。

“2008年‘4萬億’經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃后的中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模暴增，造成銀行業(yè)對資本金的嚴(yán)重饑渴，各種表外融資手段層出不窮，銀行沒有正規(guī)的資產(chǎn)出表的渠道，創(chuàng)新只能圍繞著表內(nèi)資產(chǎn)搬表外。”一位銀行人士說，這些“創(chuàng)新”的實(shí)質(zhì)仍是銀行突破存貸比限制、節(jié)約風(fēng)險資本、表內(nèi)資產(chǎn)表外化。

2010年、2011年，由于融資類銀信合作、票據(jù)貼現(xiàn)等“繞規(guī)模”的手段相繼監(jiān)管限制，同業(yè)代付成為資產(chǎn)出表的主要操作模式，尤其被中小銀行廣泛采用，至2012年更迅猛擴(kuò)張。

同業(yè)代付業(yè)務(wù)是指委托行根據(jù)其客戶的申請，以自身的名義委托他行提供融資，他行在規(guī)定的對外付款日根據(jù)委托行的指示先行將款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至委托行賬戶上，委托行在約定還款日償還他行代付款項(xiàng)本息。

在2012年4月銀監(jiān)會發(fā)文規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)之前，同業(yè)代付規(guī)模已超過1萬億元，自監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求同業(yè)代付入表、納入客戶統(tǒng)一授信管理后，同業(yè)代付業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)收縮。此后銀行開始大量運(yùn)用買入返售科目。

信托受益權(quán)的買入返售快速增長，主要始于2011年下半年。這是因?yàn)?011年7月銀監(jiān)會禁止銀行理財(cái)產(chǎn)品投向委托貸款、信托轉(zhuǎn)讓、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、票據(jù)資產(chǎn)等，要求銀行理財(cái)資金通過信托發(fā)放的信托貸款、受讓信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)三項(xiàng)于2011年底前轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照規(guī)定計(jì)入風(fēng)險資產(chǎn)和計(jì)提撥備。

2013年3月底，銀監(jiān)會下發(fā)8號文規(guī)范銀行理財(cái)?shù)谋硗夥菢?biāo)資產(chǎn)，但很快，銀行同業(yè)資金以單一信托購買信托收益權(quán)規(guī)模大漲。

買入返售機(jī)器

買入返售的金融資產(chǎn)，可以是債券、票據(jù)、信貸資產(chǎn)、應(yīng)收租賃款和信托受益權(quán)等，什么都可以 買入返售業(yè)務(wù)，創(chuàng)新始于被業(yè)內(nèi)稱為“同業(yè)之王”的興業(yè)銀行。

興業(yè)銀行2012年買入返售金融資產(chǎn)7927.97億元，其中一半買入信托受益權(quán)，有3947億元。同年，同業(yè)業(yè)務(wù)增速更高的民生銀行、平安銀行，買入信托受益權(quán)也分別達(dá)到967.7億元和969.68億元。

2012年底，興業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.17萬億元，占總資產(chǎn)36%，在16家上市銀行中高居榜首。其同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)基本等同于貸款規(guī)模；同業(yè)利息收入最大，占公司全部利息收入的比重達(dá)38%，已經(jīng)接近貸款對利息收入的貢獻(xiàn)。

同業(yè)買入返售，其本質(zhì)與逆回購無異，是協(xié)議約定先買入，到期再按固定價格返售，實(shí)際是資金融出的過程。買入返售一般放在應(yīng)收款項(xiàng)類投資，或可供出售類資產(chǎn)科目中。買入返售金融資產(chǎn)配置范圍，包括債券、票據(jù)、信貸資產(chǎn)、應(yīng)收租賃款和信托受益權(quán)等，什么都可以，期限較短，二年以下、一年期限為主。正常情況下，一般同業(yè)市場的利率在4.5%-5%，銀行理財(cái)?shù)某杀疽苍谶@個范圍內(nèi)；銀行出表信貸的收益6.5%左右，信托融資成本在7%-8%之內(nèi)，此外，信托或券商資管，收千分之一到千分之二的通道費(fèi)。

