第一篇：第五章信托與租賃

第五章 我國信托業務概述

一．名詞解釋

單一資金信托：單一資金信托是指信托投資公司受理公司受理單個委托人委托，單獨管理和運用信托資金的信托業務。

集合資金信托：集合資金信托是指投資公司接受兩個以上（含兩個）委托了委托，共同擁有和管理信托資金的信托業務。

一般信托資金：是指委托人不具體知道其存款的運用范圍，而由信托投資公司自行決定。信托投資公司自行負責信托資金的運用和管理，委托人處于對信托人的信任只收取該項資金所創造的收益的一部分。這種信托資金的運用、風險責任由信托投資公司承擔。

特定信托資金：是指委托人具體制訂起存款的用意范圍和用途，即存款人委托信托投資公司按照自己的意圖運營或管理信托資金的一種方式。這種方式的信托自己在具體運用管理時，風險負責由委托人自己承擔，而信托投資公司不負經濟賠償責任。

公益信托存款：是指委托人為舉辦或發展社會公益、福利事業，將社會各界捐贈的或由單位、團體提留、籌集的公益基金（如少年兒童福利基金、獎學基金、科技發展基金、學會基金等）委托信托投資公司代為管理和運用生息，并將所得的信托受益使用于指定的社會公益事業的業務。

單位信托存款：是指委托黨委以預算外的各種自有資金，委托信托投資公司加以管理和經營，以獲取相應的信托收益的業務。

一般信托貸款業務：是指信托投資公司運用自有資金和吸收的信托存款，自主選項、自主發放的貸款。

個人特約信托存款：是指信托投資公司運用自有資金和吸收的信托存款，按其特定的要求和用途代為辦理某項特約事務的業務。

一般信托投資業務：是指信托投資公司以投資者的身份，直接參與企業的投資及其經營成果的分配。

特定信托貸款業務：是指委托單位將貸款基金預先交存信托投資共生死，并委托信托投資公司按其指定的對象和用途發放貸款的業務。

特定信托投資業務：是指委托人（法人或自然人）動用自有資金委托信托投資公司對其指定的投資范圍和投資對象進行投資，并要求信托投資公司監督所投資的企業的經營管理、利潤分配等事項的投資業務。

二、填空題

3．信托投資公司的注冊資本不得低于人民幣億元。

4發放的貸款。

三、單項選擇題

1．信托投資公司應當以__C__的最大利益為宗旨來處理具體的信托事務。

A．委托人B.受托人C.受益人D 信托公司

2．經營外匯業務的信托投資公司，其注冊資本中應包括不少于等值___D__美元的外匯。

A 3億B1億C3000萬D1500萬

3.信托投資公司將委托單位足額交存的資金作為委托貸款基金，并按委托人指定的對象、用途、期限、利率發放的貸款屬___A____。

A甲種委托貸款B乙種委托貸款C 專項委托貸款D 一般信托貸款

4．當前我國信托投資業務最主要的形式是___C____。

A股權式投資B債券式投資C 契約式投資D 貸款式投資

四、多項選擇題

1.我國信托投資自公司的業務經營范圍主要包括___ABCDE___。

A資金信托B 財產信托 C投資基金D債券承銷 E信用見證

2.信托投資公司經營信托業務中將受到禁止的行為包括___ABCDE____。

A 承諾信托財產不受損失B保證最低收益C 以自由資金購買信托財產D以信托資金購買自由財產E不同信托賬戶下的信托財產互相交易。

3.信托投資公司接受由其代為確定管理方式的信托資金，應當符合下列規定：___ACD___。A信托資金總余額不得超過注冊資本金的10倍

B注冊資本金不得低于信托資金總余額的8%

C信托期限不得少于1年

D單筆信托資金不得低于人民幣5萬元

E單筆信托資金不得低于人民幣10萬元

4.公益信托應當是___ABCDE__。

A以公共利益為目的B受益人具有某種特征C不知道受益人D可以是一定范圍內的受益人E多少受益人

5我國目前集合資金信托業務的要求是__ACD__。

A兩個以上（含兩個）委托人B限定200份合同以上C限定200份合同以內

D共同運用和管理信托資金E分別運用和管理信托資金

6特定委托帶狂中委托單位___ABD___。

A須預先交存資金B指定對象C不指定對象D指定用途E不指定用途

7信托投資的基本原則是__ABCE____。

A符合國家政策的要求B 透支項目切實可行C 合理分享利潤D只能用自有資金E投資額度控制

五、判斷題

1．包括智勇固定資產在內，信托公司的長期積累投資余額不得超過其自有資金的80%（√）

2．信托理財獲得的收益不屬于信托財產（×）

3.資金信托即為信托存款（×）

4.經辦特定信托投資業務量不受信托公司自有資本金的限制。（√）

5.經辦特定信托投資業務，信托公司只有檢查和監督的義務而不承擔投資風險。（√）

六、簡答題

1.我國信托業務的經營范圍有哪些？

答：1受托經營資金信托業務。

2受托經營財產信托業務。

3受托經營國家有關法規允許從事的投資基金業務，作為基金管理公司發起人從事投資

基金業務。

4經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等中介業務。受托經營國務院有關部門批準的證券承銷業務。

6代保管及保管箱業務。

7辦理居間、資信調查及咨詢業務。

8法律、法規規定或中國銀行業監督管理委員會批準的其他業務。

9信托公司可以開展對外擔保業務，但對外擔保余額不得超過其資產的50%。

10信托公司同業拆入余額不得超過其凈資產的20%。

11信托公司可以根據市場需要，按照信托目的、信托財產的種類或者對信托財產管理方式的不同設置信托業務品種。

12信托公司經營外匯信托業務，應當遵守國家外匯管理的有關規定，并接受外匯管理部門的檢查、監督。

2我國信托機構業務的經營規則是什么？

答：1信托公司接受客戶委托，應當采取書面的形式。

2信托機構受托管理或運用各種信托資金，經營各種信托財產，必須與委托人簽訂信托合同。

3信托公司應當以受益人的最大利益為宗旨處理信托事務，并謹慎管理信托財產。4信托公司不得以自身的固有財產或其他產權，受讓給委托人，或從事其他與此相關的交易行為；不得將信托財產轉讓給本機構中有關人員。

5信托公司經營信托業務，不得有下列行為：利用受托人地位謀取不當利益;將信托財產挪用于非信托目的的用途；承諾信托財產不受損失或者保證最低收益；為關聯方提供擔保；以股東持有的本公司股權作為質押進行融資；將不同信托賬戶下的信托財產進行相互交易；以信托資金購買自有財產或者以自有資金購買信托財產；法律、法規和銀監會禁止的其他行為。

6信托公司應當將信托財產與其自有財產分開管理，并將不同客戶的信托財產分開管理。信托財產為資金時，可以采取分別記賬的方式。

7信托公司應當妥善保存處理信托事務的完整記錄，至少每半年定期向委托人及受托人報告信托財產及其管理、收益的情況。委托人、受益人可以隨時了解信托事務處理情況，并要求信托公司作出說明。

8信托公司經營信托業務，依據約定以手續費或者傭金的方式收取報酬。信托公司收取報酬的標準，除銀監會另有規定外，原則上由信托當事人協商確定。

9信托公司違反信托目的或者因違背管理職責、管理信托事務不當致使信托財產受到損失的，信托公司應當予以補償、賠償或恢復原狀，在未予補償、賠償或恢復原狀前、信托公司不得請求給付報酬。

10信托公司經營信托業務，有下列情形之一的，信托終止：

① 信托文件規定的種植事由發生；

② 信托的存續違反信托目的；

③ 信托目的已經實現或不能實現；

④ 信托當事人協商同意；

⑤ 信托期限屆滿；

⑥ 信托被解除或被撤銷。

11信托公司接受由其代為確定管理方式的信托資金，應當符合下列規定：

① 信托資金總余額不得超過注冊資本金的10倍；

② 信托期限不得少于一年

③ 單筆信托資金不得低于5萬元人民幣。

12信托公司經營外匯信托業務，應當遵守國家外匯管理的有關規定，并接受外匯主管部門的檢查、監督。

13信托公司為他人提供擔保的余額不得超過其凈資產的50%

14信托公司運用自有資金和信托資金從事同業拆借，應當遵守銀監會有關規定。15信托公司每年應當從稅后利潤提取5%作為信托賠償準備金，但該賠償準備金累計總額達到公司注冊資本的20%時，可不再提取。

