第一篇：證券公司風控指標管理體系改革思路及下一步工作

證券公司風控指標管理體系改革思路及下一步工作

證監會機構部副處長 童衛華

給大家介紹一下機構部關于公共指標修改的一些思路。當然這個我們走完程序以后還會在全行業征求意見，今天介紹的思路不見得是最終的征求意見內容。給大家簡單介紹五個方面的內容：第一個是我們行業未來可能的趨勢，因為風控指標或者資本的監管制度或者風險管理必須跟行業的發展趨勢相適合；另外，目前來看，我們風控指標面臨的一些問題和挑戰；第三就是國際上的風控指標或者資本制度有哪兩套，這些制度跟中國有哪些區別；第四個就是我們下一步準備修訂風控指標的一些總體思路；第五個就是我們下一步具體的工作，下一步的工作歐陽主任會做詳細的部署，我這里只是簡單介紹一下。

第一個，未來行業的發展趨勢。自從今年五月份創新大會召開以來，行業的創新都動起來了。我根據這半年來我們郭主席、助理以及主任的各種講話，以及行業的專家對行業的發展趨勢的不同的論述歸納了四個方面：

第一個是行業的功能從傳統的通道業務向資本中介或銷售交易業務轉型。我們現有證券公司的業務主要是靠經紀、資管和投行，經過綜合治理以后，自營業務在整個行業的資金投入和收入結構方面不是最主要的。通道業務是帶嘴巴的、是不需要用自有資金的，它的風險相對來說比較低。通道業務向資本中介業務轉型，我個人的理解就是從原來券商對風險的極度厭惡型轉向風險的承擔者或者偏好者。資本中介業務需要滿足客戶的需求，客戶是需要把自己的風險轉嫁給別人的。證券公司可以利用自己的專業優勢，通過對風險的識別、定價、管理，把客戶的風險轉移給券商，這可能是未來券商真正的核心競爭力。如果按照我們現有證券公司個別券商提出來的，未來還是想做市場，還是想做靠嘴巴的、不承擔風險的，這不是國際一流投資銀行所均具有的功能。從通道業務向資本中介業務的轉型，對我們行業來講是要從風險極度厭惡型轉向風險的管理者或承擔者。把社會居民的風險轉移到我們證券公司，我們證券公司通過自身的專業優勢把風險對沖掉或者把風險管理掉。這對行業的資金使用效率有極大的促進作用。

第二個就是客戶?？蛻魪膯我晦D為多層次。因為我們證券公司做股票，主要的客戶是股民。另外就是上市公司，其實證券公司對上市公司的服務也不是太多，除了IPO和再融資，其實上市公司的很多融資需求都是沒有滿足的。證券公司創新發展轉型之后客戶的層次可能更多。第一個是政府，雖然中國在轉型的過程中，但是政府依然是控制著中國經濟的最大的主體。證券公司未來可能會多層次地為政府提供金融服務。比如國務院領導說，未來做行業整合或者信息產業戰略規劃的時候，我們中國的證券公司能夠在這里面出謀劃策。比如西部地區，各個省都有一家當地的券商，當地的省政府、當地的經濟轉型或者當地的產業整合，我們的券商是不是參與到其中去。第二個企業。我們知道上市公司總共有幾千家，其實中國的企業有千千萬萬，這些千千萬萬的企業其實都是我們證券公司的服務對象，它們都有融資和投資的需求。第三個是居民。中國有十四億人口，除去18歲以下的、60歲以上的，起碼有七八億人口。我們的服務對象現在只有六千萬，未來我們應該是服務七八億的廣大人口。我們的客戶會從單一的股民轉向整體的人口。

第三個，服務。服務會從簡單化轉向綜合化。我們券商是賣股票的，我們在綜合治理以前經常有一句叫做防火防盜防券商，因為那時券商給股民推薦的股票都是大跌、都被套牢的。我們要改變這種形象。證券公司是一個金融服務提供商，我們是風險管理者，我們是產品的設計者和銷售者，也就是說未來的證券公司不僅僅是賣股票，而是提供全面的金融服務，為客戶提供其所需要的金融服務。法定上，股票是券商的核心競爭力。但是股票不是唯一的，我們要在股票外產生很多的產品，比如說固定收益產品、結構化產品、衍生產品，尤其是固定收益類產品。在整個金融資產中，固定收益類產品應該是占最大的一塊，證券公司在整個中國經營固定收益類產品里面的占比是很低的。結構化產品和衍生產品應該是我們的優勢，但是我們這么多年來，我們還才剛剛開始。未來隨著協會正在搞的場外衍生品協議，證券公司在這塊會做得越來越大。

第四個，組織結構。證券公司現在的組織結構都千篇一律，證券公司總部，營業部，可能還有分公司，這種結構非常簡單。要給客戶服務、要提供那么多產品，可能要改造現有的組織架構。第一個，我們原來的業務牌照都是部門化，給一個投行牌照對應著投行部門，給一個經紀牌照對應著經紀部門，給一個資產管理牌照對應著資產管理部門。我們在調研的過程當中發現這些部門之間是分割的，投行部門只能做投行，資產管理部門做資管，經紀業務如果做資管就是侵犯我的利益。牌照部門化和利益化很難改變。證券公司的轉型最根本一點是要滿足實體經濟的需求以及客戶的需求。但客戶的需求是多樣化的，上市公司、機構投資者有融資的需求、有投資的需求、有咨詢的需求，如果證券公司的業務牌照或者組織架構是按照功能業務來分的，那同一個客戶要面對不同的部門去打交道，那么交易成本、溝通成本和調研成本是很高的。業界在向高盛和瑞銀學習的過程當中發現，它們是按照客戶來分類。同一類客戶對應同一類部門，這個部門給你提供全方位的服務。同一個客戶的不同的需求都由同一個部門、同一個顧問服務，顧問在溝通的過程中把客戶的需求反饋到后面不同的支持部門。這可能是我們未來組織架構轉型的一大變化。第二大變化就是滿足實體經濟需求、滿足客戶需求，我們中國960萬平方公里，客戶分布是很廣的。比如某一個深圳券商的資產管理部門怎么知道北京某一個客戶的真實需求呢？所以應該充分優化營業網點，營業網點應該成為證券公司業務的最前線。我們創新大會第十一條說的，營業網點根據自己的需要和公司現有的牌照去設計，這樣才能充分發揮網點貼近市場、貼近客戶、貼近企業的優勢，把這些客戶的需求通過營業網點充分反饋到總部、反饋到設計部門。未來的證券公司如果要真正做成一流的投資銀行需要充分利用網點。我們現在只有114家證券公司，如果把我們5000家營業網點都打造成一家家證券公司，那我們證券行業就會有5000家證券公司，會對實體經濟起到很大的作用。

這四個簡單的變化是我自己歸納出來的，不一定對，可能各個專家都會提出不同的看法。

郭主席去年12月一到證監會2個月就提出要打造具有中國特色的國際一流投行。這就要求證券公司不僅僅是做股票的，而應該是全能型的金融機構。我所說的四個轉型其實就是創新大會以后行業提出的11條措施的不同體現。我們證券公司未來可能就是綜合化的全能的金融機構。

第二個，行業。我們的銀行除了不能做股票相關的業務以外其它的都能做了，企業債、銀行間市場投行業務、國債經紀業務都是它們在做。它們的資產管理業務、理財業務規模遠遠大于我們；反過來說，我們證券公司要做的就是混業。對于混業每個人有不同的理解。