與債券相比，買入返售產(chǎn)品與理財(cái)產(chǎn)品的期限更為匹配，更加靈活。當(dāng)然，比起要公布資產(chǎn)負(fù)債表，要經(jīng)過一系列審核程序和達(dá)到發(fā)行條件的債券產(chǎn)品而言，買入返售的標(biāo)的更容易暗箱操作，也蘊(yùn)含更高風(fēng)險。

招商證券研報顯示，從上市銀行同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，2012年買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比例達(dá)45%，且呈逐年上升趨勢。其中，國有商業(yè)銀行（除農(nóng)行）同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，存放同業(yè)占比（即拆出資金）較高，而股份制銀行中買入返售資產(chǎn)占比較高。

今年6月，巴克萊對民生銀行和興業(yè)銀行的風(fēng)險作出警示，指出其在利用信用風(fēng)險資產(chǎn)（票據(jù)和信托受益權(quán)）的買入返售和賣出回購打擦邊球，而這些資產(chǎn)的違約風(fēng)險，要遠(yuǎn)高于以債券為標(biāo)的的逆回購和回購的風(fēng)險。

從今年的信托資產(chǎn)規(guī)模排名來看，去年位于前三甲的外貿(mào)信托和平安信托已經(jīng)出局，取而代之的，是來自“銀行系”的建信信托和興業(yè)信托，兩者分別為建行、興業(yè)銀行的控股子公司。興業(yè)信托2011年被興業(yè)銀行收購后更為現(xiàn)名，2012年底的總資產(chǎn)已經(jīng)超過了5000億元。

業(yè)內(nèi)人士透露，這兩家信托公司管理資產(chǎn)規(guī)模激增的主要原因，即信托受益權(quán)這類通道業(yè)務(wù)的猛漲。比如，有企業(yè)拿不到銀行貸款，興業(yè)銀行可以通過其下屬興業(yè)信托給它發(fā)個信托貸款，資金也可能由其他銀行提供，做成信托收益權(quán)的買入返售，通過興業(yè)銀行打造的同業(yè)“銀銀平臺”賣給其他銀行，興業(yè)銀行坐收中間業(yè)務(wù)費(fèi)。

票據(jù)為王

大行和中小銀行之間的合作方式主要是“大行簽票-中小銀行貼現(xiàn)-轉(zhuǎn)貼現(xiàn)給大行”，票據(jù)買入返售，實(shí)質(zhì)上是變相將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為同業(yè)資產(chǎn)

與興業(yè)銀行主要做同業(yè)業(yè)務(wù)中的信托受益權(quán)買入返售不同，民生銀行主要搶占了貼現(xiàn)票據(jù)買入返售。票據(jù)常用于貿(mào)易結(jié)算。當(dāng)企業(yè)貿(mào)易背景得到銀行認(rèn)可后，支付20%-100%的保證金，銀行便為票據(jù)簽署付款承諾，即為銀行承兌匯票，期限一般在30天至180天。票據(jù)買入返售是指，開票行將票據(jù)權(quán)利賣給另一家銀行獲得貼現(xiàn)資金，并在票面到期日之前的某個日期重新將票據(jù)買回。

某大行計(jì)財(cái)部人士表示，大中型商業(yè)銀行作為開具承兌匯票的簽發(fā)行，開具承兌匯票并不納入信貸規(guī)模，然而一旦貼現(xiàn)，就要納入信貸規(guī)模，屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)，同時受到存貸比的限制。于是，包括民生銀行在內(nèi)的一些股份制銀行便和大行形成了“默契”，通過票據(jù)買入返售幫大行削減信貸規(guī)模。

據(jù)財(cái)新記者了解，大行和中小銀行之間的合作方式主要是“大行簽票-中小銀行貼現(xiàn)-轉(zhuǎn)貼現(xiàn)給大行”，即大銀行賺取利息和保證金后，為了削減信貸規(guī)模將票據(jù)轉(zhuǎn)賣給中小銀行，之后大銀行會從中小銀行手中逆回購買入票據(jù)，將這筆交易計(jì)入買入返售科目下，同樣不計(jì)入信貸規(guī)模。

