第一篇：信托與代理

淺析信托和代理

法律系0802 符浩

在經濟越來越發達的今天，信托和代理兩項制度越來越頻繁的出現在我們的日常生活里，而這兩種制度尤其容易混淆，所以我覺得淺析一下這兩種制度的異同對我們日常的經濟生活是有相當的必要的。先從兩種制度的歷史開始講吧（我覺得學法律是不能完全脫離歷史的，特別是想要解析某種制度時，歷史就顯得尤為重要了）。相比較于信托，想必代理大家都不會太陌生，代理，作為一個法律概念，由于歷史和法律傳統的差異，不同的法學，甚至相同法學內的不同國家對代理概念的理解和認識，也不盡一致。首次在大陸法系提出代理理論是格老秀斯，他曾在書中寫道：代理人的權利直接來源于本人，他的行為基于本人的委任。格老秀斯在書中指出,代理人在征得被代理人同意的情況下，以被代理人的名義實施法律行為,就可以拘束被代理人，并使被代理人直接取得權利；英美法系的代理制度發源于英國，由于歷史傳統的差異，其發展經歷了與大陸法系代理法不同的發展道路。而我國《民法通則》第63條規定:民事法律行為。代理人在代理權限內，“公民、法人可以通過代理人實施以被代理人的名義實施民事法律行為。被代理人對代理人的代理行為，承擔民事責任。”而至于信托，起源于英國，是在英國“尤斯制”的基礎上發展起來的，距今已有幾個世紀了，我國的信托制度最早誕生于20世紀初，而由于中國的市場經濟形成的晚，真正的信托發展開始于改革開放，所以信托制度在中國基礎薄弱，但隨著我國經濟的不斷發展和法律制度的進一步完善，于2001年出臺了《中華人民共和國信托法》，對信托的概念進行了完整的定義：

信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。

同樣，作為一種法律行為，信托在采用不同法系的國家，其定義有較大的差別。歷史上出現過多種不同的信托定義，但時至今日，人們也沒有對信托的定義達成完全的共識。關于信托的起源，學術界一直就有爭議，而我個人比較偏向于遺囑說，即信托源于古希臘或古羅馬的遺囑之執行。

（歷史講完了，接下來就分析一下兩種制度的異同之處）。

信托，就是信用委托，信托業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投人信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托業務是由委托人依照契約或遺矚的規定，為自己或第三者（即受益人）的利益，將財產上的權利轉給受托人（自然人或法人），受托人按規定條件和范圍，占有、管理、使用信托財產，并處理其收益。而代理，法律上指以他人的名義，在授權范圍內進行對被代理人直接發生法律效力的法律行為。代理的產生，有的是受他人委托，有的是由法律規定，有的是由有關部門指定。如在訴訟中，當事人聘請律師代理進行訴訟活動。兩者既有相似之處，也有不同之處，而在代理制度中，可能就數委托代理與信托最為相似，所以在這就重點區分一下委托代理和信托的不同。兩者最大的區別在于，代理（委托代理）人須以被代理人的名義在既定的范圍內對外進行法律行為，而在信托制度下，受托人則已然成為信托財產的權利主體，是以自己的名義代委托人管理或處分信托財產。受托人也享有比代理人更大的權限。第二個區別在于兩者的范圍，信托行為不限于法律行為，事實行為同樣可以信托，而代理則只限于法律行為。再次，代理所涉及的主體包括代理人、被代理人和第三人，而信托關系中涉及的主體則包括委托人、受托人和受益人。第三個不同在于有無財產基礎，設立信托，必須有確定的信托財產，且基于此信托財產形成信托利益，而在代理中無須以特定財產的存在作為代理的基礎。第四個不同在于穩定性上，信托行為

一經成立，原則上信托合同不能解除。即使委托人或受托人死亡、撤消、破產，對信托的存續期限也沒有影響，信托期限穩定性強；而委托代理關系中，委托人（或被代理人）可隨時撤消解除委托代理關系，合同解除容易，因此委托代理期限的穩定性較差。第五個不同在于涉及財產的所有權變化不同，在信托中，信托財產的所有權發生轉移，要從委托人轉給受托人，由受托人代為管理；而委托代理財產的所有權始終由委托人或被代理人掌握，并不發生所有權轉移。第六個不同在于受托人的權限上，信托的受托人依據信托合同規定管理運用信托財產，享有廣泛的權限和充分的自由，委托人則不干預；而委托代理中，受托人（或代理人）權限較狹小，僅以委托人（或被代理人）的授權為限，并且隨時可向受托人（或代理人）發出指令，而受托人并必須服從。當然兩者也有相似之處，比如：兩種制度都是以一定信任為基礎，被代理人對代理人的信任是代理產生的基礎;委托人對受托人的信任是信托產生的基礎。其次，兩種制度設立的意圖都是使被依賴之人為他人利益為一定民事行為，從而兩制度都拓展了民事活動的時間、空間。再次，兩種制度都對被依賴之人設置了諸多義務:如代理人或受托人都不得將受托之事隨意轉于他人(即親自代理或管理的義務);代理人或受托人一般不得將自己的利益置于與委托人或本人的利益相沖突之境地(即禁止自我交易的義務);代理人與受托人都不得獲取未經授權的利益(即不得當然獲得報酬)

在這既然提到了信托，就不得不說說信托財產的特殊性(代理財產就沒有信托財產這么特殊，因為財產的所有權并不會因為代理而發生轉變)。首先，信托作為一種財產管理制度，其最大的特征就是信托財產的所有權與利益的分離。一方面，受托人享有信托財產的所有權，他可以像真正的所有權人一樣，管理和處分信托財產，第三人也都以受托人為信托財產的權利主體而與其從事各種交易行為。另一方面，受托人對信托財產的所有權又與一般的財產所有權不同，受托人不能為自己的利益而行使信托財產權，必須妥善地管理和處分信托財產，并將信托財產的利益交給委托人指定的受益人。所有權與利益分離、信托財產的權利主體和利益主體相分離，正是信托區別于其他財產管理制度的根本特征。其次，信托財產的獨立性。獨立性是信托財產最重要的法律特征，一個信托成立后，在信托關系內部（即委托人、受托人和受益人之間）發生如下法律效力:a、從委托人的角度來看，委托人一旦將財產交付信托，即喪失其對該財產的所有權。b、從受托人的角度來看，信托財產獨立于受托人的固有財產(即信托關系成立前受托人即所有的財產)。受托人雖然取得信托財產的所有權，但這僅僅是一種形式上的所有權，因為受托人對信托財產的這種所有權并不能給他帶來該所有權的收益。同時，為了避免信托財產與受托人的固有財產發生混淆，信托合同和相關法律都應該在受托人的固有財產和信托財產之間設立防火墻。c、從受益人的角度來看，受益人對信托財產只享有受益權，在信托存續期間，受益人并不享有信托財產的所有權，因而信托財產也不屬于受益人的自有財產。第三，信托財產的有限責任。信托財產的有限責任是信托財產獨立性的必然結果。信托財產的有限責任體現在信托關系人內部以及信托關系人與第三人之間。委托人在設立信托后便喪失了對信托財產的所有權，除非在信托契約中保留了相應的權限，否則退出信托關系之外。受托人因信托關系而對受益人所負的債務(即支付信托利益)，僅以信托財產為限。同時，受托人在處理信托事務而使第三人享有債權時，最多不過以全部信托財產賠償第三人的損失，不會發生以其自有財產負無限責任的法律后果。第四，信托財產管理的連續性（即信托關系的穩定性，上文已經敘述過）。

