第一篇：高盛互聯網金融重磅報告

互聯網三巨頭：阿里巴巴、百度和騰訊，已挺進金融領域，他們通過電商領域的成功來構建網上支付能力，已具備了多種金融服務能力(消費貸款、中小企業貸款、小額理財工具)，其中阿里巴巴更具優勢。阿里巴巴和騰訊已經獲得了銀行牌照。目前尚屬互聯網金融發展的早期階段。高盛預計，2024年互聯網企業發放的信貸規模是6.8萬億人民幣，占社會融資存量(剔除股票/債券)的2%；但互聯網金融企業利潤將增至400億美元，年均復合增長率為41%，相當于2024年銀行整體盈利的8%。P2P在2013年總規模270億，高盛預計至2024年可以達到2萬億，占社會融資存量(剔除股票/債券)的0.9%。P2P作為金融體系的小補充，在過去三年里出現了1400多家。對傳統金融企業的影響傳統金融企業中，平安集團、招商銀行和工商銀行這三家大型金融企業將在這場保衛戰中處于最有利的地位。他們擁有強大的IT能力而且注重互聯網金融發展戰略。面臨最嚴峻邊緣化風險的是中型銀行，例如交通銀行、中信銀行、華夏銀行、光大銀行和浦發銀行。他們的零售業務實力相對薄弱，而且側重于發展中小企業業務，后者將是互聯網巨頭和金融巨頭相爭的下一主戰場。提示：本文根據報告、演講以及曲記自己的理解撰寫，存在一定的改寫。有興趣的讀者可以搜索并閱讀英文原文報告。支付是第一戰場支付是金融核心功能，支付是第一戰場，是積累客戶、交易量和數據的首要工具。支付業務規模龐大，不涉及任何貸款業務，幾乎不占用資本金即可產生服務費收入。在線支付迅速發展，成交量龐大，但金額較低。2013年，支付寶在交易筆數上與銀行卡消費支付幾乎可以比肩，盡管金額僅為后者的一小部分，大約十分之一。它們已經主導了PC端和移動端消費支付市場，2013年按金額計算的份額已經達到了76%。2013年，阿里巴巴旗下天貓和淘寶商城的商品交易總額高達人民幣1.5萬億元，相當于中國GDP和零售額的3%和4%。線上大獲成功之后，BAT又轉向線下O2O領域，開發線下支付場景，如支付寶最近轉向醫院和出租車等線下商家。這些線下支付場景對BAT進一步發展O2O業務至關重要，獲得客戶、數據，并允許線下業務模式成為相對封閉的生態系統，這將進而為BAT發展零售/中小企業銀行業務奠定基礎。銀行卡支付和BAT支付業務都將繼續迅速增長，有競爭，但是蛋糕會變大。在線/移動支付的增長應會遠高于銀行卡，增幅不會一下子把銀行擊倒，需要很長時間發展。銀行卡消費占社銷比例(剔除地產、汽車和批發)47%，移動網購占1.2%，PC網購占7.2%。銀行和銀聯在線下支付場景中占據傳統強勢地位，商戶滲透率從2008年的11%升至2013年的47%。但是，銀行的數據挖掘能力仍相對不足。銀行坐擁龐大的信用卡和銀行卡交易數據，卻未能有效的充分利用。銀行也有NFC移動支付技術，這是一種近場支付。曲記聽說比支付寶更方便，例如浦發銀行有個小卡綁在手機上，可以去全家、星巴克等刷。不過銀聯的推廣手段不足，目前支持NFC功能的手機有限，iPhone6或許以后可支持。零售銀行和中小企業銀行業務是第二戰場重視大數據是互聯網企業的特征。