第一篇：當前PPP業務中的20個疑難問題與解答

當前PPP業務中的20個疑難問題與解答

2015-10-28信貸白話博主PPP項目爭端解決

1、是否必須納入政府的PPP名錄才算PPP項目? 答：先弄清是什么名錄？

現在名單有財政系統的、發改委系統的，這兩個系統的名單，又分為中央政府和各省級政府的。

發改委的叫PPP項目庫，是屬于招商性質的。

財政系統的名單比較復雜一點，又分為PPP年度開發計劃名單、通過財政承受能力論證的PPP項目目錄、以及PPP示范項目名單，其獲得財政預算資金的可靠性依次增強。

總體看，財政系統的名單，其規范性和最終列入財政預算的可能性要更高一些。

中央政府名錄里的項目，其規范性和成熟性高于省級政府的。

但是，不論是財政系統的，還是發改委系統的，都只代表政府的初步甄別，說明這些項目適宜采用PPP模式，政府也有意把它做成規范的PPP項目，但是，最終項目是不是規范，還要看項目的具體操作。

最近，財政部在發布第二批PPP示范項目時已明確，名單將實行動態調整，可進可出。是否規范要看最終實際的操作。

2、未列入政府PPP名錄的項目是不是不能做？

答：未列入名單的項目，不代表不能按PPP模式做。最終要看是否符合PPP規范，政府是否承擔付款責任，是否納入財政預算。

現在列入財政示范項目名單的項目，會有獎勵或補貼，財政會把一次關。所以，銀行可以把列入示范名錄的項目作為優先考慮的對象，也可把項目是否獲得了財政的PPP獎勵資金作為項目是否規范的一個標志。

3、開發區管委會沒有人大，列入的預算未經人大批準，預算的有效性如何認定？

答：管委會也是有級別的，要看它的上級政府是哪一級，它所屬的政府的人大對它的授權。有的授權是在成立管委會的人大決議里，有的是專項決議。

4、PPP項目運營期較長，怎樣分析預算的長期有效性問題？

答：政府已經提出長期預算規劃的概念，但實際操作中還是有問題的。因為預算的批準單位是人大，而人大是有任期的。實踐中，政府的信譽還是不錯的，長期項目列入預算后，一般每年都會安排相應資金。當然，最好是批準預算的人大決議中，有“列入滾動預算”，“列入中長期預算規劃”這樣的字眼。

5、假如是2014年簽的特許經營協議，政府納入了財政預算，但沒有做財政承受論證和物有所值評價。這種情況，財政資金是否有保證？

答：根據預算法，縣級以上人民政府（含縣級）的財政預算就是本級人大批準，上級政府要糾正或撤銷下級政府的預算，也必須經過上級人大(本級的上級)。所以，財政預算的有效性，主要看，是否經過了本級人大批準。

此類項目主要看：

1）、政府列入預算是否有效(有沒有人大正式決議，財政局列入是無效的，相當于未經董事會同意)；

2）、是否作為政府債務向上級政府申報了，且未被上級政府提出異議；

3）、政府的財力有沒有相應的支付能力（因為沒有財政承受能力論證，所以這個要銀行自己做）。

6、BT項目能不能做，怎么做?

答：BT模式不符合政府此輪推進PPP的宗旨，在相關的文件中都未列入或推薦，財政部[2015]57號文明確指出，采用BT模式的“不予受理”。所以，BT模式的項目不能做。

7、土地一級開發能不能做成PPP模式?

答：可以做。國家發改委發布的《13個PPP典型案例》中就有涉及土地一級開發的。當然，在開發中應分清政府和社會資本的職責，土地征用、土地招拍掛手續應該由政府主導進行。另外，應避免采用BT方式。

8、土地一級開發，政府不兜底，銀行融資通過土地岀讓收入返還償還，如何規避授信風險？

答：分兩種情況：

1）、如果政府不承擔土地市場風險，則銀行要著重分析市場風險，爭取股東擔保和其他資產抵押，以緩釋風險；

2）、如果政府承擔市場風險(按時間點和工程進度付款，而不是土地出讓獲得收入后再付款)，則政府的付款責任，需納入財政承受能力論證。

9、原政府融資平臺，脫離政府的支持，參與PPP項目，怎樣做才算合格的社會資本？

答：見國發[2015]42號文相關規定，主要是：已建立現代企業制度，實現市場化運營，并且公告不再承擔地方政府舉債融資的職能。

8月10日銀監發[2015]43號文也有相關表述，不過那是專對“重點領域重大工程項目”說的。

10、監測類原平臺公司，我行可否敘作其發債業務？

答：首先，國發[2015]40號文頒布后，判別是否政府融資平臺，應該以此文的定義為準。也就是兩條：1)、是否由政府出資設立；2)、是否承擔替政府融資舉債的職能。

實踐中，為規避合規性風險，可只敘作債券承銷，不持有債券。

11、物有所值論證的難點怎么解決？

答：物有所值論證分為定性分析和定量分析。

定量分析要做“政府支出成本的凈現值（PPP值）與公共部門比較值（PSC值）進行比較”，現在的難點是，缺乏公共部門比較值（PSC值）數據，無法進行比較。

解決的辦法是，一方面，國發[2015]42號文說了，政府各個部門要抓緊制定分行業的PPP項目評價標準。有標準的，應該按照標準執行。

另一方面，財政部《PPP操作指南》說了:“定量分析由各地根據實際情況開展。”------你看明白了嗎?

12、財政承受能力論證的難點怎么解決？

答：財政承受能力論證需要政府對債務進行甄別，編制規范的資產負債表和現金流量表，測算未來一個時期的現金流量和償債能力。這些基礎工作沒有做好，論證難以開展。

另外，政府可能有一個權衡的問題，哪些項目納入預算，哪些項目先做，哪些項目采取其他方式。各地進度不一。

銀行可以把是否已經編制這些表，作為地方政府財政是否規范的一個標志。并緊盯財政局。

13、本行貸款可否承接他行的理財資金?

答：按照監管機構的規定，信貸資金是不能直接承接理財兌付的，要做到二者的風險隔離。

但這應該說的是不能承接本行的理財。

當然，最好的方式不是承接，而是由借款人先行自籌資金歸還理財，然后再按照授信業務的正常程序評估風險。

14、小學可不可以按照PPP來做？

答：這個我個人覺得小學做PPP并不違背PPP的精神。由于小學教育屬于義務教育，只適宜采用政府付費的方式，不適宜采用使用者付費或可行性補助的方式。

15、如何看待和防范PPP項目的合規性風險？

答：見我的專文。

摘要:

1）銀行授信最大的風險是貸款損失的風險，首先必須判斷出項目的貸款本息能夠收回，這是一個前提，如果沒有這個前提，合規性手續再完善的項目，也不去碰它。

2）盡量選擇與規范要求完全符合的、模式成熟的項目。

3）選擇各級政府PPP推薦名單中的項目，這些一般是經政府PPP中心認定，適合推行PPP模式，并且政府會推進其規范化；

4）當地的重點項目，列入了公示的年度財政預算方案的項目；

5）公共性很強，政府有責任保證其按時完工和穩定運行的項目；

6）獲得了中央部門預算補貼的項目，如獲得中央交通專項資金補助，列入了交通部的PPP試點項目名單的項目；

7）跟當地財政局搞好關系，提前研究哪些項目可能優先列入財政預算，優先營銷這些項目；

8）要對合規表現出足夠的尊重。對于政策理解不一致的項目，要盡量按照政策的要求去完善方案，至少做到:用政策能解釋得通；

9）守住一個最低的底線:項目的補貼要列入財政預算，載入合同。預算要經過人大批準，合同是跟社會資本簽的，不能是政府跟自己的公司簽的；

10）最后，就是參加或組銀團貸款，最好是當地的重點項目，所有銀行都參與的那種。

16、銀行參與PPP產業基金的機遇和風險是什么？

答：見我的專文：《銀行參與PPP產業基金的風險與對策》

核心：

1）在哪搞？就是哪里的地方政府參與發起的？信譽和實力如何？

2）誰來搞？建議選擇有行業經驗的專業公司參與的。

3）搞什么？基金的投向。

4）怎么搞？銀行在基金中的地位。銀行應為優先級，地方政府作劣后級的。

5）怎么退？基金的退出方式。

17、如何看待地方政府融資及PPP模式的前景？

答：1）政府對地方政府融資平臺和地方國企的融資限制會放寬。

2）地方政府發債規模會擴大，因為：便宜、方便。

3）對PPP的融資規模不應太樂觀。在國外，PPP模式的占比一般也不太高。

4）主要以國企為社會資本將是中國PPP的特色。這是有其合理性的。

18、未來收益權質押貸款的難點在哪里？

答：1）未來收益現金流的測算；

2）貸款用途的合理、合規性；

3）與政府性融資的甄別。

19、怎樣把握銀行授信切入PPP項目的點、時機、方式？

答：關鍵是財政局。

密切與財政局的聯系，了解哪些項目有可能正式納入財政預算，掌握營銷先機；

給政府提供有技術含量的咨詢服務，獲得業務機會。

20、怎樣理解銀監發[2015]43號文所說的“重點領域的重大工程項目”？

答：銀監發[2015]43號文說：對于脫離了政府支持的原融資平臺公司，承擔的重大工程項目或作為社會資本參與當地政府的PPP項目，銀行可予以信貸支持。也就是，在一定條件下，銀行可以給平臺公司貸款了。

該文沒有明確“重點領域重大工程項目”范圍，只提到發文的目的是為了推進國家“一帶一路”、京津冀、長江經濟帶等重大戰略的實施。這樣，監管部門會有裁量空間。

中央有重點領域，各地有重大工程項目。此文是銀監和發改委聯合發文，建議：

1）找依據，跟項目有關、可以把項目納進去的依據。

2）詢問發改部門有無重大工程項目清單。

3）咨詢和報備銀監。

第二篇：小學數學新教材疑難問題研究與解答學習心得

小學數學新教材疑難問題研究與解答學習心得

小紀小學

王富祥

“因數與倍數”單元中，在第12頁中指出“注意：為了方便，在研究因數和倍數的時候，我們所說的數指的是整數（一般不包括0）”，而在17頁又指出“0也是偶數”，質數與合數中，對0的問題又沒有加以說明。這是為什么？究竟在這一單元的研究中，到底包括0還是不包括0？

（1）本單元是有關數論的內容，主要研究整數的性質。就數論這門學科而言，研究的數的范圍是整數（0是整數），而且其主要概念都是在整除（見與本冊教材相配套的教師教學用書的說明）的基礎上定義的，具體的某個概念又會限定在特定的數的范圍內（如0×5＝0，可以說5是0的因數，0是5的倍數；但不能說0是0的因數，在數論里討論的因數與一般乘法算式中的因數的概念是不同的，數論里的因數不能為0）。

（2）雖然本單元的內容應該在整數范圍內研究，但是，由于0是任何非0自然數的倍數，任何非0自然數是0的因數；這種由于0的特殊性導致在研究具體問題時經常要注意說明0是否包含在內，給研究問題帶來很多麻煩。（如雖然0是任何非0自然數的倍數，但最小公倍數指的是一切公倍數中的最小正數”）。因此，限于小學生的認知水平，在小學階段進行特殊約定，一般只在非0的自然數范圍內加以研究，教材對此在第12頁進行了說明。

（3）奇數、偶數的概念是在整除的基礎上定義的，研究的范圍是整數，因為0能被2整除(或者說0是2的倍數),因此,0也是偶數。為此，教材對“0也是偶數”進行了補充說明，概念是科學的定義，這與前面對本單元數的范圍的特殊約定并不矛盾。

（4）與因數和倍數不同，質數和合數在正整數范圍內研究，因此討論質數與合數時不包括0。相應地，如果把正整數分類，應分為：

1、質數和合數。

綜上所述，由于質數與合數、因數與倍數、奇數與偶數等概念的研究范圍不同，為此教材對于0依據不同情況進行特殊處理。

小學數學新教材疑難問題研究與解答學習心得

小紀小學

王富祥

不教學分解質因數了，應該怎么辦？

根據課程標準對因數和倍數內容的調整，本冊教材不再正式教學“質因數”“分解質因數”，只作為閱讀性材料進行介紹。這種改變在教學中給教師帶來了一些困擾，這些困擾集中在“短除法——教，還是不教？”這一問題上，由此帶來的直接問題就是不教短除法，怎樣求幾個數的最小公倍數和最大公因數問題。

以前用短除法求最大公因數、最小公倍數，教師更多的精力集中在計算的方法上，學生并不是十分清楚為什么要用短除法，短除法背后的道理是什么。針對這種情況，教材根據課標“能找出兩個數的公因數和最大公因數”這一理念，對最大公因數、最小公倍數的求法進行了調整，以理解概念為基礎呈現了兩種直觀、明了、易懂的“找”最大公因數、最小公倍數的方法，加深了學生對概念的理解，降低了學習的難度，體現了算法多樣化的思想，同時可以培養學生根據具體情況調整自己策略的能力。正是因為這種改變，質因數、分解質因數等內容也就失去了存在的基礎。

教師不必擔心不教學分解質因數而影響求最大公因數和最小公倍數的熟練程度。如果學生能夠很好地掌握2、5、3的倍數的特征，通過一定程度的訓練，同樣可以達到熟能生巧的程度。

當然，在實際教學中，如果學生很好地理解了概念，教師結合學生的實際情況，通過“你知道嗎”中的閱讀材料，讓學生了解短除法也是一種很有效的求最大公因數、最小公倍數的方法，也是可以的，但不必作為統一要求。

小學數學新教材疑難問題研究與解答學習心得

小紀小學

王富祥

數學廣角的教學需不需要用真的天平？

本冊的“數學廣角”以“找次品”這一活動為載體，讓學生感受用歸納、推理的方法運用優化策略解決問題的有效性，感受數學的魅力。

通過教學目標和教材的編排可以看出，借助天平稱的方法找次品，目的在于幫助學生理解解決問題的方法，并找出優化的解決策略。如果有天平，借助天平進行實際操作能夠幫助學生直觀地理解解決問題的方法；如果沒有天平，也可以借助其它學具進行操作，同樣可以幫助學生理解解決問題的方法。當學生通過實際操作理解了解決這類問題的方法后，就不應再停留在操作這個水平上，而應該借助這種方法學會進行邏輯推理，如當學生通過例2發現把待測物品平均分成3份稱的方法最好后，可以此為基礎讓學生進行猜測：這種方法在待測物品的數量更大時是否也成立呢？引發學生進行進一步的歸納、推理等數學思考活動，逐步脫離具體的實物操作，采用列表、畫圖等方式進行較為抽象的分析，實現從特殊到一般、從具體到抽象的過渡。

