第一篇：招商銀行綜合分析

招商銀行綜合分析

生物工程1202 陳茜 201238090201

目錄

一、招商銀行簡介

二、銀行業(yè)整體分析

三、招商銀行股票發(fā)展現(xiàn)狀

四、建議

一、招商銀行簡介

成立于1987年4月8日，是中國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。自成立以來，招商銀行先后進行了四次增資擴股，并于2002年3月成功地發(fā)行了15億普通股，4月9日在上交所掛牌（股票代碼：600036），是國內(nèi)第一家采用國際會計標準的上市公司。目前，招商銀行總資產(chǎn)逾7000億元，在英國《銀行家》雜志“世界1000家大銀行”的最新排名中，資產(chǎn)總額居前150位。

經(jīng)過21年的發(fā)展，招商銀行已從當初偏居深圳蛇口一隅的區(qū)域性小銀行，發(fā)展成為了一家具有一定規(guī)模與實力的全國性商業(yè)銀行，初步形成了立足深圳、輻射全國、面向海外的機構(gòu)體系和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。目前在境內(nèi)30多個大中城市、香港設(shè)有分行，網(wǎng)點總數(shù)400多家，并于2007年在美國紐約設(shè)立了紐約分行，還與世界93多個國家和地區(qū)的1210多家銀行建立了代理行關(guān)系。

21年來，招商銀行在革新金融產(chǎn)品與服務(wù)方面創(chuàng)造了數(shù)十個第一，較好地適應(yīng)了市場和客戶不斷變化的需求，被廣大客戶和社會公眾稱譽為國內(nèi)創(chuàng)新能力強、服務(wù)好、技術(shù)領(lǐng)先的銀行。為中國銀行業(yè)的改革和發(fā)展作出了有益的探索，同時也取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。根據(jù)2005年度報告，招商銀行人均效益、股本回報率等重要經(jīng)營指標位居國內(nèi)銀行業(yè)前列。近年來，招商銀行連續(xù)被境內(nèi)外媒體授予“中國本土最佳商業(yè)銀行”、“中國最受尊敬企業(yè)”、“中國十佳上市公司”等多項殊榮。

二、銀行業(yè)整體分析

存在增長和轉(zhuǎn)型的長期困境，短期內(nèi)固定資產(chǎn)投資樂觀經(jīng)濟存在增長和轉(zhuǎn)型的雙重困境，一方面是傳統(tǒng)增長模式存在產(chǎn)能過剩和生產(chǎn)低效率現(xiàn)象，另一方面是短期內(nèi)難以找到轉(zhuǎn)型突破點，新興行業(yè)的產(chǎn)能利用率及終端需求偏低。因此，從長期來看，仍然需要改善不合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、提升要素生產(chǎn)率；但短期來看，保持經(jīng)濟的穩(wěn)定增長、降低傳統(tǒng)行業(yè)經(jīng)營波動風險、保持金融體系良性運轉(zhuǎn)，或許才能給轉(zhuǎn)型帶來時間和空間。

監(jiān)管手段市場化，金融市場活力增加，機構(gòu)競爭格局加劇。中央銀行在貨幣政策制定過程中，存在內(nèi)部多重目標的抉擇困境和內(nèi)外部發(fā)展不平衡的糾結(jié)。貨幣政策制定的困境和糾結(jié)，一方面可以通過推進市場化的制度改革來實現(xiàn)，另一方面也可以發(fā)揮市場自身的調(diào)節(jié)功能來緩解。央行希望發(fā)揮金融活動參與主體的主觀能動性，同時保持政策工具的精準有效使用，調(diào)控的手段將更加市場化和多樣化。具體而言：

1、強化金融制度的市場化改革：包括鞏固利率市場化成果，推動存款保險制度設(shè)立；在銀行間市場放松發(fā)債準入來促進金融支持支持實體經(jīng)濟，促進直接融資市場發(fā)展；推進匯率制度改革，擴大人民幣匯率波動空間，完善匯率形成機制；推進人民幣國際化，擴大貿(mào)易結(jié)算范圍，提升人民幣在全球內(nèi)的使用范圍，增加央行政策制定的獨立性。

2、拓寬多樣化的貨幣政策工具：除常規(guī)的準備金和利率工具外，加強公開市場操作工具使用，平衡長短期流動性波動，在基礎(chǔ)貨幣增長面臨挑戰(zhàn)時暫停央票發(fā)行，提升正逆回購工具使用頻率；不排除使用再貸款、再貼現(xiàn)、中央銀行借款等工具，增加貨幣政策工具的多樣化。

3、改善金融市場的定價及運行機制：強化上海銀行間同業(yè)拆放利率對于金融資產(chǎn)的基礎(chǔ)定價功能；通過資金市場拆借利率的變化來促進金融機構(gòu)合理資產(chǎn)配置；推進金融機構(gòu)強化風險定價理念。

2010年以來，隨著一系列宏觀經(jīng)濟政策的實施，我國經(jīng)濟運行已開始進入常規(guī)增長軌道。宏觀調(diào)控的基調(diào)應(yīng)定位于“控通脹、調(diào)結(jié)構(gòu)、促內(nèi)需、穩(wěn)增長”。預計未來全球經(jīng)濟繼續(xù)溫和復蘇，“二次探底”或快速增長的可能性均較小；我國消費、出口實際增長穩(wěn)中有降，投資增長動力依然強勁；物價上漲趨勢延續(xù)，通貨膨脹成為經(jīng)濟運行中的突出問題；宏觀經(jīng)濟政策轉(zhuǎn)向，財政政策和貨幣政策由“雙松”轉(zhuǎn)向“一松一緊”；金融監(jiān)管政策趨緊，銀行業(yè)面臨較大的資本管理與經(jīng)營利潤壓力。總體上，2011全年GDP增長保持在9％左右，CPI漲幅控制目標可能為4％。在這種背景下，中國銀行業(yè)會繼續(xù)保持平穩(wěn)發(fā)展的勢頭，商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的步伐會有所加快。但是，資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展會受到抑制，資產(chǎn)質(zhì)量問題也會有所暴露。

