第一篇：銀監會發布《關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知》

銀監會發布《關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知》

手機免費訪問 www.tmdps.cn 2010年12月08日 17:59 中國證券網

查看評論

銀監會發布《關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知》

為有效落實國家房地產調控政策，進一步規范信托公司房地產信托業務，提高信托公司風險防范意識和風險控制能力，銀監會近期頒布了《中國銀監會辦公廳關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知》(以下簡稱《通知》)。

《通知》對信托公司房地產信托業務進行風險提示，要求各信托公司立即進行業務合規性風險自查，逐筆分析業務的合規性和風險狀況，包括但不限于信托公司發放貸款的房地產開發項目是否滿足“四證”齊全、開發商或其控股股東是否具備二級資質、項目資本金比例是否達到國家最低要求等條件；第一還款來源充足性、可靠性評價；抵質押等擔保措施情況及評價；項目到期償付能力評價及風險處置預案等內容。

《通知》要求各銀監局進一步加強對轄內信托公司房地產信托業務的合規性監管和風險監控，結合今年開展的專項調查和壓力測試，在信托公司自查基礎上，逐筆對房地產信托業務進行核查，對以受讓債權等方式變相提供貸款的情況要按照實質重于形式的原則予以甄別。對在自查和核查中發現的問題，要立即采取措施責成信托公司予以糾正，并對違規行為依法查處。《通知》還要求各銀監局督促信托公司在開展房地產信托業務時審慎選擇交易對手，合理把握規模擴展，加強信托資金運用監控，嚴控對大型房企集團多頭授信、集團成員內部關聯風險，積極防范房地產市場調整風險。

《通知》的出臺將督促信托公司提高風險防范意識和風險控制能力，依法合規經營，有效控制風險，健康地開展房地產信托業務。銀監會將積極落實國家房地產調控的相關政策措施，并根據國家宏觀調控政策變化和經濟形勢的發展，進一步加強房地產信托業務的監管工作。

銀監會有關部門負責人就《關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知》答記者問

銀監會有關部門負責人就《關于

信托公司房地產信托業務風險提示的通知》答記者問

近日，中國銀監會頒布了《中國銀監會辦公廳關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知》(銀監辦發[2010]343號，以下簡稱《通知》)，對信托公司房地產信托業務進行風險提示，要求對房地產信托業務進行自查和核查。銀監會有關負責人就相關問題回答了記者提問。

問：銀監會出臺《通知》的背景和初衷？

答：銀監會從2005年起陸續發布了多個關于房地產信托業務的監管文件，多次重申了房地產信托業務尤其是開發項目融資業務的監管要求，并根據不同時期的經濟環境和市場變化對房地產信托業務監管政策進行了調整、細化、補充和完善。迄今為止，銀監會對房地產信托業務的監管政策和要求，除最低資本金、二級資質、“四證齊全”外，還包括禁止向開發商發放流動資金貸款、禁止進行商品房預售回購、禁止信托公司以信托資金發放土地儲備貸款，以及將投資附回購形式的變相融資行為視同貸款管理等一系列監管政策，初步形成了房地產信托業務監管的政策體系。2010年8月24日，銀監會發布《信托公司凈資本管理辦法》，在風險資本的計算中擬對房地產信托業務作出嚴格的要求，制定較高的風險系數，以有效做好對國家房地產宏觀調控政策的落實工作。

在今年的房地產信托業務監管中，銀監會重點抓風險監測，針對近期房地產信托業務較快增長的趨勢和個別信托公司存在不審慎行為，為進一步規范信托公司房地產信托業務，提高信托公司風險防范意識和風險控制能力，因此頒布了本《通知》。

問：《通知》的主要內容是什么？

答：《通知》主要包括以下內容：

一是對信托公司房地產信托業務進行風險提示，要求各信托公司立即進行業務合規性風險自查，逐筆分析業務的合規性和風險狀況，包括但不限于信托公司發放貸款的房地產開發項目是否滿足“四證”齊全、開發商或其控股股東是否具備二級資質、項目資本金比例是否達到國家最低要求等條件；第一還款來源充足性、可靠性評價；抵質押等擔保措施情況及評價；項目到期償付能力評價及風險處置預案等內容。