互聯網企業有很強的動力去采集和分析與交易、行為模式和支付相關的數據。BAT和京東擁有更封閉的生態系統，這有利于收集大數據。互聯網企業可以知道客戶身份、支付是否已經完成、交易是否完成及賣家是否收到貨款等，這些信息可以幫助互聯網企業進行信貸分析。例如阿里巴巴向淘寶商戶提供無擔保信貸產品獲得15％－25%的收益率，遠低于民間借貸的25%－40%。2014年初的不良率僅為1.1個百分點，而且人工數據錄入要求少。曲記認為，大數據處理線上的企業財務模型還是非常有優勢的，而且很快很有效率；論線下的風險管理模型數據，銀行還是比互聯網巨頭要厲害的。線下的滲透會比較慢。中國消費信貸的發展空間很大，如近年盛行的汽車貸款，零售銀行潛力巨大。中國企業的杠桿率高，但是個人消費者的杠桿率不高。個人消費者杠桿目前占GDP的比重在23%左右，遠低于歐美的70%--90%，更多的是公司信貸和政府信貸。中小企業貸款難在中國也是個老問題。中小企業的資金成本明顯高于大型企業，廣州1年期民間借貸的利率在18.6%。在這兩方面，BAT以及其他互聯網企業潛力巨大但尚待檢驗。優勢劣勢對比金融服務的7大要素：交易、支付、數據、盡職調查、存款資金來源、資本金、監管中，互聯網和銀行各占優勢。互聯網企業的優勢：1.消費流量增長，占據交易優勢 2.大數據挖掘優勢 3.主導了網上支付領域，通過O2O向線下滲透 4.銀行面臨嚴格監管，互聯網企業不然 5.可以通過創新(證券化等)克服資本金/融資方面的不足。銀行的優勢：1.擁有存款資金來源 2.資本金雄厚 3.具有更好的現場盡職調查和不良貸款處置方案。曲記問馬寧的問題：很多人說美國發展那么多年線上支付，傳統銀行還是很強勢啊，反而那些互聯網金融公司都倒閉了，您怎么看？馬寧：中國互聯網金融的增長速度超過美國，現在甚至硅谷也會來學中國互聯網企業的業務模式。2013年電子商務在中國GDP中占比升至1.02%，美國的這一比重為1.24%，預計中國將快速追趕；智能手機的占比也出現了快速上升趨勢，超過北美。2013年，利用第三方支付工具(支付寶和財付通等)完成的結算占中國網購交易的76%，而美國的這一比例是15%。中國金融機構沒有達到美國那樣的充分競爭，這才給了互聯網金融企業空間，例如美國的社區銀行對中小企業和消費者的貸款的滲透率很高。中國互聯網金融企業的體量有可能會超過美國。不得不說，這一觀點跟曲記不謀而合。因為東西方文化的差異，我覺得 中國這波移動互聯浪潮會走出和海外不一樣的格局來，日本漫畫那么紅就知道東方人有多喜歡二次元的東西了。此外，目前中國金融系統存在一定的扭曲，也給了機會，所以看好互聯網金融的未來。一點花絮＊截至2014年初，阿里巴巴支付寶有3億活躍用戶，超過了工商銀行的1億－1.5億。＊財付通也有3億多活躍用戶，但是支付消費的場景比支付寶要少，未來騰訊會做更多的支付場景。騰訊雖然參股了京東，但是占比不大。＊騰訊的微眾銀行怎么弄，目前也是市場關注熱點。據說是不會設線下的物理網點和柜臺，所有的風控和服務都在網上完成，曲記也是相當好奇喲。

