第一篇：我國中小企業(yè)的融資難和對(duì)策探討

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我國中小企業(yè)的融資難和對(duì)策探討

作者：宋雅琴

來源：《沿海企業(yè)與科技》2007年第05期

[摘要]我國實(shí)行改革開放，由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)進(jìn)步向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，為中小企業(yè)的創(chuàng)立發(fā)展創(chuàng)造了起好的政策、國際、金融環(huán)境。然而，中小企業(yè)自身的一些缺陷以及我國的一些具體的國情成為了中小企業(yè)融資難的主要障礙。文章分析我國中小企業(yè)所存在的融資問題，并從國家、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)自身的建設(shè)等方面對(duì)如何改善中小企業(yè)的融資、促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展提出建議。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；融資；原因分析；對(duì)策

[作者簡介]宋雅琴，湖南商學(xué)院金融0307班，湖南長沙，41020

5[中圖分類號(hào)]F276.3[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1007-7723(2007)05-0072—0003

一、我國中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀

(一)我國中小企業(yè)融資難

1.從企業(yè)方面看：(1)是中小企業(yè)普遍自有資金不足，隱性負(fù)債嚴(yán)重，償債能力弱。(2)是中小企業(yè)普遍管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)數(shù)字失真。這一些都嚴(yán)重地影響了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的判斷，以至于他們拒絕給一些中小企業(yè)的貸款。1999年，國際金融公司對(duì)中國北京、成都、順德與溫州四個(gè)地區(qū)的600家私營企業(yè)融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)查，反映了這種情況(見表1)。

2.從金融機(jī)構(gòu)方面看：商業(yè)銀行普遍認(rèn)為中小企業(yè)資本規(guī)模小、貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大、成本高等一系列的缺陷，使其缺乏開發(fā)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的積極性。由于受國家政策的影響，商業(yè)銀行經(jīng)營的重點(diǎn)是傾向于重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)的客戶。從而從根本上抬高了對(duì)中小企業(yè)的信貸門檻。銀行對(duì)中小企業(yè)有一些貸款，但也是要求有實(shí)力雄厚的一些保證擔(dān)保人或是提供抵押擔(dān)保。而中小企業(yè)本來就普遍規(guī)模小、底子薄難于取得有效的擔(dān)保。即使能夠找到房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等設(shè)定抵押物，在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)也因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)交易市場不發(fā)達(dá)而使抵押品難以變現(xiàn)，成為銀行的負(fù)擔(dān)。

3.從政府方面看：我國雖然出臺(tái)了一些政策措施來支持中小企業(yè)的發(fā)展。但是由于我國正處于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡這樣一個(gè)特殊的時(shí)期。在政策法規(guī)上并沒有行成一個(gè)系統(tǒng)、規(guī)范的體系。有一些小的政策法規(guī)與國家的大的政策方針相沖突，所以不能從根本上解決問題。

主要表現(xiàn)在：有的政府部門和企業(yè)沒有與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分溝通就進(jìn)行了不規(guī)范的改制，沒有經(jīng)過債權(quán)人同意就將企業(yè)轉(zhuǎn)包他人，從而使銀行債權(quán)實(shí)際被懸空。

(二)我國中小企業(yè)融資難的后果

1.人才外流及就業(yè)困難。

2.金融和非正常融資將進(jìn)一步泛濫，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)增大。

3.造成就業(yè)的壓力難以緩解。

4.對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)外部因素

1.國家對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持力不夠

(1)法律法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)不健全。

(2)利率政策，信貸政策不完善(見表2)

(3)沒有信息透明的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

我國以前對(duì)信用的建設(shè)是一片空白，在近幾年由政府出資的信用擔(dān)保體系的建設(shè)也剛剛開始起步。截至2004年底，我國共建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)4400多家。

2.各大金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展的支持力度不強(qiáng)

(1)國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸投入不大，金融服務(wù)跟不上。(2)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r不理想。(3)企業(yè)融資受擔(dān)保難，抵押難和直接融資渠道不暢通。

(二)內(nèi)部因素：

1.中小企業(yè)的財(cái)務(wù)不夠規(guī)范，報(bào)表不真實(shí)。

2.中小企業(yè)自身管理水平低下，財(cái)務(wù)制度不健全，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。

3.技術(shù)相對(duì)薄弱，企業(yè)人員素質(zhì)不夠高，經(jīng)營管理水平差。

4.負(fù)債比較沉重，生產(chǎn)經(jīng)營不景氣，創(chuàng)新能力差。

三、從國家、金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)本身對(duì)解決我國中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)行對(duì)策的探討

(一)國家

1.完善中小企業(yè)管理制度，健全治理結(jié)構(gòu)

要完善我國中小企業(yè)管理制度，健全治理結(jié)構(gòu)。首先，要在政府宏觀調(diào)控部門設(shè)立負(fù)責(zé)中小企業(yè)工作的專門機(jī)構(gòu)。其次，盡快組織制定有關(guān)法律法規(guī)與一些國家相比，我國對(duì)中小企業(yè)的立法差距很大，許多方面還是空白。制定相應(yīng)的法律規(guī)范，明確中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位，規(guī)范中小企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，落實(shí)政府對(duì)中小企業(yè)扶持與促進(jìn)的有關(guān)政策、措施，是我國當(dāng)前立法工作的迫切任務(wù)。一方面，應(yīng)盡快出臺(tái)規(guī)范市場主體尚缺的《獨(dú)資企業(yè)法》以及與私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)的法律規(guī)范，進(jìn)一步明確與完善中小企業(yè)的不同組織形式和財(cái)產(chǎn)權(quán)利，確立其法律地位；另一方面，抓緊制定以《中小企業(yè)基本法》或稱《中小企業(yè)振興法》為主體的、旨在扶持與促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)體系；同時(shí)，加快已經(jīng)啟動(dòng)的《反壟斷法》的立法步伐，防止和處理壟斷行為對(duì)中小企業(yè)健康發(fā)展造成的損害。

2.為中小企業(yè)融資創(chuàng)造新途徑

中小企業(yè)融資困境的改善，主要從以下三個(gè)方面進(jìn)行：(1)是通過建立大中小企業(yè)合理的產(chǎn)業(yè)分工鏈，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。(2)是通過建立從事風(fēng)險(xiǎn)投資、獲取風(fēng)險(xiǎn)投資收益的金融機(jī)構(gòu)主要是創(chuàng)業(yè)投資基金，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。(3)完善中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家解決中小企業(yè)“貸款難”的辦法是建立中小企業(yè)政策性銀行，如日本政府設(shè)立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的“中小企業(yè)金融公庫”、“中小企業(yè)信用公庫”、“中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫”、“國民金融公庫”等，利用財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金融通。除日本外，世界上許多國家也都有類似的政策性金融機(jī)構(gòu)，以支持中小企業(yè)融資，如韓國設(shè)有中小企業(yè)銀行，加拿大的發(fā)展銀行也承擔(dān)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。

3.落實(shí)中小企業(yè)的信用體系建設(shè)

