第一篇：國債期貨交割及風險管理C14034課后測驗 100

一、單項選擇題

1.依據我國國債期貨實物交割流程，最后交易日進入交割的，申報交割信息和交券日為（a）日。

A.T+1 B.T+3 C.T+2 D.T 2.依據我國國債期貨實物交割流程，客戶申請交割的，收券日為（c）日。

A.T B.T+2 C.T+3 D.T+1 3.在國債期貨交割準備階段，雙方持倉均不滿足交割要求的，交易所向雙方分別收取持倉合約價值（d）的懲罰性違約金。

A.3% B.1% C.4% D.2% 4.依據我國國債期貨實物交割流程，若為客戶申請交割的，意向申報日為（b）日。

A.T+1 B.T C.T+2 D.T+3

二、多項選擇題

5.我國國債期貨實物交割的第一階段，客戶申請交割的，正常流程中交割會員與交易所業務交互的主要時間點包括（abcd）。

A.交券日 B.配對繳款日 C.意向申報日 D.收券日

6.下列選項中屬于國債期貨交割制度的特點的有（abcd）。

A.可交割國債范圍較寬，有利于擴大可交割券范圍

B.建立差額補償方案作為緊急逃生艙，為市場提供風險釋放機制 C.采用實物交割方式和滾動交割模式，防范逼倉風險

D.采用“同市場優先”的原則進行交割配對，有效減少跨市場轉托管量

7.下列選項中關于我國5年期國債期貨最后交易日交割數量要求描述正確的是（acd）。

A.交易所進行持倉對沖時，對沖價格為該合約的交割結算價，對沖的持倉計入盤后成交量，不計入交割持倉

B.同一客戶號收市后凈持倉20手以下的客戶持倉不得參與交割 C.同一客戶號收市后凈持倉10手以下的客戶持倉不得參與交割

D.收市后，交易所按照“不滿足交割要求持倉優先，最小持倉量優先”原則選擇持倉進行對沖

三、判斷題

8.國債期貨交割差額補償金的收取是在期現價差補償的基礎上，予以守約方按照交割結算價計算的合約價值2%的流動性補償。（錯誤）

正確 錯誤 9.對5年期國債期貨，臨近交割月合約額度是指合約交割月前一個月下旬第一個交易日至該合約最后交易日期間。（正確）

正確 錯誤

10.依據我國國債期貨交割差額補償方案，賣方未能在規定期限內如數交付可交割國債或者買方未能在規定期限內如數繳納交割貨款的，可以采取差額補償的方式了結未平倉合約。（正確）

正確 錯誤

第二篇：關于國債期貨交割客戶國債托管賬戶 申報的規定

附件

關于國債期貨交割客戶國債托管賬戶

申報的規定

為確保國債期貨交割國債的準確、安全劃轉，參與國債期貨交割的客戶應當預先通過會員向交易所申報國債托管賬戶，申報的國債托管賬戶經交易所審核通過，方可用于國債期貨交割。各會員單位應當認真做好國債期貨交割客戶的國債托管賬戶申報工作，具體要求如下：

一、交易所在每交易日9:15-14:00受理會員國債托管賬戶申報。交易所在正式受理申報后2個交易日內進行審核并予以答復。交易所在審核過程中可要求對申請材料進行補充說明，補充材料時間不計入審核時間。

二、國債托管賬戶申報應當提交國債托管機構、賬戶全稱、賬戶號碼、開戶證件類型和開戶證件號碼等信息和相關證明材料。以在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司的A股證券賬戶參與交割的，應當同時申報該賬戶的托管單元信息。

三、客戶應當確保所申報的國債托管賬戶真實、有效，且屬于客戶本人所有。會員應當盡職審核客戶的國債托管賬戶申報材料，確保材料的真實、準確和完整。

中國金融期貨交易所 2013年11月19日

第三篇：中金所10年期國債期貨合約交割細則

（2015年3月6日實施）

第一章 總則

第一條 為規范中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）10年期國債期貨合約（以下簡稱本合約）交割行為，根據《中國金融期貨交易所交易規則》及相關實施細則，制定本細則。

第二條 本合約采用實物交割方式。

第三條 交易所、會員、客戶及期貨市場其他參與者應當遵守本細則。

第四條 交割涉及的國債托管業務由國債托管機構依其規則及相關規定辦理。

前款所稱國債托管機構為中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算）和中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）。

