第一篇：郎咸平-信托責任與企業文化

中國：信托責任缺失的企業文化?

今天要在這里和大家探討企業文化的問題。我們從英國講起，為什么英國可以提私有化，中國為什么不可以。今天，在這個場合，我要告訴各位，這和企業文化有關。

在英國的國有企業改革中，有嚴格的獎懲措施，做得好的獎勵，做得不好的嚴格查辦。等到把國有企業的績效做上去了，再把它拿到股票市場上去，轉讓給社會大眾，中小股民。這是什么道理？這是藏富于民的道理。這是對國家民族的信托責任。因為國家的財富是由全體國民來分享的，而不是由一兩個少數人來分享的。這樣一個私有化的過程，是不會造成社會不安的，也沒有造成政治動蕩。從1533年，支撐整個英國的是擁有高度信托責任的企業文化。

再看我們的產權改革。當初，因為我們的國企的經營無效率，我們的政府要進行產權改革，國企的包袱過大，比如說，國企里有醫院，有餐廳等等。背負著如此沉重的包袱，企業要發展是何等的艱難。而在我們的企業文化中，缺少信托責任的概念。

我常說的保姆理論，就是，我們家很臟，請個保姆來打掃，打掃干凈了，漂亮了，家就變成她的了。保姆說：我每個月的工資400塊，我對你家有功勞，我要買斷你的股權。雖然我們家值100萬，但由保姆來定價，保姆定價只是2000元，每個月出200塊，10個月，保姆買斷了我家的全部股權。這是為什么？因為保姆沒有信托責任。我告訴各位，這是我研究中國企業最感到痛心的地方（掌聲）。

我們改革開放20年，20年以前是一個什么時代，是一個壓抑創造力的時代。在開放20年后的今天，我們創造力得到了極大的發揮，但我發現，我們缺少一樣東西。我們缺少法定的游戲規則。有人說，郎咸平這個教授特別推崇國有企業，可是，看到國有企業這樣被踐踏，我感到很痛心。

廣東省是中國改革開放最成功的地區，也是國際化的前沿。我們在國際化的過程中，你們會發現競爭越來越激烈。你的競爭對手不只是國內的企業，而是全球的優秀企業，比如說，通用電氣等等。而我們的企業一定會進入職業經理人的時代，來和世界500強接軌?？墒牵绻巳硕贾皇窍胫约旱暮锰?，沒有信托責任，誰敢把企業交給他？所以，今天我們看到的很多現象，包括民工荒等等問題，其實，是我們的企業文化中，信托責任缺失的表現。

美國：信托責任生于嚴刑峻法

英國人的信托責任，創建了世界上最好的股票市場。在18世紀，大量的英國人移居到了美國，什么人去了美國？在英國混得不好的人，下層人士。這些人愿意放棄過去所有的一切，與過去的文化、家庭、朋友割斷關系，遠赴重洋，到另一片土地，過一種極端個人主義的生活。但是，這些人帶不走英國的社會信托責任。

1929年前的美國，和今天的中國極為類似。怎么類似，我只要舉出股票市場的例子。

美國證券交易法的第二章，對于1929年前的美國股市，做了相當清楚的描述。在這里，我給各位做一個簡單的介紹。

1929年前的美國股市，由于這些極端個人主義的參與，有著大量的不正當交易，違規操作，向銀行貸款炒股票等等，登峰造極的時候，造成了美國股市的大崩盤，美國經濟大恐慌。因為，英國的信托責任并沒有復制到美國。

但是，在這個時候出現了一個戲劇性的轉機。美國總統羅斯福上臺，他組成了美國歷史上最強權的政府，挽救美國的經濟。有一個人，叫道格拉斯，他告訴羅斯福，挽救美國經濟，重樹美國的信托責任，只有*嚴刑峻法，加強監管。這個話講出來以后，輿論嘩然。

但，一個偉大的政治家有他超人的第六感。羅斯福的第六感告訴他，嚴刑峻法才是振興美國股市之道。所以，他接受了道格拉斯的建議。在1932年，羅斯福推出了兩個在座的各位都非常熟悉的法案：證券法、交易法。這兩個法案都要通過美國參議院的審核。第一個法案，證券法順利通過。第二個法案交易法，打死通不過，為什么？因為美國的華爾街群起而攻之，反對交易法。經過幾次否決，相持不下。

羅斯?？偨y和華爾街代表舉行談判，“你們到底要求我做什么？你們才會允許交易法的通過。”華爾街的代表說，我們不喜歡監管。當時，美國公平交易委員會的首領叫蘭德斯，華爾街非常不喜歡這個人。華爾街建議，成立一個獨立的監管機構，由華爾街指派人做證監會主席。最后，SET成立。第一任主席叫做肯尼迪，他的兒子是大大有名的約翰·肯尼迪，美國前總統。當時肯尼迪是美國最大的莊家，最大的幕后交易者，最大的股票*縱者。華爾街想，讓這種人做主席，我們所有的莊家都可以放心了。我相信，當時羅斯?？偨y是含著眼淚簽字的。因為他也許會想到，美國百年強大的基業可能就此會毀在他的手上。?

但是，天佑美國。大家做夢也想不到，肯尼迪在當選了第一屆美國證監會主席后，會翻臉不認人。他馬上指派兩個證監會副主席，第一副主席是道格拉斯，第二副主席是蘭德斯。而在接下來的日子中，道格拉斯成為第二任主席，蘭德斯是第三任主席。經過三屆主席的努力，建立了美國嚴厲的監管制度。而這個制度之嚴厲，是你不可想像的，美國百年富強的基礎就從此開始。你不是沒有信托責任嗎？我們就用法制培養你的信托責任。良心是不可*的，只有*嚴刑峻法，才有信托責任。

美國證監會的司法權利不是聯邦法案賦予的，而是美國的憲法賦予的，任何對美國證監會的挑戰都是對美國憲法的挑戰。而且，美國證監會可以發傳票，它的調查權利是無限制的。為什么？就是為了保護美國的弱勢團體，就是為了保護美國的中小股民。各位，知不知道，還有一個法案，叫反托拉斯法。托拉斯是什么，托拉斯就是信托基金，為什么要反信托基金，因為當時美國的信托基金都是美國的大家族壟斷控制的，所以反托拉斯法就是反大家族法。透過美國的法制，藏富于民。

世界上有一個國家復制了美國所有的制度，但是沒有得到它夢想中的強盛，這個國家就是菲律賓。為什么？菲律賓復制了美國所有的制度，惟獨沒有復制美國的法律。

安然事件之后，在美國的晚間電視上，重復播出，犯罪的董事長、總經理被銬在一起游街示眾。這樣讓美國的小孩子都知道，沒有信托責任的嚴重后果,讓每一個公民都知道信托責

任的可貴。所以，正是這種信托責任，歐洲人、亞洲人都愿意把自己的家當放在美國股市。由嚴刑峻法產生的信托責任下，美國股市從1940年到1990年，50年間，它的回報率是每年

7.6%加上銀行的利息。

當你在美國，與保險公司業務員談話的時候，他一定會告訴你，你在此投保100元，30年以后，你將獲得年7.5%的回報。這是比對美國股市的回報，它可以長期擔保你年年有這樣一個回報。在一個有信托責任的股市你才能這么做。

我的親身經歷，1997年前，每個香港中文大學的首席教授，他的退休年金是2000萬港元。1997年之后，三年之內，因為股票市場大跌，退休基金完全破產。所以，我如果現在退休的話，拿25塊。這是一個活生生發生在香港的例子。為什么美國的退休基金可以保障美國的老年人，因為它有每一年都穩定的回報率。美國政府不遺余力的治理股市，是因為它是美國社會穩定的根基。如果美國的股市崩潰，美國的保險、退休基金馬上聯動崩潰。美國政府對證券市場監管如此之嚴厲，就是知道，如果美國的經濟命脈被少數不法分子所控制，后果不堪設想。

1997年12月28日，有一個香港人，姓廖，獲知美國一只股票在元月2日要發布重大利好，他就坐飛機到美國。買了很多。而后，利好出來，股票大漲，他馬上拋出，幾天的時間，賺了幾千萬。在美國，股票賣掉要凍結一個星期。賣掉股票的第三天，調查人員敲門，就是這么快。廖先生馬上跑到他的律師那里說，我趕巧了，隨便買了一只股票，它就漲了。他的律師和他講：廖先生，您錯了。在美國，你現在要證明的是你不知道這個股票的內幕消息?？墒?，我問各位，你怎么證明？證明你“不知道”。證明不了吧。在美國就是這樣，當你證明不了，你就是有罪。這和刑法不一樣，刑法是假設清白，除非證明你有罪。而美國的證券交易法是，假設有罪，除非證明你的清白。我問在座的各位，請你證明上個禮拜看過電影。這個容易，你有人證，是吧？有票根。但是，你給我證明一下，上個禮拜你沒有看過電影？你怎么證明？?