(1)培育良好的信用環(huán)境，中小企業(yè)融資時(shí)刻離不開“信用”二字，沒有良好的信用文化和健康的信用環(huán)境，中小企業(yè)融資很難順利開展，并導(dǎo)致信貸市場的低效配置，中小企業(yè)不良貸款比率大大高于大企業(yè)不良貸款比率。(2)建立征信制度，信用制度是保證金融體系正常運(yùn)行的重要制度，征信制度的建立是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)和民間資本進(jìn)入正規(guī)融資體系的重要制度保障。(3)完善的信用擔(dān)保體系和信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。美國小企業(yè)局除了直接向中小企業(yè)提供每年高達(dá)30億美元的低息貸款外，還與全國7000多家商業(yè)銀行合作，向中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，擔(dān)保的最高額度為75萬美元，單筆貸款擔(dān)保率可達(dá)貸款金額的75％，期限可達(dá)25年。日本則成立了由政府出資的“信用保證協(xié)會(huì)”，專職為中小企業(yè)從民間金融機(jī)構(gòu)借款的債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。

(4)是抓緊制定信用服務(wù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)信息共享。我國的金融監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)這些要求，建立一個(gè)由中央銀行牽頭、由各金融機(jī)構(gòu)參與、并聯(lián)合工商管理、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、稅務(wù)、保險(xiǎn)、不

動(dòng)產(chǎn)管理等部門組成的征信體系，建立包括企業(yè)法人、個(gè)體工商戶、私營企業(yè)、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的信用數(shù)據(jù)庫。隨時(shí)向客戶提供有不良信用記錄的黑名單，以保證金融交易中有關(guān)當(dāng)事人的利益，包括存款人、貸款人、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)本身的利益。

(二)金融機(jī)構(gòu)

1.深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度

要深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度。(1)要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。不斷改善內(nèi)控機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在此基礎(chǔ)上簡化審批環(huán)節(jié)，開發(fā)信貸品種，提高服務(wù)水平，以滿足中小企業(yè)合理的資金需求。(2)實(shí)行嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度和信息披露制度。

2.完善中小企業(yè)融資的間接市場

(1)民間金融公開化、合法化，民間金融形式如各種基金會(huì)、私人錢莊、企業(yè)集資等取得合法形式，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管。對(duì)一些確具備一定的注冊(cè)資本金、能夠依法經(jīng)營、履約率較高的私人錢莊等“非法”金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)允許其在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)為合法民間金融機(jī)構(gòu)，予以正式化，對(duì)其加強(qiáng)管理和監(jiān)督。(2)鼓勵(lì)民間資金進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。民間資本進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，既可以借鑒城市商業(yè)銀行的發(fā)展模式，讓民間投資人以股份合作的形式加入地方中小金融機(jī)構(gòu)，成立地方性股份合作銀行；又可以對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行股份制、股份合作制改造，有條件的地方可成立農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行，從體制上為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更廣泛地吸收社會(huì)資本金、增強(qiáng)服務(wù)功能創(chuàng)造條件。(3)發(fā)展三板市場，我國目前已建立了主板市場和二板市場，三板市場也在2006年的3月份首次在中關(guān)村實(shí)行。三板市場的目標(biāo)就是要彌補(bǔ)主板市場和二板市場不能充分有效配置民間資本的不足，把最大限度激發(fā)民間資本的增值能力和促進(jìn)企業(yè)股權(quán)流動(dòng)作為主要目標(biāo)。因此，在我國的民營企業(yè)無法進(jìn)入主板市場和二板市場的情況下，盡快發(fā)展三板市場，引導(dǎo)更多的民間資金進(jìn)入三板市場，流向民營企業(yè)，是促進(jìn)資金供求平衡的有效辦法。

(三)中小企業(yè)

1.加強(qiáng)自身的創(chuàng)新能力，提高自身人員的素質(zhì)，改進(jìn)經(jīng)營管理水平

(1)中小企業(yè)必須建立符合市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展機(jī)制，從自身?xiàng)l件出發(fā)，選擇適合企業(yè)實(shí)際的財(cái)產(chǎn)組織形式和經(jīng)營管理方式，轉(zhuǎn)換機(jī)制，大力推進(jìn)制度創(chuàng)新。(2)中小企業(yè)必須通過教育培訓(xùn)，加強(qiáng)與大專院校的合作，提高企業(yè)人員的文化知識(shí)和科技知識(shí)水平，從而提高管理者的管理能力，提高職工的技術(shù)熟練水平，加速企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高；通過技術(shù)創(chuàng)新，改變技術(shù)設(shè)備落后的現(xiàn)狀，增強(qiáng)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的能力，以熟練駕馭市場。(3)中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)用現(xiàn)代管理方法，推進(jìn)管理創(chuàng)新。中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)管理知識(shí)，結(jié)合企業(yè)的自身實(shí)際，通過管理創(chuàng)

新，提高管理透明度，健全民主管理渠道，創(chuàng)造一個(gè)充分發(fā)揮職工潛能，調(diào)動(dòng)個(gè)人積極性和創(chuàng)造性的工作環(huán)境，通過創(chuàng)新管理，提高效益。

2.完善內(nèi)部財(cái)務(wù)制度管理

第二篇：淺議我國中小企業(yè)融資難及其對(duì)策

淺議我國中小企業(yè)融資難及其對(duì)策 摘要：本文主要對(duì)造成中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析研究，并就如何為中小企業(yè)融資難解困提出了相應(yīng)的措施及對(duì)策。

關(guān)鍵字：中小企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策

近年來，我國中小企業(yè)快速、健康和持續(xù)發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)越來越大，不僅安置了大量的城市下崗職工，還吸收了大批農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，有效解決了農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移和就業(yè)問題，緩解勞動(dòng)力供求矛盾，從而保證了社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而，在我國深化改革、加快中小企業(yè)發(fā)展的過程中，影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的問題仍然很多，尤為突出的是融資困難，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸”。不解決融資難，中小企業(yè)資金不足，周轉(zhuǎn)不靈，正常運(yùn)作就會(huì)困難重重；不解決融資難，中小企業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)創(chuàng)新均難以實(shí)現(xiàn)；不解決融資難，中小企業(yè)就難以“走出去”參與國際競爭，難以在全球市場上獲得進(jìn)一步的發(fā)展。

1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

當(dāng)前，由于我國中小企業(yè)具有創(chuàng)業(yè)條件難、準(zhǔn)入時(shí)間長、生存周期短的特點(diǎn)，發(fā)展形勢并不容樂觀。

1.1目前，我國中小企業(yè)融資難是制約企業(yè)發(fā)展、壯大的一個(gè)瓶頸，也是亟待解決的問題。站在政府的角度怎樣協(xié)調(diào)好銀行、企業(yè)之間的信任和溝通，是至關(guān)重要一環(huán)。當(dāng)然企業(yè)自身的提高也非常重要，這就需要兩者結(jié)合起來，共同破解中小企業(yè)融資難問題。

1.2融資難已經(jīng)成中小企業(yè)心頭之痛，由于長期受傳統(tǒng)體制的影響，中小企業(yè)融資和獲取資金難的問題一直沒有得到很好的解決，成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。

