第一篇：互聯網金融是多層級金融服務體系的有效補充

互聯網金融是多層級金融服務體系的有效補充

互聯網思想和技術改變金融已經是大勢所趨，金融巨頭利用互聯網對自身的業務進行整合，金融公司也在互聯網領域跑馬圈地，其它的新興機構也在互聯網領域崛起，網絡金融社區，還有基于互聯網的資產交易所，也吸引了很多的關注，發布過專門的借貸行業的報告。歐洲央行也發布過金融報告，體現了發達國家對金融技術新趨勢的重視。都在互聯網金融上進行大膽的創新，監管部門也通過各種渠道密切關注著金融的發展。

近期以來，互聯網銀行的概念也非常火爆，第三方支付的觸角也開始延伸到金融的其它領域，眾籌也出來了，互聯網金融的演進速度是讓人震驚的。這樣的發展是有據可循的，從前端需求看，一是老的金融需求通過互聯網有一些新的趨勢，另外一方面，目前的融資成本高企，以及大量的小微金融服務得不到滿足，為互聯網金融發展奠定了基礎。從終端實現形式來看，它主要通過改變交易方式、交易結構和權力契約的方式，從后端具體市場表現來看，有傳統金融的互聯網化，互聯網形式的金融業務延伸，以及具備互聯網特質的金融元素的新方式，互聯網金融屬于技術發展必然的節奏，幾大技術力量，包括數據積累和數據挖掘，移動互聯、網絡渠道規?；?、P2P、網絡技術、社會化用戶行為分析理論的成熟。

互聯網金融按照金融業的產品，金融產品的標準化，金融機構的電商化，這樣的趨勢產生的一個規?；?。絕大部分的標準化業務都在互聯網上，通過標準化的服務進行了處理?；ヂ摼W金融是多層級金融服務體系的有效補充，積極補充，健康補充。

更多資料詳情請看：投融貸

第二篇：互聯網金融和金融互聯網是殊途同歸

阿里副總裁胡曉明：互聯網金融和金融互聯網是殊途同歸

關鍵詞：

《中國中小企業產融結合發展論壇》于2014年7月8日在北京?國家會議中心舉行。本次論壇由國家發展和改革委員會、中國工業和信息化部、中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會指導，中國中小企業協會、中國中小企業產融共生聯盟主辦，中國中小企業金融服務工作委員會、中盟投資控股集團、中國中小企業金融學院承辦，北京大學匯豐商學院EDP同學會、心靈海?蓋婭、全國三弦同學會、私人銀行家俱樂部、浙商少帥會協辦。會上，阿里巴巴集團副總裁胡曉明發表演講，對互聯網金融、金融互聯網以及阿里的互聯網金融版圖進行了解讀。

以下是胡曉明演講內容：

其實互聯網金融，金融互聯網分分合合將近了8個月，有說互聯網金融是顛覆金融互聯網的，有說互聯網金融沒有價值，但對我來看，我認為互聯網金融和金融互聯網是殊途同歸。因為今天互聯網不再是一個工具，互聯網一是種思維，互聯網影響了我們的通訊，互聯網影響了我們的游戲產業，互聯網影響了我們的新聞產業，同樣今天互聯網影響著我們的電子商務，再往后，在產業的最高端，它一定會影響著我們的金融產業。

我也跟同事在說，十年以后，銀行的網點是不是再成為他的核心競爭力，我認為有可能不是。但是有哪家金融機構和哪家制造業，不用互聯網的思維去改變你的服務方式，不用互聯網的思維去改善你的產品，我認為是會落后的。所以今天所有商業銀行，傳統的金融機構，金融互聯網，他們對于阿里巴巴對其他互聯網企業所做的互聯網金融的擔心，我自己認為來自于他們對互聯網的擔心。