二是要求各銀監局進一步加強對轄內信托公司房地產信托業務的合規性監管和風險監控，結合今年開展的專項調查和壓力測試，在信托公司自查基礎上，逐筆對房地產信托業務進行核查，對以受讓債權等方式變相提供貸款的情況要按照實質重于形式的原則予以甄別。對在自查和核查中發現的問題，立即采取措施責成信托公司予以糾正，并對違規行為依法查處。

三是要求各銀監局要督促信托公司在開展房地產信托業務時審慎選擇交易對手，合理把握規模擴展，加強信托資金運用監控，嚴控對大型房企集團多頭授信、集團成員內部關聯風險，積極防范房地產市場調整風險。

問：下一步對信托公司的監管方向和措施？

答：房地產信托業務是信托公司的合法業務，一直處于銀監會的嚴格監管之下。銀監會將繼續密切跟蹤房地產行業調控的最新變化情況，督促信托公司加強項目后期盡職管理工作，在依法合規和有效控制風險的前提下健康開展房地產信托業務，提示信托公司關注流動性風險，提前做好風險處置預案工作。銀監會將積極落實國家房地產調控的措施，并基于國家宏觀調控政策變化和經濟形勢的發展加強房地產信托業務的監管工作。

銀監會立規 信貸資產轉讓劃定四禁區銀行理財資金禁購信貸資產

昨日，《第一財經日報》獲悉，銀監會于上周末以急件形式下發了《關于進一步規范銀行業金融機構信貸資產轉讓業務的通知》(下稱《通知》)，規范銀行信貸資產轉讓。

監管層要求轉讓信貸資產應該實現資產的真實、完全轉讓，風險的真實、完全轉移。在前期明令禁止拆分性貸款轉讓之后，此次《通知》再次重申信貸資產轉讓需遵守整體性原則，并細化了四類信貸轉讓禁區。

《通知》還要求，銀行業金融機構應當嚴格遵守信貸資產轉讓和銀信理財合作業務的各項規定，不得使用理財資金(即銀行銷售理財產品匯集的資金)直接購買信貸資產。

嚴防粗糙版資產證券化

盡管北京、天津等地有了場內的信貸資產轉讓，但目前來看，場內信貸資產轉讓規模尚小。銀行信貸資產轉讓仍大多在協議狀態下完成，多為“一對一”的談判交易，缺乏公信力和市場環境，存在潛在的金融風險。

“早在11月，銀監會就曾提示銀行業金融機構要高度重視貸款轉讓的潛在風險。”接近監管層的人士表示，監管層對拆分性貸款轉讓尤為警惕。在監管層看來，拆分性貸款轉讓其實質是無監管、無約束的資產證券化粗糙版，只能對風險蔓延起到推波助瀾的作用。

《通知》在信貸資產轉讓遵守整體性原則上著墨頗多，要求轉讓的信貸資產應當包括全部未償還本金及應收利息。

具體來看，《通知》列出四類不能容忍的禁區：將未償還本金與應收利息分開；按一定比例分割未償還本金或應收利息；將未償還本金及應收利息整體按比例進行分割；將未償還本金或應收利息進行期限分割。

對于銀團貸款，《通知》要求，轉出方在進行轉讓時，應優先整體轉讓給其他銀團貸款成員；如其他銀團貸款成員均無意愿接受轉讓，且對轉出方將其轉給銀團貸款成員之外的銀行業金融機構無異議，轉出方可將其整體轉讓給銀團貸款成員之外的銀行業金融機構。

與此同時，監管層還要求，轉出方不得安排任何顯性或隱性的回購條款；轉讓雙方不得采取簽訂回購協議、即期買斷加遠期回購等方式規避監管。

“信貸轉讓有利于調節信貸結構、規模，增強銀行信貸資產流動性。”一位大行資產管理部人士表示，限制資產回購令銀行通過騰挪信貸資產、修飾考核時點上的財務數據失去了操作空間。

理財資金禁購信貸資產

“一般而言，大銀行向小銀行、農信社轉讓信貸資產，而大中型銀行風控能力普遍好于小銀行、農信社。”業內人士表示，若在借款人、保證人不知情的情況下，轉讓信貸資產容易產生道德風險。