小學數學新教材疑難問題研究與解答學習心得

小紀小學

王富祥

通過學習《新教材教學疑難問題研究與解決》，我獲得了很多新的知識和新的教學觀念，下面談談我的一點心得體會。

首先，教師要準確把握《義務教育化學課程標準》的內涵

《義務教育化學課程標準》的內涵，一言以蔽之，就是“堅持一個理念，凸現兩個轉變，緊扣三維目標”化學課程“以提高學生的科學素養” 為核心理念，倡導從學生和社會發展的需要出發，將科學探究作為課程改革的突破口，激發學生的主動性和創新意識，促使學生積極主動地學習，使獲得化學知識和技能的過程成為理解化學，進行科學探究，聯系社會生活實際和形成科學價值觀的過程。

教師角色的轉變，教師要轉變角色和行為，與學生建立新型的民主、平等的師生關系。而新課程給教師角色的定位是“平等中的首席”，要求教師在與學生對話、互動中，首先是一個學習者，運用敘述的技巧，在課堂中學會傾聽學生的聲音，在每一個對話空間里都能學會聽到來自不同領域、有著不同陳述方式的聲音，促進對話向深度發展。其次，教師應當是學生自主學習、自我建構知識和經驗的指導者；二是在人生態度、價值取向、學習方法、疑難問題等方面給予一定的、適時的建議與指導，以體現教育的“引導”和“塑造”職責。使學生對自己的學習負責，讓學生學得主動，靈活。

學生學習方式的轉變，學習方式指指學生在完成學習任務時所具有的或偏愛的行為和認知取向。它是學習者持續一貫表現出來的學習策略和學習傾向的總和。而學習策略則是指學習者為完成學習任務而采用的一系列步驟，其中某一特定步驟稱為學習方法。本次課程改革要求改變當前學校中普遍存在著的單

一、被動的學習方式，倡導“自主·合作·探究”的學習方式。

再次要建立積極的課堂環境，學生和教師彼此之間積極的關系；學生能參與到學習中來；學生、教師在課堂中能多一些合作；學生之間沒有過度的課堂競爭；以及良好的課堂紀律。

要做到上述幾點，教師需要做許多事情。

首先,課堂教學是一個雙邊活動的過程,應營造一個寬松和諧,興趣盎然的學習氛圍.教與學必須要有一個和諧課堂步驟,形成一個完整的教學步驟來實施素質教育,使學生學的積極主動,真正成為課堂學習的主人.有效課堂上要用中學生語言,幽默風趣,自己在課堂上我沒有完全做到面帶微笑講課,要想達到有效教學,創設情景,形成問題,使學生愿意學化學也是一個重要方面,情境的創設關鍵在于情,以情激境,以最好的境,最濃的情導入新課,形成問題.提出問題要擊中思維的燃點,這樣不但能對全體學生的認知系統迅速喚醒,從而提高單位時間里的學習效率.學生因情境的巧妙刺激,學習熱情激發起來,萌芽學習興趣,認知系統開始運轉

其次，在挖掘教材上,我自己還需要多看書.特別是要深入地研究教材,教學用書,做到吃透教材,創造性地使用教材.現在我也要繼續根據學生現有思維,參與知識形成過程,讓學生體會成功的快樂.再次，給學生更多的學習自主權。“先學后講把更多的課堂時間和空間留給學生。(1)設置疑難情境，引導學生去思考。(2)幫助學生排除各種干擾因素。

今后，要不斷的學習新理論，教學中積極去發現問題，研究問題，解決問題。努力提高自身業務水平，與時俱進，適應新時期對教師要求。

小學數學新教材疑難問題研究與解答學習心得

小紀小學

王富祥

通過學習《新教材教學疑sa難問題研究與解決》，我獲得了很多新的知識和新的教學觀念，下面談談我的一點心得體會。對話是教育過程的核心，是師生之間、學生之間、師生與環境之間的多向互動，在教學中有效地運用，必須做到以下幾點：

首先，教師要轉變角色和行為，與學生建立新型的民主、平等的師生關系。而新課程給教師角色的定位是，要求教師在與學生對話、互動中，首先是一個學習者，運用敘述的技巧，在課堂中學會傾聽學生的聲音，在每一個對話空間里都能學會聽到來自不同領域、有著不同陳述方式的聲音，促進對話向深度發展。其次，教師應當是學生自主學習、自我建構知識和經驗的指導者；二是在人生態度、價值取向、學習方法、疑難問題等方面給予一定的、適時的建議與指導，以體現教育的職責。再次，教師還應該是學生學習的激勵者與促進者，這一角色內在地要求教師以激發學生的學習興趣為前提，還學生自主學習的物理時空與思維時空，鼓勵學生把話語從其學科領域的積淀中解放出來，煥發出無窮的創造力，從而促進學生的學習。其次，要創設一定的話題 “知識可以超越歷史與文化的界限而適用于任何情境”的觀點正受到越來越多的批判 “情境”的作用正越來越受到重視。再次，教師要學會一些引導 “對話互動”的策略和技巧。例如 “頭腦風暴法”，在對話、互動中，教師對學生的觀點暫緩判斷，在一定的時間內要讓盡可能多的觀點呈現出來，就像“風暴”刮過大腦一樣，這樣就能激活對話者的思維。

學習方式指學生在完成學習任務時所具有的或偏愛的行為和認知取向。它是學習者持續一貫表現出來的學習策略和學習傾向的總和。而學習策略則是指學習者為完成學習任務而采用的一系列步驟，其中某一特定步驟稱為學習方法。本次課程改革要求改變當前學校中普遍存在著的單

一、被動的學習方式，倡導合作探究的學習方式。

要建立積極的課堂環境，學生和教師彼此之間積極的關系；學生能參與到學習中來；學生、教師在課堂中能多一些合作；學生之間沒有過度的課堂競爭；以及良好的課堂紀律。要做到上述幾點，教師需要做許多事情。

首先，教師可以創建一些適合于學生學習的物理環境。好的學校環境，能將學生的精神狀態調整到最佳，讓他們能更快更好地進入學習狀態。然后教師要促進學生之間的和諧的關系。成功的社會交往，能使學生充分感受到安全感，頻繁、有效的交往也能很好地激發在群體中的個人的學習動機。而學生與教師之間的平等、民主的關系更有助于喚醒學生的自我意識，促使自主學習的進行。

其次，給學生更多的學習自主權。“先學后講把更多的課堂時間和空間留給學生。(1)設置疑難情境，引導學生去思考。(2)幫助學生排除各種干擾因素。

再次，自主學習要注意的幾方面要素：(1)自主學習需要學生有一定知識和認知基礎。不能盲目地認為自主學習模式適應一切學生。（2）除了提高學生的學業成績以外，自主學習也都是以培養學生的自學能力為目標之（3）自主學習重視學生的地位，以學生的學為中心。（4）自主學習的授課形式都以個別教學和集體教學相結合來進行。（5）在教學的基本順序上，自主學習常常是學生先學，然后老師再教。另外，學生參與評價學習結果并優化學習方法。這一點是改善學生學習方法，讓他們學會學習的關鍵。學生對先前學習成效進行判斷，并以此作為評價自己學習方法的有效性的標準。在實施時，教師的任務是讓學生準確地評判自己，找出學習方法中的不足，教師要及時地提供適當的、結構化的情境，鼓勵并引導學生在這種安全的情境中使用新的學習方法。學生學會了新的學習方法之后，教師應幫助學習者回顧學習中的每一步驟，使他們在脫離這種結構化的情境之后，仍然會使用該方法。并給學生提供更多的機會去評價新方法，讓學生自己決定方法的有效性。