因為我們對互聯網的認知在今天看，還真的不到20%，還有80%是我們不可知的。互聯網在人類社會當中是電力發明以后最重要的發明之一，他將會影響著我們的政治、生活、貿易等等。所以我們今天來看小孩子從娘胎里出來都已經習慣了用互聯網，我孩子現在看到一個手機就特別開心，當他們成為社會的主人，企業的主人，家庭主任的時候，你發現這個世界會發生什么改變？金融就會發生改變，沒有互聯網金融，和互聯網互聯網之爭，只有技術的變革，思想的變革，看你怎么去應付。

第二，我想跟大家說一下阿里巴巴所做的相關的互聯網金融產業，主要圍繞三大塊互聯網金融產業在開展。

第一，支付，在支付當中我們談支付寶。支付是互聯網金融當中，或者說互聯網產業當中非?；A的一個生態體系，有了支付，才會讓互聯網的創業變得有商業性，而且支付能夠帶來數據沉淀，數據將變成資源，而且數據跟石油一樣，會變得非常昂貴。所以今天支付寶每一天在互聯網上的交易，將近超過7000萬，它背后對于整個互聯網產業，對于電子商務，對于小微企業的創業是非常重要的。

第二，我們設計的是余額寶。很多人認為余額寶不是對于金融存款本身的搬家，但其實不然。余額寶對于整個中國的金融變革的影響是非常巨大的。從去年的6月份我們推出余額寶到今天，資金量超過了5000億，但是我認為這不代表它的成功，代表它的成功我自己認為有四點，第一點，它是中國利率市場化的一個前期的演習。中國的利率市場化在十年前開展，未來的兩年會加快利率市場化的推進，但是利率市場化情況下，銀行業的競爭，金融機構與非金融機構的競爭到底會怎么樣，老百姓到底會怎么表現？看不到。但是今天由于余額寶我們看到了，其實老百姓的需求是非常大的，普惠金融的需求是非常大的，對監管部門來講是能夠看得更清楚。

第二，余額寶不僅僅讓銀行看到了，如果我們通過產品創新，用戶體驗創新，能夠為客戶推出更好的產品，同時也讓非金融機構，非銀行金融機構看到，只要圍繞客戶需求，只要回答我們的產品為客戶創造了什么價值，一定會發展。

第三，余額寶對于更多的金融機構利用大數據，云計算做了一個很好的典范，一個億的客戶，5000多億資產，平均單個客戶5000塊的理財額度，就是因為這些螞蟻式的理財，創造了一個排名中國第一的基金，用了僅僅12個月。這就是互聯網的力量，這也是市場的力量。

第四，我認為余額寶對市場的貢獻，讓大家看到了老百姓原來這么多需求，老百姓得到了實惠。所以余額寶對于金融變革的影響，對于整個銀行業變革的影響是非常巨大的。

第三塊我跟大家介紹一下阿里小貸，阿里小貸是我在四年前開始創業的，我們到今年的3月份，我們的貸款客戶到了70萬家企業，貸款額超過1900億，平均單戶的貸款3.3萬元，所有的都是誠信貸款。

我們今天所圍繞的，就是在阿里巴巴產業鏈上的小微企業，我們去分析它大量的經營行為，分析他的現金流，分析他的客戶，給他提供365天乘24小時的小額信貸服務，風險控制得還不錯，1%點多的風險不良率，比銀行要低一點點。通過這個產品我們看到，中國的中小企業和小微企業是有信譽的，無非我們要通過這種技術，通過大數據把這個信用挖掘出來，而且這種本身的信貸業務，金融業務，對于整個阿里巴巴平臺，對淘寶平臺上的中小企業和平臺的成長，具有非常有意義的價值。