所以美國的機構投資人為什么不敢*縱股價？因為當他賣出一只股票的時候，股價大幅上升，調查人員如果找他，他馬上會拿給你看，厚厚的研究報告，我們做了哪些研究，這只股票是被低估的等等。而且，就算你買了，你要賣掉，還要等很長一段時間，逼得那些機構投資人，不得不做長期投資，這你們理解了嗎？絕對不是因為他有良心，去年，香港股市，中國電信的股價被*縱，中國聯通的股價被*縱，這是誰干的？這都是美國的機構投資人干的。為什么他們敢這么做？因為，香港沒有像美國那樣嚴厲的證券交易法。我不需要寫一份報告。我愛怎么*縱就怎么*縱。

偉大的企業家造就有信托責任的企業文化?

在這里，談到企業文化問題，我要強調的是，企業文化必須要符合經濟規律，一個不符合經濟規律的企業文化是走不長遠的。我舉個例子，很多人都說，德隆是我罵倒的。其實不是，你知道，德隆是什么企業文化嗎？“產業整合，把握機遇，建成中國第一大民企?！毕竦侣∵@樣的企業它所經營的是一個大型的多元化企業，業務互補，風險分擔，才能創造一個穩定的現金流。而如果你的企業文化是要把握機遇，乘勝追擊，就不能創造一個穩定的現金流。一個穩定的現金流對企業是非常重要的。這種“把握機遇，積極進取”是不符合一個多元化的企業文化的。當你把一個企業做到多元化的時候，你所能喊出的企業文化的什么，只能是“穩定中求進取”（掌聲）。

我用一個案例來說明。有一家摩托車廠，把所有的摩托車配件都交給二十幾家配件廠去做，它只做組裝的工作，到后來，這些小的廠家覺得有利可圖，也都學會了，就找更小的配件廠幫自己做配件，也開始生產摩托車，并且以更低的價格出售。我們中國企業最喜歡降價，就是這樣，把自己做死的。

所以我說這個企業文化不是創造出來的，不是我來聽聽課，回去我們就有企業文化了。一個企業文化是企業在發展中，長期磨合出來的。我再給大家舉個例子，我們來比較德隆和美國通用的投資組合，美國通用的投資組合，是長短期隨時互補，無國界人才的理念。這種企業文化才是有利于企業，有利于社會大眾的企業文化。

偉大的企業家是怎么產生出來的？在這次產權改革的大討論中，我變成了“右派”，這真是好笑。我從小生活在資本主義社會，接受資本主義的教育，怎么會是這樣？難道郎咸平是個豬不成（笑聲）。雖然我是有一點胖，為了保持身段是該減肥了。好，轉回我們的話題。我不是一個大政府主義者。但我認為，法制的建設必須在政府的領導之下。大家知道，第一部大陸法案是誰創造的，是法國的拿破侖；日本最強盛的時候，它的法律是誰創造出來的，是日本的明治天皇。為什么？因為法制化是非常重要的。我自己在全世界跑了這么多個國家，我認為，亞洲只有兩個國家是有決心要建立法制化國家的，一個是新加坡，一個是中國。有尋求法制的決心是重要的，有正確的思維更重要。當政府創建法制化之后，規范每一個個體的行為，我們每一個個體才能受到法制的保護。在中國目前的階段，必須是政府主導的法制化建設。在這樣的規范之下，每個個體盡情的發揮自己的創造力，創造財富，我們集體的財富、國家的財富就會被創造出來。在這樣的法制下面，才會出現韋爾奇這樣的企業家。因為他會知道是誰給他的機會。

企業文化是一個企業信托責任的靈魂。在普通法系的國家，在英國，在美國，它們的法律是看不見的，是沒有法條的國家。你每賺的一百塊，你該給誰給誰。而建立一個公正的游戲規則，是一個企業建立信托責任的基礎。

有朋友問我說：有的企業家抱怨，把企業做好了還遭非議，這是為什么（掌聲）？我說，你把企業做好了還遭非議，你不該檢討嗎？（笑聲，掌聲），會問這句話，還是缺少信托責任，你對你的職工盡到了信托責任了嗎？你把企業做好是應該的。問題是，你把企業做好的時候，你的信托責任做好了嗎？

最后，我衷心的希望天佑中國，祖國昌盛。

第二篇：信托與代理

淺析信托和代理

法律系0802 符浩

在經濟越來越發達的今天，信托和代理兩項制度越來越頻繁的出現在我們的日常生活里，而這兩種制度尤其容易混淆，所以我覺得淺析一下這兩種制度的異同對我們日常的經濟生活是有相當的必要的。先從兩種制度的歷史開始講吧（我覺得學法律是不能完全脫離歷史的，特別是想要解析某種制度時，歷史就顯得尤為重要了）。相比較于信托，想必代理大家都不會太陌生，代理，作為一個法律概念，由于歷史和法律傳統的差異，不同的法學，甚至相同法學內的不同國家對代理概念的理解和認識，也不盡一致。首次在大陸法系提出代理理論是格老秀斯，他曾在書中寫道：代理人的權利直接來源于本人，他的行為基于本人的委任。格老秀斯在書中指出,代理人在征得被代理人同意的情況下，以被代理人的名義實施法律行為,就可以拘束被代理人，并使被代理人直接取得權利；英美法系的代理制度發源于英國，由于歷史傳統的差異，其發展經歷了與大陸法系代理法不同的發展道路。而我國《民法通則》第63條規定:民事法律行為。代理人在代理權限內，“公民、法人可以通過代理人實施以被代理人的名義實施民事法律行為。被代理人對代理人的代理行為，承擔民事責任?！倍劣谛磐?，起源于英國，是在英國“尤斯制”的基礎上發展起來的，距今已有幾個世紀了，我國的信托制度最早誕生于20世紀初，而由于中國的市場經濟形成的晚，真正的信托發展開始于改革開放，所以信托制度在中國基礎薄弱，但隨著我國經濟的不斷發展和法律制度的進一步完善，于2001年出臺了《中華人民共和國信托法》，對信托的概念進行了完整的定義：

信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。

同樣，作為一種法律行為，信托在采用不同法系的國家，其定義有較大的差別。歷史上出現過多種不同的信托定義，但時至今日，人們也沒有對信托的定義達成完全的共識。關于信托的起源，學術界一直就有爭議，而我個人比較偏向于遺囑說，即信托源于古希臘或古羅馬的遺囑之執行。