3我國《信托法》規定公益信托的范圍有哪些？

答：我國《信托法》規定，為了下列公共利益目的之一而設立的信托屬于公益信托：救濟貧困、救助災民、扶助殘疾人、發展教育與科技事業、發展醫療衛生事業、發展環境保護事業等。

4一般信托貸款主要有哪些種類？

答：信托貸款按用途的不同可以分為以下幾種：聯營投資信托貸款、補償貿易信托貸款、技術改造信托貸款、科研試制信托貸款和房產抵押貸款。

5一般信托投資方式主要有哪幾種？

答：一般信托投資方式主要有一下幾種：契約式投資、股權式投資、貸款式投資和其他投資方式。

按投資期限長短，信托投資可分為長期投資和短期投資兩類。按是否參與管理，信托投資可以分為參與管理投資和不參與管理投資兩類。按受益分成方式，信托投資可分為比例分成投資和固定分成投資兩類。

6特定信托貸款有幾種形式，它們的區別是什么？

答：甲種信托貸款。甲種信托貸款是委托單位以規定提留的、確屬單位可以自主使用的各種預算外的自有資金交存信托投資公司。

乙種信托貸款。乙種信托貸款是指委托單位在尚未完全確定信托貸款對象或貸款項目細節的情況下，先與信托投資投資公司原則商定委托貸款事宜，并交存信托貸款基金。

專項信托貸款。專項信托貸款是指信托投資公司接受地方政府和主管部門等單位的委托，代為辦理經國家批準的發展能源、交通運輸等事業，開發新技術研制新產品，設備更新改造等某種專項資金的籌集，并按規定的對象發放信托貸款。

7我國一般信托投資業務處理程序如何？

答：開展信托投資業務，首先要對參加合資聯營的企業或項目，按照信托投資的基本原則，逐項進行調查研究和可信性分析。其次，信托投資公司與共同參加投資的其他各方商定投資金額、投資期限、經營管理方法、收益分配比例等具體內容，并據此正式訂立《聯營投資協議書》。在協議書中要詳盡規定各自的權利、責任、義務等條款，時效要清楚，分配要合理。然后才能辦理有關投資的具體事宜。

8目前我國信托代理業務包括哪些內容？

答：目前我國信托代理業務包括以下內容：代理收付款項，受托經營國債、企業債券的承銷業務，代理保管業務，代理催收欠款。

9信托咨詢業務的主要內容是什么？

答：信托咨詢業務的主要內容包括：資信調查、商情咨詢、投資咨詢、金融咨詢、經濟可行性咨詢和介紹客戶。

第二篇：信托與租賃

信托與租賃課程論文

由“巴拿馬貨船案”淺析我國船舶租賃業

金融097xxxxxxx xxxxx

摘要：隨著中國經濟的開放和持續快速增長，跨國和跨地區的貨物交流急劇增加。為了適應貿易運輸的需要，中國航運必須快速發展。本文主要分析了我國船舶租賃的現狀和發展分析，以上海國電海運十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃案為例，對我國船舶租賃業進行了分析，并闡述了此案獲得成功的原因和給我國船舶租賃業帶來的思考，最后進一步分析了我國船舶租賃業存在的問題并提出了改善建議。

關鍵詞：船舶租賃業；對策；創新；

一、我國船舶租賃業發展的現狀及存在的問題分析

（一）從船舶資產供應商等多方角度看我國船舶租賃業的發展規模及問題 目前我國尚未建立一個完整的船舶租賃市場，基本上還是最傳統的船舶融資方式----銀行借貸，雖然政府為鼓勵船舶出口和滿足市場的運力需求出臺了一系列船舶融資政策與產品，但占有率低、準入門檻高還是阻礙了我國船舶租賃業的進一步發展，作為當前市場的主要融資機構的銀行對航運的謹慎態度造成船舶融資的渠道狹窄而單一。各個參與者介入船舶租賃交易程度不同，無論是從知識、資金、經驗都無法獨自承擔日益增長的船舶買造要求。一方面是中國造船業的不斷發展和壯大，另一方面則是船東企業身處高額債務而無法再次舉債的困境。船東受利益驅動希望采用船舶租賃的方式增加和改善運力，而國內船舶租賃市場仍處于起步階段。市場與經濟呼喚船舶租賃市場盡快建立和成熟，呼喚一個嶄新的融資方式的出現。下面我將從多方角度具體闡述我國船舶租 1

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賃業的發展現狀。

1、船舶供應商：國內的供應商基本表現為船廠的形式，在這一波航運高峰期間船廠是對以融資租賃的方式向船東銷售船舶不太感興趣，但航運的周期性決定船廠在航運市場低谷期內船廠必然選擇這船舶融資租賃的銷售功能來完成銷售。并且對船廠來說面對專業化的租賃公司要比面對單個船東所承受的風險要小得多。

2、船舶資產所有人：就是傳統意義上的船東，專業化經營的船東在面臨資產利潤率穩定的市場時，擴大利潤總額的途徑就是擴大資產規模，融資租賃取得船舶資產不會提高它的資產負債而且具有加速折舊的稅務優惠，租賃公司也會對其專業化經營經驗的認可，愿意以資產租賃的方式將船舶投資到船東，再加上船東一般都經歷過船舶光租租賣這種與船舶融資租賃在操作和融資功能上有相似之處的方式，合作空間極其廣泛。

3、船舶資產使用人：國內的船舶使用人表現為租船公司、船舶代理公司、船務公司、貨運代理公司等形式，從其經營方式上講它們只是以船舶資產為經營核心的航運中間業務服務提供者。但由于長期為船舶提供服務，掌握了大量的航運產業上下游資源造成其對上游—船舶資產的需求，來滿足其追求更高利潤。這類公司最大的瓶頸是資產規模小、沒有什么實物資產可以去銀行等金融機構做融資。船舶租賃的所有權與占有收益權的分離造成租賃公司考核承租人側重于租賃物交與承租人之后是否能夠如期全部收回租金，看重的是承租人用租賃資產的盈利能力，對船舶資產使用人來說正好揚長避短所以樂于接受船舶融資租賃的融資方式。

4、船舶資產需求人：是以船舶為載體完成經營活動的業者，由于業者開展經營活動位于海（水）上，船舶是其經營活動的基本載體，船舶運營的效益在整體經營效益占比較小，但其他的效益來源必須依托船舶這個載體。具體是如疏浚公司、海上石油/天然氣勘探/開采公司、需海運的超大型設備制造商、港口特殊作業、海洋考察、航政/漁政管

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理、海洋環境保護等機構，它們的需求涉及船舶基本不是以航運運輸為目的的特種船舶，船舶對于它們是不可或缺的輔助手段。這種船舶具有來源少、通用性差、價值高（比一般同類船舶），由于船舶的特性不為人所知獲得投融資的機會較少，通用性差也造成其二手市場不發達，銀行等金融機構不愿意接受此類抵押物從而得不到貸款。此時租賃公司會以其對租賃資產專業化管理的特長介入，銀行等金融機構不愿介入此類融資的原因就是這些機構沒有對特殊資產的專業化管理能力，換言之也就是銀行想做而沒能力作者正是租賃公司介入的契機，租賃可以以專業融資平臺的角色完成租賃，滿足承租人與銀行的不同需求。還有一類船舶資產需求人是大宗貿易的貨主，它們不以擁有船舶資產和依靠船舶資產賺取利潤為目的，例如散糧貿易商、礦石貿易商、原油/燃氣貿易商、鋼鐵企業、火電廠、煉化/化工企業。船舶只是作為主業的重要輔助條件存在。對于船舶只是由運力需求，不具有船舶管理運營能力。這樣租賃公司又以其對資產的專業管理能力滿足了承租人的需求。