招商銀行是內(nèi)地最優(yōu)秀的零售商業(yè)銀行，負債端優(yōu)勢明顯，且去年上半年降息對公司產(chǎn)生的不利影響逐漸消除，未來看好公司同業(yè)等領(lǐng)域優(yōu)勢的加強，資產(chǎn)端優(yōu)勢有望進一步體現(xiàn)。而內(nèi)地銀行業(yè)仍處于發(fā)展的轉(zhuǎn)型時期，公司憑借先進的經(jīng)營理念和優(yōu)質(zhì)的管理有望率先取得成功。目前估值仍偏低，考慮到風險控制能力較強，給予買入的投資建議。

三、招商銀行股票發(fā)展現(xiàn)狀及分析

股票代碼：600036 主要收入來源是貸款，近幾年業(yè)績快速增長。

雖然未來的增長率會有所減緩，但是，還有很多盈利點，也有很強的新產(chǎn)品開發(fā)能力。收購了永隆銀行約53.12%的股份，成為永隆銀行的控股股東。增強了公司的綜合實力，盈利能力和擴張能力，相信招商銀行在未來幾年還會有很好的成長潛力。股票現(xiàn)價是：14.00元

今開：13.90 昨收：13.64 成交額：70.17 億元 換手：2.45% 最高：14.50 最低：13.30 成交量：505.62 萬手 振幅：8.80% 總市值：3530.80億 流通市值：2888.06億 市盈率(動)：5.78 市凈率：0.86

三季度安邦保險繼續(xù)增持2.72億股，持股總數(shù)達18.56億股，占總股本的7.36%；同時新管理帶領(lǐng)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型值得期待。預計公司2014-16年凈利潤分別為600億、705億、812億元，增長16%、17%、15%。14年EPS為2.38元，對應(yīng)PE4.4倍，PB0.9倍。資本提升強化擴張后勁，保險股東繼續(xù)增持。

年前三季度可分配凈利潤同比增長 16%，符合預期。公司 14 年前三季度利息凈收入823億元，手續(xù)費凈收入342億元，撥備前凈利潤824億元，同比分別增13%、58%、36%。股息收益率達6.5%。同業(yè)非標資產(chǎn)擴張放緩，存款下降，息差回落。在同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)范下，三季度公司買入返售資產(chǎn)減少 3000 億元，同期應(yīng)收款項類投資余額下降 550億元。高收益資產(chǎn)配臵減少使得前三季度公司凈息差水平較上半年回落 7BP至2.5%。而存款業(yè)務(wù)受同業(yè)資產(chǎn)下降、存款偏離度考核以及金融產(chǎn)品分流等沖擊，三季度存款余額減少 1550億元，但余額仍較年初增長 18%。手續(xù)費快速增長，收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化，經(jīng)營效率提升。前三季度公司手續(xù)費凈收入342 億元，同比增58%，主要受益于托管及受托業(yè)務(wù)、銀行卡和代理手續(xù)費的較快增長。手續(xù)費凈收入占營收比 27.4%，同比提升 5.1 個百分點。同期公司成本收入比為 28.1%，同比下降 3.3個百分點，經(jīng)營效率繼續(xù)改善。撥備計提大幅增加，資本管理高級法實施帶來資本節(jié)約。9月末不良率1.1%，環(huán)比6月末上升12BP，公司前三季度大幅計提撥備220億元應(yīng)對可能的資產(chǎn)質(zhì)量波動以及覆蓋類信貸非標資產(chǎn)的監(jiān)管要求，同比增170%。9月末公司資本充足率12.28%，核心資本水平10.35%，高級法帶來的資本節(jié)約以及風險管理精細化水平提升將為公司業(yè)務(wù)擴張?zhí)峁┯辛Φ闹巍５氉⒁夂暧^經(jīng)濟下滑超預期的風險。

截至2014-12-05，6個月以內(nèi)共有23家機構(gòu)對招商銀行的2014年度業(yè)績作出預測； 預測2014年每股收2.37元，較去年同比增長3.04%，預測2014年凈利潤598.58億元，較去年同比增長15.68%。

四、建議

由于招商銀行的良好經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，資金充足，負債良好，若股價經(jīng)過下跌后，可趁低買入進行短線的投資，近期招商銀行交易量不夠大上升態(tài)勢還不夠明顯。根據(jù)上面分析，未來招商銀行將面臨兩大減少利潤因素：一是銀行利率市場化加快，存款利率上行趨勢明顯，同時經(jīng)濟下行形勢下銀行貸款市場供求關(guān)系逆轉(zhuǎn)，變賣方市場為買方市場，銀行越來越難把款貸給放心的客戶，貸款利率水平趨于下降，兩方面綜合作用，招商銀行利差可能會縮小。二是政府融資平臺債務(wù)集中到期，企業(yè)經(jīng)營困難形勢不會改觀，房地產(chǎn)市場持續(xù)疲軟，平臺貸款、企業(yè)貸款和個人按揭貸款風險將集中爆發(fā)，不良貸款上升趨勢愈益明顯，計提不良貸款拔備壓力越來越大，管理成本大幅上升，將侵蝕很大一塊經(jīng)營性利潤。但目前估值仍偏低，考慮到風險控制能力較強，給予買入的投資建議。