（歷史講完了，接下來就分析一下兩種制度的異同之處）。

信托，就是信用委托，信托業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投人信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托業務是由委托人依照契約或遺矚的規定，為自己或第三者（即受益人）的利益，將財產上的權利轉給受托人（自然人或法人），受托人按規定條件和范圍，占有、管理、使用信托財產，并處理其收益。而代理，法律上指以他人的名義，在授權范圍內進行對被代理人直接發生法律效力的法律行為。代理的產生，有的是受他人委托，有的是由法律規定，有的是由有關部門指定。如在訴訟中，當事人聘請律師代理進行訴訟活動。兩者既有相似之處，也有不同之處，而在代理制度中，可能就數委托代理與信托最為相似，所以在這就重點區分一下委托代理和信托的不同。兩者最大的區別在于，代理（委托代理）人須以被代理人的名義在既定的范圍內對外進行法律行為，而在信托制度下，受托人則已然成為信托財產的權利主體，是以自己的名義代委托人管理或處分信托財產。受托人也享有比代理人更大的權限。第二個區別在于兩者的范圍，信托行為不限于法律行為，事實行為同樣可以信托，而代理則只限于法律行為。再次，代理所涉及的主體包括代理人、被代理人和第三人，而信托關系中涉及的主體則包括委托人、受托人和受益人。第三個不同在于有無財產基礎，設立信托，必須有確定的信托財產，且基于此信托財產形成信托利益，而在代理中無須以特定財產的存在作為代理的基礎。第四個不同在于穩定性上，信托行為

一經成立，原則上信托合同不能解除。即使委托人或受托人死亡、撤消、破產，對信托的存續期限也沒有影響，信托期限穩定性強；而委托代理關系中，委托人（或被代理人）可隨時撤消解除委托代理關系，合同解除容易，因此委托代理期限的穩定性較差。第五個不同在于涉及財產的所有權變化不同，在信托中，信托財產的所有權發生轉移，要從委托人轉給受托人，由受托人代為管理；而委托代理財產的所有權始終由委托人或被代理人掌握，并不發生所有權轉移。第六個不同在于受托人的權限上，信托的受托人依據信托合同規定管理運用信托財產，享有廣泛的權限和充分的自由，委托人則不干預；而委托代理中，受托人（或代理人）權限較狹小，僅以委托人（或被代理人）的授權為限，并且隨時可向受托人（或代理人）發出指令，而受托人并必須服從。當然兩者也有相似之處，比如：兩種制度都是以一定信任為基礎，被代理人對代理人的信任是代理產生的基礎;委托人對受托人的信任是信托產生的基礎。其次，兩種制度設立的意圖都是使被依賴之人為他人利益為一定民事行為，從而兩制度都拓展了民事活動的時間、空間。再次，兩種制度都對被依賴之人設置了諸多義務:如代理人或受托人都不得將受托之事隨意轉于他人(即親自代理或管理的義務);代理人或受托人一般不得將自己的利益置于與委托人或本人的利益相沖突之境地(即禁止自我交易的義務);代理人與受托人都不得獲取未經授權的利益(即不得當然獲得報酬)

在這既然提到了信托，就不得不說說信托財產的特殊性(代理財產就沒有信托財產這么特殊，因為財產的所有權并不會因為代理而發生轉變)。首先，信托作為一種財產管理制度，其最大的特征就是信托財產的所有權與利益的分離。一方面，受托人享有信托財產的所有權，他可以像真正的所有權人一樣，管理和處分信托財產，第三人也都以受托人為信托財產的權利主體而與其從事各種交易行為。另一方面，受托人對信托財產的所有權又與一般的財產所有權不同，受托人不能為自己的利益而行使信托財產權，必須妥善地管理和處分信托財產，并將信托財產的利益交給委托人指定的受益人。所有權與利益分離、信托財產的權利主體和利益主體相分離，正是信托區別于其他財產管理制度的根本特征。其次，信托財產的獨立性。獨立性是信托財產最重要的法律特征，一個信托成立后，在信托關系內部（即委托人、受托人和受益人之間）發生如下法律效力:a、從委托人的角度來看，委托人一旦將財產交付信托，即喪失其對該財產的所有權。b、從受托人的角度來看，信托財產獨立于受托人的固有財產(即信托關系成立前受托人即所有的財產)。受托人雖然取得信托財產的所有權，但這僅僅是一種形式上的所有權，因為受托人對信托財產的這種所有權并不能給他帶來該所有權的收益。同時，為了避免信托財產與受托人的固有財產發生混淆，信托合同和相關法律都應該在受托人的固有財產和信托財產之間設立防火墻。c、從受益人的角度來看，受益人對信托財產只享有受益權，在信托存續期間，受益人并不享有信托財產的所有權，因而信托財產也不屬于受益人的自有財產。第三，信托財產的有限責任。信托財產的有限責任是信托財產獨立性的必然結果。信托財產的有限責任體現在信托關系人內部以及信托關系人與第三人之間。委托人在設立信托后便喪失了對信托財產的所有權，除非在信托契約中保留了相應的權限，否則退出信托關系之外。受托人因信托關系而對受益人所負的債務(即支付信托利益)，僅以信托財產為限。同時，受托人在處理信托事務而使第三人享有債權時，最多不過以全部信托財產賠償第三人的損失，不會發生以其自有財產負無限責任的法律后果。第四，信托財產管理的連續性（即信托關系的穩定性，上文已經敘述過）。

同時，信托財產還擁有一個特殊的功能，即信托財產破產隔離功能和非繼承性，由于本文不是論述信托財產的，所以不多敘述。

以上便是本人對信托和代理兩種制度之間異同的見解。

第三篇：信托與租賃

信托與租賃課程論文

由“巴拿馬貨船案”淺析我國船舶租賃業

金融097xxxxxxx xxxxx

摘要：隨著中國經濟的開放和持續快速增長，跨國和跨地區的貨物交流急劇增加。為了適應貿易運輸的需要，中國航運必須快速發展。本文主要分析了我國船舶租賃的現狀和發展分析，以上海國電海運十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃案為例，對我國船舶租賃業進行了分析，并闡述了此案獲得成功的原因和給我國船舶租賃業帶來的思考，最后進一步分析了我國船舶租賃業存在的問題并提出了改善建議。

關鍵詞：船舶租賃業；對策；創新；

一、我國船舶租賃業發展的現狀及存在的問題分析

（一）從船舶資產供應商等多方角度看我國船舶租賃業的發展規模及問題 目前我國尚未建立一個完整的船舶租賃市場，基本上還是最傳統的船舶融資方式----銀行借貸，雖然政府為鼓勵船舶出口和滿足市場的運力需求出臺了一系列船舶融資政策與產品，但占有率低、準入門檻高還是阻礙了我國船舶租賃業的進一步發展，作為當前市場的主要融資機構的銀行對航運的謹慎態度造成船舶融資的渠道狹窄而單一。各個參與者介入船舶租賃交易程度不同，無論是從知識、資金、經驗都無法獨自承擔日益增長的船舶買造要求。一方面是中國造船業的不斷發展和壯大，另一方面則是船東企業身處高額債務而無法再次舉債的困境。船東受利益驅動希望采用船舶租賃的方式增加和改善運力，而國內船舶租賃市場仍處于起步階段。市場與經濟呼喚船舶租賃市場盡快建立和成熟，呼喚一個嶄新的融資方式的出現。下面我將從多方角度具體闡述我國船舶租 1

信托與租賃課程論文

賃業的發展現狀。

1、船舶供應商：國內的供應商基本表現為船廠的形式，在這一波航運高峰期間船廠是對以融資租賃的方式向船東銷售船舶不太感興趣，但航運的周期性決定船廠在航運市場低谷期內船廠必然選擇這船舶融資租賃的銷售功能來完成銷售。并且對船廠來說面對專業化的租賃公司要比面對單個船東所承受的風險要小得多。

2、船舶資產所有人：就是傳統意義上的船東，專業化經營的船東在面臨資產利潤率穩定的市場時，擴大利潤總額的途徑就是擴大資產規模，融資租賃取得船舶資產不會提高它的資產負債而且具有加速折舊的稅務優惠，租賃公司也會對其專業化經營經驗的認可，愿意以資產租賃的方式將船舶投資到船東，再加上船東一般都經歷過船舶光租租賣這種與船舶融資租賃在操作和融資功能上有相似之處的方式，合作空間極其廣泛。