第三個是集團化?，F在很多大的證券公司已經有這種趨勢了，證券公司下面設了很多期貨、基金、直投，可能有個別公司正在試著去收購小的商業銀行。這種趨勢跟綜合治理轉常規以后的經營環境是有很大區別的，這種經營環境對風控指標會有很大的挑戰。

我們的風控指標從06年建立已經6年了，對行業的持續健康發展起到了很好的保障和促進作用，為未來行業的發展奠定了扎實的基礎。行業發展的變化對風控指標會有很大的挑戰，應該用風控指標去適應它，而不是用行業的發展去適應現有風控體系。風控指標應該符合行業的發展并做好相應的調整。

面臨的挑戰。原來我們證券公司的杠桿都是1.3、1.4倍左右，杠桿里面都是短期的，大量都是職工薪酬這種負債業務。從正常的金融機構角度來看，杠桿會在10倍左右。從1.3倍到10倍，杠桿放大以后，現有的規則體系是不是適用。比如，凈資本、凈資產打很多折扣，杠桿放到10倍以后，技術上的規則會出現很多困惑。

第二個，流動性風險會越來越突出。凈資本解決的是證券公司出現危機的時候有足夠的高流動性資產支付負債、確保有序地清場，其實解決的是危機之后的流動性問題，它沒有解決危機之前流動性的管理問題。雷曼、貝爾斯登在國外是受凈資本規則約束的。危機之前，它的凈資本是遠遠符合監管要求的，但是它們的流動性出現了問題。持續經營下的流動性管理跟破產后的流動性是不同的角度。隨著創新業務的發展，我們的報價回購，以及中小企業私募債，以及未來IPO、再融資包銷風險都會對我們的流動性提出嚴峻挑戰。

第三個就是集團化，這個趨勢會越來越明顯。每個證券公司下面都是期貨、基金、直投，很多公司會到境外去設子公司，這些問題也會對凈資本規則造成很大的挑戰。比如我們現在的長期股權是100%折扣，如果大量設置子公司，子公司都要折扣，那凈資本可能會有不適應的地方。

第四個就是混業經營越來越多。我們在同樣的監管環境下如何跟銀行、保險、基金公司去做公平的競爭。行業一直給我們提意見說基金公司從來沒有資本的要求，而我們有那么多要求。我們現在的資本要求對資產管理業務來說是很低的，經過今年兩次的修訂后，集合資產管理計劃現在基準是2%，如果連續三年為A就是0.4%，其實要求是很低的，相當于可以做250倍的杠桿，1塊錢可以做250塊錢的資產管理業務。行業提的問題就是說做基金公司的沒有資本要求、做證券公司資產管理的卻有資本要求，這就屬于監管套利，就是監管中有不平衡的問題。

我們在風控指標修訂的過程中，跟行業交流遇到的一個問題就是行業認為現在風控挺好，遠遠滿足要求。今年九月底的時候整個行業的凈資本是4800多億，各項指標都遠遠超過預計標準。在現有的業務模式下面，證券公司做5倍、做10倍都沒有問題。但是，如果前面提到的創新是未來4-5年行業的趨勢的話，那就可能會成為我們的挑戰。個別公司對外投資比較大、創新步伐較快的公司可能個別指標也逐漸觸到預警線。我們的改革思路就是一定要符合創新發展。

第一個問題就是說按照今年威海會議大家達成的共識，五大基礎功能、三大業務核心，最重要的是投資功能跟投資業務。投資功能和投資業務在傳統意義上是自營的。即使是做資本中介業務、做銷售交易業務，雖然跟自營單方向選取價差是不一樣的，但從實際的操作角度來看，這兩者都是承擔風險的。只是說資本中介業務是滿足客戶需求，它是有對手方的，而且可以通過對手對沖把風險鎖定，但是從風控指標管理辦法來講，都屬于自營，用自有資金去做投資?，F有規則是說規模不能超過凈資本100%，固定收益不能超過凈資本500%，這些規則會對發揮五大基礎功能中的投資功能產生嚴重的障礙。

第二個就是融資融券業務。從去年開始，融資融券在整個行業的收入占比越來越高，已經超過了資產管理業務。9月份大概百分之四點幾，而且未來轉融通這種融資融券渠道越來越多，證券公司融資融券業務會成為一個主要業務。這里就遇到一個問題，很多證券公司在服務機構的過程當中，機構提出來，對單一客戶融資融券業務不能超過凈資本的5%，比如說100億的凈資本，只能給單一機構客戶提供5億，很多公司只有50億、20億的凈資本，可能就滿足不了機構對融資融券的需求。高盛集團本身是不受凈資本約束的，高盛整個集團受巴塞爾協議約束，我們看高盛下面受凈資本約束的持牌公司，我們看它去年年底的報表。它的總資產有5000多億美元，預計權益類證券占30%-40%，整個權益類證券規模約到2000億左右，其實它的凈資本才112億美元，它的權益類證券約為它凈資本的20倍。如果我們的行業學高盛，那未來行業權益類證券規模將達到多少？并不是說一定要達到高盛那樣的高度。是監管機構規定一個標準好還是行業自己去設定風險偏好？現在行業都是用自有資金在玩，因此現有凈資本計算規則沒有發生太大問題。如果說放大杠桿，我介紹一個很簡單的例子，比如凈資產是10個億，杠桿只有10倍，總資產在100億左右，如果這是一個很穩健的公司，90%的資產都放在銀行，只有10%是投資在低風險的長期性的資產。從監管監督來講，第一它杠桿率低，第二它的期限是完全匹配的，10個億是股權類的資產，10個億是低流動性的資產，從這個角度來講，這個企業是很穩健的，它沒有太大風險；但從凈資本規則來算的話，它是屬于風險組織的公司。

第三個就是行業如何去做集團化?，F在很多公司做什么事都要設子公司，資產管理，經紀未來的期貨、基金，還可能會收購商業銀行。在這個過程中，按現有規則都是100%扣，在未合并并表的情況下，可能會阻礙行業的發展。美國怎么弄？大家都學高盛，我們也研究過高盛，高盛集團對外報表是合并報表。它本身受巴塞爾協議約束，它對長期股權投資是不用扣減的。我們當時仔細研究了一下高盛下面受凈資本約束的這家公司的資產負債表，高盛的持牌子公司總資產將近有5000多億，約占整個集團一半的資產。這是它的總的業務架構，美國證券經紀子公司，是受凈資本約束的，高盛集團將近一半的資產是通過子公司形式持有的。北京高華就不在美國證券經紀子公司下面，是在其它的子公司下面。它受凈資本約束的這家小的子公司下面是沒有子公司的，它如果要做基金、期貨，如果不受凈資本約束，它可以通過設其它子公司解決，它對長期股權的扣減是不會影響業務發展的。中國目前的證券公司架構，是證券公司母公司下面設經紀等等，整個集團受證券法、受風控指標、受凈資本約束。在這種模式下面，BCCD這些長期股權投資都需要扣減。高盛的子公司在計算資本充足率的時候，除了個別以外，大量是不需要扣減的。同時，美國證券交易子公司本身下面是不設子公司的，它在集團下面設，這樣的話，它這種業務模式對它的業務發展是沒有阻礙的。但是在中國，我們可不可以證券公司母公司再去設一個控股的，那可能需要改法律，或者改整個行業的業務架構。證券公司設一個空的母公司，這個母公司不受證券法約束，可能也可以解決這個問題，但我覺得這個問題可能是很難的問題。