第二篇：招商銀行發(fā)展戰(zhàn)略分析

通識選修課課程論文

2013——2014第2學期

課程名稱： 任課教師： 學生姓名： 班級： 學號：

論文題目：招商銀行發(fā)展戰(zhàn)略研究

內(nèi)容摘要：隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國的銀行業(yè)正在面臨這一場變革。金融監(jiān)管的中心在向鼓勵創(chuàng)新轉(zhuǎn)移，同業(yè)競爭在不斷加劇，市場對銀行服務(wù)水平的要求在不斷提高，需求在不斷走向多元中化。對一家商業(yè)銀行而言，市場中機遇和挑戰(zhàn)并存。

關(guān)鍵字：銀行，機遇，挑戰(zhàn)

一、招商銀行簡介

招商銀行是我國第一家由企業(yè)投資創(chuàng)辦的股份制商業(yè)銀行，成立于1987年4月8日，總部設(shè)在深圳，由香港招商局集團有限公司創(chuàng)辦，并以18.03%的持股比例任最大股東。是中國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行。2002年3月，招商銀行成功發(fā)行15億普通股，并于2002年4月9日在上交所掛牌。

自從成立以來，招商銀行秉承“因您而變”的經(jīng)營服務(wù)理念，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，由一個只有資本金1億元人民幣、1個網(wǎng)點、30余名員工的小銀行，發(fā)展成為資本凈額1170.55億元人民幣、機構(gòu)網(wǎng)點700余家、員工3.7萬余人的中國第六大商業(yè)銀行，躋身全球前100家大銀行之列，并逐漸形成了自己的經(jīng)營特色和優(yōu)勢。2009年以來，招商銀行先后被波士頓咨詢公司列為凈資產(chǎn)收益率全球銀行之首；榮膺英國《金融時報》“全球品牌100強”第81位、品牌價值增幅全球第一名，《福布斯》“全球最具聲望大企業(yè)600強”第24位，以及《華爾街日報》（亞洲版）“中國最受尊敬企業(yè)前十名”的第1位；榮獲《歐洲貨幣》、《亞洲銀行家》等國內(nèi)外權(quán)威媒體和機構(gòu)授予的“中國最佳零售銀行”、“中國最佳私人銀行”、“中國最佳托管新星”等。2009年6月末，招商銀行資產(chǎn)總額達19727.68億元人民幣。[2] 截止2012年，招行在中國大陸的110余個城市設(shè)有99 家分行及853家支行，2家分行級專營機構(gòu)（信用卡中心和小企業(yè)信貸中心），1家代表處，2,174家自助銀行，1家全資子公司——招銀租賃；在香港擁有永隆銀行和招銀國際等子公司，及一家分行（香港分行）；在美國設(shè)有紐約分行和代表處；在倫敦和臺北設(shè)有代表處。2012年，集團實現(xiàn)凈利潤452.73億元，比上年增長25.31%。

作為新興的商業(yè)銀行，招商銀行努力開拓，銳意創(chuàng)新，管理規(guī)范，取得了驕人業(yè)績，獲得了眾多榮譽。

? 2012年1月6日，“第二屆中國高端私人理財金鼎獎”，招商銀行榮膺最佳私人銀行獎項。[5] ? 2012年7月10日，榮登美國《財富》雜志發(fā)布的2012全球最大的500家公司排行榜第498名。這是招行首次入選該榜單。[5] ? 2011年1月12日，獲上海黃金交易所頒發(fā)的“2010優(yōu)秀會員獎”和“2010業(yè)務(wù)進步獎”，這是招行首次獲頒上海黃金交易所的獎項。[6] ? 2011年10月17日，中國扶貧基金會為感謝招商銀行2011年捐贈現(xiàn)金13萬元，授予招商銀行“2011公益愛心獎”榮譽稱號。[6] ? 2010年1月，由商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院主辦的“中國進出口企業(yè)第八屆年會暨服務(wù)貿(mào)易洽談會”在京舉行，招行榮獲“最佳國際業(yè)務(wù)表現(xiàn)獎”。[7] ? 2010年6月，獲評深圳市“福田區(qū)2009納稅百強企業(yè)”。[7] ? 2009年3月，被道農(nóng)研究院、北京大學光華管理學院評為“中國綠色公司2008星級標桿企業(yè)”。[8] ? 2009年12月，獲中國銀行業(yè)協(xié)會“‘2009中國銀行業(yè)文明規(guī)范服務(wù)百佳示范單位’評選活動突出貢獻獎”榮譽證書。[8] ? 2008年4月1日，深圳市精神文明建設(shè)委員會辦公室授予招商銀行“最具愛心企業(yè)”榮譽稱號。

招商銀行27年的快速發(fā)展，得到國內(nèi)外同業(yè)和社會各界的充分肯定和贊譽，曾被譽為“招銀模式”。近年來，隨著金融改革開放的深化和同業(yè)競爭的加劇，招行的優(yōu)勢正在逐漸弱化。再加上外資銀行的加速涌入。招商銀行的競爭優(yōu)勢和差距在哪里，未來該怎樣應(yīng)對，在戰(zhàn)略實施中應(yīng)著重注意的問題有哪些，這些都是值得思考和研究的。

二、對招商銀行發(fā)展的SWOT分析 招商銀行的主要優(yōu)勢（S）： 招商銀行擁有較完善的產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)；組織架構(gòu)清晰，分工明確，不僅降低了成本，而且有利于信息的快速傳達及處理，業(yè)務(wù)流程也更加快捷。招行擁有一支高素質(zhì)的專家型管理團隊，招行這些年來的飛速發(fā)展離不開管理團隊的精心打造。先進的管理觀念和管理方式帶來了先進的風險管理水平、業(yè)務(wù)拓展能力、科技水平。

在產(chǎn)品營銷上，招行注重品牌開發(fā)，通過內(nèi)部營銷、媒體營銷、文化營銷、主題營銷、公益營銷、節(jié)日營銷、互動營銷、聯(lián)動營銷等手段增強了“金葵花”這一品牌形象傳播的參與性和互動性；同時，招行還注意目標市場的細分，通過各種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新來豐富自身的品種體系，進而滿足更廣大的消費群體的不同需求。從YOUNG卡、普卡，到hello kitty粉絲信用卡等各項創(chuàng)新產(chǎn)品，覆蓋了完整的生命周期和眾多的細分市場。