3、船舶資產使用人：國內的船舶使用人表現為租船公司、船舶代理公司、船務公司、貨運代理公司等形式，從其經營方式上講它們只是以船舶資產為經營核心的航運中間業務服務提供者。但由于長期為船舶提供服務，掌握了大量的航運產業上下游資源造成其對上游—船舶資產的需求，來滿足其追求更高利潤。這類公司最大的瓶頸是資產規模小、沒有什么實物資產可以去銀行等金融機構做融資。船舶租賃的所有權與占有收益權的分離造成租賃公司考核承租人側重于租賃物交與承租人之后是否能夠如期全部收回租金，看重的是承租人用租賃資產的盈利能力，對船舶資產使用人來說正好揚長避短所以樂于接受船舶融資租賃的融資方式。

4、船舶資產需求人：是以船舶為載體完成經營活動的業者，由于業者開展經營活動位于海（水）上，船舶是其經營活動的基本載體，船舶運營的效益在整體經營效益占比較小，但其他的效益來源必須依托船舶這個載體。具體是如疏浚公司、海上石油/天然氣勘探/開采公司、需海運的超大型設備制造商、港口特殊作業、海洋考察、航政/漁政管

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理、海洋環境保護等機構，它們的需求涉及船舶基本不是以航運運輸為目的的特種船舶，船舶對于它們是不可或缺的輔助手段。這種船舶具有來源少、通用性差、價值高（比一般同類船舶），由于船舶的特性不為人所知獲得投融資的機會較少，通用性差也造成其二手市場不發達，銀行等金融機構不愿意接受此類抵押物從而得不到貸款。此時租賃公司會以其對租賃資產專業化管理的特長介入，銀行等金融機構不愿介入此類融資的原因就是這些機構沒有對特殊資產的專業化管理能力，換言之也就是銀行想做而沒能力作者正是租賃公司介入的契機，租賃可以以專業融資平臺的角色完成租賃，滿足承租人與銀行的不同需求。還有一類船舶資產需求人是大宗貿易的貨主，它們不以擁有船舶資產和依靠船舶資產賺取利潤為目的，例如散糧貿易商、礦石貿易商、原油/燃氣貿易商、鋼鐵企業、火電廠、煉化/化工企業。船舶只是作為主業的重要輔助條件存在。對于船舶只是由運力需求，不具有船舶管理運營能力。這樣租賃公司又以其對資產的專業管理能力滿足了承租人的需求。

國內有實力的租賃公司為雙方提供一個交易平臺和融資租賃交易方式，是一種很好的選擇。融資租賃以其獨特的滲透金融、貿易、投資、服務多領域交易方式，融資租賃公司以其作為多功能的運作平臺，創造性的為船廠、船東、銀行提供了一個交易平臺和適合各方需求的交易方式。這不僅為國內租賃公司提供了開拓嶄新業務品種的機會，同時也為船舶制造商提供了機遇，又為船舶使用人解決了船舶建造資金的不足的困難。

（二）、目前在我國發展船舶租賃業的特點和優勢 1..拓寬了融資渠道。

傳統的融資渠道很難滿足航運企業發展的需要，尤其是對于一些中小航運企業來說，由于經營規模小、信譽水平普遍不高很難得到政府和銀行的貸款，而且也很難像大的航運企業那樣通過發行股票或債權的方式進行融資，所以金融租賃對于它們的生存和

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發展起到了關鍵的作用。

2.減輕了還款壓力。

航運企業的經營狀況隨著航運淡季和旺季變化而變化，融資租賃租金的支付方式與銀行貸款還款方式相比更為靈活，不必定期定量定息償還，可以根據企業經營狀況進行調整，有利于航運企業現金流的充分、合理分配，一定程度上減輕和分散了承租企業的資金壓力。

3.可以得到國家政策優惠。

國家為了鼓勵對航運業投資，對于出資人提供諸如加速折舊等稅收優惠政策，而往往在船舶融資租賃合同中出租人會將獲得的優惠稅款以降低租金等方式讓渡給承租人。4.有利于盤活大企業的存量資產。

一些大型航運公司往往都留存有一些被市場淘汰的船型，這些船舶的高殘值給企業造成了巨大的資金壓力，它們完全可以采用金融租賃的方式將這些船舶租給一些中小航運企業經營，這樣既盤活了大企業的存量資產，又解決了中小企業的融資困難，實現雙贏。

5.有利于提高航運企業的核心競爭力。

航運企業通過回租等方式通過金融租賃公司將船舶交給專業公司管理，可以在不喪失船舶使用權的情況下，既分散了風險，又融通了資金，提高企業的整體效率和效益。6.金融租賃體現現代物流的思想。

現代物流的重要思想就是 “整合”。大型航運企業完全可以通過金融租賃的模式合理調整企業的資產結構，出租非核心資產融通資金，租入需要資產用于經營，對企業開展綜合物流服務提供有力支持。

二、對上海國電海運“巴拿馬案”融資租賃案的分析

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（一）案例介紹

2008年8月31日，上海外灘茂悅大酒店，民生金融租賃股份有限公司、中國船級社、福建國航遠洋運輸集團三方“戰略合作協議書”暨“十八艘巴拿馬型散貨船租賃戰略合作協議”簽署儀式。根據協議，民生金融租賃未來三年內除了為福建國航控股的上海國電海運有限公司提供十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃服務外，還將與其在船舶委托經營管理、金融政策以及航運市場信息互換等方面開展全方位合作。此間中國船級社則將全面提供信息及技術支持。

（二）案例成功的原因分析

1、作為首批銀監會批準設立的銀行系金融租賃公司之一的民生金融租賃股份有限公司，注冊資本32億元，其中民生銀行出資26億元人民幣，持有股份26億股，持股比例81.25%，自成立伊始，就把船舶融資租賃業務作為重點和特色業務，為客戶提供一體化的船舶融資租賃解決方案，全力打造國內船舶融資租賃領域的一流品牌。

2、民生金融租賃股份有限公司看準了國內沿海運輸及造船業巨大的市場前景和融資需求，鎖定散貨船運輸和疏浚市場，集合一批經驗豐富的優秀人才，并聘請了航運界、法律界資深人士等組成專家顧問團隊，為客戶提供船舶管理、船舶制造、船舶融資等方面的支持和服務，保障船舶融資租賃產品的順利實施。

3、中國船級社(簡稱CCS)是中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，是國際船級社協會(IACS)10家正式會員之一CCS在國內外設有逾60家檢驗網點，形成了覆蓋全球的服務網絡。截至2008年7月24日，CCS船隊總艘數2029艘，2728萬總噸。

（三）由本案對我國船舶租賃業發展的思考

1、福建國航遠洋運輸集團是福建省首家民營股份制海運企業，已經成為我國電煤運輸市場上一支重要的骨干力量。交通部最近發布的《2007年中國航運發展報告》，對

信托與租賃課程論文

中國航運企業經營的船隊規模進行了排名，截至2007年年底，福建國航遠洋集團經營的船隊規模排在全國第六，位于國內沿海船隊的第三。為航運企業購置船舶需要大量資金，而融資渠道不暢一直是困擾航運企業的難題。融資租賃是船舶融資的新途徑，它是國際上重要的船舶融資方式之一，也是我們國家倡導和鼓勵的解決航運企業融資渠道的重要方式。

2、船舶融資租賃既能為金融租賃公司的業務發展拓展一條穩妥的渠道，又能為航運企業獲得低成本、高質量的運力供給提供保障。船舶融資租賃對航運企業來講，具有很多優點：一是拓寬融資渠道；二是租金安排可根據市場行情靈活調整，在減輕還款壓力的同時，規避周期性價格波動的影響；三是有利于盤活企業的存量資產；四是可以促進航運企業更新、擴大船隊，提高核心競爭力。

3、我國船舶租賃業應該本著平等互利、共同發展的原則，經過友好協商、洽談，船舶融資租賃安全、高效地開展，最終實現我國船舶租賃業的發展。

三、對我國船舶租賃業發展的幾點建議

從以上案例可以看到我國船舶租賃業的發展還有很長的路要走，針對我國船舶租賃業所面對的國內國際環境和行業內部存在的問題，及提出幾點建議。

（一）由“巴拿馬案”得出影響船舶租賃發展的主要因素 1．航運企業融資因素

由本案可以看出船舶航運是一個高投入、高風險、低回報的行業。本案得以成功的重要原因是民生金融租賃股份有限公司的大力資金支持，持續的現金流是船舶租賃發展的重要因素。船舶購置是航運企業最大的成本支出。世界上除少數船東(如希臘船東)用 6

