第一篇：金融危機下中小企業融資難的審計對策

為了摸清國際金融危機對縣中小企業的影響狀況 ,近日，河南省舞陽縣審計局對該縣中小企業開展了專項審計調查。審計調查結果表明，金融危機致使企業銷售不暢，貨款難以回籠，銀行惜貸心理加重，中小企業貸款更加困難，資金瓶頸成為更加突出的制約因素。突出表現在：

1.金融機構對中小企業貸款比例下降。從五家

中小企業調查情況反映：一是貸款規模有所下降。2008 年10 月至12月，貸款規模為23850萬元,與上年同期相比，下降10%。二是新增貸款所占份額減少。2009 年2月，企業新增貸款1800萬元，僅占全部貸款規模的7.2%。

2.中小企業貸款渠道較少，融資成本高。經對5戶中小企業的抽查表明，2008 年有3戶中小企業獲得了貸款，其融資來自于國有商業銀行，2戶企業貸款來自企業之間拆借。據統計，國有商業銀行對上述中小企業平均貸款利率為5.48%;企業拆借平均利率更是達到10%,超過銀行貸款基準利率近5個百分點，加大了企業成本。值得關注的是，大多數中小企業只能辦理抵押擔保貸款，而金融機構在選擇抵押物時以土地房產等不動產為主，通常不接受設備特別是專用設備作抵押，已成為大多數中小企業融資困難的主要制約因素。

針對中小企業融資難的問題，應從國家、銀行和中小企業三個方面采取具體措施加以解決。

一、國家方面

（一）國家應制定寬松的貨幣政策，充實市場流動性。央行需要根據危機的發展情況適時調整存款準備金率，保持銀行的貸款發放和盈利水平，提高銀行的放貸能力，以降低企業獲得資金的成本，提高投資需求，刺激經濟增長；政府應出臺更多的財政政策，通過更有效手段來刺激內需，同時還要加大服務業改革的力度，帶動服務業的發展，擴大就業，調動居民消費。并針對外向型企業在貨幣政策上擴大對出口企業的信貸額度，調整出口退稅率；大規模減稅，尤其是企業稅，增加中小企業利潤。中長期看，企業利潤率提高可提升投資者的信心，達到為中小企業融資的目的。

（二）短期內解決中小企業融資難的問題，地方政府應發行中小企業集合債，有效拓寬中小企業的直接融資渠道，緩解中小企業普遍存在的融資難、擔保不足的矛盾。除此之外，還應積極籌備成立中小企業發展基金和中小企業創新投資基金，幫助企業應對融資發展等問題。

（三）充分發揮中小企業服務中心的作用。一要建立中小企業的融資渠道，推進中小企業投融資市場的完善，協助主管部門與財政等部門管理中小企業發展專項資金；二要協調聯系相關部門和機構，推進構建為中小企業提供創業扶持、融資擔保等多方面、多層次的社會化服務體系；三要對中小企業進行融資輔導，以選出最適合本企業的融資品種。

（四）大力發展中小企業擔保貸款業務。國家對于擔保貸款從政策上應予以引導與支持。一要進一步放開擔保公司準入門檻，簡化審批程序；二要加大對擔保公司實施減免稅政策的范圍。達到一定條件的擔保機構，國家減免所得稅；三要提高風險準備金提取比例，30%比率可適度提高；四要進一步建立擔保公司風險分散補償機制。包括建立國家再擔保機構、政府從專項資金中提供一定補貼、銀行對擔保公司的壞賬分擔、通過風險基金提供補償等等。

二、銀行方面

（一）開拓適合中小企業的融資產品。銀行應針對中小企業資產分布特點，設計新形式的融資工具，解決企業擔保不足的問題。向市場推出“優先貸”融資系列，創新貸款擔保抵押方式，具體包括“商用物業貸”、“大宗商品貸”、“合同訂單貸”和“應收賬款貸“四種產品。對于中小企業發掘自身擔保資源，增強融資能力起到積極作用。