2、中小企業(yè)融資難原因分析

2.1政府扶持力度不夠，相關(guān)法規(guī)政策不完善。為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，近年來政府雖然出臺(tái)了一系列政策和措施，但因這些政策偏重于指導(dǎo)，可操作性不強(qiáng)，沒能從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境，解決或緩解中小企業(yè)融資難的問題。政府為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全。缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導(dǎo)體系。政府財(cái)政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和來源，基金風(fēng)險(xiǎn)只得采取簡單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險(xiǎn)分散。

2.2中小企業(yè)基礎(chǔ)比較差，缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎(chǔ)比較差，再加上經(jīng)營者的素質(zhì)、經(jīng)歷等原因，內(nèi)部管理不規(guī)范，不穩(wěn)定，內(nèi)部控制制度不完善，缺乏透明度，并且大部分中小企業(yè)都屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，這些行業(yè)的產(chǎn)品附加值低，成本相對(duì)較高，盈利水平低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，企業(yè)技術(shù)裝備落后，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，員工素質(zhì)普遍低下，自有資金嚴(yán)重不足，負(fù)債率偏高，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)也給銀行帶來了較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，不利于中小企業(yè)的融資。

2.3中小企業(yè)信用觀念淡薄。我國中小企業(yè)信用等級(jí)普遍不高，機(jī)會(huì)主義盛行，缺乏長期發(fā)展目標(biāo)，在財(cái)務(wù)方面人

為操縱利潤現(xiàn)象較多，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真，企業(yè)經(jīng)營信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考慮，造假賬、出假報(bào)表、偷稅漏稅，使企業(yè)信譽(yù)受損，整體形象不佳。據(jù)資料顯示，我國中小企業(yè)有50%以上財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或B3以下，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。

2.4中小企業(yè)抵押難，擔(dān)保難。中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，可用于抵押的固定資產(chǎn)非常有限，再加上抵押物價(jià)值評(píng)估、登記的費(fèi)用較高，抵押之路難行。從銀行對(duì)抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產(chǎn)抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押。因此，擔(dān)保難亦是中小企業(yè)的普通問題。

3、我國中小企業(yè)融資難的對(duì)策

3.1加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持。政府應(yīng)高度重視中小企業(yè)，設(shè)立專門管理中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)。早在20世紀(jì)40年代美國就成立了包括中小企業(yè)委員會(huì)、中小企業(yè)會(huì)議和聯(lián)邦中小企業(yè)局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團(tuán)體的系列服務(wù)機(jī)構(gòu)。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿(mào)易局、港務(wù)局等，但是沒有從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)額為劃分標(biāo)準(zhǔn)的管理部門，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應(yīng)該從多方面制定優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策，從流轉(zhuǎn)稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。其次，政府應(yīng)構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對(duì)資本市場的進(jìn)入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場融資。

3.2加強(qiáng)中小企業(yè)自身管理，提高融資能力。公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)；企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，健全的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。我國《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的頒布和實(shí)施，在一定程度上為規(guī)范小企業(yè)的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理提供了制度上的保障，各企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守，認(rèn)真實(shí)施；樹立良好的信用觀念也至關(guān)重要，這就需要企業(yè)定期向銀行提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，加強(qiáng)溝通，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系。同時(shí)，建立良好的企業(yè)文化，建立完善有效的內(nèi)部控制體系，提高信息透明度，提高自身的融資信譽(yù)度，也會(huì)形成雙邊信譽(yù)約束機(jī)制。因此，加強(qiáng)企業(yè)的自身管理不失為一條切實(shí)可行的途徑。

3.3加快信用擔(dān)保體制的建設(shè)。抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應(yīng)當(dāng)采取必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。此外，還要盡快出臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制和信用擔(dān)保資金補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等政策，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)與銀行等貸款金融機(jī)構(gòu)密切協(xié)作，及時(shí)交換和通報(bào)投保企業(yè)的有關(guān)信息，加強(qiáng)對(duì)投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護(hù)雙方的權(quán)益。

3.4創(chuàng)新融資理念，拓寬融資渠道。市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)融資是多渠道的，中小企業(yè)應(yīng)改變過去完全依賴銀行融資的思維方式，改變那種等、靠、要的融資行為，結(jié)合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，大力發(fā)展保理、融資租賃等新興金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，豐富中小企業(yè)的融資方式；政府要開啟中小企業(yè)債券融資渠道，需逐步放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件，尤其是對(duì)于發(fā)行企業(yè)規(guī)模的限制；商業(yè)銀行要研究針對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，用簡便的程序、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和較低的業(yè)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的貸款支持。參考文獻(xiàn)：

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第三篇：我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對(duì)策探討

我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對(duì)策探討

（1）內(nèi)源性權(quán)益資本籌集

中小企業(yè)獲取權(quán)益性資本的渠道主要有兩條：第一是通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來獲得；第二是通過企業(yè)內(nèi)源性融資來獲得，也就是把獲得的利潤不以紅利形式分給股東，而是將其以股東權(quán)益的形式留存在企業(yè)內(nèi)部，用以支持企業(yè)的長期發(fā)展。由于中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模較小，其盈利空間小，盈利增長慢，因此，以各種方式發(fā)行權(quán)益性金融證券是中小企業(yè)擴(kuò)張權(quán)益性資本的主要渠道。但我國相關(guān)體制還不健全，對(duì)中小企業(yè)限制較多，能夠通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來解決資金問題的企業(yè)比重較少。而由于傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，大部分企業(yè)股東將所得利潤分光花完，很少存在投資意識(shí)，這也限制了內(nèi)源性融資手段的實(shí)施。

（2）內(nèi)源性債務(wù)資本籌集

內(nèi)源性債務(wù)融資是指和企業(yè)有直接關(guān)系的企業(yè)主、股東、合伙人或業(yè)主的親友向企業(yè)提供債務(wù)性質(zhì)的借款。這種融資方式比較靈活可靠，利率水平靈活性大，借款人和企業(yè)之間幾乎沒有或較少有引起融資困難的信息不對(duì)稱問題和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。由于外源性融資渠道不夠通暢或成本較高，對(duì)于中小企業(yè)來說，這種融資方式是個(gè)不錯(cuò)的選擇。事實(shí)上，這種融資方式常是企業(yè)發(fā)展過程中難以逾越的階段。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，對(duì)于中小企業(yè)來說，90%以上的初始資本主要由業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)及其家庭成員提供。另外，值得所提出的是內(nèi)源性直接債務(wù)融資是在非正式金融安排下發(fā)生的，也即人們講的“民間融資”。這種融資方式常被人們指責(zé)為“高利貸”、“非法集資”等，這就嚴(yán)重抑制了“民間融資”的發(fā)展。對(duì)于這種融資方式，我們應(yīng)該給予合理引導(dǎo)，并給以法律保護(hù)，它對(duì)中小企業(yè)的融資也起到了重要作用。

2.外源融資

（1）間接融資渠道

從間接融資方面來看，企業(yè)融資渠道有商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機(jī)構(gòu)貸款。商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)融資的重要渠道，政策性銀行貸款偏向于政府扶持性項(xiàng)目和國有大企業(yè)，信用社貸款和非金融機(jī)構(gòu)貸款所提供的資金也只是杯水車薪。然而商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款的渠道也并不十分通暢，相對(duì)于大企業(yè)來說，中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，管理繁瑣，運(yùn)作費(fèi)用高，因此，中小企業(yè)在間接融資方面也并不順暢。