針對此情況，《通知》明令要求，信貸資產轉入方應當與信貸資產的借款方重新簽訂協議，確認變更后的債權債務關系。此外，轉出方在信貸資產轉讓前，應當征求保證人意見，保證人同意后，可進行轉讓。

為了保證受讓方能全面把控風險，監管層還要求，轉出方應當向轉入方提供資產轉讓業務涉及的法律文件和其他相關資料；轉入方應當行使信貸資產的日常貸后管理職責。

《通知》還要求，信貸資產轉出方將信用風險、市場風險和流動性風險等完全轉移給轉入方后，應當在資產負債表內終止確認該項信貸資產，轉入方應當在表內確認該項信貸資產，作為自有資產進行管理。

接近監管層的人士表示，轉出方和轉入方銜接一致，相關風險承擔在任何時點上均沒有落空。如此一來，轉讓信貸資產實現了風險的無縫對接。

《通知》最后還要求，銀行業金融機構應當嚴格遵守信貸資產轉讓和銀信理財合作業務的各項規定，不得使用理財資金直接購買信貸資產。

銀監會此前下發的《關于進一步規范銀信合作有關事項的通知》曾規定，銀信合作理財產品不得投資于理財產品發行銀行自身的信貸資產或票據資產。

第二篇：關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知

銀監會：關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知

各銀監局，銀監會直接監管的信托公司：

近來，信托公司房地產信托業務增長迅速，個別信托公司開展這項業務不夠審慎。為有效落實國家房地產調控政策，進一步規范房地產信托業務，提高信托公司風險防范意識和風險控制能力，根據《信托公司管理辦法》及相關規定，現就信托公司房地產信托業務風險提示如下：

各信托公司應立即對房地產信托業務進行合規性風險自查。逐筆分析業務合規性和風險狀況，包括信托公司發放貸款的房地產開發項目是否滿足“四證”齊全、開發商或其控股股東具備二級資質、項目資本金比例達到國家最低要求等條件；第一還款來源充足性、可靠性評價；抵質押等擔保措施情況及評價；項目到期償付能力評價及風險處置預案等內容。

各銀監局要加強對轄內信托公司房地產信托業務合規性監管和風險監控，結合今年開展的專項調查和壓力測試，在信托公司自查基礎上，逐筆對房地產信托業務進行核查，對以受讓債權等方式變相提供貸款的情況，要按照實質重于形式的原則予以甄別。自查和核查中發現的問題，應立即采取措施責成信托公司予以糾正，對違規行為依法查處。各銀監局于12月20日前將核查及處理結果書面報告銀監會。

各銀監局要督促信托公司在開展房地產信托業務時審慎選擇交易對手，合理把握規模擴張，加強信托資金運用監控，嚴控對大型房企集團多頭授信、集團成員內部關聯風險，積極防范房地產市場調整風險。對執行不力的銀監局，銀監會將予以通報，并視情況追究相關責任。

請銀監局將本通知轉發給轄內有關銀監分局和信托公司，如有重大問題，請及時向銀監會報告。

中國銀行業監督管理委

員會辦公廳

二〇一〇年十一月十二日

第三篇：20101112關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知

? ? ? ? ? ? ? 【法規標題】關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知 【頒布單位】中國銀行業監督管理協會 【發文字號】銀監辦發〔2010〕343號 【頒布時間】2010-11-12 【失效時間】 【法規來源】 【全文】

關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知

中國銀行業監督管理協會

關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知

銀監辦發〔2010〕343號

中國銀監會辦公廳關于信托公司房地產信托業務風險提示的通知

各銀監局，銀監會直接監管的信托公司：

近來，信托公司房地產信托業務增長迅速，個別信托公司開展這項業務不夠審慎。為有效落實國家房地產調控政策，進一步規范房地產信托業務，提高信托公司風險防范意識和風險控制能力，根據《信托公司管理辦法》及相關規定，現就信托公司房地產信托業務風險提示如下：