（二）簡化審批手續，提高服務質量，降低各種貸款門檻。對中小企業金融服務銀行需要建立新的機制。首先，針對中小企業特點，銀行應專門設置面向中小企業融資服務的管理部門，設立“中小企業授信業務操作中心”，使客戶經理專職為中小企業服務。其次，在提高貸款審批效率方面，應簡化審批手續，把中小企業貸款關系建立、評級、授信審批和抵押物作價審批流程四合一，提高服務質量。

三、中小企業方面

（一）拓寬融資渠道。中小企業應根據自身特點，拓寬融資渠道，選擇多種融資形式。如風險投資、典當等。風險投資最適合于產品或項目科技含量高、具有高發展空間和高市場前景的中小企業。典當是以實物質押、抵押，不涉及信用，且期限短，周轉快，因此十分適合中小企業的資金需求特點，但融資成本高于銀行貸款，提請中小企業予以注意。

（二）加強財務管理，提高信用等級。中小企業要健全財務制度，加強內部管理。要避免使用現金結算方式；要集中帳戶管理，增強現金統一管理意識，把資金和業務集中在一兩個銀行帳

戶。不但能提高自身在銀行的地位，也可大大降低財務成本。

（三）樹立品牌意識，提高競爭力。要解決中小企業融資難題，關鍵還要提高企業實力，使銀行自愿為中小企業貸款。面對目前全球的金融風暴，很多中小企業遇到了前所未有的困難，但也是企業升級換代的一個非常好的時機。面對困難中小企業要守住陣地、擴大份額，要在更新產品、創新管

理模式、打造品牌、增值品牌等方面綜合地做好應對之策，要不斷開拓，樹立品牌意識，提高競爭力。

第二篇：中小企業融資難的對策

中小企業融資難的對策

一、加強中小企業自身管理，增強其內在融資能力

（一）規范企業公司治理結構

公司的運行績效如何，在很大程度上取決于其治理結構的有效性。公司治理結構規范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內部凝聚力。因此，公司治理結構是企業融資能力的必要條件，中小企業一定要規范公司治理結構。

（二）強化企業財務管理

企業財務管理是企業管理中最重要的內容之一，而資金管理則是企業財務管理的核心內容，健全的企業財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。我國《小企業會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規范小企業的會計核算和財務管理提供了制度上的保障，各企業應嚴格遵守，認真實施。

二、加快金融體制改革，提供全方位融資服務

（一）加快我國金融體制改革步伐，建立中小企業融資體系，完善金融服務市場

加快地方商業銀行、城市商業銀行的組建和農村信用合作社的改造。通過金融法規明確其職能定位，使其成為主要為中小企業服務的商業性或合作性金融機構。加強對其的監管和指導，防范風險，讓其發揮自身優勢使其成為國有金融機構的有益補充，滿足中小企業的融資要求。

（二）成立、組建小型銀行

盡快建立專為中小企業服務的小型商業銀行，彌補大型商業銀行的不足，向不能從一般金融機構取得足額貸款的中小企業提供融資。小企業型銀行的建立，要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環”轉入“體內循環”。

三、大力發展場外交易市場(OTC市場)

目前，中小企業從非正規渠道的融資量非常大。場外交易對中小企業發展的支持是巨大的。要加強場外交易市場的發展，應當支持各地大力發展。在鞏固主板市場的同時，發展一個在功能上與主板市場不同的場外交易市場。

中國的企業每年能夠在主板、創業板以至于海外市場IPO上市的公司只有區區幾百家，有發展需求、融資需求的企業在中國有無數，設立一個柜臺交易市場，可以吸引很多中小企業到在這個市場掛牌。

第一，可以為中小企業打造一個收購、兼并、重組的平臺。

第二，場外市場也是為中小企業打造一個公開、公示的平臺，其實中小企業融資難不僅在股權融資，也在借貸融資。在OTC市場掛牌之后，會增加增加了它的公信力，對它不管是股權融資還是借貸融資都會有更多便利。

第三，OTC平臺是為中小企業打造一個培育平臺。天津構建海外交易市場，也是為了更好地讓中小企業有培育平臺，在這個平臺上針對中小企業融資、發展，對改善它的治理結構，企業宣傳推廣會做很多培育的工作。

第三篇：試論中小企業融資難對策.