所以這是我們本身在這個平臺上我們所做的三樣東西，支付寶，余額寶，阿里小貸。很多人會問，你怎么看中國互聯網金融的其他產業？有沒有風險？所以這也就回到了第三個問題想跟大家來交流的，今天很多的創業者說，小明你怎么看B2B，你怎么看支付，我自己認為，在我們推進互聯網金融的創業過程當中，面對整個金融風險，我們必須要謹慎，特別要謹慎的是，就是關于信用風險管理。我一直跟我的同事說，做銀行，做信貸，我們必須要對我們的信用風險管理保持足夠的定位，這些東西不是因為你有激情，你有資本就能解決的，也不是因為有了互聯網就能去對沖它的風險。在信貸業務上，我的利息是可以當期收回的，我的風險有可能一年爆發，所以就形成了風險和時間的錯配。今天很多的B2B公司在這個點位上對風險管理是不足以定位的。

我在溫州看到，一個B2B的創業者通過一個平臺，就可以向公眾去兜售他的信貸資產，拿了錢干嘛呢？全套的愛馬仕，好車換了一輛又一輛，時間就12個月，12月他倒閉了，逃之夭夭了。

同樣我們今天在做互聯網金融創業的時候，一定要想清楚，你在做這個創業過程當中，在你的產業鏈過程當中你有什么，你有客戶嗎？你有數據嗎？你有技術能力嗎？

第二，你要什么。你要的是個產業的健康發展，還是今天我撈一把就走？

第三，你必須要放棄什么。不該得的利益就不應該你得，因為遲早會追訴。對B2B未來12月到18個月，會有一定兩的B2B會倒閉，因為它沒有解決收益的當時性和收益性后的風險，除非你有自己的核心能力，阿里巴巴今天我們在做小額貸款，我們的核心能力是我們掌控了他的現金流，我們能看到他。

第二，他是基于我們平臺上在生存，貿易機會在我們平臺上。

第三，我們可以看到他更多的數據，我們就看到了他的風險。我們通過風險判斷，就看他的還款能力和還款意愿。

所以我也跟各位創業者說，如果你想介入到B2B，一定要想清楚，你有什么，你要什么，你該放棄什么。這在互聯網金融不斷激情澎湃的今天，需要我們更加的冷靜，更加的為這個產業負責。

第四，互聯網金融這個產業有沒有機會？我認為真的是有大大的機會。機會在哪里呢？我認為第一，圍繞消費者業務的預付費款和支付業是非常大的，因為中國市場特別是圍繞著生活O2O的預付費卡業務非常大。

第二圍繞著整個金融業在變的過程當中一些外包服務，會有很多的機會。

第三，圍繞著大數據基礎下的互聯網的信用，互聯網的征信有很多機會。在我看來，所以很多的創業機會在等著我們去挖掘、開發，但是你必須要保持足夠的理性。很多人認為，美國的昨天是中國的今天，我也告訴大家，不對，特別在互聯網金融，中國的支付業已經比美國領先了，美國本身的信用卡還建立在離線交易基礎上，中國的借記卡，信用卡已經在在線的基礎上。你去POS消費，馬上有一個短信會通知你消費了，而且你憑的是密碼交易。在這個過程當中，由于美國的離線交易導致了信用卡市場費率是非常高的，費率在2%到3%，這個誰來買單？你到商場去買一樣東西，或者吃一頓飯，商場需要向銀行繳納手續費的，2%恩到3%的手續費消費者來買單。但是在中國銀行看費率在6%，中國已經比美國領先了。同樣在中國支付的效率，互聯網金融的效率，創新也比美國更先。

所以我自己認為，如果你要創業，看看你周圍的互聯網企業，看看這些帶有創新的這些互聯網金融的一些點子，其實中國有很多好的模式是等著你們去挖掘的，這就是機會。

同樣，最后一點，整個小微金融在過去12個月到18個月，和銀行間，和監管機構不斷的溝通，我們非常感謝中國的金融機構，如果沒有中國的金融機構，支付寶是成長不起來了，沒有淘寶支付寶也成長不起來。同樣支付寶對推動整個中國銀行業的電子銀行起到了積極的推動作用，如果沒有支付寶，可能中國的銀行業，電子銀行水平還會往后推三年。柜臺效應，結算的效應，方便性，都會受影響。但同樣，如果沒有銀行業，支付寶每天幾千萬筆的交易，可能都實現不了，這是一個生態屬性。