各信托公司應立即對房地產信托業務進行合規性風險自查。逐筆分析業務合規性和風險狀況，包括信托公司發放貸款的房地產開發項目是否滿足“四證”齊全、開發 商或其控股股東具備二級資質、項目資本金比例達到國家最低要求等條件；第一還款來源充足性、可靠性評價；抵質押等擔保措施情況及評價；項目到期償付能力評 價及風險處置預案等內容。

各銀監局要加強對轄內信托公司房地產信托業務合規性監管和風險監控，結合今年開展的專項調查和壓力測試，在信托公司自查基礎上，逐筆對房地產信托業務進行 核查，對以受讓債權等方式變相提供貸款的情況，要按照實質重于形式的原則予以甄別。自查和核查中發現的問題，應立即采取措施責成信托公司予以糾正，對違規 行為依法查處。各銀監局于12月20日前將核查及處理結果書面報告銀監會。各銀監局要督促信托公司在開展房地產信托業務時審慎選擇交易對手，合理把握規模擴張，加強信托資金運用監控，嚴控對大型房企集團多頭授信、集團成員內部關聯風險，積極防范房地產市場調整風險。對執行不力的銀監局，銀監會將予以通報，并視情況追究相關責任。

請銀監局將本通知轉發給轄內有關銀監分局和信托公司，如有重大問題，請及時向銀監會報告。

中國銀行業監督管理委員會辦公廳

二〇一〇年十一月十二日

第四篇：中國銀監會辦公廳關于加強信托公司房地產信托業務監管有關問題的通知（范文）

中國銀監會辦公廳關于加強信托公司房地產信托業務監管有關問題的通知

（銀監辦發〔2010〕54號）

各地銀監局，各政策性銀行，國有商業銀行，股份制商業銀行、中國郵政儲蓄銀行、銀監會直接監管的信托公司：

為進一步規范信托公司開展房地產信托業務，防范房地產信托業務風險，提高信托公司風險防范意識和風險控制能力，現就有關事項通知如下：

一、商業銀行個人理財資金投資于房地產信托產品的，理財客戶應符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》中有關合格投資者的規定。

二、信托公司以結構化方式設計房地產集合資金信托計劃的，其優先和劣后受益權配比比例不得高于3：1。

三、停止執行《中國銀監會關于支持信托公司創新發展有關問題的通知》（銀監發[2009]25號）第十條中對監管評級2C級（含）以上、經營穩健、風險管理水平良好的信托公司發放房地產開發項目貸款的例外規定，信托公司發放貸款的房地產開發項目必須滿足“四證”齊全、開發商或其控股股東具備二級資質、項目資本金比例達到國家最低要求等條件。

四、信托公司不得以信托資金發放土地儲備貸款。土地儲備貸款是指向借款人發放的用于土地收購及土地前期開發、整理的貸款。

五、信托公司開展房地產信托業務應建立健全房地產貸款或投資審批標準、操作流程和風險管理制度并切實執行；應進行項目盡職調查，深入了解房地產企業的資質、財務狀況、信用狀況、以往開發經歷，以及房地產項目的資本金、“四證”、開發前景等情況，確保房地產信托業務的合法、合規性和可行性；應嚴格落實房地產貸款擔保，確保擔保真實、合法、有效；應加強項目管理，密切監控房地產信托貸款或投資情況。

六、各銀監局要加強對既有監管規定的執行力度，強化對房地產信托融資的監管，按照實質重于形式的原則杜絕信托公司以各種方式規避監管的行為。

七、各銀監局應進一步加強對信托公司房地產業務的風險監控，對發現的風險苗頭要及時予以提示或下發監管意見，并在必要時安排現場檢查。

請各銀監局將本通知轉發給轄內有關銀監分局、信托公司及有關金融機構，督促認真遵照執行并總結經驗。如遇重大問題，請及時報告。凡與本通知不一致的相關規定，以本通知為準。

二〇一〇年二月十一日

發布部門：中國銀行業監督管理委員會 發布日期：2010年02月11日 實施日期：2010年02月11日(中央法規)