招商銀行的主要劣勢（W）：

招行自身存在著資本充足率低、流動性能力和市場占有率不足的劣勢。資本充足率低會使市場占有率無法提高，進而導致抵御外來風險和競爭能力的降低，長此下去會影響到銀行的長遠發(fā)展。

在金融營銷上，招行也存在著市場細分效率低，市場定位不明確，當前，招行在進行市場細分時總希望能兼顧各個地區(qū)的客戶群體，把高、中、低端客戶全部攬入，忽視了沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和中西部經(jīng)濟相對落后地區(qū)的不同，不同層次客戶需求的不同。

同時招行還存在著過度重視金融產(chǎn)品的促銷，忽視金融知識的普及的問題，由于中國人歷來的消費習慣是量入為出，與現(xiàn)代先進的投資消費理念有很大區(qū)別，很多人不接受這種理念，究其原因，是很多人不了解必要的金融知識。招行在這方面忽視了對消費者行為的深入分析，忽視了通過普及金融知識來挖掘潛在消費者的購買欲望。

招商銀行的發(fā)展機會（O）：

自從加入WTO以來，中國銀行業(yè)發(fā)生了巨大的變化，中國銀行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，不良資產(chǎn)大幅度下降，資本充裕率提高，盈利水平大幅提高。但由于銀行產(chǎn)品種類仍然較少，因此具有廣闊的利潤深化發(fā)展空間。以信用卡市場為例，中國平均每百人只有兩張信用卡，而美國一個人就有2.2張。和國際水平的差距表明中國銀行業(yè)市場具有巨大的發(fā)展空間。同時，自金融危機后，我國加快金融行業(yè)法律法規(guī)的完善步伐，在可預見的未來，我國將具有更好的銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境，為銀行發(fā)展提供更大的空間。

同時，近年來互聯(lián)網(wǎng)的興起可以彌補招商銀行網(wǎng)點少的先天不足。

招商銀行發(fā)展的威脅（T）：

招行面臨的營銷威脅主要來自內(nèi)外兩個方面。一方面我國入世后金融業(yè)全面開放給招行發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)，招商銀行是我國最早的一家股份制銀行，但是比起國外銀行先進的經(jīng)驗還是有很多需要學習的地方，國外銀行憑借其自身先進的營銷理念和不斷創(chuàng)新產(chǎn)品的能力，成為招商銀行進一步發(fā)展業(yè)務(wù)、開拓市場的主要威脅。

另一方面，近年來，國內(nèi)其他商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù)也在不斷豐富，各行都爭相在原有的產(chǎn)品和服務(wù)的基礎(chǔ)上推出新的產(chǎn)品和服務(wù)并不斷豐富其功能。無形之中，這些國內(nèi)其他發(fā)展較快的商業(yè)銀行也會為招商銀行的營銷發(fā)展帶來威脅。

三、招商銀行發(fā)展戰(zhàn)略

差異化戰(zhàn)略——堅持科技導向，積極發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，大力發(fā)展高端用戶 多元化戰(zhàn)略——做大中間業(yè)務(wù)，改善盈利結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展金融品種 橫向一體化戰(zhàn)略——加大行業(yè)間合作，擴大市場份額 具體發(fā)展戰(zhàn)略建議如下：

1.將零售銀行業(yè)務(wù)作為發(fā)展的戰(zhàn)略重點，逐步推進零售銀行業(yè)務(wù)管理體制和組織架構(gòu)改革 中國銀行業(yè)未來將面臨三大挑戰(zhàn)：資本監(jiān)管趨緊、利率市場化、融資脫媒。而這三大趨勢主要影響銀行批發(fā)業(yè)務(wù)，對零售銀行來說則充滿機遇。從2009年開始，招行零售業(yè)務(wù)對全行利潤貢獻度，以每年10%的增速躍升，這在仍以息差為主要利潤來源的中國銀行業(yè)，無疑極為難得。但受制于零售業(yè)務(wù)的高成本，這樣的增速面臨越來越多的挑戰(zhàn)。

2.推行“招行”品牌和服務(wù)戰(zhàn)略 隨著各家銀行的服務(wù)競爭日趨激烈，要持續(xù)打造招行的服務(wù)金字招牌，僅憑一招一式是遠遠不夠的，必須構(gòu)建體系化的服務(wù)平臺，包括渠道、產(chǎn)品、隊伍、組織、管理、品牌等，并要對這些要素進行有效的組織管理，最終形成服務(wù)品牌。除了進一步鞏固和提升“一卡通”“金葵花理財”“一網(wǎng)通”“招商銀行信用卡”等產(chǎn)品的品牌影響力，構(gòu)建具有自身特色的品牌體系。還要著重企業(yè)文化和制度的建立，做好外在形象工程和內(nèi)部工作，構(gòu)建完善的服務(wù)管理體系，較真服務(wù)細節(jié)，讓客戶賓至如歸，培養(yǎng)忠實客戶。

3.經(jīng)營管理國際化 未來國內(nèi)銀行同業(yè)的競爭，歸根結(jié)底是管理的競爭，管理素質(zhì)將成為決勝因素。當前，國內(nèi)銀行紛紛利用與外資銀行深度合作的有利條件，以前所未有的力度和速度推進管理變革。為應(yīng)對同業(yè)挑戰(zhàn)，突破發(fā)展瓶頸，招行必須切實增強提升管理的緊迫感、危機感，從進一步轉(zhuǎn)變管理的思想觀念、提高管理的科學性和藝術(shù)性，以及穩(wěn)步推進組織管理體制的創(chuàng)新等方面入手，著力抓緊抓好管理工作，為持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展提供堅強有力的保障。要因時而異、因勢利導、因人而變地把握管理的重心、思路和風格。在探索中國式管理模式下，還要借助中國入世和上市的難得契機，在海外建立窗口和分支機構(gòu)，逐步形成既符合招行實際又順應(yīng)國際銀行業(yè)潮流的矩陣式組織管理體制。