信托與租賃課程論文

現金交易外，絕大多數船東在新造船或購買二手船時都要考慮融資問題。船舶成本的高低關系到航運企業的生存和發展。因此，對于船東來講，籌措資金始終是個大問題。

船舶融資的特殊性。多數做船舶租賃的銀行本身并非船舶經營的專家，他們只能從銀行的角度分析每個船舶融資項目。分析一個融資項目是否可行的最重要的 依據是看其回報是否足以償付貸款以及擔保是否足夠。從銀行家而非船舶經營專家的角度分析這兩個問題就會造成一種過度依賴當前市場來進行判斷的傾向。在船價高的時候，運費市場通常更高，回報也高。此時船舶市場價也相對較高，抵押貸款對銀行來說風險因擔保足夠，也顯得較小。因此，銀行也更傾向于只在船價高時提供貸款。

2．市場需求因素

從“巴拿馬案”中，我們看到福建國航遠洋運輸，之所以要購進18艘巴拿馬型散裝貨船，主要原因是我國船隊老化嚴重，結構也不合理，技術狀況欠佳。從1996年開始，國家主力航運企業已開始大規模的船舶更新和結構調整。目前我國在國際各航線上航行的船舶處于嚴重老化狀態，船舶事故連續不斷。包括中遠集團、中海集團及中外運集團的中國的三大航運集團正在著手改善船隊結構，這對造船業無疑是巨大的潛在市場。

最近幾年，世界航運市場低迷。航運市場先是受席卷東南亞的經濟危機的沖擊，后又有美國911事件的波及，美國經濟衰退，導致全球經濟波動加劇。期間國內船東在國內訂造船舶一直采用傳統的由船東自己貸款融資的方式，往往造成資金狀態緊張，進而引起融資條件惡化。當前，采用創新的融資方式來介入船舶 租賃市場是一個很好的時機。

（二）鑒于本案的成功經驗提出發展船舶融資租賃產業的幾點建議

1．在本案中，民生金融租賃公司在進行融資租賃時，獲得了加速折舊等稅收優惠 7

信托與租賃課程論文

政策，我們看見，國內船廠在融資租賃造船框架內承造的船舶能享受出口船的優惠政策。將目前給予船廠、船公司的所有在買造船方面的優惠政策全部授予該租賃公司。

2．借鑒國際經驗，建議通過稅收政策引導產業投資。近幾年來，中國有關租賃產業的法律法規、稅收政策、會計準則和行業監管機制得到了建立和進一步的完善，使中國租賃業遇到前所未有的良奸的發展機遇，但是在船舶租賃方面，中國的相關法律制度尤其是政策扶持措施尚還不健全，亟待完善。

3．此案我們也借鑒了國外船舶融資租賃模式，探討中國稅務租賃的雛形。國外如英、美、德、荷、丹、挪等國均有各具特色的稅務租賃方式。所謂稅務租賃就是利用各國稅法中減免稅 的規定，來降低融資成本的一種租賃方式。英國法律規定船舶每年折舊額為上年帳面價值的25％，在頭幾年，租金必然低于折舊，出租人可以抵消其部分盈利少繳納稅。船舶出租人將這部分好處返還給承相人，船東的融資成本自然就降低了。

4．加強國內船舶租賃的專業建設、專業管理。此案中涉及的中國船級社作為中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，促成了案件的順利進行，所以金融機構作為資金提供者是船舶融資租賃得以順利進行的重要主體。國內金融機構在船舶融資租賃方面的專 業知識與審貸、管理方式有待提高和調整。由于造船市場、二手船市場和航運市場的波動性和船舶融資金額大、時間長、專業性強等特點，國內商業銀行仍舊使用傳 統的信用評估方式，主要考慮企業的財務狀況和資產負債率等傳統項目，而對企業未來盈利能力、現金流狀況、資產管理、信用記錄等項目關注較少，因此已經負擔 債務的船東很難得到新造船項目貸款。同時，國內銀行沒有配備專業的船舶貸款審核人員，在貸款審核過程中表現出專業能力的匱乏，這些都嚴重阻礙了船舶運輸企業更新、擴大運力。

船舶融資租賃是一種新生的交易方式,是融資租賃的一種。船舶融資租賃的出現,使資本以更方便方式進入海運市場,從而得到較高的回報。同時也使海運業得以更好地發展，信托與租賃課程論文

對國際貿易的快速增長起到了促進作用。

經濟的全球化促進了國際分工的深化和世界產業結構的調整、世界貿易和跨國投資快速發展。我國船舶租賃業面臨機遇和挑戰,目前處于蓄勢待發狀態，我國應深化對海運政策的宏觀思考、完善我國船舶融資租賃的法律法規以及積極開拓國際船舶租賃服務市場。

總之，對于中國船舶租賃業，道路是曲折的，前途是光明的。對于我國船舶租賃業在未來的發展還是應該持積極樂觀的態度，只要積極改善目前存在的這些不足，學習國外的成功經驗，我國船舶租賃業一定會取得更大的發展。

【參考文獻】

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[3] 李志文,趙曉梅.論航運融資中船舶抵押權運用的相關法律與實務[J].中國海商法年刊.1994(00)[4] 吳莉婧,于詩卉.船舶融資租賃如何應對金融危機[J].經濟導刊.2010(08)[5] 陳斌彬,盧瑞昌.論融資租賃功能的開發與利用[J].廣東商學院學報.2005(06)[6] 張文祥.淺析我國融資租賃業的現狀及對策[J].國際金融研究.2000(03)[7] 卞啟印.船舶融資租賃的風險及防范[J].中國海商法年刊.2010(01)

第四篇：信托與租賃

信托與租賃（會本）

一、單選題

（）是受托人以盈利為目的而承辦的信托，也稱為營業信托。A.商事信托

（）是指接受委托人的委托，并按其指示對信托財產進行管理與處分的主體。A.受托人

《中華人民共和國信托法》于（）正式實施。D.2001年10月1日

法人信托的受托人是（）

A.法人機構

法人信托業務的多少與社會經濟發展關系（）。A.密切

法人信托又稱（）。D.公司信托

根據《基金辦法》，封閉式基金募集期滿時，其所募集資金小于該基金批準規模的（）時，該基金不能成立D.80%

根據《基金辦法》的規定，每個基金發起人的實收資本不少于（）

。A.3億元

公益信托的信托契約（）A.不得中途解除

公益信托的信托契約（）D.不得中途解除

將一筆資金交給“希望工程”管理使用，這是（）C.公益信托

契約型基金反映的是（）關系。B.信托關系

商務管理信托的客體是（）。C.表決權

商務管理信托中，受托人受托管理的是（）。C.表決權

生前信托與身后信托的區別在于（）

A.信托契約的生效期不同

屬于金錢債權信托業務的是（）。C.人壽保險信托

屬于金錢債權信托業務的是（）D.人壽保險信托

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的（）。C.10%

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，單個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產總值的（）。B.80%