第二篇：互聯網金融調研報告

互聯網金融調研報告

超四成網民對互聯網金融了解一般

目前來看，當前發展的如火如荼的互聯網金融主要包含第三方支付、P2P(網貸)、眾籌、基金銷售、財富管理等不同業務模式。據中國互聯網金融行業協會統計，2014年底中國的互聯網金融規模已突破10萬億。而2015年《政府工作報告》中對互聯網金融“異軍突起”以及“促進健康發展”的表述，更是讓互聯網金融業界吃下定心丸。而7月18日，央行等十部委聯合發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，將互聯網金融納入法治化和依法監管的軌道，互聯網金融正式結束“裸奔”，提升了業界和遲疑者的信心。

那廣大網民是如何看待互聯網金融業務的呢？又有多少網民涉足該領域？對此，互聯網消費調研中心進行了線上調查。本次調查共回收問卷724份，最終獲得有效問卷713份，問卷有效率98.5%。通過對這些第一手數據的分析，推出《2015年中國互聯網金融市場前景調查報告》。

報告要點

·超四成網民對互聯網金融的了解一般；

·網絡已經成為網民了解互聯網金融的主渠道；

·余額寶在網民中的知名度最高；

·網民存款率高；

·購買互聯網金融產品是網民存款存在的主流形式；

·超九成五網民近半年使用過互聯網金融產品；

·寶寶類產品最受網民青睞；

·安全性是網民購買互聯網金融產品首要注重的因素；

·智能手機是互聯網金融交易的主要載體；

·使用互聯網金融產品APP的網民占主流；

·風險高是網民不購買互聯網金融產品的主要原因；

·互聯網金融產品未來前景廣闊，市場發展可期。

一、網民對互聯網金融的了解情況

1、網民對互聯網金融的了解程度

·超四成網民對互聯網金融的了解一般

雖然互聯網金融已經走過萌芽期，正在進入快速的市場導入期，但調查結果顯示，目前網民對互聯網金融的了解程度整體來看一般。僅有5.7%的網民表示對互聯網金融非常了解，29.2%的網民則表示比較了解。超四成的網民則對互聯網金融表示了解程度一般。可見，互聯網金融還有很長的路要走。

您對互聯網金融的了解程度

余額寶在網民中的知名度最高

2、了解互聯網金融產品的渠道

·網絡已經成為網民了解互聯網金融的主渠道

從互聯網金融產品相關信息的獲取渠道來看，網民主要通過網絡來獲取，占比85.1%。通過傳統的朋友/同事、家人/親戚等口耳相傳方式獲取相關信息的網民占比均較低，累計占比10.4%。而通過報紙/雜志等平面媒體及電視廣告等渠道了解互聯網金融的網民占比更低，累計不足3%。

您主要通過以下哪種渠道了解互聯網金融產品？

3、聽說過哪些互聯網金融產品？

·余額寶在網民中的知名度最高

從目前各種類型的互聯網金融產品來看，阿里巴巴集團的余額寶在網民中的知名度最高，表示聽說過余額寶的網民占比超九成。其次為京東白條，網民知名度超六成。其他的互聯網金融產品知名度均在50%以下。尤其是P2P類互聯網金融理財產品在用戶中的影響相對更低。

您聽說過以下哪幾款互聯網金融產品？

網民存款率高：寶寶類產品購買集中

4、是否有存款

·網民存款率高

調查數據顯示，中國網民存款率高，參與調查的網民中，超八成表示目前有存款。從消費和存儲來看，存錢仍是多數中國人的習慣。

您目前是否有存款？

5、存款的存在形式

·購買互聯網金融產品是網民存款存在的主流形式

調查數據顯示，購買互聯網金融產品已經成為超半數網民存款存在的主要形式，占比57.1%。而存款以銀行活期形式存在的網民比例也不低，占比42.3%。購買基金的網民比例在30%左右。存銀行定期、購買銀行理財產品及購買股票的網民比例分布在22%-26%之間。

您的存款以哪種形式存在？

超九成網民使用過互聯網金融產品

二、互聯網金融產品使用現狀

1、近期是否使用過互聯網金融產品？

·超九成網民近半年使用過互聯網金融產品

調查數據顯示，大多數參與調查的網民在近半年內都曾有過使用互聯網金融產品的經歷。可見，網民對互聯網金融產品的參與熱情還是很高的。不過網民究竟對哪一類互聯網金融產品更加熱衷呢？