試論中小企業融資難對策

關鍵詞:中小企業；融資難；對策

2008年以來，我國出現了中小企業大面積倒閉的現象，究其原因，有美國金融危機的影響，人民幣升值和勞動成本上升，還有去年國家采取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業資金鏈斷裂，缺乏流動資金，導致企業破產倒閉。中小企業融資困難的問題由來以久，但今年由于以上四種因素疊加在一起，這無疑是雪上加霜，使得問題更加突出。

中小企業在國民經濟中占有重要地位，中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58.7%，上繳稅收占48%，提供的就業崗位占城鎮就業崗位的75%以上，它對于解決就業問題有重要意義。我們能否構筑一道防火墻，防止金融危機的影響進一步蔓延，解決中小企業融資難的問題至關重要。

中小企業融資難的原因，既有自身的問題，如財務記錄不全，會計賬目混亂，超過60%的中小企業有披露虛假會計信息的情況。更主要的是金融體制的問題，我國四大商業銀行占有的信貸資源占80%以上，中小銀行占有的信貸資源少，而四大商業銀行投資的重點是大企業、大項目；我國的信用擔保機構發展又比較緩慢。

筆者認為，解決中小企業融資難的問題，必須從以下幾方面著手。

一、鼓勵民營資本進入銀行業

1.降低中小銀行的進入門檻。我國勞動力資源很豐富，但資本和技術比較稀缺，我國的比較優勢是發展勞動密集型企業，而勞動密集型企業規模經濟并不明顯，因此，我國的企業中超過99%的企業是中小企業。中小企業融資不能過度依賴四大商業銀行，四大商業銀行的比較優勢是能為大企業、大項目提供資金支持。對一筆10萬元的貸款和一筆10億元的貸款，銀行進行貸前調查和貸后監督所支出的成本差不多，所以四大商業銀行更愿意為大企業、大項目融資。因此，解決中小企業融資難的問題關鍵是要發展中小銀行。

美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美國的比較優勢是發展資本密集型、技術密集型企業，而這樣的企業規模經濟顯著，所以美國的大企業數量居全世界之首，但仍有大量的中小銀行為中小企業提供金融服務。

中小銀行由于資金有限，無法為大企業、大項目融資。同時，中小銀行相對于四大商業銀行來說，對本地的中小企業的經營情況更為了解。中小銀行在為中小企業融資方面，應扮演主力軍的角色。降低中小銀行的進入門檻，鼓勵民營資本進入這一行業，將大量增加銀行的數量，特別是中小銀行的數量，才能極大的緩解中小企業融資難的問題。

我國批準設立了一些小額貸款公司，但設立小額貸款公司的門檻過高，一般的民營企業達不到這樣的條件。如浙江省規定，民營企業要作為小額貸款公司的發起人，該企業必須是民營企業中的骨干企業，同時小額貸款公司只能發放貸款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如一條腿走路，不能很好地發揮作用。

2.利率市場化，運用市場機制來動員和分配儲蓄。經過30年的改革，我國絕大部分商品和服務的價格已經由市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開，我國的利率水平過低，遠低于資金的機會成本，也遠低于市場均衡時的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的名義利率甚至低于通貨膨脹率，即實利利率為負數。利率市場化，使利率達到市場均衡的利率水平，這將迫使企業去尋找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受法律保護，而民間借貸大多等于或超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業重要的資金來源?？梢哉f，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企業的迅速發展。在我國的臺灣省，政府對民間借貸基本上采取了默許的態度。我國民間擁有的金融資本已經遠遠超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸機構游離在整個金融體系之外，金融監管機構無法對其實施監管，有一些民間借貸機構淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構收編為“正規軍”，從而對其實施監管。

按現在的存貸款利率，民營銀行無法發揮其優勢，也無法取代民間借貸機構。利率市場化后，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業融資難的問題。