（2）直接融資渠道

從直接融資方面來看，中小企業(yè)要從資本市場籌集到資金是相當(dāng)困難的。企業(yè)直接融資渠道主要是發(fā)行債券和股票。由于國家對(duì)企業(yè)利用證券市場融資的約束十分嚴(yán)格，且只有那些大型重點(diǎn)企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才有可能獲批發(fā)行債券，大部分的中小企業(yè)很難達(dá)到要求上市融資。就企業(yè)板市場而言，目前符合其條件的中小企業(yè)僅有1200多家，而我國實(shí)際上有1000多萬家中小企業(yè)，大部分中小企業(yè)不具備上市資格。

（二）目前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1.內(nèi)源融資的現(xiàn)狀

內(nèi)源融資的成本最低，而且無須復(fù)雜的手續(xù)，是最佳的資金來源。但在現(xiàn)實(shí) 中，中小企業(yè)的內(nèi)源融資狀況卻令人擔(dān)憂。

（1）中小企業(yè)自我積累意識(shí)差

中小企業(yè)為應(yīng)付市場的變化，應(yīng)該提高自我積累的意識(shí)，而很多中小企業(yè)在分配中存在短期化傾向，積累意識(shí)淡薄，很少考慮未來市場的變化對(duì)資金的需求，利潤分配上幾乎近于“分光”。這是由于企業(yè)經(jīng)營者過于看重短期利益，或?qū)ξ?來經(jīng)營狀況不自信，或沒有長期的經(jīng)營戰(zhàn)略，客觀上又缺乏上級(jí)部門的監(jiān)督而造成的。還有，我國的有關(guān)政策和法律缺乏連貫性和穩(wěn)定性。特別是民營企業(yè)經(jīng)營者的利益沒有切實(shí)得到保護(hù)，甚至有些地方的行政部門對(duì)效益好的企業(yè)“吃、拿、卡、要“、百般刁難、亂派雜稅，這也是造成企業(yè)自我積累意識(shí)差的原因。

（2）新稅制的實(shí)施使中小企業(yè)失去了往日的稅負(fù)優(yōu)勢

在稅收政策上，國有企業(yè)可先繳后退，非國有企業(yè)無此待遇。中小企業(yè)特別是個(gè)體、私營企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實(shí)際稅收增加。個(gè) 體、私營企業(yè)還存在雙重納稅現(xiàn)象。小規(guī)模納稅人的稅負(fù)要重于一般納稅人。這 使得中小企業(yè)內(nèi)源融資“源水”枯竭。

（3）折舊費(fèi)率低無法滿足企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)更新改造的需要

折舊費(fèi)用不僅要滿足企業(yè)設(shè)備維護(hù)和更新設(shè)備來維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，還應(yīng)該在技術(shù)進(jìn)步和市場競爭的條件下，保持企業(yè)競爭能力。長期以來，我國一直 實(shí)行低折舊制度，在折舊率的計(jì)算上只考慮設(shè)備使用中的有形損耗，而沒有考慮 科技進(jìn)步，生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進(jìn)行設(shè)備的更新改造了。由于折舊率太低，加上自留折 舊不多，使企業(yè)無法滿足對(duì)設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造的需要，導(dǎo)致企業(yè)設(shè)備、工藝、產(chǎn) 品嚴(yán)重老化，技術(shù)改造不足，重置投資能力不強(qiáng)。有的企業(yè)被迫從銀行貸款搞技術(shù)改造，卻無法用折舊提成來歸還。

2.間接融資的現(xiàn)狀

中小企業(yè)由于底子薄，自有資金少，民間融資渠道又不暢通。我國中小企業(yè)融資主要采用向銀行貸款的方式。上海中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款的比重為73%，通過有價(jià)證券融資為2%。而德國中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款占57%，從證券市場融資的比重是16%。另外，國有銀行改制后，對(duì)中小企業(yè)貸款 存在著種種體制上的障礙，從而使中小企業(yè)間接融資困難重重。

（1）考慮中小企業(yè)規(guī)模小，銀行貸款向大企業(yè)傾斜

第一，成本高由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營方式靈活，流動(dòng)資金不足，其貸款的特點(diǎn)也正好表明為要得急、頻率高、數(shù)量少。而對(duì)于銀行而言每筆貸款資金量的大小都要履行復(fù)雜的審批發(fā)放程序。結(jié)果銀行的貸款單位經(jīng)營成本和費(fèi)用上升，給大企業(yè)貸款是“批發(fā)”，給中小企業(yè)貸款是“零售”，沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。大銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和降低費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，不愿與中小企業(yè)打交道。

第二，風(fēng)險(xiǎn)大大多數(shù)中小企業(yè)缺乏必要的帳目，也不能執(zhí)行正規(guī)的財(cái)會(huì)制度，缺乏信用觀念。有的企業(yè)甚至惡意逃廢銀行債務(wù)，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大。例如，某銀行安陸市支行向武漢同濟(jì)藥業(yè)公司發(fā)放1年期抵押貸款100萬元，另一銀行分別向武漢華利房地產(chǎn)公司、海南三亞供銷公司發(fā)放1年期抵押貸款1087萬元和887萬元，三筆貸款均為抵押，應(yīng)該說安全系數(shù)較高，但都因貸后信息監(jiān)測不到位，信息反饋不及時(shí)，貸后跟蹤管理沒跟上，對(duì)異地企業(yè)經(jīng)營狀況的變化掌握不及時(shí)，導(dǎo)致這三筆貸款均已列入呆帳類貸款。后來兩家銀行分別在當(dāng)?shù)胤ㄔ簩?duì)借款企業(yè)進(jìn)行了訴訟，法院的判決均為勝訴案件，但借款企業(yè)均無可執(zhí)行的資產(chǎn)。各大銀行為保證貸款安全而采取的貸款權(quán)上收和瞄準(zhǔn)大型企業(yè)的做法，實(shí)際上造成了中小企業(yè)貸款難，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

（2）銀行貸款向國有企業(yè)傾斜

在我國，傳統(tǒng)的辦法是以所有制來劃分企業(yè)。受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響及行政干預(yù)，我國國有商業(yè)銀行在放貸時(shí)很大程度受所有制性質(zhì)的影響。國有中小企業(yè)獲得貸 款容易得多，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)就難得多。調(diào)查表明，國有及集體中小企業(yè) 的戶數(shù)和貸款余額分別占統(tǒng)計(jì)樣本總額的62%和83%，而股份制企業(yè)、三資企業(yè)、個(gè)體企業(yè)、私營企業(yè)和其他性質(zhì)企業(yè)的貸款戶數(shù)和余額分別占38%和17%，貸款明顯向國有中小企業(yè)傾斜。其主要原因在于銀行的經(jīng)營者認(rèn)為國企是國家的，銀行也是國家的。貸款給國有企業(yè)收不回來也是“肉爛在鍋里”沒什么責(zé)任；貸款給非國有企業(yè)收不回來則責(zé)任重大。某些國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也存在同樣的想法，結(jié)果造成大量貸款變成呆帳、壞帳。