所以對小微金融來講，未來我們的方針也分享給大家，因為你們避免不了和監管部門溝通，我們16個字，第一，叫服務設計，圍繞產業鏈上的企業去打造我們自己的核心能力，我們要什么，有什么，該放棄什么。

第二，穩妥創新。出來混的總是要還的，特別是在面對金融，具有這么大的信用風險和操作性風險，市場風險的前提下，對金融要保持足夠的清醒。

第三，激活金融，必須和中國的金融業本著互相生存，互相依賴的態度來開展。

第四，歡迎監管，這是我們在互聯網金融產業當中我們自己的指導方針。

同樣在未來，我們會把我們更多的技術，對數據的理解，數據的產品和風險管理，更多的金融機構，也包括和我們合作的商戶，清算機構，如果大家對于互聯網金融有創業夢想，如果你是在你企業當中需要產融結合的，在支付清算上可以接入支付寶，如果你們需要更多的創業，考慮用一下阿里巴巴的云計算，因為你的成本會更低，因為你不需要購置這么多設備，付這么多的用人費用，你的成本一定是可控的，而且你的安全和風險也是可控的。所以這就是社會和市場的效應。

第三篇：互聯網金融

P2P監管細則有望下半年出臺

“野蠻生長”的P2P網貸平臺有望在今年內有矩可循。銀監會日前再次召集多家國內知名的P2P平臺負責人召開座談會，就P2P行業準入、制度選擇、資金托管方式等內容征求意見。相關參會人士表示，P2P行業歸由銀監會監管，具體的法規或細則最快在下半年、超不過年底前應該就會發布。

業內投融貸P2P姚總指出，這已經是銀監會5月第二次召集相關人士探討P2P平臺的監管問題。去年，P2P平臺迎來了爆發式增長，與此同時由于行業自律缺乏和監管缺失，P2P平臺跑路、倒閉現象頻發，投資者資金打水漂。今年春節前后，政府確定由銀監會對P2P網絡借貸平臺實施監管，相關監管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監管層已經有了大概的監管框架，整體來說監管層希望是好的，希望P2P行業繼續充當銀行業的補充，回歸到信息中介層面”。簡言之，目前監管層已經達成共識，不希望扼殺P2P行業在民間借貸領域所發揮的積極作用。正在設立的互聯網金融協會將對平臺進行行業自律，并幫助監管細則落實。

對于監管層目前主要征求意見的內容，投融貸姚總分析，兩個方面正在調研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設立一些底線對P2P平臺進行核準。未來的細則肯定會比較嚴格，包括大額自融肯定不會允許。

據公開信息顯示，參加座談會的機構主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網等國內知名P2P平臺以及部分銀行和第三方支付機構的人士，而這些平臺中不僅有國內各類P2P平臺模式的代表，也有風控比較成熟到位的機構。

專家：不建議發放牌照

不過，市場也有傳言稱，P2P平臺會先進行行業自律，然后再考慮監管細則和下發牌照?！靶袠I自律不能有效抑制P2P平臺跑路，需要一些準入門檻，比如注冊資金多少、第三方資金托管如何進行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺如果沒有嚴格的準入和管理，這種商業行為就不好監管。盡職調查和服務做不好，損害的是網民的利益，所以對于行業來說，牌照制好；從市場來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場行為?！?/p>

第四篇：互聯網金融

銀行如何迎接互聯網金融的崛起？

一、信息技術催生互聯網金融

1、互聯網金融發展勢頭越發引人關注

近來，以第三方支付、網絡信貸機構、中大財富網絡借貸平臺為代表的互聯網金融模式越發引起人們的高度關注：

首先，第三方支付每年幾乎以倍增的速度在增長。自2010年至今，互聯網支付總金額由2010年全年10858億元，到2012年上半年即飛速實現15521億元，其中，近幾年以支付寶、財付通為代表迅速崛起的第三方支付企業所占據的份額達到了近八成（易觀數據），遠超過銀聯及銀行網銀渠道，而后者大多已走過十年發展歷程。