同時，信托財產還擁有一個特殊的功能，即信托財產破產隔離功能和非繼承性，由于本文不是論述信托財產的，所以不多敘述。

以上便是本人對信托和代理兩種制度之間異同的見解。

第二篇：信托代理收付業務合同

銀行信托代理收付合同

（合同編號：***8）

2011年6月

甲方（代理方）：住址：

法定代表人：

乙方（委托方）：

住址：

法定代表人：

為實現甲乙雙方的資源及優勢互補，甲方愿意為乙方推出的【xx-xx信托貸款集合資金信托計劃】（以下簡稱：本信托計劃/信托計劃）進行代理信托資金收付、資金清算和信托利益分配等。為明確雙方的權利義務，經甲乙雙方協商一致，達成如下合同，共同遵照執行。

第一章 信托計劃要點

第一條本信托計劃名稱：xx-xx信托貸款集合資金信托計劃

第二條本信托計劃的委托人：中國境內具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。

第三條本信托計劃的受托人：xx信托有限公司

第四條本信托計劃規模：人民幣30000萬元，最低成立規模為人民幣10000萬元，以實際募集資金金額為準。

第五條本信托計劃合同份數不超過自然人投資者人數不超過50個；單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數量不受限制。

第六條本信托計劃期限為 18個月，滿12個月可提前結束。從信托計劃成立之日起計算。

第七條信托計劃的起點金額不少于人民幣100萬元，并以10萬元的整數倍遞增。

第八條本信托計劃推介期自2011 年 5 月 25 日至 2011 年 6 月14日，信托計劃成立日以信托計劃約定為準。在推介期內，若簽訂的轉讓協議不超過數額份（含數額份）且實際募集資金已達到10000萬元人民幣，推介期提前終止。推介期結束時，若實際簽訂的信托合同募集資金總額低于人民幣10000萬元（不含本數），本信托計劃則不成立。

第二章 信托計劃資金代理收付

第九條甲方僅按本合同約定履行代收代付職責，對信托計劃的投資風險和信托資金的用途、投向不承擔任何法律或經濟責任，不墊付資金。

第十條參加本信托計劃的委托人必須由委托人本人將資金交至甲方指定的營業網點，填寫并簽署【xx-xx信托貸款集合資金信托計劃】投資資金繳款憑據，甲方應負責指導委托人填寫，并保證憑據上應注明以下內容：

委托人是自然人的，應寫明姓名、身份證（或其他有效的身份證明）號碼、資金繳付方式、用途。

委托人是非自然人的，應寫明名稱、營業執照注冊號碼（或社團法人證書號碼）、資金繳付方式、用途。

第十一條信托計劃推介期結束后，甲方應將其代理收付的“客戶明細清單”送交乙方。第十二條甲方應保證其在甲方范圍內代收不超過50位委托人的投資資金（不含認購資金在人民幣300萬以上的委托人及機構投資人簽署的合同），每位委托人認購的金額不低于100萬元（含）人民幣。

第十三條乙方負責本信托計劃文件的制定（包括信托合同、信托計劃簡介、風險申明書等）。

第十四條為保證本信托計劃的順利發售，甲方成立專門的發行工作指導小組，乙方派出專業人員予以配合。甲方負責組織、協調其網點代理收付投資資金的工作，但不得通過公共媒體宣傳信托計劃。乙方負責組織、協調信托計劃的整體工作。

第十五條甲方按乙方要求指導委托人將信托資金及時、準確地劃至乙方指定如下信托資金歸集賬戶：

戶名：

開戶行：

賬號:

第三章 資金清算及信托利益分配

第十六條為了配合完成本信托計劃資金的代理收付工作，乙方應在甲方開設本合同第十五條所述的信托專戶，同時委托甲方辦理雙方合作期限內的資金清算。

第十七條甲方承諾為本信托計劃的每一位委托人（受益人）開設獨立的銀行賬戶，用于委托人（受益人）信托利益的分配和資金結算。

第十八條本信托計劃期滿，在信托利益分配日前，由乙方根據甲方提供的“客戶明細清單”編制“信托利益分配清單”。乙方應根據本信托計劃的安排，及時向甲方提供加蓋乙方公章的“信托利益分配清單”。

第十九條甲方應根據乙方提供的“信托利益分配清單”，在信托利益分配日，將信托利益直接劃至信托合同中所載明的受益人信托利益分配賬戶。因乙方未及時提供“信托利益分配清單”、所提供“信托利益分配清單”錯誤或其他乙方原因造成本信托計劃受益人無法獲得應分配信托利益的，由乙方負責解決并承擔相應責任。

第四章 手續費的支付

第二十條乙方按照甲方代收的每筆信托合同的信托資金金額，收取代理收付手續費，手續費按下列標準計算：

代理收付費＝信托成立時銀行代理收付的信托資金金額×%×信托計劃實際存續天數/360+開放期銀行代理收付的信托資金金額××自開放期結束之次日至信托計劃終止日之間的實際天數/360。

年化手續費率：/年

產品期限：年，滿1年可提前結束。

代理收付手續費的支付：

首次代理收費費用分兩筆支付,第一筆代理收付費于信托計劃成立且受托人收到貸款人支付的第一次利息后10個工作日內支付,支付金額為:信托成立時銀行代理收付的信托資金×%；第二筆代理收付費于開放期結束后10個工作日內支付,支付金額為:開放期內銀行代理收付的信托資金×%×開放期結束之次日至第一個信托屆滿日/360。

第二次代理收付費,于信托計劃結束后的10個工作日內支付，支付金額為:銀行代理收付的信托資金金額總額×%×(信托計劃實際存續天數-360)/360。

第二十一條乙方應在甲方按本合同規定將信托資金劃轉至甲方指定賬戶之日起10個工作日內，宣布信托計劃是否成立。

第二十二條甲方指定的手續費收款賬號如下：

戶名：

賬號：

開戶行：

第五章 甲乙雙方的其他權利義務

第二十三條若甲方未按照本合同規定執行，所產生的一切責任和損失由甲方承擔；若乙方未按照本合同的規定執行，所產生的一切責任和損失由乙方承擔。

第二十四條因信托計劃執行所產生的一切爭議或糾紛均與甲方無關。乙方與甲方另有約定除外。

第二十五條乙方、委托人與其他任何第三方之間的與本合同項下代理服務無關的任何合同約定或爭端糾紛均與甲方無關。除非另有約定，委托人、乙方均不得要求甲方承擔其他義務與風險。

第二十六條甲乙雙方任何一方未經對方同意單方面終止本合同的，須向對方承擔相應的賠償責任。但發生下列情況，甲乙雙方任何一方均可免于承擔違約責任：

1、任何一方按照法律、法規及部門規章、國家金融監管部門或國家有權的司法或行政部門的要求，未履行本合同項下的義務。

2、因非任何一方的過錯而導致的通訊故障、電力供應暫停、計算機系統故障或其他不可抗力事件而未能履行本合同的義務。

第二十七條本合同適用中華人民共和國法律。

合同履行中如發生爭議，雙方應進行友好協商或調解；協商或調解不成的，應按以下第_1__項規定的方式解決：

1、向甲方所在地人民法院提起訴訟。

2、向______仲裁委員會申請仲裁。

第二十八條本合同自甲乙雙方法定代表人或其委托代理人簽字并加蓋公章之日起生效，至本信托計劃終止之日起20個工作日終止。本合同一式四份，具有同等法律效力，甲乙雙方各執二份。