國內有實力的租賃公司為雙方提供一個交易平臺和融資租賃交易方式，是一種很好的選擇。融資租賃以其獨特的滲透金融、貿易、投資、服務多領域交易方式，融資租賃公司以其作為多功能的運作平臺，創造性的為船廠、船東、銀行提供了一個交易平臺和適合各方需求的交易方式。這不僅為國內租賃公司提供了開拓嶄新業務品種的機會，同時也為船舶制造商提供了機遇，又為船舶使用人解決了船舶建造資金的不足的困難。

（二）、目前在我國發展船舶租賃業的特點和優勢 1..拓寬了融資渠道。

傳統的融資渠道很難滿足航運企業發展的需要，尤其是對于一些中小航運企業來說，由于經營規模小、信譽水平普遍不高很難得到政府和銀行的貸款，而且也很難像大的航運企業那樣通過發行股票或債權的方式進行融資，所以金融租賃對于它們的生存和

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發展起到了關鍵的作用。

2.減輕了還款壓力。

航運企業的經營狀況隨著航運淡季和旺季變化而變化，融資租賃租金的支付方式與銀行貸款還款方式相比更為靈活，不必定期定量定息償還，可以根據企業經營狀況進行調整，有利于航運企業現金流的充分、合理分配，一定程度上減輕和分散了承租企業的資金壓力。

3.可以得到國家政策優惠。

國家為了鼓勵對航運業投資，對于出資人提供諸如加速折舊等稅收優惠政策，而往往在船舶融資租賃合同中出租人會將獲得的優惠稅款以降低租金等方式讓渡給承租人。4.有利于盤活大企業的存量資產。

一些大型航運公司往往都留存有一些被市場淘汰的船型，這些船舶的高殘值給企業造成了巨大的資金壓力，它們完全可以采用金融租賃的方式將這些船舶租給一些中小航運企業經營，這樣既盤活了大企業的存量資產，又解決了中小企業的融資困難，實現雙贏。

5.有利于提高航運企業的核心競爭力。

航運企業通過回租等方式通過金融租賃公司將船舶交給專業公司管理，可以在不喪失船舶使用權的情況下，既分散了風險，又融通了資金，提高企業的整體效率和效益。6.金融租賃體現現代物流的思想。

現代物流的重要思想就是 “整合”。大型航運企業完全可以通過金融租賃的模式合理調整企業的資產結構，出租非核心資產融通資金，租入需要資產用于經營，對企業開展綜合物流服務提供有力支持。

二、對上海國電海運“巴拿馬案”融資租賃案的分析

信托與租賃課程論文

（一）案例介紹

2008年8月31日，上海外灘茂悅大酒店，民生金融租賃股份有限公司、中國船級社、福建國航遠洋運輸集團三方“戰略合作協議書”暨“十八艘巴拿馬型散貨船租賃戰略合作協議”簽署儀式。根據協議，民生金融租賃未來三年內除了為福建國航控股的上海國電海運有限公司提供十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃服務外，還將與其在船舶委托經營管理、金融政策以及航運市場信息互換等方面開展全方位合作。此間中國船級社則將全面提供信息及技術支持。

（二）案例成功的原因分析

1、作為首批銀監會批準設立的銀行系金融租賃公司之一的民生金融租賃股份有限公司，注冊資本32億元，其中民生銀行出資26億元人民幣，持有股份26億股，持股比例81.25%，自成立伊始，就把船舶融資租賃業務作為重點和特色業務，為客戶提供一體化的船舶融資租賃解決方案，全力打造國內船舶融資租賃領域的一流品牌。

2、民生金融租賃股份有限公司看準了國內沿海運輸及造船業巨大的市場前景和融資需求，鎖定散貨船運輸和疏浚市場，集合一批經驗豐富的優秀人才，并聘請了航運界、法律界資深人士等組成專家顧問團隊，為客戶提供船舶管理、船舶制造、船舶融資等方面的支持和服務，保障船舶融資租賃產品的順利實施。

3、中國船級社(簡稱CCS)是中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，是國際船級社協會(IACS)10家正式會員之一CCS在國內外設有逾60家檢驗網點，形成了覆蓋全球的服務網絡。截至2008年7月24日，CCS船隊總艘數2029艘，2728萬總噸。

（三）由本案對我國船舶租賃業發展的思考

1、福建國航遠洋運輸集團是福建省首家民營股份制海運企業，已經成為我國電煤運輸市場上一支重要的骨干力量。交通部最近發布的《2007年中國航運發展報告》，對

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中國航運企業經營的船隊規模進行了排名，截至2007年年底，福建國航遠洋集團經營的船隊規模排在全國第六，位于國內沿海船隊的第三。為航運企業購置船舶需要大量資金，而融資渠道不暢一直是困擾航運企業的難題。融資租賃是船舶融資的新途徑，它是國際上重要的船舶融資方式之一，也是我們國家倡導和鼓勵的解決航運企業融資渠道的重要方式。

2、船舶融資租賃既能為金融租賃公司的業務發展拓展一條穩妥的渠道，又能為航運企業獲得低成本、高質量的運力供給提供保障。船舶融資租賃對航運企業來講，具有很多優點：一是拓寬融資渠道；二是租金安排可根據市場行情靈活調整，在減輕還款壓力的同時，規避周期性價格波動的影響；三是有利于盤活企業的存量資產；四是可以促進航運企業更新、擴大船隊，提高核心競爭力。

3、我國船舶租賃業應該本著平等互利、共同發展的原則，經過友好協商、洽談，船舶融資租賃安全、高效地開展，最終實現我國船舶租賃業的發展。

三、對我國船舶租賃業發展的幾點建議

從以上案例可以看到我國船舶租賃業的發展還有很長的路要走，針對我國船舶租賃業所面對的國內國際環境和行業內部存在的問題，及提出幾點建議。

（一）由“巴拿馬案”得出影響船舶租賃發展的主要因素 1．航運企業融資因素

由本案可以看出船舶航運是一個高投入、高風險、低回報的行業。本案得以成功的重要原因是民生金融租賃股份有限公司的大力資金支持，持續的現金流是船舶租賃發展的重要因素。船舶購置是航運企業最大的成本支出。世界上除少數船東(如希臘船東)用 6

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現金交易外，絕大多數船東在新造船或購買二手船時都要考慮融資問題。船舶成本的高低關系到航運企業的生存和發展。因此，對于船東來講，籌措資金始終是個大問題。

船舶融資的特殊性。多數做船舶租賃的銀行本身并非船舶經營的專家，他們只能從銀行的角度分析每個船舶融資項目。分析一個融資項目是否可行的最重要的 依據是看其回報是否足以償付貸款以及擔保是否足夠。從銀行家而非船舶經營專家的角度分析這兩個問題就會造成一種過度依賴當前市場來進行判斷的傾向。在船價高的時候，運費市場通常更高，回報也高。此時船舶市場價也相對較高，抵押貸款對銀行來說風險因擔保足夠，也顯得較小。因此，銀行也更傾向于只在船價高時提供貸款。

2．市場需求因素

從“巴拿馬案”中，我們看到福建國航遠洋運輸，之所以要購進18艘巴拿馬型散裝貨船，主要原因是我國船隊老化嚴重，結構也不合理，技術狀況欠佳。從1996年開始，國家主力航運企業已開始大規模的船舶更新和結構調整。目前我國在國際各航線上航行的船舶處于嚴重老化狀態，船舶事故連續不斷。包括中遠集團、中海集團及中外運集團的中國的三大航運集團正在著手改善船隊結構，這對造船業無疑是巨大的潛在市場。

最近幾年，世界航運市場低迷。航運市場先是受席卷東南亞的經濟危機的沖擊，后又有美國911事件的波及，美國經濟衰退，導致全球經濟波動加劇。期間國內船東在國內訂造船舶一直采用傳統的由船東自己貸款融資的方式，往往造成資金狀態緊張，進而引起融資條件惡化。當前，采用創新的融資方式來介入船舶 租賃市場是一個很好的時機。