第二章 可交割國債

第五條 本合約的可交割國債應當滿足以下條件：

（一）中華人民共和國財政部在境內發行的記賬式國債；

（二）同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易；

（三）固定利率且定期付息；

（四）合約到期月份首日剩余期限為6.5至10.25年；

（五）符合國債轉托管的相關規定；

（六）交易所規定的其他條件。

第六條 本合約的交割單位為面值100萬元人民幣的國債。每交割單位的國債僅限于同一國債托管機構托管的同一國債。中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司托管的國債分別計算。

第七條 本合約的可交割國債及其轉換因子數值由交易所確定并向市場公布。

第三章 交割流程

第八條 本合約進入交割月份后至最后交易日之前，由賣方主動提出交割申報，并由交易所組織匹配雙方在規定的時間內完成交割。合約最后交易日收市后的未平倉部分按照交易所的規定進入交割。

客戶參與交割視為授權交易所委托相關國債托管機構對其申報賬戶內的對應國債進行劃轉處理。

第九條 最后交易日之前申請交割的，當日收市后，交易所按照客戶在同一會員的申報交割數量和持倉量的較小值確定有效申報交割數量。所有賣方有效申報交割數量進入交割。

交易所按照“申報意向優先，持倉日最久優先，相同持倉日按比例分配”的原則確定進入交割的買方持倉。買方有

效申報交割數量大于賣方有效申報交割數量的，按照買方會員意向申報時間優先的原則確定進入交割的買方持倉，未進入交割的意向申報失效。

所有進入交割的買方和賣方持倉從客戶的交割月份合約持倉中扣除。

第十條 最后交易日之前申請交割的，客戶通過會員進行交割申報，會員應當在當日14:00前向交易所申報交割意向。

賣方申報意向內容應當包括可交割國債名稱、數量以及國債托管賬戶等信息。

買方申報意向內容應當包括交割數量和國債托管賬戶等信息。買方以在中國結算開立的賬戶接收交割國債的，應當同時申報在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。

會員應當確保申請交割的客戶具備交割履約能力。

第十一條 最后交易日收市后，同一客戶號的雙向持倉對沖平倉，平倉價格為該合約的交割結算價，同一客戶號的凈持倉進入交割。

第十二條 客戶持倉進入交割的，其交割在隨后的連續三個交易日內完成，依次為第一、第二、第三交割日。

（一）第一交割日為申報交割信息和交券日。

1．申報交割信息。最后交易日之前未進行交割申報但被交易所確定進入交割的買方持倉，會員應當在當日11:30前向交易所申報該買方的國債托管賬戶。最后交易日進入交

割的，會員應當在當日11:30前向交易所申報其買方客戶的國債托管賬戶和賣方客戶的可交割國債名稱、數量以及國債托管賬戶等信息。

買方客戶以在中國結算開立的賬戶接收交割國債的，應當同時申報在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。