甲方單位蓋章：

法定代表人或委托代理人簽字：

年月日

乙方單位蓋章：

法定代表人或委托代理人簽字：

年月日

附件：

________信托計劃委托人承諾書

至銀行分行：

本人志愿加入信托公司（以下簡稱“信托公司”）設計并推出的“信托計劃”（以下簡稱“信托計劃”），現就有關事宜向貴行作如下承諾：

一、在簽署信托文件前，本人已仔細閱讀信托合同等信托文件以及其他有關信息，完全了解信托計劃可能存在的風險，并自主做出簽署信托合同及其他信托文件的決定。

二、本人已清楚：銀行分行在此業務中僅為信托計劃資金收付業務的代理人，銀行分行僅按照信托公司的指令，代理該信托計劃的資金收付業務。

三、本人明確銀行分行不保證信托公司所提供信息及資料的真實性，不對信托計劃的收益承擔任何責任，也不介入信托計劃各方的任何糾紛，不承擔信托計劃產生的任何風險。本人向貴行保證，不因該信托計劃資金收付代理行為之外的任何問題追究銀行分行的法律責任。

特此承諾。

信托計劃委托人簽字：

年月日

第三篇：信托與租賃

信托與租賃課程論文

由“巴拿馬貨船案”淺析我國船舶租賃業

金融097xxxxxxx xxxxx

摘要：隨著中國經濟的開放和持續快速增長，跨國和跨地區的貨物交流急劇增加。為了適應貿易運輸的需要，中國航運必須快速發展。本文主要分析了我國船舶租賃的現狀和發展分析，以上海國電海運十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃案為例，對我國船舶租賃業進行了分析，并闡述了此案獲得成功的原因和給我國船舶租賃業帶來的思考，最后進一步分析了我國船舶租賃業存在的問題并提出了改善建議。

關鍵詞：船舶租賃業；對策；創新；

一、我國船舶租賃業發展的現狀及存在的問題分析

（一）從船舶資產供應商等多方角度看我國船舶租賃業的發展規模及問題 目前我國尚未建立一個完整的船舶租賃市場，基本上還是最傳統的船舶融資方式----銀行借貸，雖然政府為鼓勵船舶出口和滿足市場的運力需求出臺了一系列船舶融資政策與產品，但占有率低、準入門檻高還是阻礙了我國船舶租賃業的進一步發展，作為當前市場的主要融資機構的銀行對航運的謹慎態度造成船舶融資的渠道狹窄而單一。各個參與者介入船舶租賃交易程度不同，無論是從知識、資金、經驗都無法獨自承擔日益增長的船舶買造要求。一方面是中國造船業的不斷發展和壯大，另一方面則是船東企業身處高額債務而無法再次舉債的困境。船東受利益驅動希望采用船舶租賃的方式增加和改善運力，而國內船舶租賃市場仍處于起步階段。市場與經濟呼喚船舶租賃市場盡快建立和成熟，呼喚一個嶄新的融資方式的出現。下面我將從多方角度具體闡述我國船舶租 1

信托與租賃課程論文

賃業的發展現狀。

1、船舶供應商：國內的供應商基本表現為船廠的形式，在這一波航運高峰期間船廠是對以融資租賃的方式向船東銷售船舶不太感興趣，但航運的周期性決定船廠在航運市場低谷期內船廠必然選擇這船舶融資租賃的銷售功能來完成銷售。并且對船廠來說面對專業化的租賃公司要比面對單個船東所承受的風險要小得多。

2、船舶資產所有人：就是傳統意義上的船東，專業化經營的船東在面臨資產利潤率穩定的市場時，擴大利潤總額的途徑就是擴大資產規模，融資租賃取得船舶資產不會提高它的資產負債而且具有加速折舊的稅務優惠，租賃公司也會對其專業化經營經驗的認可，愿意以資產租賃的方式將船舶投資到船東，再加上船東一般都經歷過船舶光租租賣這種與船舶融資租賃在操作和融資功能上有相似之處的方式，合作空間極其廣泛。

3、船舶資產使用人：國內的船舶使用人表現為租船公司、船舶代理公司、船務公司、貨運代理公司等形式，從其經營方式上講它們只是以船舶資產為經營核心的航運中間業務服務提供者。但由于長期為船舶提供服務，掌握了大量的航運產業上下游資源造成其對上游—船舶資產的需求，來滿足其追求更高利潤。這類公司最大的瓶頸是資產規模小、沒有什么實物資產可以去銀行等金融機構做融資。船舶租賃的所有權與占有收益權的分離造成租賃公司考核承租人側重于租賃物交與承租人之后是否能夠如期全部收回租金，看重的是承租人用租賃資產的盈利能力，對船舶資產使用人來說正好揚長避短所以樂于接受船舶融資租賃的融資方式。

4、船舶資產需求人：是以船舶為載體完成經營活動的業者，由于業者開展經營活動位于海（水）上，船舶是其經營活動的基本載體，船舶運營的效益在整體經營效益占比較小，但其他的效益來源必須依托船舶這個載體。具體是如疏浚公司、海上石油/天然氣勘探/開采公司、需海運的超大型設備制造商、港口特殊作業、海洋考察、航政/漁政管

信托與租賃課程論文

理、海洋環境保護等機構，它們的需求涉及船舶基本不是以航運運輸為目的的特種船舶，船舶對于它們是不可或缺的輔助手段。這種船舶具有來源少、通用性差、價值高（比一般同類船舶），由于船舶的特性不為人所知獲得投融資的機會較少，通用性差也造成其二手市場不發達，銀行等金融機構不愿意接受此類抵押物從而得不到貸款。此時租賃公司會以其對租賃資產專業化管理的特長介入，銀行等金融機構不愿介入此類融資的原因就是這些機構沒有對特殊資產的專業化管理能力，換言之也就是銀行想做而沒能力作者正是租賃公司介入的契機，租賃可以以專業融資平臺的角色完成租賃，滿足承租人與銀行的不同需求。還有一類船舶資產需求人是大宗貿易的貨主，它們不以擁有船舶資產和依靠船舶資產賺取利潤為目的，例如散糧貿易商、礦石貿易商、原油/燃氣貿易商、鋼鐵企業、火電廠、煉化/化工企業。船舶只是作為主業的重要輔助條件存在。對于船舶只是由運力需求，不具有船舶管理運營能力。這樣租賃公司又以其對資產的專業管理能力滿足了承租人的需求。

國內有實力的租賃公司為雙方提供一個交易平臺和融資租賃交易方式，是一種很好的選擇。融資租賃以其獨特的滲透金融、貿易、投資、服務多領域交易方式，融資租賃公司以其作為多功能的運作平臺，創造性的為船廠、船東、銀行提供了一個交易平臺和適合各方需求的交易方式。這不僅為國內租賃公司提供了開拓嶄新業務品種的機會，同時也為船舶制造商提供了機遇，又為船舶使用人解決了船舶建造資金的不足的困難。

（二）、目前在我國發展船舶租賃業的特點和優勢 1..拓寬了融資渠道。

傳統的融資渠道很難滿足航運企業發展的需要，尤其是對于一些中小航運企業來說，由于經營規模小、信譽水平普遍不高很難得到政府和銀行的貸款，而且也很難像大的航運企業那樣通過發行股票或債權的方式進行融資，所以金融租賃對于它們的生存和