（二）鑒于本案的成功經驗提出發展船舶融資租賃產業的幾點建議

1．在本案中，民生金融租賃公司在進行融資租賃時，獲得了加速折舊等稅收優惠 7

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政策，我們看見，國內船廠在融資租賃造船框架內承造的船舶能享受出口船的優惠政策。將目前給予船廠、船公司的所有在買造船方面的優惠政策全部授予該租賃公司。

2．借鑒國際經驗，建議通過稅收政策引導產業投資。近幾年來，中國有關租賃產業的法律法規、稅收政策、會計準則和行業監管機制得到了建立和進一步的完善，使中國租賃業遇到前所未有的良奸的發展機遇，但是在船舶租賃方面，中國的相關法律制度尤其是政策扶持措施尚還不健全，亟待完善。

3．此案我們也借鑒了國外船舶融資租賃模式，探討中國稅務租賃的雛形。國外如英、美、德、荷、丹、挪等國均有各具特色的稅務租賃方式。所謂稅務租賃就是利用各國稅法中減免稅 的規定，來降低融資成本的一種租賃方式。英國法律規定船舶每年折舊額為上年帳面價值的25％，在頭幾年，租金必然低于折舊，出租人可以抵消其部分盈利少繳納稅。船舶出租人將這部分好處返還給承相人，船東的融資成本自然就降低了。

4．加強國內船舶租賃的專業建設、專業管理。此案中涉及的中國船級社作為中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，促成了案件的順利進行，所以金融機構作為資金提供者是船舶融資租賃得以順利進行的重要主體。國內金融機構在船舶融資租賃方面的專 業知識與審貸、管理方式有待提高和調整。由于造船市場、二手船市場和航運市場的波動性和船舶融資金額大、時間長、專業性強等特點，國內商業銀行仍舊使用傳 統的信用評估方式，主要考慮企業的財務狀況和資產負債率等傳統項目，而對企業未來盈利能力、現金流狀況、資產管理、信用記錄等項目關注較少，因此已經負擔 債務的船東很難得到新造船項目貸款。同時，國內銀行沒有配備專業的船舶貸款審核人員，在貸款審核過程中表現出專業能力的匱乏，這些都嚴重阻礙了船舶運輸企業更新、擴大運力。

船舶融資租賃是一種新生的交易方式,是融資租賃的一種。船舶融資租賃的出現,使資本以更方便方式進入海運市場,從而得到較高的回報。同時也使海運業得以更好地發展，信托與租賃課程論文

對國際貿易的快速增長起到了促進作用。

經濟的全球化促進了國際分工的深化和世界產業結構的調整、世界貿易和跨國投資快速發展。我國船舶租賃業面臨機遇和挑戰,目前處于蓄勢待發狀態，我國應深化對海運政策的宏觀思考、完善我國船舶融資租賃的法律法規以及積極開拓國際船舶租賃服務市場。

總之，對于中國船舶租賃業，道路是曲折的，前途是光明的。對于我國船舶租賃業在未來的發展還是應該持積極樂觀的態度，只要積極改善目前存在的這些不足，學習國外的成功經驗，我國船舶租賃業一定會取得更大的發展。

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第三篇：信托與租賃

信托與租賃（會本）

一、單選題

（）是受托人以盈利為目的而承辦的信托，也稱為營業信托。A.商事信托

（）是指接受委托人的委托，并按其指示對信托財產進行管理與處分的主體。A.受托人

《中華人民共和國信托法》于（）正式實施。D.2001年10月1日

法人信托的受托人是（）

A.法人機構

法人信托業務的多少與社會經濟發展關系（）。A.密切

法人信托又稱（）。D.公司信托

根據《基金辦法》，封閉式基金募集期滿時，其所募集資金小于該基金批準規模的（）時，該基金不能成立D.80%

根據《基金辦法》的規定，每個基金發起人的實收資本不少于（）

。A.3億元

公益信托的信托契約（）A.不得中途解除

公益信托的信托契約（）D.不得中途解除

將一筆資金交給“希望工程”管理使用，這是（）C.公益信托

契約型基金反映的是（）關系。B.信托關系

商務管理信托的客體是（）。C.表決權

商務管理信托中，受托人受托管理的是（）。C.表決權

生前信托與身后信托的區別在于（）

A.信托契約的生效期不同

屬于金錢債權信托業務的是（）。C.人壽保險信托

屬于金錢債權信托業務的是（）D.人壽保險信托

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的（）。C.10%

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，單個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產總值的（）。B.80%