在票據(jù)市場上，可以看到票據(jù)買入返售和賣出回購的兩個交易對手方群體，一個是股份制銀行以此幫大行削減信貸規(guī)模，另一個是農(nóng)信社、農(nóng)商行等資金相對充裕的中小金融機(jī)構(gòu)，以此幫城商行削減信貸規(guī)模。

民生銀行成為銀行界的票據(jù)大戶。2012年末，民生銀行同業(yè)生息資產(chǎn)規(guī)模為10489億元，其中買入返售票據(jù)資產(chǎn)規(guī)模大幅增長近于翻4倍，達(dá)376%，余額達(dá)6168億元，占比高達(dá)84%。2012年公司買賣票據(jù)價差收入為42.24億元，對營業(yè)收入貢獻(xiàn)占比達(dá)4.1%。

民生銀行行長洪崎告訴財(cái)新記者，對買入返售的貼現(xiàn)行而言，并不存在風(fēng)險。“我們就掌握一條，票據(jù)是大行出的。我們有同業(yè)之間的評審，誰的票可以接，接多少，都有量化標(biāo)準(zhǔn)。”

對于民生銀行和大行之間的票據(jù)業(yè)務(wù)，洪崎解讀道：“對大行來說，在市場中把散在外面的票據(jù)收回來是一件比較麻煩的事，我們給這些票據(jù)做托收，最后幾天都集中到我這里，我?guī)退麄儍陡逗螅俳唤o他們。等于是我們不怕麻煩，愿意幫大行做他們最后兩天不愿意做的事情。通常從收到還，也就是三五天的事情。”

中信證券研報統(tǒng)計(jì)，2012年上市銀行年報顯示，全行業(yè)票據(jù)買入返售規(guī)模 2.4萬億元，較2011年翻倍增長，尤其是中小型銀行增長較快。過去幾年，銀行票據(jù)承兌量已從季均約2萬億元的規(guī)模飆升至4萬億元。

國信證券邵子欽認(rèn)為，目前票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)雖然形式上屬于同業(yè)業(yè)務(wù)，但實(shí)質(zhì)上是變相將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為同業(yè)資產(chǎn)，是曲線滿足企業(yè)客戶融資需求的一種手段。“換句話說，只要存在需求，那么即使不通過票據(jù)，也會有其他的同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債形式滿足需求。” 國都證券銀行業(yè)分析師鄧婷則認(rèn)為，和興業(yè)銀行主要做的買入返售的信托收益權(quán)相比，民生銀行的票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)風(fēng)險更小。興業(yè)銀行信托收益權(quán)平均久期有九個月，票據(jù)的久期則比較短，因此民生銀行的流動性更好，其負(fù)債和資產(chǎn)都能較快重置。

資金提供者

近年來農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)十分激進(jìn)，成為購買銀行理財(cái)產(chǎn)品、購入同業(yè)返售資產(chǎn)的重要金主

一般認(rèn)為，國有大行由于資金實(shí)力雄厚，往往是同業(yè)市場的資金凈借出方，而其他銀行是凈借入方。但近年來農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)也十分激進(jìn)，成為重要的資金拆出方。

全國農(nóng)信社機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)商行、農(nóng)合行）共約2300家，其中農(nóng)信社1858 家、農(nóng)商行247家、農(nóng)合行173家。各省市級農(nóng)信社平均貸存比約在60%-70%之間，多數(shù)農(nóng)信社貸存比不到50%。與郵儲銀行一樣，在商業(yè)銀行因?yàn)橘J存比紅線而焦頭爛額之時，農(nóng)信社長期苦惱的是如何實(shí)現(xiàn)資金有效運(yùn)用，提升業(yè)績。

重慶農(nóng)商行人士向財(cái)新記者透露，“6月很多銀行鬧‘錢荒’，我們銀行沒有。那時招商銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率很高，曾找我們拆借資金。”