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發展起到了關鍵的作用。

2.減輕了還款壓力。

航運企業的經營狀況隨著航運淡季和旺季變化而變化，融資租賃租金的支付方式與銀行貸款還款方式相比更為靈活，不必定期定量定息償還，可以根據企業經營狀況進行調整，有利于航運企業現金流的充分、合理分配，一定程度上減輕和分散了承租企業的資金壓力。

3.可以得到國家政策優惠。

國家為了鼓勵對航運業投資，對于出資人提供諸如加速折舊等稅收優惠政策，而往往在船舶融資租賃合同中出租人會將獲得的優惠稅款以降低租金等方式讓渡給承租人。4.有利于盤活大企業的存量資產。

一些大型航運公司往往都留存有一些被市場淘汰的船型，這些船舶的高殘值給企業造成了巨大的資金壓力，它們完全可以采用金融租賃的方式將這些船舶租給一些中小航運企業經營，這樣既盤活了大企業的存量資產，又解決了中小企業的融資困難，實現雙贏。

5.有利于提高航運企業的核心競爭力。

航運企業通過回租等方式通過金融租賃公司將船舶交給專業公司管理，可以在不喪失船舶使用權的情況下，既分散了風險，又融通了資金，提高企業的整體效率和效益。6.金融租賃體現現代物流的思想。

現代物流的重要思想就是 “整合”。大型航運企業完全可以通過金融租賃的模式合理調整企業的資產結構，出租非核心資產融通資金，租入需要資產用于經營，對企業開展綜合物流服務提供有力支持。

二、對上海國電海運“巴拿馬案”融資租賃案的分析

信托與租賃課程論文

（一）案例介紹

2008年8月31日，上海外灘茂悅大酒店，民生金融租賃股份有限公司、中國船級社、福建國航遠洋運輸集團三方“戰略合作協議書”暨“十八艘巴拿馬型散貨船租賃戰略合作協議”簽署儀式。根據協議，民生金融租賃未來三年內除了為福建國航控股的上海國電海運有限公司提供十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃服務外，還將與其在船舶委托經營管理、金融政策以及航運市場信息互換等方面開展全方位合作。此間中國船級社則將全面提供信息及技術支持。

（二）案例成功的原因分析

1、作為首批銀監會批準設立的銀行系金融租賃公司之一的民生金融租賃股份有限公司，注冊資本32億元，其中民生銀行出資26億元人民幣，持有股份26億股，持股比例81.25%，自成立伊始，就把船舶融資租賃業務作為重點和特色業務，為客戶提供一體化的船舶融資租賃解決方案，全力打造國內船舶融資租賃領域的一流品牌。

2、民生金融租賃股份有限公司看準了國內沿海運輸及造船業巨大的市場前景和融資需求，鎖定散貨船運輸和疏浚市場，集合一批經驗豐富的優秀人才，并聘請了航運界、法律界資深人士等組成專家顧問團隊，為客戶提供船舶管理、船舶制造、船舶融資等方面的支持和服務，保障船舶融資租賃產品的順利實施。

3、中國船級社(簡稱CCS)是中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，是國際船級社協會(IACS)10家正式會員之一CCS在國內外設有逾60家檢驗網點，形成了覆蓋全球的服務網絡。截至2008年7月24日，CCS船隊總艘數2029艘，2728萬總噸。

（三）由本案對我國船舶租賃業發展的思考

1、福建國航遠洋運輸集團是福建省首家民營股份制海運企業，已經成為我國電煤運輸市場上一支重要的骨干力量。交通部最近發布的《2007年中國航運發展報告》，對

信托與租賃課程論文

中國航運企業經營的船隊規模進行了排名，截至2007年年底，福建國航遠洋集團經營的船隊規模排在全國第六，位于國內沿海船隊的第三。為航運企業購置船舶需要大量資金，而融資渠道不暢一直是困擾航運企業的難題。融資租賃是船舶融資的新途徑，它是國際上重要的船舶融資方式之一，也是我們國家倡導和鼓勵的解決航運企業融資渠道的重要方式。

2、船舶融資租賃既能為金融租賃公司的業務發展拓展一條穩妥的渠道，又能為航運企業獲得低成本、高質量的運力供給提供保障。船舶融資租賃對航運企業來講，具有很多優點：一是拓寬融資渠道；二是租金安排可根據市場行情靈活調整，在減輕還款壓力的同時，規避周期性價格波動的影響；三是有利于盤活企業的存量資產；四是可以促進航運企業更新、擴大船隊，提高核心競爭力。

3、我國船舶租賃業應該本著平等互利、共同發展的原則，經過友好協商、洽談，船舶融資租賃安全、高效地開展，最終實現我國船舶租賃業的發展。

三、對我國船舶租賃業發展的幾點建議

從以上案例可以看到我國船舶租賃業的發展還有很長的路要走，針對我國船舶租賃業所面對的國內國際環境和行業內部存在的問題，及提出幾點建議。

（一）由“巴拿馬案”得出影響船舶租賃發展的主要因素 1．航運企業融資因素

由本案可以看出船舶航運是一個高投入、高風險、低回報的行業。本案得以成功的重要原因是民生金融租賃股份有限公司的大力資金支持，持續的現金流是船舶租賃發展的重要因素。船舶購置是航運企業最大的成本支出。世界上除少數船東(如希臘船東)用 6

信托與租賃課程論文

現金交易外，絕大多數船東在新造船或購買二手船時都要考慮融資問題。船舶成本的高低關系到航運企業的生存和發展。因此，對于船東來講，籌措資金始終是個大問題。

船舶融資的特殊性。多數做船舶租賃的銀行本身并非船舶經營的專家，他們只能從銀行的角度分析每個船舶融資項目。分析一個融資項目是否可行的最重要的 依據是看其回報是否足以償付貸款以及擔保是否足夠。從銀行家而非船舶經營專家的角度分析這兩個問題就會造成一種過度依賴當前市場來進行判斷的傾向。在船價高的時候，運費市場通常更高，回報也高。此時船舶市場價也相對較高，抵押貸款對銀行來說風險因擔保足夠，也顯得較小。因此，銀行也更傾向于只在船價高時提供貸款。

2．市場需求因素

從“巴拿馬案”中，我們看到福建國航遠洋運輸，之所以要購進18艘巴拿馬型散裝貨船，主要原因是我國船隊老化嚴重，結構也不合理，技術狀況欠佳。從1996年開始，國家主力航運企業已開始大規模的船舶更新和結構調整。目前我國在國際各航線上航行的船舶處于嚴重老化狀態，船舶事故連續不斷。包括中遠集團、中海集團及中外運集團的中國的三大航運集團正在著手改善船隊結構，這對造船業無疑是巨大的潛在市場。

最近幾年，世界航運市場低迷。航運市場先是受席卷東南亞的經濟危機的沖擊，后又有美國911事件的波及，美國經濟衰退，導致全球經濟波動加劇。期間國內船東在國內訂造船舶一直采用傳統的由船東自己貸款融資的方式，往往造成資金狀態緊張，進而引起融資條件惡化。當前，采用創新的融資方式來介入船舶 租賃市場是一個很好的時機。