第二個很多人建議通過合并報表來解決這個問題。從會計角度，長期股權投資抵消掉了，這樣就不會扣減凈資本。凈資本是指證券公司處于危機的時候有可動用的高流動性資產去支付負債。在中國的法律下面，在出現危機的時候，因為子公司是獨立的法人，至少30天的公告，再去登記，還要經過股東大會，從法律上它不是可立刻變現的資產來支付負債。即使是100%控股的子公司，從法律上講也不能去干涉子公司的資產，它有它獨立的法人主體，有獨立的治理結構，股東不能直接干預公司內部的資產處置。所以，如果用合并報表來解決這個問題，實際上違背了凈資本是作為高流動性資產來解決負債、來應對流動性風險。子公司的資產不可能一兩天就完全處置，自己的資產，比如證券、房產，可以走個程序今天就把它賣了，這是兩碼事情。

第三個就是我們行業、監管機構或者銀行業，對凈資本已經深入人心，都用我們凈資本，覺得凈資本好用，能反應我們的資本問題。從這個公式可以看，凈資產減...，好像沒什么問題，但把它調整一下，總凈資產就是總資產減負債，后面就是不具有流動性的資產，簡單的公式就是說總凈資產=總資產-不具有流動性的資產-負債。這個就是說企業如果破產，全部能變現的資產就是總資產減不具有流動性的資產，把對外負債全部清償完畢后剩下的東西就是凈資本。這個概念是很嚴格的，相當于房產、沒有流動性的股票也變現不了，這種系統算出來的東西才叫凈資本。它跟資不抵債還不一樣，資不抵債是總資產減負債小于零，這里是還要把不具有流動性的資產全減掉，凈資本就是用高流動性資產支付完負債后剩下來的東西，這是很實實在在的東西。凈資本跟分類評價掛鉤、跟牌照掛鉤、跟融資融券、跟發短融掛鉤會有什么問題？如果說杠桿放大10倍，集團化經營，按道理，行業的凈資本會快速下降。美國高盛子公司那么大的資產才100多億的凈資本，它發短融只能發60億美元，那就會阻礙整個行業做大業務。

第四個就是風控指標過嚴。綜合治理以前很多問題都是表外經營負債，很多人都用錢去買樓房去了，所以06年設計了很多指標控制風險。凈資本/負債不能低于8，凈資產/負債不能低于20，凈資本/凈資產不能低于40%。這3個指標是循環的，有兩個指標必定有第三個指標，凈資本/負債除以凈資產/負債得的就是凈資本/凈資產，這三個指標比例都是可以互相推導的。我覺得最重要的是凈資本/凈資產不能低于40%。綜合治理前很多公司都沒有流動性，不能流動的資產占的比重太高了，所以我們那個時候就設計了這個指標，就是一定要把那些不能流動的資產快速變現。從剛才介紹的創新形式來看的話，這個凈資本/凈資產會對行業利用自有資金和資本使用效率是很低的。凈資本按道理不應該跟很多掛鉤，即使公司不干什么業務也是不符合要求的。高盛的持牌子公司凈資本100多億，大量發次級債務，發了200多個億，它的凈資產才65個億，負債有將近5000億，它的比例遠遠不符合我們的要求。那我們未來中信、招商那些大的公司，我們希望它們成為中國的高盛，但是如果做到高盛，我們這些指標是不是約束他們發展。流動性風險，凈資本是說在處置的時候有流動性資產，它沒有解決持續經營時的流動性。

表外業務。表外業務現在越來越多，不光是衍生品，其實中國國內很多固定收益類都在表外，就是很多在養券、代持。我覺得這個風險很大。表外業務從風險的角度、從會計的角度都應該納入表內。尤其在計算杠桿的時候，應該把資產負債表以外的風險敞口納入到風控指標的計算當中去。

風險資本準備。行業對風險資本準備很有意見的一個問題就是說風險資本準備是按業務規模來算的。這個在初級階段有它的道理，比如簡單，同時規模越大風險越高，這是非常樸素的道理。但它有一個問題就是對風險反應不敏感，不管是2%還是1%，這些數據都沒有經過檢驗，沒有經驗數據證明它的對與錯，只是說我們感受到風險高與低，就是說我們感覺3%的業務比2%的業務風險高，但是高1%還是高1.5%，說實話這是我們拍腦袋出來的。

風險管理能力與創新形式不適應。這個我們這三天的會議，大家應該比我有更深刻的認識。我們的行業碰到10倍杠桿的時候，我們的風險管理怎么去弄。風險管理按道理應該是公司自身的事情。監管機構防范的是系統性、區域性金融風險，如果行業風險管理程度很低，再做創新，這就成為系統性風險。風險程度很低又做衍生品，那整個行業114家都爆了，那就成了系統性的問題。如果過了四五年，整個行業的風險管理水平上升到跟高盛等國際投行基本相似的水平的時候，那真的成為公司自身的事情，監管機構可以完全退出。

國際比較。國際上對證券公司或投資銀行的凈資本規則有兩套：一套凈資本規則主要以美國、香港為首；第二個資本要求規則是歐盟的，它主要適合全能型的綜合性的、既做證券又做銀行又做保險的金融機構。資本要求跟中國國內的銀行的要求基本是一致的，它主要是保證資本充足率，保證有支付能力，破產了有相應的資本去支付，對流動性要求不是太高。美國凈資本要求破產時有高流動性的資產來支付負債。美國證監會認為它的規則很嚴格，按照規則來算，美國金融危機以前，這些銀行都不符合要求，我個人覺得，高盛集團按凈資本規則算，也不符合要求，如果按高盛集團來算凈資本，它是負的。歐盟強調資本充足，所以并表監管，美國認為并表問題在危急時刻是解決不了的。比如雷曼兄弟在危機之前資金很充足，但在英國，由于得到總部的支持于是破產。流動性不是說子公司之間能夠資源調動就可以隨便的，它有一定的障礙，并表是解決不了流動性的。如果證券公司用凈資本規則、用并表，它解決不了它的問題，它是相沖突的。

金融危機之后這兩套體系有所趨同。根據我們會里的王鷗主任跟XX處長交流發現，這種觀點很難統一，每個人都認為自己是對的，美國認為它的規則很完美，歐盟認為不行，所以這個雖然趨同但不可能達到實質的一致性。因為美國和歐盟金融機構的經營模式不一樣，所以它們不能套用同一的監管規則。但這兩個體系也有相似點：第一是目標一致，保護投資者的權益、分擔系統性風險；第二資本構成基本一致。資本就是股東投入，我們一般叫做凈資產，股本加上流動性資金。另外創造出次級債給外界感覺資本充足。金融危機以來，改革最根本一點就是要提高資本質量。資本里大量應該是股東投入的錢，其它都是虛假的。差異就在于理念不一樣，一個解決資本充足一個解決流動性。巴塞爾屬于銀行業的監管規則，金融危機以后，它們也在改革。第一個就是資本。什么是資本，巴塞爾對資本的三個要求定得很嚴，大量附屬的資本都剔出了核心資本，最低要求也從最低8%提高到10.5%，如果是全球銀行就是11.5%。