第三篇：當前商業銀行辦理按揭貸款業務中的主要風險與防范

當前商業銀行辦理按揭貸款業務中的主要風險與防范

《風險政策研究》第9期（總第8期）

我國目前房地產行業的持續發展，仍是國民經濟增長的重要因素。而對于私人購房按揭貸款業務，由于其市場需求量大、有抵押、安全性高、違約率低而受到各家商業銀行的重視。例如某大型國有銀行的按揭貸款余額已突破4000億元，而不良率只有1.12％，又如北京市的私人貸款余額已達1974億元，超過了全市銀行對工業貸款1200億元的余額。

但是我們也應注意的是，這項業務中的風險已時有發生，尤其是在目前房地產市場日趨飽和，高房價和高空置率的“雙高”現象并存，房價上升和房租下降“剪刀差”日益擴大，“泡沫論”爭論有增無減，國家已采取多種宏觀緊縮政策對房地產行業限制的環境下，對于銀行按揭貸款業務的風險，更值得我們加以研究和防范。

但這里對于風險的分析，不能只是簡單籠統地只分析房產按揭業務，必須從開發商風險、借款人風險和房產業態風險的三個方面分別加以分析。其中房產業態風險又可從經濟適用房、普通住宅、高檔公寓、別墅、商鋪、寫字樓、商住兩用房、酒店式公寓、二手房和尾房10個方面加以分析。

一、開發商方面的風險

目前由于房地產仍有較高的利潤率，因此許多企業還在進入這一行業。從銀行的角度看，任何一個樓盤都主要存在五個風險，即：

1、資金不足風險▲▲▲注。建設一個樓盤的項目資金主要來自四個方面：開發商自有的、建筑商帶資施工的、銀行借款的、銷售回收款。由于許多小開發商都企圖以小博大，以盡量少的自有資金啟動項目，獲取盡量多的外部資金以完成項目。或開發商雖大，但由于同時鋪開幾個項目建設，因此也造成資金緊張。如果資金拼盤出現問題，最大的風險就是出現爛尾樓，銀行提前發放的按揭貸款資金必將是有去無回。對此風險，人民銀行已發文要求開發商自有資金比例必須達到35％，以及項目封頂才能放貸，不能賣樓花或賣期房等。但實際中仍有許多開發商在打擦邊球。

防范措施：只選擇與有資金實力的開發商合作按揭項目。

2、不按期完工風險▲▲。開發商如果無法按期完工就無法按期交房，借款人將尋找理由不按期還款，因此造成銀行的風險。從現實中看，導致這種完工風險的原因主要有：（1）開發商資金不足而拖欠工程款；（2）建筑合同執行糾紛；（3）特殊事件的發生，如2003年SARS災難影響。

防范措施：工程形象進度不達到符合條件的狀況不予以辦理按揭，或只隨著工程進度逐步提供按揭業務量。

3、樓盤銷售風險▲▲▲。可能開發商資金也充足，項目也能按期完工，但要命的卻是銷售不暢、回款困難，產品不能轉化為現金，因此導致銀行按揭的風險。這是銀行面臨的最大風險。由于目前全國樓市已進入飽和的買方市場，樓盤間的競爭激烈，賣不動樓盤的開發商為償還銀行開發貸款、股東墊款、拖欠的工程款等，極有可能鋌而走險，采取假按揭手段從銀行騙貸（后面將專門講述）。

防范措施：從多方渠道了解樓盤銷售的真實情況，包括從政府登記部門、銀行銷售帳戶、辦理入住情況、銷售人員獎金收入高低、水電煤氣物業費收繳情況等。

4、項目糾紛風險▲▲。由于業主與開發商就樓盤問題發生矛盾，可能導致采取以拒付貸款的方式，對開發商施加壓力。這是由于在尚未辦妥房產抵押手續的過渡期內，如果借款人不還款，擔保人開發商將負連帶責任向銀行還款。項目糾紛案多發生于三種情況：（1）交房時期，由于交房質量沒有達到樓書標準，存在更改設計、質量問題甚至安全隱患，業主們可能集體拒絕收房；(2)樓雖按時交付了，但開發商又偷換概念，在原設計中的綠地上另蓋新樓遮擋原樓的視線或陽光，或將小區內會所擅自出租，或將原承諾的小區配套設施另改它用（如小學改為娛樂場所），使業主有受騙的感覺，為維權而拒付房貸；（3）物業管理令業主不滿意，如服務不到位，亂收費等。由于物業管理公司多與開發商有一定的內在聯系，因此借款人也可能會遷怒于銀行。

防范措施：只與有過成功開發項目、市場口碑好的開發商合作。

5、五證不齊風險▲。開發商未按規定辦完五證，即《國有土地使用證》、《建設用地規劃許可證》、《建設工程規劃許可證》、《建設工程開工許可證》和《銷售許可證》。今后業主很可能因遲遲辦不下來房產證而拒絕償還貸款。因此銀行在發放開發貸和按揭貸款前，務必認真核實五證齊全后方可辦理。

防范措施：請律師到政府主管部門加以核實。

對于那些資金不足又想蓋樓賺錢，或有錢蓋樓卻賣不動房子的開發商來講，如何盡快搞到錢是他們的當務之急。但銀行開發貸收緊，施工企業不墊資，只能從按揭貸款上打主意。加上按揭貸款比起其他貸款利率低，可占用時間很長，開發商更想圖謀，因此可能產生以下伎倆騙貸，增加銀行風險。

1、假按揭騙貸▲▲▲▲。開發商以其員工或關聯人員身份證，或以招聘為名獲取應聘人員的資料，或花錢購進中介公司的客戶信息，做成按揭貸款的申請材料，而且20％收付款由開發商墊付，即可獲得銀行80％按揭款。假設每筆貸款金額為50萬元，一個樓盤只要做出200筆假按揭，開發商就能輕松搞到1億元資金，以此類推。由于在假按揭中，開發商對于房屋既是賣家又是買家。他們期望以假按揭方式先套取資金，如果今后房子能陸續銷出，再逐步以收取的房款置換出假按揭資金償還銀行。如果銷售發生困難，則銀行風險巨大。另外假按揭中還有一個重要的特征是，幾乎所有假合同的價格都高于當時的市場價，目的就是為了多套資金少交首付。

防范措施：認真核實借款人材料，注意發現關聯人員的可疑之處。堅持面談甚至家訪，多問問題以發現假按揭的蛛絲馬跡。

2、一房多售風險▲▲。由于在房屋銷售中存在“先付后收”的特點，即購房人在付完款后要等一年半載才能收房，因此在沒有強制性公示制度的情況下，一套住房是否已售出無人對開發商進行監管。開發商可采取一房多售的方式有：（1）要求購房人都足額交付現金，而一套房重復收了幾份房款只有銷售人員知道；（2）一套房賣給兩個人，其中一個繳納足額現金，另一個以按揭貸款方式付款，購房人都難以發現房子是否已賣出。等到實際收房時，開發商已人去樓空，卷款而逃了。