我國的《投資基金管理條例》是（）公布的。A.1997年底

下列各項終于個人信托業務特點不符的是：（）D.受托人可以是法人，也可以是個人

下列哪一項不屬于付款類保證業務（）C.工程維修擔保

下列哪一項不屬于信托主體（）C.信托合同

下列信托機構中屬于非官方和非營利的組織是（）。D.基金會

下面關于開放型基金的說法哪一種是不正確的（）。D.基金股票價格取決于資產凈值

下面哪一項內容不屬于雇員受益信托（）A.表決權信托

信任是信托的C.基礎

信托財產的委托人必須是該項資產的（）。C.所有者

信托機構是從事信托業務的____，充當受托人的_____（）。B.金融機構，法人

信托收益和風險的承擔主體是（）

B.受益人

信托最基本的職能是（）B.財務管理

已知價計算法中的“已知價”是指（）。C.上一個交易日的收盤價

以下屬于自益信托業務的是（）A.貸款信托

有司法機關確定當事人之間的信托關系而成立的信托是：（）。D.法定信托

在我國，負責投資基金審批工作的主管機關是（）。B.中國證監會

在我國，設立信托投資公司，必須經（）批準，并領取《信托機構法人許可證》。D.中國人民銀行

在我國，信托投資公司的注冊資本不得低于（）元人民幣。C.3億

在信托法中關于請求報酬的權益是針對（）而言的。D.管理人

在一項信托業務中，受托人可以是一個人，這樣的信托稱為稱（）B.個人信托

在整個信托期間，受托人在無過失的情況下風險由（）承擔。B.委托人

二、多選題

D.融資性租賃會計

按信資金的處分方式可劃分為（）A.集合信托B.單一信托

按照信托的標的信托可劃分為（）A.實物財產信托B.債權信托C.經濟事務信托D.資金信托

按租賃業務關系人不同，租賃會計可分為（）。B.承租人會計C.出租人會計

承租人將設備賣給租賃公司后再行租用的方式，稱為（）。D.回租租賃

從辦理信托是否以盈利為目的看，個人信托有（）。A.營業信托B.非營業信托

從會計角度劃分，租賃可分為（）。A.融資租賃C.經營性租賃

代理業務的種類主要有（）A.代理有價證券業務B.代理收付款項C.代理保管D.代理不動產管理

典型的個人信托業務是（）。A.生前信托D.身后信托

對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的（）。C.60%

對同一承租人的融資余額（租金+貸款）最高不得超過金融租賃公司資本總額的（）。A.15%

對信托機構的管理重要包括（）C.監管部門實施的外部監管D.信托機構自身開展的內部監管

杠桿租賃的核心是（）。D.物主受托人

根據《基金辦法》的規定，基金主要發起人是按國家有關規定設立的（）A.信托公司B.基金公司D.證券公司

根據信托財產的不同，不動產信托可以分為（）。C.房屋信托D.土地信托

公益信托的種類包括（）C.慈善性剩余信托D.公眾信托

關于杠桿租賃，下列說法正確的是（）。全

基金發起人申請設立基金，應向中國證監會提交的主要文件包括（）。全

金融租賃公司的最低注冊資本金為（）人民幣。B.5億

契約型基金根據基金單位是否可增加和贖回，可分為（）。B.開放型基金C.封閉型基金

人壽保險包括三種形式，即：（）。B.定期壽險C.終身保險D.兩全保險

融資租賃合同是（）合同。B.雙務合同C.有償合同D.要式合同

若其他因素都不變，利率越高，則租金（）。A.越高

申請設立基金管理公司必須具備的條件包括（）。全

屬于法人信托的有（）。A.雇員受益信托B.動產信托C.表決權信托

委托人設立生前信托的目的有（）

B.增值財產C.處理財產D.管理財產

下列哪些屬于信托公司的職能部門（）A.金融部B.信托部C.租賃部D.投資部

先付租金比后付租金的租金總額要（）。C.少

信托按目的可劃分為（）A.民事商事通用信托C.民事信托D.商事信托

信托按受益對象不同可劃分為（）B.公益信托C.私益信托

信托按委托人不同可劃分為（）A.通用信托D.個人信托

信托按信托關系的基礎可劃分為（）A.法定信托C.自由信托

信托按性質不同可以劃分為（）A.信托類業務C.商事信托

信托財產的運用可分為（）A.管理D.處分

信托財產具備的特性是（）。B.有限性C.物上代位性D.獨立性

信托行為包括（）A.債權行為D.物權行為

信托行為的形式主要有（）A.協議章程B.信托合同C.個人遺囑D.法院命令

信托機構可辦理的咨詢業務的種類有（）A.資信調查B.商情咨詢C.項目評估D.投資咨詢

信托機構內部組織機構的設置模式分為（）A.按服務對象分工的組織結構B.綜合型的組織結構C.按職能分工的組織結構

以下可以充當融資租賃標的的物品有（）。D.固定資產

以下能夠充當信托財產的是（）。A.金錢B.商標權C.房屋D.土地

以下租賃業務中，屬于融資性節稅的有（）。B.杠桿租賃

在國際上，租賃期滿時，承租人要想獲得租賃設備的所有權，必須支付（）。B.殘值費

在現代租賃業務中，承租人具有以下權利（）。A.續租權B.退租權C.選擇設備和供貨商權D.留購選擇權

在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額，是（）。D.公允價值

在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業務的主要職責是：（）。C.交還遺產D.妥善管理遺產

在租賃資產的設備貨價或概算成本再加上一個特定的比率來計算租金的方法叫做（）。D.附加率法

證券投資基金資金的主要投向是（）。B.股票D.債券

轉租賃業務中，轉租賃人是（）。B.第二出租人C.第一承租人

資金存儲公式是（）的逆運算。D.年金終值

租金的計算方法主要有（）A.附加率法B.成本回收法C.等額年金法D.變額年金法

租賃的基本特征是（）A.價值單方面的轉移

租賃合同履行的原則是（）。A.實際履行原則B.協作履行原則C.適當履行原則D.正確履行原則

租賃合同簽定的基本原則有（）。A.誠實信用原則B.等價有償原則C.自愿和公平原則D.合法原則

租賃合同是（）的合同A.非消費物為標的物

租賃中以出資者的出資比例為標準可劃分為（）。C.杠桿租賃D.單一租賃

三、判斷題

《中華人民共和國信托法》2001年10月1日起施行（）正確

不管是繼承未定還是繼承已定，其管理遺產信托的內容是一致的（）錯誤

不管是遺產繼承未定還是遺產繼承已定時，管理遺產信托的設立都是由法院或遺囑人的親屬提出。（）錯誤

不管是營業信托還是非營業信托都是以盈利為目的的。（）錯誤

償債基金債券對債務人有利。（）錯誤

出租方在租賃期間不可將租賃財產轉讓給第三者。

（）錯誤

出租人可將自己的租賃債權轉讓給其他第三方。

（）正確

從法律角度來看，出租人和承租人既可以是法人也可以是個人。（）錯誤

代理業務中，委托人一般就是被代理人，不具備民事行為能力（）錯誤

當企業破產時，為保護債權人利益，企業原有的養老金基金應作為破產財產處理。（）錯誤

法人信托的受托人可以是法人機構，也可以是個人。（）錯誤

風險投資又稱創業資本主要是對已上市公司進行的投資（）錯誤

風險租賃與一般租賃最大的不同點在于收取租金的風險更大。（）錯誤

附加率法屬于復利法。（）錯誤

各國一般規定營業性信托機構必須為法人。（）正確

公益信托與私益信托一樣，可以中途解除契約。（）錯誤

公允價值是指在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額。（）正確

橫向并購指同行業之間的并購（）正確

基金會是一種特殊的信托機構，非官方的非營利組織（）正確

基金資產凈值與基金單位價格的變化是完全一致的。（）錯誤

技術落后風險可通過保險方式來防范。（）錯誤

監護信托中的監護人，對人的責任重于對物的責任。（）正確

將購買成本與租賃成本加以比較，并將不同時期發生的成本折為現值進行比較的方法為比較凈現值法。（）錯誤

金融租賃公司屬于銀行性質的金融機構。（）錯誤

開放式基金不必保有一定比例的現金資產。（）錯誤

開放型抵押公司債信托中，發行公司可以就同一抵押資產多次發債。（）正確

開放型基金和封閉型基金的股票都可以掛牌上市流通。（）錯誤

可隨時收回的債券對發行者是有利的。（）正確

民事信托是受托人不以盈利為目的而承辦的信托（）正確

期初付租和期末付租兩種方式對承租人效果一樣。

（）錯誤

簽定租賃合同必須采用書面形式。

（）正確

人壽保險信托的委托人是被保險人。（）錯誤

融資租賃合同是以有形的、非消費物為標的的合同。

（）正確

融資租賃是一種百分之百的融資。（）正確

如果受托人按合同規定處理，對于資金運用所發生的虧損應由委托人自己承擔（）正確

若其他因素都不變，利率越高，則租金越高。（）正確

贍養信托是一種自益信托。（）錯誤

商務管理信托方式的特點是將收益權與表決權統一起來，一起使用。（）錯誤

商務管理信托是原股東為確保對企業的控制權而設立的。（）錯誤

設立信托公司需要經過中國證監會批準，并領取金融許可證（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，受托人可以辭職（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，委托人可以辭職（）正確