擴大風險的覆蓋范圍，把操作風險、信用風險、衍生品都放進來，限制杠桿率，提出流動性監管指標，我想前兩天專家們都提到了。金融機構最怕的是流動性，只要沒有流動性問題，一般金融機構都不會出現大的風險。綜合治理之前，31家公司破產清算倒閉，最根本問題也是沒錢支持它。很多券商被處置的資產、那些股票如果放到06年、07年不都回來了嗎？所以金融行業最根本的還是流動性風險。我們從宏觀角度、從審慎監管角度提出能力周期，在市場繁榮、過于火熱的時候提高資本要求。

第二個要求就是超額資本，原來的要求是8%，超額資本又額外提高了2%，現在就是10%。對系統綜合銀行我們提高了一個點，我們中國銀行成為全球的系統性銀行。證券公司從整個中國的版圖看，沒有一家成為系統性的，我們證券業內部還是有的，個別公司如果真的破產，對我們行業的震動肯定是不一樣的。思路。我們要堅持的是什么原則。我們的風控監管制度一定要符合行業發展的情況。我們前幾年風控這么嚴，因為大家不想做風險，大家剛經過綜合治理，很多社會信譽都很低，在這種情況下，我們自己把自己的風險管住，同時也為下一步創新留下空間。資本足了，社會對我們的看法也改變了，這就是前幾年我們的風控的制度設計。前幾年它沒有阻礙行業的發展，隨著我們創新形勢的變化，我們的資本監管制度是不是應該去適應這種變化？這就是我們要思考的。

第一個我們基本的判斷就是現有的框架幾年不變。凈資本、風險資本準備這種概念、這種體系已經深入人心。比如銀監會、保監會做任何事情都會要求證券公司的凈資本，這已經成為我們行業這么多年來行之有效的概念，我覺得不應該完全推到重來。

第二個就是放松管制，就是對我們現有的很多風控要求取消，把它留給公司自身去做判斷。

第三，監管。作為監管機構來說，我們還是要防范系統性、區域性風險。但什么是系統性、區域性風險，每個人從不同角度有不同的看法。但從監管角度我們肯定要做好這一方面。在不同的階段，系統性、區域性風險的防范可能也是不一樣的理解。比如對證監會來講，西部某家券商倒不倒，可能對我們沒關系，但是這家券商倒不倒，對當地的政府可能有很大的沖擊，我們證監會不救，當地政府肯定會救。就是說系統性風險、區域性風險對不同角度來看其實理解是不一樣的，這是我們基本的監管原則。那怎么做呢？

第一個，我們的投資功能是我們五大基礎功能之一，投資要成為我們的三大業務之一，這時候，我們這些指標就會阻礙發展。比如說權益類不超過凈值本100%，那按道理美國高盛持牌公司凈資本才100億，而且100億里面還有200多億次級債，按照更嚴格的角度它凈資本應該是負的，按照凈資本100%，那么持有的權益類證券應該沒有多少億的。固定收益類也一樣。

還有5%，這是行業一直建議我們要改的。我們的想法就是把它們取消掉。我們的三板市場正在做規則設計的時候就遇到，做市商有義務去做市，按規則不能做5%，在三板市場上找至少20家公司來做市，成本很高。這與單一客戶融資不超過凈資本5%是同一個道理，機構客戶需求跟凈資本掛鉤的話會出現問題。當然現在沒有問題，現在凈資本很多，融資規模也做不到太大。但如果大家達成共識未來行業發展規律的話，這些都會成為問題。主要凈資本/凈資產指標，凈資產是股本，是股東的錢，按金融期限結構匹配的原理，它應該投入到長期性資產配置里去。如果凈資本/凈資產不低于40%，預警線將近50%，股東的錢50%要投到現金里去的話，那公司的收益率在哪？

第三個就是優化杠桿率。我們現在有兩個杠桿率指標，凈資產/負債，凈資本/負債，都沒有把表外業務納入表內。如果保留凈資產/負債，凈資本/負債，就相當于保留了凈資本/凈資產的指標。如果凈資本/凈資產這個指標是不需要的，那我們這兩個指標肯定要去掉一個，不然的話相當于三個指標都在。另外我們的一個建議就是優化凈資本/負債的指標，把表外業務納入負債規模來算，成為凈資本/表內外資產總額這種指標，完善凈資本計算規則。我們行業未來要把我們的經營模式改變成高盛這種經營模式，就是上面的控股集團不受凈資本的約束，在這種情況下用凈資本規則可能對我們行業的集團化發展是有利的。

但同時，我們行業對凈資本用了這么多年了，如果說整個行業創新業務越來越多，我們按道理，我們的凈資本從5000億應該是越來越少的，不應該是越來越多的。規模越大、風險越高、扣減的比例越多，對行業的形象會不會有不同的看法，這個我們也沒有達成共識。凈資本本身沒有解決流動性問題，我們是不是增加一個流動性指標，或者建立一個流動性監控系統來防范行業的流動性風險？在這個基礎上，把凈資本規則回歸它的資本屬性。比如我們的自營業務敞口的扣減、長期股權扣減，放到風險資本準備去反應風險敞口需要的資本。不要把大量的自營業務敞口的扣減、長期股權扣減、固定資產類扣減、融資融券類扣減全扣完。取消自營業務、長期股權這種扣減要求，同時把風險資本準備真正反應證券公司業務面臨的風險敞口所需要的資本?，F在是按照業務規模去做的，我們是不是說按照市場風險、信用風險、操作風險去做，來真正反應證券公司在業務經營的過程當中面臨的風險所需要的資本？這個資本不應該超過凈資本，這樣也在資本覆蓋范圍之內。

行業一直對我們建議能不能用模型來算，但是很少公司在做模型，在內部都沒有用模型在算風險，怎么通過外部評估模型的準確性？這是一個挑戰。加強流動性監管指標應該成為行業未來需要做的工作。我們可能提出的是我們給行業兩到三年的時間來完善流動性監控指標，三到四年以后讓它成為一個強制性要求。行業在未來兩到三年只是一個參考性指標，但在三年以后行業達成共識流動性指標確實需要在監管性規則里予以表現的話，我們就把它納入我們整個的監管要求。同時流動性風險真正發生的時候我們靠自身是難以應對的，我們可能去拓寬我們的融資渠道，增加我們應對流動性風險的各種機制。同時我們行業自己內部形成救援機制，一家公司出現問題的時候，我們有共同的資金來救援。第三個更重要的我們能不能通過更高的層次，銀行、央行再貸款。我們知道美國貝爾斯登、雷曼如果沒有美聯儲出手的話都不行。最終的流動性問題可能還是需要更高的外部性的援助，提高行業的風險管理水平。

助理在星期一上午也提出我們行業需要一個證券公司風險管理指引，當然它是一個原則性的。很多東西通過指引形式去提高行業，可能不同的公司有不同的看法。可能好的公司說不用搞指引，我比指引好。但我覺得中國目前的行業水平在哪個層次，可能需要一個東西把整個行業的風險管理水平往上再推一推。這會成為我們當前監管機構的職責，過了三四年以后，可能這個指引就不需要了。同時我們會請協會配套，不管是我們的指引還是協會的指引，肯定是不如各位專家的智慧，我們機構部、我們協會的同志肯定不是專業的不是專長，肯定會發揮行業的專家的智慧，形成大家共識的東西。