防范措施：由銀行人員或律師到政府主管部門核實預售登記手續。

3、高價套貸風險▲▲▲▲。典型的做法是，正常銷售價為每平米8000元的房子，開發商和購房人串通后簽假合同虛報高價至10000元。向銀行出具虛報的20％首付款證明后，從銀行多騙得每平米2000元的房款，銀行實際承擔了8000元100％的房款風險。每套100平米的房子銀行要多放款20萬元，如果是100套房子，則可多套出銀行2000萬元資金。多套出的資金不是被開發商占用，就是被購房人按事前與開發商談好的條件轉用于經營使用。

防騙方法：以客戶身份暗訪，了解同地段同類型的房價，或以同時期二手房的市場價格上浮20%作為主要參考依據。

4、售后包租風險▲▲▲▲。有的開發商為了盡快售房，向投資型的購房人開出了誘人的條件，即房子售出后由開發商以較高的回報率包租若干年，并由開發商墊付20～40％首付款。更有甚者，開發商為增加其包租的可信度，還可提供虛假的已帶租約的售房合同。銀行放款后，開發商以羊毛出在羊身上的方式，用一次性獲得的貸款資金，以細水長流方式用于分期償還銀行貸款。但當其難以為繼時，在虛假租約或雖為真租但租金抵不上房貸月供的情況下，借款人必然會以種種借口不還款，由此使銀行出現風險。

防騙方法：調查租約的真實性和可靠性，直至拒絕受理按揭申請。

經驗表明，在現實中，那些實力雄厚、誠信度高的開發商以及暢銷的樓盤，發生上述騙貸行為的可能性很小。而那些由于樓盤銷售困難從而導致資金周轉困難的企業，最有可能鋌而走險采取種種方式騙貸。因此，凡是發現銷售困難的樓盤，銀行辦理按揭業務時務必加以小心，重點防范開發商騙貸。

二、借款人風險

將借款人購房動機劃分為自住型、投資型和投機型三類，具有十分重要的意義。

1、自住型借款人風險▲。對于自住型的購房人，其購房目的是“從無到有”，或“以小換大”“以舊換新”“以遠換近”，完全是為改善住房條件，因此其還款意愿較強，通常不會超能力借款。對這類購房人銀行可較放心敘做按揭業務。

這類借款人的風險，主要是意外變故導致無法還款，如突患重大疾病、突然亡故、突然失去經濟來源等等。

根據《最高人民法院關于人民法院民事執行中查封、扣押、凍結財產的規定》（法釋[2004]15號，2005年1月1日起實施），對于借款人生活所必需的居住房屋，人民法院可以查封，但不得拍賣、變賣或者抵債。這項規定對銀行今后想處置抵押的房產以收回違約貸款將產生重大不利影響。

防范措施：可要求借款人購買人壽保險，事前提供退出住房等承諾。

2、投資型借款人風險▲▲▲。在解決了自有住房問題后，有許多人購房目的轉為投資。由于交20％首付即可獲得一套房子，人們的購買能力瞬間放大5倍（如交40％首付則是放大2.5倍），為投資提供了可能性。人們支付購房款是以現有收入和未來收入，分別支付首付款和按揭貸款的。而未來收入的不確定性，是造成銀行風險的原因。

投資型購房又分為自用型和它用型兩種。自用型的情況多為，購房人自己所在的公司原來每年是另租場所辦公，現在改為自己購房租給自己公司用，以租金抵月供，10～15年貸款還清后即可獲得一份固定資產。它用型的情況較多，用按揭買下房產后出租，以租金還月供，待最終還清貸款后即可獲得一份房產和穩定的房租收入。

無論上面哪種類型，風險都在于如果購房人租金收益抵不上貸款月供，將造成銀行風險。而投資于不同類型的房產，其風險又是不同的，后面將進一步分類分析。

防范風險：根據借款人的不同職業核定貸款上限；限制購房套數；以降低成數和提高利率方式制約；核實第二還款來源；出具《風險提示書》并由其確認；采用“存三付一”的月供還款方式。

3.投機型借款人風險▲▲▲▲▲。由于有銀行按揭貸款業務的存在，使購房人的購房能力在短期內可擴大5倍（即首付20萬元即可購買100萬元的房子），為投機人提供了資金后盾。據報道上海某借款人從銀行獲取按揭貸款7000多萬元，購房128套，具有明顯的投機因素。然而“低買高賣”的賺錢方式在房價節節上升的時期是有利可圖，而在房市飽和時期則面臨極大的風險。因此銀行對于一下購買多套房產的炒家，務必加以限制。

防范措施：拒絕發放貸款。

4.其他特殊情況的借款人風險。包括外地人在本地借款購房、共同借款人購房、購房后轉由他人使用、父母以子女名義購房等，都有值得注意的風險，應認真研究后采取措施加以防范。

三、不同房產業態按揭的風險

我們可以把房產按照其不同的使用功能，進一步細分為10種業態，對其可能存在的風險分別加以研究。

1.經濟適用房風險▲。由于房價較低，貸款金額小，用途大多是自住型，借款人還款意識強，因此風險性較低。主要應防風險：（1）借款人多為低收入者，意外變故導致無力還款；（2）由于房價低，也有些通過各種途徑得到房子的人，是屬于投資型或投機型的；（3）如前所述的司法風險，銀行難以處置。

防范措施：要求借款人投人壽保險，對年齡、健康、收入前景不好的借款人予以婉拒。

2.普通住宅風險▲▲。房屋價位適中，存在的風險和防范措施基本同上。

3.高檔公寓風險▲▲▲。如果房價下跌，對于購房人而言將產生資產縮水。對于自住型的借款人，雖仍會盡力還款，但總有吃虧的感覺而發生消極還款。對于投資型的借款人，高房價就意味著高借款，如果房租收入不足以支持月供，又沒有其它資金來源，則極有可能發生“棄供”。

防范措施：核實真實房價和借款人實力，必要時降低貸款成數。

4.別墅風險▲▲▲。只有選擇有實力的開發商辦理按揭項目，才能有效避免資金風險、完工風險和銷售風險。目前別墅的發展趨勢是，在價位上向豪華型和經濟型兩極分化，而中檔型的則有較大銷售風險；在賣點上以有山有水、交通便利和生活配套設施好的熱銷；購買群體由以前的境外人士占主體變為現在的國內人士占主體。由于別墅多為購房人的第二或第一居所，投資型和投機型較少，因此借款人還款意愿強。其主要風險是因借款人變故無力還款，銀行對房產不易處置變現。因此，考察借款人的經濟實力是否與所購房產檔次相匹配很重要。

防范措施：同高檔公寓。

5.商鋪風險▲▲▲▲。購買商鋪的主力群體是中小投資者，盡管開發商每每鼓吹“一鋪養三代”，但現實中發生的許多商鋪投資的回收無期，使得人們也認識到它并非是穩賺不賠，其中潛藏著巨大的風險不可不小心。