我國的《投資基金管理條例》是（）公布的。A.1997年底

下列各項終于個人信托業務特點不符的是：（）D.受托人可以是法人，也可以是個人

下列哪一項不屬于付款類保證業務（）C.工程維修擔保

下列哪一項不屬于信托主體（）C.信托合同

下列信托機構中屬于非官方和非營利的組織是（）。D.基金會

下面關于開放型基金的說法哪一種是不正確的（）。D.基金股票價格取決于資產凈值

下面哪一項內容不屬于雇員受益信托（）A.表決權信托

信任是信托的C.基礎

信托財產的委托人必須是該項資產的（）。C.所有者

信托機構是從事信托業務的____，充當受托人的_____（）。B.金融機構，法人

信托收益和風險的承擔主體是（）

B.受益人

信托最基本的職能是（）B.財務管理

已知價計算法中的“已知價”是指（）。C.上一個交易日的收盤價

以下屬于自益信托業務的是（）A.貸款信托

有司法機關確定當事人之間的信托關系而成立的信托是：（）。D.法定信托

在我國，負責投資基金審批工作的主管機關是（）。B.中國證監會

在我國，設立信托投資公司，必須經（）批準，并領取《信托機構法人許可證》。D.中國人民銀行

在我國，信托投資公司的注冊資本不得低于（）元人民幣。C.3億

在信托法中關于請求報酬的權益是針對（）而言的。D.管理人

在一項信托業務中，受托人可以是一個人，這樣的信托稱為稱（）B.個人信托

在整個信托期間，受托人在無過失的情況下風險由（）承擔。B.委托人

二、多選題

D.融資性租賃會計

按信資金的處分方式可劃分為（）A.集合信托B.單一信托

按照信托的標的信托可劃分為（）A.實物財產信托B.債權信托C.經濟事務信托D.資金信托

按租賃業務關系人不同，租賃會計可分為（）。B.承租人會計C.出租人會計

承租人將設備賣給租賃公司后再行租用的方式，稱為（）。D.回租租賃

從辦理信托是否以盈利為目的看，個人信托有（）。A.營業信托B.非營業信托

從會計角度劃分，租賃可分為（）。A.融資租賃C.經營性租賃

代理業務的種類主要有（）A.代理有價證券業務B.代理收付款項C.代理保管D.代理不動產管理

典型的個人信托業務是（）。A.生前信托D.身后信托

對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的（）。C.60%

對同一承租人的融資余額（租金+貸款）最高不得超過金融租賃公司資本總額的（）。A.15%

對信托機構的管理重要包括（）C.監管部門實施的外部監管D.信托機構自身開展的內部監管

杠桿租賃的核心是（）。D.物主受托人

根據《基金辦法》的規定，基金主要發起人是按國家有關規定設立的（）A.信托公司B.基金公司D.證券公司

根據信托財產的不同，不動產信托可以分為（）。C.房屋信托D.土地信托

公益信托的種類包括（）C.慈善性剩余信托D.公眾信托

關于杠桿租賃，下列說法正確的是（）。全

基金發起人申請設立基金，應向中國證監會提交的主要文件包括（）。全

金融租賃公司的最低注冊資本金為（）人民幣。B.5億

契約型基金根據基金單位是否可增加和贖回，可分為（）。B.開放型基金C.封閉型基金

人壽保險包括三種形式，即：（）。B.定期壽險C.終身保險D.兩全保險

融資租賃合同是（）合同。B.雙務合同C.有償合同D.要式合同

若其他因素都不變，利率越高，則租金（）。A.越高

申請設立基金管理公司必須具備的條件包括（）。全

屬于法人信托的有（）。A.雇員受益信托B.動產信托C.表決權信托

委托人設立生前信托的目的有（）

B.增值財產C.處理財產D.管理財產

下列哪些屬于信托公司的職能部門（）A.金融部B.信托部C.租賃部D.投資部

先付租金比后付租金的租金總額要（）。C.少

信托按目的可劃分為（）A.民事商事通用信托C.民事信托D.商事信托

信托按受益對象不同可劃分為（）B.公益信托C.私益信托

信托按委托人不同可劃分為（）A.通用信托D.個人信托

信托按信托關系的基礎可劃分為（）A.法定信托C.自由信托

信托按性質不同可以劃分為（）A.信托類業務C.商事信托

信托財產的運用可分為（）A.管理D.處分

信托財產具備的特性是（）。B.有限性C.物上代位性D.獨立性

信托行為包括（）A.債權行為D.物權行為

信托行為的形式主要有（）A.協議章程B.信托合同C.個人遺囑D.法院命令

信托機構可辦理的咨詢業務的種類有（）A.資信調查B.商情咨詢C.項目評估D.投資咨詢

信托機構內部組織機構的設置模式分為（）A.按服務對象分工的組織結構B.綜合型的組織結構C.按職能分工的組織結構

以下可以充當融資租賃標的的物品有（）。D.固定資產

以下能夠充當信托財產的是（）。A.金錢B.商標權C.房屋D.土地

以下租賃業務中，屬于融資性節稅的有（）。B.杠桿租賃

在國際上，租賃期滿時，承租人要想獲得租賃設備的所有權，必須支付（）。B.殘值費

在現代租賃業務中，承租人具有以下權利（）。A.續租權B.退租權C.選擇設備和供貨商權D.留購選擇權

在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額，是（）。D.公允價值

在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業務的主要職責是：（）。C.交還遺產D.妥善管理遺產

在租賃資產的設備貨價或概算成本再加上一個特定的比率來計算租金的方法叫做（）。D.附加率法

證券投資基金資金的主要投向是（）。B.股票D.債券

轉租賃業務中，轉租賃人是（）。B.第二出租人C.第一承租人

資金存儲公式是（）的逆運算。D.年金終值

租金的計算方法主要有（）A.附加率法B.成本回收法C.等額年金法D.變額年金法

租賃的基本特征是（）A.價值單方面的轉移

租賃合同履行的原則是（）。A.實際履行原則B.協作履行原則C.適當履行原則D.正確履行原則

租賃合同簽定的基本原則有（）。A.誠實信用原則B.等價有償原則C.自愿和公平原則D.合法原則

租賃合同是（）的合同A.非消費物為標的物

租賃中以出資者的出資比例為標準可劃分為（）。C.杠桿租賃D.單一租賃

三、判斷題

《中華人民共和國信托法》2001年10月1日起施行（）正確

不管是繼承未定還是繼承已定，其管理遺產信托的內容是一致的（）錯誤

不管是遺產繼承未定還是遺產繼承已定時，管理遺產信托的設立都是由法院或遺囑人的親屬提出。（）錯誤

不管是營業信托還是非營業信托都是以盈利為目的的。（）錯誤

償債基金債券對債務人有利。（）錯誤

出租方在租賃期間不可將租賃財產轉讓給第三者。

（）錯誤

出租人可將自己的租賃債權轉讓給其他第三方。

（）正確

從法律角度來看，出租人和承租人既可以是法人也可以是個人。（）錯誤

代理業務中，委托人一般就是被代理人，不具備民事行為能力（）錯誤

當企業破產時，為保護債權人利益，企業原有的養老金基金應作為破產財產處理。（）錯誤

法人信托的受托人可以是法人機構，也可以是個人。（）錯誤

風險投資又稱創業資本主要是對已上市公司進行的投資（）錯誤

風險租賃與一般租賃最大的不同點在于收取租金的風險更大。（）錯誤

附加率法屬于復利法。（）錯誤

各國一般規定營業性信托機構必須為法人。（）正確

公益信托與私益信托一樣，可以中途解除契約。（）錯誤

公允價值是指在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額。（）正確

橫向并購指同行業之間的并購（）正確

基金會是一種特殊的信托機構，非官方的非營利組織（）正確

基金資產凈值與基金單位價格的變化是完全一致的。（）錯誤

技術落后風險可通過保險方式來防范。（）錯誤

監護信托中的監護人，對人的責任重于對物的責任。（）正確

將購買成本與租賃成本加以比較，并將不同時期發生的成本折為現值進行比較的方法為比較凈現值法。（）錯誤

金融租賃公司屬于銀行性質的金融機構。（）錯誤

開放式基金不必保有一定比例的現金資產。（）錯誤

開放型抵押公司債信托中，發行公司可以就同一抵押資產多次發債。（）正確

開放型基金和封閉型基金的股票都可以掛牌上市流通。（）錯誤

可隨時收回的債券對發行者是有利的。（）正確

民事信托是受托人不以盈利為目的而承辦的信托（）正確

期初付租和期末付租兩種方式對承租人效果一樣。

（）錯誤

簽定租賃合同必須采用書面形式。

（）正確

人壽保險信托的委托人是被保險人。（）錯誤

融資租賃合同是以有形的、非消費物為標的的合同。

（）正確

融資租賃是一種百分之百的融資。（）正確

如果受托人按合同規定處理，對于資金運用所發生的虧損應由委托人自己承擔（）正確

若其他因素都不變，利率越高，則租金越高。（）正確

贍養信托是一種自益信托。（）錯誤

商務管理信托方式的特點是將收益權與表決權統一起來，一起使用。（）錯誤

商務管理信托是原股東為確保對企業的控制權而設立的。（）錯誤

設立信托公司需要經過中國證監會批準，并領取金融許可證（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，受托人可以辭職（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，委托人可以辭職（）正確