近6個月來，您是否使用過互聯網金融產品？

2、購買過哪類互聯網金融產品？

·寶寶類產品最受網民青睞

在使用過的互聯網金融產品調查中，九成網民表示使用過余額寶類的寶寶類產品，這與支付寶受眾廣大有直接關系。除了余額寶類的寶寶類產品，支付寶錢包/百度錢包等錢包類產品也是用戶較為集中的產品，網民占比67.6%。使用過京東白條等分期類理財產品的網民比例在三成左右。而投資類的P2P理財產品的網民使用比例則相對較低，僅占23.2%。

您使用過哪類互聯網金融產品？

安全性是網民首要注重的因素

3、購買互聯網金融產品注重的因素

·安全性是網民購買互聯網金融產品首要注重的因素

網民在選擇互聯網金融產品時，首要注重的因素是安全性，網民占比高達47.9%，這與互聯網金融產品誕生時間短，相關政策、法規不完善，國家監管不到位有關。除了安全性，收益率和便捷性也是網民所注重的因素，占比均在兩成左右。整體來看，對于發展時間不長的互聯網金融，網民對資金的安全性的重視要遠遠高于收益率。

您選擇互聯網金融產品，首要注重的是什么因素？

4、使用何種設備進行互聯網金融產品交易？

·智能手機是互聯網金融交易的主要載體

調查數據顯示，隨著移動互聯網的滲透，智能手機已經成為互聯網金融產品交易的主要載體，表示一般使用智能手機進行互聯網金融產品交易的網民占比為78.9%，接近八成。使用筆記本電腦與臺式電腦進行互聯網金融產品交易的網民比例相差不大，接近六成。

您一般在哪種設備上進行互聯網金融產品交易？

5、是否下載互聯網金融產品APP？

·使用互聯網金融產品APP的網民占主流

移動互聯網的快速發展，使得網民上網的習慣由PC端向移動端快速轉移，而伴隨著互聯網+時代發展起來的互聯網金融產品也紛紛推出各自的移動端APP產品。從調查結果來看，通過智能手機來下載和使用相關互聯網金融產品APP的網民比例較高，占據八成。

您是否下載了所用的互聯網金融產品APP？

互聯網金融產品未來前景廣闊

三、未來購買互聯網金融產品的意向

1、不選擇互聯網金融產品的原因

·風險高是網民不購買互聯網金融產品的主要原因

互聯網金融產品由于發展時間短，國家缺乏相應的完善的法律法規，投資者的利益往往無法保障。從調查結果來看，風險高也是不購買互聯網金融產品的網民的首要原因，占比超六成。另外，保密性和收益穩定性不夠強是網民不購買互聯網金融產品的第二和第三大原因。

您不選擇互聯網金融產品的原因是什么？

2、未來半年選擇互聯網金融產品的可能性

·互聯網金融產品未來前景廣闊，市場發展可期

隨著互聯網金融相關政策的不斷出臺，互聯網金融的發展也將日趨規范，網民的合法利益將獲得更大的保障。調查結果顯示，目前沒有購買過互聯網金融產品的網民中，未來半年內將選擇互聯網金融產品理財的網民占比超六成，達到64.3%，而處于猶豫階段的網民比例也在三成以上，市場前景非常值得期待。