（3）抵押貸款和擔(dān)保貸款難

為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，1998年以來各商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款已經(jīng)很少。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，到2005年一季度，中國內(nèi)地的房地產(chǎn)貸款余額已經(jīng)達(dá)到了27650.6億元，其中，個(gè)人住房抵押貸款又占據(jù)了房地產(chǎn)信貸的大半江山。可見抵押貸款和擔(dān)保貸款已經(jīng)成為貸款的主要方式。中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)在抵押難和擔(dān)保難上。抵押難，一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折舊率高。二是評(píng)估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)高昂。擔(dān)保難，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。大型國營企業(yè)可以在上級(jí)行政主管部門的撮合下，由效益好的企業(yè)來擔(dān)保，甚至由政府機(jī)構(gòu)出面擔(dān)保。而中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)則完全是獨(dú)立法人，不愿承擔(dān)其他企業(yè)的連帶責(zé)任，所以相互之間不愿擔(dān)保。在自身資金短缺時(shí)也很難找到擔(dān)保人。

（4）金融體系和信貸政策存在缺陷

我國中小企業(yè)的發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的支持，但除城市商業(yè)銀行明確規(guī)定為中小企業(yè)服務(wù)外，國家對(duì)其他銀行特別是國有商業(yè)銀行，在扶持中小企業(yè)方面，沒有剛性的政策規(guī)定，中小企業(yè)融資的體系有待于完善。沒有全國統(tǒng)一的信用評(píng)估機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，沒有形成完善的全國性擔(dān)保體系，缺少為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)也是造成中小企業(yè)融資渠道不暢的原因。

3.直接融資的現(xiàn)狀

中小企業(yè)對(duì)資金的渴望和改革開放以來我國居民收入的不斷增加，客觀上為中小企業(yè)直接融資提供了條件。中小企業(yè)的直接融資也為社會(huì)閑置資金提供了一 個(gè)有效的投資渠道。直接融資的方式主要有集資、股票融資、債券融資、民間借貸和利用風(fēng)險(xiǎn)投資等。

（1）集資的范圍有限

集資是將社會(huì)上的閑散資金集中起來從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，每個(gè)參與者可以按照自己所出資金的份額來分享以后的經(jīng)營成果。集資又有合法集資和非法集資之分。合法集資一般由一人或幾人發(fā)起在各自的親友之間，或一個(gè)單位在職工內(nèi)部 募集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，而非法集資是違反國家金融法規(guī)，高息攬資。非法集資 的存在也說明僅靠合法集資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)對(duì)資金的需求，而中國又缺乏一 個(gè)活躍的私人資本市場。私人資本的籌集會(huì)受到非常大的限制，所以集資的范圍 在不逾越法律的界限之內(nèi)是相當(dāng)有限的。一般人集資僅限于親友之間，而企業(yè)集資多在內(nèi)部職工這個(gè)范圍內(nèi)，所集資金難以滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)資金的需求。

（2）股票融資門檻高

股票融資最大的優(yōu)點(diǎn)就是企業(yè)沒有還本付息的壓力，而且資金可以長期使 用。1990年12月，上海、深圳兩地相繼成立了證券交易所。截止2010年8月 底，境內(nèi)上市公司已達(dá)1947家。但由于A股市場的上市門檻高，如我國《公司法》和《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定，發(fā)行股票

上市的審批條件之一：“發(fā)行后的股票總額不少于人民幣5000萬元”，這對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模不大的中小企業(yè)而言，是不切實(shí)際的。

（3）民間借貸負(fù)面影響大、風(fēng)險(xiǎn)大、融資成本高

在一些地方，民間借貸活動(dòng)異常活躍，民間借貸成為私營企業(yè)融資的重要渠道。據(jù)《南方周末》2011年的報(bào)道，央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達(dá)到1100億元，有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與。而來自溫州官方的文件也首次證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量六分之一左右，且相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的五分之一。其資金來源主要是民營企業(yè)和普通家庭的閑置資金。民間金融機(jī)構(gòu)具有許多符合市場經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和優(yōu)勢，如組織機(jī)制靈活、效率高，對(duì)于當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)資信比較了解等。所以盡管國家對(duì)諸如私人錢莊、農(nóng)村合作基金等民間的非法和準(zhǔn)非法的灰金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行過清查、整頓，但這些非法金融機(jī)構(gòu)卻頑固地生存著。這是社會(huì)閑置資金增加和資金趨利性規(guī)律導(dǎo)致的必然結(jié)果，也反映出現(xiàn)行的金融體制和市場機(jī)制有相抵觸的一面。由于民間借貸負(fù)面影響大、風(fēng)險(xiǎn)大、融資成本高i[i]，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的破壞性大，終究不是解決中小企業(yè)融資的根本辦法。

而債券融資和利用風(fēng)險(xiǎn)投資的融資方式對(duì)于我國的中小企業(yè)現(xiàn)階段由于種種原因仍然是不可行的。

第四篇：我國中小企業(yè)融資難對(duì)策研究

我國中小企業(yè)融資難對(duì)策研究

摘 要：中小企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的“瓶頸”問題。文章從融資難的現(xiàn)狀入手，分析導(dǎo)致融資難的主要原因，并提出一些緩解融資難的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，對(duì)策

我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用，而制約中小企業(yè)發(fā)展的最大問題是融資難問題。因此，剖析中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀和成因，提出緩解融資難的對(duì)策建議，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)融資渠道過窄。目前我國中小企業(yè)發(fā)展資金主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過低，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款是中小企業(yè)主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)所需的資金，很少提供長期貸款，而且中小企業(yè)很難滿足銀行信貸條件。

在股權(quán)融資方式上，絕大多數(shù)中小企業(yè)不滿足我國《公司法》規(guī)定條件。為了幫助更多的中小企業(yè)利用股市籌集資金，中小企業(yè)板于2004年5月17日在深圳證券交易所設(shè)立，但中小企業(yè)板市場仍將執(zhí)行主板市場的法律法規(guī)和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，無疑也只有少部分中小企業(yè)能達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。長期以來，我國中小企業(yè)的債券融資受到排斥，從1994年到現(xiàn)在，基本上都是國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目拿到發(fā)債額度，中小企業(yè)受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，再加上中小企業(yè)規(guī)模小的限制以及信用風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，很難發(fā)行債券。

2.中小企業(yè)融資成本高。中小企業(yè)融資成本高、獲得的貸款比重偏低。我國中小企業(yè)的總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)超過99%，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)獲得銀行貸款，不僅存量比重低，而且增量也趨緩。

中小企業(yè)融資交易成本過高。從企業(yè)角度分析，中小企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)以自有資本為主，但規(guī)模普遍較小，通過擔(dān)保、抵押貸款向金融機(jī)構(gòu)籌資非常困難。從銀行角度分析，中小企業(yè)的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業(yè)是一樣的，銀行的交易成本較高，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸缺乏積極性。從國家政策分析，銀行貸款的重點(diǎn)及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上。從貸款條件來看，大多數(shù)中小企業(yè)貸款期限過短，貸款額相對(duì)較低，貸款成本偏高不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期長、收益高的項(xiàng)目。