其次，網絡信貸機構的貸款規模和利息收入增速驚人。截至2014年7月份中大財富網絡貸款已累計發放貸款總額超過1.4億元。分析稱，如果這一勢頭持續一年，中大財富的利息收入將達到驚人的500萬元，而中大財富開業還不到一年。

2、銀行三大傳統業務領域面臨挑戰

正如《環球企業家》文章“互聯網金融之爭：殺死“恐龍””所指出的那樣，互聯網金融出現，讓銀行三大傳統業務領域都面臨挑戰：

首先，以支付寶為代表的第三方及移動支付正在改變用戶實現支付的入口，從而沖擊銀行的傳統匯款業務。因為第三方支付已并不限于網上電子商務交易，且已延伸到更為傳統的領域，如水電燃氣繳費、信用卡還款、代繳交通罰款等。據報道，臨近年底網上繳納交通罰款迎來高峰，支付寶代繳交通罰款總訂單近10萬筆。

其二，以中大財富為代表的網絡貸款模式正在出現，沖擊銀行傳統貸款模式。

其三，以中大財富為代表的P2P模式正在繞開銀行實現個人存貸款的直接匹配，成為未來互聯網直接融資模式的雛形。

3、互聯網金融擁有比傳統銀行更廣泛的客戶基礎

近年來高速發展的電子商務平臺，積累了海量客戶信息數據，為互聯網金融奠定了比傳大。

4、互聯網金融具有數據信息積累與挖掘優勢

互聯網金融在運作模式上更強調互聯網技術與金融核心業務的深度整合，凸顯其強大的數據信息積累與挖掘優勢。通過將電子商務行為數據轉化為信用數據，并以此作為依據控制信貸風險，使能夠獲得信貸資源的人群得以向下延伸。

二、偽命題：傳統金融（銀行）VS互聯網金融，誰主沉?。?/p>

面對裹挾著強大信息技術優勢和內置著開放性、交互體驗性特質的互聯網金融的野蠻生長、悄然滋長，馬蔚華行長拋出的驚天之語“如果傳統銀行不改變的話，他們就是21世紀一群要滅亡的恐龍”，的確振聾發聵，使我們不得不開始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互補？或交疊？究竟誰代表未來？

1、從產品和服務方面看，小微企業的日常銀行業務以結算及賬戶管理類產品為主，雖然單筆銀行業務金額較小，但客戶群整體的業務量龐大，對銀行形成較大的業務處理壓力。互聯網金融的出現，可以大大緩解銀行業務處理壓力；但小微企業日常大量使用現金交易，以及需要賬戶管理等服務，又不是互聯網金融能夠解決的。

2、從渠道便利性方面看，小微企業對渠道便利性要求較高，偏好面對面的服務方式，因此，網絡分布較廣的大型銀行和與客戶貼近的社區銀行的小企業業務較有優勢。而大一點的小微企業將具有較強咨詢能力的客戶經理作為服務渠道。這是互聯網金融所不具備的。但我們的調研得知，只要銀行提供足夠的知識培訓、促銷手段，很多小微型客戶也愿意使用遠程渠道（網上銀行），以便更簡捷地完成日常交易。這給互聯網金融帶來了機會。事實上，互聯網金融能有今天的成就，也是得益于銀行十幾年來不遺余力地普及遠程渠道的結果。

3、從自動化和集中處理流程方面看，小微企業的融資需求通常金額小、筆數多，需要耗費大量的人力和時間完成處理流程，因此，單位處理成本比大中型企業的融資業務高。為降低處理成本，領先商業銀行重點在微型企業授信業務的流程處理上，通過建設一套高效的小微企業授信業務系統，支持從申請受理到評估審批再到放款及貸后管理的全流程處理自動化程度的提升。在提高業務處理效率的同時，實現規模經濟。而互聯網金融也主要依靠數量工具的授信決策技術，二者有可互相借鑒之處。但互聯網目前僅限于審批環節，而銀行已運用到貸后管理環節。