您未來半年選擇互聯網金融產品的可能性？

第7頁：26-30歲網民是互聯網金融中流砥柱

四、參與調查者基本屬性

1、性別

參與調查者的性別分布

2、年齡

參與調查者的年齡分布

（本文數據來源于ZDC互聯網消費調研中心）

第三篇：金融互聯網實習報告

實習報告

一個月以前，懷著一顆渴求鍛煉的心，坐高鐵從深圳總部來到了鄭州分公司，從下車起，看到這邊的天空，頓時覺得這邊的天空蒙上了一層灰塵，沒有深圳那邊的天明凈。這邊的公司還沒有成立，我們只在一個臨時的辦公地辦公。來到這里非常渴求學習到各種知識及技能。從一見到這邊的老總就覺得他人很親切，他對我們說，年輕人普遍很急躁，耐不住寂寞。需要去磨一磨性子，讓自己沉靜下來。所以剛去的時候并沒有給我們安排什么任務。只是給我們講了下公司的發展前景，及我們所需要做的一些工作。分公司這邊有兩大任務，一個是業務的推進，再一個就是分公司的成立。而我所需要做的事情是協助分公司老總，辦理日常業務。填寫每周上報總公司信貸儲備開發進度表，信貸項目上報審批情況表。資料的整理。協助分公司建立，包括去有關部門獲取申請文件。貸后對接人整理收集出款的各個借款企業的有關信息。

萬事開頭難，一切事情都要有個很好的開頭，工作自然如此，在來分公司之前我就已做好充分的心理準備，無論工作是怎樣的我都要認真對待，細心完成。工作重，要不氣不餒不抱怨，工作輕，要不驕不躁足耐心。只有好心態，才有工作的好心情，進而才有好效率。一開始的時候我看著P2P行業的消息，希望能更多的了解這個行業。還記得做的第一件事情，是貼發發票，別看事小，要做到美觀還得去花功夫，怎樣去貼的美觀，需要去考慮發票之間行與行之間的距離，需要細心認真的去把它完成。幾天后老總給我一些資料，分公司信貸項目儲備開發進度表以及分公司信貸項目上報審批情況表，安排我填好表格，上報給總公司，對于這項任務，雖然很輕松，每周四之前，我都會提前準備，主動詢問老總正在推進項目的有關信息，認真細心的填好報表。同時分公司這邊正在籌備建立，我去查詢了一些建立分公司成立，所需要的材料，我們正在加快成立分公司的步伐，首先去了工商部門，獲得分公司設立登記申請書，目的是為了辦理營業執照。

愛因斯坦說過：對一個人來說，所期望的不是別的，而僅僅是他能全力以赴的獻身于一種美好事業。而一個人要對一件事全力以赴，那他必須要有責任心，心中有責，做事才能負責，才能竭盡全力。而只要做事者竭盡全力，再難的事情也有解決的辦法，世上無難事只怕有心人。每次老總安排任務，我都力求做到認真負責，全力以赴。緊接著，老總給我發了銀行聯系人的資料，安排我制作一個通訊錄，當時看到那么多資料，要把它濃縮成一個簡潔明了的通訊錄，我頓時懵了，雖然有困難，但是我要去盡力克服，通過自己的思考，構思，有同事的交流，獲得同事的幫忙，共同思考，一步一步的，認認真真的，去完成任務，最終完成了河南交行的通訊錄。接下來的一個新任務，是貸后對接人，我一定會認真的把它做好。

眨眼間，一個月過去了，驀然回首，往事依然記憶猶新，同事們人都很好，我們相處融洽，一起吃過飯，喝過酒，唱過歌，前輩們對待我們非常的好，獲得了很多幫助，很感恩能遇到這么優秀的同事。懷揣著一顆渴求鍛煉，渴求進步的心來到了鄭州分公司，這段時間我收獲了很多，也學到了很多，雖然，做的事情很細微，很瑣碎，但是都需要認真負責的去完成。少年易學老難成，一寸光陰不可輕，趁著年輕，我需要去不斷的完善自我，全力以赴的獻身于我的事業。