二、我國中小企業(yè)融資難主要原因分析

1.政府方面的原因。相關(guān)法律法規(guī)有待完善。許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系，政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對(duì)其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎(chǔ)性的影響。因此要盡快建立和完善我國的法律法規(guī)保障體系，在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，從而完善《中小企業(yè)促進(jìn)法》的配套法規(guī)。

政府給予的融資渠道不暢。中小企業(yè)缺乏大企業(yè)所擁有的發(fā)行債券和股票上市等直接融資的手段，因而資金來源大大減少，從而使間接融資是當(dāng)前我國中小企業(yè)融資主要渠道，主要表現(xiàn)為企業(yè)向商業(yè)銀行貸款。

政府沒有發(fā)揮民間資本潛力。在當(dāng)前的國情下，民間資本的作用值得肯定，很多中小企業(yè)就是靠民間資本起家，在后來的發(fā)展過程中，由于正規(guī)融資渠道不暢，一些中小企業(yè)往往通過民間資本獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。

2.金融機(jī)構(gòu)方面的原因。經(jīng)營理念尚未轉(zhuǎn)變。金融機(jī)構(gòu)的信貸投向主要是面對(duì)大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目，因?yàn)閷?duì)其放貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，安全可靠，利潤豐厚，而金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸獲得的收益相對(duì)較低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，使其收益與放貸所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不相稱，導(dǎo)致“扶大冷小”傾向突出，對(duì)中小企業(yè)融資未給予足夠重視。

對(duì)中小企業(yè)的貸款成本高。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，小額貸款和大額貸款所要走的程序幾乎是相同的，所花費(fèi)的成本也比較高，而產(chǎn)生的效益卻不可相提并論。金融機(jī)構(gòu)往往從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)督費(fèi)用的實(shí)際出發(fā)，愿意做大企業(yè)貸款。

缺乏中小金融機(jī)構(gòu)。我國現(xiàn)行的金融體系基本上是與大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相配備，隨著改革的深入與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，卻未能相應(yīng)的建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。3.中小企業(yè)自身的缺陷。經(jīng)營規(guī)模及實(shí)力有限。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，自身資金有限，技術(shù)水平落后，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定；企業(yè)管理人員素質(zhì)偏低，缺乏科學(xué)管理體制，導(dǎo)致內(nèi)部管理松散，沒有章法，同時(shí)大部分中小企業(yè)是勞動(dòng)密集型的加工企業(yè)，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)單一，以至于中小企業(yè)盈利能力和盈利水平偏低，因而會(huì)大大降低其抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力，加之經(jīng)營的不確定性，使得中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大，倒閉率很高，金融機(jī)構(gòu)不敢向中小企業(yè)貸款。

財(cái)務(wù)制度不健全。部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范，報(bào)表不實(shí)，財(cái)務(wù)管理水平較低，缺乏財(cái)務(wù)人才，沒有完善財(cái)務(wù)制度，同時(shí)由于缺乏必要的財(cái)務(wù)監(jiān)管，使其通過制造虛假信息來逃避征稅，造成金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間信息不對(duì)稱，使金融機(jī)構(gòu)難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)寧愿放棄獲利機(jī)會(huì)而不給中小企業(yè)貸款。

信息不對(duì)稱。首先是在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的早期階段，通常沒有經(jīng)過外部審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，其盈利能力很難預(yù)測；其次是中小企業(yè)大多沒有完善的公司治理結(jié)構(gòu)；其三是中小企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的規(guī)模小，其經(jīng)營活動(dòng)外界不易了解；其四是中小企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品老化和檔次較低等問題十分嚴(yán)重，加劇了中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱的程度。信息不對(duì)稱商業(yè)銀行自然對(duì)其貸款采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。

三、對(duì)策建議 1.政府方面。

（1）積極營造環(huán)境。一是政府要制定相關(guān)政策。政府部門加大政策引導(dǎo)力度，為中小企業(yè)融資提供政策環(huán)境。二是要優(yōu)化行政服務(wù)環(huán)境。各級(jí)政府職能部門要簡化行政審批，強(qiáng)化審批監(jiān)督，推行“一站式”的服務(wù)，以減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。三是要優(yōu)化市場環(huán)境。要繼續(xù)抓好整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序工作，為中小企業(yè)營造一個(gè)公平競爭的市場環(huán)境。四是要優(yōu)化各種稅費(fèi)環(huán)境。政府有關(guān)部門在為中小企業(yè)辦理注冊(cè)變更、商標(biāo)變更、稅務(wù)登記、土地變更登記、房產(chǎn)變更登記時(shí)應(yīng)減少收費(fèi)，切實(shí)保護(hù)中小企業(yè)的利益。五是要優(yōu)化銀企交流環(huán)境。采取積極措施構(gòu)建銀企溝通交流平臺(tái)，使金融部門真正找準(zhǔn)信貸投入的突破口，確保對(duì)中小企業(yè)的信貸投入真正落到實(shí)處。

（2）開拓中小企業(yè)直接融資渠道。要充分利用資本市場和債券市場，積極推進(jìn)中小企業(yè)上市和發(fā)行債券等工作，努力提高中小企業(yè)直接融資比重。各級(jí)政府應(yīng)建立健全企業(yè)上市引導(dǎo)、扶持和培育工作機(jī)制，制定企業(yè)上市激勵(lì)機(jī)制，重點(diǎn)加強(qiáng)贏利能力強(qiáng)、市場占有率高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)改制上市工作，著力提高中小企業(yè)直接融資能力。積極探索中小企業(yè)集合發(fā)債券，政府要研究解決好集合發(fā)債的擔(dān)保問題，建議設(shè)立中小企業(yè)集合發(fā)債補(bǔ)貼資金，降低中小企業(yè)集合發(fā)債的成本。

（3）發(fā)揮民間資本潛力。對(duì)民間資本一味的打壓效果未必好，民間資本充裕，政府應(yīng)一定程度發(fā)揮民間資本的潛力，這在緩解中小企業(yè)融資難問題上將起到不可替代的作用，同時(shí)有利于對(duì)民間融資行為加強(qiáng)引導(dǎo)，使其向健康方向發(fā)展。民間資本一旦被激活，在很大程度上能緩解中小企業(yè)融資難問題，成為中小企業(yè)的一條重要融資渠道。2.金融方面。

（1）金融機(jī)構(gòu)信貸管理要?jiǎng)?chuàng)新。國有商業(yè)銀行要從實(shí)際出發(fā)，設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，專門研究、督促、落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施；積極借鑒股份制商業(yè)銀行貸款營銷市場化、效益化的經(jīng)營原則，努力開展信貸創(chuàng)新，加大貸款營銷力度；完善中小企業(yè)客戶經(jīng)理制，及時(shí)了解中小企業(yè)的資金需求，努力推出不同特色的金融服務(wù)產(chǎn)品；要在加強(qiáng)貸款質(zhì)量考核的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)效益和資金運(yùn)用水平的考核，鼓勵(lì)信貸人員發(fā)展新客戶，增加新貸款。

（2）建立中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)的成立和發(fā)展，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，能較好地滿足中小企業(yè)的融資要求。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上和成本管理上的優(yōu)勢：一方面，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長期合作有助于解決信息不對(duì)稱問題；另一方面，中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理費(fèi)用相對(duì)較低，也為中小企業(yè)融資提供了空間。因此，可使雙方互相促進(jìn)，共同發(fā)展。