申請按揭購買商鋪的主要是兩種人，一種是用于自己所開公司的經營場所，以收入作為還款來源；另一種是用于出租，以租金抵月供。但無論如何兩者都是依賴商鋪的經營效益還款。為此，銀行必須注意到的風險是：（1）房屋售價畸高，已經吃掉了今后經營者的利潤空間，使其無利可圖還不起月供。（2）定位不準，由于事前對商圈地段、主打產品、經營管理等設計不足，導致事后客流稀少，營業額困難，成為“死鋪”。（3）供過于求，商鋪供應量的激增必導致空置率的上升和租金的下跌，造成投資者血本無歸。（4）返租回報，很多投資者都非常看中開發商的“返租回報”承諾，殊不知這只不過是一場羊毛出在羊身上的把戲，開發商只需把商鋪銷售價格提高，再把高價多收的錢日后逐漸返給投資者，就可輕易實現促銷時的高回報了，但到了哪天撐不下去之時，就是風險的暴露之日了。

防范措施：必須認真考察借款人的實力和商鋪的經營前景后，才可辦理按揭業務。

6.寫字樓風險▲▲▲▲。對于申請銀行按揭以購買寫字樓的人，可分為三種情況：一是較大企業，由于擴大發展規模而需要增加辦公面積；二是中小企業為買下寫字樓租給本公司自用，節省在外租房的費用并可在若干年后獲得一份自己的固定資產；三是個人行為，有較多保值增值的投資型考慮。較多的是第二種情況。

由于寫字樓單價高、面積大，對于自用型的購房人而言，主要有樓價下跌風險，貸款利息上升導致還款負擔增加風險。對于投資型購房人而言，主要風險就是空置率高和租金逐年下降的風險。因此對于借款人的實力考察十分重要。防范措施：銀行應切實謹防不自量力、堅持購買過大面積寫字樓的借款人。

7.商住兩用房風險▲▲▲。由于這種房產的多用途性，如果銀行是按住宅按揭8成20年辦理，而購房人實際是用于辦公自用或出租，則銀行承擔的是經營的風險。對此在售房時較難判斷購房人是住宅用還是商業用。

防范措施：直接按商用房6成10年辦理按揭較為安全。

8.酒店式公寓風險▲▲▲▲。目前有些投資型酒店式公寓為了促銷，提出了“售后包租、坐享3年8％回報”的口號。銀行辦理這種按揭的主要風險有（1）價格透支。開發商超出正常價售房套取銀行資金；（2）聯合做局，開發商與房屋中介聯手編造虛假租房人或虛假高租金，誘使投資人購買“已帶租約”的房產。（3）經營失敗。如果客源不足，入不敷出，借款人違約不還款的可能性很大。

防范措施：最好不受理。

9.二手房風險▲▲▲。在二手房市場發展迅速的情況下，各種中介公司如雨后春筍般冒了出來，魚龍混雜，良莠不齊。銀行務必先選擇好實力強和誠信有經驗的中介公司作為合作伙伴，才能避免如下風險：（1）假銷售騙貸，以子烏虛有的銷售，或一房多售的方式騙取銀行貸款后人去樓空；（2）擔保能力不足，中介公司承擔的擔保數額已超過其擔保能力；（3）高價套貸。以虛高的房價多套取銀行的貸款資金；（4）抵押不落實。遲遲不辦理抵押使銀行擔保懸空。（5）抵押物貶值。即房產價格下跌使銀行承擔抵押率升高的風險。

防范措施：只選擇與好的中介公司合作，落實好抵押擔保條件。

10.尾房風險▲▲。當一個樓盤可銷售套數不足10％時，即進入尾房銷售階段。此時按揭可能的風險有：（1）虛假按揭。開發商急于早日清盤結束銷售，有可能以虛假資料套取銀行貸款，這種情況對于銷售期拖的很長甚至困難的樓盤較易發生；（2）通常尾房的房價應比原來的房價低，但開發商可能仍用原房價辦理按揭申請，由此多套按揭資金。

防范措施：認真考察尾房的銷售和價格情況后再定，盡量不受理。

注：▲表示風險度，最高為5個。

第四篇：關于多個債權人對同一被執行人申請執行和執行異議處理中若干疑難問題的解答

《關于多個債權人對同一被執行人申請執行和執行異議處理中若干疑難問題的解答》(浙高法執[2012]5號)多個債權人對同一被執行人申請執行時，應采用什么樣的處理原則？適用平等分配原則時，哪些債權人有資格申請參與分配，被執行人多項財產被不同法院查封時如何實行分配，申請參與分配的截止日期如何確定，分配中對優先權如何保護，優先受償權受制于財產處置權時如何解決？等等問題，我省各地法院和執行人員理解不一，做法各異。關于執行行為異議和執行標的異議的處理，由于法律和司法解釋中缺乏具體的程序規定，執行審查機構和執行法官在一些問題的處理上無所適從。為正確處理這兩類問題，省高院執行局經深入調研，廣泛聽取意見，依照《中華人民共和國民事訴訟法》、最高人民法院《關于適用<中華人民共和國民事訴訟法>若干問題的意見》、《關于人民法院執行工作若干問題的規定（試行）》、《關于適用<中華人民共和國民事訴訟法>執行程序若干問題的解釋》等法律、司法解釋的規定，就其中的23個突出問題作出解答，供辦案時參考。

一、關于多個債權人對同一被執行人申請執行中的問題

（一）兩個以上普通債權人分別對同一被執行人申請執行，哪些情況下按照各債權比例受償？

答：具有以下情形之一的，按照各債權比例受償：

1.被執行人為公民或其他組織，其可供執行的財產不足清償全部債務；

2.被執行人為企業法人，未經清理或清算而撤銷、注銷或歇業，其可供執行的財產不足清償全部債務；

3.系同一份生效法律文書確定的債權，且被執行人可供執行的財產不足清償全部債務。

（二）不同生效法律文書確定金錢給付內容的兩個以上普通債權人分別對同一被執行人申請執行，哪些情況下適用最高人民法院《關于人民法院執行工作若干問題的規定（試行）》（以下簡稱《執行規定》）第88條第1款的規定，按照執行法院采取執行措施的先后順序受償？

答：具有以下情形之一的，適用《執行規定》第88條第1款的規定，按照執行法院采取執行措施的先后順序受償：

1.被執行人為公民或其他組織，其可供執行的財產足以清償全部債務；

2.被執行人為企業法人，其可供執行的財產足以清償全部債務，或者雖不足清償全部債務，但尚在經營。

（三）問題

（一）第2種情形中的“歇業”應如何掌握？

答：“歇業”是指企業法人終止經營的狀態，企業法人歇業，依法應當向工商部門辦理注銷登記。根據《中華人民共和國企業法人登記管理條例》第二十二條的規定，企業法人領取營業執照后，滿六個月尚未開展經營活動或者停止經營活動滿一年的，視同歇業。

企業法人因資金鏈斷裂、負責人逃匿或主要財產被執行處置等原因而停止經營的，可按歇業處理。

（四）被執行人為公民、其他組織或者未經清理或清算而撤銷、注銷、歇業的企業法人，其多項財產分別被不同法院查封，部分法院查封的財產足以清償其執行中的債務，但被執行人可供執行的全部財產相加不足清償已為生效法律文書所確定的債務，此種情況下是各自執行還是適用參與分配？

答：被執行人的多項財產分別被不同法院查封，部分法院查封的財產雖足以清償其執行的債務，但被執行人的資產負債表，或者審計報告、資產評估報告等顯示其可供執行的全部財產不足以清償已為生效法律文書所確定的全部債務，此種情況仍屬于《執行規定》第90條和第96條規定的“財產不足以清償全部債務”，應適用參與分配。

（五）被執行人的多項財產分別被不同法院查封、符合參與分配條件的，如何實行分配?