4.推行“多元化”戰(zhàn)略，做大中間業(yè)務(wù)，改善盈利結(jié)構(gòu) 中間業(yè)務(wù)能給商業(yè)銀行帶來低成本的穩(wěn)定收入來源，有利于提高商業(yè)銀行的競爭能力和促進商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為西方國際性商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要組成部分，占比一般為40%至60%，一些銀行甚至達70%以上。大行依靠規(guī)模和網(wǎng)點優(yōu)勢，因此銀行卡、結(jié)算、投行成為主要增長點。而中小型銀行由于網(wǎng)點天然不足，只能依據(jù)各自特色將中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重心轉(zhuǎn)向新興業(yè)務(wù)，但大多數(shù)集中在理財和咨詢項目。招行屬于行業(yè)內(nèi)的標兵，尤其是在零售銀行業(yè)務(wù)，但是從其業(yè)務(wù)占比來看，新興類業(yè)務(wù)收入占比偏低，中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)方面調(diào)整相對滯后。加強產(chǎn)品整合與創(chuàng)新，以財富管理、資產(chǎn)管理為重點，大力推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展。

5.堅持“科技創(chuàng)新”，大力推進信息系統(tǒng)建設(shè)和電子化銀行戰(zhàn)略 要實現(xiàn)管理規(guī)范化、持續(xù)保持創(chuàng)新能力，強大的銀行信息系統(tǒng)支持是一個必要條件，必須建立以客戶為中心的銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理高度集中的管理信息系統(tǒng)。商業(yè)銀行只有建立強有力的系技術(shù)平臺才能把握先機，贏得發(fā)展。要建立有效的成本核算系統(tǒng)，逐步完善金融產(chǎn)品和服務(wù)集成系統(tǒng)，逐步開發(fā)社會商務(wù)平臺。同時，“凡是電子化能夠解決的業(yè)務(wù)，絕不用人工和遠程銀行解決；凡是能用遠程銀行解決的，絕不用人工和柜臺解決。這樣才能實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)成本最小和效益最大化。”打造電子化銀行，很大程度上依賴銀行的IT力量，加強信息系統(tǒng)開發(fā)與應(yīng)用，努力鞏固技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，使招商銀行電子化和電子信息系統(tǒng)建設(shè)達到同業(yè)領(lǐng)先水平。另外，還可以加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，從行業(yè)發(fā)展、地區(qū)結(jié)構(gòu)和客戶規(guī)模等方面制定區(qū)別對待的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整策略，積極吸納高級人才，打造適應(yīng)國際化要求的員工隊伍。努力開發(fā)新市場，大力拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域，例如中西部發(fā)展戰(zhàn)略。

第三篇：招商銀行SWOT分析

招商銀行SWOT分析

及應(yīng)對策略

姓名：李悅

班級：財務(wù)2班

學號：0121003921329

一、中國商業(yè)銀行劃分

1.五大國有商銀行：

中國工商銀行中國銀行

中國農(nóng)業(yè)銀行中國建設(shè)銀行

交通銀行

2.十大股份制商業(yè)銀行：

交通銀行光大銀行中信實業(yè)銀行 招商銀行廣發(fā)銀行浦發(fā)銀行民生銀行華夏銀行福建興業(yè)銀行 深圳發(fā)展銀行

二、招商銀行簡介

1987年，招商銀行作為中國第一家由企業(yè)創(chuàng)辦的商業(yè)銀行，以及中國政府推動金融改革的試點銀行，在深圳經(jīng)濟特區(qū)成立。

20多年來，招商銀行秉承“因您而變”的經(jīng)營服務(wù)理念，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，有一個只有資本金1億元人民幣、一個網(wǎng)點、30余名員工的小銀行，發(fā)展成為資本凈額1170.55億元人民幣、機構(gòu)網(wǎng)點700余家、員工3.7萬余人的中國第六大商業(yè)銀行，躋身全球前100家大銀行之列。

在中國的商業(yè)銀行中，招商銀行率先打造了“一卡通”多功能借記卡、“一網(wǎng)通”網(wǎng)上銀行、雙幣信用卡、點金公司金融、“金葵花”貴賓客戶服務(wù)體系等產(chǎn)品和服務(wù)品牌，并取得了巨大的成功。

招商銀行高度重視風險防范，在全球金融危機蔓延的形勢下，資產(chǎn)質(zhì)量依然保持在良好水平。截止2009年6月末，不良貸款率為0.86%，準備金覆蓋率達241.39%。

三、招商銀行大事記

1.1994年，招商銀行進行股份制改組，發(fā)起人為招商局輪船股份持有公司、中國遠洋運輸集團總公司等8家企業(yè)法人。

2．2000年招商銀行被美國《環(huán)球金融》雜志評為“中國本土最佳銀行”。

3.2001年被《亞洲金融》評為“中國本土最佳商業(yè)銀行”。

4.2002年3月招商銀行在上海證券交易所上市。

5.2009年8月3日，招商銀行與西藏自治區(qū)財政廳簽訂轉(zhuǎn)讓西藏自治區(qū) 投資公司產(chǎn)權(quán)協(xié)議，收購財政廳持有的西藏信托60.5%的股份。