身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（）錯誤

受托人不具備對信托財產的經營、管理、使用和處理的權利（）錯誤

受托人管理信托財產必須履行“謹慎、有效管理”的義務（）正確

通用信托業務指介于個人信托與法人信托之間，即可以由個人又可以由法人作為委托人的信托業務。（）正確

投資基金募集未結束，基金管理人就可動用已募集的資金進行投資。（）錯誤

外商投資租賃公司應在向國家工商行政管理部門辦理企業登記后一個月內向外經貿部申請〈〈外商投資企業批準證書〉〉。（）錯誤

為了規避風險，一般出口爭取以軟幣計價，進口以硬幣計價。（）錯誤

為了責權利相結合，公司債信托的信托機構只能是一家。（）錯誤

委托人的信托財產可以是租借來的。（）錯誤

委托人可以靈活管理信托財產，不必保持信托財產的獨立性（）錯誤

委托人可以確定誰是受益人以及受益人享有的受益權（）正確

委托人沒有能力或者沒有精力管理財產是信托設立的主要原因（）正確

委托人設立信托損害其債權人利益的，債權人有權申請人民法院撤銷該信托（）正確

委托人有權要求受托人按照信托合同的規定執行財產的管理與處分（）正確

未成年人或無民事行為能力的人不能成為信托的委托人（）正確

未實現財務收益是指承租人的租賃投資總額與其現值之間的差額。（）錯誤

現代租賃的利潤來源于出租率的高低來決定。（）正確

現代租賃以融資為目的，其最基本的當事人有兩個：出租人和承租人。（）錯誤

現代租賃在租賃期滿時，承租人只有退租和續租的權利。（）錯誤

項目評估只需要研究項目的微觀經濟效益，不需要研究宏觀經濟效益（）錯誤

項目融資是以項目的現金流量和收益作為還款來源（）正確

信托報酬可以是固定的，也可以按信托財產或信托收益的一定比率計算（）正確

信托不同于委托代理（）正確

信托財產的所有權歸委托人和受益人所有（）正確

信托撤銷申請權的時效為一年（）正確

信托的本質是“受人之托，代人理財”（）正確

信托的代理業務指信托機構接受客戶的委托，以代理人身份為其辦理指定的經濟事務的業務（）正確

信托的前提是信任（）錯誤

信托的委托人只能是一個人不能多人（）錯誤

信托的運動以委托人為起點、以受托人為中介、以受益人為終點的單向運動（）正確

信托公司推出的產品，多以信托計劃和信托合同共同構成信托產品的法律文件（）正確

信托機構必須是單一機構不能附屬于其他機構存在（）錯誤

信托機構和銀行體現的經濟關系不同但融資方式相同（）錯誤

信托機構可辦理的擔保業務只有履約類保證業務（）錯誤

信托機構是在信托業務中充當委托人的法人機構。（）錯誤

信托機構屬于金融機構，財產事務管理職能是其首要的、基本的職能。（）錯誤

信托機構在開展經濟咨詢業務時，除了配備必要的專門人才還需聘請有關專家（）正確

信托機構在業務經營中要遵循信托財產獨立性的要求（）正確

信托監護人對未成年人或對禁治產人的職責首要的是保證監護人的財產有較高的收益。（）錯誤

信托具有融通短期資金的作用，是一種間接的信用形式（）錯誤

信托可以因委托人或受托人的死亡、喪失民事民事行為能力、依法解散、被宣布破產而終止（）錯誤

信托可因受托人的過失或死亡而終止。（）正確

信托利潤的來源主要是信托報酬。（）正確

信托是一種由他人進行財產管理、運用或處分的財產管理制度（）正確

信托收益和風險的承擔主體是委托人（）錯誤

信托收益與風險具有他主性（）正確

信托體現的是委托人和受托人雙邊信用關系（）錯誤

信托中的受益人不能是委托人本人（）錯誤

養老金信托一經設立，就可享受稅收優惠。（）錯誤

一般對投資基金的納稅采取二重課稅。（）

銀行最基本的職能是融通資金（）正確

在動產信托關系中，生產單位是最初受益人，使用單位與社會投資者是第二受益人。（）錯誤

在動產信托中信托機構可以通過向社會公開發行“信托受益權證書”的方式為設備生產企業籌資。（）錯誤

在融資租賃中，商業風險和金融風險是交織在一起的。（）正確

只要具有價值的財產,都可以成為信托財產。（）錯誤

指數類投資基金往往屬于被動型基金（）正確

資產證券化是將缺乏流動性但有可預期的未來現金流收入的資產轉換為可以出售證券獲取融資的行為（）正確

自益信托的委托人有權解除信托（）正確

租賃的內涵利率是指一種貼現率。（正確

租賃的起租日一般是租賃標的的交付之日。（）錯誤

租賃是一種信用形式，是價值的單方面轉移。（）正確

租賃投資凈值是指，融資租賃中最低租賃收款額與未擔保余值之和與未實現融資收益之間的差額。（）正確

租賃土地信托中的土地所有者要放棄土地所有權。（）錯誤

第四篇：《信托與租賃》復習題

《信托與租賃》復習題

一、名詞解釋

1、信托：是指財產的所有者為了某種目的，把財產轉移給自己信任的人，由其去管理和處理的行為。

2、動產信托：又稱設備信托，它是由設備的制造商及出售者作為委托人，將設備信托給信托機構，并同時將設備的所有權轉移給受托人，后者再將設備出租或以分期付款的方式出售給資金緊張的購買企業的一種信托方式。

3、禁治產人：是指法律上規定的喪失了獨立掌握和處理自己財產的能力的人。

4、公司債信托：又稱抵押公司債信托，即信托機構為協助企業發行債券，提供發行便利和擔保事務而設立的一種信托形式。

5、基金管理公司：是指具有專業的投資知識與經驗，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，經營管理基金資產，謀求基金資產的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。

6、租賃：是指將自己的物品讓給他人使用并收取一定的報酬，或占用他人物品并支付一定的費用。

7、投資信托：又稱信托投資基金，即集合眾多不特定的投資者，將資金集中起來設立投資基金，委托具有專門知識和經驗的投資專家經營操作，共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業。

8、租金：是指出租人轉讓某種資產的使用權給承租人而按約定條件定期分次向承租人收取的“報酬”，或者說是承租人為獲得某種資產的使用權按約定期限分次支付給出租人的費用。

9、租賃會計：是以貨幣為主要計量單位，全面、連續、系統、規范地反映和監督因租賃業務而產生的企業資產、負債、收入和費用變化情況。

10、融資租賃合同：是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

二、選擇題

1、信托關系人有：（ABD）

A、委托人

B、受托人

C、要約人

D、受益人

2、信托的特點：（ABCD）

A、財產權是信托行為成立的前提

B、信托是一種充分信任

C、他人利益是信托的目的 D、按實績原則計算信托損益

3、信托的職能：（ABCD）

A、財產事務管理職能

B、融通資金的職能

C、社會投資的職能

D、社會福利職能

4、租賃對承租人的功能：（ABCD）

A、融通資金

B、減少資金占用

C、表外融資

D、獲得專業性管理服務

5、委托人設立生前信托的目的：（ABCD）

A、管理財產

B、處理財產

C、保全財產

D、增值財產

6、信托機構的業務經營范圍：（ABCD）

A、受托經營資金信托業務

B、受托經營動產、不動產及其他財產的信托業務 C、代理財產的管理、運用與處分

D、以自有財產為他人提供擔保

7、人壽保險包括哪三種形式：（ABD）

A、定期壽險

B、終身保險

C、不定期保險

D、兩全保險

8、設立財產積累信托必須具備的條件有：（ABD）

A、企業在應付雇員的工資中扣除一部分或再加上一定補助金，在定期三年以上按月代交信托機構

B、自合同成立一年以內不得提取存款

C、加入者必須是未滿50歲的雇員

D、加入者必須是未滿55歲的雇員

9、人壽保險信托的種類：（ABCD）

A、被動人壽保險信托

B、不代付保費人壽保險信托

C、代付保費人壽保險信托

D、累積人壽保險

10、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現性好

D、統一投資

11、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

12、融資租賃合同的特征：（ABCD）

A、融資租賃合同是轉讓財產使用權的合同

B、融資租賃合同是雙務、有償合同 C、融資租賃合同是以有形的、非消耗物為標的的合同

D、融資租賃合同是是在當事人之間引起物權法律關系的合同

13、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現性好

D、統一投資

14、租金的構成：（ABC）

A、租賃物件的成本

B、租賃期間租賃物件的成本資金應產生的利息 C、出租人收益

D、租賃期限

15、影響租金的主要因素有：（ABCD）

A、利率

B、租賃期限

C、付租方式

D、起租日與計息日

16、在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業務的主要職責是：（EF）。

A、清理遺產，編制財產目錄

B、公告繼承人

C、公告債權人和被遺贈人 D、償還債務，交付遺贈物

E、妥善管理遺產

F、交還遺產；

17、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

18、典型的個人信托業務是（BD）。

A、投資信托

B、生前信托

C、職工持股信托

D、身后信托

19、以下能夠充當信托財產的是（ABCDE）。

A、房屋

B、土地

C、商標權

D、金錢

E、專利權

20、在我國，根據《證券投資基金管理暫行辦法的規定》，（ABCDE）符合托管人的資格條件。

A、中國工商銀行 B、中國建設銀行 C、中國農業銀行 D、中國銀行 E、中國交通銀行

三、簡答題

1、信托與代理的區別是什么？

答：1）當事人不同。信托的當事人一般有三方，即委托人、受托人和受益人。而代理業務的當事人，僅有委托人（或稱被代理人）和代理人雙方。

2）職責不同。信托是“受人之托，代人理財”，發揮財務管理及資金融通職能。而代理的職責是代人行為或不行為，是一種財產管理方式，不具備融通資金的職能。

3）財產的所有權變化不同。在信托行為中，信托財產的所有權需由委托人轉移給受托人，由受托人代為管理、處理。而代理標的物的所有權始終由被代理人掌握，并不發生所有權的轉移。