答：各查封法院對適用參與分配意見一致的，由每項財產的在先查封法院對各自查封的財產進行分配。

各查封法院對適用參與分配不能形成一致意見，或者涉及的法院較多的，可由各查封法院的共同上級法院通過提級執行或指定執行將所有案件管轄權集中至一家法院，由該法院處置財產并主持分配。或者由共同的上級法院作出決定，確定其中一家法院對被執行人所有可供執行的財產統一處置，統一分配。

(六)已經起訴或申請仲裁但尚未取得執行依據的普通債權人申請參與分配，如何處理?

答：根據最高人民法院《關于適用<中華人民共和國民事訴訟法>若干問題的意見》第297條，已經取得執行依據或者已經起訴的債權人都可以申請參與分配。但《執行規定》第90條規定，已經取得執行依據的債權人才有資格申請參與分配。根據“后法優于前法”的原則，已經起訴或申請仲裁但尚未取得執行依據的債權人申請參與分配的，法院一般不予準許。

但有以下情形之一的，主持分配的法院應當按照相關債權人訴訟或申請仲裁請求給付的債權數額確定其可分得的款項予以留存，待該債權人取得執行依據后支付：

1.在先查封為財產保全，所涉案件尚未審結，經協調由首先進入終局執行的法院處置財產并主持分配，在先查封的申請人要求參與分配的；

2.被執行人的職工主張支付被拖欠的工資和醫療、傷殘補助、撫恤費用，應當劃入職工個人賬戶的基本養老保險、基本醫療保險費用，以及法律、行政法規規定應當支付給職工的補償金的；

3.人身損害賠償糾紛案件的受害人向被執行人主張賠償金，不能實現將嚴重影響受害人生活的。

(七)尚未取得執行依據的優先權人申請參加參與分配程序，主張優先受償權的，如何處理?

答：對執行標的物享有優先權的債權人，即使未取得執行依據，其申請參加參與分配程序，主張優先受償的，應予允許。

對該優先權存在與否及其數額，由主持分配法院的執行機構審查認定。對于符合形式要件的優先權，原則上可予認定。

(八)問題(七)中的優先權包括哪些?

答：根據現行法律和司法解釋的規定。包括：

1.《中華人民共和國物權法》、《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國民法通則》規定的“擔保物權’： 2.《中華人民共和國海商法》第二十一條和第二十二條規定的“船舶優先權”； 3.《中華人民共和國民用航空法》第十八條和第十九條規定的“民用航空器優先權”； 4.《中華人民共和國合同法》第二百八十六條規定的“建設工程價款優先受償權”； 5.《中華人民共和國擔保法》第五十六條規定的“土地使用權出讓金優先權”； 6.《中華人民共和國稅收征收管理法》第四十五條規定的“稅收優先權”； 7.《中華人民共和國民辦教育促進法》第五十九條規定的“應退受教育者學雜費用優先權”；

8.最高人民法院《關于建設工程價款優先受償權問題的批復》第二條規定的“已交付全部或大部分款項的商品房買受人(消費者)優先權”；

9.最高人民法院《關于人民法院民事執行中查封、扣押、凍結財產的規定》第十八條、第十九條規定的“基于保留所有權或未轉移登記而產生的剩余價款優先受償權”。(九)尚未取得執行依據的優先權人申請參加參與分配程序，主張優先受償權，而被執行人或其他債權人對優先權存在與否及其數額提出異議，如何處理?

答：可依照最高人民法院《關于適用<中華人民共和國民事訴訟法>執行程序若干問題的解釋》(以下簡稱《民訴法執行程序解釋》)第二十六條的規定，按分配方案異議處理。

(十)債權人申請對保證人的財產參與分配的，應不應當準許?

答：要區分是一般保證的保證人還是連帶責任保證的保證人。如債權人申請對一般保證的保證人的財產參與分配的，必須提供主債務人已無財產可供執行的證據，否則不允許其參與分配。如債權人申請對連帶責任保證的保證人的財產參與分配的，應當允許。

(十一)債權人在主債務人尚有財產可供執行的情況下，先申請對連帶責任保證的保證人的財產參與分配，使得該保證人為主債務人的案件的申請執行人受償比例降低，如何解決這一問題?

答：該保證人為主債務人的案件的執行法院可在保證人向主債務人行使追償權后，對追償所得予以執行，并在未足額受償的債權人中再次分配。

如果該保證人怠于行使追償權，上述法院可按執行已決到期債權的方法(第三人無權對履行到期債務的通知提出異議)在保證人可追償的數額范圍內對其為之擔保的主債務人予以執行，執行所得在未足額受償的債權人中再次分配。

(十二)申請參與分配的截止日期如何確定?

答：主持分配法院的執行程序中只有一個申請執行人的，其他債權人申請參與分配(根據《執行規定》第92條的規定，應通過其原申請執行法院向主持分配的法院轉交參與分配申請書，下同)的截止日期，為執行價款支付給申請執行人的前一工作日，或者執行標的物因以物抵債而將產權轉移給承受人的前一工作日。

主持分配法院的執行程序中已有兩個以上債權人參與分配的，其他債權人申請參與分配的截止日期，為執行法院將分配方案送達第一個當事人的前一工作日。

(十三)《浙江省高級人民法院關于在立案和審判中兼顧案件執行問題座談會紀要》(浙高法[2009]116號)第三條第(四)項規定首先申請財產保全并成功保全債務人財產的債權人在參與該財產變價所得價款的分配時，可適當多分，但最高不得超過20％(即1：1．2的系數)。具體如何確定分配比例?

答：舉例說明如下： 甲、乙、丙均申請執行丁，申請執行標的額分別為200萬元、300萬元和100萬元，符合參與分配條件。在訴訟中，甲首先申請財產保全并成功保全丁的全部財產，后拍賣得款300萬元。主持分配的法院決定給甲多分20％(即增加0．2的系數)。分配時，先計算出乙、丙的受償比例(以A指代)，確定系數1，再乘以(1+20％)得出甲的受償比例。乙、丙受償比例的計算方法為：甲債權200萬元×A×(1+20％)+(乙債權300萬元+丙債權100萬元)×A=可分配金額300萬元，由此計算出A=46.875％。則甲的受償比例為46.875％×1.2=56.25％。

需要注意的是，當首先申請財產保全并成功保全債務人財產的債權人的申請執行標的額遠大于可分配金額，或者其他債權人的受償比例已經較高(達到83.34％以上)時，獎勵的系數應視情降低，以免出現首先申請財產保全并成功保全債務人財產的債權人分走全部款項或超額受償的情況。

(十四)被執行人已設定抵押的財產被執行普通債權的法院在先查封，如抵押財產的價值低于或相當于抵押債權額的，應由哪個法院處置?

答：此種情況下，在先查封法院應將抵押財產的處分權移交給執行抵押債權的法院。在先查封法院不同意移交的，執行抵押債權的法院可以報請其與在先查封法院的共同上級法院協調處理。

(十五)被執行人已設定抵押的財產被執行普通債權的法院在先查封，該財產的價值高于抵押債權額，但執行普通債權的法院怠于處分，或者其當事人以執行和解等為由要求暫不處分財產，執行抵押債權的法院應如何處理?