最后以一首詩《如果》結束自己這個月的總結，期待下個月，能收獲更多的知識。如果所有人都失去理智，咒罵你，你仍能保持頭腦清醒；如果所有人都懷疑你，你仍能堅信自己，讓所有的懷疑動搖；如果你要等待，不要因此厭煩，為人所騙，不要因此騙人，為人所恨，不要因此抱恨，不要太樂觀，不要自以為是；如果你是個追夢人——不要被夢主宰；如果你是個愛思考的人——不要以思想者自居；如果你遇到驕傲和，把兩者當騙子看待；如果你能忍受你曾講過的事實，被惡棍扭曲，用于蒙騙傻子，或者，看著你用畢生去看護的東西被破壞，俯下身去，用破舊的工具把它修補；如果在你贏得無數桂冠之后，然后孤注一擲再搏一次，過后，東山再起，不要抱怨你的；如果你能迫使自己，在別人走后，長久堅守陣地，在你心中已空蕩蕩無一物，只有意志告訴你“堅持”！如果你與人交談，能保持風度，伴王同行，能保持距離，如果仇敵和好友都不害你，如果所有人都指望你，卻無人全心全意；如果你花六十秒進行短程跑，填滿那不可饒恕的一分鐘——你就可以擁有一個世界，這個世界的一切都是你的，更重要的是，你是個頂天立地的人。

第四篇：2013-2014互聯網金融報告

2013-2014互聯網金融報告

2011-2013年互聯網金融領域共發生90起投資事件，涉及企業78家，其中約40家企業為天使投資或首輪融資。從時間序列來看，2013年出現爆發式增長，對比2012年，該領域投資案例數增長率為64%。雖然獲得融資的第三方支付企業數據跟2011年相比出現明顯下降，但今年各細分領域都有企業獲得融資。

隨著成熟的第三方支付平臺穩健發展，P2P模式在中國的起起伏伏，互聯網金融使傳統金融邊界日漸模糊。金融網銷、互聯網小貸、虛擬貨幣、理財APP都在不同程度地影響著金融行業。傳統金融積弊為互聯網提供了創新的基礎，互聯網則在繼續傳統金融盈利模式的基礎上創新了傳統金融行業。

如果說2013年是互聯網金融發展元年，2014年則是互聯網金融爆發年。截至2013年12月31日，余額寶的規模已達1853.42億元，成為市場上規模最大的公墓基金；平安在2014年1月推出集理財、生活服務管理與一體軟件“壹錢包”，這些事件都集中在金融改革與利率市場化政策出臺前，具有關鍵意義，預示了互聯網金融未來巨大的發展空間。

2011-2013年互聯網金融領域共發生90起投資事件，涉及企業78家，其中約40家企業為天使投資或首輪融資。從時間序列來看，2013年出現爆發式增長，對比2012年，該領域投資案例數增長率為64%。雖然獲得融資的第三方支付企業數據跟2011年相比出現明顯下降，但今年各細分領域都有企業獲得融資。

第三方支付、移動支付、網貸、眾籌融資將替代傳統的支付業務、存貸款業務、證券業務。云計算、大數據、社交網絡等新一代互聯網技術迅速崛起，給傳統金融領域帶來新變化。第三方支付、P2P、線上融資、網絡保險、移動支付等金融創新業務蓬勃發展。新的競爭環境下，金融業的傳統格局能否被打破，互聯網金融是否會代替商業銀行形成新的金融格局，這些似乎都在考驗著傳統金融業的變革能力與互聯網金融的風控能力。

傳統支付業務由第三方支付和手機支付業務替代

隨著移動通訊設備的滲透率超過正規金融機構的網點或自助設備，及其與互聯網和金融的結合，全球移動支付交易總金額以年均42%的速度增長，2016年將達6169億美元。手機支付系統M-Pesa在肯尼亞的匯款業務已超過國內所有金融機構的總和，且已覆蓋存貸款等基金金融服務，而且它并未由商業銀行運營。中國第三方支付的發展速度也同樣驚人，據統計，2012年中國第三方支付市場整體交易規模達12.9萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動市場交易規模達1511.4億元。

網貸業務替代傳統存貸款業務

正規金融機構長期以來未能有效滿足中小企業融資需求，而互聯網的用戶聚合和高速傳播的特點大幅降低了信息不對稱和交易成本，從而促使資金供需雙方都是個人的投融資模式成為可能。