2．賣方交券。賣方客戶應當確保申報賬戶內有符合要求的可交割國債，交易所劃轉成功后視為賣方完成交券。

（二）第二交割日為配對繳款日。

1．交易所根據同國債托管機構優先原則，采用最小配對數方法進行交割配對，并于當日11:30前將配對結果和應當繳納的交割貨款通知相關會員。

2．當日結算時，交易所從結算會員結算準備金中劃轉交割貨款，同時釋放進入交割的持倉占用的保證金。

（三）第三交割日為收券日。

交易所將可交割國債劃轉至買方客戶申報的國債托管賬戶。

第十三條 因市場出現異常情況等原因導致交割無法正常進行的，交易所有權對交割流程進行調整。

第十四條 賣方未能在規定期限內如數交付可交割國債或者買方未能在規定期限內如數繳納交割貨款的，可以采取差額補償的方式了結未平倉合約。

第十五條 一方進行差額補償的，應當按照下列標準通過交易所向對方支付補償金，并向交易所支付差額補償部分

合約價值1%的懲罰性違約金。

（一）補償金

1．賣方進行差額補償的，應當支付差額補償部分合約價值1%的補償金；若基準國債價格大于交割結算價與轉換因子乘積的，賣方還應當按照以下計算公式繼續支付差額補償金：

差額補償金＝差額補償部分合約數量×（基準國債價格－交割結算價×轉換因子）×（合約面值/100元）

2．買方進行差額補償的，應當支付差額補償部分合約價值1%的補償金；若交割結算價與轉換因子乘積大于基準國債價格的，買方還應當按照以下計算公式繼續支付差額補償金：

差額補償金＝差額補償部分合約數量×（交割結算價×轉換因子－基準國債價格）×（合約面值/100元）

差額補償后，交易所向賣方退還已交付的差額補償部分相應的國債。

（二）基準國債

最后交易日之前申請交割的，以賣方申報的國債作為基準國債；最后交易日進入交割的，以該合約交割量最大的國債作為基準國債。

按照上述方式無法確定基準國債的，交易所有權指定基準國債。

（三）基準國債價格

基準國債價格以交易所認定的機構發布的估值數據為

準。

最后交易日之前申請交割的，以賣方交割申報當日該基準國債的估值作為基準國債價格；最后交易日進入交割的，以最后交易日該基準國債的估值作為基準國債價格。

交易所有權對基準國債價格進行調整。

第十六條 雙方未能在規定期限內如數交付可交割國債或者交割貨款的，交易所向雙方分別收取相應合約價值2%的懲罰性違約金。

第四章 交割結算

第十七條 本合約最后交易日之前的交割結算價為賣方交割申報當日的結算價，最后交易日的交割結算價為該合約最后交易日全部成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點后三位。

合約最后交易日無成交的，交割結算價計算公式為：交割結算價=該合約上一交易日結算價+基準合約當日結算價－基準合約上一交易日結算價，其中，基準合約為當日有成交的離交割月份最近的合約。根據本公式計算出的交割結算價超出合約漲跌停板價格的，取漲跌停板價格作為交割結算價。

交易所有權根據市場情況對交割結算價進行調整。

第十八條 交割貨款以交割結算價為基礎進行計算，計算公式如下：

交割貨款＝交割數量×（交割結算價×轉換因子+應計利

息）×（合約面值/100元）

其中，應計利息為該可交割國債上一付息日至第二交割日的利息。

第十九條 本合約的交割手續費標準為每手5元，交易所有權對交割手續費標準進行調整。

第二十條 交割涉及的國債過戶費等費用按照國債托管機構的有關規定執行，發生跨國債托管機構交割過戶的，由買方承擔轉托管費。

第五章 附則

第二十一條 本細則所稱合約價值的計算公式為：合約價值＝交割結算價×（合約面值/100元）。

第二十二條 違反本細則規定的，交易所按照《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》有關規定處理。