（3）進(jìn)一步完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一是應(yīng)出臺(tái)完善的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)的規(guī)章制度。加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，要建立和完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制，采取多種形式增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力。二是建立多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)按照國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向，多元化、多形式、多層次、多渠道組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。三是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源必須保證。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源包括：各級(jí)政府財(cái)政預(yù)算編列的資金；國有土地使用權(quán)和其他經(jīng)營性及非經(jīng)營性國有不動(dòng)產(chǎn)；社會(huì)募集的資金；國內(nèi)外的捐贈(zèng)等。3.企業(yè)方面。

（1）提高自身競爭力。政府的扶持政策、社會(huì)化服務(wù)體系的建立等，誠然能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)營提供良好的外部環(huán)境，但這取代不了企業(yè)自身的努力，企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于提高自身的競爭力。一是狠抓產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是狠抓產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。三是狠抓資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（2）提高中小企業(yè)信用度。隨著高效、規(guī)范運(yùn)作的國際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，對(duì)企業(yè)的資信評(píng)估、會(huì)計(jì)審核更加嚴(yán)格，企業(yè)為了減輕一時(shí)債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴(yán)重?fù)p壞了企業(yè)信譽(yù)形象，破壞了銀行關(guān)系。作為中小企業(yè)自身來講，必須深刻認(rèn)識(shí)到信用就是無形的“營業(yè)執(zhí)照”，要著力提高企業(yè)的信用等級(jí)，切實(shí)做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。在銀行借貸過程中，企業(yè)的信用即貸款償還能力是銀行首先考慮的因素，只有信用好、效益好、償貸能力強(qiáng)的企業(yè)，銀行才會(huì)給予支持。因此建立良好的企業(yè)信用基礎(chǔ)，有利于中小企業(yè)自身的進(jìn)一步發(fā)展，也是解決貸款難的有效途徑。

（3）規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。當(dāng)前，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，而建立健全、規(guī)范、完善的財(cái)務(wù)管理制度，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營信息是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。參考文獻(xiàn)：

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2.陳慧莉。新形勢下中小企業(yè)融資策略研究。事業(yè)財(cái)會(huì)，2007，（5）。

第五篇：我國中小企業(yè)融資難淺析

中小企業(yè)融資難問題淺析

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摘要：中小企業(yè)“融資難”是當(dāng)前我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的一個(gè)“瓶頸”問題。在國內(nèi)，由于體制上、觀念上的諸多原因，使得中小企業(yè)融資困難尤為突出，然而，中小企業(yè)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)是有目共睹的，因此，增強(qiáng)中小企業(yè)融資刻不容緩。但是，隨著我國中小企業(yè)的發(fā)展，諸多問題也逐漸暴露出來，特別是中小企業(yè)融資困難的問題，已成為阻礙我國中小企業(yè)發(fā)展的絆腳石。本文首先介紹了中小企業(yè)的融資難的表現(xiàn)，并從內(nèi)外兩方面分析為什么會(huì)出現(xiàn)融資難的原因，并針對(duì)問題提出了相應(yīng)的解決措施，希望能夠改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策

前言

“十七大”以后，我國政府提出的以公有制為中心、多種所有制經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的基本國策，為中小企業(yè)的發(fā)展鋪平了道路。這不僅為中小企業(yè)決速發(fā)展提供了更優(yōu)越的環(huán)境，同時(shí)也為我國經(jīng)濟(jì)的和諧穩(wěn)定的增長注人了精神動(dòng)力。我國中小企業(yè)正在進(jìn)入發(fā)展的黃金階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊(cè)數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問題，對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康快速增長，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)意義。從總體上分析，中小企業(yè)在我國還是企業(yè)中的弱勢力量，在市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的浪潮中，少數(shù)中小企業(yè)抓住機(jī)遇，敢于挑戰(zhàn)，超過了初創(chuàng)事情的艱難險(xiǎn)阻，實(shí)現(xiàn)了突破的發(fā)展，躍升為大型企業(yè)。而多數(shù)中小企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)初期的成長階段，有待于在市場競爭中得以壯大。與此同時(shí)，卻有不少中小企業(yè)成立不久就沒落了，也有一些中小企業(yè)雖然一時(shí)金榜題名，但并未擺脫曇花一現(xiàn)的殘酷競爭；還有為數(shù)不少的中小企業(yè)在市場競爭的夾縫中慘淡運(yùn)行。所有這些問題巾，其根本性的原因是中小企業(yè)的融資困難，融資問題已經(jīng)成為有前景的中小企業(yè)發(fā)展的制約瓶頸。因此，如何為中小企業(yè)提供更好的金融支持，愈來愈引起各界的高度重視

1.我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，并且已成為我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，發(fā)揮著不可替代的作用。中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也面臨了一系列的問題，融資困難成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。

1.1 融資途徑的匱乏

中小企業(yè)融資途徑十分匱乏。初始時(shí)期，中小企業(yè)所需創(chuàng)業(yè)和發(fā)展資金基本上都是自給型的，不僅創(chuàng)業(yè)資金基本上是靠本人、親屬或者朋友出資，而且發(fā)展資金也大都靠企業(yè)自身積累，從而限制了中小企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。目前，從外部融資來看，銀行貸款仍是我國中小企-1-

業(yè)融資的主要渠道，而中小企業(yè)從證券市場上進(jìn)行直接融資非常困難。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債券的條件是：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元。對(duì)絕大多數(shù)微小型企業(yè)來說，融資門檻太高。此外，中小企業(yè)要到海外直接上市融資，所需融資成本更大，根據(jù)我國目前中小企業(yè)的實(shí)際情況，更是難以操作。

1.2 企業(yè)的“性價(jià)比”

大多數(shù)中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款，企業(yè)的“性價(jià)比”過高。我們這里所說的“性價(jià)比”是指：如果把中小企業(yè)自身對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)看作是某種商品的性能，而把獲得貸款的能力看作是它的價(jià)格，那么我們用一般所說的商品的性價(jià)比，即O／P這個(gè)數(shù)學(xué)比率來衡量中小企業(yè)的話，中小企業(yè)便成為非常優(yōu)質(zhì)的“商品”。但銀行“親大遠(yuǎn)小’，傾向突出，大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，信用等級(jí)達(dá)到AA級(jí)以上的企業(yè)很少，商業(yè)銀行為了資金安全往往集中力量抓大客戶而不愿向中小企業(yè)放貸。在信貸管理體制和監(jiān)督機(jī)制上，國有商業(yè)銀行對(duì)貸款審批權(quán)限是像嚴(yán)格的分級(jí)管理，審批環(huán)節(jié)過多，手續(xù)比較復(fù)雜，與中小企業(yè)本身特點(diǎn)不符。

1.3 企業(yè)的融資成本

中小企業(yè)融資成本過高。中小企業(yè)主要自籌資金和部分民間融資以及少量銀行貸款維持企業(yè)正常運(yùn)作。民間融資主要包括民間借貸、集資、互助會(huì)和農(nóng)村合作基金會(huì)。中小企業(yè)的流動(dòng)資金部分來自民間融資，年利息高達(dá)18％，如此高的成本使中小企業(yè)不堪重負(fù)。再者中小企業(yè)很難從銀行獲得長期資金需求，不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法，這就使得企業(yè)的貸款成本大幅上升。