（二）鑒于本案的成功經驗提出發展船舶融資租賃產業的幾點建議

1．在本案中，民生金融租賃公司在進行融資租賃時，獲得了加速折舊等稅收優惠 7

信托與租賃課程論文

政策，我們看見，國內船廠在融資租賃造船框架內承造的船舶能享受出口船的優惠政策。將目前給予船廠、船公司的所有在買造船方面的優惠政策全部授予該租賃公司。

2．借鑒國際經驗，建議通過稅收政策引導產業投資。近幾年來，中國有關租賃產業的法律法規、稅收政策、會計準則和行業監管機制得到了建立和進一步的完善，使中國租賃業遇到前所未有的良奸的發展機遇，但是在船舶租賃方面，中國的相關法律制度尤其是政策扶持措施尚還不健全，亟待完善。

3．此案我們也借鑒了國外船舶融資租賃模式，探討中國稅務租賃的雛形。國外如英、美、德、荷、丹、挪等國均有各具特色的稅務租賃方式。所謂稅務租賃就是利用各國稅法中減免稅 的規定，來降低融資成本的一種租賃方式。英國法律規定船舶每年折舊額為上年帳面價值的25％，在頭幾年，租金必然低于折舊，出租人可以抵消其部分盈利少繳納稅。船舶出租人將這部分好處返還給承相人，船東的融資成本自然就降低了。

4．加強國內船舶租賃的專業建設、專業管理。此案中涉及的中國船級社作為中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，促成了案件的順利進行，所以金融機構作為資金提供者是船舶融資租賃得以順利進行的重要主體。國內金融機構在船舶融資租賃方面的專 業知識與審貸、管理方式有待提高和調整。由于造船市場、二手船市場和航運市場的波動性和船舶融資金額大、時間長、專業性強等特點，國內商業銀行仍舊使用傳 統的信用評估方式，主要考慮企業的財務狀況和資產負債率等傳統項目，而對企業未來盈利能力、現金流狀況、資產管理、信用記錄等項目關注較少，因此已經負擔 債務的船東很難得到新造船項目貸款。同時，國內銀行沒有配備專業的船舶貸款審核人員，在貸款審核過程中表現出專業能力的匱乏，這些都嚴重阻礙了船舶運輸企業更新、擴大運力。

船舶融資租賃是一種新生的交易方式,是融資租賃的一種。船舶融資租賃的出現,使資本以更方便方式進入海運市場,從而得到較高的回報。同時也使海運業得以更好地發展，信托與租賃課程論文

對國際貿易的快速增長起到了促進作用。

經濟的全球化促進了國際分工的深化和世界產業結構的調整、世界貿易和跨國投資快速發展。我國船舶租賃業面臨機遇和挑戰,目前處于蓄勢待發狀態，我國應深化對海運政策的宏觀思考、完善我國船舶融資租賃的法律法規以及積極開拓國際船舶租賃服務市場。

總之，對于中國船舶租賃業，道路是曲折的，前途是光明的。對于我國船舶租賃業在未來的發展還是應該持積極樂觀的態度，只要積極改善目前存在的這些不足，學習國外的成功經驗，我國船舶租賃業一定會取得更大的發展。

【參考文獻】

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[3] 李志文,趙曉梅.論航運融資中船舶抵押權運用的相關法律與實務[J].中國海商法年刊.1994(00)[4] 吳莉婧,于詩卉.船舶融資租賃如何應對金融危機[J].經濟導刊.2010(08)[5] 陳斌彬,盧瑞昌.論融資租賃功能的開發與利用[J].廣東商學院學報.2005(06)[6] 張文祥.淺析我國融資租賃業的現狀及對策[J].國際金融研究.2000(03)[7] 卞啟印.船舶融資租賃的風險及防范[J].中國海商法年刊.2010(01)

第四篇：信托與租賃

信托與租賃（會本）

一、單選題

（）是受托人以盈利為目的而承辦的信托，也稱為營業信托。A.商事信托

（）是指接受委托人的委托，并按其指示對信托財產進行管理與處分的主體。A.受托人

《中華人民共和國信托法》于（）正式實施。D.2001年10月1日

法人信托的受托人是（）

A.法人機構

法人信托業務的多少與社會經濟發展關系（）。A.密切

法人信托又稱（）。D.公司信托

根據《基金辦法》，封閉式基金募集期滿時，其所募集資金小于該基金批準規模的（）時，該基金不能成立D.80%

根據《基金辦法》的規定，每個基金發起人的實收資本不少于（）

。A.3億元

公益信托的信托契約（）A.不得中途解除

公益信托的信托契約（）D.不得中途解除

將一筆資金交給“希望工程”管理使用，這是（）C.公益信托

契約型基金反映的是（）關系。B.信托關系

商務管理信托的客體是（）。C.表決權

商務管理信托中，受托人受托管理的是（）。C.表決權

生前信托與身后信托的區別在于（）

A.信托契約的生效期不同

屬于金錢債權信托業務的是（）。C.人壽保險信托

屬于金錢債權信托業務的是（）D.人壽保險信托

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的（）。C.10%

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，單個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產總值的（）。B.80%