下一步工作，風控管理指引這一塊已經在走程序了。我們剛才說的取消規模限制，取消凈資本/凈資產指標，優化杠桿率指標，以及我們新業務新產品出來了很多風險資本準備、很多扣減比率沒有規定，我們可能會在這一次一并體現。當然這一次可能不會有太顛覆性的修訂，我們可能會把行業最緊迫的自營規模、凈資本/凈資產指標予以明確。對長期股權投資是否應該扣減需要行業的共識，如果沒有達成共識，我們可以在兩年以后再去考慮這個問題，如果達成共識，我們可以快速地推進。我們明年可能會做一個課題，剛才我們已經得到了交易所的支持，我們會請行業專家參與課題研究。我們投行風險管理該去怎么做，下一步該怎么做，歐陽主任會詳細地介紹，明年會有一個詳細的計劃。

謝謝大家！

（文章整理自證券公司風險管理培訓會證監會機構部童衛華副處長的演講錄音）

第二篇：完善證券公司風控指標體系總體思路

完善證券公司風控指標體系總體思路

（征求意見稿）

為保持證券公司風控指標體系的有效性和針對性，在借鑒國際金融監管改革趨勢和風控指標體系近5 年來實施效果的基礎上，經研究分析，提出完善證券公司風控指標體系的總體思路。

一、現行風控指標體系基本情況

以凈資本為核心的風控指標體系推出5 年來，在管理證券公司流動性風險，防控各項業務風險，夯實證券公司財務基礎，保持證券公司業務規模與資本實力相匹配等方面發揮了重要作用，保障了證券行業總體持續穩健運行，有效應對了證券市場近幾年的大幅波動，經受住了全球金融危機的考驗。FSAP 評估小組對此予以高度認可，認為我國證券公司風控指標體系對證券公司各項風險的監管是適當的、審慎的。

全球金融危機爆發后，加強宏觀審慎監管、引入“逆周期”調節機制、強化流動性風險管理，成為各國金融監管當局和國際金融監管組織的基本共識。近年來我國證券公司中介與服務功能不斷拓展，外部環境發生了快速、深刻變化，為保持風控指標體系的有效性和針對性，有必要關注、跟蹤國際金融監管改革趨勢和實施效果，并予以借鑒，適時調整、不斷完善。

經研究分析，近期需重點解決的主要問題：一是建立“逆周期”調節機制，根據市場景氣度情況，動態調整風控指標，約束公司業務規模過度擴張或急劇萎縮；二是針對融資融券等杠杠性業務的不斷拓展，須進一步強化杠杠率監控、加強流動性管理；三是針對行業反映部分指標對業務開展的要求過嚴、過高，有必要根據實際情況予以適當調整。

二、完善風控指標體系的總體思路

（一）建立“逆周期”調節機制

此次全球金融危機充分暴露出“順周期”問題。危機發生后，國際監管組織和各國金融監管部門紛紛提出建立資本充足監管的“逆周期”調節機制。最新的巴塞爾協議增加了“逆周期”資本要求，在固定的8％資本比率基礎上，各國可以根據自身實際情況要求銀行額外增加0-2.5%資本，以應對信貸急劇擴張等可能引發的系統性風險，保護銀行體系免受沖擊。

我會對證券行業的“順周期”現象十分重視。綜合治理結束后，在財務、風控等方面作出了一些初步安排，如要求證券公司充分計提各項資產減值準備，充分提取各項準備金，可供分配利潤中公允價值變動收益部分不得用于向股東進行現金分配，要求證券公司審慎分配利潤，多留積累，以豐補歉。這些安排在一定程度上發揮了“逆周期”調節作用，但總體而言尚未形成機制，沒有明確相應的決策程序、量化指標及操作安排。經認真研究，我們初步考慮由以下三部分構成“逆周期”調節機制：

一是建立一套公開透明的決策程序。建議由自律組織聯席會議（滬深交易所、中登公司、保護基金公司、證券業協會、證金公司）每季召開一次會議，主要根據相關量化指標變化情況，研究分析當前市場景氣度情況。如三分之二以上參會專家投票認為市場已經處于過度活躍或持續低迷時，則提出進行“逆周期” 調節的建議。監管部門根據自律組織建議，在履行內部程序后，公告調整后的有關風控指標要求。

二是構建測量市場景氣度的量化指標。從各國監管經驗看，很難用單一量化指標對市場景氣度進行測度，一組相對綜合、便于監測、可交叉比對的量化指標效果更好。經對歷史數據實證統計分析，以下四個層面指標與市場“過冷”、“過熱”、“正?！贝嬖谳^高的對應關系，可以根據這些指標一段期限內（如3 個月）的變化來判斷市場景氣度：

1）絕對水平指標。市場換手率、新開賬戶數量、滬深300指數公司平均市盈率、融資融券規模等；

2）相對水平指標。滬深300 指數市盈率與無風險資產收益率對比關系，無風險資產收益率可以用同業拆借利率、通貨膨脹率等指標進行測算；

3）趨勢指標。市場主要指數移動平均線的變化趨勢等； 4）宏觀經濟指標。GDP 增長率、貨幣供應增長率等。三是明確動態調整的操作方式。根據市場景氣度變化情況，作出“逆周期”調節決定后，動態調整各項業務風險資本準備的計算比例，向市場釋放“逆周期”調整信號。為保持凈資本的嚴肅性、可比性，不調整凈資本的扣減比例。在市場過度活躍時，適當提高各項業務風險資本準備計算比例，引導公司審慎控制業務規模；在市場持續低迷時，適當降低各項業務風險資本準備計算比例，引導行業適度擴大業務規模。

（二）完善凈資本的結構和層次

目前，證券公司凈資本主要由凈資產和次級債務等構成，其中凈資產中有部分屬于公允價值變動等未實現收益形成的資本。次級債務、未實現收益形成的資本與股本相比，在危機時吸收公司損失能力相對較低。為夯實行業凈資本，有必要借鑒此次國際金融危機的經驗教訓，根據資本的性質，將凈資本區分為核心凈資本和附屬凈資本兩個層次，并明確附屬凈資本的比例上限。

核心凈資本由吸收損失能力較強的普通股資本構成，主要包括實收資本或股本、資本公積（不含未實現收益形成的資本公積）、盈余公積、一般風險準備、交易風險準備、未分配利潤（不含未實現收益形成的利潤）。基本計算公式為：

核心凈資本＝凈資產－未實現收益形成的權益－長期資產－流動資產按規定比例的扣減額。其測算原理與現行凈資本計算規則基本一致，但不包括次級債務形成的凈資本。

附屬凈資本則是核心凈資本的補充，將具有一定資本屬性的項目，按一定比例計入附屬凈資本?；居嬎愎綖椋?/p>

附屬凈資本＝未實現收益形成的權益*50％＋長期股權投資*50％+房地產投資*50％＋次級債務*規定比例。此次調整借鑒銀行業做法，將房地產（指證券公司自用房地產）投資、長期股權投資按一定比例計入附屬凈資本，有利于解決行業普遍反映的將長期投資排除在凈資本計算外，不利于行業集團化經營等問題。同時，核心凈資本與現有凈資本的計算內涵和口徑基本一致，保持了可比性。

（三）優化杠杠率、流動性風險監控指標

此次全球金融危機的爆發，充分表明加強杠杠率（雷曼破產時杠杠率高達31 倍）、流動性風險監管（貝爾斯登被收購時，資金已不能應付第2 天的清算交收）的重要性。危機爆發后，巴塞爾委員會等國際監管組織建議增強金融機構杠杠率約束，并引入流動性風險監管指標，加強流動性風險管理。核心內容：