3.建立存款保險制度，增強民營銀行的信用。工、農、建、中四大商業銀行有國有股，也就是有國家的信譽作為擔保，老百姓把錢存在四大商業銀行，不會擔心資金的安全性，民營中小銀行破產的概率高于四大商業銀行，而民營銀行一旦破產，就意味著老百姓的血汗錢無法收回，因此，可考慮設立存款保險公司，保護存款人的利益。商業銀行按其存款余額以一定費率繳納保費，在商業銀行破產時，由存款保險公司對存款人按其存款額進行一定金額的給付，使老百姓在商業銀行破產時，不至于血本無歸。

二、完善信用擔保體系

中小企業向銀行申請貸款時，由信用擔保機構提供擔保。當貸款到期，債權人不能實現或全部實現其債權時，債權人可以向保證人行使請求權，要求保證人代為清償債務人的欠款，從而追回損失的債權。債權人獲得了債務人和保證人的雙重還款保證，大大增加了債權受償的可能性。擔保機構還分擔了金融機構進行貸前調查和貸后監督的成本。

但我國信用擔保機構存在規模偏小、法人治理結構不規范、擔保資金放大倍數低、缺乏專業人才等問題，因此，完善信用擔保體系應做到以下幾方面：

1.建立擔保風險補償機制。擔保機構每年從擔保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但由于擔保收費較低，擔保機構按有關規定，能夠從中提取的風險準備金，對于可能發生的賠付來說，猶如杯水車薪，單純依靠擔保機構自身積累是很難對全部風險進行補償的，因此，政府也應安排必要的資金，用于建立風險有限補償機制，即政府每年從財政預算中安排一定比例的資金，對擔保機構發生的最終代償給予一定的補償。

2.實行差別利率。政府應指導金融機構按照風險定價機制，對由擔保機構擔保的企業 貸款的利率適當下浮，要低于無擔保的同類企業貸款利率。

3.完善法人治理結構。擔保機構一般是由政府出資組織，但并不一定要由政府直接運作，政府應當對擔保機構進行引導和對其提供服務，不要直接參與擔保業務。

4.政府應鼓勵和支持民間資本進入擔保業。政府的資金有限，僅靠政府的擔保基金，難以滿足廣大中小企業的擔保需求，因此，應鼓勵民間資本進入擔保業，如成立中小企業互助擔?；?。

5.提高從業人員素質。擔保是一項專業性極強的工作，需要金融、財務、法律、審計、項目評估等多方面的人才，而目前擔保機構從業人員，不完全符合上述要求?，F在提高人員綜合素質是一項迫切的工作。

三、完善中小企業征信

[1]

2002年，由中國人民銀行牽頭，建立了我國中小企業信用體系、個人信用體系，但人民銀行征信數據庫，對中小企業的積極支持作用還沒有得到充分發揮，當前應完善中小企業信用體系，并確立銀行業征信體系的核心地位，使失

信行為受到懲罰。

中小企業發行債券也是融資的一種方式。美國債券市場的規模是股票市場規模的1.2倍，而我國債券市場的規模遠小于股票市場。企業發行債券前，會邀請評級機構進行風險評估，讓普通投資者了解其風險。而我國的評級機構發展滯后于經濟發展，評級機構缺乏公信力，還沒有出現像穆迪氏和標準普爾這樣著名的評級機構，這也使得我國企業債券市場的發展停滯不前。因此，應鼓

勵民營評級機構的發展。

四、發展風險投資

對于高科技企業，由于風險高，靠銀行提供資金支持已不可能，因為這樣的企業失敗的概率過高，而銀行僅靠幾個百分點的利息收入是無法做到盈虧平衡，甚至盈利的。因此，應引入風險投資。風險投資取得企業的一定股權，等公司股票上市，風險投資套現獲取高額回報。但我國風險投資公司存在投資主體單

一、資金缺口大、退出機制不健全等特點，因此，應鼓勵民營資本進入風險投資領域，完善風險投資的法律法規，培養高素質的風險投資人才。

參考文獻：

[1] 林毅夫李永軍：中小金融機構發展與中小企業融資.經濟研究，2001，（01）.[2] 吉利斯:發展經濟學，北京：中國人民大學出版社，1998.[3] 張維迎：博弈論與信息經濟學。上海：上海人民出版社，1996.論文集