我國的《投資基金管理條例》是（）公布的。A.1997年底

下列各項終于個人信托業務特點不符的是：（）D.受托人可以是法人，也可以是個人

下列哪一項不屬于付款類保證業務（）C.工程維修擔保

下列哪一項不屬于信托主體（）C.信托合同

下列信托機構中屬于非官方和非營利的組織是（）。D.基金會

下面關于開放型基金的說法哪一種是不正確的（）。D.基金股票價格取決于資產凈值

下面哪一項內容不屬于雇員受益信托（）A.表決權信托

信任是信托的C.基礎

信托財產的委托人必須是該項資產的（）。C.所有者

信托機構是從事信托業務的____，充當受托人的_____（）。B.金融機構，法人

信托收益和風險的承擔主體是（）

B.受益人

信托最基本的職能是（）B.財務管理

已知價計算法中的“已知價”是指（）。C.上一個交易日的收盤價

以下屬于自益信托業務的是（）A.貸款信托

有司法機關確定當事人之間的信托關系而成立的信托是：（）。D.法定信托

在我國，負責投資基金審批工作的主管機關是（）。B.中國證監會

在我國，設立信托投資公司，必須經（）批準，并領取《信托機構法人許可證》。D.中國人民銀行

在我國，信托投資公司的注冊資本不得低于（）元人民幣。C.3億

在信托法中關于請求報酬的權益是針對（）而言的。D.管理人

在一項信托業務中，受托人可以是一個人，這樣的信托稱為稱（）B.個人信托

在整個信托期間，受托人在無過失的情況下風險由（）承擔。B.委托人

二、多選題

D.融資性租賃會計

按信資金的處分方式可劃分為（）A.集合信托B.單一信托

按照信托的標的信托可劃分為（）A.實物財產信托B.債權信托C.經濟事務信托D.資金信托

按租賃業務關系人不同，租賃會計可分為（）。B.承租人會計C.出租人會計

承租人將設備賣給租賃公司后再行租用的方式，稱為（）。D.回租租賃

從辦理信托是否以盈利為目的看，個人信托有（）。A.營業信托B.非營業信托

從會計角度劃分，租賃可分為（）。A.融資租賃C.經營性租賃

代理業務的種類主要有（）A.代理有價證券業務B.代理收付款項C.代理保管D.代理不動產管理

典型的個人信托業務是（）。A.生前信托D.身后信托

對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的（）。C.60%

對同一承租人的融資余額（租金+貸款）最高不得超過金融租賃公司資本總額的（）。A.15%

對信托機構的管理重要包括（）C.監管部門實施的外部監管D.信托機構自身開展的內部監管

杠桿租賃的核心是（）。D.物主受托人

根據《基金辦法》的規定，基金主要發起人是按國家有關規定設立的（）A.信托公司B.基金公司D.證券公司

根據信托財產的不同，不動產信托可以分為（）。C.房屋信托D.土地信托

公益信托的種類包括（）C.慈善性剩余信托D.公眾信托

關于杠桿租賃，下列說法正確的是（）。全

基金發起人申請設立基金，應向中國證監會提交的主要文件包括（）。全

金融租賃公司的最低注冊資本金為（）人民幣。B.5億

契約型基金根據基金單位是否可增加和贖回，可分為（）。B.開放型基金C.封閉型基金

人壽保險包括三種形式，即：（）。B.定期壽險C.終身保險D.兩全保險

融資租賃合同是（）合同。B.雙務合同C.有償合同D.要式合同

若其他因素都不變，利率越高，則租金（）。A.越高

申請設立基金管理公司必須具備的條件包括（）。全

屬于法人信托的有（）。A.雇員受益信托B.動產信托C.表決權信托

委托人設立生前信托的目的有（）

B.增值財產C.處理財產D.管理財產

下列哪些屬于信托公司的職能部門（）A.金融部B.信托部C.租賃部D.投資部

先付租金比后付租金的租金總額要（）。C.少

信托按目的可劃分為（）A.民事商事通用信托C.民事信托D.商事信托

信托按受益對象不同可劃分為（）B.公益信托C.私益信托

信托按委托人不同可劃分為（）A.通用信托D.個人信托

信托按信托關系的基礎可劃分為（）A.法定信托C.自由信托

信托按性質不同可以劃分為（）A.信托類業務C.商事信托

信托財產的運用可分為（）A.管理D.處分

信托財產具備的特性是（）。B.有限性C.物上代位性D.獨立性

信托行為包括（）A.債權行為D.物權行為

信托行為的形式主要有（）A.協議章程B.信托合同C.個人遺囑D.法院命令

信托機構可辦理的咨詢業務的種類有（）A.資信調查B.商情咨詢C.項目評估D.投資咨詢

信托機構內部組織機構的設置模式分為（）A.按服務對象分工的組織結構B.綜合型的組織結構C.按職能分工的組織結構

以下可以充當融資租賃標的的物品有（）。D.固定資產

以下能夠充當信托財產的是（）。A.金錢B.商標權C.房屋D.土地

以下租賃業務中，屬于融資性節稅的有（）。B.杠桿租賃

在國際上，租賃期滿時，承租人要想獲得租賃設備的所有權，必須支付（）。B.殘值費

在現代租賃業務中，承租人具有以下權利（）。A.續租權B.退租權C.選擇設備和供貨商權D.留購選擇權

在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額，是（）。D.公允價值

在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業務的主要職責是：（）。C.交還遺產D.妥善管理遺產

在租賃資產的設備貨價或概算成本再加上一個特定的比率來計算租金的方法叫做（）。D.附加率法

證券投資基金資金的主要投向是（）。B.股票D.債券

轉租賃業務中，轉租賃人是（）。B.第二出租人C.第一承租人

資金存儲公式是（）的逆運算。D.年金終值

租金的計算方法主要有（）A.附加率法B.成本回收法C.等額年金法D.變額年金法

租賃的基本特征是（）A.價值單方面的轉移

租賃合同履行的原則是（）。A.實際履行原則B.協作履行原則C.適當履行原則D.正確履行原則

租賃合同簽定的基本原則有（）。A.誠實信用原則B.等價有償原則C.自愿和公平原則D.合法原則

租賃合同是（）的合同A.非消費物為標的物

租賃中以出資者的出資比例為標準可劃分為（）。C.杠桿租賃D.單一租賃

三、判斷題

《中華人民共和國信托法》2001年10月1日起施行（）正確

不管是繼承未定還是繼承已定，其管理遺產信托的內容是一致的（）錯誤

不管是遺產繼承未定還是遺產繼承已定時，管理遺產信托的設立都是由法院或遺囑人的親屬提出。（）錯誤

不管是營業信托還是非營業信托都是以盈利為目的的。（）錯誤

償債基金債券對債務人有利。（）錯誤

出租方在租賃期間不可將租賃財產轉讓給第三者。

（）錯誤

出租人可將自己的租賃債權轉讓給其他第三方。

（）正確

從法律角度來看，出租人和承租人既可以是法人也可以是個人。（）錯誤

代理業務中，委托人一般就是被代理人，不具備民事行為能力（）錯誤

當企業破產時，為保護債權人利益，企業原有的養老金基金應作為破產財產處理。（）錯誤

法人信托的受托人可以是法人機構，也可以是個人。（）錯誤

風險投資又稱創業資本主要是對已上市公司進行的投資（）錯誤

風險租賃與一般租賃最大的不同點在于收取租金的風險更大。（）錯誤

附加率法屬于復利法。（）錯誤

各國一般規定營業性信托機構必須為法人。（）正確

公益信托與私益信托一樣，可以中途解除契約。（）錯誤

公允價值是指在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額。（）正確

橫向并購指同行業之間的并購（）正確

基金會是一種特殊的信托機構，非官方的非營利組織（）正確

基金資產凈值與基金單位價格的變化是完全一致的。（）錯誤

技術落后風險可通過保險方式來防范。（）錯誤

監護信托中的監護人，對人的責任重于對物的責任。（）正確

將購買成本與租賃成本加以比較，并將不同時期發生的成本折為現值進行比較的方法為比較凈現值法。（）錯誤

金融租賃公司屬于銀行性質的金融機構。（）錯誤

開放式基金不必保有一定比例的現金資產。（）錯誤

開放型抵押公司債信托中，發行公司可以就同一抵押資產多次發債。（）正確

開放型基金和封閉型基金的股票都可以掛牌上市流通。（）錯誤

可隨時收回的債券對發行者是有利的。（）正確

民事信托是受托人不以盈利為目的而承辦的信托（）正確

期初付租和期末付租兩種方式對承租人效果一樣。

（）錯誤

簽定租賃合同必須采用書面形式。

（）正確

人壽保險信托的委托人是被保險人。（）錯誤

融資租賃合同是以有形的、非消費物為標的的合同。

（）正確

融資租賃是一種百分之百的融資。（）正確

如果受托人按合同規定處理，對于資金運用所發生的虧損應由委托人自己承擔（）正確

若其他因素都不變，利率越高，則租金越高。（）正確

贍養信托是一種自益信托。（）錯誤

商務管理信托方式的特點是將收益權與表決權統一起來，一起使用。（）錯誤

商務管理信托是原股東為確保對企業的控制權而設立的。（）錯誤

設立信托公司需要經過中國證監會批準，并領取金融許可證（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，受托人可以辭職（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，委托人可以辭職（）正確