答：執行抵押債權的法院可以報請其與在先查封法院的共同上級法院協調處理，要求移轉抵押財產處置權。

(十六)在先查封為財產保全，但案件尚未審結，或雖已審結但債權人怠于申請執行，而其他涉及同一被執行人的案件亟待執行，應如何處理?

答：首先進入終局執行的法院可以報請其與在先查封法院的共同上級法院，決定由首先進入終局執行的法院處置財產并主持分配。

對于財產保全申請人訴訟中的債權，分配法院應當按照其訴訟請求數額計算出可分得的款項予以留存，視訴訟結果作出相應的處理。

(十七)債權人申請參與分配，但分配法院認為其不具備參與分配條件而未將其列入分配方案，該債權人提出異議的，怎么處理?

答：對該債權人的異議，可依照《中華人民共和國民事訴訟法》(以下簡稱《民訴法》)第二百零二條的規定，作為執行行為異議處理。

如該債權人的異議或復議申請得到支持，主持分配的法院將其列入分配方案后，其他債權人就該債權人的分配資格問題又提出異議的，不予受理。

二、關于審查處理執行行為異議和執行標的異議中的問題(十八)執行行為異議和執行標的異議競合時，怎么處理?

答：案外人提出的異議既指向執行行為，又對執行標的主張所有權等實體權利，或者其異議針對執行行為，但異議依據的基礎權利為所有權或者其他實體權利，并主張該實體權利具有阻止執行效力的，按照《中華人民共和國民事訴訟法》(以下簡稱《民訴法》)第二百零四條的規定進行審查。(十九)財產刑和行政非訴案件執行中，案外人參照《民訴法》第二百零四條行使救濟，其對執行標的提出的異議被駁回后，因難以解決列被告的問題而無法提起訴訟，此時應如何保護其獲得救濟的權利?

答：為了不使這兩類執行案件的案外人與民事執行案件案外人獲得救濟的權利相差太大，可允許前者參照《民訴法》第二百零二條向上一級人民法院申請復議。(二十)審查執行行為異議和執行標的異議作出的裁定中，需不需要交代申請復議權或訴權?

答：審查這兩類異議作出的裁定中，應當分別交代申請復議權或訴訟權利。(二十一)審查執行行為異議和執行標的異議作出的裁定中，需不需要表述“本裁定送達即發生法律效力”?

答：在審查執行行為異議作出的裁定中，不需要表述“本裁定送達即發生法律效力”，直接交代申請復議權即可。在審查執行標的異議作出的裁定中，應在交代訴訟權利后表述“本裁定送達即發生法律效力”。

(二十二)當事人、利害關系人援引《民訴法》第二百零二條提出異議，但執行法院審查后發現其提出的異議并不屬于該條規定的執行行為異議，應如何處理?

答：對異議是否成立仍需審查并作出裁定，但裁定中不能告知申請復議權，而應表述“本裁定送達即發生法律效力”。

(二十三)當事人、利害關系人援引《民訴法》第二百零二條提出異議，執行法院作為執行行為異議審查并作出了裁定，裁定中還告知了申請復議權。上一級人民法院受理復議申請后，經審查發現當事人、利害關系人提出的異議并不屬于《民訴法》第二百零二條規定的執行行為異議，應如何處理?

答：復議法院經審查發現存在上述情形的，可直接裁定駁回復議申請，無需對復議理由是否成立進行審查

第五篇：《關于多個債權人對同一被執行人申請執行和執行異議處理中若干疑難問題的解答》

《關于多個債權人對同一被執行人申請執行和執行異議處理中若干疑難問

題的解答》

日期：2012-04-20

浙江省高級人民法院印發《關于多個債權人對同一被執行人申請執行和執行異議處理中若干疑難問題的解答》（浙高法執[2012]5號）（下稱“《解答》”）

多個債權人對同一被執行人申請執行時，應采用什么樣的處理原則？適用平等分配原則時，哪些債權人有資格申請參與分配，被執行人多項財產被不同法院查封時如何實行分配，申請參與分配的截止日期如何確定，分配中對優先權如何保護，優先受償權受制于財產處置權時如何解決？等等問題，我省各地法院和執行人員理解不一，做法各異。關于執行行為異議和執行標的異議的處理，由于法律和司法解釋中缺乏具體的程序規定，執行審查機構和執行法官在一些問題的處理上無所適從。為正確處理這兩類問題，省高院執行局經深入調研，廣泛聽取意見，依照《中華人民共和國民事訴訟法》、最高人民法院《關于適用<中華人民共和國民事訴訟法>若干問題的意見》、《關于人民法院執行工作若干問題的規定（試行）》、《關于適用<中華人民共和國民事訴訟法>執行程序若干問題的解釋》等法律、司法解釋的規定，就其中的23個突出問題作出解答，供辦案時參考。

一、關于多個債權人對同一被執行人申請執行中的問題

（一）兩個以上普通債權人分別對同一被執行人申請執行，哪些情況下按照各債權比例受償？ 答：具有以下情形之一的，按照各債權比例受償：

1、被執行人為公民或其他組織，其可供執行的財產不足清償全部債務；

2、被執行人為企業法人，未經清理或清算而撤銷、注銷或歇業，其可供執行的財產不足清償全部債務；

3、系同一份生效法律文書確定的債權，且被執行人可供執行的財產不足清償全部債務。

（二）不同生效法律文書確定金錢給付內容的兩個以上普通債權人分別對同一被執行人申請執行，哪些情況下適用最高人民法院《關于人民法院執行工作若干問題的規定（試行）》（以下簡稱《執行規定》）企業法人因資金鏈斷裂、負責人逃匿或主要財產被執行處置等原因而停止經營的，可按歇業處理。

（四）被執行人為公民、其他組織或者未經清理或清算而撤銷、注銷、歇業的企業法人，其多項財產分別被不同法院查封，部分法院查封的財產足以清償其執行中的債務，但被執行人可供執行的全部財產相加不足清償已為生效法律文書所確定的債務，此種情況下是各自執行還是適用參與分配？

答：被執行人的多項財產分別被不同法院查封，部分法院查封的財產雖足以清償其執行的債務，但被執行人的資產負債表，或者審計報告、資產評估報告等顯示其可供執行的全部財產不足以清償已為生效法律文書所確定的全部債務，此種情況仍屬于《執行規定》(八)問題(七)中的優先權包括哪些? 答：根據現行法律和司法解釋的規定。包括：

1、《中華人民共和國物權法》、《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國民法通則》規定的“擔保物權’：

2、《中華人民共和國海商法》(十三)《浙江省高級人民法院關于在立案和審判中兼顧案件執行問題座談會紀要》(浙高法[2009]116號)4 如該債權人的異議或復議申請得到支持，主持分配的法院將其列入分配方案后，其他債權人就該債權人的分配資格問題又提出異議的，不予受理。

二、關于審查處理執行行為異議和執行標的異議中的問題(十八)執行行為異議和執行標的異議競合時，怎么處理? 答：案外人提出的異議既指向執行行為，又對執行標的主張所有權等實體權利，或者其異議針對執行行為，但異議依據的基礎權利為所有權或者其他實體權利，并主張該實體權利具有阻止執行效力的，按照《中華人民共和國民事訴訟法》(以下簡稱《民訴法》)5