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，全國各類農(nóng)信類機(jī)構(gòu)存款余額約12萬億元，貸款余額約8萬億元。除了上繳準(zhǔn)備金1萬多億元，還有兩三萬億元的資金運(yùn)用空間，投向包括同業(yè)存款、票據(jù)、債券等，而其可以投資的債券不過萬億元。為了獲得相對高的收益，票據(jù)、銀行理財(cái)產(chǎn)品，都成為農(nóng)信社的主要渠道。由于能力有限，一些農(nóng)信社出現(xiàn)了資金市場部整體外包的現(xiàn)象。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，興業(yè)銀行 “銀銀平臺”上，合作的小銀行有幾百家，其中農(nóng)信社最多。

興業(yè)銀行自2007年搭建的“銀銀平臺”，為小銀行包括城商行、農(nóng)信社提供全方位金融服務(wù)，包括同業(yè)往來業(yè)務(wù)、代理各項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品、承擔(dān)IT承包業(yè)務(wù)等。初期以清算服務(wù)為主，近年來更多資金交易乃至資產(chǎn)配置。這些小機(jī)構(gòu)把錢放在央行作為超額準(zhǔn)備金利率很低，只有0.64%，而作為同業(yè)存款存放在興業(yè)銀行，利率可達(dá)2%-3%，如果買入返售信托受益權(quán)，則收益更高。

據(jù)財(cái)新記者了解，山西臨汾堯都農(nóng)商行也在嘗試“銀銀平臺”模式，冠之以“農(nóng)信同業(yè)理財(cái)”，主要面向山西省的農(nóng)信社，提供堯都農(nóng)商行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。堯都農(nóng)商行集中資金之后委托給保險機(jī)構(gòu)資管部門，投資方向分兩類，一類是標(biāo)準(zhǔn)化的債券、貨幣市場的產(chǎn)品；另一類是全國范圍內(nèi)高收益的非標(biāo)資產(chǎn)。

知情人透露，運(yùn)行不到一年，堯都農(nóng)商行同業(yè)資產(chǎn)余額已達(dá)100億元，占其總資產(chǎn)三分之一強(qiáng)。堯都農(nóng)商行是山西省內(nèi)惟一一家監(jiān)管評級達(dá)到二級的農(nóng)信社，市場份額在當(dāng)?shù)卣?0%，遠(yuǎn)超當(dāng)?shù)氐慕ㄐ小⒐ば小?/p>

中小農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已成為銀監(jiān)會監(jiān)管風(fēng)險排查的重點(diǎn)。

2011年6月底，銀監(jiān)會下發(fā)了197號文（《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》），其叫停與農(nóng)信社雙買斷的違規(guī)票據(jù)會計(jì)處理業(yè)務(wù)由于農(nóng)信社監(jiān)管和審計(jì)不嚴(yán)格，往往將“信貸類票據(jù)資產(chǎn)”和“拆借類票據(jù)業(yè)務(wù)”統(tǒng)一記賬，導(dǎo)致這一部分資金不計(jì)入“信貸”而計(jì)入“同業(yè)”，將信貸轉(zhuǎn)移至同業(yè)項(xiàng)下，規(guī)避監(jiān)管。

2013年5月，遼寧、吉林、黑龍江、山東等省份部分農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行不顧監(jiān)管部門三令五申，違規(guī)開展票據(jù)業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會再次下發(fā)135號文排查，檢查其是否通過復(fù)雜合同安排為其他銀行騰挪和隱瞞自身信貸規(guī)模。

據(jù)平安證券估算，2012年以來，銀行買入返售同業(yè)科目中可能通過票據(jù)回購業(yè)務(wù)隱匿的信貸規(guī)模，已經(jīng)從2011年農(nóng)信社違規(guī)業(yè)務(wù)監(jiān)管之后的3000億元，再次回升到2012年底的1.2萬億元。

城商行魔術(shù)

通過票據(jù)買入返售做大資產(chǎn)規(guī)模，是一些城商行做大資產(chǎn)規(guī)模的“會計(jì)魔術(shù)”

如果說上市銀行做大同業(yè)表外業(yè)務(wù)是受資本市場壓力，做大中間業(yè)務(wù)收入，規(guī)避資本金等監(jiān)管約束；備戰(zhàn)IPO的城商行，則為了符合上市標(biāo)準(zhǔn)，借同業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表。特別是來自中西部地區(qū)的城商行，在過去的一年中表現(xiàn)驚人。