4、融資不等同于簡單的貸款。如貿易服務、保理服務等都有融資的元素，這些服務都能幫助中小企業提高現金流，更有效地管理公司財務。而互聯網目前只能做貸款等簡單的業務。

5、并非所有金融都適合互聯網化。例如規模巨大、交易復雜的大企業融資項目。但在供需結構簡單、經營相對單一的微型企業及小額消費信貸方面，互聯網金融發揮作用的空間更大。換言之，互聯網金融對銀行微型企業貸款業務的影響無疑將大于中型、大型企業業務。

6、互聯網金融，其風險管理面臨挑戰。一是互聯網金融，主要基于過去交易數據或購銷行為作出風險判斷，無法掌握貸款資金的實際流向。除交易數據或購銷行為以外的信息并不是很對稱，而要獲得這些信息，必然加大交易成本。二是電商單獨推出小額貸款，歸根到底業務只能限于電商自身的生態系統之內，其信貸業務所必需的信用數據只能在自身平臺上搜集。而對于銀行來說，還有很完善的線下信貸信用資料可以作為參考。這種線上線下的風險數據的獲得是非金融機構或者純粹的電商公司無法做到的。三是通過網絡完成整個借貸行為，雖然的確能夠突破地域限制，但當其主要貸款客戶由向電子商務平臺上VIP客戶發放小額貸款，擴展到普通會員客戶且發放大額貸款業務時，其貸后管理如何開展？出現拖欠甚至不良資產，如何處置？等等都面臨挑戰。

因此，對互聯網金融來說，本質還是金融，互聯網只是手段。貸款的流程、風險的管理、壞賬的處置和外部的監管等，互聯網金融還要有一個漫長的學習、成長過程。互聯網金融取代不了銀行，就像DVD的出現取代不了影院、電商取代不了實體店一樣。除非電商收購銀行或自己設立銀行。但如果這樣的話，互聯網金融就變成了銀行的一部分，銀行依然還是銀行。同時銀行做電商也取代不了電商，即使銀行收購了電商，電商依舊還是電商，不可能變成銀行，至多只是銀行控股集團中的一份子而已。社會分工越來越細，不可能讓某個人或某個行業獨攬天下。或許線上線下并非零和博弈，而是形成一個更為龐大的、互相交錯的生態系統。

三、小微企業將得到更加全面的服務

互聯網金融的出現，讓對小微企業服務的模式更加各異。比較有代表性的是民生銀行批量開發模式（包括升級版商貸通2.0的綜合金融模式以及產業鏈深度介入和整合的行業金融模式）和招商銀行的“零售模式”（按照零售貸款的標準化模式來經營小微貸款，充分挖掘其6000萬零售客戶群）以及阿里金融的“網絡+數據”服務模式（向VIP客戶、甚至普通會員發放貸款，額度也由小逐步提高）。

多種方式并存，是服務小微企業的題中之義。客觀來講，支持小微企業發展，解決量大面廣的小微企業融資難問題，靠以大銀行為主的傳統金融機構是遠遠不夠的，目前銀行渠道對小微企業融資需求的滿足比例不足12%，雖然未來會有上升，銀行在服務客戶層級上也將不斷下沉，但受制于數據、技術和成本，仍無法完全覆蓋。畢竟，小微企業融資需求時效性高，并且從幾十元、幾千元、幾萬元、幾十萬元到幾百萬元不等，此外還包括結算、現金管理、咨詢、風險控制等多種非融資性需求不一而足。因而，只有多種機構、多種方式（線上、線下）競相迸發，才能從根本上解決小微企業融資難問題，進而促進小微經濟的蓬勃發展。未來小微市場并不是一個可以“贏家通吃”的市場，銀行和互聯網金融二者也不是“有你沒我”的“零和游戲”。正如正如拍拍貸尹飛所言：“小微金融，未來5到10年是個龐大的生態”。里面會有成千上萬的從業機構，有全國性的，也有區域性的，有線上的，也有線下的，有單一融資服務的，也有綜合金融服務的；除了信貸，還可能有保險等更復雜的產品形態；由于整個小微金融的服務對象，始終會是個體戶和小微企業，各種機構之間有交叉也有錯位，市場競爭所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促進經濟發展。