一是引入新的杠杠率指標，即一級資本與資產總額（含表外資產）的比率，該指標要求不低于3％，以約束金融機構負債規模（我國銀監會擬提高到4％）。

二是建立流動性覆蓋率指標，即壓力情景下公司無變現障礙的流動性資產與其未來30 天的流動性資金需求的比率，該指標要求不低于100％，以確保在壓力情景下，銀行持有充足的優質流動性資產以應對未來一個月資金需求。

三是建立凈穩定資金比例指標，即壓力情景下公司可用的具有穩定來源的資金與其未來一年內持續經營所需資金的比例，該指標要求不低于100％，以確保在壓力情景下，銀行有穩定的資金支持其持續經營1 年以上。目前我國證券公司杠杠率指標有凈資本比負債、凈資產比負債兩個指標。這兩個指標未將表外業務、擔保等隱性負債考慮進去，不適應未來行業開展股指期貨等衍生品的風險控制需要。同時，現有凈資產比負債不得低于20％要求又過于嚴格（杠杠率僅為5 倍），若融資融券等全額擔保的負債業務推廣后，該要求將不合理地限制行業新業務發展規模。經研究，我們初步考慮：

一是補充新的杠杠率指標。借鑒新巴塞爾協議做法，引入核心凈資本與資產總額的比例（含表外資產，如股指期貨、利率互換等衍生品），作為杠杠率Ⅰ指標，要求不得低于5％，高于我國銀行業4％要求；同時，將現有的凈資產與負債的比例作為杠杠率Ⅱ指標，并從現有的20％降低到10％，財務杠杠率從5 倍提高到10 倍，以適應未來負債業務的發展。

此外，擬取消凈資本比凈資產指標。考慮到凈資本比凈資產指標（要求不低于40％）僅反映公司凈資產中高流動性資產的比例，其比例的高低未能反映公司風險與凈資本的對應關系，也不反映公司的抗風險能力，也不利于提高行業資本使用效率，在考慮了流動性覆蓋率指標（下文所述）的情況下，建議予以取消（該指標的局限：如某公司有10 億元凈資產，進行了較多的前期戰略投入，凈資本為3 億元，即使只開展規模有限的低風險業務，但其凈資本與凈資產的比例為30％，仍不符合規定）。

二是引入流動性覆蓋率指標。即壓力情景下無變現障礙的高流動性資產與未來30 天流動性資金需求的比例，要求不得低于120％，高于我國銀行業100％比例要求，以充分覆蓋證券公司在開展相關業務過程中可能引起的流動性風險。

三是引入凈穩定資金比例。即壓力情景下可用的具有穩定來源的資金與未來一年內持續經營所需資金的比例?？紤]到證券市場波動性較大，存在“?！倍獭靶堋遍L特征，擬要求該指標不得低于200％，高于我國銀行業100％比例要求，確保行業可以抵御持續2 年以上的熊市。

經初步測算，上述三項指標全行業目前均達標。此外，為便于銀行、保險等金融機構監管的比較，擬將現有的凈資本與各項風險資本準備之和的比例，定義為風險覆蓋率指標，要求不得低于100％，防范公司各項業務風險并控制業務規模。

（四）降低部分業務和優質公司風險資本準備計算比例 經過綜合治理，全行業合規經營意識、風險管理能力、內部控制水平均有很大提升，行業呼吁有必要根據實際情況，適當降低部分業務風險資本準備的基準計算比例，進一步鼓勵行業創新發展。同時，2008 年以來，不同類別公司實施不同的風險資本準備計算比例，對推動優質證券公司做優做強取得了較好效果。為進一步發揮分類監管在引導公司規范發展方面的重要作用，行業建議適當降低優質公司的風險資本準備計算比例。經研究，我們初步考慮： 一是降低經紀業務風險資本準備基準計算比例。涉及兩方面內容：1）考慮到行業已建立客戶資金第三方存管制度，經紀業務風險大為降低，將存量客戶交易結算資金余額的計算比例從3％降低到2％；2）考慮到非現場交易營業部有關技術要求較低，維穩等風險相對較小，擬將非現場交易營業部的風險資本準備計算比例從500 萬元降低到200 萬元。

二是降低資產管理業務風險資本準備基準計算比例。為鼓勵證券公司資產管理業務發展，將專項、集合、定向資產管理業務風險資本準備基準計算比例從8％、5％、5％降低到4%、3％、2％；同時考慮到限額特定集合資產管理計劃的客戶一般為高端客戶（資產在100 萬以上），其承受風險能力較高，行為相對理性，擬參照定向資產管理業務，按2％比例計算風險資本準備。

三是降低連續3 年為A 類公司的風險資本準備計算比例，按照基準比例的0.4 倍計算風險資本準備。目前，A、B、C、D 類公司按照基準比例的0.6 倍、0.8 倍、1 倍、2 倍計算風險資本準備。

此外，隨著我國金融市場的發展，證券公司可投資的金融產品更加復雜多樣，現有的凈資本計算表已不能涵蓋全部產品，而且部分金融產品風險特征已發生較大變化，擬根據金融市場發展實際情況對凈資本的計算規則進行相應的補充和完善。

第三篇：供應鏈金融風控思路

總體原則：

市場份額決定違約成本 用行業規律規避信貸風險 店大欺客客大欺店 嫌貨人才是買貨人

借款人準入：

成立時間 ：借款人成立時間滿1年以上，或者實際控制人成立的同行業的關聯企業成立滿2年以上

實際控制人 ：直接或間接從事該行業有5年以上工作經歷，管理層穩定。

信用記錄 ：主要經營者無逃稅、漏稅記錄；銀行信用記錄正常；采購付款履約記錄正常。

關聯企業及關聯交易 ：貿易鏈中不存在明顯對價不等的關聯交易，或存在虛擬交易借以虛增收入，但需要說明貿易鏈中的關系，若關聯企業在銀行有授信，對該系列企業需要統一核定額度限額。