四、招商銀行環(huán)境分析

1.政治法律環(huán)境：a.國家宏觀經(jīng)濟政策和金融政策導致固定資產(chǎn)投資增速

放緩，信貸環(huán)境緊縮；b.近年來金融監(jiān)管政策大量出臺更新，銀行業(yè)務(wù)操作監(jiān)管程序更加嚴格；c.境外銀行地域、業(yè)務(wù)方面限制放寬，有利于銀行向境外業(yè)務(wù)區(qū)域發(fā)展。

2.經(jīng)濟環(huán)境：a.中國經(jīng)濟飛速增長，企業(yè)經(jīng)營活動增加，個人財富也增加；b.利率環(huán)境和匯率環(huán)境寬松，國家管制放寬；c.銀行是中國國內(nèi)儲蓄首選和資金主要提供者，承擔80.8%的企業(yè)融資。

3.社會文化環(huán)境：a.信用環(huán)境欠佳；b.信用消費、提前消費、個人理財?shù)扔^念日漸普及；c.現(xiàn)金金融體系和管理體系的引入；d.大量金融人才通過學校教育及自發(fā)的形式得到培養(yǎng)，從業(yè)人員迅速增加。

4.技術(shù)環(huán)境：a.電子銀行的廣泛使用，成為銀行間業(yè)務(wù)來往和客戶服務(wù)的基礎(chǔ)；b.電算化會計和計算機為基礎(chǔ)的自動業(yè)務(wù)處理日益普及。

五、SWOT分析

Strengths-優(yōu)勢

1.商業(yè)銀行具有良好的規(guī)模效益，并且資本結(jié)構(gòu)合理；

2.經(jīng)過20多年的發(fā)展，招商銀行已經(jīng)成為國內(nèi)著名的金融品牌，在國外也享有聲譽；

3.招商銀行堅持“科技創(chuàng)新”的戰(zhàn)略，在業(yè)務(wù)技術(shù)方面與時俱進；

4.招商銀行積極吸納人才以使銀行內(nèi)人才眾多，企業(yè)具有生命力；

5．招商銀行在市場細分與差異化服務(wù)方面優(yōu)于其他大多數(shù)金融企業(yè)；

6.招商銀行具有科學的法人治理結(jié)構(gòu)，管理層具有超前的戰(zhàn)略眼光。

Weaknesses-劣勢

1.通過近幾年的經(jīng)營狀況可知其有資本充足率低、流動性差和市場率不足的劣勢；

2.同業(yè)競爭加劇，各銀行日新月異推廣業(yè)務(wù)產(chǎn)品，面臨著市場份額縮小的威脅；

3.金融創(chuàng)新領(lǐng)域較小，創(chuàng)新前景不容客觀；

4.城商行、農(nóng)商行的勢力范圍局限于當?shù)兀W(wǎng)點鋪設(shè)和客戶群體相對較少；

5.過度重視金融產(chǎn)品的促銷，忽視金融知識的普及問題；

6.規(guī)模不足，銀行的資金營運范圍不夠廣，業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模小，限制招行的發(fā)展。圖：

Opportunities-機會

1.我國經(jīng)濟政策寬宏，為銀行發(fā)展提供大量政策措施，宏觀因素運行良好；

2.國家經(jīng)歷更加規(guī)范化、靈活化；

3.股份制銀行上市發(fā)展迅速，為銀行的發(fā)展提供很好的前景；

4.招商銀行經(jīng)營管理水平優(yōu)勢明顯，在銀行業(yè)中成長性最高；

5.招商銀行的聲譽越來越高，其客戶范圍也不斷擴大，業(yè)務(wù)可根據(jù)市場不同提供多元化的業(yè)務(wù)。

Threats-威脅

1.外資銀行的進入，經(jīng)濟全球化的今天，越來越多的外資銀行進入中國，通過其自身的優(yōu)勢與中國本土銀行相競爭，給中國本土銀行造成一定的經(jīng)濟壓力；

2.四大國有獨資商業(yè)銀行仍是我國金融業(yè)的主體且競爭力強，金融企業(yè)為了發(fā)展必須不斷的進行競爭，國有銀行在國家政策等方面享有優(yōu)勢，對商業(yè)銀行的發(fā)展有一定的威脅。

3.銀行業(yè)務(wù)的多元化程度不高，創(chuàng)新能力低，招商銀行自推出“一卡通”多功能借記卡、“金葵花”貴賓服務(wù)體系等新產(chǎn)品之后無再成功推出其他產(chǎn)品，業(yè)務(wù)領(lǐng)域也較小，對于發(fā)展有一定的阻礙；

4.行業(yè)轉(zhuǎn)行成本低，替代品數(shù)量多，銀行若不發(fā)展就會被其他銀行所代替，商業(yè)銀行始終處于激烈的競爭狀態(tài)。

5.國際金融環(huán)境整體動蕩帶來的風險。

六、SWOT矩陣戰(zhàn)略

STOW分析法明確了招商銀行自身情況以及目前所面臨的威脅，可以根據(jù)

SWOT分析法所得到的結(jié)果結(jié)合市場等因素制定相應(yīng)的戰(zhàn)略措施，如下表所示：

第四篇：招商銀行案例分析

問題3：請分析招商銀行內(nèi)部運營戰(zhàn)略未來的改進方向包含哪些方面？

首先，當分析招商銀行的內(nèi)部環(huán)境中的資源、能力和核心競爭力，了解公司能做什么，這樣能更好地改進公司的內(nèi)部運營戰(zhàn)略未來的方向。

一、資源分析

1.技術(shù)資源：招商銀行具有良好的硬件設(shè)施，擁有銀行電腦員工隊伍,并且擁有高性能的電腦網(wǎng)絡(luò)、電話銀行業(yè)務(wù)、電子匯兌清算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)等技術(shù)資源。