2.中小企業(yè)融資難的原因分析

近幾年，關(guān)于中小企業(yè)融資難的研究又有了新的進(jìn)展。許多學(xué)者認(rèn)為我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)象比其他國家嚴(yán)重，除了信息不對(duì)稱外，顯然有與國情密切相關(guān)的因素(資本市場、治理結(jié)構(gòu)、融資效率等)存在。然而造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有自身原因，也有外因。

2.1自身原因

（1）管理不規(guī)范

不少中小企業(yè)仍然是家族企業(yè)模式，缺乏高素質(zhì)的管理人才，沒有一套科學(xué)的、制度化的管理體制。許多中小企業(yè)在用人方面任人唯親，具有明顯的家族特色，重要的管理崗位都有家族成員擔(dān)任。這種家族式的管理模式不利于引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，同時(shí)也影響了經(jīng)營決策的科學(xué)性，而且這種管理模式還會(huì)降低企業(yè)的信用水平，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。所以很多投資者和銀行都不愿意向這種家族式的中小企業(yè)提供貸款和投資。

（2）中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱

中小企業(yè)披露的信息不符合金融機(jī)構(gòu)的要求，這也是造成它們?nèi)谫Y困難的重要原因。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時(shí)候，為了盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)，必然要求企業(yè)最大可能的披露其有關(guān)信

息與企業(yè)經(jīng)營管理信息。然而，披露這些有關(guān)企業(yè)經(jīng)營管理方面的信息，將會(huì)給中小企業(yè)自身帶來很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)很不情愿披露企業(yè)經(jīng)營管理信息。同時(shí)，從金融機(jī)構(gòu)的角度看，總體信用狀況較差，特別是一些企業(yè)信用觀念淡薄，惡意逃債、廢債、賴債，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的形象。而且中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不透明，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，增加了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)和審查成本。這種信息不對(duì)稱導(dǎo)致的結(jié)果可想而知：金融機(jī)構(gòu)為防止貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，在向中小企業(yè)貸款時(shí)，盡量少貸。

2.2管理體制的原因

管理部門的職能是通過制定經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)，來規(guī)范、管理市場的行為，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。但在中小企業(yè)融資問題上，管理部門的作用沒有很好的發(fā)揮出來，這是造成中小企業(yè)融資難的有一大原因。大多數(shù)的社會(huì)資源通過管理部門的引導(dǎo)都流向了大企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的貸款也大多貸給了大企業(yè)。近年來，為扶持中小企業(yè)發(fā)展，政府先后出臺(tái)了一系列的政策和措施，比如要求每個(gè)國有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立中小企業(yè)信貸部 等，但由于還未形成完整的金融政策體系，不能從根本上解決中小企業(yè)融資不足的問題。

3.解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

中小企業(yè)融資難是客觀存在的事實(shí)，是制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸，解決中小企業(yè)融資難的問題，為各級(jí)和各界人士所普遍關(guān)注。在此，為切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題，主要從企業(yè)和金融機(jī)制兩個(gè)層面來提出解決措施。

1.從企業(yè)層面來講：

（1）作為企業(yè)，不斷提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。一要拓寬融資渠道，充分利用風(fēng)險(xiǎn)投資資金、增加合伙人或投資人、擔(dān)保或貸款等方式籌集資金。調(diào)查結(jié)果顯示，服務(wù)業(yè)企業(yè)最希望獲得的融資途徑排在第一位的是私人資本的投入；三要樹立誠實(shí)信用的意識(shí)，盡力建立與金融機(jī)構(gòu)的長期信任關(guān)系。要認(rèn)識(shí)到誠實(shí)守信是增加中小企業(yè)貸款，融洽銀企關(guān)系最好的辦法。產(chǎn)品有市場、擁有知名品牌的中小企業(yè)，融資環(huán)境比較寬松，如心連心集團(tuán)有限公司，作為一家民營中型企業(yè)，效益好、品牌知名度高、資信狀況良好、經(jīng)營管理規(guī)范，成為銀行追逐的優(yōu)質(zhì)客戶。

（2）企業(yè)間加大整合和兼并的力度，發(fā)揮優(yōu)勢互補(bǔ)。在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢面前，中小企業(yè)應(yīng)該拋棄傳統(tǒng)保守的思想觀念，把企業(yè)的現(xiàn)實(shí)生存和未來發(fā)展放在首要位置，通過優(yōu)勢互補(bǔ)、強(qiáng)弱互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方式，在解決融資困難的同時(shí)，最大限度地實(shí)現(xiàn)管理、技術(shù)、市場、人才、信息、物流等資源共享和優(yōu)化配置，增強(qiáng)中小企業(yè)的競爭能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2.從金融層面來講：

（1）作為銀行，要改善金融服務(wù)，積極開展金融創(chuàng)新。進(jìn)一步完善和細(xì)化支持中小企業(yè)的信貸管理制度，建立適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估、授信以及貸款審批制度。在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，引入買方貸款、融資租賃業(yè)務(wù)、定額透支等信貸模式。

（2）建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。銀行應(yīng)根據(jù)我國的實(shí)際情況以及國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場化運(yùn)作”的基本原則，形成一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。鼓勵(lì)企業(yè)間實(shí)行會(huì)員制的聯(lián)保，從而形成完善的中小企業(yè)擔(dān)保體系。

4.總結(jié)

關(guān)于中小企業(yè)融資難的理論研究，目前的研究成果大多都是從產(chǎn)權(quán)角度、信息不對(duì)稱來解釋并提出相應(yīng)的解決方案，雖然近幾年也有學(xué)者從中小企業(yè)自身的屬性來解釋中小企業(yè)的內(nèi)在因素，但是其研究往往缺乏較有力的理論支持。研究表明：由于中小企業(yè)的勞動(dòng)密集型特征，在發(fā)展中出于成本比較優(yōu)勢原則，應(yīng)該適當(dāng)多使用人力以達(dá)到充分利用資金。但是由于中小企業(yè)科學(xué)治理結(jié)構(gòu)的缺乏和投資決策的失誤，往往一定程度上扭曲了中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)不能正確利用資源稟賦從而徒增企業(yè)成本，致使中小企業(yè)的利潤越來越少。而理性銀行能對(duì)此進(jìn)行正確的預(yù)期，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問題。

總之，要改善我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，政府和每個(gè)國有銀行必須拋棄傳統(tǒng)落后的思想，轉(zhuǎn)變觀念構(gòu)建起保障中小企業(yè)合法權(quán)益的法律體系，為中小企業(yè)的發(fā)展構(gòu)建完善的交易平臺(tái)，有這樣才能促進(jìn)我國中小企業(yè)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中，中小企業(yè)已成為勇敢的弄潮兒，我國政府應(yīng)該給予中小企業(yè)最大的支持，不論是在金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)體系方面，還是社會(huì)各種服務(wù)體系，都應(yīng)有適合中小企業(yè)發(fā)展的具體方針政策。對(duì)中小企業(yè)自身來說，應(yīng)揚(yáng)長避短，吸引更多外部資金來促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

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