四、銀行如何迎接互聯網金融的崛起

1、技術加速脫媒。作為銀行從業人員，必須清醒地認識到，中國金融脫媒時代已經不知不覺地開啟了。從數據上看，今年債券市場的融資額已出現了井噴式增長，相比2009年全年企業債券凈融資規模為1.2萬億元，今年前10月，這一規模就接近2萬億元，增速十分驚人。對商業銀行而言，金融脫媒不只發生在資產端(貸款)。在以存款為主的負債端，許多高端大額客戶資金正在被理財和信托產品所分流，當前商業銀行的定期存款同比增速已經從2009年的45%下滑到15%左右。實際上，隨著股票、債券、三板市場、OTC等多層次資本市場的不斷完善，各類型專業機構投資者陸續進場，金融脫媒只會以不可逆的方式延續下去，而這也正是中國金融走向成熟的標志或必經之路。所以，中國人民銀行金融市場司司長謝多

指出，再過10年，銀行貸款在社會融資總量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，與美國大體一致。

而出乎意料之處或在于，互聯網金融的“從天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、資金歸集等現金管理業務、中小企業網絡貸款、P2P貸款業務，形成的技術性脫媒或許將大大加速這一進程。

2、客戶和業務重新定位。小微業務需求多、市場廣，商業銀行具有較大的定位空間：與阿里金融平均每筆貸款6萬多元的額度相比，銀行面臨的顯然是不同的客戶層級；與純粹提供融資服務（如小貸公司）達到效率與完美體驗的極致不同，有些銀行（如民生銀行）更擅長提供綜合金融服務??毫無疑問，為了在未來復雜的小微金融生態中贏得一定的市場空間，結合自身實際重新進行客戶定位和業務定位，是當前各家銀行必須思考的課題。

3、專業化。隨著小微市場參與者不斷增多，金融生態日益成形，生態系統運作愈加復雜，愈發需要更加專業化的服務，而無論是銀行、小貸，還是互聯網金融機構，都應該在明確自身客戶定位的同時，同時明確自身金融服務的專業側重，建立差異化競爭力。如何對不同層級、不同融資需求的小微客戶進行有效的信用評估、風險識別和合理定價，顯然是各家金融機構在專業化技能和水平上面臨的重大考驗和挑戰。

例如，阿里網絡信貸將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業和個人的信用評價，并以此為依據發放小額貸款。而民生銀行“商貸通”主要采取批量開發模式，重點是以群體風險來對沖個體風險；招商銀行則是在立足于6000萬存量零售客戶的基礎上以零售方式做小微業務。

4、數據化。阿里小貸敢于為10萬家小企業提供貸款，就是因為他擁有海量的客戶信息數據。通過數據中心集中處理阿里巴巴旗下多個平臺的信息數據，讓阿里小貸對企業在網上的交易情況了如指掌。

當前，并行數據庫、分布式存儲、云計算等信息科技技術為大數據挖掘提供了有利條件，而神經網絡、遺傳算法、自動推理等人工智能科學的發展為復雜數據的去粗存精配備了更加靈敏的工具。因此，正如中行董事長肖鋼所言，銀行要充分吸收科技發展最新成果，打造集中統一的企業級數據倉庫，大力推進銀行業數據驅動型發展方式。