2.創(chuàng)新資源：白金一卡通；財富賬戶（多幣種存款帳戶和投資帳戶合一的綜合管理平臺）

3.人力資源：招商銀行物質(zhì)待遇激勵員工，并且事業(yè)發(fā)展渠道激勵人，同時招商銀行行給員工提供培訓發(fā)展機會。以挑戰(zhàn)性工作激勵員工，以“生生不息”的招銀文化激勵人

4.聲譽資源：中國本土最佳銀行,中國最受尊重企業(yè),中國十佳上市公司；一卡通是我國中國銀行在個人理財方面的一個創(chuàng)舉

二、能力分析

“力創(chuàng)股市藍籌、打造百年招銀”的戰(zhàn)略定位，領(lǐng)先的業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及強大的持續(xù)創(chuàng)新能力，成功的以品牌營銷為特色的市場營銷，以人為本、任人唯賢的柔性管理，以“因勢而變”、“一三五理念”為代表的鮮明的企業(yè)文化等，還有其他組成因素，如適宜的激勵約束機制、高素質(zhì)的員工隊伍、成熟的風險控制理念、“因勢而變、因您而變”的能力

三、競爭優(yōu)勢：

1.具有良好的規(guī)模效應(yīng)；

2.已經(jīng)成為國內(nèi)著名的金融品牌，美譽度高，有大批忠誠客戶；

3.非利息收入業(yè)務(wù)高速發(fā)展，信用卡業(yè)務(wù)突出；

4.經(jīng)營管理水平優(yōu)勢明顯，成長性在銀行業(yè)中最高；

5.銀行客戶范圍不斷擴大，業(yè)務(wù)朝多元化發(fā)展；

6.電子銀行平臺技術(shù)領(lǐng)先。

其次，根據(jù)內(nèi)部環(huán)境中的資源、能力和核心競爭力的分析，招商銀行具體內(nèi)部運營戰(zhàn)略未來的改進方向如下：

1.增加投入，促進零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加業(yè)務(wù)種類；

將零售銀行業(yè)務(wù)作為發(fā)展的戰(zhàn)略重點，逐步推進零售銀行業(yè)務(wù)管理體制和組織架構(gòu)改革 中國銀行業(yè)未來將面臨三大挑戰(zhàn)：資本監(jiān)管趨緊、利率市場化、融資脫媒。而這三大趨勢主要影響銀行批發(fā)業(yè)務(wù)，對零售銀行來說則充滿機遇。從2009年開始，招行零售業(yè)務(wù)對全行利潤貢獻度，以每年10%的增速躍升，這在仍以息差為主要利潤來源的中國銀行業(yè)，無疑極為難得。但受制于零售業(yè)務(wù)的高成本，這樣的增速面臨越來越多的挑戰(zhàn)。

2.推行“招行”品牌和著重企業(yè)文化、企業(yè)制度的建立與完善。

隨著各家銀行的服務(wù)競爭日趨激烈，要持續(xù)打造招行的服務(wù)金字招牌，僅憑一招一式是遠遠不夠的，必須構(gòu)建體系化的服務(wù)平臺，包括渠道、產(chǎn)品、隊伍、組織、管理、品牌等，并要對這些要素進行有效的組織管理，最終形成服務(wù)品牌。除了進一步鞏固和提升“一卡通”“金葵花理財”“一網(wǎng)通”“招商銀行信用卡”等產(chǎn)品的品牌影響力，構(gòu)建具有自身特色的品牌體系。還要著重企業(yè)文化和制度的建立，做好外在形象工程和內(nèi)部工作，構(gòu)建完善的服務(wù)管理體系，較真服務(wù)細節(jié)，讓客戶賓至如歸，培養(yǎng)忠實客戶。

3.擴大沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，加強跨國經(jīng)營和業(yè)務(wù)拓展，經(jīng)營管理國際化

未來國內(nèi)銀行同業(yè)的競爭，歸根結(jié)底是管理的競爭，管理素質(zhì)將成為決勝因素。當前，國內(nèi)銀行紛紛利用與外資銀行深度合作的有利條件，以前所未有的力度和速度推進管理變革。為應(yīng)對同業(yè)挑戰(zhàn)，突破發(fā)展瓶頸，招行必須切實增強提升管理的緊迫感、危機感，從進一步轉(zhuǎn)變管理的思想觀念、提高管理的科學性和藝術(shù)性，以及穩(wěn)步推進組織管理體制的創(chuàng)新等方面入手，著力抓緊抓好管理工作，為持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展提供堅強有力的保障。要因時而異、因勢利導、因人而變地把握管理的重心、思路和風格。在探索中國式管理模式下，還要借助中國入世和上市的難得契機，在海外建立窗口和分支機構(gòu)，逐步形成既符合招行實際又順應(yīng)國際銀行業(yè)潮流的矩陣式組織管理體制。

4.為原有客戶群體提供多元化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，大力推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展

中間業(yè)務(wù)能給商業(yè)銀行帶來低成本的穩(wěn)定收入來源，有利于提高商業(yè)銀行的競爭能力和促進商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為西方國際性商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要組成部分，占比一般為40%至60%，一些銀行甚至達70%以上。大行依靠規(guī)模和網(wǎng)點優(yōu)勢，因此銀行卡、結(jié)算、投行成為主要增長點。而中小型銀行由于網(wǎng)點天然不足，只能依據(jù)各自特色將中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重心轉(zhuǎn)向新興業(yè)務(wù)，但大多數(shù)集中在理財和咨詢項目。招行屬于行業(yè)內(nèi)的標兵，尤其是在零售銀行業(yè)務(wù)，但是從其業(yè)務(wù)占比來看，新興類業(yè)務(wù)收入占比偏低，中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)方面調(diào)整相對滯后。加強產(chǎn)品整合與創(chuàng)新，以財富管理、資產(chǎn)管理為重點，大力推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展。