第四篇：淺議我國中小企業融資難及其對策

淺議我國中小企業融資難及其對策 摘要：本文主要對造成中小企業融資難的原因進行分析研究，并就如何為中小企業融資難解困提出了相應的措施及對策。

關鍵字：中小企業；融資難；原因；對策

近年來，我國中小企業快速、健康和持續發展，對經濟增長的貢獻越來越大，不僅安置了大量的城市下崗職工，還吸收了大批農村剩余勞動力，有效解決了農村剩余勞動力的轉移和就業問題，緩解勞動力供求矛盾，從而保證了社會的穩定和經濟的發展。然而，在我國深化改革、加快中小企業發展的過程中，影響和制約中小企業發展的問題仍然很多，尤為突出的是融資困難，融資難已經成為制約中小企業發展最大的“瓶頸”。不解決融資難，中小企業資金不足，周轉不靈，正常運作就會困難重重；不解決融資難，中小企業設備更新、技術創新均難以實現；不解決融資難，中小企業就難以“走出去”參與國際競爭，難以在全球市場上獲得進一步的發展。

1中小企業融資現狀

當前，由于我國中小企業具有創業條件難、準入時間長、生存周期短的特點，發展形勢并不容樂觀。

1.1目前，我國中小企業融資難是制約企業發展、壯大的一個瓶頸，也是亟待解決的問題。站在政府的角度怎樣協調好銀行、企業之間的信任和溝通，是至關重要一環。當然企業自身的提高也非常重要，這就需要兩者結合起來，共同破解中小企業融資難問題。

1.2融資難已經成中小企業心頭之痛，由于長期受傳統體制的影響，中小企業融資和獲取資金難的問題一直沒有得到很好的解決，成為長期困擾制約中小企業發展與生存的瓶頸問題。

2、中小企業融資難原因分析

2.1政府扶持力度不夠，相關法規政策不完善。為了扶持中小企業的發展，近年來政府雖然出臺了一系列政策和措施，但因這些政策偏重于指導，可操作性不強，沒能從根本上賦予中小企業平等的生存空間、融資待遇和發展環境，解決或緩解中小企業融資難的問題。政府為中小企業提供專門融資服務的機構不健全。缺乏統一的中小企業服務管理機構，缺乏為中小企業提供全方位服務的綜合性輔導體系。政府財政資金一次下撥而沒有定期的損失補償機制和來源，基金風險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風險分散。

2.2中小企業基礎比較差，缺乏現代經營管理理念。大多數中小企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏小，基礎比較差，再加上經營者的素質、經歷等原因，內部管理不規范，不穩定，內部控制制度不完善，缺乏透明度，并且大部分中小企業都屬于傳統產業和勞動密集型產業，這些行業的產品附加值低，成本相對較高，盈利水平低，抗風險能力弱，企業技術裝備落后，創新能力不強，員工素質普遍低下，自有資金嚴重不足，負債率偏高，導致中小企業的經營風險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業的融資。

2.3中小企業信用觀念淡薄。我國中小企業信用等級普遍不高，機會主義盛行，缺乏長期發展目標，在財務方面人

為操縱利潤現象較多，財務信息嚴重失真，企業經營信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考慮，造假賬、出假報表、偷稅漏稅，使企業信譽受損，整體形象不佳。據資料顯示，我國中小企業有50%以上財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或B3以下，抵御風險能力不強。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業，不利于中小企業的融資。

2.4中小企業抵押難，擔保難。中小企業由于自身規模較小，可用于抵押的固定資產非常有限，再加上抵押物價值評估、登記的費用較高，抵押之路難行。從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業用固定資產抵押，往往不愿接受中小企業的流動資產抵押。因此，擔保難亦是中小企業的普通問題。