身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（）錯誤

受托人不具備對信托財產的經營、管理、使用和處理的權利（）錯誤

受托人管理信托財產必須履行“謹慎、有效管理”的義務（）正確

通用信托業務指介于個人信托與法人信托之間，即可以由個人又可以由法人作為委托人的信托業務。（）正確

投資基金募集未結束，基金管理人就可動用已募集的資金進行投資。（）錯誤

外商投資租賃公司應在向國家工商行政管理部門辦理企業登記后一個月內向外經貿部申請〈〈外商投資企業批準證書〉〉。（）錯誤

為了規避風險，一般出口爭取以軟幣計價，進口以硬幣計價。（）錯誤

為了責權利相結合，公司債信托的信托機構只能是一家。（）錯誤

委托人的信托財產可以是租借來的。（）錯誤

委托人可以靈活管理信托財產，不必保持信托財產的獨立性（）錯誤

委托人可以確定誰是受益人以及受益人享有的受益權（）正確

委托人沒有能力或者沒有精力管理財產是信托設立的主要原因（）正確

委托人設立信托損害其債權人利益的，債權人有權申請人民法院撤銷該信托（）正確

委托人有權要求受托人按照信托合同的規定執行財產的管理與處分（）正確

未成年人或無民事行為能力的人不能成為信托的委托人（）正確

未實現財務收益是指承租人的租賃投資總額與其現值之間的差額。（）錯誤

現代租賃的利潤來源于出租率的高低來決定。（）正確

現代租賃以融資為目的，其最基本的當事人有兩個：出租人和承租人。（）錯誤

現代租賃在租賃期滿時，承租人只有退租和續租的權利。（）錯誤

項目評估只需要研究項目的微觀經濟效益，不需要研究宏觀經濟效益（）錯誤

項目融資是以項目的現金流量和收益作為還款來源（）正確

信托報酬可以是固定的，也可以按信托財產或信托收益的一定比率計算（）正確

信托不同于委托代理（）正確

信托財產的所有權歸委托人和受益人所有（）正確

信托撤銷申請權的時效為一年（）正確

信托的本質是“受人之托，代人理財”（）正確

信托的代理業務指信托機構接受客戶的委托，以代理人身份為其辦理指定的經濟事務的業務（）正確

信托的前提是信任（）錯誤

信托的委托人只能是一個人不能多人（）錯誤

信托的運動以委托人為起點、以受托人為中介、以受益人為終點的單向運動（）正確

信托公司推出的產品，多以信托計劃和信托合同共同構成信托產品的法律文件（）正確

信托機構必須是單一機構不能附屬于其他機構存在（）錯誤

信托機構和銀行體現的經濟關系不同但融資方式相同（）錯誤

信托機構可辦理的擔保業務只有履約類保證業務（）錯誤

信托機構是在信托業務中充當委托人的法人機構。（）錯誤

信托機構屬于金融機構，財產事務管理職能是其首要的、基本的職能。（）錯誤

信托機構在開展經濟咨詢業務時，除了配備必要的專門人才還需聘請有關專家（）正確

信托機構在業務經營中要遵循信托財產獨立性的要求（）正確

信托監護人對未成年人或對禁治產人的職責首要的是保證監護人的財產有較高的收益。（）錯誤

信托具有融通短期資金的作用，是一種間接的信用形式（）錯誤

信托可以因委托人或受托人的死亡、喪失民事民事行為能力、依法解散、被宣布破產而終止（）錯誤

信托可因受托人的過失或死亡而終止。（）正確

信托利潤的來源主要是信托報酬。（）正確

信托是一種由他人進行財產管理、運用或處分的財產管理制度（）正確

信托收益和風險的承擔主體是委托人（）錯誤

信托收益與風險具有他主性（）正確

信托體現的是委托人和受托人雙邊信用關系（）錯誤

信托中的受益人不能是委托人本人（）錯誤

養老金信托一經設立，就可享受稅收優惠。（）錯誤

一般對投資基金的納稅采取二重課稅。（）

銀行最基本的職能是融通資金（）正確

在動產信托關系中，生產單位是最初受益人，使用單位與社會投資者是第二受益人。（）錯誤

在動產信托中信托機構可以通過向社會公開發行“信托受益權證書”的方式為設備生產企業籌資。（）錯誤

在融資租賃中，商業風險和金融風險是交織在一起的。（）正確

只要具有價值的財產,都可以成為信托財產。（）錯誤

指數類投資基金往往屬于被動型基金（）正確

資產證券化是將缺乏流動性但有可預期的未來現金流收入的資產轉換為可以出售證券獲取融資的行為（）正確

自益信托的委托人有權解除信托（）正確

租賃的內涵利率是指一種貼現率。（正確

租賃的起租日一般是租賃標的的交付之日。（）錯誤

租賃是一種信用形式，是價值的單方面轉移。（）正確

租賃投資凈值是指，融資租賃中最低租賃收款額與未擔保余值之和與未實現融資收益之間的差額。（）正確

租賃土地信托中的土地所有者要放棄土地所有權。（）錯誤

第五篇：《信托與租賃》復習題

《信托與租賃》復習題

一、名詞解釋

1、信托：是指財產的所有者為了某種目的，把財產轉移給自己信任的人，由其去管理和處理的行為。

2、動產信托：又稱設備信托，它是由設備的制造商及出售者作為委托人，將設備信托給信托機構，并同時將設備的所有權轉移給受托人，后者再將設備出租或以分期付款的方式出售給資金緊張的購買企業的一種信托方式。

3、禁治產人：是指法律上規定的喪失了獨立掌握和處理自己財產的能力的人。

4、公司債信托：又稱抵押公司債信托，即信托機構為協助企業發行債券，提供發行便利和擔保事務而設立的一種信托形式。

5、基金管理公司：是指具有專業的投資知識與經驗，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，經營管理基金資產，謀求基金資產的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。

6、租賃：是指將自己的物品讓給他人使用并收取一定的報酬，或占用他人物品并支付一定的費用。

7、投資信托：又稱信托投資基金，即集合眾多不特定的投資者，將資金集中起來設立投資基金，委托具有專門知識和經驗的投資專家經營操作，共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業。

8、租金：是指出租人轉讓某種資產的使用權給承租人而按約定條件定期分次向承租人收取的“報酬”，或者說是承租人為獲得某種資產的使用權按約定期限分次支付給出租人的費用。