第二十三條 本細則由交易所負責解釋。

第二十四條 本細則自2015年3月6日起實施。

第四篇：C16051期貨市場風險管理制度(下) 課后測驗

試

題

一、單項選擇題

1.按照大連商品交易所限倉制度的規定：在一般月份中，對于豆粕期貨合約，如果單邊持倉規模超過（）手后需要按照比例限倉。

A.50000

B.100000

C.150000

D.200000

描述：限倉制度

您的答案：D 題目分數：10 此題得分：10.0

二、多項選擇題

2.套利交易業務管理主要包含以下哪些內容？（）

A.套利交易指令

B.套利交易額度管理

C.套利交易行為監管

D.套利交易手續費管理

E.套利交易保證金管理

描述：套利交易業務管理主要內容

您的答案：C,B,E,D,A 題目分數：10 此題得分：10.0

3.下列選項中關于大連商品交易所一般月份增加套利交易額度審核原則正確的是（）。

A.不超過合約持倉規模25%

B.分為客戶持倉限額1.5倍、2倍和2.5倍三個檔次進行，逐級申請

C.原則上不予審核，若出現價格偏離，交易所根據市場具體情況審核

D.不超過合約持倉規模30%

描述：一般月份增加額度審核原則

您的答案：A,B,C 題目分數：10 此題得分：0.0

4.套期保值業務管理主要包含以下哪些內容？（）

A.套期保值資格管理

B.套期保值額度管理

C.套期保值交易行為監管

D.套期保值手續費管理

E.套期保值保證金管理

描述：套期保值管理

您的答案：B,C,D,A,E 題目分數：10 此題得分：10.0

三、判斷題

5.根據大連商品交易所的套利交易管理辦法的規定，套利保證金應為買方向持倉交易保證金與賣方向持倉交易保證金之和。（）

描述：套利保證金標準

您的答案：錯誤 題目分數：10 此題得分：10.0

6.在套利交易管理中，套利持倉增加額度申請條件規定：已獲得套期保值交易資格的客戶可以申請相關品種的套利持倉增加額度。（）

描述：套利持倉增加額度申請條件

您的答案：錯誤 題目分數：10 此題得分：10.0 7.大連商品交易所持倉管理制度規定：客戶為套期保值持有的倉單可以豁免，但是為套利、投機而持有的倉單不得豁免。（）

描述：持倉管理制度

您的答案：錯誤 題目分數：10 此題得分：10.0

8.按照合約月份的不同，套期保值持倉額度分為一般月份套期保值持倉額度和交割月份套期保值持倉額度。（）

描述：套期保值管理的特點

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0

9.套期保值資格是指從事套期保值交易的非期貨公司會員和客戶應當具備與套期保值交易品種相關的生產經營資格。（）

描述：套期保值資格管理

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0

10.在套利交易管理中,一般區分跨期和跨品種套利，區分一般月份和交割月份套利。（）

描述：套利交易管理辦法解析

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0

試卷總得分：90.0

第五篇：C15044 臺灣融資融券現況及風險管理 課后測驗 100分

C15044課后測驗

一、單項選擇題

1.下列關于臺灣信用交易市場市場占有率的描述正確的是（）。

A.開放證券商辦理融資融券業務以來，自辦證券商的市場占有率一直處于較低水平

B.證券金融公司在信用交易市場的市場占有率在開放證券商辦理融資融券業務后仍維持較高水平

C.證券金融公司在信用交易市場的市場占有率在開放證券商辦理融資融券業務后逐漸降低

D.1995年，環華、富邦、安泰三家證金公司獲準成立后，復華證券金融公司被新成立的證金公司搶占了絕大部分的市場份額

您的答案：C 題目分數：10 此題得分：10.0

二、多項選擇題

2.以下關于臺灣信用交易市場的發展與沿革，說法正確的是（）。

A.臺灣證券市場剛開放信用交易時，是由銀行代辦，且只辦理融資不辦理融券

B.臺灣復華證券金融公司于上世紀80年代開業，先行辦理融資業務，并于同年開辦融券

C.1990年臺灣行政院核定發布《證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法》，核準證券商辦理融資融券業務

D.由于證券金融公司市場占有率逐年下降，安泰證金和富邦證金于2010年決定退出市場

您的答案：B,A,D,C 題目分數：10 此題得分：10.0 3.下列關于臺灣現行信用交易市場架構描述正確的是（）。

A.臺灣信用交易市場目前實行雙軌制的模式

B.臺灣的證券金融公司可以直接對客戶授信

C.證券金融公司授信的資金來源于自有資金、銀行借款、發行商業本票等途徑

D.經核準辦理融資融券業務的證券商可通過證券金融公司進行轉融通

您的答案：B,C,A,D 題目分數：10 此題得分：10.0

三、判斷題

4.臺灣復華證券金融公司于1979年7月開業，開業的同時開始辦理融資和融券業務。（）

您的答案：錯誤 題目分數：10 此題得分：10.0 5.在臺灣信用交易市場，發行公司召開股東會、除權息、現金增資、合并等，融券應于停止過戶前五個營業日還券，供融資戶辦理過戶。（）

您的答案：錯誤 題目分數：10 此題得分：10.0 6.臺灣《證券交易法》相關條款對證券金融公司、證券商進行了規范要求。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0 7.在臺灣信用交易市場，融資余額或融券余額達到該種股票上市或上柜股份的20%，停止辦理融資融券。（）

您的答案：錯誤 題目分數：10 此題得分：10.0 8.臺灣信用交易市場于1994年開放了當日沖銷交易，即當日融資買進與融券賣出得為相抵，僅為相抵后之凈額交割。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0 9.1995年，環華、富邦、安泰三家證券金融公司獲準成立，臺灣證券金融公司不再是政策性機構，而是具有競爭性的專業金融機構。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0 10.臺灣地區信用交易于上世紀70年代開放，開放初期只辦理融資不辦理融券。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0