投資活動 ：不存在不利于企業經營的重大投資活動和投資項目

與供應商合作時間 ：借款人或實際控制人與供應商合作1年以上，合作記錄正常。

重點補充：應收賬款、應付賬款、存貨的核查細則 應付賬款方面核查細則：

1、獲取或編制應付賬款明細表，獲取應付賬款余額（調查時+每個季度末）

2、采購貨物的淡旺季分別是那幾個月？

3、應付賬款周轉率（全年營業成本/應付賬款、調查時+每個季度末）

4、應付核心企業賬款金額，是否一致？

5、貨物采購普遍結算方式，結算周期。（合同驗證）

6、與核心企業的結算方式，結算周期？（合同驗證）

7、檢查長期掛賬的應付賬款，詢問原因，分析合理性。

8、往來對賬情況核實，是否有對賬單？

9、檢查是否有重大異常情況，關注是否存在關聯關系？

10、近1個月到期的應付賬款金額。

存貨方面核查細則：

1、獲取或編制存貨明細表。

2、觀察存貨狀況，測算是否存在貶值。

3、從原材料數量推測可以支持銷售的時間，分析器合理性。

應收賬款方面核查細則：

1、獲取或編制應收賬款明細表，獲取應付賬款余額（調查時+每個季度末）

2、貨物銷售的淡旺季分別是那幾個月？

3、應收賬款周轉率（全年營業收入/應付賬款、調查時+每個季度末）

4、貨物采購普遍結算方式，結算周期。（合同驗證）

5、檢查長期掛賬的應付賬款，詢問原因，分析合理性。

6、往來對賬情況核實，是否有對賬單？

7、檢查是否有重大異常情況，關注是否存在關聯關系？

8、近3個月到期的應收賬款金額。

授信決策原則

1、弱化基本信息、經營歷史、盈利模式。強化對歷史交易信息、往來款的管理、商業信用以及用于授信放款的交易的真實性合理性的驗證。

2、基于供應鏈金融的特征，原對基于對額度確定的評分不再適用，授信額度即基于交易產生的實際需求。故只確定做與不做，放款金額不在真實交易基礎上打折。

一、網絡查詢及基本信息查詢 ①、網絡信息查驗基礎：

1、網絡查詢范圍較廣涵蓋但不局限于查驗標準。

2、網查信息主體包括但不限于：借款人及其配偶、擔保人、企業法人及關聯方主要客戶。

3、基本信息主要查看有無影響生意的重大不利影響。如：（不良喜好、重大身體疾?。?/p>

②、網絡信息的查驗標準：

1、人法網和中國裁判文書網查詢，有正在被執行信息拒貸。有已結案信息分析原因，特殊情況需信審會同意。

2、失信網查詢有相關信息，拒貸。

3、全國企業信用信息公示系統查詢基本信息，與調查結果核對信息主體。

4、海關查詢

5、百度查詢（姓名、手機號、身份證、公司名稱、地址）

6、經營主體工商網記錄

7、客戶有無影響生意的重大不利影響。

二、信用報告查驗情況及結論 ①、信用報告查驗基礎：

1、信用報告必須真實有效；

2、信用報告查詢日期距離信審會日期不得超過15天；

3、信用報告范圍（個人：申請人及其配偶、擔保人）（法人：申請人及其家庭成員控制的企業、擔保及被擔保企業）

②、信用報告的查驗標準：（可以參考銀行標準）

1、信用卡及貸款劃分均無非正常情況。

2、貸記卡、貸款近12 個月內未出現 2 次“2”（及“2”以上）（不包括年費欠費）

3、貸記卡近5 年內未出現 90 天以上逾期（不包括年費欠費）如客戶同時符合以下兩條則不受此限制：

a近12 個月內沒有“2”及“2”以上的逾期；b 所有信用卡賬戶均無當前逾期且近2 年有新獲批信用卡或貸款記錄。

4、貸款近5 年內未出現 90 天以上逾期。

5、貸記卡、貸款未出現止付、凍結、呆賬、“G、D、Z”此項為0分（不包括年費欠費，因年費欠費造成逾期記錄，需提供銀行開具的證明或信用卡詳單）"

6、主借人及配偶信用卡使用率超100%。

7、主借人或配偶近1年查詢次數超24次，或近3個月合計超10次。

8、對外擔保超過自有權益的超過50%。

三、財務信息查驗情況及結論 ①、財務信息查驗基礎：

1、財務信息以調查為準，遵循實地眼見原則。

2、如果企業無法提供準確的財報，則以客服部經理還原為準。

3、負債審查范圍：由于小微企業生意和家庭密不可分，原則上負債考慮所有相關負債，包括申請人及其配偶和股東的車貸房貸

4、由于隱性負債查驗的重要性和難度，一旦查出隱性負債則需要謹慎對待，需要時擴大查驗范圍。

5、計算比率時，資產類以實地調查人員認定金額為準，負債類以可核實金額為準，現金以銀行流月水平均余額為準。特殊行業比率特別考慮。

6、建議盡量對客戶使用權益檢驗。

7、銀行流水必須真實，且能反映主要經營情況；

8、銀行流水查詢原則上因提供一年；

9、銀行流水范圍包括對公賬戶、實際控制人個人經營交易用賬戶及其他經營交易用賬戶

10、判斷銀行流水真實性，如果有偽造，一經查實不建議授信。

11、備注為金融機構投資公司等大額往來，每月規律性扣款，查實兩個及以上的民間借貸不建議授信。

12、擬授信期內有大額銀行貸款到期，需等轉貸成功后再授信。②、財務信息的查驗標準：

1、資產負債率超過75%扣10分。

2、可核實的資產占口述資產比率40%以下不建議授信。

3、負債較去年明顯提高的同時，銷售收入較去年沒有增加，凈利潤較去年沒有增加。

四、交易信息查驗情況及結論 ①、交易信息查驗基礎：

1、授信基礎合同必須真實，有效

2、以交易為基礎的應收應付款項須可查驗

②、交易信息的查驗標準：

1、采購方與核心企業往來款期末余額是否一致。

2、采購方與核心企業最大單筆交易金額與應付款期末平均余額。

3、采購方最近3個月預計可收回金額。

4、采購方與核心企業歷史結算周期。

5、賬齡時間超過1年往來款金額及原因，及是否影響可持續經營。

五、授信合同協議審查

1、合同標的是否為客戶生產經營所必須的貨物。

2、合同單價是否為公允價格。

3、采購數量是否合理結合存貨測算是否為生產經營所必須的數量。

第四篇：2011疾控工作績效考核指標

2011疾控工作績效考核指標

2011年，是我國全面實施“十二五”規劃的開局之年，我市疾病預防控制工作將以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，繼續全面貫徹落實科學發展觀，緊緊圍繞深化醫藥衛生體制改革和全市衛生工作總體部署，按照市委市政府“構建一中心、一樞紐、一屏障，打造五大基地，建設五個萬源”的跨越式發展思路。堅持預防為主的工作方針，繼續發揚 “四十字”中心精神，堅持以人為本，不斷完善公共衛生服務體系和內涵建設，深化目標管理和績效管理，全面落實疾病控制、免疫規劃、重大疾病防治及地方病防治、衛生監測、健康教育、業務培訓等工作，積極推進疾病預防控制績效考核工作，提高公共衛生綜合服務能力和疾病控制工作能力與水平，大力推進公共衛生服務均等化，實施基本公共衛生服務和重大公共衛生項目，扎實開展各項疾病預防控制工作，大力推進全民健康生活方式行動，維護群眾健康權益和社會穩定，促進疾病預防控制事業全面、協調、可持續發展。

根據上級要求，按照達州市疾病預防控制中心與我市簽定的《2011年疾控工作績效管理責任書》，結合我市我單位實際，制定2011疾病預防控制績效考核指標。

一、疾病預防與控制。認真貫徹落實《傳染病防治法》、《突發公共衛生事件與傳染病疫情監測報告管理辦法》、《傳染病信息報告管理規范》，加大傳染病防控工作力度，確保直報系統正常運行，傳染病報告率、報告及時率、卡片審核率達100%。努力降低傳染病發病率，保持傳染病發病率穩中有降，力爭控制在220/10萬以內。加強重點慢?。ǜ哐獕骸⑻悄虿?、重性精神病等）健康檔案的建立和隨訪管理督導工作，慢病病人規范化管理率達60%。加大犬只傷人的處理和狂犬疫苗的接種服務工作，力爭全年無病