城商行擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的手段通常有三種：增加貸款、增加異地支行、同業(yè)業(yè)務(wù)。前兩者太難，后者則相對容易，即通過發(fā)行銀行理財(cái)資金或拆入同業(yè)市場的短期資金，以“買入返售金融資產(chǎn)”的形式，做大資產(chǎn)規(guī)模。

2012年，在A股低迷、房地產(chǎn)調(diào)控的背景下，多數(shù)城商行的理財(cái)產(chǎn)品銷售異常火爆，其收益率要比市場平均高出0.4%-0.6%。在個別地區(qū)，城商行理財(cái)產(chǎn)品銷量超過了當(dāng)?shù)氐墓煞葜沏y行。以財(cái)新記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，78家城商行中，同業(yè)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的占比超過30%的有9家，分別是瀘州市商業(yè)銀行、廣西北部灣銀行、廈門銀行、蘇州銀行、南充銀行、廣東南粵銀行、華融湘江銀行、邯鄲銀行、浙江稠州商業(yè)銀行；同業(yè)資產(chǎn)占比超過20%的則達(dá)30家，絕大多數(shù)都提出了擬上市計(jì)劃。

排名前三的瀘州市商業(yè)銀行、廣西北部灣銀行、廈門銀行，同業(yè)資產(chǎn)占比分別高達(dá)到56.81%、49.38%和39.35%，遠(yuǎn)高于上市銀行同業(yè)占總資產(chǎn)比例最高的興業(yè)銀行。

139家城商行中，總資產(chǎn)超過千億元的達(dá)24家。很難想象，其中包括2008年成立的廣西北部灣銀行。北部灣銀行2008年的總資產(chǎn)僅為160.67億元，同業(yè)資產(chǎn)合計(jì)為5.62億元，占比僅3.5%；到2012年底，該行總資產(chǎn)達(dá)1217.16億元，快速增長的同業(yè)資產(chǎn)占到一半，達(dá)600.97億元，其中買入返售金融資產(chǎn)為457.64億元。

2012年7月聯(lián)合資信評估報告顯示，北部灣銀行同業(yè)資產(chǎn)主要是買入返售金融票據(jù)，同業(yè)客戶主要為農(nóng)村信用合作聯(lián)社和城市商業(yè)銀行；同業(yè)負(fù)債余額583.25億元，占負(fù)債總額的54.81%，其中賣出回購金融資產(chǎn)為大頭，達(dá)到503.12億元。

如果要看傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，北部灣銀行2012年發(fā)放貸款及墊款僅350.14億元，存款余額僅365.37億元。據(jù)知情者透露，北部灣銀行同業(yè)資產(chǎn)猛增的原因之一是其激勵機(jī)制靈活，給金融市場業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的激勵是利潤提成5%，而業(yè)內(nèi)慣例是1%。

“2011年，廣西北部灣銀行計(jì)劃在兩年內(nèi)即2013年實(shí)現(xiàn)A+H股上市。”一位接近廣西北部灣銀行的人士稱。根據(jù)此前監(jiān)管掌握的標(biāo)準(zhǔn)，城商行總資產(chǎn)要超過700億元方可提出上市申請。而異地開設(shè)分支機(jī)構(gòu)等，也大多以資產(chǎn)規(guī)模為限設(shè)定門檻。

抽屜協(xié)議

“不出事的話，誰也不會拿出來。”這樣的隱性擔(dān)保有多大規(guī)模，恰是業(yè)內(nèi)最關(guān)心的要害

無論是信托收益權(quán)還是票據(jù)的買入返售，都暗含了一個重要環(huán)節(jié)銀行擔(dān)保，否則并無可能做得如此轟轟烈烈。

申萬研報認(rèn)為，計(jì)入同業(yè)項(xiàng)下的資產(chǎn)，由于被認(rèn)定為對手方為銀行信譽(yù)，因此不用計(jì)提“風(fēng)險減值準(zhǔn)備”，但實(shí)際上，對應(yīng)的資產(chǎn)多數(shù)為信貸類資產(chǎn)，且通常為資質(zhì)較差無法通過正規(guī)渠道申請到貸款的企業(yè)，潛在風(fēng)險更高。