9、租賃會計：是以貨幣為主要計量單位，全面、連續、系統、規范地反映和監督因租賃業務而產生的企業資產、負債、收入和費用變化情況。

10、融資租賃合同：是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

二、選擇題

1、信托關系人有：（ABD）

A、委托人

B、受托人

C、要約人

D、受益人

2、信托的特點：（ABCD）

A、財產權是信托行為成立的前提

B、信托是一種充分信任

C、他人利益是信托的目的 D、按實績原則計算信托損益

3、信托的職能：（ABCD）

A、財產事務管理職能

B、融通資金的職能

C、社會投資的職能

D、社會福利職能

4、租賃對承租人的功能：（ABCD）

A、融通資金

B、減少資金占用

C、表外融資

D、獲得專業性管理服務

5、委托人設立生前信托的目的：（ABCD）

A、管理財產

B、處理財產

C、保全財產

D、增值財產

6、信托機構的業務經營范圍：（ABCD）

A、受托經營資金信托業務

B、受托經營動產、不動產及其他財產的信托業務 C、代理財產的管理、運用與處分

D、以自有財產為他人提供擔保

7、人壽保險包括哪三種形式：（ABD）

A、定期壽險

B、終身保險

C、不定期保險

D、兩全保險

8、設立財產積累信托必須具備的條件有：（ABD）

A、企業在應付雇員的工資中扣除一部分或再加上一定補助金，在定期三年以上按月代交信托機構

B、自合同成立一年以內不得提取存款

C、加入者必須是未滿50歲的雇員

D、加入者必須是未滿55歲的雇員

9、人壽保險信托的種類：（ABCD）

A、被動人壽保險信托

B、不代付保費人壽保險信托

C、代付保費人壽保險信托

D、累積人壽保險

10、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現性好

D、統一投資

11、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

12、融資租賃合同的特征：（ABCD）

A、融資租賃合同是轉讓財產使用權的合同

B、融資租賃合同是雙務、有償合同 C、融資租賃合同是以有形的、非消耗物為標的的合同

D、融資租賃合同是是在當事人之間引起物權法律關系的合同

13、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現性好

D、統一投資

14、租金的構成：（ABC）

A、租賃物件的成本

B、租賃期間租賃物件的成本資金應產生的利息 C、出租人收益

D、租賃期限

15、影響租金的主要因素有：（ABCD）

A、利率

B、租賃期限

C、付租方式

D、起租日與計息日

16、在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業務的主要職責是：（EF）。

A、清理遺產，編制財產目錄

B、公告繼承人

C、公告債權人和被遺贈人 D、償還債務，交付遺贈物

E、妥善管理遺產

F、交還遺產；

17、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

18、典型的個人信托業務是（BD）。

A、投資信托

B、生前信托

C、職工持股信托

D、身后信托

19、以下能夠充當信托財產的是（ABCDE）。

A、房屋

B、土地

C、商標權

D、金錢

E、專利權

20、在我國，根據《證券投資基金管理暫行辦法的規定》，（ABCDE）符合托管人的資格條件。

A、中國工商銀行 B、中國建設銀行 C、中國農業銀行 D、中國銀行 E、中國交通銀行

三、簡答題

1、信托與代理的區別是什么？

答：1）當事人不同。信托的當事人一般有三方，即委托人、受托人和受益人。而代理業務的當事人，僅有委托人（或稱被代理人）和代理人雙方。

2）職責不同。信托是“受人之托，代人理財”，發揮財務管理及資金融通職能。而代理的職責是代人行為或不行為，是一種財產管理方式，不具備融通資金的職能。

3）財產的所有權變化不同。在信托行為中，信托財產的所有權需由委托人轉移給受托人，由受托人代為管理、處理。而代理標的物的所有權始終由被代理人掌握，并不發生所有權的轉移。

4）權責不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契約的制約，但這種制約是有限的，受托人仍可靈活對策，從不同渠道滿足委托人的要求，因而有一定的風險責任。而代理的受托人（即代理人）的行為則受到委托人的嚴格限制，其風險責任降到最低。5）合同穩定性不同。信托契約的解除只能是該契約中規定的條件或契約中某些規定失去意義，因而信托契約解除的條件比較復雜，具有較大的穩定性。代理合同解除條件比較簡單，發生下列情況之一合同便可解除：當事人一方死亡、宣告死亡或法人消滅；代理人失去行為能力；設定這種關系的前提消滅。

2、租賃合同成立的有效要件有哪些？ 答：

（一）租賃合同成立的實質要件

a)租賃當事人具有相應的民事行為能力 b)租賃當事人的意思表示真實 c)內容不違背法律和社會公共利益

（二）租賃合同成立的形式要件

簽訂租賃合同時必須采用書面形式，不得采用口頭形式

3、、融資租賃交易當事人的權利與義務分別是什么？

答：1）承租人的權利和義務：

A、根據自己的需要自行選擇出賣人和租賃物，并承擔由此而來的風險，出租人不得干預承租人的選擇權；

B、根據合同的約定受領租賃物；

C、若租賃物存在質量暇疵，根據約定可以直接向出賣人索賠，并享有索賠結果，承擔索賠費用；

D、占有租賃物、妥善保管和使用租賃物，并履行占有租賃物期間的維修保養義務； E、支付租金的義務；

F、租期屆滿按約定取得租賃物所有權的權利；

G、當事人約定租賃期滿租賃物歸承租人所有，承租人已經支付大部分租金，但無力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物的，收回的租賃物的價值超過承租人欠付的租金以及其他費用的，承租人可以要求部分返還。

2）出租人的權利和義務： A、購買義務；

B、根據承租人對出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，未經承租人同意，出租人不得變更與承租人有關的合同內容；

C、出租人享有租賃物的所有權，承租人破產的，租賃物不屬于破產財產； D、出租人享有收取租金的權利； E、對租賃物質量暇疵不承擔保責任；

F、出租人應當保證承租人對租賃物的占有和使用，排除第三人對租賃物主張權利； G、承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或財產損害的，出租人不承擔責任；

H、承租人經催告后在合理期限內仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回租賃物，若收回租賃物仍不足以彌補出租人的損失的，還可以要求承租人賠償損失。

3）出賣人的權利和義務： A、收取貨款；

B、出賣人知道出租人為租給承租人，包括（但不限于）應當按照約定直接向承租人交付租賃物和向承租人進行賠償；

C、出賣人對租賃物的質量保證責任，在質量保證責任期內出現問題負責解決，包括調換、維修至合同約定的質量標準等；

D、租賃物不符合合同約定的條件的，出賣人應按約定承擔責任。

4、租賃合同變更和解除的條件有哪幾種情況？

答：1）當事人雙方經過協商同意

2）當事人一方關閉、清算、破產、停產、轉產而確實無法履行租賃合同 3）由于不可抗力等原因，致使租賃合同無法履行 4）當事人一方違約，使租賃合同履行成為不必要 5）約定解除

5、租賃風險的種類及防范？

答：①經營風險，應在成交前，利用各種信息來源和咨詢渠道，進行深入細致的信譽咨詢和調查。

②政治風險，首先對承租企業所在國家的政治穩定性加以考慮，其次要考慮的是承租企業的國家外匯管理情況，以及對承租企業支付外匯資金有無限制。

③稅務風險，一般國外租賃公司為了補救這種風險造成的損失，在租賃合同中規定有稅款變化條款。

④技術落后風險，重點是進行項目的可行性研究，做好對國際上同類產品的調查與預測。⑤利率風險，簽定信貸協議時，應考慮到，是使用浮動利率貸款，還是選擇固定利率貸款。一般的選擇準則是：當國際金融市場利率處于下降的趨勢，應力爭以浮動利率成交，采用浮動利率時，在貸款合同中應向貸方聲明，在整個信貸期間保留一次高速為固定利率的權利，以避免利率再次上升而遭受損失。

⑥匯率風險，妥善選擇交易中使用的貨幣；采用劃撥清算方式；使用外匯保值條款；做遠期外匯買賣；用一攬子貨幣；軟、硬幣搭配使用；利用利率調期與貨幣調換；利用期權交易；提前或滯后進行外匯結算；套期保值；調期交易。

⑦

租賃物件損失風險，對租賃物件進行保險。

6、基金管理公司的職責主要有哪些？

答：A、制定信托基金的營運方針和投資策略；

B、與基金保管公司簽訂投資信托契約，設定信托基金，并明確經理公司與保管公司經營、保管基金的合作事項與各自職責；

C、受理基金受益憑證的募集、發行，或委托發行由保管公司確認的基金受益憑證；

D、支付基金收益的分配和本金的償還；

E、制定并定公布基金的財務報表；

F、制定并公布有關信托基金的報告書和公開說明書。

四、計算題

掌握第七章和第十章的租金計算和租賃項目決策的運用。