身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（）錯誤

受托人不具備對信托財產的經營、管理、使用和處理的權利（）錯誤

受托人管理信托財產必須履行“謹慎、有效管理”的義務（）正確

通用信托業務指介于個人信托與法人信托之間，即可以由個人又可以由法人作為委托人的信托業務。（）正確

投資基金募集未結束，基金管理人就可動用已募集的資金進行投資。（）錯誤

外商投資租賃公司應在向國家工商行政管理部門辦理企業登記后一個月內向外經貿部申請〈〈外商投資企業批準證書〉〉。（）錯誤

為了規避風險，一般出口爭取以軟幣計價，進口以硬幣計價。（）錯誤

為了責權利相結合，公司債信托的信托機構只能是一家。（）錯誤

委托人的信托財產可以是租借來的。（）錯誤

委托人可以靈活管理信托財產，不必保持信托財產的獨立性（）錯誤

委托人可以確定誰是受益人以及受益人享有的受益權（）正確

委托人沒有能力或者沒有精力管理財產是信托設立的主要原因（）正確

委托人設立信托損害其債權人利益的，債權人有權申請人民法院撤銷該信托（）正確

委托人有權要求受托人按照信托合同的規定執行財產的管理與處分（）正確

未成年人或無民事行為能力的人不能成為信托的委托人（）正確

未實現財務收益是指承租人的租賃投資總額與其現值之間的差額。（）錯誤

現代租賃的利潤來源于出租率的高低來決定。（）正確

現代租賃以融資為目的，其最基本的當事人有兩個：出租人和承租人。（）錯誤

現代租賃在租賃期滿時，承租人只有退租和續租的權利。（）錯誤

項目評估只需要研究項目的微觀經濟效益，不需要研究宏觀經濟效益（）錯誤

項目融資是以項目的現金流量和收益作為還款來源（）正確

信托報酬可以是固定的，也可以按信托財產或信托收益的一定比率計算（）正確

信托不同于委托代理（）正確

信托財產的所有權歸委托人和受益人所有（）正確

信托撤銷申請權的時效為一年（）正確

信托的本質是“受人之托，代人理財”（）正確

信托的代理業務指信托機構接受客戶的委托，以代理人身份為其辦理指定的經濟事務的業務（）正確

信托的前提是信任（）錯誤

信托的委托人只能是一個人不能多人（）錯誤

信托的運動以委托人為起點、以受托人為中介、以受益人為終點的單向運動（）正確

信托公司推出的產品，多以信托計劃和信托合同共同構成信托產品的法律文件（）正確

信托機構必須是單一機構不能附屬于其他機構存在（）錯誤

信托機構和銀行體現的經濟關系不同但融資方式相同（）錯誤

信托機構可辦理的擔保業務只有履約類保證業務（）錯誤

信托機構是在信托業務中充當委托人的法人機構。（）錯誤

信托機構屬于金融機構，財產事務管理職能是其首要的、基本的職能。（）錯誤

信托機構在開展經濟咨詢業務時，除了配備必要的專門人才還需聘請有關專家（）正確

信托機構在業務經營中要遵循信托財產獨立性的要求（）正確

信托監護人對未成年人或對禁治產人的職責首要的是保證監護人的財產有較高的收益。（）錯誤

信托具有融通短期資金的作用，是一種間接的信用形式（）錯誤

信托可以因委托人或受托人的死亡、喪失民事民事行為能力、依法解散、被宣布破產而終止（）錯誤

信托可因受托人的過失或死亡而終止。（）正確

信托利潤的來源主要是信托報酬。（）正確

信托是一種由他人進行財產管理、運用或處分的財產管理制度（）正確

信托收益和風險的承擔主體是委托人（）錯誤

信托收益與風險具有他主性（）正確

信托體現的是委托人和受托人雙邊信用關系（）錯誤

信托中的受益人不能是委托人本人（）錯誤

養老金信托一經設立，就可享受稅收優惠。（）錯誤

一般對投資基金的納稅采取二重課稅。（）

銀行最基本的職能是融通資金（）正確

在動產信托關系中，生產單位是最初受益人，使用單位與社會投資者是第二受益人。（）錯誤

在動產信托中信托機構可以通過向社會公開發行“信托受益權證書”的方式為設備生產企業籌資。（）錯誤

在融資租賃中，商業風險和金融風險是交織在一起的。（）正確

只要具有價值的財產,都可以成為信托財產。（）錯誤

指數類投資基金往往屬于被動型基金（）正確

資產證券化是將缺乏流動性但有可預期的未來現金流收入的資產轉換為可以出售證券獲取融資的行為（）正確

自益信托的委托人有權解除信托（）正確

租賃的內涵利率是指一種貼現率。（正確

租賃的起租日一般是租賃標的的交付之日。（）錯誤

租賃是一種信用形式，是價值的單方面轉移。（）正確

租賃投資凈值是指，融資租賃中最低租賃收款額與未擔保余值之和與未實現融資收益之間的差額。（）正確

租賃土地信托中的土地所有者要放棄土地所有權。（）錯誤

第五篇：企業文化與社會責任的關系

企業文化與社會責任的關系

【摘要】文章探討了企業文化與社會責任兩者的關系。企業文化是企業的核心競爭力，企業社會責任同樣是企業謀求長遠發展的必備素質。文章嘗試把兩種概念相結合，通過對比與比較，找尋出二者的異同點，從而試圖為新經濟形勢下中國企業的發展提供新思路。

【關鍵詞】企業文化 社會責任 關系

The relationship between enterprise culture and social

responsibility

Abstract: This paper discusses the relationship between enterprise culture and social responsibility.To an enterprise, Enterprise culture is the core competence, and also, corporate social responsibility is necessary quality in order to seek long-term development.This paper attempts to integrate the two concepts by contrasting and comparing each other, then search out the differences and same points in them, thus shedding new light on the development of Chinese enterprise to tried to adapt to the change of economic environment.Key words: enterprise culturesocial responsibilityrelationship

1.企業文化解析

1.1企業文化的基礎概念

關于企業文化的定義多達180多種。清華大學教授魏杰說“企業文化就是企業信奉并附諸于實踐的價值理念”。麻省理工學院教授愛德加·沙因（Edgar.H.Schein）則認為：“企業文化是指在一定的社會經濟條件下通過社會實踐所形成的并為全體成員遵循的共同意識、價值觀念、職業道德、行為規范和準則的總和?！?/p>

依據美國學者特雷斯·E·迪爾和阿倫·E·肯尼迪的觀點，企業文化主要是由企業環境、價值觀、英雄人物、習俗儀式、文化網絡等因素組成的。從結構上看，企業價值觀或經營理念是企業文化的內核，而企業和員工的行為模式則是企業價值觀的外在體現，這兩個方面構成企業文化的基本內涵。所以，對于企業經營管理來說，企業文化最重要的不在于其價值觀宣示了什么，或者宣示得有多好，而在于企業及其員工對企業價值觀的認同和踐行，在于企業的實際行為如何表現。只有那些轉化為企業和員工自覺行為的價值理念，才是企業真正的核心競爭力。

1.2企業文化的重要意義

企業文化的形成和培養，最終決定了企業的命運。它是一個優秀企業區別其它企業的無法模仿和復制的主要標識，是企業真正的核心競爭力。

如豐田公司“三位一體”的理念支撐著TOYOTA成為了世界性的汽車公司。又如韓國的三星，其文化理念兼備了東西方文化混合特征，既強調企業及員工的社會責任，又非常重視開放思維和創造力。