第五篇：關于加強信托公司房地產信托業務監管有關問題的通知

關于加強信托公司房地產信托業務監管有關問題的通知

【2號文】

各地銀監局，各政策性銀行，國有商業銀行，股份制商業銀行、中國郵政儲蓄銀行、銀監會直接監管的信托公司：

為進一步規范信托公司開展房地產信托業務，防范房地產信托業務風險，提高信托公司風險防范意識和風險控制能力，現就有關事項通知如下：

一、商業銀行個人理財資金投資于房地產信托產品的，理財客戶應符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》中有關合格投資者的規定。

二、信托公司以結構化方式設計房地產集合資金信托計劃的，其優先和劣后受益權配比比例不得高于3:1。

三、停止執行《中國銀監會關于支持信托公司創新發展有關問題的通知》（銀監發[2009]25號）第十條中對監管評級2C級（含）以上、經營穩健、風險管理水平良好的信托公司發放房地產開發項目貸款的例外規定，信托公司發放貸款的房地產開發項目必須滿足“四證”齊全、開發商或其控股股東具備二級資質、項目資本金比例達到國家最低要求等條件。

四、信托公司不得以信托資金發放土地儲備貸款。土地儲備貸款是指向借款人發放的用于土地收購及土地前期開發、整理的貸款。

五、信托公司開展房地產信托業務應建立健全房地產貸款或投資審批標準、操作流程和風險管理制度并切實執行；應進行項目盡職調查，深入了解房地產企業的資質、財務狀況、信用狀況、以往開發經歷，以及房地產項目的資本金、“四證”、開發前景等情況，確保房地產信托業務的合法、合規性和可行性；應嚴格落實房地產貸款擔保，確保擔保真實、合法、有效；應加強項目管理，密切監控房地產信托貸款或投資情況。

六、各銀監局要加強對既有監管規定的執行力度，強化對房地產信托融資的監管，按照實質重于形式的原則杜絕信托公司以各種方式規避監管的行為。

七、各銀監局應進一步加強對信托公司房地產業務的風險監控，對發現的風險苗頭要及時予以提示或下發監管意見，并在必要時安排現場檢查。請各銀監局將本通知轉發給轄內有關銀監分局、信托公司及有關金融機構，督促認真遵照執行并總結經驗。如遇重大問題，請及時報告。凡與本通知不一致的相關規定，以本通知為準。

二〇一〇年二月十一日

記者日前獲悉，春節前夕，銀監會下發了《關于加強信托公司房地產信托業務監管有關問題的通知》，再次收緊房地產信托。《通知》明確指出，信托公司不得以信托資金發放土地儲備貸款。

據了解，土地儲備貸款是指向借款人發放的用于土地收購及土地前期開發、整理的貸款。

同時，銀監會進一步提高了對信托公司發放貸款的房地產開發項目的要求，明確要求信托公司發放貸款的房地產開發項目必須滿足“四證”齊全、開發商或其控股股東具備二級資質、項目資本金比例達到國家最低要求等條件。

《通知》同時要求信托公司，開展房地產信托業務應建立健全房地產貸款或投資審批標準、操作流程和風險管理制度并切實執行；應進行項目盡職調查，確保房地產信托業務的合法、合規性和可行性；應嚴格落實房地產貸款擔保的真實、合法、有效；應加強項目管理，密切監控房地產信托貸款或投資情況。

此外，銀監會要求，商業銀行個人理財資金投資于房地產信托產品的，理財客戶應符合有關合格投資者的規定；信托公司以結構化方式設計房地產集合資金信托計劃的，其優先和劣后受益權配比比例不得高于3:1.除了對信托公司的要求，銀監會還要求各銀監局加強對既有規定的執行力度，強化對房地產信托融資的監管，加強對信托公司房地產業務的風險監控。

銀監會人士告訴記者，《通知》的出臺主要為進一步規范信托公司開展房地產信托業務，防范房地產信托業務風險，提高信托公司風險防范意識和風險控制能力。

房地產信托一直是信托公司的重點業務之一。自去年下半年以來，房地產信托產品開始井噴，并持續保持火爆。普益財富數據顯示，2009年，共有204款房地產投資信托產品發行，較2008年的134款增加了50%以上，刷新行業紀錄；成立181款房地產投資信托，規模為327億元，規模同比增40%.