那為什么還能做得起來？因?yàn)橛谐閷蠀f(xié)議，隱性擔(dān)保。

當(dāng)各地分行或支行開展同業(yè)信托收益權(quán)業(yè)務(wù)時，為了解除對方銀行的擔(dān)憂，會提供一個密封好的信封，里面裝有分支行提供的承諾函，對方收到后放進(jìn)保險箱，“不出事的話，誰也不會拿出來，這就是抽屜協(xié)議。”一位業(yè)內(nèi)人士透露。

這樣的承諾函，實(shí)質(zhì)是擔(dān)保性質(zhì)，或是一份有瑕疵的擔(dān)保。因?yàn)橐坏┻@個信托受益權(quán)出現(xiàn)了風(fēng)險，銀行到底承擔(dān)什么責(zé)任，會存在法律糾紛。

總行是否給予分支行必要的授權(quán)，提供這樣的承諾函？一位股份制銀行人士證實(shí)了現(xiàn)實(shí)中存在上述做法，但并不愿透露是否總行出具了授權(quán)。如果分支機(jī)構(gòu)沒有得到總行的授權(quán)，意味著這樣的承諾函在法律上是無效的，因?yàn)榉中胁⒎嵌壏ㄈ恕５牵绻傂薪o予了授權(quán)，這樣的擔(dān)保勢必要計(jì)入銀行的風(fēng)險資本。

如果沒有授權(quán)，這就是一種隱性擔(dān)保，脫離了總行的監(jiān)控，也沒有風(fēng)險資本的約束。這樣的隱性擔(dān)保規(guī)模到底有多大，恰是業(yè)內(nèi)人士最擔(dān)心的。

一家股份制銀行人士透露，銀行同業(yè)買入返售的暗保現(xiàn)象很普遍，很多分行、支行都在這么做；總行是在內(nèi)部審計(jì)之后，詫異地發(fā)現(xiàn)：“怎么還有這么大一塊資產(chǎn)！”

另一位較大規(guī)模城商行的人士則透露，當(dāng)時行內(nèi)做了評估，認(rèn)為法律風(fēng)險很大，最后決定不參與交易。如果買入行接受了這種“抽屜協(xié)議”，說明自身風(fēng)控不嚴(yán)，也說明雙方其實(shí)達(dá)成了心知肚明的默契。一旦發(fā)生個案風(fēng)險，提供承諾函的一方息事寧人認(rèn)賠的可能性比較大。如果風(fēng)險超出了可承受的范圍，也可能將分支機(jī)構(gòu)人員以違規(guī)操作為由，一開了事。

北部灣銀行管理層就在年報中認(rèn)為，買入返售金融資產(chǎn)信用風(fēng)險較小。但聯(lián)合資信評估公司發(fā)布的評級報告稱，北部灣銀行由于同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債占比比較大，該類負(fù)債波動性較大，穩(wěn)定性下降。監(jiān)管風(fēng)向

“今年試行的新的商業(yè)銀行資本管理辦法，已經(jīng)提高了同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險撥備，再提高不太可能” “商業(yè)銀行的同業(yè)科目太多太復(fù)雜了。”一位金融機(jī)構(gòu)人士表示對此嘆為觀止。申銀萬國證券分析師趙博文認(rèn)為，巴塞爾協(xié)議對同業(yè)科目定義就較為寬泛。

相比于貸款業(yè)務(wù)，監(jiān)管政策對同業(yè)業(yè)務(wù)相對寬松，比如對同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)僅為25%。同業(yè)業(yè)務(wù)中，即使資金的實(shí)質(zhì)用途與貸款相同，不受存貸比約束，無需繳納存款準(zhǔn)備金，對同業(yè)資產(chǎn)也不必計(jì)提撥備等。