建行推出善融商務，其目的不在于賺取商家的交易費用，而是提供一個有競爭力的平臺幫助商家發展，以后續加大對信息的捕獲力度，占據數據制高點，以構建自己的網絡商業信用體系，并以此對接傳統金融服務包括支付、結算、信貸在內的金融服務來獲利，形成競爭優勢。

5、綜合化。小微業務由于兼具對公與零售業務的雙重特征，除了融資需求，更多需求在于結算、咨詢等非融資領域。相對于互聯網金融企業，傳統銀行無疑有著更為豐富的資源基礎和經驗積累，因而在定位上，銀行相對更適合在綜合金融服務領域有所側重。例如民生銀行，目前在其74萬小微企業客戶中，有融資需求的19萬戶，其余的企業是非融資需求，即咨詢、結算、增值服務等，其推出的商貸通2.0版，就在解決小微企業更多的需求；而平安集團致力于的“一站式綜合金融服務”，同樣是著眼于對客戶全方位金融需求的滿足。本文歸中大財富所有，轉載請說明出處。

第五篇：互聯網金融

互聯網金融

互聯網金融成為2013年金融領域的一個突出現象，其作為互聯網時代對金融的一種主動創新，其蘊藏的市場潛力讓眾多企業紛紛進入。香港科技大學商學院副院長徐巖教授表示，從P2P 的盛行，到騰訊等公司積極申請銀行牌照，可以預示互聯網正在給銀行業帶來一場顛覆性的革命。

面對洶涌的互聯網金融大潮，上百家的競爭者，企業如何脫穎而出？著名的管理專家王育琨認為，企業做概念是沒有出路的。企業要先創造需求，再來考慮解決之道。

挖掘潛在的市場需求，成為小型互聯網公司撬動金融大市場的有力武器。北京的人人貸商務顧問有限公司就是具有代表性的P2P 公司之一。人人貸公司是李欣賀等三位80 后大男孩于2010 年合伙創立的貸款機構，他們在創業伊始發現小微企業和個體經營消費貸款是一個藍海市場，于是他們迅速將目標客戶定義為工薪階層和個體商戶，這個群體在城市人群眾多，但這些客戶大多沒有抵押品，借款額度基本都在1 萬到10 萬以內，難以依靠個人的信用獲得銀行資金。三位創始人結合中國的社會信用狀況，利用可靠的信用審核模型和先進的技術，創建了適合中國的P2P小額信貸網絡平臺—人人貸。

2013 年上半年人人貸平臺成交金額達到4.73 億元，借貸交易達成10078 筆，同比增長267%，平均投標利率為13.09%。

傳統金融機構也不甘示弱，10 月底，招商銀行低調上線了一個專門進行投融資業務的線上服務平臺，其業務模式與P2P平臺類似，上線一躍攬金近1.3 億。不管是傳統金融機構還是互聯網公司，在競爭中實現互聯網技術和金融服務的深度融合必然是行業發展趨勢。互聯網金融的內涵還在不斷延伸。展略達管理咨詢和資本公司創始人兼CEO 王偉指出，互聯網金融的產業藍圖涵蓋遠不止P2P 借貸，會帶來二個趨勢：一是傳統產業通過互聯網進入金融，這可能帶來激烈的競爭同時也可能激活金融業務的創新思維。二是傳統金融行業通過互聯網來顛覆傳統的商業模式和盈利模式，通過改造優化業務鏈條和消費終端的互動來形成新的金融競爭優勢，比如移動互聯的支付功能是微信未來的戰略方向。

互聯網金融行業發展喜中有憂，中央財經大學郭田勇教授認為，如何保證客戶信息和交易信息的安全以及在互聯網環境下防控金融風險，是互聯網金融繼續發展的過程中亟待解決的問題。

投融貸人員認為，如果說目前的互聯網金融是金融業中的“異類”，那么，通過給予其合法身份，并將其納入監管框架中進行規范，將促使互聯網金融健康發展，使其回歸金融的基本屬性。