3、我國中小企業融資難的對策

3.1加強政府對中小企業的扶持。政府應高度重視中小企業，設立專門管理中小企業的機構。早在20世紀40年代美國就成立了包括中小企業委員會、中小企業會議和聯邦中小企業局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團體的系列服務機構。我國有按城鄉劃分的鄉鎮企業局，有按行業劃分的工業局、交通局、貿易局、港務局等，但是沒有從業人數、銷售額、資產額為劃分標準的管理部門，使中小企業成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應該從多方面制定優惠政策，特別是稅收優惠政策，從流轉稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業的發展。其次，政府應構建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業面對資本市場的進入壁壘，方便不同規模、不同發展階段的企業進行直接融資；積極發展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產品技術含量高、有發展潛力的成長性中小企業直接進入證券市場融資。

3.2加強中小企業自身管理，提高融資能力。公司治理結構是企業融資能力的必要條件，中小企業一定要規范公司治理結構；企業財務管理是企業管理中最重要的內容之一，而資金管理則是企業財務管理的核心內容，健全的企業財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。我國《小企業會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規范小企業的會計核算和財務管理提供了制度上的保障，各企業應嚴格遵守，認真實施；樹立良好的信用觀念也至關重要，這就需要企業定期向銀行提供全面、準確的財務信息，加強溝通，構建良好的銀企關系。同時，建立良好的企業文化，建立完善有效的內部控制體系，提高信息透明度，提高自身的融資信譽度，也會形成雙邊信譽約束機制。因此，加強企業的自身管理不失為一條切實可行的途徑。

3.3加快信用擔保體制的建設。抵押擔保是中小企業融資的主要手段，政府應當采取必要的扶持政策，創造條件重點扶持一批經營業績好、制度健全、管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用擔保機構。中小企業信用擔保機構可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構。此外，還要盡快出臺擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策，引導和規范信用擔保行業的發展。擔保機構應與銀行等貸款金融機構密切協作，及時交換和通報投保企業的有關信息，加強對投保企業的監督，共同維護雙方的權益。

3.4創新融資理念，拓寬融資渠道。市場經濟條件下，企業融資是多渠道的，中小企業應改變過去完全依賴銀行融資的思維方式，改變那種等、靠、要的融資行為，結合中小企業業務特點，大力發展保理、融資租賃等新興金融產品業務，豐富中小企業的融資方式；政府要開啟中小企業債券融資渠道，需逐步放寬中小企業發行債券的條件，尤其是對于發行企業規模的限制；商業銀行要研究針對中小企業的貸款業務流程和風險控制方法，用簡便的程序、有效的風險防范措施和較低的業務成本，實現對中小企業的貸款支持。參考文獻：

【1】高云 突破中小企業融資困局[J].當代經濟, 2011，（3）

【2】李天.商業銀行對中小企業貸款的對策.經濟師.2009.2.【3】關玉榮.論中小企業籌資的國際比較及啟示.商場現代化.2010.07

【4】姚東梅.充分發揮政府在中小企業籌資中的作用.經濟論壇.2012.05

【5】張立新.中小企業融資困難問題探析［J］.中國集體經濟,2010,(12).

第五篇：中小企業融資難原因及對策分析

中小企業融資難原因及對策分析

中小企業在我國經濟社會發展中發揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內宏觀調控政策與美國次貸危機給我國中小企業帶來了巨大的生存壓力，一些企業不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業家論壇第九屆年會上認為，國家應將中小企業納入到國家創新體系建設中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業發展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業的融資和技術創新提供保障。

---中小企業生存現狀堪憂

在我國經濟發展的過程中，中小企業占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業中，中小企業占99.3%，其產值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創造的城鎮就業崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業發展的首要瓶頸。

據統計，我國中小企業業主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業資金來源的30%和26%。內源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業的快速發展和做強做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權融資渠道。而親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導、健康的信周環境和相關的法律保護，加之各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在較大地支持了中小企業發展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業的生存狀況進一步惡化，根據國家發改委統計，2008年全國中小企業特別是出口密集型中小企業受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規模以上中小企業倒閉。其中作為勞動密集型產業代表的紡織行業中小企業倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業面臨虧損，1/3 的企業停產。該行業涉及的職工人數有2000萬，其中有600萬來自農村，另有一億多農民為紡織行業提供原材料，波及面巨大。浙江統計數據顯示，2008年前5個月，浙江規模以上企業虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規模以上工業企業虧損數量達11006家，增長l2.7%，企業虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業融資難