貸款的行業(yè)投向面臨嚴(yán)格的監(jiān)管約束，同業(yè)資產(chǎn)的投向則靈活得多、長期的地方融資平臺、地產(chǎn)項(xiàng)目，可以投向一切正規(guī)渠道很難獲得銀行貸款支持的項(xiàng)目。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，銀監(jiān)會將進(jìn)一步提高風(fēng)險資本要求，以控制同業(yè)資產(chǎn)的杠桿率。但銀監(jiān)會人士稱，“今年試行的新的商業(yè)銀行資本管理辦法，已經(jīng)提高了同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險撥備，再提高不太可能；而降低杠桿率，更多是銀行內(nèi)部風(fēng)險控制的問題。”

今年開始實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，調(diào)高了商業(yè)銀行對其他商業(yè)銀行的債權(quán)計(jì)提風(fēng)險權(quán)重，三個月期限之內(nèi)和三個月期限以上的風(fēng)險權(quán)重分別從此前的0、20%，分別提高到20%、25%。

此外，雖然部分同業(yè)存款被納入M2，但并未納入貸存比考核，因此不必上繳存款準(zhǔn)備金，未來如果這部分被納入M2的同業(yè)存款，計(jì)入貸存比考核，則可能會相應(yīng)上繳存款準(zhǔn)備金。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，應(yīng)細(xì)分同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)類型，20%風(fēng)險權(quán)重并不能反映不同性質(zhì)同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險，比如同業(yè)存放與買入返售的風(fēng)險是不一樣的，應(yīng)厘清哪些業(yè)務(wù)是銀行之間正常的頭寸劃撥，哪些則是對接了“非標(biāo)”資產(chǎn)。

華泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉煜輝認(rèn)為，同業(yè)非標(biāo)資產(chǎn)也應(yīng)視同貸款全額提足風(fēng)險資本。

2011年以來，監(jiān)管部門對銀行同業(yè)業(yè)務(wù)及票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行了多次監(jiān)管，先后發(fā)布197號文、201號文、286號文、206號文。幾乎每出臺一項(xiàng)監(jiān)管政策，都使得銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速受到一定影響，但幾個月后，又會再度以一個新的名義擴(kuò)張。“這和堰塞湖一樣，不能只堵不疏導(dǎo)。銀行有風(fēng)險管理、調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的需要、平衡風(fēng)險集中度的需要。”央行人士稱，走標(biāo)準(zhǔn)化的信貸資產(chǎn)證券化之路是必然選擇。

這就不難理解，近日銀監(jiān)會主席尚福林向他曾就職的證監(jiān)會發(fā)出邀請：歡迎證券公司來幫助商業(yè)銀行做信貸資產(chǎn)證券化。希望借券商之手，幫助銀行真正把風(fēng)險分散出去。尚福林在2011年10月前擔(dān)任了十年證監(jiān)會主席，期間從未對商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化松口。

風(fēng)險不怕，不良資產(chǎn)也沒有關(guān)系，關(guān)鍵在于定價是否合理，支持定價的整個交易體系、信息披露能否足夠公平透明。這是資產(chǎn)證券化制度在英美資本市場推出的初衷。中國離這套體系太遠(yuǎn)，摸到了皮毛而未取其精髓。資產(chǎn)證券化一輪又一輪的試點(diǎn)，謹(jǐn)小慎微，但最關(guān)鍵的制度建設(shè)，還需要盡快提上日程。

本刊見習(xí)記者吳紅毓然、實(shí)習(xí)記者林姝婷對此文亦有貢獻(xiàn) 金融同業(yè)業(yè)務(wù)有哪些？

負(fù)債業(yè)務(wù)：同業(yè)存放、同業(yè)拆入、信貸資產(chǎn)賣出回購、票據(jù)轉(zhuǎn)出 資產(chǎn)業(yè)務(wù)：存放同業(yè)、同業(yè)拆出、信貸資產(chǎn)買入返售、票據(jù)轉(zhuǎn)入

中間業(yè)務(wù)：基金、年金等托管、代理清算、代理開票、代開信用證、第三方存管、代理基金、代理保險、代理信托理財(cái)、代理債券買賣、代理金融機(jī)構(gòu)發(fā)債等

資料來源：財(cái)新記者采訪整理