4）權責不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契約的制約，但這種制約是有限的，受托人仍可靈活對策，從不同渠道滿足委托人的要求，因而有一定的風險責任。而代理的受托人（即代理人）的行為則受到委托人的嚴格限制，其風險責任降到最低。5）合同穩定性不同。信托契約的解除只能是該契約中規定的條件或契約中某些規定失去意義，因而信托契約解除的條件比較復雜，具有較大的穩定性。代理合同解除條件比較簡單，發生下列情況之一合同便可解除：當事人一方死亡、宣告死亡或法人消滅；代理人失去行為能力；設定這種關系的前提消滅。

2、租賃合同成立的有效要件有哪些？ 答：

（一）租賃合同成立的實質要件

a)租賃當事人具有相應的民事行為能力 b)租賃當事人的意思表示真實 c)內容不違背法律和社會公共利益

（二）租賃合同成立的形式要件

簽訂租賃合同時必須采用書面形式，不得采用口頭形式

3、、融資租賃交易當事人的權利與義務分別是什么？

答：1）承租人的權利和義務：

A、根據自己的需要自行選擇出賣人和租賃物，并承擔由此而來的風險，出租人不得干預承租人的選擇權；

B、根據合同的約定受領租賃物；

C、若租賃物存在質量暇疵，根據約定可以直接向出賣人索賠，并享有索賠結果，承擔索賠費用；

D、占有租賃物、妥善保管和使用租賃物，并履行占有租賃物期間的維修保養義務； E、支付租金的義務；

F、租期屆滿按約定取得租賃物所有權的權利；

G、當事人約定租賃期滿租賃物歸承租人所有，承租人已經支付大部分租金，但無力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物的，收回的租賃物的價值超過承租人欠付的租金以及其他費用的，承租人可以要求部分返還。

2）出租人的權利和義務： A、購買義務；

B、根據承租人對出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，未經承租人同意，出租人不得變更與承租人有關的合同內容；

C、出租人享有租賃物的所有權，承租人破產的，租賃物不屬于破產財產； D、出租人享有收取租金的權利； E、對租賃物質量暇疵不承擔保責任；

F、出租人應當保證承租人對租賃物的占有和使用，排除第三人對租賃物主張權利； G、承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或財產損害的，出租人不承擔責任；

H、承租人經催告后在合理期限內仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回租賃物，若收回租賃物仍不足以彌補出租人的損失的，還可以要求承租人賠償損失。

3）出賣人的權利和義務： A、收取貨款；

B、出賣人知道出租人為租給承租人，包括（但不限于）應當按照約定直接向承租人交付租賃物和向承租人進行賠償；

C、出賣人對租賃物的質量保證責任，在質量保證責任期內出現問題負責解決，包括調換、維修至合同約定的質量標準等；

D、租賃物不符合合同約定的條件的，出賣人應按約定承擔責任。

4、租賃合同變更和解除的條件有哪幾種情況？

答：1）當事人雙方經過協商同意

2）當事人一方關閉、清算、破產、停產、轉產而確實無法履行租賃合同 3）由于不可抗力等原因，致使租賃合同無法履行 4）當事人一方違約，使租賃合同履行成為不必要 5）約定解除

5、租賃風險的種類及防范？

答：①經營風險，應在成交前，利用各種信息來源和咨詢渠道，進行深入細致的信譽咨詢和調查。

②政治風險，首先對承租企業所在國家的政治穩定性加以考慮，其次要考慮的是承租企業的國家外匯管理情況，以及對承租企業支付外匯資金有無限制。

③稅務風險，一般國外租賃公司為了補救這種風險造成的損失，在租賃合同中規定有稅款變化條款。

④技術落后風險，重點是進行項目的可行性研究，做好對國際上同類產品的調查與預測。⑤利率風險，簽定信貸協議時，應考慮到，是使用浮動利率貸款，還是選擇固定利率貸款。一般的選擇準則是：當國際金融市場利率處于下降的趨勢，應力爭以浮動利率成交，采用浮動利率時，在貸款合同中應向貸方聲明，在整個信貸期間保留一次高速為固定利率的權利，以避免利率再次上升而遭受損失。

⑥匯率風險，妥善選擇交易中使用的貨幣；采用劃撥清算方式；使用外匯保值條款；做遠期外匯買賣；用一攬子貨幣；軟、硬幣搭配使用；利用利率調期與貨幣調換；利用期權交易；提前或滯后進行外匯結算；套期保值；調期交易。

⑦

租賃物件損失風險，對租賃物件進行保險。

6、基金管理公司的職責主要有哪些？

答：A、制定信托基金的營運方針和投資策略；

B、與基金保管公司簽訂投資信托契約，設定信托基金，并明確經理公司與保管公司經營、保管基金的合作事項與各自職責；

C、受理基金受益憑證的募集、發行，或委托發行由保管公司確認的基金受益憑證；

D、支付基金收益的分配和本金的償還；

E、制定并定公布基金的財務報表；

F、制定并公布有關信托基金的報告書和公開說明書。

四、計算題

掌握第七章和第十章的租金計算和租賃項目決策的運用。

第五篇：金融信托與租賃

金融信托與租賃

一、名詞解釋

1.養老金信托：也稱年金信托，是信托機構接受委托人定期繳納的養老基金，負責基金財產的運用管理，并在雇員退休后以年金形式向其支付退休金的一種信托業務

2.財產積累信托：是指把職工一定的財產積累儲蓄委托給信托機構加以管理和運用，以便將來能形成一項財產的一種信托業務。3.投資信托：信托投資(TrustInvestment)，是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。以投資者身份直接參與對企業的投資是目前中國信托投資公司的一項主要業務，這種信托投資與的委托投資業務不同。（信托投資基金也叫投資信托，即集合不特定的投資者，將資金集中起來，設立投資基金，并委托具有專門知識和經驗的投資專家經營操作，使中小投資者都能在享受國際投資的豐厚報酬不同的減少投資風險。共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業。）

4.處理債務信托：是指債務人將其財產的全部或一部分移交給信托機構，由信托機構處理，再按信托契約將所得價款用于清償委托人各項債務的信托業務。

5.遺囑執行信托：遺囑執行信托是指由受托人作為遺囑的執行人，按照遺囑處理有關事項并負責分配遺產的業務。

6.開放式基金：是指基金設立后基金規模不是固定不變的，投資者可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的投資基金。8.抵押公司債信托：是信托機構為協助企業發行債券提供發行便利和擔保事務而設立的一種信托業務。企業委托信托機構作為其發行債券的受托人，代債券持有者行使抵押權或其他權利，以保障債權人的權益，從而能順利完成資金的募集，取得穩定而長期的營運資金 9.契約型投資基金：也稱為信托型投資基金，是根據一定的信托契約而組建起來的代理投資行為，是由基金發起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。

10.杠桿租賃：是一種融資性節稅租賃。在杠桿租賃交易中，出租人一般只需提供全部設備金額的20％～40％的投資，就可獲得設備的所有權，享受百分之百的設備投資的稅收優惠，設備成本中的大部分資金則以出租的設備為抵押，從銀行和金融機構貸款取得，貸款人提供貸款時對出租人無追索權，其還款保證在于設備本身和租賃費，同時需要出租人以設備第一抵押權，租賃合同及收取租金的受讓權作為該貸款的擔保。杠桿租賃主要用于資本密集型設備的長期租賃業務，例如飛機、輸油管道、石油鉆井平臺、衛星系統等的租賃。（自己刪減）

11.委托貸款業務：指委托單位將貸款基金預先交存信托投資公司，并委托信托投資公司按其指定的對象和用途發放的貸款。

12.封閉式基金：是相對于開放式基金而言的，是指基金規模在設立時就已經限定，在發行期滿后和規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。