企業文化作為一種較高級的文化管理模式，它需要企業發展到一定規模和一定階段，才能將原有的價值、理念整合成獨具特色的管理模式和經營方式。因此，根據企業自身的特點和發展階段，結合戰略分析和設計，提煉出獨特的足以支撐企業所有行動的一系列道德規范和價值觀念，是企業發展的高級階段，也是推動企業的持續發展的動力。

學習型組織理論的創始人彼得·圣吉認為，當人類追求的愿景超出個人的利益，便會產

生一股強大的力量，遠非追求狹窄的目標所能及，組織的目標也是如此。

美國3M(明尼蘇達礦業和制造公司)以成為“世界上最富有創新精神的企業”、日本本田公司以“世界性的視野造出性能優異而價格低廉的產品”、索尼公司以“技術領先”作為企業的共同愿景。優秀企業文化的一個重要內容就是要求企業確立超越利潤的社會目標，以為社會創造價值、為社會盡責、為員工發展創造條件作為基本的經營目標，這種企業文化所形成的文化氛圍和價值導向是一種精神激勵，必然能夠調動與激發員工的積極性、主動性和創造性，把員工潛在的智慧充分誘發出來，為企業的發展提供長遠的、永不衰竭的動力。

2.社會責任探討

2.1社會責任的定義

企業社會責任（Corporate Social Responsibility，CSR）的概念，是1924年由美國人謝爾頓提出的，指企業不能以獲取利潤為唯一目的，還應照顧到包括雇員、消費者、債權人、社區、環境、社會弱勢群體及整個社會的利益。此外，著名的瑞士達沃斯經濟論壇也對“企業社會責任”下過一個定義，共包含四個方面：1.好的公司治理和道德標準，包括遵守法律、共同規則以及國際標準，防范腐敗賄賂；2.對人的責任，包括員工安全計劃，就業機會均等，反對歧視和薪酬不公平等；3.對環境的責任：包括維護環境質量，使用清潔能源，共同應對氣候變化和保護生物多樣性等；4.對社會發展的廣義貢獻，例如舉辦、參與慈善和捐贈活動等。這個定義較為全面地概括了企業社會責任的主要內容，也為企業在獲取經濟利益之外的行為指明了方向。

企業的社會責任超越了以往只對股東負責的范疇，強調對包括股東﹑ 員工﹑消費者﹑社區客戶﹑政府等在內的利益相關者的社會責任。其本質是在經濟全球化背景下，企業對其自身行為的道德約束，它既是企業的宗旨和經營理念，又是企業用來約束企業內部生產經營行為的一套管理和評估體系。

2.5社會責任的重要意義

社會是企業利益的來源，企業作為一個“社會公民”，必須融入社會群體中，與各種組織良性互動。企業承擔社會責任，是企業自身倫理道德的要求，社會責任正在成為制約未來企業競爭力的新要素。在企業競爭力的問題上，企業的社會責任感不僅對企業本身，而且對當地的社會都會產生深遠的影響。企業承擔社會責任，可以贏得聲譽和社會各方認同，也可以更好地體現自己的文化取向和價值觀念，為企業發展營造更好的社會氛圍，使企業得以保持生命力，長期可持續地發展。企業承擔社會責任行為，可以平衡個人與企業的權利與義務，可使員工和社會受益，使包括股東在內的所有企業利益相關者受益；履行社會責任，可以使企業減少政府管制，降低風險，擴大市場影響力，提高企業的盈利能力；社會責任聲譽較好的企業能夠吸引更多更好的員工，吸引優秀人才資源并且使員工對企業產生強烈的認同感、榮譽感和歸屬感，這些都將促進生產效率的提高。從經濟學角度看，企業的基本目標是追求利潤最大化，但要求得利潤最大化，前提是求得企業的長遠生存。為此必須承擔社會義務以及由此產生的社會成本。

3.企業文化與社會責任的關系

3.1企業文化應放眼社會

當代最著名的已故美國管理學家德魯克也明確指出：“企業的目的必須在企業本身之外，事實上，企業的目的必須在社會之中，因為工商企業是社會的一種器官。”

松下幸之助認為：一般都認為企業的目標就是追求利潤，誠然，利潤不可少，但它不是企業追求的最終目的，企業的根本目的在于通過事業經營謀求提高人類共同生活。企業文化只有在為社會做貢獻的同時并獲得合法的利潤才是正確的，如把利潤放在第一位，就可能出現非法人頭傳銷詐取利益等此類惡性事件，這樣的企業是不能生存的，也是為人們所痛恨的。

3.2企業社會責任應內化到企業文化當中

企業文化和社會責任是魚水關系，企業是社會的組成部分，企業建立和發展離不開社會，社會是企業利益的來源，任何企業不管是提供產品還是提供服務都是為了社會的人們，都是在對社會作出貢獻，在履行社會責任，所以企業文化首先應該具有社會責任，不管是企業的領導者還是職工，都要有為社會做貢獻的思想。如松下的自來水哲學、強生的減少病人痛苦的信念、杜邦公司安全炸藥理論、迪斯尼公司給游客以歡樂的理念、日本九州電力公司要與社會攜手共進,創造出豐富多彩美好的社會的理想都體現了企業的社會責任和企業為大眾忠心服務的目標。

雖然很多企業都把企業文化看做十分重要的東西，但在許多企業文化的內容里，很少有將自己的企業文化與社會責任聯系到一起的，事實上這是一種認識、理念甚至是勇氣的缺失。許多企業原始積累的時候，都不同程度地有過各種不規范的行為，當他們做大做強以后，依然沒有把社會責任當回事，至少對社會責任的理解存在著偏差。須知作為一個負責任的企業，必須以創建和諧社會為宗旨，將自己的企業文化與社會責任聯系在一起，把自己的行為視為創建和諧社會的一部分。

企業的目的是什么？企業的社會責任是什么？回答往往是這樣的：企業的目的是經營利益的最大化。企業的社會責任呢？難道只是簡單地捐捐款、做點公益活動而已嗎？這些對企業責任的片面理解說明了許多企業在熱衷于自己企業文化的同時，并沒有把企業的真正責任弄明白，甚至在激烈的市場競爭中忘記了自己的責任而隨波逐流。

舉例說明，國內建筑市場的惡意競爭已存在多年，許多企業都參與過虛假招標、競相壓價、行賄受賄、“自相殘殺”等行為，并且還形成了一個“共識”：不這樣做就拿不到工程，不這樣做就沒有飯吃。私營企業肆無忌憚，無所不為，國有企業隨波逐流或同流合污。造成的結果是建筑行業的利潤降低，以至施工中以次代好、偷工減料的現象頻出，直接威脅到工程質量。這種局面的形成，作為一個企業應該承擔什么樣的責任？企業自己參與和充當了違反游戲規則、破壞競爭環境和市場次序的角色，在其它行業、其它領域里，不也同樣存在著類似的情況么。結果，受害的不僅是企業自身，也給社會造成了許多混亂和不安定的因素。

3.3企業文化與企業社會責任應相互促進

企業的文化與企業社會責任是相互促進的關系：一方面，企業構建自己的核心文化時要充分考慮到社會責任,積極主動地承擔社會責任，不僅會給企業帶來好的聲譽，吸引人才，而且能夠增加顧客的滿意度和忠誠度，使企業獲得經濟回報；另一方面，企業的社會責任感能夠加強企業文化的凝聚功能、增強企業文化的激勵和約束能力、明確企業文化的發展方向。企業以承擔的社會責任來打造自己的強勢文化，進而將企業做大、做強、做長久、塑造強勢品牌。

4．結語

通過對兩者的分析與比較得出,企業文化與社會責任需要相互推動，相互配合，共同促進企業長足發展。市場經濟給企業創造了一個自由配置資源、自主經營的發展環境，但企業僅僅依靠提高產品質量、完善服務、增加創新力度等措施是難以完全適應市場經濟的要求的，還必須與市場、社會進行有效的交流和融合，履行自身的社會責任，在穩定發展的基礎上獲

得新的競爭力。

研究企業文化和企業社會責任的論文，鮮有把二者結合探討其中的關系，本文為此提供新思路。

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