溫州擔保協會會長郭志超在中國企業家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業發展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導致多數中小企業規模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業分布廣而分散、規模小且成立時間短、抗風險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業財務管理不規范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監督的難度，與銀行執行的貸款條件差距較大。據調查，我國中小企業50%以上的財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業，多數中小企業不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業缺乏更多的融資渠道。中小企業大都不具備發行股票、債券的條件。據統計，中小企業股票融資僅占其國內融資總量的1%左右，中小企業主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業經營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業的整體素質不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經營效益持續下降，盈利能力低下，而且中小企業負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高，加大了中小企業信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產過高，抵押擔保難落實，影響融資能力。我國中小企業總體信用狀況較差，特別是企業破產兼并比例較高，對銀行資產的影響較大。我國對中小企業貸款形成的不良資產比例平均高達63.93%。值得注意的是，在溫州地區，由中小企業形成的不良資產占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業在其經濟總量中的比重不高，但形成的不良資產占比反而高達90.75%。這一現象表明，對中小企業的融資效率，更多取決于中小企業自身的發展水平，而不是金融機構的風險管理能力。中小企業破產兼并是形成不良資產的主要因素。在所調查的全部中小企業形成的不良資產中，破產占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業破產兼并是導致銀行資產損失的主要原因，也表明中小企業存續狀態不夠穩定。

第五，我國現有金融體系不完善，不能適應中小企業的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業的資金供應者，沒有將中小企業列為其信貸支持的重點對象;經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業的發展，但“抓大放小”的企業戰略的實施，無形中將對中小企業的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業融資環境欠佳。就中小企業自身而言，確實存在著規模小、經營穩定性差、產品扶術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業特別是鄉鎮期貨業往往產權不清，銀行貸款面臨企業所有制改草、合并、分立等諸多風險。由于商業銀行對中小企業的融資收益較小、成木較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內缺乏專門為中小企業提供融資服務的金融機構。在我國目前的金融機構體系中，沒有專門為中小企業提供融資服務的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業化改革力度的加大，四大國有商業銀行經營策略進行了重大調整，逐步由分散經營走上了集約化經營的道路，大幅度收攏了信貸管理權限，因此，極大削弱和限制了基層商業銀行向中小企業拓展業務的能力。

---解決融資難 改善中小企業創新環境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業發展的政策，雖然相對緩解了中小企業融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業技術創新的條款較少，這與發達國家對中小企業技術創新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔保協會會長郭志超認為，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業融資難問題。同時，著力建設國家支持中小企業創新機制，營造公平競爭環境，促進中小企業產業升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當放寬信貸控制，調整信貸結構。一是建立專門針對中小企業貸款的政策性銀行，這是解決中小企業融資弱勢的最直接方式。中小企業發展銀行可以發行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業務相對專業化的方向發展。由于中小銀行受到其資產規模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業務，它在為中小企業金融服務方面扮演重要角色，具有與中小企業的近距離、貼身服務等特點。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業服務的中小資本市場體系。中小資本市場體系應主要包括創業板市場和區域性小額資本市場。二是積極發展企業債券市場和長期票據市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業健康發展的政策法律環境，為中小企業的發展提供保障。應落實行業準入等相關政策，實現市場公平競爭，除國家明確禁入的領域外，其他行業都應逐步對民營資本開放，對外資開放的行業要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業納入國家創新政策體系。對中小企業的高新技術研發、技術創新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業產業升級的稅收政策。支持建立中小企業公共技術服務平臺。在中小企業相對集中、產業集群和具有產業優勢的地區，重點建設一批為中小企業創新提供設計、信息、研發、試驗、檢測、咨詢、培訓等服務的公共服務平臺。鼓勵中小企業通過委托開發、聯合開發、共建研發機構、創辦經濟實體等多種形式，與大學、科研院所、專業技術服務企業建立技術合作聯盟，開展聯合創新。

中小企業也應提高自身的經營管理素質，尤其是財務管理水平，使得擔保機構和銀行所需要的企業發展相關信息能夠在財務數據中得到真實和準確地反映。