例發生。

二、繼續加強艾滋病防治工作。加強艾滋病疫情網絡直報工作，及時做好個案流行病學調查和追蹤隨訪管理。網絡報告及時率達到100％；新發現疫情個案流調率不低于75%；艾滋病病毒感染者/艾滋病病人隨訪干預比例不低于70%；艾滋病病毒感染者/未接受治療的艾滋病病人CD4檢測比例不低于60%；艾滋病病毒感染者/艾滋病病人的非HIV抗體陽性配偶/固定性伴的HIV抗體檢測率不低于60%。開展預防經性傳播的各項行為，干預暗娼540人，完成自愿咨詢檢測500人，完成10人抗病毒治療任務，并按要求上報各種數據資料。

三、扎實做好結核病防治工作。進一步強化以“政府為主導，各部門配合，全社會參與”的結核病防治工作格局，加大結核病防治工作各項政策、措施的落實力度。全年發現病人555例（初治涂陽244人，復治涂陽48人，重癥涂陰81人，重癥涂陰以外的初治涂陰182人），DOS覆蓋率達100%。新涂陽病人治療成功率達85%以上。醫療機構病人報告率達95%以上，病人轉診率達90%以上。病人系統管理率達95%以上，病人追蹤到位率達65%以上，病人家屬篩查率達85%以上。

四、進一步強化免疫規劃工作。加強冷鏈運轉和生物制品的供應管理。抓好基礎免疫和加強免疫，適齡兒童建卡建證率≥98%,卡證相符率≥95%，以鄉鎮為單位，擴大國家免疫規劃疫苗接種率≥90%。新生兒乙肝疫苗全程接種率以鄉為單位≥90%，首針及時接種率以縣為單位≥80%。抓好免疫規劃疫苗針對疾病的流行病學調查，按要求及時上報各類報表。根據《四川省兒童預防接種信息化建設實施方案》的要求，完成所轄鄉鎮接種點相關人員的培訓和技術指導，力爭100%的鄉完成兒童預防接種信息管理系統建設，實現接種信息化管理

第五篇：車貸風控調查工作流程

資信調查部調查工作流程

一、初步審單

1、書面審查案卷；

2、了解擬購車輛的實際價格，確定調查重點;

3、填寫工作單。

二、電話預約客戶

一）購車人約定上門及到單位時間，并要求客戶做以下準備：

1、購車人和其配偶的身份及住所真實性證明（原件、復印件）：

? 身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證； ? 工作證、公務員證件、職務證明等； ? 房產證。

2、現有財產證明：

? 房產，證券，人壽險單，其它。

3、收入及費用證明

? 購車人及配偶收入存折或個人所得稅納稅憑證； ? 水電、通訊等費用證明。

4、應到場家庭成員

5、其它材料（根據具體情況而定）

二）與擔保人約定上門時間，并要求擔保人準備如下：

1、擔保人身份及住所真實性證明（原件、復印件）：

? 身份證與戶口簿、結婚證，學歷證； ? 工作證、公務員證件、職務證明等； ? 房產證。

2、現有財產證明：

? 房產，證券，人壽險單，其它。

3、收入證明及費用證明

? 購車人及配偶收入存折或個人所得稅納稅憑證； ? 水電、通訊等費用證明。

4、應到場家庭成員

5、其它材料（如擔保人配偶的身份證明，收入證明等）

三、準時到達購車人住地進行調查。調查步驟如下：

一）、文件核實：（確定購車人的真實存在和有無還款能力）

1、居住地真實性證明：實際居住地址及門牌號碼；電話(固定電話 和手機電話)；房產證。

2、身份真實性證明：⑴夫妻身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證；⑵工作證、公務員證件，職務證明（工作單位職務及年限）。

3、財產：估計房產價值（依據住宅區段、家居環境、室內裝修）、室內設備價值，儲蓄，其它財產(人壽險單,證券等)。

4、收入和費用：存折或個人所得稅納稅憑證，其它收入；水電、通訊等費用證明

二）、問話調查（主要了解購車人的購車目的和還款意愿，社會對購車人的綜合評價）

1、了解購車人的情況：人品；購車用途（是否必要）；購車人面對危機的態度，有無解決危機的途徑；

2、了解購車人的家庭情況：家庭結構（從成員及構成判斷結構是否穩定），家庭關系（是否融洽和睦，購車人的家庭責任感），家庭成員對購車的態度。

3、單位調查（單位調查的形式：⑴對購車人為公務員、事業單位、金融機構、電信電力、區以上醫院、學校的正式員工可通過電話間接調查；⑵對其他行業的購車人到單位現場了解情況。）：

? 工作單位的真實長期存在；

? 購車人在該單位工作及職務真實性，? 單位對購車人的評價。

四、準時到達與擔保人約定的地點，進行調查步驟。

一）、文件核實：（確定擔保人的真實存在和有無擔保能力）

1、居住地真實性證明：實際居住地址及門牌號碼；電話(固定電話 和手機電話)；房產證。

2、身份真實性證明：⑴夫妻身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證；⑵工作證、公務員證件，職務證明。

3、財產：估計房產價值（依據住宅區段、家居環境、室內裝修）、室內設備價值，儲蓄，其它財產(人壽險單,證券等)。

4、收入和費用：存折或個人所得稅納稅憑證，其它收入；水電、通訊等費用證明。

二）、問話調查項目（間接了解購車人的情況及擔保人的擔保意愿）

1、間接了解購車人的社會關系，購車人與擔保人的關系；

2、了解擔保人的情況：人品，作擔保的原因，有無承擔擔保責任的思想準備；

3、了解擔保人的家庭情況：家庭結構，家庭關系，是否知道為購車人作擔保及態度。

4、擔保人單位調查（根據實際情況電話或實地了解）： ? 單位的真實存在及擔保人在單位的真實情況；

三）如果購車人或擔保人為私營業主、個體工商戶、工程承包人等，調查重點為：

1、居住地、身份真實性證明：⑴實際居住地址及門牌號碼；電話(固定電話 和手機電話)；房產證。⑵夫妻身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證

2、個人財產證明：估計房產價值（依據住宅區段、家居環境、室內裝修）、室內設備價值，儲蓄，其它財產(人壽險單,證券等)

3、企業的情況：

⑴企業的真實合法性：營業執照、組織代碼證、國稅地稅證（了解經營的合法性、企業的性質、經營期限、注冊資本、經營范圍）。

⑵企業的財產：房產、工廠設備及企業其它財產（了解企業固定流動遞延財產的數額及組成）。

⑶企業的經營狀況：

? 經營成本和收入：員工人數及工資、生產管理費用；進貨渠道和付款方式；銷售渠道和收款方式，年收入狀況；企業的利潤額；企業的納稅狀況。

? 企業的經營期限、規模、在當地的知名度和信譽。? 行業的經濟周期（旺淡季，行業穩定性，行業市場容量和利潤空間，行業準入和轉換的難易度）；

? 企業的其它經營數據和情況。

五、參加審貸會議 一）、調查結束當日整理調查材料，次日向審貸會詳細匯報調查結果，匯報程序為但不限于：

1、貸款情況及擬購車的情況；

2、已核實的申請人及其配偶的身份、房產、家庭總財產、家庭收入及消費，還款意愿，家庭結構及關系，單位情況；

3、已核實的擔保人及其配偶的身份、房產、家庭總財產、家庭收入及消費，還款意愿，家庭結構及關系，單位情況

4、其他須強調說明的情況。二）、對審貸會議同意貸款的，資信部立即出《擔保承諾書》交內務部，內務部安排出保險單、通知銀行貸款、辦理汽車上牌和抵押手續。

三）、審貸會結束后，調查員填寫案卷總結，結束一單資信調查。