二、簡答 1.簡述信托與銀行信貸區別

（1）所體現的經濟關系不同。信托是按照“受人之托，代人理財”的基本特征融通資金管理財產，涉及受托人、委托人和受益人三個當事人，其信托行為體現的是多邊的信用關系。而銀行信貸則是一種“信用中介”籌集和調節資金供求，是銀行與存款人和貸款人之間發生的雙邊的信用關系。

（2）基本職能不同。信托的基本職能是財務管理職能，而銀行的基本職能是融通資金。

（3）業務范圍不同。銀行信貸吸收存款和發放貸款為主要內容，而信托業務集“融資”與“融物”于一體。2.試比較封閉式基金與開放式基金（1）基金的存續期限不同；（2）基金規模的可變性不同

（3）基金單位交易價格的決定方式不同（4）基金單位的交易方式不同（5）基金的投資策略不同（6）披露要求不同

3.是比較契約型基金與公司型基金

（1）立法基礎不同（2）法人資格不同（3）投資者的地位不同（4）資本結構不同

（5）融資渠道不同（6）投資顧問設置不同 4.我國法人信托業務的種類有哪些（1）針對證券發行的信托，如公司債信托、市政收益債券信托（2）關于公司創設、改組、合并、撤銷和清算的信托（3）關于有形財產的信托，如各種動產、不動產信托

（4）關于權利的信托，如商務管理信托，發明專利、著作權、商標權信托。

（5）關于職工福利的信托，如養老金信托和其他雇員受益信托。5.簡述信托約定的方式

（1）信托合同（2）個人遺囑（3）信托宣言（4）法院命令（5）協議章程

6.公益信托的特點和主要有哪些種類

公益信托的特點：（1）目的是為了社會公眾利益而設立的（2）受益人是不完全確立的（3）必須取得有關主管部門的批準（4）要接受社會公眾和國家有關機關的監督（5）不得在中途解除合同

公益信托的種類：（1）公共基金信托（①.社會公眾信托②專項基金信托）（2）公共機構信托（4）公共機構代理（3）慈善剩余信托 7.抵押公司債信托業務的基本程序有哪些（1）發行人提出申請

（2）信托機構審查核實發行人的相關情況（主要內容：公司的經營及資信狀況；審核債券發行情況；核實抵押財產）

（3）簽訂抵押公司債信托契約（主要內容：一般性條款；抵押物品條款；債券證實條款；其他條款）

（4）轉移信托財產（5）發行債券（6）發行公司償還利息并到期支付本金

8.信托機構業務經營的原則（1）忠誠于受益人的原則（2）分別管理的原則（3）妥善管理的原則（4）親自執行的原則（5）防范利益沖突的原則（6）信托管理的延續性原則（7）保密原則（8）賠償原則

9.簡述融資租賃及其特點

融資租賃：是一項融貿易、金融為一體的綜合性金融服務，借助租賃標的這一載體，對金融與貿易創新。

特點：（1）三方當事人相互關聯，當事人有時可以交叉重疊，如轉租、回租。

（2）兩個及以上合同相互制約，即租賃合同，購買合同和和貸款合同，其中購貨合同確定投資成本，融資租賃合同確定投資收益。（3）租賃物以及供應商由承租人自行選定，設備缺陷、技術落后等風險，以及設備維護均由承租人負責。

（4）承租人的目的是中長期融資，租期接近設備有效使用年限，往往“一租到底”。

（5）租金支付的全額清償性或完全支付性，出租人通過一次租賃交易即可收回全部投資并獲利。

（6）合同具有不可解約性，無法繼續履約時，承租人要付清全部租金并取得標的所有權。

（7）租賃期滿時，租賃標的可按“留購、續租、退還”三種方式。10.我國投資基金的運作程序

（1）基金的募集（2）基金的交易、申購與贖回（3）基金的投資（4）基金的信息披露

（5）基金的終止（6）投資基金的財務管理 11.設立商務管理信托的目的以及設立的程序 目的：

（1）改善公司組織管理

（2）保證公司經營方針、作風的連貫性（3）防止其他企業對本企業的控制（4）協助企業重整（5）保障投資者的權益 程序：

（1）締結信托契約

（2）股東將股票表決權轉移給受托人（3）簽發商務管理信托證書（4）受托人代為行使表決權（5）到期時的處理

13目前我國信托代理業務包括哪些內容

種類：信托機構承辦的代理業務種類多樣，主要有代理保管、代理收付款、代理有價證券業務、代理不動產管理等。

（1）代理保管：也稱代理資財保管，是信托機構設置保管庫，代理保管各種財務和有價證券的業務。（2）代理收付款項

是指信托公司接受單位和個人的委托，代理辦理指定款項的收付事宜，包括代收款項和代付款項兩大類。（3）代理有價證券業務

指信托公司接受客戶的委托，代為辦理有價證券的買賣、過戶、登記、保管以及整合代理等。（4）代理不動產管理 ①代理不動產中間保管 ②代理發行不動產分割證 ③不動產的中介代理業務 ④不動產簽證代理業務（5）其他代理業務

①代理催收款項 ②代理會計事務 ③代理保險 15.談談發達國家信托業務發展的趨勢

（1）在強調財務管理作為信托業務的基本職能的同時，其他職能越來越受重視。（2）金融信托機構與其他金融機構的業務界限越來越模糊（3）金融信托業務不斷創新（4）金融信托業務逐漸走向國際化

三、論述

1.結合我國信托業目前發展中存在的主要問題，談談如何促進信托業發展

我國信托事業發展中存在的問題

（1）歷史原因。第一，在否定商品經濟、建立高度集中的計劃經濟條件下，社會財產的所有者歸于一體，經濟形式趨向單一，信托關系無法存在，信托業自然失去了存在的基礎和前提。

第二，我國商品經濟不發達，經濟實力薄弱，大部分實物貨幣由國家計劃調撥，可用作信托財產的數量微乎其微，信托業缺乏客觀需求。第三，一切信用集中在國家手里，金融形式簡單歸于單一的國家信貸體系，信托不復存在。所以，改革開放以前我國根本就不具備信托業務存在和發展的客觀條件。（2）目前困境

主營業務匱乏，盈利空間狹窄 競爭環境惡劣，夾縫里求生存 信譽信任危機，客戶基礎薄弱 法規相對滯后，監管過分嚴厲 可結合（2）找出對應策略展開

2選擇你感興趣的一種信托業務，詳談你對他的認識和體會以及如何促進其在我國的發展（按上課時自己講的答就好，答案不唯一）3.談談我國融資信托業中存在的問題以及未來發展趨勢 中國融資租賃業存在的主要問題（1）租賃的社會認知度較低（2）租賃業務動機定位不準（3）租賃項目審查不合理（4）金融租賃公司經營管理水平低（5）一些租賃公司的股東惡意控制（6）租賃業的法律環境仍不完善 我國融資租賃業的發展前景

雖然我國融資租賃業在發展中遇到了許多問題，但是融資租賃在我國仍然有廣闊的發展前景。

生產領域，運用融資租賃可以擴大實質性投資帶動就業增長，加速企業的技術改造和設備的更新換代，推動高新技術和設備的使用； 流通領域，運用融資租賃可以改變原來的生產、運輸、銷售等部門相互分割的傳統流通方式，建立產供銷一條龍的生產營銷體系，促進國產設備的銷售，擴大國產設備的市場占有率； 金融領域，運用融資租賃可以改變單一的貸款融資方式，改善銀行資產結構，降低經營風險，擴大中小企業融資規模；

財政領域，融資租賃與財政政策相互配合，可以改變原有的財政及投入方式，充分發揮財政資金的杠桿作用；

國有資產管理領域，運用融資租賃可以減少固定資產占有，提高資金流動性，盤活國有資產。

四、填空 填空

1.2.遺囑信托主要有執行遺囑和管理遺產兩種業務

（3）根據委托人的風險承受能力和偏好，證券投資信托分為股票投資信托、債券投資信托、和

（4）不動產信托業務按是否提供融資服務可劃分為融資性不動產信托和服務性不動產信托。目前我國信托投資公司辦理的擔保業務可分為、和其他類擔保業務。（沒找到）