5.堅持“科技創(chuàng)新”，大力推進信息系統(tǒng)建設(shè)和電子化銀行戰(zhàn)略

要實現(xiàn)管理規(guī)范化、持續(xù)保持創(chuàng)新能力，強大的銀行信息系統(tǒng)支持是一個必要條件，必須建立以客戶為中心的銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理高度集中的管理信息系統(tǒng)。商業(yè)銀行只有建立強有力的系技術(shù)平臺才能把握先機，贏得發(fā)展。要建立有效的成本核算系統(tǒng)，逐步完善金融產(chǎn)品和服務(wù)集成系統(tǒng)，逐步開發(fā)社會商務(wù)平臺。同時，“凡是電子化能夠解決的業(yè)務(wù)，絕不用人工和遠程銀行解決；凡是能用遠程銀行解決的，絕不用人工和柜臺解決。這樣才能實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)成本最小和效益最大化。”打造電子化銀行，很大程度上依賴銀行的IT力量，加強信息系統(tǒng)開發(fā)與應(yīng)用，努力鞏固技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，使招商銀行電子化和電子信息系統(tǒng)建設(shè)達到同業(yè)領(lǐng)先水平。

6.深化人力資源管理，打造適應(yīng)國際化要求的員工隊伍

銀行業(yè)務(wù)是服務(wù)業(yè)中最具有技巧的工作, 通過針對性的培訓提高全體員工的業(yè)務(wù)水平，樹立全員營銷的觀念，使客戶在與每一個員工的接觸中感受到專業(yè)的服務(wù)，從而提高客戶的滿意度。

7.加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，從行業(yè)發(fā)展、地區(qū)結(jié)構(gòu)和客戶規(guī)模等方面制定區(qū)別對待的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整策略；

另外，還可以加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，從行業(yè)發(fā)展、地區(qū)結(jié)構(gòu)和客戶規(guī)模等方面制定區(qū)別對待的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整策略，積極吸納高級人才，打造適應(yīng)國際化要求的員工隊伍。努力開發(fā)新市場，大力拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域，例如中西部發(fā)展戰(zhàn)略。

第五篇：招商銀行SWOT分析

招商銀行SWOT分析

STRENGTH(優(yōu)勢)：

招商銀行擁有較完善的產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)；組織架構(gòu)清晰，分工明確，不僅降低了成本，而且有利于信息的快速傳達及處理，業(yè)務(wù)流程也更加快捷。招行擁有一支高素質(zhì)的專家型管理團隊，招行這些年來的飛速發(fā)展離不開管理團隊的精心打造。先進的管理觀念和管理方式帶來了先進的風險管理水平、業(yè)務(wù)拓展能力、科技水平。在產(chǎn)品營銷上，招行注重品牌開發(fā)，通過內(nèi)部營銷、媒體營銷、文化營銷、主題營銷、公益營銷、節(jié)日營銷、互動營銷、聯(lián)動營銷等手段增強了“金葵花”這一品牌形象傳播的參與性和互動性；同時，招行還注意目標市場的細分，通過各種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新來豐富自身的品種體系，進而滿足更廣大的消費群體的不同需求。從YOUNG卡、普卡，到hello kitty粉絲信用卡等各項創(chuàng)新產(chǎn)品，覆蓋了完整的生命周期和眾多的細分市場。

WEAKNESS（劣勢）：

招行自身存在著資本充足率低、流動性能力和市場占有率不足的劣勢。資本充足率低會使市場占有率無法提高，進而導致抵御外來風險和競爭能力的降低，長此下去會影響到銀行的長遠發(fā)展。在金融營銷上，招行也存在著市場細分效率低，市場定位不明確，當前，招行在進行市場細分時總希望能兼顧各個地區(qū)的客戶群體，把高、中、低端客戶全部攬入，忽視了沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和中西部經(jīng)濟相對落后地區(qū)的不同，不同層次客戶需求的不同。同時招行還存在著過度重視金融產(chǎn)品的促銷，忽視金融知識的普及的問題，由于中國人歷來的消費習慣是量入為出，與現(xiàn)代先進的投資消費理念有很大區(qū)別，很多人不接受這種理念，究其原因，是很多人不了解必要的金融知識。招行在這方面忽視了對消費者行為的深入分析，忽視了通過普及金融知識來挖掘潛在消費者的購買欲望。

OPPORTUNITY(機遇)：

入世十年來，中國銀行業(yè)發(fā)生了巨大的變化，中國銀行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，不良資產(chǎn)大幅度下降，資本充裕率提高，盈利水平大幅提高。但由于銀行產(chǎn)品種類仍然較少，因此具有廣闊的利潤深化發(fā)展空間。以信用卡市場為例，中國平均每百人只有兩張信用卡，而美國一個人就有2.2張。和國際水平的差距表明中國銀行業(yè)市場具有巨大的發(fā)展空間。同時，自金融危機后，我國加快金融行業(yè)法律法規(guī)的完善步伐，在可預見的未來，我國將具有更好的銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境，為銀行發(fā)展提供更大的空間。

THREAT(威脅)：

招行面臨的營銷威脅主要來自內(nèi)外兩個方面。一方面我國入世后金融業(yè)全面開放給招行發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)，招商銀行是我國最早的一家股份制銀行，但是比起國外銀行先進的經(jīng)驗還是有很多需要學習的地方，國外銀行憑借其自身先進的營銷理念和不斷創(chuàng)新產(chǎn)品的能力，成為招商銀行進一步發(fā)展業(yè)務(wù)、開拓市場的主要威脅。另一方面，近年來，國內(nèi)其他商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù)也在不斷豐富，各行都爭相在原有的產(chǎn)品和服務(wù)的基礎(chǔ)上推出新的產(chǎn)品和服務(wù)并不斷豐富其功能。無形之中，這些國內(nèi)其他發(fā)展較快的商業(yè)銀行也會為招商銀行的營銷發(fā)展帶來威脅。