截至2012年10月，美國最大的P2P信貸公司Lending Club公司自2007年成立起共完

成了8.3萬次交易，涉及金額近10億美元；美國首家P2P信貸公司Prosper也完成了超過

6.4萬次的互聯網金融交易，涉及金額4.2億美元，每年的增長一倍以上，利息的浮動空間為5.6%-35.8%，違約率為1.5%-10%。我國P2P信貸公司的誕生和發展基本與世界同步。

截至2012年12月底，全國P2P信貸公司總共超過300家，行業交易總量高達200多億元，其中排名靠前的15家P2P類網站交易額占到整個行業的45%左右，接近70億元交易額。91金融超市、宜信等網絡貸款平臺都是提供此類服務的代表性平臺。

眾籌融資替代傳統證券業務

眾籌是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業或個人進行某項活動等提供必要的資金援助，是最近兩年國外最熱門的創業方向之一。Kickstarter是“眾籌”模式的代名詞。2012年4月，美國通過JOBS法案(Jumpstart Our Business Startups Act)，允許小企業通過眾籌融資獲得股權資本，這使得眾籌融資替代部分傳統證券業務成為可能。

根據《福布斯》雜志的數據，截至2013年第二季度，全球范圍內的眾籌融資網站已經達到1500多家。我國以51資金項目網為例，雖然它不是最早以眾籌概念出現的網站，但卻是最先以信息匹配為特征搭建成功的一個平臺。截至目前，該網站已為1200余家中小企業融資成功，融資總額高達30億元。

與90年代美國互聯網企業相比，目前國內互聯網企業存在兩個優勢：

1、“移動互聯網”相較“固定互聯網”，客戶粘性更高。90年代美國互聯網是以固定互聯網的形式快速發展起來的。在當前的“移動互聯網”時代，國內互聯網的客戶粘性好于90年代美國，作為銷售平臺的優勢更大。

2、“社交平臺”相較“單一網頁”，用戶粘性更高：與之前網絡主要提供單一的網頁相比，如今的互聯網通過微信、微博等方式已發展成為“社交平臺”的概念，普通用戶每天瀏覽時間更長。

更高的客戶粘性有助于國內互聯網金融在某些領域市場份額更高。此前美國的互聯網金融未能做大，也有客戶平臺不夠大的原因。目前國內互聯網平臺相比之下客戶粘性更高，平臺優勢更大;盡管互聯網從事復雜的金融業務仍較為困難，但從事一些簡單的金融業務，如保險中車險、意外險、券商中傳統經紀業務等，很可能利用其更大的平臺占據較大市場份額。

但單純互聯網仍難以從事復雜的金融業務，難對傳統金融企業造成大沖擊。盡管國內互聯網的客戶粘性或將好于90年代美國互聯網企業;但互聯網從事金融業務的本質問題：1)缺乏專業人才，難以從事復雜的金融業務;2)缺乏產品開發能力，只能銷售其他公司的產品。未來發展依然面臨瓶頸，尚無法巔覆傳統金融企業。

在互聯網技術的推動下，近年來互聯網業、金融業和電子商務業之間的劃界日漸模糊，行業融合深化，已經形成“互聯網金融”藍海，市場前景巨大。面對互聯網金融的挑戰，傳統商業銀行若要鞏固自身地位以在新的競爭格局中保持獨斷地位，須制定出一系列政策。

首先，改變經營理念，由“產品中心主義”向“客戶中心主義”轉變。互聯網金融之所以得以迅速發展，追根溯源得益于用戶滿意度。新金融模式憑借互聯網平臺的優勢，針對客戶快速變化的需求，有針對性地進行創新，使其比較有效地占有客戶信息。故傳統銀行應加快轉變服務意識，摒棄原有的推銷式經營模式。根據客戶細分，提供金融產品在互聯網尤其是移動互聯網的客戶端定制化部署，使客戶可以自主決定在諸多移動金融服務中的個性選擇和靈活下載，從而最大化用戶體驗。

其次，要從經營方式上謀變，深度拓展服務渠道，實現物理營銷渠道和互聯網虛擬營銷渠道的有機結合。商業銀行可以利用互聯網金融模式，整合互聯網技術與銀行核心業務，從以往前后臺分離、集約化管理模式中跳脫出來，逐步轉向一體化運營，將客戶營銷、產品定制、風險管控、財務處理等集中到IT層面統一設計。但同時，實體銀行具有的包括資金實力雄厚、認知和誠信度高、基礎設施完善、物理網點分布廣泛等，仍是互聯網不可比擬的。物理銀行與互聯網銀行如何更好整合、良性并行，傳統銀行應仔細籌劃布局。

再次，要從業務體系上謀變，提供金融服務。互聯網金融的創新能力促使它能較快切入到某一具體金融領域，但經驗匱乏，使它短期內還不能與各類金融產品交錯組合。互聯網的這種短板恰恰是銀行業長久以來積累的業務優勢。商業銀行必須積極創新，將現有業務條線與在線金融中心、移動金融、電子商務、電子支付平臺等新興技術模式加以整合，以最終滿足客戶日益多元化的需求，實現“一站式綜合金融服務”。

最后，要從戰略導向上謀變，實現商業銀行與其他金融機構有益合作，而非惡性競爭關系。商業銀行要重新認識互聯網金融公司與其自身的關系。比如阿里小貸的成功得益于其擁有的海量客戶數據信息。大數據時代，一方面要推進銀行本身的數據驅動發展方式，另一方面加強對互聯網金融的風險把控，從而實現二者互利共存的“競合關系”。

第五篇：互聯網金融

P2P監管細則有望下半年出臺

“野蠻生長”的P2P網貸平臺有望在今年內有矩可循。銀監會日前再次召集多家國內知名的P2P平臺負責人召開座談會，就P2P行業準入、制度選擇、資金托管方式等內容征求意見。相關參會人士表示，P2P行業歸由銀監會監管，具體的法規或細則最快在下半年、超不過年底前應該就會發布。

業內投融貸P2P姚總指出，這已經是銀監會5月第二次召集相關人士探討P2P平臺的監管問題。去年，P2P平臺迎來了爆發式增長，與此同時由于行業自律缺乏和監管缺失，P2P平臺跑路、倒閉現象頻發，投資者資金打水漂。今年春節前后，政府確定由銀監會對P2P網絡借貸平臺實施監管，相關監管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監管層已經有了大概的監管框架，整體來說監管層希望是好的，希望P2P行業繼續充當銀行業的補充，回歸到信息中介層面”。簡言之，目前監管層已經達成共識，不希望扼殺P2P行業在民間借貸領域所發揮的積極作用。正在設立的互聯網金融協會將對平臺進行行業自律，并幫助監管細則落實。

對于監管層目前主要征求意見的內容，投融貸姚總分析，兩個方面正在調研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設立一些底線對P2P平臺進行核準。未來的細則肯定會比較嚴格，包括大額自融肯定不會允許。

據公開信息顯示，參加座談會的機構主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網等國內知名P2P平臺以及部分銀行和第三方支付機構的人士，而這些平臺中不僅有國內各類P2P平臺模式的代表，也有風控比較成熟到位的機構。

專家：不建議發放牌照

不過，市場也有傳言稱，P2P平臺會先進行行業自律，然后再考慮監管細則和下發牌照。“行業自律不能有效抑制P2P平臺跑路，需要一些準入門檻，比如注冊資金多少、第三方資金托管如何進行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺如果沒有嚴格的準入和管理，這種商業行為就不好監管。盡職調查和服務做不好，損害的是網民的利益，所以對于行業來說，牌照制好；從市場來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場行為。”